ANALISIS FINANCIERO SORIANA PRIMER TRIMESTRES 2012ANALISIS FINANCIEROMETODO DE RAZONES SIMPLESLIQUIDEZ: ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO A CORTO PLAZO

2011 18630 21186 88%2012 20188 23235 87%

PRUEBA ACIDA: (ACTIVO CIRCULANTE- INVENTARIOS)/PASIVO A CORTO PLAZO2011 18630 12402 21186 29%2012 20188 12785 23235 32%

CAPITAL DE TRABAJO NETO: ACTIVO CIRCULANTE- PASIVO A CORTO PLAZO2011 18630 21186 -25562012 20188 23235 -3047

ROTACION CUENTAS POR COBRAR VENTAS NETAS POR COBRAR/ CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 2011 21924 1937 112012 24144 2274 11

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR COMPRAS A CREDITO / CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO2011 17136 1937 92012 19009 2274 8

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA EN EL PERIODO/INVENTARIO PROMEDIO2011 17136 12402 1.382012 19009 12786 1.49

CICLO FINANCIERO O CICLO DE CAJA DIAS DE INVENTARIO + DIAS DE CARTERA- DIAS DE CUENTAS POR PAGAR2011 264 32 412012 246 34 44

DEL MARGEN DE SEGURIDAD CAPITAL DE TRABAJO/PASIVO CIRULANTE2011 -2556 21186 -0.120645712012 -3047 23235 -0.13113837

PROTECCION AL PASIVO CIRCULANTE CAPITAL CONTABLE/PASIVO CIRCULANTE2011 34158 21186 1.612291142012 37633 23235 1.6196686

DEL CAPITAL INMOVILIZADO ACTIVO FIJO /CAPITAL CONTABLE2011 36924 34158 108.0976642012 38328 37633 101.846783

DE PROTECCION AL CAPITAL SOCIAL UTILIDAD NETA/CAPITAL SOCIAL2011 828 83 9.982012 937 83 11.29

INDICE DE RENTABILIDAD UTILIDAD NETA /CAPITAL CONTABLE 2011 828 34158 2%2012 937 37633 2%

DE LIQUIDEZ O DISPONIBLE CAJA Y BANCOS/PASIVO A CORTO PLAZO2011 1879 21186 9%2012 2552 23235 11%

DE ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL2011 33203 67361 49%2012 32591 70224 46%

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES VENTAS NETAS/ACTIVOS TOTALES 2011 21924 67361 33%

ROTACION DE INVENTARIO # VECES EMPRESAS INDUSTRIALES

2012 24144 70224 34%ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VENTAS NETAS/ACTIVOS FIJOS

2011 21924 36924 59%2012 24144 38328 63%

COBERTURA FINANCIERA UTILIDAD ANTES DE PROVISIONES/COSTOS FINANCIEROS2011 1199 129 9.292012 1345 92 14.62

COBERTURA EFECTIVA UTILIDAD ANTES DE PROVISIONES + DEPRECIACION / PROVISIONES + INTERESES2011 1199 486 3712012 1345 523 408

VENTAS NETAS POR COBRAR/ CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO VECES EN EL AÑO 32 DIASVECES EN EL AÑO 34 DIAS

VECES EN EL AÑO 41 DIASVECES EN EL AÑO 44 DIAS

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA EN EL PERIODO/INVENTARIO PROMEDIOVECES EN EL AÑO 264 DIASVECES EN EL AÑO 246 DIAS

DIAS DE INVENTARIO + DIAS DE CARTERA- DIAS DE CUENTAS POR PAGAR255 DIAS 8.5 MESES236 DIAS 7.9 MESES

AnualAnual

AnualAnual

UTILIDAD ANTES DE PROVISIONES + DEPRECIACION / PROVISIONES + INTERESES129 3.37

92 3.74

ORGANIZACIÓN SORIANA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADOMILLONES DE PESOS NOMINALES

ACTIVO 2012 % 2011 %

ACTIVO CIRCULANTEEfectivo e Inversiones Temporales 2,552 3.6% 1,879 2.8%Clientes 2,274 3.2% 1,937 2.9%Otras Cuentas por Cobrar 2,458 3.5% 2,278 3.4%Inventarios 12,786 18.2% 12,402 18.4%Otros Activos Circulantes 118 0.2% 134 0.2%TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 20,188 28.7% 18,630 27.7%

Inmuebles, Planta y Equipo, Neto 38,328 54.6% 36,924 54.8%Activos Intangibles 10,834 15.4% 11,087 16.5%Otros Activos 874 1.2% 720 1.1%

TOTAL ACTIVO 70,224 100.0% 67,361 100.0%

PASIVO

PASIVO CIRCULANTEProveedores 14,425 20.5% 13,285 19.7%Creditos Bncarios y Bursatiles 7,086 10.1% 6,274 9.3%Otras Cuentas por Pagar 856 1.2% 781 1.2%Otros Pasivos sin Costo 868 1.2% 846 1.3%TOTAL PASIVO CIRCULANTE 23,235 33.1% 21,186 31.5%

Impuestos Diferidos 6,164 8.8% 5,691 8.4%Creditos Bursatiles - 0 3,218 4.8%Otros Pasivos 3,192 4.5% 3,108 4.6%TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 9,356 13.3% 12,017 17.8%

TOTAL PASIVO 32,591 46.4% 33,203 49.3%

INVERSION DE LOS ACCIONISTASCapital Social Pagado (Nominal) 83 0.1% 83 0.1%Actualizacion del Capital Social Pagado 1,171 1.7% 1,170 1.7%Prima en Venta de Acciones 958 1.4% 958 1.4%Reserva para Recompra de Acciones 550 0.8% 550 0.8%Utilidades Acumuladas 34,871 49.7% 31,397 46.6%TOTAL DE LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS 37,633 53.6% 34,158 50.7%

TAOTAL PASIVO E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS 70,224 100.0% 67,361 100.0%

ORGANIZACIÓN SORIANA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADOMILLONES DE PESOS NOMINALES

VAR. %

35.8%17.4%

7.9%3.1%-12%8.4%

3.8%-2.3%21.4%

4.3%

8.6%12.9%

9.6%2.6%9.7%

8.3%-100.0%

2.7%-22.1%

-1.8%

0%0%0%0%

11.1%10.2%

4.3%

ORGANIZACIÓN SORIANA S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

MILLONES DE PESOS NOMINALES

1T2012 % 1T2011Ventas netas 24144 100.0% 21924Costo de ventas 19009 78.7% 17136Utilidad Bruta 5,135 21.3% 4788

Gastos de operación 3279 13.6% 3021Utilidad antes de otros Gastos neto 1,856 7.7% 1767

Otros Ingresos y (Gastos) Netos -17 -0.1% -9Utilidad de Operación en Efectivo 1,839 7.6% 1758

Depreciacion y Amortizacion 523 2.2% 486Utilidad de Operación 1,316 5.5% 1272

Productos (Gastos) Financieros -92 -0.4% -129Utilidad (Perdida) Cambiaria 120 0.5% 53Resultado Integral de Financiamiento 28 0.1% -76

Participacion en los Resultados de Subs No Consol. 1 0.0% 3Resultado Antes de Impuestos 1,345 5.6% 1199

Provision para impuestos 408 1.7% 371Utilidad Neta Consolidada 937 3.9% 828

Utilidad Neta en Efectivo

% var. %100.0% 10.1%

78.2% 10.9%21.8% 7.2%

13.8% 8.5%8.1% 5.0%

0.0% 88.9%8.0% 4.6%

2.2% 7.6%5.8% 3.5%

-0.6% -28.7%0.2% 126.4%

-0.3% -136.8%

0.0% -66.7%5.5% 12.2%

1.7% 10.0%3.8% 13.2%

BUSCAR LOS INDICES DEL MERCADO PARA EL GIRO COMERCIAL (SORIANA)

calculo del costo integral de financiamiento de linea de credito con periodos regulares

TERMINOS Y CONDICIONES DEL CREDITOMONTO DE LA LINEA 1,000,000.00 COMISION 0.75%RECIPROCIDAD 3%PERIODO DE RENOVACION 60 DIAS

PROGRAMA DE DISPOSICIONES ELABORADO POR LA EMPRESA QUE TOMA EL CREDITO

NÙM. DE DIA MONTO ($) TASA (PCT)0 500,000 30.20%

60 400,000 28.90%120 800,000 27.50%180 100,000 27.20%240 300,000 26.40%300 900,000 25.70%

determincion del flujo de efectivo del prestamo

tasa efectiva 5.03% 4.82% 4.58% 4.53% 4.40% 4.28%periodo 0 60 120 180 240 300ingresos 500,000 400,000 800,000 100,000 300,000 900,000 reembolso recipro. 15,000 12,000 24,000 3,000 9,000 egresosintereses 25,167 19,267 36,667 4,533 13,200 38,550 liquidacion 500,000 400,000 800,000 100,000 300,000 reciprocidad 15,000 12,000 24,000 3,000 9,000 27,000 comision 3,750 3,000 6,000 750 2,250 6,750 flujo efectivo 456,083 - 119,267 345,333 - 684,283 178,550 536,700 cambio signo - 456,083 119,267 - 345,333 684,283 - 178,550 - 536,700

tasa interna de retorno 5.85%consto integral de financiamiento efectivo 5.86% a 60 Diascosto integral de financiamineto anualizado 35.16%costo integral de financiamiento efectivo anualizado 40.73%

3600

27,000

- 900,000 - - - 873,000 873,000