CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DEGARANTÍA DESDE LA ...

CLASIFICACIÓN DE LOS

SISTEMAS DEGARANTÍA DESDE

LA PERSPECTIVA

LATINOAERICANA

Equipo de investigación: Pablo Pombo González (investigador principal. Universidad de Córdoba. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Horacio Molina Sánchez (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Jesús N. Ramírez Sobrino (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación)

Trabajo contratado por el Banco Interamericano de Desarrollo a través de su programa MAP y del Fondo General de España

LOS SISTEMAS DE GARANTÍA:

UNA REALIDAD Y NECESIDAD GLOBAL

2.- Los sistemas son

heterogéneos, no

son homogéneos

3.- Suponen diferente seguridad,

calidad, eficacia, impacto y

relevancia

Fuente: Elaboración propia.

1.- Realidad mundialmente

reconocida

UNA VISON GLOBAL: GARANTIAS VIVAS 2010

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

Japón, Korea y Taiwan

EEUU y Canadá Europa Latinoamérica


75%

EEUU y Canadá

9%

Europa 13%

Latinoamérica 3%

UNA VISION GLOBAL: PYMES 2010

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000


Europa (países AECM)

Latinoamerica EEUU y Canadá


35%

Europa (países AECM)

32%

Latinoamerica

26%

EEUU y Canadá

7%

Pymes 2010

UNA VISION GLOBAL: GARANTIAS VIVAS / PIB 2010

0

0,01

0,02

0,03

0,04

0,05

0,06

0,07

0,08

Alem

ania

Austr

ia

Espa

ña

Fran

cia

Hung

ría

Italia

Paíse

s Bajo

s

Portu

gal

Turq

uía

EEUU

Arge

ntina

Bras

il

Chile

Colom

bia

El Sa

lvado

r

Méx

ico Perú

Taiw

an

Kore

a

Japón

Radiografía del sector en

Latinoamérica

CONCEPTO AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 Incremento

00/10

NÚMERO DE MICROS Y

PYMES 358.108 879.199 1.350.836 1.360.128 2.261.977 531%

GARANTÍAS VIVAS

(MILLONES DE US$) 2.258 4.836 7.555 8.861 19.236 751%

SALDO CTO MOVILIZADO

(MILL DE US$) 3.675 7.653 12.065 14.042 30.737 736%

COMPARATIVA AÑOS 2000, 2005, 2007, 2008 y 2010

EN LATINOAMÉRICA

Fuente: Elaboración propia

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010

NÚMERO DE MICROS Y PYMES 531%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010

GARANTÍAS VIVAS (MILLONES DE US$)

SALDO CTO MOVILIZADO (MILL DE US$)

751%

736%

EVOLUCION 1998-2010 EN LATINOAMÉRICA

ACTIVIDAD

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

35.000.000

Crédito movilizado

Garantías vivas

Recursos permanentes

Se ha crecido 10 veces en 10 años

EVOLUCION 1998-2010 EN LATINOAMÉRICA PYMES

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

19

98

20

00

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

Saldo de Pymes

Pymes anuales

Se ha crecido 10 veces en 10 años

% REPARTO POR AÑOS DE ANTIGÜEDAD DE LOS

SISTEMAS/ENTES EN LATINOAMÉRICA (2010)


0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

<5 años 5-9 años 10-14 años 15-25 años >25 años

30,0%

23,3%

16,7% 13,3%

16,7%

El 53,30 % de los sistemas

de garantía tiene menos

de 10 años y un 70%

menos de 15 años

RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

Crédito movilizado

Garantías vivas

Rec.Perm.

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Crédito movilizado anualmente

Garantías anuales

Crédito movilizado

Garantías Vivas

Recursos permanentes

Crédito anual

Garantías anuales

Valores medios

Programas

Sociedades Media de Pymes

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2007 2008 2009 2010

Media PYMES atendidas por modelo

Sociedades

Programas


-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

2007 2008 2009 2010

Media PYMES atendidas por territorioAmérica del Sur Centroamérica y México

Centroamérica y México

América del Sur

Media de Pymes


-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

2007 2008 2009 2010

Media Garantías atendidas por modelo

Sociedades

Programas

Programas

Sociedades Media de Garantías


-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

2007 2008 2009 2010

Media Garantías atendidas por territorioAmérica del Sur Centroamérica y México

Centroamérica y México

América del Sur

Media de Garantías


0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

1998 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Sectorial

Intersectorial

Intersectorial

Sectorial

Media de Pymes


AGRICOLAS20%

RESTO SECTORES

80%

GARANTIAS VIVAS POR SECTORES ACTIVIDAD 2010

Resto de sectores

Agrícolas


Caracterización de los sistemas

10%

17%

66%

7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Sociedad mercantil

Sociedad mercantil mutualista

Entidad de ámbito público

Fundación/Entidad no lucrativa

Entidades de ámbito

público

Forma jurídica

CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR

1.- Papel relevante del sector público

63%

3%

27%

7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Público Privado Mixto de mayoría público

Mixto de mayoría privado

Entidades de ámbito público

Origen de los recursos


0,06%

72%

20%

8%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

% Medio de los donantes públicos

internaciones

% Medio del sector público

% Medio del sector f inanciero

% Medio del sector

empresarial

Recursos del sector público


30%30%

40%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Otorga/respalda directamente

Administradora de un Fondo de Garantía

Fiduciaria

El operador / gestor no responde con su patrimonio

Operador de la garantía



83%

17%

43%

57%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Intersectorial Sectorial Indefinido Temporal

Carácter temporal de los sistemas

La garantía en la cartera de actividades



0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

23% 20%

80%

17%13%

20 %

Aportación a Fondo de Garantía

Apoyo del sector público



Coberturas medias del reafianzamiento público



Integración en el sector financiero del operador


2.- Alianza con el sector financiero. Garantías de calidad

87% 87% 87% 90% 93%

30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Entidad financiera

Sometida al regulador financiero

Sometida al supervisor financiero

Garantía calificada o ponderada

Garantes reconocidos por

Basilea II

Responsabilidad patrimonial del

operador

3%

97%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Monobancario Multibancario

20%

80%73%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Interno Delegado a la entidad financiera

Delega decisión

23%

77%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Garantía individual Garantía de cartera

7%

40%

53%

33%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Cada Contrato de

préstamo

Certificado de

garantía del

operador

Contrato de cartera Intervención de

fedatario público

Administración de la garantía


2.- Alianza con el sector financiero. Implicación en la gestión

Relación con el sistema financiero

Análisis de las operaciones

Mecanismo de la garantía

10%17%

50%

23%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

100% Entre 75 y 99,9% Entre 50 y 74,99% Menos de 49,9%

79,33%

60,10%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

100,00%

Porcentaje máximo de cobertura

Porcentaje medio de cobertura

57%

23%20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Principal Principal e intereses corrientes

Principal e intereses corrientes y demoras

Medias % Cobertura


2.- Alianza con el sector financiero. Producto atractivo para la banca

Conceptos cubiertos

Distribución del % de Cobertura

23%

77% 80%

20% 23%

77%

57%

43%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Tipo de cobertura

Responsabilidad


2.- Alianza con el sector financiero. Control del riesgo moral

Activación del pago Tipo de requerimiento

30%

20%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Exclusiva Relevante No relevante

Los operadores suelen ser entidades

financieras

La garantía en la cartera de actividades


3.- Alianza con el sector financiero. Forma parte de un servicio más amplio

100%

20%

27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Avales financieros Avales técnicos Servicios de asesoramiento

financiero

Productos


Operaciones cubiertas

Coste medio

14%

79%

7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Coste fijo para todas las operaciones

Coste diferenciado Coste mixto

Política de precios

3.- Alianza con el empresariado

50%

23%

17%

0%

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Más del 3% Entre un 2% y un 3%

Entre un 1% y un 2%

Menos de un 1%

No hay diferencial de

coste

1.098.970

40.344

0100.000200.000300.000400.000500.000600.000700.000800.000900.000

1.000.0001.100.0001.200.000

Importe máximo garantizado Importe medio garantizado

23%

43%33%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Menos de 1 año Entre 1 y 3 años Más de 3 años

106

34

0

20

40

60

80

100

120

Plazo máximo de la garantía Plazo medio de la garantía

Plazos


Plazos dominantes

Ahorro de coste Importes

3.- Alianza con el empresariado

Modelos operativos existentes

SISTEMAS DE GARANTÍA

EL OPERADOR ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO

EL OPERADOR NO ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO

ESQUEMAS

SOBRE SOCIEDADES MERCANTILES

ESQUEMAS SOBRE

INSTITUCIONES PUBLICAS

ADMINISTRADORES DE FONDOS DE GARANTIA

ADMINISTRADORES DE

FIDEICOMISOS DE GARANTIA

Fuente: elaboración propia

MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES

Clasificación

70%

MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES

Características

VARIABLES Operadores que asumen la cobertura

sobre su patrimonio

Operadores que no asumen la cobertura sobre

su patrimonio

Variable 1. Personalidad jurídica Coexisten sociedades mercantiles con

institucionalidad pública Predomina la institucionalidad pública

Variable 2. Funcionalidad del

operador de la garantía

Operan la cobertura de garantía sobre su

patrimonio

Operan la cobertura de garantía como meros

administradores de recursos líquidos autónomos

Fondos o Fideicomisos de garantía aportados por

otros.

Variable 3. Responsabilidad de la

cobertura

Asumen la cobertura de garantía sobre su

patrimonio

No asumen la cobertura de garantía sobre su

patrimonio

Variable 4. Capitalización El capital social es la fórmula de

capitalización

Los recursos líquidos autónomos Fondos o

Fideicomisos de garantía son la fórmula de

capitalización

Variable 5.

Administración de los recursos

Los recursos son administrados desde

órganos de gobiernos societarios (por sus

propietarios)

Los recursos son administrados por el operador

(diferente del propietario o aportante de los

recursos)


CONCLUSIONES

ALIANZA ESTRATEGICA DEL SECTOR PÚBLICO, SISTEMA FINANCIERO Y

EMPRESARIOS CON EL SISTEMA DE GARANTÍAS

EMPRESARIOS

SECTOR FINANCIERO

SECTOR PÚBLICO

REGAR Red Iberoamericana de Garantías www.redegarantias.com

AECM Asociación Europea de Caución Mutua www.aecm.be

ACSIC Asian Credit Supplementation Institution Confederation www.acsic.org/acsic/index.jsp

ALIGA Asociación Latinoamericana de Instituciones de Garantía www.aligalat.org/index.html

“Los sistemas de garantía para la micro y la pyme en una economía globalizada” www.redegarantias.com

“Los sistemas de garantía de Iberoamérica: experiencias y desarrollos recientes” www.redegarantias.com y www.alide.org.pe

"Aportes conceptuales y características para clasificar los sistemas / esquemas de garantía” http://www.redegarantias.com/index.php?not=108

ENLACES

http://www.redegarantias.com/

http://www.aecm.be/

http://www.acsic.org/acsic/index.jsp

http://aligalat.org/index.html



http://www.alide.org.pe/

http://www.redegarantias.com/index.php?not=108

“QUIEN DOMINA LA GARANTÍA

DOMINA EL CRÉDITO”

[email protected]

mailto:[email protected]

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