Calendario de Indicadores Económicos (del 29 de septiembre al … · 2017. 9. 29. · 1/ Con...

1/ Con información al cierre del jueves 28 de septiembre de 2017

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

29 de septiembre, 2017

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, con los inversionistas ponderando las cifras econó-micas en EUA y Europa.

En EUA, el gasto personal (consumidor privado) perdió un poco de dinamismo en agosto debido a menores compras de autos y algunos productos a afectaciones por el huracán Harvey. El crecimiento fue de sólo 0.1% (vs. 0.3% de ju-lio). Por su parte, el ingreso personal subió 0.2%, en línea con lo pronosticado.

Por su parte, la medida de inflación del consumidor que utiliza la FED como principal referencia para sus decisiones de política monetaria (Precios del Gasto en Consumo Personal, PCE), se mantuvo sin cambios en agosto en 1.4% a tasa anual (la subyacente, que elimina los precios volátiles de los alimentos y energéticos, se redujo a 1.3%). Esto provocó bajas en las tasas de interés de largo plazo y una ligera apreciación de monedas emergentes (incluido el pe-so), en la apuesta del mercado sobre si la FED mantendrá su plan de aumento de tasas de interés, a pesar de los comentarios en días pasados de Yellen sobre que prestará menos atención a los siguientes datos de inflación para la toma de decisión de política monetaria.

Por otro lado, se intensifican los trabajos en el Congreso estadounidense para buscar aprobar el proyecto de reforma fiscal de la administración del presidente Trump. Como hay pocas posibilidades de que la apoyen los senadores de-mócratas, el Partido Republicano no se puede permitir perder a más de dos de sus propios miembros para hacer aprobar el proyecto de ley.

En la Eurozona, la inflación al consumidor se mantuvo sin cambios en septiembre en 1.5% anual, aunque estuvo por debajo de lo esperado por el mercado (1.6%). La inflación subyacente bajó a 1.1%.

En México, la decisión de Banxico de mantener su tasa de fondeo en 7.0% consideramos es la adecuada, y aunque enfrenta renovados riesgos sobre la economía y la inflación, el nivel es suficientemente atractivo para los inversionis-tas extranjeros y cualquier efecto en precios por los fenómenos naturales será temporal.

El peso mexicano inicia la jornada por debajo de $18.15 spot, recortando un poco las pérdidas de ayer, por una cifra de precios al consumidor en EUA menor a lo esperado.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.06 y $18.22 (el euro entre $1.177 y $1.185).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

29-sep. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Sep 1.50 1.60 1.50

29-sep. 7:30 EU Ingreso personal (Var % mensual) Ago 0.20 0.20 0.40

29-sep. 7:30 EU Gasto personal (Var % mensual) Ago 0.10 0.10 0.30

29-sep. 8:45 EU Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Sep 58.70 58.90

29-sep. 9:00 EU Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Sep 95.30 95.30

29-sep. 20:00 China PMI Manufacturero Sep 51.50 51.70

29-sep. 20:00 China PMI Servicios Sep 53.40

2-oct. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Sep 115.90

2-oct. 4:00 Euro Tasa de desempleo (%) Ago -0.01

2-oct. 9:00 EU ISM Manufacturero Jul 2.42

2-oct. 9:00 EU Gasto en Construcción (Var % mensual) Sep 13.00 17.00

4-oct. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Ago 3.41

4-oct. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Ago 600 571

4-oct. 7:15 EU Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Sep 119.30 122.90

4-oct. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Sep 13.00 14.00

4-oct. 9:00 EU ISM Servicios Ago 0.90 -6.80

4-oct. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) Ago -1522.60

5-oct. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) Ago -0.50 -0.80

5-oct. 7:30 EU Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) 22-sep 4.59

5-oct. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Sep 111.90

5-oct. 9:00 EU Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Sep

6-oct. 7:30 EU Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) 2-Trim 3.10 3.00

6-oct. 7:30 EU Tasa de desempleo (%) 23-sep 259Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 29 de septiembre al 06 de octubre de 2017)




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 100 días


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017

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.20 0.4 2.2 -11.7 -6.7 20.62

Dólar Spot EE.UU. 18.16 -0.2 1.6 -12.4 -6.3 20.73

Euro Spot 21.40 0.1 0.0 -1.9 -1.5 21.81

Libra Spot 24.41 0.2 5.6 -4.6 -3.2 25.59

Dólar Canadiense Spot 14.61 0.2 2.3 -5.3 -1.4 15.43

Yen Spot 0.16 0.6 -1.2 -8.5 -15.6 0.18

Franco Suizo Spot 18.72 -0.1 0.0 -8.1 -6.2 20.37

Dólar por Euro 1.1786 0.3 -1.6 12.1 5.1 1.0517

Yen por dólar 112.34 -0.4 2.8 -4.0 11.6 116.96

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 18.25 18.42 18.67 19.17

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2016

Var % diaria Var % en el año

Zloty polaco (0.6) (12.6)

Peso mexicano (0.2) (12.4)

Euro (0.3) (12.1)

Dólar australiano (0.1) (9.0)

Libra esterlina (0.4) (8.9)

Nuevo dólar taiwanés 0.2 (6.2)

Rublo ruso (0.5) (5.9)

Won coreano 0.3 (5.4)

Peso chileno 0.3 (4.9)

Yuan chino 0.0 (4.4)

Yen japonés (0.4) (4.0)

Rupia hindú 0.4 (3.3)

Peso colombiano 0.5 (2.1)

Real brasileño 0.9 (1.9)

Rand sudafricano (0.5) (1.6)

Rupia indonesa 0.5 (0.2)

Peso argentino (0.1) 10.6

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 6.560 4.15 5.75

Fondeo Bancario* 6.980 6.940 6.588 4.16 5.78

Cetes 28 días 7.000 6.980 6.565 4.16 5.69

Cetes 91 días 7.070 7.070 6.793 4.36 5.96

Cetes 182 días 7.140 7.140 6.935 4.54 6.23

Cetes 364 días 7.180 7.220 7.047 4.69 6.39

TIIE 28 7.379 7.380 6.941 4.4804 6.1100

TIIE 91 7.385 7.385 7.019 4.5748 6.1925

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 6.65 7.28 7.04 5.45 6.45

5 años 6.63 7.05 7.05 5.83 7.25

10 años 6.89 6.88 7.22 6.18 7.25

20 años 7.13 7.25 7.54 6.70 7.60

30 años 7.17 7.61 7.59 6.77 7.67

UDIS (pesos) 5.81 5.81 5.72 5.45 5.56

Udibonos 30 años 3.56 3.58 3.72 3.40 3.79

UMS 2021 (dolares) 1.93 1.95 2.38 2.53 2.97

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 6.99 6.95 6.86 5.04 6.70

MBONO Dic-2024 6.75 6.70 7.05 6.09 7.37

MBONO Jun-2027 6.88 6.83 7.15 6.34 7.56

MBONO May-2031 7.06 7.02 7.34 6.61 7.74

MBONO Nov-2038 7.22 7.19 7.49 6.80 7.90

Tasa

actual

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anterior

Prom.

2017

2016

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

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Prom.

2017

2016

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 124 128 110 217 164 212

México 112 114 97 196 156 166

Brasil 200 204 176 332 280 340

Francia 20 21 15 73 38 34

Italia 139 141 102 218 165 139

España 62 62 47 103 79 91

Irlanda 30 31 30 73 65 63

Portugal 128 129 118 311 283 280

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2016Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.25 1.25 1.03 0.51 0.75

T-Bill 3 meses 1.05 1.05 0.85 0.33 0.56

5 años 1.89 1.91 1.85 1.33 1.93

10 años 2.31 2.31 2.31 1.84 2.44

30 años 2.87 2.86 2.92 2.60 3.07

Libor 3 meses 1.33 1.33 1.20 0.74 1.00

Libor 12 meses 1.79 1.78 1.74 1.38 1.69

Tasa PRIME 4.25 4.25 4.03 3.51 3.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.31 2.31 1.76 México 6.89 6.85 7.44

Zona Euro 0.48 0.47 0.21 Chile 4.36 4.34 4.36

Japon 0.07 0.06 0.46 Brasil 9.84 9.73 11.46

Reino Unido 1.38 1.38 1.24 Portugal 2.42 2.46 3.75

Italia 2.12 2.15 1.82 Grecia 5.71 5.78 7.11

España 1.626 1.646 1.38 China 3.62 3.63 3.06

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2016Actual PrevioCierre

2016Actual Previo

DiariaAcum en

2017

Índice General de Commodities* (0.1) 2.3 1,186.08 1,148.5 1,159

WTI (usd/barril) (1.0) (3.9) 51.60 49.3 53.7

Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.1 7.6 49.80 44.3 46.3

Oro (usd/onza troy) 0.4 11.7 1,287.33 1,252 1,152.3

Plata (usd/onza troy) 0.5 5.9 16.86 17.2 15.9

Cobre (usd/kg) 1.7 18.9 298.00 270.5 250.6

Indice Agricola (0.3) (5.8) 1,266.3 1,327.4 1,345

Maiz (usd/bushel) 0.0 (7.1) 3.14 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2017

Cierre

2016

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1,200

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1,400

1,500

1,600

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 50,137.00 -0.06 -2.20 9.85 4.35 40.24 2.73 20.02 9.20

Dow Jones (EU) 22,381.20 0.18 2.63 13.25 22.04 66.43 3.71 19.08 12.00

S&P 500 (EU) 2,510.06 0.12 2.69 12.11 15.60 66.61 3.18 21.49 12.99

Bovespa (Brasil) 73,567.25 -0.31 3.59 22.15 23.94 45.67 1.76 22.96 9.46

Dax (Alemania) 12,704.65 0.37 4.79 10.66 21.71 79.73 1.85 17.73 7.25

FTSE 100 (Reino Unido) 7,322.82 0.13 -1.06 2.52 6.91 49.09 1.87 24.72 9.88

CAC40 (Francia) 5,293.77 0.22 4.21 8.87 19.43 74.43 1.61 18.38 9.42

Nikkei 225 (Japón) 20,363.11 0.47 5.17 6.53 21.98 69.19 1.75 18.40 10.01

SSE Composite (China) 3,339.64 -0.17 -0.76 7.60 11.38 40.55 1.84 17.50 14.35

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



2,080

2,100

2,120

2,140

2,160

2,180

2,200

2,220

2,240

2,260

2,280

2,300

2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



-2.9

-2.6

-2.3

-1.7

-1.6

1.6

1.9

1.9

2.5

2.6

LALAB

ALFAA

IENOVA

GRUMAB

PE&OLES

NEMAKA

BIMBOA

GMEXICOB

LABB

ALPEKA

-30.4

-26.3

-21.2

-14.8

-12.3

17.1

22.3

23.1

23.9

211.0

VOLARA

ALPEKA

NEMAKA

GCARSOA1

GENTERA

PE&OLES

SANMEXB

GFNORTEO

AMXL

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Ago '17)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Ago´17)

INPC 0.34 4.43 6.53 6.74

Subyacente 0.28 3.80 4.90 4.98 No Subyacente 0.53 6.35 11.73 12.37

Mercancias 0.25 5.05 6.26 6.44 Agropecuarios 0.27 8.64 11.03 13.36

Servicios 0.30 2.73 3.73 3.74 Energét. Y Tarif. Gob. 0.70 4.89 12.20 11.72

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE SEPTIEMBRE DE 2017 (var. %)

Por actividades Por componentes

II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016 2015 II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016

1.8 2.8 2.3 2.3 2.3 2.6 Consumo Privado 3.4 3.0 3.2 2.8 2.7

Gasto Gubernamental 0.1 1.0 0.6 1.6 1.2

Primarias 0.7 6.4 3.3 5.3 4.1 1.5 Inversión Privada -2.3 -0.1 -1.2 1.1 0.1

Secundarias-1.1 0.5 -0.3 -0.1 0.0 1.0 Exportaciones 4.6 9.1 6.8 1.8 1.2

Terciarias 3.2 3.7 3.5 3.4 3.4 3.5 Importaciones 5.0 7.6 6.3 0.5 1.1Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

jul.-17 jun.-17ene-jul

20172016 ago.-17

ene-ago

20172016

IGAE 1.3 2.4 2.2 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,293 120.6 676.2 732.6

2.4 2.2 3.4 4.2 Permantenes (miles) 16,562 86.9 530.8 649.8

-1.5 -0.2 -0.3 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,578 29.3 204.2 69.2

2.7 2.9 3.7 1.1 ago-17 jul-17 jun-17 2016

Actividades Terciarias 2.7 3.8 3.5 3.3 Tasa de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37%

0.6 0.4 3.5 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

ago.-17

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

ago.-17 jul.-17 ene-ago 2017 2016 ago.-17 jul.-17 ene-ago 2017 2016

Exportaciones 10.3 8.0 10.1 -1.8 Importaciones 12.2 6.6 8.2 -2.1

Petroleras 4.1 19.3 24.9 -19.1 Consumo 12.0 2.4 8.4 -7.7

No Petroleras 10.6 7.4 9.4 -0.6 Bienes Intermedios 12.9 8.2 9.0 -0.8

Manufactureras 10.7 7.2 9.1 -1.1 Bienes de Capital 7.2 0.4 2.8 -3.8

Automotriz 15.6 13.2 11.8 -1.0 Balanza Comercial (md) -2,733 -1,523 -7,165 -13,135

2017* 2016 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 2016

6.4 8.9 4.8 Reservas Internacionales 173.3 173.0 173.4 173.5

9.7 10.8 9.4

26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 2T. '17 1T. '17 4T. '16 2016

PIB 1/ 3.0 1.2 1.8 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.30 2.50 ago 17 jul 17 jun 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.10 3.85 Precios al consumidor2/

0.4 0.1 0.0 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.00 6.50 Precios al consumidor 3/ 1.9 1.7 1.6 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 17.80 17.70 Producción industrial 2/ -0.9 0.4 0.4 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.20 2.30 Producción industrial 3/ 1.5 2.4 2.0 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.4 4.3 4.4 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 156 209 231 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. jul 17 jun 17 may 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

93.1 95.1 97.1 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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