Código de Auditoría de Cuentas · 2017-04-09 · NORMATIVA SOBRE AUDITORIA DE CUENTAS...

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Código de Auditoríade Cuentas

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SUMARIO

§ 1. Nota de autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

NORMATIVA SOBRE AUDITORIA DE CUENTAS

DISPOSICIONES GENERALES SOBRE AUDITORÍA DE CUENTAS

§ 2. Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

§ 3. Real Decreto 1517/2011, de 31 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento que desarrolla el texto refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2011, de 1 de julio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93

NORMAS DE NATURALEZA MERCANTIL

§ 4. Real decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código de Comercio. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160

§ 5. Real Decreto 1784/1996, de 19 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Registro Mercantil. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

§ 6. Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

§ 7. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

§ 8. Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

§ 9. Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

§ 10. Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. [Inclusión parcial] . . . . . . 222

§ 11. Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

§ 12. Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311

§ 13. Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . 317

§ 14. Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias. [Inclusión parcial] . 318

§ 15. Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

CÓDIGO DE AUDITORÍA DE CUENTAS

– III –

§ 16. Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325

§ 17. Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . 440

§ 18. Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de ordenación y supervisión de los seguros privados. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448

§ 19. Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 458

§ 20. Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 462

§ 21. Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 469

§ 22. Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479

§ 23. Real Decreto 1251/1999, de 16 de julio, sobre sociedades anónimas deportivas. [Inclusión parcial] 487

§ 24. Ley 50/2002, de 26 de diciembre, de Fundaciones. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494

§ 25. Real Decreto 136/2002, de 1 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento del Registro de Sociedades Cooperativas. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497

§ 26. Real Decreto 1337/2005, de 11 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de fundaciones de competencia estatal. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 499

§ 27. Ley Orgánica 1/2002, de 22 de marzo, reguladora del Derecho de Asociación. [Inclusión parcial] . . 503

§ 28. Real Decreto 1740/2003, de 19 de diciembre, sobre procedimientos relativos a asociaciones de utilidad pública. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 505

§ 29. Real Decreto Legislativo 1/1996, de 12 de abril, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Propiedad Intelectual, regularizando, aclarando y armonizando las disposiciones legales vigentes sobre la materia. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 507

INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE CUENTAS (ICAC)

§ 30. Real Decreto 302/1989, de 17 de marzo, por el que se aprueba el Estatuto y la estructura orgánica del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510

TASAS DE AUDITORÍA

§ 31. Real Decreto 181/2003, de 14 de febrero, por el que se desarrolla el régimen de aplicación de la tasa del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por emisión de informes de auditoría de cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516

§ 32. Orden HAC/729/2003, de 28 de marzo, por la que se establecen los supuestos y las condiciones generales para el pago por vía telemática de las tasas que constituyen recursos de la Administración General del Estado y sus Organismos Públicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520

§ 33. Real Decreto 73/2016, de 19 de febrero, por el que se desarrolla el régimen de autoliquidación y pago de la tasa del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la expedición de 529


SUMARIO

– IV –

certificados o documentos a instancia de parte, y por las inscripciones y anotaciones en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

§ 34. Orden ECC/394/2016, de 17 de marzo, por la que se aprueba el modelo de autoliquidación y pago de la tasa prevista en el artículo 88 de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas . . . . 532

§ 35. Orden ECC/570/2016, de 18 de abril, por la que se aprueba el modelo de autoliquidación y pago de la tasa prevista en el artículo 87 de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas . . . . . . 536

NORMAS RELATIVAS AL EJERCICIO EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE AUDITORÍA DE CUENTAS (VER ANEXO EN LA NOTA DE AUTOR)


SUMARIO

– V –

ÍNDICE SISTEMÁTICO

§ 1. Nota de autor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

NORMATIVA SOBRE AUDITORIA DE CUENTAS

DISPOSICIONES GENERALES SOBRE AUDITORÍA DE CUENTAS

§ 2. Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6Preámbulo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

PREÁMBULO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6TÍTULO PRELIMINAR. Ámbito de aplicación, objeto, régimen jurídico y definiciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20TÍTULO I. De la auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

CAPÍTULO I. De las modalidades de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23CAPÍTULO II. Requisitos para el ejercicio de la auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27CAPÍTULO III. Ejercicio de la actividad de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

Sección 1.ª Escepticismo y juicio profesionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32Sección 2.ª Independencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33Sección 3.ª Responsabilidad y garantía financiera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41Sección 4.ª Organización interna y del trabajo de los auditores de cuentas y de las sociedades de auditoría. 41Sección 5.ª Deberes de custodia y secreto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

CAPÍTULO IV. De la auditoría de cuentas en entidades de interés público. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Sección 1.ª Disposiciones comunes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Sección 2.ª De los informes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Sección 3.ª Independencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46Sección 4.ª Organización interna y del trabajo en relación con auditorías de entidades de interés público. . . 48

TÍTULO II. Supervisión pública. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49CAPÍTULO I. Función supervisora. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49CAPÍTULO II. Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54CAPÍTULO III. Régimen de supervisión aplicable a auditores, así como a sociedades y demás entidades de

auditoría autorizados en Estados miembros de la Unión Europea y en terceros países. . . . . . . . . . . . . . . 58CAPÍTULO IV. Cooperación internacional. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

TÍTULO III. Régimen de infracciones y sanciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61TÍTULO IV. Tasas del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69TÍTULO V. Protección de datos personales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71Disposiciones adicionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71Disposiciones transitorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79Disposiciones derogatorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80Disposiciones finales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

§ 3. Real Decreto 1517/2011, de 31 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento que desarrolla el texto refundido de la Ley de Auditoría de Cuentas, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2011, de 1 de julio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93Preámbulo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93Artículos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100Disposiciones derogatorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100Disposiciones finales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100REGLAMENTO QUE DESARROLLA EL TEXTO REFUNDIDO DE LA LEY DE AUDITORÍA DE CUENTAS,

APROBADO POR EL REAL DECRETO LEGISLATIVO 1/2011, DE 1 DE JULIO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101CAPÍTULO I. De la auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

Sección 1.ª Ámbito de aplicación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101


– VII –

Sección 2.ª Auditoría de cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102Sección 3.ª Auditoría de otros estados financieros o documentos contables. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105Sección 4.ª Auditoría de cuentas consolidadas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106Sección 5.ª Entidades de interés público. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107Sección 6.ª Normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108Sección 7.ª Elaboración de normas técnicas, de ética y de control de calidad interno. . . . . . . . . . . . . . . . 110

CAPÍTULO II. Del acceso al ejercicio de la actividad de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111Sección 1.ª Registro oficial de auditores de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111Sección 2.ª Autorización para el ejercicio de la auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115

CAPÍTULO III. Del ejercicio de la actividad de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119Sección 1.ª Formación continuada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119Sección 2.ª Independencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121Sección 3.ª Fianza. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130Sección 4.ª Información a requerir. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131Sección 5.ª Deberes de secreto y custodia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132Sección 6.ª Informe anual de transparencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132

CAPÍTULO IV. Del control de la actividad de auditoría de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134Sección 1.ª Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134Sección 2.ª Actuaciones de control técnico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136Sección 3.ª Actuaciones de control de calidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137Sección 4.ª Denuncia y deber de información. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

CAPÍTULO V. De las infracciones y sanciones y del procedimiento sancionador. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141Sección 1.ª Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141Sección 2.ª Infracciones y sanciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142Sección 3.ª Del procedimiento sancionador. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

CAPITULO VI. De la cooperación con Estados miembros de la Unión Europea y de la cooperación internacional. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148Sección 1.ª Deber de colaboración con las autoridades competentes de los Estados miembros de la Unión

Europea. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148Sección 2.ª Supervisión de auditores de cuentas, sociedades y demás entidades de auditoría de terceros

países. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150Sección 3.ª Coordinación con autoridades competentes de terceros países. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150

CAPÍTULO VII. De las corporaciones de derecho público representativas de auditores. . . . . . . . . . . . . . . . . 151Disposiciones adicionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152Disposiciones transitorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158Disposiciones finales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159

NORMAS DE NATURALEZA MERCANTIL

§ 4. Real decreto de 22 de agosto de 1885 por el que se publica el Código de Comercio. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160CÓDIGO DE COMERCIO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160LIBRO PRIMERO. De los comerciantes y del comercio en general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160TÍTULO PRIMERO. De los comerciantes y de los actos de comercio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160

[ . . . ]

Sección segunda. De las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160

[ . . . ]

Artículo 40.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160Artículo 41.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

Sección tercera. Presentación de las cuentas de los grupos de sociedades. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161Artículo 42.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

[ . . . ]

§ 5. Real Decreto 1784/1996, de 19 de julio, por el que se aprueba el Reglamento del Registro Mercantil. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

[ . . . ]

REGLAMENTO DEL REGISTRO MERCANTIL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163



– VIII –

TÍTULO PRELIMINAR. Del Registro Mercantil en general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

[ . . . ]

Artículo 2. Objeto del Registro Mercantil.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

[ . . . ]

TÍTULO I. De la organización y funcionamiento del Registro Mercantil. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164CAPÍTULO I. Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164

[ . . . ]

Artículo 17. Competencia registral.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164

[ . . . ]

CAPÍTULO II. De los libros del Registro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164Artículo 23. Libros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164

[ . . . ]

Artículo 29. Libro de nombramiento de expertos independientes y de auditores.. . . . . . . . . . . . . . . . 164

[ . . . ]

TÍTULO II. De la inscripción de los empresarios y sus actos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

[ . . . ]

CAPÍTULO III. De la inscripción de las Sociedades en general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165Sección 1.ª Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

Artículo 94. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

[ . . . ]

CAPÍTULO IV. De la inscripción de las sociedades anónimas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166Sección 1.ª De la inscripción de la escritura de constitución. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

Artículo 114. Circunstancias de la primera inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

[ . . . ]

Sección 7.ª Del nombramiento y cese de los auditores de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Artículo 153. Nombramiento de auditores de cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Artículo 154. Régimen supletorio del nombramiento e inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167

[ . . . ]

CAPÍTULO IX. De la inscripción de sociedades especiales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167

[ . . . ]

Sección 3.ª De la inscripción de las sociedades de inversión mobiliaria e inmobiliaria. . . . . . . . . . . . . . . . 167Artículo 259. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Artículo 260. Comisión de Control.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 261. Nombramiento de gestora y depositario.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 262. Cifra de capital.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 263. Derecho supletorio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168

Sección 4.ª De la inscripción de las agrupaciones de interés económico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 264. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 265. Circunstancias de la primera inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168Artículo 266. Admisión, separación y exclusión de socios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169Artículo 267. Derecho supletorio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169Artículo 268. Agrupaciones europeas de interés económico.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169Artículo 269. Cambio de domicilio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

Sección 5.ª De la inscripción de las sociedades civiles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170Artículo 269 bis. Inscripción de las sociedades civiles.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

CAPÍTULO X. De la inscripción de otras entidades. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170Sección 1.ª De la inscripción de las Cajas de Ahorro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170

Artículo 270. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170Artículo 271. Circunstancias de la primera inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170Artículo 272. Estatutos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171Artículo 273. Órganos de gobierno.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171Artículo 274. Título inscribible.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171Artículo 275. Anotación preventiva de la propuesta de suspensión de acuerdos.. . . . . . . . . . . . . . . . 172



– IX –

Artículo 276. Derecho supletorio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Sección 2.ª De la inscripción de los fondos de inversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172

Artículo 277. Registro competente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Artículo 278. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Artículo 279. Títulos inscribibles.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Artículo 280. Circunstancias de la primera inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172Artículo 281. Modificaciones especiales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 282. Disolución forzosa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 283. Cancelación de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 284. Medidas de intervención.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173

Sección 3.ª De la inscripción de los fondos de pensiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 285. Registro competente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 286. Contenido de la hoja.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173Artículo 287. Circunstancias de la primera inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Artículo 288. Registro especial.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Artículo 289. Caducidad de la inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Artículo 290. Inscripción de planes de pensiones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174Artículo 291. Circunstancias del nombramiento y cese de los miembros de la Comisión de Control y de

la sustitución y renuncia de las entidades gestora y depositaria.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175Artículo 292. Título inscribible.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175Artículo 293. Documentos complementarios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175Artículo 294. Notas de referencia.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175

CAPÍTULO XI. De la inscripción de las sucursales y de los empresarios extranjeros. . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Sección 1.ª De las sucursales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

Artículo 295. Noción de sucursal.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Artículo 296. Registro competente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Artículo 297. Circunstancias de las inscripciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Artículo 298. Sucesión de inscripciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Artículo 299. Actos posteriores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176Artículo 300. Inscripción de la primera sucursal establecida por sociedad extranjera.. . . . . . . . . . . . . 177Artículo 301. Inscripción de la segunda o posterior sucursal establecida por sociedad extranjera.. . . . . 177Artículo 302. Actos posteriores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177Artículo 303. Cierre de la primera sucursal de sociedad extranjera.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177Artículo 304. Publicación en el «Boletín Oficial del Registro Mercantil».. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177Artículo 305. Publicidad formal de los datos de la sociedad.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177Artículo 306. Eficacia frente a terceros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 307. Ámbito de aplicación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 308. Documentación de la sucursal.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

Sección 2.ª De los empresarios extranjeros. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 309. Traslado de domicilio a territorio nacional.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 309 bis. Inscripción de sociedad anónima europea filial.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

CAPÍTULO XII. De la inscripción de la emisión de obligaciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 310. Circunstancias de la inscripción de la emisión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178Artículo 311. Constancia de la suscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Artículo 312. Nombramiento del Comisario.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Artículo 313. Inscripción del Reglamento del Sindicato.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Artículo 314. Inscripción de la modificación de la emisión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Artículo 315. Cancelación de la inscripción de la emisión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179Artículo 316. Cancelación mediante convenio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180Artículo 317. Cancelación parcial.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180Artículo 318. Título inscribible.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180Artículo 319. Delegación de la facultad de acordar la emisión de obligaciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . 180

CAPÍTULO XIII. De la inscripción de las situaciones concursales y de otras medidas de intervención. . . . . . . . 180Sección 1.ª De la inscripción de las situaciones concursales y de su publicidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180

Artículo 320. Inscripción del concurso.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180Artículo 321. Título de inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181Artículo 322. Inscripción en el Registro Mercantil.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181Artículo 323. Remisión de datos al Registro Mercantil Central y a los registros públicos de bienes.. . . . 181Artículo 324. Publicidad informativa de las resoluciones concursales inscribibles en los registros

públicos de personas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182Artículo 325. Cancelación de asientos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

Sección 2.ª De la inscripción de medidas administrativas respecto de entidades financieras y de otras entidades jurídicas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

Artículo 326. Medidas administrativas inscribibles.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182Artículo 327. Título inscribible y circunstancias de la inscripción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182



– X –

Artículo 328. Medidas administrativas inscribibles respecto de entidades financieras cabeza de grupo consolidado.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

TÍTULO III. De otras funciones del Registro Mercantil. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183CAPÍTULO I. De la legalización de los libros de los empresarios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183

Artículo 329. Obligación de legalización de los libros obligatorios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183Artículo 330. Solicitud de legalización.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183Artículo 331. Tramitación de la solicitud.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183Artículo 332. Presentación de libros en blanco.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Artículo 333. Presentación de hojas encuadernadas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Artículo 334. Legalización de los libros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Artículo 335. Plazo para la legalización.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Artículo 336. Notas de despacho.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184Artículo 337. Libros de sucursales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184

CAPÍTULO II. Del nombramiento de expertos independientes y de auditores de cuentas. . . . . . . . . . . . . . . 185Sección 1.ª Del nombramiento de expertos independientes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185

Artículo 338. Solicitud del nombramiento de expertos independientes.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185Artículo 339. Tramitación de la solicitud.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185Artículo 340. Nombramiento de expertos independientes.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185Artículo 341. Incompatibilidades del experto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 342. Recusación del experto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 343. Nombramiento en favor de un mismo experto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 344. Notificación y aceptación del nombramiento.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 345. Plazo de la emisión del informe.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 346. Emisión del informe.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186Artículo 347. Caducidad del informe.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187Artículo 348. Percepción de la retribución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187Artículo 349. Solicitud de nombramiento de expertos en caso de fusión y de escisión.. . . . . . . . . . . . 187

Sección 2.ª Del nombramiento de auditores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187Artículo 350. Nombramiento de auditores de sociedades obligadas a verificación.. . . . . . . . . . . . . . . 187Artículo 351. Solicitud de nombramiento de auditores de cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188Artículo 352. Legitimación para solicitar el nombramiento de auditor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188Artículo 353. Tramitación de la solicitud.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188Artículo 354. Oposición de la sociedad al nombramiento solicitado.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188Artículo 355. Sistema de nombramiento.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188Artículo 356. Excepciones al sistema de nombramiento.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189Artículo 357. Incompatibilidades.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189Artículo 358. Formalización del nombramiento.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189Artículo 359. Nombramiento de auditores de sociedades no obligadas a verificación.. . . . . . . . . . . . . 189Artículo 360. Período de nombramiento.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Artículo 361. Emisión del informe.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Artículo 362. Retribución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Artículo 363. Nombramiento de auditores para determinar el valor real de las acciones y participaciones

sociales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Artículo 364. Régimen supletorio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

CAPÍTULO III. Del depósito y publicidad de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Sección 1.ª De la presentación y depósito de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

Artículo 365. Obligaciones de presentación de las cuentas anuales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190Artículo 366. Documentos a depositar.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191Artículo 367. Asiento de presentación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191Artículo 368. Calificación e inscripción del depósito.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191Artículo 369. Publicidad de las cuentas depositadas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192Artículo 370. Publicación del depósito.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192Artículo 371. Remisión al Ministerio de Economía y Hacienda de la relación de sociedades

incumplidoras.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192

[ . . . ]

§ 6. Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193TÍTULO I. De la declaración de concurso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

CAPÍTULO I. De los presupuestos del concurso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

[ . . . ]

Artículo 6. Solicitud del deudor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193



– XI –

[ . . . ]

TÍTULO III. De los efectos de la declaración de concurso. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194CAPÍTULO I. De los efectos sobre el deudor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

[ . . . ]

Artículo 46. Cuentas anuales del deudor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194

[ . . . ]

§ 7. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

[ . . . ]

TÍTULO V. La junta general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

[ . . . ]

CAPÍTULO II. Competencia de la junta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196Artículo 160. Competencia de la junta.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196

[ . . . ]

CAPÍTULO IV. La verificación de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197Artículo 263. Auditor de cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197Artículo 264. Nombramiento por la junta general.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197Artículo 265. Competencia para el nombramiento de auditor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197Artículo 266. Revocación del auditor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198Artículo 267. Remuneración del auditor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198Artículo 268. Objeto de la auditoria.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198Artículo 269. Informe del auditor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198Artículo 270. Plazo para la emisión del informe.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198Artículo 271. Acción social de responsabilidad. Legitimación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

CAPÍTULO V. La aprobación de las cuentas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199Artículo 272. Aprobación de las cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

[ . . . ]

CAPÍTULO VI. Depósito y publicidad de las cuentas anuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199Artículo 279. Depósito de las cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

[ . . . ]

TÍTULO VIII. La modificación de los estatutos sociales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199

[ . . . ]

CAPÍTULO II. El aumento del capital social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

[ . . . ]

Sección 2.ª El acuerdo de aumento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

[ . . . ]

Artículo 301. Aumento por compensación de créditos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

[ . . . ]

Artículo 303. Aumento con cargo a reservas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

[ . . . ]

CAPÍTULO III. La reducción del capital social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

Sección 2.ª La reducción por pérdidas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

Artículo 323. El balance.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201



– XII –

[ . . . ]

Artículo 424 bis. Asistencia.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201Artículo 424 ter. Derecho de voto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

TÍTULO XIV. Sociedades anónimas cotizadas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

CAPÍTULO VII. Especialidades de la administración.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

Artículo 529 quaterdecies. Comisión de auditoría.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

[ . . . ]

§ 8. Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

[ . . . ]

TÍTULO I. De la transformación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

[ . . . ]

CAPÍTULO II. Acuerdo de transformación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

[ . . . ]

Artículo 9. Información a los socios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

[ . . . ]

CAPÍTULO I. De la fusión en general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

[ . . . ]

Sección 3.ª Del balance de fusión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205Artículo 36. Balance de fusión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205Artículo 37. Verificación y aprobación del balance.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

[ . . . ]

Sección 4.ª Del acuerdo de fusión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205Artículo 39. Información sobre la fusión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

[ . . . ]

§ 9. Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

[ . . . ]

TEXTO REFUNDIDO DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

[ . . . ]

TÍTULO II. Comisión Nacional del Mercado de Valores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

[ . . . ]

CAPÍTULO II. Organización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

[ . . . ]

Artículo 24. Facultades del Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.. . . . . . . . . . . . 207

[ . . . ]

TÍTULO III. Mercado primario de valores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208CAPÍTULO I. Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208



– XIII –

[ . . . ]

Artículo 36. Requisitos de información para la admisión a negociación en un mercado secundario oficial.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208

[ . . . ]

TÍTULO IV. Mercados secundarios oficiales de valores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209

[ . . . ]

CAPÍTULO VII. Obligaciones de información periódica de los emisores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209Artículo 118. Informe anual e informe de auditoría.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209Artículo 119. Informes financieros semestrales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209Artículo 120. Declaración intermedia de gestión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210Artículo 121. Supuestos de no sujeción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210Artículo 122. Otras disposiciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210Artículo 123. Otras obligaciones de información.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211Artículo 124. Responsabilidad de los emisores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211

[ . . . ]

TÍTULO VIII. Régimen de supervisión, inspección y sanción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212CAPÍTULO I. Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212

Artículo 233. Ámbito de la supervisión, inspección y sanción.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212

[ . . . ]

Artículo 241. Obligaciones de información contable.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214CAPÍTULO II. Cooperación con otras autoridades. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

[ . . . ]

Artículo 248. Secreto profesional.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 215

[ . . . ]

CAPÍTULO VI. Infracciones graves y leves.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217Artículo 290. Sujetos responsables.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217Artículo 291. Infracciones por incumplimiento de la reserva de actividad y la obligación de obtener

autorizaciones exigidas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 217Artículo 292. Infracciones por incumplimiento de las obligaciones exigidas para el correcto

funcionamiento del mercado primario de valores y la negociación de instrumentos financieros en los mercados secundarios de valores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218

Artículo 293. Infracciones relativas a la oferta pública de adquisición.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218Artículo 294. Infracciones relativas a los sistemas de compensación y liquidación y registro de valores. 219Artículo 295. Infracciones por incumplimiento de las obligaciones de transparencia e integridad del

mercado.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219Artículo 296. Infracciones por incumplimiento de medidas de organización interna y de las exigencias

prudenciales debidas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220Artículo 297. Infracciones por incumplimiento de las medidas adoptadas por la Comisión Nacional del

Mercado de Valores en el ejercicio de su potestad supervisora, inspectora y de control y por reiteración de infracciones graves.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

Artículo 298. Infracciones por incumplimientos de Reglamentos de la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . 221Artículo 299. Infracciones relativas a las agencias de calificación crediticia y a las participaciones

significativas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

[ . . . ]

§ 10. Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. [Inclusión parcial]. . 222Preámbulo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222TÍTULO PRELIMINAR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

Artículo 1. Concepto, forma y clases.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227Artículo 2. Ámbito.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227

TÍTULO I. Forma jurídica de las Instituciones de Inversión Colectiva. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229CAPÍTULO I. Fondos de inversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229

Artículo 3. Concepto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229Artículo 4. Constitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229Artículo 5. Concepto, derechos y número mínimo de partícipes.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229



– XIV –

Artículo 6. Patrimonio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230Artículo 7. Participación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230Artículo 8. Comisiones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

CAPÍTULO II. Sociedades de inversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231Artículo 9. Concepto y número mínimo de accionistas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

TÍTULO II. Disposiciones comunes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232CAPÍTULO I. Condiciones de acceso y ejercicio de la actividad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232

Artículo 10. Autorización y registro.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232Artículo 11. Requisitos de acceso y ejercicio de la actividad.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233Artículo 12. Modificación de proyectos constitutivos, estatutos y reglamentos.. . . . . . . . . . . . . . . . . 235Artículo 13. Revocación y suspensión de la autorización.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236Artículo 13 bis. Comunicación de la revocación a otras autoridades competentes.. . . . . . . . . . . . . . . 236Artículo 14. Reserva de actividad y denominación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236

CAPÍTULO II. Comercialización transfronteriza de acciones y participaciones de IIC. . . . . . . . . . . . . . . . . . 237Artículo 15. Comercialización en España de las acciones y participaciones de IIC autorizadas en otro

Estado miembro de la Unión Europea reguladas por la Directiva 2009/65/CE, del Parlamento Europeo y de Consejo, de 13 de julio de 2009.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237

Artículo 15 bis. Comercialización en España a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC constituidas en otro Estado miembro de la Unión Europea gestionadas por gestoras autorizadas en un Estado miembro al amparo de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238

Artículo 15 ter. Comercialización en España a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC constituidas en un Estado no miembro de la Unión Europea gestionadas por gestoras autorizadas en un Estado miembro de acuerdo con la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239

Artículo 15 quáter. Comercialización en España a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC gestionadas por gestoras no domiciliadas en la Unión Europea.. . . . . . . . . . 240

Artículo 15 quinquies. Comercialización en España a inversores no profesionales de las acciones y participaciones de IIC referidas en el artículo 2.1.f).. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

Artículo 16. Comercialización de las acciones y participaciones de IIC españolas reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, en el ámbito de la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243

Artículo 16 bis. Comercialización en el ámbito de la Unión Europea de IIC distintas a las reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, en el ámbito de la Unión Europea gestionadas por sociedades gestoras autorizadas en España de conformidad con la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, en el ámbito de la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244

CAPÍTULO III. Información, publicidad y contabilidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245Artículo 17. Documentos informativos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245Artículo 18. Información a partícipes y accionistas, al público en general y publicidad.. . . . . . . . . . . . 246Artículo 19. Hechos relevantes.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247Artículo 20. Normas contables.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247Artículo 21. Auditoría de cuentas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247Artículo 22. Participaciones significativas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248Artículo 22 bis. Comunicaciones a partícipes y accionistas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248

CAPÍTULO IV. Normas sobre inversiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248Artículo 23. Principios de la política de inversión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248

CAPÍTULO V. Disolución, liquidación, transformación, fusión, escisión y traspaso de participaciones y acciones 248Artículo 24. Disolución y liquidación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248Artículo 25. Transformación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 248Artículo 26. Fusión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249Artículo 27. Escisión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250Artículo 28. Traspaso de participaciones o acciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250Artículo 28 bis. Otras operaciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252

TÍTULO III. Clases de Instituciones de Inversión Colectiva. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252CAPÍTULO I. Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252

Sección 1.ª Disposiciones comunes aplicables a las IIC que cumplan con la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, y a otras IIC de carácter financiero similares.. 252

Artículo 29. Concepto y denominación de las IIC de carácter financiero.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252Artículo 30. Activos aptos para la inversión, reglas sobre inversiones y obligaciones frente a terceros.. . 252Artículo 31. Contenido de estatutos sociales y reglamentos respecto de la política de inversión.. . . . . . 255

Sección 2.ª Sociedades de inversión de capital variable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255Artículo 32. Concepto, estatutos sociales, capital social y acciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255Artículo 33. Liquidez.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256

Sección 3.ª Disposiciones aplicables a otras IIC de carácter financiero que no cumplan con la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256



– XV –

Artículo 33 bis. IIC de Inversión Libre.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256Artículo 33 ter. IIC de IIC de Inversión Libre.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257

CAPÍTULO II. Instituciones de inversión colectiva de carácter no financiero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257Sección 1.ª Concepto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257

Artículo 34. Concepto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257Sección 2.ª Instituciones de inversión colectiva inmobiliaria. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257

Artículo 35. Concepto y denominación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257Artículo 36. Normas de inversión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257Artículo 37. Sociedades de inversión inmobiliaria.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258Artículo 38. Fondos de inversión inmobiliaria.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

Sección 3.ª Otras instituciones de inversión colectiva no financieras. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258Artículo 39. Otras IIC no financieras.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

TÍTULO IV. Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258CAPÍTULO I. Concepto y objeto social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258

Artículo 40. Concepto, objeto social y reserva de actividad y de denominación.. . . . . . . . . . . . . . . . . 258CAPÍTULO II. Condiciones de acceso a la actividad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261

Artículo 41. Autorización y registro.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261Artículo 41 bis. Supuestos de exención.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262Artículo 42. Denegación de la autorización.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262Artículo 43. Requisitos de acceso a la actividad.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263

CAPÍTULO III. Condiciones de ejercicio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264Artículo 44. Modificación de estatutos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264Artículo 45. Participaciones significativas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264Artículo 46. Obligaciones y responsabilidad.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266Artículo 46 bis. Información sobre las políticas de remuneración.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 267Artículo 47. Auditoría de cuentas y otras condiciones de ejercicio.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269Artículo 47 bis. Obligaciones derivadas de la adquisición de participaciones significativas y del control

de sociedades por IIC gestionadas por sociedades gestoras autorizadas al amparo de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011.. . . . . . . . . . . . . . . . . 269

Artículo 48. Departamento de atención al cliente y defensor del cliente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271Artículo 49. Causas de la revocación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272Artículo 50. Procedimiento de revocación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272Artículo 51. Suspensión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273Artículo 52. Supuestos de suspensión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 273Artículo 53. Sustitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274Artículo 53 bis. Operaciones societarias.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274

CAPÍTULO IV. Actuación transfronteriza. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274Artículo 54. Actuación transfronteriza de las sociedades gestoras reguladas por la Directiva

2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, autorizadas en España. 274Artículo 54 bis. Condiciones para la gestión transfronteriza de IIC y para la prestación de servicios en

otros Estados miembros por sociedades gestoras autorizadas en España de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011.. . . . . . . . . . . 276

Artículo 55. Sociedades gestoras autorizadas por la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio de 2009, en otro Estado miembro de la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277

Artículo 55 bis. Condiciones para la gestión de IIC españolas y para la prestación de servicios en España por sociedades gestoras reguladas por la Directiva 2011/61/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, y autorizadas en otro Estado miembro de la Unión Europea.. . . 279

Artículo 56. Sociedades gestoras no domiciliadas en la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280Artículo 56 bis. Condiciones aplicables a las SGIIC que gestionen IIC establecidas en terceros Estados

no comercializadas en los Estados miembros de la Unión Europea.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281TÍTULO V. Depositario. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281

Artículo 57. Concepto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281Artículo 58. Designación e incompatibilidades.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281Artículo 59. Autorización.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282Artículo 60. Obligaciones.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 282Artículo 60 bis. Delegación de la función de depósito de depositarios de IIC.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 282Artículo 61. Sustitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283Artículo 62. Responsabilidad de los depositarios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283Artículo 62 bis. Transferencia de responsabilidad de los depositarios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283Artículo 63. Suspensión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284Artículo 64. Supuestos de suspensión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284

TÍTULO VI. Normas de conducta, supervisión, intervención y sanción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285CAPÍTULO I. Normas de conducta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285

Artículo 65. Normativa aplicable.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Artículo 66. Operaciones en régimen de mercado.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285Artículo 67. Operaciones vinculadas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285



– XVI –

Artículo 68. Separación del depositario.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286CAPÍTULO II. Supervisión e inspección. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287

Artículo 69. Sujetos.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287Artículo 70. Facultades de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287Artículo 70 bis. Suspensión de la emisión, reembolso o recompra.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287Artículo 71. Supervisión de entidades de otros Estados miembros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287Artículo 71 bis. Supervisión de IIC que comercializan transfronterizamente.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288Artículo 71 ter. Cooperación transfronteriza entre autoridades competentes.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 289Artículo 71 quáter. Divulgación de la información.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290Artículo 71 quinquies. Intercambio de información y secreto profesional.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290Artículo 71 sexies. Intercambio de información referente a las posibles consecuencias sistémicas de la

actividad de las sociedades gestoras autorizadas conforme a la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291

Artículo 71 septies. Supervisión de los límites al apalancamiento y de la adecuación de los procesos de evaluación crediticia.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291

CAPÍTULO III. Intervención y sustitución. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292Artículo 72. Causas de intervención o sustitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292Artículo 73. Petición y adopción de acuerdo sobre intervención o sustitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 293Artículo 74. Efectos de la intervención.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293Artículo 75. Efectos de la sustitución.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293Artículo 76. Intervención pública en la disolución de una sociedad de inversión, de una sociedad

gestora o de una entidad depositaria.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294

[ . . . ]

Disposiciones adicionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294Disposición adicional primera. Régimen especial para determinadas empresas de servicios de

inversión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294Disposición adicional segunda. Obligaciones de carácter fiscal del representante designado por las

entidades gestoras que operen en libre prestación de servicios.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294Disposición adicional tercera. Cambio de denominación de las IIC.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294

[ . . . ]

Disposición adicional quinta. Información adicional de naturaleza tributaria que debe facilitarse a determinados inversores en instituciones de inversión colectiva.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295

Disposición adicional sexta. Adaptación de las sociedades gestoras a la nueva normativa.. . . . . . . . . 296Disposiciones transitorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297

Disposición transitoria primera. Régimen transitorio del desarrollo reglamentario.. . . . . . . . . . . . . . . 297Disposición transitoria segunda. Régimen transitorio de las sociedades de inversión mobiliaria de

capital fijo.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297Disposición transitoria tercera. Régimen transitorio de las modificaciones de los estatutos de las

sociedades gestoras.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297Disposición transitoria cuarta. Plazo de adaptación a la nueva normativa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297Disposición transitoria quinta. Transformación de IIC existentes en IIC por compartimentos o en

compartimentos y creación de clases de participaciones o series de acciones.. . . . . . . . . . . . . . . 297Disposición transitoria sexta. Exclusión de cotización en bolsa de las IIC con forma societaria.. . . . . . . 298Disposición transitoria séptima.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298

Disposiciones derogatorias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298Disposición derogatoria única.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298

Disposiciones finales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298Disposición final primera. Adición de un nuevo apartado 19 en la letra B) del apartado I del artículo 45

("Beneficios fiscales") del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298

Disposición final segunda. Modificación del apartado 5 del artículo 26 ("El tipo de gravamen") de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

Disposición final tercera. Modificación del artículo 71 ("Tributación de las IIC") de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299

Disposición final cuarta. Títulos competenciales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299Disposición final quinta. Habilitación para desarrollo reglamentario.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300Disposición final sexta. Entrada en vigor.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300

§ 11. Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de 301



– XVII –

inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . .

[ . . . ]

TÍTULO I. Régimen de las entidades de capital-riesgo y entidades de inversión colectiva de tipo cerrado. . . . . . . 301

[ . . . ]

CAPÍTULO IV. Régimen jurídico de los fondos de capital-riesgo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

[ . . . ]

Artículo 36. Fusión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

[ . . . ]

TÍTULO II. Sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302CAPÍTULO I. Acceso a la actividad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302

[ . . . ]

Artículo 53. Revocación.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302

[ . . . ]

CAPÍTULO II. Condiciones de ejercicio de la actividad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303

[ . . . ]

Sección 3.ª Requisitos de transparencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303Artículo 67. Obligaciones de información, de auditoría y contables.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 303Artículo 68. Obligaciones de información a los inversores sobre cada entidad de inversión con carácter

previo a la inversión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304

[ . . . ]

CAPÍTULO III. Condiciones de acceso y de ejercicio de la actividad de gestión de entidades de capital-riesgo y entidades de inversión colectiva de tipo cerrado bajo supuestos especiales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305

Artículo 72. Condiciones de acceso y de ejercicio de la actividad de las SGEIC que gestionen ECR o EICC por debajo de determinados umbrales.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305

[ . . . ]

TÍTULO III. Comercialización de las entidades de capital-riesgo y entidades de inversión colectiva de tipo cerrado 306

[ . . . ]

Artículo 79. Comercialización en España a inversores no profesionales de ECR a las que se refiere el artículo 5.1.e).. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 306

[ . . . ]

Artículo 83. Condiciones aplicables a las SGEIC que gestionen ECR o EICC constituidos en un Estado no miembro de la Unión Europea no comercializadas en los Estados miembros de la Unión Europea. 308

TÍTULO IV. Normas de conducta, supervisión, inspección y sanción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308

[ . . . ]

CAPÍTULO III. Régimen sancionador. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308

[ . . . ]

Sección 2.ª Infracciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308Artículo 93. Infracciones muy graves.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 308

[ . . . ]

§ 12. Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito. [Inclusión parcial] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311

[ . . . ]

TÍTULO III. Supervisión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311



– XVIII –

CAPÍTULO I. Función supervisora. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311

[ . . . ]

Artículo 54. Elaboración de guías en materia supervisora.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311

[ . . . ]

CAPÍTULO VI. Obligaciones de información y publicación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

[ . . . ]

Artículo 82. Obligación de secreto.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

[ . . . ]

Artículo 84. Información contable que deben remitir las entidades de crédito.. . . . . . . . . . . . . . . . . . 314Artículo 85. Información con relevancia prudencial de las entidades de crédito.. . . . . . . . . . . . . . . . . 315

[ . . . ]

Artículo 87. Informe bancario anual.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315

[ . . . ]

Disposición adicional décima. Incompatibilidad de los auditores para realizar trabajos en entidades de crédito.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316

[ . . . ]

Disposición adicional decimoquinta. Autorización para los colaboradores de los organismos de supervisión.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316

[ . . . ]

§ 13. Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . 317

[ . . . ]

Artículo undécimo. Contabilidad.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317

[ . . . ]

§ 14. Ley 26/2013, de 27 de diciembre, de cajas de ahorros y fundaciones bancarias. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

[ . . . ]

TÍTULO I. De las cajas de ahorros. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

[ . . . ]

CAPÍTULO II. Órganos de gobierno. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

[ . . . ]

Sección 3.ª La comisión de control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

[ . . . ]

Artículo 26. Funciones de la comisión de control.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318

[ . . . ]

TÍTULO II. De las fundaciones bancarias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319CAPÍTULO I. Disposiciones generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319

[ . . . ]

Artículo 34. Obligación de transformación de las cajas de ahorros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319Artículo 35. Procedimiento de transformación de las cajas de ahorros.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319

[ . . . ]

CAPÍTULO V. Régimen de control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320



– XIX –

[ . . . ]

Artículo 46. Funciones del Banco de España.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 320

[ . . . ]

§ 15. Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsión social. [Inclusión parcial]. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

[ . . . ]

REGLAMENTO DE MUTUALIDADES DE PREVISIÓN SOCIAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

[ . . . ]

TÍTULO II. De la constitución y de la actividad de las mutualidades de previsión social. . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

[ . . . ]

CAPÍTULO IV. Condiciones para el ejercicio de la actividad aseguradora. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

[ . . . ]

Artículo 27. Información estadístico-contable y auditoría.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322

[ . . . ]

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Código de Auditoría de Cuentas · 2017-04-09 · NORMATIVA SOBRE AUDITORIA DE CUENTAS...

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