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COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS DE COBRE Alexander Leibbrandt CODELCO CHILE
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COMERCIALIZACIÓN
DE PRODUCTOS DE
COBRE
Alexander Leibbrandt
CODELCOCHILE
Esquema Cadena de Valor del Cobre
Producción de Cobre de Mina - Chile
Fuente : Alfonzo González, Mayo 2012.
Producción de Cobre de Mina - Perú
Fuente : Alfonzo González, Mayo 2012.
GLOBAL CONCENTRATE MARKET BALANCE
0
100
200
300
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
(Tho
usan
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onta
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Cu)
SURPLUS
20152007 2008 2009 2010 20142011 20132012
CERRO CORONA
LUMWANASALOBOPHASE I
PELAMBRES EXPANSION
TOROMOCHO
ESPERANZACHAPADA
PHU KHAM(LAOS)
PROMINENT
HILL
RED CHRIS
2016
ANDACOLLOCONC
MIRADOR
LOS BRONCES
CASERONES
CANANEAREOPENING
TOQUEPALAEXPANSION
GALENO
PELAMBRES EXPANSION LAS
BAMBAS
AYNAK
SIERRA GORDA
ANTAPACCAY
OYU TOLGOI
ANTAMINA EXPANSION JABAL
SAYID
LOS CHANCAS
ZAFRANAL
CRISTALIN0
COLLAHUASI EXP. PHASE
QUEBRADA BLANCACONC.
OYU TOLGOI EXPANSION
RADOMIRO TOMIC CONC.
ROSEMONT
DEGRUSSABISHA
(ERITREA)
BOSETOMOUNT
MILLIGAN
CAÑARIACO
Balance Mundial de Concentrados de Cobre
EXCEDENTES
1,00
0 T
MF
Cob
re C
onte
nido
-400
-300
-200
-100
(Tho
usan
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onne
s C
onta
ined
Cu)
DEFICIT
XIANG GUANG
JINLONGEXPANSION
DAYEEXPANSION.
JIANGXIEXPANSION
THAI COPPERREOPENING
AND CLOSING
YUNNANEXPANSION
ALTONORTEEXPANSION
DONGYING
XIANG GUANGEXPANSION
TUTICORINEXPANSION.
CHIFENGJINJIAN
EXPANSION
HOUMAEXPANSION.
HULUDAOEXPANSION.
LIANGSHAN
LA OROYA REOPENING
CARAIBAEXPANSION
THAI COPPER REOPENING
JINCHUAN(FANGCHENGGANG)
YANTAIEXPANSION
ZIJIN(PROJECT
COMPLETION)
DONGYINGEXPANSION.
ILOEXPANSION
BAIYINEXPANSION
FUCHUNJIANGEXPANSION
TONGLING(JINCHANG)EXPANSION
WESTERNMINING(CHINA)
WUXIN
SHUIKOOUSHAN
JIANGSUHUANQIU
BAOSHAN
ZIJIN(PROJECT START-
UP)
GEJIUEXPANSION.
DÉFICIT
1,00
0 T
MF
Cob
re C
onte
nido
INCREASE IN MINE COPPER PRODUCTIONAT WORLD LEVEL, BY TYPE OF PRODUCT
(Year-on-year increase, including disruption allowa nce)
800
1000
1200
1400
1600
Tho
usan
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onne
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Cop
per
Aumento Anual Producción de Mina de Cobre1,
000
TM
F C
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0
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tho
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Cop
per
Concentrate SxEw Cathodes
1,00
0 T
MF
Cu
Concentrado Cátodos EW-SX
Comercio de Concentrados 2012
Mexico
Mongolia
Argentina
Papua New Guinea
Brazil
Canada
Indonesia
Australia
Peru
Chile
Comercio de concentrados - 2012Miles ton Cu
-2000,0 -1500,0 -1000,0 -500,0 - 500,0 1000,0 1500,0 2000,0
China
Japan
South Korea
Spain
India*
Germany
Bulgaria
Brazil
Philippines
Finland
Mexico
Balance de Cobre Refinado
400,0
600,0
800,0
1000,0
Balance cobre refinadoMiles Tmf Cu
-400,0
-200,0
-
200,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1.000
1.200
1.400
1.600
(Tho
usan
d T
onne
s of
Cop
per)
CODELCO
1997
TOTAL STOCKSLME, COMEX, SHANGHAI &
CODELCO
2002
2001
2000
1999
1998
2006
2005
2004
2003
2011
2010
2008
2009
2015
2014
2013
2016
2007
2012
INVENTARIOS TOTALESLME, COMEX, SHANGHAI & CODELCO
1,00
0 T
MF
Cu
0
200
400
600
800
Q1
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Q3
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Q1
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Q1
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Q1
Q3
Q1
Q3
Q1
Q3
(Tho
usan
d T
onne
s of
Cop
per)
SHANGHAI
COMEX
LME1,00
0 T
MF
Cu
Comercio de Cobre Refinado 2012
BulgariaRusia
PoloniaPerú
AustraliaKazajstán
Congo DRJapón
ZambiaChile
Comercio de cobre refinado - 2011Miles ton Cu
-3000,0 -2000,0 -1000,0 - 1000,0 2000,0 3000,0
ChinaEEUU
AlemaniaItalia
TaiwánTurquía
TailandiaCorea del Sur
Emiratos ÁrabesArabia Saudita
Bulgaria
PROD
PRECIO LME
Premios y Descuentos aproximados en la Comercialización de los diferentes productos de cobre
Cobre RAF
Cátodo de Cobre
Alambrón
PREMIOS Y DESCUENTOS
+100 +200 +300 +400-100-200-300-400
DUCTOS
US$/TM
Concentrado de Cobre
Cobre BlísterEje
Ánodo de Cobre
Comercialización de los diferentes productos de cobre
Alambrón
Cátodo
RAF
Precio LME; QP = M; + Premio Cátodo; + Premio Alambrón; Pago BL + 30LME + 250 USD/TM
Precio LME; QP = M+1; + Premio Cátodo; Pago BL + 30LME + 100 USD/TM
Precio LME; QP = M+1; + Premio RAF (Au; Ag; no se pagan); Pago BL + 30
LME + 50 USD/TM
Ánodo
Blíster
Eje
Concentrado
Precio LME; QP = M+2; Metales Pagables (Cu, Ag, Au) – Deducción Metalúrgica (Cu 0,2%, Au, Ag) - RC de Ánodo (Au; Ag; se pagan); Pago BL + 30LME – 100 USD/TM
Precio LME + QP = M+2; Metales Pagables (Cu, Ag, Au) – Deducción Metalúrgica (Cu 0,3%, Au, Ag) – RC de Blíster (Au; Ag; se pagan); Pago BL + 30LME – 150 USD/TM
Precio LME + QP = M+4; Metales Pagables (Cu, Ag, Au) – Deducción Metalúrgica (Cu 1,5%, Au, Ag) – (TC + RC) de Eje (Au; Ag; se pagan): Pago BL + 30LME – 300 USD/TM
Precio LME; QP = M+4; Metales Pagables (Cu, Ag, Au) – Deducción Metalúrgica (Cu 3,4%; Ag 10%; Au 0,5%) - (TC + RC) - Penalidades (As, Bi, Hg, Cl, otros); Pago BL + 30LME – 400 USD/TM
PROD
PRECIO LME
Variación de Premios y Descuentos en ventas spot
Cobre RAF
Cátodo de Cobre
Alambrón
PREMIOS Y DESCUENTOS
+100 +200 +300 +400-100-200-300-400
DUCTOS
US$/TM
Concentrado de Cobre
Cobre Blíster
Eje
Ánodo de Cobre
