BALANCETOY WORLDBALANCE En miles de dolares * Produccion continuaCortado de Enero a Dic -1994ACTIVODICIEMBRE '93ENEROFEBREROMARZOABRILMAYOJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRETOTALCAJA$ 200.00$ 629.36$ 818.66$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 3,448.01CUENTAS POR COBRAR$ 2,905.00$ 1,060.00$ 260.00$ 300.00$ 300.00$ 280.00$ 280.00$ 300.00$ 1,780.00$ 3,460.00$ 3,980.00$ 4,425.00$ 3,400.00$ 19,825.00INVENTARIO$ 586.00$ 1,050.38$ 1,501.74$ 1,940.08$ 2,391.44$ 2,842.80$ 3,294.16$ 3,732.50$ 3,220.38$ 2,565.04$ 1,714.40$ 769.37$ 586.00$ 25,608.29ACTIVO CORRIENTE$ 3,691.00$ 2,739.74$ 2,580.40$ 2,440.08$ 2,891.44$ 3,322.80$ 3,774.16$ 4,232.50$ 5,200.38$ 6,225.04$ 5,894.40$ 5,394.37$ 4,186.00$ 48,881.30PLANTA Y EQUIPO NETO$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 1,176.00$ 14,112.00TOTAL DE ACTIVOS$ 4,867.00$ 3,915.74$ 3,756.40$ 3,616.08$ 4,067.44$ 4,498.80$ 4,950.16$ 5,408.50$ 6,376.38$ 7,401.04$ 7,070.40$ 6,570.37$ 5,362.00$ 62,993.30

CUENTAS A PAGAR$ 282.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 250.00$ 3,000.00DOCUMENTOS A PAGAR A BANCOS$ 752.00$ 103.25$ 750.33$ 1,342.42$ 2,014.50$ 2,626.58$ 3,238.67$ 3,865.75$ 2,997.83$ 1,909.92$ 582.00$ 19,431.25IMPUESTOS ACUMULADOS$ 88.00$ 30.98$ (23.67)$ (163.94)$ (253.58)$ (308.23)$ (397.88)$ (450.15)$ (329.18)$ (217.10)$ (34.43)$ 165.45$ 191.50$ (1,790.21)DEUDA A LARGO PLAZO, PORCION ACTUAL$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 600.00PASIVO CORRIENTE$ 1,172.00$ 330.98$ 276.33$ 239.31$ 796.75$ 1,334.19$ 1,916.62$ 2,476.44$ 3,209.49$ 3,948.65$ 3,263.41$ 2,375.37$ 1,073.50$ 21,241.04DEUDA A LARGO PLAZO $ 400.00$ 400.00$ 400.00$ 400.00$ 400.00$ 400.00$ 375.00$ 375.00$ 375.00$ 375.00$ 375.00$ 375.00$ 350.00$ 4,600.00CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS$ 3,295.00$ 3,184.32$ 3,078.24$ 2,976.77$ 2,870.69$ 2,764.61$ 2,658.54$ 2,557.07$ 2,791.89$ 3,077.39$ 3,431.99$ 3,820.00$ 3,938.50$ 37,150.00TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO$ 4,867.00$ 3,915.30$ 3,754.57$ 3,616.08$ 4,067.44$ 4,498.80$ 4,950.16$ 5,408.50$ 6,376.38$ 7,401.04$ 7,070.40$ 6,570.37$ 5,362.00$ 62,991.04

DESFACE0.0$ 0.44$ 1.820.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0$ 2.26

Capital de los Accionistas, saldo Capital + PG **Cuentas por pagar: 3000/12; produccion continua **Se vende a 30 dias neto. ***Caja, saldos se toman del flujo de caja

Determinacion Cuentas por cobrar**VentasJanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecTotal1993 Actual$ 64.00$ 88.00$ 96.00$ 88.00$ 87.00$ 95.00$ 96.00$ 1,251.00$ 1,474.00$ 1,723.00$ 1,965.00$ 940.00$ 7,967.001994 Projectado$ 120.00$ 140.00$ 160.00$ 140.00$ 140.00$ 140.00$ 160.00$ 1,620.00$ 1,840.00$ 2,140.00$ 2,285.00$ 1,115.00$ 10,000.00Saldos por cobrar$ 1,060.00$ 260.00$ 300.00$ 300.00$ 280.00$ 280.00$ 300.00$ 1,780.00$ 3,460.00$ 3,980.00$ 4,425.00$ 3,400.00$ 17,967.00

Determinacion de Inventarios ****InventariosJan.Feb.Mar.Apr.MayJune July Aug.Sept.Oct.Nov.Dec.TotalProdt Final 1993 - Dic$ 586.00$ 1,050.38$ 1,501.74$ 1,940.08$ 2,391.44$ 2,842.80$ 3,294.16$ 3,732.50$ 3,220.38$ 2,565.04$ 1,714.40$ 769.37$ 25,608.29Costo Vts / 12 * Produccion mensual continua$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 542.50$ 6,510.00Total productos disponibles para la venta$ 1,128.50$ 1,592.88$ 2,044.24$ 2,482.58$ 2,933.94$ 3,385.30$ 3,836.66$ 4,275.00$ 3,762.88$ 3,107.54$ 2,256.90$ 1,311.87$ 32,118.29Costo de venta por producto vendido / terminado$ 78.12$ 91.14$ 104.16$ 91.14$ 91.14$ 91.14$ 104.16$ 1,054.62$ 1,197.84$ 1,393.14$ 1,487.54$ 725.87$ 6,510.00Produccion final acumulada$ 1,050.38$ 1,501.74$ 1,940.08$ 2,391.44$ 2,842.80$ 3,294.16$ 3,732.50$ 3,220.38$ 2,565.04$ 1,714.40$ 769.37$ 586.00$ 25,608.29

** Cada mes se va acumulando la produccion mensual en 542.50 mil usd de producto terminado.** Se devenga el costo de venta mensual por ventas.

PGTOY WORLDP&G En miles de dolares * Produccion continuaCortado de Enero a Dic -1994ENEROFEBREROMARZOABRILMAYOJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRETOTALVENTAS NETAS120.00140.00160.00140.00140.00140.00160.001620.001840.002140.002285.001115.0010000.00COSTO DE LAS VENTAS 65,1%78.1291.14104.1691.1491.1491.14104.161054.621197.841393.141487.54725.876510.00MARGEN BRUTO41.8848.8655.8448.8648.8648.8655.84565.38642.16746.86797.47389.143490.00GASTOS OPERATIVOS209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.58209.582515.00INTERESES PAGADOS0.00INTERESES GANADOS0.441.381.800.440.440.440.440.440.440.440.440.447.59BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS-167.70-160.72-153.74-160.72-160.72-160.72-153.74355.80432.58537.28587.88179.55975.00IMPUESTOS 34%-57.02-54.65-52.27-54.65-54.65-54.65-52.27120.97147.08182.67199.8861.05331.50BENEFICIO NETO-110.68-106.08-101.47-106.08-106.08-106.08-101.47234.83285.50354.60388.00118.50643.50

CONTINUOESTACIONALCosto de venta65.10%70%AHORRO HORAS EXTRAS225AHORRO COSTO DIRECTO MO265ALMACENAMIENTO115150AHORRO REAL375AHORRO COSTO DE VTS 4.90%490
Diana Paola: Diana Paola:SOBRE VETNAS 1994 10 MILLONES

DIFERENCIA115
Diana Paola: Diana Paola:COSTO DE ALMACENAMIENTO DE INVENTARIO9.58TASA IMPOSITIVA34%

Flujoi CajaTOY WORLDFlujo de Caja En miles de dolares * Produccion continuaCortado de Enero a Dic -1994Jan.Feb.Mar.Apr.MayJune July Aug.Sept.Oct.Nov.Dec.TotalIngresosCuentas por cobrar$1,965.00$940.00$120.00$140.00$160.00$140.00$140.00$140.00$160.00$1,620.00$1,840.00$2,140.00$9,505Iintereses ganados200 '1993-12$0.440$1.38$1.80$0.44$0.44$0.44$0.44$0.44$0.44$0.44$0.44$0.44$8 Total$1,965.44$941.38$121.80$140.44$160.44$140.44$140.44$140.44$160.44$1,620.44$1,840.44$2,140.44$9,513

SalidasCuentas por pagar$282.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$250.00$3,032Pago Impuestos$0.00$0.00$88.00$35.00$0.00$35.00$0.00$0.00$35.00$0.00$0.00$35.00$228Gastos Operacionales$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$209.58$2,515Salarios$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$292.50$3,510 Total$784.08$752.08$840.08$787.08$752.08$787.08$752.08$752.08$787.08$752.08$752.08$787.08$9,285Flujo neto$1,181.36$189.30-$718.28-$646.64-$591.64-$646.64-$611.64-$611.64-$626.64$868.36$1,088.36$1,353.36$228Caja inicial$200.00$629.36$818.66$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$3,448Flujo final.$1,381.36$818.66$100.38-$446.64-$391.64-$446.64-$411.64-$411.64-$426.64$1,068.36$1,288.36$1,553.36$3,676Reposicion de prestamo$0.00$0.00$99.62$646.64$591.64$646.64$611.64$611.64$626.64$0.00$0.00$0.00$3,834Pago Prestamo$752.00$0.00$0.00$0.00$0.00$0.00$0.00$0.00$0.00$868.36$1,088.36$1,353.36$4,062Saldo de caja al final del mes.$629.36$818.66$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$200.00$3,448Cuentas por cobrar - 60 dias plazo Cuentas por pagar - 30 dias plazo ( en un sistema continuo, las compras son promediadas por produccion uniforme)Pago Impuestos: se cancela en marzo 88 mil de saldo 1993; 35 mil en marzo, junio, sept y diciembre por 1994NO se considera pago de interesGastos Operacionales: 200mil mensuales + 115 mil anuales por costo de almacenamiento.Pago Prestamo: se debia pagar 752 mil y dejar al menos 1 mes en 0 la cuenta en Balance, al final del ao se paga las lineas de credito.Reposicion de prestamo: en los meses con saldo negativo, solicitamos linea de credito al banco.Saldo de Capital al final del mes: siempre debe quedar 200 mil al final del mes como saldo minimo, en caso de no lograrlo, se pide una reposicion al banco para llegar al nivel minimo de seguridad por caja.Caja Inicial: Inicia el ao con 200 mil, con saldos minimos mensuales de 200 mil