Banco Ripley

memoria anual/ 2012 /

/ ÍNDICE /

07 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

10 MENSAJE DEL GERENTE GENERAL

19 INFORME DE GESTIÓN 2012

29 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

37 ESTADOS FINANCIEROS

75 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

79 PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

09 MISIÓN, VISIÓN, VALORES

23 NEGOCIOS Y ACTIVIDADES

13 ENTORNO ECONÓMICO Y SISTEMA FINANCIERO

CREEMOS EN NUESTRAGENTE

CREEMOS EN ELMUNDO RIPLEY


José Luis Casabonne RickettsGerente General

Lázaro Calderón VolochinskyPresidente del Directorio

DECLARACIÓN DERESPONSABILIDAD

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco Ripley Perú S.A. durante el año 2012. Sin

perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.“ ”


Trabajamos para cumplir los sueños de la gente brindando a nuestros clientes el acceso a lo mejor de 5 continentes y logrando que su experiencia de compra sea fascinante.

NUESTRA MISIÓN

Ser el retail financiero líder en los países donde operemos a partir de la preferencia de nuestros clientes, el desarrollo de nuestros colaboradores, el retorno sobre el capital invertido y el compromiso responsable con la sociedad.

NUESTRA VISIÓN

INTEGRIDAD Actuamos siempre con transparencia, honestidad, ética, congruencia y respeto por las personas y el entorno.

PASIÓN Compartimos la adhesión y lealtad a los objetivos y principios de nuestra empresa.

AUSTERIDAD Tomamos decisiones y actuamos cuidando los activos y recursos de la compañía.

SERVICIO Entregamos valor a nuestros clientes brindando lo mejor de nosotros.

INNOVACIÓN Innovamos continuamente para sorprender a nuestros clientes.

NUESTROS VALORES


“

”José Luis Casabonne RickettsGerente General

ESTIMADOS ACCIONISTAS:

Me es grato someter a su consideración la Memoria Anual y Estados Financieros correspondientes al ejercicio culminado el 31 de diciembre de 2012.

Sin duda alguna, el año 2012 fue muy bueno para el Perú. El PBI creció 6.29% y la demanda interna 7.4%. Se registró un superávit fiscal de US$ 4,526 millones y nuestras exportaciones e importaciones alcanzaron cifras sin precedentes, alrededor de US$ 45,639 y US$ 41,113 millones, respectivamente.

Por su parte, el crecimiento de la inversión privada ha generado un círculo virtuoso de mayor generación de empleo y, por tanto, consumo de las familias, lo cual exige a las empresas ampliar cada vez más su capacidad productiva.

Esta mejora económica de las familias y empresas estuvo acompañada en gran medida por el acceso al financiamiento bancario. Las colocaciones brutas del Sistema Bancario cerraron en S/.144,165 millones, 12.3% de crecimiento en relación a diciembre de 2011. El Sistema Bancario en general obtuvo una rentabilidad de 22.4%. Al cierre del año 2012, los créditos corporativos, a grandes y a medianas empresas que representan el 54.6% de la cartera total de colocaciones, registraron un saldo de S/.78,647 millones, mientras que los créditos a pequeñas y a microempresas, que participan con el 10.8%, alcanzaron un saldo de S/.15,559 millones. En tanto, el saldo de los créditos hipotecarios, que explica el 16.4% de la cartera total, se ubicó en S/.23,605 millones; y el saldo de los créditos de consumo, que participa con el 18.3%, alcanzó los S/.26,355 millones a diciembre de 2012.

Ante un panorama económico tan favorable, la estrategia de negocio de Banco Ripley Perú durante el ejercicio 2012, se orientó a optimizar los productos y servicios financieros ofrecidos, a fin que éstos se caractericen por ser más accesibles y transparentes hacia nuestros clientes.

Los resultados financieros obtenidos por el Banco durante el ejercicio 2012 han respondido a los objetivos planteados por la empresa en su Plan Estratégico. En efecto, se ha obtenido un resultado de S/. 55.2 millones y como en años anteriores, el crecimiento de la cartera estuvo acompañado de una adecuada gestión crediticia y de riesgos, lo cual permitió incrementar nuestro portafolio de créditos, registrando una cifra de S/.1,043 millones. Asimismo, al cierre del año 2012, el apalancamiento global fue de 6.7 veces y la rentabilidad patrimonial obtenida en el período fue de 20.1%.

La estrategia comercial durante el año 2012, ha estado focalizada en generar ofertas de valor para nuestros clientes. De ese modo, el Banco reafirmó sus alianzas con las marcas MasterCard y Visa, ampliando la cantidad de clientes de marcas asociadas en un 20% respecto al año 2011, a través del proceso de migración de la Tarjeta Ripley Clásica, hacia las mencionadas marcas con el fin de otorgar a nuestros clientes un medio de pago aceptado a nivel nacional y en todo el mundo.

Del mismo modo, hemos trabajado constantemente para lograr ofrecer a nuestros clientes beneficios exclusivos a través de las acciones comerciales realizadas en conjunto con Tiendas Ripley, así como en la red de comercios afiliados a nivel nacional e internacional; iniciativas que tuvieron muy buena acogida por nuestros clientes.

Igualmente, para atender las necesidades de financiamiento de nuestros clientes, seguimos ofreciendo créditos de consumo con las denominaciones “Efectivo Express” y “Súper Efectivo”. Por su parte, desde la perspectiva de pasivos con el público, el producto Depósito a Plazo Fijo Ripley definió condiciones competitivas respecto a productos similares del mercado bancario, registrando captaciones de fondos por un monto total de S/. 205 millones durante el año 2012, gracias a una adecuada estrategia de plazos y tasas y a la confianza expresada por nuestros clientes hacia nuestra institución.

En relación a nuestra red de Agencias, en el año 2012 se inauguraron cuatro nuevas oficinas al interior de las Tiendas Ripley ubicadas en los distritos de San Borja y Santa Anita en Lima y Huancayo y Chimbote en provincias.

En línea con el Plan Estratégico del Banco, se han desarrollado, con especial interés, aspectos de calidad de servicio y transparencia de la información, adecuando los sistemas, el negocio y la operatividad a las nuevas disposiciones y normativa vigente.

Como puede advertirse, Banco Ripley Perú orienta sus esfuerzos hacia la innovación, eficiencia, procesos adecuados y administración prudencial del riesgo, alineando el modelo de gestión a nuestro Plan Estratégico, el mismo que prioriza a nuestros clientes como el motor de nuestras iniciativas y permanente búsqueda de la excelencia.

Tales iniciativas han sido y serán posibles por el esfuerzo y dedicación de todas las personas que integran el equipo humano de Banco Ripley Perú, para quienes deseo expresar mi reconocimiento y sincero aprecio.

Señores Accionistas, sírvanse encontrar a su disposición la Memoria Anual del año 2012.

MENSAJE DELGERENTE GENERAL


ENTORNO ECONÓMICOY SISTEMA FINANCIERO


14 / 15

Durante el 2012, el Perú sostuvo un crecimiento del PBI de 6.29% liderado por los sectores construcción, comercio y servicios. A pesar del escenario internacional adverso, la demanda interna (principalmente la inversión privada) compensó la caída de las exportaciones ubicándonos como una de las economías más estables de Latinoamérica con 14 años de crecimiento continuo.

La inversión privada creció en 13.6% en relación a la recuperación de la confianza empresarial. En el sector minería continuaron las inversiones orientadas al mantenimiento de las operaciones actuales, así como a procesos de ampliación y desarrollo de nuevos proyectos. El sector hidrocarburos estuvo liderado principalmente por las expansiones de las plantas de Camisea; mientras que el sector manufactura destacó la ampliación de la planta de producción de Gloria. En el sector energía, Luz del Sur realizó una inversión de 130 millones de dólares. Por último, el sector Retail continuó con el dinamismo de expansión de apertura de locales a nivel nacional donde se destacan las Tiendas por Departamentos Ripley con la apertura de cinco tiendas, dos de ellas en provincias.

Respecto a la inflación, se cerró el año con una inflación acumulada de 2.65%, la cual disminuyó considerablemente respecto al año anterior que fue 4.74%.

Asimismo, hasta febrero de 2011, la tasa de interés referencial se situaba en 3.5%, luego y como medida ante la volatilidad frente a la incertidumbre electoral, el Banco Central decidió incrementar la tasa progresivamente hasta 4.25% en mayo, la misma que se mantuvo en adelante y sin modificación.

Al cierre del año, el tipo de cambio cerró en S/.2.55 por dólar, generando una apreciación del Nuevo Sol del orden del 5.5% respecto al cierre del año anterior (S/.2.69). A pesar de la intervención del Banco Central para atenuar la creciente apreciación, el tipo de cambio mantuvo la tendencia hacia la baja presentada durante los últimos años como consecuencia de la continua inyección de dólares por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos. Se espera que la caída se mantenga durante el 2013.

ENTORNO ECONÓMICO

El negocio financiero reportó una notable expansión en el Perú de la mano del buen desempeño de la economía peruana por el dinamismo mostrado por las diferentes actividades productivas del país que sumados al amplio mercado que aún queda por bancarizar hacen del sistema financiero una plaza de alto crecimiento.

En ese sentido, la banca múltiple mantuvo la línea del sistema financiero y mostró un importante avance respecto al crecimiento de colocaciones y depósitos. Las colocaciones cerraron el 2012 en S/.144,165 millones, lo cual representó un incremento en 14.3% respecto al último año. Por otro lado, los depósitos alcanzaron S/.140,325 millones, un crecimiento de 12.2% frente al cierre del ejercicio 2011.

La tipografía de créditos se distribuye entre los siguientes tipos de créditos: Corporativos, Grandes Empresas, Medianas, Pequeñas, Microempresas, Consumo e Hipotecarios. En el 2012, los créditos a grandes, medianas y pequeñas empresas avanzaron respectivamente en 100 puntos básicos su participación en el mercado de créditos en relación al año anterior, siendo el de mayor caída los créditos corporativos con 300 puntos básicos.

SISTEMA FINANCIERO

EVOLUCIÓN DEL PBI

CRECIMIENTO DE INVERSIÓN PRIVADA

TIPO DE CAMBIO

EVOLUCIÓN DE COLOCACIONES Y DEPÓSITOS DEL SISTEMA BANCARIO (EN MILLONES)

Fuente: BCRP

7.7%8.9%

9.8%

0.9%

8.8%

6.9%6.3%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: BCRP/INEI

20.1%23.3%

25.9%

-15.1%

22.1%

11.7% 13.6%

-20.0%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente:BCRP2.500

2.550

2.600

2.650

2.700

2.750

2.800

2.850

Ene.

11

Feb.

11

Mar

. 11

Abr

. 11

May

. 11

Jun.

11

Jul.

11

Ago

. 11

Sep.

11

Oct

. 11

Nov

. 11

Dic

. 11

Ene.

12

Feb.

12

Mar

. 12

Abr

. 12

May

. 12

Jun.

12

Jul.

12

Ago

. 12

Sep.

12

Oct

. 12

Nov

. 12

Dic

. 12

Colocaciones

Depósitos

Fuente: SBS0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

2009 2010 2011 2012


Fuente: SBS

Grandes Empresas

Corporativos

Pequeñas Empresas

Medianas Empresas

Consumo

Micro Empresas

Hipotecario

16 / 17

El ratio de morosidad (cartera atrasada sobre créditos directos) marcó un resultado de 1.75% en el 2012, 28 puntos básicos por encima a lo reportado el año anterior (1.47%). Por otro lado, con un ROE de 22.4% y un ROA de 2.2% mantienen sus resultados positivos aunque menores al 2011.

Durante el 2012, el número de empresas financieras creció con el ingreso del Banco Cencosud con una inversión de S/. 100 MM y un plan de aperturas de 31 oficinas en Lima y provincias.

El número de tarjetas de crédito colocadas por bancos y entidades financieras creció en 5% durante el último año. Un mayor crecimiento respecto al periodo 2010-2011 motivado por el crecimiento económico, el aumento del empleo y el clima de optimismo que se vive en el país.

CRÉDITOS DIRECTOS POR TIPO

NÚMERO DE BANCOS

NÚMERO DE TARJETAS DE CRÉDITO EMITIDAS (EN MILES)

Fuente: SBS

15

14 14

12

11

14

16

15 15 15

16

10

11

12

13

14

15

16

17

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012Fuente: SBS

2%

18%

16% 18%

18%

19%

9%

6,056

4,6785,389 5,567

5,843

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2008 2009 2010 2011 2012


INFORME DEGESTIÓN 2012


-4%-8%2%1%5%

292,851171,439288,31782,84455,207

80%49%74%21%14%

304,894186,718283,81281,65452,818

79%46%78%22%15%

Margen financiero brutoMargen financiero netoMargen operacionalResultado antes de impuestosResultado neto

% Ing% IngDic.11 Dic.12 Dic .12 / Dic.11

20 / 21

La utilidad neta del Banco Ripley Perú S.A. registrada en el 2012 fue de S/. 55.2 MM lo que significa un crecimiento de 5% con respecto al año anterior.

Durante el año 2012 se abrieron cinco agencias nuevas del Banco Ripley, dos de ellas en provincias (Chimbote y Huancayo), lo cual significó una expansión de las operaciones y permitió tener una Cartera Bruta de Colocaciones de S/. 1,043 MM al cierre del periodo 2012, S/. 17.2 MM por encima del 2011. Este crecimiento de la cartera condujo al Banco Ripley a tener un crecimiento de 2% en el Margen Operacional del año.

Al cierre del año, el ratio de morosidad fue de 5.1%. Del mismo modo, se mantuvo una adecuada cobertura de provisiones versus cartera vencida (212.3%).

Al cierre de diciembre de 2012 Banco Ripley Perú S.A. mantiene la categoría CLA 1 en instrumentos de deuda a corto plazo y AA- en la de emisión de Bonos Corporativos otorgado por la clasificadora Class & Asociados S.A. lo que significa que cuenta con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados.

En términos de rentabilidad el ROE fue de 20.1% y el ROA de 4.5% (calculados sobre Patrimonio y Activo Total promedio de los últimos 12 meses).

RESULTADOS FINANCIEROS - 2012

Al cierre del 2012 Banco Ripley Perú S.A. registró activos por S/. 1,302 MM de los cuales el 71.4% representa su cartera de créditos neta valorizada en S/. 930.2 MM (sin considerar rendimientos devengados). El detalle de la cartera se muestra en el siguiente cuadro:

BALANCE

Al cierre del 2012 el Patrimonio tuvo un decrecimiento de 10.75% respecto al año anterior debido a la repartición de dividendos de S/. 45 MM realizado en el mes de junio, lo cual disminuyó las utilidades acumuladas.

El ratio de apalancamiento global fue de 6.70 veces, manteniéndose dentro de los límites establecidos por la autoridad reguladora. A continuación se presenta el ratio de apalancamiento global:

Los créditos vencidos y en cobranza judicial totalizaron S/. 53.3 MM al cierre del 2012, determinando un ratio de mora del 5.11%, mientras que las provisiones alcanzaron S/. 113.3 MM logrando así un ratio de cobertura de 212.3%. El siguiente cuadro muestra los principales indicadores de calidad de cartera como resultado de una adecuada gestión de cobranza:

PATRIMONIO4.54%

20.10%4.48%

20.50%ROAROE

Dic.12Dic.11

5.11%212.31%

5.13%215.41%

Cartera atrasada / Colocaciones brutasProvisiones / Cartera atrasada

Dic.12Dic.11

964,24425,85353,345

-113,258 19,568

949,752

955,71817,80052,688

-113,493 17,795

930,508

Créditos vigentesCréditos refinanciados y reestructuradosCréditos vencidos y en cobranza judicialProvisionesRendimientos devengadosTotal

Dic.12Dic.11

En miles de soles

En miles de soles

GESTIÓN DE ACTIVOS

El total de pasivos de Banco Ripley Perú S.A. al cierre de Diciembre de 2012 fue de S/. 1,054.3 MM. En el 2012 se han diversificado las fuentes de fondeo en condiciones competitivas y a plazos convenientes logrando así un calce adecuado en el balance. Una de estas fuentes son las captaciones realizadas a las distintas Cajas Rurales y Metropolitanas en el sistema financiero. Así mismo, las entidades públicas, como EsSalud, vuelven a formar parte importante del fondeo del Banco, con las cuales, se pudo diversificar la estructura de pasivos.

Cabe resaltar, la importancia de haber podido realizar la colocación de Bonos Corporativos en el mercado de capitales correspondientes al Tercer Programa por S/. 30 MM, la cual nos permite tener un fondeo a mejor costo y aun mayor plazo.

GESTIÓN DE PASIVOS

1,138,61512,077

121,719189,979

6.70

1,058,2962,118

155,886188,975

6.44

Requerimiento de patrimonio efectivo por:Riesgo crediticioRiesgo de mercadoRiesgo operacional

Patrimonio efectivo totalPalanca global

Dic.12Dic.11

Banco Ripley Perú S.A. como sujeto de calificación de las agencia de rating: Apoyo & Asociados Internacionales y Class & Asociados, mantiene vigentes altas calificaciones por los siguientes rubros:

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

CLA-1-CLA-1-CLA-1-

AA-AA-

CP-1-(pe)CP-1-(pe)CP-1-(pe)

A+(pe)A+(pe)

Depósito de corto plazoSegundo programa de certificados de depósitosTercer programa de certificación de depósitos Segunda emisión de bonos corporativosTercera emisión de bonos corporativos

Class & AsociadosA-

Apoyo (Fitch Rating)B+

Rating de institución


NEGOCIOS YACTIVIDADES


24 / 25

En el año 2012 Banco Ripley amplió su red de agencias con 5 nuevas oficinas de atención al público, alcanzando un total de 25 agencias, con 16 ubicadas en la capital y 9 en las provincias más importantes del país como Trujillo, Chiclayo, Arequipa, Piura y ahora también en Chimbote y Huancayo. De las 25 oficinas a nivel nacional, 21 se ubican dentro de las Tiendas Ripley y 4 en locaciones exteriores.

Siguiendo y apoyando el crecimiento económico del país, Banco Ripley tiene como objetivo aumentar cada año el número de nuevas oficinas de atención al público, principalmente en ciudades fuera del departamento de Lima, debido al auge económico que se viene experimentando fuera de la capital. Así, en los últimos cinco años, nuestra red de oficinas registró un crecimiento del 79%.

Nuestros clientes cuentan con acceso a un gran número de cajeros automáticos a nivel nacional, en asociación con Global-Net y BCP, que llegan a sumar más de 4,000 puntos de atención. Y a través de nuestro HomeBanking por Internet ofrecemos información consolidada de la Tarjeta Ripley, con consultas de saldos y movimientos, consulta de estados de cuenta, actualización de datos, cambio de clave web, y solicitud de tarjetas de crédito adicionales. Nuestro enfoque está en ofrecer a nuestros clientes mayor libertad para el acceso a información transaccional desde cualquier lugar del mundo y cuando lo necesiten.

De igual manera, para los clientes que visitan las Tiendas Ripley, nuestros equipos de autoservicio Ripleymático ofrecen simplicidad para consultar saldos y movimientos, estados de cuenta, información del programa Ripley Puntos, simulador de préstamos y otra información de interés como ubicación de nuestras agencias, horarios de atención, nuestros productos y beneficios, ofertas, promociones y tarifarios.

Durante el año 2012 también continuamos con el plan de remodelaciones de nuestra red de agencias, dirigido a lograr eficiencias en los ambientes de atención de nuestros clientes, brindando mayor comodidad y mejor atención.

CANALES DE ATENCIÓN

Al cierre del año 2012 Banco Ripley cuenta con 1,012,328 tarjetas de crédito emitidas, alcanzando el cuarto lugar del mercado peruano con 17.8% de participación.

PRODUCTOS

La actividad comercial se ha caracterizado por mantener las novedades en nuestras ofertas de “Siempre Grandes Beneficios”, potenciando la exposición de productos exclusivos, como Ahora o Nunca, para nuestros tarjetahabientes. Estas ofertas para nuestros clientes se ofrecen en Tiendas Ripley, en la Tienda Virtual y Fonocompras, y se complementan con ofertas exclusivas en los establecimientos afiliados que suman más de 60 mil a nivel nacional.

Nuestras tarjetas de crédito Ripley se caracterizan por brindar accesibilidad no solo a los productos y servicios financieros de la banca actual, sino principalmente, la entrada a un “club” de beneficios con acceso a la moda exclusiva y alta teconología como valor diferenciador competitivo, los mismos que hacen posible cumplir el sueño de nuestros clientes.

Contamos con atractivos beneficios adicionales en nuestra tarjeta de crédito. Por ejemplo, el crédito Súper Efectivo, que es una línea de crédito adicional dirigida a adquirir un bien o servicio, sin afectar la línea de crédito otorgada a la tarjeta para compras habituales; y el crédito Efectivo Express, que ofrece libre disponibilidad instantánea de efectivo para retirar hasta el 100% de la línea de crédito a través de cajeros Global Net o BCP, y en nuestras agencias y cajas de Tiendas Ripley.

Un aspecto importante en nuestra gestión de venta es contar con procesos eficientes que hagan que la experiencia de compra sea fascinante. Es por ello que hemos desarrollado un proceso para la venta y entrega de la tarjeta de crédito en las Tiendas Ripley en menos de 15 minutos.

La gestión a través de nuestras alianzas comerciales continuó siendo provechosa, logrando ampliar la red de comercios tanto en Lima como en Arequipa, Piura, Chiclayo, Trujillo, Chimbote y recientemente Huancayo. Entre los beneficios brindados a nuestros tarjetahabientes, se encuentran los descuentos por las compras en establecimientos afiliados de alto prestigio y que satisfacen a clientes de diversos segmentos, así como los beneficios de descuentos y eventos exclusivos en Tiendas Ripley. Estos beneficios diferenciadores generan la preferencia de nuestros clientes a través de la satisfacción de todas sus necesidades de consumo.

TARJETA RIPLEY

17

21 21

25

8

11

14

18

0

4

8

12

16

20

24

28

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0%

14

13

12

11

10

9

8

7

6

5

Banco Ripley

3

2

1


RED DE OFICINAS

RANKING DE EMISIÓN DE TARJETAS TITULARES

STOCK DE COLOCACIONES (EN MILLONES DE NUEVOS SOLES)

26 / 27

Los Créditos de Consumo tuvieron un gran dinamismo durante el año 2012, consolidándose en un mercado cada vez más competitivo y atractivo. Se logró ofrecer productos como Consolidación de Deuda, Créditos Directos o de libre disponibilidad, tanto para nuestros tarjetahabientes como también a no clientes. Nuestros productos de consumo son ofrecidos en nuestra red de oficinas por nuestra fuerza de ventas y gestores de telemarketing, brindando una atención especializada y personalizada.

• Salud (Oncológico, Seguro de Salud, Renta Hospitalaria).• Vida y Accidentes (Vida, Accidentes, Seguro Express, Adulto Seguro, Full Vida).• Robo (Vive Tranquilo).• Domiciliario (Seguro Hogar).• Desempleo (Protección de cuotas y Protección de pagos).• Vehicular (Seguro de Auto y SOAT).• Asistencias (Asistencia Ripley).

Mantenemos alianzas con las principales aseguradoras del medio: MAPFRE, Pacífico Peruano Suiza, Rímac, Cardif, ACE y en Asistencias tenemos a GEA.

Durante el año 2012 lanzamos los siguientes productos: Oncológico Rímac, Protección de Pagos, Protección de Cuotas, Seguro Express, Seguro Hogar, Vive Tranquilo, Adulto Seguro, Accidentes, Asistencia Ripley, lo que ayudó a incrementar nuestra colocación de Pólizas en 54% más que el ejercicio anterior. Asimismo continuamos mejorando los procesos e indicadores de gestión comercial buscando una alta calidad de las ventas y así un mejor nivel de servicio a nuestros clientes.

CONSUMO

Dentro de nuestra gama de productos pasivos contamos con Depósitos a Plazo (personas naturales e institucionales) y CTS, los cuales brindan tasas de interés muy competitivas en el mercado. Para la venta de productos pasivos dirigido a personas naturales se cuenta con un equipo especializado de Asesores y Ejecutivos de Depósitos ubicados en nuestras agencias dentro y fuera de las Tiendas Ripley, que ofrecen tasas muy competitivas, además de promociones especiales de valor diferenciado en las Tiendas Ripley. Durante el año 2012 el stock de depósitos de personas naturales estuvo acorde con la necesidad de fondeo del Banco y que permite una estructura de costo más eficiente.

DEPÓSITOS E INVERSIONES

El Grupo Ripley viene desarrollando una estrategia de venta de seguros que busca contribuir con la masificación de los mismos en nuestro país, siendo parte de los beneficios que tienen los clientes del Banco Ripley.

En 2012 Seguros Ripley ha mejorado sus ingresos por seguros en el orden de 64% respecto al ejercicio anterior, ofreciendo coberturas para los principales riesgos.

SEGUROS RIPLEY

Al cierre del año 2012 el Stock de Colocaciones llegó a S/. 1, 043 millones, con un crecimiento positivo como el mercado. La evolución del Stock de Colocaciones se reflejó en todos los negocios que gestionamos, como son las compras en Tiendas Ripley y otros establecimientos comerciales, los productos de efectivo como Efectivo Express y Súper Efectivo y los préstamos de consumo.

SALDO TOTAL DE COLOCACIONES AL CIERRE 2012

355

521

622

855772

892

1,026 1,043

942

0

250

500

750

1000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


ADMINISTRACIÓNDEL RIESGO


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Banco Ripley Perú S.A. para el control del riesgo crediticio tiene implementados los sistemas de Application Scoring y Behavior Scoring, los cuales permiten analizar tanto la evaluación inicial de los solicitantes de tarjetas y préstamos, como el seguimiento de los clientes a través del uso de variables predictivas y el comportamiento crediticio. Con ello, el Banco puede formular de manera más precisa sus políticas de crédito, preparar campañas, políticas de cobranza y manejo de las líneas de crédito otorgadas.

Durante el 2012, se avanzó en la validación de la actualización de los modelos hechos en el 2011 y en el afinamiento de las políticas tanto de originación como de seguimiento del portafolio. Los resultados han sido favorables al generar camadas en todos los tipos de productos y canales de colocación mejoradas versus el 2011 e incluso en algunos casos mejores al mismo 2010, un año de buenos niveles de riesgo.

En el tema de cobranzas se ha venido profundizando en mayor soporte tecnológico con actualización y mejora del sistema de gestión, de forma que redunde en mejoras de productividad de forma especial en los primeros tramos de atraso, de forma de poder soportar cualquier escenario de crecimiento de cartera. Además la cobranza ha focalizado las acciones de multi-canales de gestión en base a la propia segmentación de la probabilidad de no pago. Aquí la sinergia entre el equipo de Riesgos y de Cobranzas es de alta importancia

De esta forma el área de riesgos se focalizó en cuatro grandes tareas:

1. Procesos de originación eficientes y con adecuado control.2. Labor focalizada en seguimiento de cartera para minimizar riesgos.3. Labor focalizada en gestión del portafolio para apoyar el crecimiento y la cobranza con adecuada segmentación vía una labor de inteligencia de riesgos coordinada con las áreas comerciales y de cobranzas.4. Mantener labor permanente en revisión y construcción de modelos estadísticos dentro del área para todas las etapas del ciclo del cliente.

RIESGO CREDITICIOBanco Ripley Perú S.A. define al Riesgo de Mercado como la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado (tipo de cambio y tasa de interés). Asimismo, define al Riesgo de Liquidez como la posibilidad de pérdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable.

Durante el año 2012, el Banco ha continuado los desarrollos orientados a mejorar la identificación, medición y control de los riesgos de mercado y liquidez, así como el establecimiento de procedimientos y políticas para su adecuada gestión contando para ello con el respaldo de la Alta Dirección. Cabe destacar que durante el 2012, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP’s (SBS) ha alineado su marco normativo a las recomendaciones del Comité de Basilea (Basilea III), al publicar el Reglamento para la Gestión del Riesgo de Liquidez.

En este contexto, el Banco aprobó el desarrollo de un Proyecto de Adecuación del Reglamento de Liquidez, el cual permitirá cumplir con los estándares cualitativos y cuantitativos que exige la regulación bancaria y el marco del Basilea III.

Para el seguimiento y control del riesgo se ha desarrollado e implementado Modelos Internos sobre la base de la metodología del Valor en Riesgo (VaR) para cuantificar la máxima pérdida esperada sobre la cual se han establecido alertas internas en función de las operaciones propias del Banco. Asimismo se cuenta con herramientas metodológicas para la simulación de escenarios, pruebas de estrés y el Backtesting de los modelos internos.

RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ

El Riesgo Crediticio Cambiario (RCC) está asociado a pérdidas crediticias derivadas del incumplimiento de los deudores ante variaciones en el tipo de cambio. Esto se debe básicamente a los descalces de monedas entre el origen del crédito y la fuente de pago.

Siguiendo lo establecido por la SBS en el 2005, el Banco ha desarrollado metodologías que permiten identificar los créditos expuestos al Riesgo Crediticio Cambiario, cuantificándolos para así adoptar un conjunto de medidas que permitan mitigar su impacto en la cartera crediticia.

RIESGO CREDITICIO CAMBIARIO

El Banco efectúa una adecuada Administración del Riesgo de Liquidez, contando para ello con metodologías internas que permiten el monitoreo de la liquidez tanto de corto como de largo plazo. Para el monitoreo de la liquidez de corto plazo se analiza el ratio de Activos Líquidos respecto al descalce a 30 días. Para el seguimiento a largo plazo se efectúa el análisis de brechas o descalces, el cual incorpora el comportamiento real de los flujos de liquidez. Sobre la base de estas metodologías se han establecido alertas internas.

De esta manera, se gestiona de forma eficiente posibles escenarios de liquidez adversos que puedan presentarse. También se ha establecido un plan de contingencia de liquidez donde se han determinado diferentes alertas y procedimientos en el cual se encuentran involucradas en su activación, las principales gerencias.

RIESGO DE LIQUIDEZ

El riesgo de tasa de interés en el libro bancario (banking book) es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa. Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance, que no forman parte de la cartera de negociación. El Banco cuenta con un modelo interno de riesgo de tasa de interés adicional al modelo regulatorio que permite cuantificar la exposición al riesgo del patrimonio y de los ingresos financieros del Banco.

Respecto a la exposición de las inversiones por fluctuaciones de la tasa de interés, la Jefatura de Riesgos de Mercado y Liquidez realiza un seguimiento y control del portafolio de inversiones del Banco mediante la metodología de Valor en Riesgo. Asimismo, se realiza la valorización de las inversiones, teniendo como referencia la curva cupón cero publicada por la SBS, calculando la ganancia o pérdida generada por mantener posición en estos papeles.

RIESGO DE TASA DE INTERÉS

Banco Ripley Perú S.A. continúa con el proceso de adecuación del NAC permitiendo establecer un plan de acción a fin de adoptar el enfoque avanzado de riesgo crediticio.

ADECUACIÓN A LOS LINEAMIENTOS DEL NUEVO ACUERDO DE CAPITAL DE BASILEA II


Alineados a los objetivos del sistema financiero peruano de converger a estándares eficaces y avanzados sobre medición y gestión de riesgos de una organización, Banco Ripley Perú S.A. viene fortaleciendo el Sistema Interno de Gestión del Riesgo Operacional, Seguridad de Información y Continuidad de Negocios. Es así que en el 2009, fue la primera institución financiera del país en recibir la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP´s para aplicar el uso del método Estándar Alternativo de Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional (Método ASA), autorización que fue renovada en los periodos 2010 y 2012; logros importantes para la organización que reflejan la clara decisión del Banco de contar con un sólido Sistema de Gestión del Riesgo Operacional en la organización.

GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL

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El riesgo de tipo de cambio se refiere a la posibilidad de pérdidas financieras como consecuencia de variaciones adversas en las cotizaciones de las diferentes divisas, que afectan el valor de las posiciones dentro y fuera del balance. El valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede verse afectadas negativamente por la alta volatilidad en el mercado de divisas, y por el nivel de posición de moneda extranjera que mantenga el Banco.

El Banco presentó bajos niveles de exposición cambiaria dado que la mayoría de las operaciones son realizadas en moneda nacional y al bajo volumen de operaciones en moneda extranjera.

El Banco realiza estimaciones diarias del VaR del Portafolio de monedas empleando diversas metodologías como Simulación Histórica y Varianzas - Covarianzas (Regulatorio), a un plazo y con niveles de confianza probabilísticas, lo que permite cuantificar la exposición al riesgo cambiario. Asimismo, se lleva el control diario de los resultados por trading y posición de las operaciones de Tesorería los cuales son contrastados con las estimaciones del VaR.

RIESGO CAMBIARIO

El Banco realiza periódicamente pruebas de retrospectivas o Backtesting a los modelos de riesgo cambiario e inversiones: Dichas pruebas consisten en comparar las estimaciones del modelo de Valor en Riesgo (VaR) con los resultados diarios. Estas pruebas tienen por objetivo proporcionar una medida de la precisión de los modelos utilizados para el cálculo del VaR.

BACK TESTING

Esta prueba se realiza periódicamente1 y busca analizar el impacto potencial del escenario más adverso, sobre una determinada posición, los escenarios utilizados son definidos sobre la base del comportamiento histórico de los factores de riesgo y sobre la base de juicio experto de los responsables de la Gestión de Riesgos de Mercado y Liquidez.

1 Las pruebas de estrés al modelo interno de riesgo de liquidez de largo plazo se realiza trimestralmente, en el caso de los modelos de riesgo de tasa de interés (Banking Book y Trading Book) y riesgo cambiario las pruebas se realizan en forma semestral

STRESS-TESTING

El principal objetivo de la Gestión de Riesgo Operacional en Banco Ripley durante el 2012 fue obtener la renovación de la Autorización al uso del Método Estándar Alternativo de Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, alineado a este objetivo desarrolló una serie de iniciativas, que permitieran fortalecer este marco de gestión. Luego de una exhaustiva y estricta evaluación por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP´s, el Banco obtuvo la renovación, la que se encuentra vigente entre mayo de 2012 y abril de 2014; esta autorización por un periodo superior al otorgado el año anterior, ratifica claramente que la Organización cuenta con un modelo sólido de Gestión de Riesgo Operacional, Continuidad de Negocios y Seguridad de Información, que considera el cumplimiento de lo establecido por la regulación y los principales lineamientos de los estándares internacionales de supervisión bancaria. La renovación ha permitido al Banco un uso eficiente del capital, liberando S/. 6 MM adicionales a la reserva de capital regulatorio liberados en la renovación anterior, para seguir generando negocio y mejorar la cultura de riesgo y el ambiente de control en la institución.

RENOVACIÓN DE LA AUTORIZACIÓN DEL MÉTODO ASA

Banco Ripley define el “Modelo de Gestión del Riesgo Operacional” como un proceso continuo de gestión basado en los siguientes componentes:

MODELO DE GESTIÓN

Ambiente Interno, donde se define la organización, roles y responsabilidades, políticas, lineamientos, normas y procedimientos para la adecuada gestión del Riesgo Operacional.

Autoevaluación de Riesgos y Controles, que permite el entendimiento de todos los procesos del Banco, la identificación de riesgos y controles, así como la definición e implementación de planes de acción que permitirán mitigar y/o controlar dichos riesgos.

Indicadores Clave de Riesgo (KRI), que permiten identificar eventos de riesgo operacional a través de análisis de tendencia estadística. Esta información reportada mensualmente por las unidades de negocio y soporte es consolidada por Riesgo Operacional, información que permite posteriormente establecer medidas de mitigación del riesgo.

Administración de Eventos de Pérdida Operacional. La identificación, análisis y registro de incidencias y eventos de pérdida operacional de forma permanente nos permite la implementación de planes de acción para la mitigación del riesgo, así mismo viene proporcionando información necesaria para migrar a modelos avanzados de medición.

Monitoreo y Reporte. Los reportes de gestión son enviados al Comité especializado de Riesgo Operacional de forma bimestral, al Comité Integral de Riesgos y a la Alta Gerencia, con la finalidad de poner en conocimiento los principales riesgos que afectan a la organización y tomar las medidas necesarias que permitan la definición e implementación de planes de acción y mitigación.

Capacitación y Concientización: Uno de los aspectos neurálgicos para una adecuada Gestión de Riesgo Operacional es el grado de cultura de administración de riesgos del Banco y el compromiso de los colaboradores de las distintas unidades de negocio y soporte. En ese sentido ha ejecutado un programa de concientización a través de diversas capacitaciones, entre ellas, programas de inducción al nuevo personal, capacitación a coordinadores de riesgo, capacitaciones bajo la modalidad e-learning, las cuales se ejecutan de forma anual; y finalmente la capacitación a la unidad especializada de riesgo operacional.

(*) ARO:Administración de

Riesgos de Operación

ELEMENTOSDE LA ARO

AMBIENTE INTERNOVisión, Organigrama, Roles y Responsabilidades, Políticas, Normas

y Procedimientos, Estrategia, Apetito y Tolerancia del Riesgo

Identificación y Medición

Autoevaluación deRiesgos y Controles

Monitoreo

Indicadores Clavesde Riesgo (KRIs)

Medición

Administración deIncidencias y Eventos

de Pérdida Operacional

Cálculo de Capital Regulatorio

Monitoreo y Reporte

Gestión de Seguridad de la Información

Gestión de Continuidad de Negocios

Decisionesestratégicas

Planes de acción yoportunidades de

mejora Eval

uaci

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RO

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Cap

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ión


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Banco Ripley Perú cuenta con un aplicativo especializado para la adecuada Gestión de Riesgo Operacional y cada uno de sus componentes, entre ellos:

• Autoevaluaciones de Riesgo y Controles de los procesos del Banco.• Administración de Pérdidas operacionales.• Gestión de Indicadores Clave de Riesgo.

Evaluación de la Gestión: Banco Ripley Perú ha definido un modelo de evaluación de la gestión del riesgo operacional de las diversas unidades de negocio y soporte, representadas a través de coordinadores de riesgo operacional. Este modelo permite medir el grado de cumplimiento de las políticas y normas internas de riesgo operacional y en función a los resultados se ha establecido un sistema de incentivos para reconocer a las unidades y funcionarios más destacados en la gestión de riesgo.

HERRAMIENTA AUTOMATIZADA DE GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL

Se ha establecido un conjunto de acciones orientadas a planificar, organizar y mejorar la capacidad de respuesta para hacer frente a eventos adversos a los que el Banco está expuesto, con el objetivo de mantener, razonable y segura, la continuidad operativa de los procesos de negocio. Para ello se han actualizado, implementado y probado los siguientes planes:

1. Plan de Manejo de Crisis: Organiza, comunica, dirige y monitorea las acciones en situaciones de crisis.2. Plan de Emergencia (Seguridad): Orienta y protege al personal ante situaciones de emergencia que por su impacto requieran medidas como las acciones de evacuación.3. Plan de Recuperación de Desastres: Orientado a recuperar los sistemas tecnológicos que soportan los procesos críticos.4. Plan de Continuidad de Negocio: Planes departamentales orientados a reanudar y operar los procesos críticos del negocio en contingencia.

GESTIÓN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIO

Banco Ripley Perú S.A. ha establecido un conjunto de acciones vitales para asegurar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de la información en diversos procesos, garantizando la operatividad y efectividad de los mismos. Para ello se han implementado mecanismos de aseguramiento de la información, entre ellos, la formalización de normas y procedimientos internos, actividades orientadas a la capacitación y concientización, definición de roles y responsabilidades de la función de seguridad de información y el establecimiento del procedimiento de monitoreo y control de accesos a los diferentes aplicativos y sistemas de información del Banco.

GESTIÓN DE SEGURIDAD DE INFORMACIÓN

CFM

ANALYSERECO

Base de DatosPérdida Interna

Base de DatosPérdida Externa

Autoevaluación deRiesgos y Controles

InformaciónRCSA

Intranet

InformaciónRCSA

Informaciónde Pérdida

Indicadores Clavesde Riesgos

AnalyserRepositorio

Riesgo & Información Control


ESTADOSFINANCIEROS

BANCO RIPLEY PERÚ S.A.DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


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A LOS SEÑORES ACCIONISTAS Y DIRECTORES DE BANCO RIPLEY PERÚ S.A.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Banco Ripley Perú S.A., una subsidiaria de Inversiones Padebest Perú S.A., los cuales comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

RESPONSABILIDAD DE LA GERENCIA SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

OPINIÓN

En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de Banco Ripley Perú S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero.

Refrendado por:

Eduardo Gris Percovich (socio)CPC Matrícula N° 1215925 de febrero de 2013

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6.

DICTAMEN DE LOSAUDITORES INDEPENDIENTES BALANCES GENERALES

BANCO RIPLEY PERÚ S.A.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))

DisponibleCajaDepósitos en Banco Central de Reserva del PerúDepósitos en bancos del país y del exteriorOtras disponibilidadesTotal disponible

Fondos interbancariosInversiones negociablesCartera de créditos, netoInstalaciones, mobiliario y equipo, netoActivo intangible (neto)Impuesto a la renta diferidoOtros activos

Total activoCuentas contingentes y de orden

16,726123,52818,563

734159,551

21,168-

949,74919,11873,1659,320

41,493

1,273,5647,929,640

18,174113,79612,0429,848

153,860

4,04419,767

930,50817,98661,7517,922

23,077

1,218,9159,559,530

4

115678

20 (d)9

18

2012S/.000NotasActivo 2011

S/.000

Obligaciones con el públicoObligaciones a la vistaDepósitos de ahorroDepósitos a plazoOtras obligaciones y gastos por pagarTotal obligaciones con el público

Fondos interbancariosDepósitos de empresas del sistema financieroAdeudos y obligaciones financierasContrato de asociación en participaciónValores, títulos y obligaciones en circulación

Otros pasivos

Total pasivos

Patrimonio netoCapital socialReserva legalResultados acumuladosTotal patrimonio neto

Total pasivos y patrimonio netoCuentas contingentes y de orden

2,59429,572

661,04115,499

708,706

70,43251,51740,07540,07230,201

84,857

1,025,860

129,84845,63772,219

247,704

1,273,5647,929,640

1,4501,652

694,66813,701

711,471

22,00819,25057,88555,849

-

74,911

941,374

129,84845,637

102,056277,541

1,218,9159,559,530

10

1110121314

15

16

18

2012S/.000NotasPasivo y patrimonio neto 2011

S/.000

Las notas adjuntas son parte integrante de los Estados Financieros.


Actividades de operaciónResultado neto del ejercicioAjuste al resultado neto:

Provisión para incobrabilidad de cartera de créditos, neta de recuperosDepreciación y amortizaciónImpuesto a la renta diferidoBaja de activos fijos totalmente depreciados y ajuste de intangiblesOtros

Cambios neto en el activo y pasivo:(Aumento) disminución neto en otros activosAumento (disminución) en otros pasivos

Efectivo y equivalente al efectivo neto procedente de actividades de operación

Actividades de inversiónAdquisición de instalaciones, mobiliario y equipoAdquisición de activos intangibles

Efectivo y equivalentes de efectivo neto usado en actividades de inversión

55,207

121,413 9,523

(1,398) 3,221(44)

(18,416) 9,946

179,452

(9,751) (15,539)

(25,290)

52,818

118,17610,757(3,313)

-(766)

916(1,884)

176,704

(6,016)(12,741)

(18,757)

2012S/.000

2011S/.000

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDASBANCO RIPLEY PERÚ S.A.

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Expresado en miles de nuevos soles (S/.000))

Ingresos financierosIntereses y comisiones por cartera de créditos directosIngresos por valorización por inversiones disponibles para la ventaIntereses por disponibleIntereses y comisiones por fondos interbancariosDiferencia de cambio por operaciones variasOtros ingresos financierosTotal

Gastos financierosGastos por contrato de asociación en participaciónIntereses y comisiones por obligaciones con el públicoIntereses por valores, títulos y obligaciones en circulaciónIntereses por adeudos y obligaciones con instituciones financierasIntereses por depósitos de empresas del sistema financieroIntereses y comisiones por fondos interbancariosComisiones y cargos por obligaciones financierasTotal

Margen financiero brutoProvisiones para incobrabilidad de cartera de créditos, netode recuperos y riesgo cambiarioMargen financiero neto

Ingresos por servicios financierosGastos por servicios financieros

Margen operacional

Otros gastos e ingresosGastos generalesGastos de personal y directorioDepreciación de instalaciones, mobiliario y equipoAmortización de activos intangiblesProvisiones para litigios y demandasImpuestos y contribucionesProvisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrarIngresos varios, netoTotal

Utilidad antes de impuesto a la renta

Impuesto a la renta

Resultado neto del ejercicio

Utilidad por acción básica y diluida

362,652277

1,8451,7911,906820

369,291

(31,476) (38,850)

(969)(970)

(2,147)(494)

(1,533)(76,439)

292,852 (121,413)

171,439

118,659 (1,782)

288,316

(114,497) (95,887) (7,484) (2,039) (1,476)

(18,857)(41)

34,809 (205,472)

82,844

(27,637)

55,207

0.43

374,805703

2,3731,3881,508934

381,711

(35,819)(30,704)(1,009)(4,666)(3,134)(272)

(1,213)(76,817)

304,894(118,176)

186,718

98,840(1,746)

283,812

(116,761)(94,696)(8,398)(2,359)(1,589)(871)(43)

22,559(202,158)

81,654

(28,836)

52,818

0.41

5

3 (a (i))

22

6

19

78

20 (b)

21

2012S/.000Notas 2011

S/.000

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOBANCO RIPLEY PERÚ S.A.


Saldos al 1 de enero de 2011Ajustes Ganancia no realizada de inversionesdisponible para la ventaCapitalizacionesTransferenciaResultado neto del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre de 2011Ganancia no realizada de inversiones disponible para la ventaDividendos decretados en efectivoResultado neto del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre de 2012

(Nota 16)80,003(808)

43

(22,081)(7,919)52,818

102,056(44)

(85,000) 55,207

72,219

(Nota 16) 107,767

--

22,081--

129,848-

--

129,848

225,488(808)

43

--

52,818

277,541(44)

(85,000) 55,207

247,704

(Nota 16)37,718

--

-7,919

-

45,637-

--

45,637

ReservaLegal

S/.000

CapitalSocialS/.000

ResultadosAcumulados

S/.000

TotalS/.000

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOBANCO RIPLEY PERÚ S.A.



Banco Ripley Perú S.A. (en adelante el Banco) es una empresa del Grupo Ripley, subsidiaria de Inversiones Padebest Perú S.A., quien al 31 de diciembre de 2012, posee el 99.99% de las acciones con derecho a voto representativas del capital social del Banco. El Banco es una sociedad anónima que se constituyó como entidad financiera bajo la denominación Financiera Cordillera S.A. en el año 1999 y como entidad bancaria desde el 14 de enero de 2008, en virtud de la Resolución SBS N° 1722-2007, que autoriza la transformación social de Financiera Cordillera S.A. en entidad bancaria bajo la denominación Banco Ripley S.A., con resolución SBS N° 5855-2009, fue autorizado el cambio de razón social de Banco Ripley S.A. a Banco Ripley Perú S.A. El Banco se encuentra autorizado a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS).

El domicilio legal del Banco, donde se encuentra su oficina principal, es Av. Paseo de la República N° 3118, San Isidro.

Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples, actividades que están normadas por la SBS, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS N° 26702 (en adelante la Ley), y su modificatoria Decreto Legislativo N° 1028 de fecha 21 de junio de 2008, vigente a partir del 1 de julio de 2009 con excepción de algunos artículos y disposiciones, que rigen a partir del 1 de diciembre de 2008. La Ley establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

En 2012 el Banco desarrolló sus actividades a través de una red nacional de 26 oficinas (22 en 2011). La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de 1,472 y 1,394, respectivamente.

CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA, Y APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS1.

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS2.

(A) CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

Los estados financieros correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2012, han sido aprobados para su emisión por la Gerencia del Banco el 24 de enero de 2013. Estos estados serán sometidos a sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que será convocada dentro de los plazos establecidos por la Ley, para su aprobación. En opinión de la Gerencia del Banco los mismos serán aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2011, preparados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a empresas del sistema financiero, (en adelante PCGA en Perú aplicables a empresas del sistema financiero,) fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 30 de marzo de 2012, sin modificaciones.

Las principales políticas contables significativas utilizadas por el Banco para la preparación de sus estados financieros se resumen a continuación:

(A) DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO, BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN

Los estados financieros fueron preparados de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias.

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en los PCGA en Perú.

Los PCGA en Perú comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el International Accounting Standards Board (IASB), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) - adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.

En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

(a-1) Armonización con las NIIF

Mediante Resolución SBS N° 7036-2012 de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad, con la finalidad de armonizar los principios contables a NIIF, estableciendo, entre otros, las siguientes modificaciones a partir de enero de 2013:

• Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa.

• Incorporación del “Estado de resultado integral” que incluye: i) El estado de resultados y, ii) El estado de resultados y otro resultado integral, en lugar del estado de ganancias y pérdidas.

• Separación de los ingresos y gastos financieros en el estado resultados, de los otros ingresos o gastos provenientes de las operaciones de tesorería.

• Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de contingentes.

• Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero por el importe desembolsado.

(B) APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Actividades de financiamientoDisminución (aumento) en inversiones disponible para la venta Aumento de cartera de créditos, neto Aumento de depósitos y otras obligaciones Aumento (disminución) de fondos interbancarios pasivo (Disminución) aumento en cuentas por pagar por contrato de asociación en participación (Disminución) aumento de adeudos y obligaciones financieras Aumento (disminución) en valores, títulos y obligaciones en circulación Pago de dividendos

Efectivo y equivalentes de efectivo neto usado en actividades de financiamiento

Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del año

Efectivo y equivalente al efectivo al final de año

19,767(140,654)

29,50248,424

(15,777)(17,810)30,201

(85,000)

(131,347)

22,815

157,904

180,719

(19,767)(226,351)142,707(1,998)15,3398,122

(103,099)-

(185,047)

(27,100)

185,004

157,904

2012S/.000

2011S/.000


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSBANCO RIPLEY PERÚ S.A.


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Las revelaciones adicionales a las notas de los estados financieros serán aplicables a partir del 31 de diciembre de 2013 y su información comparativa será revelada en la medida que sea aplicable.

Todos los ajustes contables de años anteriores que se pudieran generar de la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, se efectuarán contra los resultados acumulados al 31 de enero de 2013.

En el marco del proceso de armonización a NIIF, la SBS mediante el Oficio Múltiple N° 45311-2012-SBS, de fecha 30 de noviembre de 2012 y en cumplimiento de la Resolución SBS N° 7036-2012, solicitó a las empresas del sistema financiero la presentación de un plan de implementación en el cual se informa el cronograma de actividades del proceso de adecuación del sistema contable e informático según lo exigido por la Resolución SBS N°7036-2012. En cumplimiento de lo exigido por el oficio mencionado, el Banco presentó a la SBS el plan de implementación el 17 de diciembre de 2012.

La Gerencia del Banco, considera que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, no tendrá un impacto material en sus estados financieros de 2013 en adelante.

(a-2) Normas e interpretaciones aprobadas por el CNC para ser adoptadas en Perú

Mediante Resolución N° 047-2011-EF/30, emitida el 17 de junio de 2011, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir de 1 de enero de 2012, la versión 2010 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional.

Mediante Resolución N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, el CNC aprobó oficializar para su aplicación en Perú, a partir del día siguiente de su publicación, la versión 2011 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, adoptados por el IASB a nivel internacional.

Mediante Resolución N° 051-2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, el CNC aprobó oficializar la versión 2012 de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), las cuales sustituirán a las normas correspondientes a la versión 2011, aprobadas por dicho Consejo, de acuerdo a la respectiva fecha de vigencia contenida en cada una de las Normas oficializadas mediante dicha Resolución.

(a-3) Cambio en política contable en 2011

De acuerdo a las aclaraciones del Comité de Interpretaciones de las NIIF efectuadas entre septiembre y noviembre de 2010, sobre la participación de los trabajadores que debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 y no por analogía con la NIC 12 o la NIC 37. En consecuencia, se concluyó que el reconocimiento de la participación de los trabajadores debe registrarse sólo por los gastos de compensación relacionados con servicios prestados en el ejercicio; y consecuentemente no debe de registrarse un activo o pasivo diferido por las diferencias temporarias a que se refiere la NIC 12.

El Banco en cumplimiento al Oficio Múltiple N° 4049-2011, registró en 2011 la participación de los trabajadores corriente como Gastos de personal y directorio del estado de ganancias y pérdidas.

(a-4) Nuevos Pronunciamientos Contables aprobados Internacionalmente

Nuevas NIIF e interpretaciones que no afectaron significativamente los montos reportados y sus revelaciones en el año actual y anterior:

• Enmiendas a la NIIF 7 “Revelaciones – Transferencia de activos financieros”. Efectiva para períodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2011.

• Enmiendas a la NIC 12 - Impuesto a las ganancias diferido - Recupero de activos. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2012.

Nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros:

• NIIF 9 “Instrumentos financieros”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2015.

• NIIF 10 “Estados financieros consolidados”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• NIIF 11 “Acuerdos conjuntos”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• NIIF 12 “Revelaciones de intereses en otras entidades”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• NIIF 13 “Medición del valor razonable”, Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013, se permite su aplicación anticipada.

• NIC 19 (revisada en 2011) “Beneficios a los trabajadores”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• NIC 27 (revisada en 2011) “Estados financieros separados”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• NIC 28 (revisada en 2011) “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013.

• Enmiendas a la NIC 1 – “Presentación de elementos de otros resultados integrales”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de julio de 2012.

• Enmiendas a la NIC 12 – “Impuesto a las ganancias diferido - Recupero de activos”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2012.

• Enmiendas a la NIC 32 “Compensación de activos y pasivos financieros”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013 y 2014 para lo relacionado con revelaciones.

• Enmiendas a las NIIF “Mejoras anuales a las NIIF ciclo 2009-2011”. Efectiva para periodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2013. Las enmiendas incluyen enmiendas a la NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” y a la NIC 32 “Instrumentos financieros: presentación”.

La Gerencia del Banco considera que la aplicación de estos nuevos pronunciamientos, de ser aprobados por la SBS, no tendrá un impacto material en sus estados financieros.

(B) RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN Y ESTIMACIONES REALIZADAS

La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones.

Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidos de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del ejercicio en que se efectúan las revisiones correspondientes.

Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros del Banco se refieren a:

• Reconocimiento de ingresos.• Provisión para la incobrabilidad de la cartera de créditos.• Provisión para las cuentas por cobrar.• Vida útil de las instalaciones, mobiliario y equipo.• Vida útil de los activos intangibles.• Valores razonables, clasificación y riesgos de las inversiones negociables.• Impuesto a la renta corriente y diferido.• Probabilidad de contingencias.

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(C) MONEDA DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN

El Banco prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles (S/.), que es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad.

(D) PROVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS N° 11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y sus modificatorias.

La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativo para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos y contingentes. Los tipos de créditos se dividen en: corporativos, grandes empresas, medianas empresas, pequeñas y micro empresas, consumo revolvente, no revolvente e hipotecario para la vivienda.

La cartera de créditos del Banco está altamente concentrada en créditos de consumo. Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal, con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y pérdida.

La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica sobre créditos es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del cliente.

Las provisiones genéricas obligatorias incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS y provisiones genéricas voluntarias.

Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (en adelante el Banco Central o BCRP).

Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos. El importe de la provisión genérica voluntaria fue informado y aprobado por la SBS.

Las provisiones específicas se calcularon según los porcentajes que se muestran a continuación:

De conformidad con las normas vigentes, la deuda minorista, que incluye los créditos en consumo revolvente, no-revolvente y microempresas, es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Además, la Gerencia efectúa revisiones y análisis de la deuda no minorista, clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS N° 041-2005 “Reglamento para la administración del riesgo cambiario crediticio”, el Banco evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para la cartera de créditos en moneda extranjera.

Las tasas de provisión genérica obligatoria para los créditos fueron:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se encuentra activado el factor procíclico para las provisiones de colocaciones (Oficio Múltiple N° B-2193-2010-SBS). El saldo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de (en miles) S/.12,493 y S/.12,111, respectivamente.

Cuando la cartera se considera incobrable se castiga contra la respectiva provisión para incobrabilidad de créditos. La recuperación posterior de montos respectivamente castigados se reconoce como un ingreso en el estado de ganancias y pérdidas.

(E) INVERSIONES EN VALORES

La cartera de inversiones del Banco es clasificada y valorizada, de acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS N° 10639-2008 “Reglamento de clasificación y valorización de las inversiones de las empresas del sistema financiero”.

Los aspectos más destacados de la resolución son:

• Las ganancias o pérdidas no realizadas originadas por la fluctuación del valor razonable del instrumento clasificado como inversión disponible para la venta se reconocen directamente en el patrimonio.

• Para los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor razonable, las entidades deben actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva y a partir del costo amortizado obtenido se deben reconocer las ganancias y pérdidas por la variación a valor razonable.

• La diferencia en cambio de los instrumentos representativos de capital para las inversiones disponibles para la venta, se reconocerán en cuentas patrimoniales, siempre que no se traten de operaciones de cobertura.

El registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos de adquisición, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias.

(e-1) Inversiones negociables disponibles para la venta

En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y asociadas.

La valuación posterior de estas inversiones se efectúa al valor razonable. La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados.

(F) INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO

Las instalaciones, mobiliario y equipo se presentan al costo, menos depreciación y cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida, si la hubiera. Los desembolsos iniciales, así como aquellos incurridos posteriormente, relacionados con bienes cuyo costo puede ser valorado confiablemente, y es probable que se obtengan de ellos beneficios económicos futuros, se reconocen como activos fijos.

46 / 47

Con problemas potencialesDeficienteDudosoPérdida

1.256.25

15.0030.00

5.0025.0060.00

100.00

1111

2.5012.5030.0060.00

Con garantíaspreferidas

%

Singarantía

%Categorías de riesgo

Con garantíaspreferidas de muyrápida realización

%

Con garantíaautoliquidable

%

0.400.501.501.00

0.701.001.001.00

CorporativosMicro empresasConsumo revolventeConsumo no- revolvente

Componente procíclico%

Componente fijo%

Tipos de crédito


Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en que se incurren. Las ganancias o pérdidas resultantes de la venta o retiro de una partida de instalaciones, mobiliario y equipo se determinan como la diferencia entre el producto de la venta y el valor en libros del activo, las cuales son reconocidas en la ganancia o pérdida del periodo en el momento en que la venta se considera realizada.

La depreciación se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los distintos activos, según lo siguiente:

Los activos intangibles con vida útil indefinida y aquellos todavía no disponibles para su uso, son revisados anualmente para estos propósitos, así como cuando existe algún indicio de que el activo correspondiente podría haber sufrido alguna pérdida de valor.

El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. El valor de uso se determina con base en los futuros flujos de efectivo estimados descontados a su valor actual, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo.

Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto, a menos de que el activo correspondiente sea mantenido a valores de revaluación, en cuyo caso tales pérdidas son reconocidas primeramente como una reducción al superávit por revaluación.

Una pérdida por deterioro de valor se puede revertir posteriormente y registrarse como ingresos en la ganancia del ejercicio, hasta el monto en que el valor en libros incrementado no supere el valor en libros que habría sido determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en años anteriores.

(I) ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS - VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN

Los pasivos por concepto de adeudos y obligaciones financieras y por la emisión de valores (bonos corporativos), son registrados aplicando el método del costo amortizado, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio.

(J) CONTRATO DE ASOCIACIÓN EN PARTICIPACIÓN

Los gastos generados por el contrato de asociación en participación con Tiendas por Departamento Ripley S.A. (en adelante Tiendas) se registran mensualmente en la medida que se devengan.

En virtud del Contrato, el Banco se encuentra obligado a pagar a Tiendas un porcentaje sobre la rentabilidad obtenida por el Banco proveniente de transacciones efectuadas por los clientes en las Tiendas.

(K) PROVISIONES

Las provisiones son reconocidas cuando el Banco tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y puede efectuarse una estimación fiable del importe de la obligación.

El importe reconocido como provisión corresponde a la mejor estimación, a la fecha del balance general, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, tomando en consideración los riesgos e incertidumbres que rodean a la mayoría de los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoración de la misma. Cuando el importe de la provisión sea medido utilizando flujos estimados de efectivo para cancelar la obligación, el valor en libros es el valor presente de los desembolsos correspondientes.

En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para cancelar la provisión sea reembolsada por un tercero, la porción a cobrar es reconocida como un activo cuando es prácticamente segura su recuperación, y el importe de dicha porción puede ser determinado en forma fiable.

(L) PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota, tal revelación no es requerida.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos.

Las estimaciones sobre vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación son revisadas al final de cada periodo de reporte para evaluar posibles cambios significativos en las expectativas previas o en el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados a los activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de cualquier cambio en estos estimados contra la ganancia o pérdida neta del periodo en que se realizan.

Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.

(G) ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles con vidas útiles finitas adquiridos en forma separada son reportados al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil de 5 años estimada por el Banco.

Las estimaciones sobre vidas útiles y métodos de amortización son revisadas al final de cada período de reporte para evaluar posibles cambios significativos en las expectativas previas o en el patrón esperado de beneficios económicos futuros de dichos activos, incorporando en forma prospectiva los efectos de cualquier cambio en estos estimados contra la ganancia o pérdida neta del periodo en que se realizan.

Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción con programas de cómputo únicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de los costos por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los costos de terceros que desarrollan los programas de cómputo.

Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas.

(H) REVISIÓN DE DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS A LARGO PLAZO

El Banco revisa periódicamente los importes en libros de sus activos tangibles e intangibles para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de valor, si la hubiera.

Donde no es posible estimar el valor recuperable de un activo individual, el Banco estima el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo. Donde se identifica una base consistente y razonable de distribución, los activos comunes son también distribuidos a las unidades generadoras de efectivo individuales o, en su defecto, al grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo para el cual se identifica una base consistente y razonable de distribución.

41010-8

46 - 154 - 30

108

Equipos de cómputoMuebles y enseresEquipos diversosVehículosMejoras en propiedades alquiladas

Vida útil2011 (*)

Vida útil2012 (*)

48 / 49

(*) La vida útil para muebles y enseres y equipos diversos a partir de 2012 se ha estimado entre periodos de 6 y 15 años y entre 4 y 30 años respectivamente (10 años para ambos rubros en 2011), (Nota 7).


Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros en el periodo en que ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros en el periodo en que se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos, respectivamente.

(M) BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Los beneficios a empleados incluyen, entre otros, beneficios a los empleados a corto plazo, tales como sueldos y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas anuales, ausencias remuneradas por enfermedad, y participación en ganancias e incentivos, si se pagan dentro de los doce meses siguientes al final del periodo. Estos beneficios se reconocen contra la ganancia o pérdida del periodo en que el trabajador haya desarrollado los servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. Las obligaciones correspondientes a pagar se presentan como parte de los otros pasivos.

(N) RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS

Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son calculados de acuerdo con el método de interés simple y registrado en los resultados del ejercicio, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben.

Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados y en cobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas cuando son efectivamente cobrados. Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado.

Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en que se devengan de acuerdo con las condiciones contractuales de cada transacción.

(O) MONEDA EXTRANJERA

La moneda funcional del Banco es el nuevo sol peruano (S/.). Las operaciones en otras divisas distintas al nuevo sol peruano se consideran denominadas en “moneda extranjera”, y son reconocidas utilizando los tipos de cambio promedio publicado por la SBS, prevalecientes a la fecha de las transacciones. Al final de cada periodo de reporte, los saldos de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son traducidos utilizando los tipos de cambio promedio publicado por la SBS prevalecientes a esa fecha. Los saldos de partidas no monetarias contabilizadas a valor razonable que son denominadas en moneda extranjera son traducidas utilizando los tipos de cambio promedio publicado por la SBS aplicables a la fecha en que el valor razonable fue determinado. Los saldos de partidas no monetarias que son reconocidas en términos de costos históricos en monedas extranjeras son traducidos utilizando los tipos de cambio promedio publicado por la SBS prevalecientes a la fecha de las transacciones.

Las diferencias en cambio originadas por partidas monetarias, en el caso de las operaciones que mantiene el Banco, son reconocidas en los resultados del periodo en el que se producen.

(P) IMPUESTO A LA RENTA

El gasto por impuesto a la renta comprende la suma del impuesto a la renta corriente por pagar estimado y el impuesto a la renta diferido.

El impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto establecida en la legislación fiscal vigente a la renta neta fiscal del año.

El impuesto a la renta diferido corresponde al monto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferencias temporarias entre los valores en libros reportados de activos y pasivos, y sus correspondientes bases fiscales. Los pasivos por impuestos diferidos son generalmente reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles.

Los activos por impuestos diferidos generalmente se reconocen para todas las diferencias temporarias deducibles y créditos fiscales, rebajas y pérdidas fiscales no aprovechadas, hasta la extensión en que se considere probable que el Banco va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales para poder hacerlos efectivos.

El valor en libros de los activos por impuestos diferidos es revisado al final de cada periodo de reporte, y reducido hasta la extensión de que no resulte probable que el Banco disponga de ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar la totalidad o una porción de tales activos.

Los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos son determinados utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicarán en el momento en que el activo se realice o el pasivo se liquide, con base en tasas y leyes fiscales aprobadas, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado, al final del periodo de reporte. La medición de tales impuestos diferidos reflejan las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que el Banco la espera, al final del periodo de reporte, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos.

Los impuestos a la renta, son reconocidos como gastos o ingresos, e incluidos en la determinación de los resultados del ejercicio, excepto si tales impuestos se relacionan con partidas reconocidas directamente en patrimonio, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en patrimonio.

(Q) DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

La distribución de dividendos se reconoce como pasivo en los estados financieros en el año en el que los dividendos son aprobados por los accionistas del Banco.

(R) EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO

El efectivo y equivalente al efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo incluye los fondos disponibles y fondos interbancarios. Según lo establecido por la SBS, el Banco prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto.

(S) GANANCIA NETA POR ACCIÓN

La ganancia básica por acción común y de inversión ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del año atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho año. Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es, instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes, la ganancia diluida por acción común es igual a la ganancia básica por acción común.

(T) PRONUNCIAMIENTOS DE LA SBS APLICABLES AL BANCO

Durante el 2012 la SBS ha publicado, entre otras, las siguientes normas de importancia que se indican a continuación:

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52 / 53

R. 9605-2012

C. B-2205-2012

C. B-2206-2012

R. 9076-2012

R. 9075-2012

R. 8548-2012

Modifica el reglamento de tarjetas de crédito (Resolución SBS N° 264-2008) y el Reglamento de transparencia de información y

disposiciones aplicables a la contratación con usuarios del sistema financiero (Resolución SBS N° 1765-2005).

Se establece las categorías y denominaciones de comisiones aplicables a los productos financieros: tarjetas de crédito, créditos de consumo, cuenta de ahorro y corriente y depósitos a plazo fijo.

Lineamientos de la metodología de cálculo del pago mínimo en líneas de crédito de tarjetas de crédito y otras modalidades

revolventes, para créditos a pequeñas empresas, micro empresas y de consumo.

Modificaciones al reglamento para la administración del riesgo cambiario: límites a las posiciones en moneda extranjera.

Reglamento para la gestión del riesgo de liquidez.

Se modifica el reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, aprobado mediante resolución SBS

N° 14354-2009, y sus normas modificatorias.

Enero 2013

Enero 2013

Enero 2013

Diciembre 2012

Octubre 2013

Enero 2013

Descripción de la Norma

Resolución (R)Circular (C)Oficio múltiple (OM)SBS N°

Vigencia a partir de

R. 8181-2012

R. 7197-2012

R. 7036-2012

R. 7033-2012

R. 7068-2012

R. 3127-2012

Reglamento de transparencia de información y contratación con usuarios del sistema financiero.

Incorpora los anexos 7-A y 7-B en el Capítulo V del Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero.

Se modifica el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero.

Aprueba el nuevo reglamento de clasificación y valorización de las inversiones de las empresas del sistema financiero.

Se modifica el reglamento de la gestión integral de riesgos.

Se sustituye el artículo 3° del reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional aprobado por

Resolución SBS N° 2115-2009.

Enero 2013

Noviembre 2012

Setiembre 2012

Enero 2013

Setiembre 2012

Junio 2012

(A) RIESGO DE MERCADO

Para el seguimiento y control del riesgo se han desarrollado e implementado Modelos Internos sobre la base de la metodología del Valor en Riesgo (VaR) para cuantificar la máxima pérdida esperada sobre la cual se han establecido alertas internas en función de las operaciones propias del Banco. Asimismo, se cuenta con herramientas metodológicas para la simulación de escenarios, pruebas de estrés y el Back testing de los modelos internos.

De otro lado, se han implementado bases de datos de riesgo de inversión y riesgo cambiario, como parte de la adecuación de los nuevos estándares cualitativos y cuantitativos que exige la regulación bancaria y el marco del nuevo acuerdo de capital.

(i) Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se refiere a la exposición que tienen las posiciones de balance y fuera de balance a las fluctuaciones del tipo de cambio. El valor de las posiciones denominadas en moneda extranjera puede verse afectado negativamente por la alta volatilidad en el mercado de divisas, y por el nivel de posición de moneda extranjera que mantenga el Banco.

El Banco presentó niveles de exposición cambiaria reducida dado que la mayoría de las operaciones son realizadas en moneda nacional y al bajo volumen de operaciones en moneda extranjera.

El Banco realiza estimaciones diarias del VaR del portafolio de monedas empleando diversas metodologías como Simulación Histórica y Varianzas - Covarianzas (Regulatorio), a un plazo y con niveles de confianza probabilísticas, lo que permite cuantificar la exposición al riesgo cambiario. Asimismo, se lleva el control diario de los resultados por trading y posición de las operaciones de tesorería los cuales son contrastados con las estimaciones del VaR.

La unidad de riesgo de mercado, con el fin de validar los modelos con los que cuenta, realiza periódicamente las siguientes pruebas:

• Back Testing

El Banco realiza periódicamente pruebas de Back testing con el fin de evaluar la eficacia de los modelos utilizados para la estimación del VaR, y de ser necesario realizar ajustes en los modelos de riesgo cambiario.

• Stress-Testing

Esta prueba consiste en simular el comportamiento de una posición en un escenario más adverso, dicho escenario es definido subjetivamente y trata de medir la máxima pérdida potencial ante dicho escenario. El Banco realiza simulaciones del modelo interno considerando variaciones de los principales supuestos del modelo.

Al 31 de diciembre de 2012, los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera, están expresados en nuevos soles al tipo de cambio contable publicado por la SBS el último día hábil vigente a esa fecha, el cual fue S/.2.550 por US$1 (S/.2.696 el 31 de diciembre de 2011), y se resumen como sigue:

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS3.

El Banco está expuesto continuamente a riesgos de crédito, riesgos de liquidez y riesgos de mercado originados por la variación del tipo de cambio, de tasas de interés y de precios.

Estos riesgos son administrados por la Gerencia de Riesgo, a través de procedimientos aprobados por la Gerencia del Banco dirigidos a mitigar los impactos significativos de los mismos en el momento en que se producen.

ActivosDisponible Fondos Interbancarios Cartera de créditos, netoOtros activosTotal

PasivosObligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financieroOtros pasivosTotal

Posición pasiva neta global

6778,301

611,253

10,292

3,0862,4715,557

4,735

4,3951,500192164

6,251

4,0352,8206,855

(604)

2012US$000

2011US$000


156,88670,400

--

227,286

180,91922,00010,000

212,919

En 2012, el Banco ha registrado ganancia neta de cambio por (en miles) S/.1,906 (S/.1,508 en 2011), que se presentan netas en el rubro “Diferencia de cambio por operaciones varias”, del estado de ganancias y pérdidas.

Los porcentajes de revaluación del nuevo sol, en relación con el dólar estadounidense, calculados fueron de 5.42% y 4.02% para 2012 y 2011, respectivamente; los porcentajes de (deflación) e inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron (0.59%) y 6.26%, para 2012 y 2011, respectivamente.

(ii) Riesgo de tasa de interés

El riesgo de tasa de interés está definido como la sensibilidad de los resultados ante las fluctuaciones de las tasas de interés de mercado, este riesgo se acentúa debido a los descalces originados por la naturaleza de las operaciones del Banco. El Banco cuenta con un modelo interno de riesgo de tasa de interés adicional al modelo regulatorio que permite cuantificar la exposición al riesgo del patrimonio y de los ingresos financieros del Banco.

Respecto a la exposición de las inversiones por fluctuaciones de la tasa de interés, la unidad de Riesgo de Mercado realiza un seguimiento y control del portafolio de inversiones del Banco. Así efectúa una valorización de las inversiones, teniendo como referencia la curva cupón cero publicada por la SBS, calculando la ganancia o pérdida generada por mantener posición en estos papeles.

(B) RIESGO DE CRÉDITO

Es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores o contraparte fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito.

El Banco, para el control del riesgo crediticio, tiene implementados los sistemas de Application Scoring y Behavior Scoring, los cuales permiten analizar tanto la evaluación inicial de los solicitantes de tarjetas y préstamos, como el seguimiento de los clientes a través del uso de variables predictivas y el comportamiento crediticio.

Asimismo, y en apoyo a la cobranza se viene testeando un Modelo Scoring de desarrollo propio. Con ello, el Banco puede formular de manera más precisa sus políticas de crédito, preparar campañas, políticas de cobranza y manejo de las líneas de crédito otorgadas.

En 2011, se avanzó con el desarrollo de herramientas de scoring para los nuevos productos y la creación de bases de datos desarrolladas para este modelamiento. El diseño de los modelos ha sido conceptualizado teniendo en consideración los requerimientos del Nuevo Acuerdo de Capital (NAC). Por otro lado, de acuerdo a los requerimientos para el control del nivel de endeudamiento, el Banco cuenta con una herramienta estadística llamada Endeudamiento Global Máximo (que reemplaza a la Matriz de Límite Máximo de Endeudamiento) que permite monitorear a los clientes a través de un modelo estadístico que recoge la posición del cliente en el sistema. En 2012 como resultado de la implementación de los modelos complementando las políticas crediticias se obtuvo una reducción de los niveles de morosidad de los nuevos ingresos de efectivo, para el corto y largo plazo. Asimismo permitió la implementación de Princing por nivel de Riesgo.

En la cobranza de mora temprana a cargo del Call Center, se han establecido nuevos indicadores de intensidad, contabilidad y rebaje de provisiones segmentando la gestión por riesgo de clientes, con grupos diferenciados de estándares y grupos de gestores, de tal manera que se formó un tablero de control para la sintonía diaria del equipo de acuerdo a los avances logrados en el mes.

Con respecto a la cobranza tardía domiciliaria, se ha mantenido la estrategia de prioridades de gestión en función a variables de comportamiento y endeudamiento del cliente logrando mantener una adecuada gestión de contenciones. Cabe mencionar que al igual que esta gestión, en el Recovery también se implementaron estándares diarios de gestión y de supervisión con un gran énfasis en el control y cumplimiento de la productividad definida.

(C) RIESGO DE LIQUIDEZ

El Banco efectúa una adecuada administración del Riesgo de Liquidez, contando para ello con metodologías internas que permiten el monitoreo de la liquidez tanto de corto como de largo plazo. Asimismo, se han establecido alertas internas, análisis de brechas o descalces, ratios de liquidez y el monitoreo de la evolución de la concentración y vencimiento de pasivos lo cual permite gestionar en forma eficiente los escenarios de liquidez adversos que puedan presentarse. También se ha establecido un plan de contingencia de liquidez donde se han determinado diferentes alertas y procedimientos en el cual se encuentran involucradas en su activación, las principales gerencias. Al 31 de diciembre, el vencimiento contractual de los pasivos financieros no derivados del Banco es el siguiente:

Al 31 de diciembre, el vencimiento estimado de los activos financieros del Banco es el siguiente:

54 / 55

2012Sin interesesInstrumentos financieros a tasa fija:

Obligaciones con el público y empresas del sistema financieroFondos Interbancarios Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación

Total


Obligaciones con el público y empresas del sistema financieroFondos Interbancarios Adeudos y obligaciones financieras

Total

217,770--

30,000247,770

166,882--

166,882

169,719 - --

169,719

128,368-

30,300158,668

744,0147040040,00030,000

884,414

716,97922,00055,800

794,779

199,639-

40,000-

239,639

240,810-

15,500256,310

3 meses - 1 añoS/.000

Menos de1 mesS/.000

1 -3 mesesS/.000

1 -5 añosS/.000

TotalS/.000

210,74614,39621,165

246,307

198,674-

7,1744,044

209,892


Cartera de créditos Cuentas por cobrar (Nota 9) Fondos interbancarios

Total


Cartera de créditos Inversiones en certificados bancarios Cuentas por cobrar (Nota 9) Fondos interbancarios

Total

224,054--

224,054

230,937- --

230,937

439,600--

439,600

418,66319,767

--

19,767

1,009--

1,009

1,109---

1,109

1,043,44214,71221,165

1,079,319

1,026,20519,7677,4124,044

1,057,428

168,033316

-168,349

176,822-

238-

177,060

1 -5 añosS/.000

1 -3 mesesS/.000

3 meses - 1 añoS/.000

Menos de1 mesS/.000

Más de5 añosS/.000

TotalS/.000


(D) ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CAPITAL

Los objetivos del Banco al administrar el capital son el salvaguardar su capacidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.

El Banco administra su capital con el objetivo de salvaguardar su capacidad de continuar como empresas en marcha, mientras se maximiza el retorno a sus accionistas a través de la optimización de los saldos de endeudamiento y patrimonio.

(E) RIESGO OPERACIONAL

El Banco cuenta con un sistema de administración del riesgo operacional que permite entre otros aspectos relevantes, mejorar la eficiencia en la gestión del negocio, cumplir con un buen Gobierno Corporativo, conocer de forma global los riesgos operacionales a los que está expuesto y estar preparados para los eventos adversos que pudieran afectar la continuidad operativa.

La SBS, consciente de las ventajas en seguridad y estabilidad que genera un esquema como el propuesto en Basilea II alineándose a las buenas prácticas de Gestión de Riesgos, estableció en abril 2009, los requisitos necesarios para la aplicación de 3 modelos de requerimientos de patrimonio de capital por riesgo operacional, entre ellos el modelo Estándar Alternativo.

En julio 2009, el Banco fue la primera Institución Financiera del país en recibir la autorización de la SBS para aplicar el Uso del Modelo Estándar Alternativo de Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional, dicha autorización permite al Banco un uso eficiente del capital, liberando capital regulatorio para seguir generando negocio y mejorar la cultura de riesgo y el ambiente de control en la institución.

En los periodos 2011 y 2012 la SBS renovó la autorización para el uso del Método Estándar Alternativo, generando para el Banco la liberación de aproximadamente (en miles) S/.6,000 en Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional, fondos que fueron utilizados por el Banco para incrementar sus negocios.

(F) VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como en general son cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.

Valor razonable es el monto por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre partes interesadas, debidamente informadas y en condiciones de independencia mutua. En los casos en que el valor de cotización no esté disponible, el valor razonable es el estimado, basándose en el valor de cotización de un instrumento financiero similar, el valor presente de flujos de caja esperados u otras técnicas de valorización, las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos utilizados.

A pesar de que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes a cualquier técnica de valorización. Como consecuencia, el valor razonable podría no ser una estimación aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidación.

Las metodologías y supuestos utilizados dependen de los términos y riesgos característicos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente:

• El valor razonable de los fondos disponibles e interbancarios que no representan riesgos crediticios significativos, se considera equivalente a su valor en libros.

• El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, han sido determinados con base en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros. Las inversiones sobre instrumentos de deuda devengan intereses a tasas de mercado.

• El valor razonable de la cartera de créditos es similar a los valores en libros, debido a que son mayoritariamente a corto plazo y se encuentran netas de sus correspondientes provisiones de incobrabilidad, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperación a la fecha de los estados financieros. En adición, la cartera de créditos devenga intereses a tasas vigentes en el mercado.

• El valor razonable de las obligaciones y depósitos así como valores y títulos en circulación corresponde a su respectivo valor en libros, debido principalmente a que las tasas de interés son comparables a la de otros pasivos similares.

• Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas preferenciales, considerándose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores razonables.

En opinión de la Gerencia del Banco y de acuerdo con lo anteriormente indicado, no existen diferencias significativas entre los valores contables y los valores razonables de los instrumentos financieros del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

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DISPONIBLE4.

Al 31 de diciembre de 2012, el disponible incluye (en miles) US$15 y S/.123.488 (US$213 y S/.113,159 al 31 de diciembre de 2011) correspondientes al encaje legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con terceros, estos fondos están depositados en el BCRP.

Las obligaciones sujetas a encaje en moneda nacional y extranjera están afectas al encaje mínimo legal del 9%. Asimismo, existe una base diaria de depósitos y obligaciones con terceros establecida por el BCRP cuyas tasas implícitas en 2012 fue de 19.92% en moneda nacional (15.19% en 2011) y de 12.25% en moneda extranjera (10% en 2011). Al 31 de diciembre de 2012, los depósitos y obligaciones con terceros mayores a la base diaria tiene una tasa marginal de 30% en moneda nacional (60% en 2011) y de 55% en moneda extranjera (60% en 2011).

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal, no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP.

De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje son inembargables.

INVERSIONES NEGOCIABLES5.

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no posee inversiones negociables. Al 31 de diciembre de 2011 el saldo correspondió a un certificado de depósito del BCRP en moneda nacional, libremente negociable que venció en abril de 2012, clasificado como inversión disponible para la venta, el cual fue adjudicado mediante subasta pública, de acuerdo con la tasa ofrecida por las entidades financieras. La tasa anual de interés de dicho certificado fue de 5% determinada por el BCRP.

CARTERA DE CRÉDITOS, NETO6.

Créditos vigentesCréditos refinanciadosCréditos vencidos y en cobranza judicialTotal

MásRendimientos Devengados

MenosProvisión para la incobrabilidad de créditosTotal

Líneas de crédito no utilizadas (Nota 18)

964,24425,85353,345

1,043,442

19,5651,063,007

(113,258) 949,749

3,190,307

955,71817,80052,688

1,026,206

17,7951,044,001

(113,493)930,508

4,146,543

2012S/.000

2011S/.000


Los créditos de micro empresas y corporativos están respaldados con garantías recibidas de clientes conformadas en su mayoría por depósitos, avales y prendas sobre unidades de transporte, las cuales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a (en miles) S/.2,782 y S/.4,554, respectivamente.

Las tasas anuales son fijadas libremente por el Banco. En 2012, las tasas efectivas anuales promedio del Banco para sus productos de la cartera de créditos en moneda nacional y moneda extranjera fueron de 52.34% y 10.50%, respectivamente (48.50% y 10.61% en 2011).

El movimiento de la provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos fue como sigue:

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera de créditos tenía los siguientes vencimientos:

Durante 2012, el Banco celebró un contrato de cesión de derechos con la empresa Konfigura Capital S.A. por aproximadamente (en miles) S/.73,867 a través de los cuales el Banco cedió los derechos y acciones que le correspondían sobre la cartera de créditos castigada, los mismos que se encontraban íntegramente provisionados. En contraprestación por estas cesiones, las empresas adquirentes se comprometieron a pagar el 3% del valor del capital insoluto determinado al momento de efectuarse la transferencia de las acreencias, el pago recibido por el Banco por este concepto ascendió aproximadamente a (en miles) S/.2,216 y se encuentra registrado en “Ingresos varios, neto” del estado de ganancias y pérdidas.

Durante 2011, el Banco celebró contratos de cesión de derechos con la empresa RF Soluciones Perú S.A. por aproximadamente (en miles) S/.19,944, a través de los cuales el Banco cedió los derechos y acciones que le correspondían sobre la cartera de créditos castigada, los mismos que se encontraban íntegramente provisionados. En contraprestación por estas cesiones, las empresas adquirentes se comprometieron a pagar el 4.85% del valor del capital insoluto determinado al momento de efectuarse la transferencia de las acreencias, el pago recibido por el Banco por este concepto ascendió aproximadamente a (en miles) S/.525 y se encuentra registrado en “Ingresos varios, neto” del estado de ganancias y pérdidas.Mediante Resolución SBS N° 16144-2009 de fecha 30 de diciembre de 2009, la SBS autorizó al Banco efectuar un

aumento y reducción simultánea de capital social por la suma de (en miles) S/.14,012, para efectos de constituir una provisión genérica voluntaria para la cartera de créditos de consumo.

La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del balance general.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y considera que el nivel de dicho riesgo es adecuado, por lo que no ha constituido provisión adicional por este concepto.

La clasificación de la cartera de créditos por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Banco, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:

La clasificación por destino de la cartera de créditos es como sigue:

58 / 59

INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO7.

Por los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento se compone de:

Consumo revolventeConsumo no revolventeMicro empresasCorporativo

Total

819,266206,671

23039

1,026,206

79.8320.140.020.01

100

2011S/.000

2011%

826,123217,015

204100

1,043,442

79.1720.80.020.01

100

2012S/.000

2012%

Hasta 1 mesMás de 1 mes y menos de 3 mesesMás de 3 meses y menos de 6 mesesMás de 6 meses y menos de 1 añoMás de 1 añoVencidos y en cobranza judicial

Total

145,768243,694170,944173,703239,40952,688

1,026,206

14241717235

100

2011S/.000

2011%

167,254256,466179,711165,515221,15153,345

1,043,442

16251716215

100

2012S/.000

2012%

Saldos al 1 de enero de 2011ProvisiónRecuperaciones y reversionesRiesgo cambiarioCastigos y cesiónDiferencia de cambio y otros ajustes

Saldos al 31 de diciembre de 2011ProvisiónRecuperaciones y reversionesRiesgo cambiarioCastigos y cesiónDiferencia de cambio y otros ajustes

Saldos al 31 de diciembre de 2012

28,7457,310

(1,331)(16)

-43

34,7512,168

(1,519)(3)--

35,397

88,027119,523(1,331)

(16)(92,741)

31

113,493122,935(1,519)

(3)(122,069)

421

113,258

59,282112,213

--

(92,741)(12)

78,742120,767

--

(122,069)421

77,861

EspecíficaS/.000

GenéricaS/.000

TotalS/.000

NormalCon problemas potencialesDeficienteDudosoPérdida

Total

888,18331,67436,55849,72037,307

1,043,442

937,10014,75616,60824,02012,315

1,004,799

861,46439,41536,97752,05636,294

1,026,206

423,36717,42416,66926,63611,568

495,664

2012S/.000

Total créditos2011

S/.0002012Cantidad de deudores

2011


La amortización de activos intangibles por el ejercicio 2012 se presenta en el rubro “Amortización de activos intangibles” del estado de ganancias y pérdidas por (en miles) S/.2,039 (S/.2,359 por el ejercicio 2011).

Al 31 de diciembre de 2012, la inversión en software incluye principalmente el proyecto desarrollado internamente denominado “ITF”, el cual se encuentra en proceso de desarrollo e implementación. La Gerencia estima que el proyecto entrará en funcionamiento en 2013.

(a) Las cuentas por cobrar a Tiendas comprenden los pagos realizados por los clientes del Banco en las tiendas por los consumos realizados principalmente con las tarjetas de créditos Mastercard Gold y Silver, Visa Gold y Silver, Ripley Clásica y Max y que son abonados al Banco durante los primeros días del mes siguiente.

(b) Corresponden a las cuentas por cobrar por las comisiones de las ventas de seguros de vida y salud, seguros para automóviles y seguros por protección de tarjetas.

(c) Las cargas diferidas corresponden principalmente a publicidad contratada y pagada por anticipado por el Banco.

(d) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. En opinión de la Gerencia, estas transacciones no deberían de afectar los resultados del Banco.

En 2012, como producto de la evaluación anual de la vida útil de instalaciones, mobiliario y equipo, el Banco cambió la vida útil inicialmente considerada para muebles y equipos. El cambio en la vida útil antes mencionado, originó un menor cargo por depreciación de (en miles) S/.138.

La depreciación de instalaciones, mobiliario y equipo por el ejercicio 2012 se presenta en el rubro “Depreciación de instalaciones, mobiliario y equipo” del estado de ganancias y pérdidas por (en miles) S/.7,484 (S/.8,398 por el ejercicio 2011).

El Banco tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de sus instalaciones, mobiliario y equipo, así como las posibles reclamaciones que se puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

Al 31 de diciembre de 2012 el Banco mantiene activos con un valor de (en miles) S/.21,672 (S/.27,987 al 31 de diciembre de 2011), correspondientes a instalaciones, mobiliario y equipo totalmente depreciados y que continúan en uso.

La gerencia del Banco considera que no hay situaciones que indiquen que existe un posible deterioro en el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo.

OTROS ACTIVOS9.

60 / 61

44,7952,932(251)

47,4768,192

(15,296)

40,372

33,1235,798(513)

38,4085,872

(17,175)

27,105

13,2679,068

CostoSaldo al 1 de enero de 2011AdicionesRetiros

Saldo al 31 de diciembre de 2011AdicionesRetiros

Saldo al 31 de diciembre de 2012

Depreciación acumuladaSaldo al 1 de enero de 2011AdicionesRetiros

Saldo al 31 de diciembre de 2011AdicionesRetiros


Costo netoAl 31 de diciembre de 2012Al 31 de diciembre de 2011

---

-124

-

124

---

-5-

5

119-

3,361407

3

3,771655

(367)

4,059

1,748326(7)

2,067601

(330)

2,338

1,7211,704

5,61192-

5,703157

(402)

5,458

1,1971,728

-

2,925602

(221)

3,306

2,1522,778

57,8076,016(530)

63,2939,751

(18,197)

54,847

37,4408,398(531)

45,3077,484

(17,062)

35,729

19,11817,986

4,0402,585(282)

6,343623

(2,132)

4,834

1,372546(11)

1,907404664

2,975

1,8594,436

VehículosS/.000

Muebles yenseresS/.000

EquiposdiversosS/.000

Equipos decómputo

S/.000 S/.000

Mejoras enpropiedadesalquiladas

TotalS/.000

CostoSaldo al 1 de enero de 2011AdicionesAjustes

Saldo al 31 de diciembre de 2011AdicionesAjustes


Amortización acumuladaSaldo al 1 de enero de 2011Adiciones

Saldo al 31 de diciembre de 2011Adiciones


Costo netoAl 31 de diciembre de 2012 Al 31 de diciembre de 2011

62,09718,310(5,569)

74,83815,539(2,086)

88,291

10,7282,359

13,0872,039

15,126

73,16561,751

62,09718,310(5,569)

74,83815,539(2,086)

88,291

10,7282,359

13,0872,039

15,126

73,16561,751

SoftwareS/.000

TotalS/.000

Cuentas por cobrar a Tiendas (a)Cuentas por cobrar por seguros (b)Cargas diferidas y otros (c)Operaciones en trámite (d)Cuentas por cobrar diversasReclamos a tercerosImpuesto a la renta corriente por recuperar (Nota 20 (c))Cuentas por cobrar por servicios de asesoramiento y otros a Tiendas

Total

14,9177,6104,8514,3913,4412,3062,6401,337

41,493

13,2322,1621,1751,2582,7161,885

-649

23,077

2012S/.000

2011S/.000

ACTIVO INTANGIBLE, NETO8.

Por los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento se compone de:


62 / 63

OBLIGACIONES CON EL PúBLICO Y DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO10.

Las obligaciones con el público comprenden depósitos restringidos por (en miles) S/.1,884 al 31 de diciembre de 2012 (S/.1,410 al 31 de diciembre de 2011), los cuales respaldan operaciones de crédito.

Al 31 de diciembre de 2012 los depósitos a plazos incluyen certificados de depósitos por (en miles) S/.429,142 (S/.472,979, al 31 de diciembre de 2011), con vencimiento corriente.

Al 31 de diciembre, las tasas de intereses efectivos anuales son las siguientes:

CONTRATO DE ASOCIACIÓN EN PARTICIPACIÓN13.

Durante 2012, los adeudos y obligaciones financieras devengan intereses a tasas fijas que fluctúan entre 5.20% y 5.50%. (5.10% y 7.00%. durante 2011). Las obligaciones financieras tienen vencimiento corriente.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los contratos vigentes contienen ciertas cláusulas de cumplimiento de ratios financieros y otras condiciones específicas que el Banco está cumpliendo satisfactoriamente.

De acuerdo con el contrato de asociación en participación celebrado entre el Banco y Tiendas el 1 de junio de 2002, el Banco recibió en la fecha de suscripción un aporte en efectivo de las Tiendas por (en miles) S/.36,671. El contrato venció el 31 de diciembre de 2012, teniendo el Banco como obligación, posterior a dicha fecha, devolver el aporte, de acuerdo a manifestaciones de la Gerencia del Banco cancelará el importe en febrero de 2012. En dicho acuerdo las Tiendas se comprometen a otorgar al Banco las facilidades de espacio físico necesario en todas las Tiendas, a realizar campañas exclusivas con la Tarjeta Ripley, incluyendo descuentos de precios en sus productos conforme lo estipulen las partes oportunamente, y a permitir la venta de bienes y productos a los titulares de las Tarjetas Ripley en días exclusivos. En retribución del presente contrato, el Banco se obliga al pago de una rentabilidad de acuerdo con lo establecido en el contrato respectivo.

Con fecha 17 de diciembre de 2012 se firmó el Contrato de Consorcio (en adelante el “Consorcio”) entre el Banco y Tiendas vigente a partir del 1 de enero de 2013 con un plazo de vencimiento de 10 años. El Consorcio no tiene personalidad jurídica y cada una de las partes se obliga a ejecutar individualmente las actividades propias de su negocio. El Consorcio es un negocio conjunto cuyo objetivo es la venta financiada con Tarjetas Ripley de los productos ofertados por Tiendas. En este Consorcio, ambos partícipes maximizan sinergias para realizar la mayor cantidad de ventas de productos con Tarjeta Ripley con un mayor margen financiero, distribuyéndose solamente las utilidades de acuerdo a los acuerdos tomados por el Consorcio.

FONDOS INTERBANCARIOS11.

ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS12.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantuvo fondos interbancarios activos con bancos locales, con vencimientos corrientes y devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan entre 0.80% y 1.75% (0.15% al 31 de diciembre de 2011).

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantuvo fondos interbancarios pasivos con bancos locales, con vencimientos corrientes y devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan entre 4.20% y 4.30% (4.25% al 31 de diciembre de 2011).

VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN14.

Al 31 de diciembre de 2012 el saldo corresponde a la Primera Emisión de la Serie Única del Tercer Programa de Bonos Corporativos por (en miles) S/.30,000 cuya emisión fue en mayo de 2012 con vencimiento en noviembre de 2015 y devengan intereses a una tasa de interés nominal anual de 5.125%.

En 2011 vencieron la serie A, B y C de la tercera emisión de bonos corporativos por un total de (en miles) S/.100,050 y devengaron intereses a tasas nominales anuales que fluctuaron entre 7.69% y 8.56%.

OTROS PASIVOS15.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las obligaciones con el público y depósitos de empresas del sistema financiero tienen los siguientes vencimientos:

Depósitos de ahorroDepósitos a plazoCertificados de depósitos

0.757.344.83

0.756.434.36

0.501.190.00

0.50 0.770.00

2012Moneda

Extranjera%

2012Moneda Nacional

%

2011Moneda Nacional

%

2011Moneda

Extranjera%

Hasta un mesMás de 1 mes y hasta 3 mesesMás de 3 meses y hasta 6 mesesMás de 6 meses y hasta 12 mesesMás de un año

Total

185,198130,276126,444121,080167,723

730,721

2518171723

100

2011S/.000

2011%

161,672174,95459,430

145,844218,323

760,223

21238

1929

100

2012S/.000

2012%

Corto plazoIntereses devengados

Total

40,00075

40,075

55,8002,085

57,885

2012S/.000

2011S/.000

Proveedores (a)Operaciones en trámite (b)Cuentas por pagar a Tiendas (c)MC ProcesosVacacionesParticipaciones a los trabajadoresTributosProvisiones por contingencias (d) Compensación por tiempo de servicioAdministradoras de fondos de pensionesImpuesto a la renta corriente por pagar (Nota 20 (c))Otras cuentas por pagar

Total

16,270 17,057 11,291 10,5366,6945,3561,7141,566838624

-12,911

84,857

12,90610,41110,63811,7444,4496,0011,2882,035731569

4,5069,633

74,911

2012S/.000

2011S/.000

Aporte de las tiendasParticipaciones por pagar

Total

36,6713,401

40,072

36,67119,178

55,849

2012S/.000

2011S/.000


(A) CAPITAL SOCIAL EMITIDO

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el capital social del Banco está representado por (en miles) 129,848 acciones comunes y en circulación con un valor nominal S/.1 cada una, autorizadas, emitidas y pagadas íntegramente.

(B) AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL

La Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2011 aprobó el aumento de capital social por capitalización parcial de utilidades de libre disposición, (en miles) S/.22,081, con lo cual, el capital social se incrementó a (en miles) S/.129,848.

(C) ESTRUCTURA DE PARTICIPACIÓN SOCIETARIA

Al 31 de diciembre, la estructura de participación accionaria del Banco fue como sigue:

PATRIMONIO EFECTIVO Y LÍMITES LEGALES16.

Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes es de (en miles) S/.189.979 (S/.188,975 al 31 de diciembre de 2011).

El patrimonio efectivo se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. El cálculo del Patrimonio Efectivo se rige de acuerdo a lo estipulado por el artículo N° 184 del capítulo I (Patrimonio Efectivo) del título II (Límites y Prohibiciones) de la Ley General.

De acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional.

A partir del 1 de julio de 2010 entró en vigencia la Resolución SBS N° 14354-2009 “Reglamento para el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito”, en la cual se dispone que las instituciones financieras pueden calcular su requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito utilizando el método estándar o los métodos basados en calificaciones internas.

64 / 65

(a) El saldo de proveedores al 31 de diciembre de 2012 y 2011 comprende principalmente asesorías de terceros, servicios de cobranza, gastos de publicidad, servicios call center pendientes de pago.

(b) Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco. En 2012 las operaciones en trámite pasivas incluyen (en miles) S/.7,607 (S/.6,089 en 2011) referidos a pagos adelantados y/o por montos menores a las cuotas efectuados por los clientes que son rebajados de sus cuotas pendientes al vencimiento de las mismas.

(c) El rubro cuentas por pagar a Tiendas corresponde principalmente a los consumos que hacen los clientes del Banco con la tarjeta de crédito en las Tiendas.

(d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco mantiene provisiones por demandas judiciales relacionadas con las actividades que desarrolla y en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no generarán pasivos significativos, por lo tanto, no se ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estas contingencias.

(E) DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con lo señalado en el Decreto Legislativo N° 945-2003, que modificó la Ley del Impuesto a la Renta, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades, retendrán el 4.1% del monto a distribuir, excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.

En 2012 el Banco distribuyó y pagó (en miles) S/.85,000 a los accionistas correspondientes a los resultados acumulados de ejercicios anteriores.

(F) RESULTADOS ACUMULADOS

La junta obligatoria anual de accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, aprobó la propuesta de aplicación de las utilidades obtenidas durante el ejercicio 2011, acordando mantenerlas como resultados acumulados de libre disposición.

Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor de acciones del Banco fue de S/.1 por acción y no tuvieron movimiento por negociación.

El capital mínimo establecido por la Ley General, vigente al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a (en miles) S/.24.950 S/.24,853 respectivamente.

(D) RESERVA LEGAL

De acuerdo con la Ley General, la reserva legal se constituye transfiriendo como mínimo 10% del resultado neto de cada ejercicio, después de deducir pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto no menor al 35% del capital pagado.

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco alcanzó el monto máximo establecido como reserva legal.

(i) En el método estándar, la SBS establece la metodología de cálculo de la exposición, los mitigantes admisibles, los factores de ponderación por riesgo crediticio que dependen del tipo de exposición, tipo de deudor y su calificación externa de riesgo de crédito.

(ii) En los métodos basados en calificaciones internas, su utilización está sujeta al cumplimiento de los requisitos mínimos establecidos en la normativa y a la aprobación de la SBS. Bajo estos métodos, las entidades pueden calcular sus requerimientos de patrimonio efectivo utilizando estimaciones internas de los componentes de riesgo: probabilidad de incumplimiento (PD), pérdida dado el incumplimiento (LGD), exposición ante el incumplimiento (EAD) y madurez (M).

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito.

En 2012 los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, conforme a las normas legales vigentes, totalizan (en miles) S/.1,138.615 (S/.1,058,296 en 2011).

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional del Banco es 14.93% y 15.54% respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2012, el ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio, de mercado y operacional del Banco es 6.70 (6.18 al 31 de diciembre de 2011) veces su patrimonio efectivo.

0.0199.99

100.00

11

2

Inversiones en Tiendas por Departamento Perú S.A.Inversiones Padebest Perú S.A.

Total

Participación%

Accionistas%

Participación individual en el capital en %


(A) RÉGIMEN TRIBUTARIO DEL IMPUESTO A LA RENTA

(i) Tasas del impuesto

La tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30%.

Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica.

(ii) Precios de transferencia

Para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con partes relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán:

(a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a (en miles) S/.200, y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además de la documentación sustentatoria de este estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los (en miles) S/.6,000 y hubieran efectuado transacciones con partes relacionadas en un monto superior a (en miles) S/.1,000. Ambas obligaciones formales también serán exigibles en el caso de que se hubiera realizado al menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o nula imposición.

El Banco realizó el Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2011 y no resultaron pasivos de importancia para los estados financieros correspondientes a dicha fecha.

El Banco realizó el diagnóstico del Estudio Técnico de Precios de Transferencia correspondiente al 2012, estando a la espera de contar con el informe final. Con base en el análisis de las operaciones, el Banco, la Gerencia y sus asesores legales opinan que no resultarán pasivos de importancia para los estados financieros a dicha fecha, en relación con los precios de transferencia.

(iii) Modificaciones significativas al régimen de impuesto a la renta en Perú

Mediante Ley N° 29884, el Congreso de la República delegó facultades al Poder Ejecutivo para que mediante Decretos Legislativos efectúe modificaciones al régimen tributario vigente con el propósito de mejorar el Sistema Tributario Peruano.

Al amparo de dichas facultades se han expedido los Decretos Legislativos N° 1112, N° 1116, N° 1120 y N° 1124, los cuales introducen modificaciones al Impuesto a la Renta en Perú, vigentes, en su mayoría, a partir del periodo 2013. A continuación un resumen de las más importantes modificaciones:

• Costo computable. Se establece que el costo computable deberá estar sustentado con el correspondiente comprobante de pago válidamente emitido.

• Enajenación de acciones o valores mobiliarios. A efecto de determinar el valor de mercado se considerará el mayor valor disponible entre el valor de transacción, el valor de cotización en bolsa de ser el caso, el valor patrimonial o cualquier otro que establezca el Reglamento atendiendo la naturaleza de los valores. Por otro lado se establece que no será deducible la pérdida de capital de tercera categoría cuando al momento de la enajenación, con anterioridad o con posterioridad a ella, en un plazo que no exceda los 30 días calendario, se produzca la adquisición de acciones o de valores mobiliarios del mismo tipo que los enajenados o de opciones de compra sobre los mismos.

• Precios de Transferencia. Todas las transacciones con partes relacionadas locales o del exterior; así como con las realizadas con residentes en paraísos fiscales están sujetas al análisis de precios de transferencia. El ajuste de precios sólo procederá cuando se determine un menor impuesto en el país, eliminándose la posibilidad de realizar un ajuste negativo en caso de una sobreimposición en desventaja para el contribuyente.

Todas las operaciones que generan rentas presuntas o rentas fictas realizadas entre partes relacionadas, o en su caso con paraísos fiscales, serán de aplicación las normas de precios de transferencia. Tratándose de sujetos no domiciliados sólo procederá el ajuste respecto de transacciones que generen rentas gravadas de fuente peruana y/o deducciones para la determinación del impuesto en el país. Con relación a los Acuerdos Anticipados de Precios se establece que la Administración Tributaria (en adelante SUNAT) puede celebrar estos acuerdos con otras administraciones tributarias de países con los que se haya celebrado convenios para evitar la doble imposición internacional.

CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN17.

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS18.

66 / 67

Cuentas contingentesLíneas de crédito no utilizadas (a)

Cuentas de ordenLíneas de crédito otorgadasCuentas incobrables castigadasControl de cuenta por pagar CAP (Nota 13)Rendimientos de créditos y rentas en suspensoCartera vendida administradaCréditos condonadosValores y bienes propios otorgados en garantíaGarantías recibidas (b)Otros

Total cuentas de orden

Total cuentas contingentes y de orden

3,190,307

4,016,371579,75640,07223,92320,37019,92313,1222,782

23,014

4,739,333

7,929,640

4,146,543

4,744,308503,69155,84919,45020,51219,99831,5174,736

12,926

5,412,987

9,559,530

2012S/.000

2011S/.000

(a) Corresponde a las líneas otorgadas para la cartera de créditos de consumo con tarjetas de crédito (Nota 6).

(b) El saldo incluye garantías recibidas por operaciones de crédito, que están determinadas en base al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de los bienes afectados en garantía que respaldan las acreencias del Banco.

Comisión por mantenimiento de tarjeta de créditoServicios y otrosOtros ingresos por servicios

Total

92,65319,5556,451

118,659

78,42614,4415,973

98,840

2012S/.000

2011S/.000

SITUACIÓN TRIBUTARIA19.


(iv) Situación tributaria del Banco

La declaración jurada del impuesto a la renta del ejercicio 2006 fue auditada por la Administración Tributaria; con fecha 9 de diciembre de 2008, la Administración Tributaria notificó al Banco mediante Resolución Determinación N° 012-003-16826 y con la Resolución de Multa N° 012-002-14667, que desconoce entre otros conceptos, cargos a gastos vinculados al Contrato de Asociación en Participación. El 6 de enero de 2009 el Banco presentó un recurso de reclamación.

Con fecha 19 de enero de 2011 la Administración Tributaria notificó al Banco la Resolución de Intendencia N° 0150140009457, que declara fundada en parte la reclamación interpuesta por el Banco en enero de 2009 y ordenó rectificar y proseguir con la cobranza actualizada. Cabe señalar que dicha Resolución fue apelada el 9 de febrero de 2011, la cual será resuelta por la sala 3 del Tribunal Fiscal, en opinión de la Gerencia y de su asesor legal se espera obtener un fallo favorable para el Banco. El importe de la deuda correspondiente a dichos reparos actualizado al 31 de diciembre de 2012 asciende aproximadamente a (en miles) S/.3,900 (S/.3,409 en 2011).

Al cierre del ejercicio 2012, se encuentra pendiente la comunicación de los resultados de la fiscalización realizada al ejercicio 2009, Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2008, 2010, 2011 y la que será presentada por el ejercicio 2012, están pendientes de revisión por la administración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de impuesto a la renta. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes.

Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales aplicables en cada año, a la fecha, no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

(B) IMPUESTO A LA RENTA RECONOCIDO EN EL RESULTADO DEL EJERCICIO

El gasto de impuesto a la renta reconocido en la ganancia o pérdida del año terminado el 31 de diciembre, se detalla a continuación:

El impuesto a la renta corriente estimado corresponde al impuesto por pagar, calculado aplicando una tasa de 30% sobre la renta gravable estimada, después de deducir la participación de los trabajadores D. Legislativo 892, un porcentaje de 5%.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la tasa efectiva del gasto de impuesto a la renta difiere de la tasa fiscal aplicable a la ganancia antes de impuestos. La naturaleza de esta diferencia se debe a ciertas partidas relacionadas con la determinación de la renta fiscal, cuyos efectos sobre la tasa fiscal aplicable se resumen a continuación (en porcentajes sobre la ganancia antes de impuestos):

En relación al Método del Precio No Controlado, se incorporan parámetros puntuales que se deberán tomar en cuenta para la determinación del valor de mercado en el caso concreto de operaciones de importación y exportación de bienes, en las que interviene un intermediario internacional que no es el destinatario efectivo de los bienes referidos o en las realizadas desde, hacia o a través de paraísos fiscales (Sexto Método).

Será de aplicación las reglas de precios de transferencia al valor de bienes importados y exportados entre partes relacionadas o con paraísos fiscales. Finalmente, en lo que respecta a obligaciones formales se establece que dichas obligaciones sólo serán de aplicación respecto de transacciones que generen rentas gravadas y/o costos o gastos deducibles para la determinación del impuesto. La SUNAT podrá exceptuar de la obligación de presentar la declaración jurada informativa, recabar la documentación e información detallada por transacción y/o contar con el estudio técnico. Estas modificaciones a las obligaciones formales entran en vigencia a partir del 30 de junio de 2012.

Ya no resultan de aplicación las normas de precios de transferencia a la determinación del IGV.

• Depreciación. El porcentaje de depreciación se deberá de aplicar sobre el resultado de sumar los costos posteriores incurridos al valor de adquisición, producción y de construcción. Se entiende por tales a los costos incurridos respecto de un bien que ha sido afectado a la generación de rentas gravadas que, de conformidad con lo dispuesto en las normas contables, se deban de reconocer como costo.

El monto deducible o el máximo deducible será el importe a que hace referencia el párrafo anterior, salvo que en el último período el importe deducible sea mayor que el valor del bien que quede por depreciar, en cuyo caso se deducirá este último.

• Donaciones. Para la deducción del gasto por donaciones se establece que la calificación de entidad perceptora de donaciones deducibles lo hará la SUNAT y ya no el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). Este cambio rige a partir del 30 de junio de 2012.

• Gastos no deducibles. No son deducibles los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crédito originado entre partes relacionadas y su valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor.

En caso estas transferencias de créditos generen cuentas por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible las provisiones y/o castigos por la incobrabilidad de estas cuentas.

• Diferencia de cambio. Se eliminan a partir del año 2013 las normas sobre capitalización de la diferencia de cambio por pasivos en moneda extranjera relacionada con existencia y activos fijos. No obstante lo indicado, se ha dispuesto que la diferencia de cambio generada hasta diciembre de 2012, que en función de la normativa vigente haya sido activada, continuará rigiéndose por el tratamiento anterior.

• Gastos de capacitación del personal. Se elimina el límite a la deducción de los gastos de capacitación del personal.

• Gastos de vehículos. Se incluye en el límite para la deducción de gastos incurridos en vehículos automotores a las categorías de camionetas B1.3 y B1.4. Quedan excluidas principalmente las camionetas pick up.

• Asistencia técnica. Respecto de la aplicación de la tasa de 15%, se elimina el requisito de obtener una declaración jurada por parte de la empresa que presta el servicio. El requisito de obtener un informe de una sociedad auditora mediante el cual se certifique la prestación del servicio de asistencia técnica queda establecido sólo para los servicios cuya contraprestación total supere las 140 UIT vigentes a la celebración del contrato. Esta norma estará vigente a partir del 1 de agosto de 2012.

• Pagos a cuenta mensuales. Se ha reducido de 2% a 1.5% la alícuota aplicable bajo el sistema de porcentaje y se ha modificado el sistema de cálculo de los pagos a cuenta. La modificación implica que se abone como anticipo mensual, la suma que resulte mayor de comparar el monto resultante de aplicar el sistema del coeficiente con el monto resultante de aplicar el porcentaje de 1.5%. Se ha incorporado la posibilidad de modificar el porcentaje a partir del anticipo mensual de mayo y sobre la base de los resultados que arroje el estado de ganancias y pérdidas al 30 de abril, aplicando el coeficiente que resulte de dicho estado financiero. Se han dispuesto normas específicas para el caso de los anticipos por los meses de agosto a diciembre de 2012, dado que esta modificación entró en vigencia a partir del pago a cuenta de agosto de 2012.

68 / 69

Impuesto a las ganancias corriente estimado Ajustes reconocidos en el año actual en relación con impuesto a las ganancias corriente de años anteriores Impuesto a las ganancias diferido proveniente de movimiento de diferencias temporarias con efecto en resultados

Total

28,442593

(1,398)

27,637

32,149 -

(3,313)

28,836

2012S/.000

2011S/.000


(C) IMPUESTO A LA RENTA POR RECUPERAR Y PAGAR

Los saldos deudores y acreedores con la Administración Fiscal relacionados con el impuesto a las ganancias son los siguientes:

(D) SALDO DE IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

Los impuestos diferidos activos y pasivos se componen de lo siguiente:

Impuesto y tasa fiscal aplicable a la ganancia antes deimpuestos según libros Efecto tributario por gastos no deducibles Ajustes reconocidos en el año actual en relación conimpuesto a las ganancias corriente de años anteriores Gasto de impuesto a las ganancias y tasa fiscal aplicablea la ganancia según libros

24,496

4,340-

28,836

24,853

2,191593

27,637

30.00

2.33-

32.33

30.00

2.640.72

33.36

2012ImporteS/.000

2012Porcentaje

%

2011ImporteS/.000

2011Porcentaje

%

70 / 71

Por recuperar:Impuesto a la renta por recuperar neto de pagos a cuenta (Nota 9)

Por pagar:Impuesto a la renta por pagar neto de pagos a cuenta (Nota 15)

2,640

-

-

4,506

2012S/.000

2011S/.000

Al 31 de diciembre de 2012Impuesto a la renta diferido activo (pasivo)relativo a diferencias temporarias:Provisiones genéricas de créditosProvisiones genéricas procíclicas de créditosProvisión de fidelización de puntosVacaciones devengadas y no gozadasProvisión para litigios y demandasDepreciación de mejoras e instalaciones en bienes alquilados, mobiliario y equiposOtras diferencias temporariasAmortización de intangibles

Total

79115

9154

( 141)559

335288

1,398

2,6653,748368

1,488470868

335(622)

9,320

2,5863,633359

1,334611309

-(910)

7,922

Adiciones(deducciones)

S/.000

Inicio delaño

S/.000

Final delaño

S/.000

Al 31 de diciembre de 2011Impuesto a la renta diferido activo (pasivo)relativo a diferencias temporarias:Provisiones genéricas de créditosProvisiones genéricas procíclicas de créditosProvisión de fidelización de puntosVacaciones devengadas y no gozadasProvisión para litigios y demandasDepreciación de mejoras e instalaciones en bienes alquiladosAmortización de intangibles

Total

4431,578(173)512210325418

3,313

2,5863,633359

1,334611309

(910)

7,922

2,1432,055532822401(16)

(1,328)

4,609

Adiciones(deducciones)

S/.000

Saldos alinicio del

S/.000

Saldos alfinal delS/.000

Para los años terminados el 31 de diciembre, la ganancia y el promedio ponderado de acciones emitidas y en circulación para el cálculo de la ganancia neta por acción básica se componen de:

GANANCIA NETA POR ACCIÓN20.

En circulación al final del ejercicio Resultado neto del ejercicio (en miles de nuevos soles) Promedio ponderado de acciones emitidas y en circulación

129,84855,207

0.43

129,84852,818

0.41

2012 2011Cantidad de acciones en miles

OPERACIONES COMERCIALES

El Banco forma parte integrante del Grupo Ripley y como se muestra en los estados financieros, tiene transacciones y relaciones significativas con su relacionada Tienda Ripley S.A., tales como saldos en efectivo provenientes de los abonos efectuados por los clientes del Banco; créditos otorgados a trabajadores de las Tiendas a ser descontados por planillas; financiamiento recibido por los consumos realizados por los clientes del Banco en las Tiendas; servicios gerenciales, entre otros. Asimismo, el Banco tiene un contrato de asociación en participación con las Tiendas y por el cual se distribuye al asociado la rentabilidad generada por las Tiendas (Nota 13).

Durante los años terminados el 31 de diciembre, el Banco registró en sus estados financieros los siguientes efectos por transacciones con sus relacionadas, en el curso normal de sus operaciones:

Producto de estas transacciones, y otras de menor importancia, se generaron los siguientes saldos por cobrar y por pagar:

TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS21.

27,903325

28,228

TiendasComercial ECCSA S.A.Total

5,973-

5,973

19,691504

20,195

31,476-

31,476

35,819-

35,819

6,451-

6,451

Ingresos2011

S/.000

Gastos2011

S/.000

Ingresos2012

S/.000

Gastos2012

S/.000

CAP2012

S/.000

CAP2011

S/.000


Los saldos por cobrar y por pagar no están garantizados y se estiman serán cobrados y pagados en efectivo. No se han recibido ni otorgado ni recibido garantías sobre los saldos antes indicados.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no ha otorgado garantías a entidades financieras por cuenta de las partes relacionadas.

Las transacciones del Banco con partes relacionadas, se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones en las que se hubieran otorgado a terceros.

RETRIBUCIONES A LA JUNTA DIRECTIVA Y ADMINISTRADORES

(a) Junta Directiva

En Acta de Sesión de Junta General de Accionistas Nº 005-12-JGA del 30 de marzo de 2012 se ratificó que los miembros de la Junta Directiva percibirán por su asistencia a la Junta Directiva una dieta de (en miles) S/.0.1, excepto los Directores Independientes quienes percibirán una dieta de (en miles) US$1. El importe pagado por este concepto al 31 de diciembre de 2012 fue de (en miles) S/.70 (S/.73 al 31 de diciembre de 2011).

(b) Retribuciones remunerativas

Las retribuciones por concepto de sueldos, otros beneficios al personal y honorarios profesionales percibidas en el año 2012 por personal del Banco con responsabilidad ejecutiva (administradores y/o ejecutivos) ascendieron a S/.11,624 (S/.13,119 en el año 2011).

72 / 73

Cuenta por cobrarTiendas

Cuentas por pagarTiendasComercial ECCSA S.A.

Total

16,254

51,363365

51,728

13,881

66,42364

66,487

2012S/.000

2011S/.000

De acuerdo a la Ley General, el Banco debe cumplir con los límites y prohibiciones descritos en el Título II correspondientes al sistema financiero, entre los cuales mencionamos el patrimonio de efectivo, la concentración de cartera y límites operativos.

La Gerencia monitorea constantemente el cumplimiento de cada límite y prohibición; al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco estaba en cumplimiento con las restricciones establecidas en la Ley General.

LÍMITES LEGALES22.

No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de este informe, que puedan afectarlos significativamente.

HECHOS POSTERIORES23.


INFORMACIÓNCOMPLEMENTARIA


Banco Ripley Perú S.A. forma parte de Ripley Corp., conglomerado empresarial con más de 40 años de operaciones en el rubro de tiendas por departamento y que opera además en los rubros financieros e inmobiliarios. El accionista mayoritario de Ripley Corp. es la familia Calderón.

Banco Ripley Perú S.A. es una filial en la que Ripley Corp. tiene una participación de 100%. Sus actuales accionistas son las sociedades Inversiones en Tiendas por Departamento Perú S.A. e Inversiones Padebest Perú S.A. La composición accionaria del Banco corresponde a 99.99% a favor de Inversiones Padebest Perú S.A. y 0.01% a favor de Inversiones en Tiendas por Departamento Perú S.A.

A su vez, Inversiones en Tiendas por Departamento Perú S.A. e Inversiones Padebest Perú S.A., tienen como accionistas a las compañías Inversiones en Tiendas por Departamento Limitada e Inversiones Padebest Limitada, sociedades de capital chileno cuyo accionista mayoritario es la empresa Ripley Corp. S.A., matriz del Grupo Ripley Perú.

GRUPO ECONÓMICO

1. Razón Social: Banco Ripley Perú S.A. 2. RUC: 20259702411.3. Dirección: Avenida Paseo de la República No. 3118, piso No. 11, San Isidro, Lima.

Banco Ripley Perú S.A. (antes Financiera Cordillera S.A.), fue autorizado a iniciar operaciones como empresa financiera el 11 de octubre de 1999, según Certificado de Autorización de Funcionamiento expedido por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Resolución SBS No. 0917-99, culminando así el proceso de transformación del ex-Banco Solventa a empresa financiera. La transformación y modificación de estatutos está inscrita en los Registros Públicos de Lima en el asiento B000011 de la partida electrónica No. 02006820.

Con fecha 14 de enero de 2008, Banco Ripley S.A. inició operaciones como entidad bancaria, tras la culminación del proceso de transformación de Financiera Cordillera S.A. a Banco Ripley S.A., según Certificado de Autorización de Funcionamiento expedido por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, mediante Resolución SBS No. 1722-2007. La posterior transformación a Banco Ripley Perú S.A. y la respectiva modificación de estatutos se encuentra inscrita en los Registros Públicos de Lima en el asiento B000021 de la partida electrónica No. 02006820.

El plazo de duración del Banco es indefinido, de acuerdo a lo dispuesto por el artículo tercero de su Estatuto Social.

Las actividades que desarrolla se ubican dentro del Grupo 6519 de la Clasificación Internacional Industrial Uniforme (CIIU), que corresponde a la actividad bancaria comercial y de seguros.

DATOS LEGALES DE LA EMPRESA

La participación accionaria del Banco, al cierre del año 2012, es la siguiente:

1. Inversiones Padebest Perú S.A.: 129´847,718 acciones (99.999999%) 2. Inversiones en Tiendas por Departamento Perú S.A.: 1 acción (0.000001%)

DATOS DE LOS ACCIONISTAS

76 / 77


DIRECTORIO

Sr. Lázaro Calderón VolochinskyPresidente de DirectorioContador Auditor Desde diciembre de 1996

Sr. Luis Pizarro ArangurenVicepresidente del DirectorioAbogado Desde noviembre de 1999 hasta octubre de 2012

Sr. Eduardo Arend PérezDirector IndependienteIngeniero ComercialDesde marzo de 2006

Sr. José Luis Casabonne RickettsDirectorEconomistaDesde noviembre de 2012

Sr. Sergio Collarte AlvaradoDirector Ingeniero Civil de IndustriasDesde diciembre de 2003

Sr. Sergio Henríquez DíazDirector IndependienteIngeniero ComercialDesde abril de 2009

Sr. Andrés Roccatagliata OrsiniDirectorIngeniero ComercialDesde marzo de 2012

Sr. Norberto RossiDirectorAdministrador de EmpresasDesde marzo de 2012

Sr. Hernán Uribe GablerDirectorIngeniero CivilDesde noviembre de 2012

PLANA GERENCIAL

Sr. José Luis Casabonne RickettsGerente GeneralEconomista, Universidad del PacíficoDesde agosto de 2012

Sr. Luis Alfaro RubattoGerente ComercialAdministrador de Empresas, Universidad de LimaDesde mayo de 2003 hasta junio de 2012

Sr. Felipe Vásquez de Velasco DuthurburuGerente ComercialIngeniero Industrial, Pontificia Universidad Católica Desde junio de 2012

Sr. Mariano Álvarez de la Torre JaraGerente de Administración y FinanzasIngeniero Economista, Universidad de IngenieríaPhDc y Master of Arts in Economics, Boston UniversityDesde diciembre de 2006

Sr. Andrés Arispe OviedoGerente de Contraloría Bachiller en Administración de Empresas y Contabilidad, Universidad del PacíficoMBA, Universidad Adolfo Ibáñez, ChileDesde enero de 2005

Sr. Juan Ballón GarcíaGerente de OperacionesAdministrador de Negocios, Universidad AgrariaPrograma Avanzado de Finanzas, Universidad ESANDesde octubre de 2004

Sr. Fernando BustiosGerente Corporativo de SistemasIng. Mecánico de la PUCP y MBA IncaeDesde setiembre de 2012

Sr. Eduardo Castillo RamírezGerente de Recursos HumanosLicenciado en Psicología, Universidad Garcilazo de la VegaDesde agosto de 2007 hasta junio de 2012

Sra. Patricia Subauste UribeGerente de Gestión de PersonasContadora, Universidad de LimaDesde junio de 2012

Sr. George Portal Lossio

Gerente de CobranzasContador Público, Universidad de LimaDesde diciembre de 2009

Sr. Martín Zegarra Ballón Guercis

Gerente de RiesgosBachiller en Economía, Pontificia Universidad Católicadel Perú. Programa Avanzado de Finanzas - ESANDesde abril de 2006

BREVE DESCRIPCIÓN DE LOS DIRECTORES Y PLANA GERENCIAL

PRINCIPIOS DE BUENGOBIERNO CORPORATIVO


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I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS

LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

(A) Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

(B) De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas.

(C) ¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43° de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?

(x) Correo electrónico.(x) Directamente en la Empresa. (x) Vía telefónica. (...) Página de internet. (...) Correo postal. (...) Otros. Detalle(...) Ninguno.

(A) Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas).

(x) Sí (...) No

(B) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos.

(D) Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(E) Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

* En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) No se encuentran regulados.

(...) No cuenta con página web.

1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.

2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas.

Cumplimiento0 1 2 3 4Principios

N/AN/AN/AN/AN/AN/AN/A

N/AN/AN/AN/AN/AN/AN/AN/AN/AN/AN/AN/A

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

x

x

3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales.Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.

Cumplimiento0 1 2 3 4Principio

x

(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)

(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)

19.01.1213.02.1229.02.1219.03.1220.03.1221.03.1230.03.12

(obligatoria anual)23.04.1208.06.1208.06.1227.06.1202.07.1213-07.1217.08.1229.10.1215.11.1223.11.1210.12.1231.12.12

LimaLimaLimaLimaLimaLimaLima

LimaLimaLimaLimaLimaLimaLimaLimaLimaLimaLimaLima

100%100%100%100%100%100%100%

100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%

DuraciónHora de inicio Hora de término

Fecha de aviso deconvocatoria*

Fecha dela junta

Lugar dela junta

Tipo de juntaEspecial General

Quórum%

Nº de acc.asistentes

Diecinueve (19)Cero (0)

Junta general de accionistasJunta especial de accionistas

NúmeroTipo

(...)(...)

Solo para accionistasPara el público en general

Sí

(...)(...)

No

2222222

222222222222

9 hras9 hras9 hras8 hras8 hras9 hras9 hras

9 hras9 hras

16 hras9 hras9 hras9 hras

10 hras9 hras9 hras9 hras9 hras9 hras

13 hras10:30 hras10:30 hras

10 hras9 hras

10 hras13 hras

10 hras11 hras17 hras10 hras11 hras10 hras11 hras10 hras10 hras10 hras10 hras10 hras

Norma de Buen Gobierno Corporativo(...)(...)(...) (x)

Otros Denominación del documento*Reglamento internoEstatuto Manual

(C) Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.





En esos casos se aplica el art. 120 de la Ley General de Sociedades, referido a las Juntas Universales. Adicionalmente, los accionistas (o sus representantes válidamente nombrados) pueden incluir nuevos puntos a tratar dentro de los dos (2) días siguientes a la recepción de la convocatoria, los nuevos puntos a tratar en la agenda deben ser comunicados al Directorio para su incorporación.


82 / 83

(D) Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

(A) De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo:

(...) A favor de otro accionista.(...) A favor de un director. (...) A favor de un gerente. (x) No se limita el derecho de representación.

(B) Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información:

(C) Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una Junta.

(A) ¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años?

(...) Sí (...) No (x) No aplica

(D) Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

Carta simpleNo menos de 24 horas

No se requiere pago



(x) No existen requisitos especiales.

(...)(...)(x) (...)


0 0 0

Número de solicitudesRecibidas Aceptadas Rechazadas

4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.


x

Los accionistas de Banco Ripley son dos (2) personas

jurídicas por lo que, en todos los casos, deben

acudir a las Juntas representados por un

apoderado.

(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)

(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

19.01.1213.02.1229.02.1219.03.1220.03.1221.03.1230.03.12

(obligatoria anual)23.04.1208.06.1208.06.1227.06.1202.07.1213-07.1217.08.1229.10.1215.11.1223.11.1210.12.1231.12.12

A través de poderes Ejercicio directo

Participación (%) sobre el total de acciones con derecho a votoFecha de juntaTipo de junta

General Especial

Formalidad (indique si la empresa exige carta simple, carta notarial, escritura pública u otros).Anticipación (número de días previos a la junta con que debe presentarse el poder).

Costo (indique si existe un pago que exija la empresa para estos efectos y a cuánto asciende).

TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión.


(A) Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA4.

(B) Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA

6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control.Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.


x

628

DependientesIndependientesTotal

NúmeroDirectores

4. Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora.


(C) Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(A) Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años.

* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales.** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoría financiera.

(D) Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de:

(E) En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información:


(x) No se encuentran regulados.

(...)(...)(...) (...)


(C) Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(x)(x)(x)

(x)(…)(…)(…)(…)

(...)(x)(...)(...)(...)

Norma de Buen Gobierno CorporativoManual de Organización y Funciones

Manual del Comité de Auditoría InternaManual de Adquisición de Bienes y Servicios


TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo general, las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios especiales.Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor.Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.


x

84 / 85

1/. Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión).2/. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaria. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

N/A

Afinidad Informaciónadicional2/.

Nombres y apellidosdel director

Vinculación con:accionista1/. director gerente

Nombres y apellidos delaccionista1/. / director / gerente

(...) (...) (...) N/A N/A N/A


Cargo gerencial quedesempeña o desempeñó

Fecha en el cargo gerencialInicio Término

José Luis Casabonne Ricketts Director - Gerente General Agosto 2012 A la fecha

(F) En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:


Denominación socialde la(s) empresa(s)

FechaInicio Término

N/A N/A N/A N/A

Price Waterhouse Coopers Perú

Price Waterhouse Coopers ChileDelloite & Touche

Delloite & Touche ChileErnst & Young

Estudio de precios de Transferencia CAPPreparación de Planilla de Retribuciones (Rol privado)

Auditoría TributariaAsesoría metodológica para la implementación del Team Mate

Revisión del cumplimiento de la normatividad laboralEvaluación Independiente de los Criterios y Requisitos para el

Uso del Método Estándar Alternativo de Requerimiento de Capital

Certificación SAS 70 Tipo 2 para proveedor HP ChileEstudio de Precios de TransferenciaAuditoría de Estados Financieros

Auditoría de SPLAFTEstados Financieros Combinados

Certificación SSAE16 para el proveedor HP ChileAsesoría en la mejora de la Administración de Riesgos

OperativosAsistencia en la Evaluación de Riesgos, Plan de Auditoría y

Evaluación de la Función de Auditoría InternaAuditoría Tributaria

Diagnóstico de la División de Auditoría Interna para la Implementación de un Programa de Aseguramiento y Mejora

de la CalidadEvaluación de Riesgos y Control de Avance de Actividades

Proyecto ITF PerúRevisión de la Provisión de la Cartera de Créditos Bajo IFRS

2008-20122008-20122008-2012

20112011

2010-2012

20102008-20122008-20122008-20122008-20102011-2012

2008

2008

20122012

2010

2011-2012

Razón social de la sociedad de auditoría Periodo RetribuciónServicio*

74%

(B) Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora).

El órgano encargado de la elección de la sociedad de auditoría externa es el Directorio de Ripley Corp.; decisión que es ratificada por el Directorio local.

(...) No existen mecanismos preestablecidos.



(D) Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico.

(x) Sí (...) No

(E) Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.

(A) Indique cuál(es) es (son) el (los) medio(s) o la(s) forma(s) por la(s) que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida.

(B) Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tienen el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.

(C) Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

86 / 87

Tiendas por Departamento Ripley S.A.Inversiones Padebest Perú S.A.

Razón social de la(s) empresa(s) del grupo económico

Número de reuniones0 1 2 3 4 5 Más de 5 No aplica

(...)(x)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto.


x

(x)(x)(x)(...)(...)(...)

Correo electrónicoDirectamente en la empresaVía telefónicaPágina de internetCorreo postalOtros. Detalle

Accionistas

(...)(...)(...)(...)(...)(...)

Grupos de interés

José Luis Casabonne Ricketts Gerente General Gerencia General

Persona encargadaNombres y apellidos

Nombres y apellidos Gerencia General

Cargo Área


(...) La empresa cuenta con un procedimiento pero este no se encuentra regulado.(...) No aplica. No existe un procedimiento preestablecido.



(D) Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

0 0 0

Número de solicitudesRecibidas Aceptadas Rechazadas

(E) En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores?

(x) Sí (...) No (...) No cuenta con página web

(F) Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista.

(...) Sí (x) No

9. Principio (IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.


x

(A) ¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información?

(x) El Directorio.(x) El Gerente General. (x) Otros. Detalle: Cada Gerencia de la EMPRESA identifica la información de carácter confidencial que maneja e incluye dicha información y tratamiento dentro del Manual de Gestión de Activos, documento que es elevado al Directorio para su aprobación.


El área de auditoría interna es responsable de la evaluación permanente del sistema de control interno de la organización bajo un enfoque de riesgos. Asimismo, es responsable de verificar el cumplimiento de la normativa interna de la EMPRESA y el cumplimiento de las políticas establecidas por el Directorio y la Gerencia General.

Auditoría interna no ejerce funciones distintas a las señaladas.

La información se califica como confidencial cuando su divulgación puede causar un perjuicio a la sociedad, según el Reglamento vigente de Hechos de Importancia Reservada y Otras Comunicaciones, así como el Reglamento Interno de la EMPRESA.

Se debe informar que durante el ejercicio materia del presente informe, los accionistas no han presentado solicitudes de información confidencial.

Depende de:Reporta a:

DirectorioDirectorio

(...) No existen criterios preestablecidos.



Manual de Gestión de Activos(x)(...)(...) (...)


(A) Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna.

(x) Sí (...) No

(B) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar.

(C) Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna.

10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.


x

(B) Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información.

(C) Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

88 / 89

(D) Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(x)(x)

(...)(...)

(...)(...)

(...)(...)

Manual de Organización y FuncionesManual del Comité de Auditoría Interna


(...) No se encuentran reguladas.


(...)(x)

(...)(...)

(x)(...)

(...)(...) Manual de Organización y Funciones


(...) El Directorio se encarga de la función descrita pero esta no se encuentra regulada.(...) No aplica. El Directorio no se encarga de esta función.

(A) En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 11. Principio (V.D.1).- Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones.


x

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su retribución.

13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.


x

x


Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional

(A) En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(B) Indique el órgano que se encarga de:

(C) Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para:

(D) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(...)(x)(...)

(...)(...)(...)

(x)(…)(…)

(...)(...)(x)

Manual de Organización y FuncionesNorma de Buen Gobierno Corporativo



(x)(x)(x)(x)(...)

Contratar y sustituir al Gerente GeneralContratar y sustituir a la Plana GerencialFijar la remuneración de los principales ejecutivosEvaluar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los directores

(...)(...)(...)(...)(...) Junta General

de Accionistas

Gerente General Otros (indique)Función Directorio

(...) El Directorio se encarga de las funciones descritas pero estas no se encuentran reguladas.(...) No aplica. El Directorio no se encarga de estas funciones.

90 / 91

(x)(x)(x)(x)(x)

Contratar y sustituir a los principales ejecutivos Fijar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los directoresElegir a los directores

SíPolíticas para:

(...)(...)(...)(...)(...)

No





El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:14. Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administración, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.


x



Manual de Organización y Funciones(x)(...)(...) (...)




Manual de Organización y Funciones(x)(...)(...) (...)


(A) En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(B) Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.

Número de casos 0

(C) Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento(s) similar(es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse.

(x) Sí (...) No

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:

(B) Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros.

(x) Sí (...) No

Existen Estudios de Precios de Transferencia que corresponden a las partes involucradas en función a lo normado por la Superintendencia de Administración Tributaria (SUNAT).

(D) Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas.

(A) En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:15. Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.


x


(C) Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(A) ¿El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio?

(x) Sí (...) No

(B) Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el periodo.

(C) Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

Los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno se realizan como parte de las funciones de supervisión y control que realiza el Directorio de nuestra Compañía, realizados al menos una vez al mes. Asimismo, dichas supervisiones se realizan a través de los respectivos Comités de la EMPRESA que tratan cuestiones relacionadas al cumplimiento de las mencionadas prácticas.

(B) Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los inversionistas.

(C) Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(A) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la EMPRESA

Se cumple con enviar la información sobre hechos de importancia a la SMV. Adicionalmente se difunde información relevante en la página web del banco y se establece el procedimiento para solicitar información adicional considerando las políticas de seguridad de información de la entidad.

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:16. Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.


x

El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber:17. Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información.


x

18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión de la sociedad, en especial aquella que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento.Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.


x

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(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)(x)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)(...)

Manual de Organización y FuncionesManual de Riesgo Crediticio

Manual de Riesgo de MercadoManual de Control de Riesgo Operacional

Manual de Control de Subcontrataciones SignificativasManual de Evaluación de Riesgos de Nuevas Iniciativas

Manual de Conciliación de Cuentas ContablesManual de Gestión Integral de Riesgos

Manual de Riesgo Estratégico




(x)(x)(x)

(x)(x)(x)(x)(X)

(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)


Manual del Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Manual del Comité de Riesgo OperacionalManual del Comité de Gestión Integral de Riesgos

Manual del Comité de Riesgo CrediticioManual del Comité de Activos y Pasivos

Manual de Gestión de Cumplimiento Normativo



(A) En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(x)(x)

(...)(...)

(...)(...)

(...)(...)

Manual de Comité de AuditoríaManual de Organización y Funciones


(…) El Directorio se encarga de la función descrita pero esta no se encuentra regulada.(...) No aplica. El Directorio no se encarga de esta función.

(...) No aplica. La EMPRESA no cuenta con la referida política.


(x)(x)(...)

(...)(...)(...)

(...)(...)(...)

(...)(...)(x)


Política de Seguridad de Información


(...) No se encuentra regulada.


I. FECHA DE CREACIÓN: 28 DE JUNIO DE 2005

II. FUNCIONES: A. Evaluar los mecanismos de control implementados para verificar el cumplimiento del sistema de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo.B. Proponer, cuando lo considere, las modificaciones al manual de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo, en mérito a los cambios y/o actualizaciones de las políticas y procedimientos de Banco Ripley Perú S.A. y las recomendaciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP´s.C. Apoyar al oficial de cumplimiento para adoptar e implementar normas, manuales, políticas y/o procedimientos con la finalidad de lograr un eficiente cumplimiento del sistema de prevención de lavado de activos y financiamiento del terrorismo.D. Evaluar las infracciones al sistema de PREVENCIÓN de lavado de activos y establecer, en los casos que sean pertinentes, las sanciones aplicables.E. Aprobar en COORDINACIÓN con el oficial de cumplimiento los criterios específicos para la EVALUACIÓN de alertas y CALIFICACIÓN de TRANSACCIONES INUSUALES, quedando claramente establecido que el oficial de cumplimiento es el único que puede calificar la operación como sospechosa y proceder a su comunicación a la UIF-Perú.F. Guardar ESTRICTA confidencialidad de la información y/o acuerdos tomados en relación con TRANSACCIONES INUSUALES detectadas.G. Otras funciones que la ley de la materia otorgue al Comité.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:El CPLA se reunirá bimestralmente, excepcionalmente podrá sesionar extraordinariamente cuando la situación así lo amerite. La convocatoria será efectuada por el secretario del comité.En dichas reuniones podrán, a solicitud del CPLA, participar los funcionarios del Banco Ripley Perú que consideren necesario.Los acuerdos adoptados en las reuniones deben constar en el libro de actas, el cual estará a disposición de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, cuando lo requiera. Todos los acuerdos serán adoptados por mayoría simple, es decir, deberá contarse con el voto favorable de más de 50% de sus miembros asistentes con derecho a voto.Se elevará un resumen de los acuerdos tomados en el CPLA al directorio en los casos que sea pertinente.Se designará un secretario que tendrá que preparar las actas y recabar las firmas correspondientes.

IV. MIEMBROS DEL COMITÉ:

V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 5

VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: (...) Sí (x) No

Comité para la Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

(...) No aplica, la Empresa no cuenta con comités de Directorio.

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José Luis Casabonne RickettsAndrés ArispePilar SalcedoDaniella GainzaRosario CamposJuan BallónLuis AlfaroAdrián PastorAura Ludeña

Fechainicio

FechatérminoNombres y apellidos Cargo dentro del Comité

PresidentePresidentePresidente

Secretario

Ago 2012Jun 2005Sep 2009Jun 2012Nov 2012Jun 2005Feb 2006Ene 2006Abr 2011

A la fechaA la fechaMay 2012Nov 2012A la fechaA la fechaJun 2012A la fechaA la fecha

I. FECHA DE CREACIÓN: 26 DE NOVIEMBRE DE 2004

II. FUNCIONES: A. Aprobar normas y procedimientos para la adecuada administración de los riesgos de mercado y liquidez.B. Aprobar límites de exposición a los que se encuentren sujetas las posiciones afectas a riesgo de mercado y liquidez.C. Aprobar e implementar las propuestas presentadas por la tesorería, verificando que se encuentren dentro de los límites y alertas internas aprobadas por el directorio y los entes reguladores.D. Alertar a las gerencias sobre los riesgos de mercado, liquidez y económicos.E. Aprobar las acciones correctivas propuestas por la jefatura de riesgo de mercado y liquidez, a fin de cumplir con las alertas internas, límites y objetivos aprobados por el directorio y los entes reguladores.F. Aprobar la metodología de valorización de las inversiones, propuesta por la jefatura de riesgo de mercado y liquidez.G. Aprobar las metodologías de medición, validación (pruebas de Backtesting) y análisis de escenarios y pruebas de estrés a los modelos internos de administración de riesgo de mercado y liquidez, propuestas por la jefe de riesgos de mercado y liquidez.H. Aprobar los resultados de las pruebas de estrés y simulación de escenarios de los riesgos de mercado y liquidez.I. Aprobar y revisar periódicamente el plan de contingencia de liquidez.J. Aprobar modificaciones a las tasas de interés y comisiones de los productos activos y pasivos del Banco.K. Monitorear el cumplimiento de los principales acuerdos establecidos por el comité.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:El Comité será presidido por el gerente de riesgos y en su ausencia lo presidirá quien haga sus veces o el que él designe. El Jefe de la Unidad de Riesgos debe actuar como secretario y será el responsable de elaborar el Acta de Comité. El Comité debe reunirse cuando menos una (1) vez al mes, debe tener un quórum mínimo equivalente a la mitad más uno de sus miembros. Se debe dejar constancia de los acuerdos tomados en actas, indicando la fecha, nombre y firma de los miembros asistentes a dicho comité.El Secretario tendrá como función la elaboración, integración y custodia de las actas, así como recabar las firmas correspondientes.




Comité de Activos y Pasivos (ALCO)

Sergio Collarte - DirectorSergio Henríquez - Director IndependienteNorberto RossiJosé Luis Casabonne RickettsMariano Álvarez La TorreLuis AlfaroPercy Chávez CangahualaFelipe Vásquez de VelascoMartín Zegarra - BallónDavid DiazMartha Martijena

Fechainicio

FechatérminoNombres y apellidos Cargo dentro del Comité

Secretario

PresidenteSecretario

Nov 2004Ago 2011Mar 2013Ago 2012Dic 2006Nov 2004Oct 2012Jun 2012Abr 2006May 2006Sept 2011

Feb 2012A la fechaA la fechaA la fechaA la fechaMay 2012A la fechaA la fechaA la fechaJul 2012

A la fecha


I. FECHA DE CREACIÓN: 24 DE JULIO DE 2002

II. FUNCIONES: A. Proponer, cuando lo considere conveniente, las actualizaciones y modificaciones de las políticas, normas y procedimientos internos para la administración de riesgos operacionales.B. Definir y aprobar el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo operacional (perfil de riesgo) que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del Negocio.C. Decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos.D. Evaluar los costos y beneficios derivados de las estrategias alternativas de control y mitigación de riesgo operacional que se propongan.E. Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo operacional de la empresa o del patrimonio administrado bajo la responsabilidad del Banco.F. Evaluar la suficiencia de capital del Banco para enfrentar sus riesgos operacionales y alertar de las posibles insuficiencias.G. Velar por el cumplimiento de las normas de riesgo operacional.H. Supervisar el grado de implantación del marco de gestión de riesgos operacionales.I. Aprobar la priorización de los riesgos operacionales identificados por cada área o proceso de negocios para la ejecución de las actividades de control, enfatizando los relacionados a servicios críticos provistos por terceros a favor de Banco Ripley.J. Evaluar las acciones adoptadas por las Unidades de Negocio y Soporte para la optimización y/o corrección de los procesos evaluados, en especial los relacionados con procesos críticos.K. Evaluar los eventos de pérdida y monitorear las pérdidas operacionales identificadas.L. Evaluar los incidentes que afectan la tecnología de la información y monitorear las medidas correctivas sugeridas.M. Promover la difusión dentro de Banco Ripley del nuevo sistema de gestión de riesgo operacional.N. Definir la estrategia de participación de toda la organización en la gestión de riesgo operacional.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:El Comité de Riesgo Operacional sesionará ordinariamente en forma bimestral. Excepcionalmente se permitirá la realización de sesiones no-presenciales, en los casos en que necesariamente se requiera la participación de algún miembro que se encuentre fuera de las instalaciones en que se lleve a cabo la sesión, dejándose constancia de este hecho en el acta correspondiente.Las sesiones solo podrán celebrarse cuando asistan como mínimo la mayoría simple de sus miembros con derecho a voto, esto es equivalente a la mitad más uno de sus miembros.Igualmente todos los acuerdos que tome el comité serán adoptados por mayoría simple, es decir, deberá contarse con el voto favorable de más del 50% de sus miembros asistentes con derecho a voto.En caso de empate, el presidente del comité o quien lo presida en su representación tendrá el voto dirimente.Los acuerdos adoptados en las reuniones deben constar en el libro de actas, el cual estará a disposición de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP.Se designará un secretario que tendrá como función la preparación de las actas y recabar las firmas correspondientes.




Comité de Riesgo Operacional

Sergio Henríquez - Director IndependienteJose Luis Casabonne Ricketts Andrés ArispeJuan BallónAura LudeñaFernando Bustios

Fechainicio

FechatérminoNombres y apellidos Cargo dentro del comité

Presidente

Oct 2011Ago 2012Ene 2005Oct 2004Mar 2011 Ago 2011

A la fechaA la fechaA la fechaA la fechaA la fechaA la fecha

I. FECHA DE CREACIÓN: 31 DE ENERO DE 2000

II. FUNCIONES: A. Aprobar las políticas y sus modificaciones que se realicen para la Gestión de Riesgos.B. Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición que la Empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio.C. Decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de riesgos establecidos por la institución.D. Aprobar el establecimiento y cumplimiento de políticas y procedimientos formalizados para identificar y administrar apropiadamente el riesgo derivado de los niveles de endeudamiento de sus deudores.E. Establecer los canales de comunicación efectivos.F. Realizar el seguimiento a la calidad de la cartera de clientes.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:El Comité de Riesgo Crediticio tendrá como integrantes por lo menos a un Director, al Gerente de Riesgos y Cobranzas, al subgerente de seguimiento, auditoria, gestión de políticas y sistemas de decisión.El Comité de Riesgos Crediticio se reunirá mensualmente.Los acuerdos adoptados en las reuniones deben constar en el libro de actas, el cual estará a disposición de la Superintendecia de Banca, Seguros y AFP.Se designará un secretario que tendrá como función la integración de las actas y recabar las firmas correspondientes.




Comité de Riesgo Crediticio

José Luis Casabonne RickettsMartín Zegarra BallónMaria Ydalia PérezGeorge PortalMariam RomeroEver Merejildo

Fechainicio


PresidenteSecretaria

Ago 2012Abr 2006Ene 2009Sep 2011Ene 2012Jul 2012

A la fechaA la fechaA la fechaDic-2012A la fechaA la fecha

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I. FECHA DE CREACIÓN: 31 DE ENERO DE 2000

II. FUNCIONES: A. Vigilar el adecuado funcionamiento del Sistema de Control Interno.B. Mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos internos y sobre la detección de problemas de control y administración interna, así como de las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas por el departamento de auditoria interna, los auditores externos y la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.C. Evaluar que el desempeño del departamento de auditoria interna y de los auditores externos correspondan a las necesidades de la empresa.D. Coordinar permanentemente con el departamento de auditoria interna y con los auditores externos, los aspectos relacionados con la eficacia y eficiencia del sistema de control interno.E. Tomar conocimiento y evaluar los casos revisados por la unidad de auditoria sobre las denuncias de actividades ilícitas y/o fraudulentas investigadas e informadas por la sub gerencia de seguridad.F. Definir los criterios para la selección y contratación de los auditores externos.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:Este comité está conformado por los miembros del directorio que no realizan actividades de gestión en la Empresa.Dicho comité tendrá como mínimo tres (3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) años, al menos, a uno de sus miembros.El comité de Auditoria interna se reunirá periódicamente de acuerdo con lo establecido en su reglamento interno de trabajo, lo que deberá ser, por lo menos, mensual.Los acuerdos adoptados en las reuniones deben constar en el Libro de Actas, el cual estará a disposición de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP cuando lo requiera.En dichas reuniones participará el auditor interno, el gerente general y los funcionarios que el comité de auditoria considere necesarios.




Comité de Auditoría

Sergio Henríquez Diaz, Director IndependienteSergio Collarte Alvarado, DirectorNorberto Rossi, DirectorEduardo Arend, Director IndependienteYimmy Macha Garavito, Auditor General (i)German Meneses Rivera, Auditor General

Fechainicio


PresidentePresidente

SecretarioSecretario

Abr 2009Dic 2001Sep 2012Oct 2011Sep 2012Ene 2007

A la fechaAgo 2012A la fechaA la fechaA la fechaAgo 2012

I. FECHA DE CREACIÓN: 28 DE JUNIO DE 2005

II. FUNCIONES: A. Evaluar permanentemente la actualidad y pertinencia del Código de Conducta y Ética del Grupo Ripley.B. Determinar las acciones necesarias para la divulgación y difusión de los estándares de Conducta y Ética del Grupo Ripley.C. Asumir el juicio o la resolución de los casos de infracción o violación más graves del Código de Conducta y Ética del Grupo Ripley.D. Identificar y analizar los posibles casos de conflicto de intereses, uso fraudulento de activos corporativos y abuso de transacciones entre partes interesadas relacionadas a los empleados y ejecutivos del Grupo Ripley, elevándolos al directorio en los casos que sean pertinentes.E. Elevar al directorio los casos de conflictos de intereses que se identifiquen entre directivos y accionistas.F. Absolver y deliberar sobre las posibles dudas que pudieran surgir respecto a la interpretación del contenido del Código de Conducta y Ética del Grupo Ripley.G. Aprobar y autorizar las situaciones excepcionales de acuerdo a lo señalado en el Código de Conducta y Ética del Grupo Ripley.

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO:El Comité de Ética (en adelante el “Comité”), debe estar conformado por funcionarios del primer nivel gerencial y reconocida solvencia moral.Estará compuesto por cinco (5) miembros, debiendo el directorio renovarlo o ratificarlo cada dos años.El comité sesionará ordinariamente en forma anual. Adicionalmente y cuando así lo requiera, a solicitud del presidente del comité o cualquiera de sus miembros lo considere necesario, se podrán celebrar sesiones extraordinarias.La convocatoria será efectuada por el presidente del comité y cualquiera de sus miembros podrá solicitar la participación de los invitados que consideren necesarios.De cada sesión se levantará un acta, la cual en caso de estar de acuerdo, deberá ser firmada al inicio de la siguiente sesión ordinaria por quienes hubiesen asistido a ella, luego de lo cual será insertada en el libro de actas correspondiente.Las sesiones sólo podrán celebrarse cuando asistan como mínimo la mayoría simple de sus miembros con derecho a voto, esto es equivalente al 50% más uno de sus miembros.



VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTÍCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: (...) SÍ (x) No

Comité de Ética

Eduardo CastilloPatricia SubaustePilar SalcedoAndrés ArispeAdrián PastorUn Gerente de área

Fechainicio


PresidentePresidenteSecretario

Ago 2007Abr 2012Set 2009Jun 2005Jun 2005Abr 2011

May 2012A la fecha

Mayo 2012A la fechaA la fechaA la fecha

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(A) Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.


x

21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones.


x

(A) ¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio?

(x) Correo electrónico. (...) Correo postal. (x) Otros. Detalle: de forma directa o vía telefónica.(...) Se recoge directamente en la Empresa.

(B) ¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión?

(C) Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permitan a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.


x

(B) Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(...) No se encuentran reguladas.



100 / 101

1/. Corresponde al primer nombramiento.2/. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios.3/. Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la Empresa.

Directores DependientesLázaro Calderon VolochinskySergio Collarte AlvaradoLuis Pizarro Aranguren Norberto RossiHernán Uribe GablerJosé Luis Casabonne RickettsAndrés Roccatagliata OrsiniDirectores IndependientesSergio Henríquez DíazEduardo Arend Pérez

Part. accionaria 3/.Nombres y apellidos Formación 2/. Fecha

Inicio 1/. Término Nº de acciones Part. (%)

Contador AuditorIng. Civil de Industrias

AbogadoAdministrador de Empresas

Ingeniero CivilEconomista

Ingeniero Comercial

Ingeniero ComercialIngeniero Comercial

1999200219992012201220122012

20092006

A la fechaA la fechaA la fechaA la fechaA la fechaA la fechaA la fecha

A la fechaA la fecha

N/AN/AN/AN/AN/AN/AN/A

N/AN/A

(x)(x)

Información no confidencialInformación confidencial

(...)(...)

(...)(...)

De 3 a 5 días Mayor a 5 díasMenor a 3 días


(x)(...)

(...)(...)

(...)(...)

(...)(x)

Manual de Gestión de ActivosNorma de Buen Gobierno Corporativo


(...) La Empresa cuenta con un procedimiento establecido pero este no se encuentra regulado.(...) No aplica. La Empresa no cuenta con un procedimiento.

(A) Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores.

Cualquier contrato con empresas de asesoría y/o auditoria externa a ser celebrado por Banco Ripley Perú S.A. deberá ser puesto en conocimiento del Directorio para su aprobación.El Gerente de área relacionada o vinculada directamente con la contratación, obtendrá tres (3) propuestas de empresas que proporcionen servicios similares, incluyendo los detalles relacionados a los servicios que se pretenden contratar.El Gerente relacionado realizará una evaluación de las tres (3) propuestas presentadas. Los resultados de dicha evaluación y opinión sustentada deberán ser puestos en conocimiento del Directorio en su próxima sesión.De acuerdo a la evaluación presentada y la opinión emitida, el Directorio aprobará, o no, a la empresa asesora y/o consultora, dejándose constancia de ello en actas.La contratación de la empresa asesora y/o consultora será puesta en conocimiento del Gerente relacionado, por parte del Secretario del Directorio para que inicie el procedimiento de contratación establecido por la empresa.

(...) No aplica. La Empresa no cuenta con las referidas políticas.


22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las características y estructura organizativa de la sociedad.


x

23. Principio (V.H.3).- Se deben establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto.


x

(C) Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

(A) En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.


(...) Los programas de inducción no se encuentran regulados.(...) No aplica. La Empresa no cuenta con los referidos programas.

(...) No aplica. La Empresa no cuenta con procedimientos.




* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no están definidas.


(...)(...)(x) (...)


Estudio Pizarro, Botto & Escobar AbogadosEstudio Muñíz, Ramírez, Pérez - Taiman & Olaya AbogadosPrice Water House CopperDeloitte & ToucheEstudio Miranda & AmadoEstudio LaosErnts & YoungEstudio Rodrigo, Elías & Medrano

(C) Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes.

(A) En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(D) Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

El Art. 38 del Estatuto Social de Banco Ripley Perú S.A. establece que la vacancia de un Director titular determina automáticamente la de su suplente. Si no hubiera Directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más Directores, el mismo Directorio podrá elegir a los reemplazantes para completar su número por el periodo que aún resta del Directorio.

(A) ¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores?

(x) Sí (...) No

(B) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:

(x)60 días

¿El Directorio eligió al reemplazante?De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en días calendario)

Sí

(...)60 días

No

24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos.

25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.


x

x

No estánreguladas No aplica **Denominación del Documento*Responsabilidades de: Estatuto Reglamento

Interno Manual Otros

(x)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)

(...)(x)(...)(...)

(...)(...)(x)(x)

(...)(...)(...)(...)

N/AManual de Organización y FuncionesManual de Organización y Funciones

Presidente de directorioPresidente ejecutivoGerente generalPlana gerencial

26. Principio (V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribución en función a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas.


x

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II. SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL

(x) Otros: Mensualmente, CAVALI ICLV actualiza la información de nuestra tenencia accionaria.

(A) Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación.

(...) Entrega de acciones. (...) Entrega de opciones.(x) Entrega de dinero. (...) Otros. Detalle (...) No aplica. La Empresa no cuenta con programas de bonificación para la Plana Gerencial.

(A) Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos.

(...) Correo electrónico. (x) Directamente en la Empresa.(...) Vía telefónica. (...) Página de internet. (...) Correo postal. (...) Otros. Detalle(...) No aplica. No se comunican a los nuevos accionistas sus derechos ni la manera de ejercerlos.

(D) Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en:

(...) La Empresa.(x) Una institución de compensación y liquidación.

(E) Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones.

(G) Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.

(F) Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe. (C) Indique si la EMPRESA tiene establecido algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del Gerente General y/o Plana Gerencial.

(x) Sí (...) No

(B) Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico.

(x) Sí (...) No

(C) Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de Accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora.

(B) Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el Gerente General y Plana Gerencial es:

(x)(x)

Gerente GeneralPlana Gerencial

No mayor al 10%No mayor al 10%

Remuneración variable Retribución (%)*Remuneración fija(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)

(...)(...)(...)(...)(...)

Menor a mensualMensual TrimestralAnualMayor a anual

Correo electrónico TeléfonoInformación sujeta a actualización

DomicilioPeriodicidad

45’000,00040’000,000

22’080,601Clase de acción común ejercicio 201131.03.11Clase de acción común ejercicio 201228.06.1231.12.12Acciones de inversiónEjercicio N-1Ejercicio n

En efectivo En accionesDividendo por acción

Fecha de entrega

* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

José Luis Casabonne Ricketts Gerente General Gerencia General


Área encargada Gerencia General

Cargo Área

Fecha de aprobación

Órgano que lo aprobó

Política de dividendos (criterios para la distribución de utilidades)

31 de marzo de 2011 Junta General de AccionistasLa Política de Dividendos se sujetará a lo establecido por el Art. 65 y siguientes de la Ley N° 26702 en lo referido a la aplicación de las utilidades, reservas y dividendos. Las utilidades de cada ejercicio serán determinadas luego de que se hayan efectuado las provisiones dispuestas por la ley, aplicándose según el orden de prelación fijado para las empresas del Sistema Financiero, establecido en el art. 66° de la Ley N° 26702.La Junta General de Accionistas, por recomendación expresa del Directorio de la Sociedad, podrá acordar y aprobar la distribución de dividendos en efectivo correspondiente a cada ejercicio luego de completado el procedimiento establecido en el art. 355° de la Ley N° 26702. En este sentido, la Junta General de Accionistas podrá acordar que las utilidades sean distribuidas parcialmente entre los accionistas del Banco, de acuerdo a su participación porcentual en el capital social, velando permanentemente por mantener un ratio de apalancamiento global no mayor a 8.5 veces el patrimonio efectivo del Banco. De ser el caso, se acuerda delegar en el Directorio la facultad de acordar la distribución de las utilidades resultantes del ejercicio económico respectivo y determinar oportunamente las correspondientes fechas de registro y entrega de las mismas.Finalmente, la Junta General de Accionistas podrá disponer que las utilidades obtenidas en el ejercicio por la sociedad sean capitalizadas según las necesidades patrimoniales del negocio.

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(M) Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.

(N) Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe.

ACCIONISTAS Y TENENCIAS

(O) Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional.

(x) Sí (...) No

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento:

(P) ¿Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta anterior?

(x) Sí (...) No

(Q) En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.

(R) Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información:

OTROS

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(H) Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información:

(I) Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA.

(x) No aplica. La Empresa no cuenta con programas de bonificación para Directores.

(J) Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

(x) No se encuentran regulados.

(L) Indique si la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del gerente general.

(...) Sí (x) No

(K) Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.

DIRECTORIO

Veintiocho (27)0

0

Número de sesiones realizadasNúmero de sesiones en las cuales uno o más directores fueron representados por directores suplentes o alternos.Número de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad.

No mayor al 1%No mayor al 1%

Directores IndependientesDirectores Dependientes

Dos (2)Cero (0)Cero (0)Dos (2)

Acciones con derecho a votoAcciones sin derecho a votoAcciones de inversiónTotal

Número de tenedores(al cierre del ejercicio)

Clase de acción(incluidas las de inversión)

129´847,718 99.99%Inversiones Padebest Perú S.A. Peruana

Participación (%) NacionalidadNúmero de accionesNombres y apellidos

Clase de Acción: Con derecho a voto


Clase de Acción:


Clase de Inversión:

Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional. Reglamento interno de trabajo.

Patricia Subauste Uribe Gerente de Gestión de Personas Recursos Humanos


Área encargada Gerencia RRHH

Cargo Área

Órgano deaprobación

Fecha deaprobación

Fecha de últimamodificaciónDENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

Oct-12Ago-12

Dic-2011Mar-11Dic-12May-12Dic-12Dic-12Nov-12 Dic-08Jun-12Oct-10Mar-11Dic-12Dic-12Abr-10Dic-12Dic-12Dic-08Nov-12Ene-09

DirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorio

JGADirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorioDirectorio

Jul-00Ene-01

Dic-2011Jun-05Jun-06Sep-00Ene-05Feb-00Abr-09Jun-05Dic-08Abr-09Oct-99Abr-03Ene-05Dic-05Dic-08Nov-04Dic-08Nov-12Ene-09

Manual de Organización y FuncionesManual de Auditoria InternaManual del Comité de AuditoriaCódigo de Ética y Estándares de ConductaManual del Comité de ÉticaManual de Normas Operativas para la Prevención del Lavado de ActivosManual del Comité de Lavado de ActivosManual de Riesgo CrediticioManual del Comité de Riesgo CrediticioReglamento Interno de TrabajoManual de Servicios Críticos provistos por tercerosManual de Riesgos de Nuevas IniciativasEstatutoManual de Control de Riesgo OperacionalManual del Comité de Riesgo OperacionalManual de Conciliación de Cuentas ContablesManual de Gestión de RiesgoManual del Comité de Activos y PasivosManual de Riesgo EstratégicoManual de Gestión de Cumplimiento NormativoManual del Buen Gobierno Corporativo


(S) Incluya cualquier otra información que considere conveniente.

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