COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADA COLSANITAS S.A. …

COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADA COLSANITAS S.A.NIT: 860.078.828-7

Bogotá D.C.Código entidad: 023

Cifras expresados en millones de pesos colombianosFecha de aprobación: 17 febrero de 2017

Fecha de cierre: 31 de diciembre de

8,571 499

3,083 4,581

408 37,234

6,267 17,370

336 10

- -

26 25,551

(12,326) -

72 102

45,979

2,227 11,901 13,634

3,872 9,762

37,265 -

26,658 16,654 (6,047)

27,446 791 454

13,056 430

6,291 4,700

85 1,188 8,573

109 (8,231)

395,593

488,066

534,045

17,124 16,907

217 140,882 115,636

5,686 12,343

1,700 2,412 3,105 6,435

39 2,703

316 3,377

14,314 3,518

26,435 5,727 9,599 5,693 2,459 2,957

208,708

28,153 27,800

353 32,319 32,319

718 570 148

15,840 1,852

78,882

287,590

10,126

5,102 49,845

37,765 33,866

5,183 (1,284)

96,474 40,479 18,775 21,704 6,777

- 7,188 (411) (113)

246,455

534,045

2016

17,500 195

2,040 14,904

361 23,887

5,189 7,096

148 10

6 3 7

23,725 (12,297)

262 -

88

41,737

1,614 10,669 14,711

3,872 10,839 34,874

357 26,658 15,626 (7,767)

24,718 791

- 11,980

363 3,867 4,085

65 1,026 6,745

109 (4,313)

369,349

455,935

497,672

14,052 13,915

137 122,231

94,556 9,259

12,587 -

2,748 3,081 5,160

112 2,301

267 2,480

13,236 7,716

27,963 5,810

12,082 5,373 1,921 2,777

190,358

42,057 41,700

357 34,680 34,680

605 358 247

9,273 968

87,583

277,941

10,126

5,102 22,063

82,586 78,687

5,183 (1,284)

48,913 39,792 18,088 21,704 11,149

4,409 7,238 (498)

-

219,731

497,672

2015

1,118,254 (791,796)

326,458

(133,971) (60,948) (19,238) (12,772) (10,375)

(885) (603)

(10,836) (66)

(5,066) (168)

(1,349) (3,684) (2,857) (4,949)

(175)

(68,868) (18,146)

(228) (105)

(3) (11,338)

(15) (442) (196)

(38,395)

45,761 119

1,310 41,560

(25,577) 85 3 -

8 1,133

- 14

27,106

(10,990) - - - -

(3,355) -

(89) (4,876) (2,670)

(168,068)

158,390

2,647 2,647

(9,044) (131) 102

(9,015)

151,993

(55,519)

96,474

23,903

111 (113)

(2)

(49,230) (44,821) (4,409)

613

(48,617)

(48,619) 47,855

2016

980,585 (699,305)

281,280

(120,168) (52,169) (14,093) (11,204) (10,804)

(990) (938)

(12,068) (87)

(4,021) (120)

(1,320) (3,228) (2,522) (6,604)

-

(59,334) (14,480)

(473) (31) (6)

(10,109) (2)

(646) (44)

(33,543)

40,931 2,966 1,379 1,355

- 125

2,120 15,637

53 1,662

8 47

15,579

(32,100) 78,791

(102,964) 4,109

(1,884) (2,782)

(1) (135)

(4,394) (2,840)

(170,671)

110,609

12,462 12,462

(28,641) (11,430)

64 (17,275)

94,430

(45,517)

48,913

12,119

(283) -

(283)

10,500 9,070 1,430 (428)

10,072

9,789 58,702

2015

1105111011201103

130513201330133513451365137013801399120512091355

12051710

15041516

1615162516351698

150415081516152015241528153615401550155615921209

21052120

220523152335236023702380

250525102515252528052705

23652404240824122480

21052120

2315

2610262027252635

3105

33053315

3905320532203605

37053715

3805381039053504

Activos

Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Caja Bancos Cuentas de ahorros Equivalentes al efectivo Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrarDeudores del sistema Vinculados económicos Anticipos y avances En garantía Ingresos por cobrar Cuentas por cobrar a trabajadores Documentos por cobrar Deudores varios Deterioro Inversiones a costo amortizado Inversiones en compañías subsidiarias Activos por impuestos corrientes Total de los activos corrientes Activos no corrientes Inversiones a valor razonable Impuesto de renta diferido activo Propiedades de inversión Terrenos Construcciones y edificaciones Activos intangibles Patentes Derechos de explotación Licencias Amortización acumulada Propiedades, planta y equipo Terrenos Construcciones en curso Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo de computación y comunicación Dotación centro médico Flota y equipo de transporte Mejoras a propiedades ajenas Acueductos, plantas y redes Depreciación acumulada Inversiones en compañías subsidiarias Total de los activos no corrientes Total de los activos Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes Obligaciones financieras Bancos nacionales Compañías de financiamiento comercial Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarProveedores Compañías vinculadas Costos y gastos por pagar Dividendos o participaciones por pagar Retención y aportes de nomina Acreedores varios Pasivos por beneficios a empleados Salarios por pagar Cesantías consolidadas Intereses sobre cesantías Vacaciones consolidadas Otros pasivos Pasivos diferidos Pasivos por impuestos corrientes Retenciones por pagar De renta y complementarios Impuesto al valor agregado De industria y comercio Impuesto sobre la renta CREE Total de los pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras Bancos nacionales Compañías de financiamiento comercial Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarCompañías vinculadas Pasivos por beneficios a empleados Plan huérfanos Pensiones de jubilación Impuesto de renta diferido pasivo Provisiones Total de los pasivos no corrientes Total de los pasivos Patrimonio de los accionistas Capital suscrito y pagado Ganancias retenidas apropiadas Reservas legales Reservas ocasionales Ganancias retenidas no apropiadas Superávit de capital Método de participación Prima colocación de acciones Impuesto a la riqueza Resultado del ejercicio Resultados de ejercicios anterioresUtilidad o excedentes acumulados Ajustes por conversión de NCIF Revaluación De inversiones De propiedad, planta y equipo Por aplicación del método de participación Pérdida actuarial Total patrimonio de los accionistas Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

Descripción

41656165

510551105115512051255130513551405145515051555160516551955199

520552105220522552355245525552605295

421042204218531342354215424042454250425542654295

421853134250531353055305531053155395

4210

519942505305

5405

39053504

390538053705

Ingresos de actividades ordinarias Costos de prestación de servicios Utilidad bruta Gastos de administración Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalaciones Gastos de viajes Depreciaciones Amortizaciones Diversos Deterioro de activos Gastos de ventas Gastos de personal Honorarios Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Servicios Mantenimiento y reparaciones Gastos de viajes Depreciaciones Diversos Otros ingresos Ingreso financieros Arrendamientos Método de participación Método de participación Servicios Dividendos y participaciones Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de propiedad planta y equipo Recuperaciones Indemnizaciones Ingreso de ejercicios anteriores Diversos Otros gastos Método de participación Método de participación Recuperación método de participación Deterioro de inversiones Gastos bancarios Devaluación propiedades de inversión Pérdida en venta y retiro de bienes Gastos extraordinarios Gastos diversos Utilidad operacional Ingresos financieros Financieros Gastos financieros Deterioro de cartera Deterioro de cartera - Recuperación Financieros Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta y CREE Provisión para impuesto sobre la renta y CREE Utilidad neta del año Utilidad neta por acción (expresada en pesos colombianos) Otros resultados integrales Partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados Revaluación de propiedad, planta y equipo, neto de impuesto de renta diferido Pérdida actuarial Total partidas que posteriormente no se reclasifican a resultados Partidas que posteriormente se reclasificaran a resultados Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias Método de participación de inversiones en compañías subsidiarias Revaluación método de participación de inversiones en compañías subsidiarias Cambio valor razonable inversiones Total partidas que posteriormente se reclasifican a resultados Total otros resultados integrales del año Total resultados integrales del año

Descripción

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALESESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

JOSE IGNACIO CORREA SEBASTIANRepresentante Legal

(Ver certificación adjunta)

CLAUDIA MILENA REINA ACOSTARevisor Fiscal

Tarjeta Profesional No. 108559 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.

(Ver informe adjunto)

DIANA MARIA BUSTOS ZAPATAContador

Tarjeta Profesional No. 116459 - T(Ver certificación adjunta)

Fecha Publicación: 28 Abril de 2017 - Versión 1

Informe de Actividades 2016

Colsanitas S. A.

Informe del revisor fiscal A los señores Accionistas de Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. 6 de marzo de 2017 He auditado los estados financieros adjuntos de Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A., los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016, y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. Responsabilidad de la gerencia sobre los estados financieros La gerencia es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia y por el control interno que la gerencia considere relevante para que la preparación de estos estados financieros estén libres de errores significativos debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué mi auditoría de acuerdo con las normas de auditoría de información financiera aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros debido a fraude o error. En la evaluación de esos riesgos, el auditor considera el control interno relevante de la entidad para la preparación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría.


Colsanitas S. A.

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A los señores accionistas de Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. 6 de marzo de 2017 Opinión En mi opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. al 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Párrafo de énfasis Como se explica en la Nota 39 a los estados financieros, la Compañía es miembro de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones significativas con otras compañías del Grupo. Mi opinión no es calificada en relación con este asunto. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios La gerencia también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable, la definición de medidas de control interno, la conservación y custodia de bienes en poder de la Compañía, la preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Como es requerido por leyes y reglamentaciones colombianas, he efectuado procedimientos sobre el cumplimiento de aspectos regulatorios y con base en el resultado de los mismos, en mi concepto: a. La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica

contable.

b. Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea.

c. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.

d. Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder.

e. Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión

preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.


Colsanitas S. A.

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A los señores accionistas de Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A.

6 de marzo de 2017 f. La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de

Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Otros asuntos Los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron auditados por mí aplicando normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia vigentes a esa fecha y en informe de fecha 6 de marzo de 2016, emití una opinión sin salvedades sobre los mismos. Mi opinión no es calificada con respecto a este asunto Claudia Milena Reina Acosta Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 108559-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.


Colsanitas S. A.

COMPAÑÍA DE MEDICINA PREPAGADACOLSANITAS S.A.

1. Información general

La Compañía es una sociedad anónima de nacionalidad colombiana, constituida mediante escritura pública número 3815 de noviembre 10 de 1980, elevada ante la notaría 18 del círculo de Bogotá D.C., con una duración de cincuenta años, vigencia hasta el 10 de noviembre de 2030.

Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S. A. está debidamente autorizada por la Superintendencia Nacional de Salud, mediante resolución número 2033 del 2 de diciembre de 1992, para desarrollar su actividad en el territorio nacional.

El domicilio principal es Bogotá D.C., Colombia. La dirección registrada de la oficina principal es Calle 100 N° 11 B 67.

La Compañía forma parte del Grupo Empresarial Organización Sanitas Internacional, el cual prepara y formula sus estados financieros consolidados como entidad controladora ultima de acuerdo con las NCIF en la Holding OSI S.A.S., con domicilio principal en la calle 100 No. 11b 67 en la ciudad de Bogotá, razón por la cual se hace uso de la exención de la NIIF 10 para no presentar estados financieros consolidados de las subsidiarias.

Objeto social La Compañía tiene como objeto social la gestión para la contratación de la prestación de servicios de salud y/o la prestación

Estados financieros separados de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.

(Cifras expresadas en millones de pesos colombianos, salvo que se indique lo contrario).

directa de tales servicios bajo la forma de prepago en las siguientes modalidades de atención:

• Promoción de salud y prevención de la enfermedad.

• Consulta externa, general y especializada en medicina preventiva, diagnóstica terapéutica.

• Hospitalización.• Urgencias.• Cirugía.• Exámenes de diagnóstico.• Odontología.

Y demás, servicios relacionados con el área de la salud, bajo otras modalidades de atención. En desarrollo de su objeto social, puede realizar operaciones de inversión, avalar obligaciones de compañías en las cuales se tenga participación o formen parte del grupo Empresarial Sanitas Internacional, adquirir acciones o cuotas de interés social en otras sociedades, adquirir, gravar y enajenar toda clase de bienes muebles o inmuebles y la celebración de contratos de asistencia técnica y los que tengan relación con su objeto social o sus estatutos.

2. Bases de preparación de los estados financieros separados

Los presentes estados financieros separados comprenden los estados de situación financiera,


Colsanitas S. A.

los estados de resultados integrales, los estados de cambios en el patrimonio y los estados de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y sus correspondientes notas las cuales han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012 y publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; reglamentadas por la Ley 1314 de 2009 y por el Decreto 2420 de 2015, y otras disposiciones legales aplicables, considerando requerimientos de información adicionales de la Superintendencia Nacional de Salud que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.

a. Bases de medición

Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas materiales incluidas en el estado de situación financiera:

• Propiedades planta y equipo cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en patrimonio.

• Las propiedades de inversión cuya medición posterior es al valor razonable, con cambios en resultado.

• Para las inversiones en las cuales la Compañía no posee el control, influencia importante o se comparta el control, de acuerdo con la NIIF 9 miden al valor razonable con efecto

a patrimonio por considerarse inversiones permanentes, aquellas sobre las cuales se decida venderlas o liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados.

Valor razonable - El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y/o revelación de estos estados financieros. Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable se clasifican en Nivel 1, 2 ó 3 con base en el grado en que son observables los datos de entrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en su totalidad, las cuales se describen de la siguiente manera:

• Nivel 1: Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos o pasivos idénticos que la entidad puede obtener a la fecha de la valuación.

• Nivel 2: Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel 1, sea directa o indirectamente.

• Nivel 3: Considera datos de entrada no observables.

b. Materialidad (o importancia relativa)

Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales o tienen importancia relativa


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si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones económicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinación de ambas, podría ser el factor determinante.

c. Uniformidad

La Compañía mantendrá la presentación y

Para el año 2015, la Compañía realizó reclasificación de presentación de partidas en el estado de situación financiera y estado de resultados y otros resultados integrales, que se muestran a continuación:

(1) $88 por variación en los impuestos corrientes para efectos de compensar los activos y pasivos corrientes por corresponder a la misma naturaleza y estar relacionados con la misma autoridad fiscal.

(2) $968 por variación en las provisiones debido a que en la presentación inicial se clasifico como provisión corriente y la fecha estimada de fallo es superior a 12 meses, por lo que la Compañía cambio la manera de clasificar la provisión como no corriente.

Estados de situación financiera (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

Activos Activos corrientes Activos por impuestos corrientes Total de los activos corrientes

Activos no corrientes Total de los activos no corrientes

Total de los activos

Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes Pasivos por impuestos corrientes Provisiones Total de los pasivos corrientes

Pasivos no corrientes Provisiones Total de los pasivos no corrientes

Total de los pasivos

Patrimonio de los accionistas Total del patrimonio de los accionistas

Total de los pasivos y del patrimonio de los accionistas

Nota

(1)

(1) (2)

(2)

Presentación posterior E.F. año 2015 con efecto

de la reclasificación

88 41,737

455,935

497,672

27,963 -

190,358

968 87,583

277,941

219,731

497,672

Presentación inicial E.F. año 2015

- 41,649

455,935

497,584

27,875 968

191,238

- 86,615

277,853

219,731

497,584

Efecto reclasificación

88 88

-

88

88 (968) (880)

968 968

88

-

88

clasificación de las partidas en los estados financieros de un ejercicio a otro, a menos que:

i. Tras un cambio significativo en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisión de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sería más apropiada otra presentación u otra clasificación, tomando en consideración los criterios para la selección y aplicación de políticas contables de la NIC 8; o

ii. Una NIIF requiera un cambio en la presentación.


Colsanitas S. A.

Las reclasificaciones de presentación de los impuestos corrientes y de la provisión en el estado de situación financiera proporcionan información fiable y más relevante para los usuarios de los estados financieros.

Estado de resultados y otros resultados integrales (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)

Utilidad bruta

Gastos de administración Utilidad operacional

Gastos financieros Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta y CREE

Provisión para impuesto sobre la renta y CREE Utilidad neta del año

Nota

(3)

(3)

Presentación posterior E.F. año 2015 con efecto

de la reclasificación

281,280

(120,168) 110,609

(28,705)94,430

(45,517)48,913

Presentación inicial E.F. año 2015

281,280

(131,598) 99,179

(17,275)94,430

(45,517)48,913

Efecto reclasificación

-

11,430 11,430

(11,430) -

- -

(3) $11,430 por variación de gasto por deterioro de cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar que se reclasifican de gastos de administración a gastos financieros.

Las reclasificaciones de presentación de deterioro de cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar en el estado de resultados y otros resultados integrales proporciona información fiable y más relevante para los usuarios de los estados financieros.

d. Período contable

La Compañía prepara y difunde estados financieros de propósito general una vez al año, con corte al 31 de diciembre.

e. Negocio en marcha

La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.

f. Compensación de saldos y transacciones

Como norma general en los estados financieros no se compensan los activos y pasivos, ni los ingresos y gastos, salvo en aquellos casos en que

la compensación sea requerida o este permitida por alguna norma y esta presentación sea el reflejo del fondo de la transacción.

Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por intermedio de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación y la Compañía tiene la intención de liquidar por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos.

La Compañía compensará los activos y los pasivos por impuestos corrientes si, y solo si, la entidad:

i. Tiene el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos; y

ii. Tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

g. Presentación de los estados financieros separados

Los estados financieros separados se presentan teniendo en cuenta los siguientes aspectos:


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i. Presentación de los estados de situación financiera

La Compañía presenta como categorías separadas dentro del estado de situación financiera los activos corrientes y no corrientes, así como los pasivos corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera se clasificarán los activos y pasivos en función de su vencimiento; serán corrientes los activos y pasivos que cumplan las siguientes condiciones:

i. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo, en su ciclo normal de operación.

ii. Se mantiene el activo o pasivo, principalmente, con fines de negociación.

iii. Se espera realizar el activo o liquidar el pasivo dentro de los doce meses siguientes, contados a partir de la fecha de su adquisición.

iv. El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que este se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio sobre el que se informa.

v. No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.

Se clasificarán todas las demás partidas como activos y pasivos no corrientes.

El activo o pasivo por impuesto diferido se clasifica como no corriente.

ii. Presentación de los estados de resultados integrales

La Compañía presenta los estados de resultados integrales del periodo de acuerdo al método “función de los gastos” o del “costo de ventas”, ya que este método puede proporcionar a los

usuarios una información más relevante que la clasificación de gastos por naturaleza.

Utilidad neta por acción

La Compañía como información adicional presenta la utilidad neta por acción, basándose en el procedimiento de la NIC 33, para tal fin divide la utilidad neta atribuible a los accionistas de la Compañía por el promedio de acciones en circulación del año.

El promedio de acciones en circulación al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de 4,036,034.

Las partidas del otro resultado integral del período se presentan netas de los efectos fiscales relacionados.

iii. Presentación de los estados de flujos de efectivo

Los estados de flujos de efectivo se presentan por el método indirecto.

Los flujos de efectivo por dividendos recibidos y pagados, así como los pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, se incluyen como flujos por actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o financiación. 3. Principales políticas contables

Las políticas contables establecidas han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía, y son descritas a continuación:

a. Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de la Compañía es el peso Colombiano. Toda la información se prepara en millones de pesos Colombianos y ha sido redondeada a la unidad más cercana a millones de Pesos Colombianos.


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b. Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los saldos en moneda extranjera están expresados en la moneda funcional de la Compañía. Las ganancias y pérdidas en cambio resultantes de la liquidación de tales transacciones denominados en monedas extranjeras se contabilizan al cierre del balance así:

• Las partidas monetarias en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de cierre;

• Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se registren al costo histórico se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción;

• Los efectos de las diferencias en cambio se reconocen en los resultados del período.

Las pérdidas y ganancias por diferencias de cambio relativas a préstamos y efectivo y equivalentes al efectivo se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias en la línea de ¨Ingresos o gastos financieros¨.

Hechos relevantes de las operaciones en Venezuela

A la fecha de emisión de los estados financieros, los INPC correspondientes al periodo comprendido entre enero y diciembre de 2016, no han sido publicados por el Banco Central de Venezuela. De conformidad con el BA VEN-NIF N°2 “Criterios para el reconocimiento de la inflación en los estados financieros preparados de acuerdo con VEN-NIF”, versión 3, aprobado por la FCCPV en febrero de 2016, la gerencia utilizó INPC estimados por profesionales expertos en la materia para los meses de enero a diciembre de 2016.

Las principales premisas consideradas para efectos de la determinación de los INPC estimados, fueron las siguientes:

• La variación de los precios incluye una canasta representativa de la economía que imita la metodología del BCV;

• La metodología utilizada fue consistente para la totalidad de los INPC estimados;

• Los INPC fueron determinados de forma mensual.

Para el año terminado al 31 de diciembre de 2015 el INPC fue de 270.7%.

Al cierre del año 2015, existían en Venezuela tres tipos de cambio oficiales Tasa del Centro Nacional de Comercio Exterior, SICAD I y SICAD II; esta particular situación según la NIC21 requiere de juicio profesional para valorar los activos poseídos en ese país. A continuación se exponen los usos, tipos de cambio, de los diferentes mecanismos cambiarios:

En Venezuela se han establecido oficialmente varias tasas de cambio, en el período comprendido entre enero 2013 y marzo 2014, según el tipo de operación:

- Tasa del Centro Nacional de Comercio Exterior, establecida en enero de 2013 como tasa oficial tradicional desde que el Gobierno Nacional reguló la compra/venta de divisas a 6.3 BSF (Bolívar Fuerte) por 1USD (Dólar de los E.E.U.U.).

- Tasa de Sicad I, creada en marzo de 2013 para las remesas, compras electrónicas por internet y viajeros que salen del país.

En enero de 2014 esta tasa se amplió a pagos relacionados con inversiones internacionales, regalías, etc. La tasa oscila entre 10 y 15 BSF por 1USD. A mayo de 2014 se encontraba en 11.36BSF por 1USD.

- Tasa de Sicad II creada en marzo de 2014 para comprar y vender moneda extranjera y con menos restricciones. A Diciembre de 2014 se encontraba en 49.97BSF por 1USD.


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La legislación sobre tipos de cambio fue modificada nuevamente en febrero de 2015 para crear un nuevo mecanismo conocido como Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), que permitió transacciones en efectivo y permutas de títulos valores en moneda extranjera. SIMADI permitió, tanto a personas naturales como a empresas, comprar y vender moneda extranjera con menos restricciones que en los otros sistemas de asignación de divisas existentes en el país (CENCOEX y SICAD). SICAD-II dejó de operar el 12 de febrero de 2015 con la entrada en vigencia del SIMADI. Por lo tanto al 31 de diciembre de 2015 existían tres tasas de cambio oficiales en Venezuela que calificarían como tasa de cambio “spot” y que podían ser utilizadas para traducción de acuerdo con la NIC 21: la tasa de cambio oficial fija conocida como CENCOEX, el SICAD y el SIMADI.

Sistema Marginal de Divisas (SIMADI), a diciembre de 2015 fue de 199 bolívares por dólar, y tiene acceso limitado por la disponibilidad de dólares.

El SIMADI complementará el mecanismo de controles, que continuará operando con una tasa preferencial de 6.30 bolívares por dólar, utilizada para importaciones de alimentos y medicinas, mientras que los anteriores cambios complementarios, de 12 y 50 bolívares, serán fusionados en uno solo, que operará con el mecanismo de subastas y comenzará con la tasa de 12 bolívares por dólar.

Para el año 2016 la legislación actual sobre tipos de cambio en Venezuela fue modificada en marzo, a través del convenio cambiario N°35, para crear dos nuevos tipos de cambio:

- Tipo de Cambio Protegido (DIPRO): se dirigen cara al pago del ámbito salud, deportes, cultura, investigaciones científicas y solucionar a los estudiantes el pago de actividades académicas en el exterior, correspondiente a peticiones aprobadas hasta el lapso previsto en la oferta académica. Este sistema se

manejará a un coste de Bs. 10 por dólar y

- Tipo de cambio complementario flotante de mercado (DICOM): abarcan la utilización de dólares para cualquier actividad que no entre en el marco detallado en la otra tasa, o sea, viajes al exterior, compras electrónicas y demás fines. Usando un costo de la última tasa actual SIMADI.

El mencionado convenio cambiario entró en vigencia el 10 de marzo de 2016.

De acuerdo con el artículo 17 del Convenio Cambiario N°35, el mercado alternativo actual (SIMADI), seguirá funcionando hasta tanto sea sustituido por un nuevo sistema. Mientras esto ocurra el tipo de cambio DICOM será el tipo de cambio resultante del sistema SIMADI. Las operaciones de venta de divisas que se generen por las operaciones y actividades de exportación y/o venta de hidrocarburos, así como las empresas públicas y entes públicos descentralizados de naturaleza empresarial, podrán realizarse al tipo de cambio DICOM, reducido en un 0.25%.

El 5 de abril de 2016, fue publicado en Gaceta Oficial, la Resolución 16-03-01 emitida por el Banco Central de Venezuela (BCV) la cual establece las normas para la valoración y registro contable de las operaciones denominadas en moneda extranjera. De acuerdo con el artículo 2 de la mencionada resolución la valoración de los estados financieros y el registro contable de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera de los sujetos que conforman el sector bancario, asegurador y del mercado de valores se efectuará al tipo de cambio DIPRO. Igualmente la valoración y el registro contable de los títulos de capital cubierto emitidos por el sector público nacional en monedas extranjeras y pagaderas en bolívares, se harán al tipo de cambio DIPRO. En el caso de las instituciones operadoras del mercado alternativo, deberán efectuar el registro contable de los títulos adquiridos con la finalidad de realizar operaciones en este mercado, al precio de adquisición y realizar su valoración posterior


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al tipo de cambio DICOM. La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN), la Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL) y la Superintendencia de la Actividad Aseguradora (SUDEASEG) dictarán las normativas prudenciales que estimen pertinentes a los efectos de garantizar lo indicado en la Resolución 16-03-01 del BCV. El artículo 5 de la mencionada resolución establece que los sujetos distintos a los indicados anteriormente (sector bancario, asegurador y del mercado de valores), harán el registro contable de los activos en moneda extranjera al tipo de cambio de adquisición, en tanto que el registro contable de los pasivos en moneda extranjera se hará al tipo de cambio al cual se haya contraído la obligación, atendiendo a los distintos mecanismos cambiarios oficiales. La valoración posterior de los saldos y las transacciones se hará al tipo de cambio oficial (DIPRO o DICOM) al cual pudiera liquidarse, en la fecha en que se elaboren los estados financieros.

a. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo son reconocidos en el balance a su costo y corresponden al efectivo en caja y bancos e inversiones de alta liquidez cuando tengan un vencimiento inferior a 90 días desde la fecha de presentación del estado financiero. El efectivo en bancos se presenta neto de sobregiros bancarios en el balance.

b. Activos financieros

Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles que cumplan los criterios de materialidad, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable.

Al momento del reconocimiento inicial la Compañía clasifica sus activos financieros para la medición posterior a costo amortizado o a valor razonable dependiendo de:

• Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y

• de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

• El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y

• Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.

Clasificación de activos financieros

i. Activos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes activos financieros han sido medidos a costo amortizado:

• Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Son activos financieros no-derivativos con pagos fijos o determinables que no se encuentran en un mercado activo.

Ellos son incluidos en activos corrientes, salvo los que tienen un vencimiento mayor a 12 meses después de la fecha del balance, que son clasificados como activos no corrientes.

Los saldos de las cuentas por cobrar

se registran a su valor nominal, el cual es similar a su valor presente neto de la provisión efectuada para el deterioro de su valor. El saldo de la provisión para el deterioro del valor de las cuentas por cobrar es establecido por la Gerencia cuando se considera que existe evidencia objetiva


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para no recaudar los montos de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

El deterioro de las cuentas por cobrar de clientes se realiza basado en el análisis individual de recuperación de cartera.

Las cuentas por cobrar a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su recaudo y el monto del instrumento se considere material.

El ajuste de valor presente de las cuentas por cobrar se reconoce como gasto financiero y la amortización como ingreso financiero.

• Inversiones a costo amortizado La inversiones en las cuáles la Compañía tenga la intención de mantenerlas para obtener los flujos de efectivo contractuales y que dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal.

ii. Activos financieros medidos a valor razonable

Los siguientes activos financieros han sido medidos a valor razonable:

• Inversiones a valor razonable

Para las inversiones en las cuáles la Compañía no posee el control, control conjunto o influencia importante, de acuerdo con la NIIF 9 se miden al valor razonable con efecto a patrimonio por considerarse inversiones permanentes al largo plazo, aquellas sobre las cuales se decida liquidarlas se medirán a su valor razonable con efecto a resultados y se registrarán en el corto plazo.

iii. Baja en cuenta de activos financieros

La Compañía dará de baja en cuentas un activo financiero únicamente cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero a otra entidad. Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Compañía retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, la Compañía continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá un préstamo colateral por los ingresos recibidos.

En la baja total en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre el importe en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir así como el resultado acumulado que habían sido reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el patrimonio se reconoce en ganancias o pérdidas.

c. Pasivos financieros

Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos de transacción directamente atribuibles cuando cumpla los criterios de materialidad.

Al momento del reconocimiento inicial la Compañía clasifica sus pasivos financieros para la medición posterior a costo amortizado.

Clasificación de pasivos financieros

i. Pasivos financieros medidos a costo amortizado

Los siguientes pasivos financieros han sido medidos a costo amortizado:


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• Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de un año o menos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el pago debe ser efectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no corrientes.

Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.

• Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras se reconocen inicialmente a su valor razonable menos los costos incurridos directamente atribuibles directamente a la transacción. Posteriormente, los préstamos se valorizan al costo amortizado donde se incluyen los intereses pagados y devengados. Las obligaciones financieras con vencimiento dentro de los próximos doce meses, se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Compañía tenga el derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante al menos doce meses después de la fecha de cierre de los Estados Financieros.

Las cuentas por pagar y obligaciones financieras a costo amortizado en los cuáles no se cobren intereses o los mismos estén por debajo del mercado, se actualizan a valor presente neto, cuando el plazo supere el ciclo operacional de su pago y el monto del instrumento se considere material.

El ajuste de valor presente de las cuentas por pagar y obligaciones financieras se reconoce como ingreso financiero y la amortización como gasto financiero.

ii. Baja en cuenta de pasivos financieros

La Compañía dará de baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones de la Compañía. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en ganancias o pérdidas.

d. Inversiones en compañías subsidiarias

Las inversiones en compañías subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene control. La Compañía controla otra entidad, cuando está expuesta a, o tiene derecho a, retornos variables procedentes de su implicación con la entidad y tiene la capacidad de afectar los rendimientos a través de su poder sobre la entidad.

La Compañía directamente o a través de alguna de las empresas del Grupo ha mantenido constante y regularmente una gran mayoría de los derechos de voto en las juntas generales de sus subsidiarias, y ningún otro accionista controla directa o indirectamente la mayor proporción de derechos de voto. Así mismo ha tenido el poder exclusivo de determinar decisiones adoptadas en reuniones generales.

Otros factores que indican la existencia de un control exclusivo incluyen: el gran número de puestos en el Consejo de Administración asignados a la Compañía y el papel del Grupo en la designación de los ejecutivos clave.

Todos estos factores establecen claramente la Compañía ejerce un control exclusivo sobre sus subsidiarias.


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Los anticipos para futuras capitalizaciones se reconocen como inversiones teniendo en cuenta que bajo NCIF prevalece la esencia económica sobre la forma legal, y su intención de que sean capitalizables y no reembolsables.

i. Método de participación patrimonial

Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social y en sociedades en las cuales si bien no posee más del 50% de su capital pero la matriz de la Compañía si lo posee, se contabilizan por el método de participación, la cual requiere que las inversiones en subordinadas se reconozcan aplicando el método de participación patrimonial. Bajo este método las inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente se ajustan, con abono o cargo a resultados según sea el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas. Adicional a lo anterior, también se registra como un mayor o menor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio con abono o cargo a superávit por método de participación en el patrimonio.

i. Venta de subsidiarias

Cuando la Compañía deje de tener el control, cualquier participación retenida en la entidad se vuelve a medir a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, con el cambio en el valor en libros reconocido en el resultado del ejercicio. El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida en la asociada, negocio conjunto o activo financiero. Además, los montos anteriormente reconocidos en otros resultados integrales en relación con dicha entidad se registran como si el Grupo hubiera vendido directamente los activos o pasivos relacionados. Esto puede significar que los importes previamente reconocidos en otros resultados integrales se reclasifican a los resultados del ejercicio.

ii. Adquisición de una participación mayoritaria en una empresa asociada o entidad controlada conjuntamente

Una participación que ya se poseía se contabiliza como una empresa asociada según la NIC 28 Inversiones en empresas asociadas o como entidad controlada conjuntamente según la NIIF 11 de participaciones en negocios conjuntos, y que aumenta hasta convertirse en una participación mayoritaria a través de una combinación de negocios, se reajusta a su valor razonable en la fecha de adquisición, y si hay beneficios se reflejan en las cuentas de resultados.

e. Acuerdos conjuntos

Los acuerdos conjuntos son acuerdos sobre los cuales la Compañía tiene control conjunto, establecido por contratos que requieren el consentimiento unánime para las decisiones relacionadas con las actividades relevantes de la entidad. Se clasifican y contabilizan como sigue: • Operación conjunta – Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo.

La Compañía reconoce en relación con su participación en una operación conjunta; sus activos, incluyendo su participación en los activos mantenidos conjuntamente; sus pasivos, incluyendo su participación en los pasivos incurridos conjuntamente; sus ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su participación en el producto que surge de la operación conjunta; su participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y sus gastos y costos, incluyendo su participación en los gastos y costos incurridos conjuntamente.


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Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una venta o aportación de activos, reconocerá ganancias y pérdidas procedentes de esta transacción solo en la medida de las participaciones de las otras partes en la operación conjunta.

Cuando la Compañía realiza una transacción con una operación conjunta en la que es un operador conjunto, tal como una compra de activos, no reconocerá su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revenda esos activos a un tercero.

f. Propiedades de inversión

Las propiedades (terrenos y edificios) que se mantienen para su alquiler a largo plazo, y que no está ocupadas por la Compañía, se clasifican como propiedad de inversión. Las propiedades de inversión también incluyen las propiedades que están siendo construidas o desarrolladas para su uso futuro como propiedades de inversión.

Las propiedades de inversión se reconocen inicialmente por su costo, incluyendo los costos de transacción relacionados y cuando sea aplicable los costos de préstamos. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable.

Los avalúos para las propiedades de inversión se realizan como mínimo cada 3 años, o cuando el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

La Compañía puede optar por reconocer las propiedades mantenidas en arrendamiento operativo, como propiedades de inversión, si el elemento cumple con la definición de propiedad de inversión, en cuyo caso deberá aplicar el modelo de valor razonable tanto para esta propiedad como para todas las otras que se posean.

Cuándo se miden al valor razonable, las propiedades de inversión en construcción se

miden por su valor razonable solo si el valor razonable es determinable de manera fiable. Las propiedades de inversión en construcción para las cuáles el valor razonable no pueda determinarse de manera fiable, pero para los que la Compañía espera que el valor razonable de la propiedad será determinado con fiabilidad cuando se complete la construcción, se miden al costo menos deterioro hasta que el valor razonable sea determinable de manera fiable o se complete la construcción, lo que ocurra primero.

Los desembolsos posteriores son capitalizados al valor en libros del activo cuando sea probable que los beneficios económicos futuros asociados fluyan a la Compañía y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. Las demás reparaciones y gastos de mantenimiento se cargan a gastos cuando se incurren.

Cuándo parte de una propiedad de inversión se sustituye, se dará de baja el importe en libros de la parte sustituida.

El valor razonable de las propiedades de inversión no reflejará desembolsos futuros que vayan a mejorar la propiedad y no refleja los beneficios futuros relacionados con futuros gastos distintos de los que un participante de mercado racional tendría en cuenta para determinar el valor de la propiedad.

Los cambios en el valor razonable se reconocen en la cuenta de otros ingresos u otros gastos operacionales. Las propiedades de inversión se dan de baja cuando se han eliminado.

Si una propiedad de inversión pasa a ser ocupada por su propietario, se reclasifica como propiedad, planta y equipo y su valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su costo a efectos contables posteriores.

Si un elemento de la propiedad ocupada por el propietario se convierte en una propiedad de inversión, ya que su uso ha cambiado, la diferencia resultante entre el valor en libros y el


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valor razonable en la fecha de la transferencia es tratada de la misma forma que una revaluación de propiedades, planta y equipo. El aumento resultante en el importe en libros de la propiedad se reconoce en los resultados en la medida en que suponga una reversión de una pérdida por deterioro, y el incremento restante se reconocerá en otros resultados integrales. Cualquier disminución en el importe en libros de la propiedad se carga inicialmente contra los otros resultados integrales, y cualquier disminución adicional con cargo a los resultados.

Cuando una propiedad de inversión se somete a un cambio en el uso evidenciado por el inicio de un desarrollo con intención de venta, la propiedad se transfiere a los inventarios. El costo estimado de una propiedad para su posterior contabilización como inventarios es su valor razonable en la fecha del cambio de uso.

g. Propiedades, planta y equipo

i. Reconocimiento y medición

Las propiedades planta y equipo se medirán inicialmente por su costo, el costo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de uso.

Cuándo partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.

Los costos por intereses directamente atribuibles a la adquisición y construcción de activos, son capitalizados, formando parte del costo del activo, siempre que sea probable que generen beneficios económicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente fiabilidad. Los demás costos por intereses se reconocen como gastos del periodo en que se incurran.

En la medición posterior los terrenos, construcciones y edificaciones, se registran al costo revaluado determinado mediante avalúos realizados al menos cada tres años por peritos independientes, menos la correspondiente depreciación. Cualquier depreciación acumulada a la fecha de reevaluación se elimina contra el valor bruto del activo hasta alcanzar el importe revaluado del mismo. Todas las demás propiedades, planta y equipo se valúan al costo menos la depreciación y deterioro.

Se realizan avalúos para los bienes inmuebles como mínimo cada 3 años, o cuándo el valor razonable del activo revaluado difiera significativamente de su importe en libros.

Si se incrementa el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, este aumento se reconocerá directamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimonio, bajo el encabezamiento de superávit de revaluación. Sin embargo, el incremento se reconocerá en el resultado del periodo en la medida en que sea una reversión de un decremento por una revaluación del mismo activo reconocido anteriormente en el resultado del período.

Cuándo se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal disminución se reconocerá en el resultado del período. Sin embargo, la disminución se reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral reduce el importe acumulado en el patrimonio contra la cuenta de superávit de revaluación.

ii. Reclasificación a propiedades de inversión

Si una propiedad ocupada por el dueño se convierte en una propiedad de inversión, que se contabilizará por su valor razonable, la entidad aplicará la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. La entidad tratará cualquier diferencia, a esa


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fecha, entre el importe en libros de la propiedad aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la misma forma en la que registraría una revaluación aplicando lo dispuesto en la NIC 16.

iii. Costos posteriores

Costos subsecuentes son incluidos en el monto registrado del activo o reconocidos como un activo separado, si es apropiado, solo cuándo es probable que fluyan beneficios económicos futuros asociados con el ítem y este pueda ser medido razonablemente. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja.

Todas las demás reparaciones y mantenimientos son cargadas al estado de resultados en el período en el cuál son incurridos.

iv. Depreciación

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se sustituye por el costo, menos su valor residual.

La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La depreciación de las otras propiedades, planta y equipo se calcula con base en el método de línea recta para distribuir su costo o valor revaluado a sus valores residuales sobre sus vidas útiles estimadas, así:

Construcciones y edificaciones (79 - 85 años) Maquinaria y equipo, y equipo médico-

científico (10 años) Flota y equipo de transporte (5 años) Plantas y redes (10 años) Equipo de oficina (10 años)

Equipos de cómputo y comunicaciones (5 años)

Mejoras a propiedades ajenas (Vida útil o termino del contrato, el menor)

Armamento de vigilancia y otros (10 años)

El valor residual para flota y equipo de transporte propia es el 30% del valor de compra, y para los activos adquiridos mediante la modalidad de leasing corresponde a la opción de compra estipulada en el contrato.

El valor residual para los demás activos es cero “0”.

La política de depreciación para activos depreciables arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en propiedades, planta y equipo. Si no existiese certeza razonable de que se obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

Los métodos de depreciación, las vidas útiles y valores residuales son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario.

v. Venta o retiro de activos

Las ganancias o pérdidas en venta o retiro de propiedades, planta y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros del activo. Estos se presentan en el estado de resultados y otros resultados integrales en el rubro de otros ingresos u otros gastos.

Cuando un activo revaluado es vendido, los valores incluidos en superávit de reevaluación, se trasladan a ganancias retenidas.


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h. Arrendamientos

i. Contabilidad para el arrendatario

Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad son retenidos por el arrendador, se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto empleando el método de línea recta, durante el período del contrato de arrendamiento.

En caso de que se reciban incentivos por arrendamientos operativos, dichos incentivos se reconocerán como una reducción del gasto por concepto de alquiler de forma lineal.

Los arrendamientos de propiedades, planta y equipo y activos intangibles en los que la Compañía tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Cada pago de un arrendamiento financiero se distribuye entre el pasivo y los costos financieros. Las obligaciones de un arrendamiento financiero, netas de la carga financiera, se presentan como deudas (obligaciones financieras) en corrientes o no corrientes según si el vencimiento de los pagos de los cánones es inferior o no a un período de 12 meses. Los costos financieros se cargan a los resultados durante el período del arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada período a menos que pudieran ser directamente atribuibles a activos aptos, en cuyo caso son capitalizados conforme a la política general de la Compañía para los costos por préstamos. Las cuotas contingentes por arrendamiento se reconocen como gastos en los períodos en los que sean incurridos.

La política de depreciación para la propiedad, planta y equipo adquirida en régimen de

arrendamiento financiero será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean. Si no existiese certeza razonable de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

La Compañía posee arrendamientos financieros de oficinas, equipo de cómputo y de flota y equipo de transporte.

ii. Contabilidad para el arrendador

Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento sobre una base de línea recta.

Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se reconoce como ingresos financieros.

La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el reconocimiento de los ingresos financieros, refleje en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.

iii. Venta con arrendamiento posterior

Si una venta con arrendamiento posterior resulta en un arrendamiento financiero, cualquier exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo enajenado no se reconocerá


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inmediatamente como resultado en los estados financieros del vendedor arrendatario. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento. Si el arrendamiento posterior es un arrendamiento financiero, la operación es un medio por el cual el arrendador suministra financiación a la Compañía con el activo como garantía. Por esta razón, no será apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe en libros del activo como un resultado realizado. Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.

Si una venta con arrendamiento posterior resultase ser un arrendamiento operativo, y quedase claro que la operación se ha establecido a su valor razonable, cualquier resultado se reconocerá inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se reconocerá inmediatamente, excepto si la pérdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción a las cuotas pagadas durante el período en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferirá y amortizará en el período durante el cual se espere utilizar el activo.

Si el arrendamiento posterior fuese un arrendamiento operativo, y tanto las cuotas como el precio se estableciesen utilizando valores razonables, se habrá producido efectivamente una operación normal de venta y se reconocerá inmediatamente cualquier resultado derivado de la misma.

En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas cifras se reconocerá inmediatamente.

Sin embargo, para los arrendamientos financieros, tal ajuste no será necesario, salvo que se haya producido un deterioro del valor, en cuyo caso el importe en libros se rebajará hasta que alcance el importe recuperable, de acuerdo con la política de deterioro de activos no financieros.

i. Activos intangibles

i. Licencias

Las licencias para programas informáticos adquiridas se reconocen en función de los costes incurridos para su adquisición y para poner en condiciones de uso el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.

La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es:

• Licencias de los programas de cómputo (3-5 años)

La medición posterior es el costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.

ii. Marcas comerciales

Las marcas comerciales adquiridos a terceros se reconocen por su costo. Tienen una vida útil finita y se valoran a costo menos amortización acumulada. La amortización se calcula por el método lineal para asignar el costo durante su vida útil estimada.

La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es:

• Marcas comerciales (5 - 50 años)

Las vidas útiles y valores residuales de todos los activos intangibles son revisados en la fecha de cada balance y se ajustan si es necesario.

El valor residual de los activos intangibles es cero “0”.


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La amortización de activos intangibles se reconoce en (gastos administrativos o gastos de ventas).

j. Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, se estima el importe recuperable del activo, que es comparado con el valor en libros y si es necesario se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto por el que el valor en libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor de uso. El valor de venta neto corresponde al monto que se obtendría de la venta del activo en una transacción entre partes no relacionadas, siendo el precio de referencia en un mercado activo o el de transacciones similares recientes. El valor en uso corresponde al valor presente de los flujos futuros estimados que se obtendrían del uso continuo del activo y su disposición final al término de su vida útil.

k. Beneficios a empleados

i. Beneficios al corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Los beneficios al corto plazo son las prestaciones legales establecidas por la ley laboral, auxilios

educativos, seguros de vida, plan de incentivos, tarifa preferencial en medicina prepagada entre otros.

ii. Beneficios al largo plazo

Pensión de jubilación

El valor presente de la obligación de beneficio se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados usando las tasas de interés de bonos corporativos de alta calidad denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de la obligación por pensiones hasta su vencimiento.

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía posee un empleado con beneficio de pensión de jubilación.

Plan huérfanos

La Compañía otorga a los hijos de sus empleados becas estudiantiles en caso de muerte del trabajador, siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:

• Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefinido.

• Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa

• Este beneficio se otorgará a los hijos de los empleados cuya edad sea menor o igual a 25 años.

Se pueden considerar tres tipos de beneficios dependiendo de la antigüedad del empleado fallecido:

• Cinco años de antigüedad.

• Diez años de antigüedad.

• Quince años de antigüedad.


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Cinco años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 5 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando (primaria, bachillerato o universidad); es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad.

Diez años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan 10 años de antigüedad tienen derecho a que sus hijos disfruten de una beca educativa del período que están cursando más el siguiente. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria y los años del bachillerato; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad. Quince años de antigüedad:

Los empleados a término indefinido que fallezcan, estando laborando y tengan, 15 años de antigüedad se le pagan todos los períodos hasta la Universidad. Es decir, si en el momento de fallecer el empleado, sus hijos están cursando primaria, la beca cubre los siguientes años de primaria, los años del bachillerato y los semestres de la universidad; si están en bachillerato, la beca cubre los siguientes años de bachillerato y los semestres de la universidad y si están en la universidad, cubre los siguientes semestres de la universidad.

El pasivo reconocido en el balance respecto de estos beneficios es el valor presente de la obligación prestacional definida a la fecha del

balance, calculada anualmente usando el método de crédito unitario proyectado y tasa de interés de bonos del Gobierno Colombiano de largo plazo. Para las ganancias y pérdidas actuariales, se tiene como política que los costos de servicios pasados y cambios en las asunciones actuariales se reconocen en resultados.

Las pérdidas y ganancias actuariales que surgen de ajustes por la experiencia, y los cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan en el patrimonio neto en el otro resultado integral en el periodo en que las mismas se originan. Estas obligaciones se valoran anualmente por actuarios calificados.

l. Provisiones y pasivos contingentes

Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material). El aumento en la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero.

Ciertas condiciones contingentes pueden existir a la fecha que los estados financieros sean emitidos, las cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero las cuales únicamente serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir. Tales contingencias son estimadas por la Gerencia y sus Asesores Legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos.


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Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango eventual de pérdida. Las contingencias de pérdida estimadas como remotas no son reveladas.

Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente seguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser medido con fiabilidad.

m. Impuesto de renta corriente y diferido

El gasto por impuesto del período comprende el neto de los impuestos de renta corriente y diferido.

Los impuestos se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se reconoce en los otros resultados integrales o directamente en el patrimonio, respectivamente.

El gasto por impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

El impuesto de renta diferido es reconocido sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros. Sin embargo, no se reconocen impuestos sobre la renta diferidos pasivos, si estos surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía o por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios y que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o fiscal.

La Compañía reconoce y registra como activo por impuesto diferido el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán y generen un menor impuesto a pagar.

De igual manera, reconoce un pasivo por impuesto diferido por el efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un menor impuesto en el año corriente, calculado a tasas impositivas que se hayan aprobado, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, siempre que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán y generen un mayor impuesto a pagar.

Cuando existan saldos de pérdidas fiscales y/o excesos de renta presuntiva sobre renta líquida sin compensar, se reconocerá un activo por impuesto diferido, pero sólo en la medida en que dicha compensación sea probable en años futuros con rentas liquidas gravables generadas en dichos años.

Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos diferidos activos y pasivos


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de ingresos se refieren a los impuestos sobre la renta correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto.

n. Capital suscrito y pagado

Las acciones suscritas y pagadas son clasificadas como patrimonio de los accionistas.

Los costos atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos.

o. Distribución de dividendos

La distribución de dividendos es reconocida como un pasivo en los estados financieros de la Compañía en el período en el cuál son aprobados por los accionistas.

p. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a cobrar por los bienes entregados y/o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La Compañía reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades de la Compañía, tal como se describe a continuación.

La Compañía reconoce devoluciones cuando el importe de las misma se puede medir de forma fiable.

i. Ingresos por prestación de servicios

El ingreso por prestación de servicios es reconocido en el resultado en proporción al grado de realización de la transacción a la fecha del balance. El grado de realización es evaluado de acuerdo al servicio prestado.

- Servicios de medicina prepagada

Los ingresos generados en virtud de los contratos de prestación de servicios de medicina prepagada son reconocidos en el período durante el cual el usuario tiene derecho a la prestación del servicio. La venta de vales se registra inicialmente como un ingreso recibido por anticipado, que disminuye en la medida que los usuarios los utilicen en la prestación de servicios médicos con su correspondiente reconocimiento en el ingreso.

La Compañía reconoce los ingresos por otros servicios que presta por el sistema de causación en el período contable en el cual los servicios son prestados a los usuarios.

ii. Ingresos por arrendamientos

Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

iii. Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses de un activo financiero se reconocen cuando sea probable que la Compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, que es la tasa de descuento que nivela exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo financiero sobre el reconocimiento inicial.

iv. Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.


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q. Reconocimiento de costos y gastos

Los costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. Los costos por intereses se llevan al gasto en el período que se causan, salvo por los intereses atribuibles préstamos adquiridos para la construcción de inmuebles, los cuales se capitalizan como un mayor valor del activo.

r. Otros Ingresos

Están representados por otros conceptos tales como arrendamientos, recuperación de provisiones, reintegro de otros costos y gastos, utilidad en venta de bienes muebles e inmuebles e inversiones por método de participación, servicios administrativos, dividendos y otros como el contrato de colaboración. s. Otros gastos

Están representados por otros conceptos tales como gravamen a los movimientos financieros, gastos no deducibles, sanciones, pérdida en venta de activos y retiro de bienes, donaciones, comisiones bancarias e impuestos asumidos.

t. Impuesto a la riqueza

De acuerdo con lo establecido en el artículo 6 de la Ley 1739 de 2014, que adiciona el artículo 297-2 del estatuto tributario, la causación del impuesto a la riqueza se realizará el 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017 y será imputado a las reservas ocasionales sin afectar las utilidades del ejercicio, de conformidad con el artículo 10 de la misma ley.

u. Autorización para la publicación de los estados financieros separados

Los estados financieros separados han sido autorizados por la Vicepresidencia económica de la Organización Sanitas Internacional el 17 de febrero del año 2017, según consta en el memorando de esa fecha. Estos estados financieros van a ser puestos a consideración y aprobación del máximo Órgano Social en la Asamblea General de Accionistas a celebrarse en el año 2017, quienes podrán aprobar o

desaprobar estos estados financieros, de acuerdo a lo indicado por la NIC 10. 4. Cambios normativos

a. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco contable aceptado en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada más allá del 1 de enero de 2017 o que pueden ser aplicadas de manera anticipada

Los Decretos 2496 del 24 de diciembre de 2015 y 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera entre los años 2015 y 2016, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen más adelante del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada.

NIIF 9 “Instrumentos financieros”

Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de activos financieros y pasivos financieros. La versión completa de esta NIIF se publicó en julio 2015. Sustituye la guía recogida en la NIC 39 sobre la clasificación y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene, si bien simplifica, el modelo de valoración variado y establece tres categorías principales de valoración para los activos financieros: coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global y valor razonable con cambios en resultados. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable. Ahora hay un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por


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deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados. La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la que se venía preparando bajo la NIC 39. La norma entra en vigor para ejercicios contables que comiencen a partir de 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma. NIIF 14 “Cuentas de diferimientos de actividades reguladas”

NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2015, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar esta norma. Su aplicación es efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”

NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2015, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de la NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma.

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 - “Activos intangibles”

NIC 16 y NIC 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas la NIC 16 y NIC 38 publicadas en mayo de 2015, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.


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NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 41 - “Agricultura”

El IASB hizo modificaciones a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 41 Agricultura para distinguir las plantas productoras de otros activos biológicos. Las plantas productoras se utilizan únicamente para cultivar productos durante su vida productiva y se observa que son similares a un elemento de la maquinaria, por lo cual ahora se tratan en la NIC 16. Sin embargo, los productos agrícolas que crecen en las plantas productoras se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41 y continuarán siendo medidos a su valor razonable menos los costos de venta. La Compañía ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIC 7 "Estado de flujos de efectivo"

La enmienda requiere la divulgación de: cambios en los flujos de efectivo de financiamiento, cambios derivados de la obtención o pérdida de

control, cambios en los tipos de cambio, cambios en los valores justos, y otros cambios. La Compañía se encuentra evaluando los impactos en revelaciones que podrá generar la mencionada norma.

NIC 12 " Impuesto a las ganancias"

Cuando una entidad evalúa si los beneficios imponibles estarán disponibles contra los cuales puede utilizar una diferencia temporal deducible, considera si la ley fiscal restringe las fuentes de los beneficios imponibles contra los que puede efectuar deducciones. Si la legislación fiscal no impone restricciones, una entidad evalúa una diferencia temporal deducible en combinación con todas sus otras diferencias temporarias deducibles. La Compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma.

Norma

NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

NIC 19 Beneficios a los Empleados

Objeto de la modificación

Cambios en los métodos de disposición.

Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados.

Tasa de descuento: emisión en un mercado regional.

Mejoras anuales a las NIIF, Ciclo 2012-2015

b. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporadas al marco contable aceptado en Colombia

Durante el año 2016 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros se ha emitido una nueva norma y se han incluido modificaciones a las NIIF, que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano, a saber:

La NIIF 16 Arrendamientos fue emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. La NIIF 16 introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que un arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo arrendado subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación


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para hacer pagos por el arrendamiento. La NIIF 16 mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17 Arrendamientos. Por consiguiente, un arrendador continuará clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizará esos dos tipos de arrendamientos de forma diferente. La NIIF 16 se aplica a periodos de presentación anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. Se permite la aplicación anticipada para entidades que apliquen la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 16. La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos Operativos-Incentivos y SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.

Cambios en la fecha de vigencia de las modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28 para diferir de forma indefinida la fecha de vigencia de venta o aportación de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto que se emitió en septiembre de 2015, pendiente del resultado del proyecto de investigación del Consejo sobre contabilización del patrimonio. El diferimiento está vigente desde el momento de su publicación. 5. Administración de riesgos

a) Riesgos financieros

La Compañía está expuesta a riesgos financieros a través de sus activos y pasivos financieros. Los

riesgos son de mercado (incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de tasa de interés y riesgo de precios), riesgo de liquidez y riesgo de crédito. El riesgo de liquidez se monitorea permanentemente sobre la proyección y ejecución de flujos de caja. El riesgo de tasa de interés y de crédito se monitorea con estudios de seguimiento permanente de las condiciones financieras y económicas del mercado, con los convenios establecidos con la entidades financieras, con la renovación permanente de cupos de crédito con condiciones específicas con la entidades financieras y con el procedimiento interno en decisiones de alternativas de inversión. La Gerencia no usa derivados para cubrir estos riesgos.

i. Riesgo de mercado

Riesgo de tasa de cambio

La Compañía opera internacionalmente y está expuesto a riesgo de cambio, resultante de la exposición del peso colombiano respecto del Dólar, Euros, Soles, Real, Pesos Mexicanos y el Bolívar Fuerte. El riesgo de cambio surge de transacciones comerciales y activos o pasivos reconocidos son denominados en monedas diferentes de la moneda funcional. El área financiera de la Compañía controla periódicamente la posición neta de los activos y pasivos corrientes.

El siguiente es el resumen de los activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en millones de pesos:

Activos corrientesPasivos corrientes

POSICIÓN ACTIVA

Dólares

24,130 984

23,146

Euros

4,416 -

4,416

Bolivares

419,5475,918,356

(5,498,809)

Nuevo Sol Peruano

- 147,130

(147,130)

RealBrasileño

- 22,332

(22,332)

Millonesde pesos

87 181

(94)

Al 31 de diciembre de 2016

Tasa de cambio en pesos Colombianos 3,000.71 por US$ 1

1.055por US$ 1

673.76por US$ 1

3.36 por US$ 1

3.26 por US$ 1


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POSICIÓN ACTIVA

Dólares

69,792 48,204

21,588

Euros

15,613 -

15,613

Bolivares

342,492 967,700

(625,208)

RealBrasileño

- 452,307

(452,307)

Millonesde pesos

271 528

(257)


Tasa de cambio en pesos Colombianos 3,149.47por US$ 1

1.086 por US$ 1

198.70 por US$ 1

3.95 por US$ 1

Las monedas de otros países están expresadas en pesos según la denominación de cada país de origen.

Una variación en el tipo de cambio puede generar impactos en los estados financieros por el descalce en el balance de monedas que pueda existir. Al 31 de diciembre de 2016, si el peso colombiano se debilitara / fortaleciera en un 10% frente al dólar, con el resto de variables constante, la utilidad neta para el año habría sido $10 (2015: $26) mayor / menor, principalmente como resultado de ganancias / pérdidas por tipo de cambio de moneda extranjera por la conversión de cuentas denominadas en dólares.

Riesgo de precios

La Compañía está expuesta al riesgo de precio de los bienes y servicios que adquiere para el desarrollo de sus operaciones. La Compañía efectúa la negociación de contratos de compra para asegurar un suministro continuó y en algunos casos a precios fijos.

Riesgo de tasa de interés, valor razonabley de flujos de caja

El riesgo de tasa de interés surge de obligaciones financieras a largo plazo. La mayoría de las obligaciones financieras son a tasas de interés variable, lo que expone a la Compañía a variaciones en el flujo de caja (Ver detalle de obligaciones financieras Nota 17).

Al 31 de diciembre de 2016, si las tasas de interés hubiesen sido un 0.1% mayores / menores, manteniéndose el resto de las variables constantes, la utilidad neta para el año habría sido $2 (2015: $2) menor / mayor; otros componentes del patrimonio neto no habrían sido impactados.

ii. Riesgo de crédito

Debido a la naturaleza de su negocio, la Compañía no tiene importantes concentraciones de riesgo de crédito. Las políticas establecidas por la Compañía aseguran que los servicios son prestados a clientes con una apropiada historia de crédito.

Las cuentas por cobrar comerciales con clientes incluyen cuentas vigentes, vencidas y deterioradas, como se indica a continuación:

Cuentas por cobrar vigentes

Cuentas por cobrar vencidas

Cuentas por cobrar deterioradas

5,961

333

(130)

6,164

4,784

412

(102)

5,094

2016 2015


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A continuación se presenta el análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar vencidas y de las cuentas por cobrar deterioradas:

Las cuentas por cobrar vigentes son las que no muestran atrasos en sus pagos, según las fechas convenidas con el deudor. La Compañía considera como cuentas por cobrar vencidas aquellos deudores que muestran retrasos en sus pagos pero no tienen un historial de créditos incobrables.

Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición.

El riesgo de crédito además surge del efectivo y equivalentes de efectivo (depósitos en bancos e instituciones financieras). Respecto de bancos e instituciones financieras, sólo se acepta a instituciones con niveles bajos de riesgo.

Cuentas por cobrar vencidasMenos de 90 días90 días o más

Cuentas por cobrar deterioradasMenos de 90 días90 días o más

76

257 333

(20)(110)

(130)

165 247 412

(19) (83)

(102)

2016 2015

iii. Riesgo de liquidez

La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo, valores negociables, y disponibilidad de fondos a través de un número adecuado de fuentes de financiamiento. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios y transacciones, la tesorería de la Compañía mantiene flexibilidad en el financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito.

Las siguientes tablas analizan los pasivos financieros de la Compañía de acuerdo con su vencimiento, considerando el tiempo que resta desde la fecha del estado financiero hasta su vencimiento. Los montos presentados en el cuadro son los flujos de efectivo contractuales no descontados. Los saldos que vencen en 12 meses son equivalentes a sus valores en libros puesto que el impacto del descuento no es significativo.


Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarObligaciones financieras


Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagarObligaciones financieras

Menora 1 año140,882 17,124 12,905

Menor a 1 año122,231 14,052

136,283

Entre 1y 2 años

3,266 18,058 21,324

Entre 1y 2 años

3,266 21,562 24,828

Entre 2 y 5 años

9,800 10,095 19,895

Entre 2 y 5 años

9,800 20,495 30,295

Más de5 años 19,253

- 19,253

Más de5 años 21,614

- 21,614

Total

173,201 45,277

218,478

Total

156,911 56,109

213,020


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iv. Administración del riesgo de capital

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de los dividendos pagados a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir sus pasivos.

La Compañía mantiene niveles medios de endeudamiento, con ratios de apalancamiento (deuda neta sobre patrimonio).

b) Riesgos en contratos de medicina prepagada

La Compañía firma contratos con usuarios individuales, familiares y colectivos en los cuales se compromete a prestar servicios de medicina prepagada, mediante contratación de servicios con entidades prestadoras de salud propias o de terceros. El servicio es prestado a solicitud de los usuarios en caso de enfermedades a que eventualmente se vea expuesto, expresamente determinadas en el contrato cuya vigencia es en general de un año renovable automáticamente. Con la renovación de los contratos generalmente el 1 de enero de cada año, se ajustan las tarifas o cuotas que debe pagar cada usuario como contraprestación del servicio. El pago de la cuota es mensual y determinada por las compañías con base en estudios técnicos que contemplan análisis de morbilidad de la población colombiana, de acuerdo con la edad y sector económico en el cual se desempeña el afiliado, tasa de riesgo del plan, gastos administrativos (generales, personal y ventas) y la posible utilidad.

En general el riesgo de todos los contratos de medicina prepagada está dado por la posibilidad de que el afiliado se vea afectado por enfermedades cuyo costo de

tratamiento exceda el valor de las cuotas recaudadas.

A continuación se describen las estrategias utilizadas por la Compañía para mitigar estos riesgos:

- Implementación de programas de promoción y prevención.

- Análisis permanente de estudios de morbilidad de la población colombiana, así como de las experiencias históricas de enfermedades de los grupos de población por edad de los afiliados.

- Análisis médicos de los usuarios antes de su afiliación, para excluir de la cobertura las preexistencias de enfermedades.

- Pago por parte de los afiliados de una parte pequeña de ciertos costos médicos denominadas cuotas moderadoras o bonos al momento de utilizar el servicio médico asistencial.

- La Compañía cuenta con una red propia de entidades prestadoras de los servicios médicos a los afiliados que incluye clínicas, laboratorios clínicos y radiológicos, ópticas, y una compañía para compras al por mayor de medicamentos e insumos médicos para controlar y reducir el costo de los servicios médicos.

Debido al volumen de afiliados que tiene la Compañía, a la dispersión de edad de los mismos y de los riesgos de enfermedad a que están expuestos, Colsanitas S. A. no ha tenido experiencias de pérdidas importantes en el pasado con los contratos firmados; por esta razón, la compañía no tiene como política firmar contratos con compañías de seguros para mitigar los riesgos asociados con desviaciones importantes en los costos de los servicios médicos y hospitalarios pagados en relación con el monto de las cuotas recaudadas de los usuarios o por siniestralidad catastrófica; ni necesidad de constituir provisiones especiales para contingencias de pérdidas futuras en el desarrollo de los contratos.


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El siguiente es el resumen del número de afiliados vigentes al 31 de diciembre de 2016, por edad y sexo de los afiliados:

El siguiente es el resumen del número de afiliados vigentes al 31 de diciembre de 2015, por edad y sexo de los afiliados:

• Datos suministrados por el área de estadística de la Compañía.

El siguiente es el resumen de los últimos cinco años del valor de los costos por servicios médicos asumidos en relación con los servicios de medicina prepagada y el valor de los ingresos percibidos.

Edad de afiliado

Menores de 1 año

De 1 a 4 años

De 5 a 14 años

De 15 a 44 años

De 45 a 64 años

Más de 64 años

Total General

Edad de afiliado

Menores de 1 año

De 1 a 4 años

De 5 a 14 años

De 15 a 44 años

De 45 a 64 años

Más de 64 años

Total General

Hombres

2,623

10,157

22,531

72,956

47,956

21,985

178,208

Hombres

5,481

9,318

22,008

71,526

44,803

19,425

172,561

Mujeres

2,908

9,595

22,222

89,336

61,813

34,506

220,380

Mujeres

2,681

9,218

21,564

86,520

58,833

32,904

211,720

Total

5,531

19,752

44,753

162,292

109,769

56,491

398,588

Total

8,162

18,536

43,572

158,046

103,636

52,329

384,281



Ingresos por la prestación del servicio

Costos médicos y hospitalarios

Porcentaje

2012

676,752

535,834

79.18%

2013

783,749

574,393

73.29%

2014

890,210

646,879

72.67%

2015

982,578

699,305

71.17%

2016

1,118,254

791,796

70.81%

6. Estimados contables y juicios críticos significativos

La Gerencia de la Compañía hace estimaciones y supuestos que afectan el monto reportado de los activos y pasivos en años futuros. Dichas estimaciones y supuestos son continuamente evaluados basados en experiencias pasadas y

otros factores, incluyendo expectativas de futuros eventos que se esperan bajo circunstancias actuales.

i. Valor de mercado de propiedades

El valor de mercado de terrenos, construcciones y edificaciones, se determinó con base en


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avalúos preparados por peritos independientes el 1 de diciembre de 2015. El valor final de dichos bienes en caso de ser vendidos puede diferir del valor determinado por los evaluadores.

ii. Deterioro de activos no monetarios La Compañía evalúa anualmente si sus propiedades, planta y equipos, propiedades de inversión e intangibles, han sufrido deterioro en su valor de acuerdo con la política indicada en la Nota 3.

iii. Vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo

La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde a costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.

La determinación de la vida útil económica y los valores residuales de las propiedades, planta y equipo está sujeta a la estimación de la administración de la Compañía respecto del nivel de utilización de los activos, así como de la evolución tecnológica esperada. La Compañía revisa regularmente la totalidad de sus tasas de depreciación y los valores residuales para tener en cuenta cualquier cambio respecto del nivel de utilización, marco tecnológico y su desarrollo futuro, que son eventos difíciles de prever, y cualquier cambio podría afectar los futuros cargos de depreciación y los montos en libros de los activos.

iv. Impuesto de renta

La Compañía está sujeta a las regulaciones colombianas en materia de impuestos. Juicios significativos son requeridos en la determinación de las provisiones para impuestos. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación de impuestos es incierta durante el curso ordinario de las operaciones. La Compañía evalúa el reconocimiento de pasivos por discrepancias que puedan surgir con las autoridades de impuestos sobre la base de estimaciones de impuestos adicionales que

deban ser cancelados. Si los pagos finales de estos asuntos difieren de los montos inicialmente reconocidos, tales diferencias impactan las provisiones de impuesto de renta en el período de su determinación.

La Compañía evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos con base en las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los períodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos. Los pasivos por impuestos diferidos se registran de acuerdo con las estimaciones realizadas de los activos netos que en un futuro no serán fiscalmente deducibles.

v. Valor razonable de instrumentos financieros

El valor razonable de los activos y pasivos financieros a efectos de su reconocimiento inicial y de presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Compañía para instrumentos financieros similares.

El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo se determina usando técnicas de valuación. La Compañía aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes a la fecha de cada balance general. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados.

Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas por cobrar se aproxima a su valor razonable.

vi. Deterioro de cuentas por cobrar

La Compañía revisa al menos anualmente sus cuentas por cobrar para evaluar su deterioro. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en los resultados, la Compañía realiza


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juicios sobre si hay alguna información observable que indique un deterioro y si es posible hacer una medición fiable de los flujos de efectivo futuros estimados. Esta evidencia puede incluir datos observables que indiquen que se ha producido un cambio adverso en el estado de pago de las contrapartes, o condiciones económicas nacionales o locales que se correlacionen con los impagos de los activos de la Compañía. La Gerencia utiliza estimaciones basadas en pérdidas históricas para activos con características de riesgo de crédito similares. La metodología e hipótesis utilizadas para la estimación de la cantidad y oportunidad de los flujos de efectivo futuros son revisadas regularmente para reducir cualquier diferencia entre las estimaciones de pérdidas y pérdidas efectivas.

vii. Beneficios a empleados

El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente neto del gasto de los beneficios por Plan

Huérfanos, a que tienen derecho los empleados de la Compañía.

El valor presente neto se calcula con base a información estadística de la Compañía de años anteriores, el número de empleados de la Compañía que cumplen con las parámetros establecidos para cada estudio y la tasa de descuento calculada con el promedio de la DTF de los últimos 10 años.

viii. Provisiones

La Compañía realiza estimaciones de los importes a liquidar en el futuro, incluyendo las correspondientes obligaciones contractuales, litigios pendientes u otros pasivos.

Dichas estimaciones están sujetas a interpretaciones de los hechos y circunstancias actuales, proyecciones de acontecimientos futuros y estimaciones de los efectos financieros de dichos acontecimientos.

7. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo a 31 de diciembre comprendían:

Cuentas de ahorros

Cuentas corrientes nacionales (1)

Caja

Encargo Fiduciario Sumar

Fondo Credicorp

Cuentas del exterior

Cartera colectiva

Fondo común

4,581

3,063

499

281

101

20

16

10

8,571

14,904

1,826

195

17

-

214

343

1

17,500

2016 2015

(1) Incluye ingresos de la operación conjunta con el Consorcio Sanitas Osi por valor de $239 (2015: 211). Ver nota 38.

No existen restricciones sobre los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo.

El valor razonable del efectivo y sus equivalentes se aproxima a su valor registrado en libros debido a su naturaleza de corto plazo (menos de tres meses) y su alta liquidez.


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8. Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre comprendían:

La calidad crediticia de las instituciones financieras en las cuales la Compañía mantiene su efectivo y equivalentes es la siguiente:

(1) Los deudores varios comprendían:

(*) La Compañía realizó compra de cartera de recobros a E. P. S Sanitas S. A., correspondiente al valor de las cuentas por cobrar a cargo del Ministerio de Salud y de Protección Social y/o de las sociedades fiduciarias que han conformado los Consorcios Administradores de los recursos del Fondo de Solidaridad y Garantía del Sistema General de Seguridad en Salud (en adelante conjuntamente el “FOSYGA” o “Los Deudores”), superiores a 360 días y que no hacen parte de un proceso de demanda o conciliación (Resolución 2093 de 2010).

Calidad crediticia determinada por las agencias de calificación independientes Fitch Ratings Colombia S.A., BRC Investor Services S.A. (Standard & Poors) y Value and Risk Rating S.A.

Grado de inversión BRC1+

Grado de inversión VrR1+

Grado de inversión F1+

7,568

320

184

8,072

7,815

833

8,657

17,305

2016 2015

Deudores varios (1)

Vinculados económicos (2)

Anticipos a proveedores

Clientes

Depósitos

Anticipos a trabajadores

Cuentas por cobrar a trabajadores

Deterioro (3)

25,551

17,370

336

6,293

10

-

-

(12,326)

37,234

23,731

7,096

142

5,196

10

6

3

(12,297)

23,887

2016 2015

Consorcio sistema administrativo y pagos (*)

Cuentas por cobrar a terceros

Deudores por valeras

Consorcio Sanitas OSI 2010

Incapacidades

Medicina prepagada funcionarios

Ingresos por cobrar

12,196

7,353

4,299

1,487

136

80

-

25,551

12,196

4,862

4,587

1,361

604

115

6

23,731

2016 2015


Colsanitas S. A.

La principal intención de Colsanitas S.A. al celebrar este contrato, es hacerse titular y poder ejercer todos los derechos litigiosos, judiciales y extrajudiciales, necesarios para lograr el cobro y recaudo de los créditos cedidos. Así mismo Colsanitas S.A. reconoce, declara y acepta la contingencia y aleatoriedad implícita en el cobro y recaudo judicial y extrajudicial, de todas las obligaciones, asumiendo plena y total responsabilidad por los resultados obtenidos en sus gestiones de cobro. Bajo ninguna circunstancia E.P.S. Sanitas S.A. asumirá responsabilidad alguna por el resultado exitoso de los procesos derivados y originados con ocasión y como gestión del cobro y recaudo de los créditos cedidos.

Entre los años 2013 al 2027, Colsanitas S.A. pagará cuotas anuales vencidas de capital de igual valor, más los correspondientes intereses presuntos de la respectiva vigencia fiscal de conformidad con lo establecido en el Estatuto Tributario. Ver cuenta por pagar vinculados económicos nota 18.

La Compañía Colsanitas S.A., para valuar la cartera adquirida con sujeción a las normas, utilizó el método técnico del valor presente o descontado.

La valoración del valor presente incluyó los flujos de las entradas de recuperación de la cartera y las salidas netas de efectivo así como la parte de la cartera que no se va a recuperar.

El saldo de esta cuenta correspondiente a la compra de cartera de recobros de E.P.S. Sanitas S.A. está totalmente deteriorada por valor de $12,196.

(2) Incluye cuentas por cobrar y anticipos con partes relacionadas por valor de $17,370 (2015: $7,096). Ver partes relacionadas (Nota 39).

(3) Al 31 de diciembre de 2016, el valor de las cuentas por cobrar de clientes que han sufrido deterioro asciende a $130 (2015: $102). Las cuentas por cobrar deterioradas comprenden deudores con dificultades financieras, por lo que la recuperación de dichos saldos dependerá en buena medida de procesos judiciales o ejecuciones de garantías recibidas. La Compañía tiene la política de provisionar la totalidad de las cuentas por cobrar en esta condición. El saldo por concepto de deterioro corresponde a la compra de cartera de recobros de E.P.S. Sanitas S.A. por valor de $12,196.

Los movimientos de la provisión por deterioro del valor de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar ha sido el siguiente:

Los movimientos del valor presente neto de las cuentas a cobrar de clientes y otras cuentas a cobrar ha sido el siguiente:

Saldo al inicio del año

Deterioro

Saldo al final del año

(12,297)

(29)

(12,326)

(931)

(11,366)

(12,297)

2016 2015

Saldo al inicio del año

Ajuste valor presente gasto

Ajuste valor presente ingreso


(79)

-

79

-

(3,312)

(82)

3,315

(79)

2016 2015


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El ajuste a valor presente y deterioro de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, ha sido incluido en la línea de ingreso / gastos financieros (Ver nota 35 y 36).

El resto de las cuentas incluidas en las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar no contienen activos que hayan sufrido un deterioro del valor.

Al 31 de diciembre de 2016, existían cuentas por cobrar de clientes por valor de $ 333 (2015 - $412) que si bien estaban vencidas no habían sufrido pérdidas por deterioro. Estos saldos corresponden a clientes sobre los cuales no existe un historial reciente de morosidad. El análisis de antigüedad de estas cuentas es el siguiente:

En el año 2015 se otorgaron dos préstamos a Osi Brasil Participacoes, uno en el mes de febrero por valor de $5,250 el cual se capitalizo el 30 de septiembre de 2015; y el segundo en el mes de mayo por valor de $2,500 el cual fue capitalizado el 28 de diciembre de 2015. Ambos prestamos se pactaron con una tasa de 5.54%. Los intereses generados por valor de $144 y $68 respectivamente fueron capitalizados.

La máxima exposición al riesgo de crédito a la fecha del balance es el importe en libros de cada clase de cuenta a cobrar mencionado anteriormente. La Compañía no mantiene ninguna garantía como seguro de cobro. El valor en libros de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar está denominado en las siguientes monedas:

Los tipos de interés efectivo sobre las cuentas a cobrar que generan intereses fueron los siguientes:

Hasta 90 días

Entre 91 y 180 días

Entre 181 y 365 días

Mas de 365 días

Pesos colombianos

Dólares americanos

Bolivar

Partes relacionadas

76

92

83

82

333

37,228

1,345

419,547

-

165

117

79

51

412

23,877

-

342,492

5.54%

2016

2016

2016

2015

2015

2015

Al 31 de diciembre 2016 y 2015 no hay saldos de deudores pignorados o entregados en garantía.


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9. Inversiones a costo amortizado

Las inversiones a costo amortizado a 31 de diciembre comprendían:

10. Inversiones en compañías subsidiarias

Las inversiones en compañías subsidiarias a 31 de diciembre comprendían:

Certificado deposito a término (1)

Grupo Aval Acciones y Valores (2)

-

-

-

200

62

262

2016 2015

(1) El CDT se renovó el 08 de enero de 2016 a un plazo de 269 días con una tasa de 6.9398% nominal anual pagadera período vencido (7.00%EA), se hizo efectivo en la fecha de vencimiento. Para el año 2015 la tasa de interés fue de 4.8998% nominal anual pagadera período vencido (4.95%EA).

Los rendimientos generados por los certificados de depósito durante el año 2016 reconocidos como ingreso financiero ascienden a $10 (2015: $6).

(2) En diciembre de 2016 se realizó la venta de la inversión por $57, generando una pérdida de $5. Ver nota 34.

Año terminado en 31de diciembre de 2016Clínica Colsanitas S.A.E.P.S. Sanitas S.A.OSI Brasil Participacoes Ltda.Fiduciaria Central S.A. Medisanitas S.A. Inversiones en Salud S.A. Revista Bienestar S.A.S. Medisanitas Brasil S.A. Sanitas USA INC Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Oftalmosanitas S.A.S. Medicina Nuclear Palermo S.A.S. Oftalmosanitas Cali S.A.S. Sociedad Controladora de Salud México OSI Health XXISopri Perú S.A. en LiquidaciónOSI Investimentos Brasil Ltda.

Sopri Perú S.A. en Liquidación

País

ColombiaColombiaBrasilColombiaColombiaPerúColombiaBrasilUSAColombiaColombiaColombiaColombiaMéxicoEspañaPerúBrasil

PerúTotal no corriente

Cantidad de acciones

49,376,873 16,837,191

133,940,776 -

4,539,779 49,574,660

22,958 9,653,409

25 226,472 54,374 45,245 21,000

18,320,169 7,084

492,731 1

492,731

Porcentajeposeído

57.34%94.21%94.94%

100.00%95.00%98.67%96.87%7.37%

25.00%75.00%5.53%

17.00%7.00%

99.95%14.14%49.23%

0%

49.23%

Valoren libros

142,786 102,619 36,277 54,367 24,387 11,554 7,356 4,510 8,365 1,287

337 261 108

1,165 214 72

- 395,665

72 395,593

Participación de utilidades o pérdidas

13,681 11,683

(12,650) 891

7,955 (9,571) 4,530 (410)

1,495 12

120 152 59

(1,699) (1,246)

- -

15,002 -

15,002

Provisiónreintegro,

neto

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Movimiento año método de participación

Superávitpor

valorización

(15,550) (764)

(18,068) -

(9,703) (2,515)

(16) (2,256)

(169) (6)

- - -

(3) (180)

- -

(49,230) -

(49,230)

Deterioro

- - - - - - - -

982 - - - - - - - -

982 -

982


Colsanitas S. A.

Año terminado en 31de diciembre de 2015Clínica Colsanitas S.A.E.P.S. Sanitas S.A. OSI Brasil Participacoes Ltda.Fiduciaria Central S.A. Medisanitas S.A. Inversiones en Salud S.A.Revista Bienestar S.A.S. Medisanitas Brasil S.A. Sanitas USA INC Salud Ocupacional Sanitas S.A.S.Oftalmosanitas S.A.S. Medicina Nuclear Palermo S.A.S.Oftalmosanitas Cali S.A.S. Sopri Perú S.A.OSI Investimentos Brasil Ltda.

País

ColombiaColombiaBrasilColombiaColombiaPerúColombiaBrasilUSAColombiaColombiaColombiaColombiaPerúBrasil

Cantidad de acciones

43,369,326 16,134,926

110,141,626 -

4,491,998 34,274,660

22,958 9,653,409

25 226,472 54,374 45,245 21,000

492,731 1

Porcentajeposeído

50.36%94.14%93.91%

100.00%94.00%98.09%96.87%28.79%25.00%75.00%5.53%

17.00%7.00%

49.23%0%

Valoren libros

117,292 87,578 55,429 53,111 28,250 9,617 7,492 7,176 1,461 1,281

311 202 77 72

- 369,349

Participación de utilidades o pérdidas

8,986

14,562 (15,618)

5,717 5,761

(24,675) 4,076

(11,007) 489 81 92 94 43

(51) -

(11,450)

Provisiónreintegro,

neto

- -

(31,602) (381)

- 4,115

- 15,377

(256) -

(20) - -

45 -

(12,722)

Movimiento año método de participación

Superávitpor

valorización

1,499 (877)

4,132 365 549 896

- 2,807 1,055

(3) 5 - -

72 -

10,500

Deterioro

- - - - - -

1,355 -

(1,884) - - - - - -

(529)

El movimiento de las inversiones en compañías subsidiarias fue el siguiente:

(1) El detalle de la adquisición de acciones es el siguiente:

Saldo al inicio del añoAumento de inversiones (1)Método de participaciónTraslado de inversiones asociadas a subsidiariasRetiro de inversiones por liquidación (2)Valoración inversiones - Deterioro (3)Dividendos (4)Total no corriente

369,349 69,189

(34,228) - -

982 (9,627)

395,665

286,015 95,043

(13,672) 7,127 (228) (529)

(4,407)369,349

2016 2015

Concepto

Aportes Aportes Capitalización Capitalización Capitalización Capitalización Capitalización Capitalización Capitalización

Empresa

Sanitas USA INC Fiduciaria Central S.A. Inversiones en Salud S.A. Sociedad Controladora de Salud Mexico S.A. de CV OSI Brasil Participacoes Ltda. Eps Sanitas S.A. Medisanitas S.A. OSI Health XXI Clínica Colsanitas S.A.

Númerode acciones

- -

15,300,000 18,320,169 12,471,787

702,265 47,783

7,084 6,007,547

52,856,635

Númerode acciones

- -

27,823,371 -

58,828,675 - - - -

86,652,046

Valor

4,596

365 14,023

2,867 11,566 20,121

1,649 1,640

28,362 85,189

Valor

1,801

364 22,154

- 45,724

- - - -

70,043

2016 2015


Colsanitas S. A.

Del anticipo constituido en el año 2015 por valor de $25,000, durante el año 2016 se capitalizaron $14,121 correspondientes a 492,856 acciones y se recibió una devolución por valor de $10,879, adicional en diciembre de 2016 se constituyó un anticipo por $9,000 para futura capitalización.

(2) La sociedad Sanitas Hogar S.A.S., con acta No. 16 del 13 de febrero de 2015 se aprobó la liquidación de la sociedad inscrita el 12 de marzo de 2015 bajo No. 01920196 del libro IX.

(3) Recuperación de deterioro de inversiones por valor de $982 (2015: Deterioro $1,884). Ver nota 33 y 34.

(4) Se recibieron dividendos por valor de $9,627 (2015: $4,407) así

(5) Colsanitas S. A. el 5 de junio de 1997 suscribió el contrato de fiducia mercantil con la Fiduciaria Central S. A. mediante escritura pública No. 3292 y consiste en la conformación de un patrimonio autónomo de administración denominado Fiducentral Fideicomiso Ciudad Sanitaria Sanitas, el cual realiza el diseño, construcción, puesta en marcha y operación de un complejo de servicios relacionados con las áreas de salud y con las actividades médicas, paramédicas y asistenciales. De las actividades de explotación económica relativas de los usos definitivos de los lotes en donde se ejecuta la Ciudad Sanitaria Sanitas, se han ejecutado proyectos inmobiliarios que han generado utilidades y recursos disponibles, los cuales en virtud del mencionado contrato, han sido destinados por la Compañía para apalancar los proyectos que se desarrollaron; el contrato finaliza en el mes de junio de 2017, mes en el cual inicia la liquidación del patrimonio y se restituirán los bienes a Colsanitas S.A.

La Compañía por tener la participación del 100%, reconoce está inversión dentro de inversiones en compañías subsidiarias.

A continuación se detallan los activos, pasivos, patrimonio y resultado del ejercicio de las compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015.

Revista Bienestar S.A.S.Medisanitas S.A.Clínica Colsanitas S.A.Oftalmosanitas S.A.S.Medicina Nuclear Palermo S.A.S.Oftalmosanitas Cali S.A.S.

4,650 3,765

997 94 93 28

9,627

969 3,288

- 33 68 49

4,407

2016 2015

Clínica Colsanitas S.A.E.P.S. Sanitas S.A. Medisanitas S.A. Revista Bienestar S.A.S. Oftalmosanitas S.A.S.Medicina Nuclear Palermo S.A.S. Fiduciaria Central S.A.Oftalmosanitas Cali S.A.S. Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Osi Health XXIOSI Brasil Participacoes Ltda.Medisanitas Brasil S.A.Inversiones en Salud S.A.Sanitas USA INCSociedad Controladora de Salud MéxicoSopri Perú S.A.

Año terminado en 31 de diciembre de 2016

116,422 414,336

3,848 8,398 5,029 1,791

17,186 1,653 2,662

883 128,878 122,954 26,969 23,532 1,223

15 875,779

Total activos

corrientes 399,270 175,125 40,783

13 4,442

428 45,169 1,068

263 1,601

108,007 67,725 7,401

56,351 1,486

858 909,990

Total activos no corrientes

156,666 474,899 18,675

815 2,872

685 7,988 1,180 1,082

971 99,107 93,587 22,265 2,458 1,043

23 884,316

Total pasivos

corrientes 110,003

6,190 285

2 508

1 -

3 127

- 94,548 35,866

395 38,709

1 -

286,638

Totalpasivos no corrientes

249,023 108,372 25,671 7,594 6,091 1,533

54,367 1,538 1,716 1,513

43,230 61,226 11,710 38,716 1,665

850 614,815

Patrimonio

700,060 1,654,272

119,623 7,966

25,336 4,206 2,169 5,451 9,300

- 423,368 364,466 93,022 1,833

171 -

3,411,243

Ingresos

676,200 1,641,871

111,249 3,290

23,166 3,311 1,279 4,606 9,283 8,815

436,693 370,036 102,722

(4,146) 1,665

1 3,390,041

Costosy gastos

23,860 12,401 8,374 4,676 2,170

895 890 845 17

(8,815) (13,325) (5,570) (9,700) 5,979

(1,494) (1)

21,202

Resultado del

ejercicio


Colsanitas S. A.

Clínica Colsanitas S.A.E.P.S. Sanitas S.A. Medisanitas S.A. Fiduciaria Central S.A.Revista Bienestar S.A.S. Oftalmosanitas S.A.S.Oftalmosanitas Cali S.A.S. Medicina Nuclear Palermo S.A.S. Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Sopri Perú S.A.Sanitas USA INCOSI Brasil Participacoes Ltda.Inversiones en Salud S.A.Medisanitas Brasil S.A.

Año terminado en 31 de diciembre de 2016

118,375 383,845

2,182 61,781 8,657 4,653 1,060 1,311 2,584

16 105

122,162 26,052 45,142

777,925

Total activos

corrientes 333,540 137,120 44,417

- 19

4,034 766 455 727 151

13,275 110,299

8,803 12,375

665,981

Total activos no corrientes

124,956 418,142 16,235 8,670

942 2,567

728 575

1,181 23

- 92,559 26,989 25,982

719,549

Total pasivos

corrientes 94,063 6,349

311 - -

497 - -

422 - -

74,964 -

6,610 183,216

Totalpasivos no corrientes

232,896 96,474 30,053 53,111 7,734 5,623 1,098 1,191 1,708

144 13,380 64,938 7,866

24,925 541,141

Patrimonio

580,315 1,261,898

97,135 6,321 7,236

20,940 4,671 3,022 8,970

2 101

427,174 89,561 77,814

2,585,160

Ingresos

562,473 1,246,430

91,006 604

3,028 19,280 4,052 2,467 8,861

803 (1,852)

443,805 106,253 116,043

2,603,253

Costosy gastos

17,842 15,468 6,129 5,717 4,208 1,660

619 555 109

(801) 1,953

(16,631) (16,692) (38,229) (18,093)

Resultado del

ejercicio

A 31 de diciembre de 2016, no se han reconocido pasivos contingentes por participación en subsidiarias, y las inversiones no poseen restricciones.

Los períodos de corte de los estados financieros de negocios conjuntos son similares a los de la Compañía (31 de diciembre).

Objetos sociales compañías subsidiarias

El objeto social de las compañías consolidadas, es como se describe a continuación.

Clínica Colsanitas S. A. (Colombia)

Su objeto principal es la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos, hospitalarios y de diagnóstico médico. Para el desarrollo de su objeto social la sociedad puede efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras, que tengan relación directa con el ejercicio del objeto social principal. Constituida mediante escritura pública número 3642, de la notaría 30 de Bogotá del 05 de diciembre de 1991, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2090.

E. P. S. Sanitas S. A. (Colombia)

Su objeto principal es promover la afiliación y registro individual o colectivo al sistema general de seguridad social en salud, de los habitantes de

Colombia, en su ámbito geográfico de influencia, bien sea a través del régimen contributivo o del régimen subsidiado. Para el desarrollo de su objeto social podrá efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras, que tengan relación directa con el ejercicio del objeto social principal. Constituida mediante escritura pública número 3796, de la notaría 30 de Bogotá del 01 de diciembre de 1994, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2030.

Medicina Nuclear Palermo S. A. S. (Colombia)

Su objeto principal es la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la medicina nuclear, así como la investigación, consultoría, asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante escritura pública número 0171 de la notaría 30 de Bogotá del 23 de enero de 2004. El término de duración de la Compañía expira en el 2024.


Colsanitas S. A.

Medisanitas S. A. (Colombia)

Su objeto principal es la gestión para la contratación de servicios de salud y/o la prestación directa de tales servicios bajo la forma de prepago. Constituida mediante escritura pública número 0075, de la notaría 30 de Bogotá del 16 de enero de 1992, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2042. Oftalmosanitas S. A. S. (Colombia)

Su objeto principal es la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines, así como la investigación, consultoría asesoría y administración de servicios de salud. Constituida mediante escritura pública No. 1564 de la notaría 30 de Bogotá, del 09 de mayo de 2002. El término de duración de la Compañía expira en el año 2022.

Oftalmosanitas Cali S. A. S. (Colombia)

Su objeto principal es la prestación de toda clase de servicios asistenciales, médicos, quirúrgicos y de diagnóstico, especialmente aquellos relacionados con la oftalmología y especialidades afines. Constituida mediante escritura pública No. 1573 de la notaría sexta de Cali, del 21 de abril de 2005. El término de duración de la Compañía expira en el año 2025.

Revista Bienestar S. A. S. (Colombia)

Su objeto principal es la edición distribución y venta de revistas, libros, folletos sobre asuntos científicos y en especial sobre medicina y particularmente la revista denominada Bienestar Ltda. Para el desarrollo de su objeto social podrá efectuar toda clase de operaciones comerciales, civiles, industriales, financieras, que tengan

relación directa con el ejercicio del objeto social principal. Constituida mediante escritura pública número 3681, de la notaría 30 de Bogotá del 06 de diciembre de 1991, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía es ilimitado.

Salud Ocupacional Colsanitas S.A.S. (Colombia)

Su objeto principal es brindar la prestación de los servicios de salud ocupacional relacionados con la medicina preventiva y del trabajo, higiene y seguridad industrial; capacitación, educación e investigación en el área de la salud ocupacional. La sociedad se constituyó mediante escritura pública No. 0556, de la notaría 30 de Bogotá, del 23 de febrero de 1996, su domicilio principal es la ciudad de Bogotá. El término de duración de la Compañía expira en el año 2030.

Fiduciária Central S.A. (Colombia)

El objeto principal es la celebración y ejecución de todos los actos, contratos y operaciones propias de la actividad fiduciaria con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, y especialmente las consignadas en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, en el decreto ley 410 de 1971, en el decreto 1135 de 1992, y las demás disposiciones que las adicionan y reforman. Es una sociedad de economía mixta del orden departamental sometida al control y vigilancia por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Sanitas Usa INC. (USA)

El objeto social es participar en cualquier acto o actividad lícita, para los cuáles las empresas pueden constituirse de acuerdo a la ley de negocios de las corporaciones de la Florida, fue constituida el 29 de julio de 2014 en la ciudad de Miami, Florida, en los estatutos de la sociedad no establecen un término máximo de duración.


Colsanitas S. A.

Las sociedades en USA pueden ser perpetuas, a menos que indique lo contrario un estado específico, lo cuál no es el caso de la Florida.

Sopriperú S. A. en Liquidación (Perú)

Su objeto principal es la promoción e inversión en actividades y empresas relacionadas con la salud, la asesoría en la construcción, operación y administración de hospitales, clínicas, centros de diagnóstico y otros establecimientos públicos o privados cuya actividad esté relacionada con la prestación de servicios médicos, hospitalarios y paramédicos. Constituida mediante escritura pública No. 82259, del 11 de mayo de 2009. Su domicilio principal es la ciudad de Lima. El término de duración de la Compañía es indefinido.

Inversiones en Salud S. A. (Perú)

Fue creada bajo la legislación de Perú, mediante escritura pública del 21 de marzo de 2012. Su objeto social es efectuar inversiones en negocios relacionados a la salud, y la prestación de servicios de asesoría estratégica, financiera y administrativa a entidades relacionadas.

Medisanitas Brasil S. A. (Antes Universal Saude S. A. Assitencia Médica S. A. (Brasil))

El objeto social de la empresa es el funcionamiento de los planes de salud privados, familia colectiva e individual y la prestación de servicios médicos, ambulatorios, clínicos, hospitalarios y terapéuticos a sus asociados. El 06/dic./2013 en la Agencia Nacional de Salud Complementarios – ANS autorizó la transferencia del control corporativo de la empresa, a la empresa matriz actual Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A. El término de duración de la Compañía es indefinido. Osi Brasil Participacoes Ltda. (Brasil)

Su objeto social principal es invertir en sociedades de cualquier naturaleza, incluidas empresas del

sector de la salud en general, inscritas en la Agencia Nacional de Salud – ANS. Constituida el 10 de junio de 2013 inscrita en el registro de comercio del Estado de Sao Paulo el 21 de junio de 2013. El término de duración de la Compañía es indefinido.

Osi Investimentos Brasil Ltda. (Brasil)

Su objeto social principal es invertir en sociedades de cualquier naturaleza, incluidas empresas del sector de la salud en general, inscritas en la Agencia Nacional de Salud – ANS. Constituida el 10 de junio de 2013 inscrita en el registro de comercio del Estado de Sao Paulo el 21 de junio de 2013.

Sociedad Controladora de Salud México (México)

Su objeto social principal participar como socio, accionista o inversionista en toda clase de personas morales, mercantiles, civiles o de cualquier naturaleza, mexicanas o extranjeras, ya sea desde su constitución o adquiriendo acciones, partes sociales, participaciones o cuotas en las ya constituidas, así como ejercer los derechos corporativos y económicos derivados de dicha participación y comprar, votar, vender, transmitir, enajenar, suscribir, tener, usar, gravar, disponer, permutar o rematar bajo cualquier título toda clase de acciones, partes sociales, participaciones y cuotas de toda clase de personas morales en la manera que sea permitido por la legislación aplicable. Constituida el 09 de abril de 2015 en la ciudad de México D.F. El término de duración de la Compañía es indefinido.

Osi Healt XXI (España)

Su objeto social es la realización de actividades e inversiones que tengan por objeto (i) la promoción o el aseguramiento de bienes y servicios relacionados con la salud humana; (ii) la prestación de toda clase de servicios y el


Colsanitas S. A.

11. Activos y pasivos por impuestos corrientes

Los activos por impuestos corrientes a 31 de diciembre comprendían:

Los pasivos por impuestos corrientes comprendían:

La composición de la provisión para impuesto de renta, CREE y diferido por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

De industria y comercio 102

102

88

88

2016 2015

De renta y complementarios Impuesto sobre la renta CREE Retenciones por pagar De industria y comercio Impuesto al valor agregado

9,599 2,957 5,727 2,459 5,693

26,435

12,082 2,777 5,810 1,921 5,373

27,963

2016 2015

Impuesto sobre la renta corriente Impuesto sobre la renta CREE Impuesto sobre la renta diferido (Nota 13)

31,309 18,788 5,422

55,519

30,517 15,551

(551)45,517

2016 2015

suministro de toda clase de bienes relacionados con la salud humana; (iii) la promoción, desarrollo, construcción, dotación, mantenimiento y operación de establecimientos médicos, paramédicos y hospitalarios; (iv) la promoción, desarrollo, construcción, dotación, mantenimiento y/o la operación de establecimientos, así como el suministro de toda clase de bienes y servicios conexos y complementarios a los anteriores, tales como, pero sin limitarse a ellos, los relacionados con la hotelería de salud, alimentación, lavandería, guardería, laboratorios médicos y farmacéuticos, vigilancia, aseo, aparcamiento, suministros médico-hospitalario y hotelero, la investigación,

desarrollo y educación en la ciencia médica y ciencias afines y la promoción de la salud; y (v) la constitución o participación en la creación de entidades sin ánimo de lucro como fundaciones, corporaciones o asociaciones incluyendo instituciones de educación superior y de carácter científico-tecnológico, en especial para el área de la salud, la prestación de servicios de asesoría, consultoría, asistencia técnica y en general cualquier clase de servicios a cualquier clase de empresa o negocio que tenga por objeto la realización de cualquiera de las actividades mencionadas en el numeral anterior.


Colsanitas S. A.

IMPUESTO CORRIENTE Utilidad antes de la provisión del impuesto sobre la renta Tasa de renta nominal Impuesto de renta a la tasa nominal Más: Impuesto a la tasa nomina - Ingresos por dividendos

Más: Impuesto a la tasa nomina - Gastos no deducibles partidas que suman Perdida método de participación Provisión y deterioro de inversiones Diferencia utildad contable y fiscal venta acciones Farmasanitas Provisión deudores Impuesto de industria y comercio causado no pagado Impuestos 4 x 1000 Ingresos por bonos NCIF Sanciones, multas y litigios No deducibles patrimonio autonomo - Fiducentral Crédito mercantil Provisión servicios autorizados Provisión comisiones de agencias Valor presente neto cuentas por cobrar Devoluciones simultaneidad comercial cortesia Provisión servicios públicos Impuestos asumidos Pérdida en venta y retiro de bienes Gastos no deducibles Afiliaciones y sostenimiento Provisión glosas Costos y gastos de ejercicios anteriores Renta liquida venta activos posesion menos de dos años Renta liquida recuperacion deducciones 100% otros impuestos Beneficios empleados Libros, suscripciones y revistas Mantenimiento de jardines Arreglos florales 100% del impuesto de vehículos 100% valorizaciones Donaciones Donaciones (no deducible en CREE y sobretasa) Intereses moratorios Fondo de calamidad Faltantes en caja Otras provisiones - honorarios Descuentos comercialesSubtotal gastos no deducibles

IMPUESTO A TASANOMINAL 40%

151,993 40%

60,797

3,851

10,231 (393)

- 122

1,765 889

(1,171) 619 795 478

4 -

584 (22)

- 50 36

317 46

2,515 (15)

1 3

26 -

14 - -

5 -

1 51

3 - -

396 33

17,383

2016 2015

IMPUESTO A TASA NOMINAL 39%

94,430 39%

36,828

1,719

20,027 20,864

6,614 2,670 1,506

809 777 675 542 466 464 282 236 192 168

58 52 52 47 44 30 18

- 18 12 11 10

5 4 4 1

36 1 - -

(645) -

56,049

CONCILIACIÓNDE TASA

40%

2.53%

6.73%-0.26%0.00%0.08%1.16%0.58%-0.77%0.41%0.52%0.31%0.00%0.00%0.38%-0.01%0.00%0.03%0.02%0.21%0.03%1.65%-0.01%0.01%0.01%0.02%0.00%0.02%0.00%0.00%0.01%0.00%0.00%0.03%0.00%0.00%0.00%0.26%0.02%

11.44%

CONCILIACIÓNDE TASA

39%

1.82%

21.21%22.09%

7.00%2.83%1.59%0.86%0.82%0.71%0.57%0.49%0.49%0.30%0.25%0.20%0.18%0.06%0.06%0.06%0.05%0.05%0.03%0.02%0.00%0.02%0.01%0.01%0.01%0.01%0.00%0.00%0.00%0.04%0.01%0.01%0.00%-0.68%

0%59.36%

A continuación la conciliación de la tasa efectiva - gasto por impuesto a las ganancias:


Colsanitas S. A.

Menos: Impuesto a la tasa nominal - ingresos no gravados y/o partidas fiscales Reintegro provisión método de participación Diferencia utilidad contable y fiscal venta activos Ingresos no constitutivos de renta, dividendos Provisión de industria y comercio Revaluación propiedades de inversión Reintegros no gravados Dividendos no gravados Depreciación y amortización de activos Ingresos no operacionales Recuperación provisiones Provisión para servicios públicos Indemnizaciones por siniestros - daño emergente Base de $800 no gravable en CREE y sobretasa Utilidad en venta de activos fijos Subtotal ingresos no gravados y/o partidas fiscales Impuestos por ganancia ocasional TOTAL IMPUESTO CORRIENTE IMPUESTO DIFERIDO Activos intangibles Depreciación de activos Deterioro cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Ingreso diferido por bonos sin utilización Pasivo por beneficio empleados Pasivos estimados Revaluación de activos Valor presente neto cuentas por cobrar Valor presente neto de pasivos TOTAL IMPUESTO DIFERIDO TOTAL IMPUESTO CORRIENTE Y DIFERIDO CONCILIADO Impuesto corriente Impuesto diferidoTOTAL GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS

16,231 -

3,851 1,523

- 330

- 9,572

22 219

- 135

48 3

31,934

-

50,097

7,411 85

(11) 132

1,185 (45)

(2,525) -

32 (842)

5,422

55,519

50,097 5,422

55,519

31,257

12,734 1,719 1,319 1,140

921 825 722 276 207 105

3 40

-

51,268

2,740

46,069

- 475

1,255 75

(759) 15

976 (267)

(32) (2,289)

(551)

45,517

46,068 (551)

45,517

10.68%0.00%2.53%1.00%0.00%0.22%0.00%6.30%0.01%0.14%0.00%0.09%0.03%0.01%

21.01%

-

32.96%

4.88%0.06%-0.01%0.09%0.78%-0.03%-1.66%0.00%0.02%-0.56%

3.57%

36.53%

--

36.53%

33.10%13.48%

1.82%1.40%1.21%0.98%0.87%0.76%0.29%0.22%0.11%0.00%0.05%0.00%

54.29%

2.90%

48.79%

0.00%0.50%1.33%0.08%-0.80%0.02%1.03%-0.28%-0.03%-2.42%

-0.59%

48.20%

--

48.20%


Colsanitas S. A.

Las normas tributarias aplicables son:

1) Impuesto sobre la renta y complementarios

Al 31 de diciembre los impuestos, gravámenes y tasas comprendían:

Impuesto sobre la renta y complementario de ganancia ocasional

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:

a) A partir del 1 de enero de 2013, las rentas fiscales en Colombia, se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales y al 10% las rentas provenientes de ganancia ocasional.

b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% del patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

c) A partir del año gravable 2007 y únicamente

para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el

que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución.

d) Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía considera que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2015, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2016, que afecten los resultados del período.

Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2014, 2015 y 2016 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.


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A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta y la utilidad gravable por los años terminados el 31 de diciembre:

Utilidad antes de la provisión del impuesto sobre la renta Más: ingresos por dividendos Más: gastos no deducibles partidas que suman Pérdida método de participación Provisión glosas Impuesto de industria y comercio causado no pagado Impuestos 4 x 1000 No deducibles patrimonio autonomo - Fiducentral Sanciones, multas y litigios Valor presente neto cuentas por cobrar Crédito mercantil Otras provisiones - honorarios Gastos no deducibles Provisión deudores Impuestos asumidos Afiliaciones y sostenimiento Pérdida en venta y retiro de bienes Descuentos comerciales 100% otros impuestos Libros, suscripciones y revistas 100% del impuesto de vehículos Provisión servicios autorizados Renta líquida recuperación deducciones Intereses moratorios Renta líquida venta activos posesión menos de dos años Donaciones Fondo de calamidad Diferencia utildad contable y fiscal venta acciones Farmasanitas Provisión comisiones de agencias Provisión servicios públicos Beneficios empleados Mantenimiento de jardines Arreglos florales 100% valorizaciones Costos y gastos de ejercicios anteriores Devoluciones simultaneidad comercial cortesia Provisión y deterioro de inversiones Ingresos por bonos NCIF Subtotal gastos no deducibles Menos: Ingresos no gravados: partidas que restan Reintegro provisión método de participación Depreciación y amortización de activos Ingresos no constitutivos de renta, dividendos Provisión de industria y comercio Reintegros no gravados Recuperación provisiones Indemnizaciones por siniestros - daño emergente Ingresos no operacionales Utilidad en venta de activos fijos Diferencia utildad contable y fiscal venta activos Revaluación propiedades de inversión Dividendos no gravados Provisión para servicios públicos Subtotal ingresos no gravados Renta líquida Renta presuntivaRenta Líquida Gravable Tasa impositiva Sobretasa impuesto neto de renta Provisión para el impuesto de renta Menos: descuento tributario Ganancia ocasional Tasa impositiva Sobretasa impuesto neto de renta Provisión para el impuesto de ganancia ocasional Total impuesto de renta más impuesto por ganancia ocasional Saldos por cobrar: Anticipo de impuesto de rentaMenos: Impuesto por pagarTotal saldo por pagar

2016

151,993

9,627

25,577 6,287 4,413 2,222 1,988 1,547 1,461 1,195

990 794 304 125 115

89 84 64 34 12 11

7 7 4 2 1 - - - - - - -

(37) (55)

(982) (2,927)

43,332

40,578 23,929

9,627 3,807

824 548 337

55 8 - - - -

79,713 125,235

3,646 125,235

25%

31,309

- 10%

-

31,309

21,710

31,309 (9,599)

2015

94,430 4,407

51,351 112

3,860 2,073 1,391 1,730

606 1,195

(1,654) 133

6,847 149 120 134

- 45 29

9 1,190

- 1

47 4 1

16,960 724 430

32 25 14

9 77

492 53,496

1,993

143,625

80,146 1,851 4,407 3,383 2,361

531 8

709 -

32,651 2,922 2,116

269

131,354 111,108

3,646 111,108

25%

27,777

27,399 10%

2,740

30,517

18,435

30,517 (12,082)


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La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados el 31 de diciembre:

Patrimonio contable - NCIF Más: Provisión y deterioro de inversiones Provisión y deterioro deudores Valor patrimonial de las inversiones - método de participación Provisión sistema general de salud Diferencia en cambio inversiones del exterior Impuesto de renta diferido Pasivos estimados Provisión para contingencias civiles y laborales Pasivo por beneficios a empleados Pasivo bonos de servicios según NCIF Gastos pagados por anticipado bajo principio colombianos, llevados a resultados bajo NCIF Pasivos estimados servicios públicos Pasivos con vínculados económicos Provisión glosas Inversión de Corporación Social llevados a resultados según NCIF Valor presente de las cuentas por cobrar Activos llevados a resultados según NCIF Menos: Valor patrimonial de las inversiones - método de participación Valorizaciones y revaluación propiedades, planta y equipo Amortización intangibles Valor presente neto de los pasivos Depreciación propiedad, planta y equipo Valorización inversiones Impuesto de renta diferido Valorización inversión Fiducentral Patrimonio fiscal

246,455

52,514 47,624 35,118 26,170 5,086 3,939 1,859 1,852

717 692 186

- - - - - -

48,400 17,456 10,445 5,973 4,266 1,650

- (27,931)

361,953

219,731

53,496 47,597 84,911 19,578

5,086 -

803 968 605

3,654 516

1,040 491 294 229

79 43

78,200 17,456

- 7,538 3,939 5,789 1,395

21,499

303,304

2016 2015

Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:

a) A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad – CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a la tarifa 15% no son sujetos pasivos de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.

b) La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.

c) Al impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, le es aplicable una tarifa del 9% de conformidad con la Ley 1739 de diciembre de 2014.

d) Durante los años 2015, 2016 la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 establece una sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad – CREE, la cual es responsabilidad de los sujetos pasivos de este tributo y aplicará a una base gravable superior a $800, a las tarifas de 5% y 6% por año, respectivamente.


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e) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013 están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, y, de acuerdo al artículo 31 de la misma Ley, a partir del 1 de enero de 2014, están exonerados de la cotización del régimen contributivo de salud, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.

f) La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las devoluciones, rebajas y

descuentos y de lo así obtenido se restará los que corresponda a los ingresos no constitutivos de renta establecidos en el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley 1607 de 2012.

g) A partir del año 2015, de conformidad con lo establecido por la Ley 1739 de diciembre de 2014, las pérdidas fiscales y excesos de base mínima podrán ser compensados con rentas futuras originadas en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE, considerando las mismas reglas previstas para el impuesto sobre la renta y complementarios.


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CONCILIACIÓN DEL IMPUESTO DE RENTA PARA EQUIDAD CREE Utilidad antes de la provisión del impuesto sobre la renta Más: ingresos por dividendos Más: gastos no deducibles Partidas que suman Pérdida método de participación Provisión glosas Impuesto de industria y comercio causado no pagado Impuestos 4 x 1000 No deducibles patrimonio autonomo - Fiducentral Sanciones, multas y litigios Valor presente neto cuentas por cobrar Crédito mercantil Otras provisiones - honorarios Gastos no deducibles Donaciones Provisión deudores Impuestos asumidos Afiliaciones y sostenimiento Pérdida en venta y retiro de bienes Descuentos comerciales 100% otros impuestos Libros, suscripciones y revistas 100% del impuesto de vehículos Provisión servicios autorizados Renta líquida recuperación deducciones Intereses moratorios Renta líquida venta activos posesión menos de dos años Fondo de calamidad Provisión de inversiones Diferencia utilidad contable y fiscal venta acciones Farmasanitas Provisión comisiones de agencias Provisión servicios públicos Beneficios empleados Mantenimiento de jardines Arreglos florales 100% valorizaciones Costos y gastos de ejercicios anteriores Devoluciones simultaneidad comercial cortesia Provisión y deterioro de inversiones Ingresos por bonos NCIF Subtotal gastos no deducibles Menos: ingresos no gravados: partidas que restan Reintegro provisión método de participación Depreciación y amortización de activos Ingresos no constitutivos de renta, dividendos Provisión de industria y comercio Reintegros no gravados Recuperación provisiones Indemnizaciones por siniestros - daño emergente Ingresos no operacionales Utilidad en venta de activos fijos Diferencia utilidad contable y fiscal venta activos Revaluación propiedades de inversión Dividendos no gravados Provisión para servicios públicosSubtotal ingresos no gravados Renta líquidaPartidas que aumentan la base gravable Renta presuntivaRenta líquida gravable Tasa impositiva Sobretasa impuesto neto de renta Provisión para el impuesto de renta para la equidad - CREE Saldos por cobrar: Menos: anticipo de impuesto de renta para la equidad - CREE Total saldo por pagar Impuesto por pagar

151,993 9,627

25,577 6,287 4,413 2,222 1,988 1,547 1,461 1,195

990 794 342 304 125 115 89 84 64 34 12 11 7 7 4 1 - - - - - - - -

(37) (55)

(982) (2,927)

43,672

40,578 23,929 9,627 3,807

824 548 337 55 8 - - - -

79,713 125,576

3,646 125,576

9% 18,788 18,788

15,831

18,788

(2,957)

94,430 4,407

51,351 112

3,860 2,073 1,391 1,730

606 1,195

(1,654) 133 262

6,847 149 120 134

- 45 29

9 1,190

- 1

47 1

53,496 16,960

724 430

32 25 14

9 77

492 -

1,993

143,883

80,146 1,851 4,407 3,383 2,361

531 8

709 -

32,651 2,922 2,116

269 131,354 111,367

3,646 111,367

9% 5,528

15,551

12,774

15,551

(2,777)

2016 2015

A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:


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Impuesto a la riqueza

Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016 y 2017, a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio bruto menos las deudas, cuyo valor sea superior a $1,000, deberán determinar su impuesto bajo las siguientes condiciones:

La Compañía liquidó el impuesto por valor de $1,132, (2015: $1,284) tomando como base el patrimonio líquido poseído al 1 de enero de 2015 a una tarifa del 1.15%. La declaración se presentó en el mes de mayo de 2016 y su pago se efectuó en dos cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre del mismo año.

Impuesto complementario de normalización tributaria al impuesto a la riqueza

Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto complementario de normalización tributaria por los años 2015, 2016 y 2017 que estará a cargo de los contribuyentes del impuesto a la riqueza y los declarantes voluntarios de dicho impuesto que tengan activos omitidos y/o pasivos inexistentes al 1 de enero de 2015, 2016 y 2017, respectivamente. La tarifa del impuesto será la siguiente:

AÑO 201520162017

Límite Inferior>0

>=2,000

>=3,000

>=5,000

Límite Superior<2,000

<3,000

<5,000

En adelante

Tarifa 2016(Base gravable)* 0.15%

(Base gravable- 2,000)* 0.25%+ 3,000(Base gravable- 3,000) *0.50%+ 5,500(Base gravable- 5,000) *1.00%+ 15,500

Tarifa 2017(Base gravable)*0.05%

(Base gravable- 2,000) *0.10%+ 1,000(Base gravable- 3,000) *0.20%+ 2,000(Base gravable- 5,000) *0.40%+ 6,000

Tarifa 2015(Base gravable)* 0.20%

(Base gravable- 2,000) *0.35%+4,000(Base gravable- 3,000) *0.75%+ 7,500(Base gravable- 5,000) *1.15% + 22,500

TARIFA10.00%11.50%13.00%

Precios de Transferencia Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que hubieren celebrado operaciones con subsidiarias del exterior, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o márgenes de utilidad que pactarían terceros

independientes (principio a valores de mercado). A la fecha, la administración de la Compañía considera que con base en los resultados del estudio correspondiente al año 2015, no se requerirán provisiones adicionales de impuesto de renta derivados del análisis de precios por 2016, que afecten los resultados del período.

La Compañía está obligada al régimen de precios de transferencia por el año gravable 2016.


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12. Inversiones a valor razonable

Las inversiones a valor razonable a 31 de diciembre comprendían:

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2016:

Cecimin S.A.S. (1)

Corporación Club el Nogal

Variables

Inflación Colombia

Variables

Inflación Colombia

2015 p

6.8%

2015 p

6.0%

2016 p

4.6%

2016 p

4.0%

2017 p

4.0%

2017 p

4.0%

2018 p

4.0%

2018 p

4.0%

2019 p

4.0%

2019 p

4.0%

2020 p

4.0%

2020 p

4.0%

31,567 7.24% Colombia

Colombia

Patrimonio

Patrimonio

1,966

261

2,227

1,353

261

1,614

Cantidadde acciones

Porcentaje poseido

Domicilio principal

2016 2015 Cambios valorrazonable efectos a

(1) La metodología utilizada para la valoración de inversiones en sociedades que se contabilizan a valor razonable ha sido la valoración por descuento de flujos de caja futuros (Nivel 3). Para esto se establecen las proyecciones financieras tomando como base la proyección de cierre del año en curso y las expectativas estratégicas y el comportamiento histórico de las compañías. De acuerdo con la norma se considera que el período de análisis adecuado para la proyección es de (5) cinco años excepto en los casos en que se trate de compañías nuevas o con cambios significativos en su operación, para las cuales se revisa el período apropiado para su estabilización.

Las siguientes son las variables utilizadas en el proceso de valoración del año 2015:

De igual forma en las proyecciones se tiene en cuenta el comportamiento macroeconómico de cada país en el que se desarrollan las diferentes inversiones. Y para la estimación de impuestos asociados a la proyección se parte de la tasa nominal de cada país.

La metodología utilizada para el cálculo de la tasa de descuento fue el Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), un modelo de valoración de activos ampliamente aceptado en el ámbito financiero, cuya característica principal es que tiene en cuenta la relación riesgo/retorno esperado de un activo para obtener su valor.

Este modelo compensa a los inversionistas de dos formas, la primera, por colocar el dinero en cualquier inversión durante un período de tiempo (valor del dinero en el tiempo) y la segunda, por asumir el riesgo adicional implícito de la misma.

La fórmula utilizada en el CAPM para el cálculo de la tasa de descuento es:

(Ke) = RF + ß * (RM - Rf) + ßDonde;Ke: Costo de Capital (Tasa de descuento)RF: Tasa libre de riesgoß: Beta (Relación entre el riesgo propio del sector y el riesgo del mercado)RM: Tasa de rentabilidad del mercadoØ: Tasa de riesgo país

Una vez calculado el Ke (Costo del equity) con la metodología explicada, esta se lleva a la moneda local de cada país (peso colombiano, bolívar fuerte, real brasilero y sol) mediante la relación de paridad existente entre la inflación de Estados Unidos y el país respectivo.


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13. Impuesto de renta diferido activo y pasivo

Las inversiones a valor razonable a 31 de diciembre comprendían:

El movimiento de las inversiones a valor razonable es el siguiente:

La relación de paridad se calcula tomando la inflación de largo plazo de Estados Unidos, donde cuentan con una política monetaria de inflación objetivo. En el caso de Colombia, Brasil y Perú, también se cuenta con objetivos de inflación de largo plazo y dado que sus indicadores macroeconómicos no muestran expectativas de altas variaciones de inflación se toman estas metas.

Las valoraciones realizadas bajo la metodología de descuento de flujo de caja Libre (FCL), utilizan el costo promedio ponderado del capital (WACC, por sus siglas en inglés) como tasa de descuento.

La fórmula utilizada para el cálculo del WACC es:

WACC = [Ke * (Patrimonio/Capital)] + [Kd * (1 – Tx) * (Deuda/Capital)] + D

Donde;Ke: Costo del equity (calculado bajo la metodología CAPM)Kd: Costo de la deudaTx: Tasa de impuesto de renta (Renta y CREE en Colombia)D: Riesgo Sector (Colombia)

En lo referente a la relación de deuda a capital se utiliza el promedio del sector en el que se encuentran las diferentes compañías, esto teniendo en cuenta que a ese objetivo se buscaría que tendieran las compañías. En el caso de Colombia, al ser compañías maduras, en un país macroeconómicamente estable, se observa que la estimación realizada tomando como referente la relación del mercado es muy similar a la estimación al tomar la situación real de las compañías al cierre.

Al inicio del añoCapitalización revalorización del patrimonioAjuste a valor razonable con efecto a patrimonio (1)Saldo al final del año

Impuesto de renta diferido activoImpuesto de renta diferido pasivoImpuesto de renta diferido, neto

1,614 -

613 2,227

11,901 (15,840) (3,939)

2,042 -

(428)1,614

10,669 (9,273) 1,396

2016

2016

2015

2015

(1) Corresponde al ajuste que resulto de la inversión de Centro de Cirugía Mínima Invasiva.

Los impuestos de renta diferidos se calculan utilizando el método del balance, según el cual se deben reconocer impuestos diferidos activos o pasivos sobre las diferencias temporarias generadas entre las bases fiscales y las bases contables de los activos y los pasivos, con algunas excepciones expresas establecidas en la

norma. No obstante a que se utiliza el método del balance, pueden de ser que existan en algunas de las compañías que consolidan situaciones no registradas en la contabilidad como activo o pasivo, pero que a futuro tiene efectos fiscales en la respectiva renta gravable al momento de su reconocimiento, como son los créditos fiscales.


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Tasa de impuesto a considerar en la determinación del impuesto diferido

Para definir la tasa de impuestos que debería ser aplicada en la medición del impuesto diferido, se deben considerar las tasas aplicables como impuesto de renta y la respectiva sobretasa.

El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en menos de un año, deben someterse a una tarifa por concepto de renta y complementarios del 34% y una sobretasa del 6% en el evento que aplique. El impuesto diferido por las diferencias temporarias de activos y pasivos que se esperan recuperar en más de un año se calculan a una tasa promedio del 35.2% por todo concepto, con excepción de los provenientes de revaluación de propiedades de uso, para estos últimos la tasa utilizada es del 33.2%, dado que las normas tributarias vigentes, prevén variación de tasas hasta el año 2018 y las vidas útiles establecidas para los activos depreciables bajo NIIF son superiores a las utilizadas bajo norma fiscal. Para el caso del impuesto diferido por diferencias temporarias provenientes de revaluación de terrenos y de revaluación de propiedades de inversión se utiliza una tasa del 10% por concepto de impuesto de Ganancias Ocasionales, dado que estas operaciones están reglamentadas de esta manera en las normas tributarias.

Los impuestos diferidos activos o pasivos deben realizarse o liquidarse en algún momento, en ese orden de ideas, las normas contables se han concentrado en medir el impuesto de renta diferido aplicando las tasas de impuesto que sean conocidas al momento del cálculo y que se espere sean aplicadas cuando el activo se realice o el pasivo se liquide.

Adicionalmente, se deben considerar las consecuencias fiscales de la recuperación del importe en libros de un activo o pasivo cuando existen tasas impositivas diferenciales.

Para el cálculo del impuesto diferido, se deben considerar las tarifas aprobadas por la autoridad fiscal, mediante la Ley 1819 de 2016 las cuales se establecieron en:

Impuesto sobre la renta: La tarifa sobre la renta gravable para las sociedades anónimas, sociedades limitadas y demás asimiladas, según lo establecido en el artículo 240 del ET, es del 34% hasta el año 2017 y 33% en adelante.

Sobretasa al impuesto sobre la renta: La tarifa aplicable por concepto de sobretasa al impuesto sobre la renta para el 2017 es de 6% y del 4% para el año 2018.

IMPUESTOS DIFERIDOS

El analisis de los activos y pasivos por impuestos diferidos es el siguiente:Activos por impuestos diferidos: Activos por impuestos diferidos a recuperar en 12 mesesTotal activos por impuestos diferidos Pasivos por impuestos diferidos: Pasivos por impuestos diferidos a recuperar en más de 12 meses Pasivos por impuestos diferidos a recuperar en 12 mesesTotal pasivos por impuestos diferidos Pasivo por impuesto diferido (neto) El movimiento bruto en la cuenta de impuestos diferidos ha sido el siguiente:Saldo inicial Cargo al patrimonio por adopción NCIF, neto Cargo a resultados, netoSaldo diferido pasivo activo

2016

11,901 11,901

(15,469) (371)

(15,840)

(3,939)

1,396 87

(5,422) (3,939)

2015

10,669 10,669

(9,216) (57)

(9,273)

1,396

1,379 (534) 551

1,396

El detalle del impuesto de renta diferido al 31 de diciembre es el siguiente:


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Los principales movimientos del impuesto de renta diferido son los siguientes:


Impuestos diferidos activosSaldo inicialEfecto (débito) a pérdidas y gananciasEfecto (crédito) a pérdidas y gananciasAl 31 de diciembre de 2016


Impuestos diferidos activosSaldo inicialEfecto (débito) a pérdidas y gananciasEfecto (crédito) a pérdidas y gananciasAl 31 de diciembre de 2015

Impuestos diferidos pasivosSaldo inicialEfecto (crédito) al patrimonio por adopción NCIFEfecto (débito) al patrimonio por adopción NCIFEfecto (débito) a pérdidas y gananciasEfecto (crédito) a pérdidas y gananciasAl 31 de diciembre de 2016

Pasivo por impuesto diferido (neto)

Impuestos diferidos pasivosSaldo inicialEfecto (crédito) al patrimonio por adopción NCIFEfecto (débito) al patrimonio por adopción NCIFEfecto (débito) a pérdidas y gananciasEfecto (crédito) a pérdidas y gananciasAl 31 de diciembre de 2015

Pasivo por impuesto diferido (neto)

Pasivo por beneficio

empleados

242 (242) 287 287

Pasivo por beneficio

empleados

257 (257) 242 242

Revaluación de activos

(5,864) 2,454

(2,367) (3,411) 3,411

(5,777)

Deterioro cuentas por

cobrar

41 (41) 52 52

Deterioro cuentas por

cobrar

1,295 (1,295)

41 41

Valor presente neto de pasivos

(2,912) - -

(2,070) 2,912

(2,070)

Pasivos estimados

8,686 (8,686) 11,211 11,211

Pasivos estimados

9,662 (9,662) 8,686 8,686

Ingreso diferido por bonos sin utilización

1,462 (1,462)

277 277

Ingreso diferido por bonos sin utilización

702 (702)

1,462 1,462

Depreciación de activos

(497) - -

(582) 497

(582)

Activos intangibles

- - -

(7,411) -

(7,411)

Gastos pagados por anticipado

206 (206)

74 74

Gastos pagados por anticipado

282 (282) 206 206

Total

(9,273) 2,454

(2,367) (13,474)

6,820 (15,840)

(3,939)

Valor presente

neto cuentas por cobrar

32 (32)

- -

Valor presente

neto cuentas por cobrar

- -

32 32

Total

10,669 (10,669) 11,901 11,901

Total

12,198 (12,198) 10,669 10,669

Revaluación de activos

(5,596) 1,919

(2,454) (3,410)

3,677 (5,864)

Valor presente neto de pasivos

(5,201) - -

(2,912) 5,201

(2,912)

Depreciación de activos

(22) - -

(497)22

(497)

Total

(10,819) 1,919

(2,454) (6,819) 8,900

(9,273)

1,396


Colsanitas S. A.

14. Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión a 31 de diciembre comprendían:

El movimiento de las propiedades de inversión durante el año ha sido el siguiente:

Costo construcciones y edificaciones Costo terrenos Ajuste al valor razonable construcciones y edificaciones Ajuste al valor razonable terrenos

Saldo al inicio del año Ajuste valor razonable Devaluación Traslado a propiedad, planta y equipo Saldo al final del año

7,322 3,392 2,440

480 13,634

14,711 - -

(1,077) 13,634

8,399 3,392 2,440

480 14,711

11,791 2,921

(1) -

14,711

2016

2016

2015

2015

El valor razonable de las propiedades de inversión se obtuvo a través de un avalúo realizado por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de reposición, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC ¨por el cual se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997¨ y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias. Ver nota 33.

La devaluación de construcciones durante el año 2015 se reconoció a resultados. Ver Nota 34.

No existen restricciones de uso sobre las propiedades de inversión.

No hay obligaciones contractuales para comprar, desarrollar y construir propiedades de inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.

La totalidad de propiedades de inversión están arrendadas, los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversión durante el año 2016 asciende a $1,310 (2015: $1,379), los cuales son registrados en otros ingresos no operacionales (Nota 33).


Colsanitas S. A.

15. Activos intangibles

Los activos intangibles a 31 de diciembre comprendían:

Año terminado al 31 de diciembre de 2015

Saldo al inicio del año Adiciones Cargo de amortización


A 31 de diciembre de 2015 Costo Amortización acumulada

Año terminado al 31 de diciembre de 2016

Saldo al inicio del año Adiciones Retiro Costo Deterioro Cargo de amortización Retiro amortización


A 31 de diciembre de 2016 Costo Amortización acumulada

Licencias

503 -

(251)

252

1,622 (1,370)

252

252 -

(1,078) -

(170) 1,078

82

544 (462)

82

Programas de Computo (1)

6,581 4,059

(1,298)

9,342

14,004 (4,662)

9,342

9,342 5,423

(3,141) (175)

(1,716) 3,141

12,874

16,110 (3,236)

12,874

Marcas

- - -

-

357 (357)

-

- -

(357) - -

357

-

- -

-

Derechos (2)

26,253 -

(973)

25,280

26,658 (1,378)

25,280

25,280 - - -

(971) -

24,309

26,658 (2,349)

24,309

Total

33,337 4,059

(2,522)

34,874

42,641 (7,767)

34,874

34,874 5,423

(4,576) (175)

(2,857) 4,576

37,265

43,312 (6,047)

37,265

(1) Las pérdidas por deterioro reconocidas con relación a activos intangibles en el año ascendieron a $175. Estas pérdidas son atribuidas al cambio de proveedor, debido a que este no brindaba lo que el negocio requería, dichos valores se reconocieron a resultados. Ver nota 31.

Las pérdidas de deterioro han sido incluidos en la línea de gastos de administración. Los gastos por amortización del año 2016 por valor de $2,857 (2015: $2,522) fueron cargados en los gastos de administración.

Las licencias de software tienen una vida útil remanente promedio de 36 meses (2015: 36 meses).

No existen restricciones de uso sobre los activos intangibles.

(2) Los derechos corresponden a los derechos derivados del contrato de colaboración empresarial suscrito entre Colsanitas S. A. y Droguerias y Farmacias Cruz Verde S.A.S (antes Farmasanitas S.A.S.), adquirido a OSI S. A. el monto de $26,658 el cual se amortizará en un período de 27 años y 5 meses, la vida remanente de amortización son 300 meses.


Colsanitas S. A.

16. Propiedades, planta y equipo

Las propiedades, planta y equipo a 31 de diciembre comprendían:Al

31

de d

icie

mbr

e de

201

5

Sald

o al

inic

io d

el a

ño

Adqu

isició

n de

activ

os

Vent

as y/

o re

tiros

Activ

ación

con

struc

cione

s en c

urso

Reva

luació

n

Carg

o po

r dep

recia

ción

Sald

o al

fina

l del

año

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

015

Costo

Costo

reva

luado

Depr

eciac

ión a

cum

ulada

Sald

o en

libr

os

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

016

Sald

o al

inic

io d

el a

ño

Adqu

isició

n de

activ

os

Ajuste

reva

luació

n

Vent

as y

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Tras

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des

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ropie

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s inv

ersió

n

Carg

o po

r dep

recia

ción

Sald

o al

fina

l del

año

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

016

Costo

Costo

reva

luado

Depr

eciac

ión a

cum

ulada

Sald

o en

libr

os

Terr

enos

774 - - -

17 -

791

-

791

-

791

Terr

enos

791 - - - - -

791

-

791

-

791

Cons

trucc

ione

s

11,6

18 - - -

235

(128

)

11,

725 -

11,

980

(255

)

11,

725

Cons

trucc

ione

s

11,7

25 -

24 -

1,0

77

(152

)

12,

674 -

13,

056

(382

)

12,

674

Cons

trucc

ione

s

en c

urso

767 - -

(767

) - - - - - - -

Cons

trucc

ione

s

en c

urso

-

454

- - - -

454

454

- -

454

Maq

uina

ria

y eq

uipo

147

208

- - -

(34)

321

363

-

(42)

321

Maq

uina

ria

y eq

uipo

321

61 - - -

(52)

330

430

-

(100

)

330

Equi

po

de o

ficin

a

2,51

5

1,0

70

(20) - -

(1,1

69)

2,3

96

3,8

67 -

(1,4

71)

2,3

96

Equi

po

de o

ficin

a

2,39

6

2,3

60 -

(22) -

(1,5

29)

3,2

05

6,2

91 -

(3,0

86)

3,2

05

Equi

po d

e

cóm

puto

2,88

9

1,1

28

(37) - -

(1,2

41)

2,7

39

4,0

85 -

(1,3

46)

2,7

39

Equi

po d

e

cóm

puto

2,7

39

642

-

(29) -

(1,1

92)

2,1

60

4,7

00 -

(2,5

40)

2,1

60

Dota

ción

cent

ro m

édic

o

20

25 - - -

(11) 34

65 -

(31) 34

Dota

ción

cent

ro m

édic

o 34

20 - - -

(22) 32

85 -

(53) 32

Flot

a eq

uipo

de tr

ansp

orte

622

823

(94) - -

(467

)

884

1,0

26 -

(142

)

884

Flot

a eq

uipo

de tr

ansp

orte

884

254

-

(61) -

(151

)

926

1,1

88 -

(262

)

926

Mej

oras

a

prop

ieda

des

arre

ndad

as

2,7

70

2,4

23 -

767

-

(203

)

5,7

57

6,7

45 -

(988

)

5,7

57

Mej

oras

a

prop

ieda

des

arre

ndad

as

5,7

57

1,8

28 - - -

(768

)

6,8

17

8,5

73 -

(1,7

56)

6,8

17

Plan

tas

y

rede

s

90 - - - -

(19) 71

109

-

(38) 71

Plan

tas

y

rede

s

71 - - - -

(14) 57

109

-

(52) 57

Tota

l

22,2

12

5,6

77

(151

) -

252

(3,2

72)

24,7

18

16,2

60

12,

771

(4,3

13)

24,7

18

Tota

l

24,7

18

5,6

19

24

(112

)

1,0

77

(3,8

80)

27,4

46

21,

830

13,

847

(8,2

31)

27,4

46


Colsanitas S. A.

17. Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras a 31 de diciembre comprendían:

(1) Los gastos por depreciación del año 2016 por valor de $ 3,880 (2015: $ 3,272) fueron cargados en gastos de administración 2016 $ 3,684 (2015: $ 3,228), gasto de ventas 2016 $ 196 (2015: $ 44).

Las propiedades planta y equipo (edificaciones y terrenos) de la Compañía están presentados a su valor revaluado, siendo el valor razonable a la fecha de revaluación, menos su depreciación acumulada posterior y pérdidas por deterioro de valor acumulado posterior.

La última medición del valor razonable de los terrenos y construcciones fue practicada para las subordinadas en Colombia por la firma de Lonja de Asesores y Agentes Inmobiliarios en junio y diciembre del año 2015, quienes ejercen como peritos independientes. Los métodos valuatorios utilizados fueron el método de reposición, conforme a lo establecido por la resolución No. 620 de fecha 23 septiembre de 2008, expedida por el IGAC ¨por el cuál se establecen los procedimientos para los avalúos ordenados dentro del marco de la Ley 388 de 1997¨ y bajo el Decreto 1420 de 1998 y demás normas complementarias.

Durante los años 2016 y 2015, la Compañía no capitalizó costos por intereses.

Ningún activo de la Compañía ha sido otorgado como garantía de pasivos.

No existen restricciones de uso sobre las propiedades, planta y equipo.

Bancos nacionales Contratos de arrendamiento financiero Sobregiros Menos parte no corriente bancos nacionales Menos parte no corriente arrendamiento financiero Total no corriente Total corriente

Compañía

BBVABogotáBogotáOccidenteOccidenteBancolombiaBogotáBogotáBogotáBogotáBogotáBogotáBogotá

Tasa nominal

DTG + 2.90DTF + 2.70DTF + 3.00IBR + 3.00DTF + 2.35DTF + 3.20DTF + 3.20DTF + 3.70DTF + 3.70DTF + 3.65 DTF + 3.70IBR + 3.80

Concepto

Sobregiro BancarioPréstamo BancarioPréstamo BancarioPréstamo BancarioPréstamo BancarioPréstamo BancarioLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero Vehículo

No. Contrato / Obligación Sobregiro

25856044-425499673-1

288001946192880021475-8

43425656257903816257606022259264968

67287153-1

259936485355174543/355174534

Cuotas pactadas

1606060246060604860486026

Cuotas pendientes

14331362

1242423427175526

Valor inicialen pesos

8 24,000 20,000 13,500

3,000 12,000

118 105

60 30 21 93

143 73,078

Saldo al corto plazo

8 4,800 4,000 2,700 3,000 2,399

34 31 21 18 21 23 69

17,124

Saldo al largo plazo

- 14,400

8,000 5,400

- -

82 74 39 13

- 70 75

28,153

44,699570

845,27727,800

35328,153

17,124

55,60049415

56,10941,700

35742,057

14,052

2016

2016

2015

(1) Las obligaciones financieras se encuentran garantizadas con pagarés firmados por el Representante Legal de la Compañía.

El siguiente es el detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre:


Colsanitas S. A.

Compañía

OccidenteBogotaBogotaOccidenteBancolombiaBogotaBogotaBogotaBogotaBogotaBogotaHelm Bank

Tasa nominal

DTG + 2.90DTF + 2.70DTF + 3.00DTF + 2.35DTF + 3.20DTF + 3.20DTF + 3.70DTF + 3.15DTF + 3.70DTF + 3.65DTF + 4.00

Concepto

Sobregiro Bancario Préstamo Bancario Préstamo Bancario Préstamo Bancario Préstamo Bancario Leasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero VehículoLeasing Financiero Vehículo

No. Contrato / Obligación Sobregiro

25856044-425499673-1

2880019461943425656

257903816257606022259264968257792785

67287153-1164531

Cuotas pactadas

16060606060604848604860

Cuotas pendientes

1564348245454474233231

Valor inicialen pesos

15 24,000 20,000 13,500 12,000

145 128

77 57 45 41

1 70,009

Saldo al corto plazo

15 4,800 4,000 2,700 2,400

32 30 20 17 16 21

1 14,052

Saldo al largo plazo

- 19,200 12,000

8,100 2,400

113 99 57 40 28 20

- 42,057

2015

La Compañía ha cumplido con el pago de sus compromisos de obligaciones financieras y los intereses generados por las mismas.

Los vencimientos de las obligaciones financieras no corrientes son las siguientes:

El movimiento de las obligaciones financieras durante el año ha sido el siguiente:


Bancos Nacionales Contratos de arrendamiento financiero TOTAL


Bancos NacionalesContratos de arrendamiento financiero TOTAL

Vencimiento de las obligaciones

Vencimiento de las obligaciones


27,800353

28,153


41,700357

42,057

2018

8,915114

9,029

2017

10,68893

10,781

2019

8,915114

9,029

2018

10,68893

10,781

2020

7,62578

7,703

2019

9,48881

9,569

2021

2,34438

2,382

2020

8,09366

8,159

2022

- 1010

2021

2,74324

2,767

Saldo al inicio del año Adquisición de obligaciones financieras Pago de obligaciones financieras Saldo al final del año

56,109

5,260 (16,092)

45,277

52,137

24,456 (20,484)

56,109

2016 2015

Los valores de las obligaciones financieras de corto y de largo plazo se encuentran a valores razonables, en virtud que se adquirieron con entidades financieras y las tasas se encuentran sobre el promedio del mercado.


Colsanitas S. A.

La carga financiera futura de los bancos nacionales a 31 de diciembre es:

Los pagos mínimos brutos sobre los contratos de arrendamiento financiero son:

El valor actual de las obligaciones por arrendamiento financiero es:

20162017201820192020

- 3,5382,2331,190

2957,256

4,4153,2512,1141,122

27111,173

2016AÑO 2015

Menos de un añoEntre 1 y 5 añosTotal de los pagos mínimos brutos

Carga financiera futura por arrendamiento financieroValor actual de los contratos por arrendamiento financiero

Proveedores (1) Cuentas por pagar vinculados (2) Costos y gastos por pagar Acreedores varios (3) Retención y aportes de nómina Dividendos o participaciones por pagar Menos costos y gastos por pagar no corriente Total proveedores y otras cuentas por pagar corrientes

Menos de un añoEntre 1 y 5 años

256 416 672

(102) 570

115,636 38,005 12,343 3,105 2,412 1,700

173,201 32,319

140,882

217 353 570

162 420 582

(88) 494

94,556 43,939 12,587 3,081 2,748

- 156,911

34,680 122,231

137 357 494

2016

2016

2016

2015

2015

2015

18. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar a 31 de diciembre comprendían:

(1) Incluye para el año 2016 $33,781 correspondiente a operaciones con compañías vinculadas (2015: $ 24,244). Ver partes relacionadas (Nota 39).

(2) Incluye para el año 2016 contrato de licenciamiento con la empresa Sonda por valor de $1,401 (2015: $2,233).


Colsanitas S. A.

19. Pasivos por beneficios a empleados

Los pasivos por beneficios a empleados a 31 de diciembre comprendían:

El movimiento de los beneficios a empleados a largo plazo durante el año comprendían:

Vacaciones consolidadas Cesantías consolidadas Plan huérfanos (1) Intereses sobre cesantías Pensiones de jubilación (2) Salarios por pagar Menos beneficios a empleados no corrientes Total beneficios a empleados corrientes

Saldo al inicio del año Ajuste provisión con efecto a otro resultado integral (1) Saldo al final del año

3,377 2,704

569 316 148 39

7,153 718

6,435

605 113 718

2,480 2,301

358 267 247 112

5,765 605

5,160

658 (53)605

2016

2016

2015

2015

El objetivo de estos análisis es calcular el valor presente actuarial del gasto de los beneficios a pagar por concepto de Plan Huérfanos, a que tienen derecho los hijos de los empleados de la Compañía.

El valor presente actuarial se calcula con base en información estadística de la Compañía de años anteriores, el número de empleados de la Compañía que cumplen con los parámetros establecidos para cada estudio y la tasa de descuento estimada con base en la “tasa de bonos cero cupón” las cuales son calculadas a partir de la información de los precios de mercado de los TES en pesos, utilizando el modelo de Nelson y Siegel (1987) publicado por el Banco de la República.

(1) Las variables que se consideraron para el cálculo del pasivo del plan huérfanos son las siguientes:

• Tipo de Contrato: Este beneficio solamente es aplicable a los empleados que tienen contrato a término indefinido.

• Antigüedad: Es aplicable a los empleados que hayan laborado como mínimo cinco (5) años en la empresa.

• Beneficios Actuales: Valores pagados por los beneficiarios actuales.

• IPC Educación: Para cada año, se aplica el valor promedio de inflación del sector educación de los últimos 10 años.

• Tabla Mortalidad: Con base en las tablas de mortalidad de la resolución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Tasa de Descuento: Se utiliza las tasas anuales estimadas asociadas a los bonos cero cupón de los TES según metodología de Nelson y Siegel (1987).


Colsanitas S. A.

Tasa de descuentoIPC Educación

6.62% año 1 - 9.61% año 25 5.01%

8.88%4.90%

2016 2015

• Cantidad de hijos, edad actual de los hijos y nivel de escolaridad.

• Tasa global de rotación de empleados: considera la probabilidad de que el empleado se retire de la compañía. Fuente: SOA Pension Plan Turnover Study (2003) Tabla rotación de la SOA3.

• Se aplica la metodología de Unidad de Crédito Proyectada requerida en las nuevas normas internacionales.

(2) La metodología aplicada para el cálculo del pasivo por pensiones de jubilación es la siguiente:

Se calcula el valor de la pensión mensual (M) que es igual al salario mínimo mensual legal vigente para cada año desde el año 2016 a 2055, aplicando un incremento anual equivalente a la tasa promedio de la inflación de los últimos 10 años registrado por el DANE. El SMMLV para el año 2016 es de $ 689,455.

El valor anual a pagar por pensión (A) se calcula multiplicando el valor del salario mínimo mensual legal vigente para cada año por los 14 meses a pagar.

A = M * 14 meses

Se calcula el valor presente a diciembre de 2015 de los pagos por pensión anual de los años 2016 a 2055 con base en la fórmula

Dx = ∑ A / (1+ t)X

• Edad de pensión a la cual se excluye el empleado del cálculo: 57 años para las mujeres y 62 años para los hombres.

• Las principales presunciones actuariales usadas (tomando como base los históricos de los últimos 10 años) fueron las siguientes:

Donde,

Dx: es el valor presente de los pagos de pensión de los años 2016 a 2055.A: es el valor de la pensión anual a pagar en el año x.t: es la tasa de descuento, calculada como la tasa promedio DTF de los últimos 10 años registrada por el Banco de la República.X: es el período, para el año 2015 x= 0, para el año 2016 X=1. Se aplican las probabilidades de vivir para cada edad según las tablas de mortalidad de la resolución 1555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia a los valores presentes de pensión anual para calcular el valor de la provisión (B).

B = Px * Dx

Donde,

Px: Es la probabilidad anual de vivir según la edad.

Para calcular el valor de la provisión (∑ B) por concepto de la pensión se realiza la sumatoria de las provisiones anuales.


Colsanitas S. A.

20. Otros pasivos

Los otros pasivos a 31 de diciembre comprendían:

21. Pasivos diferidos

Los pasivos diferidos a 31 de diciembre comprendían:

22. Provisiones y pasivos contingentes

Los pasivos diferidos a 31 de diciembre comprendían:

Anticipos y avances recibidos de contratos (1) Otros anticipos

Ingresos recibidos por anticipado (1) Vales

Contingencias civilesContingencias laborales

Saldo al inicio del año Provisión neta del añoRecuperación provisión inversiones Pagos realizados en el año Gasto financiero VPN Saldo al final del año

14,314 -

14,314

2,572 946

3,518

1,283 569

1,852

968 930

- (20) (26)

1,852

13,097 139

13,236

4,008 3,708 7,716

473 495 968

4,391 818

(4,108) -

(133) 968

2016

2016

2016

2016

2015

2015

2015

2015

(1) Corresponden a anticipos recibidos de los usuarios de contratos de medicina prepagada.

(1) Los ingresos recibidos por anticipado al 31 de diciembre corresponden a facturación efectuada de manera anticipada sobre contratos de medicina prepagada y vales de medicina prepagada no utilizados por el usuario los cuales se amortizan de acuerdo con la prestación del servicio.

El movimiento de las provisiones durante el año comprendían:


Colsanitas S. A.

Tipo litigioCivilCivilCivilCivilCivilLaboral

Tipo litigioCivilCivilCivilLaboralCivilCivil

Total pasivos contingentes

Total pasivos contingentes

Pretensión demanda 2

1,500 258 250 750 600


36 258 600 250 375

Provisión reconocida 2

887 228 113 53

569

Provisión reconocida 2

19 227 494 113 113

1,852

968

%100%67%55%51%51%51%

%100%60%55%51%51%51%

Ocurrencia ProbableProbableProbableProbableProbableProbable

Ocurrencia ProbableProbableProbableProbableProbableProbable

2016

2015

El siguiente cuadro detalla los litigios reconocidos en el estado de situación financiera, cuyas expectativas de pérdidas son de alta probabilidad y podrían implicar una salida de recursos:

Las provisiones incluyen procesos pendientes ante las autoridades fiscales, multas, sanciones, litigios y otros procesos legales los cuáles pueden resultar en una pérdida para la Compañía pero que serán resueltas en el futuro cuando uno o más hechos sucedan o puedan ocurrir, los asesores legales consideran que los valores registrados no tendrán cambios significativos.

Las contingencias son registradas de acuerdo a

la estimación de probabilidad que suministra el área de jurídica, cuando la probabilidad de fallo en contra supera el 50%.

La fecha estimada de fallo de las contingencias es del 17/03/2016 al 31/12/2017, y sobre las mismas se posee incertidumbre, ya que dichas estimaciones están sujetas a proyecciones de acontecimientos futuros, interpretaciones, y estimaciones de los efectos financieros.


Colsanitas S. A.

Tipo litigioCivilCivilCivilLaboralLaboralLaboralLaboralCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivil

Pretensión demanda 375 224 800

50 20

210 30 3 2

295 1,080

500 650 200

40 857

10 1,500 1,444 1,340 1,000

250 700200500 500

10 2,642 4,450

Estimación 128 101 280 50 20

210 30 1

- 50

162 75 98 22 4

86 1

150 144 134 80 15 351025

10 -

26 45

%45%45%35%30%30%30%30%20%20%17%15%15%15%11%10%10%10%10%10%10%8%6%5%5%5%2%2%1%1%

Contingencia EventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventual

2016

Pasivos contingentes

La siguiente es la relación de los principales pasivos contingentes no registrados en el estado de situación financiera, por considerarse que su probabilidad de ocurrencia es eventual:


Colsanitas S. A.

Tipo litigioCivilLaboralLaboralLaboralLaboralLaboralCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivilCivil


50 20

210 30

250 3 2

290 1,080

500 650 200 40

857 10

1,500 1,444 1,340

600 1,000

250 250 700 200 500 100 500 10

1,533

Estimación 280

50 20

210 30 15 1 -

58 162 75 98 22 4

86 1

150 144 134 60 80 15 15 35 10 25 5

10 -

15

%35%30%30%30%30%30%20%20%20%15%15%15%11%10%10%10%10%10%10%10%8%7%6%5%5%5%5%2%2%1%

ContingenciaEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventualEventual

2015

23. Capital suscrito y pagado

El capital autorizado al 31 de diciembre de 2016 de la Compañía está compuesto por 4,036,034 acciones con un valor nominal de $2,509 (pesos colombianos). El capital autorizado, suscrito y pagado de la Compañía es de $10,126.

Capital autorizado, suscrito y pagado Acciones Valor nominal (pesos colombianos)

10,126 4,036 2,509

10,126 4,036 2,509

2016 2015


Colsanitas S. A.

24. Reserva legal

Las reservas legales a 31 de diciembre comprendían:

25. Reservas ocasionales

Las reservas legales a 31 de diciembre comprendían:

26. Superávit de capital

El superávit de capital a 31 de diciembre comprendían:

El movimiento de las reservas ocasionales durante el año comprendían:

Reserva legalReserva obligatoria

Reservas para futuros ensanches Impuesto a la riqueza

Saldo al inicio del año Apropiaciones del año (a disposición de la asamblea) Impuesto a la riqueza Saldo al final del año

Método de participación Prima colocación de acciones Impuesto a la riqueza

5,101 1

5,102

50,977 (1,132)49,845

22,063 28,914 (1,132)

49,845

33,866 5,183

(1,284) 37,765

5,101 1

5,102

22,063 -

22,063

34,063 (12,000)

- 22,063

78,687 5,183

(1,284) 82,586

2016

2016

2016

2016

2015

2015

2015

2015

Según las disposiciones legales vigentes en Colombia, la sociedad debe constituir una reserva legal apropiando un mínimo del 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, hasta llegar al 50% del capital social. Cuando esta reserva alcance el 50%, la sociedad no tiene obligación de continuar apropiando el 10% de las utilidades netas.

Las reservas ocasionales, apropiadas directamente de las ganancias acumuladas, pueden considerarse como reservas a libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.

Las reservas distintas de la reserva legal, apropiadas directamente de la utilidad neta, pueden considerarse como reservas de libre disponibilidad por parte de la Asamblea de Accionistas.


Colsanitas S. A.

27. Resultados de ejercicios anteriores

El resultado de ejercicios anteriores a 31 de diciembre comprendían:

28. Revaluación

La revaluación a 31 de diciembre comprendían:

El movimiento de los resultados de ejercicios anteriores comprendían:

Revaluación construcciones y edificaciones Revaluación terrenos Método de participación de inversiones en Compañías subsidiarias Impuesto de renta diferido

6,809 379

- (411)

6,777

6,859379

4,409(498)

11,149

2016 2015

El movimiento del superávit de capital durante el año comprendían:

Saldo al inicio del añoMétodo de participaciónTraslado desde revaluaciónImpuesto a la riqueza Saldo al final del año

Efecto NCIF periodo de transición Utilidades o excedentes Efecto en resultados NCIF Valor razonable inversiones (Ver nota 12) Depreciación revaluación activos

Saldo al inicio del año Valor razonable inversiones Depreciación revaluación activos Utilidades realizadas por venta de inversiones en asociadas Efecto en resultados NCIF Venta de inversiones en asociadas Saldo al final del año

82,586 (49,230)

4,409 -

37,765

20,023 17,925 1,681

628 222

40,479

39,792 613 74

- - -

40,479

74,800 9,070

- (1,284)

82,586

20,023 17,925 1,681

15 148

39,792

38,022 15 74

16,721 1,681

(16,721) 39,792

2016

2016

2016

2015

2015

2015


Colsanitas S. A.

El movimiento de la revaluación comprendían:

Saldo al inicio del año Traslado a superavit de capital Revaluación de activos Depreciación revaluación activos Impuesto de renta diferido Saldo al final del año

Contratos de prepagoBonos y valerasOtros ingresos de contratosCuotas de inscripciónOtros

Apoyo diagnóstico Consulta médica Cirugía ambulatoria Hospitalización no quirúrgica normal Urgencias Procedimientos alto costo Hospitalización quirúrgica normal Otros Apoyo terapéutico Hospitalización no quirúrgica UCI Maternidad Hospitalización quirúrgica UCI Atención odontológica Fomento y prevención

11,149 (4,409)

(50) -

87 6,777

1,030,974 86,417

594 161 108

1,118,254

239,514 113,179 80,685 80,559 67,668 54,186 50,651 36,502 26,820 19,475 12,671 4,734 2,927 2,225

791,796

10,519 987 252 (74)

(535) 11,149

911,110 68,240

732 143 360

980,585

186,154 94,479 70,848 73,225 74,358 51,255 46,432

- 62,750 18,321 11,949 4,658 2,317 2,559

699,305

2016

2016

2016

2015

2015

2015

29. Ingresos de actividades ordinarias

Los ingresos de actividades ordinarias por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

30. Costo de prestación de servicios

El costo de prestación de servicios por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

Incluye ingresos de la operación conjunta con el Consorcio Sanitas Osi por valor de $668 (2015: 642). Ver nota 38.

Incluye costos para el año 2016 $287,375 correspondientes a operaciones con compañías vinculadas (2015: $247,539). Ver partes relacionadas (Nota 39).

Incluye ingresos de la operación conjunta con el Consorcio Sanitas Osi por valor de $420 (2015: 428). Ver nota 38.


Colsanitas S. A.

Comisiones agencias (Ver nota 38) Gastos de personal (1) Servicios (1) Taxis y buses Gastos de viajes Honorarios Atención a empleados Gastos de representación y relaciones públicas Depreciaciones Arrendamientos Útiles, papelería y fotocopias Elementos de aseo y cafetería Mantenimiento y reparaciones Casinos y restaurante Contribuciones y afiliaciones Libros y suscripciones

Gastos de personal (1) Honorarios (2) Impuestos Servicios Arrendamientos (2) Mantenimiento y reparaciones (2) Depreciaciones Amortizaciones Útiles, papelería y fotocopias Gastos de viajes Diversos (2) Contribuciones y afiliaciones Gastos de representación y relaciones públicas Elementos de aseo y cafetería Seguros Taxis y buses Casinos y restaurante Deterioro intangibles (3) Adecuación e instalaciones Gastos legales Parqueaderos Libros y suscripciones Bonos y obsequios Bonificación mera liberalidad Bonos fin de año

37,544 18,146 11,338

434 442 228 16

355 196 105 26 7

15 10 3 3

68,868

60,948 19,238 12,772 10,836 10,375 5,066 3,684 2,857 1,488 1,349 1,095

885 799 718 603 440 321 175 168 66 37 31 20

- -

133,971

32,279 14,480 10,109

525 646 473 385 323 44 31 22 1 2 7 6 1

59,334

52,169 14,093 11,204 12,068 10,804 4,021 3,228 2,522 1,352 1,320 1,447

990 551 545 938 657 296

- 120 87 7

29 67

647 1,006

120,168

2016

2016

2015

2015

31. Gastos de administraciónLos gastos de administración por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

32. Gastos de ventasEl detalle de los gastos de ventas por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

(1) Incluye para el año 2016 $4,932 de aportes de la empresa a fondos (2015: $4,474).(2) Incluye operaciones con compañías subsidiarias por valor de $12,833 (2015: $8,439). Ver partes relacionadas (Nota 39).

(1) Incluye operaciones con compañías subsidiarias por valor de $6,311 (2015: $5,835). Ver partes relacionadas (Nota 39).


Colsanitas S. A.

33. Otros ingresos operacionales

Los otros ingresos operacionales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

34. Otros gastos operacionales

Los otros gastos operacionales por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

Contrato de colaboración (1) Método de participación, neto Diversos Arrendamientos (2) Recuperación deterioro inversiones Reintegro provisiones Reintegro otros costos y gastos Ingreso Fiduciaria Central Servicios administrativos Ingresos de ejercicios anteriores Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo Dividendos y participaciones Utilidad en venta de inversiones Revaluación propiedades de inversión (3) Indemnizaciones de seguros

Gravamen a los movimientos financieros Comisiones bancarias Multas sanciones y litigios Otros gastos Gastos bancarios Donaciones (1) Costos y gastos ejercicios anteriores Impuestos asumidos Pérdida en venta y retiro de bienes Pérdida en venta y retiro de inversiones Costas y procesos judiciales Método de participación, neto Deterioro inversiones (2) Devaluación propiedades de inversión (3)

25,396 15,002 1,709 1,310

982 573 560 119 85 14 8 3 - - -

45,761

4,443 2,726 1,547

783 629 342 281 147 84 5 3 - - -

10,990

14.650 -

929 1.379 1.355

895 767 44

125 47 53

2.120 15.637 2.921

9 40.931

4,146 2,423 1,730

848 359 262 77

171 116 19

- 20,064 1,884

1 32,100

2016

2016

2015

2015

(1) Incluye los ingresos generados por el contrato de colaboración suscrito el 18 de enero de 2012 entre Suministros y Servicios Farmacéuticos S.A.S. y Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A.

(2) Incluye operaciones con compañías subsidiarias por valor de $990 (2015: $769). Ver partes relacionadas (Nota 39).

(1) Durante el año 2016 se efectuaron donaciones a la Fundación Sanitas Internacional por valor de $70 (2015: $237) y a la Asociación de Usuarios Sanitas $38 (2015: $22). Ver partes relacionadas (Nota 39).


Colsanitas S. A.

35. Ingresos financieros

Los ingresos financieros por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

36. Gastos financieros

Los gastos financieros por los años terminados en 31 de diciembre comprendían:

37. Arrendamientos operativos

(1) Incluye para el año 2016 $0 correspondientes a operaciones con compañías subsidiarias (2015: $68). Ver nota de partes relacionadas (Nota 39).

En el año 2016 se reconoció ingreso por ajuste a valor presente neto por concepto de cuentas por cobrar por $79 (2015: $3,315); por contingencias $30 (2015: $151) y de cuentas por pagar para el año 2015 $65.

(1) Incluye para el año 2016 $2,254 correspondiente a operaciones con compañías vinculadas (2015: $2,875). Ver nota de partes relacionadas (Nota 39).

(2) En el año 2016 se reconoció gasto por valor presente neto de cuentas por pagar $1,566 (2015: $4,036); para contingencias $4 (2015: $18) y por cuentas por cobrar $82 en el año 2015. Incluye para el año 2016 $1,526 correspondiente a operaciones con compañías vinculadas (2015: $4,041). Ver nota de partes relacionadas (Nota 39).

Intereses Diferencia en cambio Ajuste a valor presente neto (1)

Intereses (1) Ajuste a valor presente neto (2) Diferencia en cambio Deterioro de cartera (Ver nota 8)

2,343 195 109

2,647

7,138 1,569

308 29

9,044

1,924 7,007 3,531

12,462

6,697 4,136 6,442

11,366 28,641

2016

2016

2015

2015

i. La Compañía como arrendatario

La Compañía toma en arriendo bienes inmuebles bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo que se usan como oficinas, locales y consultorios. Los arriendos de bienes inmuebles tienen una duración de entre 1 y 21 años (la mayor parte de los mismos son renovables al final del período de alquiler a un tipo de mercado). y los arriendos de equipo de cómputo tienen una duración de entre 1 y 5 años.

La Compañía tiene la obligación de notificar la no renovación de los contratos operativos de acuerdo a las clausulas establecidas en los contratos. El gasto por arrendamiento se carga a resultados en cada periodo y el valor reconocido fue de 2016 $10,375 (2015: $10,804).

La compañía no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del período de arrendamiento.


Colsanitas S. A.

Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

Los pagos mínimos totales (ingresos) futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

No se han reconocido rentas contingentes en la cuenta de resultados.

No se han reconocido ingresos por cuotas de carácter contingente.

Menos de un añoEntre 1 y 5 añosMas de 5 años

Menos de un año

8,562 33,948 72,142

114,652

1,310 1,310

8,121 32,467 70,292

110,880

1,379 1,379

2016

2016

2015

2015

ii. La Compañía como arrendador

Los arrendamientos operativos se relacionan con la propiedad de inversión poseída por la Compañía con duración de entre 1 y 3 años, con renovación automática de acuerdo a las clausulas establecidas en cada contrato.

El arrendatario no tiene opción de comprar la propiedad a la fecha de expiración del periodo de arrendamiento.

Los ingresos por alquiler de propiedades de inversión obtenidos por la Compañía se reconocieron como otros ingresos operacionales por $1,310 (2015: $1,379).

38. Operación conjunta

La Compañía posee las siguientes operaciones conjuntas:

Consorcio Sanitas OSI, tiene por objeto la asociación entre Colsanitas, Clínica Colsanitas y Droguerias y Farmacias Cruz Verde S.A.S (antes Farmasanitas S.A.S.), con el fin de llevar a cabo el contrato del plan complementario de salud para los funcionarios, pensionados y respectivos beneficiarios del Ministerio de Tecnología de la Información y las Comunicaciones, se justifica su asociación para que se lleve a cabo de manera conjunta el suministro requerido aprovechando la idoneidad, la experiencia, el recurso humano y la infraestructura, que en virtud de esta alianza ofrece el Consorcio.

El domicilio principal del Consorcio Sanitas Osi es en la Calle 100 No. 11B-67 de Bogotá D.C. – Colombia.

La participación y actividades a cargo de los consorciados son las siguientes: Colsanitas tendrá una participación del 10%, quien estará a cargo de la gestión para la contratación de servicios de salud en los términos y condiciones establecidos en el contrato Modular M10, a través de los profesionales e instituciones adscritas que conforman la red de prestación de servicios para dicho contrato; Clínica Colsanitas tendrá una participación del 40%, estará a cargo de la puesta a disposición de la red hospitalaria a favor de los funcionarios, pensionados y respectivos


Colsanitas S. A.


IngresosGastosCostos

Resultado del ejercicio

Egresos Asesoria y consultorias Asesor tributario Total egresos

Egresos Sueldos, bonificaciones y otros Total egresos

239 59

668 (68)

(420)

180

724

- 724

971 971

211 58

642 (45)

(428)

169

441

7 448

689 689

2016

2016

2016

2015

2015

2015

39. Partes relacionadas

Las siguientes transacciones fueron efectuadas durante el año con partes relacionadas:

(1) Miembros de Junta Directiva

El detalle de las cuentas de resultado con miembros de la junta directiva por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

(2) Representantes legales

El detalle de las cuentas de resultado con representantes legales por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:

beneficiarios; y Droguerias y Farmacias Cruz Verde S.A.S (antes Farmasanitas S.A.S.) tendrá una participación del 50% y estará a cargo del suministro de los medicamentos, elementos de

prótesis y ortesis a los funcionarios, pensionados y respectivos beneficiarios, todo lo anterior conforme al Pliego de Condiciones del Proceso de Contratación y sus anexos.

La Compañía reconoció los siguientes rubros en relación con su participación en operaciones conjuntas:

A 31 de diciembre del 2016 no se han recibido dividendos sobre las operaciones conjuntas.


Colsanitas S. A.

Activos Cuentas por cobrar comerciales Anticipos y avances Total activos

Pasivos Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Total pasivo

Ingresos Otros ingresos Arrendamientos Otros ingresos Valor presente neto Total otros ingresos Egresos Costo de prestación de servicios Gastos administrativos Honorarios, arrendamientos, publicidad y capacitaciones Gastos de ventas Publicidad, eventos y capacitaciones Gastos de personal Gastos financieros Intereses Valor presente neto Gastos diversos Donaciones Total egresos

11,370 6,000

17,370

33,781 38,005 71,786

990 13

- 1,003

287,375

12,833

6,306 5

2,254 1,526

108 310,407

7,096

- 7,096

24,244 43,939 68,183

769 -

68 837

247,539

8,439

5,835 -

2,875 4,041

259 268,988

2016

2016

2015

2015

(3) Compañías subsidiarias

El detalle de las cuentas de balance con partes relacionadas comprendían:

El detalle de las cuentas de resultado con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían:


Colsanitas S. A.

ACTIVOS

Cuentas por cobrar comercialesDistribuidora de Alimentos Yalo C.A.Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.Sanitas Venezuela S.A.Salud Ocupacional (Venezuela)Medisanitas Brasil S.A.Sanitas Perú S.A.Clinica Colsanitas S.A.Clinisanitas (Venezuela)Sociedad Controladora de Salud México S.A. de C.V.Organización Sanitas Internacional S.A.S.Inversiones en Salud S.A.Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S.Fundación Sanitas InternacionalGuidewell-Sanitas IMedisanitas S.A.Óptica Colsanitas S.A.S.Fundación Universitaria SanitasRevista Bienestar Ltda.Oftalmosanitas S.A.S.Oftalmosanitas Cali S.A.S.Odontosanitas (Venezuela)Plan Sanitas (Venezuela)Salud ocupacional Sanitas S.A.S.Clínicas Sanitas S.A. (Venezuela)Inversiones Sector Salud S.A.Total cuentas por cobrar comerciales

Más:Anticipos y avancesOrganización Sanitas Internacional S.A.S.Total anticipos y avancesTOTAL ACTIVOS

4,799 2,314 1,106

499 446 419 378 344 335 329 287 37 22 14 13 7 6 3 3 3 2 2 1 1 -

11,370

6,000 6,000

17,370

-

66 4,799

451 207 213 162 303

- 292 284

- 7

14 244 24

- - - -

2 4 4 -

20 7,096

- -

7,096

2016 2015

El siguiente es el saldo de los activos con partes relacionadas:

Las cuentas corrientes comerciales con partes relacionadas se generan por la prestación de servicios de salud, con corte al 31 de diciembre del 2016 y 2015 estos corresponden a los saldos que se encuentra vigentes.


Colsanitas S. A.

El siguiente es el saldo de los pasivos con partes relacionadas:

PASIVOS Cuentas por pagar a comerciales Clínica Colsanitas S.A. Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. Oftalmosanitas S.A.S. Oftalmosanitas Cali S.A.S. Sanitas Perú S.A. Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. Óptica Colsanitas S.A.S. Clínica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. Fundación Sanitas Internacional Sanitas Venezuela S.A. Total cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A. Revista Bienestar Ltda. Organización Sanitas Internacional S.A. Salud Ocupacional Sanitas S.A.S. Medisanitas S.A. Clínica Colsanitas S.A. Soprinsa Global health Sanitas Perú S.A. Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. Sanitas Venezuela S.A. Medisanitas Brasil S.A. Inversiones en Salud S.A. Distribuidora de Alimentos Yalo C.A. Fundación Sanitas Internacional Fundación Universitaria Sanitas Oftalmosanitas S.A.S. Vitallis Sanitas Internacional Total otras cuentas por pagar TOTAL PASIVOS

30,782 2,326

351 139 80 32 41 17 13

- -

33,781

35,451 1,035

450 426 231 190 78 53 33 23 21 7 6 1 - - -

38,005

71,786

21,353 2,111

469 135

- 42 18 45 22 38 11

24,244

37,765 4,407

14 456 121 612 76

- 39 5

360 - -

3 26 12 43

43,939

68,183

2016 2015


Colsanitas S. A.

El siguiente es el saldo de los ingresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre comprendían

El siguiente es el saldo de los egresos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre:

INGRESOS ArrendamientosEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A.Clínica Colsanitas S.A.Óptica Colsanitas S.A.S.Total ingresos por arrendamiento

Ingresos financierosValor presente netoOsi Brasil Participacoes Ltda.Total valor presente netoTotal ingresos financieros

Otros ingresos (recuperación)Entidad Promotora de Salud Sanitas S.A.Total otros ingresos

TOTAL INGRESOS

EGRESOS Costo de prestación de servicios Clínica Colsanitas S.A. Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S. Oftalmosanitas S.A.S. Oftalmosanitas Cali S.A.S. Unidad de Imágenes Avanzadas S.A.S. Óptica Colsanitas S.A.S. Clinica Campo Abierto Organización Sanitas Internacional S.A.S. Sanitas Perú S.A. Medicina Nuclear Palermo OSI S.A.S. Sanitas Venezuela S.A. Fundación Sanitas Internacional Total costo de prestación de servicios

747 214 29

990

- - -

13 13

1,003

264,199 16,370 3,927 1,534

535 365 168 134 110 32 1

287,375

427 309 33

769

68 68 68

- -

837

227,889 13,155 3,708 1,385

595 396 123

- 168

- 120

247,539

2016

2016

2015

2015


Colsanitas S. A.

Más: Gastos de administraciónOtros gastos de personalRevista Bienestar Ltda.Salud Ocupacional Sanitas S.A.S.Fundación Universitaria SanitasHonorariosOrganización Sanitas Internacional S.A.Salud ocupacional Sanitas S.A.S.Promotora Inmobiliaria SanitasVitallis Sanitas InternacionalArrendamientos, capacitaciones y afiliacionesClínica Colsanitas S.A.Organización Sanitas Internacional S.A.Corporación Social MédicaSalud Ocupacional Sanitas S.A.S.Fundación Universitaria SanitasRevista Bienestar Ltda.Mantenimiento y reparacionesClínica Colsanitas S.A.DiversosSoprinsa Global HealthFundación Universitaria SanitasClínica Colsanitas S.A.Fundación Sanitas InternacionalTotal gastos de administración

Gastos de ventasGastos de personal ventasSalud Ocupacional Sanitas S.A.S.Publicidad, eventosRevista Bienestar Ltda.Clínica Colsanitas S.A.Sociedad Clínica Iberoamérica S.A.S.Fundación Universitaria SanitasÓptica Colsanitas S.A.S.Salud Ocupacional Sanitas S.A.S.Total gastos de ventas

51 65 33

10,985 420 108

1

108 40 33

- - -

278

694 8 7 2

12,833

5

6,056 196 46 7 1 -

6,311

-

- -

6,584 108

- -

- 37 52

515 105 31

-

1,007 - - -

8,439

-

5,620 137 68 5 -

5 5,835

2016 2015


Colsanitas S. A.

Gastos financierosValor presente netoEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A.Organización Sanitas Internacional S.A.Osi Brasil Participacoes Ltda.Total valor presente netoInteresesEntidad Promotora de Salud Sanitas S.A.Total InteresesTotal gastos financieros

Gastos diversosDonacionesFundación Sanitas InternacionalAsociación de Usuarios SanitasTotal gastos diversos

TOTAL EGRESOS

1,526 - -

1,526

2,254 2,254 3,780

70 38

108

310,407

2,944 1,029

68 4,041

2,875 2,875 6,916

237 22

259

268,988

2016 2015

40. Hechos posteriores

Entre el 1 de enero de 2017 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no se tiene conocimiento de hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretaciones de los presentes estados financieros.

La Compañía hace parte de un grupo de empresas relacionadas y mantiene saldos y transacciones con otras compañías del grupo.


Colsanitas S. A.

CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROSA la Asamblea de Accionistas deCompañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A.

6 de marzo de 2017

Los suscritos representante legal y contador de la Compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A., certificamos que los estados financieros separados de la Compañía al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y por el periodo de doce meses terminados en esas fechas, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros, hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:

1. Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminado en esas fechas.

2. Todos los hechos económicos realizados por la compañía de Medicina Prepagada Colsanitas S.A., durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 han sido reconocidos en los estados financieros.

3. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la compañía al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

4. Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia.

5. Todos los hechos económicos que afectan a la compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

6. No hemos recibido comunicaciones con respecto al incumplimiento de leyes o regulaciones o deficiencias reportadas en la preparación de estados financieros por parte de las entidades que ejercen inspección, vigilancia y control, cuyos efectos deban ser considerados o revelados en los estados financieros.

7. Los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o de las operaciones.

JOSE IGNACIO CORREA SEBASTIAN DIANA MARÍA BUSTOS ZAPATA Representante Legal Contador Público T.P. No. 116.459 - T

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