Como me financio 2 de agosto 2012

¿cómo me financio?

1. Poner en orden las ideas

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2. Estimar necesidades de financiación

3. Seleccionar fuentes de financiación

2. Estimar necesidades de financiación

Inicio de la actividad

• Activos fijos• Largo plazo• Inversiones permanentes

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Proyecto en funcionamiento

• Inversiones permanentes• Carácter único (Edificios, transportes,

maquinaria etc.)

• Activos circulantes• Corto plazo• Tesorería• Cobros-pagos• (Clientes, existencias etc.)

3. Seleccionar fuentes de financiación

• Los socios• Capital riesgo

• Empleo• Inversión

Financiación en Capital Ayudas y subvenciones

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• Capital riesgo• Business Angels• Recursos propios• Préstamos Participativos

• Préstamos• Créditos• Leasing-renting• Factoring• Confirming

• Inversión• Promoción exterior• Actividad comercial

• Patrocinios• Crowndfunding• Préstamos P2P• Banca ética

Financiación en deudaOtras formulas

Financiación en capital

Mis ahorros

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¿ ESTÁS DESEMPLEADO? UTILIZA TU PRESTACIÓN


3F

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familyfriendsfools

3F


Gestión eficaz de la empresa

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BENEFICIOS FISCALES

Identificar ventajas impositivas, para reducir la caja al finalizar el año


• Participaciones temporales

Capital - Riesgo

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• Participaciones temporales• Minoritarias• Involucrados en la actividad• Sectores dinámicos• Alta rentabilidad• Inversiones a largo plazo

• Semilla (seed): inversión antes del inicio de la producción

• Puesta en marcha(star-up): iniciada la producción y distribuciónTipos


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distribución• Expansión: empresas con trayectorias que quieren

desarrollar nuevos productos o servicios• Adquisición: compra de empresas (MBIs

Management Buy in, MBOs Management Buy out y BIMBOs)

• Reorientación: empresas en dificultades

Tipos(desarrollo de la empresa)


Fases:

1º Evaluación del plan de negocio presentado.2º Elaboración de protocolo de actuación y compromisos

Sociedades de Capital-Riesgo

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2º Elaboración de protocolo de actuación y compromisos firmado por ambas partes.

3º Colaboración y asesoramiento al equipo gestor durante el período de inversión.

4º Desinversión en el tiempo pactado y bajo las diferentes condiciones pactadas• Tipo de interés anual pactado• Beneficios



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Inversores individuales empresas nuevas o en crecimiento:

• Capital propio


BUSINESS ANGELS

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• Capital propio• Antiguos emprendedores-experiencia• Capital inteligente• Proximidad• Etapas tempranas• Temporalidad de 5 a 10 años• Menos exigente que el Capital Riesgo• Conocimientos técnicos• red de contactos• Atraerle desafíos• Aporta valor al plan de negocio


Encuentros con inversores

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¿Qué busca un inversor?

• Personas y equipo promotor motivado

Inversores

Financiación en Capital

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• Personas y equipo promotor motivado• Estrategias bien definidas• Mercados definidos• Nivel de facturación• Nivel de rentabilidad• Capacidad para superar la competencia• Innovación• Productos/servicios y datos financieros


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Fases de un proceso de inversión (venture capital)

Preparación de la operación Prospección

Contacto con inversores

NegociacionesCierre de la operación

•Estados financieros•Plan de negocio•Valor de la empresa

•Lista de inversores•Envío documentación•Declaraciones de interés•Acuerdos de confidencialidad

•Envío plan de negocio•Análisis por el inversor•Realización de oferta no vinculante

•Acuerdo de negociación Due diligence•Borrador del acuerdo•Oferta vinculante

•Cumplimentar requisitos (legales, financieros)•Inicio de transición

6 meses

Financiación en Capital

Préstamos sin garantías ni avales

• Co-responsables con el emprendedor• Interés vinculado al resultado• No intervienen en la gestiónPréstamos

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• No intervienen en la gestión• Fase inicial de desarrollo• Son préstamos en los que el tipo de interés aplicado es

variable en función de la actividad.

Características:• Intereses deducibles.• Se consideran patrimonio neto.• Concedidos por entidades vinculadas a la administración,

ENISA (Empresa nacional de innovación.)

Préstamos participativos

Financiación en deuda

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¿Cuáles son los instrumentos financieros que puedo utilizar?

¿Qué debo analizar y qué analiza una financiera para conceder la financiación?

¿Cuál es el instrumento financiero que necesito?

Entidades Financieras

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¿A dónde debo dirigirme?, ¿qué ayudas e instrumento s existen?

Corto Plazo: para financiar necesidades de circulante.

Largo Plazo: para financiar inversiones en activos fijos.

•Póliza de Crédito•Descuento Comercial•Factoring•Confirming•Créditos Documentarios

•Préstamos Personal o Hipotecario•Leasing•Renting


Líneas de financiación

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Operación financiera formalizada en un contrato por la cual una entidad financierapone a disposición del cliente una cantidad de dinero para que lo devuelva en unplazo de tiempo estipulado y a cambio de un tipo de interés

Préstamos

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plazo de tiempo estipulado y a cambio de un tipo de interés

CAPITALPRESTADO

PLAZO DE AMORTIZACIÓN

CUOTATIPO

INTERÉS

COMISIONESCANCELACIÓNANTICIPADA

Elementos que lo componen :

Préstamos

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Préstamos

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Mediante una póliza de crédito, una entidad financiera pone a disposición del cliente un


Créditos

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Mediante una póliza de crédito, una entidad financiera pone a disposición del cliente unimporte pactado para que disponga del mismo total o parcialmente para cubrir necesidadesde tesorería en un período de tiempo (generalmente un año).

PLAZO DE AMORTIZACIÓN

CUOTATIPO

INTERÉS

CANCELACIÓNANTICIPADA COMISIONESCOMISIONES


PréstamoCrédito

Utilización

Plazo habitual

Utilización según

necesidades

Disposición de una sola vez

Generalmente corto –

hasta1año

Puede ser a corto o a largo

plazo ( normalmente l/p)

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Plazo habitual

Devengo Intereses

Devolución

hasta1año plazo ( normalmente l/p)

Se pagan intereses sobre el

saldo medio dispuesto

Se pagan intereses sobre la

cantidad total pendiente de

pago

Al vencimiento debe

cancelarse. Normalmente

pasados 12 meses

Devolución mediante cuotas

periódicas( mensuales,

trimestrales, ..)


Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien “muebl e o inmueble” conla particularidad de que se puede optar por su compra.

Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre 3

Leasing

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Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre 3opciones:

� Adquirir el bien� Renovar el bien� No ejercer la opción de compra, entregando el bien al arrenda dor.


Es un contrato mercantil bilateral por el que una d e las partes, la sociedad de renting, se obliga a ceder a otra, el a rrendamiento, el uso de un bien por un tiempo determinado, a cambio del pago de una

Renting

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de un bien por un tiempo determinado, a cambio del pago de una renta periódica.

Ventajas del Renting� Económicas� Contables� Fiscales


• Supone el adelanto del importe de un título a crédito por parte de una entidad financiera antes de la fecha de vencimiento aplicándole los intereses por los gastos de gestión.

Descuento comercial

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intereses por los gastos de gestión.• Documentos que se pueden descontar: recibos, cheques, pagarés,

contratos, pólizas, etc.

Ventajas: � Genera liquidez� Su coste en inferior


Entidades Financieras

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CONCEPTO CAJA

CARACTER COLATERALES

4 Cs


PROYECTOS SIN CONSTITUIR EMPRESAS YA CONSTITUIDAS

Histórico de buenas relaciones del promotor con la entidad

Perfil profesional y académico del promotor

Coherencia y planteamiento de la iniciativa con los objetivos

Histórico de buenas relaciones con la entidad.

Coherencia de la iniciativa con los objetivos marcados.

Cumplimiento puntual de las obligaciones.

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Coherencia y planteamiento de la iniciativa con los objetivos marcados

Previsiones de cash-flow. Ratio de Endeudamiento.

Beneficios de la actividad.

Alta diferenciación en los productos/servicios de la empresa. Grado de innovación.

Capital Social.

Recursos humanos.

Comparativa con el sector.

Cumplimiento puntual de las obligaciones.

Tesorería equilibrada. Ratio de endeudamiento.

Calidad del papel descontado.

Contabilidad en orden.

Clientes solventes y antiguos.

Beneficios de la actividad

Ausencia de publicaciones negativas ( RAI, prensa, clientes, acreedores…)

Calidad de los productos/servicios de la empresa.

Actividad Innovadora.

Capital social.

Capacidad de dirección.

Autofinanciamiento de la empresa – política de expansión.


Distinguimos dos grupos de garantías :

•Garantías personales: son garantías generales de la persona o entidad que la presta, que responde con la totalidad de su patrimonio. Es la clase de garantía

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presta, que responde con la totalidad de su patrimonio. Es la clase de garantía utilizada mayoritariamente por la banca.

•Garantías reales: son las constituidas por bienes muebles o inmuebles y derechos que tratan de reducir el riesgo.

Ayudas y subvenciones

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Desde la Dirección General de Empresa y Actividad E mprendedora

SUBVENCIONES DIRECTASA) Incentivos Industriales.

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A) Incentivos Industriales.B) Incentivos Regionales.

PRESTAMOSA) Línea de Financiación.B) Línea de Leasing.(Subsidiación de intereses)


Desde la Dirección General de Ordenación Industrial y Comercio

FOMENTO Y APOYO DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL:• Ayudas para la modernización del pequeño y mediano comercio:• Apoyo a la expansión del comercio asociado regional.• Modernización del comercio tradicional independiente.• Ayudas para la incorporación de la pequeña y mediana empresa a la distribución organizada.• Fomento de la actividad comercial en el ámbito rural:• Ayudas para la implantación de comercios rurales de servicios básicos.

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• Ayudas para la implantación de comercios rurales de servicios básicos.• Creación y desarrollo de franquicias.• Ayudas para la creación y desarrollo de proyectos de franquicia.• Instalación de 1º y 2º establecimiento pilotos.• Ayudas para la promoción comercial de las franquicias.• Promoción del comercio electrónico en la Pyme comercial:• Ayudas para el desarrollo de proyectos de comercio electrónico.• Ayudas para la incorporación de la empresa mayorista a las tecnologías de la información y la comunicación.

FOMENTO Y APOYO DE LA ACTIVIDAD ARTESANA.

AYUDAS A LA PROMOCIÓN EXTERIOR DE LAS EMPRESAS Y SU APERTURA A NUEVOS MERCADOS.• Acciones promocionales y/o comerciales para la apertura de nuevos mercados y organización o asistencia a misiones comerciales•directas e inversas.• Participación directa en ferias y certámenes de relevancia comercial.


Desde la Dirección General de TurismoSubvenciones para el fomento de la calidad del sector turístico de Extremadura.

Desde la Dirección General de Incentivos Agroindust riales y EnergíaIncentivos Agroindustriales.

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Incentivos Agroindustriales.

Desde la Dirección General de Trabajo•AYUDAS AUTOEMPLEO: ESTABLECIMIENTO COMO AUTÓNOMO.•AYUDAS PARA EL FOMENTO DEL AUTOEMPLEO: INSERCIÓN DE UN FAMILIAR COLABORADOR.•AYUDAS A LA CONTRATACION INDEFINIDA•SUBVENCIONES PARA EL FOMENTO DE CONTRATACIÓN DE PARADOS DE LARGA DURACIÓN•CREACIÓN DE EMPLEO ESTABLE MEDIANTE LA INCORPORACIÓN DE DESEMPLEADOS COMO SOCIOS TRABAJADORES O DE TRABAJO A•SOCIEDADES COOPERATIVAS Y SOCIEDADES LABORALES.•AYUDAS A LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS, LABORALES Y SUS ENTIDADES ASOCIATIVAS PARA LA CONTRATACIÓN INDEFINIDA DE TÉCNICOS DE•GRADO MEDIO, SUPERIOR Y GERENTES O DIRECTIVOS.G- PROGRAMA DE ESCUELAS PROFESIONALES DE EXTREMADURA


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Financiación Colectiva

Préstamos sociales (Social Lending)•Préstamos de particulares a entidades con fin solidario

•Proyectos de poco montante económico

•Sistema de donativos mensuales que cada usuario “recarga” en su

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cuenta y puede darlo en las web que está adscrito

Préstamos P2P

•Transacciones de lucro entre iguales, se cobran comisiones evaluación

de riesgos


PRÉSTAMOS PEOPLE TO PEOPLE.P2P

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CrowdfundingFinanciación para ideas empresariales mediante la suma de pequeñas o

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Financiación para ideas empresariales mediante la suma de pequeñas o

micro-aportaciones que completarían el capital que necesitan para su puesta

en marcha

Crowdfunding

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Financiación colectiva

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Financiación colectiva

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Banca ética

• El beneficio perseguido no es sólo económico

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económico• Ofrece instrumentos de ahorro e

inversión responsables• Banca ética• Entidades financieras alternativas• Cajas de ahorro

Mecenazgo

El Mecenazgo es el patrocinio financiero de artistas o científicos, a fin de permitirles desarrollar su obra sin exigir en contrapartida .

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Apoyo, bien sea monetario o en especie, que una organización presta para el desarrollo social, cultural y científico de la sociedad, así como para la preservación medioambiental del entorno en el que se ubica.

Las acciones de mecenazgo ayudan a mejorar la reputación de las organizaciones que las realizan, llegando a convertirse en una acción de relaciones públicas.

Patrocinio

Patrocinar algo es mantener un evento, actividad, persona u organización suministrando dinero u otros recursos a cambio de publicidad.

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suministrando dinero u otros recursos a cambio de publicidad.

El patrocinio puede ser un acuerdo para intercambiar publicidad a cambio de asumir la responsabilidad de apoyar un evento o entidad, obteniendo publicidad el patrocinador y recursos el patrocinado.

Se ha generalizado el patrocinio como una técnica publicitaria, se relaciona la marca de una compañía o producto con un espacio radiofónico, televisivo, un acontecimiento deportivo o un evento cultural. La justificación es que los consumidores proyectan las cualidades positivas de los mismos en la marca

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Como me financio 2 de agosto 2012

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