Cetelem Observador 2008: Datos sobre los mercados europeos

• El mercado del Mueble• El mercado del Electrodoméstico Gama Blanca• El mercado del Electrodoméstico Gama Marrón• El mercado de Microinformática doméstica• El mercado del Equipamiento deportivo• El mercado del Bricolaje• El mercado del Automóvil• El mercado de la Moto• El mercado del Crédito al consumo

El consumo de los hogares en los grandesmercados europeos

Introducción

Tras la incorporación de Rusia el pasadoaño al grupo de países que se analizanen el Observador, se suma este añoSerbia. Así pues, la evolución de los gran-des mercados, los gastos por hogar y lasintenciones de compra que se analizan,conciernen a las 12 mayores naciones delperímetro europeo así como Rusia dondeel consumo registra crecimientos de doscifras en casi la totalidad de los sectoresestudiados.

En total, se presenta un análisis de 9 mer-cados (Mueble, Electrodomésticos gamablanca, Electrodomésticos gama marrón,microinformática, deportes, bricolaje,automóvil, moto y crédito al consumo) en13 países (España, Portugal, Italia,Francia, Reino Unido, Alemania, Bélgica,Polonia, Hungría, República Checa,Eslovaquia, Serbia y Rusia) .

Al igual que en 2006, los mercados rela-cionados con el equipamiento del hogarhan progresado en la mayoría de los paí-ses estudiados. Más concretamente elmercado de gama marrón, debido alfuerte tirón de los televisores de pantallaplana, demandado por una gran partede europeos, motivados por la copa delmundo de fútbol en 2006, y por el rugbyen 2007. Por el contrario, el mercado delautomóvil ha registrado de nuevo unejercicio débil, el umbral de los 15 millo-nes de matriculaciones de vehículos par-ticulares nuevos, observado cada año,acaba justo de ser sobrepasado. Hay que subrayar que dos grandes paí-ses, Polonia y Rusia, se diferencian conprogresiones significativas. De hecho, elmercado ruso es ahora superior al mer-cado francés con 2.300.000 unidadesen 2007.

En cuanto al crédito al consumo, queacompaña todos los mercados estudia-dos, está bien orientado en el sur deEuropa, con crecimientos de dos cifrasen España, Portugal e Italia, y se desar-rolla rápidamente en Europa Central y enRusia donde globalmente se duplicacada año.En Reino Unido y Alemania, paísesmaduros, es la hora de la estabilidad. La paradoja francesa evocada desdehace varios años por Cetelem está másque nunca de actualidad : los francesespresentan un nivel de endeudamientorelativamente bajo comparado con loshogares de Reino Unido, Alemania yahora de España, y sin embargo el mer-cado no recupera su retraso, la subidaregistrada en 2007, es del orden del 3%o 4% sobre¡ 2006!

El mercadodel mueble

Europa

El mercadoEn millones de euros

FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total13 paises

2005 8,78 13,26 6,24 0,96 2,06 16,30 27,00 1,00 0,60 0,13 0,55 3,73 0,18 80,79

2006 9,01 13,42 6,40 1,02 2,15 17,00 27,80 1,00 0,74 0,16 0,62 4,28 0,21 83,81

2007 (estimación Cetelem) 9,60 13,88 6,43 1,03 2,33 17,55 27,00 1,06 1,01 0,18 0,68 4,97 0,25 85,97

Variación 2007/2006 +6,5% +3,4% +0,5% +1,0% +8,4% +3,2% -2,9% +6,0% +36,5% +12,5% +9,7% +16,1% +19,0% +2,6%

Fuente : IPEA, DBK, Prometeia, Aidima, Meubihome, Oficinas estadísticas,Cetelem(1) Estas evaluaciones corresponden a las compras de muebles nuevos realizadas por los hogares(2) Estimaciones Observador Cetelem en base a IPEA 2003 y tendencias observadas

700

600

500

400

300

200

100

0

265

581

433399

368305 338

481 498

134

255

133

225

359

282

525

696 689

77

225

95

178

100

395

15394

Gasto medio por hogarEn euros 2007

FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media13 paises

� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas equivalentesFuente : IPEA, DBK, Prometeia, Aidima, Meubihome, Oficinas estadísticas, Cetelem.

(1) Sobre Censo 2002/base Observador 2007 corregido(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

372

El mercadodel mueble

� Intenciones de compra para el año 2007 � Intenciones de compra para el año 2008Fuente: Estudios Cetelem realizados a finales de 2006 y finales de 2007.

Las intenciones de compra

30

60 %

50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

28

201923 22

10

29

39

29

11

23 26

11

23

1522

10

28

41

29

12

2519

11

21 23

Europa


Top 3Gasto medio por hogarEn euros por año

12 3Alemania Reino Unido Italia

689 696 581

Top 3Gasto medio por hogara rentas disponibles equivalentesEn euros por año

12 3Reino Unido Alemania Italia

481 498 433

• Año tras año, el trío de cabeza sigue estando formado por los mismos paises en el mismo orden : Reino Unido,Alemania, e Italia.

• En casi en la totalidad de los países de Europa Central, el mercado del mueble crece dos cifras, la dinámica másfuerte se encuentra en la República Checa con un incremento de más del .35% en 2007. En Francia después de años deestancamiento, este sector vuelve a crecer, gracias principalmente a los buenos desarrollos del “joven Habitat”

• En cuanto a las intenciones de compra para el año 2008, se mantienen en 22%. Los hogares eslovacos parecen losmás dispuestos con un incremento de 7 puntos respecto al 2007.

• En España, el mercado de mueble está en un momento de estancamiento con crecimientos prácticamente nulos. En loque se refiere a la intención de compra de los españoles para el 2008, nos encontramos en linea con la media de lospaíses europeos analizados

Nuestra previsión para el 2008 es que se mantenga en la misma línea del 2007, con un leve incremento en lo que serefiere a la facturación de alrededor del 1%

El mercado del electrodoméstico de gama blanca

Europa

El mercadoEn miles de millones de euros


2005 6,48 3,48 4,17 0,65 1,15 5,39 9,14 1,19 0,43 0,10 0,70 2,48 0,20 35,56

2006 6,79 3,76 4,12 0,68 1,21 5,50 9,83 1,32 0,49 0,07 0,69 6,17 0,23 40,86


Variación 2007/2006 +3,2% +9,3% +5,0% +7,4% +6,6 = = +24,2% +16,3% +42,8% -1,5% +4,1% +17,4% +3,9%

Fuente : GFK(1) Gama Blanca + PAE(2) Perímetro armonizado sobre los otros paísesfuente

400

300

200

100

0

193172

128

269 248216

187151

181207

144

74

225

388

200

291

218251

119 127

53

178

108

195197

121



� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentesFuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,

(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

271


12 3Francia Bélgica España

271 291 269


12 3España Serbia Hungria

248 388 225

� Intenciones de compra para el año 2007 � Intenciones de compra para el año 2008Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.


33

70 %

60 %

50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

39

2528

20 2115

4552

39

15

35

2316

32

2329

14

40

58

33

14

40

1814

3629


Es interesante comparar los gastos medios de los hogares con rentas equivalentes (hipótesis: rentas de los hogaresiguales para todos los países estudiados). En efecto, se constatan los importantes esfuerzos realizados por los países deEuropa Central para equipar sus hogares con electrodomésticos, sobre todo en Serbia y en Hungría. El mercado continúasu enorme progresión en esta parte de Europa, +24% en Polonia, 16% en REp Checa y +17% en Serbia.

Este sector, sin embargo de renovación en la mayoría de los países estudiados, está en todos en progresión, excepto enHungría donde esperan una ligera bajada en 2007. La dinámica es buena en Italia, donde los gastos medios por hogarson siempre relativamente débiles, pero se acercan a la media europea.

Bélgica y Francia deberían permanecer en el TOP 3 en 2008, las intenciones de compra de los hogares van en aumento,5 puntos más para Bélgica y 6 para Francia, respecto al año anterior. En cambio España está amenazada por Alemania,quien ha registrado también una progresión significativa de 6 puntos.

El mercado del electrodoméstico de gama marrón

Europa



2005 7,23 4,16 2,41 1,08 1,17 6,99 8,70 0,82 0,30 0,05 0,34 2,69 0,05 35,99

2006 8,46 4,39 2,70 1,14 1,31 8,20 9,00 1,08 0,28 0,10 0,35 4,63 0,10 41,74


Variación 2007/2006 +9,9% -0,1% +5,9% +6,1% +7,6% +9,7% +3,7% +25,0% +3,6% = -28,6% +3,0% +30,0% +6,2%

Fuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem.(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

400

300

200

100

0

256

182

136

177163

357

205

247

172 17174

7483

187

331318

357

238

98

65 53 66 52

204

147

80



� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentesFuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,


360


12 3Reino Unido Francia Portugal

357 360 331


12 3Francia Portugal Reino Unido

256 357 247

El mercado de Gama Marrón marca el paso en Italia y baja fuertemente en Hungría donde la crisis de finales del año2006 ha perturbado el consumo de los hogares sobre muchos sectores de actividad. En cambio progresa por todas par-tes con un valor de desarrollo atento a la sensible caída de los hogares medios. Las ventas de pantallas planas impulsa-das por los grandes eventos deportivos que han tenido lugar en Europa, aseguraron una gran parte de la dinámica.

Del lado de los gastos por hogar: Francia en un mercado que ha crecido este año del orden del 10%, mantiene su posi-ción de nº 1 en Europa con 360 euros por hogar y por año, delante del Reino Unido y Portugal.

Las intenciones de compra se estancan en Europa, los belgas son por su lado los más dispuestos, con un 31% de hoga-res que desean equiparse en 2008 frente al 26% del año pasado.

Dentro del contexto menos consumista que está viviendo España en la actualidad, este es uno de los sectores en quemenos disminuyen las intenciones de compra. Aunque el crecimiento del segmento de gama marrón en España ha sido menor que el registrado el año anterior (6%frente a 12%), estimamos que en el 2008 el sector del electrodoméstico en general crecerá en torno a un 5%, sobre todomotivado por el segmento de gama marrón.



40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

23 23 21 1917

10

31 29

22

8

29

20

7

17

12

19

11

26

33

23

10

30

16

913

20


28

El mercadode la microinformática doméstica

Europa



2005 5,23 3,88 2,80 0,54 1,45 5,57 7,10 0,85 0,18 0,057 0,58 1,03 0,024 27,69

2006 5,53 3,87 3,05 0,52 1,45 5,70 7,10 1,02 0,24 0,07 0,51 3,20 0,035 32,29


Variación 2007/2006 +4,1% +6,4% 9,2% +9,6% -2,8% = +4,6% +22,5% +10,3% +28,6% +45,1% +10,0% +42,8% +6,0%

Fuente : GFK; Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem.(1) Ordenadores, pantallas, impresoras, escaners, grabadoras, modems, etc...(2) Progresiones de las cifras no redondeadas

400

300

200

100

0

160171

127

207191

168205

158137

158

67 66

245

72

156

318

226

190

91

59 47

194

20

157

108

66



� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentesFuente : GFK, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,


225


12 3Reino Unido Bélgica Francia

226 318 225


12 3Bélgica Hungria España

205 245 191



30 %

20 %

10 %

0 %

16 1612 13

107

17 15 15

8

149

5 7 611

6

1714 13

7

128 8

20

13


20

El sur de Europa colma su retraso con respecto a Europa del norte particularmente en 2007, por la excelente dinámicade los 2 países de la Península Ibérica e Italia.Respecto a Francia, ha visto flirtear su mercado con 6.000 millones de euros anuales, y juega en la misma liga queel Reino Unido.

En Europa Central existe un mercado de microinformática muy desarrollado en Hungría donde el gasto medio de loshogares destinado a este sector es del mismo orden del destinado en Europa Occidental. En Eslovaquia, Polonia,Serbia y Hungría, da un verdadero salto en 2007.

El nivel de intenciones de compra, puede hacernos pensar que sólo progresa en la mitad de los países estudiados ymuy ligeramente. Las subidas más significativas son en Alemania y en Rep Checa, con 2 puntos más que en 2007!.

El mercadodel equipamiento deportivo

Europa


FRA ITA ESP POR UK ALE POL REP.CH ESL HUN SER Total11 paises

2005 8,89 5,78 3,40 0,45 7,38 7,00 0,28 0,17 0,02 0,23 0,06 33,66

2006 8,92 5,94 3,65 0,61 7,50 7,13 0,38 0,17 0,02 0,23 0,10 34,65

2007 (estimación Cetelem) 9,10 6,18 3,98 0,84 7,50 7,09 0,43 0,18 0,02 0,30 0,13 35,75

Variación 2007/2006 +2,0% +4,0% +9,0% +37,7% = -0,5% +13,1% +6,0% = +30,4% +30,0% +3,2%

Fuente : FPS (federación profesional de empresas de deporte y ocio), oficinas estadísticas, INE, Cetelem...(1) Están incluidos en estas cifras la parte de pesca y caza(2) Estimación de mercado por FPS, estudios de mercado de artículos deportivos. Edición 2006 ( Datos no disponiblespara Bélgica, y Rusia a perímetro equivalente)

400

300

200

100

0

251258

192

247228

248

206

131

54 45

15

100

187

230

298

181

3140

11

7952

223


FRA ITA ESP POR UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER Media11 paises

� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentesFuente : FPS (federación profesional de empresas de deporte y ocio), oficinas estadísticas, INE, Cetelem...


352


12 3Reino Unido Francia Italia

298 352 258


12 3Portugal Francia España

248 251 228



26

60 %

50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

252018 17

14

4

36

2418

10

19 18

8 6 7

16

6

36

2026

12

2116

96

18


Los franceses continúan siendo los más grandes consumidores de artículos deportivos con un gasto medio por hogarde más de 350 euros. Detrás vienen los británicos y los italianos con 50 y 100 euros menos por hogar y por año, respec-tivamente.

Tres países presentan progresiones significativas en 2007, superiores al 30%; Portugal, Hungría y Serbia. Hay quesubrayar también una buena dinámica en Polonia, donde el sector debería registrar un incremento de más del 10%respecto al 2006. Por su lado Alemania marca el paso desde hace muchos años con un mercado que no baja de los7 mil millones de euros anuales

Respecto a las intenciones de compra, hay un status quo global. Con 36%, los belgas son los más propensos a gastaren este sector en 2008.

El mercadodel bricolaje

Europa



2005 19,15 9,90 3,80 0,92 3,64 23,70 37,10 1,35 0,18 0,11 0,29 8,00 0,034 108,17

2006 20,14 10,38 4,30 0,91 3,71 24,00 39,03 1,50 0,22 0,10 0,35 10,50 0,074 115,21


Variación 2007/2006 +3,5% +4,9% +14,0% = +13,7% -1,0% -2,0% +16,0% +36,4% = -25,7% +23,8% +35,1% +3,6%

Fuente : Unibal, INE Portugal, TNS, Oficinas estadísticas, Cetelem.(1) Están incluidas las compras de jardinería en Grandes Superficies especializadas de Bricolaje, pero no las compras de profesionales(2) Para Portugal, Polonia y República Checa, el perímetro ha sido revisado y no tiene en cuenta la compra de profesionales(3) Estimación Cetelem

1000

900

800

700

600

500

400

300

200

100

0

575

455339

304280

268

612652

705

219

76 74 86144

248

950 944 976

12667 53 68 40

548

399

245



� Gasto medio por hogar � Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentesFuente : Unibal, INE Portugal, TNS, Oficinas estadísticas, Cetelem.


807

Estos últimos años, Alemania y Reino Unido muy por delante en este sector, han visto a Bélgica y en menor medida aFrancia, acercarse con su gasto medio por hogar y por año en fuerte progresión. La dinámica está claramente del ladode Bélgica con un mercado que registra un incremento de 2 cifras, mientras que Alemania y Reino Unido marcaronel paso en 2007. En Italia, España, y Portugal el sector del bricolaje permanece infradimensionado, a la sombra de losotros grandes países de Europa Occidental.

El mercado más avanzado en Europa Central es Polonia donde los grandes actores del sector (las grandes superficiesdel Bricolaje principalmente francesas) se han instalado desde hace ya varios años. A pesar de la dinámica constatadadesde hace 3 ó 4 ejercicios, en esta región de Europa, el mercado está muy concentrado; En efecto Alemania,ReinoUnido y Francia, representan más del 80% del total del mercado europeo.

En lo que se refiere a las intenciones de compra, los años pasan y se asemejan: los británicos y los alemanes conti-nuan siendo los más dispuestos a equiparse.


12 3Bélgica Alemania Reino Unido

950 976 944


12 3Reino Unido Alemania Bélgica

652 705 612



50 %

40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

35

2223

16159

43 42

31

22 21

31

16

30 3227

8

4246

30

21 20 1916

2025


41

El mercadodel automóvil

Europa

El mercadoEn número de matriculaciones de vehículos particulares nuevos

Matriculaciones por hogar en 2007En porcentaje

30 %

20 %

10 %

0 %

7,810,4 9,9

5,3

11,39,4 8,2

2,2 3,0 3,24,7 4,3

8,17,1

2

FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER RUS Media EU

� Tasa de equipamiento en los hogares en 2007Fuente : Observatoire de l´automobile, Cetelem, SDA, KBA, Ganvam.

(1) En Polonia los VO provenientes de países de Europa occidental han entrado masivamente en el mercado, es por eso que el porcentaje es tan bajoSobre Censo 2002 / base Observador 2007 corregidoEuropa ampliada (sin Chipre ni Malta) + Suiza + Noruega + Islandia

13 paises

FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP. CH ESL HUN SER RUS Total Europa13 paises

2004 2 013 712 2 258 861 1 517 518 197 521 484 757 2 567 269 3 266 826 318 111 132 973 57 430 203 726 36 800 1 300 000 14 355 504 15 329 282

2005 2 067 789 2 237 444 1 648 000 206 488 480 088 2 439 717 3 342 122 235 504 127 376 56 916 198 982 43 000 1 500 000 14 583 426 15 254 593

2006 2 000 549 2 321 099 1 635 000 194 684 526 141 2 344 864 3 467 961 239 038 123 987 59 084 193 462 46 105 1 717 000 14 868 974 15 364 997

2007 (estimación Cetelem) 2 005 000 2 490 000 1 600 000 195 000 500 000 2 370 000 3 225 000 300 000 133 000 60 000 178 000 51 000 2 300 000 15 407 000 15 500 000

Variación 2007/2006 + 0,2 % +7,3 % - 2,1 % + 0,2 % - 5,0 % + 1,1 % - 7,0 % + 25,5 % + 7,3 % + 1,6 % - 8,0 % + 10,6 % + 34,0 % + 3,6 % + 0,9 %

Fuente : ACEA - Observatoire de l´automobile, Cetelem, SDA, KBA, Ganvam.Europa ampliada (sin Chipre ni Malta) + Suiza + Noruega + Islandia

Top 3Tasa de equipamiento por hogar en 2007% de los hogares que han realizado la compra de unvehículo nuevo en 2007

12 3Italia Bélgica España

10,4% 11,3% 9,9%



40 %

30 %

20 %

10 %

0 %

2017

14 15

10

6

14

21

15

6

13

84

7 6

11

6

1821

15

5

11

6 5 6

12


22

Desde hace varios años el mercado del vehículo particular nuevo en Europa permanece estable con poco más de15 millones de matriculaciones. Italia y España, gracias principalmente a las ayudas gubernamentales implantadas conel fin de renovar el parque de vehículos envejecido, han conocido ejercicios de buen nível. Sin embargo la situaciónactual en España ha cambiado, ya que hoy en dia no se remunera el plan prever. Por el contrario es mucho más tensoen Alemania con el incremento del IVA, y en Francia donde las medidas anunciadas en Grenelle sobre el medioambiente, podrían en cambio generar 100.000 unidades de vehículos particulares nuevos suplementarios desde 2008.

En España se está viviendo un momento de ralentización del mercado de automóvil, provocado por varios motivos:Saturación del parque de vehículos, finalización del Plan Prever, la subida del petróleo que, según los analistas se debe avarios factores, entre los más recientes figuran la inestabilidad política en Nigeria (uno de los principales productores decrudo del mundo) y en Paquistán. También influye la debilidad del dólar frente a otras monedas.Por otro lado hay que tener en cuenta el aumento de los tipos de interés hipotecarios, que además de provocar el des-censo de la renta disponible de los hogares, también disminuye el nº de hipotecas ampliadas para poder comprar el coche.

En Polonia el mercado del VN, vuelve a la carga (conquista), después de muchos años de fuertes bajadas, debidas ala llegada masiva de vehículos de ocasión provenientes de otros países de Europa.En Rusia el mercado del VN, sobrepasa a Francia con 2.300.000 unidades vendidas en 2007 y un crecimiento del 34%respecto al año 2006.

El mercadode la moto

Europa



20 %

10 %

0 %

36 6 4

7

24 5

2 2 13 2 1 1

31

4 42 1

3 2 2 13


5

El mercadoEn número de matriculaciones

Fuente : Especialistas en el sector de la motocicleta, Cetelem.Datos no disponibles para Eslovaquia, Polonia, Serbia y Rusia a perímetro equivalente.

9 paisesFRA ITA ESP POR BEL UK ALE RÉP. CH HUN Total

13 paises

2004 183.811 418.123 116.699 11.562 25.055 106.391 173.524 7.579 17.774 1.060.518

2005 196.618 421.213 205.264 11.232 25.800 180.000 168.652 9.034 19.500 1.165.313

2006 229.354 441.737 257.560 11.435 25.800 135.000 184.617 12.773 20.500 1.318.776

2007 (estimación Cetelem) 238.000 435.000 283.316 12.300 25.800 145.000 184.617 19.000 21.000 1.364.033

Variación 2007/2006 + 3,8 % - 1,5 % + 10,0 % + 7,6 % = + 7,4 % = + 48,8 % + 2,4 % + 3,4 %

Italia domina claramente en Europa con más de 400.000 motos comercializadas al año (motos de más de 50 cm3) pero el mercadoregistra una bajada del orden del 1,5% en 2007.

En los otros tres países del Sur de Europa (Portugal, España y Francia) se constata una buena dinámica, sobre todo en España conuna progresión de 2 cifras respecto a 2006.

Por su parte la República Checa, presenta un segundo año de fuerte crecimiento,con unas ventas que presentan un injcremento da casi el 50%

El mercadodel crédito al consumo

Europa


FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Total13 paises

2004 115,83 60,98 62,26 14,18 13,52 259,30 236,96 9,70 2,90 0,41 2,89 7,88 0,29 787,10

2005 124,76 72,66 77,13 14,58 14,20 280,30 233,99 11,00 6,10 0,56 4,85 17,37 0,34 857,84

2006 131,30 85,65 92,0 15,75 15,60 317,00 228,40 15,00 7,43 0,62 6,92 32,00 0,89 948,56

2007 (estimación Cetelem) 136,00 98,07 105,00 17,48 17,50 324,00 229,00 23,30 8,91 0,70 9,52 58,00 1,33 1 028,81

Variación 2007/2006 + 3,6 % + 14,5 % + 14,1 % + 11,0 % + 12,2 % + 2,2 % = + 55,3 % + 19,9 % + 12,9 % + 37,6 % + 81,3 % + 50,0 % + 8,5 %

Fuentes : Ecri, Bancos Nacionales, UPC, Cetelem. Integración desde 2005 de todos los Riesgos vivos: bancos + sociedades de crédito

La estructura del mercado europeoRiesgo vivo en miles de millones de euros a finales del 2007

AL : 20,8 %

OTROS PAISES : 11,74 %

UK : 29,5 %

ESP : 9,5 %

FRA : 12,4 %

ITA : 8,9 %

BEL : 1,6 %POR : 1,6 %

POL : 2,1 %

Fuentes : Ecri, Bancos Nacionales, UPC, Cetelem.

RÉP. CH : 0,8 %

SER : 0,1 %

Mercado europeo estimadoen 1.100 miles de millones de euros

HUN : 0,9 %

ESL : 0,06 %

Top 3Riesgo Vivo por hogar en 2007En euros

12 3España Reino Unido Alemania

6.516 12.857 5.845

� Número de hogaresFuentes: Ecri, Bancos Nacionales, Cetelem.

5 265

4 102 3 942

5 845

1 691 1 984

2 498

5321 094

4 724

13 000

12 000

11 000

10 000

9 000

8 000

7 000

6 000

5 000

4 000

3 000

2 000

1 000

0

6 516

4 788

368

Riesgo Vivo por hogar en 2007En euros

12 857

FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER RUS Media13 paises

El Reino Unido y Alemania dominan Europa, representancasi el 50% del mercado europeo, unióneuropea+Suiza+Noruega+ Islandia, excepto Rusia.En Europa Occidental el mercado es todavía muy diná-mico en España e Italia, 2 grandes países que recuperansu retraso con Europa del norte, muy rápidamente. Porsu parte Francia, registra de nuevo un ligero incrementoen el sector en 2007. En cuanto a los países de Europa Central + Rusia, cono-cen una fuerte dinámica con progresiones espectacula-res, sobre todo en Polonia, Serbia, Hungría y Rusia. Losdesarrollos checos y eslovacos se mantienen igualmentea un buen nivel pero más contenidos. Los niveles deendeudamiento de los hogares estudiados en esta regiónde Europa, son todavía relativamente débiles y deberíanrealizar numerosos ejercicios en términos de crecimientopara superar el retraso de los países de EuropaOccidental.

Retama, 3, 3ª plantaEdif. Eje Sur, 28045

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Cetelem Observador 2008: Datos sobre los mercados europeos

Economy & Finance

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