Banco de Crédito BCP

Principales Indicadores, Principales Resultados

Banco de Crédito BCP

25

Se incrementó notablemente el nivel

de bancarización en sectores poco

atendidos, pero rentables y con gran

potencial de crecimiento

2002 2003 2004

RentabilidadUtilidad neta 244.1 323.9 319.3Utilidad neta por acción (S/. acción) 0.20 0.26 0.26Retorno sobre patrimonio promedio (1) 11.83% 14.47% 13.41%Retorno sobre activos promedio (1) 0.98% 1.26% 1.34%

Ratios OperativosGastos operativos sobre ingresos totales (2) 58.81% 51.80% 56.62%Gastos operativos sobre activos promedio (1) (2) 5.14% 4.51% 4.73%

Balance (fin de periodo)Activos 27,325 24,138 23,432Préstamos netos 15,306 13,880 12,755Depósitos 21,993 19,386 18,226Patrimonio neto 2,134 2,344 2,418

Capitalización (nº de veces)Activo total sobre patrimonio 12.80 10.30 9.69Activos ponderados por riesgo sobre patrimonio efectivo 9.57 9.14 7.71

Calidad de la Cartera Préstamos atrasados sobre préstamos totales 8.39% 5.97% 3.66%Provisiones sobre préstamos atrasados 109.60% 124.07% 159.46%

Otros DatosNúmero de acciones, neto (en millones) 1076 1202 1226Precio promedio por acción (en S/.) (3) 1.50 1.98 2.55Número de empleados 7,671 9,113 9,458

Principales Indicadores

En millones de Nuevos Solesde diciembre del 2004

(1) Promedios calculados tomando el promedio del saldo inicial y saldo final de cada año.(2) Los gastos operativos excluyen provisiones por el menor valor de bienes adjudicados y gastos no recurrentes.(3) Precios promedio del año, ajustados por entrega de acciones liberadas.

El BCP alcanzó sus objetivos corporativospropuestos para el ejercicio 2004. Se logróuna considerable mejora en la calidad de lacartera de créditos y se incrementónotablemente el nivel de bancarización através de la ampliación de la base declientes en sectores poco atendidos, perorentables y con gran potencial decrecimiento.

Los principales aspectos que destacaron enel 2004 fueron:

(i) La exitosa absorción de FinancieraSolución.

(ii) La importante y sostenida mejora en lacalidad de la cartera, lograda a través de uncontinuo esfuerzo en la modernización dela administración de riesgos, que, junto conlos mayores ingresos por servicios, permitiócontrarrestar el menor margen financiero.

(iii) La modernización de los serviciosbancarios a través de la mayor utilizaciónde medios electrónicos.

(iv) La búsqueda de nuevos negocios,especialmente en los sectores con mayorposibilidad de crecimiento y margen. En estadirección, se avanzó con la integraciónal BCP de las operaciones de FinancieraSolución, conformándose una unidadespecializada en la administración decréditos a la micro y pequeña empresa.Paralelamente, se continuó con laincorporación de los sectores emergentesde Lima, que significan un gran potencialde crecimiento para el negocio transaccional,inaugurando siete nuevas oficinas, de lascuales cuatro están ubicadas en la periferia.La red de cajeros también fue expandida

significativamente instalándose 42 cajeros,

y lográndose un incremento de 26% en el

número de cajeros instalados en la periferia.

En el 2004, el BCP obtuvo una utilidad neta

de S/. 319.3 millones, cifra que representó,

sin considerar la inflación, un incremento de

3.4%7 respecto al año pasado. Estos

mayores ingresos se lograron a pesar de la

reducción del margen financiero, la

desaceleración del crecimiento de los

ingresos por servicios como resultado del ITF

y una fuerte pérdida en el REI que triplicó la

cifra registrada en el 2003, como

consecuencia de la revaluación del sol.

La reducción del margen financiero tuvo

como principales causas: (i) la revaluación

del sol (que redujo los ingresos por

intereses generados por los activos en

dólares); (ii) los menores ingresos por

inversiones dada la reducción de la

exposición del BCP a los bonos soberanos;

y (iii) el menor spread entre las tasas activas

y pasivas. Estos factores fueron

contrarrestados, en parte con la

recomposición de la cartera de activos hacia

las colocaciones de la Banca Personal y

hacia los créditos en moneda local, los

cuales tienen mayores márgenes.

La sustancial mejora en la calidad de las

colocaciones se tradujo también en

menores gastos por provisiones, los cuales

se redujeron en 67.2%7 en el 2004 y

permitieron revertir la caída del margen

financiero. Así, el margen financiero neto

de provisiones se incrementó durante el

2004 en 15.4%7.

26


Principales Resultados

BCP ConsolidadoUtilidades(US$MM)

40

60

0

20

100

80

120

200420032002

Fuente BCP - EEFF Auditados

7 Ajustado al nivel de precios de su respectivo año.

1.2%

14%

12%

10%

8%

16%

18%

1.3%

1.1%

1.0%

0.9%

1.4%

1.5%

200420032002

ROAAROAE


BCP ConsolidadoRentabilidad(%)

Por otro lado, los ingresos por servicios

aumentaron en 0.4%7, ritmo

significativamente menor que en el 2003,

cuando se incrementaron en 13.8%7. Esta

desaceleración fue producto del menor

crecimiento de las transacciones bancarias

luego de la aplicación del ITF.

La eficiencia del BCP desmejoró. El ratio de

gastos operativos sobre ingresos totales se

incrementó de 51.8% a 56.6% debido a los

menores márgenes financieros. Finalmente,

la rentabilidad del BCP cayó ligeramente en

el 2004 revirtiendo el alza que registró en el

2003. Así, la rentabilidad pasó de 10.3%

del 2002, a 14.5% en el 2003 y a 13.4%

en el 2004.

El total de los activos del BCP al cierre del

2004 fue de S/. 23.4 millones, monto que

significó un incremento de 2.1%7 respecto a

diciembre del 2003. Las colocaciones netas

se redujeron en 3.1%7. Los excedentes de

liquidez fueron canalizados principalmente a

las inversiones financieras, que crecieron en

16.5%7. La expansión de estas últimas se

concentró principalmente en moneda

nacional, aprovechando la mayor

disponibilidad de instrumentos (especialmente

los Certificados de Depósito del Banco

Central), y su mayor rendimiento relativo

como resultado del fortalecimiento del sol.

27

BCP ConsolidadoEstructura del Activo

(%)

19000

17000

16500

16000

19500 450

400

350

300

250

200

150

100

50

0

17500

18500

200420032002

Fuente BCP - EEFF Auditadas

Colocaciones e inversiones de fin de periodo Provisión

70%

60%

50%

40%

20%

10%

30%

0%

2003 2004

Fuente BCP - EEFF Auditadas

Disponible Inversiones Colocaciones Otros Activos

BCP*Ratio de Eficiencia

(%)

BCP ConsolidadoTotal del Activo

(S/. MM)

45%

50%

55%

65%

60%

70%

200420032002

SistemaBCP

* BCP y Sucursales del Exterior. No incluye subsidiarias

Fuente BCP - EEFF Auditados / SBS

28

24

20

16

12

8

4

0

2002 2003 2004



BCP ConsolidadoEvolución de Provisiones

(S/.MM)

En el 2004 el BCP logró una significativamejora en los indicadores de calidad,un mayor uso de canales electrónicos eincrementar la bancarización en los sectoresde mayor potencial

9%

6%

12%

200420032002


Las colocaciones brutas experimentaron unacontracción de 5.8%7 debido principalmentea la reducción de 4.1%7 en los créditos endólares (la caída fue de 2.2% tomandocifras en dólares), los cuales representaronel 81% de las colocaciones del BCP. Loscréditos en soles, que se redujeron en11.4%7, también contribuyeron a ladisminución de las colocaciones brutas.

Durante el 2004 se observó una mayordolarización de las colocaciones, resultadode la mayor demanda de créditoscomerciales en dólares, dado su menorcosto relativo en un periodo defortalecimiento del sol. Este proceso fuecontrarrestado por el dinamismo de créditosde consumo y a la micro empresaobservados tanto en el BCP como en elsistema financiero, y que constituyenmayoritariamente colocaciones en monedanacional.

Este mayor dinamismo de los créditos de laBanca Minorista contrarrestó parcialmente lacaída en las colocaciones comerciales, querepresentaron alrededor del 70% de loscréditos totales del BCP, y cuya tendenciadecreciente reflejó el efecto de sustitucióndel financiamiento directo del mercado decapitales y el proceso de ventas o castigosde créditos irrecuperables desembolsadosen años anteriores.

En este contexto, durante el 2004 continuóla recomposición de los créditos hacia laBanca Minorista cuya participación en lascolocaciones totales del BCP pasó de 28%a 30%, lo que siguió favoreciendo larentabilidad del BCP y del sistema bancario,

28

Banco de Crédito BCPPrincipales Resultados


80%

81%

83%

82%

84%

85%

23%

31%

29%

27%

25%

33%

D 0

2

A 0

3

A 0

3

D 0

3

A 0

4

A 0

4

D 0

4

Colocaciones RentablesPart. Colocaciones en ME

Fuente BCP - División Finanzas

*BCP y Sucursales del Exterior. No incluye subsidiarias

BCP* - Detalle deColocaciones(%)

BCP* - Participación deMercado en Colocaciones(%)

37%

31%

25%

86%

83%

80%

2001 2002 2003 2004

Fuente ASBANC


**BCP, Continental, Interbank, Wiese Sudameris, Citibank

BCP* Banca Grande**

BCP ConsolidadoRetorno Implícito deInversiones(%)

3%

0%

6%

9%

200420032002


BCP ConsolidadoTasa de Interés Implícitade Créditos(%)

10%

8%

6%

2%

4%

2002 2003 2004

* BCP y Sucursales del Exterior. No incluye subsidiarias

Fuente SBS

BCP* Sistema

29

BCP* - Morosidad(%)

210%

160%

130%

110%

200420032002

BCP* Sistema

* BCP y Sucursales del Exterior. No Incluye subsidiarias

Fuente SBS

BCP* - Ratio de Cobertura(%)


dados los mayores márgenes en los créditosde consumo y microempresas.

La reducción de las colocaciones, aunquesiguió en parte el limitado crecimiento de lasmismas en el sistema bancario (producto dela mayor competencia de otras institucionesfinancieras y del mercado de capitales),incidió en una menor participación demercado del BCP, la cual se redujo de 34%a 33%. Sin embargo, se espera que dichaparticipación se incremente con la comprade la cartera de créditos del Bank Bostonpor aproximadamente US$400 millones,mientras que la participación en losdepósitos no sufriría mayor variación.

Por otro lado, la mejora en la situaciónfinanciera de las empresas y personas llevóa una mejora sustancial de la cartera decréditos, la cual aceleró la reducción de lamorosidad que se venía observando en losúltimos años, y que pasó de 8.4% en el2002, a 6.0% en el 2003 y, finalmente, a3.6% en el 2004. Esta mejora se corroboracon la contracción que experimentaron loscréditos reestructurados y refinanciados, asícomo los vencidos y en cobranza judicial, loscuales disminuyeron en 15.7% y 42.7%,respectivamente7.

También, los ratios de cobertura mostraronnotables avances, que se reflejaron en un

incremento del ratio de cobertura de109.6% en el 2002, a 124.1% en el 2003,y, finalmente, a 159.5% en el 2004.

Es importante destacar que la mejora enlos indicadores de calidad de cartera del BCPsobrepasó la observada en el resto delsistema financiero debido a la rigurosaadministración de los riesgos de crédito, cuyoproceso de desarrollo aún continúafocalizándose especialmente en la agilizaciónde los procesos de análisis crediticio.

El crecimiento en los activos del BCP fuefinanciado a través de mayores pasivos, quecrecieron en 1.5%7 y un mayor patrimonio,que aumentó en 8.2%7. Los mayorespasivos se sustentaron en mayoresadeudados, especialmente de largo plazo,los cuales crecieron en 387.47 millones desoles (109.2%) respecto a diciembre delaño pasado. Los depósitos mostraron unaligera reducción de 1.5%7.

Continuando la tendencia observada en elsistema financiero de una preferencia cada vezmás marcada por los depósitos en MN frentea los de ME (explicada por el fortalecimientodel nuevo sol), en el BCP los depósitos endólares se contrajeron en 2.4% (aunqueexpresados en dólares se mantuvieronrespecto al 2003) frente a un crecimiento de6.1% de los depósitos en soles.

La rigurosa administración de

riesgos ha logrado mejoras

significativas en los indicadores

de calidad de cartera del BCP

Es importante destacar que los mayores

depósitos se debieron principalmente al

crecimiento de los depósitos a la vista, los

cuales aumentaron en 12.8%7, mientras que

los depósitos de ahorro y plazo sufrieron

una contracción de 6.8% y 6.4%,

respectivamente7. Esta caída se observó

tanto en el BCP como en el sistema

bancario en respuesta a la migración que se

viene observando de esta forma de ahorro

hacia los fondos mutuos.

La caída de los depósitos a plazo se debió

también a la reducción en los depósitos de

clientes institucionales como resultado de la

menor agresividad del BCP en su captación,

dado que estos representan un fondeo caro

especialmente en un contexto de alta

liquidez como el actual.

De este modo, la migración hacia los fondos

mutuos, junto con los menores depósitos de

clientes institucionales, incidieron en una

menor participación de mercado, la cual se

redujo de 36.2% a 35.8%.

Luego del espectacular crecimiento en los

últimos dos años, el Sistema de Fondos

Mutuos sufrió una ligera corrección en el

segmento institucional, debido

principalmente a que a partir de abril, se

inició el periodo de alza en las tasas de

mercado, lo cual significó el retiro de

algunos clientes puntuales. Si bien

Credifondo SAF no estuvo exento de esta

reducción, tuvo un menor impacto, incluso

logró incrementar su participación de

mercado, que pasó de 50.3% en el 2003

a 51.6% en el 2004.

En el negocio de corretaje de valores,Credibolsa SAB siguió liderando el mercadode renta fija con una participación demercado de 65%, la cual estuvo por encimadel 58.8% del 2003, mientras que en elnegocio de renta variable su participación semantuvo estable en aproximadamente 15%.Este crecimiento en el negocio, unido a unamejora en el ratio de eficiencia de 37.8% enel 2003 a 28.1% en el 2004%, permitió aCredibolsa un incremento en su utilidad deaproximadamente 25%.

El dinamismo de la economía esperado parael 2005 será la base para el crecimiento delas colocaciones del BCP tanto en elsegmento comercial como minorista. Elcontexto de alza de tasas, proyectado parael 2005, marca nuevos retos en laadministración de los excedentes hacia losnegocios de Fondos Mutuos yAdministración de Activos, con el fin deevitar el aumento de los gastos financierosy lograr una mayor satisfacción del clientecon nuevos productos en el mercado decapitales. Paralelamente, se persistirá en labancarización y la incorporación de nuevosclientes con el fin de incrementar aún máslas transacciones (y los ingresos porservicios) luego de que la aplicación del ITFcausara la desaceleración de su crecimiento.

Además, la adquisición de la cartera decréditos del Bank Boston permitiráincrementar no sólo la participación del BCPen las colocaciones del sistema bancariosino también el número de clientes, con loscuales se iniciará un proceso de fidelizaciónque permita mantenerlos en el tiempo. Nosólo se buscará mantener las colocacionesde dichos clientes, sino también que estosincidan en el crecimiento de las

30


Plazo (incluye CTS)

Vista

Ahorros

Otros

42%

1%

30%

27%


BCP ConsolidadoEstructura de los Depósitos(%)

37%

31%

25%

90%

88%

86%

2001 2002 2003 2004

Fuente ASBANC


**BCP, Continental, Interbank, Wiese Sudameris, Citibank

BCP* Banca Grande**

BCP* - Participación deMercado en Depósitos(%)


transacciones bancarias a través de nuestrainstitución.

Estas acciones, junto con un adecuadocontrol de gastos, permitirán retomar latendencia de mejoría del ratio deeficiencia.

Premios en el 2004

Banco del Año en el Perú The Banker

Gracias a los altos estándares de calidad ylos logros obtenidos en el último año, elBanco de Crédito BCP recibió elreconocimiento de “Mejor Banco en el Perú”en la premiación que realiza anualmente larevista The Banker de Londres.

Esta importante publicación internacionalanaliza la performance de 508 bancos de133 países en aspectos de tecnología,innovación y progresos estratégicos queafectan las perspectivas a largo plazo y elposicionamiento de mercado.

The Banker destacó el desempeño del BCPfrente a otras entidades bancarias denuestro país, y lo ubicó entre los 60 bancosen el mundo que sobresalen por sueficiencia y desarrollo de productos yservicios que apoyan a la comunidadfinanciera. Además, mencionó la exitosafusión del BSCH-Perú, realizada en untiempo récord de dos meses y medio; asícomo la compra del restante 45% de lasacciones de Solución Financiera de Crédito.

Premios de la revista EuromoneyLa revista Euromoney reconoció al BCPcomo el Mejor Banco de Inversiones y elMejor Banco de Proyectos Financieros,en mérito a la calidad de sus productos yservicios.

31

Estos reconocimientos están basados ennominaciones realizadas por analistas debancos líderes de inversión y agencias deevaluación crediticia, y consideran factorescomo el desempeño financiero, la calidadgerencial y las capacidades tecnológicas dela organización.

Banco del Año en el Perú Latin FinanceEste año, el Comité Editorial de laprestigiosa revista internacional especializadaen los mercados financieroslatinoamericanos, Latin Finance, seleccionónuevamente al Banco de Crédito como el“Banco del Año en Perú”.

Este reconocimiento es parte de un informesobre los Mejores Bancos del Año publicadopor la revista en su número de noviembredel 2004, coincidiendo con la reunión deFELABAN, que se realizó en Guatemala, yde la cual Latin Finance es una de laspublicaciones oficiales.

Premio Nacional a la CalidadEn setiembre del 2004 el BCP obtuvo,como única empresa ganadora este año,el Premio Nacional a la Calidad 2004. Elpremio es otorgado por la SociedadNacional de Industrias como entidadcoordinadora del Comité de Gestión de laCalidad, organismo en el que participan 21instituciones de diversos sectores de laactividad económica promotoras de lacalidad en el país.

El Premio Nacional a la Calidad se entregacada año en reconocimiento a las empresasque demuestran una gestión de calidadde nivel superior. Dicho reconocimientoen el Perú es equivalente al asignado enotros 72 países de Latinoamérica,Norteamérica, Europa y Asia a empresas

La Sociedad Nacional de Industrias otorgóal BCP el Premio Nacional a la Calidad, premioque reconoce a las empresas que demuestranuna gestión de calidad de nivel superior

32

respaldadas por Modelos de Excelencia enla Gestión.

Premio a la Mejor InstituciónFinanciera de apoyo al ProgramaMiviviendaEl Ministerio de Vivienda otorgó al BCP elpremio de la “Mejor Institución Financieraque apoya al programa Mivivienda”. Estereconocimiento ha sido otorgado comoresultado de los esfuerzos del BCP en lalabor de apoyar a más peruanos a hacerrealidad el sueño de la vivienda propia, ypor mostrar su dedicación por satisfacer lasnecesidades de nuestro mercado.

Premio a la Mejor Página Webdel PerúLa Banca por Internet VíaBCP fue premiadaen el concurso “La mejor Web Peruana”,organizado por la Universidad de CienciasAplicadas (UPC) y la Asociación deEmpresas Privadas de Servicios Públicos(Adepsep). Este concurso contó con laparticipación de más de 450 páginas endiversas categorías.

Los premios otorgados a la Banca porInternet VíaBCP fueron los siguientes:

1er puesto a la Mejor Web Peruana en lacategoría “Comercio Electrónico de Bienes”

2do Puesto en el concurso “La mejor webPeruana”.

Cabe destacar que el primer puesto a“La mejor web Peruana” se entregó a unainstitución pública (el SAT), hecho queconvierte a la página web del BCP en lamejor página web del Perú entreinstituciones privadas y por ende la mejorpágina web entre todos los bancos delpaís.

Premio Gran APAP

El Banco de Crédito BCP ganó tres premios

y una mención en la premiación “Gran APAP

2004”. Este festival busca premiar, en cada

edición, campañas publicitarias que hayan

destacado por su creatividad, innovación,

impacto y recordación.

Los premios obtenidos fueron un Trofeo

Plata en campañas de radio Servicios

Financieros por “Barras Bravas” para Seguro

Múltiple; Trofeo Bronce en Marketing Directo

por “Casitas” para la Tienda Inmobiliaria;

Trofeo Bronce en Marketing Directo por

encarte “Bodega” para Crédito Negocios y

mención como único finalista en campañas

gráficas Servicios Financieros por “Equipo

Fútbol” para Crédito Mivivienda. Además de

los méritos propios de estas producciones,

estas campañas contribuyeron a generar

resultados positivos en el negocio.

Premio Dial de Oro

Gracias a la creatividad mostrada en

nuestros comerciales de radio, el BCP

obtuvo el Gran Premio Dial de Oro 2004

por el comercial “La dormilona” para su

producto Planes de Ahorro. Además fuimos

merecedores del 1er, 2do y 3er lugar en la

categoría Productos Financieros y Bancarios

con los tres motivos de la campaña del

producto antes mencionado.

El Dial de Oro es un premio otorgado por

el Grupo RPP y está orientado a premiar las

mejores piezas publicitarias radiales que

destaquen por su creatividad y alta

recordación en el público.

El BCP recibió el

reconocimiento del Banco

del Año en el Perú por

las publicaciones Latin

Finance y The Banker


33

Perspectivas en el 2005 yObjetivos para el MedianoPlazo

El Banco de Crédito BCP espera continuarobteniendo beneficios tangibles en susoperaciones mediante el desarrollo de unmodelo de negocios ágil, simple y eficiente,basado en dos pilares básicos: la aplicaciónde principios conservadores en laadministración de las actividades deintermediación, y la mejora continua en lacalidad de servicio, priorizando la mejora enla percepción de valor de los clientes enlos productos que se le ofrecen.

En el BCP se espera retomar la tendenciacreciente en la rentabilidad a través de:

(i) La expansión de los negocios,especialmente en los segmentos de bajodesarrollo. En esta dirección se buscaráacompañar el dinamismo de la economía,el consumo y la microempresa, y creceragresivamente en los segmentos de BancaPersonal. Para ello se consolidará el rigurosomanejo actual del riesgo crediticio,complementándolo con una continuamodernización y agilización en laadministración del mismo.

(ii) El incremento en el volumen denegocio. A este objetivo apuntan laadquisición de la cartera del Bank Boston yla incursión en el negocio pensionario.

(iii) El control de los gastos operativos y lacontinuidad en el crecimiento del negociotransaccional.

(iv) El crecimiento del negocio deadministración de fondos de terceros.

Se busca el crecimiento de los negocios

a través de una mayor bancarización, una

moderna administración de riesgos,

y un mayor control de los gastos operativos

Dedicación1

Evidenciasy avances co

cEvEE ideny av

Accesibilidad3

Más facilidades para nuestros

clientes Pyme

La validación y verificación de poderes para

Crédito Negocios se hace en sólo 1 día. Esto

permite que nuestros clientes dispongan del

capital solicitado en forma más rápida y

oportuna.

Creación de la Banca Pequeña

Empresa

Con la integración de Financiera Solución en

el 2004 se creó la nueva área de Banca Pequeña

Empresa para la atención de los clientes Pyme.

Contamos con una fuerza de venta de más de

900 vendedores especializados en este

segmento para atenderlos adecuadamente.

Inauguramos nuestro Cajero

Automático VíaBCP número 526

En el mes de marzo se pasó la barrera del Cajero

Automático VíaBCP 500, inaugurándolo en el

Centro Comercial Megaplaza. Luego de éste,

hemos continuado instalando más cajeros,

cumpliendo con nuestro compromiso de poner

el BCP al alcance de más personas.

Flexibilidad2

4Compromiso

oncretoslaras

Apoyamos el desarrollo de la

educación en el país

Por tercer año consecutivo se desarrolló el

Programa "Matemáticas para todos", con el

patrocinio del BCP y la participación del Grupo

Apoyo. Se contó con la participación de más de

52,000 alumnos y 1,000 profesores que se

beneficiaron con el libro y la página web.

Apoyamos a los Semilleros

Durante el transcurso del año, y en coordinación

con el Patronato Nacional del Deporte, hicimos

entrega de losas deportivas en los distritos de

Ate, Independencia, Ventanilla y San Borja. De

esta forma apoyamos los campeonatos

nacionales de vóley y atletismo.

Garantía Líquida, más facilidades para

nuestros clientes

A través de la Garantía Líquida, depósito que

actúa como respaldo, más clientes pueden

acceder a nuestros Créditos Personales y

Tarjetas de Crédito.

Mayorista Minorista

70%

50%

30%

1T 03

* No incluye sucursales ni subsidiarias


2003 2004

La estrategia de dirigir las colocacioneshacia los segmentos más rentables, que seha venido siguiendo en los últimos años,continuó con éxito en el 2004. Así, la BancaMinorista mostró un crecimiento de 9.2%,mientras que la Banca Mayorista cayóligeramente en 0.4%, lo que implicó quela participación de las colocaciones de laBanca Minorista en la cartera total decréditos se incrementara de 23.2% a28.3%, mientras que la de la BancaMayorista bajó de 66.3% a 63.1%.Asimismo, la mejora en la calidad de loscréditos también se manifiesta en lareducción de la participación de lascolocaciones en Cuentas Especiales, lascuales representaron el 8.5% de lascolocaciones totales, habiendo sido el10.5% en el 2003.

Como se mencionó anteriormente, elsistema financiero peruano viene creciendofundamentalmente en lo que respecta a loscréditos de la pequeña empresa y deconsumo, efecto del incremento de lademanda interna y de la mayor penetracióndel sistema financiero en los segmentostradicionalmente poco atendidos por labanca. De este modo, en los últimos añosviene observándose un creciente interés delas instituciones financieras (bancos,empresas financieras, cajas municipales yedpymes) en este segmento, lo cual haincrementado fuertemente la competencia yha llevado a la reducción de las tasas deinterés de sus principales productos.

En lo que respecta a la mejora en la calidadde la cartera, esta se dio en el segmento

comercial, donde se registraron reversionesde provisiones, mientras que la BancaMinorista registró un incremento de lasmismas respecto al 2003.

Los ingresos por servicios tuvieron uncomportamiento favorable en el segmentomayorista, creciendo en 7%8. Esta situaciónse debió principalmente al esfuerzo de laBanca Mayorista por incrementar el negociotransaccional y a la probable concentraciónde cuentas en los bancos grandes comoresultado de la aplicación del ITF, mientrasque la reducción en los ingresos de laBanca Minorista se debió a la reducción delos depósitos como consecuencia de lamigración hacia los fondos mutuos, y a unmenor crecimiento de las transacciones,probablemente también como resultado dela aplicación del ITF.

El mayor dinamismo de la Banca Minoristaimplicó una mayor participación de lamisma en el margen, pasando del 44% enel primer trimestre del 2003 a 54% al cierredel 2003 y a 57% al cierre del 2004. En loque respecta a la contribución sobre lautilidad, esta prácticamente se mantuvorespecto al 2003 en 42% a pesar delmayor margen financiero. La caída en losingresos por servicios y las mayoresprovisiones impidieron que su participaciónen la utilidad total repita el crecimientoobservado entre el 2002 y el 2003, dondeesta pasó de 34% a 42%.

Finalmente en el negocio pasivo losdepósitos de la Banca Mayorista seexpandieron en 4.9% en el 2004, lo queincidió en los buenos resultados del

36


BCP* - Estructura deColocaciones por Banca

2002 2003 2004

50%

25%

0%

Ban

caPe

rson

al

Cuen

tas

Espe

cial

es

Ban

caEm

pres

a

Ban

caCo

rpor

ativ

a



BCP* - Contribución a laUtilidad

Unidades deNegocios

8 Cifras expresadas en soles.

desarrollo del negocio transaccional,

mientras que el de la Banca Minorista se

contrajo en 5.2%.

Banca Mayorista

El reducido crecimiento del segmento

mayorista en el mercado peruano, la

elevada participación del BCP en este

negocio, la desintermediación bancaria y la

fuerte competencia, impiden la expansión

de las colocaciones, lo que también se ha

traducido en sostenidas reducciones en las

tasas de interés, que han generado una

disminución del spread activo (que pasó de

aproximadamente 3.8% a 3.5%). Este

entorno viene manifestándose en una

tendencia hacia la reducción de los ingresos

de la Banca Mayorista, lo cual implica un

menor margen por intermediación, que pasó

de aproximadamente US$ 100 millones en

el 2003 a US$ 86 millones en el 2004, y

que no fue compensado por los mayores

ingresos por servicios transaccionales, que

pasaron de aproximadamente US$ 58

millones a US$ 60 millones en el mismo

periodo.

Con el fin de sostener el nivel de ingresos

de esta Banca, el BCP se ha fijado el

objetivo de mantener su participación de

mercado en 50% a través (i) de la

simplificación del proceso crediticio,buscando la eliminación de duplicidades y lareducción del tiempo de análisis de laspropuestas de crédito y (ii) de unaparticipación más activa de los funcionariosde negocios en el impulso a lascolocaciones, disminuyendo su cargaoperativa y mejorando la segmentación desus carteras, con el fin de obtener unamayor rentabilidad.

En cuanto a costos, esta Banca se hamantenido en los niveles esperados en loque respecta a los gastos que manejadirectamente, como los de personal yadministrativos.

La Banca Mayorista está compuesta por dosunidades de negocio: Banca Empresa yBanca Corporativa. Adicionalmente, cuentacon cuatro áreas que complementan lasactividades: Finanzas Empresariales, FinanzasCorporativas, Negocios Internacionales, yServicios para Empresas.

Banca Empresa

Las colocaciones de Banca Empresaascendieron a US$ 855 millones registrandoun crecimiento del 3.3% en el 2004 graciasal dinamismo de la economía y a la mejorsituación financiera de las empresas, lo quepermitió incrementar ligeramente la

9%

7%

8%

7%11%

12%

M 0

3

M 0

3

J 03

S 03

N 0

3

E 04

M 0

4

M 0

4

J 04

S 04

N 0

4

13%

14%

DólaresSoles

Fuente BCP División Finanzas

*No incluye sucursales ni subsidiarias

37



Mayorista Minorista

70%

50%

30%

1T 03 2003 2004

BCP* - Contribución al MargenFinanciero

Banca Mayorista* - TasasImplícitas en Banca

Empresa(%)

La estrategia para seguir

incrementando el negocio en

la Banca Mayorista es simplificar

y agilizar el proceso crediticio

J 04

S 04

N 0

3

6%

5%

5%

4%

8%

7%

6%

5%

S 03

E 04

M 0

4

M 0

4

M 0

3

M 0

3

J 03

N 0

4

DólaresSoles

*No incluye sucursales ni subsidiarias

Fuente BCP División Finanzas

38

participación de este segmento en lascolocaciones del BCP, de 21.6% en el 2003a 22.2% en el 2004. Las colocacionesempresariales continúan siendofundamentalmente en moneda extranjera(88%), por efecto de una mayor demandade créditos en esta moneda dado su menorcosto relativo por el debilitamiento del dólar.Las colocaciones más dinámicascorresponden a los sectores textil,agroindustria, pesca y construcción.

Esta Banca viene enfrentando unacompetencia cada vez más fuerte por partede las demás empresas del sistemafinanciero, las cuales se han vuelto cadavez más agresivas en la colocación depréstamos en este segmento de mercado yhan incidido en una sostenida reducción delas tasas de interés, donde el spread activose redujo de 7.0% en el 2002, a 5.7% enel 2003, y a 5.1% en el 2004. En estecontexto, es prioridad del BCP no descuidarla evaluación de los riesgos ante una mayorpresión para acelerar la capacidad derespuesta a la solicitud de préstamos. Laestrategia a utilizar para enfrentar lacreciente competencia viene siendo la demodernizar y agilizar el proceso crediticiocon miras a una mejora continua delmismo.

Durante el 2004 se observó una reversiónen las provisiones de este segmento, comoconsecuencia de la mejora financiera de lasempresas, lo cual incidió en ingresos porconcepto de provisiones de S/. 12 millones,frente a un gasto de S/. 18 millones en el2003.

Por el lado pasivo, los depósitos de la BancaEmpresa se contrajeron en 3.3%. La caída

en el margen financiero ha inducido amayores esfuerzos en la generación deingresos por comisiones, los cuales pasaronde S/. 77 millones en el 2002, a S/. 86millones en el 2003 y a S/. 98 millonesen el 2004.

Para el 2005, Banca Empresa continuaráconcentrando sus esfuerzos en incrementarsu participación de mercado en un entornocada vez más competitivo, en aumentar susingresos por servicios a través de unafocalización en la captación de pasivos, quepermitirá también incrementar el margenpasivo, en revertir las provisiones paracolocaciones mejorando la calidad de lacartera, y en optimizar el proceso crediticiocon el fin de lograr los dos objetivosanteriores y mejorar la calidad de servicioa sus clientes.

Banca Corporativa

Las colocaciones de Banca Corporativaascendieron a US$ 1,578MM, reduciéndoseen 2.3% respecto al 2003. Esta contracciónse explica por una pérdida en laparticipación de mercado, por efecto de lasmejores condiciones ofrecidas por lacompetencia en un contexto de un mercadosin mayor crecimiento dadas las alternativasde financiamiento en el mercado decapitales. De esta manera, la participaciónen las colocaciones totales se redujo de42.3% a 41.0%. Los sectores a los que seha dirigido el mayor flujo de colocacioneshan sido los de electricidad, energía ehidrocarburos.

Esta Banca, al igual que la Banca Empresa,se viene desempeñando en un entorno decompetencia cada vez más fuerte, donde las

Banca Mayorista* - TasasImplícitas en la BancaCorporativa(%)

J 03

S 03

N 0

3

E 04

M 0

4

M 0

4

J 04

N 0

4

S 04

24%

28%

26%

30%

* No Incluye sucursales ni subsidiarias


BCP* - Banca CorporativaParticipación de las Colocacionesen Soles(%)

Banco de Crédito BCPUnidades de Negocios

39

empresas del sistema bancario se hanvuelto cada vez más agresivas en lacolocación de préstamos, incidiendo en unasostenida reducción en el spread activo deeste segmento, el cual pasó deaproximadamente 3.8% en el 2002, a 3.0%en el 2003 y a 2.6% en el 2004. Estesegmento de mercado también experimentóuna mejora en la situación de las empresasque lo componen, lo que se ha reflejado enla reversión de las provisiones durante el2004, lo cual incidió en ingresos porconcepto de provisiones de S/. 13 millonesfrente a un gasto de S/. 50 millones en el2003.

Por el lado pasivo, los depósitos de la BancaCorporativa se incrementaron en 7.0%,luego de haberse reducido en 3.4% en el2003 con respecto al 2002. Además, estaBanca concentró el 22% del total de losdepósitos y fondos mutuos mantenidos enel Banco.

La reducción del margen en estesegmento ha originado una tendencia cadavez más marcada a incrementar losingresos por servicios, con un crecimientode los mismos de S/. 84 millones en el2002, a S/. 107 millones en el 2003, ya S/. 110 millones en el 2004. De estamanera, se aprovechó la aún elevadaconcentración de las operaciones de lasmayores empresas en la BancaCorporativa, y se logró el 13% departicipación en el total de ingresos porservicios generados por todas las Bancas.

Banca InstitucionalAtiende a organizaciones sin fines de lucro,públicas y privadas, dentro de las que seencuentran entidades estatales, organismos

internacionales, entidades educativas y

organizaciones no gubernamentales. Dadas

las características de los clientes de esta

Banca en lo referente a su tamaño y el giro

de sus actividades, se decidió trasladarla de

la Banca Minorista a la Banca Corporativa. En

el 2004, las colocaciones directas de dicha

Banca fueron de US$ 31MM y, se estima,

alcanzó el 32% de participación en el

mercado de colocaciones.

En el 2004 este segmento continuó

enfrentando una dura competencia en el

negocio pasivo, dados los altos rendimientos

que exigen este tipo de clientes. Esta Banca

concentró el 11% del total de los depósitos

y fondos mutuos que administra el BCP.

La estrategia del BCP en este segmento

estuvo destinada a fidelizar a estos clientes

ofreciéndoles servicios que se adecuen a

sus necesidades y que no impliquen

elevados costos financieros. En esta línea

se lograron las metas del traslado de estos

clientes hacia los productos de mercado de

capitales, los cuales les brindan mayores

rendimientos que el depósito tradicional.

Además, la rentabilidad se generó

principalmente a través de los ingresos por

servicios, en los que la Banca Institucional

tuvo una participación del 2% del total

generado por todas las bancas.

Para el 2005, la Banca Institucional buscará

competir con los demás bancos en la

aplicación de tasas competitivas y en la

prestación de un servicio de excelencia de

acuerdo con las exigencias del mercado.

Además el desempeño estará concentrado

en impulsar el rubro transaccional tanto en

Lima como en provincias.

La competencia en la Banca Mayoristase ha vuelto más agresiva en la colocaciónde préstamos, lo que ha generadouna importante reducción del spread activo

0

F 02

J 02

N 0

2

A 0

3

S 03

F 04

J 04

D 0

4

200

400

21

23

25

Colocaciones ComercialesEmisiones Corporativas

Fuente BCRP, SBS

Finanzas Corporativas

Unidad especializada en actividades debanca de inversión y financiamiento, creadapara las grandes empresas y basada en tresservicios principales: estructuración deemisiones primarias, préstamos de medianoplazo, y asesorías de reestructuración,fusiones y adquisiciones.

La rentabilidad de Finanzas Corporativas sebasa en la generación de ingresos porservicios, los cuales vienen mostrando unatendencia al alza, pasando de US$ 5.1millones en el 2002, a US$ 5.8 millones enel 2003, y a US $6.5 millones en el 2004.Los ingresos de esta área corresponden atres actividades principales:(i) estructuraciones en el mercado decapitales, (ii) financiamientos de medianoplazo y (iii) fusiones y adquisiciones, lascuales contribuyeron con el 48%, 30% y22% de los ingresos, respectivamente.

En su desempeño como estructuradora deemisiones primarias, y aprovechando lamadurez y el dinamismo aún vigente delmercado de capitales, FinanzasCorporativas incrementó la participación demercado del BCP de 37% en el 2003 a47% en el 2004, registrando undesempeño por encima de lo esperado,dadas las menores emisiones privadasrealizadas, las cuales se redujeron en14.8% con respecto al 2003.

40

En este resultado tuvo especial importanciala estructuración de la Primera y CuartaEmisión del Primer Programa de BonosCorporativos TGP (Transportadora de Gasdel Perú S.A.). Los montos colocados fueronde US$ 200 millones a un plazo de 15 añospara la primera emisión, y deS/. 236.6MM a un plazo de 25 años para laCuarta Emisión. Es importante destacar laimportancia de esta emisión para eldesarrollo del mercado de capitales local,dados los montos y plazos de la misma,ya que incentiva la participación de nuevosemisores internacionales en el mercadoperuano, aumentando la oferta dealternativas de inversión en un contexto deelevada liquidez. Esta emisión marca un hitoen la historia financiera del país y abre elcamino para el financiamiento, con fondoslocales, de futuros proyectos de granenvergadura.

Además, en cuanto a préstamos de medianoplazo, Finanzas Corporativas tuvo también undesempeño destacable, especialmente enel sector eléctrico y como resultado tambiéndel dinamismo creado por la puesta enmarcha de Camisea.

Negocios Internacionales

Entre sus funciones más importantes seencuentran la gestión de negocios con lasprincipales instituciones financieras delmundo, buscando siempre las mejores

En su desempeño como estructuradora deemisiones primarias, Finanzas Corporativasincrementó la participación de mercado delBCP de 37% a 47% en el 2004


Sistema Financiero - ColocacionesComerciales vs Emisiones Corporativas(US$MM)

41

condiciones para las operaciones con losclientes del BCP. También ofrece servicios decomercio exterior, para lo cual cuenta conpersonal especializado que asesora a losclientes en este aspecto.

El BCP mantiene una presencia en elexterior a través de una agencia en Miami,que está dedicada al financiamiento deempresas en diferentes países de AméricaLatina, especialmente en el segmentocorporativo, financiero y de deuda soberana,siempre bajo la supervisión del Comité deRiesgo País. Asimismo, el BCP mantienerelaciones de negocios con más de milbancos corresponsales, organizaciones defomento, entidades financieras multilateralesy agencias de gobiernos de países quepromueven sus exportaciones.

Actualmente, el BCP cuenta con ampliaslíneas de crédito para operaciones decomercio exterior, financiamiento de capitalde trabajo y proyectos de inversión demediano y largo plazo. Estas líneas vienensiendo subutilizadas dada la elevada liquidezdel Banco, pero están disponibles para elmomento en que se ajuste la liquidez endólares o se incremente la demanda decréditos en esta moneda.

En este contexto de elevada liquidez, paraobtener mayor rentabilidad, el BCP havenido incursionando en otros mercados dela región, especialmente en el ecuatoriano,en el que se ha logrado colocaraproximadamente US$ 23.4 millones en el2004, monto 8.5% mayor que en el 2003,siempre con empresas de máximacalificación crediticia en el mercado y bajolos lineamientos establecidos por las normasde riesgo país. Además, se ha venido

incursionando en el mercado chileno,aunque con pequeños márgenes derentabilidad.

En cuanto a los ingresos por servicios, lasestrategias para incrementarlos constituyeronotro de los principales objetivos en el 2004.De esta manera, los ingresos por servicioshan registrado una tendencia creciente, yaque pasaron de aproximadamente S/. 25millones en el 2002, a S/. 28 millones en el2003, y a casi S/. 34 millones en el 2004,monto que les permitió superar la cifraproyectada.

Finalmente, es importante destacar que, conel fin de aprovechar las sinergias producidasen el negocio de corresponsalía, NegociosInternacionales ha pasado a administrar a lasentidades financieras públicas que antes seencontraban dentro de la cartera de clientesde la Banca Institucional.

Para el 2005, el Área de NegociosInternacionales continuará concentrando susesfuerzos en incrementar los ingresos porservicios y su participación de mercado. A lavez, evaluará el ingreso en nuevos mercadosa través de la adecuada calificación delriesgo país.

Finanzas Empresariales

Se especializa en el financiamiento deoperaciones de mediano y largo plazo demedianas empresas, y está enfocada en eldesarrollo del negocio de arrendamientofinanciero, cuyo mercado viene rezagándoseligeramente frente a otras alternativas definanciamiento en el Perú.

El menor dinamismo en este mercado seexplica por cuatro factores principales: el

El BCP mantiene relaciones

de negocio con más de mil

bancos corresponsales,

organizaciones de fomento,

entidades financieras

multilaterales y agencias de

gobiernos de países que

promueven sus

exportaciones

complicado proceso de otorgamiento deeste tipo de créditos, dada la complejaestructura tributaria a la cual está sujeto; elrelativamente elevado costo definanciamiento, ya que se trata de unnegocio financiado a través de emisiones deBonos Leasing de plazos mayores a dosaños; la fuerte competencia del mercado decapitales como fuente de financiamiento; yla elevada liquidez de las empresas que lespermite autofinanciar sus proyectos deinversión. A pesar de estas dificultades, elnegocio ha logrado crecer en 7.5% debidobásicamente a colocaciones corporativasligadas a los sectores relacionados con lautilización del gas de Camisea, tales como elde energía, y de, la industria que ha iniciadola conversión al gas de su procesotecnológico. También se observó ciertodinamismo en los sectores detelecomunicaciones y pesca.

De este modo, dadas las dificultadesactuales para el crecimiento de estaactividad, el BCP ha priorizado elestablecimiento de metas que le permitanincrementar su participación de mercado. Esasí como dicha participación se incrementóde 33% en el 2003 a 39% en el 2004.

Por otro lado, como resultado concreto de laejecución del plan para alcanzar el objetivode impulsar la generación de negocios através del programa dealers en empresasproveedoras, se desembolsaron US$ 8MM,

monto que significó un crecimiento del12.5%.

Para el 2005, Finanzas Empresarialescontinuará concentrando sus esfuerzos enmantener su participación de mercado y enincrementar los negocios en los segmentosde empresas más pequeñas.

Servicios para Empresas

Se dedica al desarrollo y comercializaciónde servicios transaccionales para clientesempresariales e institucionales. El objetivode la provisión de estos servicios es afirmarlos vínculos con dichos clientes, asegurandosu lealtad y reciprocidad en los negocios conel BCP al permitirles la reducción de suscostos a través de la utilización de medioselectrónicos, al mismo tiempo que se logranmayores ingresos por servicios para nuestrainstitución. Los servicios se clasifican encuatro grupos de acuerdo con la finalidadque persiguen: servicios destinados almanejo de la recaudación, a los pagos,a la prestación de información y al manejode la liquidez.

En el 2004, la mayoría de los ingresos porservicios generados por esta unidadcorresponde a las comisiones obtenidasprincipalmente por los productos de CuentaCorriente de Personas Jurídicas, Descuentode Letras y Cobranza Libre de Letras yTransferencias al Exterior, los cuales

42

En el 2004, el BCP

mantuvo su liderazgo en el

negocio transaccional de la

Banca Mayorista a pesar de

la introducción del ITF


43

concentraron el 84.7% de los ingresos delárea. Con una menor aunque crecienteparticipación, figuraron las comisiones porcobranzas, giros y transferencias, así comopor recaudaciones y pagos, con unaconcentración promedio de 8% cada uno.De esta manera, el BCP mantuvo suliderazgo en el negocio transaccional apesar de la aplicación del ITF.

Las comisiones por servicios quepresentaron mayores crecimientos fueronlas de Servicios de Recaudación, FactoringElectrónico, Telecrédito, Transferencias alExterior y Cuenta Corriente.

En el 2005, Servicios para Empresascontinuará desarrollando estrategias quele permitan incrementar los ingresos porcomisiones, el número y la rentabilidad delas operaciones por medios electrónicosy las colocaciones a través de serviciostransaccionales.

Banca Minorista

Brinda servicios a personas y pequeñasempresas con ventas anuales inferiores aUS$ 1 millón. El objetivo de este negocio esestablecer relaciones rentables y de largoplazo con los clientes mediante estrategiasorientadas a satisfacer las necesidadesespecíficas de cada segmento.

Esta Banca provee más del 50% de losfondos que utiliza el BCP para susoperaciones de crédito, y contribuye conmás del 60% de los ingresos porcomisiones. La mayor rentabilidad, obtenidapor el cambio que viene experimentando laestructura de colocaciones del BCP hacialos negocios con mayor margen, se hamanifestado en el continuo incremento de

la participación de la Banca Minorista en lacartera de colocaciones y en el margenfinanciero del BCP, lo cual ha contrarrestadola fuerte tendencia decreciente en las tasasactivas y el impacto negativo del ITF, queredujo el crecimiento de las transaccionesbancarias, especialmente las de la BancaMinorista.

En este contexto, las colocaciones de estaBanca se incrementaron en 9% y sumargen financiero lo hizo en 18.2%, graciasa las mayores colocaciones y a laincorporación de Financiera Solución. Esoscrecimientos implicaron elevar laparticipación de la Banca Minorista en lascolocaciones del BCP, la cual pasó del 22%en el 2002 a 28%, en el 2003 y a 33%en el 2004.

En contraste con la Banca Mayorista, laBanca Minorista muestra un incremento desus cargos por provisiones, el cuales explicado fundamentalmente por laincorporación del segmento que atendíaFinanciera Solución.

En cuanto a los gastos, esta Banca hamantenido bajo control los gastos quemaneja directamente, como son losadministrativos y de personal. Sin embargo,los gastos de fusión de Financiera Solución,así como otros asignados han impedido,en línea con lo observado en el BCP engeneral, que la Banca Personal continúe conla tendencia de los últimos años deimportantes mejoras en el ratio deeficiencia.

Banca de Consumo

Este segmento cuenta con cerca de unmillón y medio de clientes que mantienen

BCP* - Banca MinoristaEstructura de Ingresos por

Segmento(%)

52%

26%

0%

2002 2003 2004

Cons

umo

Neg

. y P

eq.

Empr

esa

Excl

usiv

a



BCP* - Banca MinoristaContribución a la Utilidad por

Segmento(%)

La Banca Minorista contribuye con másdel 50% de los depósitos y más del 60% delos ingresos por comisiones del BCP



33% 32%100%

0%

50%

Excl

usiv

a

Cons

umo

Neg

.y P

eq.

Empr

esa

Margen Financiero Comisiones

37%

63%

67% 68%

el 44% de los depósitos y el 16% de lascolocaciones de la Banca Minorista.

Es el segmento que más contribuye a larentabilidad de esta unidad de negocios, yrepresenta el 46% de su utilidad despuésde gastos operativos. Para mantener estaelevada contribución en un contexto decaídas en las tasas activas y mayorcompetencia, especialmente en el créditoefectivo y la tarjeta de crédito, se vienetrabajando en incrementar los ingresos através de estrategias de venta cruzada deproductos. En los créditos hipotecarios,el BCP ha logrado asumir el liderazgo delcrédito Mivivienda, incrementando suparticipación de mercado de 6% en el2002 a 22.6% en el 2004.

En el negocio pasivo, continuó la tendenciade venta de Fondos Mutuos comoalternativa de ahorro, que se vio alentadadurante el 2004. Dado que Banca deConsumo es el segmento en el que losingresos por servicios tienen mayorincidencia (representan el 54% de susingresos), la aplicación del ITF afectóespecialmente a este segmento provocandouna reducción de las comisiones de 13%en relación a los ingresos del 2003. Sinembargo, la Banca de Consumo logrómantener elevados niveles de rentabilidadgracias al incremento de su margenfinanciero (12.1%) como efecto del mayorvolumen colocado.

Banca de Negocios

Este segmento atiende aproximadamente a10,000 clientes, que facturan ventas anualesentre US$ 300 mil y US$ 1 millón, y querepresentan el 14% de las colocaciones y el

44

La Banca Pequeña Empresa presenta uno

de los más atractivos potenciales de crecimiento

y bancarización

45

9% de los depósitos de la Banca Minorista.El 2004 representó un año de reajustespara este segmento, el cual fuereestructurado en el proceso de fusión conFinanciera Solución. En este proceso sedividió la cartera entre los clientes másgrandes, los cuales se mantuvieron dentrode la banca de negocios, y los máspequeños, pasaron a engrosar la carteraproveniente de Financiera Solución, queactualmente constituyen la Banca PequeñaEmpresa.

Durante el 2004, la Banca de Negociosestuvo muy enfocada en el diseño deestrategias para su crecimiento. Así, seempezó por segmentar su cartera declientes entre aquellos que se considerandesarrollados, a los cuales se dedicaráesfuerzos para su fidelización, y los que seconsideran potenciales, a los cualesse busca atraer a través de mejoras en lacalidad de servicio y en los procesos dedesembolsos y evaluación crediticia.En cuanto a sus resultados financieros, estesegmento estuvo en línea con lo esperadoy con el mercado.

Banca Pequeña Empresa

Este segmento corresponde al negocioabsorbido de Financiera Solución unido a losclientes más pequeños de la Banca deNegocios. Durante el 2004, este segmentose caracterizó por una fuerte competencia,basada en las reducidas barreras a laentrada, que llevaron a una importantereducción en las tasas de interés.

La absorción de Financiera Solución implicócargos por provisiones mayores alo esperado, que ya han empezado a

revertirse, lo cual llevó a priorizar una estricta

supervisión crediticia.

Este segmento, a pesar de su alta

informalidad y alto riesgo de

sobreendeudamiento, presenta uno de los

más atractivos potenciales de crecimiento y

bancarización, lo que ha impulsado al BCP

a trabajar en su desarrollo en dos frentes:

(i) programas de capacitación de clientes a

través de seminarios y exposiciones;

(ii) programas de formalización en base a

alianzas con organismos gubernamentales

como Prompyme, el Ministerio de Trabajo y

Promoción Social, las municipalidades y el

Centro Peruano de Fomento a la Pequeña

Empresa (CEPEFOPES).

Los Segmentos de Banca de Negocios y

Banca Pequeña Empresa contribuyeron

conjuntamente a la rentabilidad de la Banca

Minorista con el 31% de su utilidad

después de gastos operativos. Es

importante mencionar que ambos

segmentos concentraron el 32% del total

de las colocaciones y contribuyeron con el

43.8% al total del margen de la Banca

Minorista.

En el negocio pasivo, Banca de Negocios y

Banca Pequeña Empresa concentraron en

conjunto el 17% del total de los depósitos y

la incidencia de sus ingresos por servicios en

la estructura de ingresos por servicios de la

Banca Minorista fue de 32%. La aplicación

del ITF afectó también a dichas Bancas,

evitando que logren los niveles esperados

de ingresos por este concepto. Finalmente,

ambos segmentos contribuyeron a la utilidad

neta total de la Banca Minorista con el

31.3%.

Banca Exclusiva

Este segmento administra un selecto grupode personas naturales que son claves parael BCP por el alto volumen del negocioactivo y pasivo que generan (52% y 39%del total de colocaciones y depósitos de laBanca Minorista), y por su elevadarentabilidad. Los resultados financieros deeste segmento fueron superiores en 11%a los del año anterior gracias a las menoresprovisiones (que se redujeron en 41%), almayor margen financiero (que seincrementó en 9%, en un contexto demenores spreads), y al mayor volumende colocaciones totales, destacando elcrecimiento de los créditos hipotecarios.

En el negocio pasivo, Banca Exclusivacontinuó con éxito el proceso de retenciónbasado en el ofrecimiento de alternativas deahorro al depósito tradicional que permita alos clientes obtener mayores rentabilidades.Este proceso se basó en una asesoríaespecializada orientada a lograr ladiversificación de los fondos de ahorro entrelos diversos productos de mercado decapitales. Este programa continuó mostrandoexcelentes resultados de fidelización en uncontexto de bajas tasas de interés.

Este segmento contribuyó en el margen porintermediación de la Banca Minorista con el24%. Además, la participación en losingresos por servicios de esta Banca seincrementó de 15% a 16%. Los ingresos porservicios lograron mantenerse casi constantesrespecto al 2003, aunque estuvieron pordebajo de lo esperado como resultado de laaplicación del ITF. Finalmente, este segmentocontribuyó a la utilidad neta total de la BancaMinorista con el 20%.

Los resultados financieros de BancaExclusiva fueron superiores en un 11%a los del año anterior

49% 54% 57%120%

0%

80%

40%

1993 2001 2002 2003

Medios Electrónicos VíaBCP

Ventanilla

3%

97%

51%

46%43%

59%

2004

41%


Fuente BCP - División Banca de Servicio

Canales de Atención

La División de Banca de Servicio esresponsable del desarrollo y administraciónde los canales de atención y los procesoscentralizados del BCP.

Al igual que en el 2003, el principal objetivodel 2004 fue continuar con la bancarizaciónmediante la incorporación de los segmentosque actualmente no son atendidos por labanca, en especial los sectoressocioeconómicos C y D que, en los últimosaños, vienen mostrando un importantedinamismo que se traduce en una mayordemanda de servicios bancarios. Paraatenderlos, el BCP continúa incrementandosu presencia en distritos como Ate, Comas,San Juan de Lurigancho, San Martín dePorras, Ventanilla, Villa María del Triunfo eIndependencia.

Es así que, en el 2003 y el 2004,el mayor aumento del número de cajerosautomáticos y el 80% de las oficinasabiertas tuvieron lugar en los conos nortey sur de Lima. En este contexto de mayorbancarización y de la ampliación de loscanales de atención a clientes, se observóun incremento de 5.9% en el númerode transacciones del BCP, lo cual significóuna desaceleración del crecimiento,respecto al 18% de incremento en el2003, como consecuencia de la aplicacióndel ITF.

Con el fin de reducir costos y mejorar lacalidad de servicio, se fomentó la utilizaciónde canales electrónicos, los cuales tienenun menor costo por transacción que lasventanillas y posibilitan un serviciotransaccional ágil y eficiente. Es así como apesar de las mayores transacciones totales,la contribución de las transacciones porventanilla sobre el total de transacciones seredujo de 43% a 41%, mientras que la delas transacciones por Cajeros Automáticos,Módulo de Saldos, Banca por Teléfono eInternet se incrementó de 57% a 59%.Además, es importante mencionar que elnúmero de oficinas se redujo de 215 a 212,mientras que el número de cajerosautomáticos se incrementó de 472 a 512.

Finalmente es importante destacar quenuestra Banca por Internet VíaBCP fuepremiada en el concurso “La Mejor WebPeruana”, organizado por la UniversidadPeruana de Ciencias Aplicadas (UPC) y laAsociación de Empresas Privadas deServicios Públicos (Adepsep). Los premiosotorgados fueron el Primer Puesto a la MejorWeb Peruana en la categoría “ComercioElectrónico de Bienes”, y el Segundo Puestoen el concurso “La Mejor Web Peruana”.

46

Conos

Corredor de Riqueza /1

Distritos Tradicionales

Total

BCP* - Número de ATMs en Lima Metropolitana

59

103

196

358

26%

7%

13%

13%

2004 2003

42%

20%

17%

21%

* No incluye sucursales ni subsidiarias.

1/ Definiciones extraídas de Apoyo SA corresponde a San Isidro, San Borja,La Molina y Surco.

Fuente BCP - División Banca de Servicio.

47

96

173

316

2003

33

80

148

261

2002Var %2004

BCP* - Migración aCanales Electrónicos

5

4

Dis

trit

osTr

adic

iona

les

0

6

4

2

5

Corr

edor

de R

ique

za 1

/

1 1

0

Cono

s

1/ Definiciones extraídas de APOYO SA corresponde a San Isidro, San Borja, La Molina y Surco

2004-032003-02


Fuente BCP - División Banca de Servicio

BCP* - Crecimiento deOficinas en LimaMetropolitana(En número de oficinas:2002 - 2004)

Compras de ME por el BCRP

3.5

3.6

3.4

3.2

7

5

3

E 02

J O

2

N 0

2

A 0

3

S 03

F 04

J 04

D 0

4

Fuente BCRP

Tipo de Cambio

Mercado de Capitales

La División Mercado de Capitales se encargade las funciones de Tesorería, Operacionesde Cambio, Fideicomisos, Custodia deValores, Administración de Portafolios deInversiones y de Intermediación Bursátil.Asimismo, realiza el análisis de lasprincipales variables macroeconómicas y demercado con el fin de brindar asesoría enlas operaciones en el mercado de valores.

Al igual que el 2003, el mercado de capitalesperuano en el 2004 se caracterizó por unelevado nivel de liquidez, producto de lapolítica monetaria expansiva del BCRP, queincrementó la emisión primaria para realizarcompras de moneda extranjera y defender eltipo de cambio. Los soles emitidos fueronparcialmente retirados del mercado conemisiones de Certificados de Depósito delBCRP, cuyo saldo se incrementó en 90%, loque significó un crecimiento neto de laemisión primaria de 25%.

La política monetaria expansiva y losincrementos en los precios del petróleo ylos alimentos, determinaron a que lainflación sobrepasara la meta establecida porel BCRP de 3.5% anual en los meses dejunio a noviembre. Este incremento en losprecios, junto con la drástica elevación delas tasas internacionales de largo plazo,generó cierta inestabilidad en el mercadode capitales local, elevando las tasas de

interés entre los meses de abril y agosto. Larespuesta del BCRP (que incrementó la tasade referencia en 25 bps) y la corrección a labaja de las tasas internacionales permitieronel retorno a la estabilidad y las tasas deinterés también se corrigieron a la baja.

Las compras de moneda extranjerarealizadas por el BCRP no fueron suficientespara frenar las presiones revaluatorias, lascuales llevaron a una apreciación del sol de5.2%. Sin embargo, el diferencial de tasasentre soles y dólares no se redujo comorespuesta a la fortaleza de la moneda localdebido a las expectativas de que estarevaluación no se sostendría.

Durante el 2004, la División Mercado deCapitales generó utilidades por US$ 55 MM,las cuales estuvieron conformadas en un39.7% por el negocio cambiario, 28.5% porlos ingresos por inversiones y 31.7% poringresos por servicios basados en lascomisiones generadas por los negocios deadministración de activos (16.8%), corretajede valores y de custodia (7.2%), fideicomisoy registro de acciones (7.6%).

Cambios

El negocio cambiario mostró resultados porencima de lo esperado por efecto de unavolatilidad del tipo de cambio mayor a la delaño pasado, como resultado de lainesperada revaluación del sol, que permitióaltas rentabilidades en el mercado

47

BCP* - Transacciones por Canal de Atención(Crecimiento con respecto al año anterior)

57%

54%

3%

1%

-6%

4%

63%

49%

16%

12%

8%

18%

2002 2003

24%

25%

0%

5%

1%

6%

2004

Banca por Internet VíaBCP

Telecrédito

Cajeros Automáticos VíaBCP

Módulo de Saldos VíaBCP

Ventanilla y Banca por Teléfono VíaBCP

Total

* No incluye sucursales ni subsidiarias.

1/ Definiciones extraídas de Apoyo SA corresponde a San Isidro, San Borja,La Molina y Surco.

Fuente BCP - División Banca de Servicio.

Perú - Tipo de Cambio y VolumenTotal de Compras de ME

(S/. por dólar / S/. Billones)

Fuente BCP - División Mercado de Capitales

45%

30%

15%

0%

Cam

bios

Teso

rerí

a

Adm

. de

Act

ivos

Cred

ibol

sa

Neg

. de

Con

fian

za

2003 2004


BCP* - Mercado deCapitales

Contribución a los Ingresos por Segmento

profesional, el cual experimentó uncrecimiento de 77% respecto al año pasado9.Paralelamente, el negocio cambiario sinriesgo (operaciones del público en general através de los cajeros, ventanillas, etc.) sepudo mantener en los niveles registradosdurante el año anterior.

Administración de Activos

El negocio de Administración de Activoscomprende el negocio de Fondos Mutuos através de la subsidiaria Credifondo SAF y elnegocio de Administración de Patrimonios.Luego de su espectacular crecimiento en losúltimos dos años, el Sistema de FondosMutuos sufrió una corrección de 10% en elvalor de su patrimonio durante el 2004. Estacaída se concentró en el segmentoinstitucional, en que se observaron retiros declientes puntuales debido al ajuste en larentabilidad como consecuencia del abruptoincremento en las tasas de mercadoobservado durante el periodo abril - agosto.

Si bien Credifondo no estuvo al margen deesta caída, sufrió un menor impacto de lamisma, incluso logró incrementar suparticipación de mercado de 50.3% en el2003 a 51.6% en el 2004. Estos resultadosse consiguieron gracias a un importanteesfuerzo de coordinación, iniciado en el2003, con la Banca Minorista, enfocada enel fortalecimiento del vínculo con los clientesmediante servicios de asesoría en laadministración de sus pasivos a través de laoferta de alternativas de ahorro másrentables, según cada perfil de riesgo, en elmercado de capitales. Este esfuerzo permitió

48

60%

55%

50%

45%

Volumen Número Partícipes

20042003

Fuente BCP - Mercado de Capitales

CredifondoParticipación de Mercado(%)

Perú - Spread Soles -Dólares(US$ Billones)

10

7

4

5

3

0

J 03

S 03

D 0

3

M 0

4

J 04

S 04

N 0

4

D 0

4

Spread Sob S/. Global US$

Fuente Bloomberg

5

4

3

2

1

200420032002


Credifondo - Utilidades(US$MM)

Sistema FinancieroPatrimonio Administrado(US$ Billones)

8

4

0

E 02 J 02 N 02 A 03 S 03 F 04 J 04 D 04

Fondos Mutuos Compañías de SegurosAFPs

Fuente BCRP


9 Cifras expresadas en dólares.

2.5

2

1.5

1

0.5

0

200420032002


observándose un crecimiento de 10% enlos ingresos por este negocio. Así, se siguióliderando el mercado de renta fija con unaparticipación de mercado de 65%, la cualestuvo por encima de 58.8% del 2003. Enel negocio de renta variable, se mantuvoestable la participación de mercado enaproximadamente 15%. Este crecimiento enel negocio, permitió a Credibolsa unincremento en la utilidad operativa deaproximadamente 43%. Hay que resaltartambién una mejora en el ratio de eficienciade 37.8% en el 2003 a 28.1% en el 2004.

Fideicomisos

En su cuarto año de existencia, La FiduciariaS.A., compañía pionera en el negociofiduciario que complementa la actividad delBCP en el Mercado de Capitales, en la queCredicorp tiene el 45% del capital, ha sidocontratada para administrar fideicomisos porla mayoría de las instituciones del sistemafinanciero nacional, colocándose a lavanguardia de estos servicios en el país, conproductos seguros y de calidad. Lasoperaciones están vinculadas con sectorescomo energía, comunicaciones, minería,turismo, pesca, educación, construcción, etc.Así, La Fiduciaria concluyó el año con 90operaciones vigentes (70 en el 2003 y 43en el 2002), un valor contable de suspatrimonios administrados superior a US$680 millones, un incremento de 12.8% ensus ingresos y una rentabilidad de 82%.

aumentar el número de partícipes de36,867 a 45,757, y los ingresos del negociode administración de activos en 12.4%respecto al 2003.

Tesorería

Durante el 2004 se observó una significativareducción en los ingresos por inversiones de37.1%, a pesar de que el stock porinversiones en soles se incrementó en16.5%. Estos menores ingresos se explicanpor dos razones principales: (i) la reduccióndel margen entre el rendimiento de lasinversiones y sus costos de fondeo debidoal aplanamiento de la curva de rendimiento,y (ii) la reducción de la posición de BonosSoberanos con el fin de cumplir con loslímites establecidos por concepto de riesgode tasas de interés ante la mayor volatilidadde las mismas. Estos menores ingresos porinversiones fueron contrarrestados por losmayores ingresos por operaciones decambio, los cuales crecieron en 12.1% dadala mayor volatilidad del tipo de cambio.

Intermediación Bursátil

Los ingresos de este negocio estuvieronen línea con lo esperado, creciendo en 2%respecto al 2003 y se centraron en lasoperaciones de renta fija, que en el 2004continuó mostrando la tendencia de lasempresas corporativas de financiarse através del mercado de capitales,

49

CredibolsaCustodia por Bancas

(US$MM)

300

250

200

100

50

150

0

Consumo Exclusiva Privada

Ren

taFi

ja

Ren

taVa

riab

le


CredibolsaUtilidad Operativa

(US$MM)

Credibolsa continuó liderando

el mercado de renta fija con

una participación de mercado

de 65%, superior al 58.8%

del 2003

100%

0%

50%

Corto Mediano-Largo Vencido

2002

38%

7%

55%

2003

41%

5%

54%

2004

36%

4%

60%

Fuente BCP - División de Créditos

50

En sentido amplio, el riesgo se encuentraasociado a la incertidumbre inherente a lasoperaciones realizadas por el BCP tomadasde manera individual y conjunta. Eladecuado entendimiento de estaincertidumbre permite establecer unadecuado perfil de riesgo, asociar unarentabilidad mínima por cada tipo deoperación y asignar el capital mínimo paracada tipo de negocio. Conscientes de que lasostenibilidad del Banco dependecríticamente de la adecuada gestión deriesgos, el BCP ha tipificado y cuenta conherramientas y procesos para administrar lossiguientes tipos de Riesgo: Crediticio, País,de Mercado y Operacional.

En el BCP la administración de los diferentesriesgos se maneja de manera independientede las áreas de negocio, y está separada entres: (i) el manejo de los riesgos inherentesa los créditos comerciales está a cargo de laDivisión de Créditos, la cual dependedirectamente de la Gerencia General: (ii) elmanejo de los riesgos inherentes a loscréditos personales está a cargo del AreaRiesgos Banca Personas, la cual dependedirectamente de la Gerencia GeneralAdjunta; y (iii) el manejo de los demásriesgos (país, de mercado y operacional), asícomo el diseño y modernización continuadel modelo de evaluación crediticia, están acargo del Area de Administración de Riesgos,la cual depende directamente de la GerenciaCentral de Planeamiento y Finanzas.

División de Créditos

La División de Créditos está conformadapor tres áreas orientadas específicamente ala evaluación, seguimiento y control del

riesgo crediticio; así como a laadministración de las cuentas de clientescon problemas en el cumplimiento delpago de sus obligaciones.

Las tres áreas que conforman dicha Divisiónson Riesgo Crediticio, Seguimiento y Controlde Créditos, y Cuentas Especiales.

Riesgo Crediticio

Involucrada en el proceso de evaluacióncrediticia de todas las operaciones decrédito de la Banca Mayorista y de las másrepresentativas de la Banca Minorista. Esteproceso se basa en la profunda evaluacióndel cliente, de su actividad, de la operación(monto, destino, plazo, rentabilidad) y delas garantías asociadas. El análisis consideratanto la información cuantitativa de flujo decaja, liquidez, rentabilidad, apalancamientoy respaldo patrimonial, entre otros, como lainformación cualitativa de situación demercado, calidad gerencial y de losaccionistas, así como sus relaciones con elsistema financiero, entre otros. Utilizandodicha evaluación, se establece unacalificación de riesgo global lo que permitedefinir las condiciones (producto, plazo,tasa, tipo de garantía) con las que tanto alBCP como al cliente les resulta factibletrabajar.

La adecuada calificación del riesgo dirigidaal otorgamiento de créditos a empresasfinanciera y económicamente viablesdeterminó que, en el 2004, el riesgo totalasumido se mantuviera casi sin variación,mostrando una ligera reducción anual del0.7%. Es importante mencionar que elriesgo de corto plazo mostró un incrementoen el total de riesgo asumido y pasó de


Administraciónde Riesgos

El índice de morosidad ha

venido reduciéndose

sostenidamente durante los

últimos cuatro años

BCP ConsolidadoComposición del Riesgopor Plazo(%)

4%

6%

10%

8%

100%

140%

180%

160%

120%

S 03

J 03

M 0

3

D 0

2

J 04

D 0

3

M 0

4

D 0

4

S 04

Provisiones/Cartera Vencida*Provisiones/Total Riesgos*

*Incluye provisiones por colocaciones indirectas


y de Banca Corporativa, el rediseño delproceso en la Banca de Negocios, lapuesta en marcha de nuevas condicionespara la evaluación de excepciones, laincorporación de la evaluación de líneaspara bancos, y la definición del proceso deevaluación de inversiones propias del BCP,entre otros.

El reto para los años que vienen estácentrado en agilizar el proceso deevaluación crediticia con el fin de enfrentarun entorno de negocios mucho máscompetitivo. Es así como, para el 2005,Riesgo Crediticio continuará con laevaluación e implementación de mejoras alproceso crediticio descentralizado, de laBanca de Negocios, de la Banca EmpresaProvincias y créditos agrícolas, de lasexcepciones, de las operaciones crediticiasdel Banco de Crédito de Bolivia, de loscréditos a los Bancos y de las inversionespropias del BCP.

Seguimiento y Control de Créditos

Se encarga de realizar el control yverificación del cumplimiento de lascondiciones determinadas por RiesgoCrediticio para las operaciones de crédito, através de un sistema de alarmas periódicasque permiten dicho seguimiento.

Las acciones pertinentes de revisión integraldel Sistema de Seguimiento de Créditos eimplementación de una nueva metodologíade monitoreo permitieron optimizar la labordel Área. Dicha optimización se vio reflejadaen la mejora sustancial de los indicadoresde seguimiento, tales como la importantereducción del porcentaje de garantíaspendientes de formalización, de 1.6% a

51

54% a 60%, mientras que el riesgo demediano plazo redujo su participación de41% a 36%. Además, en cuanto a laevolución por sector económico, los riesgosasumidos de financiamiento seincrementaron en las ventas mayoristas en10.2%, y en el sector de la industria deharina de pescado en 12.3%, mientras quelos que más se redujeron fueron los deintermediación financiera en 11.2% y detransportes en 11.3%.

En el 2004, una de las principales fuentesde rentabilidad para el BCP ha sido laimportante reducción de las provisiones porla continua mejora en la calidad de lacartera, lo cual se demuestra en la mejorade todos los indicadores de riesgos del BCPconsolidado. Así el índice de morosidad,medido como la relación entre la carterapesada y el total de riesgo (colocacionesdirectas e indirectas), ha venidodisminuyendo sostenidamente en losúltimos años ubicándose en 10% en el2004, por debajo del 13.6% del 2003 ydel 15.3% en 1999; las provisiones comoporcentaje del margen financiero se hanreducido de 56% en 1999 a 9% en el2004; los ratios de cobertura muestranavances significativos, pasando de 86.3%en 1999 a 172.3% en el 2004. Además,hay que mencionar la importantedisminución anual de los créditos vencidos yde los castigos, que lo hicieron en 39% y en40%, respectivamente.

En el 2004, con el fin de optimizar laevaluación de créditos, se desarrolló unaserie de proyectos, tales como ladescentralización a través de laimplementación de las unidades deAnálisis de Riesgo de Banca Empresa Lima

El reto para los años que vienen estácentrado en agilizar el proceso de evaluacióncrediticia con el fin de enfrentar un entornode negocios mucho más competitivo

26%

6%

18%

10%

22%

14%

62%

55%

59%

2002 2003 2004

Cartera Pesada1/Cartera Clasificada2

Cartera Pesada1/Tot. Riesgo

1Cartera Pesada = Pérdida + Dudoso + Deficiente2Cartera Clasificada = Pérdida + Dudoso + Deficiente + Problema Potencial


Cartera Clasificada2/Tot. Riesgo

BCP ConsolidadoIndicadores de Calidad de

Cartera

BCP ConsolidadoIndicadores de Cobertura

de Provisiones

0.4%: de las garantías con seguros novigentes que prácticamente desaparecieronpasando de 3.0% a 0.1%, y de los montossobregirados inmovilizados sobre el total desobregiros, de 9.4% a 6.9%,

Para el 2005, Seguimiento y Control deCréditos tiene como metas principales laimplementación de la automatización delproceso de seguimiento de créditos, laincorporación del seguimiento de loscréditos comerciales de la Banca Personal yde los créditos a la construcción.

Cuentas Especiales

Encargada de la administración de lascuentas de clientes con problemas paracumplir el compromiso del pago puntual desus obligaciones.

En el 2004, los saldos del área de CuentasEspeciales continuaron con la tendenciadecreciente. La deuda administrada seredujo en 7.1%, mientras la participación decuentas especiales en las colocacionestotales se redujo de 6.5% en el 2003 a5.8% en el 2004 (13.2% en el 2000),como resultado principal de lasrecuperaciones realizadas en el 2004 porUS$ 77.9 millones.

Además, es importante mencionar lasignificativa reducción en el monto de lascuentas ingresadas, que pasó de US$ 190millones en el 2003 a US$ 78 millones enel 2004. Del total administrado, el 63%corresponde a créditos refinanciados yreestructurados, y el 19% a créditos encobranza judicial con garantía; el resto sedistribuye en porcentajes menores entrecasos especiales; cobranza judicial singarantía y liquidación en Indecopi.

52

Con el fin de medir la sensibilidad de las

inversiones ante eventos extremos se realizan

análisis de escenarios y pruebas de stress

Con el fin de continuar con el eficientetrabajo y mejorar los resultados, en el 2004se inició el traslado de los créditoshipotecarios con morosidad mayor de 90días a Cuentas Especiales; además, se inicióel rediseño del Sistema de Seguimiento deJuicios.

Los principales retos para el próximo añoserán principalmente la optimización de losprocesos de las acciones legales y losjuicios, así como la recuperación de loscréditos, principalmente de carteracastigada.

Riesgos Banca de Personas

Administra el portafolio de créditos depersonas naturales y Pymes. Para tal fin,se realizan evaluaciones individuales delpatrimonio de los clientes, experienciaanterior con el sistema financiero, situaciónlaboral, entre otros aspectos relevantespara determinar la capacidad deendeudamiento de un cliente. Asimismo,se utiliza una combinación de métodosparamétricos (scoring) para admisión yevaluación de los créditos que asignanuna determinada probabilidad de queuna operación devengue en pérdidaspara nuestra institución. Esta metodologíaes construida usando información históricade las operaciones del BCP y es sometidaa periódicas revisiones y actualizaciones.

Administración de Riesgos

Es responsable del manejo de los demásriesgos a los que está sometido el negociobancario, y del diseño y modernizacióncontinua del modelo de administración de

riesgo crediticio en base a las nuevasexigencias del mercado y a las últimasprácticas bancarias internacionales(Basilea II).

Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado representa laprobabilidad de pérdidas en el negociobancario que no está asociada con elincumplimiento de la contraparte, sino conlas posibles pérdidas producidas pormovimientos adversos en variables demercado, como tasas de interés, tipo decambio, precios de instrumentos financierosde renta fija y renta variable.

El BCP está expuesto a este tipo de riesgosen dos niveles:

Actividades de Negociación e InversiónConsiste en la estimación y control, en basea límites aprobados por el Comité Ejecutivodel BCP, de las posibles pérdidas a las queestán sujetos los diferentes portafolios deinversiones negociables del BCP antevariaciones en las variables de mercado endos frentes: uno de pérdidas actuales, y otrode pérdidas potenciales. En el primer caso,se estiman e informan diariamente lasperdidas incurridas en un periodo (stoploss), y en el segundo, a través de lametodología del Valor en Riesgo, se mide lamáxima pérdida potencial de los portafoliosen un escenario desfavorable de cambiosen las variables de mercado inherentes acada portafolio, en un periodo determinadoy a un nivel de confianza de 99%.Adicionalmente se informa de los excesosincurridos en las inversiones respecto a loslímites establecidos y se llevan a caboanálisis de escenarios y pruebas de stress

53

Nuestra metodología se basa

en el uso de información

histórica de las operaciones

del BCP y es sometida a

revisiones y actualizaciones

periódicas

con el fin de medir la sensibilidad de las

inversiones ante eventos extremos.

Gestión de Activos y Pasivos

Consiste en la estimación y control, en base

a límites aprobados por el Comité Ejecutivo

del BCP, de las posibles pérdidas a las que

está sujeto el Balance del BCP, tanto en lo

que respecta al valor patrimonial de la

institución como en el margen financiero,

ante variaciones en las tasas de interés y el

tipo de cambio principalmente.

Para este fin se utilizan tres instrumentos

principales: (i) la brecha de liquidez, que

mide el descalce entre los vencimientos de

los activos y los pasivos; (ii) brecha de

reprecio, donde se mide el descalce entre

los reprecios de los activos y pasivos en el

tiempo; y (iii) ganancias en riesgo, que

mide, en base a la brecha de reprecio, el

impacto de una subida o bajada en las tasas

de interés de mercado sobre el margen

financiero.

En el 2004, se ha buscado añadir valor

agregado a la información resultante del

proceso de estimación y control de los

riesgos a los que está expuesto el balance.

Para ello se ha creado un Comité Especial

de Activos y Pasivos, cuyo principal objetivo

es el de tomar decisiones de fondeo e

inversión que le permitan al BCP reducir sus

riesgos, maximizando rentabilidad.

Riesgos de Operación

El Comité de Supervisión Bancaria de

Basilea ha desarrollado el concepto de

Riesgo de Operación, definido como “el

riesgo de pérdida causado por falla o

insuficiencia de procesos, personas sistemas

internos y/o eventos externos”. El BCP ha

asumido el reto de colocarse a la vanguardia

en la administración del riesgo operativo,

pues el cumplimiento de esta meta

permitirá satisfacer los requisitos regulatorios,

la reducción de las posibilidades de

ocurrencia de pérdidas inesperadas y

eventos que pudieran afectar la reputación

del Banco, su eficiencia operativa y la

calidad de servicio a sus clientes.

La administración del riesgo operativo está

basado en tres pilares principales: (i) la

adecuada comprensión del riesgo presente,

(ii) el riesgo operacional potencial en los

nuevos productos o servicios, y (iii) la

administración del riesgo operativo en la

calidad y oportunidad de los servicios

brindados por terceros.

Cabe destacar entre las actividades del

Servicio de Riesgo Operativo, el esfuerzo por

generar la cultura del riesgo operativo en las

demás áreas del Banco, y el apoyo que en

este aspecto se viene brindando a las

demás empresas de Credicorp.

54

El BCP ha asumido el reto decolocarse a la vanguardiaen la administración del riesgooperativo

Banco de Crédito BCPAdministración de Riesgos

Riesgo País

Como parte de sus actividades comerciales,el BCP realiza negocios fuera del Perúespecialmente en las actividades decomercio exterior, colocaciones einversiones, y por lo tanto está expuesto aque los acontecimientos económicospolíticos y financieros de los países en loscuales se mantiene exposición generenpérdidas a nuestra institución en dos niveles:el crediticio o incumplimiento de lacontraparte (empresa o Estado), y el demercado, basado en los riesgos queproduce sobre nuestras colocaciones oinversiones la probabilidad de una altavolatilidad en las variables de mercado,especialmente tasas de interés y tipo decambio.

Para una adecuada administración de esteriesgo, el BCP ha creado un Comité deRiesgo País que está encargado deanalizar las propuestas provenientes de lasáreas de negocios y proponer líneasmáximas de exposición a cada país enfunción de su calificación y el plazo de laoperación.

Según el reglamento de Administración deRiesgo País, emitido por la Superintendenciade Banca y Seguros en el 2002, seestablecen seis niveles de calificación deriesgo país sobre los cuales debenestructurarse las líneas. El rápido proceso decambio que ha impuesto la globalización ala situación económica y financiera de lospaíses ha generado una tendenciainternacional de mantener un seguimientoconstante de los principales acontecimientospolíticos, económicos y financieros queafectan a los diferentes países.

Siguiendo esta tendencia el BCP haconsiderado necesario complementar laclasificación propuesta por la SBS con unanálisis más dinámico y profundo de lacalificación de los principales países dondeel BCP tiene exposición. La evaluaciónestablece el continuo monitoreo de: (i) lasvariables directamente relacionadas con lacapacidad de pago de cada país basadas enaspectos fiscales y de deuda (tanto internacomo externa); (ii) de estabilidadmacroeconómica basada en los precios, eltipo de cambio y las tasas de interés; (iii) lasligadas al sector externo centradas en labalanza de pagos y los flujos de capitales;(iv) las variables ligadas al potencial dedesarrollo basada en el tamaño delmercado, su capacidad tecnológica,diversificación de su producción, aspectosinstitucionales, etc; y, finalmente, (v) lasvariables ligadas a la sostenibilidad social ypolítica del país.

Apalancamiento GlobalEn términos agregados, los criteriosconservadores que rigen las políticas deadministración de riesgos del BCP lepermiten manejar la mayor parte de losactivos del sistema financiero peruano conun apalancamiento muy inferior al límitepermitido por la regulación local. Por tanto elBCP cuenta con un sólido patrimonio que loubica en óptimas condiciones paraaprovechar adecuadamente lasoportunidades de crecimiento que sepresenten.

55

El BCP cuenta con un sólido

patrimonio que lo ubica en

óptimas condiciones para

aprovechar cualquier

oportunidad de crecimiento

expectativas de los clientes internos yexternos. En este aspecto se otorgó elReconocimiento Actitud Ejemplar, que buscapromover la identificación con los valores yprincipios corporativos, a 64 colaboradores.Otra importante herramienta motivacional esel Programa Qualitas, que reconoce lapermanente actitud de servicio y orientaciónhacia el cliente. En 2004 se designaron 75Qualitas de las diversas unidades, quesumados a los designados desde 1998,hacen un conjunto de 453 colaboradoresreconocidos.

En los meses de junio y julio de 2004, serealizó la tercera evaluación de la calidadintegral del Banco, en base al Modelo deGestión BCP, que fue actualizado teniendoen cuenta el modelo Baldrige 2004. Esteproceso, que contó con la participaciónactiva de 50 funcionarios y gerentes de laorganización, dio como resultado unapuntuación global de 515 (en una escala decero a mil), 6% por encima de la metafijada, lo que nos posiciona en la banda deempresa con gestión efectiva. Luego deltercer año de implementación, nuestromodelo de gestión ha alcanzado un gradode madurez que nos permite avanzar yobtener mejores resultados.

Mercadeo

El Área de Marketing tiene como misiónprincipal proteger y reforzar la marca Bancode Crédito BCP. Considerando al cambio einnovación como reto permanente, adoptauna actitud proactiva frente a lacompetencia y promueve los productos yservicios del BCP a través de unapermanente innovación en su oferta. De

56


Calidad

El Área de Calidad tiene como misiónpromover una cultura organizacionalorientada al servicio y a la mejora continuapara lograr la satisfacción total de nuestrosclientes. Durante el año 2004, hemoscontinuado con el desarrollo eimplementación de diversas estrategias coneste fin y hemos podido ver algunosresultados importantes, como la obtencióndel Premio Nacional a la Calidad y ser elmejor Banco en Calidad de Servicio en elPerú, de acuerdo al Especial Bancos(diciembre de 2004) de la revista AméricaEconomía.

El punto de partida para determinar lasestrategias de calidad es el conocimiento yescucha a nuestros clientes. Para ello,realizamos en 2004 diversos estudios demercado con el fin de conocer lasatisfacción y lealtad de nuestros clientes.Contactamos a través de encuestastelefónicas realizadas por Apoyo, a 9 milclientes de todos los segmentos a nivelnacional. Entre los principales resultadospodemos mencionar que el 57% de elloscalifica nuestro servicio entre excelente ymuy bueno, de los cuales el 27% lo calificacomo excelente.

En cuanto a las acciones para promover laactitud de servicio en la organización, seejecutaron talleres de capacitación enCalidad de Servicio a 5,611 colaboradores,entre promotores de servicio, asesores deventas y funcionarios de Banca Personal.Adicionalmente, el BCP, a través del Área deCalidad y de las diversas jefaturas, reconocey estimula permanentemente las actitudesde servicio sobresalientes que superan las

Unidades deApoyo

El punto de partida

para determinar las

estrategias de calidad

es el conocimiento de

nuestros clientes

esta manera busca satisfacer lasnecesidades del mercado con el objetivofinal de generar el máximo valor para susclientes, sus accionistas y todos aquellos conquienes tiene contacto.

Uno de los grandes objetivos planteados enMarketing en el año 2004 fue consolidar lapromesa de simplificación a los clientes,buscando cumplir con el ofrecimiento deaccesibilidad y facilidad de atención en losdiversos canales del Banco. El objetivo esbastante ambicioso, y es por ello que serequiere continuar con este esfuerzotrabajando con una clara orientación hacia elcliente, haciendo cada vez más placenterasu interacción con el Banco y simplificandolos procesos haciéndolos cada vez máságiles y eficientes.

Pese a la alta y agresiva competenciapresente en el mercado, se logró mantener,e incluso incrementar, la participación demercado en productos claves para el Banco,donde la competencia jugó un rolimportante, agresivo y consistente. Los queresaltaron por sus buenos resultados fueronlos Créditos Hipotecarios, los CréditosMivivienda, préstamos a pequeñas empresasy productos del pasivo. En todos ellosmantuvimos o crecimos en participación.

Uno de los grandes proyectos queculminaron exitosamente fue la fusión deFinanciera Solución con el BCP. Esto implicóun trabajo exhaustivo y detallado con el fin

de recibir a todos los clientes con un nivelóptimo de servicio y atención, y que, de estamanera, no se vieran afectados por laincorporación a la cartera de clientes delBanco. Todo esto implicó el alineamiento deprocesos y productos para estandarizar laoferta al mercado.

El nivel de competencia entre los bancoses cada vez más fuerte y exige estarpreparados en todos los frentes de lapropuesta de valor al cliente, con el fin desatisfacer sus requerimientos. Para ello sedebe incrementar la base de clientes y crearvínculos y mecanismos necesarios defidelización y retención. La segmentación declientes permitió ofrecer propuestasdiferenciadas en función a su relación con elBanco para retenerlos no solo por la ampliaoferta de productos, sino también por elnivel de servicio prestado que, finalmente,es la base fundamental del crecimiento ysostenimiento del negocio a futuro.

En el campo de las ventas, Marketingcontinuó con el desarrollo e implementaciónde su estrategia de CRM (administración dela relación con los clientes). Uno de lospilares dentro de esta estrategia es laconsolidación de la base de datos con lahistoria del comportamiento financiero delos clientes en el sistema, para poderidentificar oportunidades y anticiparnos a susnecesidades. Contar con la información aldía de nuestros clientes nos ha permitido

57

Nuestro modelo de gestión

ha alcanzado un grado

de madurez que nos permite

avanzar y obtener mejores

resultados

mejorar el nivel de servicio y optimizar eltiempo de atención en los canales.

Además se desarrolló diversas herramientasde gestión que utiliza toda la red del Bancopara brindar un buen servicio. Trasmitirinformación útil de los clientes a lasestaciones de trabajo eleva el nivel deatención e interacción con ellos.

Estos grandes esfuerzos tienen un objetivofinal que, como ya se señaló, es lasatisfacción del cliente. En eso hemosestablecido los lineamientos del negociopara mantener el liderazgo en el sistemafinanciero.

Recursos Humanos

La División de Recursos Humanos tienecomo misión ser un socio estratégico de laorganización al brindar asesoría integral en lagestión de los recursos humanos, dentro deun clima que satisfaga las expectativas derealización profesional y personal de loscolaboradores. Para ello, nuestros esfuerzosapuntan a consolidar la Cultura BCP, con unestilo abierto y participativo, centrado en eldesarrollo de las personas, donde sepromueva el trabajo en equipo y elreconocimiento, donde las relaciones sedesarrollen en un ambiente de cordialidady calidez, con una comunicaciónmultidireccional y activa participación decada colaborador.

A lo largo del presenta año continuamos conel Programa de Desarrollo de HabilidadesDirectivas, iniciado en el 2000, que brinda alos directivos herramientas de gestión de suscolaboradores a fin de formar y potenciar alos líderes BCP. Asimismo, continuamos con

58

A través de una actitud proactiva, el BCP

ha promovido la innovación permanente de

sus productos y servicios

el diseño de líneas de carrera y planes desucesión, dirigidos a enriquecer el desarrolloprofesional de cada integrante de lainstitución, sus habilidades y experiencias endiferentes puestos, garantizando lacontinuidad de las jefaturas y puestos clave.Igualmente se continuó con laimplementación del Modelo deCompetencias.

Como parte del Sistema de Mejora delDesempeño continuamos trabajando en elseguimiento del cumplimiento de losobjetivos trazados, complementando elalineamiento y consecución de las metastanto individuales como de equipo ycorporativas, reforzando así el coachingpersonalizado. Además, se prosiguió con lasreuniones de Desempeño Corporativo delos equipos de trabajo dirigidas por susrespectivas jefaturas. A nivel corporativo seimplementó este Sistema en el Banco deCrédito de Bolivia.

Asimismo, dentro de la política de ligar lacompensación a los resultados del negocio,continuamos con la implementación desistemas de compensación variable endiversas unidades del BCP, logrando que lacompensación se convierta en un verdaderosoporte para alcanzar las metas de negocio.

Como parte de los programas de difusiónde las políticas de recursos humanos a todoel personal, se desarrollaron talleres deGestión de compensaciones, a nivelnacional, explicando las herramientas con lasque se realiza la valoración y evaluación delos puestos, así como la asignación deremuneraciones equitativas y competitivas.De manera similar, se realizó la campaña derelanzamiento del Programa Seguro Médico

Familiar, así como los programas deprevención de salud para nuestroscolaboradores y sus familias.

Este año continuamos apoyando eldesarrollo de estudios de Maestría denuestros colaboradores a través del Fondode Alta Especialización. Además, iniciamos lasegunda promoción del MBA Management -BCP en Centrum Católica, conespecialización en Dirección Estratégica, y demanera conjunta con la Universidad RicardoPalma desarrollamos el Programa deProfesionalización BCP, a través del cualnuestros colaboradores podrán cursarestudios universitarios en dicho centro deestudios. También se firmó un convenio conlas principales universidades de Limamediante el cual reconocen como prácticaspre-profesionales tanto las actividades de losPromotores de Servicio como las de losauxiliares y asistentes de la unidad deProcesos Centrales. Por último, se diseñó elPrograma de Excelencia Académica, quepremiará, al término de cada cicloacadémico, a los mejores estudiantesuniversitarios que cumplen funciones dePromotores de Servicio.

Abocados al cumplimiento de la visión delBanco de contar con “personal altamentecalificado y motivado”, se consolidaron losProgramas de Desarrollo, así como elPrograma de Calidad de Servicio. Seestablecieron los lineamientos generales delPrograma de Desarrollo Individual – PDI –,mediante el cual cada colaborador esresponsable, junto a su jefatura, de sudesarrollo y capacitación. Durante el 2004se alcanzó las 67.1 horas anuales decapacitación per cápita, impartidas no sólode manera presencial sino a través de

59

Los esfuerzos de Recursos Humanosapuntan a consolidar la Cultura BCP, conun estilo abierto y participativo, centradoen el desarrollo profesional y personalde sus colaboradores

@prendamos.com, portal intranet/ internetde capacitación.

Finalmente, cabe destacar la realización dela segunda Encuesta Interna de Opinión-Credicorp, la que contó en el caso delBanco con una participación superior al93% de la población total. En ella loscolaboradores participaron de maneravoluntaria, transmitiéndonos sus opiniones ygrados de satisfacción respecto a diversosaspectos que influyen en el desarrollo desus funciones y relación con el Banco,valiosa información utilizada en lapreparación de los proyectos de gestiónintegral de personal.

Apoyo a la Comunidad

La misión del Área de Relaciones e ImagenInstitucional es reafirmar el liderazgo del BCPdentro del sistema financiero nacional,asumiendo el compromiso social que tienecon el país mediante el apoyo ainstituciones dedicadas a la ayuda de losmás necesitados, así como impulsar eldeporte y el desarrollo de nuestra cultura enel Perú.

Como todos los años, el Banco de Créditorealizó una serie de actividades dirigidas acumplir con los objetivos planteados. Así,organizó, en la ciudad del Cusco, el “4toEncuentro de Fundacult”, organismo queagrupa a entidades financierasiberoamericanas que desarrollan programaseducativos, culturales y de apoyo social ensus países. Se estudió el tema “LaResponsabilidad Social y la ÉticaEmpresarial” que analizándose la inversiónen el desarrollo cultural, los efectoseducativos y las diversas modalidades degestión de este tipo de programas.Participaron representantes de 20 entidadesfinancieras.

Por otro lado, se desarrolló en Lima la “45Asamblea Anual de Gobernadores del BancoInteramericano de Desarrollo BID”, a la cualasistieron cerca de 4 mil representantes delos países asociados. Formó parte delComité Organizador nuestro Presidente delDirectorio, Sr. Dionisio Romero Seminario.En la recepción ofrecida por el BCP en lasede de La Molina se presentó la muestrade arte titulada “Las Plumas del Sol y losÁngeles de la Conquista”, donde los

60

Dentro de las actividades de apoyoa la cultura y patrimonio nacional, elBCP organizó una exposición dondese mostraron los trabajos derestauración a la Catedral de Lima,realizados bajo el amparo del BCP

Banco de Crédito BCPUnidades de Apoyo

concurrentes pudieron apreciar un selectoconjunto de lienzos, esculturas, ceramios ytextiles que fueron facilitados por museosnacionales y privados y coleccionistasparticulares.

Además, cabe destacar que el Banco deCrédito BCP y ADEX celebraron, este año, el“25° Aniversario de los premios Mercurio”en concurrida ceremonia realizada en laSede Central. Se contó con la presencia delseñor Presidente de la República, de altasautoridades del Gobierno y de los líderes delsector exportador.

Entre las actividades de apoyo al desarrollocultural el BCP organizó, con motivo deconmemorarse el 400 aniversario de lainiciación de la construcción de la Catedral deLima, una exposición en la cual se mostraronlos trabajos de conservación y restauración desu patrimonio mueble e inmueble realizadosbajo el auspicio del Banco de Crédito BCPen los últimos cuatro años.

Posteriormente, llevó a cabo la presentaciónde dos libros: “La Basílica Catedral de Lima”,XXXI tomo de la Colección Arte y Tesoros delPerú, y “Raimondi, un mensaje vigente”, esteúltimo editado por nuestra Institución através del Fondo Editorial de la Universidadde Lima, al celebrarse el 180 aniversario delnacimiento de Antonio Raimondi.

El Banco participó, junto con la AsociaciónCultural Nueva Acrópolis, en el “XXI

Concurso Nacional Interescolar de Música”,tal como lo viene haciendo desde sucreación, y en el que, hasta la fecha, hanparticipado 215 mil escolares, y contribuyó ala reafirmación de los valores nacionalesparticipando en el sostenimiento de losConcursos Nacionales de Caballos Peruanosde Paso y de Marinera Norteña.

Para reforzar el compromiso con eldesarrollo de la educación en el país sedesarrolló, por tercer año consecutivo, elPrograma “Matemáticas para todos”, con elpatrocinio del BCP y la participación delGrupo Apoyo. Cabe resaltar que más de 52mil alumnos y mil profesores, previamentecapacitados, formaron parte de esteprograma.

El impacto social de la actividad determinóque su página web, de la que somospatrocinadores exclusivos, fuese consideradacomo “La mejor página web peruana 2004”en la categoría Educación y Ciencia,calificación otorgada por la Asociación deEmpresas (ADEPSEP) y la UPC.Inmediatamente después se le reconociócomo “Caso de Éxito” en la EISTA(International Conference on Education andInformation Systems, Technologies andAplications) realizada en Orlando, Florida.

Además, nuestro Banco realizó nuevamentecon el diario El Comercio de Lima elconcurso “¿Qué ocurre en el mundo?” cuyopropósito es incentivar la lectura en los

61

Reforzando el compromiso con

el país, el BCP desarrolló el

Programa “Matemáticas para

todos”, por tercer año, con

la participación de más de 52,000

alumnos y 1,000 profesores

escolares de secundaria y primaria de todoel país.

En lo referente al deporte, apoyó loscampeonatos nacionales (Semilleros) devóley y atletismo, en el cual participaronrespectivamente, 3,116 niñas y 3 mil niñosy jóvenes, todos ellos en edad escolar.Durante el transcurso del año, y encoordinación con el Patronato Nacional delDeporte, hizo entrega de losas deportivas enlos distritos de Ate, Independencia, Ventanillay San Borja.

El BCP asumió el compromiso social connuestro país y apoyó, al igual que en añosanteriores, las Campañas TELETÓN 2004,organizada para recaudar fondos enbeneficio del Hogar Clínica San Juan deDios; “El Rastrillo” a favor de los hogaresNuevo Futuro; la colecta “Ponle Corazón”a favor de la Fundación Peruana de Luchacontra el Cáncer y El Bazar de Navidadorganizado por la Asociación de EmergenciaAyacucho. Además, fueron incorporados 9jóvenes del BCP, para ayudar con la obradesarrollada por el Centro Ann Suvillan delPerú.

Finalmente, es importante mencionar que elBanco de Crédito fue el auspiciador principalde la Exposición Anual de Decoración yDiseño Casa Cor Perú 2004, realizada en elcuartel San Martín, lugar donde seejecutaron trabajos de recuperación yconservación en todos sus ambientes. Estecuartel es el encargado de proporcionar elapoyo logístico de ingeniería a todas lasunidades del Ejército a nivel nacional. Losfondos recaudados este año fueron abeneficio de la labor realizada por el CentroAnn Sullivan del Perú.

62

La página web del Programa Matemáticas

para Todos, www.20enmate.com, fue considerada

como “la mejor página web peruana 2004” en la

categoría Educación y Ciencia

Sistemas y Organización

La División de Sistemas y Organización tienecomo misión ser el socio tecnológico de losnegocios de la Corporación. Se encarga dehabilitar y gestionar los sistemas decómputo, las comunicaciones, y el diseño ymejora de procesos, además de brindarasesoría en aspectos tecnológicos y deorganización.

Durante el 2004 la inversión enequipamiento y programas alcanzó los US$18,3 millones. Los esfuerzos más relevantesestuvieron dirigidos a la implementación deimportantes proyectos, como lasadecuaciones de los sistemas para cumplircon la ley del Impuesto a las TransaccionesFinancieras (ITF), la fusión con FinancieraSolución, la integración de la red de cajerosautomáticos del Banco de Crédito de Bolivia(BCB) para su administración desde Lima, laconsolidación del sistema COBIS en lassubsidiarias de Miami y Panamá, la puestaen producción de la Tarjeta Instantánea y laLínea Paralela como nuevos atributos de laTarjeta de Crédito, y la creación de unatarjeta Credimás Negocios para la pequeñaempresa.

Asimismo se avanzaron proyectosrelevantes, como el nuevo Telecrédito, lavisión 360° del cliente, el portal único deaplicaciones y los nuevos sistemas para elmanejo de solicitudes de servicios y controlde ventas y comisiones, cuyasimplementaciones y resultados se verán enel 2005 y 2006. Finalmente, hubo unapreocupación especial de la División pormejorar, aún más, la seguridad de lastransacciones de nuestros clientes en loscanales de atención del Banco,

especialmente en cajeros automáticos ybanca por Internet.

En el 2004 la División tuvo dos grandesretos, debido a su alto impacto, importanciay escaso tiempo de implementación. Elprimero fue adecuar, bajo un esquemacorporativo, los sistemas del BCP y BCB alas leyes del ITF de los respectivos países.El segundo fue incorporar a los sistemas delBCP la información de los clientes y cuentasde la ex Financiera Solución, creandoademás la Tarjeta Solución Negocios,producto innovador para el segmento depequeñas empresas. Ambos proyectosfueron concluidos dentro de los plazosestablecidos y sin afectar la operatividad delas empresas, gracias al esfuerzo y rápidareacción de todos los equipos involucrados.

Finalmente, durante el año 2004 secontinuó trabajando en la simplificación deprocesos del Banco, cuestionando lasactividades para eliminar aquellas que nogeneran valor y definiendo estándares deservicio al cliente mediante indicadores detiempo de ciclo totales y parciales, con elobjetivo de establecer un compromiso conel cliente y garantizar un adecuadoalineamiento de cada unidad que participaen los procesos analizados. Cabe destacarlas mejoras realizadas en los procesos dedesembolso de pagarés y letras, aperturade cuentas corrientes, venta de créditoshipotecarios y de créditos a la pequeñaempresa, apoyándose, para ello, enconceptos como la digitalización dedocumentos para eliminar los tiemposde envío, la descentralización de ciertosprocesos crediticios y la asesoríaespecializada en contacto directo conel cliente.

63

Durante el 2004 la

inversión en equipamiento

y programas alcanzó los

US$ 18,3 millones

Banco de Crédito BCP

Documents

Transcript of Banco de Crédito BCP