BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.€¦ · 20500300 Aportaciones para futuros aumentos de...

BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.BDE C.V.

GFNORTECLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2019

CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 1,580,009,936,069 1,620,470,372,189Activo10010000 62,797,256,354 75,636,967,536Disponibilidades10050000 5,926,214,168 1,457,558,650Cuentas de margen (Derivados)10100000 587,122,632,468 600,106,440,772Inversiones en valores

10100100 233,832,109,238 257,904,227,500Títulos para negociar

10100200 202,684,950,142 214,164,401,291Títulos disponibles para la venta

10100300 150,605,573,088 128,037,811,981Títulos conservados a vencimiento

10150000 3,069,698,913 1,021,246,109Deudores por reporto10200000 0 0Préstamo de valores10250000 22,457,045,212 28,238,727,463Derivados

10250100 22,294,638,700 28,082,590,076Con fines de negociación

10250200 162,406,512 156,137,387Con fines de cobertura

10300000 69,185,416 83,930,302Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 759,410,416,808 774,027,830,969Total de Cartera de Crédito Neto10450000 757,809,088,416 771,610,752,482Cartera de Crédito neta10500000 762,641,603,113 777,192,068,383Cartera de crédito vigente

10500100 474,875,357,726 507,952,632,665Créditos comerciales

10500101 293,498,832,542 302,845,446,425Actividad empresarial o comercial

10500102 7,388,802,069 7,734,458,983Entidades Financieras

10500103 173,987,723,115 197,372,727,257Entidades gubernamentales

10500200 117,680,032,222 113,441,402,517Créditos de consumo

10500300 170,086,213,165 155,798,033,201Créditos a la vivienda

10550000 12,806,426,583 13,262,543,014Cartera de Crédito Vencida10550100 6,519,425,361 7,390,735,542Créditos vencidos comerciales

10550101 6,510,924,955 7,386,857,451Actividad empresarial o comercial

10550102 4,113,998 75,091Entidades Financieras

10550103 4,386,408 3,803,000Entidades gubernamentales

10550200 4,314,048,306 4,407,675,124Créditos vencidos de consumo

10550300 1,972,952,916 1,464,132,348Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -17,638,941,280 -18,843,858,915Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 1,601,328,392 2,417,078,487Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 2,243,094,825 2,926,452,744Derechos de cobro adquiridos10750000 -641,766,433 -509,374,257Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

10760000 2,279,483,021 2,241,299,955Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)

10770000 4,473,560,761 3,834,655,755Deudores por prima (neto)10780000 7,786,682,738 8,956,127,329Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 138,542,668 60,786,061Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 31,202,567,692 42,007,519,112Cuentas por Cobrar10870000 676,790,300 960,899,950Inventario de Mercancias10900000 1,153,941,075 895,153,352Bienes adjudicados10950000 18,763,614,106 17,684,396,908Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 14,554,128,596 14,038,425,066Inversiones permanentes11050000 0 0Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 625,603,494 4,317,866,726Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 57,502,572,279 44,900,540,174Otros activos

11150100 52,114,821,940 44,550,327,385Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 5,387,750,339 350,212,789Otros activos a corto y largo plazo

20000000 1,384,011,517,479 1,446,006,303,046Pasivo20050000 724,490,153,078 756,301,404,177Captación tradicional

20050100 418,633,377,066 412,266,157,350Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 278,949,708,163 331,937,606,024Depósitos a plazo

20050201 260,827,613,609 276,385,791,460Del publico en general

20050202 18,122,094,554 55,551,814,564Mercado de dinero

20050203 0 0Fondos Especiales

20050300 26,907,067,849 12,097,640,803Títulos de crédito emitidos

20100000 37,061,355,400 58,758,568,004Préstamos bancarios20100100 500,000,000 0De exigibilidad inmediata

20100200 22,286,571,336 25,723,689,909De corto plazo

20100300 14,274,784,064 33,034,878,095De largo plazo






CONSOLIDADO







IMPORTE

20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar20160000 154,486,733,262 140,879,114,989Reservas técnicas20200000 345,958,752,759 369,457,255,985Acreedores por reporto20250000 528 0Préstamo de valores20300000 105,692,989 2,253,213Colaterales vendidos

20300100 105,368,476 2,253,213Reportos

20300200 324,513 0Préstamo de valores

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 24,973,286,728 34,567,769,931Derivados20350100 20,752,052,250 23,605,083,404Con fines de negociación

20350200 4,221,234,478 10,962,686,527Con fines de cobertura

20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 1,504,930,270 1,324,864,300Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 46,763,766,457 50,576,003,214Otras cuentas por pagar

20500100 3,587,626,505 3,295,812,416Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 508,022,900 484,534,818Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 9,971,679,867 4,469,274,994Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500700 2,492,509,634 14,318,857,522Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 30,203,927,551 28,007,523,464Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 48,049,903,202 33,560,488,576Obligaciones subordinadas en circulación20600000 1 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 616,942,805 578,580,657Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 195,998,418,590 174,464,069,143Capital contable30050000 62,971,065,372 62,866,190,636Capital contribuido

30050100 14,991,837,078 14,961,959,646Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 47,979,228,294 47,904,230,990Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 130,746,584,185 109,412,467,827Capital ganado30100100 6,485,972,050 5,206,541,001Reservas de capital

30100200 90,084,489,445 76,550,019,587Resultado de ejercicios anteriores

30100300 1,763,435,073 -2,136,382,368Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 -2,246,282,586 -3,369,280,768Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 76,652,386 1,751,379,041Efecto acumulado por conversión

30100600 -1,945,655,534 -547,563,160Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 36,527,973,350 31,957,754,494Resultado neto con participación de subsidiarias

30030000 2,280,769,033 2,185,410,680Participación no controladora

40000000 3,443,234,574,108 3,595,821,196,046C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,263,851,209,700 1,277,593,853,419Operaciones por cuenta de terceros41010000 198,687,095 90,742,867Clientes cuentas corrientes

41010100 55,706,070 235,847,507Bancos de clientes

41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes

41010300 0 0Intereses cobrados de clientes

41010400 142,981,025 -145,104,640Liquidación de operaciones de clientes

41010500 0 0Premios cobrados de clientes

41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes

41010700 0 0Cuentas de margen

41010800 0 0Otras cuentas corrientes

41020000 716,128,434,729 699,130,358,067Operaciones en custodia41020100 716,128,434,729 699,130,358,067Valores de clientes recibidos en custodia

41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero

41030000 451,423,888,324 510,337,536,893Operaciones por cuenta de clientes41030100 184,062,784,982 209,590,908,669Operaciones de reporto por cuenta de clientes

41030200 0 0Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

41030300 184,063,175,903 209,594,978,175Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes






CONSOLIDADO







IMPORTE

41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes

41030500 0 0Operaciones de compra de derivados

41030501 0 0De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030502 0 0De opciones

41030503 0 0De swaps

41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030600 0 0Operaciones de venta de derivados

41030601 0 0De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030602 0 0De opciones

41030603 0 0De swaps

41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030700 83,297,927,439 91,151,650,049Fideicomisos administrados

41040000 96,100,199,552 68,035,215,592Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 2,179,383,364,408 2,318,227,342,627Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 49,536,296 192,657,631Activos y pasivos contingentes42030000 460,020,893,416 458,794,950,120Bienes en fideicomiso o mandato

42030100 452,406,169,716 442,948,446,455Fideicomisos

42030200 7,614,723,700 15,846,503,665Mandatos

42040000 631,538,750,722 676,611,679,909Bienes en custodia o en administración42050000 286,019,156,932 305,418,041,377Compromisos crediticios42060000 213,885,087,807 245,892,267,037Colaterales recibidos por la entidad

42060100 89,778,503,447 78,209,261,839Efectivo administrado en fideicomiso

42060200 95,511,174,228 147,913,761,557Deuda gubernamental

42060300 22,070,217,302 10,014,079,397Deuda bancaria

42060400 6,525,192,830 9,755,164,244Otros títulos de deuda

42060500 0 0Instrumentos de patrimonio neto

42060600 0 0Otros valores

42070000 304,447,967,777 372,880,673,405Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 224,440,121,188 324,438,991,700Deuda gubernamental

42070200 66,766,268,607 28,081,110,043Deuda bancaria

42070300 13,241,187,063 20,356,502,155Otros

42070400 390,919 4,069,507Instrumentos de patrimonio neto

42070500 0 0Otros valores

42080000 3,107,195,245 2,780,538,415Depósito de bienes42090000 298,868,283 635,546,238Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 280,015,907,930 255,020,988,495Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

Impresión Final

CONSOLIDADO



CLAVE DE COTIZACIÓN: GFNORTE AÑO:TRIMESTRE: 201904

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 150,514,272,338 137,582,855,599

50060000 Ingresos por primas (neto) 32,537,394,444 29,067,258,671

50100000 Gastos por intereses 68,693,285,174 60,754,477,964

50110000 Incremento neto de reservas técnicas 15,002,509,673 13,507,696,701

50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 18,778,621,789 17,562,711,652

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 80,577,250,146 74,825,227,953

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 15,346,897,857 16,078,897,141

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 65,230,352,289 58,746,330,812

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 24,062,510,334 22,566,975,021

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 10,051,564,825 9,525,688,510

50450000 Resultado por intermediación 5,288,988,425 4,227,725,037

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 4,263,697,734 4,259,396,812

50600000 Gastos de administración y promoción 40,678,217,091 37,609,607,875

50650000 Resultado de la operación 48,115,766,866 42,665,131,297

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,716,214,841 1,385,363,283

50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 49,831,981,707 44,050,494,580

50850000 Impuestos a la utilidad causados 10,524,620,652 10,768,415,402

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos -2,270,724,407 -868,086,308

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 37,036,636,648 32,413,992,870

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 Resultado neto 37,036,636,648 32,413,992,870

51250000 Participación no controladora -508,663,299 -456,238,378

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 36,527,973,350 31,957,754,494

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD

CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 36,527,973,350 31,957,754,494Resultado neto820102000000 30,160,805,662 28,746,172,054Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

820102110000 2,086,887,518 2,216,926,627Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 0 0Amortizaciones de activo intangibles

820102610000 15,002,509,672 13,507,696,703Reservas técnicas

820102060000 1,483,614,948 2,314,171,896Provisiones

820102070000 12,795,345,057 11,636,501,707Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 0Operaciones discontinuadas820102090000 -1,207,551,533 -929,124,879Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas

820102900000 0 0Otros

Actividades de operación820103010000 -4,468,655,517 528,106,577Cambio en cuentas de margen

820103020000 12,983,808,304 -90,563,740,340Cambio en inversiones en valores

820103030000 -2,048,452,805 -342,722,405Cambio en deudores por reporto

820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 5,802,696,262 -2,086,156,646Cambio en derivados (activo)

820103060000 13,801,664,065 -49,629,491,287Cambio en cartera de crédito

820103070000 815,750,096 60,208,929Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103610000 -38,183,069 -334,530,869Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)

820103620000 -638,905,007 208,731,584Cambio en deudores por primas (neto)

820103630000 1,169,444,591 44,771,666Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)

820103080000 -77,756,607 79,934,725Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 -258,787,723 204,801,197Cambio en bienes adjudicados

820103100000 -15,251,341 -2,767,827,883Cambio en otros activos operativos

820103210000 -31,811,251,110 20,523,816,490Cambio en captación

820103120000 -21,696,501,919 -1,212,287,844Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 -23,498,502,698 67,792,508,758Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 103,439,777 -1,010,684Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa

820103160000 -2,853,031,157 -1,105,687,342Cambio en derivados (pasivo)

820103640000 180,065,970 63,474,910Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 14,489,414,623 114,854,575Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 -4,712,053,183 -12,702,993,744Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 -6,747,721,173 -1,389,777,816Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -8,818,505,081 -11,774,154,961Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 -1,394,891,399 19,040,960,955Otros

820103000000 -59,732,166,101 -65,248,211,455Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 1,406,353,104 3,548,884,323Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -4,577,830,104 -4,501,177,658Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 68,188,456 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 -101,408,839 -1,175,978Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104070000 1,265,493,837 1,255,472,925Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 15,254,487,000Otros

820104000000 -1,939,203,546 15,556,490,612Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 107,845,230 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -15,953,940,182 -9,563,233,518Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 -854,751,621Pagos asociados a la recompra de acciones propias

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD

CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 -1,982,640,115 -1,225,340,263Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 0 0Otros

820105000000 -17,828,735,067 -11,643,325,402Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 -12,811,325,702 -631,119,697Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 -28,385,474 -463,329Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 75,636,967,530 76,268,550,562Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 62,797,256,354 75,636,967,536Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA


GRUPO FINANCIERO BANORTE, S.A.B DEC.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE AÑO:TRIMESTRE: 201904


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 14,961,959,644 0 47,904,230,988 0 5,206,541,000 76,550,019,587 -2,136,382,370 -3,369,280,768 1,751,379,042 -547,563,159 31,957,754,498 2,185,410,680 174,464,069,142

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 61,715,854 -61,715,855 0 0 0 0 0 0 -1

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 31,957,754,498 0 0 0 0 -31,957,754,498 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -15,953,940,182 0 0 0 0 0 0 -15,953,940,182

Otros. 29,877,434 0 79,816,415 0 1,217,715,196 -384,298,144 -9,614,140 0 0 0 0 0 933,496,761

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

29,877,434 0 79,816,415 0 1,279,431,050 15,557,800,317 -9,614,140 0 0 0 -31,957,754,498 0 -15,020,443,422

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36,527,973,350 0 36,527,973,350

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 -4,819,109 0 0 -2,023,330,459 3,909,431,583 1,122,998,182 -1,674,726,656 -1,398,092,375 0 95,358,353 26,819,519

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 -4,819,109 0 0 -2,023,330,459 3,909,431,583 1,122,998,182 -1,674,726,656 -1,398,092,375 36,527,973,350 95,358,353 36,554,792,869

Saldo al final del periodo 14,991,837,078 0 47,979,228,294 0 6,485,972,050 90,084,489,445 1,763,435,073 -2,246,282,586 76,652,386 -1,945,655,534 36,527,973,350 2,280,769,033 195,998,418,590


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2019

CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE

GRUPO FINANCIERO BANORTE,S.A.B DE C.V. PAGINA 4/

BANORTE INCREMENTA 7% EL CRÉDITO A LAS FAMILIAS MEXICANAS AL 4T19

•Se ha beneficiado a más de 164 mil familias con un crédito hipotecario y a más de 173

mil personas con un financiamiento automotriz

•Durante 2019 Banorte expandió en 180 municipios la cobertura geográfica de sus

servicios en el país, alcanzando 1,612 municipios, un 12.5% más que al final de 2018

•“En Banorte cerramos 2019 fortaleciendo nuestro compromiso de apoyar a las familias

mexicanas (…) En 2020 seguiremos contribuyendo a cumplir sus sueños y a impulsar su

bienestar”: Carlos Hank González, Presidente de Grupo Financiero Banorte.

Ciudad de México, 23 de enero de 2020.– En línea con su compromiso con el bienestar de

las familias mexicanas, Grupo Financiero Banorte (GFNorte) aumentó 7% su cartera de

crédito al consumo al cierre del cuarto trimestre de 2019, respecto al mismo periodo

del año previo, con un comportamiento destacado de los portafolios hipotecario y

automotriz.

La cartera de crédito al consumo, que ascendió a 287,766 mdp, impulsó la cartera de

crédito vigente del grupo, que sumó 762,642 mdp.

Carlos Hank González, Presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero

Banorte, comentó: “En Banorte cerramos 2019 fortaleciendo nuestro compromiso de apoyar

a las familias mexicanas, ya sea al adquirir una vivienda o un automóvil. En 2020

seguiremos contribuyendo a cumplir sus sueños y a impulsar su bienestar”.

Continúa crecimiento del crédito a las familias mexicanas

De manera acumulada, al cierre de 2019 GFNorte ha apoyado a 164,043 clientes con un

crédito para la adquisición de una vivienda y 173,483 personas para comprar un auto.

La cartera hipotecaria presentó un crecimiento de 9%, al ascender a 170,086 mdp y la

cartera automotriz aumentó 11%, con un saldo de 26,669 mdp, ambas cifras respecto al

cuarto trimestre de 2018.

La colocación a través de tarjeta de crédito reportó un aumento de 8% al ubicarse en

39,700 mdp. El saldo de crédito de nómina sumó 51,311 mdp.

Cartera de crédito al consumo*4T184T19Variación

Hipotecario155,798170,0869%

Automotriz24,13226,66911%

Tarjeta de crédito36,65739,7008%

Crédito de nómina52,65351,311(3%)

Consumo Total269,239287,7667%

*Cifras en millones de pesos

En beneficio de las familias mexicanas, en 2019 Banorte expandió la cobertura de sus

servicios a 180 municipios más, alcanzando 1,612 municipios, un 12.5% más que al cierre

de 2018; lo anterior gracias a su estrategia de sinergias con corresponsales bancarios.

Esta estrategia le ha permitido garantizar su presencia en todos los estados de la

República.

Gracias a alianzas estratégicas como la que se firmó con la red Yastás, Banorte sumó

4,127 comercios a sus corresponsales —la mayoría ubicados en comunidades sin

infraestructura bancaria—, para llegar a 14,181 establecimientos.

GFNorte fortaleció el apoyo al desarrollo de los estados y municipios del país, lo que

se materializó con una cartera de crédito vigente de infraestructura que ascendió a

42,869 mdp.

La cartera de GFNorte mantuvo su solidez y calidad: en el periodo de comparación, el

Índice de Cartera Vencida se mantuvo en 1.7%, uno de los más bajos del sistema.

Por su parte, la captación tradicional reportó un incremento de 5% respecto al periodo

de comparación. La captación a la vista ascendió un 6% y a plazo creció un 4%.





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


Principales resultados financieros

En el cuarto trimestre del año se registró una utilidad neta por acción del Grupo de

$3.125 pesos; el ROE se ubicó en 19.0%, el ROA en 2.28% y el Índice de Eficiencia en

40.6%.

Banco Mercantil del Norte reportó un Índice de Capitalización (ICAP) de 18.6%, con un

nivel de Capital Fundamental de 12.74%. Por su parte, la razón de apalancamiento se

ubicó en 10.8%.

Eventos relevantes del periodo

1.Grupo Financiero Banorte se coloca como “Un gran lugar para trabajar” por octavo año

consecutivo

En línea con su Visión 2020 de ser el mejor grupo financiero para sus colaboradores,

Banorte fue distinguido como “Un gran lugar para trabajar” por la consultoría más

importante en temas de clima laboral a nivel global, Great Place to Work.

Banorte ha sido reconocido como uno de los mejores lugares para trabajar en México por

8 años consecutivos.

2.Banorte, primer banco que permite solicitar y contratar una tarjeta de crédito desde

el celular.

El 7 de octubre pasado, Banorte lanzó la funcionalidad Contrata en Banorte Móvil, con

lo que se convirtió en el primer banco en permitir a sus clientes solicitar y contratar

una tarjeta de crédito desde su celular.

Contrata se suma a las más de 50 funciones que Banorte Móvil ofrece hoy para

simplificar la vida de sus clientes. A diferencia de otras opciones en el mercado como

los créditos preaprobados en las aplicaciones móviles, Banorte es el primer banco que

abre la posibilidad a todos sus clientes de solicitar y contratar la tarjeta de manera

inmediata desde su celular.

3.Afore XXI Banorte adopta Código de Conducta Profesional de Gestores de Inversión del

CFA Institute

Con la adopción de este Código el 22 de octubre pasado, Afore XXI Banorte se convirtió

en la primera administradora de fondos para el retiro en México en adherirse a este

marco de referencia internacional de altos estándares éticos en la inversión.

El Instituto CFA es la asociación global de profesionales que establece el estándar de

excelencia en inversiones. Con ello, se une a las más de mil instituciones que cumplen

ya con el mismo en todo el mundo.

4.Banorte firma convenio con el ISSSTE

Grupo Financiero Banorte firmó un convenio con el ISSSTE que permitirá a los más de 2

millones de beneficiarios de los Programas de Apoyo Social y 13 millones de

derechohabientes del Instituto que operen con tarjetas del banco, realizar compras y

retirar efectivo en las 73 tiendas SUPERISSSTE.





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


Los tarjetahabientes de Banorte, incluidos los beneficiarios de los programas sociales

del gobierno federal, así como clientes en general del banco, podrán realizar compras

en las tiendas SUPERISSSTE distribuidas en todo el país, realizar retiros por hasta por

$1,000 pesos en las cajas de las tiendas en cada compra, así como disfrutar de

descuentos y promociones.

oo00oo

Para más información:

•Francisco Rodríguez Daniel

Director Ejecutivo de Comunicación Corporativa (55)1103-4000, Ext.: 1663 /

[email protected]

•Verónica Reynold Reyes

Subdirectora de Comunicación Externa

(55)1103-4000, Ext.: 1831 / [email protected]

•Alfonso Cadena

Analista de Comunicación

(55)1103-4000, Ext.: 4768 / [email protected]

En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se

publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a:

CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTEO

COMPAÑÍAANALISTAOPINIÓNFECHA

BarclaysGilberto GarcíaCompra9-ago-19

BradescoAlain NicolauCompra13-mar-19

Brasil PluralEduardo NishioCompra25-oct-19

BTG PactualEduardo RosmanCompra13-nov-19

CitiJorg FriedmanCompra28-oct-19

GBMNatalia ZamoraCompra9-dic-19

IntercamSofía RoblesCompra29-nov-18

MonexVerónica UribeCompra28-oct-19

Itaú BBAThiago BatistaCompra25-oct-19

VectorMarco MontañezCompra9-ene-20

UBSPhilip FinchCompra7-may-19

HSBCCarlos GómezCompra31-jul-19

BBVARodrigo OrtegaCompra21-ago-19

ScotiaJason MollinCompra24-oct-19

ActinverEnrique MendozaCompra25-oct-19

BOFA - Merill LynchMario PierryCompra22-ago-19

Credit SuisseMarcelo TellesNeutral24-oct-19

InvexMontserrat AntónNeutral25-nov-19

JP MorganDomingos FalavinaNeutral18-dic-19

Santander Claudia BenaventeNeutral24-jul-19

Morgan Stanley Jorge KuriVenta24-oct-19





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE



NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2019

CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE

GRUPO FINANCIERO BANORTE,S.A.B DE C.V. PAGINA 1 / 1

GFNorte reporta Utilidad Neta de Ps 9,010 millones en el 4T19, 2% superior al 3T19.

Al cierre del año se registran Ps 36,528 millones, 14% superior al reportado el año

anterior y 17% superior con cifras recurrentes.

(BMV: GFNORTEO; OTCQX: GBOOY; Latibex: XNOR)

Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. reportó resultados en el periodo finalizado el

31 de diciembre de 2019, destacando:

•En el cuarto trimestre de 2019 la utilidad neta fue de Ps 9,010 millones, cifra

superior en 2% secuencialmente y 12% menor a la cifra reportada al mismo trimestre del

2018; sin embargo, sin considerar el ingreso no recurrente reportado en el 4T18, se

observa un crecimiento anual de 6%.

•Contra el trimestre anterior se observan resultados positivos en los conceptos clave:

los ingresos por intereses netos sin seguros y pensiones crecen 4%, mientras las

provisiones de crédito decrecen (9%), las comisiones crecen 33% y el gasto

prácticamente sin cambio.

•En indicadores clave del trimestre, el MIN en 5.7% se mantiene respecto del 3T19; el

ROE pasa de 19.6% a 19.0% ante la acumulación positiva de capital; el ROA mejora de

2.24% a 2.28%. El índice de eficiencia prácticamente sin cambio de 40.2% a 40.6%.

•En el acumulado 2019, la utilidad reportada del Grupo es de Ps 36,528 millones,

superior en 14% al 2018, con cifras recurrentes el incremento es de 17%; resultado que

se compone de importantes crecimientos en subsidiarias contra 2018: Banco crece su

Utilidad recurrente en 14%, Seguros 14%, Pensiones 26%, Afore 28%, Operadora de Fondos

12% y Arrendadora 11%.

•Los ingresos por intereses netos (IIN) crecen 8% contra el 2018, las provisiones

crediticias decrecen (4%), los ingresos no financieros recurrentes crecen 15% y los

gastos no financieros 8% contra el 2018. En suma, el resultado neto de operación

recurrente antes de Impuestos crece 15% en un año.

•Los indicadores clave del 2019 y sus variaciones vs. 2018 son: el MIN se mantiene en

5.6%; el ROE reportado cierra el año en 20.1%, mientras el ROE recurrente aumenta 28pb

de 19.3% a 19.6%; el ROA recurrente de 2.07% crece a 2.22%. El índice de eficiencia

recurrente se fortalece 34pb de 40.0% a 39.7%.

•La cartera de consumo se incrementa 2% en el trimestre, con incrementos de 2% en

hipotecario y tarjeta de crédito y de 3% en automotriz. En la comparación anual el

total de consumo crece 7%: hipotecario 9%, automotriz 11%, tarjeta de crédito 8%,

nómina decrece (3%).

•La cartera comercial crece secuencialmente 3%, la cartera corporativa 4%, mientras que

la cartera de gobierno 10%. En suma, el total de la cartera de crédito refleja un

crecimiento trimestral de 4% y un decremento anual de (2%). Sin considerar el

portafolio de gobierno la cartera crece 2% contra el cierre de 2018.

•La calidad de la cartera con evolución positiva, el índice de cartera vencida en el

trimestre mejora secuencialmente (27pb) y se ubica en 1.7%; por su parte, el índice de

cobertura se incrementa de 126.6% a 137.7%; el costo de riesgo trimestral y anual quedó

en 1.98%, se reduce (18pb) trimestralmente y (33pb) en el acumulado del año contra el

2018.

•La captación tradicional de clientes aumenta 5% en el trimestre: los depósitos a la

vista crecen 9% mientras que los depósitos a plazo decrecen (3%). En la comparativa

anual los depósitos vista crecen 6%, plazo 4%, totalizando 5% de incremento en

captación tradicional.

•El índice de capitalización del Banco se ubica en 18.55%, con un nivel de capital

fundamental de 12.74%. La razón de apalancamiento se ubicó en 10.84%.


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


Informe Trimestral de Derivados, Diciembre 2019

De conformidad con lo establecido en los oficios 151/13304/2008 y 151/13320/2008,

emitidos el 25 de noviembre de 2008, y como complemento a la información que la

EMISORA pública trimestralmente sobre sus exposiciones en operaciones con

instrumentos derivados, se informa lo siguiente:

Banco Mercantil del Norte, como institución financiera, debe cumplir con la

regulación establecida por las autoridades reguladoras a través de diversas Leyes,

Circulares y Reglamentos.

En cumplimiento a dichas disposiciones, Banorte revisa semestralmente los riesgos

y objetivos de los productos derivados.

Para llevar a cabo las operaciones de derivados la Institución cuenta con una

estructura de control interno que actúa de la siguiente forma:

Administración de Riesgos.

Órganos Facultados.

Para una adecuada administración de Riesgos de la Institución, el Consejo de

Administración constituyó desde 1997, el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo

objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Institución, así

como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos,

políticas y procedimientos establecidos por la Institución.

Asimismo el CPR vigila los límites globales de exposición de riesgo aprobados por

el Consejo de Administración y aprueba los límites específicos para exposición a

los distintos tipos de riesgo.

El CPR está integrado por miembros propietarios del Consejo de Administración, el

Director General de la EMISORA, los Directores Generales de las Entidades que

dependen de la EMISORA, así como el Director General de Administración Integral de

Riesgos y el Director General de Auditoría, participando este último con voz pero

sin voto.

Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR cuenta, entre otras, con las

siguientes funciones:

1.Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

•Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de

riesgos.

•Los límites globales para exposición al riesgo.

•Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

•Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los

límites globales como los específicos.

2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

•Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de

tolerancia para riesgos no discrecionales.

•La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar,




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CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra

expuesta la institución.

•Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación,

medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración

integral de riesgos.

3.Aprobar :

•Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los

riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la institución

pretenda ofrecer al mercado.

•Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral

de riesgos.

•Los manuales para la administración integral de riesgos.

•La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos

4.Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral

de riesgos, misma que se ratifica por el Consejo de Administración.

5.Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus

posibles efectos negativos, así como el seguimiento a los límites y niveles de

tolerancia.

6.Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

Control interno general.

Las actividades y responsabilidades del personal de operación y de apoyo están

adecuadamente definidas y asignadas a las direcciones correspondientes.

Los manuales de operación y control se establecen por escrito y se dan a conocer

al personal de operación y apoyo, de tal forma que permitan la correcta ejecución

de sus funciones en cada una de las áreas involucradas tales como: crédito,

promoción, operación, registro, confirmación, valuación, liquidación,

contabilización y seguimiento de todas las operaciones concertadas.

El área de Crédito establece los criterios internos para un adecuado análisis,

evaluación, selección y aprobación de límites a los clientes que desean participar

en la compra o venta de instrumentos financieros derivados.

Existen procedimientos que aseguran que las operaciones concertadas se encuentran

amparadas por un contrato marco suscrito, que están debidamente documentadas,

confirmadas y registradas, asegurando que los instrumentos financieros y sus

derivados aprobados por el Director General cuentan con un adecuado soporte

operacional para su funcionamiento y control.

Asimismo se mantiene una función de auditoría mediante la cual periódicamente se

revisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de operación y de control

interno, así como una adecuada documentación de las operaciones.

Los sistemas de procesamiento de datos, de administración de riesgos y de los

modelos de valuación, son respaldados de forma sincronizada, lo que permite la

recuperación de datos y aplicativos.

Seguimiento.




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CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


El área de seguimiento de riesgos tiene acceso permanente a los sistemas de

operación y apoyo para medir y evaluar los riesgos provenientes de las

operaciones, y provee a la Dirección General y al Consejo de Administración

reportes debidamente verificados que muestren correcta y oportunamente los riesgos

tomados por la institución.

Operación, Registro y Verificación.

Los manuales de operación y control contienen políticas, procedimientos y

mecanismos tales como grabaciones telefónicas y confirmaciones recíprocas por

escrito de todos los términos acordados entre las partes para asegurar la

veracidad y autenticidad de las operaciones concertadas. Las operaciones no

confirmadas, así como las no reportadas por los operadores dentro de un plazo

máximo de 24 horas, se investigan de forma inmediata, se registran una vez

aclaradas y se determinan las acciones correctivas conducentes; asimismo se

realizan las acciones necesarias para evitar la reincidencia de este tipo de

irregularidades.

Todas las confirmaciones son ejecutadas por el personal de apoyo y son los únicos

que pueden recibir las confirmaciones de las contrapartes, las cuales son

cotejadas debidamente con los reportes del personal de operación, y en caso de

duda se aclara con la grabación del día.

La Institución mantiene procedimientos para verificar en forma sistemática que

durante la vigencia de las operaciones, éstas se encuentren debidamente amparadas

por un contrato marco, registradas, contabilizadas, confirmadas e incluidas en

todos los reportes.

Valuación.

Los modelos de valuación y de medición de riesgos son validados periódicamente por

expertos internos y externos independientes de los que desarrollaron dichos

modelos y del personal de operación.

El área de seguimiento de riesgos recaba directamente información de fuentes

externas confiables que le permitan valuar las operaciones del portafolio vigente.

Contabilidad.

El personal de apoyo verifica su registro con el Front Office, con la información

de Middle Office y compara ambas bases de datos con la contabilidad.

Las operaciones se contabilizan de acuerdo a las normas establecidas por las

autoridades.

Las liquidaciones son hechas por el personal de apoyo bajo instrucciones

debidamente autorizadas, montos verificados y con la confirmación de las

contrapartes.

Los manuales de operación y control contienen procedimientos escritos para

investigar las operaciones no cubiertas por parte de la institución y/o por la

clientela, y reportan a la Dirección sus resultados para establecer las acciones

correctivas correspondientes, manteniendo registros sobre su investigación de una

manera sistemática.

Garantías.




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CONSOLIDADO

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GFNORTE


Los manuales de operación y control incluyen procedimientos escritos que permiten

definir, en su caso, las garantías a establecerse en este tipo de operaciones.

Jurídico.

La Institución cuenta con procedimientos para verificar los contratos marco

(ISDA), fichas y demás formatos que obliguen a la institución y a la contraparte

al debido cumplimiento de sus obligaciones antes de que sean firmados.

Operaciones con Derivados

i) Objetivos Productos Derivados.

1)Utilizar los instrumentos financieros derivados para reducir los riesgos a los

que se encuentran expuestos los distintos portafolios del Grupo Financiero BANORTE

ante expectativas de movimientos en las variables financieras exógenas.

2)Ofrecer a nuestros clientes, instrumentos financieros derivados y estructurados

como productos de cobertura y/o inversión.

3)Utilizar los instrumentos derivados de tasas de interés tales como futuros de

TIIE28, CETE 91, M10 y M20 así como swaps y opciones de tasas de interés y tipo

de cambio como medio para aprovechar oportunidades de intermediación y arbitraje

generadas por coyunturas en los mercados.

Procedimientos

Los principales procedimientos para la operación de derivados son:

1)Concertación y Registro en el Sistema: a cargo de la Dirección General de

Tesorería y la Dirección General de Banca Mayorista.

2) Confirmación y Liquidación: a cargo de Dirección Ejecutiva de Operaciones

Registro Contable: a cargo Dirección Ejecutiva de Operaciones, quien a su vez

elabora la valuación diaria.

Las áreas de control que apoyan la operación con derivados son:

Administración de Riesgos: Principalmente a través del seguimiento de límites de

VaR y contraparte.

Auditoría: Por medio de revisiones periódicas a los procesos y de soporte al

Comité de Auditoria.

Contraloría: Mediante el aseguramiento del Control Interno.

Jurídico: Apoyando en la revisión y actualización de contratos.

Los detalles para la operación se encuentran en los manuales específicos para cada

función.

Instrumentos Derivados Operados.




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CONSOLIDADO

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1.Swaps de Tasa de Interés

2.Futuros de Tasa de Interés

3.Opciones de Tasa de Interés

4.Opciones sobre Swaps de Tasa de Interés

5.Swaps de Divisas

6.Futuros / Forwards de Divisas

7.Opciones sobre Divisas

8. Notas estructuradas con capital garantizado

Estrategias de Operación

Negociación.

La emisora participa en el mercado de derivados con fines de negociación y las

exposiciones a riesgo generadas computan dentro de su límite global de VaR.

La estrategia de negociación se pone a consideración de manera semanal al Comité

de Tesorería del Grupo Financiero el cual analiza los riesgos vigentes y

posteriormente decide en consecuencia.

Cobertura.

La estrategia de Cobertura se determina de manera anual generalmente y cada vez

que las condiciones de mercado lo demanden. Las estrategias de cobertura son

puestas a consideración del Comité de Políticas de Riesgo.

Las operaciones de cobertura cumplen con la normatividad aplicable por el Boletín

B-5 de CNBV. Esto implica entre otras cosas que la efectividad de la cobertura sea

evaluada tanto previo a su concertación (Prospectiva) como posterior a su

concertación (Retrospectiva). Estas pruebas se realizan de manera mensual.

Contrapartes y Mercados de Negociación.

Las operaciones derivadas se celebran tanto en mercados reconocidos como en OTC.

Toda contraparte con la cual se operan productos derivados es autorizada por los

Órganos Facultados de la institución.

Las contrapartes pueden ser Bancos Internacionales, Bancos del País y en menor

medida clientes de la institución.

Designación de Agente de Cálculo.

La designación del agente de cálculo recae en la contraparte con mayor capital y

con la mejor calidad crediticia de acuerdo a las calificaciones de las 3

principales calificadoras.

Para el caso de las operaciones con clientes, Banorte es el agente de cálculo en

todos los casos.




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CONSOLIDADO

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Principales Condiciones o Términos de los Contratos.

Banorte, cuando opera con contrapartes internacionales, utiliza el contrato

aprobado por la International Swaps And Derivatives Asociation (ISDA), mismo que

se rige bajo las leyes del estado de Nueva York, EEUUA.

Cuando las operaciones se llevan a cabo con contrapartes nacionales, se utiliza un

contrato similar al ISDA adaptado a la jurisdicción local, de conformidad con la

regulación vigente para este tipo de operaciones.

Todos los contratos por procedimiento interno y por regulación, se revisan por el

área Jurídica del Banco.

Políticas de márgenes, colaterales y líneas de Crédito

En las operaciones con intermediarios financieros, se firma un contrato conocido

como el Anexo de Crédito (CSA: Credit Support Annex) bajo el cual se establecen

las líneas de crédito entre las partes, así como las condiciones bajo las cuales

se estarán colateralizando las operaciones celebradas al amparo del contrato ISDA.

El colateral se exige cuando la valuación a mercado del total de las operaciones

excede la línea de crédito pactada en el contrato. Estas líneas de crédito podrán

incrementarse o disminuirse en función a la calificación de las partes.

Para el caso de la operación con clientes, a través de los Órganos Facultados,

Banorte otorga líneas de crédito para operar productos derivados o bien, en

algunos casos, define un porcentaje de depósito inicial para garantizar las

operaciones derivadas que se realicen.

Procesos y niveles de autorización por Tipo de Operación.

Los objetivos se fijan de manera semestral previa autorización del Consejo y el

Comité de Políticas de Riesgo (CPR) y su estrategia y seguimiento se lleva a cabo

de manera quincenal por el Comité de Posiciones Propias.

ii) Descripción de las Técnicas de Valuación.

Dado que los productos Derivados operados son considerados como convencionales

(Plain Vanilla), se utilizan los modelos de valuación estándar contenidos en

nuestro sistema de Operación de Derivados (Murex) y Administración de Riesgos

(Algorithmics).

Todos los modelos de valuación utilizados por la institución tienen como resultado

el valor razonable de las operaciones y son calibrados periódicamente; asimismo,

son auditados tanto por auditores internos como externos, así como por las

autoridades financieras.

La valuación de las posiciones se lleva a cabo de manera diaria y los insumos

utilizados por los sistemas de Operación y de Administración de Riesgos son

generados por un proveedor de precios, el cual genera estas curvas en función a




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CONSOLIDADO

Impresión Final

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las condiciones diarias de los mercados.

Para los instrumentos derivados considerados de cobertura, en todos los casos se

aplica el Método de cobertura de Flujo de Efectivo y para la medición de la

efectividad se utiliza el Método de Compensación Acumulado; Ambos Métodos

aprobados por la normatividad contable vigente. En caso de presentarse

inefectividad en las coberturas, esta es reconocida en los resultados del

ejercicio.

Al inicio del cuarto trimestre 2019, Banorte mantenía 101, expedientes de

cobertura los cuales su efectividad ha sido cumplida. El grado de efectividad

cumplida oscila entre el 85% y 100%, cumpliendo con el rango establecido por las

Reglas de Contabilidad vigentes, siendo éstas de 80% a 125%.

iii) Fuentes Internas y Externas de Liquidez.

Las fluctuaciones de mercado pudieran llegar a ocasionar que se presenten llamadas

de margen sobre las operaciones derivadas vigentes.

Dado lo anterior, la institución cuenta con diferentes alternativas para el fondeo

de dichas llamadas:

En relación a las fuentes internas se cuenta con depósitos líquidos y valores en

instituciones del exterior por un valor aproximado de $ 715 (ACLME Cierre del

Trimestre, monto en millones de dólares), y posiciones en valores en Moneda

Nacional por un importe de $ 52,434 millones de pesos.

En cuanto a fuentes externas, la institución cuenta con líneas de crédito por un

monto superior a los 50 mil millones de pesos.

iv) Cambios en la Exposición a los Principales Riesgos.

Al mantener en posición Instrumentos Financieros Derivados OTC, se tiene

exposición a Riesgo de Mercado y Riesgo de Crédito.

Para el primer caso mantenemos un límite de exposición con base a Metodología de

Valor en Riesgo (VaR), este límite es monitoreado continuamente por el área de

Administración de Riesgos.

En el caso del Riesgo de Crédito cada contraparte cuenta con una línea de crédito

específica para estas operaciones y se establece un límite de exposición a cada

una de ellas.

En el caso de cambios originados por condiciones de mercado, los derivados en

tenencia presentaron cambios en su valor razonable, ocasionados por la volatilidad

en las variables del mercado tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc.

Durante el cuarto trimestre del año 2019 se enviaron 2,195 millones de pesos a

cuentas de colateral y se recibieron 2,644 millones de pesos aproximadamente.

Asimismo se enviaron 720 millones de dólares y se recibieron 754 millones de

dólares. Siendo 535 llamadas a favor de Banorte y 470 llamadas a favor de las

contrapartes.




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CONSOLIDADO

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GFNORTE


Incumplimientos de Contrapartes:

Durante el trimestre no se presentaron incumplimientos de pago en operaciones

derivadas con Contrapartes.

Descripción y número de instrumentos financieros derivados que vencieron durante

el trimestre.

Durante el cuarto trimestre 2019 se presentaron 903 vencimientos anticipados de

operaciones Swap de tasa, tipo IRS TIIE y LIBOR.

Revelación de eventualidades que impliquen que el uso de instrumentos financieros

derivados difiera de aquél con el que originalmente fueron concebidos.

Actualmente no hay ningún evento relevante que reportar y como se señala en el

presente informe, en la sección I) Objetivos de Derivados y en el desarrollo del

mismo; los derivados son de uso exclusivo de cobertura y reducción de riesgos a

los que están expuestos los distintos portafolios ante expectativas de movimientos

en las variables financieras exógenas. Además poder contar con productos

financieros de cobertura y/o inversión que nos solicite nuestra clientela, previa

autorización de las autoridades regulatorias y los Órganos internos establecidos.

V. Información cualitativa.

DICIEMBRE 2019 cifras en millones de pesos

Tipo de Derivado valor o contratoFines de Cobertura u otros fines tales como

negociaciónMonto Nocional/

Valor NominalValor del Activo Subyacente/variable de referenciaVALUACIÓN

ResidualColateral

líneas de crédito/valores dados en garantías

DICIEMBRE 2019SEPTIEMBRE 2019DICIEMBRE 2019SEPTIEMBRE 2019

TrimestreTrimestreTrimestreTrimestre

Swaps de Tasa de InterésCobertura 32,695 TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 % TIIE28 = 8.0275 %

LIBOR3M = 2.09 %-271-385Efectivo

Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Cobertura - VOLAT = %

VOLAT = %00Efectivo

Cross Currency SwapsCobertura 17,451 TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 %

TC = 18.8673 TIIE28 = 8.0275 %

LIBOR3M = 2.09 %

TC = 19.7345- 3,812 - 4,654 Valores

Swaps de Tasa de InterésNegociación 17,444 TIIE28 = 7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 % TIIE28 = 8.0275 %

LIBOR3M = 2.09 % 7,813 8,780




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CONSOLIDADO

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GFNORTE


Efectivo

Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Negociación 28,764 VOLAT = %VOLAT =

%60114Efectivo

Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Negociación0VOLAT = 20 %VOLAT = 20 %00Efectivo

Cross Currency SwapsNegociación 14,032 TIIE28 =7.5550 %

LIBOR3M = 1.91 %

TC = 18.8673 TIIE28 = 8.0275 %

LIBOR3M = 2.09 %

TC = 19.7345-6569-7299Valores

Forwards FXNegociación 6,096 TC = 18.8673TC = 19.734573-26Efectivo

Opciones FXNegociación568VOLAT = 7.23 %

TC = 18.8673VOLAT = 9.8 %

TC = 19.7345-339-358Efectivo

Futuros Mex DerNegociación0TIIE28 = 7.5550 %TIIE28 = 8.0275 %-1600Efectivo y

Valores

TOTALES 117,051 -3,205-3,826

IV. ANALISIS DE SENSIBILIDAD.

El análisis de sensibilidad que se presenta a continuación se divide por producto

y por Categoría: Negociación y Cobertura. Las posiciones de Negociación afectan

directamente en el Estado de Resultados; por otra parte, la valuación de las

posiciones de Cobertura se registra en el Capital Contable.

Los resultados se dividieron en 3 escenarios que se describen a continuación:

Escenario Probable:Considera un 10% de cambio en los precios

Escenario Posible:Considera un 25% de cambio en los precios

Escenario Remoto o de Estrés: Considera un 50% de cambio en los precios

Los principales riesgos de mercado identificados son las tasas de interés, el tipo

de cambio y la volatilidad.

En el cuadro anexo, se detalla que variable afecta a cada producto y los

escenarios se elaboraron estresando cada variable mencionada en el porcentaje

señalado.

Los importes representan el cambio en las valuaciones considerando los diferentes

escenarios.

DERIVADOS DE COBERTURA

Millones de pesos

ESCENARIO PROBABLE

PRODUCTOEXPOSICIÓNVALUACIÓN AL

31 Diciembre 2019Disminución 10% PreciosAumento 10% Precios

Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés-27134-34

Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad000

Cross Currency SwapsTasas, Tipo de Cambio-3,812124-124




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CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE


TOTAL-4,083 158 -

158

ESCENARIO PROBABLE






TOTAL-4,083 394 -

394

ESCENARIO PROBABLE






TOTAL-4,083 788 -

788

DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN

Millones de pesos

ESCENARIO PROBABLE



Swaps de Tasa de InterésTasas de Interés7,6423-3

Opciones de Tasa de Interés (CAPS)Tasas y Volatilidad60-33

Opciones sobre Swaps (SWAPTIONS)Tasas y Volatilidad000


Forwards FXTipo de Cambio737-7

Opciones FXTipo de Cambio y Volatilidad-339-3434

FX SwapsTipo de Cambio-160-1616

CDSTasas171-1010

Futuros Mex DerTasas de Interés000

TOTAL878-7373

ESCENARIO PROBABLE











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CONSOLIDADO

Impresión Final

GFNORTE




CDSTasas171-2626


TOTAL878-183183

ESCENARIO PROBABLE










CDSTasas171-5151


TOTAL878-366366

Las operaciones con instrumentos derivados que tiene BANORTE son principalmente

para cobertura de riesgo de tasa de interés y divisas, tanto de su portafolio

crediticio a tasa fija como de sus pasivos denominados en moneda extranjera. En

este sentido, las posiciones primarias, activas y pasivas, compensan las

valuaciones de los derivados de cobertura. Adicionalmente Banorte participa

activamente en la terminación anticipada de derivados con el objetivo de

rebalancear su portafolio, disminuir el riesgo crediticio y optimizar el uso

adecuado del capital.

Todos los derivados se valúan a su valor justo de mercado y su valuación es

registrada en el rubro del balance correspondiente. Dichas valuaciones se

informan oportunamente en el reporte de resultados trimestral de GFNORTE.

Asimismo, constantemente se informa a Banco de México sobre el desempeño de las

posiciones derivadas del banco.

Las variaciones por valuación a mercado (mark to market) de los instrumentos

derivados de cobertura impactan de manera positiva o negativa el capital del

Grupo, dependiendo de las condiciones de mercado, lo cual se refleja en el índice

de capitalización regulatorio que publica Banorte en forma trimestral.

Banorte no tiene presencia significativa en el mercado como contraparte de

empresas en operaciones de derivados. Asimismo, el banco continúa con su

compromiso de informar a las autoridades y a los mercados financieros de manera

oportuna y transparente sobre la evolución de sus exposiciones a este tipo de

instrumentos para efectos de cobertura y negociación.

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