CAPITULO II

MARCO TEORICO CONCEPTUAL

MARCO TEORICO CONCEPTUAL SOBRE LA INFLACION, Y LOS

ESTADOS FINANCIERROS REEXPRESADOS: SUS METODOS Y NORHAS

DE PRESENTACION.

1. INFLACION

1.1 Dei inición

La inflación es un proceso mediante el cual, el nivel general

de precios muestra una tendencia a elevarse durante el transcurso

del tiempo. La inflación se expresa generalmente en el cambio en el

índice de precios al consumidor, el cual está basado en una canasta

de bienes de consumo.

Cuando los precios suben a un ritmo más o menos definido, los

salarios tienden a ajustarse aunque por lo general con un pequeño

retraso. Esto provoca un alza en los costos que a su vez se traduce

en nuevas alzas de precios, y como consecuencia los salarios

tienden a subir nuevamente. Estas alzas continuadas de precios y

salarios es lo que se conoce como "inflación abierta" o "espiral

inflacionaria".

La explicación clásica sobre este fenómeno, es simple y afirma

que la inflación se provoca cuando existe demasiado dinero en

circulación para obtener pocos bienes, es decir que la demanda de

productos excede a la oferta y por consiguiente aumentan los

precios. En otras palabras, la unidad monetaria pierde su poder

adquisitivo.

1.2 CAUSAS DE LA INFLACION

1.2.1 Desequilibrio en la Balanza Comercial

Siendo El Salvador eminentemente importador de l o s insurnos

necesarios para la producción, hace que se incrernenten los costos

de producción ya que los paises proveedores trasladan a través de

sus exportaciones, la cuota inflacionaria que les afecta, lo que se

conoce como inflación importada. Así también debido a la carencia

de un control adecuado de las exportaciones, lo que lleva a una

disminución en la oferta interna.

1.2.2 -..-- El Déficit ~- - -- en ~ - el Presup).e~-tgPúhl ~ l c o

El Gobierno al gastar más de lo que recibe, tiene que obtener

los recursos necesarios, ya sea mediante créditos, o emisión de

papel moneda; lo cual origina una mayor cantidad de dinero en

circulación, y por lo tanto se incrementa el poder de compra de los

consumidores.

1.2.3 - -- E1 Desfas~miento entre la Oferta Y la Demanda de Bienes

de Servicios.

Al crecer mayormente tanto los demandantes, como su capacidad

de demanda, y la capacidad instalada para fabricar productos y no

hacerlo al mismo ritmo.

1.2.4 Aumento d e l a r i o s

Los aumentos salariales se deben principalmente a presiones

sindicales y en algunas ocasiones se dan como consecuencia de

estrategias políticas; sin considerar un aumento en la

productividad, lo que hace que el aumento salarial sea incorporado

a los precios de los bienes y servicios.

1.2.5 Tasa Alta de Interés Bancario

El alza de las tasas de interés, es de diversos orígenes, pero

en épocas de inflación, se incrementan de manera notoria la

necesidad de capital, lo que implícitamente crea un aumento en las

tasas de interés; ya que considera que el capital otorgado en

concepto de préstamo, al ser recuperado valdrá menos que el valor

en moneda dado inicialmente.

1.2.6 Inestabilidad de los Tipos de Cambio

Originado por la escasez de divisas y el mercado negro, lo

cual trae como consecuencia que el comerciante y el industrial

trasladen el costo probable de sus inventario5 a los consumidores.

1.2.7 La Inflación Oculta

Cuando el Gobierno adopta controles de precios para impedir

que estos suban, se produce una escasez de producción,

racionamiento y en algunos casos, mercados negros.

MEDICION DE LA INFLACION

En la actualidad, la inflación se mide a través de los

llamados índices de precios, que son las variaciones de precios que

ha tenido un grupo de artículos y servicios en un determinado

período. Existen varios indices: entre los más importantes está el

llamado índice de precios al consumidor y al por mayor.

Cada sector de la producción, por lo regular, tiene un indice

de precios: alimentación, prendas de vestir, servicios médicos,

transporte, educación, etc.

El indice que normalmente nos da una idea del aumento del

costo de la vida, y que generalmente se usa para medir la

inflación, es el llamdo índice de precios al consumidor. (Ver Anexo

No. 1)

El afirmar que el índice de precios al consumidor aumentó en

un 20% no quiere decir que el costo de la vida aumentó para cada

uno de los ciudadanos de un país en un 20%. Los índices de precios

son promedios que nos dan una idea de una situación general, pero

que no nos dicen con certeza cuáles han sido los efectos de la

variación de los precios en cada uno de los ciudadanos de un país.

1.3.1 --- Cambios en los Precios

La oferta y demanda de bienes y servicios en el mercado

afectan significativamente los cambios en los precios.

Estos cambios pueden ser generales y especificas:

Los cambios generales se dan por variaciones en la unidad

monetaria, lo que conlleva a un cambio general en los precios de

los bienes y servicios; y los cambios específicos se dan cuando de

manera particular el precio de un bien o servicio varía.

1.3.2 ¿Suben o Bajan los Precios?

Dentro del tema económico, es común escuchar frases como "la

inflación subió en un tanto por ciento", o bien "la inflación fue

menor esta vez". Sin embargo, la mayoría de la población no suele

darle la importancia debida, justamente porque no logra comprender

cómo es que la inflación sube o baja en relacióm con meses

anteriores, y los precios como dicen: "siguen por las nubes".

La realidad es que el porcentaje de inflación determina el

aumento que van experimentando los precios, cada mes. En otras

palabras cuando se dice que la inflación fue más baja, no significa

que los precios bajen, sino por el contrario, que el porcentaje de

alza que sufrieron fue un poco menor en comparación del mes

anterior, es decir que aumentaron un poquito menos que antes

Cuando se manifiesta que la inflación subió, significa que los

precios aumentaron mas que la vez anterior.

La pregunta es ¿qué factores son los que determinan

significativamente el porcentaje de incremento de la inflacián,

mensualmente?

Son cuatro grandes grupos los que, en conjunto, determinan la

tasa de inflación: alimentos, vivienda, vestuario ymisceláneos, el

cual incluye, salud y transporte, entre otros rubros.

El problema es que casi la mitad del porcentaje de la

inflación viene dada por el grupo de alimentos (un poco más del

4l%), seguido por el sector de transporte y salud (en casi el 30%),

vivienda (un poco más del 2 0 % ) , y vestuario (en menos del 10%).

Por eso es que, cuando los precios de la canasta mínima de

consumo aumentan, con seguridad, la tasa de inflación también se

verá incrementada; justamente porque es este grupo el que influye

casi en un 50% sobre el Indice de Precios al Consumidor.

1.4 CONSECUENCIAS O EFECTOS

Dado que el fenómeno inflacionario es un hecho implícito en

las actividades económicas y tomando en cuenta que dicho fenómeno

produce un aumento en el nivel General de Precios y por

consiguiente una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda lo

cual repercute de diversas formas a medida que se agudiza el

problema inflacionario.

A continuación se señalan algunas de las operaciones que se

dan a nivel macroeconómico, es decir que afectan a nivel social,

así como también aquellas de tipo microeconómico, o sea que inciden

en las empresas en sus diferentes áreas.

1.4.1 Dentro de los E e c m ... Macroeconómicos se pueden

wncionar :

a) Menores Inversiones:

El sector capitalista tomando en consideración 1 a

inestabilidad de la economía evita realizar inversiones de carácter

permanente en la productividad y tiende a invertir en aquellas

actividades que considera favorables al corto plazo.

b) Deformación estructural de la economía:

Al existir el fenómeno, el gobierno de un país se ve sometido

a diversas presiones de carácter político, obstaculizando así la

canalización y asignación adecuada de los recursos económicos.

c) Pérdida de la competividad internacional:

Debido al incremento en los costos de los insumos empleados en

el cultivo de los productos agrícolas de exportación, así como las

reformas económicas impuestas por el gobierno, ha hecho que

disminuya en gran medida los niveles de producción, lo que ha

llevado a una pérdida de competitividad en el mercado y por lo

tanto la baja en las exportaciones.

d) Descapitalización de empresas al repartir dividendos con

base a resultados erróneos.

En vista de que las empresas reparten utilidades basándose en

la información contable registrada a costos históricos, sin tomar

en consideración los efectos producidos sobre ellas por el fenómeno

inflacionario, llevan a estas auna descapitalización real,

disminuyendo así el capital de trabajo y por ende la productividad.

e) Incremento en los Costos de Producción

Una vez que el proceso inflacionario se acentúa, esta afecta

considerablemente el aumento en los costos de los bienes y

servicios producidos, dicha alza con1 leva a aumentar el costo de la

vida por el incremento en los precios, lo que afecta directamente

al consumidor. Por otra parte, se implementa medidas económicas

gubernamentales, que afectan los costos de las empresas

incrementándolos considerablemente, lo que hace que disminuya el

capital de operación de las mismas.

f ) Especulación de Inventarios

Los inventarios también se ven afectados por el proceso

inflacionario, pues si el producto es distribuido mucho después de

haberse producido, en dicho lapso se dan cambios en el poder

adquisitivo de la moneda, dando como consecuencia alza en los

precios de los elementos que forman parte de los bienes vendidos,

ante esta situación las empresas se ven sometidas a un aumento en

sus costos, considerando que no es posible trasladarlo directamente

al consumidor

1.4.2 Efectos en el Area Microeconómica

Las áreas de las empresas que se ven afectadas de manera

significativa son la administrativa que comprende: producción,

mercado y finanzas; y el área contable.

a) Area Administrativa:

Dentro de esta área, el proceso inflacionario produce mayores

efectos en las siguientes operaciones:

i) Producción:

En esta etapa incide fundamentalmente los elementos del costo,

como son: materia prima, mano de obra y gastos indirectos.

En primer lugar, la elevación del costo de la materia prima es

debido a que las empresas las obtienen en su mayoría de las

importaciones, lo que significa que los proveedores del exterior

transmiten a través de ellas su cuota de inflación, sumándose a

esto las restricciones económicas en lo que se refiere a las

importaciones como: la falta de divisas, variaciones en el cambio

de moneda, etc.

En segundo lugar, el incremento en las remuneraciones

salariales e incentivos en época de inflación, se da como

consecuencia de mayores exigencias por parte de los trabajadores,

debido a un aumento en el costo de la vida

ii) Mercadeo:

Esta actividad empresarial también es afectada por el fenómeno

inflacionario; ya que al dar un aumento en los costos de producción

esto conlleva por ende a un incremento en los precios y por

consiguiente su posición en el mercado se reduce, lo que obliga a

las empresas a efectuar cambios en el producto, a fin de mantener

su nivel competitivo, conservando así su imágen.

iii) Finanzas:

En época inflacionaria, el ciclo financiero se ve m6s afectado

en el corto plazo, debido a que las operaciones financieras que

realizan las empresas son afectadas por el incremento en el Nivel

General de Precios disminuyendo el capital de trabajo, el cual es

debido a las siguientes razones:

1) En vista de que se da un aumento en los costos de las

operaciones de las empresas, estas se ven en la necesidad de

obtener el efectivo necesario a fin de mantener estables sus

operaciones corrientes.

2) Al darse un aumento en los precios de los bienes, cuando

éstos son vendidos al crédito, hace que el monto de las cuentas por

METODOS DE AJUSTE PARA EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS

DE LA INFLACION EN LA INFORMACION FINANCIERA.

HETODO DE AJUSTE POR CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE

PRECIOS.

Este método consiste en resolver el problema, corrigiendo la

medida empleada por la contabilidad. En vez de usar colones

nominales, se emplean colones de igual poder adquisitivo. Esto se

logra aplicando un factor derivado del índice general de precios.

Los índices de precios se forman del resultado de

investigación que efectúa la Dirección Genera

Censo en coordinación con otras dependencias

Ministerio de Planificación y el Banco Centra

Salvador.

1 de Estadística y

federales como el

1 de Reserva de El

La obtención de los precios se logra visitando miles de

establecimientos, tomando en cuenta marcas y presentaciones que

prefieren los consumidores, y se utiliza el precio real del

artículo, es decir, el precio que efectivamente paga el consumidor

final.

Los artículos los clasifican en: alimentos, vivienda,

vestuario y misceláneas, el cual incluye salud y transporte entre

otros rubros.

3.1.1 Activos Fi ios

3.1.1.1 Norma General

Las empresas deberán actualizar sus activos fijos,

incorporando dicha actualización con sus efectos, en el cuerpo de

los estados financieros básicos.

3.1.1.2 Valuación

Método para determinar la actualización. Cada empresa podrá,

preservando la imparcialidad y objetividad de la información

financiera, elegir el método que se adapte mejor a sus

circunstancias.

Mediante el método de ajuste por cambios en el nivel general

de precios se expresa el costo histórico del activo fijo y su

depreciación acumulada a colones constantes de poder adquisitivo

general al cierre del ejercicio, utilizando el Indice Nacional de

Precios al Consumidor que publica el Banco Central de Reserva de El

Salvador.

3.1.1.3 Determinación del Monto de la Actualización

El monto de la actualización del activo fijo es la diferencia

entre su valor actualizado neto y su valor en libros (costos menos

depreciación acumulada) al cierre del ejercicio.

En períodos subsecuentes al primero en que se actualizó el

activo fijo, se deberá tomar como valor en libros el último valor

actualizado menos su depreciación acumulada.

Los activos en desuso se valuarán a su valor neto de

realización (precio estimado de venta menos costo en que se

incurriría para venderlos).

NOTA: Para 109 ejemplos de actualización de los activos fijos y la

depreciación se toma en cuenta que ya existe una primera

reexpresión. La primera reexpresión se calcula obteniendo los

factores netos (de la tabla de índices de precios al consurnnidor)

y multiplicándolo por los valores históricos de las respectivas

cuentas.

Las cantidades de la primera reexpresión se deben presentar en

cuentas complementarias de la respectiva cuenta.

c) Reexpresión de maquinaria al 31/12/92:

A - - 804.80 B - - 50

W - - (804.80x0.298) t (50~0.109)

W - - 239.83 t 5.45

W - - 245.28

d) ~eexpresión del Equipo de Reparto al 31/12/92

A - - - 114.80 B - 1 O

W - - (114.80~0.298) t (10~0.109)

W - - 34.21 t 1.09

W - - 35.30

Con los 4 resultados anteriores se efectúa la partida de

ajuste:

- Ajuste No. 1 -

Reexpresión de terrenos ¢ 53.41

Reexpresión de edificios 150.16

Reexpresión de maquinaria 245.28

Reexpresión Eq. de Reparto 35.30

Corrección por Reexpresión ¢ 484.15

/para registrar la actualización en el ejercicio del activo fijo,

terrenos, edificios, maquinaria y equipo de reparto.

3.1.2 Depreciación

3.1.2.1 Antecedentes H&tóricos de las Depreciaciones

a) Sus causas:

1. Deterioro y desajuste naturales por el uso.

2. Daños o deterioro extraordinario.

3. Extinción o agotamiento.

4. Posibilidad limitada de uso.

5. Elementos inadecuados.

6. Obsolescencia.

7. Cese de la demanda del producto.

b) Concepto de depreciación

Paton dice: "De acuerdo con las reglas generalmente aceptadas,

la depreciación es la declinación del valor en uso del activo fijo

tangible, particularmente de edificios y equipo".

Himmelblau dice: "Es la distribución del valor de un activo

fijo, en los períodos contables que comprenden su vida de

servicio".

Desde el punto de vista financiero, la depreciación es una

separación virtual de las utilidades de la entidad, con el fin de

reponer los bienes de que se trate, este es el principal motivo de

la reexpresión, ya que en valores históricos, dicha separación no

es suficiente para reponerlos debido al alza de precios.

C) Bases de Depreciación:

Las principales bases de depreciación son:

1. Costo histórico.

2. Costo más mantenimiento.

3. Costo de reposición.

4. Valor actual.

En la actualidad la depreciación debe ser ajustada con base en

el nivel. general de precios o con el costo de reposición.

d) Métodos de Depreciación

Los métodos de depreciación son:

1. Métodos de reemplazos

2. Método de acumulación sistemática

METODO DE REEMPLAZOS. Consiste en capitalizar todos 1 os costos

de construcción o compra, incluyendo los reemplazos en especie o de

otro modo, así como los aumentos o mejoras, cargando a la operación

los costos de las unidades eliminadas o reemplazadas, a medida que

ocurren esas eliminaciones o reemplazos.

METODO DE ACUMULACION SISTEMATICA. Este método también es

conocido como de "RESERVA O DE PROVISION", consiste en distribuir

de una manera sistemática el costo u otra base conveniente de la

unidad de propiedad depreciable, durante la vida de servicio de la

unidad. Es esencial para el mantenimiento de la integridad del

capital y para la presentación correcta, periódicamente, de la

situación financiera de la entidad y de sus rendimientos. Se

considera que también se traduce en una corriente más justa para el

paso de los costos del activo fijo a las cuentas de costos de

operación.

En la actualidad, es el método de mayor aceptación. Entre las

formas de aplicación de este métdo estan:

Línea Recta (que es el más utilizado), números, dígitos,

saldos decrecientes, etc.

METODO DE LINEA RECTA:

El c6lculo se hace en dos pasos, se encuentra el valor de

recuperación neta o sea, el probable valor residual esperado al

finalizar la vida útil; segundo, se resta el valor residual del

costo total de dicho activo para obtener la base de depreciación.

Dicho método supone que el activo se desgasta por igual,

durante cada período contable y se basa en el número de años de

vida útil del activo, de acuerdo con la fórmula.

D - - C - R - - - N

D - Depreciación

C - - Costo de Adquisición del Activo

R - Valor Residual

N - - Vida Util

El resultado representa la cantidad estimada en que se

deprecia el activo en cada periodo.

3.1.2.2 Reglas de Presentación

En el balance general se presentarán los valores actualizados

de los activos fijos y su depreciación en el estado de resultados

el monto de la depreciación del ejercicio.

Deberá revelarse aquella información pertinente e

indispensable que permita al usuario de los estados financieros

captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen

determinados los activos fijos y la depreciación. Como mlnimo se

revelará el método de actualización seguido por la empresa, el

costo original y su depreciación acumulada, el monto de la

diferencia entre los gastos de depreciación con base en el costo

original y sobre base de valores actualizados y el procedimiento de

depreciación utilizado. También se deberá revelar el monto de los

activos no revaluados y las causas para no hacerlo. De existir

cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la

totalidad de bienes sujetos a depreciación, deberá efectuarse un

señalamiento específico del cambio y su efecto en la información

financiera.

3.1.2.3 Ejemplo d-tualización de la Depreciación Acumulada

La fórmula que se utiliza para el cálculo del ajuste por

reexpresión de las depreciaciones acumuladas es:.

Y - - (E x t) + (F x 0.298)

Donde :

Y = Diferencia por ajustar la cuenta de depreciación acumulada

de la cuenta correspondiente.

E = Saldo al 31/12/92 de las cuentas complementarias

utilizadas para controlar los incrementos por reexpresión

del activo fijo. (la. Reexpresión t 2a. Reexpresión).

t = Tasa de depreciación del bien.

F = Saldo de la cuenta depreciación acumulada, reexpresión del

ejercicio anterior (a Dic. 91).

a) Reexpresión de la depreciación acumulada de edificios al

31/12/92.

E - - 373.10 (esto es igual a 222.90 + 150.20)

t - - 0.05

F - - 99

Sustituyendo:

Y - - (E x t) + ( F x 0.298)

- - (373.10 x 0.05) t (99 x 0.298)

- - 18.60 t 29.50

- - 48.10

b) Reexpresión de la depreciación acumulada de la maquinaria al

31/12/92.

E - - 600.10 (esto es igual a 354.80 t 245.30)

t - - o. 10

F - - 299.30

Sustituyendo:

Y - - (600.10 x 0.10) t (299.30 x 0.298)

- - 60.01 + 89.19

- - 149.20

c) Reexpresión de la depreciación acumulada de equipo de reparto

al 31/12/92.

E - - 60.10 (esto es igual a 24.80 t 35.30)

t - - 0.20

F - - 45.90

Sustituyendo:

Y - - (60.10 x 0.20) t (45.90 x 0.298)

- - 12.02 t 13.68

- - 25.70

Con los 3 resultados anteriores se efectúa la partida de

ajuste:

- Ajuste No. 2 -

Corrección por Reexpresión ¢ 2 2 3 . 0 0

Reexp. dep. Acurnul ada ¢ 2 2 3 . 0 0

Edificio ¢ 4 8 . 1 0

Maquinaria 1 4 9 . 2 0

Eq. de Reparto 2 5 . 7 0

/para registrar la actualización de la Dep. Acumulada de los

activos fijos.

3 . 1 . 2 . 4 Ejemplo de Actualización de las Depreciaciones del

Ejercicio.

La fórmula a utilizar es la siguiente:

donde:

z - diferencia de la depreciación del ejercicio por

ajustar a resultados.

C - - Saldo de la cuenta complementaria por los

incrementos por reexpresión de las inversiones del

ejercicio anterior. (la. Reexpresión).

E - - Saldo de la cuenta complementaria de los incrementos

a las inversiones a Dic. 9 2 . (total).

t - - Tasa de depreciación

Depreciación del ejercicio de la cuenta de edificio:

C = 222.90 E = 373.10 t = 0.05

Sustituyendo:

Z - - 222.90 + 373.10 (O. 05) 2

Depreciación del ejercicio de la cuenta de maquinaria:

C = 354.80 E = 600.10 t = 0.10

Sustiyendo:

Z - - 354.80 + 6 - 0 (0.10) 2

Depreciación del ejercicio de la cuenta de equipo de reparto:

C - - 24.80 E = 60.10 t = 0.20

Sustituyendo: