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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.

SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 02 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

(MILES DE PESOS) Impresión Final

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

10000000 76,401,067 78,952,381ACTIVOS TOTALES11000000 21,534,047 23,708,658ACTIVOS CIRCULANTES11010000 957,652 1,665,950EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 3,230,190 4,037,724CLIENTES (NETO)

11030010 3,230,190 4,037,724 CLIENTES

11030020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 2,371,723 2,958,205OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 2,371,723 2,958,205 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 14,750,625 15,003,130INVENTARIOS

11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 223,857 43,649OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 223,857 43,649 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 0 0 OTROS

12000000 54,867,020 55,243,723ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 793,163 820,245INVERSIONES

12020010 0 0 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 793,163 820,245 OTRAS INVERSIONES

12030000 42,953,786 43,768,910PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 39,731,816 39,994,816 INMUEBLES

12030020 0 0 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 18,179,149 17,964,598 OTROS EQUIPOS

12030040 -15,130,887 -14,278,789 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 173,708 88,285 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 11,036,627 10,567,846ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 0 0 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 0 0 MARCAS

12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 0 0 CONCESIONES

12060040 11,036,627 10,567,846 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 0 0ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 83,444 86,722OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS


12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 83,444 86,722 OTROS

20000000 31,412,397 35,552,678PASIVOS TOTALES21000000 19,100,234 23,564,229PASIVOS CIRCULANTES21010000 2,250,000 850,000CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 399,568 1,098,391CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 14,486,765 18,907,587PROVEEDORES

21050000 800,995 1,599,126IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 61,266 295,500 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 739,729 1,303,626 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 1,162,906 1,109,125OTROS PASIVOS CIRCULANTES








IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTA

21060010 0 0 INTERESES POR PAGAR


21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 0 0 PROVISIONES

21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 1,162,906 1,109,125 OTROS

22000000 12,312,163 11,988,449PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 0 0CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 8,956,945 8,684,233PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 3,355,218 3,304,216OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES


22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 390,094 333,395 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 0 0 PROVISIONES

22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 2,965,124 2,970,821 OTROS

30000000 44,988,670 43,399,703CAPITAL CONTABLE30010000 44,988,670 43,399,703CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 1,253,121 1,253,121CAPITAL SOCIAL

30040000 0 0ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 976,729 976,683PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 550,201 550,201OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 42,226,896 40,637,975UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 413,488 413,488 RESERVA LEGAL

30080020 0 0 OTRAS RESERVAS

30080030 40,224,487 37,107,294 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 1,588,921 3,117,193 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 0 0 OTROS

30090000 -18,277 -18,277OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 -18,277 -18,277 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 0 0 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 0 0 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 0 0CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA







DATOS INFORMATIVOS


IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 645,867 1,063,205PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 997,441 1,005,426PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 82,566 82,566CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 1,170,555 1,170,555CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 0 0FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 3,984 3,943NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 76,069 76,964NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 0 0NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 1,800,000,000 1,800,000,000NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 0 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO


ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201402

POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 48,717,253 50,921,86224,894,727 25,577,397

40010010 SERVICIOS 347,264 365,896172,737 186,694

40010020 VENTA DE BIENES 47,631,708 49,805,41924,380,499 25,033,451

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 0 00 0

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 552,939 545,007265,121 266,874

40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0

40010070 OTROS 185,342 205,54076,370 90,378

40020000 COSTO DE VENTAS 37,977,306 40,105,00319,441,797 20,185,358

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 10,739,947 10,816,8595,452,930 5,392,039

40030000 GASTOS GENERALES 8,363,739 8,177,9124,271,845 4,213,612

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 2,376,208 2,638,9471,181,085 1,178,427

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 32,964 -4,06913,689 4,606

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 2,409,172 2,634,8781,194,774 1,183,033

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 79,391 98,45545,769 35,793

40070010 INTERESES GANADOS 72,503 98,45533,104 35,793

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 6,888 012,665 0

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 165,464 243,51980,985 195,138

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 48,642 118,66622,485 60,932

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 6,8530 77,251

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 116,822 118,00058,500 56,955

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -86,073 -145,064-35,216 -159,345

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

22,550 11,08115,944 7,979

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,345,649 2,500,8951,175,502 1,031,667

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 756,728 748,400381,795 295,482

40120010 IMPUESTO CAUSADO 483,895 458,700102,963 163,021

40120020 IMPUESTO DIFERIDO 272,833 289,700278,832 132,461

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 1,588,921 1,752,495793,707 736,185

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,588,921 1,752,495793,707 736,185

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 0 00 0

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,588,921 1,752,495793,707 736,185

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 0.88 0.970.44 0.41

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.00 0.000.00 0.00

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO





(NETOS DE IMPUESTOS)


40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,588,921 1,752,495793,707 736,185

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 00 0

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

0 00 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 00 0

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 1,588,921 1,752,495793,707 736,185

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

0 00 0

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

1,588,921 1,752,495793,707 736,185


Impresión Final

CONSOLIDADO





DATOS INFORMATIVOS


92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 1,040,137 1,052,956522,591 525,345


Impresión Final

CONSOLIDADO




POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 102,823,134 105,943,125

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 7,295,326 7,442,167

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 2,953,617 3,592,236

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 2,953,617 3,592,236

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 1,962,924 2,036,140

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES


ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201402

Impresión Final

CONSOLIDADO

SORIANA

(MILES DE PESOS)

UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-977

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

380

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

13

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

380

0

0

-964

SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2013

0 0 0 0 0 0 1,752,495 0 1,752,495

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2014 1,253,121

0

0

0

0

0

0

0

0

1,253,121

1,253,121 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 976,729

0

0

0

0

0

0

0

0

976,292

976,683 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 550,201

0

0

0

0

0

0

0

0

550,581

550,201 413,488

413,488

0

0

0

0

0

0

0

0

413,488 41,813,408

1,588,921

0

0

0

0

0

0

0

38,829,301

40,224,487 -18,277

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-18,277 44,988,670

1,588,921

0

0

0

0

0

0

0

42,022,783

43,399,703

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 1,253,121 0 977,269 0 550,201 413,488 37,076,793 0 40,270,872

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 46 0 0 0 0 0 46

0

0

0

0

0

0

0

0

46

1,588,921

44,988,670

43,399,703

42,022,783

1,752,495

-964

0

0

380

0

0

0

0

0

40,270,872

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y2013


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 2,345,649 2,500,895UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 0 0+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 1,009,440 1,058,129+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 1,040,137 1,052,956 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 0 0 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 -22,550 -11,081 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 0 0 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 -8,147 16,254 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 0 0 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 165,464 236,666+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 165,464 236,666 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO

50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 3,520,553 3,795,690FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -4,116,787 -3,504,265FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 807,534 -31,531 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 252,505 -1,478,825 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 -79,098 -71,079 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 -4,417,673 -1,259,153 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 -1,575,864 20,283 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 895,809 -683,960 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 -596,234 291,425FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -644,162 -1,464,604FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 49,632 -3,700 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -730,019 -1,496,578 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 36,225 35,674 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 532,098 2,403,421FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 14,480,000 0 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 3,800,000 33,750,000 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 -13,080,000 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 -4,500,432 -31,108,300 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 0 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -164,483 -236,325 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 0 0 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 -2,987 -1,954 + (-) OTRAS PARTIDAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y2013


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 -708,298 1,230,242INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 0 0CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 1,665,950 1,335,007EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 957,652 2,565,249EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V. PAGINA 3/

SORIANA ANUNCIA EL RESULTADO DEL

SEGUNDO TRIMESTRE 2014

• INGRESOS TRIMESTRALES POR $24,895 MILLONES DE PESOS.

• EXPANSIÓN DE 80 PUNTOS BASE EN EL MARGEN BRUTO.

• EXPANSIÓN DE 20 PUNTOS BASE EN EL MARGEN DE OPERACIÓN.

• EXPANSIÓN DE 30 PUNTOS EN LA UTILIDAD NETA TRIMESTRAL.

• CRECIMIENTO DE 9.4% EN LA UTILIDAD NETA EN EFECTIVO.

• REDUCCIÓN DE LA DEUDA BRUTA CON COSTO EN UN 51% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE

DEL AÑO ANTERIOR.

MONTERREY, NUEVO LEÓN A 25 DE JULIO DE 2014 ORGANIZACIÓN SORIANA, S.A.B. DE C.V.

(SORIANA) ANUNCIA LOS RESULTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL SEGUNDO TRIMESTRE

2014. LAS CIFRAS CONTENIDAS EN ESTE INFORME SE PRESENTAN DE MANERA NOMINAL Y CONFORME A

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF” O “IFRS” POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS).

DESEMPEÑO OPERATIVO DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2014

ACORDE A LA TENDENCIA ESPERADA, EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO MOSTRÓ UNA MEJORÍA EN LOS

DIFERENTES RENGLONES DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO DE LA COMPAÑÍA. LOS INGRESOS

TOTALES ALCANZARON UN IMPORTE DE $24,895 MILLONES DE PESOS, MISMOS QUE IMPLICAN UN

RESULTADO DE VENTAS A TIENDAS COMPARABLES DE MENOS 4.5%, MISMO QUE SI BIEN SE ENCUENTRA

AÚN MUY LEJOS DEL POTENCIAL DE CRECIMIENTO DE LA COMPAÑÍA, SI REFLEJA UNA TENDENCIA DE

RECUPERACIÓN QUE ESPERAMOS CONTINÚE EN LOS SIGUIENTES DOS TRIMESTRES DEL AÑO.

POR SU PARTE, EL RESULTADO A NIVEL DE UTILIDAD Y MARGEN BRUTO CONTINÚA PRESENTANDO UN

BUEN DESEMPEÑO LOGRANDO UN RESULTADO DE UTILIDAD BRUTA POR $5,453 MILLONES DE PESOS LO

QUE IMPLICA UN CRECIMIENTO DE 1.1% EN RELACIÓN AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2013 Y UNA

EXPANSIÓN DE MARGEN BRUTO DE 80 PUNTOS BASE. COMO SE HA VENIDO MENCIONANDO ESTA

FORTALEZA A NIVEL DE MARGEN BRUTO TIENE SOPORTE DE FORMA PRINCIPAL EN LA COMBINACIÓN DE

UNA MEJOR ADMINISTRACIÓN DE LA ESTRATEGIA PROMOCIONAL POR FORMATO ASÍ COMO EFICIENCIAS

DERIVADAS DE LA GESTIÓN DE NEGOCIACIONES COMERCIALES.

COMO COMPLEMENTO A LOS AVANCES MOSTRADOS A NIVEL DE UTILIDAD BRUTA, DURANTE EL

TRIMESTRE SE LOGRÓ MANTENER EL ESTRICTO NIVEL DE CONTROL DE GASTOS MOSTRADO DESDE

PRINCIPIOS DEL AÑO, LO QUE INCLUSIVE NOS PERMITIÓ REDUCIR A TAN SOLO 1.7% EL INCREMENTO

TRIMESTRAL EN LOS GASTOS OPERATIVOS CONSOLIDADOS, LOGRANDO ASÍ, AMINORAR EL IMPACTO

NEGATIVO PRODUCIDO POR LA FALTA DE CRECIMIENTO A TIENDAS IGUALES EN EL GASTO COMO

PORCENTAJE DE LOS INGRESOS.

DERIVADO DE LAS AFECTACIONES Y EFICIENCIAS ANTES MENCIONADOS EL EBITDA(1) TRIMESTRAL

DE LA COMPAÑÍA ALCANZÓ UN IMPORTE DE $1,717 MILLONES DE PESOS, EQUIVALENTES A UN 6.9%

SOBRE LOS INGRESOS.

EN RELACIÓN A LAS PARTIDAS QUE INTEGRAN EL COSTO FINANCIERO NETO PODEMOS MENCIONAR LA

VARIACIÓN POSITIVA DEL GASTO FINANCIERO QUE DISMINUYÓ EN UN 41.7% DERIVADO DE LA

COMBINACIÓN DE UNA MENOR DEUDA PROMEDIO Y UNA MENOR TASA DE INTERÉS. ASIMISMO, EL

RESULTADO CAMBIARIO MOSTRÓ UNA GANANCIA DE $13 MILLONES DE PESOS DERIVADOS DE LOS

MOVIMIENTOS EN EL TIPO DE CAMBIO PESO-DÓLAR, EN CONTRASTE CON UNA PERDIDA DE $77





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


MILLONES DE PESOS REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR.

FUE ASÍ QUE LA UTILIDAD NETA DEL AÑO LOGRÓ ALCANZAR UN IMPORTE DE $794 MILLONES DE

PESOS EQUIVALENTE A UN 3.2% SOBRE LOS INGRESOS TOTALES DE LA COMPAÑÍA, LO QUE IMPLICA

UN CRECIMIENTO DEL 7.8% EN RELACIÓN AL SEGUNDO CUARTO DEL 2013 Y UNA EXPANSIÓN DE 30

PUNTOS BASE COMO PORCENTAJE SOBRE LOS INGRESOS. ASIMISMO LA UTILIDAD NETA EN EFECTIVO

MOSTRÓ UN SÓLIDO AVANCE DEL 9.4% Y UNA EXPANSIÓN DE 70 PUNTOS BASE COMO PORCENTAJE DE

LOS INGRESOS.

COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA

AL CIERRE DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2014 LA COMPAÑÍA TIENE UNA DEUDA BRUTA CON COSTO DE

$2,650 MILLONES DE PESOS, EN CONTRASTE CON UN IMPORTE DE $5,392 MILLONES DE PESOS AL

CIERRE DEL EJERCICIO ANTERIOR, LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DEL 51%.

INFORMACIÓN OPERATIVA

A CONTINUACIÓN SE PRESENTA UNA TABLA COMPARATIVA DEL NÚMERO DE UNIDADES EN OPERACIÓN

POR FORMATO DE TIENDA.

FORMATO 2T14 2T13 PISO DE VENTAS CRECIMIENTO EN

AL 2T 14 PISO DE VENTAS

SORIANA HÍPER 262 250 1,944,209 M2 2.6%

SORIANA SÚPER 122 108 255,251 M2 9.1%

MERCADO SORIANA 139 141 609,796 M2 (3.3%)

SORIANA EXPRESS 103 92 146,006 M2 6.6%

CITY CLUB 33 33 265,839 M2 0%

TOTAL 659 624 3,221,101 M2 1.8%

NOTA: LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN LA TABLA ANTERIOR FUE AJUSTADA A FIN DE REFLEJAR LOS

CAMBIOS DERIVADOS DE LAS REMODELACIONES, CAMBIOS DE FORMATO

Y ACTUALIZACIONES DE LAYOUT REALIZADAS DURANTE EL AÑO ANTERIOR.

ACTIVIDADES DE RESPONSABILIDAD SOCIAL

CON EL FIN DE IMPULSAR LA PRÁCTICA DE ACTIVIDADES FÍSICAS QUE AYUDEN A LOS NIÑOS A

MANTENERSE EN MOVIMIENTO Y PROMOVER LA PARTICIPACIÓN FAMILIAR, LA CARRERA SORIANA

CORREKMINIS 2014 LOGRÓ REUNIR A MÁS DE 4,000 NIÑOS Y SUS FAMILIAS QUE DISFRUTARON TODA

UNA MAÑANA DE ACTIVIDADES AL AIRE LIBRE. ESTA CARRERA QUE ES INCLUYENTE, TUVO UN

CAPITULO DEDICADO A NIÑOS ESPECIALES QUE CONTAGIARON A LOS ASISTENTES CON SU ENTUSIASMO

E INTERÉS POR PARTICIPAR EN EL EVENTO.

GRACIAS A LA PARTICIPACIÓN DEL VOLUNTARIADO DE LA EMPRESA EN LA DÉCIMA CAMPAÑA ANUAL

PLANTA UN ÁRBOL, EN 2014 SE LOGRARON SEMBRAR 22,951 ÁRBOLES APOYANDO LA MEJORA AL MEDIO

AMBIENTE, ESTOS ÁRBOLES FUERON SEMBRADOS EN 210 DE LAS CIUDADES DONDE LA COMPAÑÍA TIENE

PRESENCIA Y SE LOGRÓ EL ACOMPAÑAMIENTO DE AUTORIDADES MUNICIPALES Y ORGANIZACIONES

ORIENTADAS AL CUIDADO DEL MEDIO AMBIENTE. PARTE IMPORTANTE DE ESTA ACTIVIDAD SE LLEVÓ A

CABO EN EL PROGRAMA DE MEJORA EN LA CALIDAD DE VIDA DE LA POBLACIÓN QUE SE ESTÁ

OPERANDO EN LA PERLA, VERACRUZ DONDE FUERON SEMBRADOS, CON EL APOYO DE LA COMUNIDAD, UN

TOTAL DE 11,700 ÁRBOLES.





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


EN EL PROGRAMA RE SI CLA, OPERADO EN CONJUNTO CON PASA, MULTIMEDIOS Y VITRO, TIENE COMO

PRINCIPAL OBJETIVO DIFUNDIR LA CULTURA DEL RECICLADO DE MATERIALES EN LA POBLACIÓN,

ESTE AÑO HEMOS RECIBIDO DE PARTE DE LOS CLIENTES 122.7 TONELADAS DE PRODUCTOS

PROVENIENTES DE LOS HOGARES QUE SON CANALIZADOS A PROCESOS CERTIFICADOS DE RECICLADO Y

LA UTILIDAD QUE GENERA SE CANALIZA A INSTITUCIONES DE BENEFICENCIA.

LA INVERSIÓN SOCIAL REALIZADA DURANTE EL PRIMER SEMESTRE AYUDÓ A MEJORA LAS CONDICIONES

DE 94,600 PERSONAS EN SITUACIÓN VULNERABLE, QUE FUERON ATENDIDAS A TRAVÉS DE LAS 154

INSTITUCIONES DE BENEFICENCIA QUE RECIBIERON RECURSOS DE NUESTROS PROGRAMAS DE APOYO.

ATENTAMENTE,

RICARDO MARTÍN BRINGAS

DIRECTOR GENERAL


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B.DE C.V. PAGINA 1 / 21

1. ACTIVIDADES

ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (SORIANA O LA COMPAÑÍA), ES UNA

EMPRESA DEL SECTOR COMERCIAL EN MÉXICO DE CAPITAL 100% MEXICANO, FUNDADA EN 1968, OPERA

VARIOS FORMATOS DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO Y COMERCIALIZA UNA GRAN DIVERSIDAD DE

ALIMENTOS, ROPA, MERCANCÍAS GENERALES, PRODUCTOS PARA LA SALUD Y SERVICIOS BÁSICOS PARA

EL HOGAR, BAJO LOS ESQUEMAS DE MENUDEO, MEDIO MAYOREO Y MAYOREO. LAS ACCIONES

REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE SORIANA COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES

DESDE 1987, BAJO LA CLAVE DE PIZARRA SORIANA. EL DOMICILIO DE LA COMPAÑÍA ES ALEJANDRO

DE RODAS. 3102-A, COL. CUMBRES 8° SECTOR, CP 64610, MONTERREY, N.L., MÉXICO.

PARA CONSOLIDAR SU POSICIÓN, SORIANA CUENTA CON UN PROGRAMA PERMANENTE DE CRECIMIENTO,

CONSIDERÁNDOSE UNO DE LOS MÁS IMPORTANTES EMPLEADORES DEL PAÍS. SORIANA TERMINÓ EL 30

DE JUNIO DE 2014 CON PRESENCIA EN 261 CIUDADES EN LOS 32 ESTADOS DE LA REPÚBLICA

MEXICANA Y 3.2 MILLONES DE METROS CUADRADOS EN PISO DE VENTA DISTRIBUIDOS A TRAVÉS DE

SUS 5 FORMATOS DE TIENDA. AL CIERRE DEL 30 DE JUNIO DE 2014 CUENTA CON UN TOTAL DE 659

TIENDAS EN LOS SIGUIENTES FORMATOS: 262 HÍPER, 139 MERCADOS, 122 SÚPER, 103 EXPRESS Y

33 CITY CLUB.

ADICIONALMENTE, LA COMPAÑÍA OPERA 150 TIENDAS DE CONVENIENCIA BAJO EL NOMBRE DE SÚPER

CITY EN UN ESQUEMA COMBINADO DE TIENDAS PROPIAS Y FRANQUICIAS; POR OTRO LADO, REALIZA

ACTIVIDADES DEL GIRO INMOBILIARIO QUE COMPRENDEN LA RENTA DE LOCALES QUE FORMAN PARTE

DEL ÁREA COMERCIAL ANEXA A CADA TIENDA, ASÍ COMO A LA REALIZACIÓN DE DESARROLLOS

COMERCIALES.

SORIANA MANTIENE UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S. A. (BANAMEX)

EN SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA, S.A.P.I. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO

MÚLTIPLE, ENTIDAD REGULADA, DENOMINADO SORIBAN, MEDIANTE LA PARTICIPACIÓN DEL 50% MENOS

UNA ACCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL. SORIBAN ES UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE BRINDA

DIVERSOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE VALOR AGREGADO A LOS CLIENTES QUE VISITAN LAS

TIENDAS. ACTUALMENTE, EL PORTAFOLIO DE PRODUCTOS DE SORIBAN CONSISTE PRIMORDIALMENTE

EN LA COLOCACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO.

EL TÉRMINO “LA COMPAÑÍA” COMO SE UTILIZA EN ESTE INFORME, SE REFIERE A SORIANA EN

CONJUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS CONSOLIDADAS.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

A. BASES PRESENTACIÓN

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, HAN SIDO PREPARADOS

CONFORME A LAS NORMAS DE INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF Ó IFRS POR SUS

SIGLAS EN INGLÉS) EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

(IASB POR SUS SIGLAS EN INGLÉS). ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

INTERMEDIOS DEBERÁN SER LEÍDOS EN SU CONJUNTO CON LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Y SUS NOTAS RESPECTIVAS POR EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, LOS CUALES

FUERON PREPARADOS CONFORME A LAS NIIF.

LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS ESTÁN PREPARADOS CONFORME LA NORMA

INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 34 “INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA”.

B. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y QUE SON VIGENTES AL 30 DE JUNIO DE 2014.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


C. BASES DE MEDICIÓN -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE

DE COSTO HISTÓRICO.

I. COSTO HISTÓRICO

EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE SE BASA EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN

ENTREGADA A CAMBIO DE ACTIVOS.

II. VALOR RAZONABLE

EL VALOR RAZONABLE SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O QUE

SE PAGARÍA POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES EN

EL MERCADO A LA FECHA DE VALUACIÓN, INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O

ESTIMADO UTILIZANDO DIRECTAMENTE OTRA TÉCNICA DE VALUACIÓN.

D. CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS -

LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES HAN SIDO

PREPARADOS EN BASE A SU FUNCIÓN, POR LO CUAL SE PRESENTA, EL COSTO DE VENTAS SEPARADO

DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS GENERALES, ASÍ COMO LA UTILIDAD DE OPERACIÓN, LO CUAL

PERMITE UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO OPERATIVO DEL NEGOCIO.

E. BASES DE CONSOLIDACIÓN -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE SORIANA Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS

EN LAS QUE TIENE CONTROL. EL CONTROL DE ACUERDO CON IFRS 10, ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS SE OBTIENE CUANDO SORIANA:

• TIENE PODER SOBRE LA INVERSIÓN

• ESTÁ EXPUESTO, O TIENE LOS DERECHOS, A LOS RENDIMIENTOS VARIABLES DERIVADOS DE SU

PARTICIPACIÓN CON DICHA

COMPAÑÍA, Y

• TIENE LA CAPACIDAD DE AFECTAR TALES RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA

COMPAÑÍA EN LA QUE INVIERTE.

LA COMPAÑÍA REEVALÚA SI CONTROLA UNA COMPAÑÍA SI LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS INDICAN

QUE HAY CAMBIOS A UNO O MÁS DE LOS TRES ELEMENTOS DE CONTROL QUE SE LISTARON

ANTERIORMENTE.

LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DE SORIANA SON:

• TIENDAS SORIANA, S. A. DE C. V. (EMPRESA OPERADORA DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO)

• COMPAÑÍAS DE SERVICIOS QUE AGRUPAN VARIAS EMPRESAS.

• COMPAÑÍAS DEL SECTOR INMOBILIARIO QUE AGRUPA VARIAS EMPRESAS.

TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES REALIZADAS ENTRE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA HAN

SIDO ELIMINADAS PARA EFECTOS DE LA CONSOLIDACIÓN.

F. MONEDA FUNCIONAL -

LAS MONTOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA UNA DE LAS COMPAÑÍAS QUE

CONFORMAN SORIANA SE

MIDEN EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DONDE OPERA CADA ENTIDAD, ES DECIR,

SU “MONEDA FUNCIONAL”. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SON PRESENTADOS EN PESOS




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


MEXICANOS Y HAN SIDO REDONDEADOS A MILES, A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO. LA

MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA ES EL PESO MEXICANO.

3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS, SEGUIDAS

POR SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS:

A. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -

ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR DEPÓSITOS BANCARIOS E INVERSIONES DE

EXIGIBILIDAD A CORTO PLAZO EN INSTRUMENTOS DE ALTA LIQUIDEZ Y SUJETOS A RIESGOS POCO

IMPORTANTES DE CAMBIO DE VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A SU VALOR NOMINAL Y LOS

EQUIVALENTES DE EFECTIVO SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. LAS DIFERENCIAS ENTRE EL MONTO

A LA FECHA DE INVERSIÓN Y LA DEL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO, SE

RECONOCEN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES COMO

PRODUCTO FINANCIERO.

B. INSTRUMENTOS FINANCIEROS -

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA SE CONVIERTE EN UNA

PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DE LOS INSTRUMENTOS.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS

COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE

ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE SUMAN O REDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y

PASIVOS FINANCIEROS, EN SU CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE

TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN

RESULTADOS.

ACTIVOS FINANCIEROS

LOS ACTIVOS FINANCIEROS INICIALMENTE SE CLASIFICAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS,

DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS: I) A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS, II) INVERSIONES CONSERVADAS AL

VENCIMIENTO, III) DISPONIBLES PARA SU VENTA, Y IV) PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR.

LA COMPAÑÍA SOLAMENTE TIENE ACTIVOS FINANCIEROS RELACIONADOS A LAS CUENTAS POR COBRAR A

CLIENTES, BASADOS EN PAGOS FIJOS O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO

ACTIVO. SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS

CUALQUIER DETERIORO. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN APLICANDO LA TASA DE

INTERÉS EFECTIVA, EXCEPTO POR LAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO EN CASO DE QUE EL

RECONOCIMIENTO DE INTERESES SEA POCO IMPORTANTE.

EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO PARA CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO DE UN

INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO DURANTE EL

PERIODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA LOS INGRESOS

FUTUROS DE EFECTIVO ESTIMADOS (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O

RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE LA

TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) DURANTE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO DE

ACTIVO O PASIVO O, CUANDO ES APROPIADO, UN PERIODO MENOR; DICHO IMPORTE REPRESENTA EL

VALOR EN LIBROS NETO AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL.

LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE SUJETAN A PRUEBAS DE DETERIORO AL FINAL DE CADA PERIODO QUE

SE INFORMA. EL DETERIORO DE LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, SE RECONOCE REDUCIENDO

EL VALOR DEL ACTIVO A TRAVÉS DE UNA CUENTA DE ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO.

CUANDO SE CONSIDERA QUE UNA CUENTA POR COBRAR ES INCOBRABLE, SE ELIMINA CONTRA LA




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


ESTIMACIÓN. LA RECUPERACIÓN POSTERIOR DE LOS MONTOS PREVIAMENTE ELIMINADOS SE CONVIERTE

EN CRÉDITOS CONTRA LA ESTIMACIÓN. LOS CAMBIOS EN EL VALOR EN LIBROS DE LA CUENTA DE LA

ESTIMACIÓN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS.

BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA DEJA DE RECONOCER UN ACTIVO FINANCIERO ÚNICAMENTE CUANDO EXPIRAN LOS

DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO FINANCIERO Y SE

TRANSFIEREN DE MANERA SUSTANCIAL LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL

ACTIVO FINANCIERO.

EN LA BAJA DE UN ACTIVO FINANCIERO EN SU TOTALIDAD, LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN

LIBROS DEL ACTIVO Y LA SUMA DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y POR RECIBIR Y LA GANANCIA

O PÉRDIDA ACUMULADA QUE HAYA SIDO RECONOCIDA EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Y

RESULTADOS ACUMULADOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS.

PASIVOS FINANCIEROS

LOS PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS O COMO OTROS PASIVOS FINANCIEROS.

LOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA

TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE PASIVOS

FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS) SE SUMAN O DEDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS, EN SU

CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE

ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LOS PASIVOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA INCLUYEN CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES, OTRAS

CUENTAS POR PAGAR, DEUDA Y OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SON COMPENSADOS Y EL IMPORTE NETO SE PRESENTA EN EL

ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SI Y SOLO SÍ, I) SE TIENEN EL DERECHO LEGAL

DE COMPENSAR DICHAS CANTIDADES Y II) SI SE TIENE LA INTENCIÓN DE COMPENSAR AL MOMENTO

DE REALIZAR EL ACTIVO Y PASIVO EN FORMA SIMULTÁNEA.

BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SOLO SI, LAS OBLIGACIONES DE LA

COMPAÑÍA SE CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN. LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL

PASIVO FINANCIERO DADO DE BAJA Y LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA Y POR PAGAR SE RECONOCE EN

RESULTADOS.

C. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS -

LOS INVENTARIOS SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN AL COSTO PROMEDIO

DETERMINADO A TRAVÉS DEL CONTROL DE INVENTARIOS PERPETUOS.

EL COSTO DE VENTAS QUEDA VALUADO AL COSTO PROMEDIO DE LAS FECHAS EN QUE SE

EFECTUARON LAS VENTAS.

LAS BONIFICACIONES SOBRE COMPRAS OBTENIDAS DE LOS PROVEEDORES SE RECONOCEN COMO PARTE

DEL VALOR DEL INVENTARIO Y SE REGISTRAN A RESULTADOS CONFORME SEA DESPLAZADA LA

MERCANCÍA DE LA CUAL SE OBTUVO DICHA BONIFICACIÓN.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


D. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO -

LA COMPAÑÍA RECONOCE LA ADQUISICIÓN DE LOS INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO A COSTO

HISTÓRICO Y SE PRESENTA NETO DE SU DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y CUALQUIER PÉRDIDA ACUMULADA

POR DETERIORO.

LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CONSIDERANDO SU VALOR RESIDUAL

CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES DE LOS ACTIVOS, ESTIMADAS POR LA COMPAÑÍA, CON LA

FINALIDAD DE QUE SE DEPRECIEN EN FORMA SEPARADA POR CADA UNO DE LOS ELEMENTOS DE

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO QUE TENGAN UN COSTO SIGNIFICATIVO CON RELACIÓN AL COSTO

TOTAL DEL ELEMENTO (COMPONENTES). A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LAS VIDAS ÚTILES ESTIMADAS

POR LA COMPAÑÍA EN SUS ACTIVOS:

EDIFICIOS:

OBRA NEGRA 80 AÑOS

INSTALACIONES HIDROSANITARIAS, ELÉCTRICAS Y RED DE DATOS 25 AÑOS

ACABADOS 15 AÑOS

MOBILIARIO Y EQUIPO DE 3 A 15 AÑOS

EQUIPO DE TRANSPORTE DE 3 A 12 AÑOS

MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS DE ACUERDO CON LOS AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO O SU VIDA ÚTIL, EL MENOR.

LA VIDA ÚTIL ESTIMADA, EL VALOR RESIDUAL Y EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN SE REVISAN AL

FINAL DE CADA AÑO Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN REGISTRADA SE

RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.

LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O

PRODUCCIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS CUALES CONSTITUYEN ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN

PERÍODO DE TIEMPO SUBSTANCIAL HASTA QUE ESTÉN LISTOS PARA SU USO, SE ADICIONAN AL COSTO

DE ESOS ACTIVOS DURANTE LA FASE DE CONSTRUCCIÓN Y HASTA SU INICIO DE OPERACIÓN Y/O

EXPLOTACIÓN. EL INGRESO OBTENIDO POR LA INVERSIÓN TEMPORAL DE FONDOS DE PRÉSTAMOS

ESPECÍFICOS PENDIENTES DE UTILIZAR EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE DEDUCE DE LOS COSTOS POR

PRÉSTAMOS ELEGIBLES PARA SER CALIFICADOS. TODOS LOS DEMÁS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE

RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERÍODO EN QUE SE INCURREN.

LOS ACTIVOS MANTENIDOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE DEPRECIAN DE ACUERDO CON LOS

AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO, TOMANDO EN CUENTA LAS RENOVACIONES EXISTENTES EN EL

CONTRATO.

LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE INMUEBLES,

MOBILIARIO Y EQUIPO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS QUE SE RECIBEN

POR VENTAS Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, Y SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL

EJERCICIO.

LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SON AQUELLAS QUE SE MANTIENEN PARA OBTENER RENTAS Y/O EL

INCREMENTO EN SU VALOR (INCLUYENDO LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN PARA

DICHOS PROPÓSITOS) Y SE VALÚAN INICIALMENTE AL COSTO DE ADQUISICIÓN, INCLUYENDO LOS

COSTOS INCURRIDOS EN LA TRANSACCIÓN. DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL, LAS

PROPIEDADES DE INVERSIÓN SE REGISTRAN A SU COSTO HISTÓRICO Y PRESENTAN NETAS DE SU

DEPRECIACIÓN ACUMULADA A MENOS DE QUE SEAN TERRENOS, LOS CUALES NO SE DEPRECIAN. SE

PRESENTAN IMPLÍCITOS DENTRO DEL RUBRO DE TERRENOS Y EDIFICIOS YA QUE EN AMBOS CASOS SE

UTILIZA LA POLÍTICA DE COSTO HISTÓRICO. UNA PROPIEDAD DE INVERSIÓN SE DA DE BAJA AL

MOMENTO DE LA DISPOSICIÓN O CUANDO SE RETIRA PERMANENTEMENTE DE USO Y NO SE ESPERAN

BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS. CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURJA DE LA BAJA DE LA

PROPIEDAD, CALCULADA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS INGRESOS NETOS POR DISPOSICIÓN Y EL




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, SE INCLUYE EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL PERIODO EN QUE

LA PROPIEDAD SE DA DE BAJA.

E. INVERSIONES EN ACCIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO -

UNA COMPAÑÍA ASOCIADA ES UNA ENTIDAD SOBRE LA CUAL SE TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA,

QUE NO CALIFICA COMO SUBSIDIARIA NI NEGOCIO CONJUNTO. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA ES EL

PODER DE PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE LA ENTIDAD

EN LA QUE SE INVIERTE, PERO NO IMPLICA UN CONTROL O CONTROL CONJUNTO SOBRE ESAS

POLÍTICAS.

UN NEGOCIO CONJUNTO ES UN ACUERDO CONTRACTUAL MEDIANTE EL CUAL LAS PARTES QUE TIENEN EL

CONTROL CONJUNTO DEL ACUERDO TIENEN DERECHO A LOS ACTIVOS NETOS DEL NEGOCIO CONJUNTO.

EL CONTROL CONJUNTO ES EL ACUERDO CONTRACTUAL PARA COMPARTIR EL CONTROL EN UN NEGOCIO,

EL CUAL EXISTE CUANDO LAS DECISIONES SOBRE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES REQUIEREN LA

APROBACIÓN UNÁNIME DE LAS PARTES QUE COMPARTEN EL CONTROL.

LOS RESULTADOS, LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SON

INCORPORADOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA UTILIZANDO EL MÉTODO

DE PARTICIPACIÓN. CONFORME AL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS

ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SE CONTABILIZAN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN

FINANCIERA AL COSTO, AJUSTADO POR CAMBIOS POSTERIORES A LA ADQUISICIÓN POR LA

PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO

CONJUNTO, MENOS CUALQUIER DETERIORO EN EL VALOR DE LAS INVERSIONES EN LO INDIVIDUAL.

LAS PÉRDIDAS DE UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO EN EXCESO A LA PARTICIPACIÓN

DE LA COMPAÑÍA EN LA MISMA SE RECONOCEN SIEMPRE Y CUANDO LA COMPAÑÍA HAYA CONTRAÍDO

ALGUNA OBLIGACIÓN LEGAL O IMPLÍCITA O HAYA EFECTUADO PAGOS EN NOMBRE DE LA ASOCIADA Y

NEGOCIO CONJUNTO.

CUALQUIER EXCESO EN EL COSTO DE ADQUISICIÓN SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL

VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES DE

LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y EL NEGOCIO CONJUNTO RECONOCIDO A LA FECHA DE ADQUISICIÓN, SE

RECONOCE COMO CRÉDITO MERCANTIL. EL CRÉDITO MERCANTIL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS

DE LA INVERSIÓN Y ES EVALUADO POR DETERIORO COMO PARTE DE LA INVERSIÓN. CUALQUIER

EXCESO EN LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS,

PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES SOBRE EL COSTO DE ADQUISICIÓN, DESPUÉS DE

SU REVALUACIÓN, SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LOS REQUERIMIENTOS DE NIC 39 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN” SE

APLICAN PARA DETERMINAR SI ES NECESARIO RECONOCER UNA PÉRDIDA POR DETERIORO CON

RESPECTO A LA INVERSIÓN DE LA COMPAÑÍA EN UNA ASOCIADA Y/O NEGOCIO CONJUNTO. CUANDO ES

NECESARIO, SE PRUEBA EL DETERIORO DEL VALOR EN LIBROS TOTAL DE LA INVERSIÓN (INCLUYENDO

EL CRÉDITO MERCANTIL) DE CONFORMIDAD CON NIC 36 “DETERIORO DE ACTIVOS” COMO UN ÚNICO

ACTIVO, COMPARANDO SU MONTO RECUPERABLE (MAYOR ENTRE VALOR EN USO Y VALOR RAZONABLE

MENOS COSTO DE VENTA) CONTRA SU VALOR EN LIBROS. CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO

RECONOCIDA FORMA PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LA INVERSIÓN. CUALQUIER REVERSIÓN DE

DICHA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE DE CONFORMIDAD CON NIC 36, EN LA MEDIDA EN QUE

DICHO MONTO RECUPERABLE DE LA INVERSIÓN INCREMENTA POSTERIORMENTE.

SI UNA ENTIDAD DE LA COMPAÑÍA EFECTÚA UNA TRANSACCIÓN CON UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y

NEGOCIO CONJUNTO, SE ELIMINAN LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS NO REALIZADAS DE MANERA

PROPORCIONAL RESPECTO A LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN DICHA ASOCIADA Y NEGOCIO

CONJUNTO.

F. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES -

LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DE DETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS

PUDIERA NO SER RECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS

NETOS DE EFECTIVO FUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL

DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA SI EL VALOR EN LIBROS EXCEDE AL MAYOR DE LOS

VALORES ANTES MENCIONADOS, DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON UNA VIDA ÚTIL INDEFINIDA O TODAVÍA NO DISPONIBLES PARA SU

USO, SE SUJETAN A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO AL MENOS CADA AÑO E

INDEPENDIENTEMENTE QUE EXISTA UN INDICIO DE QUE EL ACTIVO PODRÍA HABERSE DETERIORADO.

EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS EL COSTO DE VENDERLO Y

EL VALOR DE USO. AL EVALUAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS

SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS

QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES

DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS.

SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES

MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE

EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN

INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL

ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU

MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDA EL VALOR

EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR

DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA

REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LA COMPAÑÍA EMPLEANDO LA NIC 36 “DETERIORO DE ACTIVOS” IDENTIFICA EL POSIBLE DETERIORO

DEL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA INDEFINIDA APLICANDO LA METODOLOGÍA DEL VALOR PRESENTE

CONSIDERANDO PARA ELLO LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO AL NIVEL DEL SEGMENTO

OPERATIVO ESTABLECIDO POR LA COMPAÑÍA CONFORME A LA NIC 8 “SEGMENTOS”.

G. ARRENDAMIENTOS -

LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS TÉRMINOS DEL

ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS RIESGOS Y

BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO

OPERATIVOS.

LA COMPAÑÍA BASADA EN LA NIC 17 “ARRENDAMIENTOS” CLASIFICA SUS CONTRATOS DE

ARRENDAMIENTOS DE INMUEBLES COMO FINANCIEROS U OPERATIVOS, EVALUANDO PRINCIPALMENTE

LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS EN DICHA NORMA, DENTRO DE LOS CUALES LOS QUE TIENEN UNA

MAYOR RELEVANCIA EN LOS ARRENDAMIENTOS DE LA COMPAÑÍA SON LOS QUE SE MENCIONAN A

CONTINUACIÓN:

I) EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO CUBRA LA MAYOR PARTE DE LA VIDA ECONÓMICA DEL ACTIVO

INCLUSO SI LA PROPIEDAD NO SE TRANSFIERE AL FINAL DE LA OPERACIÓN.

II) AL INICIO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO EL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL

ARRENDAMIENTO ES SUSTANCIALMENTE EQUIVALENTE AL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO ARRENDADO.

III) SI EL ARRENDATARIO PUEDE CANCELAR EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO, Y LAS PÉRDIDAS

SUFRIDAS POR EL ARRENDADOR A CAUSA DE TAL CANCELACIÓN FUERAN ASUMIDAS POR EL

ARRENDATARIO.

LA COMPAÑÍA COMO ARRENDATARIO:




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


LOS ACTIVOS QUE SE MANTIENEN BAJO ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN COMO ACTIVOS

DE LA COMPAÑÍA A SU VALOR RAZONABLE, AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO, O AL VALOR PRESENTE

DE LOS PAGOS MÍNIMOS POR EL ARRENDAMIENTO, EL QUE RESULTE MENOR, EL CUAL ES DETERMINADO

UTILIZANDO LA TASA IMPLÍCITA DEL ARRENDAMIENTO SI ES FACTIBLE DETERMINARLA O LA TASA

INCREMENTAL DE UN PRÉSTAMO CON CONDICIONES SIMILARES, AMORTIZÁNDOSE Y DEPRECIÁNDOSE DE

ACUERDO AL PLAZO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO CONSIDERANDO SUS RESPECTIVAS

RENOVACIONES. EL PASIVO CORRESPONDIENTE AL ARRENDATARIO SE INCLUYE EN EL ESTADO DE

POSICIÓN FINANCIERA COMO UN PASIVO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SE PRESENTA DENTRO

DEL RUBRO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO, SEPARANDO LA CORRESPONDIENTE PORCIÓN CIRCULANTE

DE DICHO PASIVO.

LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS FINANCIEROS Y LA REDUCCIÓN

DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO A FIN DE ALCANZAR UNA TASA DE INTERÉS CONSTANTE

SOBRE EL SALDO REMANENTE DEL PASIVO. LOS GASTOS FINANCIEROS SE CARGAN DIRECTAMENTE A

RESULTADOS, A MENOS QUE PUEDAN SER DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A ACTIVOS CALIFICABLES, EN

CUYO CASO SE CAPITALIZAN CONFORME A LA POLÍTICA CONTABLE DE LA COMPAÑÍA PARA LOS COSTOS

POR PRÉSTAMOS (VER NOTA 3D.). LAS RENTAS CONTINGENTES RELACIONADAS CON PORCENTAJES DE

VENTA O AJUSTES POR INFLACIÓN SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS QUE SE

INCURREN.

LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS EMPLEANDO EL

MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE

RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE PRORRATEO PARA REFLEJAR MÁS

ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO.

ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA NO RECONOCE ARRENDAMIENTOS DE TERRENOS COMO ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS.

LA COMPAÑÍA COMO ARRENDADOR:

EL INGRESO POR RENTAS BAJO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCE EMPLEANDO EL MÉTODO DE

LÍNEA RECTA DURANTE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES

INCURRIDOS AL NEGOCIAR Y ACORDAR UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE ADICIONAN AL VALOR EN

LIBROS DEL ACTIVO ARRENDADO Y SE RECONOCEN EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE

EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO.

H. ACTIVOS INTANGIBLES -

LA COMPAÑÍA CLASIFICA LOS ACTIVOS INTANGIBLES SEGÚN SU VIDA ÚTIL ESTIMADA EN DOS TIPOS:

DE VIDA INDEFINIDA Y DE VIDA DEFINIDA.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA INDEFINIDA SE RECONOCEN AL COSTO DE ADQUISICIÓN, LOS

DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS HAN SIDO CLASIFICADOS COMO DE VIDA

INDEFINIDA.

LA COMPAÑÍA REGISTRA LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA A SU COSTO MENOS LA

AMORTIZACIÓN ACUMULADA. EL SOFTWARE ADQUIRIDO SE MIDE A SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN

ACUMULADA. LOS DESEMBOLSOS EFECTUADOS PARA LA ADQUISICIÓN Y DESARROLLO DE SOFTWARE SE

CAPITALIZAN CUANDO ÉSTOS CLASIFICAN COMO ACTIVIDADES DE DESARROLLO Y GENERA BENEFICIOS

ECONÓMICOS FUTUROS PARA LA COMPAÑÍA Y ESTOS SE PUEDAN MEDIR CONFIABLEMENTE, DE LO

CONTRARIO SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS CUANDO SE INCURREN.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL DEFINIDA SE AMORTIZAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE

LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE LAS MISMAS DETERMINADAS POR LA

COMPAÑÍA. DICHA AMORTIZACIÓN SE REGISTRA COMO PARTE DE LOS GASTOS GENERALES.

PARA PROPÓSITOS DE EFECTUAR PRUEBAS DE DETERIORO, EL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


INDEFINIDA, REPRESENTADO PRINCIPALMENTE POR LA CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE

ARRENDAMIENTO, FUE ASIGNADO AL SEGMENTO DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LOS SIGUIENTES

FACTORES SON CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DEL VALOR DE RECUPERACIÓN PARA PROPÓSITOS

DE LAS PRUEBAS DE DETERIORO:

• LA TASA DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD ESTIMADA EN BASE A LA INFLACIÓN DE LA ECONOMÍA

EN LA QUE OPERA LA COMPAÑÍA.

• LA TASA DE DESCUENTO BASADA EN EL COSTO PONDERADO DE CAPITAL Y LAS VARIABLES A

CONSIDERAR DE LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO.

• EL TAMAÑO DEL MERCADO EN EL QUE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS OPERAN PARA EFECTOS DE

LA ESTIMACIÓN DE LOS VALORES RECUPERABLES.

• EL COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES COSTOS DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS ASÍ COMO LAS

EROGACIONES NECESARIAS PARA MANTENER LOS ACTIVOS FIJOS EN CONDICIONES DE USO.

• LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS DESCONTADOS A VALOR PRESENTE CON BASE EN PROYECCIONES

FINANCIERAS DE UN VALOR DE PERPETUIDAD, CONSIDERANDO ESTIMACIONES A LA FECHA DE

VALUACIÓN BASADAS EN EL PRESUPUESTO APROBADO POR LA ADMINISTRACIÓN QUE INCLUYEN LAS

ÚLTIMAS TENDENCIAS CONOCIDAS DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS Y DE LA INDUSTRIA.

I. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS -

PLAN DE BENEFICIOS DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA

LAS APORTACIONES A LOS PLANES DE BENEFICIOS AL RETIRO DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS SE

RECONOCEN COMO GASTOS AL MOMENTO EN QUE LOS EMPLEADOS HAN PRESTADO LOS SERVICIOS QUE

LES OTORGAN EL DERECHO A LAS CONTRIBUCIONES.

PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS

EN EL CASO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, QUE INCLUYE PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y

PENSIONES, SU COSTO SE DETERMINA UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO,

CON VALUACIONES ACTUARIALES QUE SE REALIZAN AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE

INFORMA. LAS REMEDICIONES ACTUARIALES QUE INCLUYEN LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES

Y EL RETORNO DE LOS ACTIVOS DEL PLAN (EXCLUYENDO LOS INTERESES), SE RECONOCEN DENTRO DE

LA UTILIDAD INTEGRAL Y NO SE RECICLAN A RESULTADOS. LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS PASADOS

SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. LA COMPAÑÍA PRESENTA COSTOS POR SERVICIOS

DENTRO DEL COSTO DE VENTAS Y GASTOS DE OPERACIÓN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

Y PRESENTA EL COSTO NETO POR INTERESES DENTRO DEL COSTO FINANCIERO EN EL ESTADO DE

RESULTADOS. LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS AL RETIRO RECONOCIDAS EN EL ESTADO DE

POSICIÓN FINANCIERA, REPRESENTAN EL VALOR PRESENTE DE LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS

DEFINIDOS, MENOS EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN.

UNA DE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA TIENE UN PLAN DE PENSIONES CON BENEFICIOS

DEFINIDOS QUE CONSISTE EN UN PAGO ÚNICO CON BASE EN SU REMUNERACIÓN, DE ACUERDO A LA

EDAD Y AÑOS DE SERVICIO.

LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS ACTUARIALES QUE SE ORIGINAN DE LOS AJUSTES BASADOS EN LA

EXPERIENCIA Y MODIFICACIONES EN LOS SUPUESTOS ACTUARIALES SE CARGAN O ABONAN EN EL

CAPITAL CONTABLE EN OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL PERÍODO EN EL QUE

SURGEN.

CUALQUIER OBLIGACIÓN POR INDEMNIZACIÓN SE RECONOCE AL MOMENTO QUE LA COMPAÑÍA YA NO

PUEDE RETIRAR LA OFERTA DE INDEMNIZACIÓN Y/O CUANDO LA COMPAÑÍA RECONOCE LOS COSTOS DE

REESTRUCTURACIÓN RELACIONADOS.

BENEFICIOS DIRECTOS A EMPLEADOS

SE VALÚAN EN PROPORCIÓN A LOS SERVICIOS PRESTADOS, CONSIDERANDO LOS SUELDOS ACTUALES Y

SE RECONOCE EL PASIVO CONFORME SE DEVENGA. INCLUYE PRINCIPALMENTE LA PARTICIPACIÓN DE

LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO VACACIONES Y




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


PRIMA VACACIONAL E INCENTIVOS.

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)

LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA DENTRO DEL

RUBRO DE GASTOS GENERALES EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO; SE DETERMINA CON BASE

EN LA UTILIDAD FISCAL CONFORME A LA FRACCIÓN I DEL ARTÍCULO 10 DE LA LEY DEL IMPUESTO

SOBRE LA RENTA.

J. PROVISIONES -

LAS PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (YA SEA

LEGAL O ASUMIDA) COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA

SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.

EL IMPORTE RECONOCIDO COMO PROVISIÓN ES LA MEJOR ESTIMACIÓN DEL DESEMBOLSO NECESARIO

PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA,

TENIENDO EN CUENTA LOS RIESGOS Y LAS INCERTIDUMBRES QUE RODEAN A LA OBLIGACIÓN. CUANDO

SE VALÚA UNA PROVISIÓN USANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS PARA LIQUIDAR LA

OBLIGACIÓN PRESENTE, SU VALOR EN LIBROS REPRESENTA EL VALOR PRESENTE DE DICHOS FLUJOS

DE EFECTIVO.

CUANDO SE ESPERA LA RECUPERACIÓN DE UN TERCERO DE ALGUNOS O TODOS LOS BENEFICIOS

ECONÓMICOS REQUERIDOS PARA LIQUIDAR UNA PROVISIÓN, SE RECONOCE UNA CUENTA POR COBRAR

COMO UN ACTIVO SI ES VIRTUALMENTE CIERTO QUE SE RECIBIRÁ EL DESEMBOLSO Y EL MONTO DE LA

CUENTA POR COBRAR PUEDE SER VALUADO CONFIABLEMENTE.

LAS PROVISIONES SE CLASIFICAN COMO CIRCULANTES O NO CIRCULANTES EN FUNCIÓN DEL PERÍODO

DE TIEMPO ESTIMADO PARA ATENDER LAS OBLIGACIONES QUE CUBREN.

K. TRANSACCIONES EN DIVISAS Y DIFERENCIAS CAMBIARIAS -

LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN DIVISAS, PRINCIPALMENTE DÓLARES AMERICANOS, SE

EXPRESAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE CIERRE. LAS

DIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADAS DE LAS FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO ENTRE LA

FECHA EN QUE SE CONCERTARON LAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIÓN O VALUACIÓN A LA

FECHA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SE REGISTRAN DENTRO DEL COSTO

FINANCIERO, NETO.

L. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS -

DE CONFORMIDAD CON LA NIC 18 “INGRESOS” LOS INGRESOS POR VENTA DE MERCANCÍA SE

RECONOCEN EN RESULTADOS EN EL MOMENTO EN QUE SE TRANSFIERE AL CLIENTE LOS RIESGOS Y

BENEFICIOS QUE SE DERIVAN DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES, LO CUAL GENERALMENTE OCURRE

CUANDO SE ENTREGAN LAS MERCANCÍAS EN EL PISO DE VENTA, Y LOS OTROS INGRESOS PROPIOS DEL

GIRO, AL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN.

LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR

COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE DE DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS

DESCUENTOS SIMILARES.

LA COMPAÑÍA A TRAVÉS DE SU PROGRAMA DE LEALTAD, REALIZA CIERTAS PROMOCIONES EN LAS

CUALES OTORGA INCENTIVOS PARA LOS CLIENTES, CUYO VALOR ESTÁ RELACIONADO YA SEA A UN

PORCENTAJE DEL PRECIO DE VENTA (POR EJEMPLO DINERO ELECTRÓNICO) O A TRAVÉS DEL

OTORGAMIENTO DE PUNTOS POR LAS COMPRAS REALIZADAS DE MERCANCÍA. LOS PUNTOS O DINERO

ELECTRÓNICO PUEDEN SER UTILIZADOS POR LOS CLIENTES PARA LIQUIDAR COMPRAS FUTURAS DENTRO

DE LAS TIENDAS OPERADAS POR SORIANA. LA VENTA DE MERCANCÍAS Y LA ENTREGA DE PUNTOS O

DINERO ELECTRÓNICO DE ACUERDO AL PROGRAMA DE LEALTAD, SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


DE INGRESOS COMPUESTOS POR MÚLTIPLES ELEMENTOS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA

CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA (PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO OTORGADOS) SE DISTRIBUYE ENTRE

LAS MERCANCÍAS QUE LO GENERARON. LA CONTRAPRESTACIÓN ASIGNADA A LOS BENEFICIOS DEL

PROGRAMA SE VALÚA CON REFERENCIA A SU VALOR RAZONABLE (EL MONTO POR EL CUAL PODRÍAN

VENDERSE ESOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS POR SEPARADO). DICHA CONTRAPRESTACIÓN NO SE

RECONOCE COMO INGRESOS AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN DE VENTA INICIAL, SIENDO DIFERIDA Y

RECONOCIDA COMO INGRESOS UNA VEZ QUE LOS PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO HAYAN SIDO

UTILIZADOS POR EL CLIENTE.

LA COMPAÑÍA REGISTRA COMO AGENTE LA COMISIÓN RELACIONADA CON LAS TRANSACCIONES POR

VENTA DE TIEMPO AIRE.

M. IMPUESTOS A LA UTILIDAD -

EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD REPRESENTA LA SUMA DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD

CAUSADOS Y LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD CAUSADOS

EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE

CAUSAN.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS

PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE EN PROYECCIONES

FINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO QUE LA

ADMINISTRACIÓN ESTIMA QUE PAGARÁ. EL IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE APLICANDO LA TASA

CORRESPONDIENTE A LAS DIFERENCIAS TEMPORALES QUE RESULTAN DE LA COMPARACIÓN DE LOS

VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS, Y EN SU CASO, SE INCLUYEN LOS

BENEFICIOS DE LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL

PASIVO POR IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS

DIFERENCIAS FISCALES TEMPORALES. EL IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO SE REGISTRA SÓLO CUANDO

EXISTE ALTA PROBABILIDAD DE QUE PUEDA RECUPERARSE. ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS NO SE

RECONOCEN SI LAS DIFERENCIAS CONTABLES FISCALES SURGEN DEL CRÉDITO MERCANTIL O DEL

RECONOCIMIENTO INICIAL (DISTINTOS DE COMBINACIÓN DE NEGOCIOS) DE OTROS ACTIVOS Y

PASIVOS EN UNA OPERACIÓN QUE NO AFECTA EL RESULTADO FISCAL NI EL CONTABLE.

SE RECONOCE UN PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS POR LAS DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES

ASOCIADAS CON INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS, EXCEPTO CUANDO LA COMPAÑÍA ES

CAPAZ DE CONTROLAR LA REVERSIÓN DE LA DIFERENCIA TEMPORAL Y CUANDO SEA PROBABLE QUE LA

DIFERENCIA TEMPORAL NO SE REVERSARÁ EN UN FUTURO PREVISIBLE. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS

DIFERIDOS QUE SURGEN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ASOCIADAS CON DICHAS INVERSIONES Y

PARTICIPACIONES SE RECONOCEN ÚNICAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE

HABRÁN UTILIDADES FISCALES FUTURAS SUFICIENTES CONTRA LAS QUE SE UTILICEN ESAS

DIFERENCIAS TEMPORALES Y SE ESPERA QUE ÉSTAS SE REVERSARÁN EN UN FUTURO CERCANO.

EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DEBE SOMETERSE A REVISIÓN AL

FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE DEBE REDUCIR EN LA MEDIDA QUE SE

ESTIME PROBABLE QUE NO HABRÁN UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE

RECUPERE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE VALÚAN EMPLEANDO LAS TASAS FISCALES

QUE SE ESPERA APLICAR EN EL PERÍODO EN EL QUE EL PASIVO SE PAGUE O EL ACTIVO SE

REALICE, BASÁNDOSE EN LAS TASAS (Y LEYES FISCALES) QUE HAYAN SIDO APROBADAS AL FINAL

DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR

IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS FISCALES QUE SE DERIVARÍAN DE LA FORMA EN




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


QUE LA COMPAÑÍA ESPERA, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, RECUPERAR O

LIQUIDAR EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS

DIFERIDOS Y LOS PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE COMPENSAN CUANDO EXISTE UN DERECHO

LEGAL PARA COMPENSAR ACTIVOS A CORTO PLAZO CON PASIVOS A CORTO PLAZO Y CUANDO SE

REFIEREN A IMPUESTOS A LA UTILIDAD CORRESPONDIENTES A LA MISMA AUTORIDAD FISCAL Y LA

COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN DE LIQUIDAR SUS ACTIVOS Y PASIVOS SOBRE UNA BASE NETA.

IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS

LOS IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS SE RECONOCEN COMO INGRESO O GASTO EN RESULTADOS,

EXCEPTO CUANDO SE REFIEREN A PARTIDAS QUE SE RECONOCEN FUERA DE LOS RESULTADOS, YA SEA

EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES O DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE, EN CUYO CASO

EL IMPUESTO TAMBIÉN SE RECONOCE FUERA DE LOS RESULTADOS; O CUANDO SURGEN DEL

RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS.

EL IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC) QUE SE ESPERA RECUPERAR EN EJERCICIOS POSTERIORES, SE

REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN

FINANCIERA, COMO UNA PARTIDA NETA EN EL RUBRO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO.

N. UTILIDAD POR ACCIÓN -

LA UTILIDAD POR ACCIÓN COMÚN SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA ENTRE

EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN DURANTE EL AÑO. NO EXISTEN

EFECTOS QUE DERIVEN DE ACCIONES POTENCIALMENTE DILUTIVAS.

4. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA UTILIZA PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS CIERTAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS BASADOS EN LA EXPERIENCIA HISTÓRICA Y

OTROS FACTORES QUE CONSIDERA PERTINENTES. LOS RESULTADOS REALES PUDIERAN DIFERIR DE

ESTAS ESTIMACIONES.

LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SE REVISAN SOBRE UNA BASE REGULAR. LAS MODIFICACIONES A

LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERIODO EN QUE SE REALIZA LA MODIFICACIÓN

Y PERIODOS FUTUROS SI LA MODIFICACIÓN AFECTA TANTO AL PERIODO ACTUAL COMO A PERIODOS

SUBSECUENTES.

A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LAS ESTIMACIONES REALIZADAS POR LA ADMINISTRACIÓN DURANTE

EL PROCESO DE APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA Y QUE TIENEN UN

EFECTO SIGNIFICATIVO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

I. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS RELACIONADOS CON EL PROGRAMA DE LEALTAD, VER NOTA 3L.

II. DETERMINACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE INCLUYEN PRINCIPALMENTE PERIODO

DE VIGENCIA EN FUNCIÓN DE LAS CLÁUSULAS DE PRÓRROGA, TASAS DE DESCUENTOS, ASIGNACIÓN DE

COMPONENTES DE EDIFICIO DEL TOTAL DEL CONTRATO, VER NOTAS 3G. Y 10.

III. RECUPERABILIDAD DE ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA, VER NOTAS 3H. Y 9.

IV. DETERIORO DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES, VER NOTA 3F.

V. VIDA ÚTIL DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, VER NOTAS 3D. Y 8.

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA SE

MUESTRA A CONTINUACIÓN:




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


2014 2013

EFECTIVO Y BANCOS $ 625,301 $ 1,410,528

EQUIVALENTES DE EFECTIVO 332,352 1,154,721

$ 957,653 $ 2,565,249

6. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

LAS CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SE INTEGRAN COMO SIGUE:

2014 2013

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO $ 3,230,190 $ 3,201,731

DEUDORES DIVERSOS 290,124 150,345

IMPUESTOS A FAVOR 821,552 818,050

IMPUESTOS POR ACREDITAR 1,260,047 1,293,818

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 223,857 137,222

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,595,580 2,399,435

$ 5,825,770 $ 5,601,166

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES SE CLASIFICAN COMO CUENTAS POR COBRAR POR LO TANTO SE

VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO.

AL DETERMINAR LA RECUPERABILIDAD DE UNA CUENTA POR COBRAR, LA ADMINISTRACIÓN DE LA

COMPAÑÍA CONSIDERA CUALQUIER CAMBIO EN LA CALIDAD CREDITICIA DE LA CUENTA A PARTIR DE

LA FECHA EN QUE SE OTORGÓ INICIALMENTE EL CRÉDITO HASTA EL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL

QUE SE INFORMA.

LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES REVELADOS EN LOS PÁRRAFOS ANTERIORES INCLUYEN LOS

MONTOS QUE ESTÁN VENCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA (VER ABAJO EL

ANÁLISIS DE ANTIGÜEDAD). LA COMPAÑÍA HA RECONOCIDO UNA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS

INCOBRABLES PARA ALGUNOS CLIENTES RELACIONADOS CON LOS ARRENDAMIENTOS DE LOCALES

COMERCIALES.

EL ANÁLISIS DE LA ANTIGÜEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR NO DETERIORADAS AL 30 DE JUNIO

ES COMO SIGUE:

2014 2013

SALDO CORRIENTE $ 826,446 $ 703,976

A 30 DÍAS 215,249 385,482

31 – 60 DÍAS 165,126 313,393

MAS DE 61 DÍAS 2,023,369 1,798,880

SALDO DE CLIENTES NETO, $ 3,230,190 $ 3,201,731

IMPUESTOS A FAVOR

LOS SALDOS DE IMPUESTOS A FAVOR SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR EL IMPUESTO AL VALOR

AGREGADO QUE RESULTA DE PRESENTAR LOS PAGOS PROVISIONALES DE ACUERDO A LAS

DISPOSICIONES FISCALES VIGENTES.

IMPUESTOS POR ACREDITAR

LOS PRINCIPALES SALDOS DE LOS IMPUESTOS POR ACREDITAR PROVIENEN DEL IMPUESTO AL VALOR

AGREGADO Y DEL IMPUESTO ESPECIAL SOBRE PRODUCCIÓN Y SERVICIOS Y PARA QUE SEAN

ACREDITABLES SE REQUIERE QUE HAYAN SIDO EFECTIVAMENTE PAGADOS.

7. INVENTARIOS




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


2014 2013

INVENTARIO MERCANCÍA PARA LA VENTA $ 13,469,174 $ 14,132,637

MERCANCÍA EN TRÁNSITO 1,281,451 861,230

VALOR NETO DE INVENTARIOS $ 14,750,625 $ 14,993,867

8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2014 SALDO AL 30 DE JUNIO DE 2013

INVERSIÓN:

TERRENOS $ 13,703,811 $ 13,391,620

EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES 26,028,005 24,913,359

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 18,179,149 17,185,328

PROYECTOS EN PROCESO 173,708 139,504

INVERSIÓN 58,084,673 55,629,811

DEPRECIACIÓN:

TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (15,130,887) (13,561,572)

INVERSIÓN NETA $ 42,953,786 $ 42,068,239

EL GASTO POR CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN CARGADA A RESULTADOS DEL EJERCICIO DEL 1 DE ENERO

AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 FUE DE $919,831 Y $915,347 RESPECTIVAMENTE. LAS

INVERSIONES DEL PERIODO ASCENDIERON A $962,438.

9. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

EL SALDO DE OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO ESTÁ CONSTITUIDO PRINCIPALMENTE POR LOS

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS.

LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES CON TERCEROS LOS

CUALES TIENEN PLAZOS FORZOSOS, QUE VAN DESDE 5 A 20 AÑOS PRORROGABLES O RENOVABLES POR

AL MENOS OTRO PERÍODO IGUAL. LAS RENTAS DE ESTOS CONTRATOS SON DESDE RENTAS MÍNIMAS

FIJAS Y ALGUNAS VARIABLES EN FUNCIÓN A UN PORCENTAJE DE VENTAS.

A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LOS MONTOS DE LAS RENTAS MÍNIMAS QUE SE PAGARÁN DURANTE LOS

PRÓXIMOS AÑOS POR LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, ASÍ COMO EL VALOR PRESENTE DE LAS

MISMAS QUE REPRESENTAN PASIVO RECONOCIDO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO:

ARRENDAMIENTOS PAGOS MÍNIMOS

FINANCIEROS DE RENTA

2015 $ 40,732 $ 219,415

2016 40,786 215,412

2017 42,766 213,233

2018 44,550 210,671

2019 39,500 201,247

2020 EN ADELANTE 1,592,093 3,856,409

$ 1,800,427 $ 4,916,387

10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

LOS SALDOS Y TRANSACCIONES ENTRE LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SON PARTES

RELACIONADAS DE LA COMPAÑÍA, HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.

SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS REALIZARON OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS,




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


PRINCIPALMENTE EMPRESAS FILIALES RELACIONADAS CON LOS ACCIONISTAS DE SORIANA, POR

CONCEPTO DE INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS POR $11,764 Y $12,960 AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y

2013 RESPECTIVAMENTE Y COMPRAS DE MERCANCÍAS PARA LA VENTA Y SERVICIOS DE FLETES POR

$207,072 Y $208,168 AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE. LOS SALDOS POR

PAGAR CON PARTES RELACIONADAS AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, SE ENCUENTRAN EN EL

RENGLÓN DE PROVEEDORES EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA.

11. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA ESTÁ EXPUESTA A DIFERENTES RIESGOS FINANCIEROS PROPIOS DE SU OPERACIÓN,

LOS CUALES PRINCIPALMENTE SON: A) RIESGOS DE MERCADO (CAMBIARIO Y TASAS DE INTERÉS),

B) RIESGO DE LIQUIDEZ Y C) RIESGO CREDITICIO, POR LO QUE BUSCA ADMINISTRAR LOS EFECTOS

NEGATIVOS POTENCIALES DE ELLOS EN SU DESEMPEÑO FINANCIERO. ESTOS RIESGOS SON

EVALUADOS A TRAVÉS DE UN PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, DE ACUERDO A LA

VALUACIÓN DE DICHOS RIESGOS Y A LOS LINEAMIENTOS INTERNOS. LA COMPAÑÍA NO REALIZA

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, IDENTIFICA DENTRO DE LA CATEGORÍA INSTRUMENTOS

FINANCIEROS EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR,

PASIVO POR FINANCIAMIENTO Y PASIVO POR ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS. LOS VALORES EN LIBROS DE ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE APROXIMAN

A SU VALOR RAZONABLE, PRINCIPALMENTE POR TENER VENCIMIENTOS DE CORTO PLAZO.

A) RIESGO DE MERCADO

I. RIESGO CAMBIARIO

AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, EL TIPO DE CAMBIO FUE DE $13.00 Y $13.02 PESOS NOMINALES

POR DÓLAR AMERICANO, RESPECTIVAMENTE.

LAS CIFRAS EN ESTA NOTA ESTÁN EXPRESADAS EN MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS (US$), POR

SER LA MONEDA PREPONDERANTE PARA LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LA COMPAÑÍA.

AL 30 DE JUNIO LA COMPAÑÍA TENÍA LOS SIGUIENTES ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS EN MONEDA

EXTRANJERA:

2014 2013

ACTIVOS FINANCIEROS CIRCULANTES US$ 1.3 US$ 4.1

PASIVOS FINANCIEROS A CORTO PLAZO (49.1) (33.2)

PASIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO (76.7) (77.1)

POSICIÓN PASIVA NETA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (US$ 124.5) (US$ 106.2)

EQUIVALENTE EN MILES DE PESOS ($ 1,618,530) ($ 1,382,730)

UNA DEVALUACIÓN CONSIDERABLE DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR AMERICANO

PODRÍA AFECTAR EL DESEMPEÑO ECONÓMICO DEL PAÍS, LO QUE PUDIERA REPERCUTIR EN UN MENOR

CONSUMO Y CONSECUENTEMENTE SE VEAN AFECTADOS LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA. SIN EMBARGO,

LA OPERACIÓN PRINCIPAL DE LA COMPAÑÍA NO TIENE UNA RELACIÓN ESTRECHA CON FLUCTUACIONES

EN EL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR POR LO QUE EL POSIBLE RIESGO DERIVADO DE

ESTE FACTOR ES DE MENOR IMPACTO. CONSIDERANDO LA POSICIÓN PASIVA NETA EN DÓLARES AL 30

DE JUNIO DE 2014 MOSTRADA EN LA TABLA ANTERIOR, SI SE PRESENTASE UN MOVIMIENTO DE 0.50

PESOS EN EL TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR AMERICANO, MANTENIÉNDOSE EL RESTO DE LOS SUPUESTOS

CONSTANTES, SE TENDRÍA UN EFECTO FAVORABLE O DESFAVORABLE NETO DE IMPUESTOS EN LA

UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA, DEPENDIENDO EL MOVIMIENTO EN EL TIPO DE CAMBIO, DE $43,575.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


II. RIESGO TASAS DE INTERÉS

A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES QUE MANTIENE VIGENTE (VER NOTA 12) LA

COMPAÑÍA REALIZA EMISIONES DE DEUDA A TASA DE RENDIMIENTO, LA CUAL SE HA OBSERVADO QUE

PRESENTA UNA INTERRELACIÓN CON EL COMPORTAMIENTO DE LA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA

DE EQUILIBRIO DE 28 DÍAS (TIIE). ASÍ MISMO LA COMPAÑÍA TIENE CONTRATADO PRÉSTAMOS

QUIROGRAFARIOS DE CORTO PLAZO CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA NACIONAL QUE DE IGUAL

FORMA TIENE COMO REFERENCIA LA TASA TIIE. POR LO ANTERIOR LA EXPOSICIÓN AL RIESGO EN

TASAS DE INTERÉS DE LA DEUDA DE LA COMPAÑÍA ESTÁ RELACIONADA CON LA EVOLUCIÓN DE LA

TIIE.

EN LOS ÚLTIMOS AÑOS LA TASA TIIE SE HA MANTENIDO EN NIVELES ESTABLES, QUE SE DERIVA DE

LA CONSISTENCIA Y CONTINUIDAD EN LAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS DEL PAÍS, RAZÓN POR LA

CUAL LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA CONSIDERADO QUE EL RIESGO QUE SE TIENE EN

DICHA VARIABLE ES RELATIVAMENTE BAJO. UNA VARIACIÓN EN LA TASA TIIE PODRÍA PROVOCAR UN

CAMBIO EN LOS RESULTADOS DEL GASTO FINANCIERO QUE ESTÁ ASOCIADO CON LOS NIVELES DE

DEUDA.

DE PRESENTARSE UNA VARIACIÓN DE 10 PUNTOS BASE EN LA TASA TIIE Y ÉSTA REPERCUTIERA DE

FORMA DIRECTA EN LA TASA DE RENDIMIENTO DE LAS EMISIONES DE DEUDA Y DEL PRÉSTAMO

QUIROGRAFARIO REALIZADAS POR LA COMPAÑÍA, SE REFLEJARÍA UN EFECTO POSITIVO O NEGATIVO

NETO DE IMPUESTOS, EN LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA POR UN IMPORTE DE $1,680.

B) RIESGO DE LIQUIDEZ

LA COMPAÑÍA ACTUALMENTE REALIZA EMISIONES DE DEUDA A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE

CERTIFICADOS BURSÁTILES QUE MANTIENE VIGENTE, POR LO CUAL DEBE ACCEDER AL MERCADO DE

DEUDA NACIONAL, ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA TIENE CONTRATADO PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS DE

CORTO PLAZO CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA NACIONAL. A LA FECHA LA COMPAÑÍA HA PODIDO

COLOCAR SUS EMISIONES DE DEUDA EN EL MERCADO DE MANERA EXITOSA DE FORMA CONTINUA

DURANTE LOS ÚLTIMOS AÑOS Y HA PODIDO ACCEDER A LÍNEAS DE CRÉDITO NO COMPROMETIDOS CON

INSTITUCIONES FINANCIERAS. NO OBSTANTE LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍA NO PUEDE GARANTIZAR QUE

EN EL FUTURO CONTARÁ O TENDRÁ ACCESO A NUEVOS RECURSOS FINANCIEROS, LO CUAL PODRÍA

TENER UN EFECTO ADVERSO EN SUS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA.

ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA CUENTA CON LÍNEAS DE CRÉDITO AUTORIZADAS NO COMPROMETIDAS

CON DIFERENTES BANCOS QUE LE PERMITIRÍAN EVENTUALMENTE ENFRENTAR CUALQUIER SITUACIÓN DE

NECESIDAD ADICIONAL DE EFECTIVO.

LA COMPAÑÍA, A TRAVÉS DE SU ÁREA DE TESORERÍA Y FINANZAS, REALIZA PROYECCIONES DE FLUJO

DE EFECTIVO, DANDO SEGUIMIENTO DIARIO DE SU COMPORTAMIENTO Y DE LOS NIVELES DE

TESORERÍA, CON LO CUAL LE PERMITEN ANTICIPAR CUALQUIER EVENTO QUE PUDIERA PONER EN

RIESGO SUS NIVELES DE LIQUIDEZ PARA PODER ENFRENTAR LAS DIFERENTES OBLIGACIONES DE PAGO

A CARGO DE LA COMPAÑÍA. ASÍ MISMO DICHAS PROYECCIONES DEL FLUJO DE EFECTIVO Y EL

SEGUIMIENTO DIARIO DEL COMPORTAMIENTO DE LA TESORERÍA, LE PERMITEN A LA COMPAÑÍA PODER

PLANEAR Y ANTICIPAR LAS ACCIONES NECESARIAS PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE CUALQUIER

NECESIDAD DE EFECTIVO QUE PUDIESE REQUERIR A FUTURO LA COMPAÑÍA.

C) RIESGO CREDITICIO

LA CONCENTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO RESPECTO A LAS CUENTAS POR COBRAR ESTÁ MUY

LIMITADA, DEBIDO A QUE PRINCIPALMENTE LA VENTA SE REALIZA A TRAVÉS DE SUS TIENDAS DE

AUTOSERVICIO CON EL PÚBLICO EN GENERAL, POR LO CUAL CUENTA CON UNA BASE DE CLIENTES MUY

DIVERSIFICADA, LA CUAL LE PERMITE ATENUAR CUALQUIER RIESGO CREDITICIO.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO CUBRE

ADECUADAMENTE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE PUDIERAN REPRESENTAR ALGÚN RIESGO DE

RECUPERACIÓN Y PERIÓDICAMENTE SE ESTÁ MONITOREANDO PARA QUE EN CASO DE SER NECESARIO SE

AJUSTE DICHA ESTIMACIÓN.

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL

LA COMPAÑÍA ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE PODRÁ CONTINUAR COMO NEGOCIO EN

MARCHA BUSCANDO EQUILIBRAR EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS CON UN NIVEL BAJO DE

RIESGO, A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE SU ESTRUCTURA FINANCIERA Y DE CAPITAL.

HISTÓRICAMENTE LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA HA SIDO REINVERTIR EN FORMA GENERAL LAS

UTILIDADES DESTINÁNDOSE LOS RECURSOS A GENERAR UN MAYOR CRECIMIENTO ORGÁNICO, BUSCANDO

CON ELLO MANTENER UNA ESTRUCTURA FINANCIERA SIN DEUDA, CON EXCEPCIÓN DEL FINANCIAMIENTO

ADQUIRIDO PARA LA ADQUISICIÓN DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO DE GIGANTE.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REVISA DE FORMA ANUAL LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA

COMPAÑÍA.

LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA COMPAÑÍA CONSISTE EN LA DEUDA NETA (DEUDA GENERADA A

TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES Y LOS CRÉDITOS BANCARIOS QUIROGRAFARIOS

DISMINUIDA POR LOS SALDOS DE EFECTIVO Y BANCOS) Y EL CAPITAL DE LA COMPAÑÍA (COMPUESTO

POR CAPITAL SOCIAL EMITIDO, RESERVAS Y UTILIDADES ACUMULADAS). LA COMPAÑÍA NO ESTÁ

SUJETA A REQUERIMIENTO ALGUNO IMPUESTO EXTERNAMENTE PARA LA ADMINISTRACIÓN DE SU

CAPITAL.

12. PASIVO POR FINANCIAMIENTO

EN MAYO 2013 LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA OBTUVO POR PARTE DE LA COMISIÓN NACIONAL

BANCARIA Y DE VALORES LA AUTORIZACIÓN PARA INICIAR UN NUEVO PROGRAMA DE CERTIFICADOS

BURSÁTILES DE CORTO Y LARGO PLAZO CON CARÁCTER REVOLVENTE. EL PLAZO PARA EFECTUAR

EMISIONES AL AMPARO DEL PROGRAMA SERÁ DE CINCO AÑOS Y EL MONTO AUTORIZADO HASTA QUINCE

MIL MILLONES DE PESOS O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN.

AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, LA DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO DE SORIANA Y SUS

SUBSIDIARIAS COMPRENDE LO SIGUIENTE:

TASA DE TASA DE

2014 INTERÉS (*) 2013 INTERÉS (*)

DEUDA A CORTO PLAZO:

CERTIFICADOS BURSÁTILES A CORTO PLAZO $ 399,568 3.10% $ 5,391,700 4.23%

PRÉSTAMO QUIROGRAFARIO (BBVA BANCOMER) 2,250,000 3.33%

TOTAL A CORTO PLAZO $ 2,649,568 $ 5,391,700

PASIVO SIN COSTO CON VENCIMIENTO A LARGO PLAZO (1) 997,441 1,004,930

TOTAL DEUDA A LARGO PLAZO $ 997,441 $ 1,004,390

(*) PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS NOMINALES VIGENTES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013,

RESPECTIVAMENTE.

(1) PASIVO SIN COSTO DERIVADO DEL CONVENIO CON BANAMEX POR UN MONTO DE US$76.7 Y

US$77.1 MILLONES DE DÓLARES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE. EL PLAZO Y

EL PAGO TOTAL DE ESTE PASIVO FINANCIERO ESTÁ SUJETO A LOS RESULTADOS OPERATIVOS DE

SORIBAN POR LOS PRIMEROS DIEZ AÑOS DE OPERACIÓN, LA CUAL COMENZÓ EN 2007.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


13. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

2014 2013

IMPUESTOS POR PAGAR $ 800,995 $ 807,804

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,162,906 1,184,144

TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 1,963,901 $ 1,991,948

14. CAPITAL CONTABLE

AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013, EL CAPITAL SOCIAL DE LA COMPAÑÍA SE INTEGRA POR

1,800,000,000 DE ACCIONES ORDINARIAS, NOMINATIVAS, SIN VALOR NOMINAL, ÍNTEGRAMENTE

SUSCRITAS Y PAGADAS, LAS CUALES CORRESPONDEN A LA SERIE B Y REPRESENTAN EL CAPITAL

MÍNIMO FIJO SIN DERECHO A RETIRO.

LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ESTÁ SUJETA A LA DISPOSICIÓN LEGAL QUE REQUIERE QUE EL

5% DE LAS UTILIDADES DE CADA AÑO SEAN TRASPASADAS A LA RESERVA LEGAL, HASTA QUE ÉSTA

SEA IGUAL AL 20% DEL CAPITAL SOCIAL. AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 EL IMPORTE DE LA

RESERVA LEGAL ASCIENDE A $413,488 Y ESTÁ INCLUIDA EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS.

LA DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE, EXCEPTO POR LOS IMPORTES ACTUALIZADOS DEL CAPITAL

SOCIAL APORTADO (CUCA) Y DE LAS UTILIDADES RETENIDAS FISCALES PROVENIENTES DE LA CUENTA

DE UTILIDAD FISCAL (CUFIN), CAUSARÁ EL ISR A CARGO DE LA COMPAÑÍA A LA TASA VIGENTE AL

MOMENTO DE LA DISTRIBUCIÓN CUANDO NO PROVENGAN DE DICHA CUENTA. EL IMPUESTO QUE SE

PAGUE POR DICHA DISTRIBUCIÓN, SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA EL ISR DEL EJERCICIO EN EL QUE

SE PAGUE EL IMPUESTO SOBRE DIVIDENDOS Y EN LOS DOS EJERCICIOS INMEDIATOS SIGUIENTES,

CONTRA EL IMPUESTO DEL EJERCICIO Y LOS PAGOS PROVISIONALES DE LOS MISMOS.

15. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS ESTÁN SUJETAS AL ISR Y ENTERAN EN FORMA INDIVIDUAL.

ISR – LA TASA CONFORME A LA NUEVA LEY DE ISR 2014 ES DEL 30% PARA 2014 Y AÑOS

POSTERIORES.

IETU – A PARTIR DEL 2014 SE ABROGÓ EL IETU, POR LO TANTO HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE

2013 SE CAUSÓ ESTE IMPUESTO, TANTO LOS INGRESOS COMO LAS DEDUCCIONES Y CIERTOS CRÉDITOS

FISCALES SE DETERMINAN CON BASE EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA EJERCICIO. LA TASA

DURANTE EL 2013 FUE DE 17.5%. ASIMISMO, AL ENTRAR EN VIGOR ESTA LEY SE ABROGÓ LA LEY

DEL IMPAC PERMITIENDO, BAJO CIERTAS CIRCUNSTANCIAS, LA RECUPERACIÓN DE ESTE IMPUESTO

PAGADO EN LOS DIEZ EJERCICIOS INMEDIATOS ANTERIORES A AQUÉL EN QUE POR PRIMERA VEZ SE

PAGUE ISR, EN LOS TÉRMINOS DE LAS DISPOSICIONES FISCALES.

16. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

LA INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS QUE DETERMINA LA COMPAÑÍA ESTÁ BASADA CONFORME

A LA NIC 8 “SEGMENTOS”. LA COMPAÑÍA PREPARA LA INFORMACIÓN PARA LA ALTA DIRECCIÓN Y

PARA LA TOMA DE DECISIONES BASADA EN LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO, QUE ES SU PRINCIPAL

GIRO DE NEGOCIO, POR LO CUAL LO CONSIDERA COMO SU ÚNICO SEGMENTO OPERATIVO.

EL NEGOCIO PRIMORDIAL DE LA COMPAÑÍA SE REALIZA POR LA VENTA DE PRODUCTOS DE ABARROTES,

PERECEDEROS, ROPA Y MERCANCÍAS GENERALES REALIZADAS CON EL PÚBLICO EN GENERAL A TRAVÉS

DE SUS TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LA COMPAÑÍA OPERA SOLAMENTE EN MÉXICO POR LO CUAL SE

CONSIDERA SU ÚNICO MERCADO GEOGRÁFICO.

17. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


SE HAN PROMULGADO NUEVAS IFRS, CUYA ENTRADA EN VIGOR ES A PARTIR DEL EJERCICIO 2014 Y

AÑOS POSTERIORES. LA COMPAÑÍA AÚN NO HA APLICADO ESTAS NUEVAS NORMAS, LAS CUALES ESTÁN

EN PROCESO DE ANÁLISIS POR PARTE DE LA COMPAÑÍA.

UN RESUMEN DE LAS NUEVAS IFRS VIGENTES EN LOS EJERCICIOS POSTERIORES SE MENCIONAN A

CONTINUACIÓN:

IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS

MODIFICACIONES A LA IFRS 9 E IFRS 7, ENTRADA EN VIGOR DE IFRS 9 Y REVELACIONES DE

TRANSICIÓN

MODIFICACIONES A LA IFRS 10 E IFRS 12 E IAS 27, ENTIDADES DE INVERSIÓN

MODIFICACIONES A LA IAS 32, – COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LA IFRS 9 EMITIDA EN NOVIEMBRE DE 2009 INTRODUCE NUEVOS REQUERIMIENTOS PARA LA

CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS. LA IFRS 9 MODIFICADA EN OCTUBRE DE

2010 INCLUYE LOS REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS

Y PARA SU BAJA.

LOS PRINCIPALES REQUERIMIENTOS DE LA IFRS 9, CUYA ENTRADA EN VIGOR SERÁ A PARTIR DEL

EJERCICIO 2014, SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:

LA IFRS 9 REQUIERE QUE TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS QUE ESTÉN DENTRO DEL

ALCANCE DE IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN SEAN MEDIDOS

POSTERIORMENTE A COSTO AMORTIZADO O A VALOR RAZONABLE. ESPECÍFICAMENTE, LAS INVERSIONES

DE DEUDA EN UN MODELO DE NEGOCIOS CUYO OBJETIVO ES COBRAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO

CONTRACTUALES Y QUE TENGAN FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES QUE SEAN EXCLUSIVAMENTE

PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SOBRE EL CAPITAL EN CIRCULACIÓN GENERALMENTE SE MIDEN A

COSTO AMORTIZADO AL FINAL DE LOS PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. TODAS LAS DEMÁS

INVERSIONES DE DEUDA Y DE CAPITAL SE MIDEN A SUS VALORES RAZONABLES AL FINAL DE LOS

PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. ADICIONALMENTE, BAJO IFRS 9, LAS COMPAÑÍAS PUEDEN HACER

LA ELECCIÓN IRREVOCABLE DE PRESENTAR LOS CAMBIOS POSTERIORES EN EL VALOR RAZONABLE DE

UNA INVERSIÓN DE CAPITAL (QUE NO ES MANTENIDA CON FINES DE NEGOCIACIÓN) EN OTRAS

PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL, CON INGRESOS POR DIVIDENDOS GENERALMENTE RECONOCIDOS

EN LA (PÉRDIDA) UTILIDAD NETA DEL AÑO.

EL EFECTO MÁS SIGNIFICATIVO DE LA IFRS 9 CON RESPECTO A LA CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN DE

ACTIVOS FINANCIEROS SE RELACIONA CON EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR

RAZONABLE DE UN PASIVO FINANCIERO (DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE

RESULTADOS) ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DE DICHO PASIVO.

ESPECÍFICAMENTE, BAJO LA IFRS 9, PARA LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO A VALOR

RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS, EL MONTO DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL

PASIVO FINANCIERO QUE ES ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DE DICHO PASIVO

SE PRESENTA BAJO OTROS RESULTADOS INTEGRALES, SALVO QUE EL RECONOCIMIENTO DE LOS

EFECTOS DE LOS CAMBIOS EN EL RIESGO DE CRÉDITO DEL PASIVO DENTRO DE OTROS RESULTADOS

INTEGRALES CREARA O INCREMENTARA UNA DISCREPANCIA CONTABLE EN EL ESTADO DE RESULTADOS.

LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLES AL RIESGO DE CRÉDITO DEL PASIVO

FINANCIERO NO SE RECLASIFICAN POSTERIORMENTE AL ESTADO DE RESULTADOS. ANTERIORMENTE,

CONFORME A IAS 39, EL MONTO COMPLETO DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO

FINANCIERO DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE LA UTILIDAD O PÉRDIDA SE

PRESENTÓ EN EL ESTADO DE RESULTADOS.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EVALUARÁ LA APLICACIÓN DE LA IFRS 9 A FIN DE MEDIR LAS

POSIBLES VARIACIONES QUE PUDIERA TENER DICHA NORMA.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


MODIFICACIONES A LA IFRS 10 E IFRS 12 E IAS 27, ENTIDADES DE INVERSIÓN

LAS MODIFICACIONES A LA IFRS 10 DEFINEN UNA ENTIDAD DE INVERSIÓN Y REQUIEREN QUE LA

COMPAÑÍA CUMPLA CON LA DEFINICIÓN DE UNA ENTIDAD DE INVERSIÓN PARA EFECTOS DE NO

CONSOLIDAR SUS SUBSIDIARIAS SINO VALUARLAS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS,

TANTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS COMO EN LOS SEPARADOS.

PARA CALIFICAR COMO UNA ENTIDAD DE INVERSIÓN, SE REQUIERE QUE LA COMPAÑÍA:

• OBTENGA FONDOS DE UNO O MÁS INVERSIONISTAS CON EL FIN DE PROPORCIONARLES SERVICIOS DE

ADMINISTRACIÓN DE

INVERSIONES.

• COMPROMISO HACIA SU INVERSIONISTA O INVERSIONISTAS DE QUE EL PROPÓSITO DEL NEGOCIO ES

INVERTIR LOS FONDOS

EXCLUSIVAMENTE PARA GENERAR RETORNOS MEDIANTE LA APRECIACIÓN DE CAPITAL, INGRESOS

POR INVERSIONES, O

AMBOS.

• MEDIR Y EVALUAR EL DESEMPEÑO SUSTANCIALMENTE DE TODAS SUS INVERSIONES CON BASE EN EL

VALOR RAZONABLE.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA NO ANTICIPA QUE LAS MODIFICACIONES A LAS ENTIDADES DE

INVERSIÓN TENDRÁN UN EFECTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS YA QUE LA COMPAÑÍA

NO CALIFICA COMO UNA ENTIDAD DE INVERSIÓN.

MODIFICACIONES A LA IAS 32, COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

LAS MODIFICACIONES A LA IAS 32 ACLARAN LA APLICACIÓN DE LOS REQUERIMIENTOS EXISTENTES

SOBRE LA COMPENSACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS. EN ESPECÍFICO, LAS

MODIFICACIONES ACLARAN EL SIGNIFICADO DE “TENGA, EN EL MOMENTO ACTUAL, EL DERECHO,

EXIGIBLE LEGALMENTE, DE COMPENSAR LOS IMPORTES RECONOCIDOS” Y “TENGA LA INTENCIÓN DE

LIQUIDAR POR EL IMPORTE NETO, O DE REALIZAR EL ACTIVO Y LIQUIDAR EL PASIVO

SIMULTÁNEAMENTE”.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA ESTIMA QUE LA APLICACIÓN DE ESTA NORMA REVISADA SOBRE

LA COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, NO TENDRÁ NINGÚN EFECTO EN LA

PRESENTACIÓN DEL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA.

A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA

ESTÁ EN PROCESO DE CUANTIFICAR LOS EFECTOS DE LA ADOPCIÓN DE LAS NUEVAS NORMAS Y

MODIFICACIONES ANTES SEÑALADAS. NO EXISTEN OTRAS NORMAS, MODIFICACIONES O

INTERPRETACIONES ADICIONALES EMITIDAS PERO NO VIGENTES QUE PUDIERAN TENER UN IMPACTO

SIGNIFICATIVO PARA LA COMPAÑÍA.

18. COBERTURA DE ANALISTAS

ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL

REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC.

VIII, A CONTINUACIÓN MENCIONA LA LISTA DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIONES DE

CRÉDITO QUE BRINDAN COBERTURA DE ANÁLISIS A SUS VALORES:

ACTINVER

BARCLAYS

BBVA BANCOMER

CREDITSUISSE

DEUTSCHE BANK

GBM




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


GOLDMAN SACHS

ITAÚ

JPMORGAN

BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH

MORGAN STANLEY

SANTANDER

SCOTIABANK

UBS

BTG PACTUAL

INVEX

INTERCAM

HSBC

VECTOR

19. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE SE ACOMPAÑAN FUERON AUTORIZADOS PARA SU

EMISIÓN MEDIANTE LA APROBACIÓN EN LA JUNTA DE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN CELEBRADA EL 24

DE JULIO DE 2014.


INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 02 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.

(MILES DE PESOS)

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 00

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 02 2014

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

OTROS

BBVA BANCOMER 3.34%03/07/2014 500,000 0 0 0 0 012/06/2014NO

BBVA BANCOMER 3.33%10/07/2014 500,000 0 0 0 0 016/06/2014NO

BBVA BANCOMER 3.33%17/07/2014 900,000 0 0 0 0 023/06/2014NO

BBVA BANCOMER 3.33%24/07/2014 350,000 0 0 0 0 030/06/2014NO

TOTAL BANCARIOS 2,250,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CERTIFICADOS BURSATILES 3.58%05/06/2014 99,980 0 0 0 0 003/07/2014NO




CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 399,568 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES YNO CIRCULANTES CON COSTO

OTROS 0 0 0 0 0 0NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVEEDORES

MERCANCIAS GENERALES 13,840,898 0NO

MERCANCIAS GENERALES 645,867 0NO

TOTAL PROVEEDORES 13,840,898 0 645,867 0

OTROS PASIVOS CIRCULANTES YNO CIRCULANTES

OTROS 0 1,162,906 190,707 0 0 2,167,070NO

OTROS 0 0 0 0 0 997,441NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,162,906 190,707 0 0 2,167,070 0 0 0 0 0 997,441

TOTAL GENERAL 16,490,466 1,162,906 190,707 0 0 2,167,070 645,867 0 0 0 0 997,441

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

1,254

49,100

76,724 997,441

125,824 1,635,751 581 7,557

16,302

1,643,308

645,867

997,441

-1,619,449-124,570 -581 -7,557 -1,627,006

DÓLARES

16,302 0 0

0 0

638,310 581 7,557

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 1,254 16,302 0 0 16,302

NO CIRCULANTE 0 0 0 0 0

EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO ES DE $13.0002 PESOS POR DOLAR

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2

LAS LIMITACIONES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES SON DE HACER Y NO HACER.

LAS LIMITACIONES FINANCIERAS NINGUNA.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2

NO APLICA

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

47,631,7080VENTA DE BIENES 0.00

552,9390ARRENDAMIENTO 0.00

347,2640SERVICIOS 0.00

185,3420OTROS 0

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

TOTAL 48,717,2530

OBSERVACIONES


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 02 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 1,800,000,000B 0 1,800,000,000 0 82,566 04

TOTAL 082,5661,800,000,000001,800,000,000

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 1,800,000,000

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013 LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 30 de junio 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)

1

1. ACTIVIDADES

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o La Compañía), es una empresa del sector comercial en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, opera varios formatos de tiendas de autoservicio y comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del capital social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L., México. Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los más importantes empleadores del país. Soriana terminó el 30 de junio de 2014 con presencia en 261 ciudades en los 32 estados de la República Mexicana y 3.2 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través de sus 5 formatos de tienda. Al cierre del 30 de junio de 2014 cuenta con un total de 659 tiendas en los siguientes formatos: 262 Híper, 139 Mercados, 122 Súper, 103 Express y 33 City Club. Adicionalmente, la Compañía opera 150 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden la renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos comerciales. Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada, denominado SORIBAN, mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito. El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias consolidadas. 2. BASES DE PRESENTACIÓN

a. Bases presentación

Los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2014 y 2013, han sido preparados conforme a las Normas de Internacionales de Información Financiera (NIIF ó IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Estos estados financieros consolidados condensados intermedios deberán ser leídos en su conjunto con los estados financieros consolidados y sus notas respectivas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013, los cuales fueron preparados conforme a las NIIF. Los estados financieros intermedios consolidados están preparados conforme la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 “Información Financiera Intermedia”.

b. Declaración de cumplimiento -

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 30 de junio de 2014.

c. Bases de medición -

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de

activos.



2

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación, independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de

valuación. d. Clasificación de costos y gastos -

Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.

e. Bases de consolidación -

Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control de acuerdo con IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

• Tiene poder sobre la inversión • Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha compañía, y • Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno

o más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente. Las principales subsidiarias de Soriana son:

Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)

Compañías de servicios que agrupan varias empresas.

Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.

Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.

f. Moneda Funcional -

Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada entidad, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.

3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus

subsidiarias:

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -

Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

b. Instrumentos financieros -



3

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y

propósito de los activos financieros: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones

conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros relacionados a las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el

método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de

intereses sea poco importante.

El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que

descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o

descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial.

Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de

las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se

elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en

los resultados.

Baja de activos financieros

La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.



4

Pasivos financieros Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros. Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y obligaciones por arrendamiento financiero. Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea. Baja de pasivos financieros

La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.

c. Inventarios y costo de ventas -

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos. El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas. Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos: Edificios: Obra Negra 80 años Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años Acabados 15 años Mobiliario y equipo de 3 a 15 años Equipo de transporte de 3 a 12 años Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato

de arrendamiento o su vida útil, el menor.



5

La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren. Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.

La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los resultados del ejercicio.

Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se registran a su costo histórico y presentan netas de su depreciación acumulada a menos de que sean terrenos, los cuales no se deprecian. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico. Una propiedad de inversión se da de baja al momento de la disposición o cuando se retira permanentemente de uso y no se esperan beneficios económicos futuros. Cualquier ganancia o pérdida que surja de la baja de la propiedad, calculada como la diferencia entre los ingresos netos por disposición y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultados en el periodo en que la propiedad se da de baja.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -

Una compañía asociada es una entidad sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la entidad en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas. Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control. Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones en lo individual. Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto. Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes



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identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Los requerimientos de NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar

si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el deterioro del valor en libros total de la inversión

(incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor razonable menos costo de venta) contra su

valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad con NIC 36, en la medida en que

dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente. Si una entidad de la Compañía efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y negocio conjunto.

f. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -

La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.

Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas

para efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados. Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en resultados. La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

g. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos. La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro



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de los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a continuación:

i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación.

ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado.

iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.

La Compañía como arrendatario: Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos (ver Nota 3d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren. Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario. Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros. La Compañía como arrendador: El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

h. Activos intangibles -

La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.

Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida. La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren. Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos generales.



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Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:

La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera

la Compañía.

La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los

participantes del mercado.

El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de

los valores recuperables.

El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones

necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un

valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto

aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de

autoservicios y de la industria.

i. Beneficios a los empleados -

Plan de beneficios de contribución definida Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.

Plan de beneficios definidos En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan. Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período en el que surgen.

Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.

Beneficios directos a empleados

Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)



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La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación

presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la

obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo. Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente. Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para atender las obligaciones que cubren.

k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

l. Reconocimiento de ingresos -

De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan. Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares. La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente. La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.

m. Impuestos a la utilidad -

El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la utilidad diferidos.



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Impuestos a la utilidad causados El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causan. Impuestos a la utilidad diferidos Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía causará ISR y reconoce el impuesto diferido que la administración estima que pagará. El impuesto diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias contables fiscales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distintos de combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable.

Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un futuro cercano. El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos sobre una base neta. Impuestos causados y diferidos Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios. El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de Impuesto sobre la renta diferido.

n. Utilidad por acción -

La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.



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4. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS

La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.

i. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad, ver Nota 3l.

ii. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en función

de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del

contrato, ver Notas 3g. y 10.

iii. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida, ver Notas 3h. y 9.

iv. Deterioro de los activos tangibles e intangibles, ver Nota 3f.

v. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo, ver Notas 3d. y 8.

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación: 2014 2013

Efectivo y bancos $ 625,301 $ 1,410,528 Equivalentes de efectivo 332,352 1,154,721

$ 957,653 $ 2,565,249

6. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar se integran como sigue: 2014 2013

Cuentas por cobrar a clientes, neto $ 3,230,190 $ 3,201,731

Deudores diversos 290,124 150,345 Impuestos a favor 821,552 818,050 Impuestos por acreditar 1,260,047 1,293,818 Otras cuentas por cobrar 223,857 137,222

Otras cuentas por cobrar 2,595,580 2,399,435

$ 5,825,770 $ 5,601,166

Cuentas por cobrar a clientes

Las cuentas por cobrar a clientes se clasifican como cuentas por cobrar por lo tanto se valúan al costo amortizado. Al determinar la recuperabilidad de una cuenta por cobrar, la Administración de la Compañía considera cualquier cambio en la calidad crediticia de la cuenta a partir de la fecha en que se otorgó inicialmente el crédito hasta el final del periodo sobre el que se informa.



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Las cuentas por cobrar a clientes revelados en los párrafos anteriores incluyen los montos que están vencidos al final del periodo sobre el que se informa (ver abajo el análisis de antigüedad). La Compañía ha reconocido una estimación para cuentas incobrables para algunos clientes relacionados con los arrendamientos de locales comerciales. El análisis de la antigüedad de las cuentas por cobrar no deterioradas al 30 de junio es como sigue:

2014 2013

Saldo corriente $ 826,446 $ 703,976 A 30 días 215,249 385,482 31 – 60 días 165,126 313,393 Mas de 61 días 2,023,369 1,798,880

Saldo de clientes neto, $ 3,230,190 $ 3,201,731

Impuestos a favor

Los saldos de impuestos a favor se integran principalmente por el Impuesto al Valor Agregado que resulta de presentar los pagos provisionales de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. Impuestos por acreditar

Los principales saldos de los impuestos por acreditar provienen del Impuesto al Valor Agregado y del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios y para que sean acreditables se requiere que hayan sido efectivamente pagados.

7. INVENTARIOS

2014 2013

Inventario mercancía para la venta $ 13,469,174 $ 14,132,637 Mercancía en tránsito 1,281,451 861,230

Valor neto de inventarios $ 14,750,625 $ 14,993,867

8. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del ejercicio del 1 de enero al 30 de junio de 2014 y 2013 fue de $919,831 y $915,347 respectivamente. Las inversiones del periodo ascendieron a $962,438.

Saldo al 30 de junio de 2014

Saldo al 30 de junio de 2013

Inversión:

Terrenos $ 13,703,811 $ 13,391,620

Edificio y construcciones 26,028,005 24,913,359

Mobiliario y equipo de oficina 18,179,149 17,185,328

Proyectos en proceso 173,708 139,504

Inversión 58,084,673 55,629,811

Depreciación:

Total depreciación acumulada (15,130,887) (13,561,572)

Inversión neta $ 42,953,786 $ 42,068,239



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9. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros. La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas. A continuación se detallan los montos de las rentas mínimas que se pagarán durante los próximos años por los arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por arrendamiento financiero:

Arrendamientos Pagos mínimos Financieros de renta

2015 $ 40,732 $ 219,415 2016 40,786 215,412 2017 42,766 213,233 2018 44,550 210,671 2019 39,500 201,247 2020 en adelante 1,592,093 3,856,409

$ 1,800,427 $ 4,916,387

10. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía, han sido eliminados en la consolidación. Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente empresas filiales relacionadas con los accionistas de Soriana, por concepto de ingresos por arrendamientos por $11,764 y $12,960 al 30 de junio de 2014 y 2013 respectivamente y compras de mercancías para la venta y servicios de fletes por $207,072 y $208,168 al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. Los saldos por pagar con partes relacionadas al 30 de junio de 2014 y 2013, se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.

11. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos. La Compañía no realiza operaciones con instrumentos financieros derivados.

La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo. a) Riesgo de Mercado

i. Riesgo cambiario

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el tipo de cambio fue de $13.00 y $13.02 pesos nominales por dólar americano, respectivamente.



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Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 30 de junio la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2014 2013

Activos financieros circulantes US$ 1.3 US$ 4.1 Pasivos financieros a corto plazo (49.1) (33.2) Pasivos financieros a largo plazo (76.7) (77.1)

Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 124.5) (US$ 106.2)

Equivalente en miles de pesos ($ 1,618,530) ($ 1,382,730)

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 30 de junio de 2014 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $43,575.

ii. Riesgo tasas de interés A través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente (ver Nota 12) la Compañía realiza emisiones de deuda a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía tiene contratado préstamos quirografarios de corto plazo con una institución financiera nacional que de igual forma tiene como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE. En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda. De presentarse una variación de 10 puntos base en la tasa TIIE y ésta repercutiera de forma directa en la tasa de rendimiento de las emisiones de deuda y del préstamo quirografario realizadas por la Compañía, se reflejaría un efecto positivo o negativo neto de impuestos, en los resultados de la Compañía por un importe de $1,680. b) Riesgo de Liquidez

La Compañía actualmente realiza emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía tiene contratado préstamos quirografarios de corto plazo con una institución financiera nacional. A la fecha la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.

Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.

La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier



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evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

c) Riesgo crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Administración del capital

La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de las tiendas de autoservicio de Gigante.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de Certificados Bursátiles y los créditos bancarios quirografarios disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas). La Compañía no está sujeta a requerimiento alguno impuesto externamente para la administración de su capital.

12. PASIVO POR FINANCIAMIENTO

En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado hasta quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión. Al 30 de junio de 2014 y 2013, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo siguiente:

Tasa de Tasa de 2014 interés (*) 2013 interés (*)

Deuda a corto plazo:

Certificados bursátiles a corto plazo $ 399,568 3.10% $ 5,391,700 4.23% Préstamo quirografario (BBVA Bancomer) 2,250,000 3.33% Total a corto plazo $ 2,649,568 $ 5,391,700

Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo (1) 997,441 1,004,930 Total deuda a largo plazo $ 997,441 $ 1,004,390

(*) Promedio ponderado de las tasas nominales vigentes al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. (1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$76.7 y US$77.1 millones de dólares al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está



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sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007.

13. OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2014 2013

Impuestos por pagar $ 800,995 $ 807,804 Otras cuentas por pagar 1,162,906 1,184,144

Total otras cuentas por pagar $ 1,963,901 $ 1,991,948

14. CAPITAL CONTABLE

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro. La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 30 de junio de 2014 y 2013 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.

15. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y enteran en forma individual.

ISR – La tasa conforme a la Nueva Ley de ISR 2014 es del 30% para 2014 y años posteriores. IETU – A partir del 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto, tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa durante el 2013 fue de 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales.

16. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8 “Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento operativo. El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.

17. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

Se han promulgado nuevas IFRS, cuya entrada en vigor es a partir del ejercicio 2014 y años posteriores. La Compañía aún no ha aplicado estas nuevas normas, las cuales están en proceso de análisis por parte de la



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Compañía.

Un resumen de las nuevas IFRS vigentes en los ejercicios posteriores se mencionan a continuación:

IFRS 9, Instrumentos Financieros Modificaciones a la IFRS 9 e IFRS 7, Entrada en vigor de IFRS 9 y Revelaciones de Transición Modificaciones a la IFRS 10 e IFRS 12 e IAS 27, Entidades de inversión Modificaciones a la IAS 32, – Compensación de Activos y Pasivos Financieros IFRS 9, Instrumentos Financieros

La IFRS 9 emitida en noviembre de 2009 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros. La IFRS 9 modificada en octubre de 2010 incluye los requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y para su baja.

Los principales requerimientos de la IFRS 9, cuya entrada en vigor será a partir del ejercicio 2014, se describen a

continuación:

La IFRS 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que estén dentro del alcance de IAS 39,

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición sean medidos posteriormente a costo amortizado o a valor

razonable. Específicamente, las inversiones de deuda en un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar los

flujos de efectivo contractuales y que tengan flujos de efectivo contractuales que sean exclusivamente pagos de

capital e intereses sobre el capital en circulación generalmente se miden a costo amortizado al final de los

periodos contables posteriores. Todas las demás inversiones de deuda y de capital se miden a sus valores

razonables al final de los periodos contables posteriores. Adicionalmente, bajo IFRS 9, las compañías pueden

hacer la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión de

capital (que no es mantenida con fines de negociación) en otras partidas de la utilidad integral, con ingresos por

dividendos generalmente reconocidos en la (pérdida) utilidad neta del año.

El efecto más significativo de la IFRS 9 con respecto a la clasificación y medición de activos financieros se

relaciona con el tratamiento contable de los cambios en el valor razonable de un pasivo financiero (designado

como a valor razonable a través de resultados) atribuible a cambios en el riesgo de crédito de dicho pasivo.

Específicamente, bajo la IFRS 9, para los pasivos financieros designados como a valor razonable a través de

resultados, el monto de los cambios en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a cambios en el

riesgo de crédito de dicho pasivo se presenta bajo otros resultados integrales, salvo que el reconocimiento de los

efectos de los cambios en el riesgo de crédito del pasivo dentro de otros resultados integrales creara o

incrementara una discrepancia contable en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable atribuibles

al riesgo de crédito del pasivo financiero no se reclasifican posteriormente al estado de resultados.

Anteriormente, conforme a IAS 39, el monto completo del cambio en el valor razonable del pasivo financiero

designado como a valor razonable a través de la utilidad o pérdida se presentó en el estado de resultados.

La Administración de la Compañía evaluará la aplicación de la IFRS 9 a fin de medir las posibles variaciones que

pudiera tener dicha norma. Modificaciones a la IFRS 10 e IFRS 12 e IAS 27, Entidades de inversión

Las modificaciones a la IFRS 10 definen una entidad de inversión y requieren que la Compañía cumpla con la definición de una entidad de inversión para efectos de no consolidar sus subsidiarias sino valuarlas a valor razonable con cambios en resultados, tanto en los estados financieros consolidados como en los separados.

Para calificar como una entidad de inversión, se requiere que la Compañía:

Obtenga fondos de uno o más inversionistas con el fin de proporcionarles servicios de administración de

Inversiones.

Compromiso hacia su inversionista o inversionistas de que el propósito del negocio es invertir los fondos

exclusivamente para generar retornos mediante la apreciación de capital, ingresos por inversiones, o



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ambos.

Medir y evaluar el desempeño sustancialmente de todas sus inversiones con base en el valor razonable.

La administración de la Compañía no anticipa que las modificaciones a las entidades de inversión tendrán un

efecto en los estados financieros consolidados ya que la Compañía no califica como una entidad de inversión.

Modificaciones a la IAS 32, Compensación de Activos y Pasivos Financieros

Las modificaciones a la IAS 32 aclaran la aplicación de los requerimientos existentes sobre la compensación de activos financieros y pasivos financieros. En específico, las modificaciones aclaran el significado de “tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos” y “tenga la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente”.

La administración de la Compañía estima que la aplicación de esta norma revisada sobre la compensación de activos y pasivos financieros, no tendrá ningún efecto en la presentación del estado consolidado de posición financiera.

A la fecha de los estados financieros consolidados, la administración de la Compañía está en proceso de cuantificar los efectos de la adopción de las nuevas normas y modificaciones antes señaladas. No existen otras normas, modificaciones o interpretaciones adicionales emitidas pero no vigentes que pudieran tener un impacto significativo para la compañía.

18. COBERTURA DE ANALISTAS

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. en cumplimiento con lo establecido por el Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII, a continuación menciona la lista de las casas de bolsa o instituciones de crédito que brindan cobertura de análisis a sus valores: Actinver Barclays BBVA Bancomer CreditSuisse Deutsche Bank GBM Goldman Sachs Itaú JPMorgan Bank of America Merrill Lynch Morgan Stanley Santander Scotiabank UBS BTG Pactual INVEX INTERCAM HSBC Vector

19. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados para su emisión mediante la

aprobación en la junta de consejo de administración celebrada el 24 de julio de 2014.



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Organización Soriana, S. A. B. de C. V.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Al 30 de Junio de 2014

Tipo de derivado, valor

o contrato

Fines de cobertura u otros fines, tales como

negociación

Monto nocional /

valor nominal

Valor del activo subyacente / variable de referencia

Valor razonable Montos de

vencimientos por año

Colateral / líneas de crédito /

valores dados en garantía

Trimestre actual

Trimestre anterior

Trimestre actual

Trimestre anterior

No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. no tiene instrumentos Financieros Derivados Al 30 de junio de 2014, la Compañía no tenía contratados instrumentos financiaros derivados.

Política de uso de instrumentos financieros derivados La Compañía tiene la política de no contratar Instrumentos Financieros Derivados, excepto en los casos en los que sea estrictamente indispensable, únicamente para efectos de cobertura y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado. La contratación de Instrumentos Financieros Derivados es autorizada conjuntamente por la

Dirección General y la Dirección de Administración y Finanzas, quienes presentan trimestralmente un informe al Consejo de Administración.

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