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CENTRO DE ESTUDIOS DE LAS FINANZAS PÚBLICAS

CEFP/025/2002

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Palacio Legislativo de San Lázaro, Agosto de 2002

Análisis a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública Segundo Trimestre de 2002

RESUMEN EJECUTIVO

Durante el segundo trimestre del año 2002, la evolución de las finanzas públicas estuvo enmarcada por los signos de la recuperación económica. Cifras del INEGI muestran que después de tres trimestres consecutivos de descenso del PIB, en abril-junio se registró una tasa de crecimiento de 2.1 por ciento en relación con igual trimestre del año pasado. En cifras desestacionalizadas, el PIB registró un aumento del 1.2 por ciento, respecto al cuarto trimestre de 2001, con lo cual se revirtió la tendencia de caídas en los seis trimestres anteriores. En el periodo abril-junio, se obtuvo un superávit público de 30 mil 339.7 millones de pesos, cifra superior en casi 18 mil millones al superávit programado por la SHCP, y contrastante con el déficit registrado en el primer trimestre por 6 mil 395 millones de pesos, de tal manera que el balance de las finanzas públicas al cierre de la primera mitad del año, arrojó un superávit público de 23 mil 945 millones de pesos, cantidad que difiere del superávit programado por la SHCP de 6 mil 126 millones de pesos. El mayor superávit de las finanzas públicas fue resultado, por un lado, de la recuperación de los ingresos y, por otro, de un menor ejercicio del gasto. En efecto, en el segundo trimestre de 2002, los ingresos crecieron 8.1 por ciento real respecto al mismo periodo de 2001, lo que significó haber captado 4 mil 326 millones de pesos más de los programados en el calendario trimestral de Ley de Ingresos. Este resultado es contrastante con la caída de los ingresos del 5.1 por ciento real registrada en el primer trimestre. En el segundo trimestre, los ingresos tributarios crecieron 14 por ciento real frente a lo captado en el mismo lapso de 2001, destacando sobremanera la evolución de la recaudación del ISR; el IVA, y el IEPS, que creció 17.6, 6.8 y 20.9 por ciento real, respectivamente. En el caso de los ingresos de los organismos y empresas bajo control directo presupuestario, éstos aumentaron 8.9 por ciento en términos reales frente al mismo lapso de 2001. Con todo, al cierre de la primera mitad del año, los ingresos presupuestarios ascendieron a 670 mil 842.3 millones de pesos, cifra que representa un crecimiento del 1.4 por ciento en términos reales frente a lo obtenido un año antes y significa un avance del 47.8 por ciento del monto anual establecido en la Ley de Ingresos. Aun con ello, respecto de la meta programada para el semestre, estuvieron por debajo en 15 mil 257 millones de pesos. Por otro lado, el gasto neto pagado del sector público en el primer semestre del año ascendió a 645 mil 675.4 millones de pesos, cantidad similar en términos reales a la ejercida en el mismo lapso de 2001 y representa un avance del 44.7 por ciento del presupuesto anual autorizado por la H. Cámara de Diputados. En términos devengados, el gasto neto del sector público fue inferior al programado en 34 mil 704 millones de pesos, lo que se explica por las menores erogaciones programables, respecto a las presupuestadas, en 3 mil 659.9 millones de pesos, pero fundamentalmente por el menor

Análisis a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública Primer Trimestre de 2002

gasto no programable respecto al programado por un monto de 31 mil 044 millones de pesos, destacando los ahorros por 16 mil 345.3 millones de pesos por la vía del costo financiero y las menores participaciones por 12 mil 644.6 millones. En su clasificación económica, el gasto corriente representó el 86.0 por ciento del total y destacó el crecimiento del 8.6 por ciento real de las erogaciones para cubrir servicios personales, así como del 9.6 por ciento real del rubro de subsidios y transferencias. Por su parte, el gasto de capital disminuyó en 10.5 por ciento, situación asociada a la fuerte caída de la inversión física directa de 16 por ciento en términos reales en relación con el monto ejercido en el primer semestre de 2001. Por funciones, las de desarrollo social concentraron el 64.6 por ciento del gasto programable; las productivas el 22.7 por ciento, y las de gestión gubernamental el 11 por ciento. En términos de variaciones, las funciones de desarrollo social crecieron 6.9 por ciento real, las de gestión gubernamental crecieron en 6.5 por ciento real, en tanto que las productivas descendieron 4.7 por ciento real, sobresaliendo el sector energía que cayó 10.2 por ciento real respecto de los recursos ejercidos un año antes. Durante el primer semestre de 2002, la inversión financiada con recursos privados ascendió a 31 mil 694 millones de pesos, lo que equivale al 25.9 por ciento de los 122 mil 262.6 millones de pesos, previstos a ejercer en el año. Al cierre del primer semestre de 2002, los recursos que constituyen el gasto federalizado sumaron en conjunto 241 mil 275.5 millones de pesos, monto superior 1.2 por ciento en términos reales con respecto a enero-junio de 2001. Por otra parte, al 30 de junio de 2002, la deuda neta del sector público presupuestario representó el 24.0 por ciento del PIB, cifra superior en 0.6 puntos porcentuales a la registrada al cierre del ejercicio fiscal anterior. La deuda externa neta del sector público se ubicó en 74 mil 740.3 millones de dólares, mientras que la deuda interna neta del Gobierno Federal llegó a 733 mil 284.8 millones de pesos. Para cubrir el costo financiero de la deuda pública, se destinaron 92 mil 350 millones de pesos, cifra inferior en 10.7 por ciento real a la registrada en el mismo periodo del año anterior. Finalmente, al 30 de junio de 2002, la deuda bruta del IPAB se ubicó en 810 mil 877 millones de pesos, cifra 0.3 por ciento mayor en términos reales al saldo registrado al cierre de 2001. Por su parte, los activos del Instituto ascendieron a 177 mil 874 millones de pesos, monto que representa un aumento del 5.7 por ciento real con relación a diciembre de 2001.


CONTENIDO

Presentación 1

1. Situación Económica 3

2. Resultados Generales de Finanzas Públicas 6

3. Evolución de los Ingresos Públicos 8

4. Gasto Público 12

5. Deuda Pública 21

Anexo Estadístico 25


PRESENTACIÓN Con base en lo que dispone el Artículo 42, inciso a) del Estatuto de la Organización Técnica y Administrativa y del Servicio de Carrera de la H. Cámara de Diputados, el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas (CEFP) presenta los resultados del Análisis a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, correspondientes al segundo trimestre de 2002. El documento se integra de cinco apartados. En el primero de ellos, se analiza la situación económica, a fin de revisar el comportamiento de indicadores como el Producto Interno Bruto, empleo, precios, mercados financieros y sector externo. En el segundo apartado, se exponen los resultados globales que presentaron las finanzas públicas durante la primera mitad del año, para lo cual se realizan diversos comparativos con el año anterior y las metas programadas. En el siguiente apartado, el tercero, se presenta el análisis a la evolución de los ingresos públicos, que en aras de brindar mayor objetividad, se separa por trimestres, con lo cual se puede observar el comportamiento de los distintos rubros de ingreso en términos nominales, reales, respecto al año anterior y respecto a las metas programadas. La cuarta parte del documento analiza el comportamiento del ejercicio del gasto público, a partir de las clasificaciones administrativa, económica y funcional, y se presentan además diversos comentarios sobre la inversión financiada, y el gasto federalizado. Enseguida, se presenta el análisis al Informe de Deuda Pública, en el cual se hace una revisión de los saldos de la deuda externa e interna, los niveles de endeudamiento neto, el costo financiero, así como la situación de los activos y pasivos del IPAB. Finalmente, se anexa un conjunto de cuadros estadísticos de indicadores económicos, balance público, ingresos, gasto y deuda pública, que complementan la revisión y análisis de los informes enviados por la Secretaría de Hacienda a la H. Cámara de Diputados.

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1. Situación Económica

El Informe sobre la Situación Económica que envió la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) a la H. Cámara de Diputados, destaca algunas cifras que permiten prever la reactivación de la actividad económica durante el resto del año. Junto a ello, recientemente el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI), publicó los resultados del Producto Interno Bruto (PIB) correspondientes al segundo trimestre del 2002, mismos que reflejan que después de tres trimestres consecutivos de descenso del PIB anualizado, en el segundo trimestre de 2002 se registró una tasa de crecimiento de 2.1 por ciento en relación con igual trimestre del año pasado, cifra que incluso rebasó las expectativas de los analistas ubicadas en 1.7 por ciento. En cifras desestacionalizadas, el PIB registró un aumento del 1.2 por ciento, respecto al cuarto trimestre de 2001, con lo cual se revirtió la tendencia de caídas en los seis trimestres anteriores. En el comportamiento del PIB, se observa que en general todos los sectores, excepto la minería, registraron tasas de crecimiento positivas en el segundo trimestre del año. El crecimiento del sector de la construcción fue de 5 por ciento; electricidad, 4.4 por ciento; servicios financieros, 3.8 por ciento; transportes, 2.9 por ciento; las manufacturas, 2.1 por ciento; y los servicios comunales, 1.8 por ciento. Los sectores que observaron las tasas de crecimiento más bajas fueron el comercio, con 0.4 por ciento y el agropecuario con 1.1 por ciento, no obstante que este último venía creciendo a tasas superiores del 4.4 por ciento en los últimos cuatro trimestres; por su parte, la minería registró una variación negativa de 0.3 por ciento en comparación con el mismo trimestre del año 2001.

CUADRO 1

1998 1999 2000 2001 I II III IV I II

TOTAL 5.0 3.7 6.6 (0.3) 2.0 0.1 (1.5) (1.6) (2.0) 2.1Agropecuario 1.0 3.6 0.6 2.5 (6.2) 4.4 6.5 5.7 4.7 1.1Industrial 6.4 4.2 6.1 (3.5) (1.4) (3.7) (4.8) (4.1) (4.4) 2.5

Minería 2.8 (2.1) 3.8 (0.6) 0.2 (2.7) (0.9) 1.2 (1.3) (0.3)Manufacturas 7.5 4.2 6.9 (3.9) (1.3) (3.5) (5.7) (5.0) (5.6) 2.1Construcción 4.4 5.0 5.1 (4.5) (3.6) (6.9) (4.1) (3.5) (1.5) 5.0Electricidad 1.8 7.9 1.0 1.7 1.9 1.4 1.4 2.4 2.0 4.4

Servicios 4.7 3.6 7.4 1.1 4.1 1.6 (0.3) (0.8) (1.1) 2.0Comercio 5.9 3.1 12.4 (1.3) 6.3 (0.6) (4.5) (5.6) (6.7) 0.4Transportes 6.7 7.8 9.6 2.8 6.5 4.6 1.0 (0.6) (1.5) 2.9Financieros1_/ 4.4 3.1 4.8 3.6 3.6 3.4 3.7 3.8 3.7 3.8Comunales 2.9 2.1 2.9 0.5 1.0 0.6 0.2 0.2 0.6 1.8

2001 2002

1_/ Incluye a los servicios bancarios imputadosFuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados sobre la base de datos de INEGI, Sistema de CuentasNacionales, 2002.

México: Evolución del Producto Interno Bruto, 1998-2002(variación porcentual real anual)

Estructura

El crecimiento del PIB total en el periodo abril-junio, fue congruente con el crecimiento de 2.6 por ciento del Indicador de la Actividad Industrial correspondiente al segundo trimestre,

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cifra considerablemente superior al decremento acumulado de 4.3 por ciento del primer trimestre del año. En esta recuperación influyó, en parte, la reactivación que viene observando desde principios del año la economía estadounidense, en donde la Reserva Federal prevé que el PIB de ese país alcanzará una tasa de crecimiento anualizada de entre 3.5 y 3.7 por ciento, nivel superior al estimado original de entre 2.5 y 3.0 por ciento. Cabe recordar que la actividad industrial tuvo una caída excepcional en marzo de –7.6 por ciento, seguida de un crecimiento también inusual en abril de 7.8 por ciento, ambos datos estuvieron afectados en parte por la “semana santa”, dado que altera el número de días laborables, en un mes en contra y en otro a favor, de manera que no permitían ver claramente el verdadero comportamiento de la actividad industrial. No fue sino con los indicadores desestacionalizados dados a conocer por el INEGI que permitieron comprobar que la caída en marzo fue de solamente 1.0 por ciento, y que en abril el crecimiento fue de 2.2 por ciento. Los datos desestacionalizados para los meses de mayo y junio mostraron nuevamente una tendencia negativa de -0.07 y -0.25 por ciento, respectivamente. En el desempeño de la actividad industrial, la minería registró un descenso del -0.3 por ciento, en tanto que la maquiladora, que no ha logrado recuperarse, cayó 10.7 por ciento, lo que hace suponer que además de la recesión estadounidense, esta industria podría estar siendo afectada por la competitividad de países como Honduras, Filipinas y China, entre otros, a donde se está desplazando. El efecto de la caída de las maquiladoras sobre el total de las manufacturas es importante, pues de hecho la industria manufacturera, como ya se señaló, decreció en mayo y junio en cifras desestacionalizadas, después de haber registrado un crecimiento en abril. Frente a ello, el resto de las actividades industriales registraron crecimientos significativos: la industria manufacturera lo hizo en 2.2 por ciento; la construcción en 5.1 por ciento; y electricidad, gas y agua en 4.4 por ciento, y con cifras desestacionalizadas el comportamiento de dichas actividades fue de 0.8 por ciento, -0.02 por ciento y 0.8 por ciento, respectivamente. En este contexto, se observan dos problemas que pudieran afectar el comportamiento de la economía en lo que resta del año, uno, interno, caracterizado por la pérdida de liderazgo de la industria maquiladora lo cual seguramente reducirá el ritmo de crecimiento de la industria en general y el otro, externo, que se manifiesta en la fragilidad de la recuperación de la economía estadounidense; de hecho, al cierre del mes de junio, el Índice de Confianza del Consumidor en Estados Unidos fue el más bajo en lo que va del año, lo que hace reflexionar sobre la recuperación de la economía, aun con las previsiones optimistas de la Reserva Federal. La incipiente recuperación de la actividad económica en México, no ha permitido generar los empleos que se demandan, ni recuperar los que se perdieron desde el cuarto trimestre de 2000 cuando el número de asegurados permanentes en actividades económicas –sin considerar el seguro facultativo, estudiantes, trabajadores independientes y seguro de salud para la familia– ascendió a 12 millones 705 mil personas, mientras que en el segundo trimestre de 2002 dicha cifra fue de 12 millones 261 mil personas, es decir, aún se mantiene

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una pérdida de 444 mil empleos, no obstante que en el segundo trimestre se crearon 115 mil empleos, respecto a la cifra del primer trimestre del año. Por otra parte, los mercados financieros mantuvieron una tendencia estable durante los primeros dos trimestres de 2002. La tasa de Cetes a 28 días promedió 6.56 por ciento, es decir, 0.81 puntos menos que el promedio de 7.37 por ciento del primer trimestre, resultado en que influyó el relajamiento de la política monetaria del Banco de México en abril, las menores presiones inflacionarias y la estabilidad de las principales tasas de interés externas. En lo que hace al tipo de cambio, éste comenzó a verse presionado al cierre del trimestre por la inestabilidad financiera internacional, la depreciación del dólar frente al euro y el yen, así como los problemas económicos que continúan enfrentando los principales países latinoamericanos. Así, el tipo de cambio nominal (fix) cerró el trimestre en 9.99 pesos por dólar, lo que significó una depreciación de 10.74 por ciento respecto a la cotización del cierre del primer trimestre; no obstante, aún se encuentra por debajo de la expectativa prevista en los CGPE 2002 de 10.10 pesos por dólar promedio. La depreciación del peso, generó un incremento en las expectativas inflacionarias, pues en el mes de junio la inflación anual fue de 4.94 por ciento, tasa por arriba de la meta anual de 4.5 por ciento. El mercado accionario tuvo un comportamiento volátil durante el trimestre. Las empresas que cotizan en el mercado accionario, se manejaron con cautela después de que se dieron a conocer los fraudes corporativos de importantes firmas estadounidenses y que afectaron el comportamiento de los mercados accionarios de Estados Unidos. En ese contexto, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, registró una pérdida acumulada de 12.2 por ciento en el segundo trimestre del año, después de haber observado una ganancia de 15.5 por ciento en el trimestre anterior. La depreciación del peso y el aumento en el precio del petróleo, contribuyeron a la disminución del déficit de la balanza comercial en abril-junio, ubicándose en 1 mil 414 millones de dólares (mdd), saldo 333 mdd inferior (-19.1 por ciento) al de igual trimestre del año pasado. Este comportamiento fue resultado de un crecimiento anual de 1.9 por ciento de las exportaciones totales, derivado del crecimiento de las petroleras (9.8 por ciento), así como de las no petroleras (1.2 por ciento), las cuales habían registrado un decrecimiento anual de 22.0 por ciento y de 6.2 por ciento en el primer trimestre del año, respectivamente. En este trimestre destacó que no obstante que la actividad de la industria maquiladora cayó en más de 10 por ciento, las exportaciones de esta industria registraron un incremento de 421 mdd (2.1 por ciento) respecto al segundo trimestre de 2001, mientras que sus importaciones se incrementaron 5 por ciento en igual periodo. Finalmente, llamó la atención en este trimestre que no obstante la reactivación de la actividad económica, las importaciones de bienes de capital registraron una caída anual de 1.9 por ciento, mientras que las de bienes de consumo y de uso intermedio registraron tasas de crecimiento anual de 11.4 por ciento y 0.1 por ciento, respectivamente.

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2. Resultados Generales de Finanzas Públicas Con base en el calendario trimestral de ingresos y gastos que elaboró la SHCP y que define la estrategia del programa anual de finanzas públicas, se programó obtener en el segundo trimestre de 2002 un superávit público de 23 mil 079.4 millones de pesos, así como un superávit primario presupuestario de 81 mil 094 millones de pesos.

CUADRO 2

Anual I II III IV Anual I II III IV

Balance Económico -40,194.1 -16,953.4 23,079.4 -52,587.6 6,267.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Balance No presupuestario 0.0 n.d. n.d. n.d. n.d. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Balance Presupuestario -40,194.1 -16,953.4 23,079.4 -52,587.6 6,267.4 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Ingresos Presupuestarios 1,404,863.8 335,985.3 350,114.7 344,085.1 374,678.6 100.0 23.9 24.9 24.5 26.7 Gobierno Federal 1,026,235.5 247,111.8 259,616.4 245,090.5 274,416.7 100.0 24.1 25.3 23.9 26.7

Tributarios 806,300.0 203,601.9 209,490.7 195,281.1 197,826.3 100.0 25.3 26.0 24.2 24.5 No tributarios 219,935.5 43,509.9 50,125.7 49,809.4 76,590.4 100.0 19.8 22.8 22.6 34.8

Organismos y Empresas 378,628.3 88,873.5 90,498.3 98,994.6 100,261.9 100.0 23.5 23.9 26.1 26.5

Gasto Neto Devengado 1,463,334.3 357,092.8 330,909.9 401,814.5 373,517.1 100.0 24.4 22.6 27.5 25.5 Diferimiento de Pagos* -18,276.4 -4,154.1 -3,874.6 -5,141.8 -5,105.9 100.0 22.7 21.2 28.1 27.9

Gasto Neto Pagado 1,445,057.9 352,938.7 327,035.3 396,672.7 368,411.2 100.0 24.4 22.6 27.5 25.5 Programable Pagado 1,008,274.4 229,176.2 213,752.6 283,662.6 281,683.0 100.0 22.7 21.2 28.1 27.9

Programable Devengado 1,026,550.8 233,330.3 217,627.2 288,804.4 286,788.9 100.0 22.7 21.2 28.1 27.9 No Programable 436,783.5 123,762.5 113,282.7 113,010.1 86,728.2 100.0 28.3 25.9 25.9 19.9

Costo Financiero 206,411.3 50,680.2 58,015.1 60,958.0 36,758.0 100.0 24.6 28.1 29.5 17.8 Participaciones 219,192.9 61,903.1 55,267.6 52,052.2 49,970.1 100.0 28.2 25.2 23.7 22.8 Adefas y otros 11,179.3 11,179.3 0.0 0.0 0.0 100.0 100.0 - - -

Balance Económico Primario 172,046.8 n.d. n.d. n.d. n.d. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.Balance Primario Presupuestario 166,217.2 33,726.8 81,094.5 8,370.3 43,025.4 100.0 20.3 48.8 5.0 25.9

n.d. No disponible

* El Diferimiento de Pagos se estimó conservando la misma proporción anual con el Gasto Neto Pagado para cada trimestre.

Calendario Trimestral del Balance Público 2002(millones de pesos)

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos del Calendario de Ingresos y de Gasto Trimestral del Sector Público para el ejercicipresupuestal 2002, SHCP.

(Millones de pesos) Porcentajes

o

Frente a este calendario, los datos del Informe de Finanzas Públicas del segundo trimestre de 2002 permiten derivar que en el periodo abril-junio, se obtuvo un superávit público de 30 mil 339.7 millones de pesos, cifra muy superior a la meta prevista, y contrastante con el déficit registrado en el primer trimestre por 6 mil 394.7 millones de pesos, de tal manera que el balance de las finanzas públicas al cierre de la primera mitad del año, arrojó un superávit público de 23 mil 945 millones de pesos, cantidad notablemente diferente al superávit de 6 mil 126 millones de pesos que la SHCP había programado para esos meses en su estrategia anual de ingresos y gastos.

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El cuadro siguiente muestra los resultados generales de finanzas públicas al cierre del primer semestre de 2002, en donde destacan varios asuntos importantes: 1) un superávit económico superior al programado en 17 mil 819 millones de pesos; 2) ingresos presupuestarios menores a los calendarizados en 15 mil 257.7 millones de pesos; 3) gasto pagado por debajo del presupuestado en 34 mil 298.6 millones de pesos (3 mil 255 millones correspondieron a menores erogaciones programables y 31 mil 043.6 millones de pesos a gasto no programable) y 4) un superávit primario presupuestario superior al programado en 2 mil 695.6 millones de pesos.

CUADRO 3

Programado (a)

Observado (b)

Diferencia (b-a)

Balance Económico -40,194.1 6,126.02 23,945.0 17,819.0 59.6Balance No Presupuestario 0.0 0.00 -1,221.5 -1,221.5 n.a.Balance Presupuestario -40,194.1 6,126.02 25,166.5 19,040.5 62.6

Ingresos Presupuestarios 1,404,863.8 686,100.00 670,842.3 -15,257.7 47.8Gobierno Federal 1,026,235.4 506,728.20 477,807.9 -28,920.3 46.6

Tributarios 806,200.0 413,092.60 380,822.2 -32,270.4 47.2No Tributarios 220,035.4 93,635.60 96,985.7 3,350.1 44.1

Organismos y Empresas 378,628.3 179,371.80 193,034.5 13,662.7 51.0

Gasto Neto Devengado 1,463,334.3 688,002.7 653,299.1 -34,703.6 44.6Diferimentos de Pagos -18,276.4 -8,028.7 -7,623.7 405.0 41.7

Gasto Neto Pagado 1,445,057.9 679,974.0 645,675.4 -34,298.6 44.7Programable Pagado 1,008,274.4 442,928.8 439,673.8 -3,255.0 43.6Programable Devengado 1,026,550.8 450,957.5 447,297.5 -3,659.9 43.6

No Programable 436,783.5 237,045.2 206,001.6 -31,043.6 47.2Costo Financiero 206,411.3 108,695.3 92,350.0 -16,345.3 44.7Participaciones 219,192.9 117,170.6 104,526.0 -12,644.6 47.7Adefas y Otros 11,179.3 11,179.3 9,125.6 -2,053.7 81.6

Balance Económico Primario 172,046.8 n.d. 121,014.3 - -Balance Primario Presupuestario 166,217.2 114,821.3 117,516.9 2,695.6 2,695.6

n.a. No aplica n.d. No disponible

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la DeudaPublica correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

Balance Económico del Sector Publico, Enero-Junio de 2002(Millones de pesos)

Concepto% de avance observado / meta anual

Anual 2002

Enero-Junio

Llama la atención el hecho de que aun cuando la captación de ingresos lleva un avance del 47.8 por ciento respecto de su meta anual, el ejercicio del gasto apenas alcanza el 44.7 por ciento del presupuesto anual. Evidentemente, este mayor rezago del gasto, explica en buena medida el elevado superávit registrado en la primera mitad del año.

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3. Evolución de los Ingresos Públicos Como se anticipó en el anterior Análisis del CEFP al Informe de Finanzas Públicas, durante el segundo trimestre del año, la captación de ingresos públicos se recuperó significativamente. En efecto, los datos de la SHCP permiten derivar que en el periodo abril-junio de 2002, se captaron 4 mil 326 millones de pesos más de los programados en el calendario trimestral de la Ley de Ingresos para ese periodo, situación que cobra mayor relevancia si se considera que en el primer trimestre del año los ingresos captados fueron inferiores en 19 mil 583 millones de pesos, respecto de los programados. Así, mientras en el primer trimestre de 2002 la captación de ingresos presupuestarios alcanzó el 94.2 por ciento de su meta trimestral, para el segundo la meta establecida se rebasó en 1.2 por ciento, con lo cual al cierre del primer semestre se logró obtener el 97.8 por ciento de los ingresos programados para ese periodo.

CUADRO 4

Concepto Ley deIngresos 2002 Estimado Observado Diferencia % avance Estimado Observado Diferencia % avance Estimado Observado Diferencia % avance

T O T A L 1,404,863.8 335,985.3 316,401.9 -19,583.4 94.2% 350,114.7 354,440.4 4,325.7 101.2% 686,100.0 670,842.3 -15,257.7 97.8%

Gobierno Federal 1,026,235.5 247,111.8 226,688.3 -20,423.5 91.7% 259,616.4 251,119.6 -8,496.8 96.7% 506,728.2 477,807.9 -28,920.3 94.3% Tributarios 806,200.0 203,601.9 188,517.7 -15,084.2 92.6% 209,490.7 192,304.5 -17,186.2 91.8% 413,092.6 380,822.2 -32,270.4 92.2% No Tributarios 220,035.5 43,509.9 38,170.6 -5,339.3 87.7% 50,125.7 58,815.1 8,689.4 117.3% 93,635.6 96,985.7 3,350.1 103.6%

Organismos y Empresas 1/ 378,628.3 88,873.5 89,713.6 840.1 100.9% 90,498.3 103,320.8 12,822.5 114.2% 179,371.8 193,034.4 13,662.6 107.6%

1/ Excluye aportaciones del Gobierno Federal al ISSSTEFuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base en datos de la SHCP.

Avance de la Captación de Ingresos Públicos al Primer Semestre de 2002(Millones de pesos)

Trimestre I Trimestre II Enero-Junio

Durante el segundo trimestre del año, se captaron ingresos por 354 mil 440.4 millones de pesos, lo que representó un crecimiento del 8.1 por ciento en términos reales, respecto a lo obtenido en el mismo lapso del año anterior, resultado que es diametralmente opuesto a la caída del 5.1 por ciento real que observaron los ingresos en el primer trimestre, cuando la SHCP anunció un recorte al gasto público. La mayor captación del ingresos en el segundo trimestre del año estuvo asociada, entre otros factores, a la recuperación de la actividad económica, así como a los efectos de las reformas fiscales aprobadas por el H. Congreso de la Unión, que muestran sus beneficios para la hacienda pública. De hecho, durante los meses de abril-junio, los ingresos tributarios sumaron 192 mil 304.5 millones de pesos, lo que significó registrar un inusual incremento del 14 por ciento real frente a lo captado en el mismo lapso de 2001. Es ese resultado destaca sobremanera la evolución de la recaudación del Impuesto sobre la Renta (ISR); el Impuesto al Valor Agregado (IVA), y del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, que en ese mismo periodo creció 17.6, 6.8 y 20.9 por ciento real, respectivamente,

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situación que contrasta con lo ocurrido en los primeros tres meses del año, cuando la variación real de la recaudación de esos gravámenes fue de 8.6; -8.7 y 55.1 por ciento, respectivamente, como se puede apreciar en el cuadro siguiente:

CUADRO 5

Anual Avance %Ley de Ingresos Ene-Mar Abr-Jun Ene-Jun Ene-Mar Abr-Jun Ene-Jun meta anual

Ingresos Presupuestarios 1,404,863.8 316,401.9 354,440.4 670,842.3 -5.1% 8.1% 1.4% 47.8%

Gobierno Federal 1,026,235.5 226,688.3 251,119.6 477,807.9 -13.4% 7.8% -3.4% 46.6%

Tributarios 806,200.0 188,517.7 192,304.5 380,822.2 7.7% 14.0% 10.8% 47.2%ISR 367,734.5 84,270.0 90,007.5 174,277.5 8.6% 17.6% 13.1% 47.4%IVA 223,738.1 50,840.1 56,152.2 106,992.3 -8.7% 6.8% -1.2% 47.8%IEPS 155,075.1 39,478.0 32,174.2 71,652.2 55.1% 20.9% 37.6% 46.2%Importación 28,899.8 5,533.4 6,402.8 11,936.2 -26.7% -11.4% -19.2% 41.3%Bienes y Serv. Suntuarios 8,751.4 220.8 590.3 811.1 n.a. n.a. n.a. 9.3%Otros impuestos 22,001.1 8,175.4 6,977.5 15,152.9 -5.5% 22.6% 5.6% 68.9%

No tributarios 220,035.5 38,170.6 58,815.1 96,985.7 -56.0% -8.6% -35.8% 44.1%Derechos 140,994.8 23,356.8 35,507.2 58,864.0 -64.2% -34.3% -50.7% 41.7%

Hidrocarburos 125,805.7 18,955.4 30,725.7 49,681.1 -68.7% -38.5% -55.1% 39.5%Sobre extracción de petróleo 85,997.4 12,842.2 20,338.2 33,180.4 -67.2% -40.8% -54.9% 38.6%Ext. Sobre la ext. del petróleo 38,239.6 5,791.9 10,060.1 15,852.0 -72.0% -32.7% -55.5% 41.5%Adicional sobre la ext. del petróleo 1,568.7 321.3 327.4 648.7 -61.6% -47.2% -55.5% 41.4%

Otros 15,189.1 4,401.4 4,781.5 9,182.9 -4.4% 15.3% 4.9% 60.5%Aprovechamientos 72,951.9 13,843.9 22,329.9 36,173.8 -28.9% 157.8% 28.6% 49.6%

Desincorporaciones 38,500.0 0.0 13,279.9 13,279.9 - - - 34.5%Rendimientos excedentes de Pemex 0.0 -1,828.6 681.5 -1,147.1 -134.0% -35.4% -117.8% -Remanente de opreración Banxico 0.0 0.0 0.8 0.8 - - - -Otros 34,451.9 15,672.5 8,367.7 24,040.2 11.2% 10.0% 10.8% 69.8%

Otros 6,088.8 969.9 978.0 1,947.9 -51.5% -40.2% -46.5% 32.0%

Organismos y Empresas 378,628.3 89,713.6 103,320.8 193,034.4 25.0% 8.9% 15.8% 51.0%Pemex 144,042.7 33,771.1 43,175.3 76,946.4 148.3% 21.1% 56.2% 53.4%CFE 107,120.6 24,180.1 26,073.9 50,254.0 -7.2% 0.6% -3.3% 46.9%IMSS 98,112.4 24,072.4 25,141.3 49,213.7 -1.8% 1.2% -0.3% 50.2%ISSSTE 24,124.4 5,722.2 6,009.4 11,731.6 1.9% -2.6% -0.4% 48.6%LFC 2,657.8 307.8 1,324.6 1,632.4 -37.8% 128.8% 52.0% 61.4%CAPUFE 1,590.5 1,450.8 1,435.0 2,885.8 15.5% -2.0% 6.1% 181.4%LOTENAL 979.9 209.2 161.3 370.5 -18.7% -35.0% -26.7% 37.8%

Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de la Cuenta Pública 2001, Ley de Ingresos 2002, DOF y los Informes Trimestrales sobre la Situación Económica,las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, Primero y segundo trimestres de 2002. SHCP.

ObservadoConcepto Var. % real anual 2002/2001

Evolución trimestral de los Ingresos del Sector Público Presupuestario 2002(Millones de pesos corrientes)

Asimismo, es destacable la evolución de los ingresos de los organismos y empresas bajo control directo presupuestario, en donde el segundo trimestre del año registró una captación superior en 8.9 por ciento en términos reales frente a la del mismo lapso de 2001, situación impulsada por el favorable desempeño de los ingresos propios de Pemex y de Luz y Fuerza del Centro, que aumentaron 21.1 y 128.8 por ciento real, respectivamente. Por otro lado, aun cuando en abril-junio los ingresos no tributarios del Gobierno Federal experimentaron una caída del 8.6 por ciento en términos reales, es evidente cierta recuperación de la captación, toda vez que en el primer trimestre del año, el descenso había sido del 56 por ciento real. Este argumento de mejora relativa puede confirmarse al observar los ingresos de derechos sobre hidrocarburos, pues mientras en el primer trimestre se captó sólo el 66.4 por ciento de la meta programada, para el segundo trimestre el avance respecto a

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la meta fue del 105.1 por ciento, lo que estuvo asociado a los elevados precios del petróleo que estuvieron vigentes en ese lapso y que incluso han continuado en julio y agosto. Con todo, la favorable evolución que mostraron los ingresos presupuestarios en el segundo trimestre del año, asociada a la recuperación de la actividad económica, así como a los elevados precios del petróleo, generaron que el Ejecutivo Federal restituyera el 50 por ciento de los recursos del PAFEF que habían sido contemplados en el ajuste al gasto anunciado por la SHCP en abril pasado.

Balance al primer semestre de 2002 Al cierre de la primera mitad del año, los ingresos presupuestarios ascendieron a 670 mil 842.3 millones de pesos, cifra que representa un crecimiento del 1.4 por ciento en términos reales frente a lo obtenido un año antes y significa un avance del 47.8 por ciento del monto anual establecido en la Ley de Ingresos. En el primer semestre de 2002, los ingresos del Gobierno Federal descendieron 3.4 por ciento respecto al registro de la primera mitad del 2001, lo que se explica por la caída del 35.8 por ciento real que registró la captación del ingresos no tributarios. Por su parte, la recaudación de ingresos tributarios en el semestre creció 10.8 por ciento real, impulsada por el dinamismo del ISR y del IEPS, que en el periodo de análisis crecieron 10.8 y 13 por ciento real, respectivamente. En el caso de los ingresos de organismos y empresas, se registró un crecimiento del 15.8 por ciento real en comparación con la primera mitad de 2001, situación que se asoció al elevado crecimiento de los ingresos propios de PEMEX del 56.2 por ciento real, así como de Luz y Fuerza del Centro del 52 por ciento. Con ello, los ingresos de los organismos registran un avance del 51 por ciento respecto de su meta anual de captación. El informe trimestral proporciona poca información sobre los factores que explican a detalle las fuertes variaciones en los ingresos de los organismos, pero también existen argumentos que no quedan claros. En el caso de PEMEX, por ejemplo, no hay una explicación precisa sobre los ingresos que captó por la desincorporación de AHISA por 2 mil 075 millones de pesos, ello es más importante si se considera que normalmente el concepto de desincorporaciones se contabiliza como un Aprovechamiento del Gobierno Federal. Junto a ello, un asunto que debe analizarse con detenimiento es la caída del 3.3 por ciento real de los ingresos propios de la Comisión Federal de Electricidad en la primera mitad del año, situación que se presentó a pesar del incremento en las tarifas residenciales, cuyos efectos no pudieron compensar la menor captación de ingresos diversos, así como la disminución en las ventas por menor cobranza y el menor precio promedio en las tarifas industriales.

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Por otro lado, es importante hacer mención que a pesar de la fuerte recuperación de los ingresos en abril-junio, los efectos de la baja recaudación del primer trimestre generaron que la mayoría de los rubros de ingresos no alcanzaran sus metas de captación al cierre de la mitad del año. De hecho, en comparación con la meta semestral de ingresos presupuestarios, la captación observada estuvo por debajo en 15 mil 257.7 millones de pesos, lo que se explica porque a pesar de haber captado más de 4 mil millones de pesos por arriba de lo programado en abril-junio, en el primer trimestre del año los ingresos obtenidos fueron inferiores a los calendarizados en más de 19 mil millones de pesos. Al primer semestre de 2002, los ingresos del Gobierno Federal estuvieron por debajo de su meta en 28 mil 920 millones de pesos, mientras que por el contrario los organismos y empresas la rebasaron en 13 mil 663 millones de pesos, destacando en este último caso PEMEX, que obtuvo ingresos adicionales a los programados por 10 mil 925 millones de pesos. Asimismo, los ingresos tributarios fueron inferiores a los programados en 32 mil 270 millones de pesos, situación en la que el ISR fue determinante, pues su recaudación fue menor de la programada en 18 mil 878 millones de pesos. En el caso del IVA y del IEPS, su captación también estuvo por debajo de su meta en 5 mil 374 y 4 mil 261 millones de pesos, respectivamente. Es un hecho que los resultados del primer semestre del año estuvieron afectados sobremanera por la baja captación del trimestre enero-marzo, aunque a partir de abril se apreciaron signos reales de que la recaudación va en aumento, situación que seguramente continuará en la segunda mitad del año, debido que se prevé que la actividad económica confirme su proceso de recuperación. Analistas privados, el Banco de México y la propia SHCP han confirmado que al cierre de 2002 la economía mexicana crecerá por arriba de la meta oficial para ubicarse entre 1.8 y 2 por ciento, situación que seguramente influirá positivamente en el desempeño de la recaudación hacia la segunda mitad del año. Junto a ello, la evolución de los precios internacionales del petróleo permitirá al país seguir obtenido ingresos adicionales a los programados, toda vez que de haber programado un precio para la mezcla mexicana crudo de exportación de 15.50 dólares por barril, se ha registrado uno de 19.24 dólares por barril en el periodo noviembre de 2001-agosto de 2002, es decir, el periodo que determinaría los ingresos por este concepto para los meses de enero-octubre de 2002, en razón de que transcurren alrededor de 60 días entre la fecha de factura y la que cobra PEMEX.

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4. Gasto Público De acuerdo con el Informe Trimestral, durante la primera mitad del año, el gasto neto pagado del sector público ascendió a 645 mil 675.4 millones de pesos, cantidad que en términos reales es similar a la ejercida en el mismo lapso de 2001 y representa un avance del 44.7 por ciento del presupuesto anual autorizado por la H. Cámara de Diputados para el presente ejercicio. Al estimar el ejercicio del presupuesto en términos devengados, el gasto del sector público en el primer semestre del año fue de 653 mil 299.1 millones de pesos, lo que equivale al 44.6 por ciento del presupuesto anual autorizado para el ejercicio fiscal 2002, por un total de 1 billón 463 mil 334.3 millones de pesos. Dentro del gasto total devengado, las erogaciones programables crecieron 4.3 por ciento real y registraron al mes de junio un avance del 43.6 por ciento del total anual, en tanto que las no programables disminuyeron 7.4 por ciento en términos reales, para ubicarse en un avance del 47.2 por ciento. Debe señalarse que en el gasto no programable, el mayor avance se tuvo en el pago de ADEFAS y otros, por 81.6 por ciento respecto al autorizado anual, nivel significativamente mayor al 57.8 por ciento que se registraba un año antes. Es importante destacar que con este nivel de ejercicio en el periodo enero-junio de 2002, el gasto neto devengado del sector público fue inferior al programado en 34 mil 70.6 millones de pesos, lo que se explica por las menores erogaciones programables, respecto a las presupuestadas, en 3 mil 659.9 millones de pesos, pero fundamentalmente por el menor gasto no programable respecto al programado por un monto de 31 mil 044 millones de pesos, destacando los ahorros por 16 mil 345.3 millones de pesos por la vía del costo financiero y las menores participaciones por 12 mil 644.6 millones.

CUADRO 6

Programado (a)

Observado (b)

Diferencia (b-a)

Gasto Neto Devengado 1,463,334.3 688,002.7 653,299.1 -34,703.6 44.6 0.3Diferimentos de Pagos -18,276.4 -8,028.7 -7,623.7 405.0 41.7 29.4

Gasto Neto Pagado 1,445,057.9 679,974.0 645,675.4 -34,298.6 44.7 0.0Programable Pagado 1,008,274.4 442,928.8 439,673.8 -3,255.0 43.6 3.9Programable Devengado 1,026,550.8 450,957.5 447,297.5 -3,659.9 43.6 4.3

No Programable 436,783.5 237,045.2 206,001.6 -31,043.6 47.2 -7.4Costo Financiero 206,411.3 108,695.3 92,350.0 -16,345.3 44.7 -10.7Participaciones 219,192.9 117,170.6 104,526.0 -12,644.6 47.7 -6.1Adefas y Otros 11,179.3 11,179.3 9,125.6 -2,053.7 81.6 16.9

n.a. No aplica n.d. No disponible

(Millones de pesos)Enero-Junio

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la Deuda Publiccorrespondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

a

Var.% Real 2002-2001

Ene-JunConcepto Anual

2002

% de avance respecto a meta anual

Evolución del Gasto Público Enero-Junio 2002

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No debe olvidarse que el pasado mes de abril, la SHCP anunció un recorte al presupuesto por 10 mil 100 millones de pesos, de los cuales 7 mil 910 millones de pesos correspondieron al gasto de las dependencias y entidades de la administración pública federal, y 2 mil 190 millones de pesos al Programa de Apoyo para el Fortalecimiento a las Entidades Federativas (PAFEF). Como se ha comentado, la recuperación de los ingresos en el segundo trimestre del año, permitió restituir el 50 por ciento de los recursos descontados al PAFEF, con lo cual, el ajuste al presupuesto representó al mes de junio de este año, 9 mil 005 millones de pesos.

Gasto Público en Clasificación Administrativa El gasto programable devengado aprobado para el presente año por un valor de 1 billón 026 mil 550.8 millones de pesos, reporta un ejercicio de 447 mil 297.5 millones de pesos, equivalentes al 43.6 por ciento respecto al gasto anual autorizado para este concepto. El ejercicio del gasto programable devengado del sector público presupuestario, al mes de junio de 2002, observó un subejercicio de 3 mil 659.5 millones de pesos, que representan el 0.8 por ciento respecto al gasto programado al primer semestre. Como se aprecia en el cuadro 7, de acuerdo a la clasificación administrativa, el subejercicio es resultado de la combinación del subejercicio del Gobierno Federal por 12 mil 109.8 millones de pesos y el sobreejercicio de los organismos bajo control directo del Estado por 8 mil 450.3 millones de pesos. En materia de gobierno, se afecta la Seguridad Pública y las actividades de la Comisión Nacional de Derechos Humanos, al contrario de las actividades relacionadas con Marina y Defensa Nacional; también se afecta Relaciones Exteriores y la actividad Hacendaria, privilegiando en cambio a la Secretaría de Gobernación y la Presidencia de la República. En el Gobierno Federal, los mayores subejercicios en términos relativos a su presupuesto autorizado estuvieron identificados en Seguridad Pública con 33.1 por ciento, en la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal con 31.5 por ciento, en SEDESOL con 27.4 por ciento, en Trabajo y Previsión Social con 19.2 por ciento, en Economía con 18.1 por ciento, en Comunicaciones y Transportes con 10.5 por ciento, en Agricultura y Ganadería con 9.9 por ciento, Reforma Agraria con 9.9 por ciento, Contraloría y Desarrollo Administrativo 8.6 por ciento, Comisión Nacional de Derechos Humanos con 8.4 por ciento, Medio Ambiente y Recursos Naturales con 8.4 por ciento, Hacienda y Crédito Público con 6.4 por ciento, Procuraduría General de la República con 4.4 por ciento, y Relaciones Exteriores con 1.4 por ciento. En el Gobierno Federal los sobreejercicios están representados por Energía en 86.3 por ciento, Gobernación con 15.3 por ciento, Presidencia de la República con 11.1 por ciento, Defensa Nacional con 6.2 por ciento, el Tribunal de Justicia Fiscal y Administrativa con 2.0 por ciento; Marina con 1.1 por ciento, y Turismo con 0.9 por ciento.

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CUADRO 7

Absoluto (2-3)

% (2-3)

SECTOR PUBLICO 1,026,550.8 450,957.5 447,297.9 439,673.8 -3,659.5 -0.8 43.6

GOBIERNO FEDERAL 611,116.1 276,963.4 264,853.5 257,229.4 -12,109.8 -4.4 43.3PODERES, IFE Y CNDH 26,512.2 11,428.2 11,411.0 11,411.0 -17.2 -0.2 43.0

Poder Legislativo 4,896.9 2,458.8 2,458.8 2,458.8 0.0 0.0 50.2Poder Judicial 15,363.6 6,073.7 6,073.8 6,073.8 0.1 0.0 39.5Instituto Federal Electoral 5,795.3 2,690.3 2,690.2 2,690.2 -0.1 0.0 46.4Comisión Nacional de Derechos Humanos 456.3 205.4 188.2 188.2 -17.2 -8.4 41.2

ADMINISTRACIÓN PUBLICA CENTRALIZADA 1_/ 584,604.0 265,535.1 253,442.5 245,818.4 -12,092.6 -4.6 43.4Presidencia de la Republica 1,629.6 618.2 686.6 667.9 68.4 11.1 42.1Gobernación 4,949.5 1,716.3 1,978.8 1,519.8 262.5 15.3 40.0Relaciones Exteriores 3,714.7 1,725.1 1,701.4 1,572.3 -23.8 -1.4 45.8Hacienda y Crédito Publico 21,301.3 8,773.9 8,211.7 7,688.8 -562.2 -6.4 38.6Defensa Nacional 22,023.3 9,561.7 10,150.2 9,701.5 588.6 6.2 46.1Agricultura, Ganadería y Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación 34,635.1 16,307.6 14,698.7 14,538.8 -1,608.9 -9.9 42.4

Comunicaciones y Transportes 22,462.5 9,045.9 8,091.9 6,928.3 -954.0 -10.5 36.0Economía 6,273.2 2,408.8 1,972.2 1,916.9 -436.7 -18.1 31.4Educación Publica 107,152.1 45,898.6 45,332.9 43,613.0 -565.7 -1.2 42.3Salud 21,361.2 8,930.5 8,470.5 8,091.2 -460.0 -5.2 39.7Marina 8,283.7 3,438.4 3,476.7 3,321.9 38.3 1.1 42.0Trabajo y Previsión Social 3,472.8 1,524.0 1,231.5 1,191.5 -292.5 -19.2 35.5Reforma Agraria 2,141.7 952.9 858.5 840.9 -94.4 -9.9 40.1Medio Ambiente y Recursos Naturales 14,469.0 5,734.5 5,253.8 4,272.7 -480.6 -8.4 36.3Procuraduría General de la Republica 6,722.7 2,677.7 2,560.2 2,408.0 -117.5 -4.4 38.1Energía 2_/ 1,040.0 251.0 467.5 454.7 216.6 86.3 45.0Aportaciones a Seguridad Social 3_/ 20,167.7 6,445.7 6,278.8 6,240.2 -166.9 -2.6 31.1Desarrollo Social 18,599.5 7,974.0 5,790.9 5,502.8 -2,183.1 -27.4 31.1Turismo 1,534.4 706.4 712.9 695.7 6.6 0.9 46.5Provisiones Salariales y Económicas 21,220.3 10,884.8 9,660.5 9,290.5 -1,224.3 -11.2 45.5

Previsiones y Aportaciones para los Sistemas de Educacion Basica, Normal, Tecnologica y de Adultos 21,254.5 8,633.9 7,334.2 6,962.6 -1,299.7 -15.1 34.5

Contraloría y Desarrollo Administrativo 1,200.6 554.2 506.8 478.0 -47.4 -8.6 42.2Tribunales Agrarios 507.7 238.4 220.4 218.3 -18.0 -7.6 43.4Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa 734.0 307.2 313.5 292.1 6.3 2.0 42.7Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios 210,593.7 107,089.7 105,382.4 105,311.3 -1,707.3 -1.6 50.0

Seguridad Publica 7,103.5 3,107.9 2,080.0 2,080.0 -1,027.9 -33.1 29.3Consejeria Juridica del Ejecutivo Federal 55.6 27.9 19.1 19.1 -8.8 -31.5 34.3

ORGANISMOS Y EMPRESAS 415,434.7 173,994.1 182,444.4 182,444.4 8,450.3 4.9 43.9

PEMEX 112,508.5 45,566.0 40,686.1 40,686.1 -4,879.9 -10.7 36.2CFE 85,422.4 34,596.1 37,165.8 37,165.8 2,569.7 7.4 43.5LFC 15,749.1 6,370.5 6,883.0 6,883.0 512.5 8.0 43.7CAPUFE 2,971.2 1,203.3 928.3 928.3 -275.0 -22.9 31.2LOTENAL 979.9 439.4 357.9 357.9 -81.5 -18.5 36.5IMSS 152,642.0 66,399.3 74,887.8 74,887.8 8,488.5 12.8 49.1ISSSTE 45,161.6 19,419.5 21,535.5 21,535.5 2,116.0 10.9 47.7

Subejercicio o Sobreejercicio (Ejercido vs Programado)

AVANCE DEL GASTO PROGRAMABLE DEL SECTOR PUBLICO ENERO-JUNIO DE 2002(Millones de pesos corrientes)

CONCEPTOGasto Anual

Aprobado (1)

Gasto Devengado

Programado (2)

Gasto Devengado

Ejercido (3)

Gasto Pagado Ejercido

(4)

Avance Presupuestal con

referencia al Aprobado Anual en

% (3/1)

3_/ Se han deducido 40 mil 835.3 millones de pesos por concepto de transferencias estimadas al IMSS e ISSSTE

La diferencia entre el Gasto Pagado y el Gasto Devengado corresponde al diferimiento de pagos. Para el año 2002 se aprobo un diferimiento por 18 mil 276.4 millones de pesos. Este monto se distribuyo trimestralmente de acuerdo a su proporcion con el Gasto Neto Pagado entre los ramos de la Administracion Publica Centralizada.

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Camara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

1_/ Neto de cuotas al ISSSTE2_/ Se han deducido 5 mil 464.7. millones de pesos por concepto de transferencias estimadas a LyCF

4/ Considerando la información del Informe trimestral al primes semestre y la restitución de recursos al PAFEF.

Los resultados en los ramos generales son: subejercicio en el ramo de Aportaciones a la Seguridad Social en –2.6 por ciento, subejercicio en el Ramo 33, Aportaciones a Entidades Federativas y Municipios de –1.6 por ciento, subejercicio en el Ramo 25 de Provisiones y Aportaciones para los Sistemas de educación en –15.1 por ciento, y subejercicio en el Ramo 23 Provisiones Salariales y Económicas de –11.2 por ciento.

14


En los organismos y empresas bajo control directo presupuestal existió un sobreejercicio de 12.8 por ciento en el IMSS, de 10.9 por ciento en el ISSSTE, de 8.0 por ciento en Luz y Fuerza del Centro y del 7.4 por ciento en CFE. Los subejercicios fueron por su magnitud 22.9 por ciento en CAPUFE, 18.5 por ciento en LOTENAL y 10.7 por ciento en PEMEX.

Clasificación económica En los primeros seis meses de 2002, la orientación del gasto del sector público presupuestario de acuerdo con la clasificación económica, presentó para el primer semestre del año 2002, un ejercicio en el gasto corriente del orden de 86.0 por ciento y en relación con el primer semestre del 2001, significó un incremento del 6.4 por ciento en términos reales. Dentro del gasto corriente, destaca el crecimiento del 8.6 por ciento real de las erogaciones para cubrir servicios personales, así como del 9.6 por ciento real que experimentó el rubro de subsidios y transferencias. Por su parte, el gasto de capital disminuyó en 10.5 por ciento, situación que estuvo asociada a la fuerte caída de la inversión física directa de 16 por ciento en términos reales en relación con el monto ejercido en el primer semestre de 2001. Así, mientras en la primera mitad de 2001 el gasto de capital representaba el 14.4 por ciento del gasto programable, para enero-junio de 2002 esa proporción se redujo a 12.3 por ciento.

Clasificación funcional Como se señaló, al primer semestre de 2002, el gasto programable pagado creció 3.9 por ciento en términos reales respecto al mismo lapso del año anterior. Del total, las funciones de desarrollo social concentraron el 64.6 por ciento; las funciones productivas el 22.7 por ciento, y las funciones de gestión gubernamental el 11 por ciento. En términos de variaciones, las funciones de desarrollo social crecieron 6.9 por ciento real, lo que se asoció a los crecimientos que experimentaron los recursos para seguridad social de 14.7 por ciento; abasto y asistencia social de 13.1 por ciento; educación de 7.2 por ciento, y desarrollo regional y urbano de 8.1 por ciento; en contraparte, los recursos destinados a los servicios de salud se contrajeron 5.7 por ciento real en comparación con el gasto ejercido un año antes. Por su parte, las funciones de gestión gubernamental crecieron en 6.5 por ciento real, impulsadas por un crecimiento de todas las funciones que las integran, a excepción de las caídas en Medio Ambiente de 5.2 por ciento real y de Soberanía del Territorio Nacional en 2.4 por ciento. Es de llamar la atención la caída del 4.7 por ciento real que registraron las funciones productivas al destinarse menores recursos al sector energía, el cual descendió 10.2 por ciento real respecto de los recursos ejercidos un año antes.

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CUADRO 8

Enero-Junio Enero-Junio

2001 2002 2001 2002

Gasto programable devengado 409,599.4 447,297.6 4.3 100.0 100.0Diferimiento de pagos -5,624.9 -7,623.7 29.4 -1.4 -1.7

Gasto programable pagado 403,974.5 439,673.9 3.9 98.6 98.3

Funciones de gestión gubernamental 43,975.8 49,064.0 6.5 10.7 11.0Legislación 2,174.3 2,458.8 8.0 0.5 0.5Impartición de justicia 6,291.2 6,733.3 2.2 1.5 1.5Organización de los procesos electorales 2,250.0 2,690.2 14.1 0.5 0.6Procuración de justicia 2,188.2 3,010.8 31.4 0.5 0.7Soberanía del territorio nacional 11,172.3 11,421.2 -2.4 2.7 2.6Gobierno 15,599.2 18,400.0 12.6 3.8 4.1Medio ambiente y recursos naturales 4,146.8 4,116.1 -5.2 1.0 0.9Protección y prom. de derechos humanos 153.8 233.6 45.0 0.0 0.1

Funciones de desarrollo social 258,157.8 288,963.5 6.9 63.0 64.6Educación 111,800.7 125,573.9 7.2 27.3 28.1Salud 47,562.5 46,999.0 -5.7 11.6 10.5Seguridad social 61,759.8 74,189.5 14.7 15.1 16.6Laboral 983.0 1,089.2 5.8 0.2 0.2Abasto y asistencia social 5,482.2 6,492.6 13.1 1.3 1.5Desarrollo regional y urbano 30,569.6 34,619.3 8.1 7.5 7.7

Funciones productivas 101,840.9 101,646.4 -4.7 24.9 22.7Desarrollo agropecuario 13,334.7 14,989.5 7.3 3.3 3.4Energía 80,419.8 75,627.1 -10.2 19.6 16.9Comunicaciones y transportes 5,937.3 8,304.5 33.5 1.4 1.9Otros servicios y actividades económicas 2,149.1 2,725.3 21.1 0.5 0.6

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Camara de Diputados con base en "Informe sobre la Situacion Económica, las Finanzas Publicas y la Deuda Publicacorrespondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

GASTO PROGRAMABLE DEL SECTOR PUBLICO PRESUPUESTARIOCLASIFICACIÓN FUNCIONAL

(Millones de pesos)

FunciónVar. % real

Ene-Jun 2002-2001

Composición %

A pesar de la caída general de los recursos para las funciones productivas, destacan las de Desarrollo Agropecuario que crecieron en el semestre 7.3 por ciento real; Comunicaciones y Transportes 33.5 por ciento, y otras actividades 21.1 por ciento real en relación con el gasto ejercido en el mismo lapso de 2001.

Proyectos de infraestructura productiva(Pidiregas) Durante el primer semestre de 2002, la inversión financiada con recursos privados ascendió a 31 mil 694 millones de pesos, lo que equivale al 25.9 por ciento de los 122 mil 262.6 millones de pesos, previstos a ejercer en el año. Con cargo al presupuesto público, durante el primer semestre del año, se pagaron 3 mil 769.3 millones de pesos, por concepto de amortizaciones de obras realizadas y entregadas a las Entidades –sin contar los intereses–, cantidad que comparada con los 13 mil 244.2 millones de pesos autorizados para su pago en el presente año, representan el 28.4 por ciento. El informe trimestral no especifica cuánto se ha pagado de intereses durante los primeros seis meses del año. La inversión financiada ejecutada al primer semestre, sumada a la inversión acumulada al 31 de diciembre de 2001, importa un avance financiero de 220 mil 907.3 millones de pesos, que representan el 30.5 por ciento del costo total de los proyectos aprobados para el largo plazo.

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Asimismo, contabilizando desde el inicio de ejecución de los proyectos en 1998, hasta el mes de junio de 2002, el costo directo de las obras entregadas a Pemex y la CFE, importó la cantidad de 129 mil 673.3 millones de pesos, es decir, el 17.9 por ciento del costo total de los proyectos, de los cuales, se han amortizado 14 mil 588.3 millones. Así, el monto pendiente de pago representa pasivos por 115 mil 085 millones de pesos, de los cuales pertenece el 18.8 por ciento a pasivos directos y 81.1 por ciento a pasivos contingentes.

CUADRO 9

COSTO DIRECTO TOTAL DE LOS PROYECTOS /1Total PIDIREGAS 724,163.5

Inversión Directa 688,448.8Inversión Condicionada 35,714.7

Petróleos Mexicanos (PEMEX) 627,959.0Inversión Directa 627,959.0Inversión Condicionada 0.0

Comisión Federal de Electricidad (CFE) 96,204.5Inversión Directa 60,489.8Inversión Condicionada 35,714.7

AVANCE DE LOS PROYECTOS (En términos financieros)Inversión acumulada total a junio del 2002 220,907.3

Petróleos Mexicanos (PEMEX) 181,524.5Inversión acumulada 2001 160,596.0Realizada enero - junio 2002 20,928.5

Comisión Federal de Electricidad (CFE) 39,382.8Inversión acumulada 2001 28,617.3Realizada enero - junio 2002 10,765.5

Financiamiento obtenido por Terceros al mes de junio del 2002 /2 212,483.8Petróleos Mexicanos (PEMEX) 177,462.5Comisión Federal de Electricidad (CFE) 35,021.3

VALOR DE LAS OBRAS ENTREGADASValor al 30 de juno de 2002 129,673.3

Petróleos Mexicanos (PEMEX) 98,569.0Comisión Federal de Electricidad (CFE) 31,104.3

Amortizaciones acumuladas (sin intereses) 14,588.3Petróleos Mexicanos (PEMEX) 11,377.1Comisión Federal de Electricidad (CFE) 3,211.2

Pasivos 115,085.0Pasivo directo 21,649.9Pasico contingente 93,435.1Petróleos Mexicanos (PEMEX) 87,191.9

Pasivo directo 18,642.4Pasico contingente 68,549.5

Comisión Federal de Electricidad (CFE) 27,893.1Pasivo directo 3,007.5Pasico contingente 24,885.6

Partida informativa Intereses acumulados 24,054.0

Intereses pagados acumulados al 31 de diciembre de 2001 14,188.8Intereses a pagar en 2002 9,865.2

1/ no incluye intereses por amortización

Proyectos de infraestructura productiva de largo plazo (PIDIREGAS)

(Millones de pesos)

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados, con base en datos de: SHCP, Decreto del Presupuesto 2002 e "Informe sobre la situación económica, las finanzas públicas y la deuda pública" del segundo trimestre de 2002.

2/ Se refiere a los recursos de financiamiento obtenidos por los contratistas para la ejecución de los proyectos, con un valor al 30 de junio de 21 mil 248.8 millones de dólares.

Inversión financiada acumuladaSituación al primer semestre del 2002

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Inversión impulsada, 2002 La inversión impulsada es la suma de la inversión física que se ejecuta con recursos presupuestales –descontando el pago de amortizaciones de proyectos Pidiregas–, más la inversión física realizada y financiada con recursos privados. Al final del primer semestre del año, la inversión física ejecutada con cargo al presupuesto, también conocida como inversión presupuestaria, sumó la cantidad de 56 mil 456.3 millones de pesos; restándole las amortizaciones de proyectos Pidiregas por un valor de 3 mil 769.3 millones de pesos y sumándole 31 mil 694 millones de pesos de inversión financiada ejecutada durante el año, la inversión impulsada por el Sector Público, representó 84 mil 381 millones de pesos.

CUADRO 10

Total Amortización Inversión Física

(1=2+3) 2 3 4 (5=3+4)Total 56,456.3 3,769.3 52,687.0 31,694.0 84,381.0

Energético 19,197.4 3,769.3 15,428.1 31,694.0 47,122.1Hidrocarburos 12,682.4 3,090.2 9,592.2 20,928.5 30,520.7

Inversión Directa 20,928.5 20,928.5Eléctrico 6,515.0 679.1 5,835.9 10,765.5 16,601.4

Inversión Directa 4,282.3 4,282.3Inversión Condicionada 6,483.2 6,483.2

Comunicaciones y Transportes 3,809.1 3,809.1 3,809.1Educación 2,902.1 2,902.1 2,902.1Salud 969.7 969.7 969.7Abastecimiento, agua potable y alcantarillado 894.4 894.4 894.4Otros 28,683.6 28,683.6 28,683.6

p/ Cifras preliminares.Fuente: Elaborado por el CEFPde la H. Cámara de Diputados con base en datos del Informe sobre la situación económica, las finanzas públicas y la deuda pública" del segundo trimestre de 2002.

Inversión Impulsada por el Sector Público, Enero-Junio 2002(Millones de pesos)

Presupuestaria Impulsada por el sector

Público Financiada

Gasto Federalizado Los rubros que constituyen el gasto federalizado están constituidos por el Ramo 28, Participaciones Federales; el Ramo 33, Aportaciones Federales para las Entidades Federativas; el Ramo 23 representado por el PAFEF, y los Convenios de descentralización. Al cierre del primer semestre de 2002, los recursos que constituyen el gasto federalizado sumaron en conjunto 241 mil 275.5 millones de pesos, monto superior 1.2 por ciento en términos reales con respecto a enero-junio de 2001, cuando las erogaciones fueron de 227 mil 683.5 millones de pesos.

18


Al interior del gasto federalizado destaca el crecimiento real del 26.8 por ciento en los Convenios de descentralización, dentro de los cuales se encuentran los convenios con la SEP con un aumento real de 26.5 por ciento, y otros Convenios que incluyen a la Comisión Nacional del Agua y Alianza para el Campo con una variación de 28.4 por ciento real durante el período que se analiza. Por concepto de participaciones se pagó a las Entidades Federativas la cantidad de 104 mil 526 millones de pesos, lo que representó una disminución de 6.1 por ciento real con respecto al primer semestre de 2001. Asimismo, las erogaciones por concepto del Ramo 33, ascendieron a 118 mil 713.8 millones de pesos, cantidad mayor 6.4 por ciento real al gasto ejercido en igual período del año pasado. Los distintos fondos que constituyen este ramo se ejercieron conforme a lo presupuestado y registran un crecimiento significativo, salvo el Fondo para Seguridad Pública que tuvo recursos menores en 22.2 por ciento real respecto de los ejercidos en el primer semestre de 2001, situación que se explica porque para el presente año el presupuesto aprobado registró una baja sustancial. Por otro lado, para el Programa de Apoyos para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas (PAFEF) que es parte del Ramo 23, el gasto ejercido en el período enero-junio de 2002 sumó 6 mil 939.4 millones de pesos, superior 1.5 por ciento en términos reales a las erogaciones del período enero-junio de 2001.

CUADRO 11

2001 2002 2001 2002Total Gasto Federalizado 227,683.5 241,275.5 1.2 100.0 100.0

Participaciones 106,295.4 104,526.0 -6.1 46.7 43.3Ramo 33 106,504.1 118,713.8 6.4 46.8 49.2

FAEB 2_/ 67,936.4 75,957.2 6.7 29.8 31.5FASSA 11,323.9 12,404.4 4.6 5.0 5.1FAIS 11,438.4 13,070.3 9.1 5.0 5.4FASP 2,209.5 1,800.0 -22.2 1.0 0.7FAM 2,485.1 2,860.4 9.9 1.1 1.2FORTAMUN 3_/ 9,769.6 11,163.4 9.1 4.3 4.6FAETA 1,341.2 1,458.1 3.8 0.6 0.6

Ramo 23 (PAFEF) 6,528.8 6,939.4 1.5 2.9 2.9Convenios de descentralización 8,355.2 11,096.3 26.8 3.7 4.6

SEP 7,051.7 9,343.2 26.5 3.1 3.9Otros 4_/ 1,303.5 1,753.1 28.4 0.6 0.7

Enero-Junio Composición %Var. % RealConcepto

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la DeudaPublica correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

3_/ A partir de 2001, su denominación es Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y de las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.4_/ Incluye a la Comisión Nacional del Agua y Alianza para el Campo.

1_/ Incluye Aportaciones ISSSTE-FOVISSSTE.2_/ Incluye al Ramo 25.

Recursos Federalizados 1_/

(Millones de pesos)

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5. Deuda Pública De acuerdo con el Informe de Deuda Pública, durante el segundo trimestre de 2002, las autoridades financieras realizaron diversas operaciones encaminadas a favorecer la evolución de los pasivos públicos, aprovechando el comportamiento de los mercados financieros internacionales. En materia de deuda externa, se retiraron del mercado la totalidad de Bonos Brady Descuento y se amortizaron de manera anticipada Notas a Tasa Flotante. Asimismo, en relación con la deuda interna, se buscó mejorar la liquidez del mercado de valores gubernamentales, mediante la emisión de Bonos de Desarrollo a tasa nominal fija a 7 años. Bajo este marco, al 30 de junio de 2002, la deuda neta del sector público presupuestario representó el 24.0 por ciento del PIB, cifra superior en 0.6 puntos porcentuales a la registrada al cierre del ejercicio fiscal anterior (23.4 por ciento), producto de la depreciación del 9.4 por ciento del peso con respecto al dólar. Para cubrir el costo financiero de la deuda pública, se destinaron 92 mil 350 millones de pesos, cifra inferior en 10.7 por ciento real a la registrada en el mismo periodo del año anterior, lo que se asoció, entre otros factores, a una reducción en el nivel de las tasas de interés internas y externas, así como a la fortaleza del peso. Un asunto que destaca en este hecho es que el monto de las erogaciones para cubrir el costo financiero, implicó obtener economías por 16 mil 345.2 millones de pesos, de los 108 mil 695.2 millones que se había programado erogar al cierre de la primera mitad del año. Es de señalar que del total de las economías obtenidas, el 47 por ciento correspondió al Gobierno Federal, el 28.8 por ciento a organismos y empresas y el restante 24.2 por ciento a los programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca.

CUADRO 12

Calendario EjercidoTotal 206,411.3 108,695.2 92,350.0 -16,345.2 44.7

Subtotal 161,033.2 77,597.1 65,201.9 -12,395.2 40.5 Gobierno Federal 131,100.3 62,986.5 55,307.8 -7,678.8 42.2 Organismos y Empresas 29,932.9 14,610.6 9,894.2 -4,716.5 33.1

Apoyo a ahorradores y deudores 45,378.1 31,098.1 27,148.1 -3,950.0 59.8 IPAB 28,493.6 n.d. 14,246.8 n.a 50.0 Otros 16,884.5 n.d. 12,901.3 n.a 76.4

Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de la SHCP.

Concepto

Costo financiero del sector público presupuestario al primer semestre de 2002(Cifras en millones de pesos)Programa

2002Variación

nominal% Avance

meta anualEnero-Junio 2002

Como se observa en el cuadro anterior, aun cuando se obtuvieron economías, el monto ejercido para cubrir el costo financiero de la deuda en enero-junio, equivale al 44.7 por ciento de lo presupuestado para el año, aunque en casos como los programas de apoyo a deudores de la banca, el avance es del 76.4 por ciento de su presupuesto anual.

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De acuerdo con el informe enviado por la SHCP, entre enero y junio de 2002, la deuda externa neta del sector público disminuyó 1 mil 905.9 millones de dólares, al ubicarse en 74 mil 740.3 millones de dólares, como resultado de un desendeudamiento neto por 3 mil 465.6 millones de dólares, ajustes contables al alza por 1 mil 76 millones de dólares y una disminución en los activos financieros internacionales por 483.7 millones de dólares. Por otra parte, la deuda interna neta del Gobierno Federal creció 42 mil 307.6 millones de pesos, con respecto al saldo registrado a diciembre del 2001, al ubicarse en 733 mil 284.8 millones de pesos, lo anterior, es resultado de un endeudamiento interno neto por 85 mil 394.4 millones de pesos, ajustes contables a la alza por 3 mil 755.3 millones de pesos y un incremento en los activos financieros internos por 46 mil 842.1 millones de pesos.

CUADRO 13

Saldo al Endeudamiento Límite de Saldo alConcepto 31 Dic 2001 Disposiciones Amortizaciones neto Ajustes * endeudamiento 30 Jun 2002

Ene-jun 2002 autorizado

Externa bruta (mdd) 80,339.2 6,783.5 10,249.1 -3,465.6 1,076.0 0.0 77,949.6 Activos financieros -3,693.0 -3,209.3Externa neta (mdd) 76,646.2 74,740.3

Interna bruta (mdp) 763,558.6 501,454.1 416,059.7 85,394.4 3,755.3 110,000.0 852,708.3 Activos financieros -72,581.4 -119,423.5Interna neta (mdp) 690,977.2 733,284.8

Distrito Federal (mdp) 32,784.5 300.3 1,131.5 -831.2 0.3 5,000.0 31,953.8

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con datos de la SHCP.

Evolución de la Deuda Pública al primer semestre de 2002.(Millones de dólares y millones de pesos)

*/ En deuda externa por la apreciación del dólar respecto a otras divisas en que se encuentra contratada la deuda y como resultado delregistro de los pasivos asociados a PIRIDEGAS. En la interna por efecto inflacionario de los pasivos indizados a esta variable.

Respecto a las metas de endeudamiento, el sector público presentó un desendeudamiento externo neto de 3 mil 465.6 millones de dólares, cifra que se encuentra en línea con lo establecido en el artículo 2° de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2002, en donde se establece que el Ejecutivo Federal no deberá incurrir en endeudamiento con el sector externo. Con respecto al ámbito interno, se observa un endeudamiento interno neto de 85 mil 394.4 millones de pesos, cifra que representa el 77.6 por ciento de la meta anual autorizada por el H. Congreso de la Unión. Por otro lado, durante el primer semestre de 2002, la deuda pública del Gobierno del Distrito Federal disminuyó en 830.7 millones de pesos, al ubicarse en 31 mil 953.8 millones de pesos, es decir 2.5 por ciento menos con respecto al saldo registrado al 31 de diciembre de 2001.

Situación del IPAB Al 30 de junio de 2002, la deuda bruta del IPAB se ubicó en 810 mil 877 millones de pesos, cifra 0.3 por ciento mayor en términos reales al saldo registrado al cierre de 2001. Por su parte, los activos del Instituto ascendieron a 177 mil 874 millones de pesos, monto que

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representa un aumento del 5.7 por ciento real con relación a diciembre de 2001. El crecimiento de los activos se debe principalmente a la acumulación de activos líquidos producto de la colocación de BPA´s, los cuales irán disminuyendo conforme transcurra el año, debido al pago de las diversas obligaciones del Instituto.

Para el 2002, la estrategia del IPAB es mantener el nivel de su deuda en términos del PIB, por lo que deberá cubrir al menos la parte real de los intereses que ascienden a 51 mil 381.3 millones de pesos. Bajo este esquema, el Instituto solicitó recursos vía PEF por 28 mil 493.6 millones de pesos, mismos que buscará complementar con ingresos propios a través de cuotas bancarias (4 mil 62.7 millones de pesos) y la recuperación de activos (18 mil 825 millones de pesos). En este sentido, durante el primer semestre de 2002, el IPAB captó recursos por 22 mil 579.3 millones de pesos, con lo cual se cubrió sólo el 43.9 por ciento del monto programado anual para el pago de intereses reales de su deuda. Al igual que el año previo, el rubro de recuperación de activos presentó un rezago importante respecto a su meta anual, registrando apenas el 34.3 por ciento de avance.

CUADRO 14

Programa Enero-junio

Intereses reales de la deuda 51,381.3 22,579.3 43.9 100.0 Recursos federales vía PEF 28,493.6 14,246.8 50.0 63.1 Venta de activos 18,825.0 6,453.0 34.3 28.6 Cuotas bancarias (75%) 4,062.7 1,879.5 46.3 8.3

Financiamiento: 1/ 35,813.0 100.0 BPA's 34,400.0 96.1 Crédito: 2/ 1,413.0 3.9

2/ Crédito contratado con el BIRF a través de Nacional Financiera, por 155 millones de dólares al tipo decambio promedio del primer trimestre: 9.1162.

1/ Al amparo de la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2002

Fuente: Elaborado por el CEFP con información de la SHCP.

IPAB: Pago de intereses reales de la deuda 2002(Flujo de efectivo en millones de pesos)

Concepto2 0 0 2 Avance

%Estructura

%

En un escenario en el que el Instituto requiere de mayores recursos financieros, deberá darse seguimiento a sus estrategias para conseguirlo, sobre todo si se pretende recurrir a esquemas como los activos líquidos, que a la fecha ascienden a 46 mil 538 millones de pesos. Al respecto es importante recordar dos aspectos; 1) la Ley de Ingresos 2002 sólo autoriza al instituto a contratar créditos o emitir valores para canjear o refinanciar sus obligaciones financieras, a fin de mejorar los términos y condiciones de éstas, y 2) que una parte importante de los activos líquidos está constituida por los recursos obtenidos a través de los BPA´S.

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ANEXO ESTADÍSTICO

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INDICE DE CUADROS

Cuadro 1 México: Oferta y Demanda Agregadas 25 ( Millones de pesos a precios de 1993 )

Cuadro 2 México: Asegurados Permanentes en el IMSS

Por Sectores de Actividad Económica 25 ( Miles de Personas )

Cuadro 3 México: Evolución de la Inflación 26 ( Variación porcentual anual ) Cuadro 4 México: Remuneraciones, Salario de Cotización y Salario Mínimo 26 ( Pesos de 2002 por día ) Cuadro 5 México: Indicadores de la Industria Manufacturera 27 Cuadro 6 México: Indicadores Petroleros al Segundo Trimestre de 2002 28

Cuadro 7 México: Balanza de Pagos, 1997-2002/I 29 ( Millones de dólares ) Cuadro 8 México: Evolución del Comercio Exterior al Primer Trimestre de 2002 30 ( Millones de dólares ) Cuadro 9 México: Evolución del Tipo de Cambio Real y Teórico 1994-2002 31 ( Fin de periodo )

Cuadro 10 Tasa de Interés Nominal 31 ( Promedio en % )

Cuadro 11 Mercado Bursátil 32 ( Índices al cierre del periodo, puntos )

Cuadro 12 Estados Unidos: Principales Indicadores Económicos 32 ( Variación porcentual anualizada )

Cuadro 13 Balance Económico del Sector Público, Enero – Junio 2002 33 ( Millones de pesos )

Cuadro 14 Avance de la Captación de Ingresos Públicos al Primer Semestre de 2002 34 ( Millones de pesos ) Cuadro 15 Ingresos del Sector Presupuestario , Enero – Junio de 2002 35 ( Millones de pesos y porcentajes ) Cuadro 16 Ingresos Presupuestarios para efectos del Artículo 19 del PEF, Enero – Junio 2002 36 ( Millones de pesos ) Cuadro 17 Gasto Neto del Sector Público Presupuestario. Clasificación Administrativa 37 ( Millones de Pesos ) Cuadro 18 Gasto Programable del Sector Público Presupuestario. Clasificación Económica 38 ( Millones de Pesos ) Cuadro 19 Aportaciones Federales para entidades Federativas y Municipios, Enero – Junio 2002 39 ( Millones de Pesos ) Cuadro 20 Participaciones a Entidades Federativas y Municipios, 2002 41 ( Millones de pesos )

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CUADRO 1

2001I II III IV I

Oferta 2,001,113.1 2,207,796.1 2,186,131.7 2,172,896.6 2,214,335.4 2,132,997.2 2,224,297.6 2,119,423.1Producto Interno Bruto 1,503,499.6 1,603,261.5 1,598,832.3 1,600,674.2 1,617,265.9 1,553,695.9 1,623,693.3 1,568,871.6Importación de Bienes y Servicios 497,613.5 604,534.6 587,299.4 572,222.4 597,069.5 579,301.3 600,604.3 550,551.5

Demanda 2,001,113.1 2,207,796.1 2,186,131.7 2,172,896.6 2,214,335.4 2,132,997.2 2,224,297.6 2,119,423.1Consumo Total 1,176,608.4 1,264,617.6 1,299,859.1 1,256,554.6 1,320,621.2 1,257,999.1 1,364,261.5 1,238,301.9

Consumo Privado 1,022,768.5 1,107,648.7 1,145,139.6 1,110,456.4 1,160,700.0 1,133,851.7 1,175,550.4 1,093,833.3Consumo del Gobierno General 153,839.8 156,968.8 154,719.5 146,098.1 159,921.2 124,147.4 188,711.1 144,468.6

Formación Bruta de Capital Fijo 300,278.6 334,402.7 314,836.6 322,511.8 313,229.8 309,298.0 314,307.0 300,297.4Pública 42,862.3 53,350.7 48,254.0 42,895.7 37,290.1 43,204.4 69,625.7 37,200.8Privada 257,416.3 281,052.0 266,582.7 279,616.1 275,939.7 266,093.5 244,681.3 263,096.6

Exportación de Bienes y Servicios 484,569.9 563,847.4 534,933.0 535,270.6 548,955.2 529,105.8 526,400.5 504,028.5Variación de Existencias 39,656.3 44,928.4 36,502.9 58,559.6 31,529.3 36,594.3 19,328.5 76,795.3

Oferta 6.1 10.3 -1.0 2.8 0.2 -3.4 -3.3 -2.5Producto Interno Bruto 3.7 6.6 -0.3 2.0 0.1 -1.5 -1.6 -2.0Importación de Bienes y Servicios 14.1 21.5 -2.9 5.2 0.6 -8.0 -7.7 -3.8

Demanda 6.1 10.3 -1.0 2.8 0.2 -3.4 -3.3 -2.5Consumo Total -9.3 7.5 2.8 5.3 3.1 1.1 1.8 -1.5

Consumo Privado 4.3 8.3 3.4 6.6 4.1 1.6 1.5 -1.5Consumo del Gobierno General 4.7 2.0 -1.4 -3.5 -3.2 -3.5 3.3 -1.1

Formación Bruta de Capital Fijo 7.7 11.4 -5.9 0.5 -5.5 -8.9 -9.1 -6.9Pública 10.7 24.5 -9.6 12.8 -7.6 -38.0 6.6 -13.3Privada 7.2 9.2 -5.1 -1.2 -5.2 -1.3 -12.8 -5.9

Exportación de Bienes y Servicios 12.4 16.4 -5.1 2.6 -1.7 -9.5 -10.9 -5.8Variación de Existencias -17.8 13.3 -18.8 -24.8 -19.3 -5.4 -19.8 31.1Nota: Los datos del 1er trimestre se publican el 14 de junio del año en curso

2001

(Tasas de crecimiento real anual)

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados sobre la base de datos del INEGI, Banco de Información Económica, 2002.

México: Oferta y Demanda Agregadas(Millones de Pesos a Precios de 1993)

1999 2000 2001

CUADRO 2

1998 1999 2000 2001 I II III IV I II I II III IV I II

Total 1_/ 13,098 14,026 14,858 15,017 15,097 15,021 14,927 15,024 14,992 15,117 3.7 1.8 -0.1 -1.0 -0.7 0.6

Actividades Económicas 11,092 11,760 12,463 12,389 12,495 12,416 12,337 12,309 12,146 12,261 2.7 0.2 -2.0 -3.1 -2.8 -1.2

Agropecuaria 436 449 426 409 431 421 384 399 444 447 -6.7 -5.4 -3.8 0.1 3.2 6.1

Industria 4,889 5,249 5,576 5,291 5,463 5,339 5,244 5,119 4,983 5,042 0.6 -3.7 -7.5 -9.5 -8.8 -5.6

Extractiva 68 68 67 65 66 65 65 66 65 63 0.5 0.0 -6.3 -6.2 -2.0 -3.1

Transformación 3,886 4,163 4,433 4,181 4,362 4,241 4,115 4,005 3,919 3,958 0.8 -4.1 -8.4 -10.8 -10.2 -6.7

Construcción 799 881 933 901 892 890 919 902 854 874 -0.6 -2.8 -4.8 -5.6 -4.3 -1.8

Otras 136 138 142 144 143 144 145 146 146 147 1.7 0.7 1.2 1.9 2.1 2.3

Servicios 5,767 6,062 6,461 6,689 6,602 6,655 6,709 6,791 6,719 6,772 5.1 4.0 3.0 2.1 1.8 1.8

Comercio 1,982 2,088 2,231 2,324 2,282 2,307 2,329 2,377 2,332 2,353 5.7 4.8 3.5 2.6 2.2 2.0

Transportes y comunicaciones 570 602 637 653 650 653 655 655 647 649 4.8 3.5 1.7 0.2 -0.5 -0.6

Otras 3,215 3,372 3,593 3,713 3,669 3,696 3,726 3,759 3,740 3,770 4.8 3.6 2.8 2.1 1.9 2.0

Otros Grupos 2_/ 2,007 2,267 2,395 2,628 2,602 2,605 2,590 2,715 2,846 2,856 8.9 10.3 9.7 9.9 9.4 9.6

México: Asegurados Permanentes en el IMSS por Sectores de Actividad Económica(Miles de Personas)

EstructuraAnual 2001 2002

Variación anual (%)

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados en base a datos del Instituto Mexicano del Seguro Social. Subdirección General de Finanzas, 2002.

2001/2000 2002/2001

1_/ A partir de mayo de 1998, los eventuales del campo cañero están incluidos tanto en las actividades económicas de asegurados permanentes como en los eventuales del campo, razón por la cual el total no es lasuma de sus componentes. La suma de las cifras parciales pueden no coincidir con el total debido al redondeo.2_/ Incluye seguro facultativo (individual, colectivo e IMSS), estudiantes, continuación voluntaria, trabajadores independientes y seguro de salud para la familia.

25


CUADRO 3

AÑO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre PROMEDIO

1995 10.23 14.31 20.43 29.38 34.16 37.72 39.91 41.56 43.48 45.67 48.46 51.97 34.77

1996 51.73 48.95 43.75 36.93 33.83 31.83 31.02 30.60 30.00 28.97 27.78 27.70 35.26

1997 26.44 25.64 24.46 22.32 21.23 20.35 19.70 19.18 18.76 18.24 17.77 15.72 20.82

1998 15.27 15.35 15.26 15.11 14.97 15.31 15.41 15.50 15.93 16.66 17.41 18.61 15.90

1999 19.01 18.54 18.26 18.23 18.01 17.39 17.04 16.58 15.83 14.91 13.92 12.32 16.67

2000 11.03 10.52 10.11 9.73 9.48 9.41 9.12 9.10 8.85 8.91 8.87 8.96 9.51

2001 8.11 7.09 7.17 7.11 6.95 6.57 5.88 5.93 6.14 5.89 5.39 4.40 6.39

2002 4.79 4.79 4.66 4.70 4.68 4.94 5.51 4.87

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con base a datos de INEGI, 2002.

México: Evolución de la Inflación(variación porcentual anual)

Nota: Indice Nacional de Precios al Consumidor base 1994=100

CUADRO 4

PERIODO Industria Manufacturera

Industria Maquiladora de

Exportación

Industria de la Construcción

Sector Comercio

Salario de Cotización

al IMSS

Salario Mínimo

1998/1 284.29 175.26 106.74 151.88 135.65 41.99II 287.08 183.91 106.82 161.76 136.40 40.67III 283.22 179.64 103.43 146.79 133.79 39.39IV 310.55 188.30 107.64 172.70 132.89 39.16Anual 291.28 181.78 106.16 158.28 134.68 40.30

1999/1 287.60 184.43 107.63 151.20 134.64 40.36II 291.93 187.42 106.87 161.66 136.48 39.33III 287.37 182.54 105.97 149.06 134.69 38.55IV 324.33 188.72 108.09 176.01 135.05 37.65Anual 297.81 185.78 107.14 159.48 135.21 38.97

2000/1 297.06 191.55 102.65 157.80 140.26 40.18II 310.98 199.79 101.94 171.10 142.80 39.51III 306.52 196.85 108.47 161.06 141.53 38.92IV 344.13 203.26 113.04 189.47 142.36 38.04Anual 314.67 197.86 106.53 169.86 141.74 39.17

2001/1 317.59 205.06 113.53 161.29 148.03 40.00II 326.24 214.48 113.42 169.76 151.50 39.55III 324.47 211.69 112.36 157.91 150.64 39.28IV 372.07 219.49 115.90 185.08 151.77 38.68

Anual 335.09 212.68 113.80 168.51 150.49 39.38

2002/1 328.26 218.68 127.80 165.19 156.19 40.40

México: Remuneraciones, Salario de Cotización y Salario Minimo(pesos de 2002 por día)

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados en base a datos de la STPS, 2002.

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CUADRO 5 Indu

Total Obreros Empleados Totales Salarios Sueldos Prestaciones

(variación % real anual) (%) (%) (Indice Base 1993) (var % anual)

1999 3.6 1,456,845 1,024,297 432,548 130,030,642 43,347,560 52,150,662 34,532,420 70.0 30.0 139.0 1.9I Trimestre 1.1 1,448,408 1,019,212 429,196 29,606,261 9,726,033 11,809,674 8,070,554 70.0 30.0 136.6 0.7

II Trimestre 4.3 1,453,073 1,021,712 431,361 31,313,986 10,304,885 12,423,232 8,585,869 70.0 30.0 140.6 2.7

III Trimestre 4.6 1,456,193 1,022,437 433,757 31,857,622 10,596,184 12,673,948 8,587,490 69.0 31.0 136.8 1.8

IV Trimestre 4.2 1,469,705 1,033,828 435,877 37,252,773 12,720,458 15,243,808 9,288,507 69.0 31.0 142.2 2.5

2000 6.4 1,477,784 1,039,377 438,407 152,636,797 51,250,524 60,955,801 40,430,472 70.2 29.8 145.1 4.4I Trimestre 9.0 1,478,723 1,041,993 436,730 34,894,800 11,614,797 13,919,654 9,360,349 72.0 28.0 141.5 3.6

II Trimestre 6.6 1,484,744 1,044,858 439,886 37,299,521 12,536,989 14,748,439 10,014,093 70.9 29.1 146.2 4.0III Trimestre 6.5 1,475,617 1,036,826 438,791 37,578,697 12,466,855 14,760,672 10,351,170 69.4 30.6 145.0 6.0IV Trimestre 3.6 1,472,052 1,033,833 438,220 42,863,779 14,631,883 17,527,036 10,704,860 68.5 31.5 147.9 4.0

2001 -3.4 1,416,043 987,671 428,372 13,750,350 4,544,074 5,491,820 3,714,457 66.5 33.5 145.8 0.1

I Trimestre -1.7 1,455,859 1,019,812 436,047 12,971,509 4,301,795 5,203,838 3,465,877 68.3 31.7 144.6 -1.2

II Trimestre -3.3 1,430,779 998,149 432,630 13,429,556 4,448,893 5,326,086 3,654,578 66.7 33.3 148.2 1.3

III Trimestre -4.9 1,397,232 972,540 424,692 13,294,840 4,337,299 5,256,618 3,700,924 65.9 34.1 145.3 0.2

IV Trimestre -3.8 1,380,300 960,181 420,119 15,305,496 5,088,310 6,180,738 4,036,448 65.1 34.9 145.3 0.2

2002I Trimestre -4.4 1,359,114 944,319 414,795 13,146,124 4,316,212 5,344,417 3,485,495 64.4 35.6 150.5 4.1

Abril 10.3 1,360,678 947,200 413,478 13,686,278 4,466,443 5,515,757 3,704,078 66.4 33.6 153.3 4.7

Mayo 1.1 1,357,338 944,135 413,203 13,912,371 4,703,090 5,536,587 3,672,694 65.7 34.3 154.8 6.6

1 Promedios trimestrales y anuales.Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con base en datos de INEGI, Encuesta Industrial Mensual.

Capacidad de planta utilizada

Capacidad de planta no utilizada

Productividad de la Mano de Obra

(personas)1 (miles de pesos)

*Los datos proporcionados corresponden a la Encuesta Industrial Mensual que elabora el INEGI y considera 205 clases de actividad económica. No incluye Industria Maquiladora de Exportación.

México: Indicadores de la stria Manufacturera*

Periodo

Indice de Volumen Físico de la Producción

Personal ocupado Remuneraciones

CUADRO 6 troleros al Seg

1999 2000 2001 p/ I II III IV I II III IV I II

Precios de exportación1

Mezcla 15.70 24.64 18.55 24.36 24.44 26.30 23.46 19.62 19.84 19.90 14.84 17.02 22.36Istmo 17.10 27.66 22.16 26.44 26.71 29.77 27.74 23.71 24.20 23.16 17.56 19.44 24.59Maya 14.37 22.87 17.14 22.61 22.94 24.46 21.46 17.81 18.06 18.82 13.86 16.19 21.79Olmeca 17.97 28.95 23.78 27.77 27.96 30.77 29.31 25.52 26.06 24.68 18.86 20.71 25.09

Exportación de petróleo crudoValor (millones de dólares) 8,858.8 14,887.0 11,592.9 3,382.6 3,744.7 4,192.0 3,567.7 3,096.3 3,102.0 3,059.8 2,334.9 2,477.0 3,391.0Volumen ( miles de barriles diarios)2 1,554 1652.00 1710.25 1,527 1,683 1,733 1,665 1,755 1,717 1,669 1,700 1,608 1,667

Precios internacionales1

WTI 19.21 29.95 25.96 28.81 27.98 31.06 31.96 28.89 27.87 26.66 20.42 21.50 26.31Brent 17.83 28.28 24.41 26.85 26.37 30.29 29.59 25.83 27.33 25.15 19.32 21.16 25.11

1 Precios promedio anual y trimestral (dólares por barril).2 Volumen promedio anual y trimestral.

p/ Cifras preliminares a partir de la fecha que se indica.Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos de Petróleos Mexicanos, Secretaría de Energía y Banco de México.

México: Indicadores Pe undo Trimestre de 2002

Concepto 2000 2001 p/ 2002 p/

CUADRO 7

CUADRO 8


CUADRO 9

Tipo de cambio nominal 1 Tipo de cambio real 2

(pesos por dólar) (pesos por dólar)

1999 9.51 6.00 12.06 26.752000 9.57 5.72 12.71 32.77

2001 9.14 5.32 13.07 42.92Enero 9.67 5.79 12.70 31.35

Febrero 9.66 5.81 12.64 30.83Marzo 9.54 5.71 12.69 33.06Abril 9.27 5.54 12.71 37.10Mayo 9.09 5.45 12.68 39.54Junio 9.06 5.43 12.69 40.00Julio 9.19 5.50 12.69 38.04

Agosto 9.14 5.44 12.76 39.59Septiembre 9.53 5.64 12.82 34.63

Octubre 9.24 5.43 12.93 39.86Noviembre 9.28 5.42 13.00 40.11Diciembre 9.14 5.32 13.07 42.92

2002Enero 9.1714 5.30 13.16 43.46

Febrero 9.0815 5.27 13.10 44.21Marzo 9.0298 5.24 13.09 44.97Abril 9.3196 5.41 13.09 40.44Mayo 9.4899 5.50 13.12 38.20Junio 9.9998 5.77 13.17 31.72

México: Evolución del Tipo de Cambio Real y Teórico, 1994-2002(fin de periodo)

Tipo de cambio teórico 3 Sobre o subvaluación 4

3.- Tipo de cambio teórico.- Es el tipo de cambio nominal de un año determinado (1996) considerado como referencia, multiplicado por la relación de precios de EstadosUnidos y México.

4.- Sobre o subvaluación.- Es la diferencia porcentual entre el tipo de cambio nominal y el tipo de cambio teórico.

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos del Banco de México y de la "Federal Reserve Bank of St. Louis, EU".

(pesos por dólar) (diferencia porcentual)

1.- Tipo de cambio nominal.- Es el precio en el mercado bancario del dólar expresado en pesos. Se registra la cotización del tipo de cambio para solventar obligacionesdenominadas en moneda extranjera (FIX), el que es determinado por el Banco de México.

2.- Tipo de cambio real.- Proporciona una medida de valor del dólar en términos de su poder de compra. Se calcula multiplicando el tipo de cambio nominal por la razóndel índice de precios de Estados Unidos y México.

CUADRO 10

I II III IV I II III IV I II

Tasa de Interés NacionalCETES 28 días 1 21.41 15.24 11.31 15.22 14.25 14.67 16.83 17.01 12.11 8.74 7.36 7.37 6.56TIIE 2 24.10 16.96 12.89 17.49 16.03 16.17 18.14 18.01 14.03 10.45 9.06 8.48 7.67TIIP 3 24.07 16.98 12.91 17.51 16.04 16.20 18.17 18.08 13.98 10.49 9.08

CPP 4 19.73 13.69 10.12 14.71 12.84 13.11 14.11 14.46 11.52 7.74 6.76 5.78 5.08

Tasa de Interés InternacionalPrime Rate (E.U.) 7.99 9.23 6.89 8.69 9.25 9.50 9.50 8.62 7.34 6.57 5.16 4.75 4.75

LIBOR, 3 meses (Londres) 5.41 6.53 3.78 6.11 6.62 6.70 6.69 5.33 4.19 3.45 2.14 1.90 1.921 Certificados de la Tesorería de la Federación a 28 días, tasas de rendimiento excentos de impuestos.

* Promedio anual y trimestral tomado de datos mensuales.Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos del Banco de México.

Tasas de Interés Nominal(Promedio en % *)

Tasas 1999 2000 2001 2000 2001 2002

2 Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio a 28 días, determinada por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito y comenzó a publicarse en el 23 de marzo de 19953 Tasa de Interés Interbancaria Promedio a 28 días. Se empezó a calcular en enero de 1993, conforme a la Circular 1996/93 del Banco de México y dejó de ser publicada el 31 de diciembre del 2001 de acuerdo conlo establecido en el Diario Oficial de la Federación del 23 de marzo de 1995.4 Costo Porcentual Promedio de Captación, incluye depósitos bancarios a plazo, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, otros depósitos (excepto vista y ahorro) aceptaciones bancarias y papel comercialcon aval bancario.

31


CUADRO 11

I II III IV I II

Índice Nacional 1Índice de Precios y Cotizaciones 7,129.88 5,652.19 6,372.28 5,727.89 6,666.17 5,403.53 6,372.28 7,361.86 6,460.95

Índice Internacional 2

Dow Jones 11,497.12 10,786.85 10,021.50 9,878.78 10,502.40 8,847.56 10,021.50 10,403.94 9,243.26

Nasdaq 4,069.31 2,470.52 1,950.40 1,840.26 2,161.24 1,498.80 1,950.40 1,784.35 1,463.21

Nikkei 18,934.34 13,785.69 10,542.62 12,999.70 12,969.05 9,774.68 10,542.62 11,207.92 9,877.94

Dax 6,958.14 6,433.61 5,160.10 5,829.95 6,058.38 4,308.15 5,160.10 5,390.59 4,382.56

I II III IV I II

Índice Nacional 1

Índice de Precios y Cotizaciones 80.06 -20.73 12.74 1.34 16.38 -18.94 17.93 15.53 -12.24Índice Internacional 2

Dow Jones 25.22 -6.18 -7.10 -8.42 6.31 -15.76 13.27 3.82 -11.16

Nasdaq 85.59 -39.29 -21.05 -25.51 17.44 -30.65 30.13 -8.51 -18.00

Nikkei 36.79 -27.19 -23.52 -5.70 -0.24 -24.63 7.86 6.31 -11.87

Dax 38.98 -7.54 -19.79 -9.38 3.92 -28.89 19.78 4.47 -18.70

Nota: 1./ Bolsa Mexicana de Valores. 2./ Economy.comFuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos de la Bolsa Mexicana de Valores y Ecomomy.com.

2001

2002

2002

(variación porcentual, periodo inmediato anterior)

Mercado 1999 2000 2001

Mercado Bursátil (Índices al cierre del periodo, puntos)

Mercado 1999 2000 2001 2001

CUADRO 12

Concepto I II III IV I II III IV I IIPIB

Real 2.6 4.9 0.6 1.1 -0.6 -1.6 -0.3 2.7 5.0 1.1Nominal 5.7 7.3 2.2 3.2 3.0 0.9 1.9 2.2 6.5 2.2Deflactor Implícito de Precios 3.1 2.3 1.7 2.1 3.7 2.5 2.2 -0.5 1.3 1.2

ComponentesConsumo 5.3 3.0 3.8 2.1 2.4 1.4 1.5 6.0 3.1 1.9Inversión Fija No Residencial 15.0 10.2 3.5 -3.2 -5.4 -14.5 -6.0 -10.9 -5.8 -1.6Exportaciones 7.7 14.6 11.6 -4.0 -6.0 -12.4 -17.3 -9.6 3.5 11.7Importaciones 14.7 18.6 13.8 -1.6 -7.9 -6.8 -11.8 -5.3 8.5 23.5Gobierno -1.2 4.6 -1.0 2.9 5.7 5.6 -1.1 10.5 5.6 1.8

Otros IndicadoresBalanza Comercial 1/ -87.2 -91.9 -98.3 -101.3 -97.2 -93.3 -79.8 -88.0 -94.9 -73.8Inflación (tasa anual a fin de periodo) 3.0 3.6 3.5 3.4 2.9 3.3 2.7 1.6 1.3 1.0Balance Financiero del Gobierno Federal 1/ 223.2 197.2 213.2 193.8 173.8 144.4 -51.7 21.3 -143.5 nd

Ingreso Corriente 1/ 2,009.6 2,022.9 2,049.1 2,054.1 2,072.9 2,072.3 1,896.0 1,992.3 1,887.0 ndGasto Corriente 1/

1,786.4 1,825.7 1,835.9 1,860.3 1,899.1 1,927.8 1,947.7 1,971.0 2,030.5 2,073.6

nd: No disponible

1/ miles de millones de dólares corrientes.

Nota: Cifras corregidas por el Departamento de Comercio de los Estados Unidos al 31 de julio de 2002, por lo que las series pueden no coincidir con presentaciones anteriores.

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos de U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis.

Estados Unidos: Principales Indicadores Económicos(variación porcentual anualizada)

2000 2001 2002

32


CUADRO 13

2001 2002

Balance Económico 13,202.5 0.23 -40,194.1 -0.65 23,945.0 0.39 73.1 -33.1 -59.6Balance No Presupuestario -1,689.1 -0.03 0.0 0.00 -1,221.5 -0.02 -31.0 -163.1 n.a.Balance Presupuestario 14,891.6 0.26 -40,194.1 -0.65 25,166.5 0.41 61.3 -36.3 -62.6

Ingresos Presupuestarios 631,297.7 10.94 1,404,863.8 22.66 670,842.3 10.82 1.4 48.5 47.8Gobierno Federal 472,205.4 8.18 1,026,235.4 16.56 477,807.9 7.71 -3.4 49.6 46.6

Tributarios 328,016.0 5.68 806,200.0 13.01 380,822.2 6.14 10.8 49.2 47.2No Tributarios 144,189.4 2.50 220,035.4 3.55 96,985.7 1.56 -35.8 50.4 44.1

Organismos y Empresas 159,092.3 2.76 378,628.3 6.11 193,034.5 3.11 15.8 45.4 51.0PEMEX 47,014.5 0.81 144,042.7 2.32 76,946.4 1.24 56.2 38.1 53.4Otros 112,077.8 1.94 234,585.6 3.78 116,088.0 1.87 -1.1 49.4 49.5

Gasto Total Devengado 622,031.1 10.78 1,463,334.3 23.61 653,299.1 10.48 0.3 45.7 44.6Diferimentos de Pagos -5,624.9 -0.10 -18,276.4 -0.29 -7,623.7 -0.06 29.4 30.6 41.7

Gasto Neto Pagado 616,406.2 10.68 1,445,057.9 23.31 645,675.4 10.42 0.0 45.9 44.7Programable Pagado 403,974.4 7.00 1,008,274.4 16.27 439,673.8 7.09 3.9 43.4 43.6Programable Devengado 409,599.3 7.10 1,026,550.8 16.56 447,297.5 7.16 4.3 43.2 43.6No Programable 212,431.8 3.68 436,783.5 7.05 206,001.6 3.32 -7.4 51.4 47.2

Costo Financiero 98,682.4 1.71 206,411.3 3.33 92,350.0 1.49 -10.7 47.7 44.7Participaciones 106,295.4 1.84 219,192.9 3.54 104,526.0 1.69 -6.1 54.8 47.7Adefas y Otros 7,454.0 0.13 11,179.3 0.18 9,125.6 0.15 16.9 57.8 81.6

Partida InformativaBalance Primario Presupuestario 113,573.9 166,217.2 117,516.9

n.a. No aplica

Ejercido Enero-Junio 2001 % PIB

Var.% Real 2002-2001

Ene-Jun

Avance PresupuestalPresupuesto Autorizado 2002 % PIB Ejercido Enero-

Junio 2002 % PIB

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la Deuda Publica correspondiente alSegundo Trimestre de 2002"; SHCP.

Balance Económico del Sector Publico Enero-Junio 2002

(Millones de pesos)

Concepto

33

CUADRO 14 Ingresos P

Concepto Ley deIngresos 2002 Estimado Observado Diferencia % avance Estimado Observado Diferencia % avance Estimado Observado Diferencia % avance

T O T A L 1,404,863.8 335,985.3 316,401.9 -19,583.4 94.2% 350,114.7 354,440.4 4,325.7 101.2% 686,100.0 670,842.3 -15,257.7 97.8%

Gobierno Federal 1,026,235.5 247,111.8 226,688.3 -20,423.5 91.7% 259,616.4 251,119.6 -8,496.8 96.7% 506,728.2 477,807.9 -28,920.3 94.3%

Tributarios 806,200.0 203,601.9 188,517.7 -15,084.2 92.6% 209,490.7 192,304.5 -17,186.2 91.8% 413,092.6 380,822.2 -32,270.4 92.2% ISR 1/ 367,734.5 93,904.9 84,270.0 -9,634.9 89.7% 99,250.7 90,007.5 -9,243.2 90.7% 193,155.6 174,277.5 -18,878.1 90.2% IVA 223,738.1 55,576.1 50,840.1 -4,736.0 91.5% 56,790.7 56,152.2 -638.5 98.9% 112,366.8 106,992.3 -5,374.5 95.2% IEPS 155,075.1 38,029.6 39,478.0 1,448.4 103.8% 37,883.4 32,174.2 -5,709.2 84.9% 75,913.0 71,652.2 -4,260.8 94.4% Importación 28,899.8 6,741.8 5,533.4 -1,208.4 82.1% 6,820.5 6,402.8 -417.7 93.9% 13,562.3 11,936.2 -1,626.1 88.0% Bienes y Serv. Suntuarios 8,751.4 n.d. 220.8 - - n.d. 590.3 - - n.d. 811.1 - - Otros 2/ 22,001.1 9,349.5 8,175.4 -1,174.1 87.4% 8,745.4 6,977.5 -1,767.9 79.8% 18,094.9 15,152.9 -2,942.0 83.7%

No Tributarios 220,035.5 43,509.9 38,170.6 -5,339.3 87.7% 50,125.7 58,815.1 8,689.4 117.3% 93,635.6 96,985.7 3,350.1 103.6% Derechos 140,994.8 32,203.4 23,356.8 -8,846.6 72.5% 33,246.4 35,507.2 2,260.8 106.8% 65,449.8 58,864.0 -6,585.8 89.9% Hidrocarburos 125,805.7 28,529.4 18,955.4 -9,574.0 66.4% 29,238.7 30,725.7 1,487.0 105.1% 57,768.1 49,681.1 -8,087.0 86.0% Sobre extracción de petróleo 85,997.4 20,534.4 12,842.2 -7,692.2 62.5% 19,532.8 20,338.2 805.4 104.1% 40,067.2 33,180.4 -6,886.8 82.8% Extraord. Extrac. de petróleo 38,239.6 7,584.7 5,791.9 -1,792.8 76.4% 9,346.0 10,060.1 714.1 107.6% 16,930.7 15,852.0 -1,078.7 93.6% Adic. Extrac. de petróleo 1,568.7 410.3 321.3 -89.0 78.3% 359.9 327.4 -32.5 91.0% 770.2 648.7 -121.5 84.2% Otros 15,189.1 3,674.0 4,401.4 727.4 119.8% 4,007.7 4,781.5 773.8 119.3% 7,681.7 9,182.9 1,501.2 119.5% Aprovechamientos 72,951.9 9,778.6 13,843.9 4,065.3 141.6% 15,124.3 22,329.9 7,205.6 147.6% 24,902.9 36,173.8 11,270.9 145.3% Desincorporaciones 38,500.0 0.0 0.0 0.0 - 7,000.0 13,279.9 6,279.9 - 7,000.0 13,279.9 6,279.9 - Rend. excedentes de Pemex 0.0 0.0 -1,828.6 -1,828.6 - 0.0 681.5 681.5 - 0.0 -1,147.1 -1,147.1 - Remanente de oper. Banxico 0.0 0.0 0.0 0.0 - 0.0 0.8 0.8 - 0.0 0.8 0.8 - Otros 34,451.9 9,778.6 15,672.5 5,893.9 160.3% 8,124.3 8,367.7 243.4 103.0% 17,902.9 24,040.2 6,137.3 134.3% Productos y Contrib. de Mejoras 6,088.8 1,527.9 969.9 -558.0 63.5% 1,755.0 978.0 -777.0 55.7% 3,282.9 1,947.9 -1,335.0 59.3%

Organismos y Empresas 3/ 378,628.3 88,873.5 89,713.6 840.1 100.9% 90,498.3 103,320.8 12,822.5 114.2% 179,371.8 193,034.4 13,662.6 107.6% PEMEX 144,042.7 32,598.0 33,771.1 1,173.1 103.6% 33,423.5 43,175.3 9,751.8 129.2% 66,021.5 76,946.4 10,924.9 116.5% Comisión Federal de Electricidad 107,120.6 24,849.2 24,180.1 -669.1 97.3% 25,767.9 26,073.9 306.0 101.2% 50,617.1 50,254.0 -363.1 99.3% Luz y Fuerza del Centro 2,657.8 542.6 307.8 -234.8 56.7% 755.2 1,324.6 569.4 175.4% 1,297.8 1,632.4 334.6 125.8% Caminos y Puentes Federales 1,590.5 263.9 1,450.8 1,186.9 549.8% 449.6 1,435.0 985.4 319.2% 713.5 2,885.8 2,172.3 404.5% Lotería Nacional 979.9 239.0 209.2 -29.8 87.5% 136.2 161.3 25.1 118.4% 375.2 370.5 -4.7 98.7% Instituto Mexicano del Seg.Soc. 98,112.4 24,479.7 24,072.4 -407.3 98.3% 24,267.4 25,141.3 873.9 103.6% 48,747.1 49,213.7 466.6 101.0% ISSSTE 24,124.4 5,901.1 5,722.2 -178.9 97.0% 5,698.5 6,009.4 310.9 105.5% 11,599.6 11,731.6 132.0 101.1%

1/ Incluye el Impuesto al Activo2/ Incluye Tenencia, ISAN, Accesorios, exportación, sustitutivo del crédito al salario y no comprendidas.3/ Excluye aportaciones del Gobierno Federal al ISSSTEFuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base en datos de la SHCP.

Avance de la Captación de úblicos al Primer Semestre de 2002(Millones de pesos)

Trimestre I Trimestre II Enero-Junio

CUADRO 15 PRESUPUESTARIO

Avance %Concepto Ley de Observado Var. % real meta anual Obs.

Ingresos 2002 2001 Programado Observado Diferencia observado 2002 2001 Progr.(a) (b) SHCP ( c ) (d) (d) - ( c ) 2002/2001 (d) / (a) SHCP Observado

Ingresos Presupuestarios 1,404,863.8 631,297.8 686,100.0 670,842.3 -15,257.7 1.4 47.8 100.0 100.0 100.0

Gobierno Federal 1,026,235.5 472,205.4 506,728.2 477,807.9 -28,920.3 -3.4 46.6 74.8 73.9 71.2 Tributarios 806,200.0 328,016.0 413,092.6 380,822.2 -32,270.4 10.8 47.2 52.0 60.2 56.8 ISR 1/ 367,734.5 147,155.1 193,155.6 174,277.5 -18,878.1 13.0 47.4 23.3 28.2 26.0 IVA 223,738.1 103,363.2 112,366.8 106,992.3 -5,374.5 -1.2 47.8 16.4 16.4 15.9 IEPS 155,075.1 49,704.3 75,913.0 71,652.2 -4,260.8 37.6 46.2 7.9 11.1 10.7 Importación 28,899.8 14,101.3 13,562.3 11,936.2 -1,626.1 -19.2 41.3 2.2 2.0 1.8 Bienes y Serv. Suntuarios 8,751.4 0.0 n.d. 811.1 - - 9.3 0.0 - 0.1 Otros 2/ 22,001.1 13,692.1 18,094.9 15,152.9 -2,942.0 5.6 68.9 2.2 2.6 2.3 No Tributarios 220,035.5 144,189.4 93,635.6 96,985.7 3,350.1 -35.8 44.1 22.8 13.6 14.5 Derechos 140,994.8 113,869.5 65,449.8 58,864.0 -6,585.8 -50.7 41.7 18.0 9.5 8.8 Hidrocarburos 125,805.7 105,517.1 57,768.1 49,681.1 -8,087.0 -55.1 39.5 16.7 8.4 7.4 Sobre extracción de petróleo 85,997.4 70,151.8 40,067.2 33,180.4 -6,886.8 -54.9 38.6 11.1 5.8 4.9 Extr. Sobre la extracción de petróleo 38,239.6 33,975.1 16,930.7 15,852.0 -1,078.7 -55.5 41.5 5.4 2.5 2.4 Adic. Sobre la extracción de petróleo 1,568.7 1,390.2 770.2 648.7 -121.5 -55.5 41.4 0.2 0.1 0.1 Otros 15,189.1 8,352.4 7,681.7 9,182.9 1,501.2 4.9 60.5 1.3 1.1 1.4 Aprovechamientos 72,951.9 26,847.4 24,902.9 36,173.8 11,270.9 28.6 49.6 4.3 3.6 5.4 Desincorporaciones 38,500.0 0.0 7,000.0 13,279.9 6,279.9 - 34.5 0.0 1.0 2.0 Rendimientos exced. De Pemex 0.0 6,139.3 0.0 -1,147.1 -1,147.1 - - 1.0 0.0 -0.2 Remanente de operación de Banxico 0.0 0.0 0.0 0.8 0.8 - - 0.0 0.0 0.0 Otros 34,451.9 20,708.1 17,902.9 24,040.2 6,137.3 10.8 69.8 3.3 2.6 3.6 Productos y Contrib. 6,088.8 3,472.5 3,282.9 1,947.9 -1,335.0 -46.5 32.0 0.6 0.5 0.3

Organismos y Empresas 3/ 378,628.3 159,092.4 179,371.8 193,034.4 13,662.6 15.8 51.0 25.2 26.1 28.8 PEMEX 144,042.7 47,014.5 66,021.5 76,946.4 10,924.9 56.2 53.4 7.4 9.6 11.5 Comisión Federal de Electricidad 107,120.6 49,630.0 50,617.1 50,254.0 -363.1 -3.4 46.9 7.9 7.4 7.5 Luz y Fuerza del Centro 2,657.8 1,025.0 1,297.8 1,632.4 334.6 52.0 61.4 0.2 0.2 0.2 Caminos y Puentes Federales de I. Y S.C. 1,590.5 2,597.1 713.5 2,885.8 2,172.3 6.0 181.4 0.4 0.1 0.4 Lotería Nacional 979.9 482.4 375.2 370.5 -4.7 -26.7 37.8 0.1 0.1 0.1 Instituto Mexicano de Seguro Social 98,112.4 47,096.9 48,747.1 49,213.7 466.6 -0.3 50.2 7.5 7.1 7.3 ISSSTE 24,124.4 11,246.5 11,599.6 11,731.6 132.0 -0.4 48.6 1.8 1.7 1.7

1/ Incluye el Impuesto al Activo2/ Incluye Tenencia, ISAN, Accesorios, exportación, sustitutivo del crédito al salario y no comprendidas.3/ Excluye aportaciones del Gobierno Federal al ISSSTEFuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base en datos de la SHCP.

2002 2002

INGRESOS DEL SECTOR ENERO-JUNIO DE 2002(Millones de pesos y porcentajes)

Enero-Junio Composición % Ene-Jun


CUADRO 16

DiferenciaProgramado 1_/ Observado p/ Nominal

TOTAL 686,100.0 670,842.3 -15,257.7Incisos (a) y (b) 179,371.8 193,034.4 13,662.6

PEMEX 66,021.4 76,946.4 10,925.0CFE 50,617.1 50,254.0 -363.1LFC 1,297.9 1,632.4 334.5CAPUFE 713.5 2,885.8 2,172.3LOTENAL 375.2 370.5 -4.7IMSS 48,747.1 49,213.7 466.6ISSSTE 11,599.6 11,731.6 132.0

Inciso (c) 7,653.1 9,162.6 1,509.5Derechos 2_/ 7,653.1 9,162.6 1,509.5

Inciso (d) 2,521.8 1,162.4 -1,359.4Productos 3/ 2,521.8 1,162.4 -1,359.4

Inciso (e) 32.1 44.3 12.2Productos 4/ 32.1 44.3 12.2

Inciso (f) 188.7 117.9 -70.8Aprovechamientos 5/ 188.7 117.9 -70.8

Inciso (g) 8,961.3 20,914.0 11,952.7Aprovechamientos 6/ 8,961.3 20,914.0 11,952.7

Inciso (h) 7,000.0 6,142.4 -857.6Aprovechamientos 7/ 7,000.0 6,142.4 -857.6

Inciso (i) 55.5 20.3 -35.2Derechos 8/ 28.6 20.3 -8.3Productos 9/ 25.8 0.0 -25.8Aprovechamientos 1.1 0.0 -1.1

Inciso (j) 480,315.7 440,244.0 -40,071.7Tributarios 413,148.7 380,822.2 -32,326.5

ISR 193,155.6 174,277.5 -18,878.1IVA 112,366.8 106,992.3 -5,374.5IEPS 75,913.0 71,652.2 -4,260.8Bienes y Serv. Suntuarios 3,954.0 811.1 -3,142.9Importación 13,562.3 11,936.2 -1,626.1Otros 10/ 14,197.0 15,152.9 955.9

No Tributarios 67,167.0 59,421.7 -7,745.3Derechos 57,768.1 49,681.1 -8,087.0

Sobre extracción de petróleo 40,067.2 33,180.4 -6,886.8Extraordinario sobre la ext. de petróleo 16,930.7 15,852.0 -1,078.7Adicional sobre la ext. de petróleo 770.2 648.7 -121.5

Aprovechamientos 8,751.8 8,999.5 247.7Rend. Excedentes de Pemex 0.0 -1,147.1 -1,147.1Rem. de operación Banxico 0.0 0.8 0.8Otros 11/ 8,751.8 10,145.8 1,394.0

Otros 12/ 647.1 741.2 94.1

Nota: Las sumas parciales y la diferencia nominal pueden no coincidir debido al redondeo.p/ Cifras preliminares.1/ Publicado en el D.O.F. del 31 de enero del 2002.

y p penajenación de bienes inmuebles y las utilidades.4/ Incluye la enajenación de bienes inmuebles.5/ Incluye indemnizaciones.

7/ Incluye desincorporaciones.

Fuente:SHCP.

Enero-JunioConcepto

Ingresos Presupuestarios para efectos del Artículo 19 del PEF, Enero-Junio 2002(Millones de pesos)

10/ Incluye los impuestos sobre tenencia o uso de vehículos, sobre automóviles nuevos, a la exportación, sustitutivo del crédito al salario,accesorios y otros.11/ Incluye aprovechamientos por multas federales no fiscales y los provenientes de concesiones por bienes de dominio público.12/ Incluye el resto de productos y contribuciones de mejoras.

2/ Incluye derechos enterados por la Comisión Nacional del Agua, Capufe, ASA y los que cobran las Secretarías de Estado (migración,trámite aduanero, expedición de pasaportes, verificación de pesas y medidas, etc.)

6/ Incluye los provenientes de obras públicas de infraestructura hidráulica y las aportaciones al Instituto Nacional de InvetigacionesForestales y Agropecuarias, los incisos b) y e) de la Ley de Ingresos por recuperaciones de capital y de la misma Ley el inciso d) de otrosaprovechamientos.

8/ Incluye los excedentes provenientes de derechos de las Secretarías de Defensa Nacional, Marina y Presidencia de la Rep.9/ Incluye los excedentes provenientes de productos de las Secretarías de Defensa Nacional, Marina y Presidencia de la Rep.

36


CUADRO 17

2001 2002 2001 2002

TOTAL 616,406.2 645,675.8 0.0 100.0 100.0Gasto programable devengado 409,599.3 447,297.9 4.3 66.4 69.3

Diferimiento de pagos -5,624.9 -7,623.7 29.4 -0.9 -1.2Gasto programable pagado 403,974.4 439,674.2 3.9 65.5 68.1

Gobierno Federal 1_/ 227,340.4 257,229.8 8.0 36.9 39.8Poderes, IFE y CNDH 10,237.5 11,411.0 6.4 1.7 1.8

Poder Legislativo 2,174.3 2,458.8 8.0 0.4 0.4Poder Judicial 5,659.4 6,073.8 2.5 0.9 0.9Instituto Federal Electoral 2,250.0 2,690.2 14.1 0.4 0.4Comisión Nacional de los Derechos Humanos 153.8 188.2 16.8 0.0 0.0

Administración Pública Centralizada 217,102.9 245,818.8 8.1 35.2 38.1Presidencia de la República 653.8 667.9 -2.5 0.1 0.1Gobernación 1,399.4 1,519.8 3.7 0.2 0.2Relaciones Exteriores 1,332.4 1,572.3 12.7 0.2 0.2Hacienda y Crédito Público 7,102.5 7,688.8 3.3 1.2 1.2Defensa Nacional 9,419.7 9,701.5 -1.7 1.5 1.5Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación 13,064.3 14,538.8 6.2 2.1 2.3Comunicaciones y Transportes 4,990.1 6,928.3 32.5 0.8 1.1Economía 1,534.5 1,916.9 19.3 0.2 0.3Educación Pública 37,318.6 43,613.0 11.6 6.1 6.8Salud 7,211.6 8,091.2 7.1 1.2 1.3Marina 2,978.2 3,321.9 6.5 0.5 0.5Trabajo y Previsión Social 1,073.0 1,191.5 6.0 0.2 0.2Reforma Agraria 774.9 840.9 3.6 0.1 0.1Medio Ambiente y Recursos Naturales 3,730.4 4,272.7 9.3 0.6 0.7Procuraduría General de la República 1,823.4 2,408.0 26.1 0.3 0.4Energía 427.3 454.7 1.6 0.1 0.1Aportaciones a Seguridad Social 6,794.9 6,240.2 -12.3 1.1 1.0Desarrollo Social 4,449.1 5,502.8 18.1 0.7 0.9Turismo 425.5 695.7 56.1 0.1 0.1Provisiones Saláriales y Económicas 7,287.5 9,290.5 21.7 1.2 1.4Previsiones y Aportaciones para los Sistemas de Educación 6,411.1 6,962.6 3.7 1.0 1.1Contraloría y Desarrollo Administrativo 452.8 478.0 0.8 0.1 0.1Tribunales Agrarios 209.4 218.3 -0.5 0.0 0.0Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa 270.0 292.1 3.3 0.0 0.0

Aportaciones Federales p/Ent. Fed. y Municipios 94,390.3 105,311.3 6.5 15.3 16.3Seguridad Pública 1,578.2 2,080.0 25.8 0.3 0.3Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal 0.0 19.1 n.a. 0.0 0.0

Entidades bajo control presupuestario directo 176,634.0 182,444.4 -1.4 28.7 28.3Pemex 40,241.0 40,686.1 -3.5 6.5 6.3Resto de entidades 136,393.0 141,758.3 -0.8 22.1 22.0

Comisión Federal de Electricidad 42,925.6 37,165.8 -17.3 7.0 5.8Luz y Fuerza del Centro 6,090.6 6,883.0 7.9 1.0 1.1Caminos y Puentes Federales de I. y S. C. 536.0 928.3 65.3 0.1 0.1Lotería Nacional 332.2 357.9 2.9 0.1 0.1Instituto Mexicano del Seguro Social 68,328.4 74,887.8 4.6 11.1 11.6ISSSTE 18,180.2 21,535.5 13.1 2.9 3.3

Gasto no programable 212,431.8 206,001.6 -7.4 34.5 31.9Costo financiero 98,682.4 92,350.0 -10.7 16.0 14.3Participaciones 106,295.4 104,526.0 -6.1 17.2 16.2Adefas y otros 7,454.0 9,125.6 16.9 1.2 1.4

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la Deuda Publica correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

n.a.: No aplicable.1_/ Excluye las aportaciones al ISSSTE y las transferencias a entidades bajo control presupuestario directo.

(Millones de pesos)Enero-Junio Composición %

Concepto

Var. % real

GASTO NETO DEL SECTOR PUBLICO PRESUPUESTARIOClasificación Administrativa

37


CUADRO 18

2001 2002 2001 2002

Gasto programable devengado 409,599.3 447,297.5 4.3 100.0 100.0Diferimiento de pagos -5,624.9 -7,623.7 29.4 -1.4 -1.7

Gasto programable pagado 403,974.4 439,673.8 3.9 98.6 98.3Corriente 345,119.6 384,521.5 6.4 84.3 86.0

Servicios personales 192,369.4 218,858.2 8.6 47.0 48.9Directo 101,608.2 114,077.7 7.2 24.8 25.5Indirecto 2_/ 90,761.2 104,780.5 10.2 22.2 23.4

Otros gastos 101,675.0 107,040.9 0.5 24.8 23.9Materiales y suministros 41,365.6 32,854.7 -24.2 10.1 7.3Servicios generales 56,293.3 68,564.0 16.3 13.7 15.3

Pensiones 37,727.8 43,967.8 11.3 9.2 9.8Otros 18,565.5 24,596.2 26.5 4.5 5.5

Otras erogaciones 3_/ 4,016.1 5,622.2 33.6 1.0 1.3Subsidios y transferencias 4_/ 51,075.2 58,622.4 9.6 12.5 13.1

Capital 58,854.8 55,152.3 -10.5 14.4 12.3Inversión física 58,381.4 56,456.3 -7.7 14.3 12.6

Gasto directo 27,815.9 24,479.0 -16.0 6.8 5.5Gasto indirecto 30,565.5 31,977.3 -0.1 7.5 7.1

Inversión financiera y otros 5_/ 473.4 -1,304.0 n.a. 0.1 -0.3

Partidas informativas:Aport. Fed.p/Entid.Federativas y Municipios (Ramo 33) 100,055.3 111,709.0 6.6 24.4 25.0

Servicios personales 68,626.3 77,997.1 8.5 16.8 17.4Otros corrientes 11,566.0 12,198.6 0.7 2.8 2.7Inversión física 19,863.0 21,513.3 3.4 4.8 4.8

5_/ Incluye los gastos de erogaciones recuperables y las transferencias para amortización e inversión financiera de entidades bajo control presupuestario indirecto.Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicas y la Deuda Publica correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

2_/ Se refiere a transferencias a órganos desconcentrados, entidades bajo control presupuestario indirecto y gasto descentralizado (Ramo 33).3_/ Se refiere principalmente a las erogaciones por cuenta de terceros.4_/ Incluye las aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios (Ramo 33)

n.a.: No aplicable.1_/ Excluye las aportaciones al ISSSTE y las transferencias a entidades bajo control presupuestario directo.

Enero-Junio Composición %Var. % realConcepto

GASTO PROGRAMABLE DEL SECTOR PUBLICO PRESUPUESTARIOClasificación Económica

(Millones de pesos)

38

CUADRO 19 ... RA ENTIDADES F

Continua.

Programado Ejercido Programado Ejercido Programado Ejercido Programado Ejercido

TOTAL 68,221.0 68,952.4 101.1 12,452.9 12,404.4 99.6 13,070.3 13,070.3 100.0 2,860.4 2,860.4 100.0Aguascalientes 1,100.8 1,105.3 100.4 205.7 205.1 99.7 48.7 48.7 100.0 47.7 47.7 100.0Baja California 1,953.9 2,084.4 106.7 274.0 272.9 99.6 96.5 96.5 100.0 50.5 50.5 100.0Baja California Sur 648.4 651.4 100.5 140.5 139.9 99.6 20.2 20.2 100.0 22.0 22.0 100.0Campeche 863.2 868.7 100.6 196.8 196.1 99.6 125.3 125.3 100.0 34.4 34.4 100.0Coahuila 1,940.4 1,950.7 100.5 255.2 254.2 99.6 104.4 104.4 100.0 70.1 70.1 100.0Colima 608.3 611.3 100.5 162.4 161.8 99.6 31.5 31.5 100.0 32.5 32.5 100.0Chiapas 3,705.2 3,729.2 100.6 574.8 572.4 99.6 1,504.0 1,504.0 100.0 121.8 121.8 100.0Chihuahua 2,031.0 2,044.6 100.7 344.5 343.5 99.7 271.8 271.8 100.0 71.6 71.6 100.0Distrito Federal 0.0 0.0 0.0 748.6 745.2 99.5 0.0 0.0 0.0 382.3 382.3 100.0Durango 1,515.7 1,526.4 100.7 277.7 276.5 99.6 214.6 214.6 100.0 68.6 68.6 100.0Guanajuato 2,700.1 2,717.6 100.6 455.5 453.8 99.6 660.2 660.2 100.0 76.2 76.2 100.0Guerrero 3,595.8 3,619.0 100.6 632.8 630.1 99.6 1,032.1 1,032.1 100.0 121.0 121.0 100.0Hidalgo 2,212.2 2,224.5 100.6 373.0 371.4 99.6 421.4 421.4 100.0 91.7 91.7 100.0Jalisco 3,460.4 3,481.5 100.6 815.0 812.5 99.7 417.2 417.2 100.0 126.9 126.9 100.0Estado de México 6,131.7 6,158.3 100.4 1,412.9 1,406.5 99.5 1,068.1 1,068.1 100.0 157.6 157.6 100.0Michoacán 3,362.9 3,383.4 100.6 459.9 458.4 99.7 680.7 680.7 100.0 96.4 96.4 100.0Morelos 1,299.4 1,303.4 100.3 229.9 228.9 99.6 148.7 148.7 100.0 57.2 57.2 100.0Nayarit 1,073.7 1,082.2 100.8 190.4 189.7 99.6 110.7 110.7 100.0 51.9 51.9 100.0Nuevo León 2,139.5 2,150.3 100.5 384.4 382.9 99.6 125.3 125.3 100.0 90.1 90.1 100.0Oaxaca 3,925.3 4,150.5 105.7 472.0 470.0 99.6 1,273.5 1,273.5 100.0 131.6 131.6 100.0Puebla 3,006.1 3,026.0 100.7 410.1 408.4 99.6 1,023.3 1,023.3 100.0 150.1 150.1 100.0Querétaro 1,103.8 1,109.5 100.5 249.0 248.1 99.6 176.1 176.1 100.0 59.4 59.4 100.0Quintana Roo 899.9 909.6 101.1 205.7 204.9 99.6 92.2 92.2 100.0 40.3 40.3 100.0San Luis Potosí 2,168.8 2,182.2 100.6 255.1 254.3 99.7 457.2 457.1 100.0 51.0 51.0 100.0Sinaloa 1,887.3 1,899.1 100.6 293.1 291.7 99.5 211.3 211.3 100.0 74.9 74.9 100.0Sonora 1,747.2 1,755.9 100.5 363.7 362.5 99.7 125.2 125.2 100.0 76.2 76.2 100.0Tabasco 1,582.9 1,597.3 100.9 324.5 323.2 99.6 349.3 349.3 100.0 76.1 76.1 100.0Tamaulipas 2,441.3 2,455.0 100.6 470.4 468.7 99.6 212.0 212.0 100.0 90.2 90.2 100.0Tlaxcala 993.6 1,000.2 100.7 179.1 178.4 99.6 107.2 107.2 100.0 56.1 56.1 100.0Veracruz 5,368.8 5,404.5 100.7 646.4 644.6 99.7 1,436.9 1,436.9 100.0 151.3 151.3 100.0Yucatán 1,292.2 1,301.6 100.7 266.7 265.7 99.6 272.5 272.5 100.0 74.6 74.6 100.0Zacatecas 1,461.2 1,468.8 100.5 183.1 182.4 99.6 252.3 252.3 100.0 58.2 58.2 100.0

NOTA: Los importes difieren con las cifras reportadas en el avance presupuestal del gasto programable por clasificación administrativa al llevar implícitas cuotas al ISSSTE, FOVISSTE y otras diferencias no desglosadas por la autoridad hacendaria.

Entidad FederativaFAEB 1_/ FASSA 2_/ FAIS 3_/Avance %

Ejercido vs Programado

Avance % Ejercido vs

Programado

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

1_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Básica y Normal.2_/ Fondo de Aportaciones para los Servicios de Salud.3_/ Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social.4_/ Fondo de Aportaciones Múltiples.5_/ Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.6_/ Fondo de Aportaciones para la Seguridad Pública de los Estados y del Distrito Federal.7_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Tecnológica y de Adultos.

FAM 4_/

Enero-Junio, 2002 APORTACIONES FEDERALES PA EDERATIVAS Y MUNICIPIOS

(Millones de pesos)


Programado


Programado

CUADRO 19 PARA ENTIDADES

Concluye.

Programado Ejercido Programado Ejercido Programado Ejercido Programado Ejercido

TOTAL 11,163.4 11,163.4 100.0 1,800.0 1,800.0 100.0 1,438.8 1,458.1 101.3 111,006.8 111,709.0 100.6Aguascalientes 108.8 108.8 100.0 25.5 25.5 100.0 20.6 20.8 101.1 1,557.7 1,561.8 100.3Baja California 286.5 286.5 100.0 77.5 77.5 100.0 44.2 44.8 101.3 2,783.1 2,913.1 104.7Baja California Sur 48.8 48.8 100.0 29.4 29.4 100.0 12.8 12.9 101.0 922.1 924.6 100.3Campeche 79.6 79.6 100.0 29.5 29.5 100.0 23.1 23.3 100.7 1,351.9 1,356.9 100.4Coahuila 264.7 264.7 100.0 53.8 53.8 100.0 61.2 61.9 101.1 2,749.8 2,759.8 100.4Colima 62.5 62.5 100.0 24.8 24.8 100.0 14.6 14.8 101.2 936.7 939.2 100.3Chiapas 451.7 451.7 100.0 80.7 80.7 100.0 74.4 75.0 100.8 6,512.6 6,534.7 100.3Chihuahua 351.7 351.7 100.0 60.5 60.5 100.0 47.3 48.0 101.4 3,178.4 3,191.7 100.4Distrito Federal 924.9 924.9 100.0 123.0 123.1 100.0 0.0 0.0 0.0 2,178.9 2,175.5 99.8Durango 166.9 166.9 100.0 43.6 43.6 100.0 24.9 25.1 100.6 2,312.0 2,321.7 100.4Guanajuato 537.2 537.2 100.0 67.2 67.2 100.0 57.1 58.1 101.7 4,553.6 4,570.3 100.4Guerrero 354.8 354.8 100.0 56.2 56.2 100.0 50.9 51.5 101.2 5,843.5 5,864.6 100.4Hidalgo 257.5 257.5 100.0 41.8 41.8 100.0 30.2 30.5 101.0 3,427.8 3,438.8 100.3Jalisco 728.3 728.3 100.0 86.7 86.7 100.0 75.9 77.1 101.6 5,710.4 5,730.1 100.3Estado de México 1,508.7 1,508.7 100.0 149.3 149.3 100.0 187.4 191.1 102.0 10,615.6 10,639.5 100.2Michoacán 459.1 459.1 100.0 62.1 62.1 100.0 60.8 61.8 101.6 5,182.0 5,202.0 100.4Morelos 179.2 179.2 100.0 35.0 35.0 100.0 23.9 24.1 100.9 1,973.1 1,976.4 100.2Nayarit 106.0 106.0 100.0 31.5 31.5 100.0 20.6 20.8 100.9 1,584.9 1,592.9 100.5Nuevo León 441.7 441.7 100.0 75.1 75.1 100.0 35.7 36.4 101.9 3,291.8 3,301.9 100.3Oaxaca 396.1 396.1 100.0 58.3 58.3 100.0 37.3 37.3 100.1 6,294.0 6,517.2 103.5Puebla 584.8 584.8 100.0 69.0 69.0 100.0 61.7 62.5 101.2 5,305.2 5,324.3 100.4Querétaro 161.8 161.8 100.0 30.4 30.4 100.0 23.0 23.2 100.8 1,803.4 1,808.3 100.3Quintana Roo 100.8 100.8 100.0 27.2 27.2 100.0 25.3 25.6 101.3 1,391.4 1,400.6 100.7San Luis Potosí 264.9 264.9 100.0 50.1 50.1 100.0 37.8 38.2 101.1 3,284.9 3,297.8 100.4Sinaloa 292.2 292.2 100.0 51.1 51.1 100.0 62.9 63.9 101.5 2,873.0 2,884.4 100.4Sonora 255.4 255.4 100.0 76.6 76.6 100.0 61.8 62.9 101.7 2,706.0 2,714.6 100.3Tabasco 217.9 217.9 100.0 44.8 44.8 100.0 40.4 40.9 101.3 2,636.0 2,649.4 100.5Tamaulipas 317.2 317.2 100.0 66.3 66.3 100.0 53.9 54.7 101.5 3,651.2 3,664.1 100.4Tlaxcala 110.9 110.9 100.0 22.5 22.5 100.0 18.5 18.7 101.2 1,487.8 1,494.0 100.4Veracruz 795.9 795.9 100.0 88.9 88.9 100.0 91.5 92.6 101.2 8,579.7 8,614.7 100.4Yucatán 191.0 191.0 100.0 32.7 32.7 100.0 37.8 38.2 101.2 2,167.5 2,176.3 100.4Zacatecas 155.9 155.9 100.0 29.0 29.0 100.0 21.2 21.3 100.5 2,160.9 2,167.9 100.3

NOTA: Los importes difieren con las cifras reportadas en el avance presupuestal del gasto programable por clasificación administrativa al llevar implícitas cuotas al ISSSTE, FOVISSTE y otras diferencias no desglosadas por la autoridad hacendaria.


Programado


Programado

FAFM 5_/

Entidad FederativaFAETA 7_/

APORTACIONES FEDERALES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOSEnero-Junio, 2002

(Millones de pesos)


Programado

FASP 6_/

6_/ Fondo de Aportaciones para la Seguridad Pública de los Estados y del Distrito Federal.7_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Tecnológica y de Adultos.

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

TOTAL Avance % Ejercido vs

Programado

2_/ Fondo de Aportaciones para los Servicios de Salud.3_/ Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social.4_/ Fondo de Aportaciones Múltiples.5_/ Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.

1_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Básica y Normal.

Análisis a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública Primer Trimestre de 2002

CUADRO 20

Concepto Enero-Junio

Total 104,526Fondo General 86,414.3

Fondo de Fomento Municipal 4,037.8Fondo de Impuestos Especiales 1,518.3Impuesto a la Tenencia o Uso de Vehículos 8,889.2Impuesto sobre Automóviles Nuevos 2,375.6Comercio Exterior 547.2Derecho Adicional sobre la Extracción de Petróleo 23.3Incentivos Económicos 720.2

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en, "Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Publicasy la Deuda Publica correspondiente al Segundo Trimestre de 2002"; SHCP.

PARTICIPACIONES A ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS, 2002(Millones de pesos)

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