BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. · Capital contribuido Capital Ganado Capital social...

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

BSANTCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 01 AÑO: 2015

CONSOLIDADO

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 1,065,360,766,131 869,551,320,440A C T I V O10010000 105,370,008,439 94,407,559,638DISPONIBILIDADES10050000 2,843,930,617 2,894,140,146CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS)10100000 270,995,863,116 217,872,446,390INVERSIONES EN VALORES

10100100 197,800,882,309 149,286,489,659Títulos para negociar

10100200 67,692,519,712 63,254,581,217Títulos disponibles para la venta

10100300 5,502,461,095 5,331,375,514Títulos conservados a vencimiento

10150000 7,498,456,009 8,445,238,767DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10200000 655,222 325,701PRÉSTAMO DE VALORES10250000 100,357,346,192 73,877,341,343DERIVADOS

10250100 89,721,084,091 73,421,662,860Con fines de negociación

10250200 10,636,262,101 455,678,483Con fines de cobertura

10300000 49,326,963 29,476,639AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 457,357,264,546 393,268,298,150TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO10450000 457,357,264,546 393,268,298,150CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 457,280,264,542 395,418,343,570CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 277,920,660,862 236,610,248,371Créditos comerciales

10500101 221,883,704,481 189,995,559,188Actividad empresarial o comercial

10500102 5,443,995,861 3,858,785,607Entidades financieras

10500103 50,592,960,520 42,755,903,576Entidades gubernamentales

10500200 74,714,330,877 67,069,366,603Créditos de consumo

10500300 104,645,272,803 91,738,728,596Créditos a la vivienda

10550000 17,458,518,240 13,930,772,133CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 9,154,955,827 6,909,927,884Créditos vencidos comerciales

10550101 9,151,984,078 6,908,627,095Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 2,971,749 1,300,789Entidades gubernamentales

10550200 2,799,071,644 2,894,825,966Créditos vencidos de consumo

10550300 5,504,490,769 4,126,018,283Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -17,381,518,236 -16,080,817,553ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 128,491,727 127,040,217BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 92,895,993,725 51,181,422,406OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 383,482,675 344,266,624BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 5,369,360,522 4,694,779,779INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 170,966,007 161,058,935INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 16,796,353,318 18,129,559,998IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 5,143,267,053 4,118,365,707OTROS ACTIVOS

11150100 5,103,710,583 4,077,418,798Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 39,556,470 40,946,909Otros activos a corto y largo plazo

20000000 958,108,706,358 773,204,880,187P A S I V O20050000 489,851,660,988 423,444,514,010CAPTACIÓN TRADICIONAL

20050100 292,457,525,063 255,125,589,435Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 166,951,810,270 146,024,434,129Depósitos a plazo

20050201 122,670,590,403 122,901,834,806Del público en general

20050202 44,281,219,867 23,122,599,323Mercado de dinero

20050300 30,442,325,655 22,294,490,446Títulos de crédito emitidos

20100000 72,918,469,601 42,854,410,945PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS20100100 23,625,003,401 7,014,280,575De exigibilidad inmediata

20100200 25,157,427,780 17,537,061,395De corto plazo

20100300 24,136,038,420 18,303,068,975De largo plazo

20150000 0 0VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR20200000 149,093,639,117 116,138,096,350ACREEDORES POR REPORTO20250000 633,126 300,601PRÉSTAMO DE VALORES20300000 28,834,507,204 17,955,930,422COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

20300100 0 0Reportos (Saldo Acreedor)

20300200 28,834,507,204 17,955,930,422Préstamo de valores

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 96,721,610,051 74,145,907,881DERIVADOS20350100 91,731,938,038 71,705,228,071Con fines de negociación

20350200 4,989,672,013 2,440,679,810Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 100,178,674,704 80,777,294,435OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 2,239,771 7,133,998Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 260,359,354 252,933,003Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 66,947,917,815 55,497,073,366Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 10,472,049,813 4,370,400,067Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 22,496,107,951 20,649,754,001Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 19,848,835,753 17,042,843,246OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 660,675,814 845,582,297CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 107,252,059,773 96,346,440,253CAPITAL CONTABLE30050000 34,797,708,908 34,797,708,908CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 11,347,617,262 11,347,617,262Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 23,450,091,646 23,450,091,646Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 72,408,487,041 61,485,790,493CAPITAL GANADO30100100 9,515,052,558 9,515,052,557Reservas de capital

30100200 59,524,724,464 48,963,629,269Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -539,454,969 -425,475,697Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 656,006,238 104,487,396Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 9,350,027 9,350,027Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 3,242,808,723 3,318,746,941Resultado neto

30030000 45,863,824 62,940,852PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

40000000 4,811,145,247,570 5,302,107,923,409CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 12,505,599 11,396,621Activos y pasivos contingentes

40150000 144,282,718,566 158,420,692,794Compromisos crediticios

40200000 135,865,169,200 132,349,676,401Bienes en fideicomiso o mandato

40200100 135,613,279,888 132,084,526,441Fideicomisos

40200200 251,889,312 265,149,960Mandatos

40300000 3,359,286,841,124 3,757,405,950,494Bienes en custodia o en administración

40350000 56,560,494,531 95,002,665,912Colaterales recibidos por la entidad

40400000 12,432,755,529 68,001,520,982Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

40450000 430,558,219,671 562,875,306,611Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

40500000 2,675,375,417 2,078,239,521Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

40550000 669,471,167,933 525,962,474,073Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Impresión Final

CONSOLIDADO


BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201501

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 14,827,958,264 13,654,794,207

50100000 Gastos por intereses 4,912,694,665 4,671,206,469

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 9,915,263,599 8,983,587,738

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 3,683,403,334 3,468,962,981

50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 6,231,860,265 5,514,624,757

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 4,035,120,471 3,924,419,097

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 864,120,982 618,616,556

50450000 Resultado por intermediación 795,296,869 596,284,770

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 248,085,499 355,965,873

50600000 Gastos de administración y promoción 6,229,119,393 5,737,779,783

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 4,217,122,729 4,034,898,158

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 18,951,455 17,147,984

50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 4,236,074,184 4,052,046,142

50850000 Impuestos a la utilidad causados 990,731,990 757,261,505

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -2,286,921 24,370,210

51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 3,243,055,273 3,319,154,847

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 3,243,055,273 3,319,154,847

51250000 Participación no controladora -246,550 -407,906

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 3,242,808,723 3,318,746,941

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 3,242,808,723 3,318,746,871Resultado neto820102000000 590,276,379 1,226,055,938Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 211,169,628 188,117,090Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 287,814,809 238,062,427Amortizaciones de activo intangibles

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 993,018,911 732,891,295Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 -18,951,455 -17,196,044Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 -882,775,514 84,181,170Otros

Actividades de operación820103010000 11,225,532 371,001,993Cambio en cuentas de margen

820103020000 -68,071,605,076 -47,824,174,662Cambio en inversiones en valores

820103030000 -2,298,780,138 27,085,598,068Cambio en deudores por reporto

820103040000 -198,715 -263,452Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 -2,547,272,431 -156,786,289Cambio en derivados (activo)

820103060000 -8,766,768,091 -14,558,208,397Cambio de cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

820103080000 -1,191,305 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 -25,524,605 81,331,399Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 -42,640,878,092 -2,881,022,067Cambio en otros activos operativos (neto)

820103110000 2,921,091,288 -8,102,447,280Cambio en captación tradicional

820103120000 17,973,347,928 -2,525,474,153Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 43,870,695,134 37,511,039,915Cambio en acreedores por reporto

820103140000 109,065 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 14,757,638,916 5,616,899,165Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 -2,446,149,195 721,334,978Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 219,311,525Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 47,556,546,484 11,833,184,826Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -408,261,236 -6,863,843,791Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -115,974,537 527,481,778Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 1,507,266 632,376Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -322,256,008 -119,365,863Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 0 0Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -548,078,885 -172,727,139Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 -868,827,627 -291,460,626Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 0 0Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 3,266,000 6,258,177Otros

820105000000 3,266,000 6,258,177Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820100000000 2,851,548,938 4,787,082,138Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 1,320,069,434 -33,277,365Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 101,198,390,067 89,653,754,865Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 105,370,008,439 94,407,559,638Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DECRÉDITO



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201501


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 45,465,349,090 -550,739,346 265,832,028 9,350,027 0 14,052,503,207 46,177,220 103,601,233,692

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 14,052,503,207 0 0 0 0 -14,052,503,207 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

0 0 0 0 0 14,052,503,207 0 0 0 0 -14,052,503,207 0 0

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 11,284,377 0 0 0 0 0 11,284,377

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 390,174,210 0 0 0 0 390,174,210

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 6,872,167 0 0 0 0 3,242,808,723 -313,396 3,249,367,494

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 6,872,167 11,284,377 390,174,210 0 0 3,242,808,723 -313,396 3,650,826,081

Saldo al final del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 59,524,724,464 -539,454,969 656,006,238 9,350,027 0 3,242,808,723 45,863,824 107,252,059,773


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 1/

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT

BANCO SANTANDER (MEXICO),S.A., INSTITUCION DE BANCAMULTIPLE, GRUPO FINANCIEROSANTANDER

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1

AÑO:TRIMESTRE: 01 2015

CONSOLIDADO

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BSANT


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1T.15 | REPORTE DE RESULTADOS |

CONTENIDO ARCHIVO BNCINFIN.PDF

I. Reporte de Resultados 1T15 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A.

REPORTE DE RESULTADOS 1T.15

28 de abril de 2015

1T.15 | REPORTE DE RESULTADOS | 0

CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 1T15

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 1T15

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Calificaciones de Riesgo

V. Estados Financieros

VI. Notas a los Estados Financieros


Banco Santander México Reporta un Incremento Interanual del 16.0% en

Préstamos y una Utilidad Neta de $3,243 Millones en el Primer Trimestre de 2015

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2015

Utilidad neta

Santander México reportó una utilidad neta en el 1T15 de $3,243

millones lo que representa un decremento de 2.3% interanual y 15.6% respecto a la utilidad del 4T14.

Capitalización y ROAE

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se

situó al 1T15 en 16.6%, comparado con el 15.7% y el 16.2%

reportados en 1T14 y 4T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.6% está compuesto por 13.2% de Tier 1 y 3.4%

de Tier 2.

El ROAE al 1T15 se ubicó en 12.3%, en comparación al 14.0% del

1T14, y al 14.3% registrado en 4T14.

Margen financiero y Margen de interés neto

El margen financiero neto en el periodo 1T15 ascendió a $9,915

millones, superior en $931 millones, o 10.4% al registrado en el 1T14 y superior en $122 millones, o 1.2% al registrado en el 4T14 de

$9,793 millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo

1T15, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.86%, que se compara con 5.03% y 4.85% registrados en

el 1T14 y en el 4T14, respectivamente.

Los intereses cobrados al 1T15 se incrementaron 7.8%, o $1,071

millones respecto al 1T14, alcanzando $14,828 millones comparado con $13,757 millones en el mismo periodo del año anterior. Este

aumento se explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito así como por comisiones por el otorgamiento

inicial de los créditos por $1,004 millones o 9.5%, un incremento en

ingresos por inversiones en valores por $279 millones o 14.6%. Este incremento fue parcialmente afectado por una disminución de $188

millones o 23.5% en ingresos por reporto y préstamos en valores y una disminución por $21 millones o 5.9% en intereses por

disponibilidades.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 2.9% interanual, o $140 millones, alcanzando los $4,913

millones en el 1T15. Esto se debe principalmente al incremento de $104 millones por obligaciones subordinadas, $61 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, $20 millones en

intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y $10 millones en intereses por títulos de crédito emitidos.

1T15

3,243

4T141T14

3,8423,319

UTILIDAD NETA(Millones de Pesos)

8,9849,793

1T15

9,915

4T141T14

MARGEN FINANCIERO NETO(Millones de Pesos)

12.3

14.314.0

1T14 1T154T14

ROAE (%)


Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $43 millones por intereses a cargo por reporto y $12 millones en intereses por depósitos a plazo.

Crecimiento en crédito

Santander México registró una cartera de crédito total a marzo de 2015 de $474,738 millones. Esta cifra es superior en $65,389 millones, o 16.0% a la registrada a marzo de 2014 y en $9,197 millones, o 2.0% a la

reportada en el 4T14.

Durante el 1T15 el portafolio de crédito mostró incrementos interanuales en todos los productos, tanto en la

cartera comercial como en la cartera de individuos. En la cartera de individuos, es de destacar el crecimiento experimentado por los principales productos como hipotecas y consumo, con crecimientos del 14.9% y 20.4%

respectivamente, mientras que tarjeta de crédito aumentó un 3.8%, aún reflejando un bajo nivel de uso de este producto. El crecimiento de la cartera de consumo se vio impulsado principalmente por los préstamos

personales y los créditos de nómina.

En la cartera comercial continúa destacándose el incremento de préstamos a PyMEs y Empresas Medianas,

junto con un aumento en los préstamos al Gobierno que crecieron impulsados por los créditos otorgados a dos de las empresas paraestatales de energía, que tienen un riesgo comparable al de cualquier otra gran empresa

corporativa. La Banca Corporativa, a su vez, aumentó un 16.3% interanual, comparado con un crecimiento interanual del 4.7% en el trimestre anterior, lo que refleja varios créditos otorgados durante el trimestre a

pesar de la sindicación de uno de los préstamos más grandes concedidos durante el último trimestre.

Calidad de activos

Al 1T15 el índice de cartera vencida fue de 3.68%, incrementándose 28 puntos base con respecto al 3.40%

reportado en el 1T14 e inferior en 7 puntos base con respecto al 3.75% reportado en el 4T14. Durante el trimestre, el índice de cartera vencida mejoró en la mayoría de los segmentos.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 1T15 sigue reflejando la exposición a vivienderas,

alcanzando $4,779 millones, así como el efecto de la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora

Santander Vivienda), el cual al 1T15 representaba $2,319 millones sobre una cartera total de $10,250 millones. Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 1T15 y

4T14 hubiera sido de 2.25% y 2.33%, respectivamente. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander

México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 1T15 el índice de cobertura se ubicó en 99.6%, siendo inferior a los 115.4% resportado en el 1T14 y superior

al 97.1% reportado en el 4T14.

Índice de préstamos a depósitos

Durante el 1T15, los depósitos crecieron el 14.5% respecto del 1T14 y permanecieron planos respecto del trimestre anterior, representando el 47.9% del total de las fuentes de financiamiento de Santander México. Esta

base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Santander México con una fuente de fondeo más

estable y de menor costo.

El índice de préstamos sobre depósitos al 1T15 fue de 99.6%, comparado con el 97.5% obtenido en el 4T14 y el 98.0% reportado en el 1T14.


ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2015

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Utilidad neta

Banco Santander México Estado de resultados

Millones de pesos %

Variación

%

Variación

1T15 4T14 1T14 Trim

Anterior Interanual

3M15 3M14 15/14

Margen financiero 9,915 9,793 8,984 1.2 10.4 9,915 8,984 10.4 Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,683) (3,334) (3,469) (10.5) (6.2) (3,683) (3,469) (6.2) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 6,232 6,459 5,515 (3.5) 13.0 6,232 5,515 13.0 Comisiones y tarifas (neto) 3,171 3,248 3,305 (2.4) (4.1) 3,171 3,305 (4.1) Resultado por intermediación 795 411 596 93.4 33.4 795 596 33.4 Otros ingresos de la operación 248 528 357 (53.0) (30.5) 248 357 (30.5) Gastos de administración y operación (6,229) (5,916) (5,738) (5.3) (8.6) (6,229) (5,738) (8.6) Resultado de operación 4,217 4,730 4,035 (10.8) 4.5 4,217 4,035 4.5 Participación en el resultado de subsidiarias 19 23 17 (17.4) 11.8 19 17 11.8 Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,236 4,753 4,052 (10.9) 4.5 4,236 4,052 4.5 Impuestos a la utilidad (993) (911) (733) (9.0) (35.5) (993) (733) (35.5)

Resultado por operaciones continuas 3,243 3,842 3,319 (15.6) (2.3) 3,243 3,319 (2.3) Utilidad neta mayoritaria 3,243 3,842 3,319 (15.6) (2.3) 3,243 3,319 (2.3)

Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2015 de $3,243 millones lo que representa

un decremento de 2.3% interanual y 15.6% respecto a la utilidad del 4T14.

El margen financiero neto en el período 1T15 ascendió a $9,915 millones, superior en $931 millones, o 10.4%

al registrado en el 1T14 y superior en $122 millones, o 1.2% al registrado en el 4T14 de $9,793 millones.

Los intereses cobrados al 1T15 se incrementaron 7.8%, o $1,071 millones respecto al 1T14, alcanzando $14,828 millones comparado con $13,757 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se

explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito así como por comisiones por el

otorgamiento inicial del crédito por $1,004 millones o 9.5%, un incremento en ingresos por inversiones en valores por $279 millones o 14.6%. Este incremento fue parcialmente afectado por una disminución de $188

millones o 23.5% en ingresos por reporto y préstamos en valores y una disminución por $21 millones o 5.9% en intereses por disponibilidades.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 2.9% interanual, o $140 millones, alcanzando los $4,913 millones en el 1T15. Esto se debe principalmente al incremento de $104 millones por obligaciones

subordinadas, $61 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, $20 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y $10 millones en intereses por títulos de crédito emitidos.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $43 millones por intereses a cargo por reporto y $12 millones en intereses por depósitos a plazo.


Durante el 1T15 se constituyeron estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $3,683 millones,

mostrando un incremento de $214 millones, o 6.2% respecto del 1T14 y $349 millones, o 10.5%, respecto del 4T14.

Al 1T15 el índice de cartera vencida fue de 3.68%, incrementándose 28 puntos base con respecto al 3.40%

reportado en el 1T14 e inferior en 7 puntos base con respecto al 3.75% reportado en el 4T14.

Al 1T15 el índice de cobertura se ubicó en 99.6%, siendo inferior al 115.4% reportado en el 1T14 y superior al

97.1% reportado en el 4T14.

Las comisiones y tarifas netas al 1T15 ascendieron a $3,171 millones, cifra inferior en 4.1% a las registradas en

el 1T14 y 2.4% inferior a las reportadas en el 4T14.

El resultado por intermediación registró al 1T15 una utilidad de $795 millones, comparado con los $596 millones y $411 millones registrados en el 1T14 y 4T14, respectivamente. Lo anterior se explica por las utilidades en

valuación de $6,392 millones principalmente por posiciones en derivados, las cuales fueron parcialmente afectadas por una pérdida de $5,597 millones en compra venta de valores principalmente por posiciones en

derivados y divisas.

Al 1T15 los otros ingresos netos de la operación fueron de $248 millones, cifra inferior a los $357 millones

obtenidos en el 1T14 e inferior a los $528 millones obtenidos en el 4T14, debido principalmente a una menor utilidad por venta de bienes adjudicados.

Los gastos de administración y promoción al 1T15 alcanzaron los $6,229 millones, comparado con los $5,738 millones registrados en el 1T14 y $5,916 milllones registrados en el 4T14, aumentando el 8.6% interanual y el

5.3% con respecto al trimestre anterior.

Para el periodo 1T15, se obtuvo una utilidad de operación de $4,217 millones, cifra superior en $182 millones, o

4.5%, respecto del 1T14. Con respecto al trimestre anterior, la utilidad de operación disminuyó en $513 millones, o 10.8%, debido principalmente a menores ingresos en comisiones y tarifas netas junto a un aumento

en la estimación preventiva para riesgos crediticios así como a un incremento en gastos de administración y promoción, parcialmente compensados por un sólido margen financiero y un incremento en el resultado por

intermediación.


Préstamos Totales y Depósitos

Cartera de crédito

La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación entre segmentos, así

como crecimiento en todos los rubros que la componen, a pesar de una lenta recuperación económica

observada en México.

Santander México registró una cartera de crédito total a marzo de 2015 de $474,738 millones. Esta cifra es superior en $65,389 millones, o 16.0% a la registrada a marzo de 2014 y en $9,197 millones, o 2.0% a la

reportada en el 4T14. En este contexto, todos los segmentos crecieron por encima del mercado, PyMes,

empresas e hipotecas mostraron el mejor desempeño, reforzados por el crecimiento en Corporativos y Consumo que también registraron un crecimiento muy bueno. Mientras tanto, el crecimiento de la tarjeta de

crédito superó las tasas de mercado, a pesar de la débil demanda del segmento.

409,349

29,45840,506

95,865

46,61645,32256,00695,576

474,738

35,47542,038

110,149

56,04056,40065,134109,502

+16.3% +24.4%

+16.0%

+14.9%

+20.4%+3.8%+20.2%

+14.6%

TotalConsumoTDCHipotecasGob&EntFinPyMEsCorporativosEmpresas

1T15

1T14

Composición de la Cartera

Empresas23%

Corporativos14%

Gob&EntFin12%

PyMEs12%

Hipotecario23%

TDC9%

Consumo7%


Banco Santander México Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 1T15 % 4T14 % 1T14 %

Comercial* 277,921 58.5% 274,438 59.0% 193,854 47.4%

Individuos

Consumo 74,714 15.7% 72,459 15.6% 67,069 16.4%

Tarjeta de crédito 40,444 8.5% 40,371 8.7% 39,211 9.6%

Otros Consumo 34,270 7.2% 32,088 6.9% 27,858 6.8%

Hipotecario 104,645 22.0% 101,189 21.7% 91,739 22.4%

Subtotal vigente 457,280 96.3% 448,086 96.3% 395,418 96.6%

Comercial* 9,155 1.9% 8,891 1.9% 6,910 1.7% Individuos

Consumo 2,799 0.6% 3,165 0.7% 2,895 0.7%


Otros Consumo 1,206 0.3% 1,432 0.3% 1,600 0.4%

Hipotecario 5,504 1.2% 5,399 1.2% 4,126 1.0%

Subtotal vencida 17,458 3.7% 17,455 3.7% 13,931 3.4%

Comercial* 287,076 60.5% 283,329 60.9% 200,764 49.0%

Individuos

Consumo 77,513 16.3% 75,624 16.2% 69,964 17.1%


Otros Consumo 35,476 7.5% 33,520 7.2% 29,458 7.2%

Hipotecario 110,149 23.2% 106,588 22.9% 95,865 23.4%

Total cartera de crédito 474,738 100.0% 465,541 100.0% 409,349 100.0%

*Comercial incluye:Corporativos, Empresas, PyMEs, Entidades Gubernamentales y Entidades financieras.

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a

entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.5% del total de la cartera. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales, la cartera comercial representó el 49.8% de la cartera de crédito al

1T15. La misma presentó un incremento interanual del 17.9%, reflejando principalmente crecimientos del

24.4% y 14.6% en PyMEs y Empresas, respectivamente, mientras que los préstamos a Corporativos aumentaron 16.3%. El desempeño positivo interanual fue acompañado además por un 20.2% de crecimiento

en créditos al Gobierno y entidades financieras impulsado por préstamos concedidos a dos de las empresas de energía de propiedad estatal con un riesgo de crédito comparable a la de cualquier otra gran empresa

corporativa, a pesar de los pagos anticipados por una de las empresas de energía luego de la fuerte demanda de préstamos en el trimestre anterior.

Con respecto al 4T14, la cartera comercial aumentó 1.3% impulsada por el buen desempeño en PyMEs y Empresas que aumentaron 8.7% y 4.7% respectivamente, parcialmente compensado por una disminución del

8.9% en gobierno y entidades financieras, mientras que la cartera corporativa se mantuvo relativamente estable. Adicionalmente, este trimestre hemos sindicado uno de los grandes préstamos que fueron otorgados

en el cuarto trimestre del 2014, siendo compensado con la originación de nuevos préstamos.

Cartera individuos, se compone de los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito y consumo representando el

39.5% de la cartera de crédito total y que aumentó 13.2% interanualmente. Tarjeta de crédito, consumo e hipotecas representan el 8.9%, el 7.5% y 23.2% del total de la cartera de crédito, respectivamente; y

presentaron incrementos interanuales del 3.8%, 20.4% y 14.9%, respectivamente. El incremento secuencial en el rubro de consumo fue de 2.5%, lo cual continúa reflejando el débil desempeño en préstamos de tarjetas de


crédito que resulta de un menor uso de este producto en el mercado, mientras que el resto de la cartera de consumo creció un 5.8% en el 1T15 con respecto al 4.6% al 4T14, manteniendo el repunte observado desde el

trimestre anterior. A pesar de la débil demanda en este segmento, especialmente en trajeta de crédito, Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento por encima del mercado, con un enfoque en la

innovación y una fuerte actividad comercial. Adicionalmente, continuamos incursionando en el mercado abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos y manteniendo nuestros estándares de otorgamiento de

crédito.

Calidad de activos

La cartera vencida registrada al 1T15 fue de $17,458 millones, la cual se incrementa en $3,527 millones o

25.3% con respecto a los $13,931 millones registrados al 1T14 y se mantuvo estable respecto al 4T14.

Secuencialmente el incremento en $264 millones, o 3.0% en la cartera vencida de créditos comerciales y $105 millones, o 1.9% en créditos hipotecarios, fueron compensados por una disminución de $366 millones u 11.6%

en cartera vencida de créditos al consumo. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 52.4%

préstamos comerciales, 31.5% préstamos hipotecarios y 16.0% préstamos al consumo.

Banco Santander México

Calidad de la cartera

Millones de pesos Variación (%)

1T15 4T14 1T14

Trim Anterior Interanual

Cartera total 474,738 465,541 409,349 1.98 15.97

Cartera vigente 457,280 448,086 395,418 2.05 15.64

Cartera vencida 17,458 17,455 13,931 0.02 25.32

Estimación preventiva para riesgos crediticios (17,382) (16,951) (16,081) 2.54 8.09

Índice de cartera vencida 3.68% 3.75% 3.40% (7)pb 28pb

Índice de cobertura 99.6% 97.1% 115.4 250 pb (1,580) pb

3.753.40 3.68

1T154T14

17,455

1T14

17,458

13,931

Índice de cartera vencida

CARTERA VENCIDA(Millones de Pesos)

Cartera vencida e índice de morosidad


Al 1T15 el índice de cartera vencida fue de 3.68%, incrementándose 28 puntos base con respecto al 3.40% reportado en el 1T14 e inferior en 7 puntos base con respecto al 3.75% reportado en el 4T14. Durante el

trimestre, el índice de cartera vencida mejoró en la mayoría de los segmentos.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 1T15 sigue reflejando la exposición a vivienderas, alcanzando $4,779 millones, así como el efecto de la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora

Santander Vivienda), el cual al 1T15 representaba $2,319 millones sobre una cartera total de $10,250 millones.

Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 1T15 y 4T14 hubiera sido de 2.25% y 2.33%, respectivamente. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando

el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Durante el 1T15 la estimación preventiva para riesgos crediticios ascendió a $3,683 millones, mostrando un incremento de $214 millones, o 6.2% respecto del 1T14, y de $349 millones, o 10.5%, respecto del 4T14.

*El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada

El costo de riesgo en el 1T15 se situó en el 3.13%, mostrando una mejora respecto a los niveles reportados en 1T14 y 4T14 de 3.45% y 3.32%, respectivamente.

Al 1T15 el índice de cobertura se ubicó en 99.6%, siendo inferior a los 115.4% reportado en el 1T14 y superior

al 97.1% reportado en el 4T14.

3,683

3,3343,469

3.33.53.1

1T154T141T14

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

*Costo de Riesgo (%)


Depósitos

El total de depósitos al 1T15 alcanzó los $459,410 millones, lo que implica un crecimiento del 14.5% comparado

con el mismo periodo del año anterior y se mantuvo secuencialmente estable. Santander México continúa con la estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las características

de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y Empresas, así como de productos de inversión dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos, permitió continuar contribuyendo a este

desempeño. Los depósitos de exigibilidad inmediata al 1T15 alcanzaron $292,458 millones incrementándose 14.6% respecto al 1T14 y disminuyendo 0.6% con respecto al 4T14. Los depósitos a plazo alcanzaron los

$166,952 millones, aumentando un 14.3% y 0.7% respecto al 1T14 y 4T14, respectivamente. Esta evolución de

los depósitos, contribuyó positivamente al costo de fondeo mientras que continuamos optimizando el costo de los depósitos a plazo.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez

De conformidad al requerimiento regulatorio de Banco de México, el Coeficiente de Cobertura de Liquidez promedio (CCL) para 1T15 fue de 106%. (para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente

informe).

TOTAL DEPÓSITOS(Millones de Pesos)

255,126294,103 292,458

146,025

165,799 166,952

Vista

Plazo

1T15

459,410

4T14

459,902

1T14

401,151


Margen financiero neto


Margen financiero neto

Millones de pesos

% Variación

% Variación

1T15 4T14 1T14

Trim Anterior Interanual 3M15 3M14 15/14

Intereses por disponibilidades 337 351 358 (4.0) (5.9) 337 358 (5.9) Intereses por cuentas de margen 76 65 79 16.9 (3.8) 76 79 (3.8) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 2,196 2,527 1,917 (13.1) 14.6 2,196 1,917 14.6 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 9,043 8,677 7,999 4.2 13.1 9,043 7,999 13.1 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,388 2,443 2,377 (2.3) 0.5 2,388 2,377 0.5 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 175 189 226 (7.4) (22.6) 175 226 (22.6) Ingresos por reporto y préstamo de valores 613 806 801 (23.9) (23.5) 613 801 (23.5) Ingresos por intereses 14,828 15,058 13,757 (1.5) 7.8 14,828 13,757 7.8 Promedio diario de activos productivos * 815,983 714,322 14.2 Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (755) (856) (735) 11.8 (2.7) (755) (735) (2.7) Intereses por depósitos a plazo (1,020) (1,066) (1,032) 4.3 1.2 (1,020) (1,032) 1.2 Intereses por títulos de crédito emitidos (307) (293) (297) (4.8) (3.4) (307) (297) (3.4) Intereses por préstamos de

bancos y otros organismos (525) (488) (464) (7.6) (13.1) (525) (464) (13.1) Intereses por obligaciones subordinadas (467) (475) (363) 1.7 (28.7) (467) (363) (28.7) Intereses a cargo por reporto (1,839) (2,087) (1,882) 11.9 2.3 (1,839) (1,882) 2.3 Gastos por intereses (4,913) (5,265) (4,773) 6.7 (2.9) (4,913) (4,773) (2.9) Margen financiero neto 9,915 9,793 8,984 1.2 10.4 9,915 8,984 10.4 *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos

El margen financiero neto en el periodo 1T15 ascendió a $9,915 millones, superior en $931 millones, o 10.4%

al registrado en el 1T14 y superior en $122 millones, o 1.2% al registrado en el 4T14 de $9,793 millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo 1T15, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.86%, que se compara con 5.03% y 4.85% registrados en el 1T14 y en el

4T14, respectivamente.

Los intereses cobrados al 1T15 se incrementaron 7.8%, o $1,071 millones respecto al 1T14, alcanzando

$14,828 millones comparado con $13,757 millones en el mismo periodo del año anterior, junto a un incremento interanual en los gastos por intereses en 2.9% interanual, o $140 millones, alcanzando los $4,913 millones en

el 1T15 comparado con $4,773 millones en el mismo periodo del año anterior.

El incremento interanual del margen de interés neto del 1T15 se explica por el efecto combinado de un

crecimiento en los intereses cobrados por $1,071 millones respecto al 1T14, alcanzando $14,828 millones comparado con $13,757 millones en el mismo periodo del año anterior, junto a un incremento interanual de

$140 millones en gastos por intereses, alcanzando los $4,913 millones en el 1T15 comparado con $4,773


millones en 1T14. Esto se explica principalmente por un aumento de $101,661 millones en los activos productivos promedio, junto con un descenso de 44 puntos base en la tasa de interés promedio, combinado con

un aumento de $112,115 millones de los pasivos que devengan intereses y un costo promedio inferior de 38 puntos base.

El incremento secuencial en el margen de intereses se debió a una disminución de $230 millones en los

ingresos por intereses de $15,058 millones en el 4T14 a $14,828 millones en el 1T15, lo cual fue más que

compensado por el decremento en $352 millones en los gastos por intereses, de $5,265 millones en el 4T14 a $4,913 millones en el 1T15. Esto se explica por una disminución de $26,903 millones en activos promedio que

generan intereses y un incremento de 28 puntos base en la tasa promedio de interés, combinado con un decremento de $25,126 millones en los pasivos que devengan intereses, junto con una disminución de 4 puntos

base en la tasa promedio de interés pagada.

Ingresos por intereses

Los intereses cobrados al 1T15 se incrementaron 7.8%, o $1,071 millones respecto al 1T14, alcanzando

$14,828 millones comparado con $13,757 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por el crecimiento en: i) intereses sobre la cartera de crédito y comisiones por el

otorgamiento inicial del crédito por $1,004 millones o 9.5%, ii) un incremento en ingresos por inversiones en

valores por $279 millones o 14.6%. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) $188 millones o 23.5% en ingresos por reporto y préstamos en valores, ii) $21 millones o 5.9%

en intereses por disponibilidades y iii) $3 millones o 3.8% en cuentas de margen.

Respecto del 1T14, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $101,661 millones, o 14.2%,

primordialmente explicado por los siguientes incrementos: i) $69,619 millones en el portafolio de crédito, incluyendo tarjeta de crédito, ii) $28,543 millones en inversiones en valores, iii) $6,799 millones en cuentas de

margen, y iv) $6,732 millones en disponibilidades; que fueron parcialmente compensados por una disminución de $10,032 millones en posiciones de reportos y préstamos de valores.

En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron una disminución de $230 millones o 1.5%; principalmente explicada por los siguientes decrementos: i) $331 millones, o 13.1%, por inversiones en valores,

ii) $193 millones o 23.9% por reporto y préstamo de valores y iii) $14 millones o 4.0% por disponibilidades; que fueron compensados por un incremento de $297 millones, o 2.6%, en los ingresos de la cartera de crédito

y las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito.

Respecto del 4T14, los activos promedio que generan intereses disminuyeron en $26,903 millones, o 3.2%,

principalmente explicado por los siguientes decrementos: i) $28,784 millones en posiciones de reportos y préstamos en valores ii) $23,025 millones en inversiones en valores, y iii) $354 millones en disponibilidades.

Estos decrementos fueron parcialmente compensados por los incrementos en: i) $20,309 millones en la cartera de crédito, incluyendo tarjeta de crédito; y ii) $4,951 millones en cuentas de margen.

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses fue de 7.27% en el 1T15, representando un decremento de 43 puntos base respecto del 7.70% obtenido en 1T14, y un incremento

de 28 puntos base sobre el 6.99% obtenido en 4T14.

Respecto a los intereses cobrados durante el 1T15 por $14,828 millones, el 78.3% corresponde a intereses y rendimientos de la cartera de crédito, considerados ingresos recurrentes; mientras que el 14.8% corresponde a

intereses de inversiones en valores y el 6.9% a intereses por otros conceptos.


Gastos por intereses

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 2.9% interanual, o $140 millones, alcanzando los $4,913 millones en el 1T15. Esto se debe principalmente al incremento de $104 millones por obligaciones

subordinadas, $61 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, $20 millones en

intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y $10 millones en intereses por títulos de crédito emitidos. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $43 millones por intereses a

cargo por reporto y $12 millones en intereses por depósitos a plazo.

Respecto del 1T14, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $112,115 millones, o 17.7%,

mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $36,219 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, ii) $32,965 millones en depósitos a plazo, iii) $16,978 millones en posiciones de reportos, iv) $18,603

millones en bancos y otros organismos, v) $5,111 millones por títulos de crédito emitidos y vi) $2,239 millones en obligaciones subordinadas.

En forma secuencial, los gastos por intereses disminuyeron 6.7% o $352 millones, a $4,913 millones en el 1T15

de $5,265 millones en el 4T14 debido principalmente a los siguientes decrementos: i) $248 millones en

intereses a cargo por reporto, ii) $101 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y iii) $46 millones en depósitos a plazo y iv) $8 millones por obligaciones subordinadas. Estos decrementos fueron

parcialmente compensados por un incremento de $37 millones por intereses pagados sobre préstamos de bancos y otros organismos y $14 millones en intereses por títulos de crédito emitidos.

Respecto del 4T14, los pasivos promedio que devengan intereses disminuyeron en $25,126 millones, o 3.3%, mayormente explicado por los siguientes decrementos: i) $44,048 millones en posiciones de reportos y ii)

$6,785 millones en depósitos de exigibilidad inmediata. Estos fueron parcialmente compensados por los siguientes incrementos: i) $13,522 millones de bancos y otros organismos, ii) $8,940 millones en depósitos a

plazo, iii) $1,844 millones por títulos de créditos emitidos; y iv) $1,401 millones en obligaciones subordinadas.

La tasa promedio de interés por los pasivos que devengan intereses fue de 2.63% en el 1T15 mostrando un

decremento de 38 puntos base respecto del 3.01% obtenido en 1T14, y 4 puntos base sobre el 2.67% obtenido en 4T14.

Por lo que respecta a la integración de los intereses pagados por $4,913 millones en el 1T15, el 37.4%

corresponde a operaciones de reportos, el 20.8% a depósitos a plazo, el 15.4% a depósitos de exigibilidad

inmediata, el 10.7% a préstamos de bancos y otros organismos, 9.5% a obligaciones subordinadas y el 6.2% a títulos de crédito emitidos.

Los intereses pagados sobre depósitos de exigibilidad inmediata ascendieron a $755 millones durante el 1T15,

aumentando en 2.7% respecto al 1T14 y disminuyendo 11.8% respecto del 4T14. La diferencia con respecto al

1T14 se debe al incremento en el saldo promedio de depósitos de exigibilidad inmediata del 17.9% combinado con una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 19 puntos base. La diferencia con respecto al

4T14 se debe a la disminución en el saldo promedio de depósitos de exigibilidad inmediata del 2.8% junto a una disminución en la tasas de interés promedio pagada en 10 puntos base.

Los intereses pagados sobre depósitos a plazo ascendieron a $1,020 millones en el 1T15, representando un

decremento del 1.2% con respecto al 1T14, y un decremento del 4.3% en relación a los registrados en el 4T14.

La diferencia respecto al 1T14, se debe principalmente a un aumento en el volumen promedio del 25.5% junto a una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 68 puntos base. La diferencia con respecto al 4T14

se debe al incremento en el saldo promedio de depósitos a plazo del 5.8% combinado con una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 21 puntos base.


Comisiones y tarifas



Millones de pesos

% Variación

% Variación

Cobradas 1T15 4T14 1T14 Trim

Anterior Interanual 3M15 3M14 15/14

Tarjeta de crédito 1,207 1,257 1,153 (4.0) 4.7 1,207 1,153 4.7

Manejo de cuentas 222 237 188 (6.3) 18.1 222 188 18.1

Servicios de cobros 526 455 462 15.6 13.9 526 462 13.9

Sociedades de inversión 292 289 278 1.0 5.0 292 278 5.0

Seguros 985 1,028 902 (4.2) 9.2 985 902 9.2 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 135 133 117 1.5 15.4 135 117 15.4

Negociación de cheques 64 78 72 (17.9) (11.1) 64 72 (11.1)

Comercio exterior 203 174 171 16.7 18.7 203 171 18.7

Asesoría técnica y ofertas publicas 195 335 382 (41.8) (49.0) 195 382 (49.0)

Otras 206 208 199 (1.0) 3.5 206 199 3.5

Total 4,035 4,194 3,924 (3.8) 2.8 4,035 3,924 2.8 Pagadas

Tarjeta de crédito (449) (418) (205) (7.4) (119.0) (449) (205) (119.0)

Sociedades de inversión (14) (16) (23) 12.5 39.1 (14) (23) 39.1

Seguros (2) (34) (27) 94.1 92.6 (2) (27) 92.6

Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero (39) (118) (36) 66.9 (8.3) (39) (36) (8.3)

Negociación de cheques (5) (9) (7) 44.4 28.6 (5) (7) 28.6

Asesoría técnica y ofertas publicas 0 0 (1) 0.0 100.0 0 (1) 100.0

Otras (355) (351) (320) (1.1) (10.9) (355) (320) (10.9)

Total (864) (946) (619) 8.7 (39.6) (864) (619) (39.6)


Tarjeta de crédito 758 839 948 (9.7) (20.0) 758 948 (20.0)

Manejo de cuentas 222 237 188 (6.3) 18.1 222 188 18.1

Servicios de cobros 526 455 462 15.6 13.9 526 462 13.9

Sociedades de inversión 278 273 255 1.8 9.0 278 255 9.0

Seguros 983 994 875 (1.1) 12.3 983 875 12.3 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 96 15 81 540.0 18.5 96 81 18.5

Negociación de cheques 59 69 65 (14.5) (9.2) 59 65 (9.2)

Comercio exterior 203 174 171 16.7 18.7 203 171 18.7

Asesoría técnica y ofertas públicas 195 335 381 (41.8) (48.8) 195 381 (48.8) Otras (149) (143) (121) (4.2) (23.1) (149) (121) (23.1) Total 3,171 3,248 3,305 (2.4) (4.1) 3,171 3,305 (4.1)

Las comisiones y tarifas netas al 1T15 ascendieron a $3,171 millones, cifra inferior en 4.1% o $134 millones a

las registradas en el 1T14. Este resultado refleja principalmente el aumento en comisiones de seguros, por $108 millones o 12.3%, cobros y pagos por $64 millones o 13.9%, manejo de cuentas por $34 millones o 18.1%,


comercio exterior por $32 millones o 18.7%, fondos de inversión por $23 millones o 9.0% y compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero por $15 millones o 18.5%. Estos incrementos se debieron a

nuestra estrategia para vender productos de seguros junto con préstamos de consumo, hipotecarios y préstamos a las PyMEs, además de un aumento en las ventas a través de canales alternativos como los cajeros

automáticos y el centro de atención telefónica “contact center”, así como de un mayor enfoque en la gestión de los clientes de manera integral que han llevado a una mayor actividad transaccional.

Estos aumentos fueron parcialmente afectados por una disminución de $190 millones o 20.0% en comisiones de tarjeta de crédito y un decremento en asesoría técnica y ofertas públicas en $186 millones o 48.8%. Estas

disminuciones se deben principalmente a: i) el costo incurrido en la introducción de los nuevos lanzamientos de tarjetas de crédito, así como también la inversión realizada en las nuevas colocaciones a través de agentes de

telemercadeo para llegar al mercado abierto, lo que nos ha permitido crecer esta cartera por encima del

mercado; y ii) la lenta ejecución de los grandes proyectos de energía e infraestructura.

Asimismo, con respecto al 4T14, las comisiones netas disminuyeron 2.4% o $77 millones. El resultado fue dado principalmente por una disminución de 41.8% o $140 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas

públicas; y 9.7% u $81 millones en comisiones por tarjeta de crédito. Esta baja fue compensada por los siguientes incrementos secuenciales: $81 millones en comisiones en compra venta de valores y operaciones de

mercado de dinero, después de un resultado muy bajo durante el 4T14; 15.6% o $71 millones en comisiones

de cobros y pagos; y 16.7% o $29 millones en comisiones de comercio exterior.


Resultado por Intermediación


Resultado por intermediación

Millones de Pesos

% Variación

% Variación

1T15 4T14 1T14


Valuación

Divisas 87 (101) 25 186.1 248.0 87 25 248.0

Derivados 6,638 3,332 1,499 99.2 342.8 6,638 1,499 342.8

Acciones 25 (43) (36) 158.1 169.4 25 (36) 169.4

Instrumentos de deuda (358) (237) 636 (51.1) (156.3) (358) 636 (156.3)

Resultado por valuación 6,392 2,951 2,124 116.6 200.9 6,392 2,124 200.9 Compra / Venta de Valores

Divisas (613) (565) 53 (8.5) (1,256.6) (613) 53 (1,256.6)

Derivados (5,393) (2,044) (1,166) (163.8) (362.5) (5,393) (1,166) (362.5)

Acciones (13) (90) (263) 85.6 95.1 (13) (263) 95.1

Instrumentos de deuda 422 159 (152) 165.4 377.6 422 (152) 377.6 Resultado por compra / venta de valores (5,597) (2,540) (1,528) (120.4) (266.3) (5,597) (1,528) (266.3)

Total 795 411 596 93.4 33.4 795 596 33.4

El resultado por intermediación registró al 1T15 una utilidad de $795 millones, comparado con los $596 millones

y $411 millones registrados en el 1T14 y 4T14, respectivamente. Lo anterior se explica por las utilidades en valuación de $6,392 millones principalmente por posiciones en derivados, las cuales fueron parcialmente

afectadas por una pérdida de $5,597 millones en compra venta de valores principalmente por posiciones en derivados y divisas.

Los $6,392 millones de ganancia en valuación en el 1T15, se debió principalmente a la plusvalía en la posición de derivados por $6,638 millones, divisas por $87 millones y acciones por $25 millones. Estos resultados fueron

parcialmente compensados por la pérdida en valuación de instrumentos de deuda en $358 millones.

La pérdida de $5,597 millones en compra venta de valores, se explica principalmente por minusvalías en la posición de derivados, divisas y acciones, de $5,393 millones, $613 millones y $13 millones, respectivamente.

Estas pérdidas fueron ligeramente compensadas por la ganancia de $422 millones en instrumentos de deuda.


Otros ingresos de la operación

Banco Santander México Otros ingresos de la operación

Millones de pesos % Variación

% Variación

1T15 4T14 1T14


Recuperación de créditos previamente castigados 446 733 482 (39.2) (7.5) 446 482 (7.5)

Utilidad por venta de inmuebles 0 5 (3) (100.0) 100.0 0 (3) 100.0 Cancelación de pasivos y reservas 106 60 53 76.7 100.0 106 53 100.0 Intereses por préstamos al

personal 27 27 29 0.0 (6.9) 27 29 (6.9)

Asesoría técnica 12 (1) 19 1,300.0 (36.8) 12 19 (36.8) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (201) (220) (139) 8.6 (44.6) (201) (139) (44.6)

Castigos y quebrantos (221) (146) (141) (51.4) (56.7) (221) (141) (56.7) Provisión para contingencias legales y fiscales (52) (62) (54) 16.1 3.7 (52) (54) 3.7 Estimación para deterioro de bienes adjudicados (11) (7) (19) (57.1) 42.1 (11) (19) 42.1 Utilidad por venta de bienes adjudicados 58 72 222 (19.4) (73.9) 58 222 (73.9) Resultado por venta de cartera de crédito 46 6 (116) 666.7 139.7 46 (116) 139.7

Otros 38 61 24 (37.7) 58.3 38 24 58.3 Total 248 528 357 (53.0) (30.5) 248 357 (30.5)

Al 1T15 los otros ingresos netos de la operación fueron de $248 millones, cifra inferior a los $357 millones obtenidos en el 1T14 y a los $528 millones obtenidos en el 4T14.

El decremento interanual y secuencial se explica principalmente por una menor recuperación de la cartera de crédito previamente castigada y por una menor utilidad por la venta de bienes adjudicados.


Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones

al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten

principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los

principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de

valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros.


Gastos de administración y promoción

Millones de Pesos

% Variación

% Variación

1T15 4T14 1T14


Remuneraciones y prestaciones al personal 2,806 2,761 2,478 1.6 13.2 2,806 2,478 13.2

Tarjeta de crédito 84 77 73 9.1 15.1 84 73 15.1

Honorarios profesionales 90 159 73 (43.4) 23.3 90 73 23.3

Rentas 431 391 404 10.2 6.7 431 404 6.7 Gastos de promoción y publicidad 174 162 137 7.4 27.0 174 137 27.0

Impuestos y derechos 355 165 387 115.2 (8.3) 355 387 (8.3)

Gastos de tecnología 561 583 587 (3.8) (4.4) 561 587 (4.4)

Depreciaciones y amortizaciones 499 410 425 21.7 17.4 499 425 17.4 Aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB) 535 508 436 5.3 22.7 535 436 22.7 Traslado de valores 169 109 163 55.0 3.7 169 163 3.7 Otros 525 591 575 (11.2) (8.7) 525 575 (8.7)

Total 6,229 5,916 5,738 5.3 8.6 6,229 5,738 8.6

Los gastos de administración y promoción al 1T15 alcanzaron los $6,229 millones, comparados con $5,738

millones registrados en el 1T14 y $5,916 milllones registrados en el 4T14, incrementándose el 8.6% interanual

y el 5.3% secuencial. La comparación interanual reflejó principalmente los siguientes incrementos: $328 millones en remuneraciones y prestaciones al personal, $99 millones en aportaciones al fondo de protección al

ahorro (IPAB), $74 millones en depreciaciones y amortizaciones, $37 millones en gastos de promoción y publicidad y $27 millones en rentas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por la disminución

de: $26 millones en gastos de tecnología y $32 millones en impuestos y derechos. El aumento interanual de los

gastos se debe principalmente a los gastos relacionados con el plan de expansión de sucursales, así como por el crecimiento del negocio, con un incremento del 14.7% en el número medio de la plantilla de empleados

durante el período. Continuamos con una gestión eficiente de los gastos que se mantuvieron estables y compensados con el costo incremental de las nuevas sucursales.

Bajo criterio contable mexicano los gastos incluyen las aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB). Este gasto incrementó 22.7% o $99 millones reflejando el crecimiento de la base de depósitos y las

obligaciones subordinadas.

En forma secuencial, los gastos de administración y promoción incrementaron 5.3% o $313 millones, debido principalmente a los siguientes aumentos: $190 millones en impuestos y derechos, $89 millones en

deprerciaciones y amortizaciones, $60 millones en traslado de valores, $40 millones en rentas, $45 millones por

remuneraciones y prestaciones al personal y $27 millones en aportaciones al fondo de protección al ahorro


(IPAB). Estos aumentos fueron parcialmente compensados por las siguientes disminuciones: $69 millones en honorarios y $66 millones en otros gastos.

Los gastos de administración y promoción reflejan la continua optimización de nuestra estructura operativa y

compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales.

El índice de eficiencia del 1T15 se sitúa en 44.1%, comparado con 43.3% registrado en el 1T14 y 42.4%

reportado en el 4T14, mientras que el índice de recurrencia al 1T15 se ubica en 55.3%, inferior al 62.2% reportado en el 1T14, y al 59.9% reportado en el 4T14.

El índice de eficiencia y recurrencia fueron impactados por una menor actividad tanto en tarjetas de crédito y

banca inversión.

Impuestos a la Utilidad

En el 1T15 se registró un impuesto a la utilidad de $993 millones, comparado con $733 millones registrado en

el 1T14 y con $911 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 4T14.

La tasa efectiva del trimestre fue de 23.4%, 530 puntos base y 420 puntos base mayor al 18.1% y 19.2% reportados en el 1T14 y en el 4T14, respectivamente.

Capitalización y ROE

Banco Santander México Capitalización

1T15 4T14 1T14

Capital básico 79,292 76,697 71,832 Capital complementario 20,231 19,820 17,312 Capital neto 99,523 96,517 89,144

Activos en riesgo Riesgos de crédito 410,557 406,832 373,170 Riesgos de crédito + mercado + operacional 601,085 596,952 568,833

Riesgos de crédito: Índice de capital básico (%) 19.3 18.8 19.3 Índice de capital complementario (%) 4.9 4.9 4.6 Índice de capitalización (%) 24.2 23.7 23.9

Riesgos totales: Índice de capital básico (%) 13.2 12.9 12.6 Índice de capital complementario (%) 3.4 3.3 3.1 Índice de capitalización (%) 16.6 16.2 15.7

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 1T15 en 16.6%, comparado con el

15.7% y el 16.2% reportados en 1T14 y 4T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.6% está compuesto por 13.2% de Tier 1 y 3.4% de Tier 2.

Al mes de febrero de 2015, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad

con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de

acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de marzo de 2015 se continúa en la categoría I.

El ROAE al 1T15 se ubicó en 12.3%, en comparación al 14.0% del 1T14, y al 14.3% registrado en 4T14.


EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos Relevantes

Santander México firmó un acuerdo para adquirir un portafolio de préstamos al consumo de Scotiabank México

El 8 de marzo de 2015, después de recibir las aprobaciones regulatorias correspondientes, Santander México firmó un acuerdo con Scotiabank para adquirir una parte de su portafolio de préstamos al consumo. La adquisición

surtirá efecto en abril de 2015.

El portafolio de préstamos al consumo sujeto a esta adquisición consta aproximadamente de 39,200 préstamos con

un monto total de $3,178.7 millones de pesos.

Se espera que esta cartera de préstamos contribuya al crecimiento de la cartera estratégica de Santander México,

así como a mejorar la posición en el segmento de créditos personales con una cuota de mercado de aproximadamente 230 puntos básicos, manteniendo los estándares de calidad de crédito.

Operaciones Representativas

Santander México como intermediario colocador conjunto en la emisión de deuda de Fibra Uno

Santander México participó como intermediario colocador conjunto en la emisión de deuda de Fibra Uno con un monto total de la transacción por $10,000 millones de pesos.

Santander México como intermediario colocador de emisión de deuda de Holcim Capital México Santander México participó como intermediario colocador en la emisión de deuda de Holcim Capital México, S.A. de

C.V. (HOLCIM 15), por un monto de $1,700 millones de pesos a un plazo de 5 años.

Santander México como Lead Manager en un crédito sindicado para Pemex Santander México participó como Lead Manager en un crédito sindicado para Pemex por USD 5.25 mil millones

a 5 años, la línea tiene dos tramos; uno a largo plazo y una línea revolvente. El destino de fondos es para

refinanciar e incrementar el importe de las líneas existentes que actualmente tiene la Compañía.

Santander México lideró el segundo “Follow On” de Corporación Inmobiliaria Vesta Santander México lideró el segundo “Follow On” de Corporación Inmobiliaria Vesta, por un importe de

$3,355 millones de pesos.


PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

Santander México como “Deal of the Year” por la revista Trade Finance La revista Trade Finance otorgó a Santander México dos premios «Deal of the Year» por PDPF para Grupo

Aeroméxico y por la emisión de deuda de PEMEX respaldada por el EXIM Bank US.

Santander México como “Best Trade Finance Bank 2015” por la revista Global Finance La revista Global Finance otorgó a Santander México el premio «Best Trade Finance Bank 2015»

Santander México premiado por la revista IJ La revista IJ Global otorgó a Santander México dos premios en energía e infraestructura por la

financiación del gasoducto Los Ramones Sur y las emisiones de deuda de Lipsa-Icasa.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

20 años del Fideicomiso Por los Niños de México

Santander México con la solidaridad de sus colaboradores, se hace presente en el Fideicomiso Por los Niños de México, a través de sus donativos, en colectas, organizando actividades voluntarias y

participando como padrinos en las convocatorias para donativos.

Santander México en acciones solidarias con el Hospital Materno Infantil Cuajimalpa

El viernes 6 de febrero Santander México con la solidaridad de sus colaboradores, entregó a la Clínica de la Amistad del Centro Médico ABC Santa Fe los insumos donados: pañales (7,452), agua embotellada (150

litros), leche en polvo (105 kg), mamilas (183), alimento y jugos para bebé, así como diversos productos

de higiene personal.

Socios Sustentables UNICEF Durante el mes de febrero los cajeros automáticos de Santander México fueron habilitados para recibir

aportaciones de clientes que voluntariamente participaron en esta campaña de recaudación a favor de la

educación. Se logró recaudar 1.9 millones de pesos que serán utilizados para: Financiamiento de estudios que den a conocer la situación educativa de México.

Detección de las necesidades más urgentes.

Capacitación de maestros.

Mejora en la calidad de la educación intercultural y bilingüe en las comunidades indígenas.


CALIFICACIONES DE RIESGO


Moody’s

Fitch Ratings

Escala global

Moneda extranjera Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Moneda nacional Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Escala nacional

Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Corto plazo Mx-1

F1+(mex)

Calificación de viabilidad (VR) ----

bbb+

Soporte ----

2

Solidez financiera (BFSR) C -

----

Evaluación del riesgo crediticio (BCA) base intrínseca baa1

----

Perspectiva Estable

Estable

Última publicación: 20-ago-14

23-may-14

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BB+

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+

Santander Vivienda (antes ING Hipotecaria)

Moody’s

Fitch Ratings

Escala nacional

Largo plazo ----

AAA (mex)

Corto plazo ----

F1+ (mex)

Emisión HICOAM 07

Escala global

Moneda Nacional Largo plazo A3

----

Escala nacional Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca b1

----

Perspectiva Estable

Estable

Última publicación: 20-ago-14

23-may-14

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BFSR = Bank Financial Strength Rating

BCA = Baseline Credit Assessment

VR = Viability Rating

SACP = Stand

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BFSR = Bank Financial Strength Rating

BCA = Baseline Credit Assessment

VR = Viability Rating

SACP = Stand Alone Credit Profile


Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas

funciones, preparamos la información relativa al Banco Santander (México), S.A. contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JUAN RAMÓN JIMENEZ LORENZO Director General Adjunto de Intervención y

Control de Gestión Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de 2011. El

tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de P$15.2647

CONTACTO

Relación con Inversionistas y Analistas

Hector Chavez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: +52-55-52691925 Email: [email protected] Gerardo Freire Alvarado – Executive Director of Investor Relations Teléfono: +52-55-52691827 y +52-55-52691828 Email: [email protected]

Relación con Inversionistas [email protected]

mailto:[email protected]




ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte pueden ser consultados en la página de Internet:

www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/subsidiarias.html

http://www.cnbv.gob.mx/


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos

2015 2014

Mar Dic Sep Jun Mar Activo

Disponibilidades 105,370 101,198 97,474 91,384 94,408

Cuentas de margen 2,844 2,855 3,203 3,392 2,894

Inversiones en valores 270,996 202,948 231,313 219,032 217,872 Títulos para negociar 197,801 114,216 155,467 143,111 149,286 Títulos disponibles para la venta 67,693 83,270 70,427 70,543 63,255 Títulos conservados a vencimiento 5,502 5,462 5,419 5,378 5,331

Deudores por reporto 7,498 5,200 10,883 10,641 8,445

Préstamo de Valores 1 0 0 0 0

Derivados 100,357 97,284 73,888 88,209 73,878 Con fines de negociación 89,721 92,544 72,891 87,566 73,422 Con fines de cobertura 10,636 4,740 997 643 456

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

49 (44) (65) 85 29

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 277,921 274,438 256,496 261,976 236,610 Actividad empresarial o comercial 221,884 212,933 204,255 205,210 189,995 Entidades financieras 5,444 5,580 5,226 5,901 3,859 Entidades gubernamentales 50,593 55,925 47,015 50,865 42,756 Créditos de consumo 74,714 72,459 70,917 69,372 67,069 Créditos a la vivienda 104,645 101,189 97,698 94,655 91,739 Total cartera de crédito vigente 457,280 448,086 425,111 426,003 395,418

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 9,155 8,891 8,709 7,152 6,910 Actividad empresarial o comercial 9,152 8,889 8,709 7,152 6,909 Entidades financieras 0 0 0 0 1 Entidades gubernamentales 3 2 0 0 0 Créditos de consumo 2,799 3,165 2,755 2,933 2,895 Créditos a la vivienda 5,504 5,399 4,900 4,587 4,126 Total cartera de crédito vencida 17,458 17,455 16,364 14,672 13,931 Total cartera de crédito 474,738 465,541 441,475 440,675 409,349

Estimación preventiva para riesgos crediticios (17,382) (16,951) (16,631) (16,397) (16,081) Cartera de crédito (neto) 457,356 448,590 424,844 424,278 393,268

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

128 127 127 128 127

Otras cuentas por cobrar (neto) 92,899 51,213 62,270 55,573 51,182 Bienes adjudicados (neto) 383 358 328 357 344 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,369 5,259 4,691 4,655 4,695 Inversiones permanentes 171 152 131 111 161 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

16,796 16,885 18,043 18,006 18,130 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 5,104 4,578 3,847 3,964 4,077 Otros activos a corto y largo plazo 40 39 36 34 41

Total activo 1,065,361 936,642 931,013 919,849 869,551


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos 2015 2014

Mar Dic Sep Jun Mar Pasivo Captación 489,852 486,930 464,375 448,275 423,445 Depósitos de exigibilidad inmediata 292,458 294,103 285,882 259,061 255,126 Depósitos a plazo - público en general 122,671 133,967 113,604 121,172 122,902 Depósitos a plazo - mercado de dinero 44,281 31,832 38,960 45,470 23,123 Títulos de crédito emitidos 30,442 27,028 25,929 22,572 22,294 Préstamos interbancarios y de otros organismos

72,918 54,945 47,472 42,492 42,854

De exigibilidad inmediata 23,625 3,065 5,453 9,000 7,014 De corto plazo 25,157 27,470 20,561 18,396 17,537 De largo plazo 24,136 24,410 21,458 15,096 18,303 Acreedores por reporto 149,094 105,223 119,281 129,013 116,138 Préstamo de valores 1 0 0 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 28,835 14,077 14,968 9,654 17,956 Préstamo de valores 28,835 14,077 14,968 9,654 17,956 Derivados 96,722 99,168 76,404 90,416 74,146 Con fines de negociación 91,732 94,779 74,654 86,500 71,705 Con fines de cobertura 4,990 4,389 1,750 3,916 2,441 Otras cuentas por pagar 100,177 52,754 87,150 81,994 80,777 Impuestos a la utilidad por pagar 2 10 11 13 7

Participación de los trabajadores en las

utilidades por pagar

260 213 171 125 253 Acreedores por liquidación de operaciones 66,948 24,465 52,329 45,213 55,497 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 10,472 6,033 3,745 3,941 4,370 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 22,495 22,033 30,894 32,702 20,650 Obligaciones subordinadas en circulación 19,849 19,446 17,456 17,192 17,043 Créditos diferidos y cobros anticipados 661 498 589 698 846 Total pasivo 958,109 833,041 827,695 819,734 773,205 Capital contribuido 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 Capital social 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 Capital ganado 72,454 68,803 68,520 65,317 61,548 Reservas de capital 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 59,525 45,465 48,922 48,906 48,963

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

(539) (551) (196) 219 (425)

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

656 266 10 (350) 104 Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 Resultado neto 3,243 14,053 10,211 6,969 3,319 Participación no controladora 45 46 49 49 63 Total capital contable 107,252 103,601 103,318 100,115 96,346 Total pasivo y capital contable 1,065,361 936,642 931,013 919,849 869,551


Banco Santander México Balance general consolidado Millones de pesos

2015 2014

Mar Dic Sep Jun Mar Cuentas de orden Activos y pasivos contingentes 13 12 1,555 11 12 Compromisos crediticios 144,283 132,353 159,145 153,560 158,421 Bienes en fideicomiso o mandato 135,865 135,744 134,273 135,780 132,350 Fideicomisos 135,613 135,497 133,983 135,503 132,085 Mandatos 252 247 290 277 265 Bienes en custodia o en administración 3,359,287 3,193,157 3,406,089 3,298,168 3,757,406 Colaterales recibidos por la institución 56,560 52,309 99,026 68,062 95,003

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 12,433 27,409 71,280 45,459 68,002

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)

430,558 462,753 469,177 515,295 562,875

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

2,675 1,427 1,708 1,704 2,078 Otras cuentas de registro 669,471 656,653 577,845 572,473 525,963

4,811,145 4,661,817 4,920,098 4,790,512 5,302,110

“El presente balance general, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente balance general fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social al 31 de marzo de 2015 es de $ 8,086”.

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas



Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx




Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2015 2014

1T 12M 4T 3T 2T 1T Ingresos por intereses 14,828 57,895 15,058 14,539 14,541 13,757 Gastos por intereses (4,913) (20,368) (5,265) (5,025) (5,305) (4,773) Margen financiero 9,915 37,527 9,793 9,514 9,236 8,984

Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,683) (14,289) (3,334) (3,814) (3,672) (3,469) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 6,232 23,238 6,459 5,700 5,564 5,515

Comisiones y tarifas cobradas 4,035 16,109 4,194 4,018 3,973 3,924 Comisiones y tarifas pagadas (864) (3,207) (946) (814) (828) (619)

Resultado por intermediación 795 2,953 411 624 1,322 596 Otros ingresos de la operación 248 1,451 528 241 325 357 Gastos de administración y promoción (6,229) (23,224) (5,916) (5,771) (5,799) (5,738)

Resultado de la operación 4,217 17,320 4,730 3,998 4,557 4,035

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 19 79 23 23 16 17 Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,236 17,399 4,753 4,021 4,573 4,052

Impuestos a la utilidad causados (991) (2,121) 67 (631) (800) (757) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (2) (1,224) (978) (148) (122) 24 Resultado por operaciones continuas 3,243 14,054 3,842 3,242 3,651 3,319

Resultado neto 3,243 14,054 3,842 3,242 3,651 3,319

Participación no controladora 0 (1) 0 0 (1) 0

Utilidad neta mayoritaria 3,243 14,053 3,842 3,242 3,650 3,319

“El presente estado de resultados se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de resultados fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas



Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




Banco Santander (México)

Estado de variaciones en el capital contable consolidado

del 1o. de enero al 31 de marzo de 2015

Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas

de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles

para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Resultado neto

Participación

no controladora

Total capital

contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 11,348 23,450 9,515 45,465 (551) 266 9 14,053 46 103,601 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS

Aplicación de resultados 2014 a resultado de ejercicios anteriores 14,053 (14,053) 0

TOTAL 0 0 0 14,053 0 0 0 (14,053) 0 0 MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 12 12 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 390 390 Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 3 3 Efecto patrimonial de participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas 4 (1) 3

Resultado neto 3,243 3,243 TOTAL 0 0 0 7 12 390 0 3,243 (1) 3,651 SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2015 11,348 23,450 9,515 59,525 (539) 656 9 3,243 45 107,252


“El presente estado de variaciones en el capital contable se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las

Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.




Banco Santander México Estado de flujos de efectivo consolidado del 1o. de enero al 31 de marzo de 2015 Millones de pesos ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 3,243 Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo Resultado por valorización asociada a actividades de operación (915) Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (19) Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 211 Amortizaciones de activos intangibles 288 Reconocimiento de pagos basados en acciones 32 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 993 590

3,833 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cuentas de margen 11 Inversiones en valores (68,072) Deudores por reporto (2,299) Derivados (activo) (2,547) Cartera de crédito (neto) (8,767) Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (1) Bienes adjudicados (26) Otros activos operativos (42,641) Captación 2,921 Préstamos interbancarios y de otros organismos 17,973 Acreedores por reporto 43,871 Colaterales vendidos o dados en garantía 14,758 Derivados (pasivo) (2,446) Otros pasivos operativos 47,557

Pagos de impuestos a la utilidad (408)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 3,717 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 2 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (322) Pagos por adquisición de activos intangibles (548)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (868) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 3

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 3 Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 2,852

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 1,320 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 101,198 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 105,370


“El presente estado de flujo de efectivo se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General por segmento

Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco

Santander (México), S.A. pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o

bien a través del siguiente acceso directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html


Principales políticas contables Las principales políticas contables del Banco Santander México están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (Disposiciones), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1, Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a instituciones de crédito, de la Comisión, la contabilidad del Banco se ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión El 19 de mayo de 2014 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la Comisión, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. Estas modificaciones entrarán en vigor el 1 de junio de 2015. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivado

de la promulgación de dicha norma por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora que aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la N Norma de Información Financiera (NIF) B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación. d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento. e. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. f. Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban las disponibilidades restringidas para dicha presentación. g. Se incorporan diversas definiciones, tales como la de “Acreditado”, “Capacidad de pago”, “Consolidación de créditos” y “Pago” entre otras. h. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido del crédito, para créditos con pago único de principal al vencimiento.


i. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. j. Se incorpora como operación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. k. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. l. Se incorpora que los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, serán reportados como cartera vencida cuando no hubiesen sido cobrados en los plazos establecidos. m. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. n. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, o ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón.

o. Se considerará que continúan siendo vigentes los créditos distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento o a aquellos distintos a los otorgados al amparo de una línea de crédito que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, únicamente cuando:

i. El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o

reestructuración; ii. El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y iii. No se haya ampliado el período de gracia que, en su caso, se hubiere previsto en las condiciones originales del crédito.

p. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si además de contar con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, el acreditado cumple con las condiciones establecidas en el punto anterior. q. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se deberá analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado deberá traspasarse a cartera vencida. r. En cuanto al tema de revelaciones para la cartera de crédito se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para cartera media y residencial, de interés social y remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda. ii. Identificación por tipo de crédito por plazo para la cartera media y residencial, de interés social y remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda.


iii. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

iv. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquellas originadas en el ejercicio incluyendo ahora un desglose de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida, y para créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

s. Se agrega el tratamiento para vehículos de bursatilización efectuados y reconocidos con anterioridad al 1 de enero de 2009 estableciendo que no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Deben revelarse los principales efectos que esta excepción pudiera tener en los estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos. t. Se incorpora la definición de “Acuerdo con control conjunto”, “Control”, “Control conjunto” y se modifica la definición de “Asociada”, “Influencia significativa” y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. u. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad los acuerdos con control conjunto en que se participe. v. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del segmento de operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. Normas de Información Financiera aplicables al Banco Durante 2014 se han promulgado las siguientes NIF con entrada en vigor el 1 de enero de 2015: Mejoras a las Normas de Información Financiera 2015 - Se emitieron las siguientes mejoras con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2015, que provocan cambios contables:

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Aclara los elementos a evaluar para identificar a una entidad de inversión, e indica que considerando que, por su actividad primaria, difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis, para concluir si existe o no control sobre ellas. NIF B-16, Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos - La NIF B-16 no establecía como presentar los “Otros resultados integrales” (“ORI”) en los estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos, por lo que se decidió incluir en esta NIF su tratamiento, sin requerir su presentación en forma separada de los demás ingresos, costos y gastos en el estado de actividades. Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo del rubro “Anticipos de clientes” no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias. NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros, y Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie de página las revelaciones en los estados financieros de una entidad, cuando éstos no se preparan sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del Boletín C-9 para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de Concursos Mercantiles. NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de Operación extranjera, para aclarar que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se llevan


a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a pesar de operar en el mismo país. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016: NIF D-3, Beneficios a los empleados Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar



Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones, excepto acciones y utilidad por acción)

MARZO 2015 MARZO 2014 MARZO 2013

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad -ponderadas- por

acción Utilidad Utilidad por

acción

Utilidad por acción ordinaria 3,243 80,855,403,803 0.04 3,319 80,855,403,803 0.04 4,574 80,855,403,803 0.06

Acciones en tesorería

Utilidad diluida por acción 3,243 80,855,403,803 0.04 3,319 80,855,403,803 0.04 4,574 80,855,403,803 0.06

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción 3,243 80,855,403,803 0.04 3,319 80,855,403,803 0.04 4,574 80,855,403,803 0.06



Balance General Consolidado por Segmento

Millones de pesos

31 de Marzo de 2015

31 de Marzo de 2014

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Activo

Disponibilidades 44,768 23,547 37,055

39,155 33,924 21,329

Cuentas de margen 0 2,844 0

0 2,894 0

Inversiones en valores 0 197,727 73,269

0 149,446 68,426

Deudores por reporto 0 7,498 0

0 8,445 0

Derivados 0 89,721 10,636

0 73,422 456

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 49

0 0 29

Total de cartera de crédito 370,496 104,099 143

318,853 90,231 265 Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,195) (4,187) 0

(13,017) (3,064) 0

Cartera de crédito (Neto) 357,301 99,912 143

305,836 87,167 265

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 128

0 0 127

Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,289 76,255 15,355

1,697 32,503 16,982

Bienes adjudicados (Neto) 13 1 369

12 1 331

Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,544 757 68

3,974 661 60

Inversiones permanentes 0 0 171

0 0 161 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 16,796

0 0 18,130

Otros activos 1,665 579 2,900

1,667 509 1,942

Total activo 409,580 498,841 156,939

352,341 388,972 128,238

Pasivo Captación 347,430 63,521 48,459

307,424 50,321 43,406

Títulos de crédito emitidos 0 8,089 22,353

0 2,173 20,121 Préstamos interbancarios y de otros organismos 24,723 71 48,124

16,693 218 25,943

Acreedores por reporto 15,936 133,158 0

35,430 80,708 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 28,835 0

0 17,956 0

Derivados 0 91,732 4,990

0 71,705 2,441

Otras cuentas por pagar 23,375 75,568 1,234

17,684 59,443 3,650 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 19,849

0 0 17,043

Créditos diferidos y cobros anticipados 661 0 0

846 0 0

Total Pasivo 412,125 400,974 145,009

378,077 282,524 112,604

Total Capital Contable 45,098 15,936 46,218

40,630 14,951 40,765

Total Pasivo y Capital Contable 457,223 416,910 191,227

418,707 297,475 153,369



Estado de Resultados por Segmento

Millones de pesos

3M15

3M14

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 8,736 853 326

8,000 871 113

Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,422) (261) 0

(3,332) (137) 0

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 5,314 592 326

4,668 734 113

Comisiones y tarifas (neto) 2,964 224 (17)

2,971 360 (26) Resultado por intermediación 227 363 205

220 184 192

Otros ingresos (egresos) de la operación 305 (3) (54)

393 1 (37)

Gastos de administración y promoción (5,538) (615) (76)

(5,135) (566) (37)

Resultado de la operación 3,272 561 384

3,117 713 205 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 19

0 0 17

Resultado antes de impuestos a la utilidad 3,272 561 403

3,117 713 222

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca Comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca Mayorista Global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).


Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.


Anexo 1 Calificación de la cartera de crédito


Cifras al 31 de marzo de 2015 Millones de pesos

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 408,790 1,449 1,454 219 3,122

Riesgo "A-1" 325,527 1,012 336 133 1,481

Riesgo "A-2" 83,263 437 1,118 86 1,641

Riesgo "B" 58,800 572 1,820 181 2,573

Riesgo "B-1" 18,716 113 714 51 878

Riesgo "B-2" 22,636 171 530 91 792 Riesgo "B-3" 17,448 288 576 39 903

Riesgo "C" 18,836 450 1,289 271 2,010

Riesgo "C-1" 11,958 298 416 128 842

Riesgo "C-2" 6,878 152 873 143 1,168

Riesgo "D" 13,198 1,502 2,904 865 5,271 Riesgo "E" 7,260 3,615 415 229 4,259

Total calificada 506,884 7,588 7,882 1,765 17,235

Reservas constituidas 17,235

Reservas complementarias 147

Total 17,382

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se

refiere el balance general al 31 de marzo de 2015.

2. A partir de agosto 2009 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito de cartera comercial. A partir de junio 2014 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de Entidades Financieras.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 5.1 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.


Anexo 2 Indicadores financieros según CNBV

Banco Santander México Porcentajes

1T15 4T14 1T14 3M15 3M14

Índice de morosidad 3.7 3.7 3.4 3.7 3.4 Índice de cobertura de cartera de crédito vencida 99.6 97.1 115.4 99.6 115.4 Eficiencia operativa 2.5 2.5 2.7 2.5 2.7 ROE 12.3 14.9 14.0 12.3 14.0

ROA 1.3 1.6 1.6 1.3 1.6

Índice de capitalización desglosado: Riesgo de crédito 24.2 23.7 23.9 24.2 23.9 Riesgo de crédito, mercado y operacional 16.6 16.2 15.7 16.6 15.7 Liquidez 108.7 92.0 109.8 108.7 109.8 MIN 2.8 3.1 2.9 2.8 2.9 Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la CUB

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre. ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente. Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).


Notas a los Estados Financieros


Notas a los estados financieros al 31 de marzo de 2015

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores

Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 8,615 Valores gubernamentales 185,579 Valores privados 1,123 Acciones 2,484

197,801

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 61,933 Valores privados 5,476 Acciones 284

67,693

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes especiales 5,502

5,502

Total 270,996

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores Valores bancarios 5,727 Valores gubernamentales 1,478 Valores privados 293

Total 7,498

Saldos acreedores Valores gubernamentales 148,239

Valores privados 855

Total 149,094

(141,596)


3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

PEM0001 150716 16-jul-15 9.91% 1,335 PEMEC29 200723 23-jul-20 3.50% 456 PEMEX 020622 02-jun-22 8.25% 930 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,367 PEMEX 13-2 12-sep-24 7.19% 147

PEMEX 240225 24-feb-25 5.50% 313

PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 573

PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 501

Total 5,622

Capital neto a marzo de 2015 99,523

5 % del capital neto 4,976

4. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de marzo de 2015:

Negociación: Swaps Tasa de interés 3,790,282 Divisas 610,293

Futuros Compra Venta

Tasa de interés 20 158,375 Divisas 3,816 4,030 Índices 8,486 2,533 Acciones 2 0

Contratos adelantados Divisas 279,152 10,241 Acciones 2,094 10,923

Opciones Larga Corta

Tasa de interés 132,787 165,366 Divisas 46,368 51,423 Índices 133,339 129,598 Acciones 266 2,057

Total derivados con fines de negociación 5,006,905 534,546

Cobertura: Flujo de efectivo Swaps de tasas 2,050 Swaps de divisas 41,254 Forward Fx 52,084

Valor razonable Swaps de tasas 3,669 Swaps de divisas 6,335

Total derivados con fines de cobertura 105,392

Total de instrumentos financieros 5,112,297 534,546


5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de marzo de 2015:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 169,412 52,471 1 221,884 Entidades financieras 5,418 26 0 5,444 Entidades gubernamentales 34,429 16,164 0 50,593

Créditos comerciales 209,259 68,661 1 277,921 Créditos al consumo 74,714 0 0 74,714 Créditos a la vivienda 99,501 876 4,268 104,645

Total cartera de crédito vigente 383,474 69,537 4,269 457,280

6. Cartera vencida Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 8,127 1,025 0 9,152 Entidades gubernamentales 3 0 0 3

Créditos comerciales 8,130 1,025 0 9,155 Créditos al consumo 2,799 0 0 2,799 Créditos a la vivienda 3,859 69 1,576 5,504

Total cartera de crédito vencida 14,788 1,094 1,576 17,458

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 31 de marzo de 2015:

Saldo al 31 de diciembre de 2014 17,455

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 5,748

Salidas Efectivo (363) Normalización a cartera vigente (1,118) (1,481)

Reestructuras (980)

Castigos y quitas (3,284)

Saldo al 31 de marzo de 2015 17,458


7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de las provisiones preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de marzo de 2015:

Saldos al 31 de diciembre de 2014 16,951 Constitución de reservas 3,683 Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores (3)

Aplicación de castigos y quitas (3,284)

Deslizamiento cambiario y otros 35

Saldos al 31 de marzo de 2015 17,382

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de marzo de 2015:

Producto Castigos Quitas Total % Integración

1er. Trimestre Créditos comerciales 783 23 806 24% Créditos a la vivienda 85 48 133 4% Tarjeta de crédito 1,374 25 1,399 43%

Créditos al consumo 929 17 946 29%

Total 3,171 113 3,284 100%

Acumulado 2015 Créditos comerciales 783 23 806 24% Créditos a la vivienda 85 48 133 4% Tarjeta de crédito 1,374 25 1,399 43% Créditos al consumo 929 17 946 29%

Total 3,171 113 3,284 100%

Reservas fondo de comercio

Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 31 de marzo de 2015, se tienen registrados reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander, un importe de $9 millones, al 31 de diciembre de 2014 estas reservas ascendían a $10 millones. Durante el primer trimestre de 2015 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior:

Castigos de cartera hipotecaria y comercial (1) Valorización de reservas registradas en

divisas y en udis 0

(1)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el primer trimestre de 2015 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $3 millones.

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.


9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal Al 31 de marzo de 2015, el Banco mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $ 110, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca. Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: 1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo); 2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (Programa de Apoyo); y el

3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos) Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos. Integración de los Cetes especiales, de los cuales $3,469 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores:

Monto Valores gubernamentales-

CETES especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales $ 2,406

CETES especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,469

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 5,875

Menos- Reserva para CETES Especiales (373)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto $ 5,502 Integración de Cetes especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda:

Emisión Fideicomiso Número de

títulos Fecha de

vencimiento Precio

en pesos Monto

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-17 $ 91.97 $ 842

B4-170720 424-6 86,723 20-jul-17 $ 91.97 8

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 $ 91.97 1,174 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 $ 91.97 1,406

B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 $ 84.21 37

BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 $ 29.63 2

$ 3,469


10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante marzo de 2015:

Pesos Dólares

Saldo Promedio 243,278 30,506 Intereses 747 8 Tasa 1.2287% 0.1063%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 31 de marzo de 2015, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe

Tasa

Pasivos valorizado

promedio

Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 13,258

2.95%

A 1 día

Bancos del país 5,500

3.45%

A 4 años

Fiduciarios públicos 5,059

3.43%

De 1 día hasta 16 años

Banca de desarrollo 18,932

5.90%

De 1 día hasta 6 años

Total 42,749

Préstamos en divisas

Préstamos concertados con bancos del extranjero 22,136

0.80%

De 1 día a 6 años

Call money 7,602

0.37%

A 1 día

Fiduciarios públicos 232

1.26%

De 27 días a 3 años

Banca de desarrollo 136

5.11%

De 1 día a 2 años

Total 30,106

Total de financiamientos 72,855

Intereses devengados 63

Total préstamos interbancarios y de otros organismos 72,918

12. Impuestos causados e impuestos diferidos Impuestos causados al 31 de marzo de 2015 se integran como sigue: Impuesto sobre la renta (531) Impuestos diferidos 8 (1)

Total Banco (523)

Impuesto causado - diferido otras subsidiarias (470)

Total Banco consolidado (993)

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global (236) Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 93 Efecto neto de instrumentos financieros 74 Pasivos acumulados (98) Otros 175

Total Banco 8 Efecto neto reserva incobrables subsidiarias 26 Otros subsidiarias (1,027)

Total impuesto diferido Banco consolidado (993)

Al 31 de marzo de 2015, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%


Remanente reservas preventivas globales e incobrables 8,591 Otros 8,205

Total impuesto diferido (neto) 16,796

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 16,796

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades Al 31 de marzo de 2015, la PTU diferida se integra como sigue: Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,842 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 676

Pasivos acumulados 411 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 807 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 121 Bienes adjudicados 52 Efecto neto de instrumentos financieros (674)

PTU diferida activo 3,235

Pasivo por PTU diferida: Efecto neto de instrumentos financieros 161 Obligaciones laborales 7 Pagos anticipados (58) Otros (43)

PTU diferida pasivo 67

Menos - Reserva constituida (216)

PTU diferida activo (neto) 3,086

14. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 59,489

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 12,877

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 107,163

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial


8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 2,606

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

9

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario

0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 42

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%)

0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 419

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 23,060

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 20,620

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 585

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0


M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 0

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 1,855

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 27,871

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 79,292

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 0

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 0

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38

(conservador) Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 0

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 79,292

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 19,908

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0


49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 323

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 20,231

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 20,231

59 Capital total (TC = T1 + T2) 99,523

60 Activos ponderados por riesgo totales 601,085

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 13.19%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 13.19%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.56%

64 Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 6.19%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a


cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 7,971

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) 0

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 0

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de

calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios, considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.


10* Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas

preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15 Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16* El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17* Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas

bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18* Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones


Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19* Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20* Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias

19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del

Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.


F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme

a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como capital básico 2, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.





41 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 ni en el capital básico 2 y los

Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contracíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.


69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.






75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a

20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.

Tabla II.1

Impacto en el capital neto por el procedimiento contemplado en el Artículo 2 Bis 9 de la CUB (Cifras en millones de pesos)

Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento de

capital

% APSRT Ajuste por reconocimie

nto de capital

Con ajuste por

reconocimiento de capital

% APSRT

Capital básico 1 79,292 13.19% 0 79,292 13.19%

Capital básico 2 0 0.00% 0 0 0.00%


Capital básico 79,292 13.19% 0 79,292 13.19%

Capital complementario 20,231 3.37% 0 20,231 3.37%

Capital neto 99,523 16.56% 0 99,523 16.56%

Activos ponderados sujetos a riesgo totales (APSRT)

601,085 No aplica No aplica 601,085 No

aplica

Índice capitalización 16.56% No aplica No aplica 16.56%

No aplica

Tabla III.1 Relación del Capital Neto con el balance general

(Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del

balance general

Rubros del balance

Monto presentado en

el balance general

Activo 1,049,178

BG1 Disponibles 105,316

BG2 Cuentas de margen 2,148

BG3 Inversiones en valores 270,703

BG4 Deudores por reporto 6,751

BG5 Préstamo de valores 1

BG6 Derivados 100,357

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 49

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 423,415

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 95,624

BG11 Bienes adjudicados (neto) 95

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,361

BG13 Inversiones permanentes 22,664

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 11,476

BG16 Otros activos 5,218

Pasivo 942,015

BG17 Captación tradicional 491,322

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 55,430

BG19 Acreedores por reporto 149,520

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 28,835

BG22 Derivados 96,722

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0

BG25 Otras cuentas por pagar 99,742

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 19,849

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 595

Capital contable 107,163

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 72,365

Cuentas de orden 4,111,487

BG31 Avales otorgados 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 12

BG33 Compromisos crediticios 70,882


BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 130,453

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,281,551

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 55,813

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 12,433

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 2,106

BG41 Otras cuentas de registro 558,236

Tabla III.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital neto

(Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados para

el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y

monto relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital

Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 5,218 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 585; intangibles 2,606; otros activos que computan como activos en riesgo 36; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 256

2 Otros intangibles 9 2,606

BG16= 5,218 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 585; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 36; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 256

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0

4 Beneficios sobre el

remanente en operaciones de bursatilización

13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15 0


6 Inversiones en acciones de

la propia institución 16 9

BG3= 270,703 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 42; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 270,652

7 Inversiones recíprocas en

el capital ordinario 17 0

8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 42

BG3= 270,703 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 9; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 270,652

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de diferencias temporales 21

419 BG15= 11,476 Menos: monto que computa como activo en riesgo 11,057

13 Reservas reconocidas como

capital complementario 50 323

BG 8= Cartera de crédito (neta) 423,415

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0

15 Inversiones en organismos

multilaterales 26 - D 0

BG13= 22,664 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 20,620; inversiones en cámaras

de compensación 1,855; inversiones permanentes en asociadas 165; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24


16 Inversiones en empresas

relacionadas 26 - E 20,620

BG13= 22,664 Menos: inversiones en cámaras de compensación 1,855; inversiones permanentes en asociadas 165; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

17 Inversiones en capital de

riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en sociedades

de inversión 26 - G 0

19

Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J 585

BG16= 5,218 Menos: intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 36; intangibles 2,606; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 256

21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos 26 - N 0

23 Inversiones en cámaras de

compensación 26 - P 1,855

BG13= 22,664 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 20,620; inversiones permanentes en asociadas 165; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil 8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles 9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado 15

27


asociados al plan de pensiones por beneficios

definidos 15

28 Impuestos a la utilidad

diferida (a cargo) 21


asociados a otros distintos a los anteriores

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital básico 2 33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital complementario 46

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J

Capital contable

34 Capital contribuido que

cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2 59,489

BG30= 72,365 Menos: otros elementos del capital ganado 12,877

36

Resultado por valuación de instrumentos para

cobertura de flujo de efectivo de partidas no

registradas a valor razonable 3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los

anteriores 3 12,877

BG30= 72,365 Menos: Resultado de ejercicios anteriores 59,489


cumple con el Anexo 1-R 31


cumple con el Anexo 1-S 46 19,908

BG26= 19,849 Mas: Otros gastos por

amortizar por Emisión de Bonos 59

40

Resultado por valuación de instrumentos para obertura

de flujo de efectivo de partidas no registradas a

valor razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 - A

42 Resultado por tenencia de

activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de

Primeras Pérdidas 26 - K


Conceptos regulatorios no considerados en el

balance general

44 Reservas pendientes de

constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones de bursatilizaciones

(Instituciones Originadoras)

26 - C

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes

26 - M

48 Ajuste por reconocimiento

de capital 26 - O, 41, 56 0

Tabla III.3

Notas a la tabla III.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no

hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.


13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27

Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de

pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos


diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47

El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas

Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

48

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en C5 en el formato incluido en el apartado II de este anexo.

Tabla IV.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos)

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 80,852 6,468

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 12,719 1,018

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en

UDI's 5,691 455

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 10,439 835

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 39 3

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 64 5

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 12,174 974

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 6,576 526

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,632 131


Tabla IV.2

Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo (Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados

por riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 50%) 10,623 850




Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 168 13


Grupo III (ponderados al 20%) 17,690 1,415

Grupo III (ponderados al 23%) 1,282 103









Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 7,928 634

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 2,062 165



Grupo V (ponderados al 150%) 4,718 377

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 15,737 1,259

Grupo VI (ponderados al 75%) 6,797 544

Grupo VI (ponderados al 100%) 40,000 3,200



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 25,586 2,047



Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 11,777 942


Grupo VII-A (ponderados al 115%) 1,849 148




Grupo VII-A (ponderados al 150%) 1,361 109

Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 16,438 1,315





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 125%) 7,707 617

Grupo IX (ponderados al 100%) 55,303 4,424

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 301 24

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 35,127 2,810

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla IV.3

Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional (Cifras en millones de pesos)

Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

60,342 4,827

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

38,819 32,183

Tabla V.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg


3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

Tabla V.1.2

Principales características de los títulos que forman parte del Capital neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores




5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B


9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A



18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No



22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No


Tabla V.1.3

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto




2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99

3 Marco legal

Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "Write-Down" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.



5 Nivel de capital sin transitoriedad Complementario

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due 2024


9 Valor nominal del instrumento $19,163,820,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 27/12/2013

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento 30/01/2024

14 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption")

15 Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call)

15A Eventos regulatorios o fiscales

Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Event" y "Tax Event")

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Par más intereses acumulados no pagado (accrued and unpaid interest)

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).



18 Tasa de interés / dividendo 5.95%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A



22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento No Convertible







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí


31 Condiciones para disminución de valor

Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un “Evento Detonante” ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (“Capital Básico 1”), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra

licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de

capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha determinación se haga pública o nos sea notificada.

32 Grado de baja de valor Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados

33 Temporalidad de la baja de valor Permanente


34 Mecanismo de disminución de valor temporal

“Monto Reducido” (“Write-Down Amount”) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de

absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de pago y en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital.

36 Características de incumplimiento N.A


Tabla V.2 Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del

Capital neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.

7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.


8

Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Básico 1 o Básico 2; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse

(Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23 Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.

29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.


35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de marzo de 2015 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de marzo de 2015 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $32,801 que representa el 41.37% del capital básico del Banco.

16. Fuentes internas y externas de liquidez

Las fuentes internas de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo.

Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados de capitales, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. El Banco obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco Central de México, bancos comerciales y otras instituciones.

También se debe considerar la liquidez que obtiene el Banco a través de la venta y recompra de los instrumentos de

deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, el Banco podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos. 17. Política de dividendos

Banco Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la tesorería

Las actividades de la tesorería del Banco se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos del Banco.

http://www.santander.com.mx/ir


19. Tenencia accionaria

Subsidiarias % Participación

Santander Consumo, S.A de C.V., SOFOM, E.R. 99.99 Santander Hipotecario, S.A. de C.V., SOFOM, E.R. 87.87 Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM. E.R. 99.99 Instituto Santander Serfin, A.C. 99.99 Banco Santander, S.A. F-100740 99.99 Fideicomiso GFSSLPT Banco Santander, S.A. 92.75 Santander Holding Vivienda, S.A. de C.V. 99.99 Santander Servicios Corporativos, S.A. de C.V. 99.96 Santander Servicios Especializados, S.A. de C.V. 99.99

20. Control interno

Las actividades de Banco Santander México (el Banco) se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y de Banco Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, el Banco ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en el Banco comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Banco, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos

Dirección General Adjunta Jurídico

Dirección Ejecutiva de Estrategia Competitiva

Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera

Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas y Accionistas

Dirección Ejecutiva de Apoyo Seg. Estrategia Financiera

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y Pymes

Dirección General Adjunta de Medios de Pago y Consumo

Dirección General Adjunta de Banca Privada

Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia

Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial


Dirección Ejecutiva de Captación, Protección e Inversión

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Banca Mayorista

Dirección General Adjunta Relaciones Institucionales y Comunicación

Dirección Ejecutiva de Auditoría

Dirección Ejecutiva de Publicidad e Imagen Corporativa

Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Banco.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Banco; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución.

La estructura de Banco Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Banco, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Banco.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Banco Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Remuneraciones

Comité de Comunicación y Control

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias del Banco se lleva a cabo en sistemas

diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial del Banco se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Banco Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Banco se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En el Banco existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Banco, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad del Banco estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes del Banco y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Banco.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.


En resumen el Control Interno dentro del Banco comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas del Banco.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Operaciones con partes relacionadas Por cobrar Disponibilidades 50 Deudores por reporto 747 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 28,699 Cartera de crédito vigente 1,615 Otras cuentas por cobrar (neto) 16,613 Por pagar Depósitos a plazo 1,374 Títulos de crédito emitidos 758 Acreedores por reporto 36,112 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 21,987 Otras cuentas por pagar 2,010 Acreedores por liquidación de operaciones 5,884 Obligaciones Subordinadas en circulación 15,880 Ingresos Intereses 31 Comisiones y tarifas cobradas 1,258 Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados 32,917 Otros 13 Egresos Intereses 430

Gastos de administración 85 Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados 30,943 Comisiones y tarifas pagadas 24 Servicios de tecnología 437

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de marzo de 2015 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $ 11,431 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R., Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander México como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido

conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona


mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de Banco Santander, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control.

La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.

Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del primer trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos

mexicanos) %

Mesas de Negociación 55,660.95 0.06%


Market Making 52,536.68 0.05%

Prop Trading 19,563.10 0.02%

Factor de Riesgo 55,660.95 0.06%

Tasa de Interés 52,603.40 0.05%

Tipo de Cambio 7,181.45 0.01%

Renta Variable 21,828.95 0.02%

* % de VaR respecto del Capital Neto

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del primer trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 58,381.70 0.06%

Market Making 52,892.93 0.05%

Prop Trading 20,816.65 0.02%

Factor de Riesgo 58,381.70 0.06%

Tasa de Interés 50,095.25 0.05%

Tipo de Cambio 9,408.05 0.01%

Renta Variable 24,369.43 0.02%

* % de VaR respecto del Capital Neto

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial de Banco Santander genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de Banco Santander, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco ene-15 feb-15 mar-15 Promedio ene-15 feb-15 mar-15 Promedio


Balance MXN GAP 81% 83% 76% 80% 39% 35% 39% 38%

Escenario (100)pb (100)pb (100)pb N/A 100pb 100pb 100pb N/A

Balance USD GAP 6% 4% 3% 4% 5% 22% 22% 16%

Escenario (25)pb (50)pb (25)pb N/A (75)pb (100)pb (100)pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del primer trimestre de 2015:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados No Derivados Escenario Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP (100)pb (1,134) (137) (997)

100pb (2,219) 1,063 (3,281)

Balance USD GAP (25)pb (10) 24 (34)

(100)pb (117) 1,345 (1,462)

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Banco Santander realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas.

(Millones de pesos)

Total

1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

104,442

36,730 129,046 (60,735) (14,242) 33,039 31,575 8,247 (82,775) 23,555

No Derivados

101,093

36,693 128,857 (60,463) (14,511) 32,597 30,638 7,389 (83,798) 23,690

Derivados

3,349

37 189 (272) 269 443 937 858 1,023 (135)

Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito del Banco Santander México se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Banco se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones


y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos

que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Banco. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Banco ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Banco. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD


Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a Banco Santander, una vez que Banco Santander ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente el Banco tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras

Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del primer trimestre de 2015 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento ene-15 feb-15 mar-15 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 16,971.02 18,577.12 19,196.13 18,248.09

Corporativos 1,428.11 1,331.15 1,317.32 1,358.86


Empresas 171.28 176.60 169.14 172.34

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander al cierre del primer trimestre de 2015, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo


Tipo de Derivado Cierre del primer trimestre de 2015

Derivados sobre tasas de interés 14,442

Derivados sobre tipo de cambio 19,041

Derivados sobre renta fija 259

Derivados sobre acciones 514

Total 34,257

La Pérdida Esperada al cierre del primer trimestre de 2015 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander se muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento ene-15 feb-15 mar-15 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 4.98 5.26 4.92 5.05

Corporativos 3.86 3.67 3.49 3.67

Empresas 1.15 1.20 1.14 1.16

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de

Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del primer trimestre de 2015:

Colaterales en efectivo 62.27%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 37.73%

Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones

siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operativo


En materia de Riesgo Operativo el Banco, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de

información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de Banco Santander. Banco Santander ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes Banco Santander se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes.

Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación


1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos Banco Santander realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, Banco Santander ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Banco Santander consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo

que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración del Banco realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.


Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango

máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al cierre del primer trimestre de 2015, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados Al cierre del primer trimestre de 2015 Banco Santander no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.


Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

(Cifras en millones de pesos al 31 de marzo de 2015)

Tipo de Derivado Subyacente Fines de

Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Bonos Negociación 0 0 0 Contratos Adelantados Divisas Negociación 289,393 1,241 (2,579) Contratos Adelantados Acciones Negociación 13,018 176 (233)


Futuros Divisas Negociación 7,906 (50) (11) Futuros Índices Negociación 11,020 (97) 333 Futuros Tasas Negociación 157,826 (496) (549) Futuros Acciones Negociación 2 (1) 0

Opciones Acciones Negociación 2,553 (162) (403) Opciones Divisas Negociación 97,791 186 246 Opciones Índices Negociación 261,371 1,121 540 Opciones Tasas Negociación 288,902 (789) (858)

Swaps Divisas Negociación 610,293 (5,076) (197) Swaps Tasas Negociación 3,790,282 1,936 1,476

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 52,084 2,328 (1,008)

Swaps Divisas Cobertura 47,589 3,363 1,366 Swaps Tasas Cobertura 5,719 (45) (7)

La Institución, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados “OTC”, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el primer trimestre de 2015, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos

Posiciones

cerradas Caps and Floors 562 13 Equity Forward 8 14 OTC Equity 759 798 OTC Fx 1,416 1,424 Swaptions 45 45 Fx Forward 1,249 247 IRS 1,533 384 CCS 586 526 Bono Forward 562 13

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el primer trimestre de 2015 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el primer trimestre de 2015 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.


La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de

renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del primer trimestre de 2015.

Análisis de Sensibilidad (Millones de pesos mexicanos)

Sensibilidad total de tasa

Pesos Mexicanos Otras Divisas

Sens. a 1 Pb 1.10 (1.67) Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR


Total 10.09 0.76 (2.32) Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total 5.30 0.00

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación de Banco Santander.

Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una

desviación estándar; y los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar. Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%. Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander, de acuerdo a cada escenario de estrés, al cierre del primer trimestre de 2015.

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable 1 Escenario Remoto (276) Escenario Posible (203)


24. Activos Subyacentes Datos Generales e Información Bursátil Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos. La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos

opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Índice Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

Índice S&P 500 SPX

Nikkei 225 NKY

Eurostoxx 50 SX5E

(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales.

El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

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ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n Tamaño de la Muestra: La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos.

http://www.santander.com.mx/conoce

http://www.bmv.com.mx/


Criterios de Selección: La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra.

2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o

VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

dónde:

%AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t

VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t

3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

dónde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i

VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC

4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección.

5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12

meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Impi)

Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles.


En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado.

Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC: La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora


Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

donde:

ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice

VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i

CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC

Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra.

Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%.

Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,


tal que

35

1

1i

i

con

ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35)

El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%.

Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5

En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras.

Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre.

En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad.

El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra.

Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual).

La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado.

Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja.


Metodología diaria de Cálculo del Índice

dónde:

It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35

Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978

Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.


Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital


dónde: f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 4.57% BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.83%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.27% GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.77%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.78% ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.82%

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 18.51% GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 7.18%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.16% GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 2.57%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.28% SANMEXB MM Equity Grupo Financiero Santander Mexico SAB de 2.03%

BOLSAA MM Equity Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 0.39% LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.68%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 6.71% GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.46%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.54% TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 9.04%

GENTERA* MM Equity Compartamos SAB de CV 1.01% ICHB MM Equity Industrias CH SAB de CV 0.39%

COMERUBC MM Equity Controladora Comercial Mexicana SAB de C 0.84% PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.11%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 1.06% IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 0.63%

ICA* MM Equity Empresas ICA SAB de CV 0.38% KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.81%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 10.72% MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.54%

LABB MM Equity Genomma Lab Internacional SAB de CV 0.70% OHLMEX* MM Equity OHL Mexico SAB de CV 0.82%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.31% PINFRA* MM Equity PINFRA 1.55%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 0.96% WALMEXV MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.00%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 1.57%



Evolución Histórica:

Base de comparación: 01 de enero de 2010

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

ene

-10

abr-

10

jul-

10

oct

-10

ene

-11

abr-

11

jul-

11

oct

-11

ene

-12

abr-

12

jul-

12

oct

-12

ene

-13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene

-14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene

-15

abr-

15

MEXBOL

Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2010 30368.08 38550.79 169,208,672.73

2011 31715.78 38696.24 202,504,046.28

2012 36548.56 43825.97 212,967,230.23

2013 37517.23 45912.51 267,858,701.17

2014 37950.97 46357.24 199,565,851.24

1° Sem. 2013 37517.23 45912.51 287,282,277.04

2° Sem. 2013 39162.49 42958.82 248,751,814.04

1° Sem. 2014 37950.97 43045.27 214,657,582.32

2° Sem. 2014 40225.08 46357.24 184,720,181.00

octubre 2014 42907.62 45027.52 195,525,556.65

noviembre 2014 43372.01 45184.76 203,135,506.67

diciembre 2014 40225.08 43392.07 191,196,933.94

enero 2015 40950.58 43145.66 181,810,726.45

febrero 2015 40950.58 44416.49 214,560,227.43

marzo 2015 42972.15 44360.87 223,633,148.90

Periodo


Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

(ii) Índice S&P 500 (SPX) El índice Standard and Poor’s 500 es un índice ponderado por capitalización y está compuesto por 500 acciones. El índice está diseñado para medir el desempeño de la economía en Estados Unidos a través de los cambios del valor agregado de mercado de 500 acciones representativas de los principales sectores industriales. Fórmula: La fórmula empleada para determinar el valor del SPX mide el cambio diario del valor de capitalización de una muestra de valores. Esta fórmula evalúa la trayectoria del mercado, y facilita su reproducción en portafolios, sociedades de inversión y carteras de valores que pretendan obtener el rendimiento promedio que ofrece el mercado.

111

1**

*

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itit

ttFQP

QPII

It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t Fi: Factor de ajuste por entrada y salida de valores en la muestra, derechos decretados de las emisoras, recompra de acciones y nuevas emisiones, y desincorporaciones. i= 1, 2, 3….n Ponderación: La ponderación se determina en función del valor de capitalización. Criterios de selección:

Empresas en Estados Unidos. valor de capitalización mayor a 5 mil millones de dólares.

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DEA 1M DEA 3M DEA 6M DEA 12M


Viabilidad financiera Bursatilidad

Compañías en operación. Tamaño de la muestra: El Índice S&P 500 incluye a las 500 empresas líderes dentro de las industrias líderes de la economía de Estados Unidos. A continuación se presentan las claves de pizarra de los valores que integran la muestra:


Ticker Nombre Ticker Nombre Ticker Nombre

MMM UN Equity 3M Co CCL UN Equity Carnival Corp EOG UN Equity EOG Resources Inc

ABT UN Equity Abbott Laboratories CAT UN Equity Caterpillar Inc EQT UN Equity EQT Corp

ABBV UN Equity AbbVie Inc CBG UN Equity CBRE Group Inc EFX UN Equity Equifax Inc

ACN UN Equity Accenture PLC CBS UN Equity CBS Corp EQR UN Equity Equity Residential

ACE UN Equity ACE Ltd CELG UW Equity Celgene Corp ESS UN Equity Essex Property Trust Inc

ACT UN Equity Actavis plc CNP UN Equity CenterPoint Energy Inc EL UN Equity Estee Lauder Cos Inc/The

ADBE UW Equity Adobe Systems Inc CTL UN Equity CenturyLink Inc EXC UN Equity Exelon Corp

ADT UN Equity ADT Corp/The CERN UW Equity Cerner Corp EXPE UW Equity Expedia Inc

AES UN Equity AES Corp/VA CF UN Equity CF Industries Holdings Inc EXPD UW Equity Expeditors International of Washington I

AET UN Equity Aetna Inc CHRW UW Equity CH Robinson Worldwide Inc ESRX UW Equity Express Scripts Holding Co

AMG UN Equity Affiliated Managers Group Inc SCHW UN Equity Charles Schwab Corp/The XOM UN Equity Exxon Mobil Corp

AFL UN Equity Aflac Inc CHK UN Equity Chesapeake Energy Corp FFIV UW Equity F5 Networks Inc

A UN Equity Agilent Technologies Inc CVX UN Equity Chevron Corp FB UW Equity Facebook Inc

GAS UN Equity AGL Resources Inc CMG UN Equity Chipotle Mexican Grill Inc FDO UN Equity Family Dollar Stores Inc

APD UN Equity Air Products & Chemicals Inc CB UN Equity Chubb Corp/The FAST UW Equity Fastenal Co

ARG UN Equity Airgas Inc CI UN Equity Cigna Corp FDX UN Equity FedEx Corp

AKAM UW Equity Akamai Technologies Inc XEC UN Equity Cimarex Energy Co FIS UN Equity Fidelity National Information Services I

AA UN Equity Alcoa Inc CINF UW Equity Cincinnati Financial Corp FITB UW Equity Fifth Third Bancorp

ALXN UW Equity Alexion Pharmaceuticals Inc CTAS UW Equity Cintas Corp FSLR UW Equity First Solar Inc

ATI UN Equity Allegheny Technologies Inc CSCO UW Equity Cisco Systems Inc FE UN Equity FirstEnergy Corp

ALLE UN Equity Allegion PLC C UN Equity Citigroup Inc FISV UW Equity Fiserv Inc

AGN UN Equity Allergan Inc/United States CTXS UW Equity Citrix Systems Inc FLIR UW Equity FLIR Systems Inc

ADS UN Equity Alliance Data Systems Corp CLX UN Equity Clorox Co/The FLS UN Equity Flowserve Corp

ALL UN Equity Allstate Corp/The CME UW Equity CME Group Inc/IL FLR UN Equity Fluor Corp

ALTR UW Equity Altera Corp CMS UN Equity CMS Energy Corp FMC UN Equity FMC Corp

MO UN Equity Altria Group Inc COH UN Equity Coach Inc FTI UN Equity FMC Technologies Inc

AMZN UW Equity Amazon.com Inc KO UN Equity Coca-Cola Co/The F UN Equity Ford Motor Co

AEE UN Equity Ameren Corp CCE UN Equity Coca-Cola Enterprises Inc FOSL UW Equity Fossil Group Inc

AEP UN Equity American Electric Power Co Inc CTSH UW Equity Cognizant Technology Solutions Corp BEN UN Equity Franklin Resources Inc

AXP UN Equity American Express Co CL UN Equity Colgate-Palmolive Co FCX UN Equity Freeport-McMoRan Inc

AIG UN Equity American International Group Inc CMCSA UW Equity Comcast Corp FTR UW Equity Frontier Communications Corp

AMT UN Equity American Tower Corp CMA UN Equity Comerica Inc GME UN Equity GameStop Corp

AMP UN Equity Ameriprise Financial Inc CSC UN Equity Computer Sciences Corp GCI UN Equity Gannett Co Inc

ABC UN Equity AmerisourceBergen Corp CAG UN Equity ConAgra Foods Inc GPS UN Equity Gap Inc/The

AME UN Equity AMETEK Inc COP UN Equity ConocoPhillips GRMN UW Equity Garmin Ltd

AMGN UW Equity Amgen Inc CNX UN Equity CONSOL Energy Inc GD UN Equity General Dynamics Corp

APH UN Equity Amphenol Corp ED UN Equity Consolidated Edison Inc GE UN Equity General Electric Co

APC UN Equity Anadarko Petroleum Corp STZ UN Equity Constellation Brands Inc GGP UN Equity General Growth Properties Inc

ADI UW Equity Analog Devices Inc GLW UN Equity Corning Inc GIS UN Equity General Mills Inc

ANTM UN Equity Anthem Inc COST UW Equity Costco Wholesale Corp GM UN Equity General Motors Co

AON UN Equity Aon PLC COV UN Equity Covidien PLC GPC UN Equity Genuine Parts Co

APA UN Equity Apache Corp BCR UN Equity CR Bard Inc GNW UN Equity Genworth Financial Inc

AIV UN Equity Apartment Investment & Management Co CCI UN Equity Crown Castle International Corp GILD UW Equity Gilead Sciences Inc

AAPL UW Equity Apple Inc CSX UN Equity CSX Corp GS UN Equity Goldman Sachs Group Inc/The

AMAT UW Equity Applied Materials Inc CMI UN Equity Cummins Inc GT UW Equity Goodyear Tire & Rubber Co/The

ADM UN Equity Archer-Daniels-Midland Co CVS UN Equity CVS Health Corp GOOGL UW Equity Google Inc

AIZ UN Equity Assurant Inc DHR UN Equity Danaher Corp GOOG UW Equity Google Inc

T UN Equity AT&T Inc DRI UN Equity Darden Restaurants Inc HRB UN Equity H&R Block Inc

ADSK UW Equity Autodesk Inc DVA UN Equity DaVita HealthCare Partners Inc HAL UN Equity Halliburton Co

ADP UW Equity Automatic Data Processing Inc DE UN Equity Deere & Co HOG UN Equity Harley-Davidson Inc

AN UN Equity AutoNation Inc DLPH UN Equity Delphi Automotive PLC HAR UN Equity Harman International Industries Inc

AZO UN Equity AutoZone Inc DAL UN Equity Delta Air Lines Inc HRS UN Equity Harris Corp

AVGO UW Equity Avago Technologies Ltd DNR UN Equity Denbury Resources Inc HIG UN Equity Hartford Financial Services Group Inc/Th

AVB UN Equity AvalonBay Communities Inc XRAY UW Equity DENTSPLY International Inc HAS UW Equity Hasbro Inc

AVY UN Equity Avery Dennison Corp DVN UN Equity Devon Energy Corp HCP UN Equity HCP Inc

AVP UN Equity Avon Products Inc DO UN Equity Diamond Offshore Drilling Inc HCN UN Equity Health Care REIT Inc

BHI UN Equity Baker Hughes Inc DTV UW Equity DIRECTV HP UN Equity Helmerich & Payne Inc

BLL UN Equity Ball Corp DFS UN Equity Discover Financial Services HSY UN Equity Hershey Co/The

BAC UN Equity Bank of America Corp DISCA UW Equity Discovery Communications Inc HES UN Equity Hess Corp

BK UN Equity Bank of New York Mellon Corp/The DISCK UW Equity Discovery Communications Inc HPQ UN Equity Hewlett-Packard Co

BAX UN Equity Baxter International Inc DG UN Equity Dollar General Corp HD UN Equity Home Depot Inc/The

BBT UN Equity BB&T Corp DLTR UW Equity Dollar Tree Inc HON UN Equity Honeywell International Inc

BDX UN Equity Becton Dickinson and Co D UN Equity Dominion Resources Inc/VA HRL UN Equity Hormel Foods Corp

BBBY UW Equity Bed Bath & Beyond Inc DOV UN Equity Dover Corp HSP UN Equity Hospira Inc

BRK/B UN Equity Berkshire Hathaway Inc DOW UN Equity Dow Chemical Co/The HST UN Equity Host Hotels & Resorts Inc

BBY UN Equity Best Buy Co Inc DHI UN Equity DR Horton Inc HCBK UW Equity Hudson City Bancorp Inc

BIIB UW Equity Biogen Idec Inc DPS UN Equity Dr Pepper Snapple Group Inc HUM UN Equity Humana Inc

BLK UN Equity BlackRock Inc DTE UN Equity DTE Energy Co HBAN UW Equity Huntington Bancshares Inc/OH

BA UN Equity Boeing Co/The DUK UN Equity Duke Energy Corp ITW UN Equity Illinois Tool Works Inc

BWA UN Equity BorgWarner Inc DNB UN Equity Dun & Bradstreet Corp/The IR UN Equity Ingersoll-Rand PLC

BXP UN Equity Boston Properties Inc ETFC UW Equity E*TRADE Financial Corp TEG UN Equity Integrys Energy Group Inc

BSX UN Equity Boston Scientific Corp EMN UN Equity Eastman Chemical Co INTC UW Equity Intel Corp

BMY UN Equity Bristol-Myers Squibb Co ETN UN Equity Eaton Corp PLC ICE UN Equity Intercontinental Exchange Inc

BRCM UW Equity Broadcom Corp EBAY UW Equity eBay Inc IBM UN Equity International Business Machines Corp

BF/B UN Equity Brown-Forman Corp ECL UN Equity Ecolab Inc IFF UN Equity International Flavors & Fragrances Inc

CA UW Equity CA Inc EIX UN Equity Edison International IP UN Equity International Paper Co

CVC UN Equity Cablevision Systems Corp EW UN Equity Edwards Lifesciences Corp IPG UN Equity Interpublic Group of Cos Inc/The

COG UN Equity Cabot Oil & Gas Corp DD UN Equity EI du Pont de Nemours & Co INTU UW Equity Intuit Inc

CAM UN Equity Cameron International Corp EA UW Equity Electronic Arts Inc ISRG UW Equity Intuitive Surgical Inc

CPB UN Equity Campbell Soup Co LLY UN Equity Eli Lilly & Co IVZ UN Equity Invesco Ltd

COF UN Equity Capital One Financial Corp EMC UN Equity EMC Corp/MA IRM UN Equity Iron Mountain Inc

CAH UN Equity Cardinal Health Inc EMR UN Equity Emerson Electric Co JEC UN Equity Jacobs Engineering Group Inc

CFN UN Equity CareFusion Corp ESV UN Equity Ensco PLC SJM UN Equity JM Smucker Co/The

KMX UN Equity CarMax Inc ETR UN Equity Entergy Corp JNJ UN Equity Johnson & Johnson


Ticker Nombre Ticker Nombre Ticker Nombre

JCI UN Equity Johnson Controls Inc NSC UN Equity Norfolk Southern Corp STJ UN Equity St Jude Medical Inc

JOY UN Equity Joy Global Inc NU UN Equity Northeast Utilities SWK UN Equity Stanley Black & Decker Inc

JPM UN Equity JPMorgan Chase & Co NTRS UW Equity Northern Trust Corp SPLS UW Equity Staples Inc

JNPR UN Equity Juniper Networks Inc NOC UN Equity Northrop Grumman Corp SBUX UW Equity Starbucks Corp

KSU UN Equity Kansas City Southern NRG UN Equity NRG Energy Inc HOT UN Equity Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc

K UN Equity Kellogg Co NUE UN Equity Nucor Corp STT UN Equity State Street Corp

GMCR UW Equity Keurig Green Mountain Inc NVDA UW Equity NVIDIA Corp SRCL UW Equity Stericycle Inc

KEY UN Equity KeyCorp ORLY UW Equity O'Reilly Automotive Inc SYK UN Equity Stryker Corp

KMB UN Equity Kimberly-Clark Corp OXY UN Equity Occidental Petroleum Corp STI UN Equity SunTrust Banks Inc

KIM UN Equity Kimco Realty Corp OMC UN Equity Omnicom Group Inc SYMC UW Equity Symantec Corp

KMI UN Equity Kinder Morgan Inc/DE OKE UN Equity ONEOK Inc SYY UN Equity Sysco Corp

KLAC UW Equity KLA-Tencor Corp ORCL UN Equity Oracle Corp TROW UW Equity T Rowe Price Group Inc

KSS UN Equity Kohl's Corp OI UN Equity Owens-Illinois Inc TGT UN Equity Target Corp

KRFT UW Equity Kraft Foods Group Inc PCAR UW Equity PACCAR Inc TEL UN Equity TE Connectivity Ltd

KR UN Equity Kroger Co/The PLL UN Equity Pall Corp TE UN Equity TECO Energy Inc

LB UN Equity L Brands Inc PH UN Equity Parker-Hannifin Corp THC UN Equity Tenet Healthcare Corp

LLL UN Equity L-3 Communications Holdings Inc PDCO UW Equity Patterson Cos Inc TDC UN Equity Teradata Corp

LH UN Equity Laboratory Corp of America Holdings PAYX UW Equity Paychex Inc TSO UN Equity Tesoro Corp

LRCX UW Equity Lam Research Corp PNR UN Equity Pentair PLC TXN UW Equity Texas Instruments Inc

LM UN Equity Legg Mason Inc PBCT UW Equity People's United Financial Inc TXT UN Equity Textron Inc

LEG UN Equity Leggett & Platt Inc POM UN Equity Pepco Holdings Inc TMO UN Equity Thermo Fisher Scientific Inc

LEN UN Equity Lennar Corp PEP UN Equity PepsiCo Inc TIF UN Equity Tiffany & Co

LUK UN Equity Leucadia National Corp PKI UN Equity PerkinElmer Inc TWC UN Equity Time Warner Cable Inc

LVLT UN Equity Level 3 Communications Inc PRGO UN Equity Perrigo Co PLC TWX UN Equity Time Warner Inc

LNC UN Equity Lincoln National Corp PETM UW Equity PetSmart Inc TJX UN Equity TJX Cos Inc/The

LLTC UW Equity Linear Technology Corp PFE UN Equity Pfizer Inc TMK UN Equity Torchmark Corp

LMT UN Equity Lockheed Martin Corp PCG UN Equity PG&E Corp TSS UN Equity Total System Services Inc

L UN Equity Loews Corp PM UN Equity Philip Morris International Inc TSCO UW Equity Tractor Supply Co

LO UN Equity Lorillard Inc PSX UN Equity Phillips 66 RIG UN Equity Transocean Ltd

LOW UN Equity Lowe's Cos Inc PNW UN Equity Pinnacle West Capital Corp TRV UN Equity Travelers Cos Inc/The

LYB UN Equity LyondellBasell Industries NV PXD UN Equity Pioneer Natural Resources Co TRIP UW Equity TripAdvisor Inc

MTB UN Equity M&T Bank Corp PBI UN Equity Pitney Bowes Inc FOXA UW Equity Twenty-First Century Fox Inc

MAC UN Equity Macerich Co/The PCL UN Equity Plum Creek Timber Co Inc TYC UN Equity Tyco International Plc

M UN Equity Macy's Inc PNC UN Equity PNC Financial Services Group Inc/The TSN UN Equity Tyson Foods Inc

MNK UN Equity Mallinckrodt PLC PPG UN Equity PPG Industries Inc UA UN Equity Under Armour Inc

MRO UN Equity Marathon Oil Corp PPL UN Equity PPL Corp UNP UN Equity Union Pacific Corp

MPC UN Equity Marathon Petroleum Corp PX UN Equity Praxair Inc UPS UN Equity United Parcel Service Inc

MAR UW Equity Marriott International Inc/MD PCP UN Equity Precision Castparts Corp URI UN Equity United Rentals Inc

MMC UN Equity Marsh & McLennan Cos Inc PCLN UW Equity Priceline Group Inc/The UTX UN Equity United Technologies Corp

MLM UN Equity Martin Marietta Materials Inc PFG UN Equity Principal Financial Group Inc UNH UN Equity UnitedHealth Group Inc

MAS UN Equity Masco Corp PG UN Equity Procter & Gamble Co/The UHS UN Equity Universal Health Services Inc

MA UN Equity MasterCard Inc PGR UN Equity Progressive Corp/The UNM UN Equity Unum Group

MAT UW Equity Mattel Inc PLD UN Equity Prologis Inc URBN UW Equity Urban Outfitters Inc

MKC UN Equity McCormick & Co Inc/MD PRU UN Equity Prudential Financial Inc USB UN Equity US Bancorp/MN

MCD UN Equity McDonald's Corp PEG UN Equity Public Service Enterprise Group Inc VLO UN Equity Valero Energy Corp

MHFI UN Equity McGraw Hill Financial Inc PSA UN Equity Public Storage VAR UN Equity Varian Medical Systems Inc

MCK UN Equity McKesson Corp PHM UN Equity PulteGroup Inc VTR UN Equity Ventas Inc

MJN UN Equity Mead Johnson Nutrition Co PVH UN Equity PVH Corp VRSN UW Equity VeriSign Inc

MWV UN Equity MeadWestvaco Corp QEP UN Equity QEP Resources Inc VZ UN Equity Verizon Communications Inc

MDT UN Equity Medtronic Inc QCOM UW Equity QUALCOMM Inc VRTX UW Equity Vertex Pharmaceuticals Inc

MRK UN Equity Merck & Co Inc PWR UN Equity Quanta Services Inc VFC UN Equity VF Corp

MET UN Equity MetLife Inc DGX UN Equity Quest Diagnostics Inc VIAB UW Equity Viacom Inc

KORS UN Equity Michael Kors Holdings Ltd RL UN Equity Ralph Lauren Corp V UN Equity Visa Inc

MCHP UW Equity Microchip Technology Inc RRC UN Equity Range Resources Corp VNO UN Equity Vornado Realty Trust

MU UW Equity Micron Technology Inc RTN UN Equity Raytheon Co VMC UN Equity Vulcan Materials Co

MSFT UW Equity Microsoft Corp RHT UN Equity Red Hat Inc WMT UN Equity Wal-Mart Stores Inc

MHK UN Equity Mohawk Industries Inc REGN UW Equity Regeneron Pharmaceuticals Inc WBA UW Equity Walgreens Boots Alliance Inc

TAP UN Equity Molson Coors Brewing Co RF UN Equity Regions Financial Corp DIS UN Equity Walt Disney Co/The

MDLZ UW Equity Mondelez International Inc RSG UN Equity Republic Services Inc WM UN Equity Waste Management Inc

MON UN Equity Monsanto Co RAI UN Equity Reynolds American Inc WAT UN Equity Waters Corp

MNST UW Equity Monster Beverage Corp RHI UN Equity Robert Half International Inc WFC UN Equity Wells Fargo & Co

MCO UN Equity Moody's Corp ROK UN Equity Rockwell Automation Inc WDC UW Equity Western Digital Corp

MS UN Equity Morgan Stanley COL UN Equity Rockwell Collins Inc WU UN Equity Western Union Co/The

MOS UN Equity Mosaic Co/The ROP UN Equity Roper Industries Inc WY UN Equity Weyerhaeuser Co

MSI UN Equity Motorola Solutions Inc ROST UW Equity Ross Stores Inc WHR UN Equity Whirlpool Corp

MUR UN Equity Murphy Oil Corp RCL UN Equity Royal Caribbean Cruises Ltd WFM UW Equity Whole Foods Market Inc

MYL UW Equity Mylan Inc/PA R UN Equity Ryder System Inc WMB UN Equity Williams Cos Inc/The

NBR UN Equity Nabors Industries Ltd SWY UN Equity Safeway Inc WIN UW Equity Windstream Holdings Inc

NDAQ UW Equity NASDAQ OMX Group Inc/The CRM UN Equity salesforce.com inc WEC UN Equity Wisconsin Energy Corp

NOV UN Equity National Oilwell Varco Inc SNDK UW Equity SanDisk Corp GWW UN Equity WW Grainger Inc

NAVI UW Equity Navient Corp SCG UN Equity SCANA Corp WYN UN Equity Wyndham Worldwide Corp

NTAP UW Equity NetApp Inc SLB UN Equity Schlumberger Ltd WYNN UW Equity Wynn Resorts Ltd

NFLX UW Equity Netflix Inc SNI UN Equity Scripps Networks Interactive Inc XEL UN Equity Xcel Energy Inc

NWL UN Equity Newell Rubbermaid Inc STX UW Equity Seagate Technology PLC XRX UN Equity Xerox Corp

NFX UN Equity Newfield Exploration Co SEE UN Equity Sealed Air Corp XLNX UW Equity Xilinx Inc

NEM UN Equity Newmont Mining Corp SRE UN Equity Sempra Energy XL UN Equity XL Group PLC

NWSA UW Equity News Corp SHW UN Equity Sherwin-Williams Co/The XYL UN Equity Xylem Inc/NY

NEE UN Equity NextEra Energy Inc SIAL UW Equity Sigma-Aldrich Corp YHOO UW Equity Yahoo! Inc

NLSN UN Equity Nielsen NV SPG UN Equity Simon Property Group Inc YUM UN Equity Yum! Brands Inc

NKE UN Equity NIKE Inc SNA UN Equity Snap-on Inc ZMH UN Equity Zimmer Holdings Inc

NI UN Equity NiSource Inc SO UN Equity Southern Co/The ZION UW Equity Zions Bancorporation

NE UN Equity Noble Corp plc LUV UN Equity Southwest Airlines Co ZTS UN Equity Zoetis Inc

NBL UN Equity Noble Energy Inc SWN UN Equity Southwestern Energy Co

JWN UN Equity Nordstrom Inc SE UN Equity Spectra Energy Corp


Periodicidad de revisión de la muestra: Los cambios a la muestra se realizan a discreción, no existe una periodicidad establecida. Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.indices.standardandpoors.com Evolución Histórica:

Base de comparación: 01 de enero de 2010

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IPC SPX



2010 1022.58 1259.78 982,881,897.64

2011 1099.23 1363.61 815,814,833.10

2012 1257.6 1465.77 613,297,077.03

2013 1426.19 1848.36 552,220,753.88

2014 1741.89 2090.57 543,775,476.69

1° Sem. 2013 1426.19 1669.16 593,436,381.70

2° Sem. 2013 1614.08 1848.36 511,677,120.00

1° Sem. 2014 1741.89 1962.87 559,520,517.66

2° Sem. 2014 1862.49 2090.57 528,287,148.35

octubre 2014 1862.49 2018.05 619,469,109.68

noviembre 2014 2012.1 2072.83 513,449,622.40

diciembre 2014 1972.74 2090.57 604,332,591.48

enero 2015 1992.67 2063.15 596,821,316.13

febrero 2015 1994.99 2115.48 563,210,965.71

marzo 2015 2040.24 2117.39 652,623,245.42

Periodo




(iii) Índice Nikkei 225 (NKY) El índice Nikkei-225 es un índice ponderado por precio de las 225 acciones de las compañías japonesas con más alta

calificación y que están listadas en la primera sección de la Bolsa de Valores de Tokio. Fórmula: El índice se calcula como el precio promedio de 225 acciones que cotizan en la primera sección del Tokyo Stock Exchange. El divisor de este promedio se ajusta para mantener continuidad y reducir el efecto de factores externos que no están directamente relacionados con el mercado, como pueden ser ex-derechos, reducción de capital o reemplazo en los componentes del índice. La fórmula es la siguiente:

Divisor

accióncadadenPonderacióaccióncadadeecioI t

Pr

a. Las acciones que tengan un valor par menor a 50 yenes se les asigna un valor par de 50 yenes.

b. Los números se redondean a dos decimales. c. La prioridad en el uso de los precios es como sigue: i. Cotización especial actual (cotización especial al cierre) ii. Precio actual (precio de cierre) iii. Precio estándar, que se define como: el precio teórico de ex-derechos, una cotización especial del día anterior o el precio de cierre del día anterior, en este orden de prioridad. Ponderación: La ponderación se realiza en función del precio; las acciones con mayor precio tendrán mayor ponderación.

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Criterios de Selección: Los componentes del índice se seleccionan en función de su liquidez y de su representatividad en 6 sectores de la economía japonesa. Se elabora una lista de las 450 acciones más liquidas que cotizan en el Tokyo Stock Exchange; se pide que, de esta lista, sean agregadas al índice las 75 acciones más líquidas. Estas 450 acciones se dividen por sector: tecnología, finanzas, bienes de consumo, materiales, transporte y otros. Se toman la mitad de las acciones de cada sector, siempre dando prioridad a aquellas con mayor liquidez. Tamaño de la muestra: El índice considera las 225 acciones más líquidas y representativas de la economía japonesa que cotizan en el Tokyo Stock Exchange. A continuación se presentan una lista de los valores que integran la muestra y sus ponderaciones al 30 de septiembre de 2010:



6857 JT Equity Advantest Corp 0.62% 7202 JT Equity Isuzu Motors Ltd 0.17%

8267 JT Equity Aeon Co Ltd 0.27% 8001 JT Equity ITOCHU Corp 0.28%

2802 JT Equity Ajinomoto Co Inc 0.53% 3086 JT Equity J Front Retailing Co Ltd 0.16%

6770 JT Equity Alps Electric Co Ltd 0.55% 5631 JT Equity Japan Steel Works Ltd/The 0.09%

6113 JT Equity Amada Co Ltd 0.23% 2914 JT Equity Japan Tobacco Inc 0.73%

9202 JT Equity ANA Holdings Inc 0.07% 5411 JT Equity JFE Holdings Inc 0.06%

8304 JT Equity Aozora Bank Ltd 0.09% 1963 JT Equity JGC Corp 0.53%

5201 JT Equity Asahi Glass Co Ltd 0.14% 6473 JT Equity JTEKT Corp 0.44%

2502 JT Equity Asahi Group Holdings Ltd 0.84% 5020 JT Equity JX Holdings Inc 0.10%

3407 JT Equity Asahi Kasei Corp 0.26% 1812 JT Equity Kajima Corp 0.11%

4503 JT Equity Astellas Pharma Inc 2.02% 9503 JT Equity Kansai Electric Power Co Inc/The 0.03%

8332 JT Equity Bank of Yokohama Ltd/The 0.14% 4452 JT Equity Kao Corp 1.15%

5108 JT Equity Bridgestone Corp 0.99% 7012 JT Equity Kawasaki Heavy Industries Ltd 0.12%

7751 JT Equity Canon Inc 1.31% 9107 JT Equity Kawasaki Kisen Kaisha Ltd 0.08%

6952 JT Equity Casio Computer Co Ltd 0.41% 9433 JT Equity KDDI Corp 3.55%

9022 JT Equity Central Japan Railway Co 0.42% 9008 JT Equity Keio Corp 0.21%

8331 JT Equity Chiba Bank Ltd/The 0.18% 9009 JT Equity Keisei Electric Railway Co Ltd 0.36%

6366 JT Equity Chiyoda Corp 0.22% 2801 JT Equity Kikkoman Corp 0.69%

9502 JT Equity Chubu Electric Power Co Inc 0.03% 2503 JT Equity Kirin Holdings Co Ltd 0.34%

4519 JT Equity Chugai Pharmaceutical Co Ltd 0.74% 5406 JT Equity Kobe Steel Ltd 0.04%

7762 JT Equity Citizen Holdings Co Ltd 0.20% 6301 JT Equity Komatsu Ltd 0.58%

1721 JT Equity COMSYS Holdings Corp 0.36% 9766 JT Equity Konami Corp 0.47%

8253 JT Equity Credit Saison Co Ltd 0.47% 4902 JT Equity Konica Minolta Inc 0.29%

7912 JT Equity Dai Nippon Printing Co Ltd 0.24% 6326 JT Equity Kubota Corp 0.39%

8750 JT Equity Dai-ichi Life Insurance Co Ltd/The 0.04% 3405 JT Equity Kuraray Co Ltd 0.31%

4568 JT Equity Daiichi Sankyo Co Ltd 0.37% 6971 JT Equity Kyocera Corp 2.41%

6367 JT Equity Daikin Industries Ltd 1.80% 4151 JT Equity Kyowa Hakko Kirin Co Ltd 0.26%

1925 JT Equity Daiwa House Industry Co Ltd 0.51% 8002 JT Equity Marubeni Corp 0.16%

8601 JT Equity Daiwa Securities Group Inc 0.21% 1333 JT Equity Maruha Nichiro Corp 0.04%

4061 JT Equity Denki Kagaku Kogyo KK 0.10% 8252 JT Equity Marui Group Co Ltd 0.25%

6902 JT Equity Denso Corp 1.24% 8628 JT Equity Matsui Securities Co Ltd 0.23%

4324 JT Equity Dentsu Inc 1.10% 7261 JT Equity Mazda Motor Corp 0.12%

5714 JT Equity Dowa Holdings Co Ltd 0.20% 6508 JT Equity Meidensha Corp 0.08%

9020 JT Equity East Japan Railway Co 0.21% 2269 JT Equity MEIJI Holdings Co Ltd 0.27%

6361 JT Equity Ebara Corp 0.10% 6479 JT Equity Minebea Co Ltd 0.41%

4523 JT Equity Eisai Co Ltd 1.16% 4188 JT Equity Mitsubishi Chemical Holdings Corp 0.07%

6954 JT Equity FANUC Corp 4.42% 8058 JT Equity Mitsubishi Corp 0.48%

9983 JT Equity Fast Retailing Co Ltd 9.80% 6503 JT Equity Mitsubishi Electric Corp 0.32%

6504 JT Equity Fuji Electric Co Ltd 0.11% 8802 JT Equity Mitsubishi Estate Co Ltd 0.56%

7270 JT Equity Fuji Heavy Industries Ltd 0.97% 7011 JT Equity Mitsubishi Heavy Industries Ltd 0.15%

4901 JT Equity FUJIFILM Holdings Corp 0.87% 9301 JT Equity Mitsubishi Logistics Corp 0.39%

5803 JT Equity Fujikura Ltd 0.11% 5711 JT Equity Mitsubishi Materials Corp 0.08%

6702 JT Equity Fujitsu Ltd 0.14% 7211 JT Equity Mitsubishi Motors Corp 0.02%

8354 JT Equity Fukuoka Financial Group Inc 0.14% 8306 JT Equity Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 0.14%

5715 JT Equity Furukawa Co Ltd 0.05% 8031 JT Equity Mitsui & Co Ltd 0.35%

5801 JT Equity Furukawa Electric Co Ltd 0.04% 4183 JT Equity Mitsui Chemicals Inc 0.08%

6674 JT Equity GS Yuasa Corp 0.11% 7003 JT Equity Mitsui Engineering & Shipbuilding Co Ltd 0.05%

8803 JT Equity Heiwa Real Estate Co Ltd 0.08% 8801 JT Equity Mitsui Fudosan Co Ltd 0.72%

7205 JT Equity Hino Motors Ltd 0.38% 5706 JT Equity Mitsui Mining & Smelting Co Ltd 0.06%

6305 JT Equity Hitachi Construction Machinery Co Ltd 0.54% 9104 JT Equity Mitsui OSK Lines Ltd 0.09%

6501 JT Equity Hitachi Ltd 0.20% 6767 JT Equity Mitsumi Electric Co Ltd 0.21%

7004 JT Equity Hitachi Zosen Corp 0.03% 8411 JT Equity Mizuho Financial Group Inc 0.05%

3865 JT Equity Hokuetsu Kishu Paper Co Ltd 0.11% 8725 JT Equity MS&AD Insurance Group Holdings Inc 0.19%

7267 JT Equity Honda Motor Co Ltd 1.66% 6701 JT Equity NEC Corp 0.08%

7013 JT Equity IHI Corp 0.14% 5333 JT Equity NGK Insulators Ltd 0.52%

1605 JT Equity Inpex Corp 0.11% 2282 JT Equity NH Foods Ltd 0.65%

3099 JT Equity Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd 0.34% 2871 JT Equity Nichirei Corp 0.13%



7731 JT Equity Nikon Corp 0.34% 4005 JT Equity Sumitomo Chemical Co Ltd 0.11%

5214 JT Equity Nippon Electric Glass Co Ltd 0.18% 8053 JT Equity Sumitomo Corp 0.27%

9062 JT Equity Nippon Express Co Ltd 0.15% 4506 JT Equity Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd 0.27%

4272 JT Equity Nippon Kayaku Co Ltd 0.35% 5802 JT Equity Sumitomo Electric Industries Ltd 0.34%

5703 JT Equity Nippon Light Metal Holdings Co Ltd 0.04% 6302 JT Equity Sumitomo Heavy Industries Ltd 0.15%

3863 JT Equity Nippon Paper Industries Co Ltd 0.04% 5713 JT Equity Sumitomo Metal Mining Co Ltd 0.38%

5202 JT Equity Nippon Sheet Glass Co Ltd 0.02% 8316 JT Equity Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 0.09%

4041 JT Equity Nippon Soda Co Ltd 0.15% 8309 JT Equity Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc 0.10%

5401 JT Equity Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp 0.07% 5232 JT Equity Sumitomo Osaka Cement Co Ltd 0.08%

1332 JT Equity Nippon Suisan Kaisha Ltd 0.08% 8830 JT Equity Sumitomo Realty & Development Co Ltd 0.91%

9432 JT Equity Nippon Telegraph & Telephone Corp 0.15% 7269 JT Equity Suzuki Motor Corp 0.83%

9101 JT Equity Nippon Yusen KK 0.08% 8795 JT Equity T&D Holdings Inc 0.06%

4021 JT Equity Nissan Chemical Industries Ltd 0.49% 5233 JT Equity Taiheiyo Cement Corp 0.08%

7201 JT Equity Nissan Motor Co Ltd 0.23% 1801 JT Equity Taisei Corp 0.16%

2002 JT Equity Nisshin Seifun Group Inc 0.28% 6976 JT Equity Taiyo Yuden Co Ltd 0.33%

5413 JT Equity Nisshin Steel Co Ltd 0.03% 2531 JT Equity Takara Holdings Inc 0.17%

3105 JT Equity Nisshinbo Holdings Inc 0.28% 8233 JT Equity Takashimaya Co Ltd 0.22%

3110 JT Equity Nitto Boseki Co Ltd 0.09% 4502 JT Equity Takeda Pharmaceutical Co Ltd 1.20%

6988 JT Equity Nitto Denko Corp 1.58% 6762 JT Equity TDK Corp 1.66%

8604 JT Equity Nomura Holdings Inc 0.15% 3401 JT Equity Teijin Ltd 0.07%

6471 JT Equity NSK Ltd 0.31% 4543 JT Equity Terumo Corp 1.27%

6472 JT Equity NTN Corp 0.12% 9001 JT Equity Tobu Railway Co Ltd 0.12%

9613 JT Equity NTT Data Corp 1.00% 9602 JT Equity Toho Co Ltd/Tokyo 0.06%

9437 JT Equity NTT DOCOMO Inc 0.04% 5707 JT Equity Toho Zinc Co Ltd 0.08%

1802 JT Equity Obayashi Corp 0.18% 5301 JT Equity Tokai Carbon Co Ltd 0.08%

9007 JT Equity Odakyu Electric Railway Co Ltd 0.25% 8766 JT Equity Tokio Marine Holdings Inc 0.44%

3861 JT Equity Oji Holdings Corp 0.09% 4043 JT Equity Tokuyama Corp 0.06%

6703 JT Equity Oki Electric Industry Co Ltd 0.05% 9681 JT Equity Tokyo Dome Corp 0.12%

6103 JT Equity OKUMA Corp 0.22% 9501 JT Equity Tokyo Electric Power Co Inc 0.01%

7733 JT Equity Olympus Corp 0.94% 8035 JT Equity Tokyo Electron Ltd 1.95%

9532 JT Equity Osaka Gas Co Ltd 0.10% 9531 JT Equity Tokyo Gas Co Ltd 0.15%

5541 JT Equity Pacific Metals Co Ltd 0.08% 8804 JT Equity Tokyo Tatemono Co Ltd 0.21%

6752 JT Equity Panasonic Corp 0.31% 9005 JT Equity Tokyu Corp 0.18%

6773 JT Equity Pioneer Corp 0.05% 3289 JT Equity Tokyu Fudosan Holdings Corp 0.19%

8308 JT Equity Resona Holdings Inc 0.01% 7911 JT Equity Toppan Printing Co Ltd 0.18%

7752 JT Equity Ricoh Co Ltd 0.27% 3402 JT Equity Toray Industries Inc 0.22%

2501 JT Equity Sapporo Holdings Ltd 0.11% 6502 JT Equity Toshiba Corp 0.11%

7735 JT Equity SCREEN Holdings Co Ltd 0.15% 4042 JT Equity Tosoh Corp 0.14%

9735 JT Equity Secom Co Ltd 1.54% 5332 JT Equity TOTO Ltd 0.29%

1928 JT Equity Sekisui House Ltd 0.36% 5901 JT Equity Toyo Seikan Group Holdings Ltd 0.31%

3382 JT Equity Seven & i Holdings Co Ltd 0.97% 3101 JT Equity Toyobo Co Ltd 0.04%

6753 JT Equity Sharp Corp/Japan 0.06% 7203 JT Equity Toyota Motor Corp 1.73%

1803 JT Equity Shimizu Corp 0.18% 8015 JT Equity Toyota Tsusho Corp 0.60%

4063 JT Equity Shin-Etsu Chemical Co Ltd 1.78% 4704 JT Equity Trend Micro Inc/Japan 0.73%

8303 JT Equity Shinsei Bank Ltd 0.05% 4208 JT Equity Ube Industries Ltd/Japan 0.04%

4507 JT Equity Shionogi & Co Ltd 0.78% 3103 JT Equity Unitika Ltd 0.01%

4911 JT Equity Shiseido Co Ltd 0.40% 8270 JT Equity UNY Group Holdings Co Ltd 0.14%

8355 JT Equity Shizuoka Bank Ltd/The 0.24% 9021 JT Equity West Japan Railway Co 0.13%

4004 JT Equity Showa Denko KK 0.03% 4689 JT Equity Yahoo Japan Corp 0.04%

5002 JT Equity Showa Shell Sekiyu KK 0.26% 7951 JT Equity Yamaha Corp 0.40%

9412 JT Equity SKY Perfect JSAT Holdings Inc 0.02% 9064 JT Equity Yamato Holdings Co Ltd 0.57%

9984 JT Equity SoftBank Corp 4.88% 6506 JT Equity Yaskawa Electric Corp 0.34%

2768 JT Equity Sojitz Corp 0.00% 6841 JT Equity Yokogawa Electric Corp 0.29%

8630 JT Equity Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc 0.17% 5101 JT Equity Yokohama Rubber Co Ltd/The 0.25%

6758 JT Equity Sony Corp 0.57%

8729 JT Equity Sony Financial Holdings Inc 0.08%

3436 JT Equity Sumco Corp 0.04%


Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.nni.nikkei.co.jp Evolución Histórica:

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IPC NKY



2010 8824.06 11339.3 1,417,052,121.95

2011 8160.01 10857.53 1,416,460,160.44

2012 8295.63 10395.18 1,367,118,592.00

2013 10395.18 16291.31 2,143,566,811.88

2014 13910.16 17935.64 1,465,486,480.66

1° Sem. 2013 10395.18 15627.26 2,680,008,916.86

2° Sem. 2013 13338.46 16291.31 1,615,871,045.57

1° Sem. 2014 13910.16 16291.31 1,534,106,924.55

2° Sem. 2014 14532.51 17935.64 1,397,984,848.35

octubre 2014 14532.51 16413.76 1,572,537,121.03

noviembre 2014 16413.76 17490.83 1,808,884,970.67

diciembre 2014 16755.32 17935.64 1,419,640,507.87

enero 2015 16795.96 17795.73 1,397,120,384.00

febrero 2015 17335.85 18797.94 1,553,290,249.14

marzo 2015 18665.11 19754.36 1,531,732,116.65

Periodo





(iv) Eurostoxx 50

Descripción

El Euro Stoxx 50 es una índice accionario de la zona europea diseñado por Stoxx Ltd, un proveedor de índices de Deutsche Börse y SIX Group. Su meta es la de proveer una representación “blue chip” de los líderes de la zona europea.

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Metodología El universo del índice es definido como todos los componentes de los 19 Euro Stoxx índices del Supersector. Las acciones componentes son ordenadas de acuerdo al número de acciones en circulación. Las acciones con mayor flotación son añadidas a lista de selección hasta que la cobertura es cerrada, pero sin pasar el 60% de la libre flotación del Índice de Mercado total Euro Stoxx (TMI). Si las siguientes acciones ordenadas tienen una cobertura cercana al 60% en términos absolutos, entonces también es añadido a la lista seleccionada. Cualquier acción remanente que sea un componente actual del índice es añadida a la lista de selección. Las acciones en la lista son ordenadas de mayor a menor acciones en circulación. En casos excepcionales, el Comité de Supervisión puede añadir o quitar acciones a la lista de selección. Selección de las acciones • Las 40 entidades con más cantidad de acciones en circulación en la lista de selección son elegidas como

componentes. • Cualquier componente remanente del índice Euro Stoxx 50 ordenado entre el lugar 41 y 60 son añadidos como componentes del índice. • Si el número de componentes sigue siendo menor a 50, entonces las acciones con mayor número de acciones en circulación son añadidas hasta completar 50 acciones. Frecuencia de la Revisión La composición del índice es revisada anualmente en septiembre. Los componentes son monitoreados mensualmente. Ponderación El índice es ponderado por capitalización de mercado de libre flotación. El peso de cada componente está topado al 10% del mercado de libre flotación. Los pesos de libre flotación son revisados trimestralmente. A continuación la lista de valores que componen la muestra:


Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.stoxx.com

Evolución Histórica:


AI FP Equity Air Liquide SA 1.79% IBE SQ Equity Iberdrola SA 1.50%

AIR FP Equity Airbus Group NV 1.33% ITX SQ Equity Inditex SA 1.32%

ALV GY Equity Allianz SE 3.23% INGA NA Equity ING Groep NV 2.08%

ABI BB Equity Anheuser-Busch InBev NV 3.79% ISP IM Equity Intesa Sanpaolo SpA 1.72%

ASML NA Equity ASML Holding NV 1.68% PHIA NA Equity Koninklijke Philips NV 1.14%

G IM Equity Assicurazioni Generali SpA 1.17% OR FP Equity L'Oreal SA 1.77%

CS FP Equity AXA SA 2.00% MC FP Equity LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 1.85%

BBVA SQ Equity Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2.34% MUV2 GY Equity Munich Re 1.28%

SAN SQ Equity Banco Santander SA 3.84% NOK1V FH Equity Nokia OYJ 1.25%

BAS GY Equity BASF SE 3.31% ORA FP Equity Orange SA 1.43%

BAYN GY Equity Bayer AG 4.95% REP SQ Equity Repsol SA 0.73%

BMW GY Equity Bayerische Motoren Werke AG 1.46% RWE GY Equity RWE AG 0.55%

BNP FP Equity BNP Paribas SA 2.58% SAN FP Equity Sanofi 4.69%

CA FP Equity Carrefour SA 0.83% SAP GY Equity SAP SE 2.76%

SGO FP Equity Cie de Saint-Gobain 0.86% SU FP Equity Schneider Electric SE 1.80%

DAI GY Equity Daimler AG 3.64% SIE GY Equity Siemens AG 3.74%

BN FP Equity Danone SA 1.64% GLE FP Equity Societe Generale SA 1.38%

DBK GY Equity Deutsche Bank AG 1.61% TEF SQ Equity Telefonica SA 2.38%

DPW GY Equity Deutsche Post AG 1.32% FP FP Equity Total SA 4.98%

DTE GY Equity Deutsche Telekom AG 2.18% UL NA Equity Unibail-Rodamco SE 1.13%

EOAN GY Equity E.ON SE 1.29% UCG IM Equity UniCredit SpA 1.43%

ENEL IM Equity Enel SpA 1.15% UNA NA Equity Unilever NV 2.68%

ENI IM Equity Eni SpA 1.87% DG FP Equity Vinci SA 1.25%

EI FP Equity Essilor International SA 1.03% VIV FP Equity Vivendi SA 1.34%

GSZ FP Equity GDF Suez 1.48% VOW3 GY Equity Volkswagen AG 1.45%

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IPC SX5E

http://www.stoxx.com/






2010 2488.5 3017.85 1,159,999,161.55

2011 1995.01 3068 1,267,895,735.59

2012 2068.66 2659.95 905,717,877.13

2013 2511.83 3111.37 700,080,173.66

2014 2874.65 3314.8 671,266,096.56

1° Sem. 2013 2511.83 2835.87 770,522,696.62

2° Sem. 2013 2570.76 3111.37 630,786,170.09

1° Sem. 2014 2962.49 3314.8 652,587,771.73

2° Sem. 2014 2874.65 3289.75 689,639,883.48

octubre 2014 2874.65 3195.08 859,713,351.23

noviembre 2014 3034.24 3250.93 838,405,905.07

diciembre 2014 2982.9 3277.38 734,694,580.65

enero 2015 3007.91 3414.28 908,335,498.58

febrero 2015 3347.75 3599 699,798,529.14

marzo 2015 3549.11 3731.35 708,568,765.94

Periodo

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http://www.bloomberg.com.mx/


V A L O R E S E N C O B E R T U R A

EMISORAS: IPC509R DC275, SXE601R DC001, SXE601R DC002, NKY508R DC002, NKY512R DC003, SPX508R DC008

OBLIGACIÓN IPC509R DC275 505 44,308.57 1.0000 12 0.536995 271.18 (271.1824)

COBERTURA NAFTRAC ISHRS 254 44.19 1.0000 12 1.000000 254.34 254.3408

OBLIGACIÓN NKY508R DC002 488,500 114.88 1.0000 12 0.012382 6,048.71 (6,048.7056)

OBLIGACIÓN NKY512R DC003 440,500 109.98 1.0000 12 0.022512 9,916.41 (9,916.4063)

COBERTURA OTC OPT .STOXX50E 3,171 0.00 1.0000 12 0.000025 0.08 7.9028

COBERTURA OTC OPT .STOXX50E 26,348 0.00 1.0000 12 - 0.00 -

COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 3,157 0.00 1.0000 12 0.019161 60.49 6,048.7114

COBERTURA OTC OPT NIKKEI225 2,553 0.00 1.0000 12 0.038849 99.16 9,916.4063

COBERTURA OTC OPT SP500 11,288 0.00 1.0000 12 0.000130 1.46 146.2043

OBLIGACIÓN SPX508R DC008 233,500 100.83 1.0000 12 0.002189 511.02 (511.0166)

OBLIGACIÓN SXE601R DC001 83,000 1,084.59 1.0000 12 0.000791 65.68 (65.6795)

OBLIGACIÓN SXE601R DC002 10,000 1,083.91 1.0000 12 0.000790 7.90 (7.9029)

DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

IPC509R DC275 OBLIGACIÓN -271.18

NAFTRAC ISHRS COBERTURA 254.34

NKY508R DC002 OBLIGACIÓN -6,048.71

NKY512R DC003 OBLIGACIÓN -9,916.41

OTC OPT .STOXX50E COBERTURA 7.90

OTC OPT NIKKEI225 COBERTURA 15,965.12

OTC OPT SP500 COBERTURA 146.20

SPX508R DC008 OBLIGACIÓN -511.02

SXE601R DC001 OBLIGACIÓN -65.68

SXE601R DC002 OBLIGACIÓN -7.90

Total general -447.33

IPC509R DC275 -16.84 ##### 0.000000 -16.84 254.34 -271.18

SXE601R DC001, SXE601R DC002 -65.68 ##### 0.000000 -65.68 7.90 -73.58

NKY508R DC002, NKY512R DC003 0.01 ##### 0.000000 0.01 15,965.12 -15,965.11

SPX508R DC008 -364.81 ##### 0.000000 -364.81 -364.81 -364.81

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIE

NUMERO

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TITULOS

PRECIO DE MERCADO

COEF. BETA

PERIODO EN MESES USADO PARA CALCULO DE BETA COEFIC. DELTA (EN CASO DE OPCIONES Y TITULOS OPCIONALES)

DELTA TITULOS

DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA DELTA EN TITULOS

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ORIGINA

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ERROR STANDARD DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS DELTA COBERTURA EN TERMINOS DE EMISORAS DELTA OBLIGACIONES EN TERMINOS DE EMISORAS

Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 01 de Abril de 2015


25. Coeficiente de Cobertura de Liquidez En el primer trimestre de 2015, el promedio ponderado del CCL para Banco Santander México (“El Banco”) es de 106%, cumpliendo con del Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Tabla I.1 Formato de revelación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez

(Cifras en millones de MXN) Importe sin ponderar

(promedio)

Importe ponderado (promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 104,525

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 151,094 10,637

3 Financiamiento estable 89,442 4,472

4 Financiamiento menos estable 61,652 6,165

5 Financiamiento mayorista no garantizado 306,121 134,763

6 Depósitos operacionales 143,937 33,326

7 Depósitos no operacionales 144,783 84,037

8 Deuda no garantizada 17,401 17,401

9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 927

10 Requerimientos adicionales: 62,068 38,360

11

Salidas relacionadas a instrumentos

financieros derivados y otros requerimientos de garantías

35,726 35,726

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda

0 0

13 Líneas de crédito y liquidez 26,342 2,634

14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales

0 0

15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes

106,741 7,549

16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 192,237

ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas

59,893 5,064

18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas

72,670 55,547

19 Otras entradas de efectivo 33,051 33,051

20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 165,614 93,662

Importe ajustado

21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES

No aplica 104,525

22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 98,574


23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ

No aplica 106%

Notas cambios CCL a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

90 días.

b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales

componentes.

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables. El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos

en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii)

operaciones de reporto. Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales e internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El Banco no se percibe vulnerabilidades en instrumentos derivados.

g) Descalce en divisas.

El Banco no percibe vulnerabilidades en descalce de divisas.

h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del

grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias está centralizada.

i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez.


El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales I.Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de

financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante 2014 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de diciembre de 2014. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

3 1/ 12 / 2 0 14 P la zo M o nto

Consolidado 90 días Ps. 71,233

Moneda Nacional 90 días 67,259

Moneda Extranjera 30 días 40,868

(M illo ne s de pe s o s )


II.Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo , dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter preventivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Total 0-1 mes 1-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-3 años 3-5 años >5 años No Sensible

Mercado de Dinero Ps. 136,146 Ps. 122,599 Ps. 61 Ps. 1 Ps. 8 Ps. 32 Ps. 32 Ps. 15 Ps. 13,399

Préstamos 571,076 80,794 50,330 43,781 58,872 148,276 56,949 137,353 -5,279

Fianciamiento de Comercio Exterior 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Intragrupo -228 0 0 0 0 0 0 0 -228

Valores 220,743 192,457 1 1 1 5,855 0 0 22,429

Permanentes 4,658 0 0 0 0 0 0 0 4,658

Otros Activos entro de Balance 68,547 0 0 0 0 0 0 0 68,547

Total de Activos Dentro de Balance 1,000,943 395,849 50,392 43,782 58,881 154,163 56,981 137,368 103,526

Mercado de Dinero -162,462 -155,404 -2,950 -9,899 -8,890 -1,607 -68 -1,116 17,472

Depósitos -430,155 -140,852 -42,264 -74 -11,382 -235,583 0 0 0

Financiamiento de Comercio Exterior -719 0 0 0 0 0 0 0 -719

Intragrupo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Financiamiento de largo plazo -123,910 -19,785 -1,868 -12,300 -6,105 -32,074 -25,361 -26,417 0

Capital -125,578 0 0 0 0 0 0 0 -125,578

Otros Pasivos Dentro de Balance -56,283 0 0 0 0 0 0 0 -56,283

Total Pasivos Dentro de Balance -899,107 -316,041 -47,082 -22,272 -26,377 -269,264 -25,429 -27,533 -165,109

Descalce Total Dentro de Balance 101,836 79,808 3,310 21,510 32,504 -115,101 31,552 109,835 -61,583

Descalce Total Fuera de Balance -1,912 -2,869 -973 284 400 -3,729 -109 -1,587 6,672

Total Descalce Estructural Ps. 76,940 Ps. 2,336 Ps. 21,794 Ps. 32,904 Ps.(118,830) Ps. 31,443 Ps. 108,248 Ps. (54,910)

Descalce Acumulado 76,940 79,276 101,070 133,974 15,144 46,587 154,835 99,924

(M illo ne s de pe s o s )


Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés

descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintos fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.


Banco Santander (México), S.A.

Principales políticas contables

Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables prescritos

por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Instituciones de Crédito y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (”las Disposiciones”), en

sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar

la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar

las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los

adecuados en las circunstancias actuales.

De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“la Comisión”), la

contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la

Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas

Cambios en Criterios Contables de la Comisión Cambios ocurridos durante el ejercicio 2014

Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación

con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de

aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de

Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014.

Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014 las

adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior.

Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación.

En este sentido, las modificaciones a dicho Criterio Contable contemplan la incorporación de la definición de pago y la adecuación a la definición de cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso

mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de

la Ley de Concursos Mercantiles, o sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley.

El 19 de mayo de 2014 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, diversas modificaciones a los

criterios contables de las instituciones de crédito.

Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la

Comisión, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional.

El propósito de la Comisión con dichas modificaciones es impulsar que las instituciones de crédito cuenten con información financiera transparente y comparable con la generada en otros países.


Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución.

A partir del 1 de enero de 2014, la Institución adoptó las siguientes nuevas NIF:

NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos

Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014

Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:

NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11, Capital contable, anterior establecía que, para que los

anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”.

Esta NIF requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se

establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las

características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo.

NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital - Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el

tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a

cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen

ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de

pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de

subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de

liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora,

siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia.

Mejoras a las NIF 2014 - El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 (“Mejoras a las NIF 2014”) es incorporar en las propias NIF cambios y precisiones con la finalidad de

establecer un planteamiento normativo más adecuado.

Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en

valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un

planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades.

Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes:

NIF C-5, Pagos anticipados - Se adicionó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos

anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado.


Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica este

Boletín para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de períodos anteriores que se presenten

comparativos no deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados

con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (“NIIF”) 5, Activos no corrientes mantenidos para la

venta y operaciones discontinuadas.

Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, son las siguientes:

Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término

“afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común actualmente es “parte relacionada”.

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica la definición del término “tasa apropiada de descuento” que debe utilizarse para determinar el valor de uso

requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha “tasa apropiada de descuento” debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las

proyecciones de flujos de efectivo.

La Institución no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas en su información

financiera.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 y en 2013

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a

créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos

otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho

ordenamiento.

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en

términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de

garantía real admisible.

La Institución no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2015

derivado de dicho cambio en estimación.

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial

El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad

de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas

crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe.


La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la

metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos

fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para

reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad

con el plazo establecido por la Comisión, la Institución reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras y a la cartera crediticia comercial al 30 de

junio de 2014 y 2013, respectivamente.

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de

metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras y cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado

dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $83 y $3,445,

respectivamente, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la

NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la Institución reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia

de entidades financieras y de la cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance

general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”

dentro del capital contable por un monto de $25 y $1,033, respectivamente. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios

anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de entidades financieras y de cartera crediticia comercial asciende a $58 y $2,412, respectivamente, neto

del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.

Criterios contables especiales aplicables en 2014

Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones

provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”

Mediante Oficio P110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de

criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados de la Institución que se vieron afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno

hidrometerológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur.

Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de

Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses,

así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o

reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de la Comisión. Se requirió que el nuevo plazo

de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.


Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro

conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha

del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de

reestructuración o renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados

como cartera vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión,

consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

b. Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:

a. Liquidado la totalidad de los intereses devengados;

b. Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y c. Cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera

vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes

hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que

hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como

cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder

de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno.

4. Lo créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en

términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

La Institución recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las

inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de

la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se considerarán como cartera vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.

Criterios contables especiales aplicables en 2013


Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones

provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel

Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los

criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación,

mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que

estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013)

establecida en las declaratorias mencionadas en los siguientes términos:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o

reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-

6 de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a

la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de

la citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración

o renovación, podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites

de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen

al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipuló su carácter de revolventes, que se reestructuren o

renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, dicho beneficio

no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como

cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.

En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.

A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, la Institución implementó una serie de facilidades

para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que

requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito.

La Institución recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los

vencimientos 60 días de los plazos originales. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la cartera de

crédito que recibió estos apoyos ascendió a $65.


Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, estaban al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, la Institución al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de

los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31

de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital

contable a los que pertenecían tales efectos.

Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos

financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los

importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.

Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de

compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas

se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando

se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por

cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo

menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato.

Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos

financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de

vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo

financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones

correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y

bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la


vigencia de los contratos correspondientes.

Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos

de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la

intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor

razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el

proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La

diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de

resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los

resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el

mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como

títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia

disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez

en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda

y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios

que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría

residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a

su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para la Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable. La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento;


dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el

mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

Deterioro en el valor de un título – La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe

evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y

solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de

efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar

un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como

resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros,

sobre los siguientes eventos:


a) dificultades financieras significativas del emisor del título;

b) es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera;

c) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal; d) la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e) que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser

identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en

los valores del grupo.

Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora

adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos

títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia

económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la

reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta

por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante

el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar

medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado

mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue,

de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como

colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al

riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la

reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se

asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la

reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando


efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada

respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa

de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a

efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación

al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los

lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su

balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las

normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la

operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos

procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor

razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los

resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de

otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se

devenga, de acuerdo al método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se

lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en

garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento,

o exista incumplimiento de la contraparte.

Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la

transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo

como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en


donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación.

No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para

mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando la Institución como prestamista, se

reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo

cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta

liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los

resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, la Institución registra

el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por

la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora

acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la

operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de

acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”.

Operaciones con instrumentos financieros derivados – La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo

mediante operaciones con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que

contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente,

corresponde al precio pactado en la operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción


en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de

valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo.

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir,

cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los

derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones

pactadas.

Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor

razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán

compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.

La Institución presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general

segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.

Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores

a cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que

el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros:

Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y

precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros

son registrados inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato

de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo

equivalente al subyacente objeto del contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen

directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en

el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por

intermediación”.


Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados (“Forwards”) y

futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro

“Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro

“Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una


serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por la Institución en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. La Institución reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor

recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente

deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra.

La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las

condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados

que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la

diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración la Institución realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una

relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de

coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de

la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones

siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser

altamente probable su ocurrencia.


- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los

derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se

presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se

registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo

de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el

resultado del período. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período

dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al

valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un rubro por separado en el balance general.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los

flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del período.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital


contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;


- la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está

habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; - una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no

financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía” El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con


promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Cartera de crédito vigente – La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito

vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida – La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos

periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y

presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de

facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al

momento en el cual se presente dicho evento. – Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles. Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del


principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados. b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito. c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial A partir del 30 de junio de 2013, la Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la


Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como

clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Este cambio de metodología fue adoptado por la Institución el 30 de junio de 2013, donde el monto de

la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión

siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior:

El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías

reales, personales o derivados de crédito será de:

a. 45%, para Posiciones Preferentes. b. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos

de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros

acreedores. c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los

términos pactados originalmente.


La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso:

EI i = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde:

Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los

pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los

intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la

estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si

con ello resultan mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la

Comisión. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito de entidades financieras

El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable

a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un

modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses

con la información crediticia que mejor las anticipe.

La Comisión estableció el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31

de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos

fechas límite para la implementación de este cambio en metodología: El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para

reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial de entidades financieras. La


Institución registró el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de

junio de 2013 y el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial de entidades financieras al 30 de junio de 2014 de acuerdo a lo indicado por la Comisión.

El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia comercial de entidades financieras originó al 30 de junio de 2014 una constitución

adicional y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $ 83 con un correspondiente cargo en el capital

contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe.

Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, la

Institución reconoció al 30 de junio de 2014 el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial de

entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los

trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del activo del balance general con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable

por un monto de $ 25. Por lo tanto, el efecto inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de

calificación de cartera comercial de entidades financieras asciende a $ 58, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.

Al 30 de junio de 2014, el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades financieras calculado con la metodología basada en un modelo de

pérdida esperada asciende a $ 132 en comparación con $ 49, al que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades

financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida.

Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y cartera comercial de entidades financieras: a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de

Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según

corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología

estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en

dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las

garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la

garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento

crediticio.


La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta

a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último

día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido,

actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.

La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados,

renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas.

La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera

comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior

establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas

Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior

A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99%

B-1 1.00% 3.00% 4.99%

B-2 5.00% 7.00% 9.99% B-3 10.00% 15.00% 19.99%

C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99%

D 60.00% 75.00% 89.99%

E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios: La Institución al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la

Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como

clasificar a la citada cartera de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial,

correspondiente a créditos otorgados a Entidades Federativas y Municipios.

La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión

siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:


40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente: Puntaje Crediticio Total -

Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC

PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

80%

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con

IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan

calificación a la Entidad Federativa o Municipio.

IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda

corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: d. 45%, para Posiciones Preferentes. e. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el

pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los


pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

La Institución podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

La Institución al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual.

La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.

Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual


etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

iEI

iSP

iPI

iR

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Cartera crediticia de consumo no revolvente: La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:


Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a

más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se indicó anteriormente. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito: Al 30 de septiembre de 2014 y 2013, la Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de

tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago.

Pago Mínimo

Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la

siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de

facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,

obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:


Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, la Institución no deberá constituir ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.

Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;


c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, la Institución lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien b) modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se

encuentran:

- cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - cambio de moneda o unidad de cuenta, o - concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno. Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a


60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20%

del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. Planes de apoyo por desastres naturales Mediante Oficio número P-110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados de la Institución que se vieron afectados como consecuencia de las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos serán aplicables a los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en las zonas que fueron declaradas como zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tienen como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así


como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán considerarse como cartera vigente al momento en que se lleve a cabo de dicho

acto, sin que les resulten aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera

vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito: a) que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a) liquidado la totalidad de los intereses devengados;

b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y

c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la

fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requiere que el nuevo plazo de

vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule el carácter revolventes, que se reestructuren o renueven

dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Dicho

beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la

fecha del fenómeno

4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructurados de términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión.

Otras cuentas por cobrar, neto – La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o


en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración la Institución. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente. Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, la Institución y sus subsidiarias causarán


ISR o IETU y reconocen el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. La Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. La Administración de la Institución registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).

Participación de los Trabajadores en las Utilidades – A partir de 2013 la Institución determina la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico

futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio

no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la

liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias

temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción”. Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación

hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se

calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de Casa de

Bolsa Santander , S.A. de C.V. Grupo Financiero Santander México (“Casa de Bolsa Santander”), parte relacionada, y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las

inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de mercado.


Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores

adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se

presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos

anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - La Institución revisa el valor en libros de los

activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos

netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se

registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo

negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los

ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada

razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados,

considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos).

Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, la Institución tiene obligaciones por

concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del

contrato colectivo de trabajo. La política de la Institución es registrar los pasivos por indemnizaciones,

prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas

de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que

laboran en la Institución.

La Institución amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de

pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación,

las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - La Institución reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con

acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una transacción con

vinculación a acciones liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la

Institución se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.


El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones

liquidables mediante instrumentos de capital se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en

la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período

sobre el cual se reporta, la Institución revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce

en los resultados del período de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta

el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del

período para el capital contribuido y ganado. Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante

del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés

pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores,

reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones

cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses.

Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la

Institución, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así

como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.

Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función

de la situación del mercado y el entorno económico. Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la

utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones

emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el

capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas de la Institución durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la

recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por

valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con

tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades Federativas y Municipios, de cartera de

crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones

especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad de la


Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución

utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo

establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión.

El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que

permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes

de efectivo. Cuentas de orden – Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida a la Institución

por Banco de México, una línea de crédito otorgada por la Institución a una institución financiera del exterior así como el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad

administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

– Compromisos crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye

líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose

en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como

bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la

Institución como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de

valores donde la Institución actúa como prestamista y los valores recibidos actuando la Institución como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:


El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como

reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del

prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

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