Compu Service

PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA EMPRESA‘COMPUSERVICE LTDA.’

LILIANA GUERRERO TERÁN

Director Germán Arboleda Vélez

Ingeniero Civil

UNIVERSIDAD SANTIAGO DE CALIFACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

SANTIAGO DE CALI

CONTENIDO

Pág.

RESUMEN EJECUTIVO 9INTRODUCCIÓN 23

1.ESTUDIO DE MERCADO 291.1 PRODUCTO 301.1.1 El producto del proyecto 301.2 DEMANDA 311.2.1 Clasificación de la demanda 321.2.2 Características de la demanda 321.2.3 Crecimiento de la demanda 321.3 OFERTA 331.3.1 Características de la oferta 331.3.2 Identificación de la competencia 341.3.3 Segmentación del mercado 351.3.4 Tendencia del mercado 361.4 PRECIO 371.4.1 Política de fijación de precios 371.4.2 Precios que manejará la empresa 381.4.3 Precios de otros servicios 401.4.4 Método de cálculo 421.5 COMERCIALIZACIÓN O CANALES DE DISTRIBUCIÓN 431.6 PUBLICIDAD O PROPAGANDA 441.6.1 Estrategias de publicidad 441.6.2 Estrategias de promoción 511.7 PROYECCIÓN DE VENTAS POR SERVICIO 531.7.1 Políticas de ventas 551.7.2 Planes de contingencia 562. TAMAÑO DEL PROYECTO 582.1 LA DIMENSIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL MERCADO 602.2 LA TECNOLOGÍA DEL PROCESO PRODUCTIVO 602.3 LA DISPONIBILIDAD DE INSUMOS Y MATERIA PRIMA 622.4 LA LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO 632.5 EL TAMAÑO DEL PROYECTO Y LOS COSTOS DE INVERSIÓN Y DE OPERACIÓN 642.6 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO 653. LOCALIZACIÓN 663.1 MACROLOCALIZACIÓN 673.2 MICROLOCALIZACIÓN 734. INGENIERÍA DEL PROYECTO 784.1 SERVICIOS

784.2 MATERIALES E INSUMOS 804.3 DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO 81

4.4 DESCRIPCIÓN DE LA TECNOLOGÍA 844.5 EQUIPOS 844.5.1 Costos de los equipos 864.6 MATERIA PRIMA E INSUMOS 874.7 PERSONAL TÉCNICO REQUERIDO 904.8 ESPACIO FÍSICO 915. ORGANIZACIÓN 945.1 CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA Y DISPOSICIONES LEGALES 945.2 ORGANIZACIÓN DE LA FASE DE INVERSIÓN 965.3 ORGANIZACIÓN DE LA FASE DE OPERACIÓN 1026. PROGRAMA PARA LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO 1077. INVERSIONES EN EL PROYECTO 1098. COSTOS DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN 1138.1 COSTOS DE VENTAS 1138.1.1 Materia prima e insumos 1138.1.2 Mano de obra directa 1168.1.3 Gastos generales de fabricación 1178.1.4 Depreciación 1198.2 GASTOS OPERATIVOS 1218.2.1 Gastos generales de administración 1218.2.2 Gastos generales de ventas 1218.2.3 Amortización de diferidos 1218.3 COSTOS DE OPERACIÓN Y FINANCIACIÓN 1229. FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 12410. PROYECCIONES FINANCIERAS 12610.1 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 12610.1.1 Ingresos por concepto de ventas 12610.1.2 Costos de operación y financiación 12910.2 CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA PROYECTADO 13010.2.1 Activos totales 13110.2.2 Recursos financieros 13210.3 BALANCE PROYECTADO 13510.4 INDICADORES PARA LOS ANÁLISIS FINANCIEROS 13710.5 PUNTO DE EQUILIBRIO 13810.5.1 Cálculo del punto de equilibrio 14111. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO 14311.1 TASA DE INTERÉS PARA LA EVALUACIÓN DEL PROYECTO 14411.2 VALOR PRESENTE NETO 14411.2.1 Análisis de sensibilidad del valor presente neto 14511.2.2 Gráfica del valor presente neto 14611.3 TASA INTERNA DE RETORNO 14811.4 TASA ÚNICA DE RETORNO 14911.5 RELACIÓN BENEFICIO COSTO 15011.6 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 15111.6.1 Análisis de sensibilidad de precios de venta 151

11.6.2 Análisis de sensibilidad de costo de mano de obra 15311.6.3 Análisis de sensibilidad de materia prima 15311.6.4 Análisis de sensibilidad para las tasas de interés 15612. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL DEL PROYECTO 15813. EVALUACIÓN DEL IMPACTO AMBIENTAL 15914. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 163BIBLIOGRAFÍA 165

INTRODUCCIÓN.

En la actualidad la gran necesidad de un desarrollo organizado que permita aumentar la producción y el bienestar social, la falta de perspectivas claras a la hora de invertir y la prolongada crisis económica en todos los sectores productivos del país; hacen necesario que toda propuesta de empresa garantice y, sobre todo, brinde confiabilidad a las personas que buscan nuevas alternativas para emprender proyectos que ayuden no solo a que su capital permanezca estable sin riesgo de perderlo sino también a que este se incremente.

A continuación se presenta un análisis de todos los aspectos, tanto externos como internos, que pueden influir en el proyecto de inversión y puesta marcha de la empresa Compuservice Ltda. la cual pretende ser líder en comercialización y prestación de servicios en el área de sistemas, brindando apoyo a estudiantes y profesionales y, además, contribuir con la sociedad creando nuevas alternativas de trabajo con la generación de nuevos empleos directos e indirectos.

Se busca ofrecer calidad y buen servicio a precios bajos, incrementar clientes potenciales expandiéndose a diferentes universidades, incursionar en el campo de la informática, ofreciendo servicios tecnológicos de acuerdo con las necesidades encontradas en el mercado, presentar facilidades a los estudiantes y profesionales para que realicen sus labores académicas, complementando los servicios de trascripción de textos y sus relacionados con asesorías académicas y ventas de suministros para computador.

Para esto se ha adelantado un análisis profundo sobre diversas áreas que permitan observar la viabilidad del proyecto.

En este documento se presentan los resultados del análisis de los diferentes aspectos que dan una perspectiva clara de cómo se puede constituir la empresa y cuál es su proyección a corto, mediano y largo plazo. En total el documento consta de trece (13) capítulos, así:

En el capítulo 1 se tratan lo aspectos de mercado, considerando cada uno de sus seis componentes: producto, demanda, oferta, precio y comercialización o canales de distribución y publicidad o propaganda.

Lo relacionado con el tamaño del proyecto se contempla en el capítulo 2 donde se consideran las diferentes variables que se deben tener en cuenta para su determinación , como son: el tamaño del proyecto y la dimensión y tamaño del mercado, el tamaño del proyecto y la tecnología del proceso productivo, el tamaño del proyecto y la disponibilidad de insumos y materia prima, el tamaño del proyecto y su localización, el tamaño del proyecto y el financiamiento del proyecto.

El tema de la localización se estudia en el capítulo 3 donde se analizan diferentes variables en dos etapas:

- Primera etapa: Macrolocalización. Determina la zona general en donde se instalará la empresa.

- Segunda etapa: Microlocalización. Establece el punto preciso, dentro de la macro zona, en donde se ubicará la empresa.

Cada una de dichas etapas se detalla en diferentes aspectos que las determinan a saber:

- En la macrolocalización: transporte , mano de obra, materia prima, energía, eléctrica, combustible, agua, mercado, comunicaciones, terreno, facilidades de distribución, condiciones de vida, leyes y reglamentos, clima, acciones para evitar la contaminación del medio ambiente, disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo, actitud de la comunidad, zonas francas, condiciones sociales y culturales.

- En la Microlocalización: localización urbana, transporte del personal, policía y bomberos, costo de terrenos, cercanía a carreteras, cercanía al aeropuerto, disponibilidad de vías férreas, cercanía al centro de la ciudad, disponibilidad de servicio, tipos de drenajes, condiciones de las vías urbanas y de las carreteras, disponibilidad de restaurantes, recolección de basuras y residuos, restricciones locales, impuestos.

En el Capítulo 4 se relaciona la ingeniería del proyecto, donde se establecen diferentes aspectos como son: descripción de los servicios, descripción de materia prima, muebles y enseres y tecnología, personal técnico requerido, distribución de planta y se elabora una representación gráfica de cómo se desarrollarán cada uno de los procesos (diagrama de flujo del proceso).

La organización del proyecto se describe en el Capítulo 5, donde se explica la importancia de este tema haciendo una descripción clara de diferentes subtemas como constitución de la empresa y disposiciones legales, organización de la fase de inversión y la organización de la fase de operación.

Lo pertinente al programa para la ejecución del proyecto se presenta en el capítulo 6, donde se hace referencia a todas las acciones que se han de realizar desde el momento de iniciación de la fase de inversión del proyecto.

El Capítulo 7 contempla el estudio sobre inversiones en el proyecto y muestra el total de capital requerido para la constitución de la empresa.

Los costos de operación y de financiación se estudiarán en el Capítulo 8, donde se muestra en detalle el costo de ventas y los gastos operativos. Por ser un proyecto que se pretende financiar con recursos propios, no se tiene en cuenta costos de financiación.

En el Capítulo 9 se tiene en cuenta la financiación del proyecto, mostrando la cuantía de la inversión y los aportes porcentuales para cada socio.

El Capítulo 10 desarrolla las diferentes proyecciones financieras, a saber: - Estado de ganancias y pérdidas, - Cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo y flujo de caja del proyecto,- Balance proyectado

Los estados se complementan con los indicadores para los análisis financieros.

En el Capitulo 11 se muestran los resultados de la evaluación financiera del proyecto, a partir del cuadro de flujo de efectivo neto. Como indicadores de la bondad financiera del proyecto se presentan el valor presente neto VPN (i), la tasa interna de retorno TIR, la tasa única de retorno TUR (i), relación beneficio costo (B/C) (i), cada uno con su respectivo análisis de sensibilidad para cambios en el precio de venta, los costos de mano de obra y de materia prima, los gastos generales de administración y las tasas de interés.La evaluación económica y social del proyecto se contempla en el capítulo 12, dando una clara descripción de cómo será este impacto y cuales serán los beneficios que el proyecto traerá a la comunidad.

Por último, en el Capítulo 13, se establece lo referente a la evaluación del impacto ambiental, donde se hace una descripción del área de influencia, medio ambiente natural y medio ambiente social y se demuestra que la ejecución del proyecto y su posterior operación no tendrán efectos negativos sobre el medio ambiente.

Al final, se mencionan las conclusiones que resultan del presente análisis y se presentan las recomendaciones sobre aspectos que podrán permitir una mayor claridad sobre la idea de negocio propuesta.

1. ESTUDIO DE MERCADO

La finalidad del estudio del mercado es probar que existe un número suficiente de individuos, empresas u otras entidades económicas que, dadas ciertas condiciones, presentan una demanda que justifica la instalación y puesta en marcha de una empresa prestadora de servicios en el campo de la transcripción de textos y fotocopiado. También, el estudio incluye las formas específicas que se deben utilizar para llegar hasta esos demandantes.

Para conocer el volumen total de transacciones de servicios, a un precio ya establecido, se estudian en detalle seis aspectos: el producto, la demanda, la oferta, el precio, la comercialización o canales de distribución y la publicidad o propaganda, es decir los denominados componentes del mercado.

1.1 Producto

El producto se considera como el resultado natural del proceso productivo. Para el presente análisis se tienen en cuenta no sólo sus especificaciones técnicas, sino también todos los atributos del mismo.

1.1.1 El producto del proyecto. El negocio de transcripción de textos, servicio de escáner y de fotocopiado surge como una nueva alternativa para la comunidad estudiantil, poniendo a su disposición una gama de servicios de óptima calidad, a precios muy económicos y con esmerada atención.Beneficia al estudiante en cuanto a precios, ya que le da la opción de obtener mejores servicios, de gran calidad, al menor costo.Tanto en transcripción de textos, hojas de vida, acetatos, etc, se beneficia al cliente con nuevos diseños que permiten transmitir sus ideas en forma estética y a la vez didáctica. Este servicio consiste en que el cliente solicita la transcripción y de acuerdo con su contenido se establece una fecha de entrega. Se manejan técnicas adecuadas para la correcta elaboración del escrito, con buenos materiales y en óptimas condiciones.

El servicio de scanner ahorra tiempo, logrando una excelente presentación, la obtención de imágenes y modelos reales, claros y relacionados con temas tratados, consiste en la solicitud de la clientela de un trabajo específico con ciertas condiciones en cuanto a diseño, colores, tamaño, etc.

El fotocopiado permite ahorrar tiempo y dinero, extraer partes importantes de libros, obtener a precios bajos libros que en el mercado tienen costo muy elevado. Se presta el servicio en el momento que es solicitado, con las condiciones especificadas por el cliente en cuanto a número de copias y tamaño del papel.

1.2Demanda

La demanda es la expresión de la forma en la cual una comunidad desea utilizar sus recursos con el objeto de satisfacer sus necesidades, buscando maximizar su utilidad, bienestar y satisfacción. Al tener en cuenta los factores que pueden incidir en ella, se puede hacer un análisis profundo sobre cada uno de ellos para obtener información adecuada que permita determinar su comportamiento. 1.2.1 Clasificación de la demanda. La demanda puede tener diversas clasificaciones, de las cuales se ha determinado como adecuada, para el producto del presente proyecto, la clasificación que se hace de acuerdo con los consumidores o usuarios inmediatos.

El servicio que se ofrece tiene una demanda básica, porque su uso es final y llega directamente al consumidor final.

1.2.2 Características de la demanda. De acuerdo con investigaciones directas realizadas en los establecimientos ubicados dentro de los predios de la Universidad Santiago de Cali y en sus alrededores se puede establecer que la demanda de este servicio es alta y, más que todo, busca que cumpla con las condiciones de un servicio ágil, seguro, confiable y no muy costoso, que arroje, para cada uno de los usuarios, excelentes resultados, al momento de presentar sus trabajos y/o de evaluar la calidad de los productos.

1.2.3. Crecimiento de la demanda. El análisis de los resultados de la investigación antes referida permiten concluir que la demanda es estable, lo cual es muy conveniente para el presente propósito, con un índice de crecimiento medio, puesto que en la actualidad se incrementa cada vez más la población universitaria que hoy en día alcanza una cifra de 20.000 estudiantes.

1.3 Oferta

El estudio de la oferta se refiere al comportamiento de la misma y a la definición de las cantidades que ofrecen o pueden proporcionar quienes tienen dentro de sus actividades proveer servicios similares al del proyecto.

1.3.1. Características de la oferta. La principal diferencia del servicio que se ofrece a través de este proyecto radica en los precios ofrecidos, los cuales

pondrían en ventaja la futura empresa en relación con la competencia. También se cuenta con una gran calidad en el producto terminado, excelente atención al cliente y una buena organización administrativa, todo lo cual asegura el buen manejo y rendimiento de la empresa, si se le compara con otros oferentes.

1.3.2. Identificación de la Competencia. En Cali, según información dada por la Cámara de Comercio inscritas a mayo de 1999, existen 264 empresas registradas que prestan servicios similares.

De las 264 empresas de este tipo, registradas en la Cámara de Comercio de Cali, se consideran como mayores competidores, debido a que se encuentran en el sitio o zona de influencia donde se pretende ubicar la empresa (Calle 5° entre Carrera 62 – 65) las que se relacionan en el Cuadro 1.1.

Cuadro 1.1MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALI

PRINCIPALES EMPRESAS DE TRANSCRIPCIÓN DE TEXTOS Y FOTOCOPIADO UBICADOS EN LOS ALREDEDORES DE LA UNIVERSIDAD

SANTIAGO DE CALI

Razón social Ventas 1999 Dirección

Hejazi Hanid 15’190.630 Carrera. 62 4-55De León Luis Javier 18’500.000 Carrera. 62 3-129Córdoba Figueroa María 3’600.000 Carrera. 62 4-39Copimáquinas 3’200.000 Calle 5° 62C – 25Fotocopias Éxito 4’500.000 Calle 5° 64 – 100Prado Herrera Norma 1’950.000 Carrera. 62 3-185Fuente : Cámara de Comercio Santiago de Cali * Elaboración propia

1.3.3. Segmentación del mercado. Según grafico de Kotler, las variables tenidas en cuenta para la segmentación del mercado relacionado con los servicios del proyecto son:

Variables Desgloses

Geográficas Región: Sur de la ciudad de CaliTamaño: 20.000 estudiantes de la Universidad Santiago de Cali

Demográficas Sexo: 67% femenino y 33% masculinoIngresos: $50.000 semanales Ocupación: Estudiantes, profesionales, etc...Educación: Estudiantes de pregrado, postgrados, etc.

Sicográficas Beneficios buscados: Economía, calidad, conveniencia

1.3.4 Tendencia del Mercado.

MUNICIPIO DE SANTIAGO DE CALIVENTAS TOTALES DE CINCO EMPRESAS DE SERVICIOS DE

TRANSCRIPCIÓN DE TEXTO Y FOTOCOPIADO UBICADAS EN LOS ALREDEDORES DE LA UNIVERSIDAD SANTIAGO DE CALI

Fuente: Elaboración propiaFigura 1.1 Tendencia del mercado del servicio de transcripción de textos y

fotocopiado para el segundo semestre de 2001

Mediante utilización del método de los mínimos cuadrados, se analizaron las ventas de cinco empresas competidoras, cuyos resultados se pueden observar en la Figura 1.1, la cual indica que la tendencia del mercado es creciente, con unas marcada tendencia parabólica, la cual se puede constatar después de ajustar la información a diferentes modelos de tendencia: lineal, parabólica, logarítmica, potencial y exponencial.

1.4 Precio

En este caso, el precio es el valor expresado en dinero del servicio ofrecido en el mercado. En la definición de la rentabilidad del proyecto se considera al precio como uno de los elementos fundamentales de la estrategia comercial, pues es el que define, en última instancia, el nivel de ingresos.

Y = 3.6 + 4.2T

r² = 0.2

1.4.1. Políticas de fijación de precios. En la etapa de iniciación, la empresa empezará actividades ofreciendo sus servicios a precios cómodos, esta sería la principal base para su fijación. Otros aspectos, también importantes son:

Precios de la competencia: como referencia, se tienen los precios ya establecidos en el mercado por los principales negocios dedicados a esta misma actividad y ubicados en el mismo sector.Se debe tener en cuenta que la competencia realiza un incremento semestral en sus precios. Básicamente los precios más destacados son los que se muestran en el Cuadro 1.2.

Cuadro 1.2COMPUSERVICE LTDA

PRECIOS DE LOS SERVICIOS DE EMPRESAS PRESTADORAS DE SERVICIOSDE TRANSCRIPCIÓN DE TEXTOS Y FOTOCOPIADO

(En pesos)

ServiciosPrecios de las empresas en pesos

Gemelos Copi Santiago Locales internos Universidad Santiago

de Cali

Computoner

FotocopiaAcetatoHoja de TextoAnillado

60 600700

1.200

70800800

1.500

60 700 700

1.500

70 800 8001.500

Fuente: Elaboración propia.

1.4.2. Precios que manejará la empresa Fotocopias $ 50. Al igual que otros negocios se mantendrá este precio por copia, que es el más barato y el preferido por estudiantes debido al gran número de copias que necesitan diariamente. En síntesis, se adopta un precio imitativo y bastante cómodo para la población demandante.Acetato $ 550. Se ofrece este precio que va acorde con los precios más baratos ofrecidos por la competencia; además, se le garantiza al cliente el diseño de su acetato como servicio adicional por el mismo costo.

Hoja de texto $ 550. Este precio se fija muy por debajo de los precios ofrecidos actualmente en el mercado. Se pretende, con esto, garantizar la preferencia de los estudiantes, que obviamente se inclinarán por los precios que más les convengan.Se ofrece, además, calidad tanto en papel como en tipo de tinta y una excelente transcripción y manejo de espacios en el diseño de cada hoja.Se garantiza el derecho de autor y un excelente manejo de normas Icontec.

Anillado $ 1.200. Este precio se fija teniendo en cuenta la calidad de carátula ofrecida (plástica). Aunque el precio no es él más barato del mercado, está entre los más económicos, con la ventaja de ofrecer calidad y garantizar durabilidad.Los precios establecidos se fijan, además, como estrategia de lanzamiento. Se pretende mantener esta política durante dos (2) semestres, es decir, no se realizará el incremento acostumbrado sino que se manejaran los mismos precios por un año.Se pretende marcar una diferencia, con la que se le dará al cliente una razón suficiente para preferir, no únicamente por el nivel de precios sino también, por la calidad y servicio al cliente, aspectos no tenidos en cuenta por la competencia.Los precios bajos se fijarán, también, teniendo en cuenta aspectos coyunturales la situación económica actual del país.

1.4.3 Precios de otros servicios. Se debe tener en cuenta que el servicio que se está ofreciendo, puede dar cabida a otros servicios, para los cuales también se determina un precio, tal como se indica en el Cuadro 1.3.


PRECIOS DE OTROS SERVICIOS (En pesos)

Servicio Precio Con base en:

Cuadros 1.000El costo se incrementa por el trabajo requerido en cuanto a diseño, necesitando además, más tiempo y más tinta.

Organigramas 1.000Mayor tiempo, tinta y cuidado en su diseño.(Pecio más económico del Mercado, lo ofrecemos nosotros)

Cuadros a color Organigramas a color 1.300

Principalmente el diseño requiere color lo cual eleva los costos del servicio ya que el cartucho de tinta a color es más costoso.

Hoja de vida (diseñada) 1.000El diseño requiere de más tiempo.Se incluirán ciertos detalles que requieren de más tinta que por lo que el costo se eleva. Puede incluir color.

Hoja de vida (sin diseño) 600

Requiere de más tiempo. Es necesaria una muy buena presentación, distribuyendo espacios e incluyendo ciertos detalles.

Hoja de textoespacio sencillo tamaño carta. 650

Requiere más tiempo.Requiere más tinta.

Hoja de textoespacio sencillo tamaño oficio. 750

El tamaño de la hoja es mayor.Requiere más tiempo.Requiere más tinta.

Hoja de textoespacio doble tamaño oficio. 850

El tamaño de la hoja es mayor.Requiere más tiempo.Requiere más tinta. (termino medio)

Reimpresiones 400El precio baja ya que no hay trabajo de transcripción, únicamente se le permitirá al estudiante tener acceso a trabajos

ya realizados a un costo menor.

fondo color 2.500Toda la hoja tendrá color.Necesita más diseño y tiempo.

Se debe tener en cuenta que la competencia maneja costos más elevados que los establecidos anteriormente.

1.4.4. Método de Cálculo. El método de cálculo a utilizar manejará específicamente los costos tanto fijos como variables por unidad. Utilizaremos la fórmula de precios:

P = C + (1 + m)P : precioC: costos de elaboraciónM : margen de utilidad sobre el costo.

Hoja de textoP = 221 (1 + 1.48)P = 550AcetatoP = 207 (1 +1,41)P = 550FotocopiaP = 31 (1 + 0,60)P = 50AnilladoP = 625 (1 + 0,92)P = 1.200CuadrosP = 357 (1 + 1.80)P = 1000Organigrama a colorP = 464 (1 + 1.80)P = 1.300Hoja de vida con diseñoP = 357 (1 + 1.80)P = 1.000Hoja de vida sin diseñoP = 214 (1+ 1,80)P = 600OrganigramasP = 357 (1 + 1.80)P = 1.000

Cuadro colorP = 464 (1 + 1.80)P = 1.300DisqueteP = 923 (1 + 0,083)P = 1.000Fotocopia a colorP = 630 (1 + 0,90)P = 1.200Hoja de texto(espacio sencillo tamaño carta.)P = 232 (1 + 1.80) = 650Hoja de texto(espacio sencillo tamaño oficio)P = 267 (1 + 1.80) = 750Hoja de texto (espacio doble tamaño oficio)P = 303 ( 1 + 1.80) = 850Fondo colorP = 893 (1 + 1.80 )P = 2.500ReimpresionesP = 143 ( 1 + 1.80P = 400Cuadros colorP = 464 (1 + 1.80)P = 1.300

1.5 Comercialización o canales de distribución

La comercialización es lo relativo al movimiento de bienes y servicios entre productores y usuarios; para el proyecto en cuestión se puede analizar que va directo al consumidor, es decir, tanto el servicio como las ventas se ofrecerán directamente al cliente, mediante una gran campaña publicitaria, estrategias de mercadeo, etc.

Esto permite dar a conocer los productos, promociones y beneficios ofrecidos. También, establece un canal de comunicación, donde predomina la buena atención y se da a conocer la imagen de la empresa.

Además, la empresa pretende ofrecer sus servicios a domicilio, a través de un mensajero (moto o carro) que le evita al cliente llevar y recoger el trabajo.

1.6 Publicidad o propaganda

La publicidad se puede definir como cualquier forma pagada de presentación y promoción impersonal de ideas, bienes o servicios por un patrocinador identificado.

1.6.1. Estrategias de publicidad. Se considera como principal estrategia para lograr el posicionamiento en el mercado: La diferenciación. Por esto han planteado y adoptado ideas claves que permitan alcanzar esta meta. Marcar la diferencia se refiere en presentar al cliente una serie de servicios específicos que le permitan preferir los de la futura empresa. Se pretende innovar en atención al cliente (cumplimiento y buena atención), facilitan al cliente la realización de sus trabajos, a precios cómodos, obsequiar la carpeta de presentación por un trabajo de más de 20 hojas.

También, se busca motivar al cliente a utilizar los servicios, atraer trabajos extensos y clientes especiales por medio de volantes. Los clientes especiales tendrán acceso a una afiliación a la empresa, a través de un carné, con el cual podrán reclamar un 10% de descuento en todos sus trabajos, por un año. El carné tendrá un diseño atractivo para el efecto se realizará una publicidad específica.En el Cuadro 1.4 se puede apreciar, en detalle, cada una de las estrategias de publicidad, su costo y tiempo de duración


PRESUPUESTO DE PUBLICIDAD SEGÚN ESTRATEGIA

Estrategia Descripción Tiempo Costo

1. Volantes: se repartirán 20.000 volantes.

2. Afiches publicitarios: cantidad 1.000

3. Aviso

4. Tarjetas de presentación

Hojas volantes en papel propalmate 90 gramos, impresas en litografía a dos tintas tamaño 13 x 21 centímetros cada millar $8.000.

Afiches en propalcote de 115gramos, impresos en litografía a 3 colores de tinta, tamaño 48 x 33,5 cms. Cada uno $260

Aviso: amarillo con logotipo de la empresa.Dimensión: 3 metros.Ultralong.

Tarjetas comerciales de presentación tamaño estándar, en cartulina kimberly blanco artístico, impresas en litografía a dos tintas. Cantidad: 2.000

Primer mes.Lanzamiento.

Primer mes.Lanzamiento



$ 240.000

$260.000

$670.000

$280.000

TOTAL: 1’450.000 Fuente: Elaboración propia.

A continuación, en las Figuras 1.1, 1.2 y 1.3, se detallan las estrategias anteriormente mencionadas. Se busca con esto, dar a conocer los diseños a utilizar como también el nombre, slogan y logotipo, de la empresa.

COMPUSERVICE LTDAVOLANTE PUBLICITARIO I

Fuente: Elaboración propiaFigura 1.1. Volante publicitario I

COMPUSERVICE LTDAVOLANTE PUBLICITARIO II

Figura 1.2. Volante publicitario IIFuente: Elaboración propia.

Fuente: Elaboración propia

Figura 1.2. Volante publicitario II

COMPUSERVICE LTDA

513 32 35863 87 22

Calle 4ta No. 61ª - 20 Pampalinda

COMPUSERVICE LTDA¡hacemos todo por usted!

Trabajos a computador gráficas, organigramas,hojas de vida, volantes, memoriales,informes de consultorio jurídico, avisos, normas incontec, asesorías académicas y de investigación, etc..

513 32 35

683 87 22

Calle 4 No. 61A -20

Pampalinda

$550$550

TARJETA DE PRESENTACIÓN

Figura 1.3. Tarjeta de presentación

Fuente: Elaboración propiaFigura 1.3. Tarjeta de presentación

Además, se muestra a continuación, el diseño y forma del aviso luminoso, que se ubica a la entrada de la empresa. En éste aviso se resaltan el logotipo, nombre y eslogan de la empresa en mención.

COMPUSERVICE LTDAAVISO LUMINOSO

COMPUSERVICE LTDA¡hacemos todo por usted!

Transcripción de textos, hojas de vida, Gráficas, Memoriales, Normas Icontec, Asesorías Académicas y de Investigación.

Carrera 4 No. 61a –20 Telf. 513 32 35

Pampalinda - Cali

1.6.2. Estrategias de promoción. Se diseñará una carta de presentación u hoja de productos y servicios de la empresa, la cual tendrá la siguiente información: datos básicos de la empresa (nombre y slogan, dirección, teléfono y todo lo que identifique a la empresa, servicios y productos que se ofrecen), precios, promociones, descripción del personal calificado al servicio del cliente. Se complementará con tarjetas de presentación, papelería timbrada, volantes, afiches y un gran aviso o valla publicitaria en el establecimiento de comercio. Adicionalmente:

Publicidad por recomendación. Cada uno de los usuarios que recomienden el servicio y por una cantidad determinada de nuevas personas (nuevos clientes), obtendrán un obsequio, bonificación o trascripción gratis.

Publicidad por Internet. A través de una página Web, donde podamos hacer publicidad y promocionar nuestros servicios.

Trascripción por Internet. A los clientes que tengan correo electrónico se les dará la facilidad de digitar su texto y enviarlo a su propio computador.

En el Cuadro 1.5 se aprecian las distintas estrategias a desarrollar, en materia de promoción de los servicios, con su precio y el tiempo de duración.

Cuadro 1.5

COMPUSERVICE LTDAPRESUPUESTO DE PROMOCIÓN, SEGÚN ESTRATEGIA

Estrategia Descripción Tiempo Costo

1. Carpeta de presentación.

2. Carnetización.

Obsequio por trabajos de más de 20 hojas. Aproximadamente 640 para el primer mes. Valor unitario $125.

Con carné se reclamará 10% de descuento para todos los trabajos Cantidad: 1.000Valor unitario $400

Promoción se mantendrá por 1 año.

1 semestre

$80.000

$400.000

TOTAL: $667.750

Se deben tener en cuenta los porcentajes de descuentos en hojas transcritas. El 10% nos arroja un precio de venta de $500 la unidadFuente: Elaboración propia.

Este tipo de descuento disminuye los ingresos por unidad pero se espera que el número de clientes aumente; para controlar este proceso se llevará un registro de la cantidad de clientes que tendrán este descuento.

1.7 Proyección de ventas por servicio

Para realizar este pronóstico se tiene en cuenta que las ventas se comportan de acuerdo con las temporadas estudiantiles (fechas de exámenes parciales y vacaciones fechas de parciales y vacaciones).

El siguiente cálculo, cuyos resultados se muestran en el Cuadro 1.6, se realizó tomando como referencia las temporadas antes mencionadas.

Cuadro 1.6

COMPUSERVICE LTDAVENTAS, SEGÚN TEMPORADAS


Para hacer la proyección de ventas del primer y segundo período del año 2001, se debe tener en cuenta la adquisición de nueva tecnología, representada en equipos de buen rendimiento, suponiendo que cada uno de estos trabajan al 70% de su capacidad normal; también, la implantación de la nueva gama de servicios, y datos históricos de la competencia. Los resultados del cálculo de la proyección de las ventas del servicio se muestran en la Figura 1.2.

Para lograr un ajuste a la realidad, se utiliza el método de los ‘Promedios Exponencialmente Ponderados’. Este modelo se genera con base en condiciones del pasado y, como éstas cambiaron, se hacen las respectivas correcciones al modelo ( Ժ ).

Fuente: Elaboración propia Figura 1.2 Proyección de ventas para los primeros 18 meses.

Detalle Período Ventas

Primer parcialSegundo parcialFinal

JulioAgostoSeptiembreOctubreNoviembreDiciembre

$ 400.000$ 500.000$ 1’000.000$ 1’000.000$ 1’500.000$ 400.000

1.7.1. Políticas de ventas. En la línea de servicios líderes o básicos se contemplan las siguientes políticas:

Venta directa y al contado Se exigirá 50% al inicio del negocio y el saldo al entregar el trabajo en el

caso de transcripción de textos, fotocopias encargadas, etc. Los precios varían de acuerdo con la cantidad de trabajos, la temporada y

la fidelidad del cliente. Se estimulará a cada cliente que facilite una venta o prestación de un

servicio.

1.7.2. Planes de contingencia. Se busca contar con estrategias opcionales en caso de que lo planeado, por causas adversas, no se pueda lograr. Con ello se garantiza efectividad y nuevas alternativas para el logro de los objetivos.

Las estrategias presentadas, que se listan más adelante pueden utilizarse como mecanismos para contrarrestar posibles cambios en el mercado o actividades que la competencia plantee y que puedan perjudicar las ventas de la futura empresa, tales como rebaja de precios, planes promocionales, nuevos y variados servicios, etc. Las estrategias, dentro del plan de contingencia son:

Rebaja de precios. Nuevas estrategias de mercadeo. Promociones como rifas, obsequiar boletas para la rifa de premios cada

vez que el cliente complete más de 4 trabajos. Publicidad a través del correo electrónico, llevando un registro de e-mail de

todos nuestros clientes donde podamos mandar mensajes con planes promociónales y nuevos servicios.

Nuevos servicios relacionados. Ofrecer comunicación de computador a computador por Internet, en todo el

país con un costo menor por minuto al ofrecido por empresas telefónicas. Comunicación larga distancia a precios muy bajos Servicio de Fax. Facilitar los equipos de cómputo para crear una sala de juegos.

2. TAMAÑO DEL PROYECTO

En relación con este tipo de negocio, gracias a la investigación que se ha hecho (consultando conceptos de los usuarios y de la competencia), se encuentra que la satisfacción de las personas no es del 100%, ya que la competencia ha descuidado factores claves como tiempo de entrega, calidad, atención al cliente, servicio, etc.

Debido al aumento de la población universitaria y a la prioridad en el uso del computador en el nuevo milenio existe un gran volumen de usuarios.

El proyecto en mención se basa en la creación, desarrollo y crecimiento de los centros de trascripción de textos, fotocopiado y anillado, ubicados alrededor de las universidades del país, y, también, a los grandes avances tecnológicos que conducen a la proliferación en el uso de los computadores.

Como tamaño del proyecto ‘Compuservice Ltda.’, y para un nivel de producción del 100%, se ha adoptado el siguiente.

Fotocopias 280.000 por año Acetatos 2.000 por año Hojas de texto 111.000 por año Anillado 4.800 por año Cuadros 2.600 por año Organigramas 840 por año Hojas de vida 960 por año Reimpresiones 2.400 por año

El tamaño anterior se justifica con la argumentación que más adelante se presenta y que considera cada una de las variables determinantes del tamaño de un proyecto, a saber:

La dimensión y características del mercado La tecnología del proceso productivo La disponibilidad de insumos y materia prima La localización del proyecto Costos de inversión y de operación Financiamiento del proyecto

2.1 La dimensión y características del mercado

Para este proyecto se ha determinado como elemento de juicio para establecer su tamaño el hecho de que NO presenta limitaciones prácticas en cuanto a escala de producción, es decir, la magnitud de la demanda no es factor limitativo.La empresa estará ubicada en el sector universitario, específicamente en los alrededores de la Universidad Santiago de Cali, la cual cuenta con una demanda de 20.000 estudiantes.

2.2 La tecnología del proceso productivo

El acelerado avance de la tecnología permite una mayor eficiencia en el uso de los recursos, logrando disminuir los procesos para ponerlos a disposición de la Humanidad.

El mundo ha evolucionado en el área de hardware y software de los computadores, ya que en todos los niveles nace la necesidad de fortalecer los conocimientos en informática. Por lo tanto día a día se crean nuevas tecnologías que satisfacen y sobrepasan las expectativas de los usuarios. En los últimos años esta ha pasado de ser un elemento básico de infraestructura para ser considerado un arma más importante de competitividad en las empresas del nuevo milenio.Uno de los grandes avances que se ha obtenido en la era digital ha sido la autopista de la comunicación nacional e internacional Internet, la cual ha provocado un ‘boom’ en el mundo tecnológico, expandiéndose con un ritmo desenfrenado. Se calcula que hay más de 120 millones de usuarios en el mundo y cerca de 150.000 en Colombia.Internet es una red mundial que enlaza millones de computadores logrando cambiar la forma de enseñar, comunicarse y hacer publicidad.

Otro de los grandes avances es el uso de la fibra óptica y cableado estructurado que garantizan una mejor comunicación y una mayor velocidad de la información. Una de las técnicas más usadas para la creación de efectos especiales para cine y televisión es la multimedia, constituida como elemento vital para crear toda clase de medios virtuales, desde imágenes estáticas, 3 D, animaciones y video.

También el crecimiento se ha visto reflejado en el software, creándose más programas que facilitan el acceso al usuario; el ejemplo más claro se tiene en la creación de los programas de Microsoft, liderado por Bill Gates como son Microsoft Office, Windows NT, Server, manejadores de base de datos con SQL, Server, Oracle, Onifly, entre otros.

Todos estos avances colocan hoy en día al siglo XXI con grandes cambios y queda en manos de los nuevos empresarios convertir la tecnología en el arma de competitividad que todos necesitan y prepararse cada día para no convertirse en los analfabetas del futuro.Entonces, se hace necesario que se tenga en cuenta la tecnología apropiada para el funcionamiento de la empresa. Para estar acorde con esta política, se ha determinado la adquisición de equipos apropiados y actuales que permitan solventar todas las necesidades del cliente.

2.3 La disponibilidad de insumos y materia prima

Es necesario mencionar que para la ejecución y puesta en marcha del proyecto se debe tener en cuenta con qué facilidad se puede encontrar la materia prima en el mercado y, sobre todo, en las cantidades adecuadas para permitir el funcionamiento del proyecto.

Para el caso del proyecto, cabe resaltar que la materia prima es de fácil adquisición ,que se puede encontrar con frecuencia y, además, existe mucha oferta con diferentes precios que permiten decidir por la mejor opción.

2.4 La localización del proyecto

La localización del proyecto puede determinar otros costos que, obviamente, influirán en el proyecto en estudio. Entre estos costos se pueden mencionar lo de distribución y operación. También depende de la localización la facilidad para la obtención de la materia prima.

Compuservice Ltda. estará localizada en los alrededores de la Universidad Santiago de Cali, para facilidades en cuanto a clientes y acceso a materia prima. Esta localización no presenta ningún tipo de problema que impida la ejecución del proyecto en mención.

2.5 El tamaño del proyecto y los costos de inversión y de operación.

A la hora de ejecutar y poner en marcha el proyecto los costos de inversión y de operación son otro factor determinante. Depende de estos costos y de la cuantía de las inversiones el tamaño del proyecto ya que a medida que aumenta el tamaño del proyecto aumenta la cuantía de las inversiones.

En la situación que se analiza, se puede decir que los costos de inversión y de operación no aumentan en proporción directa al tamaño del proyecto como sucede generalmente en la mayoría de proyectos.

Consumo de papel para transcripciones. Se espera un consumo de 32 resmas de papel (16.000 hojas) a un costo de $249.600, papel blanco de 75 gramos. Teniendo en cuenta el consumo conocido en el segundo periodo de 1999, se realizó un análisis del gasto de resmas por temporadas en el período académico.Se debe aclarar que la producción estimada para los próximos períodos está basada en un 70% de capacidad de producción de los equipos.

Se debe considerar el consumo elevado que se presenta en ciertos períodos, tal como lo muestra la Figura 1.2 que se debe específicamente a épocas de exámenes, donde hay un incremento considerable de trabajos en computador.

El incremento mayor se desarrolla en la época de examen final, para luego caer en una baja constante en temporada de vacaciones.

Cartuchos. Tienen una duración de 1.300 hojas, con impresión normal. Se espera el consumo de dos cartuchos por computador para la producción del mes.

Bolsas plásticas. Para la entrega de los trabajos, evitando que estos se dañen o manchen. Estas bolsas serán transparentes y plásticas.

2.6 Financiamiento del proyecto.

Los recursos que se deban utilizar para la financiación de cualquier proyecto se pueden obtener ya sea por aporte de los socios o por crédito con cualquier entidad financiera. En algunas ocasiones si los recursos no son suficientes, se opta por un desarrollo del proyecto en etapas.

Para el caso del presente proyecto, los recursos financieros necesarios para el desarrollo del mismo provendrán de inversiones hechas por sus socios.

3. LOCALIZACIÓN.

El estudio de la localización de un proyecto consiste en determinar, después de un análisis de los factores básicos o fuerzas locacionales, cuál es la mejor localización de una empresa o negocio, que permita obtener beneficios que contribuyan con el mejor desarrollo de la futura empresa. Estos factores básicos o fuerzas locacionales se mencionan como:

Costos de transporte de insumos y productos Disponibilidad y costos relativos de la mano de obra y de los insumos Factores ambientales de Dervitsiotis (Operations Management).

El de localización del proyecto Compuservice Ltda. se adelantó en dos etapas.

Análisis de macrolocalización del proyecto Análisis de Microlocalización del proyecto

3.1 Macrolocalización

Para el estudio de la macrolocalización de una proyecto se deben estudiar a fondo diferentes aspectos que la determinan, esto con el fin de escoger una localización adecuada para el proyecto.Estos factores son:

Transporte. El proyecto Compuservice Ltda. está orientado hacia los mercados ubicado en los alrededores de la Universidad Santiago de Cali. Por lo tanto, se deben considerar costos en relación con el transporte de materia prima; para esto se necesitarán diferentes cotizaciones y comparaciones en precios, calidad y costos. Los clientes por lo general se podrán desplazar a pie, pues serán miembros de la comunidad universitaria.

Por lo general, se aceptarán costo de transporte un tanto elevados que se compensarán con calidad y bajos precios en insumos y materia prima.

Mano de obra. Para la localización del proyecto se cuenta con personal calificado, semicalificado y no calificado.

La empresa requiere:Mano de obra calificada. Se requiere de una digitadora con amplios conocimientos en sistemas y gran aptitud para las ventas, que pueda manejar todo tipo de programas y equipos de alta tecnología como lo son el periférico, el scanner, Internet y las máquinas de fotocopiado. Esta persona debe tener excelentes relaciones humanas y buena presentación personal.

Mano de obra no calificada. Digitadora: bachiller comercial con conocimientos básicos en sistemas, con excelentes relaciones humanas.

Operarios: bachilleres técnicos o industriales con conocimiento del manejo de máquinas tales como fotocopiadora Ricoh, escáner, periférico y anilladora.

Mensajero; bachiller comercial, que sepa y tenga permiso para conducir automóvil y/o motocicleta, con excelentes relaciones humanas y buena presentación personal.

Se realizó un estudio de salarios, teniendo en cuenta los sueldos que devengan los empleados de la competencia, y de esta manera determinar cuál sería la remuneración para los empleados de la nueva empresa. Parte del personal de producción va a devengar un salario mínimo mensual, por empleado, y la parte administrativa, dos salarios mínimos mensuales.

Materia prima: En el proyecto en estudio se destacan principalmente materia prima de fácil acceso, refiriéndose específicamente al transporte de estos materiales y la posibilidad de adquirirlos con facilidad.

Se ha escogido material de bajos costos y de óptima calidad.

Energía eléctrica: La macrolocalización escogida cuenta con energía disponible que se presta a toda hora y sin ningún tipo de restricciones, aunque las tarifas son moderadamente altas por el sector donde se ubicará la empresa.

Combustible. En el desarrollo diario de la empresa no se hace indispensable la utilización de combustible. Por lo tanto este factor no afecta su ubicación.

Agua. Hay agua en cantidades y calidades adecuadas.

Mercado. Lo más destacado de esta localización, en relación con el mercado, es la buena comunicación con los clientes por la cercanía a ellos, lo que permite, además, una adecuada y rápida distribución.

Comunicaciones: Factor de gran importancia para el presente negocio. En la macrolocalización escogida se destaca el acceso a adecuados canales de comunicación e información como teléfono, fax, Internet, etc.

Terrenos. Para evitar complicaciones futuras se deben considerar las características propias del terreno escogido, como por ejemplo: ríos cercanos, distintos accidentes, entre otros. Para el caso del presente proyecto el terreno es adecuado, no presenta ningún tipo de accidentes, ni ríos cercanos.

Facilidades de distribución. La empresa proyectada ha pensado en una distribución directa, donde la compra la haga específicamente el cliente sin necesidad de canales de distribución.

Condiciones de vida. Las características más destacadas del sector son: Vivienda urbana, de tipo residencial Estrato 5 Escuelas, colegios y universidades de excelente calidad Cercanías a policías y bomberos Amplia gama de entidades financieras, centros comerciales y

centros culturales Transporte público adecuado, etc.

Leyes y reglamentos. Lo primero que se debe tener en cuenta es la constitución legal de la empresa, para lo cual se debe visitar la Cámara de Comercio de Cali, donde brindan información más exacta acerca de requisitos y tipos de impuestos, según la clase de empresa.

Clima. Compuservice Ltda., según la ubicación escogida, cuenta con un clima apropiado, aunque en ocasiones las temperaturas son muy elevadas no afectarán en ningún momento las actividades de la empresa.

Se debe considerar que las temperaturas altas que se dan con frecuencia en las tardes, junto con las emisiones de calor provenientes de los equipos pueden desarrollar un ambiente de trabajo incómodo para los empleados. Por esto, se pensará, más adelante, en la compra de ventiladores o en la instalación de aire acondicionado.

Acciones para evitar la contaminación del medio ambiente. Prevenir y controlar la contaminación es buscar el mejoramiento, logrando así la conservación y restauración de los recursos naturales renovables, para así defender la salud y el bienestar de todos los habitantes.

La empresa en mención ayuda a la conservación del medio ambiente a través del reciclado, ya que los materiales desechados serán específicamente materiales reciclables.

Disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo. Los sistemas de apoyo son de gran importancia a la hora de escoger la ubicación de la empresa, pues, permitirán el adecuado desarrollo de las actividades de la misma.

En el caso del presente proyecto, el área que se ha determinado como macrolocalización permite tener acceso a teléfonos, vías de comunicación, centros educativos y esencialmente la energía eléctrica.Compuservice Ltda., estará ubicada en un sitio donde no se presentan cortes inesperados de energía, lo que pararía completamente las actividades de la empresa.

Para solventar cualquier problema de esta índole, en un futuro se puede pensar en adquirir una planta que garantice el desarrollo y trabajo continuo de la empresa.La ubicación de la empresa dentro del perímetro urbano del Municipio de Cali garantiza la disponibilidad y confiabilidad de los sistemas de apoyo, sobre todo los que tienen que ver con mantenimiento y reparación de equipos y con el suministro de partes y repuestos.

Actitud de la comunidad. Este factor es indispensable, ya que la comunidad puede determinar el futuro de la organización en sí, basándose en sus costumbres y formas de vida.

Se puede afirmar que Compuservice Ltda. será aceptada por la comunidad en general, porque verán en ella una nueva alternativa que facilitará su vida estudiantil y profesional, con precios bajos y comodidad.

Zonas francas. Estas facilitan la operación de empresas dedicadas a la exportación por lo que no afectaran en lo absoluto la ubicación y el desarrollo del proyecto.

Condiciones sociales y culturales. el área de la macrolocalización presenta un elevado a nivel de escolaridad (educación superior). La comunidad presenta costumbres y tradiciones específicas. Se llevan a cabo eventos culturales y religiosos a los que la comunidad asiste con frecuencia.

3.2 Microlocalización

Después de tener plenamente definida la localización en los alrededores de la Universidad Santiago de Cali, se procedió con el análisis de Microlocalización propia de este tipo de negocios y se concluyó que una buena ubicación es:

Ciudad : Santiago de CaliBarrio : Pampalinda (alrededores de la Universidad Santiago de Cali)Dirección : Calle 4 No. 61ª - 20Teléfonos : 513 32 35 – 683 87 22

Esta ubicación se justifica después de examinar cada uno de los diferentes factores que afectan la Microlocalización del proyecto.

Localización urbana: La ubicación de la empresa permite contar con todos los elementos necesarios para ponerla en funcionamiento. Se cuenta con:

Medio de transporte que permite el desplazamiento de materiales, productos y empleados

Mercado laboral Proximidad a empresas o negocios afines Mayor mercado local Empresas de servicios públicos, etc

La ciudad ofrece mayores posibilidades de obtener mano de obra especializada, de contar con mayores proveedores y de otros recursos que necesita la empresa.

Transporte del personal. En el lugar donde se ubicará la empresa, existe facilidad del medio de transporte, por lo cual los clientes y empleados pueden trasladarse desde sus residencias hasta la empresa sin ninguna complicación.

Policía y bomberos. En la ubicación de la empresa se cuenta con la cercanía de un Centro de Atención Inmediata. La Estación de Bomberos más cercana está a unas 10 cuadras, en la parte baja del Barrio Siloé.

Costo de terrenos. El local donde se desarrollará la empresa será arrendado por lo que este punto no afectará el proyecto.

Cercanía a carreteras. Compuservice Ltda. estará ubicada muy cerca a carreteras importantes de la ciudad de Cali. En sí, su ubicación permitirá el acceso

a diferentes sitios que facilitarán la adquisición de materiales en poco tiempo y cuando sea necesario.

Cercanía al aeropuerto. La empresa no demanda este servicio por lo que este factor no afecta su localización.

Disponibilidad de vías férreas. La empresa no pretende utilizar este servicio.

Cercanía al centro de la ciudad. Este aspecto afecta la localización del proyecto ya que en el centro de la ciudad se puede encontrar materia prima más económica y de una calidad apropiada. La empresa se ubica a menos de 20 minutos del centro de la ciudad. Disponibilidad de servicios. La zona en la cual se ubica la empresa cuenta con todos los servicios públicos, tales como agua potable, energía eléctrica, gas, servicio telefónico y aseo.

Tipos de drenajes. El sitio escogido posee drenajes adecuados para la evacuación de aguas lluvia.

Condiciones de las vías urbanas. Algunas vías no son muy buenas pero no afectaran gravemente a la organización, ya que no se transportan en grandes cantidades. En realidad, las vías serán utilizadas únicamente por el mensajero, para el servicio a domicilio.

Disponibilidad de restaurantes: Existen cafeterías y restaurantes cercanos al sitio de trabajo.

Recolección de basuras y residuos. Este servicio público, que ofrece el Municipio de Cali, es bueno, ya que se recolecta la basura los días lunes y jueves.

Restricciones locales. No hay ninguna restricción que obstaculice el funcionamiento de la empresa.

Impuestos. La zona seleccionada no presenta imposición de impuestos especiales. La empresa solo se debe preocupar por los impuestos establecidos por la ley, según su constitución legal.

4. INGENIERÍA DEL PROYECTO

En general, la ingeniería del proyecto se refiere a aquella parte del estudio que se relaciona con su etapa técnica; es decir, a la instalación, puesta en marcha y

funcionamiento del proyecto, teniendo en cuenta análisis hechos por profesionales en lo relacionado con las diferentes etapas en estudio.

4.1 Servicios

Se debe conocer con claridad la forma de prestar el servicio para así poder controlar cada uno de los procesos pertinentes en su prestación. Para esto, se hace una descripción detallada, como lo muestra el Cuadro 4.1, de cada uno de los servicios que se ofrecerá como también sus características principales, sin descartar además, que de estos podemos obtener otros servicios relacionados con mínimas diferencias.


DESCRIPCIÓN DE SERVICIOS

Servicios líderes Descripción

Hoja de texto normal.

Tamaño carta u oficio,75 gramos

Color extra blanco. Impresión Normal. Texto normas Icontec. Espacio sencillo o doble. Diversidad en estilos de letra.

Anillado. Material Plástico. Colores variados. Anillado plástico.

Acetatos. Plástico. Tinta negra o color. Impresión normal.

Escáner. Impresión o en archivo (diskette)

Fuente : Elaboración propia.4.2Materiales e insumos

Después de la descripción de cada uno de los servicios líderes que ofrecerá la empresa, se pasa a dar en detalle los materiales e insumos que se necesitarán

para su elaboración, todo sobre la base del tamaño del proyecto, establecido en el Capítulo 2, de este documento.

La materia prima a utilizar debe ser de óptima calidad pero a precios razonables.Después de observar varias cotizaciones, se decidieron diferentes proveedores que ofrecen los precios que se muestran en el Cuadro 4.2.


MATERIA PRIMA

Papelería Costos unitario Costo total por mes

Material Transcripción de textos. (papel blanco y kimberly, carpetas, cartuchos)

763.680 763.680

Material para anillado. 37.900 37.900Papelería 14.000 14.000

TOTAL 815.580 815.580 Fuente: Elaboración propia

4.1 Diagrama de flujo del proceso

Constituye básicamente una representación gráfica de los puntos en que los materiales entran en el proceso y de la forma como se suceden las diferentes acciones. Para su elaboración se utilizan diferentes símbolos internacionalmente aceptados para representar las diferentes acciones, tal como se muestra en la Figura 4.1.

COMPUSERVICE LTDASÍMBOLOS PARA EL DIAGRAMA DE FLUJO DE PROCESOS

Almacenaje

Transporte

Operación

Inspección

Espera

Actividad combinada

Fuente: Proyectos formulación, evaluación y control

Figura 4.1 Símbolos diagrama de flujo de procesos.

Los diagramas y planes definen el ámbito de todo proyecto y sirven de base para la labor de ingeniería detallada necesaria para cuantificar las inversiones en el proyecto y los costos de operación. Es por esto que se ha querido detallar cada uno de los procesos a desarrollar a través de un diagrama de flujo del proceso, como se muestra en la Figura 4.2.

COMPUSERVICE LTDADIAGRAMA DE FLUJO DE LOS PROCESOS DIGITACIÓN, ANILLADO Y FOTOCOPIADO

10 min. Recepción 5 min. Recepción 10 min. Recepción

30 a 240 min. Digitar 10 min. Anillar 5 a 60 min. Fotocopiar

10 a 30 min. Revisión 3 min. Inspección 10 a 30 min. Inspección

2 min. A trabajos por 2 min. A trabajos por 5 a 10 min. A trabajos por entregar entregar entregar

15 a 60 min. Espera entrega. 15 a 60 min. Espera entrega. 15 a 60 min. Espera entrega.

5 min. Entrega al cliente

Fuente: Elaboración propiaFigura 4.2 Diagrama de flujo de proceso

38

4.2 Descripción de la tecnología

Respecto de cualquier proyecto, el primer paso consiste en identificar la tecnología; es decir, el conjunto de conocimientos técnicos, equipos y procesos que se emplean para obtener el bien o para prestar el servicio.

Para la prestación del servicio de transcripción de textos, anillado, fotocopiado, escáner, se utilizará una tecnología que viene con los diferentes equipos que adquiera la empresa.

4.3 Equipos

La inversión que se realizará en tecnología tendrá una suma global equivalente a 16’376.000 pesos, que consistirá en los siguientes equipos. (Cuadro 4.3)

También se tendrá en cuenta el costos del software por cada equipo, estimado en $2’400.000, para Windows y Office 2000, para todos los computadores.


DESCRIPCIÓN DE MAQUINARIA Y EQUIPO

Cantidad Elemento

4 Equipos de computo AMD – k6 II1 Fotocopiadora off – set Ricoh1 Fotocopiadora color HP R 451 maquina anilladora51

estabilizadores isoladosmaquina registradora


Cada equipo de computo comprende entre otras cosas, el computador en sí dotado de la mejor tecnología (el cual estará relacionado posteriormente en las cotizaciones), una impresora a color, el mueble en el que va el computador y la respectiva silla para la digitadora.

Tiempo de instalación. El tiempo de instalación de todos los equipos es en un periodo aproximado de 48 horas, relativamente óptimo para que la empresa comience labores.

Requerimiento de mantenimiento. El mantenimiento de los equipos es mínimo. A los computadores se les hará mantenimiento cada año, con su respectiva actualización de software; para el resto de los equipos se le realizará mantenimiento preventivo, con el mismo intervalo de tiempo, o menos, si así lo requieren.

4.5.1 Costo de los equipos

Como se muestra en el Cuadro 4.4, la maquinaria adquirida por la futura empresa tendrá los siguientes costos:


MAQUINARIA Y EQUIPO

Cantidad Equipos Precio unitario

Precio total

4

42151431

Equipo de cómputo incluye dos ImpresorasSoftware FotocopiadorasAnilladora Estabilizadores isoladosMáquina registradoraMueblesSillasEscritorio

1’825.000600.000

3’490.000 289.000

80.000505.000138.00083.333

100.000

7’300.0002’400.0006’980.000 289.000400.000505.000552.000250.000100.000

Total 7’110.333 18’776.000Fuente: Elaboración propia.

4.4 Materia prima e insumos

Es necesario establecer qué cantidad de materiales se va a requerir para el proceso productivo y cuánto le costará a la empresa, por cada servicio que se preste, como también, la papelería que se va a necesitar tal como se muestra en los Cuadros 4.5, 4.6 y .4.7.


MATERIAL REQUERIDO PARA EL SERVICIO DE ANILLADO

Cantidad Concepto Valor

1111113

Anillo No. 8Anillo No. 15Anillo No. 11Anillo No. 6Paquete carátula anilladoPaquete carátula anilladoPaquete carátula anillado

3.1005.0006.0007.0003.0006.0007.800

Total 37.900Fuente: Elaboración propia

Cuadro 4.6MATERIAL REQUERIDO PARA EL SERVICIO DE TRANSCRIPCIÓN DE

TEXTOS Y ACETATOS

Cantidad Concepto Valor

4

1

54

14

3

1

½5122

Cajas papel carta75 gramosResma papel oficio75 gramosCajas disquetes sony Paquetes carpetas KimberlyPaquetes carpeta de presentaciónPaquetes hoja Kimberly25 gramosPaquete hoja Kimberly20 gramosPapel cartaHB 6614HP 51629aCartuchos HP 51649ªCaja de acetatos

104.000

7.00032.500

27.500

84.000

19.500

5.0003.500

263.00058.000

116.00043.680

Total 763.680 Fuente: Elaboración propia

Cuadro 4.7PAPELERÍA

Cantidad Detalle Valor

1112

Caja Bic negroCaja clipsTarjeteroEstuche plástico

3.500100

6.4004.000

Total 14.000Fuente: Elaboración propia

Se destinaron, además, $46.000 mensuales para lo relacionado con suministros tanto de oficina, así como de aseo.

4.5 Personal Técnico requerido

Compuservice Ltda. contratará personal capacitado en el área de sistemas en el manejo de maquinaria para fotocopiado, pero además se pretende capacitar al personal en cuanto a relaciones humanas para prestar un mejor servicio al cliente. El perfil básico para estos empleados será:

Técnico en Sistemas o Bachiller Comercial Operario de máquinas con experiencia Buena presentación personal Buenas Relaciones Humanas

Es indispensable para esta organización, que el trabajador se sienta en un ambiente laboral adecuado donde pueda desempañarse de manera eficiente, adquiriendo un serio compromiso con la empresa.

4.6 Espacio físico

Es clara la necesidad de una adecuada distribución para el buen funcionamiento de la empresa. Al no tener ningún tipo de construcción, el análisis de espacio físico se apoyará en la organización y distribución de planta, con el fin de que cada uno de los procesos se haga adecuadamente y cuente con el espacio requerido, equipos y materiales necesarios y esté a disposición del cliente.

La distribución de planta por metros cuadrados es:Sala de espera : 9 m2Sala de cómputo : 20 m2Sala de Internet : 15 m2Área administrativa : 12 m2

Para un total de 56 m2. La distribución se hará según indica la Figura 4.3

COMPUSERVICE LTDADISTRIBUCIÓN DE PLANTA

VITRINAPUERTA


Figura 4.3 Distribución de planta

El local que permite la distribución de planta anterior, ubicada en la calle 4 No. 61A - 20 en Pampalinda, tal como se mencionó en el Capítulo 3, localización del proyecto, se tomaría en arriendo, el cual tiene un canon mensual de $350.000, que se considerará como parte de los Gastos Generales de Administración, los que a su vez hacen parte de los Costos de Operación y de financiación.

5. ORGANIZACIÓN

BAÑO

Sala de Internet

Área administrativa

Sala de Espera

FOTOCOPIADORASala de Computo

5.1Constitución de la empresa y disposiciones legales

Compuservice es una organización que se constituye legalmente como una sociedad de responsabilidad limitada, con las siguientes características:

Los socios solo responden hasta el monto de sus aportes. Los derechos de los socios de dividen en cuotas de valor uniforme que no

están representadas en títulos negociables, como las acciones, pero que sí pueden cederse, dando cumplimiento a los requisitos propios de las reformas estatutarias.

Aún cuando la gestión y representación correspondan, en principio, a todos los asociados, éstos pueden delegarlas y, de hecho, lo hacen con mucha frecuencia, especialmente cuando su empresa o su actividad alcanza cierto grado de amplitud e importancia.

El régimen legal permite que sean los estatutos los que le den una configuración que la aproxima a la colectiva o a la anónima. En efecto, se puede constituir un sociedad de responsabilidad limitada con un capital no muy cuantioso (no hay límite en la ley) y prever varios administradores que no tengan la calidad de socios, junta directiva, revisor fiscal y sin restricciones para la cesión de cuotas a terceros distinta de la aprobación por la Junta de Socios. Y también es posible constituir una sociedad de responsabilidad limitada con muy pocos socios, capital social modesto, administración a cargo de los socios y con cláusulas que hagan imposible el ingreso de un extraño a la sociedad, salvo que la unanimidad de los socios consienta.

La especificación de ser limitada se critica con mucha razón, porque la responsabilidad es limitada para los socios mas no para la sociedad, ya que esta responde con su patrimonio en forma ilimitada por las obligaciones sociales y por cualquier otra que eventualmente asuma.

No puede ser constituida por más de 25 socios. La denominación o razón social debe estar seguida de la palabra limitada o

de su abreviatura ‘Ltda.’, que de no aparecer en los estatutos, hará responsables a los asociados solidaria e ilimitadamente frente a terceros.

5.2Organización de la fase de inversión

Esta fase se inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto y concluye cuando se termina la ejecución satisfactoria del proyecto y se decide iniciar la fase operacional.

De esta fase depende la buena planeación del proyecto y, por consiguiente, el buen desarrollo del mismo. Para lograr este objetivo se requiere personal apropiado y muy bien preparado que garantice el éxito de las labores que se planeen; además, se deberá tener una organización adecuada donde se establezcan niveles de jerarquía y líneas de autoridad.

Este orden está representado en la Figura 5.1.

COMPUSERVICE LTDAORGANIGRAMA DE LA FASE DE INVERSIÓN


Figura 5.1 Organigrama de la fase de inversión

Este organigrama permite observar jerarquías dentro de la fase de Inversión, para establecer responsabilidades, determinando quién, cómo, cuándo y dónde se llevará a cabo una acción y qué persona estará encargada de ejecutarla.

Ya que se tiene una idea clara sobre cuáles serán las personas que participarán en esta fase, se procederá a especificar las funciones por cada cargo, estableciendo, de esta manera, responsabilidades y tareas.

El Cuadro 5.1 muestra, con claridad, cada una de las funciones, herramientas y requisitos o perfil que requiere cada cargo.


DESCRIPCIÓN DE CARGOS DE LA ORGANIZACIÓN DE LA FASE DE INVERSIÓN

1 de 4Nombre

delcargo

Funciones Herramientas Requisitos Costos

Director de proyectos

1. Diseñar y dirigir el proyecto.

2. Dirigir y controlar el personal que intervienen en el proyecto.

3. Revisar y analizar la información requerida.

4. Seleccionar inversión

Computador

Título Universitario 5 años de

experiencia.Conocimientos en

sistemas.

$ 500.000 por tres meses

Nombre del

cargo


Asesor plan de mercadeo

1. Diseñar un plan de mercadeo que se amolde a las exigencias del mercado actual.

2. Asesora con todo lo relacionado a la

Resma de papel

Computador

Título UniversitarioAdministrador

4 años de experiencia

$ 200.000 por tres meses

Cuadro 5.1

COMPUSERVICE LTDA

DESCRIPCIÓN DE CARGOS DE LA ORGANIZACIÓN DE LA FASE DE

INVERSIÓN

2 de 4

publicidad de la empresa.

Ingeniero de sistemas

1. Analizar los requerimientos en Software, Hardware y herramientas a fines.

2. Estudiar todas las cotizaciones de recursos utilizados en este campo.

ComputadorFax

Celular

Título Universitario5 años de

experiencia

$ 200.000por tres meses

Nombre del

cargo


Asesor jurídico

1. Tramitar cada uno de los documentos de constitución de la empresa.

2. Recomendación sobre el tipo de sociedad a crear y las obligaciones y responsabilidades que esta conlleva.

Computador Abogado titulado con especialización en área comercial.

2 años de experiencia

$200.000 por tres meses

1. Llevar un archivo y

Cuadro 5.1

COMPUSERVICE LTDA


INVERSIÓN

3 de 4

Director financiero

soporte de cada uno de los documentos contables.

2. Coordinación de la financiación, gastos e ingresos durante esta etapa.

3. Adecuación local.

ComputadorAdministrador o

Contador.3 años de

experiencia

$200.000por tresmeses

Nombre del

cargo


Secretaria

1. Organizar y archivar cada uno de los documentos.

2. Realizar las tareas que le asigne el Director del Proyecto.

ComputadorArchivador

Bachiller ComercialSecretaria con

1 año de experiencia

$100.000por tres meses

Mensajero

1. Llevar y/o traer la correspondencia que se le asigne.

2. Diligenciar pagos en bancos, proveedores, entidades, etc.

3. Otras diligencias a fines.

Motocicleta Conocimiento de entidades de la

ciudadUn año de experiencia

$100.000por tresmeses

Costo Total $1’500.000Fuente: Elaboración propia.

5.3Organización de la fase de operación

La fase de operación comienza cuando el proyecto, ya ejecutado y aprobado, se entrega a la organización encargada de la producción del bien o de la prestación

Cuadro 5.1

COMPUSERVICE LTDA


INVERSIÓN

4 de 4

del servicio. Para el caso de Compuservice Ltda., la estructura organizacional de esta fase se muestra en la Figura 5.2.

La empresa tendrá una organización de tipo lineal o militar, donde la autoridad se transmite de arriba hacia abajo, en tanto que la responsabilidad va de abajo hacia arriba.

COMPUSERVICE LTDAORGANIGRAMA DE LA FASE OPERACIONAL


Figura 5.2 Organigrama de la fase operacional

Este organigrama permite aclarar cuáles serán las personas que se van a encargar del manejo de la empresa durante su período operacional. En el Cuadro 5.2 se detallan las funciones que van a desempeñar, los requisitos necesarios para ocupar cada cargo y las herramientas empleadas para el desarrollo de las diferentes labores.

A U

T O

R I

D A

D

R E

S P

O N

S A

B I L I D

A D


DESCRICIÓN DE CARGOS DE LA FASE OPERACIONAL1 de 3

Nombre del

cargoFunciones Herramientas Requisitos Costos

Director general

1. Aprobar programas y presupuestos.

2. Interpretar estados financieros.

3. Estudiar contratos.4. Revisar y analizar

estadísticas.5. Ejecutar políticas y

procedimientos para la organización.

6. Conciliar y resolver problemas de la organización.

7. Estudiar propuestas de contratos con otras empresas.

Computador 1. Profesional en Administración de Empresas.

2. Experiencia de dos años, conocimientos en sistemas.

$ 560.000por mes

Nombredel

cargo



DESCRIPCIÓN DE CARGOS DE LA FASE OPERACIONAL2 de 3

Director administrativo

y comercial

1. Jefe de Personal2. Informar al Director

General sobre asuntos del personal.

3. Tramitar selección de personal.

4. Conceder permisos y licencias al personal de la empresa.

5. Estudiar situación de mercado.

6. Analizar pronósticos de ventas.

7. Visitar clientes importantes.

Computador Fax

Equipo de Archivo

1. Profesional en Administración de Empresas.

2. Experiencia de dos (3) años.

3. Conocimientos en sistemas.

$ 560.000por mes

Director financiero

1. Jefe Contable2. Manejo Contable de la

empresa. 3. Analizar oportunidades de créditos.

ComputadorEquipo de

Archivo

1. Profesional en Contaduría.

2. Experiencia de tres (3) años.

3. Conocimientos en sistemas.

$ 560.000por mes

Nombre del

cargoFunciones Herramientas Requisitos Costos


DESCRIPCIÓN DE CARGOS DE LA FASE OPERACIONAL3 de 3

Digitadora

1. Recepción trabajos.2. Transcripción de

textos.3. Cobro y entrega de

trabajos.

ComputadorImpresoraResma de

papelFacturas

CalculadorasLapiceros

1. Bachiller con conocimientos en Sistemas.

2. Experiencia 1 año$ 282.000por mes

Operario

1. Recepción de trabajos.

2. Fotocopiado3. Facturación4. Entrega del trabajo y cobrar.

FotocopiadoraRegistradora

PapeleríaCalculadora

1. Bachiller con conocimientos en el manejo de la máquina.

2. Experiencia de un año.

$ 282.000por mes

Mensajero

1. Entrega de trabajos.2. Repartir

correspondencia. 3. Compra de suministros. 4. Realizar consignaciones.

PortafolioPapelería

1. Bachiller que sepa manejar moto.

2. Que posea este vehículo.

$ 282.000por mes.

Total $2’460.000Fuente: Elaboración propia.

6. PROGRAMA PARA LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO

Es necesario en cuanto a la importancia de que haya una organización y planificación adecuada para la ejecución de cada uno de los pasos en el momento indicado y permita al final el éxito de la organización y de lo que se pretende alcanzar.

Como se muestra en el Cuadro 6.1, el programa para la ejecución del proyecto para la empresa en mención será el siguiente:


PROGRAMA PARA LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO

ACTIVIDAD Duración Semanas

Semanas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Holgurameses

1. Establecimiento de la organización

encargada de la ejecución proyecto

1.1 Nombramiento directivos 1 0

1.2 Convocatoria en la prensa 1 0

1.3 Entrevistas y selección personal 1 0

2. Elección de la tecnología.

2.1 Visita a vendedores de equipos 1 0

2.2 Decisión final 1 0

3. Estudios técnicos detallados.

3.1 Estudio del equipo. 2 0

3.2 Estudios eléctricos y sanitarios 3 0

4. Preparación de licitaciones.

4.1 Licitación de equipos 1 15. Evaluación de propuestas y adjudicación de contratos.

5.1 Contrato equipos 1 0

5.2 Contrato de arrendamiento 1 0

6. Financiación del proyecto.

6.1 Gestión con socios del proyecto 1 2

7. Establecimiento organización

encargada de la operación proyecto.

7.1 Entrevista y selección del personal. 2 2

7.2 Capacitación del personal. 1 2

8. Arreglos sobre suministros.

8.1 Suministro de materia prima. 2 1

8.2 Suministros de oficina. 1 1

9. Comercialización previa a producción.

9.1 Gestión con clientes seleccionados 3 1

9.2 Gestión con algunas empresas. 2 1

10. Aprobaciones requeridas

10.1 Obtener licencia de uso del suelo 1 1 10.2 Obtener licencia ambiental. 2 2

Fuente : Elaboración propia Actividad crítica. Actividad no crítica.

7. INVERSIONES EN EL PROYECTO

Al estudiar los diferentes aspectos del proyecto se puede obtener información sobre las características y el valor monetario de los distintos rubros que

constituyen la inversión. El objetivo es buscar la forma de ordenarlos sistemáticamente para obtener el valor de la cuantía total de las inversiones.

Las inversiones se han reunido en tres grupos así: Inversiones fijas, constituidas por maquinaria y equipos y por muebles y

enseres, cuyo monto total se detalla en el Cuadro 4.4 del Capítulo 4 Ingeniería del proyecto, es importante resaltar que la empresa opera en un local que se tomará en arriendo.

Gastos preoperativos, estos se han estimado en 1.5 millones de pesos, incluido el costo de organización de la fase de inversión.

Capital de trabajo. En los Cuadros 7.1 y 7.2 se muestra el cálculo del capital de trabajo.


CAPITAL DE TRABAJO – SALDO DE FECTIVO REQUERIDO EN CAJA.(Millones de pesos)

Días Coeficiente Semestres

cobertura renovación 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Materiales e Insumos 15 24Mano de Obra directa 15 24 0,63 0,73 0,84 0,94 1,04 1,04 1,04 1,04 1,04Gastos generales de fabricación 15 24 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03Gastos generales de admón. 15 24 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12Gastos generales de ventas 15 24 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08

Saldo de efectivo requerido en caja 0,84 0,95 1,05 1,16 1,27 1,27 1,27 1,27 1,27



CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO(Millones de pesos)

Días Coeficiente Semestre

cobertura renovación 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Activo Corriente1. Saldo de efectivo requerido en caja 0,84 0,95 1,05 1,16 1,27 1,27 1,27 1,27 1,272. Cuentas por cobrar 30 12 1,10 1,24 1,38 1,52 1,66 1,66 1,66 1,66 1,663. Existencias Materiales e insumos 30 12 0,41 0,48 0,54 0,61 0,68 0,68 0,68 0,68 0,68 Productos en proceso 9 40 0,12 0,14 0,16 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,19 Productos terminados 15 24 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11Total activo corriente 2,54 2,88 3,22 3,57 3,91 3,91 3,91 3,91 3,91Incremento del activo corriente 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00Pasivo Corriente1. Cuentas por pagar Materiales e Insumos 45 8 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 Mano de obra directa Gastos generales de fabricación Gastos generales de admón Gastos generales de ventasTotal pasivo corriente 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02Incremento de pasivo corriente 0,61 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00CAPITAL DE TRABAJO(Activo corriente menos pasivo cte) 1,92 2,17 2,41 2,65 2,89 2,89 2,89 2,89 2,89Incremento del Capital de trabajo 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00


El Cuadro 7.3 muestra las inversiones a realizar en el proyecto las cuales alcanzan un monto total de 17.88 millones de pesos para el primer semestre.


INVERSIONES EN EL PROYECTO(Millones de pesos)

Fase Inversión OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

1. Inversiones fijas(iniciales y reposiciones)Maquinaria y Equipo 18,776 Total inversiones fijas 18,776

2. Gastos preoperativos 1,53. Incremento del Capital de trabajo 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00TOTAL INVERSIONES 20,28 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00


8. COSTOS DE OPERACIÓN Y DE FINANCIACIÓN

Al estudiar los diferentes aspectos que comprende el análisis de un proyecto podemos identificar la totalidad de recursos humanos y materiales que exige la fase operacional del proyecto tanto en cantidad como en valor monetario.

8.1 Costos de ventas

8.1.1 Materia prima e insumos. Se refiere a todos los materiales necesarios para la operación de la empresa, es decir, para la prestación del servicio en forma adecuada y confiable. En el Cuadro 8.1 se presenta, en detalle, el costo semestral de la materia prima e insumos que requiere Compuservice Ltda. en cada uno de los 10 semestres de la fase operacional del proyecto.


COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS(Millones de pesos)

1 de 3Fase Inversión. OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Unidades producidas Fotocopias 83.628 97.566 111.504 125.442 139.380 139.380 139.380 139.380 139.380Costo Unitario 20 20 20 20 20 20 20 20 20Costo materia prima 1.672.560 1.951.320 2.230.080 2.508.840 2.787.600 2.787.600 2.787.600 2.787.600 2.787.600Unidades producidas Acetatos 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Costo unitario 150 150 150 150 150 150 150 150 150Costo materia prima 108.000 126.000 144.000 162.000 180.000 180.000 180.000 180.000 180.000Unidades producidas Hoja de Texto 33.480 39.060 44.640 50.220 55.800 55.800 55.800 55.800 55.800Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70Costo materia prima 2.343.600 2.734.200 3.124.800 3.515.400 3.906.000 3.906.000 3.906.000 3.906.000 3.906.000Unidades producidas Anillado 1.440 1.680 1.920 2.160 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400Costo unitario 400 400 400 400 400 400 400 400 400Costo materia prima 576.000 672.000 768.000 864.000 960.000 960.000 960.000 960.000 960.000Unidades producidas por Cuadros 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Costo unitario 60 60 60 60 60 60 60 60 60Costo materia prima 43.200 50.400 57.600 64.800 72.000 72.000 72.000 72.000 72.000Unidades producidas por Organigramas 180 210 240 270 300 300 300 300 300Costo unitario 60 60 60 60 60 60 60 60 60Costo materia prima 10.800 12.600 14.400 16.200 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000Unidades producidas por Cuadros Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80Costo materia prima 5.760 6.720 7.680 8.640 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600Unidades producidas Hoja de Vida (d) 144 168 192 216 240 240 240 240 240Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80Costo materia prima 11.520 13.440 15.360 17.280 19.200 19.200 19.200 19.200 19.200

Unidades producidas Organigrama Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Costo unitario 80 80 80 80 80 80 80 80 80Costo materia prima 5.760 6.720 7.680 8.640 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600Unidades producidas Hoja de vida (sd) 144 168 192 216 240 240 240 240 240Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70Costo materia prima 10.080 11.760 13.440 15.120 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800Unidades producidas H.T.E.S.T.C. 360 420 480 540 600 600 600 600 600Costo unitario 68 68 68 68 68 68 68 68 68Costo materia prima 24.480 28.560 32.640 36.720 40.800 40.800 40.800 40.800 40.800Unidades producidas H.T.E.S.T.O. 288 336 384 432 480 480 480 480 480Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70Costo materia prima 20.160 23.520 26.880 30.240 33.600 33.600 33.600 33.600 33.600Unidades producidas H.T.E.D.T.O. 288 336 384 432 480 480 480 480 480Costo unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70Costo materia prima 20.160 23.520 26.880 30.240 33.600 33.600 33.600 33.600 33.600Unidades producidas Reimpresiones 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Costo unitario 50 50 50 50 50 50 50 50 50Costo materia prima 36.000 42.000 48.000 54.000 60.000 60.000 60.000 60.000 60.000Unidades producidas Fondo Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Costo unitario 75 75 75 75 75 75 75 75 75Costo materia prima 5.400 6.300 7.200 8.100 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000

TOTAL COSTO MATERIA PRIMA 4,89 5,71 6,52 7,34 8,16 8,16 8,16 8,16 8,16* Hoja de vida (d): Hoja de vida con diseño. * Hoja de vida (sd): Hoja de vida sin diseño * H.T.E.S.T.C: Hoja texto espacio sencillo tamaño carta. * H.T.E.S.T.O: Hoja texto espacio sencillo tamaño oficio * H.T.E.D.T.O: Hoja texto espacio doble tamaño oficio.



COSTO DE MATERIA PRIMA DE LAS UNIDADES VENDIDAS(Millones de pesos)

2 de 2

8.1.2 Mano de obra directa. Se refiere al personal que tiene que ver directamente con la prestación del servicio. El análisis del costo de la mano de obra directa permite concluir que, en promedio ésta tiene un costo unitario de $123, que resulta de la división de la sumatoria de los salarios pagados al personal, sobre las unidades producidas en el semestre de acuerdo con el nivel de producción establecido.

En el Cuadro 8.2 se presenta el valor del costo de la manos de obra directa.


COSTO DE LA MANO DE OBRA DE LAS UNIDADES VENDIDAS (Millones de pesos)

Fase Inversión Operacional Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Unidades producidas 122328 142716 163104 183492 203880 203880 203880 203880 203880

Costo Unitario 123 123 123 123 123 123 123 123 123

TOTAL COSTO MANO DE OBRA 15,05 17,55 20,06 22,57 25,08 25,08 25,08 25,08 25,08


8.1.3. Gastos generales de fabricación. Se refiere a elementos como papelería, suministros de oficina, seguros, reparaciones y mantenimiento, etc. Estos gastos generales de fabricación, para el proyecto en estudio, tienen un costo por unidad de $3, que resultan de dividir el costo de papelería, suministros de oficina y mantenimiento entre las unidades producidas semestralmente, según el nivel de producción dado.

El Cuadro 8.3, establece los valores totales de los gastos generales de fabricación.


GASTOS GENERALES DE FABRICACIÓN DE LAS UNIDADES VENDIDAS(Millones de pesos)


Unidades producidas 122.328 142.716 163.104 183.492 203.880 203.880 203.880 203.880 203.880

Costo Unitario gastos generales de fabricación 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Total Gastos Generales de Fabricación 0,37 0,43 0,49 0,55 0,61 0,61 0,61 0,61 0,61


8.1.4. Depreciación. Se refiere al desgaste, el deterioro, el envejecimiento y la falta de adecuación u obsolescencia que sufren los bienes tangibles a medida que pasa el tiempo. Para el caso en estudio se consideraron como depreciables los siguientes equipos:

Equipos Costo Depreciación(semestral)

Total Depreciación

Computadores $ 7’300.000 10 semestres $ 730.000

Fotocopiadoras $ 6’980.000 20 semestres $ 350.000

Anilladora $ 289.000 20 semestres $ 14.450

Muebles $ 552.000 20 semestres $ 27.600

Sillas $ 250.000 20 semestres $ 12.500Escritorio $ 1’000.000 20 semestres $ 50.000

En el Cuadro 8.4, se presenta la depreciación de las inversiones fijas para los 10 semestres de la etapa de operación del proyecto.


DEPRECIACIÓN DE INVERSIONES FIJAS(Millones de pesos)

Fase Inversión OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Valor en

Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% Libros en el

ACTIVO FIJO semestre 10.

Maquinaria y EquipoEquipo de computo 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73 0,73Fotocopiadora 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 0,35 3,84Anilladora 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,16Muebles 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,30Sillas 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,14Escritorio 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,55TOTAL DEPRECIACIÓN 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 5,72


8.2 Gastos operativos

8.2.1 Gastos generales de administración. Están relacionados con los suministros de oficina, arriendo, servicios, comunicaciones, entre otros. Para el caso de Compuservice Ltda. se tendrán en cuenta el costo de servicios de agua, energía y teléfono dado en $120.000 y también el pago del canon de arrendamiento mensual de $ 350.000, todo esto, para 6 meses. Los anteriores costos nos permiten calcular un costo total de $2’820.000 en cuanto a gastos administrativos se refiere.

8.2.2 Gastos generales de ventas. Se relacionan principalmente con publicidad y propaganda, capacitación a vendedores, viajes, etc. Compuservice Ltda. tiene un costo de publicidad y propaganda equivalente a $1’930.000, para seis meses, tal como se muestra en los Cuadros 1.4 y 1.5 del Capitulo 1 Estudio de mercado.

8.2.3 Amortización de diferidos. Estos gastos corresponden a la amortización de gastos preoperativos o inversiones amortizables. Para la futura empresa se consideran gastos preoperativos en $ 1’500.000, como se muestra en el Cuadro 5.1 del capítulo 5 Organización. En el Cuadro 8.5 se presenta la amortización de diferidos.


AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS(Millones de pesos)


Amortización de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17


8.3 Costos de operación y financiación

En el Cuadro 8.6, en forma consolidada, se presenta el total de los costos de operación y financiación. Se resalta que el presente proyecto no tiene costos de financiación.


COSTOS DE OPERACIÓN Y FINANCIACIÓN(Millones de pesos)

Fase Inversión Operacional Semestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Materiales e Insumos 4,89 5,71 6,52 7,34 8,16 8,16 8,16 8,16 8,16Mano de obra directa 15,05 17,55 20,06 22,57 25,08 25,08 25,08 25,08 25,08Gtos generales de fabricación 0,37 0,43 0,49 0,55 0,61 0,61 0,61 0,61 0,61Depreciación 1,18 1 1 1 1 1 1 1 1 1. COSTO DE VENTAS 21,49 24,87 28,26 31,64 35,03 35,03 35,03 35,03 35,03

Gastos generales de admón. 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82 2,82Gastos generales de venta 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93 1,93Amortización de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17

2. GASTOS OPERATIVOS 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92COSTOS DE FINANCIACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0COSTOS DE OPERACIÓN 26,41 29,79 33,18 36,56 39,94 39,94 39,94 39,94 39,94


9. FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

Para el desarrollo del proyecto se hace necesario conocer de qué forma será financiado. Para esto se debe llevar a cabo un estudio que permita establecer de dónde vendrán los recursos que se necesitarán para la inversión.

Las fuentes de financiación del proyecto o de montaje de la empresa de servicios Compuservice Ltda. se basan, específicamente, en los aportes de los socios, los cuales se harán de la siguiente forma:

El señor Alfonso Guerrero contribuirá con un 65% de la inversión total, es decir con: $ 13’182.000 a lo largo del proyecto.La señora Beatriz Terán contribuirá con un 25% de la inversión total, es decir con: $ 5’070.000 a lo largo del proyecto.La señora Natalia Nastar contribuirá con un 10% de la inversión total, es decir con: $ 2’280.000 a lo largo del proyecto.

Para un total de: 20’280.000. Esta forma de financiación permite: Realizar una valorización de costos que permita la puesta en marcha del

proyecto, con la que se llega a la conclusión de que los socios poseen el capital necesario para tal fin.

No se desea tener pasivo de ninguna clase (en lo posible) por lo menos durante esta etapa (operativa)

Las posibles fuentes externas de financiación, cobran intereses muy altos los cuales resultarían de alguna manera difíciles de cubrir, teniendo en cuenta que la política de la empresa es la de poseer unos precios bajos frente a la competencia.

10. PROYECCIONES FINANCIERAS

Es necesario elaborar un diseño detallado de la parte financiera de la empresa donde se pueda conocer la rentabilidad y solidez del proyecto.Los estados financieros que se consideran son:

Estado de pérdidas y ganancias. Cuadro de fuentes y usos. Balance proyectado Indicadores para los análisis financieros Punto de equilibrio

A continuación se muestran diferentes cuadros que permitirán llegar a cada uno de estos estados financieros.

10.1 Estado de pérdidas y ganancias

Para poder elaborar el estado de pérdidas y ganancias se debe tener en cuenta cierta información que deberá ser analizada previamente.Esta información se muestra a continuación:

10.1.1 Ingresos por concepto de ventas. Comprende los ingresos por la venta del servicio, objeto del proyecto. Se muestra en el Cuadro 10.1.


INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS(Millones de pesos)

1 de 2Fase Inversión OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Unidades vendidas Fotocopias 83.628 97.566 111.504 125.442 139.380 139.380 139.380 139.380 139.380Precio 50 50 50 50 50 50 50 50 50Ingresos por venta 4.181.400 4.878.300 5.575.200 6.272.100 6.969.000 6.969.000 6.969.000 6.969.000 6.969.000Unidades vendidas Acetatos 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Precio de venta 550 550 550 550 550 550 550 550 550Ingresos por venta 396.000 462.000 528.000 594.000 660.000 660.000 660.000 660.000 660.000Unidades vendidas Hoja de Texto 33.480 39.060 44.640 50.220 55.800 55.800 55.800 55.800 55.800Precio de venta 550 550 550 550 550 550 550 550 550Ingresos por venta 18.414.000 21.483.000 24.552.000 27.621.000 30.690.000 30.690.000 30.690.000 30.690.000 30.690.000Unidades vendidas Anillado 1.440 1.680 1.920 2.160 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300Ingresos por venta 1.872.000 2.184.000 2.496.000 2.808.000 3.120.000 3.120.000 3.120.000 3.120.000 3.120.000Unidades vendidas por Cuadros 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000Ingresos por venta 720.000 840.000 960.000 1.080.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000Unidades vendidas por Organigramas 180 210 240 270 300 300 300 300 300Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000Ingresos por venta 180.000 210.000 240.000 270.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000Unidades vendidas por Cuadros Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300Ingresos por venta 93.600 109.200 124.800 140.400 156.000 156.000 156.000 156.000 156.000Unidades vendidas Hoja de Vida (d)* 144 168 192 216 240 240 240 240 240Precio de venta 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000Ingresos por venta 144.000 168.000 192.000 216.000 240.000 240.000 240.000 240.000 240.000

Unidades vendidas Organigrama Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Precio de venta 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300 1.300Ingresos por venta 93.600 109.200 124.800 140.400 156.000 156.000 156.000 156.000 156.000Unidades vendidas Hoja de vida (sd)* 144 168 192 216 240 240 240 240 240Precio de venta 600 600 600 600 600 600 600 600 600Ingresos por venta 86.400 100.800 115.200 129.600 144.000 144.000 144.000 144.000 144.000Unidades vendidas H.T.E.S.T.C.* 360 420 480 540 600 600 600 600 600Precio de venta 650 650 650 650 650 650 650 650 650Ingresos por venta 234.000 273.000 312.000 351.000 390.000 390.000 390.000 390.000 390.000Unidades vendidas H.T.E.S.T.O.* 288 336 384 432 480 480 480 480 480Precio de venta 750 750 750 750 750 750 750 750 750Ingresos por venta 216.000 252.000 288.000 324.000 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000Unidades vendidas H.T.E.D.T.O.* 288 336 384 432 480 480 480 480 480Precio de venta 850 850 850 850 850 850 850 850 850Ingresos por venta 244.800 285.600 326.400 367.200 408.000 408.000 408.000 408.000 408.000Unidades vendidas Reimpresiones 720 840 960 1.080 1.200 1.200 1.200 1.200 1.200Precio de venta 400 400 400 400 400 400 400 400 400Ingresos por venta 288.000 336.000 384.000 432.000 480.000 480.000 480.000 480.000 480.000Unidades vendidas Fondo Color 72 84 96 108 120 120 120 120 120Precio de venta 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500Ingresos por venta 180.000 210.000 240.000 270.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 TOTAL INGRESOS POR VENTAS 27.34 32.90 36.46 41.02 46.57 46.57 46.57 46.57 46.57



INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS(Millones de pesos)

2 de 2

10.1.2 Costos de operación y financiación. Están relacionados con los costos necesarios para la operación de la empresa. Estos se muestran en el Cuadro 8.5, del capítulo costos de operación y de financiación.

En los Cuadros 10.2 y 10.3 se muestra, en resumen, el estado de pérdidas y ganancias, o estado de resultados, de la forma normal y como lo exige la banca comercial.


ESTADO DE PÉRDIDAS O GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS(Millones de pesos)

Fase Inversión OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%Ingresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57Más otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Menos costos de opera. y financia. 26,41 29,79 33,18 36,56 39,94 39,94 39,94 39,94 39,94Menos otros egresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Utilidad antes de impuestos 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63Menos impuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69Utilidad neta 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94Menos dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Utilidades no repartidas 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94Utilidades no repartidas acumuladas 0,66 2,13 4,43 7,55 11,49 15,43 19,37 23,31 27,25



ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS O ESTADO DE RESULTADOS(En la forma que lo exige la banca comercial)

(Millones de pesos)

Fase Inversión OperacionalAño 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Ingresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57Menos costo de venta 21,49 24,87 28,26 31,64 35,03 35,03 35,03 35,03 35,03Utilidad bruta en ventas 5,85 7,03 8,20 9,37 10,54 10,54 10,54 10,54 11Menos gastos operativos 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92 4,92Utilidad operativa 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63Mas otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Menos otros egresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Menos costos de financia. (intereses) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Utilidad antes de impuestos 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,63Menos impuestos (30%) 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69Utilidad neta 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94Menos dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Utilidades no repartidas 0,66 1,48 2,30 3,12 3,94 3,94 3,94 3,94 3,94Utilidades no repartidas acumuladas 0,66 2,13 4,43 7,55 11,49 15,43 19,37 23,31 27,25


10.2 Cuadro de fuentes y usos de fondo de efectivo o flujo de caja proyectado.

Permite establecer la planificación financiera del proyecto o estado de origen y aplicación de fondos. Se requiere:

a. Entradas de efectivo: recursos financieros, ingresos por concepto de ventas y valor remanente en el último año, etc,

b. Salida de efectivo: Dividendos, impuestos, costo de operación neto de depreciación y amortización de diferidos, incremento de los activos totales, etc.

10.2.1 Activos totales. Se especifica cada una de las inversiones hechas por la empresa para su funcionamiento y buena prestación del servicio. En el Cuadro 10.4 se muestra lo anteriormente mencionado.


ACTIVOS TOTALES(Millones de pesos)

Fase Inversión Operacional Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%

Inversiones FijasIniciales y Reposición) 18,776Gastos preoperativos 1,5Incremento del activoCorriente 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00TOTAL 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00


10.2.2 Recursos financieros. Muestra la forma de financiación de la empresa y el aporte total necesario para el proyecto.En el Cuadro 10.5 se presentan los costos totales de éstos recursos, para 10 semestres.


RECURSOS FINANCIEROS(Millones de pesos)


Aportes de capitalo capital social 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,00Crédito de los abastecedoresPréstamos bancariosRendimientos financierosIncremento del Pasivo corriente 0,61 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00 0,00 0,00 0,00Otros recursos TOTAL 20,28 3,15 0,45 0,45 0,45 0,45 0,00 0,00 0,00 0,00


En resumen, el cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo, se puede observar en los cuadros 10.6, y en el Cuadro 10.7 de la forma que lo exige la banca comercial.


CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVO(Millones de pesos)

Fase Inversión Operacional Semestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Valor re.Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% ulti. AñoENTRADAS DE EFECTIVO1. Recursos financieros 20,28 3,15 0,4462 0,45 0,45 0,45 0,00 0,00 0,00 0,002. Ingresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,573. Valor remanente en el último año 8,61TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 20,28 30,49 32,35 36,90 41,46 46,02 45,57 45,57 45,57 45,57 8,61SALIDAS DE EFECTIVO1. Incremento de los activos totales 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,002. Costos de operación, netos de deprecia-ción y de amortización de diferidos. 25,06 28,44 31,83 35,21 38,59 38,59 38,59 38,59 38,593. Costos de financiación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004. Pago de préstamos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,005. Impuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,696. Dividendos 0 0 0 0TOTAL SALIDA DE EFECTIVO 20,28 27,87 29,42 33,15 36,89 40,63 40,28 40,28 40,28 40,28ENTRADAS MENOS SALIDAS 0,00 2,62 2,93 3,75 4,57 5,39 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61SALDO ACUMULADO EFECTIVO 0,00 2,62 5,55 9,30 13,87 19,26 24,55 29,84 35,13 40,42 0



CUADRO DE FUENTES Y USOS DE FONDO DE EFECTIVO(Como lo exige la banca comercial)

(Millones de pesos)

Fase Inversión OperacionalSemestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Valor re.Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% ultimo año

ENTRADAS DE EFECTIVO1. Recursos financieros 20,28 3,15 0,45 0,45 0,45 0,45 0,00 0,00 0,00 0,002. Utilidad operativa 0,94 2,11 3,28 4,46 5,63 5,63 5,63 5,63 5,633. Depreciación 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,18 1,184. Amortización de diferidos 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,175. Valor remanente en el último año 8,61TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 20,28 5,43 3,91 5,08 6,25 7,42 6,98 6,98 6,98 6,98 8,61

SALIDAS DE EFECTIVO1. Incremento de los activos totales 20,28 2,54 0,34 0,34 0,34 0,34 0,00 0,00 0,00 0,002. Costos de financiación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,003. Pago de préstamos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004. Impuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,695. Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00TOTAL SALIDA DE EFECTIVO 20,28 2,82 0,98 1,33 1,68 2,03 1,69 1,69 1,69 1,69ENTRADAS MENOS SALIDAS 0,00 2,62 2,93 3,75 4,57 5,39 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61SALDO ACUMULADO EFECTIVO 0,00 2,62 5,55 9,30 13,87 19,26 24,55 29,84 35,13 40,42 49,03


10.3 Balance proyectado

Con este estado financiero se busca pronosticar las partidas básicas del balance, en cada uno de los semestres del proyecto, tales como, balance de dinero en efectivo y otros activos corrientes.

En el Cuadro 10.8 se puede observar.


BALANCE PROYECTADO(Millones de pesos)

Fase Inversión Operacional Semestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%ACTIVOS Activos corrientes 1. Efectivo 3,46 6,49 10,35 15,03 20,53 25,82 31,11 36,40 41,692. Cuentas por cobrar 1,10 1,24 1,38 1,52 1,66 1,66 1,66 1,66 1,663. Inventario de materia prima 0,41 0,48 0,54 0,61 0,68 0,68 0,68 0,68 0,684. Inventario de productos en procesos 0,12 0,14 0,16 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,195. Inventario de producto terminado 0,07 0,08 0,09 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 0,116. Inventario de repuestos y suministros Total activos corrientes 5,15 8,43 12,52 17,44 23,17 28,46 33,75 39,04 44,33Activos Fijos 7. Maquinaria y Equipos 18,78 17,59 16,41 15,23 14,04 12,86 11,67 10,49 9,31 8,12 Total activos fijos 18,78 17,59 16,41 15,23 14,04 12,86 11,67 10,49 9,31 8,12Activos Diferidos 8. Gastos preoperativos 1,5 1,33 1,17 1,00 0,83 0,67 0,50 0,33 0,17 0,00 Total activos diferidos 1,5 1,33 1,17 1,00 0,83 0,67 0,50 0,33 0,17 0,00TOTAL ACTIVOS 20,28 24,08 26,00 28,75 32,31 36,70 40,64 44,58 48,52 52,45PASIVO Y PATRIMONIO 9. Pasivos Corrientes 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02 Total pasivo 0,61 0,71 0,82 0,92 1,02 1,02 1,02 1,02 1,02Patrimonio 10. Capital Social 20,28 22,81 23,16 23,50 23,84 24,19 24,19 24,19 24,19 24,1911. Reservas 0,66 2,13 4,43 7,55 11,49 15,43 19,37 23,31 27,25 Total Patrimonio 20,28 23,47 25,29 27,93 31,39 35,68 39,62 43,56 47,50 51,44TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20,28 24,08 26,00 28,75 32,31 36,70 40,64 44,58 48,52 52,45


10.4 Indicadores para los análisis financieros

Para este análisis se deben considerar varias razones financieras, las cuales se obtienen a partir de datos del balance proyectado, el estado de pérdidas y ganancias y del cuadro de fuentes y usos de fondos de efectivo.

Este análisis es de gran importancia ya que permite evaluar el soporte financiero con que contará la empresa, permitiendo a su vez una planificación adecuada de diferentes planes para posibles problemas.Este análisis se puede observar en el Cuadro 10.9, donde se tendrán en cuenta razones financieras como:

Indicadores de liquidez Indicadores de estructura o endeudamiento Indicadores de aprovechamiento de recursos Indicadores de costos Indicadores de rentabilidad.


INDICADORES PARA LOS ANÁLISIS FINANCIEROS

Fase Inversión OperacionalAño 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Nivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100%a. INDICADORES DE LIQUIDEZ Razón corriente o circulante (No. Veces) 8,42 11,81 15,35 19,00 22,73 27,92 33,11 38,30 43,48Prueba o razón ácida (No. Veces) 5,26 8,23 12,05 16,69 22,16 27,45 32,74 38,03 43,32Capital de trabajo neto ($) 4,54 7,71 11,70 16,52 22,15 27,44 32,73 38,02 43,31

b. INDICADORES DE APROVECHA- MIENTO DE LOS RECURSOS Rotación de activo corriente (No. Veces) 0,19 0,26 0,34 0,43 0,51 0,62 0,74 0,86 0,97Rotación de activo fijo 1,55 1,94 2,39 2,92 3,54 3,90 4,34 4,90 5,61Rotación de activo total 1,14 1,23 1,27 1,27 1,24 1,12 1,02 0,94 0,87c. INDICADORES DE COSTOS Índice de costos de venta (%) 78,59 77,97 77,51 77,15 76,86 76,86 76,86 76,86 76,86Índice de gastos operativos (%) 17,98 15,41 13,49 11,99 10,79 10,79 10,79 10,79 10,79

d. INDICADORES DE RENTABILIDAD Índice de rendimiento bruto en ventas (%) 21,41 22,03 22,49 22,85 23,14 23,14 23,14 23,14 23,14Índice rendimiento operativo en vtas (%) 3,43 6,61 9,00 10,86 12,35 12,35 12,35 12,35 12,35Índice de rendimiento neto en vtas (%) 2,40 4,63 6,30 7,60 8,64 8,64 8,64 8,64 8,64Índice de rendimiento patrimonial (%) 2,79 5,84 8,23 9,93 11,04 9,94 9,04 8,29 7,66Índice de rendimiento de la inversión (%) 2,72 5,68 7,99 9,65 10,74 9,70 8,84 8,12 7,51


10.5 Punto de equilibrio

El punto de equilibrio permite conocer en qué punto los ingresos provenientes de las ventas son iguales a los costos de operación y de financiación. El punto de equilibrio, también, se puede definir en términos de unidades físicas producidas o, del nivel de utilización de la capacidad, en el cual, son iguales los ingresos por concepto de ventas y los costos de operación y financiación.

Esta análisis se debe considerar sólo como una herramienta complementaria de los diferentes métodos que se emplean en el análisis de proyectos. Para el proyecto en estudio se hace necesario el análisis del punto de equilibrio teniendo en cuenta las ventas necesarias requeridas para cubrir los costos.

10.5.1 Cálculo del punto de equilibrio. Costos fijos:Gastos generales de administración : $2’820.000Gastos generales de ventas : $1’930.000Depreciación : $1’138.550Amortización de diferidos : $166.667Para un total de costos fijos de $6’055.217.Costos variables:Mano de obra : $15’046.344Materiales e insumos : $4’893.480Gastos generales de fabricación : $366.984

Para unos costos variables totales de $20’306.808Las ventas totales del semestre 3 son $29’834.700.Fórmula:Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos * 1 1 - Costos variables ventas

Para el caso en estudio, el nivel de ventas, para no ganar, ni perder, es de $18’960.709, éste es el punto de equilibrio para el semestre 3.Los costos variables en el punto de equilibrio son iguales a $12’892.282. es decir equivalen a un 68% de las ventas.

Se puede observar en la Figura 10.1, el gráfico del punto de equilibrio, que explica en que etapa pueden haber pérdidas, cuando no hay pérdidas ni ganancias y cuando empiezan a percibirse utilidades.

10´

COMPUSERVICE LTDAPUNTO DE EQUILIBRIO

Costos

18.960.708 Costos totales

15´

12.892.282 Costos variables

Costos fijos

6.055.217 5´

5' 10 18.960.708 Ventas


Figura 10.1 Gráfico del punto de equilibrio

11. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO

Para la correcta evaluación financiera del proyecto se deben analizar los métodos que tienen en cuenta el valor del dinero en el tiempo como son:

Valor presente neto, VPN (i) Tasa interna de retorno, TIR Tasa única de retorno, TUR (i), o verdadera rentabilidad, VR (i)

Estos suministran información más real y acertada sobre el proyecto, para su aplicación, se hacen necesarios la tasa de interés y el flujo de efectivo neto, presentado en el Cuadro 11.1, que muestra la forma como el dinero fluye hacia el inversionista o a la inversa. Después se calcularán los métodos ya mencionados.


FLUJO DE EFECTIVO NETO(Millones de pesos)

Fase Inversión Valor r. Año 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 últimoNivel de Producción 60% 70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% año ENTRADAS DE EFECTIVO Préstamos Ingresos por concepto de ventas 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57 otros ingresos Valor remanente en el último año 8,61TOTAL ENTRADAS EN EFECTIVO 27,34 31,90 36,46 41,02 45,57 45,57 45,57 45,57 45,57 8,61SALIDAS DE EFECTIVO Inversiones Totales 20,28 1,92 0,24 0,24 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 0,00 Costos de operación, netos de 25,06 28,44 31,83 35,21 38,59 38,59 38,59 38,59 38,59 depreciación y amortización de diferidos Costos de Financiación Pago préstamos Impuestos 0,28 0,63 0,98 1,34 1,69 1,69 1,69 1,69 1,69 TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 20,28 27,26 29,32 33,05 36,79 40,53 40,28 40,28 40,28 40,28 ENTRADAS MENOS SALIDAS -20,28 0,08 2,58 3,41 4,23 5,05 5,29 5,29 5,29 5,29 8,61FLUJO DE EFECTIVO NETO -20,28 0,08 2,58 3,41 4,23 5,05 5,29 5,29 5,29 13,90


A continuación, en la Figura 11.1, se muestra el diagrama de flujo, como representación gráfica del flujo de efectivo neto, donde, se pueden observar los flujos de efectivo netos positivos y los flujos de efectivo neto negativos. Estos datos serán necesarios para la correcta evaluación financiera del proyecto.

COMPUSERVICE LTDA

DIAGRAMA DE FLUJO

0,08 2,58 3,41 4,23 5,05 5,29 5,29 5,29 13,90

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 - 20,28Fuente: Elaboración propia

Figura 11.1. Diagrama de flujo.

11.1 Tasa de interés para la evaluación del proyecto. También denominada tasa de interés de oportunidad (TIO), se debe aplicar en términos constantes, es decir, que no esté afectada por la inflación. Esta tasa es de vital importancia para realizar comparaciones, que nos lleven a conocer, la factibilidad del proyecto, desde el punto de vista financiero.

Para el proyecto en mención se trabaja con precios constantes, de marzo del 2001, se requiere, conocer la tasa de interés en términos reales.Para esto se requiere conocer los siguientes datos:Tasa de interés de oportunidad : $ 29% anualTasa de inflación : $ 10% anual, estimada en promedio para los años del proyecto.Para una i real de 17% anual, equivalente a 8.2% semestral.

11.2 Valor presente neto, VPN (i). Método que tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo y que proporciona información detallada, sobre la factibilidad del proyecto. Es igual a la sumatoria del valor presente de los ingresos a una tasa i, menos la sumatoria del valor presente de los egresos a una tasa de interés i.

Cálculo numérico.Se tienen en cuenta los datos proporcionados por el flujo de efectivo neto.

Ingresos l l l 0 5 10

Egresos

Fórmula:VPN (i) = VPN (i) - VPE (i)VPN (8.2%) = 6.15 millones de pesos de marzo de 2001Para este caso, el valor presente neto a una tasa de interés del 8.2% semestral VPN (8.2%) es igual a 6.15 millones de pesos, es mayor que cero, se puede decir, entonces, que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.

Significado financiero.El proyecto en mención, rinde 8,2% semestral, en términos constantes, y, adicionalmente, genera como ganancia extraordinaria 6.15 millones de pesos.

11.2.1 Análisis de sensibilidad del valor presente neto. Tiene por objeto determinar la variación que se producirían en estimaciones hechas, como consecuencia de posibles desviaciones de los valores asignados a las variables que intervienen en los cálculos de los distintos índices que permiten medir la bondad de un proyecto.

El Cuadro 11.2, muestra posibles variaciones en las tasas de interés, para determinar el comportamiento del valor presente neto y así, conocer hasta donde puede llega la factibilidad del proyecto.


VALOR PRESENTE NETO CORRESPONDIENTE A DISTINTAS TASAS DE INTERÉS

Tasa de VPN (i)Interés (i)

0% $24,905% $12,206% $10,297% $8,558% $6,969% $5,51

10% $4,1813,875% $0,00

20% -$4,3325% -$6,5430% -$8,0035% -$8,9540% -$9,56


11.2.2 Gráfica del valor presente neto. En la Figura 11.2 se puede apreciar que para los valores de la tasa de interés por debajo de 13,875% semestral, el valor presente neto es positivo; es decir, el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero, definiéndose de esta manera la zona de aceptación del proyecto, por otro lado para las tasas de interés por encima de 13,875% semestral el valor presente neto es negativo; es decir, el proyecto no se justifica desde el punto de vista financiero, definiéndose de esta forma la zona de rechazo del proyecto.

COMPUSERVICE LTDAVALOR PRESENTE NETO CONTRA TASAS DE INTERÉS


Figura 11.2. Valor presente neto contra tasa de interés.11.3 Tasa interna de retorno. La tasa interna de retorno de un proyecto es la tasa de interés que hace que el valor presente neto del proyecto sea igual a cero (0), se considera la medida más adecuada de la rentabilidad de un proyecto.

Normalmente la TIR se resuelve por medio de la hoja de cálculo de Excel, calculando, a criterio del evaluador, el valor presente neto, hasta estrechar el margen entre los i que producen un VPN (i) > 0 y los que producen un VPN (i) <o, hasta estimar la TIR del proyecto.

Para el caso en estudio la TIR es igual a 13,875% semestral, donde el valor presente neto es igual a 0, la cual es mayor que la TIO (tasa de interés de oportunidad), 8.2% semestral, se concluye entonces que el proyecto es factible desde el punto de vista financiero.

Significado financiero.Los dinero invertidos en el proyecto, ganan del 13,875% semestral. La TIO estimada para el caso analizado es del 8,2% semestral, al ser mayor la TIR, el proyecto se considera más rentable que invertir los dineros en cualquier entidad bancaria.

Zona de rechazoi TIR = 13,875%

11.4 Tasa única de retorno, TUR(i), o verdadera rentabilidad, VR(i). Indicador que combina la tasa de interés de la empresa, con la tasa interna de retorno del proyecto para evaluar la rentabilidad del proyecto.

Para calcular la TUR(i) los egresos netos se deben pasar a cero, los ingresos netos se trasladan al punto final del proyecto y teniendo en cuenta estos resultados se determina la tasa interna de retorno, que se denomina tasa única de retorno o verdadera rentabilidad.Para el caso en estudio será: 55,89

0 10

i = ?18.74

Entonces, para la empresa Compuservice Ltda., la TUR (8,2%) es igual a 11,5%, mayor que la tasa de interés de oportunidad del inversionista, la cual es el 8,2%, se concluye que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.

Significado financiero.La TUR se considera como el promedio financiero de dos tasas de interés, la TIO característica de Inversionista y la TIR característica del proyecto.

11.5 Relación beneficio – costo, (B/C) (i). se refiere a la cantidad de prima o ganancia extraordinaria, que genera cada peso de inversión , expresada en valor presente.Se calcula encontrando el cociente que resulta de dividir la sumatoria del valor presente de los ingresos netos a una tasa de interés i, entre la sumatoria del valor presente de los egresos netos a una tasa de interés i.

Para el caso en estudio tenemos:(B/C) (8,2%) = 1,328014941Como, (B/C) (8.2%) es igual a 1,328014941, mayor que uno, se concluye que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.

Significado financiero.Al restar 1,328014941 menos 1, resulta 0.328014941 pesos de marzo de 2001, que es la ganancia extraordinaria que se obtiene por cada unidad monetaria invertida.

11.6 Análisis de sensibilidad. El análisis de sensibilidad es indispensable en la toma de decisiones, por esto, se debe considerar en la elaboración del proyecto, teniendo en cuenta datos ya establecidos. Se presentan dichos análisis para:

Precios de venta. Costos de mano de obra. Costos de materia prima. Tasas de interés.

11.6.1 Análisis de sensibilidad de precios de venta. Al adelantar un análisis de sensibilidad en los precios de venta, se obtienen los resultados del Cuadro 11.3. Estos se obtuvieron calculando de nuevo los indicadores de la bondad financiera del proyecto relacionando simultáneamente los precios de venta así:

Fotocopias : de $50 a $40, acetatos y hoja de texto : de $550 a $450, anillado de $1300 a $1200, cuadros y organigramas de $1000 a $900, cuadros a color de $1300 a $1200, hojas de vida con diseño de $1000 a $900, Organigramas a color de $1300 a $1200, hojas de vida sin diseño de $600 a $500, hoja de texto espacio sencillo tamaño carta de $650 a $550, hoja de texto espacio sencillo tamaño oficio de $750 a $650, hoja de texto espacio doble tamaño oficio de $850 a $750, reimpresiones de $400 a $300 y fondos color de $2500 a $2400.


ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE PRECIOS DE VENTAServicios Precio de venta VPN (8,2%) (B/C)(8,2%) TIR

(unidades monetarias) Millones Fotocopias 50 6,15 1,32 13,875%

40 -18,39 0,7072 -12,840%Acetato 550 6,15 1,32 13,875% 450 -18,39 0,7072 -12,840%Hoja de texto 550 6,15 1,32 13,875%

450 -18,39 0,7072 -12,840%Anillado 1300 6,15 1,32 13,875% 1200 -19,39 0,7072 -12,840%Cuadros 1000 6,15 1,32 13,875%

900 -18,39 0,7072 -12,840%Organigramas 1000 6,15 1,32 13,875% 900 -18,39 0,7072 -12,840%Cuadros color 1300 6,15 1,32 13,875%

1200 -18,39 0,7072 -12,840%Hoja de Vida (d) 1000 6,15 1,32 13,875% 900 -18,39 0,7072 -12,840%Organigrama Color 1300 6,15 1,32 13,875%

1200 -18,39 0,7072 -12,840%Hoja de vida (sd) 600 6,15 1,32 13,875%

500 -18,39 0,7072 -12,840%H.T.E.S.T.C. 650 6,15 1,32 13,875%

550 -18,39 0,7072 -12,840%H.T.E.S.T.O. 750 6,15 1,32 13,875% 650 -18,39 0,7072 -12,840%H.T.E.D.T.O. 850 6,15 1,32 13,875%

750 -18,39 0,7072 -12,840%Reimpresiones 400 6,15 1,32 13,875% 300 -18,39 0,7072 -1284,000%Fondo Color 2500 6,15 1,32 13,875% 2400 -18,39 0,7072 -12,840%


Los precios de venta establecidos para cada servicio no se pueden reducir, si se quiere que el proyecto continúe siendo atractivo.

11.6.2 Análisis de sensibilidad de costos de mano de obra. Al adelantar un análisis de sensibilidad para los costos de mano de obra, se tienen los resultados que aparecen en el Cuadro 11.4, donde se establecen un incremento en el costo unitario de mano de obra que va de $123 a $150.


ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA COSTOS DE MANO DE OBRA

Costo Unitario de la Mano de Obra VPN (8,2%) (B/C) (8,2%) TIR

(Unidades monetarias) (Millones ) 123 6.15 1.32 13.875%150 -10,47 0 -2,42%


El costo unitario de mano de obra no puede incrementarse, para que el proyecto continúe siendo atractivo desde el punto de vista financiero.

11.6.3 Análisis de sensibilidad de materia prima. Al realizar un análisis de sensibilidad para los costos de materia prima, se obtiene como resultado el Cuadro 11.5.Para su elaboración se tuvieron en cuenta cambios en el costo de materia prima así:Fotocopias de $20 a $30 y a $40, Acetatos de $150 a $160 y a $200, Hoja de texto de $70 a $80 y a $90, anillado de $400 a $500 y a $600, cuadros de $60 a $70 y a $90, organigramas de $60 a $70 y a $90, cuadros color de $80 a $90 y a $100, hoja de vida con diseño de $80 a $90 y a $100, organigramas color de $80 a $90 y a $100, Hoja de vida sin diseño de $70 a $80 y a $100, hoja de texto espacio

sencillo tamaño carta $68 a $78 y a $88, hoja de texto espacio sencillo tamaño oficio $70 a $80 y a $90, hoja de texto espacio doble tamaño oficio de $70 a $80 y a $90, reimpresiones de $50 a $60 y a $70, fondo color de $75 a $85 y a $98.


ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE MATERIA PRIMA 1 de 1

Servicios Costo Materia Prima VPN (8,2%) (B/C)(8,2%) TIR (unidades monetarias) Millones Fotocopias 20 6.15 1.32 13.875%

30 0,75 1.043 9,23%40 -7,04 0,61 1,205%

Acetato 150 6.15 1.32 13.875%160 0,75 1.043 9,230%

200 -7,04 0,61 1,205%Hoja de texto 70 6.15 1,32 13.875%

80 0,75 1.043 9,230%90 -7,04 0,61 1,205%

Anillado 400 6.15 1,32 13.875%500 0,75 1.043 9,230%

600 -7,04 0,61 1,205%Cuadros 60 6.15 1,32 13.875%

70 0,75 1.043 9,230%90 -7,04 0,61 1,205%

Organigramas 60 6.15 1,32 13.875%70 0,75 1.043 9,230%

90 -7,04 0,61 1,205%Cuadros color 80 6.15 1,32 13.875%

90 0,75 1.043 9,230%100 -7,04 0,61 1,205%

Hoja de Vida (d) 80 6.15 1,32 13.875%90 0,75 1.043 9,230%

100 -7,04 0,61 1,205%Organigrama Color 80 6.15 1,32 13.875%

90 0,75 1.043 9,230%100 -7,04 0,61 1,205%

Hoja de vida (sd) 70 6.15 1,32 13.875%80 0,75 1.043 9,230%

90 -7,04 0,61 1,205%H.T.E.S.T.C. 68 6.15 1,32 13.875%

78 0,75 1.043 9,230%88 -7,04 0,61 1,205%

H.T.E.S.T.O. 70 6.15 1,32 13.875%80 0,75 1.043 9,230%

90 -7,04 0,61 1,205%

H.T.E.D.T.O. 70 6.15 1,32 13.875%80 0,75 1.043 9,230%90 -7,04 0,61 1,205%

servicios Costo materia prima(unidades vendidas)

VPN (8,2%)Millones

B/C (8,2%) TIR

Reimpresiones 50 6.15 1,32 13.875%60 0,75 1.043 9,230%

70 -7,04 0,61 1,205%Fondo Color 75 6.15 1.30 13.875%

85 0,75 1.043 9,230% 98 -7,04 0,61 1,205%


El costo de la materia prima puede tener un incremento leve, pero se debe tener en cuenta que si se repite el proyecto perdería su rentabilidad.

11.6.4 Análisis de sensibilidad para las tasas de interés. Al hacer un análisis de sensibilidad para la tasa de interés, se obtienen los resultados del Cuadro 11.6, donde se tienen en cuenta variaciones en la tasa de interés de 8,2% al 10% y por último al 20%.


ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA LAS TASAS DE INTERÉS

Tasas de VPN (B/C) TIRInterés 8.2% 6.15 1,32 13.875%10% 6,341 1,39 13.875%20% -2,34 0,00 13.875%

Fuente: Elaboración propiaLa tasa de interés establecida inicialmente es del 8.5% semestral, se puede incrementar hasta un 10%, y, el proyecto continúa siendo atractivo, si incrementa más el proyecto perderá su rentabilidad.


ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE MATERIA PRIMA 2 de 2

12. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL DEL PROYECTO

El impacto económico que genera el proyecto es de tipo regional. El proyecto contribuirá a la región como una fuente de generación de empleo tanto en su etapa preoperativa como en la operacional.Durante su etapa preoperativa genera seis (6) empleos directos y otros indirectos y durante la Etapa Operativa contribuirá a la región con la generación de ocho (8) empleos directos para un total de catorce (14) empleos directos en el desarrollo del proyecto.

Generará competencia en el gremio de las fotocopiadoras, transcripción de textos y servicios a fin, que a su vez conllevará a un mejoramiento en la calidad y servicio con lo cual el más beneficiado será el usuario final.

Contribuirá con asesorías a los estudiantes o interesados, con la mejor forma de presentación de trabajos escritos y/o exposiciones ya sea para colegios, universidades, institutos, empresas, etc., y de las últimas modificaciones de las normas ICONTEC.

13. EVALUACIÓN DEL IMPACTO AMBIENTAL

1. Descripción del área de influencia: o Ubicación. El proyecto se lleva a cabo en el barrio Pampalinda de la

ciudad Santiago de Cali, entre la calle 4ta y la Carrera 61ª . los motivos por los cuales se ubica en este lugar es por la cercanía con los consumidores potenciales (estudiantes de la Universidad Santiago de Cali).

o Reseña Histórica. Santiago de Cali fué fundada en el año 1536 por Sebastián de Belalcazar.

o Población. La población aproximada de la ciudad es de 2’500.000 de habitantes los cuales se dedican a diferentes actividades de la economía y la industria, entre las que se destacan actividades como la industria de la caña de azúcar, sorgo, ajonjolí y arroz, se cultiva además café, maíz y yuca: la ganadería de tipo expansivo, destinada a la producción lechera, fábricas de alimentos, licores, bebidas, químicos, productos farmacéuticos, electrodomésticos e industria láctea, además diversas actividades de comercio tanto formal como de tipo informal.

o Paisaje Natural. Su paisaje natural se encuentra enriquecido por la cercanía a la cordillera occidental y la afluencia del río Cauca y el río

Cali, que la atraviesan de lado a lado. El sector donde se ubicará el proyecto es una zona urbana.

o Usos del Suelo. El sector donde se ubicará el proyecto posee un espacio público adecuado en cuanto a paso peatonal se refiere, en el espacio semipúblico tenemos la presencia de la Universidad Santiago de Cali a tan solo media cuadra, la cual posee un promedio de estudiantes aproximado de unas 20.000 personas y varios colegios alrededor, así como parques y zonas recreativas.También se hallan ubicados alrededor de la Universidad Santiago de Cali varios establecimientos de comercio que ofrecen el mismo servicio (competencia directa) que la futura empresa ofrecerá. Como también se encuentran localizadas numerosas viviendas y conjuntos residenciales en el sector de Pampalinda.

o El transporte automotor. Al ser constante y de gran volumen contribuye en un alto índice a la población, se calcula en promedio de once mil quinientos (11.500) a doce mil quinientos (12.500) por día. Desde el punto de vista como servicio de transporte público se pueden contar taxis, buses urbanos, buses de servicios transmunicipal y colectivos los cuales prestan sus servicios desde este lugar (desde donde se localiza el proyecto) a cualquier sitio de la ciudad y los municipios cercanos como Yumbo, Palmira y Jamundí.

2. El Medio ambiente natural: por el hecho de que la empresa esta ubicada en el perímetro urbano y por tener un tamaño pequeño no genera un impacto ambiental y ecológico significativo (hasta se podría decir que no genera impacto ambiental alguno).

3. Medio ambiente social: Santiago de Cali es el centro de actividad económica y productiva del occidente Colombiano. Por su ubicación estratégica a tan sólo 150 kilómetros de Buenaventura el principal puerto del Pacífico Colombiano, Santiago de Cali y su área de influencia congrega a un gran potencial industrial y comercial donde se asienta la mayor parte de los ingenios azucareros del país y más de 1.000 empresas grandes, medianas y pequeñas que generan gran parte del producto nacional bruto de Colombia.

Como centro productivo cuenta con la bolsa de valores, centros, convenciones, centros de negocios y un sector bancario y financiero de gran fortaleza y actividad.La Infraestructura vial ferroviaria y aérea complementadas con dos zonas francas y una central de carga son el soporte de una región que brinda las mejores condiciones para inversión.

En conclusión el proyecto no genera un impacto ambiental significativo, ya que se llevará a cabo en una zona urbana, por esto, no afectará la flora y la fauna,

tampoco acarreará o generará residuos tóxicos o contaminantes. Si resultan, dichos residuos, serán mínimos, los cuales se empacarán en bolsas como material reciclable y se entregarán a camiones recolectores de Emsirva o a recicladores o a persona o empresas que trabajen o puedan utilizar de nuevo dicho material, tampoco se verterán desechos por la alcantarilla (de ningún modo o de ningún tipo de material).

No se utilizarán máquinas o motores a base de combustible que generen ruido (que cause daño al oído de persona alguna), como tampoco se realizarán obras de construcción como para pensar en las medidas preventivas del caso.

14. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Después de haber elaborado el proyecto para la empresa Compuservice Ltda., se puede concluir que:

1. El proyecto es rentable, ya que genera como ganancia extraordinaria 6.15 millones de pesos de marzo de 2001, y además, por cada peso invertido se obtiene un ganancia de 0,328041941 pesos de marzo de 2001.

2. Al invertir en este proyecto se obtiene una buena utilidad, a una tasa de interés favorable que no paga ninguna entidad financiera ni tampoco es generada por cualquier otro tipo de inversión.

RECOMENDACIONES.

Se considera que la información que tiene el documento es suficiente para que los interesados en la inversión efectúen la evaluación final y tomen la decisión de invertir. Por lo tanto se recomienda al grupo de inversionistas proceder con el examen mencionado para pasar luego a volver realidad la empresa.

BIBLIOGRAFÍA

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ARBOLEDA V., Germán. Fundamentos de Ingeniería Financiera.A C Editores, Cali, enero 2000.

BACA C., Guillermo. Ingeniería Económica. Editorial Educativa. Bogotá, 1989.

Código de Comercio. Compilado por Eduardo Puentes Galindo. Cuarta edición.

Editorial El Pensador. Bogotá 2001.

Nuevo Código de Comercio (Decreto – Ley 410 de 1971). Legis, ediciones universitarias.Bogotá, 1987.

SATIZÁBAL G., Diego. Fundamentos de Ingeniería Económica y Evaluación deAlternativas de Inversión.Cali, 1997.

THOMAS C. TAYLOR. ,Investigación de mercados un enfoque aplicado.Cuarta Edición. 1993.

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