CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS RIESGOS FISCALES · 2018-09-05 · Proyecto de Presupuesto General de...

Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2019 y Multianual 2019-2023

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Consideraciones acerca de los Riesgos Fiscales

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CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS RIESGOS FISCALES

Introducción

El Ministerio de Finanzas, en el marco de sus competencias de velar por la sostenibilidad y estabilidad

económica, a través del manejo prudente y transparente de las finanzas públicas, ha asumido un rol más

activo frente a los riesgos fiscales, desarrollando las acciones que le permitan obtener una posición

fiscal más resiliente a través de la gestión de riesgos fiscales.

Como parte de su agenda de transparencia fiscal, el Ministerio de Finanzas Públicas incluyó en los

Proyectos de Presupuesto General de Ingresos y Egresos de la Nación para los Ejercicios Fiscales 2017

y 2018 informes dedicados a la identificación y al análisis y evaluación de los principales riesgos

fiscales que enfrenta el país.

Adicional a los aspectos de transparencia, durante los últimos años, la temática de la Gestión de

Riesgos Fiscales ha cobrado una mayor importancia, bajo un enfoque que concibe la problemática del

riesgo como un tema de desarrollo concerniente al deber del no solo como perspectiva vinculada a la

prevención de los riesgos que las finanzas públicas presentan, sino bajo un enfoque que concibe la

problemática del riesgo como un tema de desarrollo, concerniente al deber del Estado de manejarlos

adecuadamente, a través de generar la información que coadyuve a una mejor toma de decisiones ante

la ocurrencia de eventos adversos de cualquier origen.

Cubierta la etapa inicial del ciclo de la Gestión de Riesgo, corresponde en el marco de competencias

del MINFIN, diseñar e implementar una estrategia de gestión financiera de riesgos que incluya

instrumentos para la retención y transferencia del riesgo. El objetivo primordial, es fortalecer la

resiliencia económica y fiscal, así como la capacidad de respuesta ante la ocurrencia de shocks

derivados de los diversos riesgos identificados u otros que pudieran afectar al país. Su implementación

efectiva permitirá, además de fortalecer las finanzas públicas, mantener la estabilidad económica y

promover el crecimiento y desarrollo sostenible.

El presente documento contiene la definición de las diversas etapas que componen la Gestión de

Riesgos Fiscales, enfatizando en la descripción de las acciones realizadas para la atención de algunos

de los riesgos fiscales identificados y analizados en los informes elaborados previamente.


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Tabla de contenido

1. Gestión de riesgos Fiscales................................................................................................................. 3

2. Estrategia para la gestión de Riesgos Fiscales ................................................................................... 3

2.1. Riesgos Macroeconómicos ......................................................................................................... 4

2.1.1. Desviaciones de los pronósticos macroeconómicos ............................................................... 4

2.1.2. Desviaciones de los pronósticos fiscales ................................................................................ 7

2.1.3. Orientación de la Política Fiscal ............................................................................................. 8

2.1.4. Sensibilidad de las estimaciones fiscales en el mediano plazo............................................. 10

3. Riesgos Fiscales de la Deuda Pública .............................................................................................. 13

3.1. Perspectivas del endeudamiento ............................................................................................... 13

3.2. Análisis de Sostenibilidad de la Deuda .................................................................................... 14

3.2.1. Análisis de Mediano Plazo ................................................................................................... 14

3.2.2. Análisis de Largo Plazo ........................................................................................................ 20

3.2.3. Aspectos generales para la mitigación .................................................................................. 22

4. Estrategia Financiera para la gestión del Riesgo de Desastres provocados por fenómenos naturales

……………………………………………………………………………………………………...22

4.1. La gestión financiera para el Estado de Calamidad provocado por la Erupción del Volcán de

Fuego ………………………………………………………………………………………………...24

5. Riesgos en los Sistemas de pensiones del Estado ............................................................................ 24

5.1. Mejoras en el sistema de pagos: cruce de datos de supervivencia de forma mensual ............. 25

5.2. Acciones para la valoración actuarial del RCPCE ................................................................... 26

6. Los riesgos fiscales por acciones legales en los fallos judiciales en contra del Estado: Diagnóstico

de la situación.......................................................................................................................................... 27

6.1. Potenciales impactos económicos y fiscales de algunas de las resoluciones judiciales en

Guatemala:........................................................................................................................................ 27

6.2. Caso Impuesto a la Distribución de Bebidas ........................................................................ 27

6.3. Caso Impuesto a la Distribución de Petróleo y derivados .................................................... 28

6.4. Caso Impuesto al Tabaco y sus productos ............................................................................ 29

6.5. Caso Minera San Rafael ....................................................................................................... 29

7. Exploración sobre los impactos de la suscripción de pactos colectivos de condiciones de trabajo . 30

7.1. Caso de estudio: Ministerio de Educación, ejecución en salarios y pactos colectivos ......... 32


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3 3

1. Gestión de riesgos Fiscales

Es el proceso compuesto por las actividades y fases tendentes a la consecución del objetivo estratégico

de incrementar la resiliencia fiscal disminuyendo la vulnerabilidad de las finanzas públicas. Los

primeros pasos consisten en la identificación y evaluación de los riesgos que pueden afectar, lo que

implica un mapeo inicial que clasifica los riesgos en categorías basadas en juicios sobre su probabilidad

y la intensidad de sus impactos. Evaluarlos implica la generación y manejo de la información que

permita determinar el potencial impacto fiscal de un shock de cualquier procedencia y la identificación

de las fuentes de los recursos con los que han sido atendidos.

FIGURA 1

GESTIÓN DE RIESGOS FISCALES

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal MINFIN

La gestión de los riesgos involucra el diseño de medidas para reducir la exposición fiscal mediante la

eliminación o mitigación de los efectos e impactos adversos causados por las amenazas y el logro de

una respuesta financiera costo eficiente en la retención o transferencia del riesgo, al momento de

ocurrir un acontecimiento negativo. Una adecuada gestión de riesgos permite absorber la mayoría de

los shocks negativos a las finanzas públicas sin elevar la deuda a niveles indeseablemente altos.

(Clements, et al. “Shocks to the Purse”. FMI, 2016).

Posteriormente, es necesario continuar con el monitoreo y seguimiento permanente de los riesgos y la

evaluación de las medidas tomadas para su tratamiento, así como la identificación de nuevos riesgos,

de manera que se realicen las medidas de ajuste y actualización necesarias.

2. Estrategia para la gestión de Riesgos Fiscales

Mediante las evaluaciones realizadas previamente, se ha establecido que al materializarse los riesgos,

su atención y los gastos que provocan ha implicado la reasignación y reorientación de recursos

presupuestarios que originalmente estaban destinados a atender las necesidades de desarrollo del país,

lo que supone un costo de oportunidad en gasto e inversión social, incluyendo inevitablemente, la que

estaba concebida para la propia disminución de la vulnerabilidad.

Objetivo

Estratégico

Resiliencia

Fiscal

Identificación Evaluación Gestión

Eliminación / mitigación

Ajustes y

actualización

Retención / Transferencia

Monitoreo y seguimiento


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4 4

Para el mejoramiento de la resiliencia física, económica y fiscal del país, así como la adecuada gestión

de los riesgos fiscales, es necesario que paralelo al desarrollo de las políticas de gestión de riesgo y el

fortalecimiento de capacidades institucionales que ya vienen trabajando los entes rectores sectoriales, el

Ministerio de Finanzas Públicas en el ámbito de su competencia promueva el diseño e implementación

de una estrategia de protección financiera.

De esta forma, la estrategia deberá incorporar un portafolio diversificado de instrumentos diseñados

para el manejo de contingencias; los cuales no solamente atenúen la ausencia de financiamiento interno

y externo en un momento dado, sino que además permitan transferir parte de este riesgo, por lo que

debe estar diseñada para cubrir los gastos extraordinarios provocados por la ocurrencia de un shock,

según la severidad y recurrencia del evento.

Se presentan a continuación las acciones realizadas por el MINFIN tendentes a una adecuada gestión

de los riesgos fiscales.

2.1. Riesgos Macroeconómicos

Los riesgos macroeconómicos están determinados por los cambios en la trayectoria de las variables

macroeconómicas, como el crecimiento nominal y real de la economía, el comportamiento de las

importaciones, algunos precios macroeconómicos como las tasas de interés, tipo de cambio, y otros

factores como la liquidez del gobierno y de la economía, así como la materialización de pasivos

contingentes.

2.1.1. Desviaciones de los pronósticos macroeconómicos

El seguimiento del comportamiento de las principales variables macroeconómicas brinda elementos

para evaluar a priori la volatilidad en el comportamiento de estas variables para las estimaciones

fiscales principalmente la recaudación tributaria y el análisis de sostenibilidad de deuda.

Para los años 2012-2017, los niveles observados de crecimiento nominal y real estuvieron muy cerca de

los proyectados. Particularmente, en 2017, la dispersión en la actividad económica nominal y real entre

lo observado y la estimación, se debe principalmente a que el dinamismo que se esperaba en el

consumo privado no mostró la aceleración prevista, situación que estuvo influenciada en parte por la

desaceleración de la inversión privada que tuvo un efecto en la absorción de empleo y por una

inversión pública que si bien mejoró con respecto a lo observado en 2016, todavía no ejerció el

suficiente impulso para dinamizar la economía. Asimismo, también se tuvo el efecto del aumento de

los precios de los productos derivados del petróleo en el segundo semestre del año 2017, el cual ejerció

cierta influencia en el consumo ya que en cierto sentido redujo la disponibilidad para realizar gastos de

bienes producidos internamente.

En el caso de la variación del tipo de cambio nominal, en 2017, se observa una apreciación con

respecto a lo que se había previsto, la cual se atribuyó principalmente a 2 factores: 1) alza en el flujo de

divisas por remesas familiares que alcanzó 14.4 por ciento en dicho año, 2) el crecimiento en el valor

de las exportaciones superior a lo esperado, lo cual estuvo asociado al alza de precios de algunos

productos y en menor medida al aumento en el volumen de exportaciones.


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GRÁFICA 1

VARIABLES MACROECONÓMICAS DESVIACIONES ENTRE LA ESTIMACIÓN DE PRESUPUESTO VS. OBSERVADO

(Variación Interanual)

Fuente: Elaboración propia con datos del Banco de Guatemala

Para el ejercicio fiscal 2018, el Congreso de la República no aprobó en noviembre de 2017 el

presupuesto correspondiente, por lo que según establece la Constitución Política de la República de

Guatemala, queda en vigencia el presupuesto del año anterior, es decir, el presupuesto vigente del

2017.

En ese sentido, las proyecciones macroeconómicas y todas las estimaciones fiscales corresponden a

2017 y el gobierno debió reestructurar el presupuesto con base en los mismos límites de ingresos y

gastos que se tenían contemplados en dicho presupuesto. De esa cuenta, no es posible medir las

desviaciones entre lo presupuestado y lo observado en 2018 dado que los supuestos (contenidos en el

presupuesto) no corresponden a ese año.

No obstante, para 2018 es importante mencionar que, en términos de la actividad económica con cifras

publicadas más recientes, se puede observar que el IMAE, mantiene una variación interanual en su

tendencia ciclo de 2.8 por ciento al 31 de mayo en un comportamiento que es moderadamente

creciente, a esta misma fecha el año anterior se ubicaba en 2.9 por ciento en una fase de desaceleración,

lo cual muestra que al menos en los primeros cinco meses del año la actividad económica muestra una

dinámica creciente.

0.20.7

2.2

-6.9

3.6

-2.0

-0.5-0.2 0.0

-0.9

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

2005 2006 2008 2009 2011 2012 2013 2015 2016 2017

Variación PIB Nominal

0.1

1.3

-1.8

-4.1

1.5

-0.7

0.2

0.7

-0.1

0.4

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

2005 2006 2008 2009 2011 2012 2013 2015 2016 2017

Variación PIB Real

3.96.8

-4.4

-34.9

12.0

-10.9

-4.0

-9.4-6.8

-2.0

-40.0

-30.0

-20.0

-10.0

0.0

10.0

20.0

2005 2006 2008 2009 2011 2012 2013 2015 2016 2017

Variación Importaciones

-3.9

-0.4

-1.4

8.0

-3.5

0.6

2.2

-1.0 -0.6

-3.4

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

2005 2006 2008 2009 2011 2012 2013 2015 2016 2017

Variación del Tipo de Cambio


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Por su parte, las importaciones de comercio general muestran un crecimiento interanual al 31 de mayo

de 2018 de 10.6 por ciento, por arriba del comportamiento que se observó a mayo de 2016, en donde se

tuvo una variación de 8.7 por ciento, esta mejora es motivada por un efecto precio derivado del

aumento promedio de los derivados del petróleo ha propiciado una leve reducción en el volumen de las

importaciones de 0.1 por ciento aunque el volumen de bienes de consumo, bienes intermedios y bienes

de capital han aumentado en este año.

Nuevamente, la principal variable que muestra una variación interanual importante es el tipo de cambio

nominal. A junio de 2018, se observa una depreciación interanual de 2.0 por ciento, en igual fecha del

año anterior mostró una apreciación de 4.0 por ciento, es decir el tipo de cambio paso de Q7.35 x

US$1.00 en junio de 2017 a Q7.50 x US$1.00 en junio de 2018. Esta apreciación estuvo determinada

por el incremento nominal en las importaciones, una fuerte reducción en exportaciones y una

desaceleración en el nivel de las remesas familiares.

Con base en las previsiones del Banco de Guatemala para 2018, elaboradas en abril de este año, se

prevé un crecimiento económico real de 3.0 por ciento, que representa un incremento en términos

nominales de 6.8 por ciento y al menos se espera un crecimiento en el valor de las importaciones de 5.5

por ciento, nivel que fácilmente podría estar por arriba al final del año, considerando el

comportamiento de los precios del petróleo es probable que este crecimiento sea mayor. Por su parte,

el tipo de cambio, aunque no es una estimación del Banco de Guatemala, se prevé que su variación sea

neutral derivado de la evolución que mostró en el primer semestre del año.

CUADRO 1

VARIABLES MACROECONÓMICAS

OBSERVADO PRELIMINAR 2017 Y ESTIMACIÓN 2018

(Variación Relativa)

Fuente: Banco de Guatemala

Observado

Preliminar 2017 Estimación 2018

PIB real 2.8 3.0

PIB nominal 6.1 6.8

Importaciones 6.5 5.5

Tipo de Cambio -3.4 0


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2.1.2. Desviaciones de los pronósticos fiscales

En cuanto a las variables fiscales, estas también han mostrado desviaciones entre lo observado y lo que

se programa inicialmente en el presupuesto, en ese sentido, la recaudación tributaria que representa más

del 93.0 por ciento de los ingresos totales (sin considerar fuentes financieras) que recibe el gobierno,

muestra diferentes desviaciones en el período 2005-2017, asociadas algunas al comportamiento de las

variables macroeconómicas que lo determinan y a otros factores como la eficiencia de la

administración tributaria y la aplicación de medidas extraordinarias como las exoneraciones de multas,

así como resoluciones de la corte constitucionalidad que afectan la recaudación de un impuesto y

algunas modificaciones en la legislación tributaria.

Como resultado de la crisis económica internacional, lo recaudado estuvo por debajo de lo

presupuestado, acentuándose esta situación en los años 2009-2010. En cuanto al período de 2011-

2017, la recaudación mejoró en términos con respecto a lo previsto en el presupuesto lo que denota

asertividad en las proyecciones.

Para el mismo periodo, en cuanto al gasto público (sin considerar amortizaciones de la deuda pública)

este se ha ubicado, en la mayoría de los años, por debajo de lo presupuestado, salvo en los años 2009,

2013 y 2015 que la situación fue más aguda. Es importante indicar que las secuelas de esta situación

afectaron también en 2016 adicional al efecto del inicio de una nueva administración pública que como

suele suceder la ejecución de gasto se ralentiza por los cambios de autoridades ministeriales y de

algunos puestos medios lo que afecta los procesos de ejecución. En 2017 se incrementa nuevamente la

ejecución en términos relativos, pero con respecto al presupuesto la desviación aumenta, debido a las

rigideces legales que se introdujeron en las normas de ejecución presupuestaria, además de la baja

ejecución en algunos los programas de inversión y en la adquisición de bienes y servicios producto de

los problemas institucionales en la adjudicación de contratos, situación que se espera revertir en 2018.

Para contrarrestar esta situación, se realizaron medidas de ajuste de gasto público a lo largo del período

2005-2017, lo que ha incidido en que el déficit observado sea menor al déficit proyectado, (excepto los

años 2009-2010 en donde el ajuste de gasto público fue menor a la caída de los ingresos lo que produjo

un mayor déficit fiscal). De esa cuenta, el déficit fiscal posterior a la crisis es decreciente y para el

cierre de 2017 se ubicó en 1.3 por ciento del PIB, inferior al 1.8 por ciento previsto en el presupuesto

de ese año.

El otro indicador fiscal importante es el saldo de la deuda pública con respecto al PIB, determinado por

el resultado primario el desempeño de la actividad económica, la tasa interés y el tipo de cambio sobre

todo al considerar que cerca del 50.0 por ciento de la deuda se encuentra en moneda extranjera. En ese

sentido, lo que se puede observar es que, en los últimos 6 años, dada la reducción del déficit y de un

tipo de cambio nominal estable con una leve tendencia a la apreciación, el saldo observado de la deuda

pública se ha ubicado por debajo de lo presupuestado, la desviación en promedio es equivalente a un

punto porcentual del PIB, lo cual es importante ya que de no haberse obtenido estos resultados el nivel

de deuda pública sería mayor, incidiendo quizá en la trayectoria de la sostenibilidad fiscal en el largo

plazo.


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GRÁFICA 2

VARIABLES FISCALES

ESTIMACIÓN PRESUPUESTO VS. OBSERVADO

(Variación en puntos porcentuales del PIB)

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas.

2.1.3. Orientación de la Política Fiscal

Dentro del análisis de la política fiscal, es necesario distinguir entre los factores cíclicos que tienen un

efecto transitorio sobre el saldo presupuestario y los cambios estructurales que pueden tener un impacto

más duradero en la trayectoria de la política fiscal.

La diferencia entre los componentes cíclico y autónomo del saldo presupuestario, mide la orientación

de la política fiscal, dando idea de cuál es la contribución al ahorro nacional que pretenden realizar las

autoridades fiscales. Asimismo, en la medida en que muchas decisiones políticas tienen implicaciones

plurianuales sobre las finanzas públicas, un indicador de cambio discrecional en el saldo presupuestario

servirá como indicador adelantado de la futura evolución de la política fiscal.

Por lo tanto, se entenderá como orientación fiscal la dirección expansiva o contractiva que se le

imprime a la política fiscal, como resultado de las acciones discrecionales por parte de las autoridades.

Esta será de tipo expansiva, si los hacedores de política realizan un relajamiento de la política fiscal

permitiendo que el déficit (superávit) se incremente (reduzca), o de tipo contractiva en los casos

contrarios. Además, la postura será clasificada como pro cíclica o contra cíclica dependiendo de la

situación en que se encuentre la economía respecto al ciclo.


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9 9

Las estimaciones del presupuesto plurianual muestran que la política fiscal será fuertemente expansiva

en 2019, mayor que la expansión de 2017 y la que se espera en 2018, dado que se considera un

aumento importante en el gasto público, principalmente en la inversión y en el gasto destinado a los

sectores sociales y a la seguridad ciudadana, lo que propiciará que la actividad económica se dinamice.

Para los siguientes años la política fiscal, conforme a las previsiones del presupuesto multianual, será

levemente contractiva, explicado por una proyección expansiva por el lado del gasto público y

contractiva por los ingresos, asociado a un incremento en la recaudación tributaria, principalmente por

el esfuerzo administrativo de la SAT. El aumento en la recaudación previsto, absorberá recursos de la

economía, reduciendo el ingreso disponible de las empresas y los hogares por lo que este último

impacto (contracción) será mayor que la expansión del gasto.

Dada la evolución del ciclo económico de Guatemala, se observa que el ciclo se encuentra en la fase de

recuperación y que se espera se amplié en los próximos años, de esa cuenta se prevé que el crecimiento

económico real aumente y en la mayoría de los años considerados dentro del presupuesto plurianual se

prevé por encima de su potencial.

De esa cuenta, con base en una metodología que pretende combinar el indicador del impulso fiscal y la

variación de la brecha del producto, los datos obtenidos en las estimaciones del presupuesto multianual,

dan cuenta que la política fiscal para 2019 será pro cíclica, por la fuerte expansión que se espera se dé

por el lado del gasto público, cuando la economía se está expandiendo. Sin embargo, para los años

siguientes será contra cíclica debido a que la política fiscal será contractiva mientras la economía

seguirá en su fase de expansión.

GRÁFICA 3

POLÍTICA FISCAL Y CICLO ECONÓMICO

Impulso Fiscal

2016 -2023 Postura Fiscal

2016 – 2023

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas.


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2.1.4. Sensibilidad de las estimaciones fiscales en el mediano plazo

Las proyecciones fiscales, especialmente relacionadas con las estimaciones de recaudación tributaria

toman de base principalmente el comportamiento esperado de las variables macroeconómicas que

elabora el Banco de Guatemala para el período 2019-2023. Éstas proyecciones se presentan con 3

escenarios, los cuales dependen del desempeño que podría tener la actividad económica en el futuro,

determinados entre otros, por modelos univariados y multivariados, que muestran la posible trayectoria

de las variables macroeconómicas en el tiempo, de esa cuenta se obtiene un escenario bajo en el que se

proyecta el nivel más bajo que podría mostrar la variable en un año determinado, el escenario medio

que indica el nivel más probable que podría ubicarse una variable y el escenario alto indica el máximo

valor que tendría esta variable en un año determinado. Es importante indicar que, la probabilidad de

que el dato real se ubique en dicho intervalo es por el equivalente al 95.0 por ciento de certeza.

CUADRO 2

PROYECCIONES MACROECONÓMICAS 2019 – 2023

(Tasas de Variación (%))

Fuente: Banco de Guatemala

Tomando de referencia la proyección de las variables macroeconómicas, se construyeron,

conjuntamente con la Superintendencia de Administración Tributaria, los escenarios de estimación de

la recaudación tributaria para el período 2019-2023. En una primera etapa los escenarios incorporan

únicamente el efecto de las variables macroeconómicas, cuyos resultados muestran que en el escenario

bajo la carga será decreciente en términos del PIB, pasando de 9.9 por ciento en 2019 a 9.6 por ciento

en 2023, este comportamiento es resultado de que cerca del 44.0 por ciento de los impuestos crecen

menos que el PIB nominal, debido a que un componente está determinado por la variación en volumen

de ventas, cuya variable determinante es el PIB real y el otro componente importante son los impuestos

asociados a las importaciones que en este escenario crecen menos que el producto en términos

nominales.

Asimismo, los resultados que se obtuvieron con el escenario medio, muestran una carga tributaria que

se logra mantener en torno al 10.0 por ciento del PIB en el período indicado, situación que se debe a

que el crecimiento económico real estará por encima del nivel potencial (3.5 por ciento del PIB) y las

importaciones crecerán más que el PIB nominal, lo que permite que la carga tributaria logre

estabilizarse y se mantenga el mediano plazo.

En cuanto al escenario alto, la economía muestra un mayor dinamismo creciendo por arriba del 4.0 por

ciento y las importaciones crecerán entre el 9.0 por ciento y 10.0 por ciento, lo que introduce una mejor

dinámica en la recaudación tributaria cuya carga pasaría de 10.1 por ciento en 2019 a 10.4 por ciento

en 2023.

Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto

PIB Real (base 2001) 3.1 3.6 4.1 3.2 3.7 4.2 3.3 3.8 4.3 3.4 3.9 4.4 3.5 4.0 4.5

PIB Nominal 7.3 7.8 8.4 7.4 7.9 8.4 7.5 8.0 8.5 7.6 8.1 8.6 7.7 8.2 8.7

Importaciones FOB 6.0 7.5 9.0 6.5 8.0 9.5 7.0 8.5 10.0 7.0 8.5 10.0 7.0 8.5 10.0

Exportaciones FOB 5.5 7.0 8.5 6.0 7.5 9.0 6.5 8.0 9.5 7.0 8.5 10.0 7.0 8.5 10.0

Inflación 1/ 3.0 4.0 5.0 3.0 4.0 5.0 3.0 4.0 5.0 3.0 4.0 5.0 3.0 4.0 5.0

Tipo de cambio de referencia 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

py/ Proyecciones

2019 py/ 2020 py/ 2021 py/ 2022 py/ 2023 py/


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11 11

GRÁFICA 4

PROYECCIÓN DE CARGA TRIBUTARIA

SIN MEDIDAS ADMINISTRATIVAS

(2019-2023)

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas / Superintendencia de Administración Tributaria

Lo anterior muestra la trayectoria que podrían mostrar los ingresos tributarios esperados afectados

únicamente por el desempeño de la economía. No obstante, la recaudación tributaria debe incorporar

adicionalmente el efecto del esfuerzo de la SAT por reducir los niveles de evasión fiscal y defraudación

aduanera, conocido comúnmente como medidas administrativas. En ese sentido, se incorpora a la

estimación anterior un nivel constante de medidas administrativas por parte de la SAT, por el

equivalente a 0.2 por ciento del PIB por año, el cual será base para la estimación del año siguiente,

debido que al asociarse las medidas a la reducción del incumplimiento, el trabajo asociado por parte de

la SAT implica mantener los niveles que se reducen en cada ejercicio fiscal, esto introduce un

incremento progresivo de los ingresos fiscales.

De esa cuenta, la carga tributaria en el escenario bajo aumenta y pasa de 10.1 por ciento en 2019 a 10.6

por ciento en 2023. Asimismo, en el escenario medio este indicador pasa de 10.2 por ciento 2019 a

11.0 por ciento en 2023; y en el escenario alto, el crecimiento en la recaudación es más dinámico y

alcanza un nivel de 11.4 por ciento del PIB al final de 2023.


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GRÁFICA 5

PROYECCIÓN DE CARGA TRIBUTARIA

SIN MEDIDAS ADMINISTRATIVAS

(2019 – 2023)

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas / Superintendencia de Administración Tributaria

Considerando que el escenario alto implica una dinámica económica más acelerada y que el escenario

bajo parece mostrar un desempeño muy modesto de la economía, se consideró conveniente utilizar el

escenario medio en la propuesta de estimación del Proyecto de Presupuesto General de Ingresos y

Egresos del Estado para 2019. En este escenario se recupera levemente la recaudación tributaria y se

logra aumentar de manera gradual con un esfuerzo administrativo por parte de la SAT, lo que es

congruente con las medidas que se han venido implementando y que se fortalecerán en los próximos

años.

Es importante indicar que, ante la posibilidad de que el escenario medio no se pueda gestar en el

mediano plazo y la economía evolucione como se preveía en el escenario bajo de las proyecciones

macroeconómicas, abría una reducción en la recaudación de Q932.0 millones en 2019 y aumentaría a

Q3,890 para 2023. Lo anterior implicaría, en el caso de 2019, un ajuste en el gasto público, una parte

es de manera automática, cerca del 40 por ciento, derivado de los aportes y gastos que están

determinados por el nivel de ingreso, y el otro componente podría ser mediante un recorte a las

entidades que se financian con impuestos o la sustitución de otra fuente financiamiento (posiblemente

aumento del endeudamiento). Si la opción es ajuste de gasto, el déficit fiscal permanecerá igual, por lo

que no tendrá efecto en la deuda pública, mientras que la segunda opción si aumentaría el déficit fiscal,

porque el ingreso disminuye y el gasto no lo hace en la misma proporción, aumentando la deuda

pública, si esa fuera la alternativa de financiamiento (ampliación en la emisión de bonos o préstamos

externos).


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13 13

GRÁFICA 6

BRECHA DE RECAUDACIÓN CON RESPECTO AL ESCENARIO MEDIO

2019-2023

(Millones de Quetzales)

Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas / Superintendencia de Administración Tributaria.

3. Riesgos Fiscales de la Deuda Pública

3.1. Perspectivas del endeudamiento

Guatemala es un país que se ha caracterizado por tener un manejo prudente de su política fiscal en los

últimos 25 años, lo que ha coadyuvado enormemente a la estabilidad macroeconómica del país, esto se

refleja en los resultados fiscales obtenidos en la administración central, los cuales arrojan déficit

moderados, con algunas excepciones de altos déficit en época de crisis que inmediatamente se

controlan debido a que el gasto que crea el impulso no es permanente sino más bien transitorio, lo cual

ha propiciado que la deuda pública del país sea baja y estable y haya sido sostenible. Además, el

manejo adecuado del endeudamiento ha permitido extender los plazos de colocación de deuda

principalmente en el mercado interno y reducido significativamente el costo financiero de la deuda

(tasa de interés).

Además del manejo fiscal prudente, la política macroeconómica ha sido adecuada y ha permitido

también un tipo de cambio bastante estable con leves periodos de variaciones bruscas que

inmediatamente recuperan su nivel de promedio histórico. Es por ello que las perturbaciones

transitorias en la parte fiscal y las que se dan en otros sectores de la economía no han incidido

negativamente en el nivel de la deuda pública ni en su trayectoria de corto, mediano y largo plazos.

Tomando en cuenta lo anterior, se estima que la relación deuda PIB alcance el 24.1 por ciento al cierre

del 2018, levemente superior al nivel observado en 2017, el cual se ubicó en 23.9 por ciento del PIB.

Este aumento es resultado de un mayor déficit fiscal que se prevé podría situarse en cerca del 1.5 por

ciento del PIB al final del año. Este aumento en el déficit se debe a un incremento en el gasto de


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14 14

inversión asociado a una mayor ejecución del Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y

Vivienda, además en cierto sentido podría estar influenciado por el gasto en reconstrucción derivado de

la Erupción del Volcán de Fuego. El principal mecanismo de generación de deuda en dicho año será

por la emisión y colocación de Bonos del Tesoro en el mercado interno por Q9,596.0 millones.

Asimismo, después de 2 años de tener un financiamiento de préstamos netos negativo, por el bajo nivel

de desembolsos recibidos, en 2018 se prevé un aumento neto de Q218.0 millones, derivado de la

aprobación de un préstamo de apoyo presupuestario del Banco Mundial, denominado “Primer Préstamo

de Políticas de Desarrollo para la Mejora de la Gobernanza de los Recursos Públicos y Nutrición” por

US$250.0 millones.

Para el periodo 2019-2023, la deuda pública tendrá un aumento de 0.3 por ciento del PIB en 2019, por

lo que la razón se incrementaría a 24.4 por ciento del PIB, esta proyección es consistente con una

expansión de la política fiscal en dicho año que pretende estimular la economía mediante un

incremento importante en la inversión pública y de un mayor fortalecimiento en el gasto social

especialmente el orientado a la Salud y Asistencia Social y Educación. Adicionalmente, de seguir

apoyando los programas de seguridad ciudadana y al sector justicia, lo cual será respaldado con una

gestión activa y eficiente de los activos y pasivos financieros del Estado, como parte de una estrategia

integral de financiamiento, permitirá el manejo prudente del endeudamiento público, el cual seguirá

buscando la reducción del costo financiero de la deuda y mantener o ampliar los plazos de la misma.

Para los años siguientes se prevé que el déficit fiscal se modere y se reduzca gradualmente, aunque el

gasto más o menos se mantendrá estable y lo permitirá la reducción del déficit es un aumento

moderado de la carga tributaria. De esa cuenta se prevé que la relación deuda pública se ubique en

promedio en torno al 24.9 por ciento del PIB en el período 2019-2023.

3.2. Análisis de Sostenibilidad de la Deuda

3.2.1. Análisis de Mediano Plazo

De acuerdo con el enfoque tradicional de acumulación de deuda, los cambios en la de proporción

deuda/PIB, son determinados por el diferencial entre el tipo de interés real implícita y la tasa de

crecimiento del PIB, la variación del tipo de cambio, el saldo primario y los ajustes de flujos a stock

tales como el uso de recursos del gobierno en el Banco de Guatemala y el Pago de las Deficiencias

Netas. Las simulaciones determinísticas sobre la trayectoria de las variables que integran una ecuación

dan como resultado proporción de deuda/PIB de referencia o acorde a los niveles de las variables

consideradas en el análisis.

Las previsiones macroeconómicas, financieras y fiscales que dan como resultado la trayectoria base

para 2018-2023 han sido obtenidas en dos pasos. Primero, las previsiones macroeconómicas y fiscales

hasta 2023 son tomadas de la última actualización de las proyecciones macroeconómicas elaboradas

por el Banco de Guatemala (abril 2018) Posteriormente, se aplican los siguientes supuestos para

obtener los valores del período 2018-2024:

El crecimiento real del PIB está basado en el crecimiento estimado por Banco de Guatemala,

donde se asume que este se ubicará en el escenario medio de las proyecciones de esta entidad.

Esto significa que las tasas de crecimiento real, estará muy cerca del PIB potencial.


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15 15

La tasa de inflación (y el deflactor del PIB) convergen a un 4.0 por ciento en el período

indicado, en línea con la definición de metas del Banco Central, generando una brecha

constante entre crecimiento real y nominal.

El gasto en pago de intereses de deuda (r) está calculado como la suma ponderada de los

distintos instrumentos de deuda con diferente madurez.

El saldo primario (Sp) se obtiene de las operaciones de ingresos y gastos que se proyectan en el

presupuesto de mediano plazo

Con base en lo anterior, se realizó un análisis para observar las contribuciones de los determinantes

macro fiscales en el cambio de la deuda pública. Para lo cual, se observa que para el año 2018, el

incremento relativo de la deuda es positivo (0.2 puntos porcentuales del PIB), lo cual es resultado de

una posible posición neutral de las finanzas y de la depreciación del tipo de cambio que se desarrolló en

este año.

Para 2019, el incremento relativo de la deuda (0.3 puntos porcentuales del PIB), se debe principalmente

a un mayor déficit primario, derivado del aumento en el gasto público por encima de los ingresos

fiscales y por una leve depreciación esperada en el tipo de cambio. Además, de otros factores,

especialmente el aumento de la deuda derivado del pago de las deficiencias netas del Banco de

Guatemala obtenidas en 2017.

Para el período 2020-2023, la dinámica de la deuda, será más estable, por una reducción del déficit

primario, por lo que se prevé un aumento acumulado de 0.5 puntos porcentuales del PIB, en los cuatro

años, debido a que la contribución del resultado primario rondará en promedio 0.3 del PIB en dichos

años. Es importante indicar que el crecimiento económico se prevé mantendrá por encima de la tasa de

interés real favoreciendo con ello la estabilidad en la dinámica de la deuda.

Lo anterior da como resultado que, en términos acumulados, en el período 2018-2023, la deuda pública

aumente en 0.8 puntos porcentuales, por lo que se esperaría que el nivel de la deuda pública para el

cierre de 2018 se ubique en 24.1 por ciento del PIB y al final de 2023 se sitúe en torno al 25.9 por

ciento del PIB, aumento que se considera bastante moderado.


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16 16

GRÁFICA 7

FLUJOS CREADORES DE DEUDA PÚBLICA (Porcentajes del PIB)

Fuente: Datos del Ministerio de Finanzas Públicas con metodología del FMI

Considerando que persiste la volatilidad en los mercados internacionales, aunque de manera mucho

más moderada que en años anteriores, y que esto a la vez puede tener efectos sobre la actividad

económica nacional, principalmente en las variables macroeconómicas que tienen incidencia en las

cuentas fiscales, especialmente en la dinámica de la deuda pública. Se consideró para el efecto la

construcción de algunas pruebas de tensión para determinar cómo evolucionaría la deuda en el mediano

plazo ante choques que podrían producirse en el mercado externo o dentro de la economía nacional.

De esa cuenta, tomando como referencia la metodología utilizada en el Framework public debt

sustainability analysis (DSA) del Fondo Monetario Internacional -FMI-, se elaboraron una serie de

escenarios con los diferentes choques posibles que podrían experimentarse, estos choques se midieron

con respecto al escenario base que es consiste con las estimaciones del presupuesto multianual 2018-

2023.

De acuerdo a los resultados obtenidos al realizar los diferentes choques, se pudo observar que una de

las variables que tiene mayor incidencia en la evolución de la dinámica de la deuda es el crecimiento

económico real. Se consideró que una reducción en el PIB real para el año 2019 y con secuelas en

2020, por el equivalente a una y media desviación estándar de sus niveles históricos (alrededor de 1.1

puntos porcentuales de la tasa de crecimiento), manteniendo los demás factores constantes, podría

aumentar la razón deuda/PIB a 24.6 por ciento en 2019 y podría llegar a 25.9 por ciento al cierre de

2023.


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17 17

Asimismo, un choque en el balance primario (Sp), según la evidencia presentada, podría elevar de

manera importante la deuda pública. Se simuló que estos choques ocurrirían en los años 2018-2019,

los cuales podrían ser causados por el aumento de gasto extraordinario como un desastre natural o una

súbita caída en la recaudación tributaria. La dimensión del choque realizado es por el equivalente a 0.4

por ciento del PIB en los años indicados. Esto elevaría la razón deuda/PIB en 2019 a 25.0 por ciento y

para 2023 podría alcanzar 26.7 por ciento.

Otro factor que incide sensiblemente en el comportamiento deuda pública, es la variación en el tipo de

cambio, una depreciación importante podría elevar los niveles de la deuda pública, derivado que cerca

del 47.0 por ciento del saldo de la misma se tiene en moneda extranjera. De esa cuenta, se consideró

una depreciación del 10.0 por ciento en 2019, esto elevaría la razón deuda/PIB a 26.7 por ciento del

PIB en dicho año y se estimó que las variaciones para los años 2019-2023 se mantendrían como en el

escenario base, por lo que para 2023 la razón deuda/PIB sería de 26.4 por ciento.

Igualmente, se realizó un choque a la tasa de interés real, el cual es sensible a la volatilidad de los

mercados financieros y a las decisiones en materia de política monetaria. Para el efecto, se consideró

un aumento de 200 puntos básicos en la tasa de interés real promedio que paga el gobierno en sus

obligaciones, dicho incremento se mantiene constante de 2019-2023. A pesar que es un incremento

importante, el efecto para 2019, se estima que será mínimo debido a que la mayor parte de la deuda se

tiene contratada a tasa fija, por lo que el principal ajuste se obtendrá en los años siguientes con la

contratación de nueva deuda o el repago de la misma. De esa cuenta, para 2019 se mantiene la misma

razón deuda/PIB (24.6 por ciento), para 2021 aumenta a 25.9 por ciento y para el cierre 2023 podría

ubicarse en 26.5 por ciento del PIB.

Por último, se considera un efecto combinado de los diferentes choques y se estima que para 2019 la

razón deuda/PIB podría ascender a 28.3 por ciento y para el año 2023 podría ubicarse, si todos los

choques se dan al unísono, en 29.5 por ciento.

De igual forma, se analizó la relación deuda/ ingresos fiscales. Con dicho indicador en el escenario

base que es el de presupuesto multianual, es decreciente en el tiempo debido a que las estimaciones

fiscales prevén una mejora gradual en la recaudación tributaria, únicamente para los años 2019-2021

este indicador aumentaría a 233.3 por ciento debido al aumento del déficit fiscal y al deterioro de las

otras variables macroeconómicas y por ende el aumento de las necesidades de endeudamiento,

posteriormente se reduciría hasta alcanzar 226.6 por ciento.


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18 18

GRÁFICA 8 PRUEBAS DE TENSIÓN PARA EL ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD DE LA DEUDA

Fuente: Datos del Ministerio de Finanzas Públicas con metodología del FMI

Por otro lado, se realizó el análisis de sostenibilidad de deuda pública bajo un enfoque estocástico sobre

los determinantes macro fiscales de la proporción de deuda pública sobre PIB. Con esta metodología

se busca determinar la distribución de probabilidades de las sendas de trayectoria de la deuda pública

en un determinado horizonte de proyección. El desarrollo de este enfoque reconoce explícitamente la

existencia de un grado de incertidumbre acerca de las futuras condiciones macroeconómicas y de la

política fiscal. Este instrumento mejora la comprensión y transparencia acerca de los riesgos en torno a

la dinámica de la deuda pública.

Shock de tipo de Cambio

Shock Combinado Macrofiscal

Prueba de Tensión Adicional

Escenario Base

Pruebas de Tensión para el Análisis de Sostenibilidad de Deuda

Pruebas de Tensión Macro Fiscal

Escenario Base Shock de Balance Primario

Shock de Crec. PIB Real

Shock de Tasa de Interés

22

23

24

25

26

27

28

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Deuda Pública Nominal (En porcentajes del PIB)(in percent of GDP)

215

220

225

230

235

240

245

250

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Deuda Pública Nominal(En porcentaje de los Ingresos)(in percent of Revenue)

0

1

1

2

2

3

3

4

4

5

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Necesidades Brutas de Financiamiento

(En porcentajes del PIB)

(in percent of GDP)

0

5

10

15

20

25

30

35

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Deuda Pública Nominal(En porcentajes del PIB)

(in percent of GDP)

200

210

220

230

240

250

260

270

2018 2019 2020 2021 2022 2023

Deuda Pública Nominal(porcentaje de los ingresos)(in percent of Revenue)


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19 19

Para el efecto, se utilizó un Fan Chart (gráfica de abanico) la cual proporcionan una vista probabilística

de la incertidumbre en torno a la línea de base. Si bien las pruebas de resistencia presentadas

anteriormente evalúan la sensibilidad de la dinámica de la deuda a variables clave exógenas y de

política, los Fan Chart muestran un espectro de posibles resultados basados en las propiedades

estocásticas de un país. En particular, los gráficos incorporan retroalimentación entre las variables

macroeconómicas que impulsan la dinámica de la deuda y se basa en datos históricos para calibrar la

persistencia de los shocks.

En el escenario central, el análisis estocástico de la deuda pública, permite evidenciar un incremento

gradual en la proporción de deuda sobre PIB y una posterior estabilización en torno al 26.0 por ciento

del PIB. Considerando el comportamiento de la deuda y los diferentes choques internos y externos que

podrían experimentarse, se estima que hay una probabilidad del 50.0 por ciento que la deuda pública

podría situarse entre 24.6 por ciento y 25.9 por ciento en el período de análisis. Asimismo, hay una

probabilidad del 90.0 por ciento que la deuda pública se ubique para 2019 entre 22.5 por ciento y 25.8

por ciento. Para Finales de 2023, igualmente se esperaría que con una probabilidad del 90.0 por ciento,

la relación deuda / PIB se encuentre entre 22.1 por ciento y 30.0 por ciento.

GRÁFICA 9

EVOLUCIÓN DE LA DEUDA

FAN CHART

(Porcentajes del PIB)

Fuente: Datos del Ministerio de Finanzas con metodología del FMI

Tomando en cuenta las pruebas de tensión individuales y colectiva, así como el análisis estocástico

realizado se puede concluir que ante la posibilidad de choques internos o externos que incidan en la

dinámica de la deuda pública estás no afectarían la capacidad de pago del gobierno en el mediano

plazo, sobre todo al considerar que los principales indicadores de solvencia de la deuda pública se

mantienen por debajo del umbral recomendado por los organismos financieros internacionales como el

Fondo Monetario Internacional (ratio deuda/PIB 40.0 por ciento y relación deuda/ingresos 250.0 por

ciento).


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20 20

3.2.2. Análisis de Largo Plazo

Para evaluar el comportamiento y posible trayectoria de la deuda pública en el largo plazo, es decir en

un horizonte de 20 años, se realizó un análisis simplificado de choques a los principales determinantes

de la deuda pública que podría generarse a partir de 2024 tomando como referencia el escenario base

de mediano plazo (2018-2023).

En ese sentido, de mantenerse las condiciones previstas en 2023 y que estas se extiendan en el largo

plazo (2038), es decir un resultado primario deficitario que se ubique en torno al 0.4 por ciento del PIB,

el cual es equivalente a un déficit fiscal cercano al 2.0 por ciento del PIB; el crecimiento económico

promedio se ubique en el PIB potencial (3.5 por ciento), la tasa de interés real se estima por abajo del

PIB potencial y el tipo de cambio nominal se prevé que en promedio se mantenga más o menos

constante como se ha observado en los últimos quince años. Con dichos supuestos la proporción Deuda

/ PIB, si bien muestra un comportamiento creciente, será moderado y se prevé que dicho indicador

alcance al final del período indicado en 26.8 por ciento.

Lo anterior muestra que hay margen suficiente para soportar choques de la economía sin que esto

repercuta severamente en la sostenibilidad fiscal. Para el efecto se aplicaron choques transitorios a los

principales determinantes del comportamiento de la deuda y en el peor escenario de un choque

combinado en el que se da una reducción del PIB real en los primeros dos años (caída del 30.0 por

ciento), incremento de la tasa de interés real en 200 puntos básicos y un aumento importante en el

déficit primario en los primeros tres años (aumentos en puntos porcentuales del PIB de 1.1, 0.8 y 0.6).

Con estos choques la relación deuda / PIB para 2038 podría situarse en 37.4 por ciento, nivel que aún

sigue estando por debajo del 40.0 por ciento.

GRÁFICA 10

ESCENARIOS DEL COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA PÚBLICA EN EL LARGO PLAZO


Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas, aplicando supuestos propios utilizando el análisis de Olivier Blanchard


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21 21

Considerando los resultados mostrados, es importante indicar que la autoridad fiscal puede tomar

medidas de política para evitar un deterioro de las cuentas fiscales y revertir así la tendencia de la

deuda mediante ajustes en los ingresos o gastos del gobierno que pueden reducir o minimizar el

impacto de los efectos adversos en el largo plazo. En ese sentido, se elaboraron dos escenarios

adicionales que muestran dos tipos de ajustes fiscales uno en el que se busca un equilibrio en el balance

primario, es decir, no exceder el déficit fiscal de 1.6 por ciento del PIB, después de los choques en la

economía; y otro escenario en el que el ajuste fiscal es más severo y se logra un superávit primario de

0.2 por ciento del PIB posterior a los choques (déficit fiscal entre 1.3 - 1.4 por ciento del PIB).

Con dichos ajustes la relación de deuda PIB para 2037 pasaría de 37.4 por ciento a 33.0 por ciento,

únicamente logrando un equilibrio en el resultado primario y con un ajuste un poco más fuerte logrando

un superávit primario, la relación deuda/PIB disminuiría a 30.6 por ciento del PIB.

Dada la evolución de las cuentas fiscales, la disciplina en el manejo de los recursos y el historial de

estabilidad macroeconómica en los últimos 20 años, son escenarios factibles y que dan sustento para

afirmar que la deuda pública en Guatemala es sostenible en el mediano y largo plazos.

GRÁFICA 11

ESCENARIOS DE AJUSTE FISCAL PARA ATENUAR CHOQUES

ADVERSOS EN LA DEUDA PÚBLICA DE LP


Fuente: Ministerio de Finanzas Públicas, aplicando supuestos propios utilizando el análisis de Olivier Blanchard


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22 22

3.2.3. Aspectos generales para la mitigación

Las medidas de política fiscal para atenuar los choques exógenos podrían fundamentarse en una mejora

sustancial de la recaudación tributaria que permita ampliar la base tributaria, modificar o modernizar

algunas tarifas impositivas y que la Superintendencia de Administración Tributaria mejore la

fiscalización y los controles aduaneros para la reducción de la evasión y el contrabando aduanero.

Asimismo, es necesario ampliar los mecanismos de cooperación internacional, evaluar los espacios

para el uso de crédito público (de acuerdo con la relación deuda/PIB), fortalecer la provisión de bienes

públicos con un alto rendimiento económico y social (como son la infraestructura, protección social,

salud y educación) y aumentar el coeficiente de inversión mediante asociaciones público-privadas,

entre otros aspectos para mejorar la posición económica y fiscal del país en un horizonte de mediano

plazo.

4. Estrategia Financiera para la gestión del Riesgo de Desastres provocados por fenómenos

naturales

Los desastres provocados por eventos naturales han representado pasivos contingentes de considerable

magnitud ante la ausencia de mecanismos eficientes de preparación y atención de emergencias, y de

una adecuada planeación financiera para afrontarlos. En términos fiscales, el grado de exposición y la

vulnerabilidad han incidido en crecientes pérdidas económicas y de mantenerse la tendencia, podrían

comprometer la sostenibilidad fiscal del Estado.

Mediante el Acuerdo Ministerial 206-2018 del 18 de abril de 2018, se aprobó la Estrategia Financiera

ante el Riesgo de Desastres, por medio de la cual se busca fortalecer la resiliencia fiscal y la capacidad

de respuesta del Estado ante una situación de desastre. La estrategia considera seis lineas de acción:

I. Conocimiento del riesgo - identificación, estimación y evaluación del riesgo económico y

fiscal ante el riesgo de desastres: Implica identificar, comprender y cuantificar el impacto

económico y fiscal al que se encuentra expuesto el país. Identificar los pasivos contingentes para

diseñar una respuesta financiera planeada, oportuna y adecuada. Promover la asignación de

recursos a los procesos de identificación y mitigación del riesgo de desastres y adaptación al

cambio climático, lo cual representa ahorros para el Estado y se encuentra en línea con la visión

de desarrollo del país.

II. Gestión financiera ante el riesgo de desastres, combinación de instrumentos de

financiamiento de retención y transferencia del riesgo: Busca identificar e implementar de

manera costo-eficiente instrumentos de financiamiento de retención y transferencia de riesgo

considerando la dimensión temporal de la necesidad de recursos, la frecuencia y severidad de los

eventos. Esto permitirá una mayor eficacia en el uso de los recursos públicos para atender las

necesidades de la población afectada.


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23 23

FIGURA 2

GESTIÓN FINANCIERA ANTE EL RIESGO DE DESASTRES

Fuente: Adaptado de Banco Mundial, 2017

III. Aseguramiento del riesgo catastrófico de los activos públicos y desarrollo del mercado

doméstico de seguros: Promueve una mayor penetración del mercado de seguros, el desarrollo

del mercado de seguros privados, su uso a nivel privado y en la infraestructura pública. Permite

reducir la demanda de recursos al Estado y la participación del Estado en la promoción,

supervisión y regulación del mercado de seguros.

IV. Eficiencia y transparencia en la movilización y ejecución de gasto público post desastres:

Busca contar con procesos y mecanismos de gestión pública oportunos que permitan la

movilización de recursos y la ejecución eficiente del gasto público post desastres, fortaleciendo la

transparencia y rendición de cuentas. Involucra mejoras en los procesos de compras y

contrataciones e inversión pública.

V. Gestión financiera del riesgo de desastres a nivel sub-nacional: Busca reflejar una visión país

de planificación sistémica, articulada en los diferentes niveles de gobierno, reconoce las políticas

de descentralización y el rol de las municipalidades en la gestión del riesgo. El enfoque promueve

que se generen y fortalezcan las finanzas municipales en aras de la implementación de medidas

financieras que contribuyan a mejorar su resiliencia fiscal y a planificar el desarrollo territorial

para mitigar los costos sociales, económicos y físicos de los desastres.

VI. Fortalecimiento institucional del Ministerio de Finanzas Públicas para la gestión fiscal y

financiera del riesgo asociado a desastres: Busca la mejora continua del marco legal e

institucional de las finanzas públicas para fortalecer la estructura organizacional y funcional para

una gestión integral de los riesgos fiscales y la gestión financiera ante el riesgo de desastres.


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24 24

4.1. La gestión financiera para el Estado de Calamidad provocado por la Erupción del

Volcán de Fuego

La erupción del 3 de junio de 2018 en el Volcán de Fuego fue un evento de Flujos piroclásticos,

(mezcla de gases volcánicos calientes, materiales sólidos calientes y aire atrapado). El Instituto

Nacional de Sismología, Vulcanología, Meteorología e Hidrología INSIVUMEH reportó la ocurrencia

de flujos de sedimento eruptivo, rocas y agua que se movilizan desde las laderas y barrancas, conocidos

como Lahares.

Se estima que el evento provocó la muerte de 135 y la desaparición 300 personas. La cuantificación

estimada de los impactos es de Q1,642 millones (Q926 millones, en daños, Q468 millones en pérdidas

y Q248 millones de costos adicionales), equivalentes al 0.30 por ciento del Producto Interno Bruto

(PIB) para el 2018 en términos corrientes.

La Ley del Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado para el Ejercicio Fiscal 2017, vigente

para 2018, estableció el espacio presupuestario para utilizar el fondo emergente AG-105-2012, lo que

permitió la cobertura de las acciones iniciales para la atención de la emergencia.

El Decreto Gubernativo Número 1-2018, por medio del cual se decretó el Estado de Calamidad Pública

en los departamentos de Chimaltenango, Escuintla y Sacatepéquez y su ratificación mediante el

Decreto Número 14-2018 del Congreso de la República permitieron la utilización de los recursos del

fondo en función de la programación y las necesidades específicas que deben atender los ministerios.

Para garantizar la transparencia en el uso de los recursos el MINFIN estableció los lineamientos

pertinentes:

Uso prioritario de asignaciones vigentes

Rendición de cuentas

Estructura presupuestaria específica

Facilitación de las gestiones administrativas bajo el principio de transparencia y responsabilidad

fiscal.

Complementariamente, los techos indicativos para el Proyecto de Presupuesto 2019 y los techos

multianuales para el quinquenio 2019-2023 contemplan un enfoque de priorización en Desarrollo

Humano, Seguridad y Justicia, Economía y Prosperidad. Considera como prioridad la atención a

emergencias, y desastres naturales. Se incluye el seguimiento de la atención por la emergencia

generada por la erupción del Volcán de fuego y se da integralidad al tema de la gestión del riesgo de

desastres, en base a la Estrategia Financiera formulada.

5. Riesgos en los Sistemas de pensiones del Estado

El sistema de pensiones del sector público está conformado por el régimen de clases pasivas civiles del

Estado (RCPCE) y regímenes de otras entidades del Gobierno Central y Gobiernos Locales, según lo

faculten las leyes orgánicas de las mismas. Las características de cada régimen no son estandarizadas

en cuanto al tipo de sistema, las condiciones para cotizar y los beneficios y otros.


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5.1. Mejoras en el sistema de pagos: cruce de datos de supervivencia de forma mensual

Uno de los casos de análisis en el pago de la nómina de las clases pasivas es el que se le daba a

pensionados que, aun después de fallecidos, sus familiares continuaban cobrando la pensión –ya que no

daban aviso del fallecimiento a la Contabilidad del Estado–, era hasta que llegaba el siguiente año que,

al no presentarse la constancia de supervivencia en enero1, se les suspendía el pago. En este sentido,

dentro de las acciones que se han realizado para evitar estos pagos extra, el Ministerio de Finanzas, a

través de la Dirección de Contabilidad del Estado, estableció un convenio con el Registro Nacional de

las Personas (RENAP) para hacer la transferencia mensual de los certificados de defunción y con esto

suspender los registros de los pensionados en la lista; dichos certificados se compran con recursos de la

Dirección de Contabilidad del Estado.

Con el nuevo procedimiento de transferencia de información interinstitucional, el Estado ha evitado

realizar pagos durante los años de su aplicación, ya que no se espera hasta la presentación de la

supervivencia del año siguiente para suspender la pensión, esto hace que sea cobrada la ayuda

económica para los gastos de entierro.

En un ejercicio realizado por Contabilidad del Estado, se elaboró una tabla con la cantidad de

suspensiones realizadas por semestre y el monto que habría sido ingresado a proceso de reintegro por

parte de los familiares al Estado. Dicho cálculo se muestra a continuación:

TABLA 1

PROYECCIONES DE GASTOS EVITADOS MEDIANTE LA IMPLEMENTACIÓN

DE LAS TRANSFERENCIAS MENSUALES DE LOS CERTIFICADOS

DE DEFUNCIÓN HACIA EL SISTEMA DE PAGO DE PENSIONADOS

Año Meses Cantidad de

suspensiones

Monto mensual

promedio de la

pensión (Q)

Gasto proyectado sin

procedimiento 2(Q)

Porcentaje

respecto del

total de la

planilla

2016 Febrero-Junio 700 1,362,294.46 12,782,722.07

Julio-Diciembre 603 1,380,511.62 4,789,055.36

1,303 2,742,806.08 17,571,777.43 0.421%

2017 Enero-junio 526 1,278,576.89 11,721,255.32

Julio-Diciembre 873 1,445,400.70 5,079,874.50

1,399 2,723,977.59 16,801,129.82 0.359%

2018 Enero-junio 608 1,661,395.50 16,040,267.41

608 1,661,395.50 16,040,267.41 Sin cálculo.

Total de pago de nómina que no se giró de

febrero 2016 a junio 2018 3,310 7,128,179 50,413,175

Fuente: Contabilidad del Estado- Minfin. Actualizado hasta junio de 2018. En quetzales de cada año.

1 De acuerdo a la ley de Clases Pasivas Civiles del Estado, los pensionados deben presentar la supervivencia los primeros seis meses del año y en la práctica el pago no era

suspendido y los familiares continuaban cobrando la pensión aún después de fallecido el pensionado y, aunque no se reclamaba el pago por servicios funerarios, tampoco era

reembolsado el dinero cobrado durante los meses hasta llegar al próximo enero. 2 Se entiende por “gasto proyectado sin procedimiento”, al gasto evitado se ilustra en el siguiente ejemplo: un pensionado fallecido el 15 de marzo, que contaba con una pensión

de Q3,000, en el supuesto que los familiares no declararan su fallecimiento y continuaran cobrando la pensión, habrían recibido hasta al final del año Q30,000. Entonces, el gasto

proyectado es la sumatoria del pago correspondiente hasta el final del año de los pensionados que fueron desactivados con el procedimiento establecido por Minfin-Renap.


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5.2. Acciones para la valoración actuarial del RCPCE

En términos de datos, para el RCPCE no se puede realizar un estudio actuarial ya que las variables

necesarias no están con la calidad suficiente. El estudio actuarial permitiría tener una mejor estimación

sobre los pagos futuros y proporcionaría propuestas con base técnica sobre posibles modificaciones a

las tasas de cotización (porcentaje descontado del salario a los empleados), tasas de reemplazo

(porcentaje respecto del salario que recibe la persona a pensionarse, edad de jubilación, tiempo mínimo

de labores para jubilarse y otras.

Diversos esfuerzos se están realizando para mejorar el registro de datos de los pensionados y jubilados,

algunos de los cuales están descritos a continuación:

La ONSEC inició el trabajo de completar las bases de datos de los empleados activos, al girar a

las entidades descentralizadas los oficios que solicitan la información demográfica y salarial de

los cotizantes voluntarios3

al sistema de pensiones.

En conjunto con la Dirección de Transparencia Fiscal se efectúa la revisión de la información

enviada por las entidades y la elaboración de nuevas solicitudes de datos en los casos donde esté

incompleta o donde no esté con el detalle que se necesita.

Se están depurando las variables demográficas de los empleados activos, utilizando los registros

físicos, en un trabajo colaborativo entre ONSEC-MINFIN.

Para este ejercicio se cuenta con el apoyo del BCIE para la elaboración de una consultoría que

facilite el proceso de digitalización de datos, estructuración de una base y la unión con las bases

existentes, el apoyo fue brindado con el objetivo de contribuir a transparentar el uso de los

recursos públicos y a la vez con el diseño e implementación de estrategias para la atención

adecuada de los riesgos fiscales, especialmente en materia de las clases pasivas.

TABLA 2

CRONOGRAMA DE ACCIONES PARA LA GESTIÓN DE RIESGO

DE LAS CLASES PASIVAS DEL ESTADO

Actividad

2018 2019

Tri

m.

III

Tri

m.

IV

Tri

m.

I

Intercambio de información ONSEC-MINFIN

Análisis de información intercambiada

Seguimiento de consultoría del BCIE

Redacción de nota y recomendaciones

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal.

3 Empleados que se adhieren voluntariamente a aportar al plan de pensiones, dado que la entidad para la que laboran no cuenta con un plan propio.


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27 27

6. Los riesgos fiscales por acciones legales en los fallos judiciales en contra del Estado:

Diagnóstico de la situación

De acuerdo a la ruta para la gestión de los riesgos fiscales, el tema de las acciones legales en contra del

Estado es otro de los riesgos que en función de su trascendencia y magnitud ocasionan impactos

considerables en la economía del país y en las finanzas del Estado.

6.1. Potenciales impactos económicos y fiscales de algunas de las resoluciones judiciales en

Guatemala:

Una variante especial de estos riesgos, la constituyen algunos de los fallos emitidos por la Corte de

Constitucionalidad -CC- y la Corte Suprema de Justicia -CSJ- relacionados con diversas actividades

económicas, los cuales han tenido impactos económicos y fiscales. Se describen a continuación

algunos de los casos más significativos.

6.2. Caso Impuesto a la Distribución de Bebidas

En mayo de 2003 la Corte de Constitucionalidad decretó la suspensión provisional de los artículos 1, 2,

4, y 11 del Decreto Número 8-2002 Ley del Impuesto Específico sobre la Distribución de Cervezas y

otras Bebidas Fermentadas y de los artículos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 literal a), 8, 11 y 15 del Decreto Número

10-2002 Ley del Impuesto Específico Sobre la Distribución de Bebidas Alcohólicas Destiladas,

Bebidas Alcohólicas Mezcladas y Alcoholes para Fines Industriales.

Con anterioridad a la resolución emitida por la CC el Impuesto Específico sobre la Distribución de

Cervezas recaudaba en promedio Q9.5 millones mensuales, por lo que se estima que durante los 15

meses que estuvo vigente, se dejó de recaudar un monto cercano a Q 140.0 millones.

GRÁFICA 12

RECAUDACIÓN DEL IMPUESTO A LA DISTRIBUCIÓN DE CERVEZA

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal MINFIN cifras SAT.

20.3

0.0

38.3

-10.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

ene.

-00

jul.

-00

ene.

-01

jul.

-01

ene.

-02

jul.

-02

ene.

-03

jul.

-03

ene.

-04

jul.

-04

ene.

-05

jul.

-05

ene.

-06

jul.

-06

ene.

-07

jul.

-07

ene.

-08

jul.

-08

ene.

-09

jul.

-09

ene.

-10

jul.

-10

ene.

-11

jul.

-11

ene.

-12

jul.

-12

ene.

-13

jul.

-13

ene.

-14

jul.

-14

ene.

-15

jul.

-15

ene.

-16

jul.

-16

ene.

-17

jul.

-17

ene.

-18


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28 28

En el caso del Impuesto Específico sobre la Distribución de Sobre la Distribución de Bebidas

Alcohólicas Destiladas, Bebidas Alcohólicas Mezcladas y Alcoholes para Fines Industriales, el mismo

recaudaba en promedio Q7.75 millones mensuales, por lo que se estima se dejaron de recaudar cerca de

Q 115.0 millones.

GRÁFICA 13

RECAUDACIÓN DEL IMPUESTO A LA DISTRIBUCIÓN DE

BEBIDAS ALCOHÓLICAS DESTILADAS, BEBIDAS ALCOHÓLICAS

MEZCLADAS Y ALCOHOLES PARA FINES INDUSTRIALES


6.3. Caso Impuesto a la Distribución de Petróleo y derivados

En diciembre de 2004 se interpuso un recurso de inconstitucionalidad contra el Impuesto a la

distribución de petróleo crudo y combustibles derivados del petróleo y la Corte de Constitucionalidad

lo resolvió favorable, su efecto se vio reflejado en la disminución de ingresos del impuesto específico

que durante el 2005 recaudó Q 485.3 millones, mientras que la recaudación anual promedio de los tres

años anteriores rondaba los Q1,500.0 millones.

GRÁFICA 14

RECAUDACIÓN DEL IMPUESTO A LA DISTRIBUCIÓN DE PETRÓLEO Y DERIVADOS


8.5

24.46

2.8

14.3

4.6 0.0

10.0

20.0

30.0

ene.

-00

ago.-

00

mar

.-0

1

oct

.-0

1

may

.-0

2

dic

.-0

2

jul.

-03

feb.-

04

sep

.-04

abr.

-05

nov

.-05

jun

.-0

6

ene.

-07

ago.-

07

mar

.-0

8

oct

.-0

8

may

.-0

9

dic

.-0

9

jul.

-10

feb.-

11

sep

.-11

abr.

-12

nov

.-12

jun

.-1

3

ene.

-14

ago.-

14

mar

.-1

5

oct

.-1

5

may

.-1

6

dic

.-1

6

jul.

-17

feb.-

18

144.32 116.80

14.82

198.96 211.38 189.09

0.00

50.00

100.00

150.00

200.00

250.00

jun

.-03

sep

.-03

dic

.-0

3

mar

.-0

4

jun

.-04

sep

.-04

dic

.-0

4

mar

.-0

5

jun

.-05

sep

.-05

dic

.-0

5

mar

.-0

6

jun

.-06

sep

.-06

dic

.-0

6

mar

.-0

7

jun

.-07

sep

.-07

dic

.-0

7

mar

.-0

8

jun

.-08

sep

.-08

dic

.-0

8

mar

.-0

9

jun

.-09

sep

.-09

dic

.-0

9

Mil

lones

de

Quet

zale

s


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29 29

En este caso en particular, fue posible mitigar los impactos evitando la consolidación del Arancel Cero

(0) y otorgar el acceso inmediato en los tratados y acuerdos comerciales para las fracciones arancelarias

asociadas a las importaciones de algunos de los derivados del petróleo. Así, entre finales de 2004 y

septiembre de 2005 de no haber existido el expediente de gravar con aranceles estos productos, el fisco

habría dejado de recaudar alrededor de Q 1,800 millones.

6.4. Caso Impuesto al Tabaco y sus productos

En noviembre de 2010, la Corte de Constitucionalidad (CC), sentenció la inconstitucionalidad de la

norma que equiparaba el impuesto al consumo de cigarrillos importados a los de producción nacional.

La reforma estableció una nueva base imponible del impuesto, disminuyendo la base gravable.

La proyección de la SAT del Impuesto al Tabaco y sus Productos en el 2010 ascendía a Q366.5

millones. Tras el fallo de la CC, la recaudación de ese año se redujo a Q346.7 millones; una diferencia

de Q19 millones.

Para el proyecto de Presupuesto del 2011 presentado al Congreso, se estimaban ingresos en por Q356.4

millones, en ese impuesto, con la resolución de la CC se hizo una nueva proyección de Q222.4

millones. Finalmente, la recaudación para ese año se situó en Q259.3 millones cerca de Q95.0 millones

por debajo de la estimación original y del orden del 27.0 por ciento respecto del 2010. Cabe destacar

que la totalidad de los recursos recaudados por el impuesto se dirigen al Ministerio de Salud.

6.5. Caso Minera San Rafael

En julio de 2017 la Corte Suprema de Justicia CSJ realizó una resolución en la que otorga un amparo

provisional que deja en suspenso dos licencias de Minera San Rafael; como consecuencia la minera

detiene operaciones. Se argumenta que no se realizó la consulta a la comunidad, establecida el marco

del Convenio 169 sobre pueblos indígenas y tribales de la Organización Internacional del Trabajo

(OIT). Dos meses después la CSJ falló en definitiva y ordenó realizar la consulta en el municipio de

San Rafael Las Flores. Sin embargo, el Centro de Acción Legal Ambiental y Social de Guatemala

(Calas), acudió a la Corte de Constitucionalidad para buscar el cierre definitivo de la minera San

Rafael. La CC amparó de manera provisional a Calas a la fecha aún se encuentra pendiente la

resolución final.

Impacto en el crecimiento económico: La suspensión de las actividades, podría representar

una desaceleración en el ritmo de crecimiento económico.

De acuerdo con el Banco de Guatemala uno de los supuestos considerados en la previsión de

crecimiento económico para 2018 era la entrada nuevamente en operaciones de la mina en abril;

tomando en consideración que esto no ha ocurrido, se estima que tendrá un impacto estimado de

0.1 por ciento del PIB por trimestre que no esté operando.


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30 30

Impacto en las exportaciones, la reducción de las actividades de Explotación minera metálica,

representaría una reducción de las exportaciones nacionales.

Para el 2017 entre los rubros de exportaciones que registraron disminuciones destacan el plomo por

US$50.8 millones (98.5 por ciento), y piedras y metales preciosos y semipreciosos por US$38.5

millones (98.5 por ciento); en ambos casos, debido a la suspensión temporal de operaciones de la

Minera San Rafael y de la empresa Montana Exploradora por el cierre técnico de operaciones (Banco

de Guatemala, Informe de Política Monetaria a Marzo de 2018).

Impacto en la recaudación tributaria:

Como resultado de la suspensión de las operaciones de Minera San Rafael, la Superintendencia de

Administración Tributaria SAT estima que durante el 2017, no se percibieron Q109.9 millones por

concepto de impuestos directamente vinculados con las obligaciones de la empresa, adicionalmente

Q15.6 millones por impuestos asociados a las operaciones de sus principales proveedores.

Impactos en la recaudación de regalías

De acuerdo con el Ministerio de Energía y Minas, para el periodo 2014-2016, la Minera San Rafael ha

realizado pagos por regalías de ley y aportes voluntarios en el orden de Q209.2 millones lo que

representa un promedio anual de Q53.2 millones (MEM, Anuario Estadístico Minero, 2016)

7. Exploración sobre los impactos de la suscripción de pactos colectivos de condiciones de

trabajo

Dados los impactos que generan, es de interés analizar el impacto que tienen las disposiciones

económicas de los pactos colectivos, conocer su desarrollo en el tiempo y sus implicaciones respecto al

gasto público.

Un pacto colectivo de condiciones de trabajo4 es una negociación realizada entre la representación

sindical con personalidad jurídica y la representación patronal, su naturaleza es la de regularizar,

mantener o mejorar las condiciones de trabajo, en un marco que no contravenga la legislación laboral

del país.5 Tienen carácter de ley profesional y sus normas deben adaptarse a todos los contratos

individuales y colectivos existentes o de aplicación posterior, una vez aprobado, su aplicación es

obligatoria sobre todo el sector que afecte.

Derivado de la suscripción de diversos pactos colectivos, durante los últimos 20 años el peso relativo

de la masa salarial6 respecto de la ejecución total de la Administración Central, ha variado

considerablemente. En 1998 representaba un 24.0 por ciento, mientras que en la Administración Pérez

Molina (2012-2015) llegó a representar el 37.0 por ciento. Durante el 2017 representó el 35.0 por

ciento. 4 De acuerdo al Código de Trabajo Decreto No. 1441, en el artículo 49: “Pacto colectivo de condiciones de trabajo es el que se celebre entre uno o varios

sindicatos de trabajadores y uno o varios patronos o uno o varios sindicatos de patronos con el objeto de reglamentar las condiciones en que el trabajo deba prestarse y las demás materias relativas a éste”. 5 El derecho a sindicalización y las regulaciones de los mismos están dados por la Constitución Política de la República de Guatemala, por la Ley de

Servicio Civil, Ley Reguladora del Derecho y Sindicalización de los Empleados Públicos, Decreto 71-86 del Congreso de la República de Guatemala, reformada por el Decreto 35-96 del Congreso de la Republica; el Código de Trabajo. 6 La masa salarial total está compuesta por el grupo cero y el sub grupo 41 del manual de clasificación presupuestaria para el Sector Público de Guatemala,

además incluye el sub grupo 18 que comprende el gasto en concepto de honorarios por servicios técnicos, profesionales, consultoría y asesoría, relacionados con estudios, investigaciones, análisis, auditorias, servicios de traducción de documentos, servicios de intérpretes y traducción simultánea,

actuaciones artísticas y deportivas, capacitación y sistemas computarizados, prestados al Estado con carácter estrictamente temporal y sin relación de

dependencia.


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31 31

GRÁFICA 15

MASA SALARIAL PERÍODO 1998-2017

COMO PORCENTAJE DE LA EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA TOTAL

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal

En el 2017 los ministerios y secretarias del Ejecutivo pagaron en concepto de sueldos y salarios

Q23,475.2 millones, el 45.0 por ciento por el Ministerio de Educación, mientras que Salud y

Gobernación un 15.0 por ciento cada uno, representando en conjunto alrededor del 74.0 por ciento;

mientras que en 1998, representaban en conjunto el 49.0 por ciento.

CUADRO 3

MASA SALARIAL POR ENTIDAD COMO PORCENTAJE DE LA EJECUCIÓN TOTAL

AÑOS SELECCIONADOS 1998 Y 2017

(Porcentajes)

Entidad 1998 2017

Ministerio de Educación 29.7% 47.5%

Ministerio de Salud y Asistencia Social 13.1% 15.0%

Ministerio de Gobernación 12.6% 14.9%

Ministerio de la Defensa 16.4% 6.1%

Secretarías y otras dependencias del Ejecutivo 3.3% 3.7%

Ministerio de Agricultura, Ganadería y Alimentación 1.9% 2.9%

Ministerio de Comunicaciones, Infraestructura y Vivienda 9.8% 2.4%

Ministerio de Desarrollo Social 0.0% 1.9%

Ministerio de Cultura y Deportes 1.1% 1.1%

Ministerio de Finanzas 5.8% 0.9%

Ministerio de Relaciones Exteriores 2.7% 0.9%

Presidencia del Ejecutivo 1.6% 0.7%

Ministerio de Economía 0.6% 0.6%

Ministerio de Trabajo 0.3% 0.4%

Ministerio de Ambiente y Recursos Naturales 0.0% 0.4%

Procuraduría General de la Nación 0.4% 0.3%

Ministerio de Energía y Minas 0.5% 0.2%

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal con datos de Sicoin.

24%

37 por ciento 35%

0%

8%

16%

24%

32%

40%

48%199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

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7

200

8

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9

201

0

201

1

201

2

201

3

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4

201

5

201

6

201

7


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7.1. Caso de estudio: Ministerio de Educación, ejecución en salarios y pactos colectivos

La ejecución en concepto de masa salarial del Ministerio de Educación, mostraba un comportamiento

variable: entre 1998 y 2008 tuvo un crecimiento moderado, es a partir de 2009 año en que se realizó la

contratación de más de 30,000 empleados7que su variación interanual mostró un incremento del 40 por

ciento pasando de Q4,506.1 millones en 2008 a Q6,334.4 millones en 2009.

Durante el 2013 se suscribe el pacto colectivo de condiciones de trabajo en el cual, se otorgó un

reajuste salarial escalonado de forma gradual: 8 por ciento en 2013, 10 por ciento en 2014 y 12 por

ciento en 2015, calculado sobre el salario base. Es decir, que el aumento total salarial acumulado como

producto del pacto fue de 33.06 por ciento.8

Derivado de lo anterior, la ejecución para el 2017 se situó

en Q11,161.0 millones.

GRÁFICA 16

MINISTERIO DE EDUCACIÓN

EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA DE LA MASA SALARIAL Y HONORARIOS PROFESIONALES.

PERÍODO 1998 – 2017

(Millones de Quetzales de Cada Año)

Fuente: Dirección de Transparencia Fiscal, con datos de Sicoin

Durante esta administración, se ha establecido en las disposiciones para el control y contención del

gasto, que previo a realizar incrementos en las asignaciones presupuestarias, bien sean estas para la

contratación de personal, incremento de las remuneraciones, o bien para la gestión o creación de bonos

únicos por pacto colectivo, estas acciones deberán justificarse y contar con la opinión de la Dirección

Técnica del Presupuesto, estableciendo además, que el costo de estos últimos, en ningún momento debe

comprometer la producción de bienes y servicios establecidos en su Plan Operativo Anual, que la

entidad de que se trate esté obligada por ley a proveer a la población.

7 Según nómina de pago para los renglones de personal permanente y personal por contrato (renglones 011, 021 y 022) 8 Este porcentaje final se calculó como: ∏ donde es el porcentaje incrementado sobre el salario base inicial; es el porcentaje de aumento

de cada año.

1,079.6

4,506.1

6,334.4

11,161.0

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

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20

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20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

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20

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20

15

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16

20

17

Nominal

CONSIDERACIONES ACERCA DE LOS RIESGOS FISCALES · 2018-09-05 · Proyecto de Presupuesto General de...

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