CALIFICACION DE RIESGO – FITCH RATINGS Feb. 05 de 2013

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CALIFICACION DE RIESGO FITCH RATINGSFeb. 05 de 2013

SECRETARIA DISTRITAL DE HACIENDADIRECCION DISTRITAL DE CREDITO PUBLICO

1ContenidoInstalacinSituacin econmica, demogrfica y social de BogotSituacin Fiscal Situacin TributariaSituacin ContableDeuda FinancieraMegaproyectos

21. Situacin Econmica, Demogrfica y Social de Bogot

Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales

3Producto Interno BrutoLa economa de Bogot est altamente correlacionada con la economa colombiana, razn por la cual la dinmica de una de ellas se refleja en la otra.Variacin real % del PIB de Bogot y de Colombia

Fuente: DANE .

4Producto Interno BrutoLa economa de Bogot aporta ms de la cuarta parte del PIB de Colombia. Con excepcin de minera, todos los sectores tienen una importante participacin, siendo los ms destacados el financiero, comercio y servicios personales.Participacin del PIB de Bogot en el PIB de la Nacin

p: Provisional.pr: Preliminar.Fuente: DANE .

5Producto Interno BrutoLa economa de Bogot tuvo un elevado crecimiento en 2011, liderado por los sectores construccin, comercio, transporte y financiero. Para 2012, de acuerdo con la coyuntura nacional y mundial, se espera un menor crecimiento, 4,0%.Variacin real % del PIB de Bogot

p: Provisional.pr: Preliminar.Fuente: DANE .

6Principales sectores econmicosLos ciclos de la industria estn asociados al ciclo econmico general, determinado a su vez en buena parte por el contexto macroeconmico mundial. Variacin real 12 meses de la produccin industrial Fuente: DANE.

7Principales sectores econmicosLas ventas de la industria, igual que la produccin, presentaron una variacin acumulada anual negativa (-1,8%).Variacin real 12 meses de las ventas industrialesFuente: DANE.

8Principales sectores econmicosA pesar de la disminucin de la actividad industrial la generacin de empleo del sector contina aumentando; entre octubre de 2011 y septiembre de 2012 se increment en 0,5%.Variacin 12 meses del empleo industrialFuente: DANE.

9Principales sectores econmicosrea licenciada por destino para Bogot(Acumulado enero octubre 2006 a 2012) Entre enero y octubre de 2012, el rea licenciada para construccin tuvo una cada frente a igual perodo de 2011. Esta situacin se debe a que en 2011 los constructores se adelantaron a solicitar permisos de construccin antes de la entrada en vigencia de la Ley de Sismo Resistencia.Fuente: DANE.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.

10Principales sectores econmicosrea licenciada Vivienda de inters Social (VIS) y diferente a inters social (NO VIS) para Bogot(Mensual, ene 2006- oct 2012)En septiembre y octubre de 2012 el rea licenciada para construccin de vivienda disminuy frente al rea licenciada en agosto; no obstante, fue superior a los respectivos meses de 2011.Fuente: DANE.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.

11Principales sectores econmicosDinmica rea licenciada para vivienda VIS y no VIS Bogot(Variacin anual ene 2008- oct 2012)A pesar de que en el acumulado del ltimo ao el rea licenciada disminuy, en los dos ltimos meses se observa un importante repunte, lo que indica la terminacin de los efectos distorsionadores de la Ley de Sismo Resistencia.Fuente: DANE.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.

12Principales sectores econmicosDisposicin de los hogares a comprar viviendaEnero 2006 - Diciembre 2012La disposicin de los hogares bogotanos a comprar vivienda viene deteriorndose desde finales de 2011; fenmeno que est relacionado con la cada de la demanda interna que ha caracterizado en el ltimo ao tanto a la economa distrital, como nacional y mundial.Fuente: Fedesarrollo y Galera Inmobiliaria.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.

13Principales sectores econmicosVentas de vivienda nuevaAcumulado 12 mesesEnero 2006 - Diciembre 2012La ventas de vivienda en Bogot presentan una tendencia decreciente desde finales de 2010, que en parte se explica por el desplazamiento de la demanda hacia los municipios de la Sabana.Fuente: Galera Inmobiliaria.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.Sabana: Cha, Cota, Cajic, Facatativ, Funza, La calera, Sop, Madrid, Mosquera y Soacha.

14Principales sectores econmicosrea de construccin culminadaAcumulado I a III trimestreNo obstante el comportamiento del rea licenciada y las ventas, la produccin del sector de la construccin en la ciudad contina en ascenso, durante el 2012 (I a III trimestre) se culminaron 3952.304 mt2, 15,3% ms que en el mismo periodo de 2011.Fuente: DANE.Clculos: SHD-Direccin de Estadsticas y Estudios Fiscales.Nota: El rea culminada corresponde a Bogot y Soacha.

15InflacinLa inflacin, despus de presentar una tendencia creciente entre mediados de 2010 y mediados de 2011 empez a disminuir. En 2012 fue de 2,4%, inferior en 0,6 puntos a la meta fijada por el Banco de la Repblica.Inflacin 12 mesesFuente: DANE.

16Mercado LaboralLa tasa de desempleo presenta una tendencia decreciente desde marzo de 2012. En el cuarto trimestre de dicho ao fue de 8,5% para Bogot, 0,7 puntos inferior a la de Colombia.Tasa de desempleo de Bogot y de Colombia Trimestre mvil

Fuente: DANE, Gran Encuesta Integrada de Hogares (GEIH) .

17Mercado LaboralEn el ltimo ao, el mercado laboral de Bogot tuvo un buen comportamiento. La economa de la ciudad cre 87 mil empleos, casi todos de buena calidad si se tiene en cuenta que el nmero de subempleados disminuy en 83 mil.Estadsticas laborales de Bogot y de Colombia Trimestre mvil (Miles de personas)

Fuente: DANE, GEIH .

18Mercado LaboralActividades inmobiliarias fue el sector que mayor nmero de empleos cre en ltimo ao en la ciudad, 42 mil, seguido de comercio, hoteles y restaurantes, con 36 mil, servicios comunales, sociales y personales, con 15 mil, e intermediacin financiera, con 14 mil. Ocupados por rama de actividad econmica Trimestre mvil Oct - Dic 2011 y 2012Miles de personas

Fuente: DANE, GEIH .

192. Situacin Fiscal

20INFORME DE EJECUCIN PRESUPUESTO DEL DISTRITO 2012

21Presupuesto Administracin Central 2012

22SISTEMA GENERAL DE PARTICIPACIONES Millones de pesos

Fuente: SDH DDP - SFD

23SISTEMA GENERAL DE PARTICIPACIONESosMillones de pesos


24INGRESOS DE CAPITAL Millones de $


25INGRESOS DE CAPITALMillones de $

26GASTOS DE FUNCIONAMIENTOMillones de $


27GASTOS DE FUNCIONAMIENTOMillones de $

28INDICADOR LEY 617 DE 2000


29SERVICIO DE LA DEUDAMillones de $


30SERVICIO DE LA DEUDAMillones de $

31INVERSION SECTORIAL PRESUPUESTO ANUALMillones de $


32PRESUPUESTO ANUALINVERSION SECTORIALMillones de $

33Presupuesto Administracin Central 2013

34INGRESOS 2013Fuente: SDH DDP - SFD

35RENTAS E INGRESOSMillones de $

36GASTOS E INVERSIONESFuente: SDH DDP - SFD

37GASTOS E INVERSIONESMillones de $

38Presupuesto Anual 2013

Inversin Directa Sectorial Millones de pesos

3. Situacin Tributaria

40Ejecucin del recaudo tributario a 31 de diciembre de 2012Precios constantes- Fuente: Tesorera distritalA fin del ao 2012 se observa una ejecucin del presupuesto anual de 102% con un crecimiento de 7,1% real .Recaudo tributario

Crecimiento histrico real del recaudo tributarioCrecimiento promedio de los ingresos tributarios para la ltima dcada: 7,8%Para 2012 el recaudo se increment un 7,1% debido al comportamiento econmico de la ciudad en la vigencia y la gestin de la DIB.Precios constantes- Fuente: Tesorera distritalRecaudo tributario

Precios corrientes - Fuente: Tesorera distritalLa composicin histrica del recaudo presenta un comportamiento relativamente estable, donde el ICA representa cerca del 50% del total. En los ltimos 2 aos se observa un crecimiento importante en la participacin predial.Composicin del recaudoRecaudo tributario

Precios corrientes - Fuente: Soportes de recaudoLa ejecucin en el 2012 ascendi a 106% del total presupuestado para la vigencia, con un comportamiento destacado del impuesto predial unificado.Recaudo tributario

Precios corrientes - Fuente: Soportes de recaudoEs importante resaltar la gestin realizada en el segundo trimestre con un cumplimiento de 136% con relacin a la meta establecidaRecaudo tributario

Modelo de Gestin Tributaria

El cumplimiento oportuno aument de 85,2% en 2010 a 86.6% en 2011 y 88,17% en 2012.Utilizacin por parte de 350.000 contribuyentes de los liquidadores WEB, puestos a disposicin por parte de la Administracin.Se registraron un total de 251.708 pagos electrnicos para los impuestos de predial y vehculos, lo que representa el 6,9% del universo de obligados establecido en 3.619.406 y un 7,2% del total de pagos recibidos en el ao 2012 de los impuestos Predial y Vehculos. En comparacin con el ao 2011 se evidencia un crecimiento en 76.000 pagos.756 empresas cuentan con el certificado digital mediante el cual se hace uso de la herramienta Simplifica, de las cuales 129 se unieron a ella de forma voluntaria por los beneficios que esta ofrece.Logros destacados12,64% de los contribuyentes omisos e inexactos de 2011 modificaron su comportamiento de incumplimiento en 2012, con un total de 80,623 declaraciones nuevas.ndice de satisfaccin en el servicio de 4,1 sobre 5 en 2012.Tiempo promedio de atencin en ventanilla de 9,62, por debajo de la meta de la vigencia (10 minutos).Disposicin gratuita de los formularios para la declaracin de los impuestos que significa un ahorro cercano a $5 mil millones para los contribuyentes que en promedio compraban 1,7 millones de formularios.La gestin en las etapas de control en la DIB se esta iniciando sobre los 2,5 aos despus de concretarse el incumplimiento, la mitad del tiempo establecido por Ley.Logros destacados(Cifras en millones de pesos)4. Situacin Contable

49Situacin ContableFuente: Direccin Distrital de Contabilidad.

50Situacin ContableFuente: Direccin Distrital de Contabilidad.

51Situacin Contable

52Situacin Contable

53Situacin Contable(Cifras en millones de pesos)

54Situacin Contable(Cifras en millones de pesos)Fuente: Direccin Distrital de Cotabilidad Estados Financieros Consolidados Sector Gobierno Central.

55Situacin Contable

56Obligaciones Pensionales Bogot D.C. Sector Gobierno Central

Situacin Contable

57Obligaciones Pensionales Bogot D.C. Sector Gobierno CentralSituacin Contable



605. Deuda Financiera

61Deuda FinancieraEstado de la Deuda (31 de diciembre de 2012)(Cifras en millones de pesos)Nota *: Equivalentes a USD 56.8 millones.Fuente: Direccin Distrital de Crdito Pblico.Clculos: Subdireccin de Financiamiento con Otras Entidades.

62Perfil de la Deuda ActualDeuda Financiera

Fuente: Direccin Distrital de Crdito Pblico.Clculos: Subdireccin de Financiamiento con Otras Entidades.

63Indicadores de la Ley 358 de 1997 Capacidad de PagoEjecutado Dic. 31 de 2012Proyectado al 2022

Deuda Financiera


64Indicadores de la Ley 358 de 1997 Sostenibilidad de la DeudaDeuda FinancieraFuente: Direccin Distrital de Crdito Pblico.Clculos: Subdireccin de Financiamiento con Otras Entidades.

Ejecutado Dic. 31 de 2012Proyectado al 2022

65Deuda FinancieraDeuda / PIB % Ejecutado Dic. 31 de 2012Proyectado al 2023


66Deuda FinancieraPosibles Fuentes de Financiacin de Deuda por $4.3 billones

Cifras en millones de pesos

Fuente: Direccin Distrital de Crdito Pblico.Clculos: Subdireccin de Financiamiento con Otras Entidades.Distribucin Nuevo Endeudamiento Por Aos

67Distribucin de Recursos del Crdito

Fuente: Direccin Distrital de Presupuesto

686. Megaproyectos

69Proyectos Sector Movilidad

Megaproyectos

70Proyectos Sector MovilidadSe requiere de un esfuerzo conjunto de Nacin y Distrito para incluir los proyectos contemplados en Plan de Desarrollo por $ 10.6 billones.Plan de Desarrollo Bogot Humana establece dos redes de Metro.Red de Metro Pesado Red de Metro LigeroSe mantiene prioridad al trazado de la Primera Lnea del Metro PLM definido como resultado de Diseo Conceptual.

Megaproyectos

71Estado del proyecto Metro

Se ajusto trazado segn recomendaciones de Comit de Seguimiento establecido con Nacin.Se establecen acuerdos sobre trazado partiendo desde Tintal y culminando en corredor frreo con Calle 127 para efectos del estudio, se modifica igualmente el eje en el centro de la ciudad prolongando la lnea hasta la Calle 1 (zona Hospitales) donde se dirige a occidente a buscar corredor frreo.Megaproyectos

72Estado del proyecto MetroPendiente de no objecin Banco Mundial a procedimiento para suscribir contrato e iniciar ejecucin de estudios. Plazo de 15 meses.Esquema de financiacin mantiene las mismas fuentes de recursos. Recursos Nacin segn CONPES No. 3677/2010 se planteara negociacin. Esquema de aporte Nacin al 70 %. Recursos Distrito de Crdito apalancados por Sobretasa a la Gasolina.Se explorara fuente por mejoras en uso del suelo.

Megaproyectos

73Metro LigeroMegaproyectos

Red de Metro Ligero contempla Red de 88 Km. Habilita los corredores frreos existentes actualmente en la ciudad, el corredor de la Cra.7 y la Avenida Longitudinal de Occidente.

74Metro LigeroMegaproyectosSe prioriza para el presente Plan 44 km que incluye circuito de corredor de Cra. 7 y circuito de corredor Frreo existente. Lnea de Cra. 7 tendr una longitud de 25.5 km y se extender desde el portal 20 de Julio hasta la Calle 193. En razn de los diferentes estudios realizados sobre algunos tramos de esta lnea se construir prioritariamente, para solucionar el borde oriental de la ciudad que tiene una demanda de ms de 80.000 pasajeros hora sentido. Actualmente se realiza la integracin de los diferentes estudios, para contratar el diseo bsico que permita su ejecucin a partir de 2013 con convenio a celebrado con la Corporacin Andina de Fomento - CAF.Existen dos propuestas en estructuracin para presentar resultados en factibilidad sobre dos corredores en el borde oriental y en el sur-occidental.

75CALIFICACION DE RIESGO FITCH RATINGSSECRETARIA DISTRITAL DE HACIENDADIRECCION DISTRITAL DE CREDITO PUBLICOGracias por su Atencin

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