Comentarios de la administración sobre la información ...

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Comentarios de la administración sobre la información financiera relativa a los estados financieros al 31 de diciembre del 2011 del

Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N. C., (BANSEFI)

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ÍNDICE

I. Gobierno corporativo II. Operación III. Situación financiera IV. Administración integral de riesgos V. Control interno VI. Calificación de la cartera VII. Declaración sobre la preparación de este reporte

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I.1 Integración del Consejo Directivo

PRESIDENTE DEL CONSEJO DIRECTIVO 36.88.23.55 PALACIO NACIONAL

DR. JOSÉ ANTONIO MEADE KURIBREÑA 36.88.20.00 1ER. PATIO MARIANO, 3ER. PISO

SECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.11.42 COL. CENTRO HISTÓRICO

DELEGACIÓN CUAUHTÉMOC

C.P. 06000, MÉXICO, D.F.

DR. LUIS MADRAZO LAJOUS 36.88.98.01 AL 03 INSURGENTES SUR No. 1971,

TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA DE DESARROLLO 36.88.11.00, EXT.89801 TORRE 3, PISO 11, PLAZA INN

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO FAX 36.88.98.40 COL. GUADALUPE INN


DR. AGUSTÍN GUILLERMO CARTENS CARTENS 52.37.20.30 AL 33 5 DE MAYO No. 2, 7 PISO,

GOBERNADOR DE BANCO DE MÉXICO FAX 52.37.20.70 COL. CENTRO,

DELEGACIÓN CUAUHTEMOC,


LIC. RAÚL JOEL OROZCO LÓPEZ 52.37.20.00 AV. 5 DE MAYO No. 1, PISO 7

DIRECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DE

FOMENTO DE BANCO DE MÉXICO

EXT.3246

52.37.22.50

EDIFICIO GUARDIOLA, COL.

CENTRO


C.P. 06059 MÉXICO, D.F.

LIC.BRUNO FERRARI GARCÍA DE ALBA 57.29.92.48 AL 51 ALFONSO REYES No. 30, PISO 10

SECRETARIO DE ECONOMÍA FAX 57.29.93.20 COL CONDESA



C.P. ÁNGEL ALEJANDRO SIERRA RAMÍREZ 52 71 44 96, 52 71 45 47 AV. PARQUE LIRA No. 65, PISO 7

COORDINADOR GENERAL DEL FONDO NACIONAL DE APOYOS

PARA EMPRESAS EN SOLIDARIDAD.

26 36 43 34. COL. SAN MIGUEL CHAPULTEPEC,

SECRETARÍA DE ECONOMÍA DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO,


LIC. FRANCISCO JAVIER MAYORGA CASTAÑEDA 38.71.10.00 MUNICIPIO LIBRE No. 377, PB,

SECRETARIO DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLO EXT.33014/18/11 COL. SANTA CRUZ ATOYAC

RURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN FAX 91.83.10.18

DELEGACIÓN BENITO JUÁREZ


ING. ERNESTO FERNÁNDEZ ARIAS 38.71.11.65 MUNICIPIO LIBRE No. 377, PB,

SUBSECRETARIO DE FOMENTO A LOS AGRONEGOCIOS COL. SANTA CRUZ ATOYAC

SECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERIA, DESARROLLO DELEGACIÓN BENITO JUÁREZ

RURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN C.P. 03310, MÉXICO, D.F.

LIC. GERARDO RODRÍGUEZ REGORDOSA 36.88.12.93 36.88.18.11 INSURGENTES SUR No. 1971,

SUBSECRETARIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO 36.88.11.00 EXT.81586 TORRE 3, PISO 13, PLAZA INN

COL. GUADALUPE INN,

C. P. 01020, MÉXICO, D.F.

LIC. JUAN MANUEL VALLE PEREÑA 36.88.20.07/08 INSURGENTES SUR No. 1971,

TITULAR DE LA UNIDAD DE BANCA, VALORES Y AHORRO TORRE 3, PISO 4, PLAZA INN

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO COL. GUADALUPE INN

C. P. 01020, MÉXICO, D. F.

LIC. ANTONIO OROZCO RAMOS 53 22 37 70 INSURGENTES SUR No. 1844,

DIRECTOR GENERAL DE FINANCIERA MEXICANA PARA EL EXT.102 SEGUNDO PISO,

DESARROLLO RURAL, S.A. DE C.V., COL. FLORIDA,

S.F.P. (FINAMIGO) DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓN


ING. ANTONIO SALAZAR RUIZ 01.442.211.70.01 SALVADOR GALVÁN No. 8

GERENTE GENERAL DE CAJA INMACULADA, S.C. DE R.L. DE

C.V.01 442.224.25.61 CONJUNTO HABITACIONAL

UNIVERSIDAD CENTRO,

C. P. 76028, QUERÉTARO, QRO.

C.P. GERMÁN FRANCISCO MORENO PÉREZ 56.16.25.70

CAMINO AL DESIERTO DE LOS

LEONES No. 31 INTERIOR 101

COL. SAN ÁNGEL, DELEGACIÓN ÁLVARO OBREGÓN,


ING. HÉCTOR FEDERICO REYES RETANA Y DAHL 55.21.67.68.83

AV. PASEO DE LA REFORMA, No.

2570, INTERIOR 115, DEPTO 101

COL. LOMAS ALTAS,

DELEGACIÓN MIGUEL HIDALGO,

C.P.11950, MÉXICO, D.F.

CONSEJERO INDEPENDIENTE

CONSEJERO INDEPENDIENTE

PRESIDENTE / CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "

CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " A "

CONSEJERO SUPLENTE SERIE " A "



CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "

CONSEJERO PROPIETARIO SERIE " B "



CONSEJERO SUPLENTE SERIE "A"

CONSEJERO PROPIETARIO SERIE "A"


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I.2 Remuneración a los miembros del consejo directivo Con fundamento en la Resolución CD. 47.4., adoptada por el Consejo Directivo de esta Institución,

en la Sesión No. 47, del día 14 de agosto de 2008, y en lo dispuesto por los artículos 21 de la Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, 20 de su Reglamento Orgánico, y tomando en consideración lo dispuesto por el artículo 41 de la Ley de Instituciones de Crédito, y en la demás normatividad que resulte aplicable, el Consejo Directivo aprobó el pago de remuneraciones a los Consejeros Independientes, Comisarios de la Serie “B”, Propietario y Suplente, del Consejo Directivo del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S. N. C., Institución de Banca de Desarrollo; así como a los Expertos Independientes con voz y voto, que sean miembros de los Comités internos de la Institución, creados por el Consejo Directivo de esta Institución, en los términos siguientes:

a) La cantidad de $20,000.00 (Veinte mil pesos 00/100 M. N), por sesión a la que asistan del

Consejo Directivo de esta Institución, a los Consejeros Independientes que participen en los Comités de Apoyo de la misma y además en el Comité de Auditoría y en el Comité de Recursos Humanos y Desarrollo Institucional.

b) La cantidad de $10,000.00 (Diez mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del Consejo Directivo de esta Institución, al Comisario Propietario de la Serie “B”.

c) La cantidad de $5,000.00 (Cinco mil pesos 00/100 M. N.), por sesión a la que asista del Consejo

Directivo de esta Institución, al Comisario Suplente de la Serie “B”. I.3 Compensaciones y prestaciones Al 31 de diciembre de 2011 los consejeros, quienes recibieron compensación por su asistencia a las sesiones del consejo se enlistan a continuación:

a) Ignacio Núñez Anta (Consejero Independiente), recibió $ 60,000.00 (Sesenta mil pesos 00/100 M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.

b) C. P. Germán Francisco Moreno Pérez (Consejero Independiente), recibió $ 120,000.00 (Ciento

veinte mil pesos 00/100 M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.

c) Ing. Héctor Federico Reyes Retana y Dahl (Consejero Independiente), recibió $ 120,000.00 (Ciento veinte mil pesos 00/100 M. N.) del 1º de enero al 31 de diciembre de 2011.

Todos aquellos pagos que por este concepto se efectúan, son directos y no se cubren a través de bonos o plan de acciones alguno. Es importante mencionar que los integrantes del Consejo Directivo no perciben compensaciones o prestaciones distintas a las que se indican en el punto I.2 anterior.

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(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indica diferente)

II. Operación 1. CAPTACIÓN

a. Captación en Sucursales Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de la Captación Comercial de Desempeño (CCD) ascendió a $8,064.9, cifra superior en $1,043.9 (14.9%) a la registrada a diciembre de 2010. El incremento en la CCD en 2011 representa un monto de captación de $1,044.

Saldo de Captación incluyendo BIDES

El incremento en la CCD de diciembre de 2010 a diciembre de 2011 se debió principalmente al comportamiento ascendente en los productos de Cuentahorro, Tandahorro y PRLV, que de manera conjunta representaron el 90% ($942) del incremento en la CCD. Al cierre de diciembre de 2011, la captación de Cuentahorro registró un saldo de $4,404.2, es decir, 13.5% por arriba del observado en el mismo mes de 2010. En lo que corresponde al Tandahorro, en diciembre de 2011 se observó un saldo de $1,929.4 equivalente a un crecimiento del 7.2%, respecto del mismo mes de 2010. Otro producto que muestra un comportamiento favorable es el PRLV, cuyo saldo pasó de $425.8 en diciembre de 2010 a $712.4 al mismo mes de 2011, es decir, un crecimiento de 67.3%. Por su parte, a diciembre de 2011, los CODES muestran un saldo de $251.1, lo que significa una baja del 20.5% respecto diciembre de 2010. Lo anterior es consecuencia principalmente de la salida de CODES.

2010 2011 Absoluta Porcentual

Saldo de CCD 7,021.0 8,064.9 1,043.9 14.9%

Captación en Programas a/ 808.2 451.2 -357.0 -44.2%

FONAES 56.4 47.4 -9.0 -16.0%

PENSIONISSSTE b/ 791.3 276.6 -514.8 -65.1%

Captación en Sucursales 8,677.0 8,840.1 163.1 1.9%

PRLV Institucional 442.3 512.8 70.5 15.9%

Captación Total 9,119.3 9,352.9 233.6 2.6%

BIDES 3,484.8 3,784.0 299.2 8.6%

Captación Total con BIDES c/12,604.1 13,136.8 532.8 4.2%

NOTA: Integrado conforme a la metodología vigente a partir de Octubre de 2009.

A Diciembre Variación

c/ Se incluye el saldo de PRLV Institucional para hacer comparable la cifra de captación total con la integración

contable de exigibilidad inmediata y plazo que se presenta en el balance general. El detalle del comportamiento del

PRLV Institucional se muestra en la sección II, numeral 2, inciso e). Las diferencias entre los importes operativo y

contable se deben principalmente a partidas en conciliación.

a/ Se incluye Oportunidades, Otros programas de vivienda, Ahorro de Grupos, Jóvenes con oportunidades, SEP,

Débito Nómina, Promusag y Apoyo a la Palabra.

b/ La caída en los saldos obedece a las bajas tasas de interés de productos como el PRLV y a los bajos

rendimientos del producto Tandahorro.

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Captación por Programas Especiales Los programas especiales se analizan por separado debido a la estacionalidad que presentan en su saldo, además de que ello permite segregar los esfuerzos tradicionales de captación en sucursales, de aquellas vinculadas al pago de programas gubernamentales.

Captación de Programas Especiales

El decremento en $357 (-44.2%) en el saldo de programas especiales de diciembre de 2011 comparado con diciembre de 2010, se debe principalmente a una salida del Programa Ahorro en Grupos que corresponde al ahorro previo para la adquisición de vivienda o crédito por parte de los clientes, el cual tiene un comportamiento cíclico. De igual forma se observa una salida del programa PAL y Otros Programas. Productos de Ahorro para la Adquisición de Vivienda Al cierre de 2011 se tiene un saldo acumulado de $79.6 en 21,128 cuentas, de los cuales, $56.9 corresponden a 12,063 cuentas de Cuentahorro INFONAVIT; $10.5 a 3,605 cuentas de AhorraSIF y $12.2 a 5,460 cuentas de Cuentahorro CONAVI Y FONHAPO.

b. Cuentas Administradas El universo de cuentas administradas al cierre de diciembre de 2011, donde se considera a las cuentas operativas, vista, plazo así como de programas especiales, asciende a 11,469,296, número mayor en 84.4% a las que se tenían al cierre de diciembre de 2010. Durante 2011, se abrieron 5,611,288 cuentas, dónde el 94.5% (5,300,805) están asociadas a programas gubernamentales, el 5.1% (288,898) corresponden cuentas comerciales, y el 0.4% (21,585) son cuentas operativas.

c. Microseguros En 2011, el monto total de pagos recibidos por concepto de primas correspondientes a 80,865 microseguros distribuidos a través de L@Red de la Gente, ascendió a la cantidad de $25.9. Lo anterior refleja una disminución del 69.4% en el número de pólizas con respecto al 2010. Entre las causas que explican dicho comportamiento está la dificultad de renovar las pólizas que se contrataron en 2010, no obstante la labor de promoción del personal de ventanilla. Por su parte, el número de pólizas de microseguros colocadas a través de sociedades del Sector de Ahorro y Crédito Popular (SACP) refleja un crecimiento del 23.5%, al pasar de 4,750 pólizas vendidas en el 2010 a 5,868 pólizas en 2011.

2010 2011 Absoluta Porcentual

Programas Especiales 808.2 451.2 357.0- -44.2%

Oportunidades (pagado y por pagar) 409.8 356.2 53.6- -13.1%

Jóvenes con Oportunidades 124.5 - 124.5- -100.0%

PAL 35.3 31.1 4.2- -11.9%

Ahorros de Grupos 68.1 16.1 52.0- -76.3%

SEP a/ 0.9 - 0.9- -100.0%

Promusag 120.3 - 120.3- -100.0%

Apoyo a la palabra a/ 5.7 5.1 0.6- -9.8%

Otros Programas b/43.6 42.7 1.0- -2.2%

A Diciembre

b/ Se integra por: Cuentas Binomio INFONAVIT, Débito Nómina, Centro 5028, FOVISSSTE, Empresas Solidaridad,

Solidaridad Obrera, Otros Vivienda, Otros Público Vivienda.

a/ Estos programas se encuentran inactivos, sin embargo se está programando reactivarlos en el futuro.

NOTA: Integrado conforme a la metodología vigente a partir de Octubre de 2009.

Variación

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El 90.6% de las pólizas distribuidas corresponden a microseguros con primas de bajo costo (de $75 a $125 pesos) y para el 9.4% restante, el costo oscila entre $150 y $375 pesos.

d. Remesas Internacionales y Nacionales, y Directo a México Remesas Internacionales Durante 2011, el número total de transacciones de remesas internacionales realizadas por L@Red de la Gente (BANSEFI y SACPs) llegó a 1,547,020 operaciones, lo que representa un crecimiento del 8.7% con relación al 2010. Cabe destacar el comportamiento particularmente positivo de las operaciones a través de sociedades del Sector de Ahorro y Crédito Popular, con un crecimiento de 11.4% en número de transacciones y del 19% en monto operado, al pasar de 657,111 a 732,068 transacciones y de $2,993 a $3,563, de un año a otro. En lo que se refiere al monto total operado durante el 2011, expresado en dólares éste sumó $596.3, mientras que en 2010 el monto ascendió a $504.1, lo que refleja un crecimiento del 18.3%. Con base en la información disponible de Banco de México, al mes de diciembre de 2011 las remesas internacionales liquidadas a través de L@Red de la Gente participaron con el 2.62% del monto total operado a nivel nacional, porcentaje superior al observado en el mismo periodo de 2010 (2.37%). Transferencias “Cuenta a Cuenta, Directo a México” Durante el año 2011 se realizaron un total de 766 transacciones “Cuenta a Cuenta, Directo a México” a través de L@Red de la Gente, con un monto promedio de envío de 769 dólares, superior al monto promedio registrado en remesas internacionales tradicionales, que en 2011 se ubicó en 385 dólares. Con relación al 2010, la operación de este producto refleja un crecimiento del 1.6%, a lo que contribuyó el incremento del 13.6% en el número de transacciones realizadas por sociedades integrantes del SACP, al pasar de 103 en el 2010, a 117 en el 2011. Remesas Nacionales En 2011, el número total de remesas nacionales operadas fue de 14,180 por un monto total liquidado de $36.2. Con relación al 2010, se observa un crecimiento del 63.0% en el número de transacciones y del 78.4% en el monto operado.

e. PENSIONISSSTE A partir del 12 de mayo de 2008 inició el Programa de atención en BANSEFI a los afiliados de PENSIONISSSTE. Durante 2011 se realizaron 676,899 servicios, siendo los más representativos las solicitudes de resumen de saldos (82.2%). Por su parte, el monto total dispersado a diciembre de 2011 asciende a $7,531.7, cifra inferior en 28.4% con respecto a lo dispersado en el mismo periodo de 2010.

f. Billetes de Depósito (BIDES) De diciembre 2010 a diciembre 2011, el saldo de Billetes de Depósito (BIDES) en circulación, que incluye lo administrado por BANSEFI y por Banco Santander (México) S.A., se incrementó en 3.2% al pasar de $5,567.9 a $5,747.4. La bolsa administrada por BANSEFI, correspondiente a los BIDES expedidos para el Poder Judicial Federal, Procuraduría General de Justicia del D.F. y Otras Autoridades, aumentó 8.6%, mientras que la bolsa administrada por SANTANDER, Institución en la que el Consejo de la Judicatura del D.F., cambió el Fideicomiso del Fondo de Apoyo a la Administración de Justicia del D.F., registró una disminución de 5.7%.

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g. Compra - Venta de Dólares En 2011 se registraron operaciones de compra – venta de dólares por un monto de 28.2 millones de dólares, cifra inferior en 43.9% al operado en 2010 (50.3 millones de dólares). Dicho comportamiento se explica, entre otros factores, a la aplicación de las nuevas disposiciones legales que establecen nuevos límites en el monto de las operaciones de compra venta de dólares que se llevan a cabo en ventanilla, como parte de las medidas en materia de prevención de lavado de dinero que entraron en vigor en junio de 2010, así como a la suspensión, a partir de esa misma fecha, de este servicio a través de las SACPs integrantes de L@Red de la Gente.

2. SERVICIOS A INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

a. L@Red de la Gente El principal canal de distribución y venta de productos y servicios que provee BANSEFI con el objeto de atender a la población que no tiene acceso a servicios financieros, o que éste es limitado, es, además de las sucursales propias, la alianza comercial denominada L@Red de la Gente conformada por sociedades de ahorro y crédito popular y BANSEFI. Al 31 de diciembre de 2011, L@Red de la Gente cuenta con 287 integrantes y 2,391 sucursales, reflejando con ello un crecimiento del 2.1% y 6.1%, en número de sociedades y sucursales, respectivamente, con relación a diciembre 2010, cuando se contaba con 281 integrantes y 2,254 puntos de atención.

b. Recepción de Pagos por Cuenta de Terceros Al 31 de diciembre del 2011, BANSEFI ofrece el servicio de Recepción de Pagos por Cuenta de Terceros a 20 clientes de quienes se han operado 194,741 pagos por un importe recaudado de $409.1.

c. Dispersión de Recursos por Cuenta de Terceros Al 31 de diciembre de 2011, se han operado 241,412 dispersiones por un monto de $1,537 en el marco del servicio de dispersión de recursos por cuenta de terceros que se tiene contratado con Banco Compartamos. El 20 de mayo de 2010 se firmó el servicio de Dispersión de Recursos por Cuenta de Terceros, entre la Secretaría de la Reforma Agraria (SRA) y BANSEFI, a fin de dispersar, mediante la modalidad abono en cuenta, los recursos que opera la SRA correspondientes al Programa de la Mujer en el Sector Agrario (PROMUSAG) y del Fondo para el Apoyo a Proyectos Productivos en Núcleos Agrarios (FAPPA). Al 31 de diciembre del 2011, se han realizado 126 dispersiones por un monto de $22.8. Cabe señalar que el ejerció 2010 correspondiente a los programas FAPPA Y PROMUSAG concluyó el 30 de junio de 2011.

d. Financiamiento a Sociedades de Ahorro y Crédito Popular Al 31 de diciembre de 2011 se ejercieron $64, lo que obedece, por un lado, a la situación de liquidez que presentan las sociedades acreditadas, considerando que éstas cuentan con recursos provenientes de la captación de sus socios o clientes, y se refleja también en los prepagos realizados por algunas sociedades acreditadas. Por otra parte, al 31 de diciembre de 2011, el monto de las recuperaciones de crédito obtenidas asciende a $82.2, correspondiendo $30.6 a prepagos y $51.6 a recuperaciones de capital, de acuerdo al

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plan de pagos establecido contractualmente con las sociedades acreditadas. Es importante mencionar que no se registra cartera vencida.

e. PRLV Institucional y Mesa de Dinero La administración de clientes institucionales en PRLV muestra un incremento del 14.1% en número de clientes al pasar de 206 en diciembre de 2010 a 235 al cierre del mismo mes de 2011. El 90.2% de dichos clientes son sociedades de ahorro y crédito popular, mientras que al cierre de diciembre de 2010, éstos representaban el 87.4% del total de clientes atendidos a través de este instrumento. En el rubro de “PRLV No Entidades”, se observa un decremento del 28.4% en el saldo registrado en diciembre de 2011 con respecto al mismo mes de 2010, debido principalmente a la salida de recursos de una sociedad que adquirió un inmueble para sus oficinas. Por lo que toca a Mesa de Dinero, el número de clientes aumentó en 3.8%, al pasar de 52 en diciembre de 2010 a 54 al mismo mes de 2011, con inversiones por un monto de $584.2.

f. Transaccionales. Tarjetas de Débito y No Bancarias Al 31 de diciembre de 2011, el número de tarjetas BANSEFI emitidas (de débito y no bancarias), fue de 7.7. De este total, 97.9% corresponde a los Programas de Distribución Electrónica de Apoyos Gubernamentales. Las tarjetas de débito de clientes tradicionales mantienen el siguiente comportamiento: Debicuenta, 1.4%; Tarjetas de EACPs, 0.4%; y Microfinancieras, 0.3%. Del total de tarjetas BANSEFI emitidas al 31 de diciembre de 2011, el 93.1% se encuentran activas.

3. DISTRIBUCIÓN DE PROGRAMAS GUBERNAMENTALES

Oportunidades En 2011 la entrega de apoyos en efectivo del Programa de Oportunidades registra, con relación a 2010, un decremento del 37.3% en los montos dispersados a las beneficiarias y de 90.1% en el número de éstas. Lo anterior, es el resultado de la migración de beneficiarias de la modalidad de entrega en efectivo a la de dispersión electrónica, producto de la bancarización. En lo que corresponde a la modalidad de abono en cuenta del Programa Oportunidades, el monto dispersado disminuyó en 2011, el 60.5% y el número de beneficiarias en 11.6%. Las disminuciones señaladas obedecen a que durante 2010 se transfirieron un gran número familias beneficiarias ubicadas en zonas urbanas a la modalidad de pago mediante tarjeta de débito. Adultos Mayores Con respecto al Programa de Adultos Mayores, al cierre del 2011 el número de beneficiarios registra un incremento del 1.0% con respecto al cierre del año anterior. Con relación al monto dispersado durante 2011, éste fue de $6,018.1, cifra superior en 15.3% respecto al 2010. El incremento en el monto dispersado se debe a que a partir de noviembre del 2010, BANSEFI realiza la entrega de apoyos en Puebla, lo que significó un incremento de 148,000 beneficiarios.

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Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad (FONAES) El 19 de abril del 2010 se inició el Servicio de Dispersión de Recursos por cuenta de la Coordinación del Fondo Nacional de Apoyo para las Empresas de Solidaridad (FONAES). Al 31 de diciembre de 2011 se dispersaron $1,865.7 a 10.5 miles de beneficiarios.

Distribución Electrónica

En 2011, BANSEFI dispersó de forma electrónica $23,452.8. En el bimestre noviembre diciembre se llegó a la suma de 4.9 millones de beneficiarios que recibieron su apoyo de manera electrónica, de los cuales 1.1 millones fueron dispersados a través de Debicuentas y 3.8 millones a través de tarjetas con chip. Durante 2011 se ha tenido un marcado crecimiento con respecto al número de beneficiarios dispersados y entregados, principalmente en la modalidad tarjeta chip.

4. OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS INSTITUCIONALES

a. Fiduciario Al 31 de diciembre de 2010, BANSEFI administraba 92 negocios fiduciarios. A la misma fecha de 2011, se mantiene una encomienda suscrita de 97 contratos, con un valor patrimonial total por activos de $3,214.9, que se integran por $1,879.5 de activos líquidos en inversión y $1,335.4 de otros activos (acciones, títulos en custodia, inmuebles y derechos, entre otros). La actividad de evaluación de viabilidad de negocios se mantiene, a efecto de conducir a una administración ligada al sector y sustituir o extinguir encomiendas de alto riesgo y reducido ingreso. Aunado al inicio a la sistematización contable del universo de las encomiendas que se administran, mediante un nuevo sistema fiduciario, que conduce a generar procesos cuyas ventajas tecnológicas (que considera aspectos regulatorios, contables, administrativos y de información), colocan al servicio fiduciario institucional entre los más avanzados y competitivos en el sector, ya que brinda certeza en la administración patrimonial, al generar los informes de gestión (Estados Financieros ) con la claridad, calidad y prontitud convenida.

b. Agente Financiero La situación al 31 de diciembre del 2011 de los préstamos recibidos por BANSEFI del Banco Mundial se muestra a continuación:

(Millones de dólares)

No. Préstamo Nombre del Programa Fecha de Cierre Monto Asignado

2011

Monto

Desembolsado 2011

7132-ME (a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Fase I (b) 28-Feb-11 (c) 64.60 64.60

7240-ME (a) (d) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Fase II (b) 31-Jul-12 75.12 75.12

7438-ME (a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales Extensión Fase II (b) 31-Jul-12 29.00 29.00

7500-ME (b) Fortalecimiento al SACP y Microfinanzas Rurales extensión. Fase I 28-Feb-11 21.00 12.99

7592-MX(a) Fortalecimiento al SACP/ y Microfinanzas Rurales. Segunda Extensión

al Préstamo 7340-ME (b)

31-Jul-12 50.00 34.90

8107-MX(a) Consolidación e Inclusión Financiera del SACP y Microfinanzas

Rurales. (b)

13-Jul-15 100.00

Total 339.72 216.61

d/ Las cifrasde este préstamo no incluyen el 50% de la comisióin por apertura que canceló el BM

a/ Montos asignados y desembolsados exclusivamente por BANSEFI

b/ Sector de Ahorro y Crédito Popular

c/ La fecha de cierre cambió debido a que éste préstamo está directamente ligado al 7500-ME, que ejerce SAGARPA, cuya fecha de cierre es el 28 de febrero de 2011.

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Adicionalmente, al 31 de diciembre del 2011 la Institución cuenta con otras operaciones de Agente Financiero por un monto de 7,453.42 millones de dólares de monto asignado y 7,153.67 millones de dólares de monto desembolsado, lo que representa un total de cartera administrada de 7,793.14 millones de dólares. El monto de comisiones cobradas por concepto de servicios de Agente Financiero durante 2011 sumó $27.99, es decir, un 72% más que en el 2010.

III. Situación financiera Durante los últimos años la institución ha mostrado un constante fortalecimiento de su situación financiera y ha mantenido un crecimiento en las utilidades, de conformidad con el Plan Estratégico vigente, la estructura financiera ha mostrado en términos generales cambios graduales, tal como se aprecia en los principales rubros (Disponibilidades, inversiones en valores, reportos, captación tradicional y Operaciones como depositaria), lo cual le ha permitido ampliar sus niveles de operaciones y mayor participación en los programas gubernamentales.

Balances generales

Concepto

Al 31 de

diciembre de

2011

Al 31 de

diciembre de

2010

Al 31 de

diciembre de

2009

ACTIVO

Disponibilidades 1,757 1,585 1,580

Inversiones en valores 12,901 11,881 9,612

Deudores por reporto (saldo deudor) 305 770 2,825

Cartera de crédito (neto) 114 132 -

Otras cuentas por cobrar (neto) 304 355 277

Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 212 215 226

Inversiones permanentes en acciones 2 1 2

Impuestos diferidos 54 43 108

Otros activos 10 3 4

Total activo 15,659 14,985 14,634

PASIVO

Captación tradicional 9,321 9,088 8,730

Acreedores por reporto 581 467 558

Operaciones como depositaria ante autoridades administrativas y judiciales 3,784 3,485 3,513

Operaciones con otros organismos 58 114 40

Otras cuentas por pagar 633 638 857

Créditos diferidos y cobros anticipados - - 89

Total pasivo 14,377 13,792 13,787

CAPITAL CONTABLE

Capital contribuido 1,433 1,433 1,183

Capital ganado 151- 240- 336-

Total capital 1,282 1,193 847

Total pasivo y capital contable 15,659 14,985 14,634

Balance general

(Cifras en millones de pesos)

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Estados de resultados

Los resultados netos de la Institución han mostrado consistencia desde el año 2009 hasta el 2011, por lo que se refiere a la generación de utilidades, no obstante la disminución de los ingresos por intereses en el ejercicio 2010, debido a la tendencia de baja de las tasas de interés con las que se invirtieron los recursos de la Institución. Por otra parte, las comisiones y tarifas cobradas y pagadas presentan un crecimiento constante, originado por una mayor participación de la Institución en los programas gubernamentales. Por lo concerniente a gastos de administración y promoción, estos presentaron un incremento acumulado, debido principalmente al crecimiento de la prestación de servicios relacionados con los programas gubernamentales, al aumento en los servicios de vigilancia derivado del monitoreo de sucursales a tiempo real, así como a la contratación de empresas privadas de vigilancia en aquellos estados en los que se localiza una alta concentración de centros de pago, también el gasto de traslado de valores se ha incrementado en relación a lo antes referido. Adicionalmente, también el incremento obedece a los servicios recibidos por la plataforma de la tarjeta multiaplicativa e infraestructura de los medios de pago electrónicos.

Concepto

Por el periodo

comprendido

del 1 de enero

al 31 de

diciembre de

2011

Por el periodo

comprendido

del 1 de enero

al 31 de

diciembre de

2010

Por el periodo

comprendido

del 1 de enero

al 31 de

diciembre de

2009

Ingresos por intereses 780 685 797

Gastos por intereses 267- 250- 315-

Margen financiero 513 435 482

Estimación preventiva para riesgos crediticios - 1- -

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 513 434 482

Comisiones y tarifas cobradas 1,124 813 667

Comisiones y tarifas pagadas 240- 54- 54-

Resultado por intermediación 65 117 54

Otros ingresos (egresos) de la operación 2 50 4-

Gastos de administración y promoción 1,319- 1,158- 1,083-

Resultado de la operación 145 202 62

Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas 1 2- 1

Resultado antes de Impuestos a la utilidad 146 200 63

ISR y PTU causados 63- 56- 49-

ISR y PTU diferidos 8 48- 8

Resultado neto 91 96 22

Estado de Resultados

(Cifras en millones de pesos)

13

Resultados de 2011

Balances generales Al 31 de diciembre de 2011 el activo total ascendió a $15,659, el pasivo total sumó $14,377 y el capital contable totalizó $1,282. Las variaciones más significativas de los rubros del balance general en relación con el año anterior, se describen a continuación:

Como se observa, la estructura financiera que presenta el Balance General al 31 de diciembre de 2011 muestra un incremento neto de $674 (4%), en relación con diciembre de 2010, originado principalmente por las variaciones mostradas a continuación: Inversiones en valores.- El incremento neto de $1,019.1 (8.6%) obedece principalmente al aumento en la captación y la emisión de Billetes de Depósito. Además, durante el último bimestre de 2011 se tuvo corte de cupón y vencimiento de títulos conservados a vencimiento, generando esto una disminución en este tipo de inversión.

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Portafolio de Inversión Al 31 de diciembre de 2011, el portafolio de inversión de la Institución se integra de la siguiente manera:

A continuación se muestra el cuadro comparativo de inversiones en valores:

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco no realizó ninguna transferencia de valores entre categorías.

Derivado de la venta, durante 2010, de Títulos Conservados a Vencimiento, hasta el año 2013 se podrán clasificar inversiones en la categoría de Conservados a Vencimiento. Lo anterior en virtud de que se realizaron ventas de títulos conservados a vencimiento, como se aprecia en la tabla de la hoja siguiente, debido a que se presentaron sucesos aislados como fue la venta de 21 sucursales de BANSEFI, y otros, fuera del control de la Institución, los cuales no son recurrentes, y mismos que no pudieron anticiparse razonablemente (Crisis de crédito en los países conocidos como PIIGS: Portugal, Irlanda, Italia, Grecia, y España).

15

Como consecuencia de las crisis financieras y económicas sufridas a nivel mundial en años pasados, la calidad crediticia de algunos títulos emitidos por empresas nacionales e internacionales se vio temporalmente afectada. En relación con lo anterior, en la posición de títulos conservados a vencimiento se tienen 700,000 títulos de la emisión 91GISSACB09 (Certificados Bursátiles del Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C. V.). Después de una evaluación de eventos y de la información pública disponible, la administración y el área de riesgos del Banco, procedió a reconocer en los resultados del 2008 un decremento en valor de dichos títulos por un importe que ascendió a $42, lo anterior de conformidad con el criterio contable aplicable, después del ajuste antes referido, el valor de los títulos ascendió a $31. Al 31 de diciembre de 2010, con base en la evaluación efectuada por la administración y el área de riesgos del Banco, respecto de los eventos y de la información pública disponible sobre la situación financiera de Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C. V., se procedió a reconocer una reversión de $18 de la pérdida por deterioro antes referida, por lo que después de este evento el valor del título fue de $52 aproximadamente. Al 31 de diciembre de 2011, con base en la evaluación de la información efectuada por la administración y el área de riesgos del Banco, respecto de los eventos recientes y de la información pública disponible sobre la situación financiera de Grupo Industrial Saltillo, S. A. B. de C.V., la administración estima que durante 2012 será posible recuperar el importe de la inversión. Deudores por reporto.- Se muestra un decremento neto de $465 (60%) originado principalmente por la disminución en la liquidez de los Programas Gubernamentales, ocasionando una reducción en la inversión de recursos de operaciones de reporto y en el plazo. Al 31 de diciembre del 2011 y del 2010 los saldos de las operaciones de reporto se muestran a continuación.

Cartera de Crédito.- El decremento neto de $18 (100%) obedece al vencimiento y pago de créditos otorgados a las a las SACP. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el saldo de la cartera de crédito neta asciende a $114 y $132, respectivamente. Cabe señalar que estos créditos cobran una tasa promedio de CETES + 7 puntos. Inversiones permanentes en acciones.- No presentó mayor movimiento al 31 de diciembre de 2011 y de 2010.

Tipo de Título Emisión

No. de

Títulos

Importe

de la

venta

Tiempo remanente

para clasificar

nuevamente Títulos

Conservados a

Vencimiento

Fecha en que se

podrán clasificar

nuevamante Títulos

Conservados a

Vencimiento

Certificados Bursátiles Tasa Fija 2PPEM0001150716 2,830,000 288$ 2 años .Enero 2013

Certificados Bursátiles Tasa Fija 2PBANOB01151106 1,540,000 174 2 años .Enero 2013

Bonos Gubernamentales Tasa Fija M120621 3,600,000 387 2 años .Enero 2013

Udibonos Gubernamentales Tasa Fija S0121220 100,000 50 2 años .Enero 2013

Operaciones de reporto Dic-11 Dic-10

Deudores por reporto 305$ 770$

Acreedores por reporto 581- 467-

Saldo deudor (acreedor) en operaciones de reporto 276-$ 303$

Colaterales recibidos por la entidad 305$ 773$

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La posición accionaria en sociedades de inversión al 31 de diciembre del 2011 y 2010 es la siguiente:

Pensionissste, Más Pensión Siefore Básica 1, S. A de C.V.

Más Pensión Siefore Básica 2, S. A de C.V.



Más Pensión Siefore Básica 5, S. A de C.V. El valor nominal de cada acción es de $1 peso, lo anterior de conformidad con la resolución tomada en el Consejo Directivo de esta Institución. La tenencia accionaria por subsidiaria al 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:

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Impuestos diferidos.- La variación en este rubro se debe principalmente al incremento neto en las partidas temporales por la provisión de gastos en 2011, superior a la del año anterior, a la plusvalía por valuación a valor razonable que disminuye el activo diferido en $8 y a la aportación al plan de pensiones; el origen de los impuestos diferidos es el siguiente:

Captación.- El decremento neto de $233 (3%) respecto al año anterior, obedece principalmente a la reducción de los depósitos a plazo (Tandahorro y PRLV) dada la baja en las tasas de interés que pagan dichos productos; situación que se vio compensada por el incremento de los depósitos de exigibilidad inmediata originado por los apoyos dispersados de los distintos programas gubernamentales. Acreedores por reporto.- Se muestra un incremento neto de $114 (24%), en relación con 2010, derivado de la apertura de diversos contratos de reporto, así como al vencimiento de operaciones de reporto. Operaciones como depositaria ante autoridades administrativas y judiciales.- El incremento neto de $299 (9%) respecto al año anterior obedece principalmente a la expedición de billetes millonarios en moneda nacional, solicitados principalmente por autoridades en materia civil. Asimismo, se tuvo un crecimiento en las trasferencias interbancarias (SPEI). Capital Contable.- El incremento de $89 (7%) respecto al año anterior obedece al reconocimiento de la utilidad del ejercicio; cabe destacar que en 2010 se realizó una aportación al capital social de BANSEFI por $250 por parte de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público.

Estados de Resultados

El decremento de la utilidad en 5 (5%) se explica principalmente por: una disminución en el resultado por intermediación en $52 (44%), al incremento en las comisiones y tarifas pagadas por $186 (344%) y al incremento en los gastos de administración y promoción asociados al proceso de elaboración y

18

entrega de las tarjetas de débito con chip del Programa Oportunidades por un importe superior a los $115, los cuales fueron aportados a capital en el ejercicio 2010 y que se registraron en resultados en el presente ejercicio. Sin embargo, el aumento en gastos ha sido compensado parcialmente con el aumento de los ingresos por concepto de enrolamiento de beneficiarios del Programa Oportunidades, una mayor cantidad de activos administrados y una mayor operación de la Institución.

Comisiones y tarifas cobradas.- El incremento neto de $311 (38%) obedece principalmente al aumento en las comisiones facturadas a SEDESOL por concepto de enrolamiento de tarjetas con chip, así como al incremento en las comisiones cobradas por expedición de BIDES, derivado de las garantías solicitadas por los tribunales para efecto de juicios. En adición, el incremento en otras comisiones cobradas se debe a una mayor operación en medios electrónicos, como son puntos de venta y cajeros electrónicos. Comisiones y tarifas pagadas.- El incremento de $185.4 (344%) se explica principalmente por el pago de comisiones a TELECOMM y DICONSA por distribución de apoyos gubernamentales del Programa Oportunidades. Sin embargo, existe una disminución de comisiones pagadas por servicios a PROSA, por el establecimiento del mecanismo "Sourcecharge" en el mes de mayo 2010, mediante el cual, el cobro de comisiones por el uso de cajeros es absorbido por los clientes. Al 31 de diciembre del 2011 y del 2010 el rubro de Comisiones y tarifas cobradas y pagadas se integra como se muestra a continuación:

Resultado por intermediación.- El decremento neto de $52 (44%) en relación al ejercicio 2010 se debe principalmente a la restricción de realizar operaciones de compra y venta de valores y divisas por parte de la Tesorería. Además, se presentó un escenario macro económico global no favorable para la obtención de plusvalía por la volatilidad y alto riesgo de los mercados financieros. La integración del resultado por intermediación se muestra a continuación:

Comisiones y tarifas cobradas y pagadas

Comisiones cobradas Dic-11 Dic-10

Distribución de productos y programas 939$ 667$

Otras comisiones y tarifas cobradas 134 100

Giros bancarios 42 39

Actividades fiduciarias 9 7

1,124$ 813$

Comisiones pagadas

Comisiones a Red de la Gente 137$ 23$

Otros gastos bancarios 87 3

Otras comisiones y tarifas pagadas 10 23

Bancos corresponsales 6 5

240$ 54$

Resultado por intermediación

Resultado por valuación Dic-11 Dic-10

Títulos para negociar 26$ -$

Divisas 1 -

Decremento por revaluación de títulos - 18

Subtotal 27$ 18$

Resultado por compraventa

Títulos para negociar 28$ 52$

Títulos conservados a vencimiento - 35

Divisas 10 12

Subtotal 38$ 99$

Total 65$ 117$

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Otros ingresos (egresos) de la operación.- La disminución neta de $48 (96%) obedece a que en 2010 se tuvo un registro importante de recuperaciones y cancelación de excesos de pasivo que representó un ingreso. También lo explica el efecto negativo por el aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios. Sin embargo, en 2011 se refleja como ingreso el donativo de la Fundación Bill y Melinda Gates que su gasto asociado se encuentra en el rubro de gastos de administración y promoción. La integración de este rubro se muestra a continuación:

Impuestos a la utilidad diferidos.- El incremento neto de $56 (-117%) obedece principalmente a la disminución de la utilidad por valuación a mercado en sociedades de inversión en renta variable (Bonos, Cpas y Cebur), también al aumento de las provisiones, a la disminución del efecto del impuesto diferido de obligaciones laborales, proveniente de la aportación al plan de pensiones, así como a la revaluación de los títulos de GISSA y a que en 2011 a diferencia de 2010 no hubo cobros anticipados.

Gastos de Administración y Promoción Los gastos de administración y promoción acumulados al 31 de diciembre de 2011 ascendieron a $1,319 y presentaron un incremento del 14% ($161) en relación con el acumulado al mismo año del 2010 ($1,158) derivado principalmente de un aumento en el nivel de operación del Banco. Las principales variaciones que explican el incremento de $161 son: Participación de los trabajadores en las utilidades.- La disminución neta de $18 (50%) obedece principalmente a la disminución de la utilidad fiscal sujeta a PTU por: la revaluación a valor de mercado de activos financieros, los cobros anticipados, el aumento en las provisiones de gastos y la aportación para plan de pensiones. Honorarios.- El incremento neto de $89 (98%) obedece principalmente al crecimiento de los servicios de Outsourcing relacionados con el programa Oportunidades en sus diferentes modalidades, así como al aumento en el servicio que se presta en oficinas centrales, en adición a un mayor nivel de servicios recibidos en materia fiduciaria y jurisdiccional. Traslado de valores.- El aumento neto de $14 (32%) obedece a que en 2011 se tuvo un incremento relevante en el número de beneficiarios de los programas gubernamentales distribuidos en sucursales BANSEFI fijas y móviles, así como en tiendas y almacenes DICONSA. Vigilancia y sistemas de seguridad.- El incremento neto de $20 (84%) obedece al servicio de monitoreo de sucursales en tiempo real, al fortalecimiento de servicios de vigilancia, así como a la contratación de servicios privados que hasta el año anterior eran proporcionados en forma gratuita por corporaciones municipales y estatales, principalmente en los estados de Veracruz y Puebla, en los que se concentra el mayor número de puntos de pago de apoyos gubernamentales. Otros gastos de operación y promoción.- El incremento neto de $74 (52%) obedece a un mayor nivel de gasto generado por el proceso de producción y entrega de tarjetas a los beneficiarios del Programa Oportunidades, proveniente de la aportación que por $150 realizó la SHCP en el ejercicio 2010, de los cuales se registran en resultados $114 en 2011, además de los servicios recibidos de la plataforma de

Otros ingresos (egresos) de la operación Dic-11 Dic-10

Recuperaciones 1$ 36$

Afectaciones a la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro 32- 39-

Quebrantos - 2-

Donativos 16 -

Cancelación de otras cuentas de pasivo 7 28

Otras partidas de los ingresos (egresos) de la operación 10 27

Total 2$ 50$

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tarjeta multiaplicativa e infraestructura de medios de pago electrónicos, así como al aumento en gastos por concepto de infraestructura tecnológica por el servicio relativo a la mejora al TCB e implementación de cheques de la propia entidad.

III. 2 Liquidez y recursos de capital

Fuentes internas y externas de liquidez La primera fuente de liquidez para BANSEFI es el portafolio de inversión del cual aproximadamente

el 80% está invertido en valores gubernamentales, todos estos valores se caracterizan por su alta bursatilidad, por lo que en caso de ser necesario se realizarían el mismo día. Por otra parte, aproximadamente el 20% restante del portafolio está integrado por instrumentos corporativos y bancarios de alta calificación crediticia y los cuales se estima podrían ser vendidos en un lapso aproximado de 3 a 4 días.

Para la liquidez intradía se cuenta con el RSP (reporto intradía con Banxico hasta por un monto de $8,044), mediante el cual BANSEFI da en garantía valores de su portafolio de inversión a Banxico, quien a su vez proporciona a BANSEFI las cantidades necesarias mediante depósitos en la Cuenta Única (SIAC).

Asimismo BANSEFI mantiene una línea de sobregiro con Banxico por un importe de $797, dicha línea de crédito debe ser liquidada el mismo día antes de cierre del sistema SIAC esta línea de crédito está garantizada por parte de BANSEFI con el depósito de regulación monetaria, las subastas de crédito a las que convoca Banxico y en las cuales BANSEFI puede solicitar hasta un monto de $797 (monto del depósito regulatorio).

El Call Money también es una fuente de liquidez, ya que el banco se encuentra adherido al contrato marco de este instrumento, por lo que está en condiciones de pactar este tipo de operaciones con los demás bancos del sistema financiero.

BANSEFI ha sido autorizado para proceder a la emisión del Pagaré Bursátil; sin embargo, a la fecha no se ha considerado necesario recurrir a dicha alternativa, en virtud de que generalmente BANSEFI es una Institución con liquidez diaria y además, la Institución no otorga crédito.

Políticas que rigen la tesorería de la Institución.

Garantizará la liquidez diaria requerida por las distintas áreas del Banco para llevar a cabo la operativa de la Institución, tales como recursos para Caja general, Billetes de depósito, Pago del Programa Oportunidades, pagos administrativos como: pagos a proveedores, igualas medicas, pago a farmacias, entre otros.

Invertirá los recursos de la Institución observando siempre los acuerdos tomados en el Subcomité de Inversiones buscando siempre los mejores rendimientos en instrumentos con un bajo riesgo para la institución y consultando a la Unidad de Administración de Riesgos para que esta evalúe lo siguiente:

o Medición del VAR. o Requerimientos de Capital. o Medición de la Duración.

Deberá observar siempre el cumplimiento de todas las circulares y disposiciones que emitan la SHCP, Banxico y la CNBV.

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Política de pago de dividendos o reinversión de utilidades Fijado el monto del remanente de operación y separada la cantidad que corresponda pagar por el impuesto respectivo y por la Participación de los Trabajadores en las Utilidades de la Institución, el saldo se aplicará de la siguiente manera:

Del remanente se tomará la cantidad que el Consejo Directivo acuerde destinarse a ser distribuida como dividendo entre los tenedores de Certificados de Aportación Patrimonial a prorrata, y el saldo sí lo hubiere, se aplicará en la forma que también dicho Consejo Directivo lo acuerde.

Créditos o adeudos fiscales Al 31 de diciembre del 2011 se mantiene pendiente de sentencia definitiva un crédito fiscal determinado por el Sistema de Administración Tributaria, en contra de la Institución; por el cual se interpuso recurso de revocación contra la resolución.

Inversiones relevantes en capital Al 31 de diciembre del 2011 la Institución no presenta inversiones importantes de capital comprometidas.

Emisión o autorización de criterios contables especiales Al 31 de diciembre del 2011 la Institución no ha estado sujeta a la emisión o autorización de criterios contables especiales por parte de la CNBV.

IV. Administración integral de riesgos

Uno de los objetivos de BANSEFI es la generación de valor, manteniendo la estabilidad y solvencia de la Institución. La adecuada gestión financiera incrementa la rentabilidad sobre activos productivos, permite el mantenimiento de prudentes niveles de liquidez y el control de la exposición a las pérdidas potenciales que se derivan de posiciones de riesgo.

Los riesgos a los que está expuesto BANSEFI en sus operaciones diarias son riesgos discrecionales (mercado, crédito, liquidez) y riesgos no discrecionales (operativo, el cual incluye al riesgo tecnológico y legal), además de riesgos no cuantificables. Debido a lo anterior, el Consejo Directivo y la Dirección General han instrumentado diversas medidas para fortalecer la administración integral de riesgos en la actividad de BANSEFI. Dichas acciones se enmarcan en la regulación vigente emitida por las autoridades financieras y que se encuentra concentrada en las Disposiciones emitidas por la SHCP, publicadas en el DOF del 2 de diciembre de 2005, las cuales entraron en vigor el 3 de diciembre del mismo año y sus respectivas modificaciones.

La Institución cuenta con una Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) independiente de las unidades de negocio, la cual tiene por objeto identificar, medir, evaluar y controlar los riesgos en que incurre BANSEFI en su operación; proponer metodologías, modelos y parámetros para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución, y verificar la observancia de los límites globales y específicos, así como los niveles de tolerancia aceptables por tipo de riesgo, desglosados por unidad de negocio o factor de riesgo. La unidad mantiene informados al Consejo Directivo, al

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Comité de Riesgos, a la Dirección General y a las unidades de negocio respecto a la evolución de los riesgos incurridos.

El Consejo Directivo asume la responsabilidad de aprobar los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos, los límites de la exposición al riesgo y los mecanismos para la realización de acciones correctivas, delegando facultades al Comité de Riesgos, cuyo objetivo será la administración de riesgos y el vigilar que la realización de operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración integral de riesgos, así como a los límites globales de exposición al riesgo que hayan sido previamente aprobados por el Consejo Directivo.

(a) Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.

La metodología utilizada por BANSEFI para la cuantificación del riesgo de mercado es el Valor en Riesgo (VaR), el cual mide la pérdida potencial máxima que podría registrar un portafolio de inversión, en un intervalo de tiempo determinado, bajo condiciones normales de mercado, dado un nivel de confianza.

Metodología: Simulación Histórica

La metodología para la cuantificación del riesgo de mercado está basada en Simulación Histórica. El supuesto fundamental en el método es que, las variaciones en los precios de mercado de los instrumentos en el futuro, son delineadas por la misma distribución empírica de las variaciones de precios de mercado generadas históricamente.

Los parámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo y sensibilidad de mercado son:

Ventana de cálculo 500 observaciones

Cálculo de variaciones en los factores de riesgo

Proporcional

Nivel de confianza 95%

Horizonte 1 día

Tipo de VaR calculado Global e Individual

Escenarios estrés Definición de movimientos por tipo de riesgo, factor de riesgo y componente del factor de riesgo

Cambios paralelos +100, +150, +300, -100 PB

Cambios no paralelos Con una simulación de curva invertida y con los siguientes Escenarios Históricos: Crisis de México (1994 – 1995), Crisis Asiática (1997 – 1998), Crisis Rusa (1998) y Crisis del 2008

Las mediciones de riesgo se complementan con pruebas retrospectivas de “Back Testing” que permiten verificar la validez del modelo y su grado de confiabilidad. Asimismo y de acuerdo con la regulación, la UAIR realiza pruebas bajo diferentes escenarios, incluyendo los extremos (“Stress Testing”), en las cuales se estiman las pérdidas que se obtendrían en los portafolios al ocurrir eventos extremos en los mercados financieros. Dichas pruebas incluyen movimientos paralelos en los factores de riesgo, así como la medición del impacto en el portafolio suponiendo la ocurrencia de movimientos en los factores de riesgo similares a los de crisis históricas.

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Límites (operaciones marcadas a mercado) BANSEFI cuenta con dos portafolios principales de inversión, cada uno con la siguiente subdivisión: 1. Para asegurar el Margen Financiero:

• Portafolio de Balance, con dos componentes:

− Estable. Posición clasificada a Vencimiento y/o Disponible para la Venta. − Volátil. Posición que se clasifica para Negociar.

2. Para mejorar el resultado por intermediación:

• Portafolio de Servicio a Clientes. Posición que se registra para Negociar. Incluye la

captación a través de PRLV y la posición de la Mesa de Dinero. • Portafolio de Trading Institucional. Posición que le permite a la Institución mejorar los

resultados de la intermediación. Posición que se registra para Negociar.

La Integración del Portafolio de la Institución, sin considerar el “Portafolio de Trading Institucional”, se muestra a continuación:

Portafolios Descripción

Global Incluye los portafolios de deuda, cambios y capitales.

Deuda Incorpora: Activo. Tenencia en títulos de deuda denominados en moneda nacional, moneda

extranjera y Udis (Directo, reporto y operaciones fecha valor). Pasivo. Reportos.

Cambios Integrado por: Activo. Efectivo, depósitos bancarios, inversiones, deudores diversos en moneda

extranjera. Pasivo. Billetes de Depósito en moneda extranjera y acreedores diversos en

moneda extranjera.

Capitales Incorpora acciones de sociedades de inversión.

Portafolio global:

1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio Global.

Concepto Límite

Límite de VaR al 95% a 1 día 0.8% del Capital Básico

Posición denominada en moneda nacional:

1. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Deuda.

Concepto Límite


2. Indicadores de gestión de tipo “Stop Loss” para el portafolio de Deuda.

Concepto Indicador de gestión

Variación diaria acumulada (horizonte a 20 días hábiles)

1.50% del Capital Básico

Variación negativa diaria acumulada 1.40% del Capital Básico

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Posición denominada en moneda extranjera:

1. Límites de mercado en condiciones normales para el portafolio Cambios.

Concepto Límite


Posición abierta (larga/corta) 15% del Capital Básico

Portafolio de Trading Institucional

1. Monto de Asignación de Capital para la Inversión en este Portafolio

Capital sobrante = Capital Neto - Capital Comprometido1

Capital Sobrante Determinado = Mínimo (Capital sobrante promedio móvil de los últimos tres meses, Capital sobrante del último mes)

2. Límite de Pérdida Máxima Aceptable o “Stop Loss”

Concepto Límite

Pérdida Máxima Aceptable 5% del Capital Sobrante Determinado

El importe determinado se expresa en términos anuales y se distribuye de manera uniforme trimestralmente.

3. Límite de VaR de mercado en condiciones normales para el portafolio de Trading Institucional

Concepto Límite

Límite de VaR al 95% a 1 día 0.4 % del Capital Sobrante Determinado

Riesgo de mercado - Información al cierre de diciembre de 2011

Para la posición marcada a mercado, en la siguiente tabla se presentan las cifras de VaR, así como el cumplimiento de límites e indicadores de gestión por riesgo de mercado al cierre de diciembre de 2011, de donde se observa que los niveles del portafolio al cierre se encontraban en condiciones adecuadas. El VaR al 95% de confianza de la posición marcada a mercado asciende a $1.7 que representa el 17.0% como consumo del límite vigente ($10.2), por su parte al 99% de confianza asciende a $6.0.

1 Resulta del cómputo de los requerimientos de capital por activos sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo.

Portafolio (1) % Capital

BásicoLímite (MDP)

VaR 95%

1 día (MDP)% Consumo

VaR 99%

1 día (MDP)

GLOBAL 0.80% 10.2 (1.7) 17.0% (6.0)

DEUDA 0.80% 10.2 (1.6) 16.0% (6.0)

CAMBIOS 0.20% 2.6 (0.2) 9.3% (0.4)

Trading Institucional 0.40% 5.1 0.0 0.0% 0.0

Indicador% Capital

BásicoLímite (MDP) Consumo (MDP) % Consumo

Variación Negativa

Acumulada 1.40% 17.9 0.0 0.0%

Variación Acumulada en 20

días hábiles 1.50% 19.2 (7.6) 39.7%

1,279.59

(1) Información de la posición Marcada a Mercado.

Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011 considerando el capital neto a diciembre de 2011.

CAPITAL NETO Diciembre 11

25

El portafolio de inversión de BANSEFI al cierre de diciembre de 2011 se encuentra compuesto en 99.9% ($12,918.2) por títulos de deuda y operaciones en moneda nacional y el 0.1% ($18.5) restante corresponde a operaciones en moneda extranjera. El portafolio presenta plusvalías no registradas por $17.6, resultado de la tenencia en valores registrados a vencimiento.

En la siguiente tabla se muestran las medidas de riesgo de mercado de la posición total del banco y sus subdivisiones. El Valor en Riesgo (VaR) al 95% de confianza a un día se ubica en $2.6, el cual representa el 0.2% del Capital Neto; por su parte, el VaR al 99% de confianza a un día es de $8.0 que representa el 0.6% del Capital Neto. La prueba de estrés indica que de ocurrir un alza generalizada de 100 p.b. en las tasas de interés el portafolio tendría una minusvalía de $48.0, de los cuales $37.0 impactarían en los resultados de la Institución.

En la siguiente tabla se presentan los valores promedio de las exposiciones por riesgo de mercado para cada trimestre del ejercicio 2011, divididos por tipo de portafolio (Global, Deuda y Cambios) y expresados en función del capital vigente. Se puede verificar que los niveles de riesgo de mercado medidos a través del VaR (al 95% de confianza a un día) se encuentran por debajo de los límites aprobados por el H. Consejo Directivo.

Proyección del Ingreso Financiero y Margen Financiero con base en la información al cierre de diciembre de 2011

En la hoja siguiente se presentan los resultados de la proyección del margen financiero al cierre del ejercicio 2011 y las variaciones en el mismo derivadas de movimientos paralelos en las tasas de interés (sensibilidad del margen).

Valor a

Mercado

Valor

Contable

Valuación no

contabilizada % Part.

Valor a

Mercado

Valor

Contable

Valuación no

contabilizada

Global 12,936.8 12,919.2 17.6 100.0% (48.0) (37.0) (11.0) 2.2 (2.6) (8.0)

Deuda 12,918.2 12,900.6 17.6 99.9% (48.0) (37.0) (11.0) 2.2 (2.6) (7.9)

Propia 12,337.6 12,320.0 17.6 95.5% (47.6) (36.6) (11.0) 2.1 (2.6) (7.9)

Mesa 580.6 580.6 0.0 4.5% (0.4) (0.4) 0.0 3.5 (0.0) (0.0)

Cambios 18.5 18.5 0.0 0.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 (0.2) (0.4)

Sociedades de

Inversión 0.0 0.0 0.0 0.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Trading Institucional 0.0 0.0 0.0 100.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

1,279.6 (1) Incluye las posiciones conservadas a vencimiento.

Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011 considerando el capital neto a diciembre de 2011.


Portafolios (1)

Posición Portafolio Total Impacto en Valuación + 100 PB Duración

Mod

VaR 95% 1

día

VaR 99% 1

día

TrimestreVaR Global

(1 día 95%)

% del

Capital

VaR Deuda

(1 día 95%)

% del

Capital

VaR Cambios

(1 día 95%)

% del

Capital

IT 2011 3.1- 0.2% 3.2- 0.3% 0.4- 0.03%

IIT 2011 2.3- 0.2% 2.5- 0.2% 0.2- 0.02%

IIIT 2011 1.9- 0.2% 1.8- 0.1% 0.5- 0.04%

IVT 2011 1.6- 0.1% 1.5- 0.1% 0.5- 0.04%

0.8% Deuda 0.8% Cambios 0.2%

1,279.6

Cifras en millones de pesos al cierre de diciembre de 2011

Límite % C.N. Global


26

(b) Riesgo de crédito El riesgo de crédito o crediticio se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las Instituciones, incluyendo las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo de mitigación utilizado por las Instituciones. Para la medición y administración del riesgo de crédito se utilizan los siguientes modelos y metodologías: Modelo de calificación interna para emisores y contrapartes

Metodología que permite determinar la calidad crediticia y capacidad de pago del emisor y/o contraparte (para la banca comercial, desarrollo y casas de bolsa), y con ello, el establecimiento de límites globales y específicos de operación. Características generales del modelo y parámetros

Se genera una escala de calificaciones, a partir de la cual se establecen límites y líneas de operación para la colocación de recursos en este sector. Para los bancos se utiliza un proceso basado en la metodología CAEL, la cual analiza cuatro áreas del desempeño: capitalización, activos, rentabilidad y liquidez. Cada área es evaluada a través de un conjunto de indicadores financieros. La calificación global refleja la salud financiera de la entidad analizada en las áreas antes mencionadas. Metodología para la cuantificación del riesgo de crédito

Para obtener la distribución de pérdidas por incumplimiento se utiliza la metodología CreditRisk+. Los parámetros aprobados para la valuación y cálculo de medidas de riesgo y sensibilidad son:

Probabilidades de incumplimiento Asignadas de acuerdo con la calificación del emisor, a partir de los resultados del “Estudio anual de incumplimiento” de S&P para México. Es importante señalar que el Banco tiene establecida una metodología de ajuste para las probabilidades de incumplimiento para las categorías AAA, AA y A.

Volatilidad de la tasa de incumplimiento Estimada a partir del historial de incumplimiento, con información proporcionada por S&P en su estudio de incumplimiento anual.

Nivel de confianza para el cálculo del VaR 95%

Horizonte Un año

Margen

Financiero

Proyectado

Margen

Financiero

Observado

Diferencia%

Diferencia

% con

respecto al

Capital

Margen Ejercicio 2011 453.0$ 512.5$ 59.5$ 13.1% 4.6%

1,279.6

Medidas de Sensibilidad a Diciembre 2011

Variación en tasas

Margen

Financiero

Proyectado

Sensibilidad

% con

respecto al

Capital

+200 pb 517.8$ 5.4$ 0.4%

+100 pb 516.0$ 3.5$ 0.3%

-100 pb 512.3$ 0.2-$ 0.0%

-200 pb 510.5$ 2.0-$ -0.2%

Cifras en millones al cierre de diciembre de 2011


27

Límites, políticas y lineamientos de inversión

Para calificación interna de emisores y contrapartes

BANSEFI cuenta con un Régimen de Inversión consistente en: i) Hasta un 30% del valor del portafolio de inversiones en títulos de deuda emitidos por los Gobiernos, Estados y Municipios del país, por Corporativos y Empresas Mexicanas, por Entidades Financieras no Bancarias, así como a través del vehículo de fideicomisos; y ii) al menos el 70% en inversiones en títulos de deuda emitidos por el Gobierno Federal, por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, por Banco de México, por Organismos Descentralizados del Gobierno Federal y entidades Paraestatales, así como por instituciones de crédito de banca múltiple y de la banca de desarrollo del país.

Han sido definidos límites generales y específicos de operación en función del Capital Básico de la Institución o del Capital Contable del emisor (el que resulte menor), los cuales se complementan con el indicador de concentración (Índice de Herfindahl). En el caso del sector financiero (bancos y casas de bolsa), los límites establecidos no pueden exceder los límites específicos de operación que se definen con base en la metodología interna de calificación aprobada. Por su parte, la política aprobada por el Comité de Riesgos para inversión en títulos de deuda denominados en M. N. de emisiones corporativas establece que la calificación mínima deberá ser de “AAA” para emisiones de largo plazo y “MxA1” para emisiones de corto plazo (o sus equivalentes para otras calificadoras), previo análisis de la emisión, impacto en requerimiento de capital por riesgo de mercado y crédito e ICAP, rentabilidad y acorde a la estrategia de inversión autorizada.

Límite de crédito en condiciones normales para el portafolio Global

Concepto Límite

Límite de VaR al 95% a 1 año 15% del Capital Básico

Límites específicos de operación con instrumentos financieros

Sector Límite

Gubernamental Sin restricción

Bancario - 7 Primeros Bancos - Regionales y Extranjeros - Banca de Desarrollo

Hasta el 100% del Capital Básico Monto determinado por la calificación Sin restricción

Organismos descentralizados y entidades paraestatales Hasta 100% del Capital Básico

Gobiernos estatales y municipios Hasta un X %

2 del mínimo entre el Capital Básico de

BANSEFI y el Capital Contable del emisor

Sector privado Hasta un X % del mínimo entre el Capital Básico de BANSEFI y el Capital Contable del emisor

Indicador de concentración

Concepto Nivel de Gestión

Índice de Herfindahl 1.400

2 Para el riesgo común se consideran los límites en función del índice de capitalización, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 54

de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, cuando el capital básico de BANSEFI sea inferior al Capital Contable del emisor o contraparte; en caso contrario, se tomará hasta el 20% del Capital Contable del emisor.

28

Riesgo de crédito - Información al cierre de diciembre de 2011

Durante el mes de diciembre, el nivel de riesgo de crédito medido a través del VaR95 se ubicó en un promedio de $40.45 (3.2% con respecto al capital básico). Para el cierre de diciembre el portafolio se conformaba por 24 emisores cuya distribución, de acuerdo con sus calificaciones, es la siguiente:

La mayor parte del portafolio se concentra en el sector financiero con una participación del 78.5%, conformado a su vez en un 76.7% por bancos, 1.5% por organismos descentralizados (INFONAVIT y FOVISSSTE) y 0.3% por emisoras hipotecarias. El segundo sector en importancia es el de energía, conformado actualmente por posiciones con PEMEX y la CFE, cuya participación al cierre de este mes es de 17.3%.

El promedio del Índice de Herfindhal para el mes de diciembre se ubicó en 0.1568, nivel superior al límite establecido de 0.1400 para este indicador. Al tratarse de un indicador de gestión, únicamente se informa en las instancias correspondientes para las decisiones de inversión futuras.

En la página siguiente se presenta la integración del portafolio de BANSEFI por tipo de emisor, incluyendo las emisiones, el plazo promedio ponderado para el vencimiento por emisor y la tasa promedio ponderada por emisor.

Reporte de VaR de Crédito

Cifras en millones de pesos

Nivel de confianza: 95% Fecha: 30/12/2011

VaR de Crédito: 42.7 Capital Básico1: 1,279.6

VaR / Capital Básico: 3.3% Pérdida esp. Total: 9.1

VaR / Exposición total: 0.7%

Posición a Valor de Mercado 2 5,990.9

Horizonte 1 año

1 Capital Básico al cierre de diciembre de 2011.

2 Incluye la posición de emisores de la banca comercial y desarrollo, organismos descentralizados del Gobierno Federal,

gobiernos, estados y municipios y emisiones corporativas privadas.

La exposición considera las posiciones en call money, así como propia y mesa en directo.

29

CAPITAL NETO a Diciembre 2011: 1,279.59

PARAESTATALES

Emisor InstrumentoTasa Cupón /

Rendimiento

Tasa Promedio

Ponderada

Días por

Vencer

Vencimiento

Ponderado

Importe

por Serie

Importe por

Emisor

% Capital

Neto

95PEMEX09 5.7% 90 63.7

95PEMEX09-2 9.2% 1,549 42.3

95PEMEX09U 2.8% 2,896 252.5

95PEMEX10U 4.2% 2,949 5.1

95PEMEX11 5.0% 1,529 200.6

95PEMEX11-2 5.0% 1,927 121.2

C.F.E. 95CFE10 5.1% 5.1% 1,063 1,063 308.0 308.0 24.1%

TOTAL PARAESTATALES 993.3

BANCA COMERCIAL


Rendimiento

Tasa Promedio

Ponderada

Días por

Vencer

Vencimiento

Ponderado

Importe

por Serie

Importe por

Emisor

% Capital

Neto

BANAMEX BCO 94BANAMEX10 5.1% 5.1% 2,070 2,070 100.8 100.8 7.9%

94BINBUR10-4 4.9% 334 100.0

94BINBUR11-4 5.0% 929 200.4

94BSANT11 5.0% 758 401.4

94BSANT11-4 5.3% 1,726 150.1

SCOTIABANK 94SCOTIAB07 4.7% 4.7% 334 334 10.0 10.0 0.8%

IBANORTE13245 3.9% 538 61.6

IBANORTE13411 3.4% 653 21.3

ING BANK (MEXICO) ILINGBANK15-1 5.6% 5.6% 1,223 1,223 63.7 63.7 5.0%

TOTAL BANCA COMERCIAL 1,109.2

BANCA DE DESARROLLO


Rendimiento

Tasa Promedio

Ponderada

Días por

Vencer

Vencimiento

Ponderado

Importe

por Serie

Importe por

Emisor

% Capital

Neto

94BANOB10 4.8% 1,027 72.7

IBANOBRA12014 4.5% 5 300.9

IBANOBRA12033 4.5% 18 251.0

IBANOBRA12034 4.5% 19 500.6

IBANOBRA12052 4.6% 31 201.5

JBANOBRA03-1U 3.6% 565 31.1

S.H.F. 2USHF0002280929 4.7% 6,117 103.0

ISHF12025 4.5% 13 349.4

ISHF12035 4.5% 20 225.9

ISHF12045 4.5% 27 398.6

94NAFIN10-2 4.8% 1,434 48.3

GNAFIN14055 3.5% 769 139.2

BANCOMEXT IBACMEXT12014 4.5% 5 300.9

IBACMEXT12034 4.5% 19 500.6

TOTAL BANCA DE DESARROLLO 3,423.6

CORPORATIVOS Y EMPRESAS MEXICANAS


Rendimiento

Tasa Promedio

Ponderada

Días por

Vencer

Vencimiento

Ponderado

Importe

por Serie

Importe por

Emisor

% Capital

Neto

91AMX07-3 8.4% 2,119 25.6

91AMX08 8.1% 2,245 25.7

EMBOTELLADORAS ARCA, S.A.B. DE C.V. 91ARCA09-2 5.8% 5.8% 153 153 45.7 45.7 3.6%

CEMENTOS MEXICANOS, S.A. DE C.V. 91CEMEX07-2 4.9% 4.9% 265 265 20.0 20.0 1.6%

TOTAL EMISIONES CORPORATIVOS 117.0

FIDEICOMISOS

Fideicomitente InstrumentoTasa Cupón /

Rendimiento

Tasa Promedio

Ponderada

Días por

Vencer

Vencimiento

Ponderado

Importe

por Serie

Importe por

Emisor

% Capital

Neto

GOBIERNO DEL DISTRITO FEDERAL 90GDFCB05 10.0% 10.0% 1,433 1,433 38.5 38.5 3.0%

GRUPO INDUSTRIAL SALTILLO, S.A. DE C.V. 91GISSACB09 8.3% 8.3% 2,614 2,614 53.0 53.0 4.1%

TV AZTECA, S.A. DE C.V. 91TVAZTCB06 6.3% 6.3% 3,243 3,243 29.9 29.9 2.3%

HIPOTECARIA VERTICE, S.A. DE C.V. 91VERTICB07 5.6% 5.6% 573 573 6.7 6.7 0.5%

INFONAVIT 95CEDEVIS04 9.2% 9.2% 1,540 1,540 31.1 31.1 2.4%

C.F.E. 95CFECB06-2 4.8% 1,567 18.3

95CFECB07 4.9% 1,881 27.8

ISSSTE 95TFOVIS09U 5.3% 5.3% 9,979 9,979 55.7 55.7 4.4%

METROFINANCIERA, S.A. DE C.V. SOFOM 97MTROFCB08 10.3% 10.3% 10,014 10,014 12.1 12.1 0.9%

TOTAL EMISIONES DE FIDUCIARIOS 273.2

4.8% 1,757 46.1 3.6%

4.5% 14 801.4 62.6%

AMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V. 8.2% 2,182 51.3 4.0%

4.6% 603 1,077.0 84.2%

NAFIN 3.8% 940 187.5 14.7%

BANORTE BCO 3.7% 568 82.9 6.5%

BANOBRAS 4.5% 84 1,357.7 106.1%

BANORTE INBURSA 5.0% 731 300.5 23.5%

SANTANDER BANCO 5.1% 1,021 551.5 43.1%

RIESGO DE CRÉDITO EMISOR - INTEGRACIÓN POR TIPO DE EMISOR - POSICIÓN EN DIRECTO

Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2011

PETROLEOS MEXICANOS 4.5% 1,981 685.4 53.6%

30

En la siguiente tabla se presentan los valores promedio de la exposición por riesgo de crédito para cada trimestre del ejercicio 2011 expresado en función del capital vigente. Se puede verificar que el nivel de riesgo de crédito medido a través del VaR (al 95% de confianza a un año) se encuentra por debajo del límite aprobado por el H. Consejo Directivo (15%).

(c) Calificación de cartera de crédito

Para determinar las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, BANSEFI utiliza la “Metodología para calificación de Cartera Comercial”, la cual está apegada a lo descrito en el Capítulo V, Sección Tercera, de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito (Disposiciones).

Cartera de crédito - Información al cierre de diciembre de 2011

En cuanto al riesgo común de la cartera de crédito de BANSEFI se tiene que, con cifras a diciembre, el agregado de las líneas de crédito otorgadas a Coincidir equivale a 8.3% del Capital Básico del Banco. El resto de los deudores, por su parte, están en un nivel menor del 5%.

Se evaluó a cada uno de los deudores de acuerdo al tipo de metodología que le corresponde según el saldo insoluto al cierre del mes. De este modo, para el cálculo de reservas, se obtuvo que todos los deudores de BANSEFI excepto Finamigo, tienen asignada la calificación A1, por lo que el requerimiento de reserva es el mínimo (0.5%). En el caso de Finamigo se le asignó la

TrimestreVaR promedio

(95% a un año)% del Capital

IT 2011 21.8 1.7%

IIT 2011 25.5 2.0%

IIIT 2011 21.9 1.7%

IVT 2011 35.7 2.8%

15.0%

1,279.6



Límite como % del Capital

Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Número de créditos 8 8 8 7 7 8 8 8 8 8 8 8

Saldo insoluto 139.5 132.6 122.0 115.6 111.6 113.4 110.7 108.3 108.6 115.2 114.2 115.2

Capital ejercido 139.3 132.6 122.0 115.6 111.6 113.4 109.8 108.3 108.6 115.2 114.2 114.2

Saldo capital vigente 139.3 132.5 122.0 115.6 111.6 113.4 109.8 108.3 108.6 115.2 114.2 114.2

Intereses vigentes 0.2 0.1 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.0

Intereses moratorios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

2011

Cartera de Crédito Comercial. Evolución 2011

(cifras en millones de pesos)

Enero 0.7 3.4%

Febrero 0.7 -3.4%

Marzo 0.6 -5.3%

Abril 0.6 -2.7%

Mayo 0.6 -2.5%

Junio 0.6 0.9%

Julio 0.6 -1.3%

Agosto 0.5 -1.2%

Septiembre 0.5 0.1%

Octubre 0.7 18.9%

Noviembre 0.7 -0.5%

Diciembre 0.7 0.5%

Reservas Preventivas

(cifras en millones de pesos)

Mes Reserva

Total Variación

31

calificación B2 de acuerdo con la “Metodología Paramétrica de Calificación de Cartera Comercial”.

Cabe señalar que los créditos otorgados por BANSEFI tienen garantías líquidas y prendarias a su favor. La garantía prendaria consiste en cartera crediticia que, de acuerdo con los reportes de “Opinión sobre la cartera otorgada en Garantía” provistos por la Subdirección de Análisis y Normatividad de Crédito, tiene fecha de vencimiento que no excede a la establecida en los contratos de los créditos con BANSEFI, tal como se establece en las condiciones de los mismos.

(d) Riesgo de liquidez

Se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

Modelo interno de estabilidad de pasivos a la vista

Con el fin de calcular la proporción del pasivo que puede canalizarse a plazo, se desarrolló un modelo para determinar estadísticamente la estabilidad en los depósitos a la vista recibidos por los productos Cuentahorro y Billetes de Depósito (BIDES). En dicho modelo se calculan las variaciones mensuales en los saldos de los productos mencionados, utilizando un método histórico que considera la peor variación observada para una ventana de tiempo definida.

Las ventanas de tiempo que se utilizan en el análisis corresponden a los periodos comprendidos en las diferentes bandas que se establecen en las reglas de capitalización (1, 3, 6, 12, 24, 36, 48 y 60 meses) utilizando un periodo móvil mensual. Para cada ventana se toma la menor variación observada siempre y cuando ésta sea negativa y mayor en valor absoluto que la variación de la ventana anterior.

Modelo de pérdida por venta a descuentos inusuales para cubrir obligaciones

Para la estimación de las pérdidas por la venta anticipada o forzosa de los instrumentos de fácil realización para cubrir posibles necesidades de liquidez en el corto plazo, la Institución utiliza la información del Vector de Precios Bid / Ask del proveedor.

Una vez identificados los instrumentos de fácil realización, se calcula la pérdida que se generaría por vender el papel en una situación de requerimientos de liquidez; esta pérdida se calcula como el diferencial entre el precio de mercado y el precio al que están dispuestos a pagar el instrumento los intermediarios financieros (precio Mid - precio Bid), este cálculo permite estimar la pérdida derivada de la venta forzosa de activos a descuentos fuera de mercado.

32

Riesgo de liquidez - Información al cierre de diciembre de 2011

Estructura de captación a la vista componente estable modelo interno

Modelo de cobertura por riesgo de liquidez - pérdida máxima en un día por venta forzosa de activos

Los requerimientos de liquidez en el corto plazo derivados de los productos de ahorro al cierre de diciembre de 2011 se ubican en $138.2, que representan el 3.9% de los activos de fácil realización. La pérdida que se generaría por la venta forzosa de activos para cubrir necesidades de liquidez en el corto plazo sería de cuatro mil pesos.

(e) Riesgo operativo

El riesgo operativo se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo legal.

1. Disposiciones en Materia de Control Interno y expedición del Manual Administrativo de

Aplicación General en Materia de Control Interno.

El 12 de julio de 2010 la Secretaría de la Función Pública expidió el acuerdo por el que se emitieron las “Disposiciones en Materia de Control Interno y el Manual Administrativo de Aplicación General en Materia de Control Interno”, que involucra, y de donde se desprenden

Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2011

PORTAFOLIO

Total 1,692.1 100.0% 3,887.2 100.0% 5,579.3 100.0%

Volatil 42.1 2.5% 99.7 2.6% 141.8 2.5%

Estable 1,650.0 97.5% 3,787.5 97.4% 5,437.5 97.5%

Importe % Importe % Importe % Importe % Importe % Total %

1 De 1 a 7 días 1,692.1 100.0% 100.0% 3,887.2 100.0% 100.0% 5,579.3 100.0% 1,650.0 100.0% 957.7 25.3% 2,607.7 48.0% 46.7%

2 De 8 días a 31 días 1,692.1 100.0% 100.0% 3,887.2 100.0% 100.0% 5,579.3 100.0% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%

3 De 32 días a 92 días 1,650.0 97.5% 97.5% 3,787.5 97.4% 97.4% 5,437.5 97.5% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%

4 De 93 días a 184 días 1,628.1 96.2% 96.2% 3,731.8 96.0% 96.0% 5,359.9 96.1% - 0.0% - 0.0% - 0.0% 0.0%

5 De 185 días a 366 días 1,566.4 92.6% 92.6% 3,684.2 94.8% 94.8% 5,250.6 92.9% - 0.0% 1,053.7 27.8% 1,053.7 19.4% 20.1%

6 De 367 días a 731 días 1,450.1 85.7% 85.7% 3,491.9 89.8% 89.8% 4,942.0 83.4% - 0.0% 308.7 8.2% 308.7 5.7% 6.2%

7 De 732 días a 1,096 días 1,242.7 73.4% 73.4% 3,136.9 80.7% 80.7% 4,379.5 68.6% - 0.0% 367.0 9.7% 367.0 6.8% 8.4%

8 De 1,097 días a 1,461 días 1,065.0 62.9% 62.9% 2,817.9 72.5% 72.5% 3,882.9 48.2% - 0.0% 554.1 14.6% 554.1 10.2% 14.3%

9 De 1,462 días a 1,827 días - 2,531.4 65.1% 65.1% 2,531.4 43.3% - 0.0% 546.4 14.4% 546.4 10.0% 21.6%

Total - 1,650.0 100.0% 3,787.5 100.0% 5,437.5 100.0%

(1) No incluye la relativa a PENSIONISSSTE y FONAES, la cual se considera como captación volátil por 323.94$

BIDES MENORES en M.N.

(Hasta un millón de pesos)

CUENTAHORRO

TRADICIONAL (1)

TOTAL

CAPTACIÓN VISTA

DISTRIBUCIÓN APLICADA EN EL MES

Banda Max. a Colocar por

Banda

Nivel

Aut.

Max. a Colocar por

Banda

Nivel

Aut.

Max. a Colocar por

Banda

BIDES MENORES

M.N.

CUENTAHORRO

TRADICIONAL

Monto Colocado Nivel

Consumo

Límite

Producto de AhorroCaptación

Total

Peor escenario

Modelo Interno

Requerimiento

en el Corto

Plazo

Productos de Ahorro 3,787.5 -2.6% 97.1

BIDES 1,650.0 -2.5% 41.0

Total 5,437.5 -2.5% 138.2

Monto de Activos Disponibles 11,273.2

Monto de Activos de Fácil Realización 3,560.6

Monto de Requerimientos totales (venta forzosa de activos) 138.2

Pérdida máxima en 1 día por venta forzosa de activos 0.004

Razón de Requerimientos a Activos disponibles 1.2%

Razón de Requerimientos a Activos fácil realización 3.9%

Pérdida Máxima a Capital Básico 0.0%

1,279.6



33

temas y actividades relacionadas con la Administración de Riegos para las Instituciones que forman parte del Gobierno Federal.

Como resultado de lo anterior se elaboró un “Programa de Trabajo para Administración de Riesgos” (PTAR) Institucional, que comprende actividades tales como la evaluación de riesgos, controles, valoración final de riesgos respecto a los controles existentes en la institución, la elaboración de un mapa de riesgos institucional y finalmente, la definición de estrategias y acciones para su administración.

La Institución da seguimiento al Programa elaborado y hace del conocimiento los avances y estrategias a los Órganos facultados mencionados en las Disposiciones.

2. Sistema de Administración para Riesgo Operativo.

Para el registro de eventos de pérdida por riesgo operativo, incluyendo el tecnológico y legal, la Institución ha desarrollado una herramienta denominada “Sistema de Administración de Riesgo Operativo”, cuyo alcance es:

1. Obtener una clasificación detallada de las distintas Unidades y líneas de Negocio al

interior de la Institución; 2. Identificar y clasificar los diferentes tipos de eventos de pérdida; y 3. Mantener una base de datos histórica que contenga el registro sistemático de los

diferentes tipos de pérdida y su costo, en correspondencia con su registro contable, debidamente identificados con la línea o Unidad de Negocio de origen.

(f) Riesgo tecnológico

Se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas el uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

Para darle seguimiento a los factores involucrados en el Riesgo Tecnológico, durante el 2010 se coordinaron las áreas respectivas de la Institución para establecer indicadores relacionados con las fallas, retrasos o eventos que se presentan en la Plataforma Tecnológica y que impiden su adecuado funcionamiento.

Con base en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, específicamente en lo que se refiere a la administración de riesgo tecnológico, es necesario que BANSEFI cuente con las herramientas que le permitan monitorear los procesos relacionados con la Plataforma Tecnológica que da sustento a las operaciones de la Institución y, a partir de ello, reaccionar en tiempo ante circunstancias que puedan afectar la ejecución y transaccionalidad de las operaciones. Por lo descrito y atendiendo a lo señalado en el artículo 86, fracción III de las Disposiciones, el área de Tecnologías de la Información (TI) desarrolló una metodología que incorpora una serie de indicadores de riesgo tecnológico gestionados por niveles de operación y de servicio.

En enero de 2011, el Comité de Riesgos de BANSEFI aprobó la metodología para la medición del riesgo tecnológico y en febrero se aprobó el informe ejecutivo de gestión de riesgo tecnológico el cual se presenta trimestralmente al Consejo Directivo y al Comité de Riesgos.

La metodología cubre el monitoreo de los siguientes aspectos: i. La supervisión y seguimiento tecnológico por tipo de operación, producto y/o servicio

prestado (con base en los procesos críticos identificados, relevantes y que adicionalmente son representativos para el adecuado funcionamiento de la Institución); incluyendo la operación con corresponsales bancarios.

34

ii. El establecimiento de una serie de indicadores de gestión operativa (que permiten monitorear la eficiencia e importancia de las principales actividades que la Plataforma Tecnológica brinda a las sucursales BANSEFI y a las entidades que cuentan con el servicio).

iii. Monitoreo de Disponibilidad de Aplicaciones. iv. Servicio de la de Red Privada Virtual.

(g) Riesgo legal

Se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las Instituciones llevan a cabo.

BANSEFI ha integrado bases de datos de asuntos en gestión por parte del área legal relativas al tipo de juicio: siniestros (robos, asaltos y tentativas), responsabilidades y contencioso (mercantil, laboral, civil, fiscal y administrativo), con la cual se ha podido establecer un inventario de eventos por tipo de juicio, monto inicial demandado, monto expuesto, provisión (registro contable), probabilidad de fallo desfavorable, así como la pérdida esperada por tanto a nivel global como por asunto y tipo de juicio.

Con base en esta información se realiza el análisis de riesgo legal del Banco, el cual se presenta al Comité de Riesgos y al Consejo Directivo de manera trimestral.

(h) Riesgos específicos del portafolios de inversión

La Institución mantiene en posición, tenencia en títulos de deuda que han generado un reconocimiento en resultados: i) por baja de valor (al estar la posición registrada “A Vencimiento”), o bien, ii) por minusvalías registradas (por posición registrada “Para Negociar”), todo ello por deterioro en el perfil crediticio de las siguientes emisiones respectivamente: 91GISSACB09 y 91VERTICB07, los cuales fueron emitidos bajo la modalidad de Certificados Bursátiles Fiduciarios.

(h.1.) Emisión 91GISSACB09.

BANSEFI mantiene como parte de su posición en directo títulos emitidos por Grupo Industrial Saltillo (GISSA), a través de Certificados Bursátiles Fiduciarios de la emisión 91GISSACB09.

La calificación de la emisión es: mxBBB (S&P) y de BBB+ (mex) por parte de Fitch. La posición al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:

El importe registrado por baja de valor asciende a $23.5 de los $42 originalmente registrados.

Eventos relevantes con respecto a la emisión:

El 11 de noviembre de 2011 se llevó a cabo la conferencia telefónica de seguimiento con los tenedores y funcionarios de Grupo Industrial Saltillo, S.A.B. de C.V., para revisar los resultados al tercer trimestre de 2011 “IIIT11” de las subsidiarias designadas en el certificado bursátil 91GISSACB09, destacando como efecto

Registro

No.

Títulos

Precio

en Libros

Importe en

Libros

Precio de

Mercado

Importe de

Mercado

Plusvalía

no

reconocida

A Vencimiento 700,000 75.7031 52.99 76.9694 53.88 0.89

35

combinado de las subsidiaras designadas: i) el aumento en ventas del 20.6% al comparar el IIIT11 con lo reportado en el IIIT10, y ii) una UAFIR positiva y superior en un 0.4% a la reportada en el IIIT10, para quedar en $150.9.

El 17 de noviembre de 2011 S&P colocó sus calificaciones en escala nacional de riesgo crediticio y de las emisiones de certificados bursátiles de largo plazo (GISSA 04-2 y GISSACB09) en mxBBB de GISSA y del Fideicomiso F/257494 en el listado de Revisión Especial (CreditWatch) con implicaciones positivas. La acción de calificación se da tras el anuncio hecho por GISSA respecto a que llegó a un acuerdo con la compañía brasileña Tupy, para vender su negocio de fundición de blocks y cabezas de hierro por $439 millones de dólares. De acuerdo con lo establecido en los términos y condiciones de los certificados bursátiles, GISSA 04-2 y GISSACB 09, y de la deuda bancaria de la empresa, los recursos provenientes de una venta de activos tendrán que ser utilizados para pagar anticipadamente la deuda existente. Como resultado de lo anterior y de acuerdo con lo anunciado por la propia empresa, esperan que GISSA utilice los recursos obtenidos de la venta para pagar el total de su deuda que, al 30 de septiembre de 2011, era de aproximadamente $275 millones de dólares.

(h.2.) Emisión 91VERTICB07.

BANSEFI mantiene como parte de su posición en directo certificados bursátiles fiduciarios de la emisión 91VERTICB07, los cuales están respaldados por créditos otorgados a desarrolladores de vivienda en México, originados y administrados por Hipotecaria Vértice. La posición en directo se encuentra registrada para negociar. La participación de la Institución en la emisión es del 4%.

Las calificaciones de la emisión son: mxB-(S&P) con implicaciones negativas y de CCC (mex) con perspectiva negativa por parte de Fitch. La posición al 18 de enero de 2012 es la siguiente:

Eventos relevantes con respecto a la emisión:

El 26 de octubre de 2011, se lleva a cabo Asamblea General de Tenedores del certificado bursátil fiduciario, cuyos acuerdos principales fueron: “… Segunda. Los tenedores instruyen la contratación de Tecnología en Cuentas por

Cobrar, auditor externo, quien realizará las funciones de auditoría y validación de ingresos en la operación de este fideicomiso desde la fecha de la emisión.

Séptima. respecto del pasivo que Hipotecaria Vértice, S.A. de C.V., SOFOM, ENR ha reconocido tener con el fideicomiso, de tal suerte que los Tenedores no renuncian a su derecho de exigir el pago de cantidad alguna directamente a Hipotecaria Vértice, hasta que el adeudo, incluyendo los intereses que se hubieran generado, hubieran sido integralmente liquidados.”

Registro

No.

Títulos

Precio en

Libros

Importe en

Libros

Precio de

Mercado

Importe de

Mercado Minusvalía

Para Negociar 200,000 41.9561 8.39 29.3318 5.87 (2.52)


36

El 17 de Noviembre de 2011 se celebra Asamblea General de Tenedores del certificado bursátil fiduciario, cuyos acuerdos principales fueron: “… Segundo. No aceptaron la propuesta presentada por Hipotecaria Vértice de

incorporar al patrimonio del fideicomiso el “Fraccionamiento Tizayuca” ubicado en Atlixco, Puebla, debido a que se encuentran imposibilitados de aceptar las condiciones con las que se presenta, sin embargo, mantienen su disposición de recibir cualquier otra propuesta. Resulta necesario conocer directamente en estado que guarda el patrimonio del fideicomiso F/238988, por resuelven autorizar la contratación de un supervisor.

Tercero. Instruyeron al Fiduciario para que este realice la notificación a través de fedatario público a los desarrolladores para que lleven a cabo el depósito de los recursos directo a las cuentas del fideicomiso.”

El 26 de diciembre de 2011, a petición de Hipotecaria Vértice, ha sido declarada en Concurso Mercantil por el Juzgado Primero del Distrito en Materia Civil en el Distrito Federal.

El 16 enero de 2012 Fitch Ratings bajó la calificación de VERTICB07 a „CCC (mex)‟ desde „B (mex)‟ y reitera la Perspectiva Negativa.

El 17 de enero de 2012 se emiten los acuerdos principales por Asamblea de Tenedores: “… Segundo. Los Tenedores por unanimidad, instruyen al Representante Común para

que este a su vez instruya al Fiduciario a contratar al despacho Reygadas-López Alonso Abogados para que en defensa del Patrimonio del Fideicomiso, lleve a cabo las acciones que resulten necesarias para defender el mismo.

Tercero. Los Tenedores por unanimidad aprueban la contratación de Hipotecaria

Casa Mexicana S.A. de C.V. SOFOM, ENR, como Administrador Sustituto de la cartera que se encuentra cedida al patrimonio del fideicomiso, en términos de la propuesta que se adjunta como Anexo.

Cuarto. Los Tenedores por unanimidad acuerdan que la sustitución del

Administrador no implica en forma alguna la liberación de responsabilidades a Hipotecaria Vértice, o a sus administradores, funcionarios y/o apoderados derivadas de incumplimientos a sus obligaciones, que en su caso existan, bajo el Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Administración, Emisión y Pago identificado con el número F/238988, a través del cual se emitieron los Certificados Bursátiles VERTICB 07, el Contrato de Prestación de Servicios de Administración y Cobranza de Cartera celebrado el 24 de julio de 2007, o de cualquier otro acto o hecho. En consecuencia, los Tenedores se reservan de manera expresa su derecho de ejercer las acciones legales que en su caso consideren necesarias en contra de Hipotecaria Vértice, o de sus administradores, funcionarios y/o apoderados.”

El 18 enero de 2012 S&P baja la calificación de los certificados bursátiles VERTICB 07 a „mxB- (sf)‟ y la coloca en Revisión Especial con implicaciones negativas.

37

(i) Requerimiento por activos totales sujetos a riesgo de mercado y crédito e índice de capitalización

La UAIR determina de manera mensual el nivel de requerimiento de capital por activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operativo, el Capital Básico, Capital Complementario y Capital Neto, así como indicadores financieros relacionados con el Índice de Capitalización “ICAP”.

Activos totales sujetos a riesgo de mercado, crédito y operativo al cierre de diciembre de 2011

Evolución del Índice de Capitalización


Dic-11 Dic-10

Cambio Dic

2010 y Dic

2011

Preliminar

REQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE MERCADO

OP. CON TASA NOMINAL M.N. 105.0 61.1 43.9

OP. CON TASA FLOTANTE NOMINAL M.N. (SOBRETASA) 51.6 26.0 25.7

OP. CON TASA REAL 34.0 34.2 0.2-

OP. CON TASA NOMINAL M.E. 0.0 0.0 0.0-

OP. EN UDI S O REFERIDAS AL INPC 0.2 0.2 0.0-

OP. EN DIVISAS 2.3 2.2 0.1

REQUERIMIENTOS POR RIESGO MERCADO 193.1 123.7 69.4

REQUERIMIENTOS POR RIESGOS DE CRÉDITO

DE LAS CONTRAPARTES DE OPERACIONES DERIVADAS

Y REPORTOS 0.0 0.0 0.0

DE LOS EMISORES DE TÍTULOS DE DEUDA EN

POSICIÓN 36.8 16.9 19.9

DE LOS ACREDITADOS EN OPERACIONES DE CRÉDITO

14.5 13.1 1.4

POR AVALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS Y

BURSATILIZACIONES 10.1 13.3 3.2-

INVERSIONES PERMANENTES Y OTROS ACTIVOS 46.6 52.2 5.5-

REQUERIMIENTOS POR RIESGO CREDITO 108.1 95.6 12.5

TOTAL DE REQUERIMIENTOS

REQUERIMIENTO POR RIESGO DE MERCADO 193.1 123.7 69.4

REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO 108.1 95.6 12.5

REQUERIMIENTO POR RIESGO OPERATIVO 32.6 27.1 5.5

TOTAL DE REQUERIMIENTOS 333.8 246.4 87.4

ACTIVOS SUJETOS A RIESGO

ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 2,413.9 1,546.4 867.5

ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 1,351.0 1,194.4 156.6

ACTIVOS EN RIESGO OPERATIVO 407.1 338.9 68.2

4,171.9 3,079.6 1,092.3

CAPITAL

CAPITAL CONTABLE 1,281.3 1,192.9 88.4

CAPITAL BASICO TOTAL 1,279.6 1,189.6 90.0

CAPITAL COMPLEMENTARIO - - -

CAPITAL NETO 1,279.6 1,189.6 90.0

INDICADORES

ICAP. CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 30.7 38.6 8.0-

CAPITAL NETO / ACTIVOS EN RIEGO DE CRÉDITO 94.7 99.6 4.9-

CAPITAL BÁSICO / CAPITAL REQUERIDO 3.8 4.8 1.0-

CONCEPTO

38.63

36.96

36.45

37.13

36.09

35.29

32.55

30.56

29.10

27.93

28.10

29.37

30.67

12-10

01-11

02-11

03-11

04-11

05-11

06-11

07-11

08-11

09-11

10-11

11-11

12-11

38

V. Control Interno En BANSEFI se entiende que el efectivo funcionamiento del control interno es responsabilidad de todos y cada uno de los empleados y personal de la Institución y está implícito en las labores diarias de cada uno de ellos. Por lo anterior, se tiene establecido un modelo de control interno que identifica claramente las responsabilidades en la Institución, de la siguiente forma: 1. Un Consejo Directivo, cuya responsabilidad es aprobar los Objetivos y Lineamientos del Sistema de

Control Interno (OLSCI). 2. Un Comité de Auditoría, que valida la confiabilidad de los estados financieros con el apoyo de

auditoría interna, externa y otras áreas internas. 3. Una Dirección General que coordina la elaboración, revisión, mejora y actualización de los OLSCI, a

efecto de presentarlos al Comité de Auditoría para su posterior presentación al Consejo Directivo cuando menos una vez al año.

4. Resto del personal, bajo la premisa de que la responsabilidad sobre el control interno es compartida por todos los empleados y personal de la Institución.

Considerando que el control interno no es un procedimiento o política que se realiza sólo en cierto momento o por única vez, sino que es un proceso permanente en el que intervienen todos los niveles jerárquicos de la organización, desde 2007 se ha intensificado la cultura de control interno, minimizando la ocurrencia de errores o eventos inesperados. Bajo este mismo contexto, fue definido el programa de fortalecimiento del Sistema de Control Interno (SCI) 2011, considerando líneas de acción estrechamente vinculadas con los objetivos estratégicos institucionales en materia de gobierno corporativo, administración de procesos, sustentabilidad de control, monitoreo, cumplimiento regulatorio y seguridad de la información. Actualmente, el SCI está integrado por el conjunto de estructuras, políticas, procesos, procedimientos, funciones y actividades diseñados para proporcionar una seguridad razonable respecto al cumplimiento de los objetivos institucionales del mismo, a través de la aprobación de los OLSCI que se encuentran definidos bajo los siguientes criterios: 1. De eficiencia y eficacia.- promoviendo que los procesos operativos administrativos y de registro se

realicen conforme a las políticas aprobadas. 2. De salvaguarda.- orientados a proteger los recursos, activos e información, asegurando su debida

utilización y la continuidad de la operación. 3. De información.- buscando la generación de información íntegra, completa, correcta, precisa,

confiable y oportuna para la toma de decisiones. 4. De desempeño ético.- asegurando el cumplimiento de las normas de conducta y ética profesional

para consejeros, funcionarios y empleados. 5. De administración de riesgos.- permitiendo que los riesgos sean identificados, evaluados y

monitoreados para mantener un control efectivo. 6. De cumplimiento.- asegurando que la operación se lleve a cabo en apego a las disposiciones legales

reglamentarias y administrativas. Lo anterior ha permitido cumplir con las exigencias regulatorias y cubrir el objetivo de asegurar la confiabilidad de la información financiera; no obstante lo anterior, la Institución ha determinado la existencia de oportunidades de mejora al control interno relacionado con la preparación de la misma. A la fecha del presente se ha desarrollado, autorizado y se encuentra en proceso de ejecución, un plan de acción que tiene como principal propósito, la implementación de soluciones metodológicas orientadas al fortalecimiento de este elemento sobre el que descansa el grado de confiabilidad y veracidad de la información presentada, como resultado de la operación diaria.

39

VI. Calificación de la cartera

VII. Categoría de acuerdo con el índice de capitalización

De conformidad con el artículo 134 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, la categoría que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores le asignó a BANSEFI corresponde al Nivel 1, de conformidad con el índice de capitalización correspondiente al mes de noviembre de 2010.

VIII. Declaración sobre la preparación de este reporte Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la Institución contenida en el presente reporte anual, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Lic. Carlos Sánchez Ruiz

Director General Adjunto de Planeación y Finanzas

C. P. María Elena Santana González C. P. Ángel Elías Lara Saba Directora de Finanzas Titular del Área de Auditoría Interna

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