CERSA, Facilita el acceso al credito a pymes y autónomos

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SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA

CERSA



CERSA

• Compañía estatal adscrita al Ministerio de Industria (DG de Industria y de la PYME) que da cobertura al Sistema Garantía español.

• Integrado por CERSA encontramos:– las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) – Sociedad Anónima Estatal de Caución Agraria (SAECA)

• Misión: mejora las posibilidades de obtención de financiación a medio y largo plazo a pymes (con mayor incidencia en pymes < 50 trabajadores) y autónomos.

• Objeto: definición de las políticas financieras de apoyo a la financiación del Sistema de Garantía y reaseguramiento parcial de los avales otorgados por las SGR ante entidades financieras y otros para reforzar la solvencia de pymes.

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CERSA

• Apoyo de fondos europeos: contrato entre CERSA y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI).

• Consideración de CERSA y las SGR como entidades financieras sujetas a regulación y supervisión del Banco de España (desde 1994).




RECURSOS Y ACCIONISTAS

• Los activos totales de CERSA (fundamentalmente inversiones financieras) a fecha 31/12/2012 ascendían a más de € 360 millones y sus recursos propios a € 230 millones.

• Capital social: € 140 millones.

Patrimonio del estado 73,3%

ICO 24,2%

Otras entidades financieras (BBVA, CECA, Crédito y Caución

1,2%

Sociedades de GR 1,3%




RECURSOS Y ACCIONISTAS

• Fondo de provisiones técnicas: € 90 millones. – Aportaciones recibidas del Ministerio de Industria, Energía

y Turismo que no han sido aplicadas a cubrir los fallidos por avales concedidos por el Sistema de Garantía.

– A cargo de los Presupuestos Generales del Estado de forma recurrente. En el ejercicio 2014 se ha incluido en los Presupuestos Generales del Estado € 37 millones.




MISION CERSA




FUNCIONES CERSA

• Implementar políticas financieras del Gobierno de España y de la UE en relación con la mejora de acceso a la financiación de las pymes.

• Definir criterios de elegibilidad que deben cumplir las pymes y los avales.

• Asignar porcentajes de cobertura de reafianzamiento, provisiones y pago de fallidos a cada aval de las SGR.

• Supervisar y controlar los criterios de análisis, seguimiento de riesgos y gestión de las SGR.

• Unificar políticas y procedimientos de las SGR y compartir “best practices”.

• Difundir el Sistema de Garantía y buscar colaboraciones y apoyos.

• Gestionar el contrato con el Fondo Europeo de Inversiones.

• Facilitar apoyos al Sistema de los gobierno regionales: anclados a CERSA.




FUNCIONES CERSA

• Adicionalidad.

• Adaptación permanente a las necesidades de las empresas revisando las coberturas de reafianzamiento anualmente.

• Mayor apoyo a los segmentos con mayor debilidad y más importantes para el desarrollo de pymes competitivas: Innovación, Internacionalización y Nueva Empresa cuentan con un reafianzamiento del 75%.

• Gratuito e ilimitado. Se aplica una penalización a las sociedades de garantía que presenten una excesiva siniestralidad.

• Coordinación con la UE. Criterios de elegibilidad comunes en un 95%.

• Apoyo en la capacidad de análisis de la red de sociedades de garantía.

• Automatismo y criterios de elegibilidad definidos aplicados a cada operación.

• Pago de fallidos y asunción de provisiones por la parte reafianzada operación a operación.

• Establecimiento de objetivos para las SGR




BENEFICIARIOS

• Autónomos y pymes: El Sistema de Garantía apoya la financiación en todas las fases de desarrollo de la pyme, siendo más útil en las fases de desarrollo y tamaño de las empresas donde existen menos alternativas disponibles.

•




EVOLUCION CERSA




ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO




HITOS CONSEGUIDOS

• Ampliación del contrato de reafianzamiento entre CERSA y el FEI: extensión hasta 2015 e incremento de la cartera cubierta hasta € 1.400 millones.

• Incremento sustancial de la cobertura del reafianzamiento estatal en 2013: 25%. - Nuevas operaciones con cobertura: Internacionalización, avales comerciales, agricultura, plazos a partir de 12 meses. - Incremento de las coberturas en operaciones estratégicas.

• Mayor apoyo institucional en la difusión y alcance del sistema: Línea ICO-SGR, ICEX, Ministerio de Industria, Cámaras de Comercio, CDTI, SE Turismo.

• Ley de Emprendedores: requisitos de capitalización adicional para las SGR. - Aunque existe solvencia suficiente en relación al riesgo actual: fomento de una mayor masa crítica, eficiencia y capacidad avalística. - Consolidación y homogeneización del sector.




DATOS FINANCIEROS




CARACTERISTICAS AVALES EN BENEFICIARIO CON RIESGO A 31/12/21012




CARACTERISTICAS FINANCIACIÓN SGR

• Avales técnicos y económicos (para concursar, alquilar..)• Bonificación de los intereses préstamos ya aprobados.• Anticipan el cobro de subvenciones ya aprobadas.• Coste de la SGR (subvencionados): el 1,1% anual del riesgo vivo, 0,5%

gastos de estudio, + tramitación expediente (36 €) + 120 de deposito por hacerse socio

• Acuerdos preferenciales con las bancos más activos. Aval financiero para:– inversión: Euribor +1,25%, comisión apertura 0,5%, plazo máximos de 15

años, “optimizan las garantías aportadas”– para liquidez, hasta 5 años




CARACTERISTICA FINANCIACION SGR

• Tipos de avales: todos los avales financieros y excepcionalmente algunos técnicos.

• Plazo: a partir de 12 meses (en circulante, 3 años en inversión) y hasta 15 años.

• Límite: hasta € 1 millón por pyme o grupo. Sin límite por sociedad de garantía aunque ninguna puede sobrepasar el 20% del riesgo de CERSA.

• Exclusiones: sector inmobiliario. Los sectores primario, secundario y transporte están sujetos a límites especiales por la regulación de ayudas "de minimis".

• El riesgo mínimo asumido por la sociedad de garantía directamente de cada operación de aval debe ser de al menos el 25%.




• Las 24 SGR facilitan la obtención de AVALES a las pymes y a través de ellos financiación bancaria a largo plazo, tanto para inversión como para circulante (gracias a nuevo contrato)

• Con el apoyo del reaval de CERSA (Compañía Española de Reafinanciamiento), sociedad estatal adscrita al MINETUR

• Gran esfuerzo de MINETUR en 2013 al incrementar un 63% el presupuesto de CERSA (frente a caída del 40% del presupuesto del Ministerio) para poder llegar a avalar un 20% más que el año pasado:

– 1.200 millones de euros en avales en 2013

– 10.000 operaciones en 2013

• A destacar:

– El gran efecto multiplicador de CERSA (32x): con 209 millones de euros de capital sustenta 6.664 millones euros de Riesgo Vivo de todas las SGR

– Que históricamente los fallidos han sido el 2,5%

SGR CERSA




FUNCIONAMIENTO SGR




SGR: Sogarte, Sogapyme

• Sociedad semipública (adm, bancos, patronales..) que ofertan a sus clientes préstamos y avales

• Asumen el riesgo ante el banco, aportando su aval. Muchas esperanzas como vía de solución a la aportación de garantías.

– Su análisis de riesgo es más exigente al del banco. ¿con la crisis han reducido su exigencia? – ¿Cuántas operaciones rechazan?¿resultados? Reducción en el 2011 de casi un 50% en el volumen

de operaciones avaladas. – Emprendedores, ¿participación del turismo?– Incremento de la tasa de morosidad en el ejercicio 2011 (entre el 6,45 y 7,47%), pero inferior a la

media del sistema financiero a diciembre de 2011. MUY CONSERVADORES.• COSTE FINANCIACIÓN de SOGARTE: 5,4% (incluido el 1% de comisión aval) – SOGAPYME 5,1%• GARANTIAS SOLICITADAS por SOGARTE y SOGAPYME LA PYME

– en torno al 60% de las operaciones de aval de SOGARTE se hacen con alguna garantía hipotecaria de la Pyme (40-50% en SOGAPYME)

– Pero la garantía es mucho menor que la que exige un banco,

– Y mas del 90% de estas garantías son activos afectos al negocio (locales, naves…) y no del patrimonio personal de los empresarios




RESULTADOS SOGARTE 2012

Capital social 5.284.353 €

Operaciones solicitadas (histórico) 4.552

Operaciones formalizadas (histórico) 3.434

Importe de operaciones formalizadas 186.785.989,62 €

Avales vivos 990

Riesgo vivo 48.579.793,25 €RESULTADOS SOGARTE 2012




Resultados sogapyme

Recursos Propios Computables: 8,6 millones de euros

Capital Suscrito: 2,3 millones de euros

Fondo de Provisiones Técnicas Neto: 4,6 millones de euros

Riesgo Vivo: 45,3 millones de euros

Coeficiente de solvencia (1): 18,87%

Ratio de Morosidad (2): 1,32%




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