Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

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“Análisis de la Oferta y Venta de Viviendas Nuevas

en el Gran Santiago”

Enero 2008

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2

INDICE

1 Cifras al 3er. Trimestre 2007 (Preliminar Diciembre 20007)

2 Análisis por Comuna

3 Casas, Oferta y Venta

4 Departamentos, Oferta y Venta

5 Resumen y Conclusiones

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3

3

1.- Cifras al 3er. Trimestre del 2007(Preliminar Diciembre 2007)

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4

4

El presente informe corresponde al análisis del comportamiento del mercado deviviendas nuevas en el Gran Santiago, entre el 1 de Julio 2007 y el 30 de Septiembrede 2007,

- En la última medición se visitaron un totalde 1.021 proyectos habitacionales, de loscuales 251 corresponden a casas (26%) y707 a departamentos (74%).

- 63 proyectos terminaron sus ventas en eltercer trimestre 2007.

Distribución geográfica de proyectos

CASAS DEPARTAMENTOS

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5

5

Incorporación Trimestral Conjuntos a Oferta Pública(Marzo 1997 – Diciembre 2007)

68 68 6773

34

49

62

29

36 34 35 3642

37

47

29

4036

53

33

53

3731

39 41

57

39

6661

70

63

74

64

104

87

77

90

787782

64

97

7470

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T

TRIMESTRES

1997 1998 1999 2000 2001 2001 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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6

6

1T-01 2T-01 3T-01 4T-01 1T-02 2T-02 3T-02 4T-02 1T-03 2T-03 3T-03 4T-03 1T-04 2T-04 3T-04 4T-04 1T-05 2T-05 3T-05 4T-05 1T-06 2T-06 3T-06 4T-06 1T-07 2T-07 3T-07 4T-07

TRIMESTRESCasas Departamentos Total

Incorporación Trimestral de Unidades a Oferta Pública(Marzo 2001 – Diciembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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7

CANTIDAD DE PROYECTOS POR CLAUSTER

Fuente: Estudio de la Vivienda 3er. Trimestre de 2007Collect Investigaciones de Mercado S.A.

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8

8

IPEC – OFERTA – VENTA 1981-2007Serie histórica de 21 años (promedios Trimestrales)

0

4000

8000

12000

16000

20000

24000

28000

32000

36000

40000

44000

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

Uni

dade

s

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Puntos IPEC

IPEC VENTA OFERTA

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

IPEC Diciembre 2007 = 42,5 puntos

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9 Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

Trimestres

Uni

dade

s

OFERTA VENTA

Mercado Total de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago(Unidades período Enero de 1981 – Diciembre de 2007)

Stock Aproximado : 40.500 unidades

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

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10

10

5544

7.065

8.224

8500

10.325

7.787

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

Primer Segundo Tercero CuartoTRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

2004 2005 2006 2007

Ventas Trimestrales en el Gran Santiago(Unidades período Marzo de 2004– Septiembre de 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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11

10.960

14.56616.446

22.368

27.773

39.36737.281

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Ventas Acumuladas de Viviendas Nuevas en el Gran SantiagoPeríodo Enero – Diciembre (Unidades))

Caída Periodo : - 5,3%

Alza Periodo : 4,2%

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12

12

288429

269 194 16553

199

4.556

1.202

2.970

1000 ómenos

1001-2000 2001-3000 3001-4000 4001-5000 5001-6000 6001-7000 7001-8000 8001-9000 9001 y M ás

Rangos de Precio (UF)

Venta de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago según Rangos de Precio (UF)Unidades – Tercer Trimestre 2007

El 73% de las ventas según rangosde precio UF se realizan entre las1000 a 3000 UF.

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13

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

Trimestres

Mile

s U

F

OFERTA VENTA

Mercado Total de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago(Miles de U.F. Período Enero de 1981 - Septiembre de 2007)

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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14

14

15.198

17.850

20.095

27.508

20.385

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Primer Segundo Tercero CuartoTRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

2004 2005 2006 2007

Ventas Trimestrales en el Gran Santiago(Miles de UF período Marzo de 2004– Septiembre de 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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15

15

33.843

40.00343.062

57.810

68.97471.516

75.866

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Ventas Acumuladas de Viviendas Nuevas en el Gran SantiagoPeríodo Enero – Septiembre (Miles de UF))

Alza Periodo : 6,1%

Alza Periodo : 3,6%

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16

16

13,6%

13,5%

10,0%

10,0%

9,6%

6,9%

6,1%

4,6%

4,6%

4,4%

4,1%

12,7%

0% 5% 10% 15%

MAIPU

PUENTE ALTO

LAMPA

HUECHURABA

QUILICURA

SAN BERNARDO

PUDAHUEL

PEÑALOLEN

CHICUREO

RENCA

LO BARNECHEA

OTRAS

37,2%

16,8%

8,1%

7,3%

6,3%

3,3%

2,7%

2,4%

2,1%

2,0%

1,8%

10,1%

0% 10% 20% 30% 40%

SANTIAGO

ÑUÑOA

PROVIDENCIA

LAS CONDES

SAN MIGUEL

MACUL

VITACURA

RECOLETA

QUINTA NORMAL

LA FLORIDA

ESTACION CENTRAL

OTRAS

Base : 7.915 Unidades Base : 31.886 Unidades

Casas Departamentos

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Concentración de la Oferta en Unidades según casas y departamentos por ComunaTercer Trimestre 2007

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17

17

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1T972T973T974T971T982T983T984T981T992T993T994T991T002T003T004T001T012T013T014T011T022T023T024T021T032T033T034T031T042T043T044T041T052T053T054T051T062T063T061T072T073T07

TRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

Entrega Inmediata

Entrega a más de 1 mes

Oferta Según Fecha de Entrega(Marzo 1997 - Septiembre 2007)

11,9 %

88,1%

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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18

18

Fecha de Entrega de la Actual Oferta de ViviendasTercer Trimestre 2007

15,0% 15,0% 17,9% 25,8% 12,3% 13,5% 0,3% 0,2%

11,5%8,4%11,2% 14,3% 12,1% 16,3% 5,6% 20,5%

9,7%11,9% 12,7%

16,4%

12,2%15,8%

4,6%

16,7%

INMEDIATA DE 1 - 3MESES

DE 4 - 6MESES

DE 7 - 9MESES

DE 10 - 12MESES

DE 13 - 15MESES

DE 16 - 18MESES

A 18 O MASMESES

CASAS DEPARTAMENTOS TOTAL

% Casassegún entrega

% Dptos.según entrega

37% Oferta esta para entrega a mas de un año

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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19

19

Ventas según fecha de entrega(Marzo 1997 - Septiembre 2007)

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

1T972T973T974T971T982T983T984T981T992T993T994T991T002T003T004T001T012T013T014T011T022T023T024T021T032T033T034T031T042T043T044T041T052T053T054T051T062T063T064T061T072T073T07

TRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

Entrega Inmediata

Entrega a más de 1 mes

22,7%

77,3%

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

20

20

22,5% 19,8% 24,8% 18,2% 8,0% 6,0% 0,4% 0,3%

13,0%11,3%22,8% 15,4% 10,0% 10,8%3,5%

13,3%

13,7%

22,7%

16,3% 16,2%

9,4% 9,5%

2,6%

9,7%

INMEDIATA DE 1 - 3MESES

DE 4 - 6MESES

DE 7 - 9MESES

DE 10 - 12MESES

DE 13 - 15MESES

DE 16 - 18MESES

A 18 O MASMESES

CASAS DEPARTAMENTOS TOTAL

% Casassegún entrega

% Dptos.según entrega

Venta Total de Viviendas Nuevas Gran Santiago Según Fecha de EntregaTercer Trimestre 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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21

Evolución del Valor UF en Viviendas Nuevas en el Gran Santiago(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

VA

LOR

UF

Casas Departamentos

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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22

22

Evolución del Valor UF/m2 en Viviendas Nuevas en el Gran Santiago(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

20

25

30

35

40

45

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

VA

LOR

UF/

m2

Casas Departamentos

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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23

2.- Análisis por Comuna

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24

24

548

540

237

237

222

208

151

145

124

96

89

88

55

50

41

21

3

1

0

0 100 200 300 400 500 600

MAIPU

PUENTE ALTO

HUECHURABA

QUILICURA

SAN BERNARDO

LAMPA

PUDAHUEL

CHICUREO

RENCA

LO BARNECHEA

LA FLORIDA

PEÑALOLEN

CERRILLOS

LA REINA

LAS CONDES

ADRE HURTADO

VITACURA

ÑUÑOA

SAN MIGUEL

990

958

941

895

854

488

439

423

390

372

359

307

260

163

122

29

28

4

0

0 200 400 600 800 1000 1200

PUENTE ALTO

MAIPU

LO BARNECHEA

CHICUREO

HUECHURABA

QUILICURA

LAS CONDES

PEÑALOLEN

LA REINA

SAN BERNARDO

PUDAHUEL

LAMPA

LA FLORIDA

RENCA

CERRILLOS

PADRE HURTADO

VITACURA

ÑUÑOA

SAN MIGUEL

Distribución Comunal de Ventas Segmento Casas 3er. Trimestre 2007

Base : 2.895 Unidades / Venta Base : 8.021 MUF

Unidades Vendidas por Comuna Miles de UF Vendidas por Comuna

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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25

25

2.180852834829

4962372292172131951671381281181101028465645548463212954

0 500 1000 1500 2000 2500

SANTIAGO

PROVIDENCIA

ÑUÑOA

LAS CONDES

SAN MIGUEL

VITACURA

MACUL

QUINTA NORMAL

LA FLORIDA

RECOLETA

MAIPU

PUENTE ALTO

INDEPENDENCIA

ESTACION CENTRAL

LA CISTERNA

CONCHALI

PUDAHUEL

HUECHURABA

EL BOSQUE

LO BARNECHEA

PEÑALOLEN

QUILICURA

SAN JOAQUIN

SAN BERNARDO

CERRILLOS

LA REINA

RENCA

3.9633.330

2.8262.318

1.8901.122

579525

42037030328221020920216416114713776745451411983

0 1000 2000 3000 4000 5000

SANTIAGO

LAS CONDES

PROVIDENCIA

ÑUÑOA

VITACURA

SAN MIGUEL

LO BARNECHEA

MACUL

LA FLORIDA

RECOLETA

MAIPU

QUINTA NORMAL

ESTACION CENTRAL

INDEPENDENCIA

HUECHURABA

PUENTE ALTO

LA CISTERNA

CONCHALI

PEÑALOLEN

PUDAHUEL

EL BOSQUE

SAN JOAQUIN

LA REINA

QUILICURA

SAN BERNARDO

CERRILLOS

RENCA

Distribución Comunal de Ventas Segmento Departamentos 3er. Trimestre 2007

Base : 7.469 Unidades / Venta Base : 19.487 MUF

Unidades Vendidas por Comuna Miles de UF Vendidas por Comuna

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

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26

26

3.- Casas, Oferta - Venta

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27

Oferta y Venta de Casas Nuevas en el Gran Santiago(Marzo 1997 - Septiembre 2007)

7.195

2.895

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

1T972T973T974T971T982T983T984T981T992T993T994T991T002T003T004T001T012T013T014T011T022T023T024T021T032T033T034T031T042T043T044T041T052T053T054T051T062T063T064T061T072T073T07

TRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

OFERTA VENTA CASAS

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

28

28

163

929

724

1.080

792

567

423384

492

844797

227

292

163164183

284295

376

309

188

375

50 ómenos

51 - 60 61 - 70 71 - 80 81 - 90 91 - 100 101 - 110 111 - 120 121 - 130 131 - 140 141 y más

Rangos de Superficie Util (m2)

OFERTA VENTA

Oferta y Venta de Casas Nuevas en el Gran Santiago según Rangos de Superficie Útil (m2)Unidades – Tercer Trimestre 2007

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

29

29

973

540

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

16001T

00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

11,9

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

ad d

e Ve

nta

(%Ve

ntas

/Sto

ck

Velocidad de venta de Casas Nuevas en la COMUNA DE PUENTE ALTO

8,4 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Casas Nuevas en la COMUNA DE PUENTE ALTO(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

30

30

11,8

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

ad d

e Ve

nta

(%Ve

ntas

/Sto

ck

979

548

0

200

400

600

800

1000

12001T

00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

Velocidad de venta de Casas Nuevas en la COMUNA DE MAIPU

8,4 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Casas Nuevas en la COMUNA DE MAIPU(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

31

31

4.- Departamentos, Oferta - Venta

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

32

32

Oferta y Venta de Departamentos Nuevas en el Gran Santiago(Marzo 1997 - Septiembre 2007)

31.886

7.469

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

1T972T973T974T971T982T983T984T981T992T993T994T991T002T003T004T001T012T013T014T011T022T023T024T021T032T033T034T031T042T043T044T041T052T053T054T051T062T063T064T061T072T073T07

TRIMESTRES

UN

IDA

DE

S

OFERTA VENTA DEPARTAMENTOS

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

33

33

12.494

5.4744.796

3.265

2.016

988 739 524 506 430 65415214798103189211443740

1.103

3.004

1.279

50 ómenos

51 - 60 61 - 70 71 - 80 81 - 90 91 - 100 101 - 110 111 - 120 121 - 130 131 - 140 141 y más

Rangos de Superficie Util (m2)

OFERTA VENTA

Oferta y Venta de Departamentos Nuevos en el Gran Santiago según Rangos de Superficie Útil (m2)Unidades – Tercer Trimestre 2007

1.403

5.860

5.231

1.374

267

1.361

20-30 30-40 40-50

Rangos de Superficie Util (m2)

OFERTA VENTA

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

34

34

5,2

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

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1T04

2T04

3T04

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1T05

2T05

3T05

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1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

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e Ve

nta

(%Ve

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/Sto

ck

11.856

2.180

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

Velocidad de venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE SANTIAGO

19,3 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE SANTIAGO(Marzo 2000 – Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

35

35

2.573

852

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

35001T

00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

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1T02

2T02

3T02

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1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

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1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

8,3

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

ad d

e Ve

nta

(%Ve

ntas

/Sto

ck

Velocidad de venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE PROVIDENCIA

12,1 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE PROVIDENCIA(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

36

36

2.325

829

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

8,8

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

ad d

e Ve

nta

(%Ve

ntas

/Sto

ck

Velocidad de venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE LAS CONDES

11,4 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE LAS CONDES(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

37

37

4,5

0123456789

10111213141516171819202122232425

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

Trimestres

Vel

ocid

ad d

e Ve

nta

(%Ve

ntas

/Sto

ck

5.342

834

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

1T00

2T00

3T00

4T00

1T01

2T01

3T01

4T01

1T02

2T02

3T02

4T02

1T03

2T03

3T03

4T03

1T04

2T04

3T04

4T04

1T05

2T05

3T05

4T05

1T06

2T06

3T06

4T06

1T07

2T07

3T07

TRIMESTRES

UN

IDAD

ES

OFERTA VENTA

Velocidad de venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE ÑUÑOA

22,2 meses para agotar stock

CRISIS

LENTO

ACTIVO

S/ACTIVO

NORMAL

BAROMETRO

BOOM

Oferta y Venta de Departamentos Nuevos en la COMUNA DE ÑUÑOA(Marzo 2000 - Septiembre 2007)

Fuente: Collect Gfk Informe Trimestral de Oferta y Venta de Viviendas

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

38

38

Resumen y Observaciones

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

39

39

En el último trimestre existe una pequeña alza (marginal) en las expectativas de losconsumidores, quedando el IPEC en 42,5 puntos. Sin embargo, continúa estando bajolos 50 puntos (punto de equilibrio entre las percepciones positivas y las negativas) yademás se encuentra en el nivel más bajo al compararlo con los últimos tres años.

La oferta bate un nuevo record histórico situándose en 39.081 unidades disponiblespara los compradores al 3er. Trimestre 2007, estimándose que las cifras sobrepasaranlas 40.000 unidades a diciembre 2007.

Hasta septiembre 2007 el mercado de las viviendas nuevas en el Gran Santiago batenun record histórico de ventas en miles de UF, llegando a tener un alza de un 6,1% enrelación al mismo periodo del 2006. En relación a las unidades, a septiembre 2007había una leve baja de 0,5% a igual periodo 2006.

Las comunas de Santiago, Ñuñoa, Providencia, Las Condes y San Miguel presentan loscrecimientos más importantes en los últimos trimestres en el segmento departamentos yen el caso de las casas, Maipú, Puente Alto y Lampa.

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

40

40

Finalmente, como cierre del año 2007 se debería esperar un crecimiento“plano”, del orden del 3% en UF vendidas; dado que los nuevos proyectosson más caros que los antiguos y ya se observa un traspaso de costos a losconsumidores (precio piloto).

En cuanto a las unidades, esperamos cerrar el año 2007 con un baja del ordendel -5% en relación al año 2006.

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

41

41

Incertidumbres en el Mercado Inmobiliario para el año 2008

- Inflación

- Expectativas

- Ingresos

- Inflación

- Tasas de interés

- Restricción de los bancos a los créditos Hipotecarios.

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

42

42

Mercado de Viviendas en el Gran Concepción

El ultimo informe del Gran Concepción, se catastraron un total de 152 proyectos,

correspondiente a 9.969 unidades, entre casas (5.078 unidades) y (7.097 unidades)

departamentos.

La velocidad de ventas muestra que el 5,45% del stock se vendió en forma mensual

durante el último cuatrimestre. Esta cifra se compara desfavorablemente con los

registros históricos que posee Collect referente a distintos mercados en Chile y con el

registro del cuatrimestre anterior (8,2%).

Enero 2008ESTUDIO DE OFERTA INMOBILIARIACollect-GfK CAMARA CHILENA DE CONSTRUCCION

43

43

Mercado de Viviendas en Concepción

El mercado de casas, para el total de proyectos (81), registra una ventacuatrimestral de 486 unidades y una oferta disponible de 1.390 unidades.

El mercado de departamentos, para el total de proyectos (71), registra una ventacuatrimestral de 683 unidades y una oferta disponible de 2.806 unidades.