Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 1 Año: 2016 … · 2018. 3. 14. · SORIANA Consolidado...

SORIANA Consolidado

Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 1 Año: 2016

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Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios y Análisis de la Administración ..................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................16

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................18

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................20

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................21

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................23

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual...............................................................................25

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior............................................................................28

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................31

[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................32

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................33

[800001] Anexo - Desglose de créditos .........................................................................................................................34

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera .....................................................................................36

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto .............................................................................................37

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................38

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................44

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................48

[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................49

[800600] Notas - Lista de políticas contables ..............................................................................................................122

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................157

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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

Soriana anuncia el resultado del primer trimestre 2016

Ingresos totales por $34,793 millones de pesos, que representan un incremento del 39.6% vs. 1T15.

Aumento de 8.0% en las ventas a tiendas iguales en el trimestre. Crecimiento de 46.0% en el EBITDA. Crecimiento del 30.9% en la utilidad neta en efectivo. Consolidación de las operaciones de las 143 unidades de Controladora Comercial Mexicana, S.A.B.

de C.V. (CCM)

Monterrey, N.L. a 28 de abril de 2016.- Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana) anuncia los resultados financieros correspondientes al primer trimestre 2016. Las cifras contenidas en este informe se presentan de manera nominal y conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés).

Desempeño Operativo del 1T 2016

Durante el primer trimestre del año continuamos percibiendo dinamismo en el consumo, aun cuando los indicadores macroeconómicos arrojaron lecturas mixtas. Lo anterior, sumado a los esfuerzos de la Compañía por presentar ofertas y promociones atractivas a los clientes y las eficiencias obtenidas en los cuatro formatos de tienda donde se ha implementado el Plan de Transformación, en adición a los primeros resultados del plan de sinergias de integración de CCM, nos permitieron lograr un crecimiento del 8% en las ventas a tiendas iguales de este primer trimestre del año.

Cabe destacar que las 143 unidades que se adquirieron de CCM no serán consideradas en el cálculo de las ventas mismas tiendas sino hasta que cumplan más de 12 meses en operación bajo la administración de Soriana.

Fue así que las ventas totales ascendieron a $34,793 millones de pesos, implicando una expansión anual de

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39.6%, tomando en cuenta que a partir de este trimestre se están consolidando las operaciones de CCM. En este mismo sentido, vale la pena resaltar el buen desempeño que continuamos observando en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos Soriana Express, City Club y Soriana Híper. Para CCM sobresale el desempeño reportado por los formatos Comercial Mexicana y Bodega Comercial Mexicana.

En cuanto al comportamiento del margen y la utilidad bruta, ésta mostró un incremento de 50 puntos base como porcentaje de las ventas a causa de la integración de las operaciones de CCM, mismas que operan con un margen bruto superior. Ambas Compañías continúan con sus estrategias comerciales con el fin de brindar a los clientes las mejores promociones y ofertas, manteniendo sus propias estrategias de forma independiente y acorde a las necesidades específicas de sus clientes. Es así que la utilidad bruta para este primer trimestre alcanzó un importe de $7,543 millones de pesos, mismos que representan un margen de 21.7% y un crecimiento anual de 42.8%.

Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) aumentaron 20 puntos base como porcentaje de ventas. Dicho rubro se elevó en comparación con el mismo periodo del año anterior a causa de gastos extraordinarios inherentes a la toma de control e integración de las operaciones de CCM. Cabe recordar que estos gastos realizados por Soriana no son recurrentes. Es así que al cierre de este primer trimestre, el gasto operativo ascendió a $5,088 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 41.8% en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior.

Lo anterior, arrojó un incremento a nivel de EBITDA(1) del 46%, con lo que este rubro asciende a $2,483 millones de pesos, lo que a su vez representa un margen de 7.1% sobre las ventas trimestrales.

En referencia a las partidas financieras de nuestro estado de resultados, el costo financiero neto del trimestre cerró en $386 millones de pesos, que se compara con un costo financiero de $102 millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta nominal ascendió a $32,387 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM.

Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó de $789 millones de pesos, mismos que representan un porcentaje sobre ventas del 2.3% e implican un incremento anual de 1.1%. La tasa de impuestos ascendió a 36% en el primer trimestre de 2016 como consecuencia de las diferencias entre algunas partidas contables y fiscales en los resultados, como son la amortización de ciertos activos intangibles derivados de la compra de CCM que no tienen repercusión como deducción fiscal y del ajuste inflacionario fiscal para efectos de ISR (no contable) por la contratación de la deuda para la compra de CCM, mismos que afectan significativamente la tasa de impuestos del trimestre, entre otros. Por su parte, la utilidad neta en efectivo alcanzó un importe de $1,742 millones de pesos, equivalente a un 5.0% sobre

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ventas y un crecimiento en relación al primer trimestre del 2015 del 30.9%.

(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización

Apertura de Nuevas Tiendas

En el primer trimestre del año destaca la incorporación de las 143 tiendas de Controladora Comercial Mexicana, obteniendo así un total de 824 unidades y un crecimiento en el piso de ventas de 31.2%. En los últimos 12 meses se ha tenido la apertura neta de 10 tiendas Soriana.

Información Operativa

A continuación se muestra una tabla comparativa del número de unidades en operación por formato de tienda al cierre del primer trimestre del año 2016, considerando ya las operaciones de CCM.

Formato 1T2016 1T2015Piso de Ventas1T2016

Crecimiento enPiso de Ventas

Soriana Híper 272 270 2,001,235 0.6%Soriana Súper 129 126 266,632 1.8%Soriana Mercado 141 139 616,357 1.1%Soriana Express 105 105 148,798 0.2%City Club 34 34 274,115 -Mega 64 - 549,158 -Comercial Mexicana 42 - 264,594 -

Bodega Comercial 34 - 181,368 -Alprecio 3 - 3,840 -Total 824 674 4,306,097 31.2%

Evento Relevante

El pasado 15 de abril se anunció al público inversionista que se ha llegado a un acuerdo de entendimiento de

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asociación con la empresa chilena S.A.C.I. Falabella (Falabella), para el desarrollo conjunto de un negocio de tiendas especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México a través de su empresa filial Sodimac. Asimismo, informamos que como parte de dicha asociación, se buscará desarrollar de forma paralela un negocio financiero para el desarrollo de una oferta integrada de servicios y productos de crédito que en conjunto con las tiendas, potencialicen sus beneficios hacia el cliente.

Actividades de Responsabilidad Social

Como parte de nuestra estrategia de Responsabilidad Social Corporativa, contamos con 4 pilares que representan una sólida plataforma de nuestra Responsabilidad Social Corporativa frente a nuestros clientes, comunidad en general, proveedores, colaboradores y accionistas. Dichos pilares fueron apoyados a lo largo del primer trimestre a través de las siguientes acciones:

a) Soriana Fundación

En Soriana somos una empresa responsable y comprometida con nuestra comunidad, por lo que trabajamos con el corazón para mejorar la calidad de vida de las familias mexicanas. En el caso de niñez, en este primer trimestre del año, apoyamos a más de 90 instituciones en diferentes causas como: salud, alimentación, rehabilitación y educación. Se donaron $2.6 millones de pesos en alimentación a los diferentes bancos e instituciones. También se lanzó el programa “Voluntarios de Corazón” con la finalidad de invitar a nuestros colaboradores a participar en diferentes proyectos sociales a nivel nacional, obteniendo 480 voluntarios.

b) Medio Ambiente

En el ámbito de medio ambiente, durante el primer trimestre del año se ha trabajado principalmente en obtener sinergias con CCM, así como en la eficiencia energética tras los resultados que arrojaron 30 auditorias energéticas que se implementaron a tiendas de CCM. De ahí, se han generado proyectos que implican el cambio de uso de Gas LP a Gas Natural, incorporar tiendas de CCM en contratos de energía limpia con permisionarios, incorporar tiendas de CCM al sistema de control de energía, gas y agua (SICEGA) y la reactivación del sistema de monitoreo, automatización y control que tenía CCM. Dichos proyectos se encentran en etapas iniciales.

c) Buenas Prácticas de Negocio

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Soriana reconoce e impulsa a los pequeños productores regionales, como un importante factor en el dinamismo de la economía del país. Durante los primeros tres meses del año fueron atendidos 752 proveedores.

d) Soriana Universidad

Soriana Universidad apoya el crecimiento y superación de sus colaboradores, durante el trimestre se impartieron más de 754 mil horas de capacitación, lo que representa 9.6 horas por colaborador; es decir, un promedio de 3.2 horas mensuales por colaborador.

Cobertura de Analistas

Organización Soriana, S.A.B. de C.V. en cumplimiento con lo establecido por el Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII, a continuación menciona la lista de las casas de bolsa o instituciones de crédito que brindan cobertura de análisis:

Actinver: Carlos Hermosillo Bank of America Merrill Lynch : Robert E. Ford

Barclays: Benjamin Theurer Scotiabank: Rodrigo EchagarayBBVA Bancomer: Miguel Ulloa Suárez UBS: Gustavo OliveiraCredit Suisse: Antonio González Anaya BTG Pactual: Rafael ShinDeutsche Bank: José Yordán INTERCAM: Alejandra MarcosGBM: Luis Willard HSBC: Ana Cecilia Hernández VGoldman Sachs: Irma Sgarz Vector: Gaspar QuijanoItaú BBA: Joaquín Ley Signum Research: Cristina MoralesJPMorgan: Andrea Teixeira

Atentamente,

Ricardo Martín Bringas

Director General

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Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector comercial en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L., México.

Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los más importantes empleadores del país. Soriana terminó el 31 de marzo de 2016 con presencia en 263 ciudades en los 32 estados de la República Mexicana y 4.3 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través de sus diferentes formatos de tienda. Al cierre del 31 de marzo de 2016 cuenta con un total de 824 tiendas en los siguientes formatos: 272 Soriana Híper, 141 Soriana Mercados, 129 Soriana Súper, 105 Soriana Express y 34 City Club, 64 Mega, 42 Comercial Mexicana, 34 Bodega Comercial y 3 Alprecio.

Adicionalmente, la Compañía opera 127 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos comerciales.

Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN, mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.

El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias consolidadas.

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

La compañías tiene como objetivo continuar con un esquema de innovación permanente, que nos permita adecuar nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas comerciales mejor posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y mantener nuestra

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Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

sólida estructura financiera.

Asi mismo Compañía está orientada a satisfacer las necesidades de productos y servicios de las comunidades donde estamos presentes, fomentando en cada uno de nosotros nuestra filosofía y valores, para asegurar una relación permanente y valiosa con nuestros clientes, colaboradores, proveedores, accionistas, comunidad y medio ambiente, obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así nuestra permanencia y crecimiento.

La estrategia de la Compañía está basada en servir cada vez a un mayor número de comunidades como líder en la industria, al ofrecer la mejor experiencia de compra para el cliente y el mejor lugar para trabajar para nuestros colaboradores, derivado de una constante innovación.

Ofrecer a nuestros clientes una planta comercial moderna y actualizada y contar con una operación eficiente y rentable apoyada en el uso intensivo de tecnología de información de punta.

En la cadena de suministro, la Compañía refuerza día a día el uso de la estructura de distribución centralizada con que contamos para optimizar el abasto oportuno de productos a las tiendas. Buscamos continuamente el aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones y contamos con un programa de actualización y evolución para que nuestros sistemas crezcan al ritmo que el dinamismo del negocio y el mercado demandan.

El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos entrenados internamente. Adicionalmente, este programa de formación permitirá a Soriana soportar el intenso ritmo de crecimiento que tiene proyectado.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]

Los recursos de la Compañía provienen principalmente de su actividad comercial e inmobiliaria y son utilizados para pagar sus obligaciones de índole fiscal, laboral y comercial que tiene la Compañía con las diferentes personas o entidades que participan con ella en el desarrollo de su actividad económica.

La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos.

La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y

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sus equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos

financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.

a. Riesgo de Mercado

1. Riesgo cambiario

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el tipo de cambio fue de $17.25 y $15.24 pesos nominales por dólar americano, respectivamente.

Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de marzo de 2016 la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2016 2015

Activos financieros circulantes US$ 7.4 US$ 4.5

Pasivos financieros a corto plazo (40.1) (59.3)

Pasivos financieros a largo plazo (50.1) (76.7)

Posición pasiva neta de instrumentos fiancieros (82.8) (131.5)

Equivalente en millones de pesos ($ 1,428,300) ($ 2,004,060)

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de marzo de 2016 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo

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el movimiento en el tipo de cambio, de $28,980.

2. Riesgo tasas de interés

A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE) más una sobre tasa. Así mismo a fin de financiar la adquisición de CCM la Compañía ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tienen como referencia la tasa TIIE para la determinación de la tasa de interés. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.

Toda la deuda con costo de la Compañía se encuentra contratada a tasa variable.

Asi mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la TIIE de 28 días.

En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda.

De presentarse una variación de 25 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de rendimiento de las emisiones de deuda y de los préstamos bancarios realizadas por la Compañía, se reflejaría un efecto positivo o negativo neto de impuestos en los resultados de la Compañía por un importe de $30,000.

b. Riesgo de Liquidez

A fin de financiar la adquisición de CCM, Soriana ha incurrido al 31 de marzo de 2016, en la contratación de deuda con costo.

La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que

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mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.

Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.

La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

c. Riesgo crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.

La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Administración del capital

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La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

Pese a la divergencia en cuanto al crecimiento y política monetaria a nivel global, la economía mexicana mostró durante 2016 un moderado crecimiento sustentado principalmente por el buen comportamiento del consumo privado. Dicha situación, se basa en la mejoría del mercado laboral y la baja inflación, lo que a su vez ha impulsado la confianza del consumidor.

Apoyado en lo anterior y en continuidad a la tendencia de los primeros nueve meses del año, los resultados operativos durante el último trimestre son destacables, al estar sustentados tanto en las mejorías económicas ya mencionadas, como en eficiencias que ha logrado la empresa a través del Plan de Transformación y la implementación de nuevos sistemas, procesos operativos y comerciales.

Los ingresos totales ascendieron a $34,793 millones de pesos, mostrando un incremento contra 2015 de 39.6%. Dicha expansión tomando en cuenta que a partir de este trimestre se están consolidando las operaciones de CCM, En este mismo sentido vale la pena resaltar el buen desempeño que continuamos observando en todos nuestros formatos de tienda y de forma particular en nuestros formatos Soriana Express, City Club y Soriana Híper. Para CCM sobresale el desempeño reportado por los formatos Comercial Mexicana y Bodega Comercial Mexicana.

En cuanto al comportamiento del margen y la utilidad bruta ésta mostró un incremento de 50 puntos base como porcentaje de las ventas a causa de la integración de las operaciones de CCM, mismas que operan con un margen bruto superior. Ambas compañías continúan con sus estrategias comerciales con el fin de brindar

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Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

a los clientes las mejores promociones y ofertas, manteniendo sus propias estrategias de forma independiente y acorde a las necesidades específicas de sus clientes. Es así que la utilidad bruta para este primer trimestre alcanzó un importe de $7,543 millones de pesos mismos que representan un margen de 21.7% y un crecimiento anual de 42.8%.

Por su parte, los gastos operativos (sin depreciación y amortización) aumentaron 10 puntos base como porcentaje de ventas. Dicho rubro se elevó en comparación con el mismo periodo del año anterior a causa de gastos extraordinarios inherentes a la toma de control e integración de las operaciones de CCM. Cabe recordar que estos gastos realizados por Soriana no son recurrentes. Es así que al cierre de este primer trimestre el gasto operativo ascendió a $5,088 millones de pesos, equivalentes a un 14.6% sobre las ventas, mismo que representa un incremento de 41.8% en relación al importe mostrado al mismo periodo del año anterior.

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El EBITDA creció 46% en 2016 a $2,483 millones de pesos, representando un margen sobre las ventas trimestrales de 7.1%.

En referencia a las partidas financieras de nuestro estado de resultados, el costo financiero neto del trimestre cerró en $386 millones de pesos, que se compara con un costo financiero de $102 millones de pesos al mismo periodo del 2015. Esta variación se debe principalmente al hecho de que la deuda bruta ascendió a $32,417 millones de pesos como consecuencia de la adquisición de CCM.

Finalmente, la utilidad neta consolidada trimestral resultó de $789 millones de pesos, mismos que representan un porcentaje sobre ventas del 2.3% e implican un incremento anual de 1.1%. La tasa de impuestos ascendió a 36% en el primer trimestre como consecuencia de la amortización del activo intangible por la compra de CCM y del ajuste inflacionario por la toma de deuda para la compra de CCM, mismos que afectan significativamente la provisión de impuestos del trimestre. Por su parte, la utilidad neta en efectivo alcanzó un importe de $1,742 millones de pesos, equivalente a un 5.0% sobre ventas y un crecimiento en relación al primer trimestre del 2015 del 30.9%.

(1) EBITDA se define como utilidad de operación antes de la depreciación y amortización

Comportamiento de la Deuda

Al cierre del primer trimestre de 2016, la Compañía tenía una deuda con costo de $32,387 millones de pesos, misma que obedece a la preparación para la adquisición de las 143 tiendas de Comercial Mexicana en los primeros días del 2016.

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Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Los activos totales de la Compañía al primer trimestre de 2016, fueron de $121,622 millones de pesos. Por otra parte, el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $71,130 millones de pesos, que representa el 58% del activo total.

Los activos totales de la Compañía al primer trimestre del 2015, fueron de $78,587 millones de pesos. Por otra parte, el pasivo total a cargo de la Compañía asciende a la cantidad de $31,406 millones de pesos, que representa el 40% del activo total. Las inversiones de capital realizadas durante el primer trimestre 2016, alcanzaron un monto de $502 millones de pesos.

1 Fuentes de liquidez

Los ingresos de la Compañía provienen del flujo de efectivo de la operación, pues las ventas se realizan mayoritariamente al contado.

2 Políticas de tesorería

El efectivo y las inversiones temporales de la Compañía se encuentran representados principalmente por fondos invertidos en papel triple A, principalmente valores emitidos por el gobierno federal o valores gubernamentales, instituciones financieras nacionales y depósitos bancarios de exigibilidad a corto plazo, en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor, valuados a valor de mercado (costo más rendimiento acumulado).

Control interno [bloque de texto]

La compañía ha implementado diversos planes de organización, vigilancia y supervisión, con el fin de ejercer un estricto control interno de las operaciones para garantizar que las transacciones se efectúen y se registren de conformidad con lo establecido por la administración de la Compañía, asi como con los lineamientos generales, criterios y conforme a las NIIF aplicables. El control interno esta bajo la responsabilidad de la Dirección de Administración y Contraloría de la Compañia, y se refuerza con la labor de un departamento de Auditoria Interna que se encarga de verificar selectivamente los registros y procesos contables de acuerdo con un programa de trabajo aprobado por el Comite de Auditoria.

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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con

respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]

No aplica

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[110000] Información general sobre estados financieros

Clave de cotización: SORIANA

Periodo cubierto por los estados financieros: 01-01-2016 al 31-03-2016

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2016-03-31

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

SORIANA

Descripción de la moneda de presentación : MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

MILES DE PESOS

Consolidado: Si

Número De Trimestre: 1

Tipo de emisora: ICS

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación, independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.

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Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente

Seguimiento de análisis [bloque de texto]

Actinver: Carlos Hermosillo Bank of America Merrill Lynch : Robert E. Ford

Barclays: Benjamin Theurer Scotiabank: Rodrigo EchagarayBBVA Bancomer: Miguel Ulloa SuárezUBS: Gustavo OliveiraCredit Suisse: Antonio González Anaya BTG Pactual: Rafael Shin

Deutsche Bank: José Yordán INTERCAM: Alejandra MarcosGBM: Luis Willard HSBC: Ana Cecilia Hernández VGoldman Sachs: Irma Sgarz Vector: Gaspar QuijanoItaú BBA: Joaquín Ley Signum Research: Cristina MoralesJPMorgan: Andrea Teixeira

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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual

2016-03-31

Cierre Ejercicio Anterior

2015-12-31

Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 1,845,657,000 22,675,093,000

Clientes y otras cuentas por cobrar 5,300,266,000 4,788,977,000

Impuestos por recuperar 2,009,376,000 1,032,204,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 21,434,655,000 17,588,848,000

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

30,589,954,000 46,085,122,000

Activos mantenidos para la venta 1,146,640,000 0

Total de activos circulantes 31,736,594,000 46,085,122,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Inventarios no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 798,171,000 922,552,000

Propiedades, planta y equipo 69,876,811,000 44,199,056,000

Propiedades de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 18,789,629,000 10,557,581,000

Activos por impuestos diferidos 293,227,000 0

Otros activos no financieros no circulantes 127,213,000 80,392,000

Total de activos no circulantes 89,885,051,000 55,759,581,000

Total de activos 121,621,645,000 101,844,703,000

Capital Contable y Pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Pasivos Circulantes [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 22,055,345,000 20,967,216,000

Impuestos por pagar a corto plazo 2,046,952,000 1,156,828,000

Otros pasivos financieros a corto plazo 2,387,692,000 387,692,000

Otros pasivos no financieros a corto plazo 44,366,000 44,367,000

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 26,534,355,000 22,556,103,000

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 26,534,355,000 22,556,103,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 345,580,000 135,216,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 30,864,604,000 17,593,179,000

SORIANA Consolidado


19 de 158


2016-03-31


2015-12-31

Otros pasivos no financieros a largo plazo 1,744,061,000 1,755,253,000

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 608,472,000 450,661,000

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 608,472,000 450,661,000

Pasivo por impuestos diferidos 11,032,566,000 9,225,650,000

Total de pasivos a Largo plazo 44,595,283,000 29,159,959,000

Total pasivos 71,129,638,000 51,716,062,000

Capital Contable [sinopsis]

Capital social 1,253,121,000 1,253,121,000

Prima en emisión de acciones 976,729,000 976,729,000

Acciones en tesorería -550,201,000 -550,201,000

Utilidades acumuladas 48,155,675,000 47,366,962,000

Otros resultados integrales acumulados -18,372,000 -18,372,000

Total de la participación controladora 50,917,354,000 50,128,641,000

Participación no controladora -425,347,000 0

Total de capital contable 50,492,007,000 50,128,641,000

Total de capital contable y pasivos 121,621,645,000 101,844,703,000

SORIANA Consolidado


20 de 158

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual2016-01-01 - 2016-03-31

Acumulado Año Anterior2015-01-01 - 2015-03-31

Resultado de periodo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 34,793,179,000 24,923,962,000

Costo de ventas 27,250,558,000 19,640,288,000

Utilidad bruta 7,542,621,000 5,283,674,000

Gastos de venta 5,975,597,000 4,120,298,000

Gastos de administración 0 0

Otros ingresos 63,570,000 45,515,000

Otros gastos 35,472,000 41,340,000

Utilidad (pérdida) de operación 1,595,122,000 1,167,551,000

Ingresos financieros 82,059,000 41,113,000

Gastos financieros 467,734,000 142,957,000

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 24,151,000 18,326,000

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,233,598,000 1,084,033,000

Impuestos a la utilidad 444,885,000 303,631,000

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 788,713,000 780,402,000

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0

Utilidad (pérdida) neta 788,713,000 780,402,000

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 770,112,000 780,402,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 18,601,000 0

Utilidad por acción [bloque de texto] 0.44

0.43

Utilidad por acción [sinopsis]Utilidad por acción [partidas]Utilidad por acción básica [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 0.44 0.43Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0 0Total utilidad (pérdida) básica por acción 0.44 0.43Utilidad por acción diluida [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas 0.44 0.43Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas 0 0Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 0.44 0.43

SORIANA Consolidado


21 de 158

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos



Estado del resultado integral [sinopsis]


Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]

Efecto por conversión [sinopsis]

Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0

Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0

Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0

Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0

SORIANA Consolidado


22 de 158



Total otro resultado integral 0 0

Resultado integral total 788,713,000 780,402,000

Resultado integral atribuible a [sinopsis]

Resultado integral atribuible a la participación controladora 788,713,000 780,402,000

Resultado integral atribuible a la participación no controladora 0 0

SORIANA Consolidado


23 de 158

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto

Concepto Acumulado Año Actual

2016-01-01 - 2016-03-31

Acumulado Año Anterior

2015-01-01 - 2015-03-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]


Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]

Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 444,885,000 303,632,000

Ingresos y gastos financieros, neto 429,663,000 60,688,000

Gastos de depreciación y amortización 887,412,000 532,717,000

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones 0 0

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas -91,163,000 -66,569,000

Pagos basados en acciones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes -33,169,000 -55,251,000

Participación en asociadas y negocios conjuntos -24,151,000 -18,326,000

Disminuciones (incrementos) en los inventarios -5,919,764,000 338,266,000

Disminución (incremento) de clientes 586,611,000 577,496,000

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación -2,792,623,000 -242,109,000

Incremento (disminución) de proveedores 427,977,000 -4,417,615,000

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 4,361,366,000 -173,902,000

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

Ajuste por valor de las propiedades 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) -1,722,956,000 -3,160,973,000

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones -934,243,000 -2,380,571,000

Dividendos pagados 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 0 0

Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 422,682,000 556,416,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación -1,356,925,000 -2,936,987,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 34,109,333,000 0

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 143,016,000 74,843,000

Compras de propiedades, planta y equipo 501,755,000 526,587,000

Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0

Compras de activos intangibles 0 0

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

SORIANA Consolidado


24 de 158

Concepto Acumulado Año Actual

2016-01-01 - 2016-03-31

Acumulado Año Anterior

2015-01-01 - 2015-03-31

Compras de otros activos a largo plazo 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 0 0

Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 148,532,000 17,908,000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -34,319,540,000 -433,836,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]

Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control

0 0

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0

Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0

Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0

Importes procedentes de préstamos 15,276,692,000 1,900,000,000

Reembolsos de préstamos 0 0

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Dividendos pagados 0 0

Intereses pagados 429,663,000 61,490,000

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 -1,621,000

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 14,847,029,000 1,836,889,000

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

-20,829,436,000 -1,533,934,000

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -20,829,436,000 -1,533,934,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 22,675,093,000 2,672,848,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 1,845,657,000 1,138,914,000

SORIANA Consolidado


25 de 158

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual

Componentes del capital contable [eje]

Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

Prima en emisión de acciones [miembro]

Acciones en tesorería [miembro]

Utilidades acumuladas [miembro]

Superávit de revaluación [miembro]

Efecto por conversión [miembro]

Coberturas de flujos de efectivo

[miembro]

Utilidad (pérdida) en instrumentos de

cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]

Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje]

Estado de cambios en el capital contable [partidas]

Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 -550,201,000 47,366,962,000 0 0 0 0 0

Cambios en el capital contable [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 788,713,000 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 788,713,000 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 788,713,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 -550,201,000 48,155,675,000 0 0 0 0 0

SORIANA Consolidado


26 de 158


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de márgenes con base en moneda

extranjera [miembro]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor

razonable de activos financieros

disponibles para la venta [miembro]

Pagos basados en acciones [miembro]

Nuevas mediciones de planes de

beneficios definidos [miembro]

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable

relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición mantenidos para la

venta [miembro]

Utilidad (pérdida) por inversiones en

instrumentos de capital

Reserva para cambios en el valor

razonable de pasivos financieros

atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes [miembro]



Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SORIANA Consolidado


27 de 158


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]

Reserva de componentes de participación discrecional

[miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Capital contable de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]

Capital contable [miembro]



Capital contable al comienzo del periodo 0 0 -18,372,000 -18,372,000 50,128,641,000 0 50,128,641,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 788,713,000 0 788,713,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 788,713,000 0 788,713,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 -425,347,000 -425,347,000

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 788,713,000 -425,347,000 363,366,000

Capital contable al final del periodo 0 0 -18,372,000 -18,372,000 50,917,354,000 -425,347,000 50,492,007,000

SORIANA Consolidado


28 de 158

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior


Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

Prima en emisión de acciones [miembro]

Acciones en tesorería [miembro]

Utilidades acumuladas [miembro]

Superávit de revaluación [miembro]

Efecto por conversión [miembro]

Coberturas de flujos de efectivo

[miembro]

Utilidad (pérdida) en instrumentos de

cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]



Capital contable al comienzo del periodo 1,253,121,000 976,729,000 -550,201,000 43,641,863,000 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 780,402,000 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 780,402,000 0 0 0 0 0








0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 780,402,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 1,253,121,000 976,729,000 -550,201,000 44,422,265,000 0 0 0 0 0

SORIANA Consolidado


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Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de márgenes con base en moneda

extranjera [miembro]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor

razonable de activos financieros

disponibles para la venta [miembro]

Pagos basados en acciones [miembro]

Nuevas mediciones de planes de

beneficios definidos [miembro]

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable

relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición mantenidos para la

venta [miembro]

Utilidad (pérdida) por inversiones en

instrumentos de capital

Reserva para cambios en el valor

razonable de pasivos financieros

atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes [miembro]



Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0








0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

SORIANA Consolidado


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Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]

Reserva de componentes de participación discrecional

[miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Capital contable de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]

Capital contable [miembro]



Capital contable al comienzo del periodo 0 0 -21,432,000 -21,432,000 46,400,482,000 0 46,400,482,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 780,402,000 0 780,402,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 0 780,402,000 0 780,402,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 780,402,000 0 780,402,000

Capital contable al final del periodo 0 0 -21,432,000 -21,432,000 47,180,884,000 0 47,180,884,000

SORIANA Consolidado


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[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera

Concepto Cierre Trimestre Actual2016-03-31

Cierre Ejercicio Anterior2015-12-31

Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]

Capital social nominal 82,566,000 82,566,000

Capital social por actualización 1,170,550,000 1,170,550,000

Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0

Numero de funcionarios 4577 3925

Numero de empleados 95551 77955

Numero de obreros 0 0

Numero de acciones en circulación 1800000000 1800000000

Numero de acciones recompradas 0 0

Efectivo restringido 0 0

Deuda de asociadas garantizada 0 0

SORIANA Consolidado


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[700002] Datos informativos del estado de resultados



Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]

Depreciación y amortización operativa 887,412,000 532,717,000

SORIANA Consolidado


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[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

Concepto Año Actual2015-04-01 - 2016-03-31

Año Anterior2014-04-01 - 2015-03-31

Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]

Ingresos 119,249,123,000 102,930,480,000

Utilidad (pérdida) de operación 8,243,350,000 7,028,991,000

Utilidad (pérdida) neta 3,734,501,000 3,689,215,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 3,734,501,000 3,689,215,000

Depreciación y amortización operativa 2,509,827,000 2,098,586

SORIANA Consolidado


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[800001] Anexo - Desglose de créditos

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

Fecha de firma/contrato

Fecha de vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa

Año actual [miembro]

Hasta 1 año [miembro]

Hasta 2 años [miembro]



Hasta 5 años o más [miembro]







Bancarios [sinopsis]

Comercio exterior (bancarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Con garantía (bancarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banca comercial

CREDITO SIMPLE / BANK OF TOKYO SI 2015-12-21 2019-12-20 TIIE 28 + 0.43% 0 387,692,000 1,551,000,000 1,551,000,000 1,531,111,000

CREDITO SIMPLE / BANORTE NO 2015-12-30 2019-11-20 TIIE 28 + 1.25% 0 1,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000

CREDITO SIMPLE / BANCOMER NO 2016-03-15 2016-04-04 4.26% 2,000,000,000

CREDITO SIMPLE / BANCOMER 2 NO 2016-01-05 2019-12-07 TIIE 28 + 0.75% a 1.00%

1,500,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000

CREDITO SIMPLE / INBURSA NO 2016-01-05 2017-01-05 TIIE 28 + 01.50% 2,277,000,000

CREDITO SIMPLE / SCOTIABANK NO 2016-01-05 2021-01-05 TIIE 28 + 0.80% 1,000,000,000 2,000,000,000 500,000,000

TOTAL NO 2,000,000,000 387,692,000 6,328,000,000 7,551,000,000 8,531,111,000 500,000,000 0 0 0 0 0 0

Otros bancarios

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bancarios

TOTAL NO 2,000,000,000 387,692,000 6,328,000,000 7,551,000,000 8,531,111,000 500,000,000 0 0 0 0 0 0

Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]

Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)

CERTIFICADOS BURSATILES NO 2015-12-02 2020-12-24 TIIE 28 + 0.55% 2,343,000,000 2,343,349,000 2,403,000,000

TOTAL NO 0 0 0 2,343,000,000 2,343,349,000 2,403,000,000 0 0 0 0 0 0

Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (quirografarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (con garantía)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas

TOTAL NO 0 0 0 2,343,000,000 2,343,349,000 2,403,000,000 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Proveedores [sinopsis]

Proveedores

MERCANCIAS GENERALES NO 2016-04-25 2016-04-25 19,455,999,000 692,086,000

TOTAL NO 0 19,455,999,000 0 0 0 0 692,086,000 0 0 0 0 0

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Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

Fecha de firma/contrato

Fecha de vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]













Total proveedores

TOTAL NO 0 19,455,999,000 0 0 0 0 692,086,000 0 0 0 0 0

Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

OTROS NO 865,144,000

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 865,144,000

Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 865,144,000

Total de créditos

TOTAL NO 2,000,000,000 19,843,691,000 6,328,000,000 9,894,000,000 10,874,460,000 2,903,000,000 692,086,000 0 0 0 0 865,144,000

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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera

Monedas [eje]

Dólares [miembro] Dólares contravalor pesos [miembro]

Otras monedas contravalor dólares

[miembro]

Otras monedas contravalor pesos

[miembro]

Total de pesos [miembro]

Posición en moneda extranjera [sinopsis]

Activo monetario [sinopsis]

Activo monetario circulante 10,414,000 179,656,000 3,000 64,000 179,720,000

Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0

Total activo monetario 10,414,000 179,656,000 3,000 64,000 179,720,000

Pasivo monetario [sinopsis]

Pasivo monetario circulante 47,777,000 824,194,000 331,000 5,721,000 829,915,000

Pasivo monetario no circulante 50,151,000 865,143,000 0 0 865,143,000

Total pasivo monetario 97,928,000 1,689,337,000 331,000 5,721,000 1,695,058,000

Monetario activo (pasivo) neto -87,514,000 -1,509,681,000 -328,000 -5,657,000 -1,515,338,000

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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto

Tipo de ingresos [eje]

Ingresos nacionales [miembro]

Ingresos por exportación [miembro]

Ingresos de subsidiarias en el extranjero [miembro]

Ingresos totales [miembro]

INGRESOS TOTALES

VENTA DE BIENES 33,948,057,000 0 0 33,948,057,000

ARRENDAMIENTO 456,778,000 0 0 456,778,000

SERVICIOS 274,655,000 0 0 274,655,000

OTROS 113,689,000 0 0 113,689,000

TOTAL 34,793,179,000 0 0 34,793,179,000

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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados

Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados

únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]

A. Discusión sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados

1. Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines de cobertura y/o de negociación, bajo qué circunstancias, y si existen procedimientos o manuales al respecto.

La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de interés entre otros.

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.

Los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos originados principalmente por las actividades operativas del negocio y cumplen con todos los requisitos de cobertura, se documenta su designación al inicio de la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento contable y como se llevará a cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.

Los derivados designados de cobertura reconocen los cambios en valuación de acuerdo al tipo de cobertura de que se trate, cuando son de valor razonable, las fluctuaciones tanto del derivado como de la partida cubierta se valúan a valor razonable y se reconocen en resultados.

La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los

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cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con las estrategias de financieras de la Compañía.

La Compañía tiene como política la de contratar los Instrumentos financieros derivados con instituciones financieras de alta solvencia y comprobada calidad crediticia.

2. La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.Descripción general de los objetivos para utilizar derivados e identificación de los riesgos de los instrumentos utilizados.

El objetivo es contratar instrumentos financieros derivados para mitigar la variabilidad en el tipo de cambio que se origina en la operación de la Compañía.

El Comité de Finanzas conoce los riesgos asociados a la operación de derivados por lo que se apega estrictamente al objetivo de cobertura que le tiene encomendado el Consejo de Administración vigilando permanentemente el comportamiento de las variables (tipo de cambio) midiendo su volatilidad, evaluando los posibles efectos en los resultados de la Compañía y realizando la operación de cobertura correspondiente.

3. Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas

La Compañía, utiliza instrumentos financieros derivados de tipo forwards, con el objetivo de fijar un tipo de cambio que le permita mitigar la variabilidad del tipo de cambio peso/dólar que se origina por las transacciones pronosticadas relacionadas a la adquisición de mercancías y la obligación de pago

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de dichas mercancías (pasivo).

Soriana, contrató los instrumentos financieros derivados mencionados anteriormente durante el 2015, sin embargo la Compañía los designó como de cobertura bajo el modelo de coberturas de flujo de efectivo, en términos de lo permitido por las IFRS y ha documentado formalmente cada relación de cobertura, estableciendo los objetivos, la estrategia de la administración para cubrir el riesgo, la identificación del instrumento de cobertura, la partida cubierta, la naturaleza del riesgo a ser cubierto y la metodología de la evaluación de la efectividad.

4. Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles

La totalidad de los instrumentos financieros contratados se negocian en el mercado OTC (Over the counter) donde se negocian valores financieros directamente entre sus participantes.


5. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación

La compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.

6. Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR

La práctica de la Compañía es negociar con las instituciones financieras operaciones de derivados cuyas características permitan el no uso de cuentas de margen, ni colaterales. Además las operaciones se cierran con Instituciones de primer nivel con una sólida capacidad crediticia buscando que

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puedan responder a cualquier riesgo de contraparte.

Tenemos negociados con diferentes instituciones financieras líneas de crédito para poder operar los contratos de cobertura.

7. Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez

La Compañía cuenta con un Comité interno de Finanzas, que auxilia al Comité de Auditoria. El Comité Interno de Finanzas está integrado por los principales funcionarios especializados del área financiera de la Compañía y que conocen el funcionamiento e implicaciones del uso de este tipo de instrumentos, mismo que analiza y evalúa los diferentes riesgos financieros y las alternativas para mitigar los mismos a través de instrumentos de cobertura.

8. Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores

Como parte de la auditoría externa practicada a la Compañía, el despacho encargado de la misma evaluará los controles y procedimientos de las operaciones relacionadas a instrumentos financieros derivados entre las cuales se ubican las realizadas para cobertura.

9. Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que lleve a cabo dichas autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.

La Dirección General es el responsable de informar al Consejo de Administración y en su caso obtener la aprobación de dicho órgano, dependiendo de los importes y estrategias de cobertura a contratar, todo esto para cumplir con las estrategias financieras de la Compañía y sus políticas de gobierno corporativo.

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Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable, así como los métodos

y técnicas de valuación [bloque de texto]Descripción de las políticas y técnicas de valuación

10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de referencia relevantes y los supuestos aplicados, así como la frecuencia de valuación.

La valuación es realizada mensualmente y se utilizan modelos ampliamente aceptados en el ámbito financiero así como insumos de fuentes de información de mercado.

Fx Forward

El valor razonable de un forward, se conceptualiza como el valor presente de la diferencia entre el valor pactado al inicio y el valor forward o viceversa del subyacente, multiplicado por el número de unidades del subyacente. Los insumos utilizados (curvas, tipo de cambio y tasas de interés, etc.) se obtienen de fuentes de información de mercados confiables y aceptados en el ámbito financiero.

11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o es valuación interna y en qué casos se emplea una u otra valuación. Si es por un tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.

Como se mencionó anteriormente la Compañía utiliza las contrapartes como agentes de cálculo

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Descripción genérica sobre las técnicas de valuación, distinguiendo los instrumentos que sean valuados a costo o a valor razonable, así como los métodos

y técnicas de valuación [bloque de texto]

12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para determinar la efectividad de la misma, mencionando el nivel de cobertura actual de la posición global con que se cuenta.

La prueba de efectividad prospectiva y retrospectiva de los instrumento financieros derivados es 100% efectiva y se realiza mediante el método de compensación de flujos esperados (valor razonable) el cual consiste en la comparación de los cambios del valor razonable de la posición primaria contra el cambio en el valor razonable del derivado, tanto prospectivamente a través de escenarios hipotéticos como retrospectivamente a través de los valores razonables observados

Discusión de la administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con

instrumentos financieros derivados [bloque de texto]La Compañía cuenta con recursos provenientes de la operación natural del negocio y eventualmente pudiera utilizar líneas de crédito no comprometidas con instituciones financieras para cumplir con este tipo de requerimientos.

Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos identificados y en la administración de los mismos, así como contingencias y eventos conocidos

o esperados por la administración que puedan afectar en los futuros reportes [bloque de texto]

No existen cambios en la exposición al riesgo durante el trimestre. El área de Finanzas, al estar monitoreando permanentemente la posición de derivados que posee puede actuar para proponer al Comité interno de Finanzas, acciones que permitan controlar cualquier eventualidad que ponga en riesgo el resultado de la Compañía. Por otra parte al hablar de procesos de cobertura dicho departamento tiene los riesgos permanentemente identificados y medidos con el objetivo de evitar una repercusión financiera futura en la Compañía. Durante el presente trimestre no se han presentado cambios a los riesgos identificados.

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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable


2016-03-31


2015-12-31

Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]

Efectivo [sinopsis]

Efectivo en caja 104,828,000 133,067,000

Saldos en bancos 1,228,787,000 4,881,424,000

Total efectivo 1,333,615,000 5,014,491,000

Equivalentes de efectivo [sinopsis]

Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 512,042,000 17,660,602,000

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 512,042,000 17,660,602,000

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 1,845,657,000 22,675,093,000

Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]

Clientes 1,579,514,000 2,166,125,000

Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]

Anticipos circulantes a proveedores 0 0

Gastos anticipados circulantes 362,215,000 89,773,000

Total anticipos circulantes 362,215,000 89,773,000

Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 1,665,128,000 2,032,681,000

Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 0

Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 1,693,409,000 500,398,000

Total de clientes y otras cuentas por cobrar 5,300,266,000 4,788,977,000

Clases de inventarios circulantes [sinopsis]

Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]

Materias primas 0 0

Suministros de producción circulantes 0 0

Total de las materias primas y suministros de producción 0 0

Mercancía circulante 0 0

Trabajo en curso circulante 0 0

Productos terminados circulantes 21,434,655,000 17,588,848,000

Piezas de repuesto circulantes 0 0

Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0

Otros inventarios circulantes 0 0

Total inventarios circulantes 21,434,655,000 17,588,848,000

Activos mantenidos para la venta [sinopsis]

Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 1,146,640,000 0

Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios

0 0

Total de activos mantenidos para la venta 1,146,640,000 0

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]

Clientes no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0

Anticipos de pagos no circulantes 0 0

Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0

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Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Rentas por facturar 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]

Inversiones en subsidiarias 0 0

Inversiones en negocios conjuntos 0 0

Inversiones en asociadas 798,171,000 922,552,000

Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 798,171,000 922,552,000

Propiedades, planta y equipo [sinopsis]

Terrenos y construcciones [sinopsis]

Terrenos 26,652,214,000 13,646,453,000

Edificios 35,499,937,000 22,308,405,000

Total terrenos y edificios 62,152,151,000 35,954,858,000

Maquinaria 0 0

Vehículos [sinopsis]

Buques 0 0

Aeronave 0 0

Equipos de Transporte 294,359,000 289,435,000

Total vehículos 294,359,000 289,435,000

Enseres y accesorios 525,000,000 523,727,000

Equipo de oficina 6,524,511,000 7,102,897,000

Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0

Activos de minería 0 0

Activos de petróleo y gas 0 0

Construcciones en proceso 380,790,000 328,139,000

Anticipos para construcciones 0 0

Otras propiedades, planta y equipo 0 0

Total de propiedades, planta y equipo 69,876,811,000 44,199,056,000

Propiedades de inversión [sinopsis]

Propiedades de inversión 0 0

Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0

Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0

Total de Propiedades de inversión 0 0

Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]

Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]

Marcas comerciales 0 0

Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0

Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0

Programas de computador 0 0

Licencias y franquicias 0 0

Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0

Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0

Activos intangibles en desarrollo 0 0

Otros activos intangibles 18,789,629,000 10,557,581,000

Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 18,789,629,000 10,557,581,000

Crédito mercantil 0 0

Total activos intangibles y crédito mercantil 18,789,629,000 10,557,581,000

Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]

Proveedores circulantes 20,148,085,000 19,806,812,000

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Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 0 0

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]

Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0

Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 0 0

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por pagar circulante 0 0

Retenciones por pagar circulantes 0 0

Otras cuentas por pagar circulantes 1,907,260,000 1,160,404,000

Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 22,055,345,000 20,967,216,000

Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]

Créditos Bancarios a corto plazo 2,387,692,000 387,692,000

Créditos Bursátiles a corto plazo 0 0

Otros créditos con costo a corto plazo 0 0

Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Total de otros pasivos financieros a corto plazo 2,387,692,000 387,692,000

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]

Proveedores no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]

Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0

Retenciones por pagar no circulantes 0 0

Otras cuentas por pagar no circulantes 345,580,000 135,216,000

Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 345,580,000 135,216,000

Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]

Créditos Bancarios a largo plazo 22,910,111,000 9,633,227,000

Créditos Bursátiles a largo plazo 7,089,349,000 7,090,350,000

Otros créditos con costo a largo plazo 0 0

Otros créditos sin costo a largo plazo 865,144,000 869,602,000

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Total de otros pasivos financieros a largo plazo 30,864,604,000 17,593,179,000

Otras provisiones [sinopsis]

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 0 0

Total de otras provisiones 0 0

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]

Superávit de revaluación 0 0

Reserva de diferencias de cambio por conversión 0 0

Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0

Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0

Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0

Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0

Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0

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Reserva de pagos basados en acciones 0 0

Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta

0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0

Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0

Reserva para catástrofes 0 0

Reserva para estabilización 0 0

Reserva de componentes de participación discrecional 0 0

Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0

Reservas para reembolsos de capital 0 0

Reserva de fusiones 0 0

Reserva legal 0 0

Otros resultados integrales -18,372,000 -18,372,000

Total otros resultados integrales acumulados -18,372,000 -18,372,000

Activos (pasivos) netos [sinopsis]

Activos 121,621,645,000 101,844,703,000

Pasivos 71,129,638,000 51,716,062,000

Activos (pasivos) netos 50,492,007,000 50,128,641,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]

Activos circulantes 31,736,594,000 46,085,122,000

Pasivos circulantes 26,534,355,000 22,556,103,000

Activos (pasivos) circulantes netos 5,202,239,000 23,529,019,000

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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos



Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]

Ingresos [sinopsis]

Servicios 274,655,000 128,167,000

Venta de bienes 33,948,057,000 24,317,263,000

Intereses 0 0

Regalías 0 0

Dividendos 0 0

Arrendamiento 456,778,000 303,236,000

Construcción 0 0

Otros ingresos 113,689,000 175,296,000

Total de ingresos 34,793,179,000 24,923,962,000

Ingresos financieros [sinopsis]

Intereses ganados 82,059,000 41,113,000

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0

Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros ingresos financieros 0 0

Total de ingresos financieros 82,059,000 41,113,000

Gastos financieros [sinopsis]

Intereses devengados a cargo 429,663,000 60,688,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 38,071,000 82,269,000

Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros gastos financieros 0 0

Total de gastos financieros 467,734,000 142,957,000

Impuestos a la utilidad [sinopsis]

Impuesto causado 374,938,000 325,319,000

Impuesto diferido 69,947,000 -21,688,000

Total de Impuestos a la utilidad 444,885,000 303,631,000

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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa de la entidad [bloque de texto]

BASES DE PRESENTACIÓN

Bases presentación

Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés) que afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros separados

La Compañía aplicará una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y entran en vigor a partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de enero de 2016.

IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes a la fecha

La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero que aún no han entrado en vigencia:

IFRS 9, Instrumentos Financieros (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).

IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes (entra en vigor a partir del 1 de enero 2018).

IFRS 16, Arrendamientos (entra en vigor a partir del 1 de enero 2019).

Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización para Adquisiciones de Participación de Acuerdos Conjuntos (entra en vigor a partir del 1 de enero 2016).

Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Aclaración de Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización (entra en vigor a partir del 1 de enero 2016).

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IFRS 9, Instrumentos Financieros

La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros. La IFRS 9 fue posteriormente modificada en octubre de 2010 para incluir requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y para su baja, y en noviembre de 2014 para incluir nuevos requerimientos generales para contabilidad de coberturas. Otras modificaciones a la IFRS 9 fueron emitidas en julio de 2015 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y b) modificaciones limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición de ‘valor razonable a través de otros resultados integrales’ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos instrumentos simples de deuda.

Los principales requerimientos de la IFRS 9 se describen a continuación:

La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a valor razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente pagos de capital e intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final de los periodos contables posteriores. Los instrumentos de deuda mantenidos en un modelo de negocios cuyo objetivo es alcanzado mediante la cobranza de los flujos de efectivo y la venta de activos financieros, y que tengan términos contractuales para los activos financieros que dan origen a fechas específicas para pagos únicamente de principal e intereses del monto principal, son generalmente medidos a FVTOCI. Todas las demás inversiones de deuda y de capital se miden a sus valores razonables al final de los periodos contables posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS 9, las entidades pueden hacer la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión de capital (que no es mantenida con fines de negociación) en otros resultados integrales, con ingresos por dividendos generalmente reconocidos en la utilidad neta del año.

En cuanto a los pasivos financieros designados a valor razonable a través de resultados, la IFRS 9 requiere que el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero atribuible a cambios en el riesgo de crédito de dicho pasivo sea presentado en otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo que sea reconocido en otros resultados integrales creara o incrementara una discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados. Anteriormente, conforme a IAS 39, el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado como a valor razonable a través de resultados se presentaba en el estado de resultados.

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En relación con el deterioro de activos financieros, la IFRS 9 requiere sea utilizado el modelo de pérdidas crediticias esperadas, en lugar de las pérdidas crediticias incurridas como lo indica la IAS 39. El modelo de pérdidas crediticias incurridas requiere que la Compañía reconozca en cada periodo de reporte las pérdidas crediticias esperadas y los cambios en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. En otras palabras, no es necesario esperar a que ocurra una afectación en la capacidad crediticia para reconocer la pérdida.

Los requerimientos de contabilidad de cobertura tiene tres mecanismos de contabilidad de coberturas disponibles actualmente en la IAS 39. Conforme a la IFRS 9, se ha introducido una mayor flexibilidad para los tipos de instrumentos para calificar en contabilidad de coberturas, específicamente ampliando los tipos de instrumentos que califican y los tipos de los componentes de riesgo de partidas no financieras que son elegibles para contabilidad de cobertura. Adicionalmente, las pruebas de efectividad han sido revisadas y remplazadas con el concepto de ‘relación económica’. En adelante no será requerida la evaluación retrospectiva de la efectividad, y se han introducido requerimientos de revelaciones mejoradas para la administración de riesgos de la Compañía.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 9 en los estados financieros consolidados de la Compañía.

IFRS 15, Ingresos de Contratos con Clientes

En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías en la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15 remplazará las guías de reconocimiento de ingresos actuales incluidos en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de Construcción, así como sus interpretaciones.

El principio básico de la IFRS 15 es que una Compañía debe reconocer los ingresos que representen la transferencia prometida de bienes o servicios a los clientes por los montos que reflejen las contraprestaciones que la Compañía espera recibir a cambio de dichos bienes o servicios.

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Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación de desempeño es decir, cuando el ‘control’ de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al cliente. Asimismo se han incluido guías en la IFRS 15 para hacer frente a situaciones específicas. Además, se incrementa la cantidad de revelaciones requeridas.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados financieros consolidados de la Compañía.

IFRS 16, Arrendamientos

La IFRS 16 Arrendamientos, fue publicada en enero de 2016 y sustituye a la IAS 17 Arrendamientos, así como las interpretaciones relacionadas. Esta nueva norma propicia que la mayoría de los arrendamientos se presenten en el estado de posición financiera para los arrendatarios bajo un modelo único, eliminando la distinción entre los arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilidad para los arrendadores permanece con la distinción entre dichas clasificaciones de arrendamiento. La IFRS 16 es efectiva para periodos que inician a partir del 1 de enero de 2019 y se permite su adopción anticipada siempre que se haya adoptado la IFRS 15.

Bajo la IFRS 16, los arrendatarios reconocerán el derecho de uso de un activo y el pasivo por arrendamiento correspondiente. El derecho de uso se trata de manera similar a cualquier otro activo no financiero, con su depreciación correspondiente, mientras que el pasivo devengará intereses. Esto típicamente produce un perfil de reconocimiento acelerado del gasto (a diferencia de los arrendamientos operativos bajo la IAS 17 donde se reconocían gastos en línea recta), debido a que la depreciación lineal del derecho de uso y el interés decreciente del pasivo financiero, conllevan a una disminución general del gasto a lo largo del tiempo.

También, el pasivo financiero se medirá al valor presente de los pagos mínimos pagaderos durante el plazo del arrendamiento, descontados a la tasa de interés implícita en el arrendamiento siempre que pueda ser determinada. Si dicha tasa no puede determinarse, el arrendatario deberá utilizar una tasa de interés incremental de deuda.

Sin embargo, un arrendatario podría elegir contabilizar los pagos de arrendamiento como un gasto en una base de línea recta en el plazo del arrendamiento, para contratos con término de 12 meses o menos, los

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cuales no contengan opciones de compra (esta elección es hecha por clase de activo); y para contratos donde los activos subyacentes tengan un valor que no se considere significativo cuando son nuevos, por ejemplo, equipo de oficina menor o computadoras personales (esta elección podrá hacerse sobre una base individual para cada contrato de arrendamiento).

La IFRS 16 establece distintas opciones para su transición, incluyendo aplicación retrospectiva o retrospectiva modificada donde el periodo comparativo no se reestructura.

La Compañía se encuentra en proceso de determinar los impactos potenciales que se derivarán en sus estados financieros consolidados por la adopción de esta norma.

Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización de Adquisición de Participaciones en Operaciones Conjuntas

Las modificaciones a la IFRS 11 proporcionan una guía en como contabilizar la adquisición de una operación conjunta que constituye un negocio como se define en la IFRS 3 Combinación de Negocios. Específicamente, las modificaciones establecen que se deben aplicar los requerimientos para la contabilización de combinación de negocios de la IFRS 3 y otras normas.

Se requiere incluir también información relevante requerida por la IFRS 3 y otras normas relativas a la combinación de negocios. Las modificaciones a la IFRS 11 aplican prospectivamente.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la IFRS11 en los estados financieros consolidados de la Compañía.

Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización

Las modificaciones a la IAS 16 prohíben a las Entidades usar un método basado en ingresos para la depreciación de propiedad, planta y equipo. Las modificaciones a la IAS 38 introducen una presunción refutable que los ingresos no son una base apropiada para amortizar un activo intangible. Las modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 aplican prospectivamente

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La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de las modificaciones a la IFRS16 e IAS 38, en los estados financieros consolidados de la Compañía.

Declaración de cumplimiento –

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 31 de diciembre de 2015.

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas estimaciones y supuestos basados en la experiencia históricay otros factores que considera pertinentes. Los resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes.

A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.

1. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad,2. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia

en función de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del contrato,

3. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida,

Deterioro de los activos tangibles e intangibles,

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y

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Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

que pueda ser estimada razonablemente.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.

Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.

Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para atender las obligaciones que cubren.

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.

Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones en lo individual.

Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.

Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión.

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Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.

Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y negocio conjunto.

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 la remuneración de los auditores esta en proceso de designar y de definir la remuneración

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados para su emisión mediante la aprobación en la junta de consejo de administración celebrada el 21 de abril de 2016

Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.

Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable

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Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]menos los costos de venta.

Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015 mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 31 de marzo de 2016 se presentó un importe de $ 1,147 millones de pesos, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.

Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control de acuerdo con IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

Tiene poder sobre la inversión Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con

dicha compañía, y Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que

invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.

Las principales subsidiarias de Soriana son:

Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio) Compañías de servicios que agrupan varias empresas. Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.

Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del

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Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

negocio.


i. Costo histórico


ii. Valor razonable


Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con

activos biológicos [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo siguiente:

Tasa de Tasa de

2016 interés (*) 2015 interés (*)

SORIANA Consolidado


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Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto] Deuda a corto plazo:

Crédito simple (Bank of Tokyo) $ 387,692 3.92%

Crédito simple (Bancomer) 2,000,000 4.26% 1,900,000 3.82%

Total a corto plazo $2, 387,692 $ 1,900,000

Deuda a largo plazo:

Certificados bursátiles a largo plazo $7,089,350 4.10%

Crédito simple (Banorte)(2) 5,000,000 4.80%

Crédito simple (Bank of Tokyo) (3) 4,633,308 3.92%

Crédito simple (Bancomer) 7,500,000 4.31%

Crédito simple (Inbursa) 2,277,000 5.06%

Crédito simple (Scotiabank) 3,500,000 4.36%

Total deuda a largo plazo $29,999,658 $ 1,900,000

Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(4) $ 865,144 $ 1,167,384

(*)Tasas nominales vigentes al 31 de marzo de 2016 y 2015,

respectivamente.

(1) Corresponde a la porción circulante del crédito simple otorgado por de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Por la cantidad de $5,040,000 miles de pesos, la porción circulante tiene vencimiento en diciembre de 2016

(2) Corresponde a un crédito simple otorgado por Banco Mercantil del Norte, S. A. con vencimiento final en noviembre de 2019.

(3) Corresponde a la porción largo plazo de un crédito simple otorgado por Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd por la cantidad de $5,040,000 miles de pesos, cuyo vencimiento final es en diciembre de 2019.

(4) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.2 y US$76.7 millones de dólares al 31 de marzo de 2016 y 2015, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007. En el tercer trimestre de 2015, la Compañía provisionó una cancelación

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Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]asociada a este pasivo sin costo, por la cantidad de $451 millones de pesos.

Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 31 de marzo de 2015 así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados) por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo 2015;

a) Descripción de la transacción de adquisición

El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.

Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las 157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM incluiría 143 tiendas de autoservicio.

El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una compañía pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.

El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas, representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]$34,109 millones de pesos.

Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42 "Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana, (ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara (centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y (iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no controladora al 31 de marzo de 2016 y 2015.

b) Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.

Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 31 de marzo de 2015 con respecto a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero 2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015.

Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.

Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a millones, a menos que se especifique lo contrario.

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]

La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la siguiente manera:

1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 31 de marzo de 2015, el estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34 Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM al 31 de marzo de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las IFRS y por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados de acuerdo a la IAS 34.

2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 y los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fue obtenida de:

i. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 31 de marzo de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015; fueron preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados por la administración de la Compañía,

ii. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 31 de marzo de 2015 y por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados por la administración de la Compañía.

c) Ajustes proforma

Los ajustes proforma al 31 de marzo de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015 y que se describen más adelante, representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.

Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]futuros o cualquier fecha futura. Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.

Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:

d) Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015:

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 han sido ajustados para reflejar:

i. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417 millones de pesos,

ii. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,

iii. La participación no controladora al 31 de marzo de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos adquiridos medidos a su valor razonable,

iv. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y

v. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.

La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 se detalla a continuación:

1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al 31 de marzo de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]adquisición y durante el subsecuente periodo de valuación.

2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de marzo de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte. El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma ascendió a $4,197 millones de pesos.

3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de marzo de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma ascendió a $4,051 millones de pesos, respectivamente.

4. El impuesto sobre la renta diferido al 31 de marzo de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por un importe de $2,475 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de marzo de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas instituciones financieras por el equivalente a $26,506 millones de pesos, como si la adquisición de transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de marzo de 2015.

e) Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015:

Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:

Concepto

Del 1 de enero al

31 de marzo de 2015 (millones de pesos)

Depreciación y amortización (a) $ (110) Costo financiero, neto (b) (384)

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]Impuestos a la utilidad (c) 148 Total de ajustes al estado de utilidad integral $ (346)

a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer el gasto por depreciación.

b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.

c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

Estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados)

(En millones de pesos)

Al 31 de marzo de 2015

Organización Soriana,

S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Ajustes Pro forma


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias proforma

Activos Activos circulantes: Efectivo y equivalentes de efectivo $ 1,139 $

1,797 $ (1,812) $

1,125

Clientes 2,266

111 -

2,377

Otras cuentas por cobrar 3,261

781 -

4,042

Inventarios 15,806

4,486 -

20,292Activos manenidos para su venta

- 1,120

- 1,120

Total activos circulantes 22,472

8,295 (1,812)

28,955 Inmuebles, mobiliario y

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]equipo, neto 44,593 21,228 4,197 70,018

Activos intangibles, neto 10,573

- 4,051

14,624

Crédito mercantil -

-

8,238 8,238

Inversión en acciones 867

- -

867

Otros activos 82

108 -

190

Total activos $ 78,587 $ 29,631 $

14,674 $ 122,894

Pasivos y capital contable Pasivos circulantes:

Proveedores $ 15,712 $ 3,887 $

- $ 19,599

Deuda a corto plazo 1,900

- -

1,900

Otras cuentas por pagar 1,708

1,528 -

3,236

Total pasivos circulantes 19,320

5,416 -

24,736 Pasivos no circulantes:

Deuda a largo plazo 1,168

-

33,606 34,774

Beneficios a los empleados 390

115 -

505Impuesto sobre la renta diferido

8,585 1,557

2,475 12,617

ISR diferido de desconsolidación

- 928

- 928

Otros pasivos 1,944

- 1,944

Total pasivos a largo plazo 12,087

2,600 36,081

50,768

Total pasivos 31,407

8,016 36,081

75,503 Capital contable

Capital social 1,253

21,452 (21,452)

1,253

Prima en venta de acciones 977

- -

977Reserva para recompra de

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]acciones 550 - - 550Utilidades acumuladas de años anteriores

43,641 -

- 43,641

Utilidad neta del periodo 780

- -

780Otras partidas de la utilidad integral

(21) -

7 (14)

Participación no controladora 163

40 203

Total capital contable 47,180

21,615 (21,405)

47,390 Total pasivo y capital contable $ 78,587 $

29,631 $ 14,674 $

122,894

Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados)


Por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015

Por tres meses comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Controladora Comercial Mexicana,

S.A.B. de C.V. y subsidiarias

Ajustes Pro forma

Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias

proforma

Ventas netas $ 24,317 $ 7,359 $ - $ 31,676

Otros ingresos 607

231 - 838

Total Ingresos 24,924

7,590 - 32,514

Costo de ventas 19,640

5,765 - 25,405

Utilidad bruta 5,284

1,825 - 7,109

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]

Gastos generales 4,116

1,417 110 5,643

Utilidad de operación 1,168

408 (110) 1,466

(Costo) ingreso financiero, neto

(102) 15

(384) (471)

Participación en los resultados de asociadas y negocio conjunto

18

- - 18

Resultado antes de las provisiones de impuestos

1,084 423

(494) 1,013

Provisión de impuestos a la utilidad:

Impuesto a la utilidad (304)

(120) 148 (276)

Utilidad neta consolidada 780

303 (346) 737

Otras partidas de la utilidad integral

- - -

Utilidad integral consolidada $ 780 $ 303 $ (346) $ 737

Utilidad integral atribuible a:

Participación controladora $ 780 $ 299 $ (343) $ 736

Participación no controladora -

4 (3) 1

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

El efectivo y bancos al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:

2016 2015

Efectivo y bancos $ 1,333,616 $ 717,746

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación:

2016 2015

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Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]Efectivo y bancos $ 1,333,616 $ 717,746

Equivalentes de efectivo 512,042 422,168

$ 1,845,658 $ 1,139,914

Al 31 de marzo de 2016, la Compañía mantuvo en los saldos de su tesorería los importes obtenidos de los créditos bancarios y bursátiles contratados durante dicho mes.

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]Vease la sección 520000 Estado de flujos de efectivo

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]La administración de la Compañía tiene un proceso de evaluación de los posibles cambios en las politicas contables por nuevas disposiciones contables de Normatividad y evalua los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados financieros consolidados de la Compañía. Al 31 de marzo de 2016, la Compañia no ha realizado ningun cambio en sus politicas contables.

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]No aplica.

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Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que son determinadas en base a porcentajes sobre ventas

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $271,000 (valor nominal). La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.

Durante el trimestre que terminó el 31 de marzo de 2016, la administración siguió la práctica de contratar pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo de inmuebles propiedad de Soriana.

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas.

Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.

Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

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Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]1. Riesgo tasas de interés


A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, la Compañía realizó una emisión de certificados bursátiles de largo plazo cuya tasa de interés es a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE) más una tasa, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con diversas instituciones financieras que de igual forma tiene como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE.



a. Riesgo de Liquidez


La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía

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Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.



Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.

Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares.

La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de

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Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.

La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.

Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016, los depósitos de clientes se encuentran reflejados y forman parte de los saldos de bancos.

Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]

El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del período del 1 de enero al 31 de marzo de 2016 y 2015 fue de $699,642 y $471,968 respectivamente.

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Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]Los instrumentos financieros derivados, que se contratan deben de estar relacionados a un riesgo tangible identificable relacionado con la operación, con la finalidad de reducir el riesgo del tipo de cambio.

Durante el 2015 la Compañía designó dichos instrumentos como de cobertura para propósitos contables cumpliendo con los requisitos establecidos por la norma contable. Al 31 de marzo de 2016, no se cuenta con instrumentos financieros derivados.

La totalidad de los instrumentos financieros contratados se negocian en el mercado OTC (Overthecounter) donde se negocian valores financieros directamente entre sus participantes.

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalúa la

utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo

de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y

nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.

El valor razonable de un forward, se conceptualiza como el valor presente de la diferencia entre el valor pactado al inicio y el valor forward o viceversa del subyacente, multiplicado por el número de unidades del subyacente. Los insumos utilizados (curvas, tipo de cambio y tasas de interés, etc.) se obtienen de fuentes de información de mercados confiables y aceptados en el ámbito financiero.

La prueba de efectividad prospectiva y retrospectiva de los instrumentos financieros derivados es 100% efectiva y se realiza mediante el método de compensación de flujos esperados (valor razonable) el cual consiste en la comparación de los cambios del valor razonable de la posición primaria contra el cambio en el valor razonable del derivado, tanto prospectivamente a través de escenarios hipotéticos como retrospectivamente a través de los valores razonables observados.

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Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]La Compañía cuenta con recursos provenientes de la operación natural del negocio y eventualmente pudiera utilizar líneas de crédito no comprometidas con instituciones financieras para cumplir con este tipo de requerimientos

Durante el presente trimestre no se presentó ninguna eventualidad que ocasionara una modificación a la posición de los instrumentos financieros derivados, por lo que no será necesario asumir nuevas obligaciones.

A la fecha no existe ningún incumplimiento presentado en los contratos de Instrumentos Financieros Derivados.

La Compañía tomó la decisión de no presentar la información cuantitativa de este informe, debido a que al 31 de marzo 2016 no se contaba con Instrumentos Financieros Derivados.

Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]Si bien la Compañía no tiene una política de dividendos establecida de manera obligatoria, tradicionalmente durante los últimos 6 años se ha acordado el decreto de dividendos pagaderos en efectivo cada dos años como a continuación se muestra:

Ejercicio Importe por acción

2009 $0.1926 pesos (valor nominal) por acción

2010 -


2012 -


2014 -

2015 -

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Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]

Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.

Al 31 de marzo 2016 y 2015, la utilidad por accion fue de $ 0.43 respectivamente.

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera es ($ 38,571) y ($ 82,268)

Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]La reserva de obligaciones laborales es registrada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera IAS-19 “Beneficios a los empleados” que obliga a las empresas a crear esta reserva por terminación de la relación laboral antes de la fecha de la jubilación y otros planes de retiro. El cálculo fue realizado por actuarios independientes en base al historial de pago de indemnizaciones, al número de empleados y al salario promedio.

El saldo al 31 de marzo de 2016 y 2015, ascendió a $ 608,473 y $ 390,352

Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8 “Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento operativo.

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Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]

El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

A Organización Soriana, S.A.B. de C.V. (Soriana),

(Soriana o la Emisora) En seguimiento y de manera complementaria al evento relevante

publicado por Soriana el pasado 15 de abril mediante el cual se anunció (i) que Soriana

había llegado a un acuerdo de entendimiento sobre la posible asociación con la empresa

chilena S.A.C.I. Falabella (Falabella) para el desarrollo conjunto de un negocio de tiendas

especializadas enfocadas al mejoramiento y construcción del hogar en México a través

de su empresa filial Sodimac, y (ii) que como parte de dicha asociación, se buscará

desarrollar de forma paralela un negocio financiero para el desarrollo de una oferta

integrada de servicios y productos de crédito que en conjunto con las tiendas,

potencialicen sus beneficios hacia el cliente, la Emisora informa y confirma al público

inversionista lo siguiente:

El acuerdo de entendimiento sobre la posible asociación es un convenio preliminar entre

Soriana y Falabella y, a la fecha, la asociación no se ha consumado.

En términos del acuerdo de entendimiento para la posible asociación, Soriana y Falabella

cuentan con un plazo de 90 días contados a partir de la fecha de firma del memorándum

para negociar y, en su caso, acordar los términos definitivos de la asociación y firmar la

documentación definitiva mediante la cual, en su caso, se concretaría y consumaría la

asociación.

Asimismo se informa que, en la medida en que la consumación de la asociación resulte

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en que Soriana deba obtener autorizaciones corporativas o regulatorias, Soriana (i) lo

hará del conocimiento del público inversionista en términos de la legislación aplicable, a

través de los medios y plataformas de la Bolsa, de la CNBV y de la propia Emisora, y (ii)

buscará obtener dichas autorizaciones.

Tal y como se ha difundido a través de ciertos medios de comunicación, la Emisora

informa que, entre otros, los supuestos y consideraciones bajo los cuales Soriana y

Falabella llegaron al acuerdo previo de entendimiento para la posible asociación, son los

siguientes:

- Soriana y Falabella participarían en un 50% cada una en la posible asociación.

- Se estima que la inversión total entre ambas será de US$600 millones durante un

plazo de 5 años.

- La inversión por parte de Soriana se realizaría, en su mayoría, mediante la aportación

en especie de terrenos; aunque también se prevé la posibilidad de identificar

ubicaciones nuevas y adicionales.

- El plan inicial es la apertura de 20 tiendas en un plazo de 5 años.

- La primera apertura podría suceder entre 14 y 18 meses posteriores a la firma de los

acuerdos definitivos.

En la medida en que efectivamente se concreten los acuerdos definitivos de asociación

entre Soriana y Falabella, se informará al público inversionista de manera oportuna, con

los alcances establecidos en la legislación y regulación aplicable, a través de los medios

al efecto determinados por la Bolsa, sobre los detalles, planes y, en su caso,

autorizaciones relativas a la posible asociación.

Acerca de Soriana

Organización Soriana es una empresa del sector comercial mexicano con más de 47 años de

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presencia en el país. La Compañía opera bajo una estrategia multi-formato, operando al cierre del

1er trimestre del año 824 tiendas de autoservicio y clubes de membresías, además las

pertenecientes a la cadena de tiendas de conveniencia “Súper City”. Estamos presentes en 277

municipios a lo largo de los 32 estados de la República Mexicana y más de 100,000

colaboradores. En 2015 sus ingresos ascendieron a US$8,300 millones, considerando la

adquisición de Comercial Mexicana.

Acerca de Falabella

Falabella es una de las empresas más grandes y consolidadas de América Latina. Sus orígenes se

remontan al año de 1889 en la ciudad de Santiago de Chile. Desarrolla su actividad comercial a

través de varias áreas de negocio, siendo las principales, tiendas departamentales, mejoramiento

y construcción del hogar, compañía de financiamiento comercial CMR, supermercados, banco,

viajes y seguros Falabella.

Proceso de venta y desinversión

Soriana el 27 de enero de 2016, informó que ha iniciado formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 activos adquiridos a CCM, en seguimiento a la aceptación de las condiciones establecidas por la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) en la resolución que recayó al expediente de concentración CNT-021-2015.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los gastos de la compañia ascienden a:

2016 2015Gastos de Operación 5,088,184 3,587,580Depreciación y Amortización 887,412 532,717Otros ingresos (gastos) 28,098 4,175 6,003,694 4,124,472

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los gastos de la compañia ascienden a:

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Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto] 2016 2015Costo de personal 3,292,865 2,304,323Energeticos 519,192 489,734Publicidad 159,804 28,688Mantenimiento de equipo y edificio 215,963 161,787Renta de inmuebles 275,494 207,697Otros gastos de operación 624,866 395,351Depreciación y Amortización 887,412 532,717Otros ingresos (gastos) 28,098 4,175 6,003,694 4,124,472

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico


ii. Valor razonable


Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.

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Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los gastos financieros de la compañia ascienden a $ 467,734 y $ 142,957, respectivamente.

Estos gastos incluyen la pérdida por fluctuación cambiaria.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los ingresos (gastos) financieros de la compañia ascienden a $(385,674) y $(101,843), respectivamente.

Esta informacion incluye la pérdida por fluctuación cambiaria.

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los ingresos financieros de la compañia ascienden a $ 82,059 y $ 41,113, respectivamente.

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

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Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco importante.

El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.

Baja de activos financieros

La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero.

En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.

Pasivos financieros

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Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros.

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y obligaciones por arrendamiento financiero.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.

Baja de pasivos financieros

La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados


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Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos.

La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.

a. Riesgo de Mercado

1. Riesgo cambiario


Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de marzo la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2016 2015


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Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]Pasivos financieros a corto plazo (40.1) (59.3)


Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 82.8) (US$ 131.5)

Equivalenteenmilesdepesos ($ 1,428,300) ($ 2,004,060)

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de marzo de 2016 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $28,980.






b. Riesgo de Liquidez


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Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha recurrido a la contratación de préstamos bancarios de largo plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.



c. Riesgo crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio.

La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Administración del capital

La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de CCM.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de Certificados Bursátiles y los créditos bancarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas).

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Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]

Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

En el 2012 la Compañía adopto por primera vez las NIIF

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]


i. Costo histórico


ii. Valor razonable


Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]No aplica

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Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, este rubro se presenta dentro de activos intangibles netos.

Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:

La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la Compañía.

La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del mercado.

El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores recuperables.

El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.

Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y enteran en forma individual.

ISR – La tasa conforme a la Nueva Ley de ISR 2016 continuará el 30%. De igual manera en el ejercicio del 2015 la tasa de ISR fue del 30%.

Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el número de empleados ascendía a 100,128 y 81,880 respectivamente.

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Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los activos intangibles de la compañia ascendian a $ 19,384,629 y $ 10,573,344 respectivamente.

En estos importes se incluye el crédito mercantil.

Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los activos intangibles de la compañia ascendian a $ 19,348,629 y $ 10,573,344 respectivamente.

En estos importes se incluye el crédito mercantil.

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]Los gastos por intereses al 31 de marzo de 2016 y 2015 de la compañia son 354,188 y 3,326, respectivamente.

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]Los ingresos por intereses al 31 de marzo de 2016 y 2015 de la compañia son 63,675 y 39,525,

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Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]respectivamente.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto] 2016 2015Utilidad(pérdida) cambiaria (38,071) (82,269)Productos financieros 82,059 41,113Gastos financieros (429,663) (63,840) (385,674) (60,688)

Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto] 2015 2014

Inventario mercancía para la venta $ 20,719,165 $ 15,299,458

Mercancía en tránsito 715,491 506,840

Valor neto de inventarios $ 21,434,656 $ 15,806,298

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto

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Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.


La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 31 de marzo de 2016 y 2015, asciende a una utilidad de $24,151y $18,326, respectivamente.

Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.

La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de marzo de 2016 y 2015 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas.

La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos

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Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.

Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]Con la finalidad que el público inversionista conozca de los efectos que se presentarán en la información financiera de la Compañía por la adquisición de CCM, la administración de la Compañía preparó los siguientes estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados) al 31 de marzo de 2015 así como los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados) por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo 2015;

a) Descripción de la transacción de adquisición

El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que concretó un acuerdo con CCM a fin de realizar la compra de una parte sustantiva de CCM que consistía en la operación de 157 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio. El precio originalmente pactado para esta transacción fue de $39,193.7 millones de pesos.

Durante el mes de octubre 2015, Soriana anunció que recibió la notificación de la COFECE sobre una resolución favorable con condiciones, respecto al acuerdo de compra celebrado con CCM. Posteriormente tanto Soriana como CCM informaron que presentaron ante COFECE un escrito de aceptación de las condiciones impuestas por dicha autoridad para la aprobación de la transacción, por medio del cual Soriana se compromete a cumplir las condiciones de COFECE, realizando la compra y posterior desinversión o abstenerse de comprar 26 tiendas de las 157 negociadas dentro del acuerdo original con CCM. Con base en lo anterior la Compañía decidió excluir de la transacción 14 tiendas y a desinvertir en el corto plazo las 12 tiendas restantes, con la cual la adquisición de CCM incluiría 143 tiendas de autoservicio.

El 1 de enero de 2016 surtió efectos la escisión de CCM, surgiendo como escindida La Comer, S.A.B. de C.V. y prevaleciendo como escindente Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. CCM es una compañía pública del sector comercial en México que opera 143 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y Alprecio en varias ciudades del país que comercializa gran variedad de alimentos, ropa, mercancías generales y productos para la salud.

El pasado 7 de enero de 2016, Soriana, a través de Tiendas Soriana, S. A. de C. V., principal subsidiaria de la Compañía, concluyó exitosamente la Oferta Pública de Adquisición (“Oferta” u “OPA”) de hasta el 100% de las unidades vinculadas representativas del capital social de CCM que inició el 7 de diciembre de 2015. La liquidación de la Oferta se realizó el 8 de enero de 2016, adquiriendo 1,045’879,794 unidades vinculadas, representativas de 4,183’519,176 acciones ordinarias, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas y pagadas, representativas del 96.31% del capital social en circulación de CCM. La contraprestación pagada en efectivo por la adquisición de dichas unidades vinculadas fue por

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]$34,109 millones de pesos.

Las 143 unidades de autoservicio (“los activos netos”) que fueron adquiridos incluyen (i) 64 "Mega", 42 "Comercial Mexicana," 34 "Bodega Comercial Mexicana" y 3 tiendas "Alprecio" que representan una superficie de venta total de 998,960 de metros cuadrados ubicados en 80 municipios de 23 estados de la República Mexicana, (ii) 2,370 locales comerciales, (iii) 3 centros de distribución ubicados en Tultitlán (centro de México), Guadalajara (centro-oeste de México) y Tijuana (noroeste México), 51 propiedades inmobiliarias adicionales no operativas, y (iv) cierta icónica de marcas y campañas promocionales. CCM reconoce en sus activos netos una participación no controladora al 31 de marzo de 2016 y 2015.

b) Bases de preparación de los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma no auditados y los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales no auditados proforma que se acompañan, han sido preparados por la Administración de la Compañía, utilizando las IFRS emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y utilizando las políticas contables de Soriana.

Los estados financieros combinados y condensados proforma no auditados que se acompañan presentan la información financiera de Soriana como si la adquisición de los activos netos de CCM que se describe en esta nota y la transacción para su financiamiento hubieran tenido lugar al 31 de marzo de 2015 con respecto a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma terminados en esas fechas; y el 1 de enero 2015 con respecto a los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por los periodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015.

Los estados financieros carve-out de CCM que se presentan más adelante representan la situación financiera de CCM y sus resultados de operaciones, como si su negocio fuera operado independientemente y han sido preparados de forma combinada y presentan los activos, pasivos resultados de operaciones identificables y atribuibles a CCM históricamente, con base en los registros contables de CCM.

Los estados financieros combinados y condensados proforma (no auditados) así como todas las cifras que se muestran o se hacen referencia en esta nota, son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a millones, a menos que se especifique lo contrario.

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]

La información financiera combinada y condensada proforma no auditada antes mencionada fue preparada de la siguiente manera:

1. El estado combinado y condensado de posición financiera histórico proforma al 31 de marzo de 2015, el estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados de acuerdo con las IFRS; el estado combinado y condensado de resultados y otros resultados integrales proforma por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34 Información financiera intermedia (“IAS 34” por sus siglas en inglés). La información histórica no auditada con base en las IFRS de la porción de los activos netos adquiridos de CCM ha sido elaborada por la administración de la Compañía, es derivada del estado consolidado de posición financiera carve-out de CCM al 31 de marzo de 2015 y del estado consolidado de resultados y otros resultados integrales carve-out por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, los cuales han sido preparados de acuerdo con las IFRS y por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados de acuerdo a la IAS 34.

2. La información financiera que la Compañía utilizó para compilar los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 y los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma por el período del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fue obtenida de:

i. Los estados financieros consolidados de Organización Soriana, S.A.B. de C.V. y subsidiarias, al 31 de marzo de 2015 y por los períodos comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015; fueron preparados por la administración de la Compañía. Los estados financieros consolidados de Soriana al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 han sido auditados por sus auditores externos, la firma Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited. El estado de resultados y otros resultados integrales de Soriana por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados por la administración de la Compañía,

ii. Los estados financieros consolidados carve-out de CCM al 31 de marzo de 2015 y por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, fueron preparados por la administración de la Compañía.

c) Ajustes proforma

Los ajustes proforma al 31 de marzo de 2015, incluidos en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma, y los ajustes proforma incluidos en los estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015 y que se describen más adelante, representan ajustes a los estados de posición financiera consolidados históricos y los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales históricos de Soriana e incluyen las operaciones relacionadas con la transacción de compra de CCM, cuyo cierre de adquisición se realizó en enero de 2016.

Esta información financiera no pretende representar los resultados de operación o la posición financiera de Soriana como si la transacción se hubiese presentado en las fechas específicas, ni la información tampoco pretende proyectar los resultados de operación y la situación financiera de Soriana para periodos

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]futuros o cualquier fecha futura. Todos los ajustes proforma se basan en estimaciones preliminares y en supuestos y están sujetos a revisión y posteriores modificaciones o ajustes por parte de la administración de la Compañía.

Para presentar los efectos de la adquisición de los activos netos de CCM en los estados financieros combinados y condensados proforma de Soriana, se aplicaron ciertos ajustes proforma a las cifras históricas de los negocios particulares. A partir de la fecha en que Soriana adquiera el control de los activos netos de CCM, reconocerá la transacción como una adquisición de negocios, aplicando los requerimientos de la norma IFRS 3 Combinación de Negocios, en su información financiera. Los ajustes proforma reflejan los efectos de la contabilidad de adquisiciones bajo las IFRS, como si la adquisición se hubiera realizado el 1 de enero de 2015 y son como sigue:

d) Ajustes a los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015:

Los estados combinados y condensados de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 han sido ajustados para reflejar:

i. La adquisición de los activos netos de CCM, con base en el acuerdo para adquirir 143 unidades de autoservicio como se menciona en esta nota. Las cifras expresadas en el estado combinado y condensado de posición financiera proforma reflejan la adquisición del 100% de las unidades vinculadas de CCM por parte de la Compañía, considerando para ello que se pagaría una contraprestación total por un monto de $35,417 millones de pesos,

ii. La asignación preliminar del precio de compra de los activos netos identificables de la adquisición mencionada en el inciso anterior, el cual ha sido determinado considerando los valores razonables de los inmuebles, mobiliario y equipo, activos intangibles y los impuestos diferidos correspondientes,

iii. La participación no controladora al 31 de marzo de 2015, la cual fue ajustada sobre los activos netos adquiridos medidos a su valor razonable,

iv. El crédito mercantil, reconocido como el exceso del pago en efectivo sobre el valor de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, valuados a valor razonable; y

v. La fuente de financiamiento para la adquisición de los activos netos de CCM.

La asignación del precio de compra antes mencionado, el cual incluye los importes reconocidos de activos identificables adquiridos y pasivos asumidos, incorporados en el estado combinado y condensado de posición financiera proforma al 31 de marzo de 2015 se detalla a continuación:

1. El crédito mercantil mostrado en los estados financieros combinados y condensados proforma corresponde al estimado, para efectos contables, del exceso del total de la contraprestación transferida sobre el valor razonable de los activos netos a ser adquiridos de CCM. Los activos netos a ser adquiridos son estimados al 31 de marzo de 2015, y son sujetos a cambios hasta en la fecha de

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]adquisición y durante el subsecuente periodo de valuación.

2. El valor de los inmuebles, mobiliario y equipo ha sido estimado en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de marzo de 2015, con base en la información disponible a la fecha de este reporte. El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma ascendió a $4,197 millones de pesos.

3. Los activos intangibles han sido estimados en base a su valor razonable de conformidad con la IFRS 3 al 31 de marzo de 2015, con base en la información disponible al momento a la fecha de este reporte. El ajuste por dicha medición incorporado en los estados combinados y condensados de posición financiera proforma ascendió a $4,051 millones de pesos, respectivamente.

4. El impuesto sobre la renta diferido al 31 de marzo de 2015 relacionado con los ajustes proforma es por un importe de $2,475 millones de pesos, respectivamente. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

5. El impacto en deuda a largo plazo con respecto a i) el financiamiento obtenido por $7,100 millones de pesos derivado del programa de certificados bursátiles como si la adquisición de transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de marzo de 2015 y ii) la contratación de créditos bancarios con distintas instituciones financieras por el equivalente a $26,506 millones de pesos, como si la adquisición de transacción de los activos de CCM se hubiera consumado el 31 de marzo de 2015.

e) Ajustes a los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma por el periodo comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015:

Los estados combinados y condensados de resultados y de otros resultados integrales proforma de Soriana por el período comprendido del 1 de enero al 31 de marzo de 2015, han sido ajustados para reflejar los efectos estimados en la utilidad de operación combinada, costo financiero combinado, impuesto a la utilidad combinado y en la utilidad neta por la adquisición de los activos netos de CCM. Dichos ajustes se detallan a continuación:

Concepto

Del 1 de enero al

31 de marzo de 2015 (millones de pesos)

Depreciación y amortización (a) $ (110) Costo financiero, neto (b) (384)

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]Impuestos a la utilidad (c) 148 Total de ajustes al estado de utilidad integral $ (346)

a. Incremento en el gasto por depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo derivado del ajuste a valor razonable así como en la amortización de activos intangibles reconocidos en la adquisición de CCM. En el caso de los inmuebles, mobiliario y equipo se utilizaron las vidas útiles estimadas por Soriana para reconocer el gasto por depreciación.

b. Incremento en el costo financiero asociado con la deuda contratada, relacionada con los créditos bancarios y la emisión de certificados bursátiles, con base en el método de interés efectivo que incluye el reconocimiento de las comisiones y gastos de colocación durante el periodo del financiamiento.

c. Ajustes por impuestos a la utilidad causados y diferidos derivados de los ajustes proforma. La tasa aplicada es la tasa legal en México de 30%.

Estados combinados y condensados de posición financiera proforma (no auditados)


Al 31 de marzo de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Ajustes Pro forma

Organización Soriana, S.A.B. de

C.V. y subsidiarias

proforma

Activos Activos circulantes: Efectivo y equivalentes de efectivo $ 1,139 $ 1,797 $

(1,812) $ 1,125

Clientes 2,266

111 - 2,377

Otras cuentas por cobrar 3,261

781 - 4,042

Inventarios 15,806

4,486 - 20,292

Activos manenidos para su venta

- 1,120 -

1,120

Total activos circulantes 22,472

8,295 (1,812) 28,955

Inmuebles, mobiliario y 70,018

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]equipo, neto 44,593 21,228 4,197

Activos intangibles, neto 10,573

- 4,051 14,624

Crédito mercantil -

- 8,238 8,238

Inversión en acciones 867

- - 867

Otros activos 82

108 - 190

Total activos $ 78,587 $ 29,631 $ 14,674 $ 122,894

Pasivos y capital contable Pasivos circulantes:

Proveedores $ 15,712 $ 3,887 $ - $ 19,599

Deuda a corto plazo 1,900

- - 1,900

Otras cuentas por pagar 1,708

1,528 - 3,236

Total pasivos circulantes 19,320

5,416 - 24,736

Pasivos no circulantes:

Deuda a largo plazo 1,168

- 33,606 34,774

Beneficios a los empleados 390

115 - 505

Impuesto sobre la renta diferido

8,585 1,557

2,475 12,617

ISR diferido de desconsolidación

- 928 -

928

Otros pasivos 1,944 -

1,944

Total pasivos a largo plazo 12,087

2,600 36,081 50,768

Total pasivos 31,407

8,016 36,081 75,503

Capital contable

Capital social 1,253

21,452 (21,452) 1,253

Prima en venta de acciones 977

- - 977

Reserva para recompra de acciones

550 - -

550

Utilidades acumuladas de - 43,641

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]años anteriores 43,641 -

Utilidad neta del periodo 780

- - 780

Otras partidas de la utilidad integral

(21) -

7 (14)

Participación no controladora 163

40 203

Total capital contable 47,180

21,615 (21,405) 47,390

Total pasivo y capital contable $ 78,587 $ 29,631 $

14,674 $ 122,894

Estados combinados y condensados de resultados y otros resultados integrales proforma (no auditados)


Por el periodo del 1 de enero al 31 de marzo de 2015

Por tres meses comprendidos del 1 de enero al 31 de marzo de 2015


S.A.B. de C.V. y

subsidiarias

Controladora Comercial Mexicana,

S.A.B. de C.V. y subsidiarias

Ajustes Pro forma

Organización Soriana, S.A.B.

de C.V. y subsidiarias

proforma

Ventas netas $ 24,317 $ 7,359 $ - $ 31,676

Otros ingresos 607

231 -

838

Total Ingresos 24,924

7,590 -

32,514

Costo de ventas 19,640

5,765 -

25,405

Utilidad bruta 5,284

1,825 -

7,109 Gastos generales

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Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]4,116 1,417 110 5,643

Utilidad de operación 1,168

408 (110)

1,466 (Costo) ingreso financiero, neto

(102) 15

(384) (471)

Participación en los resultados de asociadas y negocio conjunto

18

- -

18

Resultado antes de las provisiones de impuestos

1,084 423

(494) 1,013

Provisión de impuestos a la utilidad:

Impuesto a la utilidad (304)

(120) 148

(276)

Utilidad neta consolidada 780

303 (346)

737 Otras partidas de la utilidad integral

- -

-

Utilidad integral consolidada $ 780 $ 303 $ (346) $ 737

Utilidad integral atribuible a:

Participación controladora $ 780 $ 299 $ (343) $ 736

Participación no controladora -

4 (3)

1

Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros.

La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.

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Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]

A continuación se detallan los montos de las rentas mínima que se pagarán durante los próximos años por los arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por arrendamiento financiero:

Arrendamientos Pagos mínimos

Financieros de renta

2016 $ 33,275 $ 74,763

2017 44,734 221,699

2018 47,007 219,520

2019 44,262 212,481

2020 37,466 201,665

2021 1,581,784 3,979,641

$ 1,788,528 $ 4,909,769

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]La Compañía regularmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene contratado préstamos quirografarios de corto plazo. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera. Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo. La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias

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Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado para la emisión de certificados bursátiles de corto plazo es hasta por seis quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión. En noviembre de 2015 la CNBV autorizó a la Compañía extender el monto autorizado del programa hasta por un monto de $25,000 mil millones o su equivalente en UDIS con carácter revolvente. El monto de las emisiones de certificados bursátiles de corto plazo es de 6 mil millones de pesos. Adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos bancarios de largo plazo con instituciones financieras.

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo siguiente:

Tasa de Tasa de

2016 interés (*) 2015 interés (*)

Deuda a corto plazo:

Crédito simple (Bank of Tokyo) $ 387,692 3.92%

Crédito simple (Bancomer) 2,000,000 4.26% 1,900,000 3.82%

Total a corto plazo $2, 387,692 $ 1,900,000

Deuda a largo plazo:

Certificados bursátiles a largo plazo $7,089,350 4.10%

Crédito simple (Banorte)(2) 5,000,000 4.80%

Crédito simple (Bank of Tokyo) (3) 4,633,308 3.92%

Crédito simple (Bancomer) 7,500,000 4.31%

Crédito simple (Inbursa) 2,277,000 5.06%

Crédito simple (Scotiabank) 3,500,000 4.36%

Total deuda a largo plazo $29,999,658 $ 1,900,000

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Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto] Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo(4) $ 865,144 $ 1,167,384

(*)Tasas nominales vigentes al 31 de marzo de 2016 y 2015, respectivamente.

(1) Corresponde a la porción circulante del crédito simple otorgado por de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Por la cantidad de $5,040,000 miles de pesos, la porción circulante tiene vencimiento en diciembre de 2016

(2) Corresponde a un crédito simple otorgado por Banco Mercantil del Norte, S. A. con vencimiento final en noviembre de 2019.

(3) Corresponde a la porción largo plazo de un crédito simple otorgado por Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd por la cantidad de $5,040,000 miles de pesos, cuyo vencimiento final es en diciembre de 2019.

(4) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$50.2 y US$76.6 millones de dólares al 31 de marzo de 2016 y 2015, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007. En el tercer trimestre de 2015, la Compañía provisionó una cancelación asociada a este pasivo sin costo, por la cantidad de $451 millones de pesos.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]a. Riesgo de Mercado

1. Riesgo cambiario


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Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]

Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de marzo la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2016 2015


Pasivos financieros a corto plazo (40.1) (59.3)


Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 82.8) (US$ 131.5)

Equivalenteenmilesdepesos ($ 1,428,300) ($ 2,004,060)

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de marzo de 2016 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $28,980.




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Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]Así mismo en los utlimos años la Compañía utilizando su programa de certificados bursátiles ha realizado emisiones de corto plazo a tasa de rendiemiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la TIIE de 28 días.

En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda

Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de inversión [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 la Compañia cuenta con una participacion no controladora derivada de la adquisicion de Controladora Comercial Mexicana, la cual surtio efectos en enero de 2016.

Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]

Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.

Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los costos de venta.

Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015 mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 31 de marzo de 2016 se presentó un importe de $ 1,147 millones de pesos, como activos

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Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]

mantenidos para su venta en el estado de situación financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.

Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]

Los grupos de activos para su venta se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperable a través de una operación de venta, esta condición se considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su venta) está disponible para su venta inmediata en su estado actual.

Se presentan en los estados consolidados de posición financiera en el corto plazo de acuerdo a los planes de realización que se tengan y, se encuentran registrados al menor de su valor en libros o al valor razonable menos los costos de venta.

Con la finalidad de dar cumplimiento a la resolución favorable con condiciones emitida por la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE), referente a la adquisición de CCM, recibida el 15 de octubre de 2015 mediante el expediente de concentración CNT-021-2015, el 27 de enero de 2016 Soriana informó que ha iniciado formalmente el proceso de venta y desinversión de 12 tiendas de las 143 adquiridas a CCM. Al 31 de marzo de 2016 se presentó un importe de $ 1,147 millones de pesos, como activos mantenidos para su venta en el estado de situación financiera, estos incluyen los terrenos, inmuebles, equipo de tienda y su respectivo inventario.

Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del capital [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]

SORIANA Consolidado


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Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto] 2016 2015

Impuestos por pagar $ 2,046,852 $ 848,462

Otras cuentas por pagar 2,168,261 815,594

Total otras cuentas por pagar $ 4,215,113 $ 1,664,056

Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los otros otros activos no circulantes de la compañia ascienden a $ 127,213 y 80,760, respectivamente..

Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los otros pasivos a largo plazo de la compañia ascienden a $ 2,089,643 y $ 1,942,471, respectivamente.

Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]No aplica.

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Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]

Ver en anexo 520000 Estado de flujos de efectivo, metodo directo.

Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]

Saldo al 31 de marzo de 2016 Saldo al 31 de marzo

de 2015

Inversión: Terrenos 26,652,214 13,684,830 Edificio y construcciones 35,499,937 22,364,485 Mobiliario y equipo de oficina 7,343,870 8,336,858

Proyectos en proceso 380,790

206,851

Inversión neta 69,876,811 44,593,024

Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto] 2016 2015

Impuestos por pagar $ 2,046,852 $ 848,462

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Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]Otras cuentas por pagar 2,168,261 815,594

Total otras cuentas por pagar $ 4,215,113 $ 1,664,056

Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de construcción [bloque de texto]

No aplica.

Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía, han sido eliminados en la consolidación.

Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto de ingresos por arrendamientos por $8,552 y $8,223 al 31 de marzo de 2016 y 2015 respectivamente y compras de mercancías para la venta por $186,682 y $105,766 al 31 de marzo de 2016 y 2015, respectivamente. Los saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de marzo de 2016 y 2015, se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.

Información a revelar sobre acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]

No aplica

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Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la reserva para recompra de acciones asciende a $ 550,201 para ambos años .

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]Al 31 de marzo de 2016 y 2015, los ingresos por venta de bienes es 33,948,057 y 24,317,263, respectivamente.

Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en el capital contable [bloque de texto]

Al 31 de marzo de 2016 y 2015, la prima en venta de acciones de la compañia asciende a $ 976,729 para ambos años.

Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de texto]

No aplica.

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Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]No aplica.

Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]Las principales subsidiarias de Soriana son:


Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

b. Instrumentos financieros -Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.


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Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar. La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco importante.






Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros.

Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen

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inmediatamente en resultados.





c. Inventarios y costo de ventas -Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos.

El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas.


d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.

La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios: Obra Negra 80 añosInstalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 añosAcabados 15 añosMobiliario y equipo de 3 a 15 añosEquipo de transporte de 3 a 12 añosMejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el menor.

La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el

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efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.

Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren.

Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.

La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los resultados del ejercicio.

Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto - Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control.


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Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.



f. Activos intangibles -La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.

Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida.

La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren.

Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos generales.

Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de

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tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la Compañía.• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del mercado.• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores recuperables.• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.

Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas para efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados.

Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en resultados.

La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8

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“Segmentos”.

h. Arrendamientos - Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.

La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a continuación:

i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación.ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.

La Compañía como arrendatario:

Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos. Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.

Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario.

Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros.

La Compañía como arrendador:

El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta

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durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

i. Beneficios a los empleados -

Plan de beneficios de contribución definida

Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.

Plan de beneficios definidos

En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.

Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio.

Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período en el que surgen.

Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.Beneficios directos a empleados

Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida)

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como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.




k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -


l. Reconocimiento de ingresos -De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.


La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.

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m. Impuestos a la utilidad -

El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la utilidad diferidos.

Impuestos a la utilidad causados

El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.

Impuestos a la utilidad diferidos

Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras

Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]

2016 2015

Impuestos a favor y anticipos de ISR 2,009,376 1,098,098Impuestos por acreditar 1,665,128 1,253,069 3,674,504 2,351,167 Impuestos por pagar 2,046,952 848,462

Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

2016 2015Proveedores 20,148,085 15,712,605Impuestos por pagar 2,046,952 848,462Otras cuentas por pagar 608,472 390,352 22,803,509 16,951,419

Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]

2016 2015

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Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]Clientes 1,579,514 2,266,463Deudores diversos 1,692,971 760,193

Otras cuentas por cobrar 362,215 150,422

3,634,700 3,177,078

Información a revelar sobre ingresos (gastos) comerciales [bloque de texto]No aplica

Información a revelar sobre acciones propias [bloque de texto]No aplica

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[800600] Notas - Lista de políticas contables


A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus subsidiarias:

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

b. Instrumentos financieros -Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.


Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar. La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco importante.


Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una

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cuenta de estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.




Pasivos financieros







c. Inventarios y costo de ventas -Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos.


Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del

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inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -


La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios: Obra Negra 80 añosInstalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 añosAcabados 15 añosMobiliario y equipo de 3 a 15 añosEquipo de transporte de 3 a 12 añosMejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el menor.

La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva.




Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos

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dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto - Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.






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f. Activos intangibles -La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.




Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:• La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la Compañía.• La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los participantes del mercado.• El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los valores recuperables.• El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

• Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes

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mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.





La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

h. Arrendamientos - Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.


i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación.ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.


Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a

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su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos. Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.




El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

i. Beneficios a los empleados -




En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos

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el valor razonable de los activos del plan.



Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.Beneficios directos a empleados


Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.




k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del

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costo financiero, neto.

l. Reconocimiento de ingresos -De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.


La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.


m. Impuestos a la utilidad -



El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan.


Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras

Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

No aplica

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Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]


Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier

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Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]

reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.

Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para garantías colaterales [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación [bloque de texto]

No aplica

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Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios: Obra Negra 80 añosInstalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años

Acabados 15 añosMobiliario y equipo de 3 a 15 añosEquipo de transporte de 3 a 12 años

Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el menor.


Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]





La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y

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Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]

la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

La Compañía reconoce los instrumentos financieros derivados en el estado situación financiera a sus respectivos valores razonables ya sea como activos financieros o como pasivos financieros de conformidad con los derechos y obligaciones establecidos en los mismos contratos. La política de Soriana de contratar Instrumentos Financieros Derivados, se da únicamente para efectos de cobertura relacionados con la actividad operativa de la Compañía y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado, como pueden ser riesgos de tipo de cambio y tasas de interés entre otros.

Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.



La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,,

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Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

quien es el que analiza y evalúa las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con las estrategias de financieras de la Compañía.


La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas.

Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]Somos una compañía tenedora y nuestras operaciones se realizan a través de nuestras subsidiarias. No tenemos activos materiales distintos a las acciones de nuestras subsidiarias. Como resultado, nuestra capacidad de fondear nuestras operaciones y, en la medida en que lo decidamos, pagar dividendos, depende principalmente de la capacidad de nuestras subsidiarias de generar ingresos y pagarnos dividendos.

Nuestras subsidiarias son entidades legales individuales y distintas. Cualesquier pago de dividendos, distribuciones, préstamos u pagos anticipados por nuestras subsidiarias está limitado por las disposiciones generales de la ley mexicana concerniente a la asignación de utilidades corporativas, incluyendo las concernientes a la participación de los empleados en las utilidades. Si un accionista entablará una demanda contra nosotros, la ejecución de cualquier sentencia relacionada estaría limitada a los activos disponibles de nuestras subsidiarias. El pago de dividendos por nuestras subsidiarias también será contingente respecto a los ingresos de nuestras subsidiarias y las contraprestaciones de negocio. Además, nuestro derecho a recibir cualesquier activos de cualquiera de nuestras subsidiarias como accionista de dichas subsidiarias, a su

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Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]liquidación o suspensión de pagos, estará efectivamente subordinado a las reclamaciones de los acreedores de nuestras subsidiarias, incluyendo acreedores comerciales.

Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.

Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]

a. Beneficios a los empleados -




En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan.



Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.

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Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]

Beneficios directos a empleados


Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]No aplica

Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]


Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]

No aplica

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Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco importante.



Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]

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Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]a. Instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.


Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]Pasivos financieros




Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas

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Descripción de la política contable para pasivos financieros [bloque de texto]cantidades y ii) si se tiene la intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea.

Descripción de la política contable para conversión de moneda extranjera [bloque de texto]


Descripción de la política contable para la moneda funcional [bloque de texto]Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano

Descripción de la política contable para el crédito mercantil [bloque de texto]Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Descripción de las políticas contables para subvenciones gubernamentales [bloque de texto]

No aplica

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Descripción de la política contable para coberturas [bloque de texto]Para protegerse de los riesgos derivados de las fluctuaciones en los tipos de cambio, la Compañía evalua la utilización de instrumentos financieros derivados, empleando principalmente los forwards por coberturas de tipo de cambio. La política de la Compañía consiste exclusivamente en realizar operaciones con fines de cobertura y nunca realizar operaciones con carácter especulativo con instrumentos financieros derivados.



La Compañía suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando la entidad decide cancelar la designación de cobertura. La Compañía cuenta con un comité de riesgos financieros y está integrado por los principales funcionarios, los cuales reportan al Comité de Auditoria y Prácticas Societarias,, quien es el que analiza y evalúa las diferentes alternativas y propone al Consejo de Administración para su aprobación, todo esto para cumplir con las estrategias de financieras de la Compañía.


La Compañía designa como agentes de cálculo a las contrapartes. Así mismo la Compañía realiza estimaciones periódicas para monitorear el comportamiento de los factores de riesgo (tipo de cambio), permitiéndole evaluar permanentemente el resultado de las coberturas contratadas

Descripción de la política contable para inversiones mantenidas hasta el vencimiento [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]

La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes

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Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos [bloque de texto]

mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.





La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos financieros [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para deterioro del valor de activos no financieros [bloque de texto]

La Compañía somete a pruebas de deterioro sus activos no financieros aplicando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

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Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]

a. Impuestos a la utilidad -



El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa.


Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable.

Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un futuro cercano.

El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos sobre una base neta.

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Descripción de la política contable para impuestos a las ganancias [bloque de texto]

Impuestos causados y diferidos

Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios.

El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de Impuesto sobre la renta diferido.

Descripción de las políticas contables de contratos de seguro y de los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]

a. La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.




Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]

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Descripción de la política contable para activos intangibles distintos al crédito mercantil [bloque de texto]

Los activos intangibles distintos al crédito mercantil la Compañia los reconoce como los derechos sobre contratos de arrendamiento y los desembolsos efectuados por la adquisición y desarrollo de software.

Descripción de la política contable para ingresos y gastos por intereses [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]

Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.




Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros.

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Descripción de las políticas contables para inversiones en asociadas [bloque de texto]

Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.


Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]

Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas.





Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil)

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Descripción de la política contable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos [bloque de texto]

de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente.


Descripción de las políticas contables para inversiones en negocios conjuntos [bloque de texto]


Descripción de la política contable para propiedades de inversión [bloque de texto]Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.

Descripción de la política contable para inversiones distintas de las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]


Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o

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Descripción de la política contable para inversiones distintas de las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

implícita o haya efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.

Descripción de la política contable para el capital social [bloque de texto]Al 31 de marzo 2016 y 2015, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro.

Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]a. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.


1. El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación.

2. Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.

3. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.


Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser

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Descripción de la política contable para arrendamientos [bloque de texto]directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren.




El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

Descripción de la política contable para préstamos y cuentas por cobrar [bloque de texto]

Al 31 de marzo de 2016, la Compañia no cuenta con préstamos.

En lo que respecta a las cuentas por cobrar a clientes al finalizar cada periodo se evalua su recuperabilidad y si hubiera un indicio de deterioro este se refleja mediante una estimacion de cuentas de cobro dudoso.

Descripción de las políticas contables para la medición de inventarios [bloque de texto]

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos.



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Descripción de la política contable para activos de minería [bloque de texto]No aplica.

Descripción de la política contable para derechos de minería [bloque de texto]No aplica.

Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta y operaciones

discontinuadas [bloque de texto]No aplica.

Descripción de la política contable para la compensación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para activos de petróleo y gas [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de texto]


La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las

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Descripción de la política contable para propiedades, planta y equipo [bloque de texto]

vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:

Edificios: Obra Negra 80 añosInstalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años

Acabados 15 añosMobiliario y equipo de 3 a 15 añosEquipo de transporte de 3 a 12 años

Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de arrendamiento o su vida útil, el menor.





Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.

Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y

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Descripción de la política contable para provisiones [bloque de texto]que pueda ser estimada razonablemente.




Descripción de la política contable para la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica.

Descripción de la política contable para el reconocimiento en el resultado del periodo de la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el

precio de transacción [bloque de texto]No aplica

Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]

De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan.


La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de

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Descripción de las políticas contables para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]

mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente.


Descripción de la política contable para reaseguros [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para el efectivo y equivalentes de efectivo restringido [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos [bloque de texto]

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Descripción de la política contable para la información financiera por segmentos [bloque de texto]

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8 “Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento operativo.

El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.

Descripción de la política contable para las transacciones con pagos basados en acciones [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para costos de desmonte [bloque de texto]No aplica

Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

Tiene poder sobre la inversión Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con

dicha compañía, y Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que

invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.

Las principales subsidiarias de Soriana son:


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Descripción de la política contable para subsidiarias [bloque de texto]Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.

Descripción de las políticas contables para los beneficios por terminación [bloque de texto]

Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.

Descripción de la política contable para proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para ingresos y gastos comerciales [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para transacciones con participaciones no controladoras [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para transacciones con partes relacionadas [bloque de texto]

SORIANA Consolidado


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Descripción de la política contable para transacciones con partes relacionadas [bloque de texto]

No aplica

Descripción de la política contable para acciones propias [bloque de texto]No aplica

Descripción de otras políticas contables relevantes para comprender los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 31 de diciembre de 2015

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[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 31 de Diciembre de 2015.

Descripción de sucesos y transacciones significativasVease Anexo 800500 Notas - Lista de Notas

Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios [bloque de texto]

Veaase Anexo 800600 Notas - Lista de politicas contables

Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermediasLas ventas de la Compañía se mantienen distribuidas en todos los trimestres, en términos regulares, con una mayor proporción de los ingresos y los flujos de caja operativos generados durante el cuarto trimestre del año, el cual incluye, el evento del "Buen Fin" (un fin de semana a finales del mes de noviembre durante el cual varias empresas comerciales, incluyendo la Compañía, ofrecen ventas y descuentos para fomentar el gasto del consumidor en México) y la temporada navideña. Además, los volúmenes de venta son más elevados durante los meses de mayo y junio debido a fechas especiales como el Día de las Madres y el Día del Padre.

Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, capital contable, ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales

por su naturaleza, importe o incidenciaDurante el primer trimestre de 2016, la empresa no tuvo este tipo de partidas.

Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores

Durante el primer trimestre de 2016, no existieron cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores.

Dividendos pagados, acciones ordinarias0

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Dividendos pagados, otras acciones0

Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción0

Dividendos pagados, otras acciones por acción0

Clave de Cotización: SORIANA Trimestre: 1 Año: 2016 … · 2018. 3. 14. · SORIANA Consolidado...

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