ciclodeconversiondelefectivo2014-140506131444-phpapp01

7/25/2019 ciclodeconversiondelefectivo2014-140506131444-phpapp01

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CICLO DE CONVERSION DEL

EFECTIVO

Jess H. Glz


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CICLO DE CONVERSION DEL

EFECTIVO o CCE Tiempo en que los recursos de la empresa

permanecen inmovilizados

Se calcula: ciclo operativo (CO) el periodopromedio de pa!o (""") o dias para pa!arlas cuentas por pa!ar

CC# $ CO """

CC# $ #"% & ""C """


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Ciclo operativo (CO) #s el tiempo que transcurre desde el inicio

del proceso de producci'n asta el coro dele*ectivo de la venta del producto terminado

+arca el inventario , las cuentas por corar

Se mide en tiempo , se calcula: #dadpromedio del inventario (#"%) mas el periodo

promedio de coro (""C)

CO $ #"% & ""C


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La fabricacin y venta incluye

compra de

materias primas

cuentaspor pagar

generan

Disminuyen

Si una empresa cambia EL CCE o CO, cambia el monto de los

recursos inmovilizados en la operacin diaria de la empresa

Los das en que se inmovilizan recursos en el CO


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BANCOS

PROVEEDORES

ALMACEN DEMATERIA PRIMA

ALMACEN DEPRODUCTO

TERMINADO

CLIENTES

-as de

entre!a

-as de

"roducci'n

-as de

/enta

-asde coro

-as de pa!o

Ciclo !e capital en traba"o


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E#E$%LO RES&ELTO

0+1 compan,2 un *aricante de platos

de papel2 vende 34 millones de d'lares

al a5o. Su costo de ventas es del 678

de las ventas , sus compras equivalenal 978 del costo de ventas. 0a tiene

una edad promedio del inventario #"%

de 94 das2 un periodo promedio decoro ""C de ;4 das.


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Solucin

Sustitu,endo en las *ormulas

CO$ #"%&""C

CO$ 94&;4

CO$344 das

CC#$#"%&""C """

94 & ;4 =7

$97 das


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CICLO DE CO!E"SIO DEL E#EC$I!O

E EL $IE%&O &'"' %'( CO)


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Recur'o' inverti!o' en el CCE

"odemos calcular el monto de los recursos que

0+1 invirti' en el ciclo asumiendo un a5o de

=97 das: %nventario (34 0>.67)?=97 > 94 d $32@=@2A66

& Ctas. corar 340 ? =97 >;4d$ 324B72AB4

Ctas. pa!ar 340>.67>.97 ?=97 >=7$;962;99

$ ecursos invertidos$ 32A93=43.


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Dos camios en cualquiera de losperiodos camiarEn los recursos

inmovilizados en las operaciones. S%0a pudiera reducir 7 dias el ""C2acortara el tiempo de conversi'n dele*ectivo , el monto que 0a invirti' en

sus operaciones. #sos 7 diasdisminu,en los recursos invertidos en elCO en 3=92BA9 (340 ? =97 > 7 dias)


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E"ercicio en cla'e o tarea

Ciclo de conversi'n del e*ectivo. HurFin0anu*act. Co. "a!a sus cuentas por pa!ar al34 da despus de la compra. #l periodo

promedio de coro es =4 das , la edadpromedio del inventario es de ;4 das.+ctualmente la empresa vende 3A millonesde d'lares al a5o. Da empresa considera unplan que prolon!ara @4 das mas el pa!o desus cuentas por pa!ar. Calcule el CC# actual, el propuesto. Calcule el monto invertido enel Ciclo operativo anual 2 el !asto diario , ladisminuci'n o aumento de la inversi'n en

recursos al prolon!ar a @4 das mas las C".


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Solucin

Clic para ver soluci'n
http://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_1/C:%5CDocuments%20and%20Settings%5CJesus%20Gonzalez%5CDesktop%5Centorno%20economico%20y%20financiero%5C6.%20Informacion%20financiera%20empresarial%5CCiclo%20Conversion%20Cia%20AE13-1.xls


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E"ercicio Da Ca. "3=@ rota sus inventarios A veces al a5o2 tiene

un """ de =7 das , un ""C de 94 das. Das ventasanuales de la empresa son de =.7 millones de d'lares.Supon!a un a5o de =97 das y que no existe ningunadifeen!ia en "a in#esi$n %o d$"a de "as #entas enin#entaio& "as !uentas %o !o'a y "as !uentas %o%aga.

+) Calcule el ciclo operativo , el Ciclo de conversi'n dele*ectivo de la empresa.

I) -etermine los !astos operativos en e*ectivo diarios dela empresa . CuEnto dee invertir en recursos paraapo,ar su ciclo de conversi'n del e*ectivoK

C) Si la empresa pa!a el 3;8 por estos recursos cuantoaumentaran sus utilidades anuales al camiarfavorablementesu CC# en @4 dasK

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