Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias · de Desarrollo de El Salvador 9 14,947.7...

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias Estados financieros consolidados 31 de marzo de 2014 y de 2013

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Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias

Balance general consolidado 31 de marzo de 2014 y de 2013 (miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2014

2013

Activo

Activos de intermediación

Caja y bancos

$ 317,852.0

$ 251,905.4

Inversiones financieras, netas 3 229,385.0

250,597.0

Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento 4 y 5 1,424,221.4

1,252,314.4

1,971,458.4

1,754,816.8

Otros activos

Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida 6 12,554.5

10,733.6

Inversiones accionarias 7 4,460.8

4,067.6

Diversos, neto de reservas de saneamiento de $1,399.5

($2,014.1 en 2013)

11,031.4

7,820.1

28,046.7

22,621.3

Activo fijo

Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación

acumulada

46,466.2

47,065.3

Total activo

$ 2,045,971.3

$ 1,824,503.4

Pasivo y patrimonio Pasivos de intermediación

Depósitos de clientes 8 $ 1,360,191.5

$ 1,335,552.2

Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador 9 14,947.7

14,259.7

Préstamos de otros bancos 10 195,820.5

51,220.9

Reportos y otras operaciones bursátiles 11 3,025.0

6,300.1

Títulos de emisión propia 5 y 12 150,507.4

91,159.1

Diversos

12,880.1

9,494.2

1,737,372.2

1,507,986.2

Otros pasivos Cuentas por pagar

22,856.1

21,829.4

Provisiones

2,149.3

2,300.8

Diversos

16,777.7

20,370.0

41,783.1

44,500.2

Total pasivo

1,779,155.3

1,552,486.4

Patrimonio Capital social pagado

150,000.0

150,000.0

Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio

no ganado

116,816.0

122,017.0

Total patrimonio

266,816.0

272,017.0

Total pasivo y patrimonio

$ 2,045,971.3

$ 1,824,503.4

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros

Firmado por:

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Freddie Frech Leila Victoria Santos Moreno

Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo Secretario Junta Directiva Contador General

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Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y subsidiarias

Estado consolidado de resultados Por los períodos de tres meses que terminaron el 31 de marzo de 2014 y de 2013 (miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Notas 2014

2013

Ingresos de operación: Intereses de préstamos

$29,113.2

$24,144.4 Comisiones y otros ingresos de préstamos

2,694.5

3,902.9 Intereses de inversión

839.5

1,156.1 Reportos y operaciones bursátiles

7.3

8.7 Intereses sobre depósitos

16.5

110.1

Operaciones en moneda extranjera

367.0

344.5 Otros servicios y contingencias

3,650.0

3,514.2

36,688.0

33,180.9 Menos - costos de operación:

Intereses y otros costos de depósitos

5,528.5

4,443.2 Intereses sobre préstamos

991.0

409.7 Intereses sobre emisión de obligaciones

1,940.2

1,222.9 Pérdida por venta de títulos valores

6.2

12.3

Otros servicios y contingencias

3,421.8

2,949.0

11,887.7

9,037.1 Reservas de saneamiento

3,999.3

4,296.1

15,887.0

13,333.2

Utilidad antes de gastos

20,801.0

19,847.7 Gastos de operación: 17

De funcionarios y empleados

8,322.8

7,764.1

Generales

6,656.5

6,154.7 Depreciaciones y amortizaciones

1,072.5

892.6

16,051.8

14,811.4 Utilidad de operación

4,749.2

5,036.3

Otros ingresos, neto

3,141.2

2,871.3 Utilidad antes de impuestos

7,890.4

7,907.6 Impuesto sobre la renta

(2,269.6 )

(2,027.2 )

Utilidad neta

$ 5,620.8

$ 5,880.4

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros

Firmado por:

Pedro Alejandro Uribe Moisés Castro Maceda Gerardo José Simán Siri Freddie Frech Leila Victoria Santos Moreno

Presidente Junta Directiva Vicepresidente Junta Directiva Presidente Ejecutivo Secretario Junta Directiva Contador General

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A.

Notas sobre los estados financieros 31 de marzo de 2014 y de 2013 (expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

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Nota 1. Operaciones El Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. es una sociedad salvadoreña de naturaleza

anónima de capital fijo, que tiene por objeto principal dedicarse a todos los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador. El Banco forma parte del conglomerado financiero, cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras Davivienda, S. A., quien a su vez es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A. (Colombia).

La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012, acordó

modificar el nombre de Banco HSBC Salvadoreño, S. A. a Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el Registro de Comercio, el 30 de noviembre de 2012.

Los estados financieros se expresan en miles de dólares de los Estados Unidos de

América. Nota 2. Principales políticas contables

A continuación se presenta un resumen de las principales políticas contables: a) Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados por el Banco con base a las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (Nota 32). Los Bancos utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas. Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central de Reserva de El Salvador. b) Consolidación de estados financieros

Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. consolida sus estados financieros con aquellas compañías en las que es titular de más del cincuenta por ciento de las acciones comunes. Estas sociedades son a las que se refieren los artículos 23, 24, 118 y 145 de la Ley de Bancos, denominándolas subsidiarias.

Todas las cuentas y transacciones importantes entre compañías han sido eliminadas en la preparación de los estados financieros consolidados. Las subsidiarias del Banco se detallan a continuación:



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Marzo 2014

Descripción de la sociedad

Giro del Negocio

Porcentaje de participación del

Banco

Inversión

Inicial

Inversión

Según libros

Resultado del

Ejercicio

Valores Davivienda El Salvador S. A. de C. V.

Casa corredora de bolsa 99.99% $ 34.3 $ 738.0 $ (17.2)

Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A.

Almacén general de depósitos

99.99%

1,142.7 3,125.1 (12.6)

Total $ 1,177.0 $ 3,863.1 $ (29.8)

Marzo 2013


Giro del Negocio

Porcentaje de participación del

Banco

Inversión

Inicial

Inversión

Según libros

Resultado del

Ejercicio

Valores Davivienda El Salvador S. A. de C. V.

Casa corredora de bolsa 99.99% $ 34.3 $ 698.9 $ (3.5)

Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A.

Almacén general de depósitos

99.99%

1,142.7 2,649.5 6.4

Total $ 1,177.0 $ 3,348.4 $ 2.9

c) Políticas contables obligatorias

a) Inversiones financieras b) Reconocimiento de ingresos c) Préstamos e intereses vencidos d) Reservas de saneamiento de activos de riesgo e) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar f) Inversiones accionarias g) Activo fijo h) Activos extraordinarios i) Intereses y comisiones por pagar j) Transacciones en moneda extranjera k) Indemnizaciones y retiro voluntario l) Cargos por riesgos generales de la banca m) Reserva riesgo país

Unidad monetaria La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000, establece que a partir de enero de 2001 el dólar de los Estados Unidos de América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en el sistema financiero se expresarán en dólares. Los libros de la Sociedad Controladora y sus subsidiarias se llevan en dólares de los Estados Unidos de América representados por el símbolo $ en los estados financieros adjuntos.

Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia del Banco realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la revelación de los pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros así como



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los ingresos y gastos por los períodos informados. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serían adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.

Nota 3. Inversiones financieras

Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades monetarias, los cuales se detallan a continuación:

2014

2013

Cartera bruta de inversiones financieras $ 229,385.0

$ 250,598.6

Menos – Provisión constituida - .

(1.6 )

$ 229,385.0

$ 250,597.0

Las provisiones se liquidó en 2014, al 31 de marzo de 2013 la tasa de cobertura 0.0006%. La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. La tasa de rendimiento promedio de la cartera de las inversiones financieras es de 1.41% (1.73% en 2013).La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos (incluyendo intereses y comisiones) de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por el período reportado.

Nota 4. Préstamos y contingencias y sus provisiones

Al 31 de marzo de 2014 y de 2013 la institución mantiene cartera de préstamos y operaciones contingentes netos de reserva de saneamiento por $1,529,591.9 y $1,369,821.9 respectivamente, el detalle es el siguiente:

Préstamos

Contingencias

Total

2014

Cartera bruta

$ 1,462,933.8

$ 114,959.7

$ 1,577,893.5

Menos – Reservas

(38,712.4 ) (9,589.2 ) (48,301.6 )

Cartera de riesgos neta

$ 1,424,221.4

$ 105,370.5

$ 1,529,591.9



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Préstamos

Contingencias

Total

2013

Cartera bruta

$ 1,296,983.6

$ 130,274.2

$ 1,427,257.8

Menos – Reservas

(44,669.2 ) (12,766.7 ) (57,435.9 )

Cartera de riesgos neta

$ 1,252,314.4

$ 117,507.5

$ 1,369,821.9

Al 31 de marzo de 2014 y de 2013, el Banco mantiene reservas de saneamiento para cubrir eventuales pérdidas por un total de $48,301.6 y de $57,435.9 respectivamente. El movimiento registrado, durante los períodos reportados, en las cuentas de reservas de saneamiento se resume a continuación:

Sobre

préstamos e intereses

Sobre

contingencia

Total Saldos al 31 de diciembre de 2012 $ 45,107.2 $ 12,815.3 $ 57,922.5 Más – Constitución de reserva 3,958.4 150.9 4,109.3 Menos: Liquidación de préstamos (4,160.8) - (4,160.8) Traslado activos extraordinarios (289.1) - (289.1) Liberación - (199.3) (199.3) Reclasificación 53.5 (0.2) 53.3 Saldos al 31 de marzo de 2013 $ 44,669.2 $ 12,766.7 $ 57,435.9

Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 39,293.9 $ 9,447.1 $ 48,741.0 Más – Constitución de reserva 3,720.5 146.6 3,867.1 Menos: Liquidación de préstamos (4,090.8) - (4,090.8) Traslado activos extraordinarios (211.0) - (211.0) Reclasificación (0.2) (4.5) (4.7) Saldos al 31 de marzo de 2014 $ 38,712.4 $ 9,589.2 $ 48,301.6

Las reservas de saneamiento por contingencias se presentan en el rubro de pasivos diversos. Al 31 de marzo de 2014, el Banco posee reservas voluntarias por $3,686.2 ($5,914.4 en 2013) Tasa de cobertura 3.06% (4.02% para 2013). La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. La tasa de rendimiento promedio de la cartera de préstamos es de 8.76% (8.73% en 2013). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de préstamos. No se tienen préstamos con tasa de interés fija.



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Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como resultados en el año ascienden a $443.1 ($621.9 en 2013). Durante los años 2014 y 2013, se han efectuado traslados netos de cartera vigente a cartera vencida y refinanciada menos reversiones de vencida a vigente, por un monto de $6,197.9 ($3,539.3 en 2013).

Nota 5. Cartera pignorada

El Banco ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como a continuación se describe:

a. Préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El Salvador de Inversiones por

$25,021.3 ($24,476.4 en 2013), los cuales están garantizados con créditos categoría “A1”, ”A2”, “B”, “C1”, “C2 “ y “D1“ por un monto de $24,847.4 ($24,529.7 en 2013). Al 31 de marzo de 2014, el saldo de los préstamos más intereses es de $14,947.7 ($14,259.7 en 2013) y de garantía $16,271.1 ($16,158.4 en 2013).

b. Emisión de certificados de inversión CIBHSBC1, colocados a través de la Bolsa de

Valores, por $41,380.0 ($61,380.0 en 2013) e intereses acumulados de $95.5 ($196.4 en 2013), la cual está garantizada con créditos categoría “A”, por un monto de $51,995.4 ($76,868.1 en 2013), dicha emisión vence entre el 30 de diciembre de 2014 y 17 de abril de 2015.

c. Emisión de certificados de inversión CIBHSBC2, colocados a través de la Bolsa de

Valores, por $8,720.0 ($7,520.0 en 2013) e intereses acumulados de $11.2 ($9.6 en 2013), la cual está garantizada con créditos categoría “A”, por un monto de $12,617.7 ($12,526.7 en 2013), dicha emisión vence el 21 de marzo de 2017.

d. Emisión de certificados de inversión CIBDAV01, colocados a través de la Bolsa de

Valores, por $100,000.0 e intereses acumulados de $300.7, la cual está garantizada con créditos categoría “A”, por un monto de $113,825.3, dicha emisión vence entre el 30 de Mayo 2018 y 20 de diciembre de 2020.

Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.

Nota 6. Bienes recibidos en pago (Activos extraordinarios)

Al 31 de marzo de 2014 y 2013, la institución mantiene saldos por activos extraordinarios por valor de $12,554.5 y de $10,733.6, respectivamente. El movimiento de activos extraordinarios, registrado durante el período reportado, se resume a continuación:



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Valor de los

Activos Valor de las Reservas

Valor neto de Reservas

Saldo al 31 de diciembre de 2012 $ 29,163.1 $ 17,459.7 $ 11,703.4 Más – Adquisiciones 613.4 806.0 (192.6) Menos – Retiros por venta (1,287.9) (510.7) (777.2) Saldo al 31 de marzo de 2013 $ 28,488.6 $ 17,755.0 $ 10,733.6 Saldo al 31 de diciembre de 2013 $ 31,663.3 $ 19,126.9 $ 12,536.4 Más – Adquisiciones 1,154.9 754.2 400.7 Menos – Retiros por venta (1,069.8) (687.2) (382.6) Saldo al 31 de marzo de 2014 $ 31,748.4 $ 19,193.9 $ 12,554.5

En los períodos reportados se dieron de baja activos extraordinarios como se presenta a continuación: a. Por ventas

Precio de Venta Costo de

Adquisición Provisión

Constituida

Utilidad 2014 $ 836.9 $ 1,069.8 ($ 687.2) $ 454.3 2013 $ 1,040.4 $ 1,287.9 ($ 510.7) $ 263.2

Nota 7. Inversiones accionarias Las inversiones accionarias del Banco en sociedades de inversión conjunta son las

siguientes:


Giro del negocio

Porcentaje de Participación

Fecha

Monto

Inversión según libros

Resultado del

ejercicio

31 de marzo de 2014

SERFINSA, S. A. de C. V. Servicios financieros 41% Agosto 18, 1993 $114.3 $1,020.8 $ (0.1)

SERSAPROSA Traslado de valores y mensajería 25% Febrero 23, 1993 403.6 3,113.3 357.8

Garantía y Servicios, S. A. de C. V. Desarrollo del sistema de garantía recíproca

3.1% Febrero 19, 2004 114.3 114.3 -

ACH El Salvador Compensación de transacciones o documentos

25% Abril 22, 2010 200.0 188.8 35.5

Bolsa de Valores de El Salvador S. A. de C. V.

Mercado bursátil 0.5% Diciembre 31, 1993 2.1 0.6 -

CEDEVAL S. A. de C. V. Custodia de valores 1.98% Agosto 31, 1995 0.5 23.0 -

Total $834.8 $4,460.8 $393.2

31 de marzo de 2013

SERFINSA, S. A. de C. V. Servicios financieros 41% Agosto 18, 1993 $114.3 $1,020.9 $ (1.4)

SERSAPROSA Traslado de valores y mensajería 25% Febrero 23, 1993 403.6 2,755.5 381.1

Garantía y Servicios, S. A. de C. V. Desarrollo del sistema de garantía recíproca

3.1% Febrero 19, 2004 114.3 114.3 -

ACH El Salvador Compensación de transacciones o documentos

25% Abril 22, 2010 200.0 153.3 27.3

Bolsa de Valores de El Salvador S. A. de C. V.

Mercado bursátil 0.5% Diciembre 31, 1993 2.1 0.6 -

CEDEVAL S. A. de C. V. Custodia de valores 1.98% Agosto 31, 1995 0.5 23.0 -

Total $834.8 $4,067.6 $407.0



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Nota 8. Depósitos de clientes

La cartera de depósitos del Banco se encuentra distribuida así:

2014

2013

Depósitos del público

$ 1,225,257.5

$ 1,262,150.4

Depósitos de otros bancos

24,206.3

2,030.0

Depósitos de entidades estatales

65,250.3

39,547.5

Restringidos e inactivos

43,782.3

30,447.7

Intereses por pagar

1,695.1

1,376.6

Total

$ 1,360,191.5

$ 1,335,552.2

Las diferentes clases de depósitos del banco son los siguientes:

2014

2013

Depósitos en cuenta corriente

$ 330,554.0

$ 352,338.6

Depósitos en cuenta de ahorro

393,831.2

418,730.6

Depósitos a plazo

634,111.2

563,106.4

Intereses por pagar

1,695.1

1,376.6

Total

$ 1,360,191.5

$ 1,335,552.2

Tasa de costo promedio 1.64% (1.36% en 2013). La tasa de costo promedio es el

porcentaje que resulta de dividir el rubro costo de captación de depósitos, entre el saldo promedio de la cartera de depósitos.

Nota 9. Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador

Al 31 de marzo de 2014 el Banco mantiene obligaciones con el Banco de Desarrollo de El Salvador por $25,021.3 ($24,476.4 en 2013), destinados a financiamiento de proyectos de formación de capital y desarrollo, con un saldo de capital más intereses de $14,947.7 ($14,259.7 en 2013), a una tasa de interés anual que oscila entre 2.00% y 6.75%, garantizados con créditos categorías “A1”, ”A2”, “B”, “C1”, “C2 “ y “D1“. Estas obligaciones vencen entre el 29 de enero de 2014 y el 26 de marzo de 2029.

Nota 10. Préstamos de otros bancos Al 31 de marzo de 2014 y de 2013 los estados financieros del Banco registran

obligaciones por préstamos con bancos extranjeros, las cuales ascienden a $195,820.5 y $51,220.9 respectivamente, monto que incluye capital más intereses.

Al 31 de marzo de 2014 y 2013 no se registraron obligaciones por préstamos con bancos nacionales.



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Nota 11. Reportos y otras obligaciones bursátiles Al 31 de marzo de 2014 el banco registra obligaciones por reporto y obligaciones

bursátiles por $3,025.0 ($6,300.1 en 2013) que se han realizado por intermediación de la subsidiaria Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V.

Nota 12. Títulos de emisión propia

Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar recursos del público se detallan a continuación:

Nombre de La emisión

Monto de la

emisión

Fecha de emisión

Plazo

Saldo de Capital

Saldo de intereses

Tasa de interés

Pactada

Clase de Garantía

2014 CIBHSBC1 $ 200,000.0 31 de octubre de 2008 5 y 6 años $ 41,380.0 95.5 5.35% Créditos categoría “A” CIBHSBC2 250,000.0 21 de marzo de 2012 5 años 8,720.0 11.2 4.25% Créditos categoría “A” CIBDAV01 200,000.0 30 de mayo de 2012 5 años, 5 años 6

meses y 7 años 100,000.0 300.7 5.31% Créditos categoría “A” y

patrimonio. $ 650,000.0 $150,100.0 $ 407.4

Nombre de La emisión

Monto de la

emisión

Fecha de emisión

Plazo

Saldo de Capital

Saldo de intereses

Tasa de interés

Pactada

Clase de Garantía

2013 CIBCOSAL8 $ 100,000.0 3 de marzo de 2006 7 años $ 22,000.0 $ 53.1 4.78% Créditos categoría “A” CIBHSBC1 200,000.0 31 de octubre de 2008 5 y 6 años 61,380.0 196.4 3.90% Créditos categoría “A” CIBHSBC2 10,000.0 21 de marzo de 2012 5 años 7,520.0 9.6 4.25% Créditos categoría “A”

$ 310,000.0 $ 90,900.0 $ 259.1

Nota 13. Bonos convertibles en acciones Al 31 de marzo de 2014 y de 2013 no se tienen bonos convertibles en acciones de

conformidad al artículo 43 de la Ley de Bancos. Nota 14. Préstamos convertibles en acciones Al 31 de marzo de 2014 y de 2013, el Banco no tiene préstamos convertibles en

acciones de conformidad al artículo 78 de la Ley de Bancos. Nota 15. Recuperaciones de activos castigados Bajo este concepto se presentan las recuperaciones en especie, de activos que fueron

dados de baja en ejercicios anteriores:

1. Durante el período que terminó el 31 de marzo de 2014, se recibieron inmuebles por $308.2 ($47.5 en 2013)



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Nota 16. Utilidad por acción La utilidad por acción de los períodos reportados se presenta a continuación:

2014 2013

Utilidad por acción (en dólares de los Estados Unidos de América) $0.04 $0.04 El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el estado

de resultados y las acciones en circulación de 150,000,000 Nota 17. Gastos de operación Los gastos de operación se detallan a continuación:

2014 2013 Gastos de funcionarios y empleados: Remuneraciones $ 6,133.8 $ 5,611.1 Prestaciones al personal 1,870.8 1,890.6 Indemnizaciones al personal 66.5 56.9 Gastos del directorio 11.2 11.0 Otros gastos del personal 219.4 194.5 Pensiones y jubilaciones 21.1 - 8,322.8 7,764.1 Gastos generales 6,656.5 6,154.7 Depreciaciones y amortizaciones 1,072.5 892.6

Total $ 16,051.8 $ 14,811.4

Nota 18. Fideicomisos

El detalle de los fideicomisos y sus resultados netos por los periodos terminados el 31 de marzo de 2014 y 2013 se detalla a continuación:

2014 2013 Valor Ingresos del Valor Ingresos del

Nombre Activo Período Activo Período

Fideicomiso "A" $ 4,207.5 - $ 4,641.2 - Fideicomiso "B" 1,138.9 $ 1.3 945.6 $ 0.8 Fideicomiso "C" 4.7 0.2 45.3 0.2 Fideicomiso "D" 351.6 0.4 363.0 0.4 Fideicomiso "F" 279.1 _6.0 175.1 _6.0 Total $5,981.8 $ 7.9 $6,170.2 $ 7.4



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Nota 19. Indicadores relativos a la carga de recurso humano Al 31 de marzo de 2014 y de 2013 el Banco ha mantenido un promedio de 1,719 y

1,631 empleados, respectivamente. De ese número, el 64.4% se dedican a los negocios del banco (63.9% en 2013) y el 35.6% es personal de apoyo (36.1% en 2013).

Nota 20. Litigios pendientes

Al 31 de Marzo de 2014

1. Proceso Común Declarativo de Terminación de Contrato y de Indemnización de Daños y Perjuicios, iniciado por Inversiones Carr, S.A. de C.V., bajo referencia 00732-11-PC-5CM1, del Juzgado 5° Civil y Mercantil de San Salvador. Monto reclamado $4,124.4. Estado Procesal Actual: La Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia declaró Inadmisible el recurso de casación interpuesto por INVERSIONES CARR, S.A. de C.V., de dicha resolución ésta última interpuso recurso de revocatoria el cual está pendiente de resolverse. Se hace constar que en 1° y 2° instancia las sentencias fueron favorables al Banco.

2. Proceso Declarativo Común de Nulidad de Contrato de Compraventa e

Indemnización de Daños y Perjuicios, iniciado por el Señor Oscar Alfredo Santamaría Jaimes, bajo referencia 2276-13-MRPC, promovido en el Juzgado 3° Civil y Mercantil de San Salvador, el cliente alega que por haber incurrido el Banco en dolo como vicio del consentimiento, así como adolecer culpa, de objeto ilícito y causa ilícita los contratos. Monto reclamado: $96.7. Estado Actual: En fecha 18-03-2014 se realizó audiencia de apelación en la cual la Cámara Segunda de lo Civil de la Primera Sección del Centro revocó la resolución del juzgado de origen que declaró improponible la demanda; y además se ordenó se continúe con el proceso. Dicha resolución fue notificada el 20-03-2014.

3. Proceso de Amparo, bajo Referencia 230-2013 de la Sala de lo Constitucional de

la Corte Suprema de Justicia, iniciado por el Tribunal Sancionador de la Defensoría del Consumidor, contra la Sentencia definitiva pronunciada por la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Corte Suprema de Justicia en el proceso clasificado bajo la Referencia 459-2007. En dicho Amparo el Banco Davivienda Salvadoreño, S.A. no es demandado, siendo su calidad la de tercero beneficiado. Estado Actual: Apoderados del Banco contestaron la demanda solicitando la improponibilidad e inadmisibilidad de la demanda. Se rindió primer informe por parte de la Sala de lo contencioso Administrativo en su calidad de autoridad demandada en el cual se adhirió a la petición de improponibilidad solicitada por el Banco. La Sala de lo Constitucional solicitó al Banco como medida precautoria se rindiera Fianza; para cumplir con lo ordenado el Banco procedió a rendir dicha garantía de cumplimiento de pago número FFC-01324284, por US$940.4, A fin de continuar con el trámite y habiéndose notificado al Fiscal de la Corte, se solicitó nuevo informe a la autoridad demandante (TSDC).



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ElBanco promueve juicios ejecutivos mercantiles en contra de la sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. y Otros, según detalle: 4. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Tercero de lo Mercantil,

contra la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C.V. y los señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Borja, bajo la referencia 268-EM-08 reclamando el pago de $221.2 en concepto de capital, más intereses y costas procesales.

5. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil, contra

las Sociedades Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía de C.V., Vivero Santa Clara, S. A. de C.V., Vivero Santa Rita, S.A. de C.V., Inveriones Doresta, S.A. de C.V. y los señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Borja, bajo la referencia 319-EM-08, reclamando el pago de $848.5 en concepto de capital, más intereses y costas procesales.

De los procesos antes relacionados, por existir comunidad de bienes embargados fueron remitidos al Juzgado Cuarto de lo Mercantil para su acumulación, posteriormente remitidos al Juzgado Primero de lo Mercantil. Estado Actual: Evacuación de Pruebas. 6. Juicio Ejecutivo Mercantil promovido en el Juzgado Cuarto de lo Mercantil,

remitido posteriormente al Juzgado Primero de lo Mercantil, contra la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C.V., bajo la referencia 309-EM-08 reclamando el pago de US$160.0 en concepto de capital, más intereses y costas procesales. Estado actual: Para dictar Sentencia.

En virtud de estas demandas, la sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V., inició los siguientes juicios contra el Banco, según detalle: 7. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,

iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C.V., bajo referencia 34-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7. Estado Actual: Evacuación de pruebas.

8. Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios,

iniciado por la Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C.V., bajo referencia 35-SM-09, por un monto reclamado de $22,727.7 Estado Actual: Contestación de la demanda.

En los procesos antes relacionados y a esta fecha, nuestros asesores legales consideran que las pretensiones del demandante no gozan de la fuerza necesaria para lograr una resolución que afecte materialmente al Banco. Los procesos, por su carácter de sumario, serán de largo trámite. Al 31/12/2013 existían algunos litigios los cuales, al 31/03/2014, se encuentran cerrados, según el siguiente detalle:



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9. Juicio Civil Ordinario de Reclamación de Daños y Perjuicios de Carácter Moral, iniciado por el señor José Antonio Salaverría, bajo referencia 65-O-09, monto reclamado $45,455.5. Estado Actual: La demanda interpuesta fue declarada Improponible, de dicha resolución el demandante interpuso Recurso de Casación, el cual fue declarado inadmisible por la Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia. Estado Actual: La Sala de lo Civil declaró sin lugar los recursos de Nulidad y Revocatoria interpuestos por la parte demandante contra la resolución que declaró inadmisible el recurso de Casación. Con este resultado favorable, se ha disminuido el riesgo del banco.

10. Proceso Común Declarativo de Prescripción Extintiva de la Acción Ejecutiva,

iniciado por Sociedad Cementerio Jardines Campoamor, S.A. de C.V., bajo referencia 01569-13-MRPC-3CM2 (13-PC-13-4), promovido en el Juzgado 3° Civil y Mercantil de San Salvador, la sociedad demandante alega que la obligación nunca fue cobrada por la vía judicial, por lo que pide que se proceda a la cancelación del crédito a favor del banco y la cancelación de la prenda sin desplazamiento que lo garantiza. Monto reclamado $622.7. Estado Actual: Se dio cumplimiento a los acuerdos tomados en conciliación en la Audiencia Preparatoria, razón por la cual el proceso se mandó a archivar definitivamente.

11. Proceso Común Declarativo de Nulidad Relativa y Rescisión de contrato de

compraventa, hipoteca abierta, mutuo y modificación de mutuo, iniciado por Sociedad Salazar Romero, S.A. de C.V. bajo referencia 3786-C-2013, promovido en el Juzgado 2° Civil y Mercantil de San Salvador, la sociedad demandante alega que incurrió en error por el dolo cometido por el Banco, estos como vicios del consentimiento, así como mala fe de parte de personeros del Banco, por lo que solicita que se declare la nulidad y se rescindan los contratos de Compraventa, Hipoteca Abierta, Mutuo y Modificación de Mutuo. Monto reclamado $12,613.7. Estado Actual: En primera instancia se declaró improponible la demanda, la sociedad Salazar Romero, S.A. de C.V interpuso recurso de apelación, y la Cámara Primera de lo Civil confirmó la sentencia venida en apelación, y en virtud que la parte actora no interpuso recurso alguno dicha Cámara declaró FIRME la aludida sentencia.

Reclamos y Gravámenes no Iniciados: A la fecha no se tiene conocimiento de reclamos o gravámenes pendientes de iniciar.

Nota 21. Personas relacionadas y accionistas relevantes

Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por ciento o más de las acciones del banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan participación social en sociedades accionistas del banco. Dentro de las personas relacionadas existe un grupo a quienes la Ley de Bancos denomina accionistas relevantes, por ser titulares de al menos el diez por ciento de las acciones del banco. También son personas relacionadas los directores y gerentes del Banco.



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Nota 22. Créditos relacionados De conformidad a los artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos se prohíbe

que los bancos, así como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y avales a personas naturales o jurídicas relacionadas directa o indirectamente con la propiedad o en forma directa con la administración de la entidad, ni adquirir valores emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del capital pagado y reservas de capital de cada una de las entidades consolidadas.

El capital social y reservas de capital al 31 de marzo del 2014 y de 2013 es de

$238,282.9 y $231,580.8 respectivamente. El total de créditos relacionados por un monto de $8,266.3 ($7,844.2 en 2013) representa el 3.47% (3.39% en 2013), del capital social y reservas de capital de la entidad; dicho monto está distribuido entre 127 (129 en 2013) deudores.

Durante el período reportado el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones sobre

créditos relacionados antes referidas. Nota 23. Créditos a subsidiarias extranjeras

De conformidad al artículo 23 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en el extranjero, no puede exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento (10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante. Al 31 de marzo del 2014 y de 2013 el fondo patrimonial del Banco era de $251,375.4 y de $260,500.3, respectivamente, y el monto bruto de la cartera de préstamos de $1,462,933.8 y de $1,296,983.6 respectivamente. Al 31 de marzo de 2014 y 2013 el banco no ha otorgado créditos a subsidiarias extranjeras.

Nota 24. Créditos a subsidiarias nacionales

De conformidad al artículo 24 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en El Salvador, no puede exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento (10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante. Al 31 de marzo del 2014 y de 2013 el fondo patrimonial del Banco era de $251,375.4 y de $260,500.3, respectivamente, y el monto bruto de la cartera de préstamos de $1,462,933.8 y de $1,296,983.6 respectivamente. Al 31 de marzo de 2013, el total de créditos otorgados a subsidiarias nacionales es de $781.2, el cual representa el 0.30% del fondo patrimonial de la entidad y el 0.06% de la cartera bruta de préstamos, respectivamente. Al 31 de marzo de 2014 no se tienen créditos otorgados a subsidiarias nacionales.



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Durante el período reportado el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones sobre créditos relacionados antes referidas.

Nota 25. Límites en la concesión de créditos

El artículo 197 de la Ley de Bancos establece que los bancos y sus subsidiarias no podrán otorgar créditos ni participar en el capital accionario por una suma global que exceda el veinticinco por ciento (25%) de su propio fondo patrimonial, a una misma persona o grupo de personas con vínculos económicos. También establece que el exceso del quince por ciento (15%) en créditos, respecto de su propio fondo patrimonial debe ser cubierto por garantías reales suficientes o avales de bancos locales o bancos extranjeros de primera línea. Al 31 de marzo de 2014 y 2013, no se tienen créditos a una sola persona o grupo económico que excedan del veinticinco por ciento del fondo patrimonial del Banco. Durante el período reportado el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones del artículo 197 de la Ley de Bancos.

Nota 26. Contratos con personas relacionadas De conformidad al artículo 208 de la Ley de Bancos, la Superintendencia puede

objetar la celebración de contratos entre un banco y las personas relacionadas con éste. Se entiende que son personas relacionadas aquellas que se encuentran vinculadas en forma directa o indirecta con la propiedad accionaria del banco en forma directa con la administración. Los contratos celebrados son con entidades pertenecientes al conglomerado financiero Inversiones Financieras Davivienda, S. A.

Los contratos celebrados con personas relacionadas son los siguientes:

1. Servicios recibidos: Contratos de arrendamiento de inmueble renovable a un año plazo, vigente hasta

el 13 de junio de 2014 por un monto de $255.6; de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2014 y 2013 $63.9 por año.

Contrato de arrendamiento de inmueble renovable a un año plazo hasta el 1 de

julio de 2014 por un monto de $103.2; de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2014 y 2013 $25.8 por año.

2. Servicios prestados:

Contrato de arrendamiento de inmueble vigente hasta el 1 de julio de 2014 por un

monto de $167.9, de los cuales se aplicaron a los resultados del período 2014 y 2013 $42.0 por año.



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Durante los períodos que terminaron al 31 de marzo de 2014 y 2013, la Superintendencia no objetó contratos con personas relacionadas.

Nota 27. Relaciones entre operaciones activas y pasivas en moneda extranjera

De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia determinará

las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, con el fin de procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, se ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 31 de marzo de 2014 y de 2013, el Banco dio cumplimiento a la citada disposición al mantener una relación del 0.15% y de 0.22%, respectivamente.

Nota 28. Requerimiento de fondo patrimonial o patrimonio neto Según el artículo 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener constantemente

su solvencia, los bancos deben presentar en todo momento las siguientes relaciones: a. El 12.0% o más entre su fondo patrimonial y la suma de sus activos ponderados.

b. El 7.0% o más entre el fondo patrimonial y sus obligaciones o pasivos totales con terceros, incluyendo las contingentes.

c. El 100% o más entre el fondo patrimonial y el capital social pagado a que se

refiere el artículo 36 de la Ley de Bancos. La situación del Banco lo muestran las siguientes relaciones:

2014 2013

Fondo patrimonial a activos ponderados 16.75% 19.22% Fondo patrimonial a pasivos y contingencias 13.33% 15.60% Fondo patrimonial a capital social pagado 167.58% 173.67%

Nota 29. Calificación de riesgo

El artículo 235 de la Ley de Bancos requiere el banco publique la calificación de riesgo realizada por una calificadora de riesgo registrada en la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, la cual es la siguiente:



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EQUILIBRIUM FITCH RATINGS

Instrumento 2014 2013 2014 2013

Emisor AA AA AA+ AA+ Emisiones corto plazo Nivel - 1 Nivel - 1 Nivel - 1 Nivel - 1 Emisiones largo plazo AA AA AA+ AA+ Emisiones largo plazo con garantía hipotecaria

AA+ AA+ AAA AAA

Acciones Nivel -2 Nivel -2 - -

La fecha de referencia de la clasificación de riesgos es al 31 de diciembre de 2013 y 2012. La descripción de las calificaciones se detalla a continuación:

Emisor:

AA Corresponde a aquellas entidades que cuentan con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de protección son fuertes. El riesgo es modesto.

Emisiones corto plazo: Nivel 1 Instrumento cuyo emisor cuenta con la más alta capacidad de pago del

capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante los posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

Emisiones largo plazo:

AA Corresponde a aquellos instrumentos en que sus emisores cuentan con una muy buena capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

Emisiones largo plazo con garantía hipotecaria: AAA Entidad que cuenta con la más alta capacidad de pago de sus

obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de riesgo son insignificantes.



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AA Corresponde a aquellos instrumentos en que sus emisores cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece o en la economía.

Acciones:

Nivel 2: Acciones que presenta una muy buena combinación de solvencia y

estabilidad de la rentabilidad del emisor, y volatilidad de sus retornos.

El signo “+” indica una tendencia ascendente hacia la categoría de clasificación inmediata superior, mientras que el signo “-” refleja una tendencia descendente hacia la categoría de clasificación inmediata inferior.

Nota 30. Información por segmentos La institución consolidada se dedica básicamente a prestar servicios bancarios, alquiler

de bodegas a través de la Almacenadora y de intermediación bursátil, a través de la casa de corredores de bolsa, en la República de El Salvador. Los servicios bancarios se prestan en el territorio nacional a través de 57 agencias. A continuación se presenta la información por segmentos:

Al 31 de marzo de 2014

Total de Total de Segmento de negocios Activos Pasivos Resultados

Banca $ 2,045,683.9 $1,778,949.3 $ 5,650.6 Almacén General de Depósito (144.9) 130.1 (12.6)

Intermediación bursátil 432.3 75.9 (17.2)

Total $2,045,971.3 $1,779,155.3 $ 5,620.8

Al 31 de marzo de 2013

Total de Total de Segmento de negocios Activos Pasivos Resultados

Banca $ 1,822,909.8 $1,552,260.9 $ 5,868.3 Almacén General de Depósito 988.6 164.0 5.6 Intermediación bursátil 605.0 61.5 6.5 Total $1,824,503.4 $1,552,486.4 $ 5,880.4



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Nota 31. Hechos relevantes y subsecuentes

1. La Junta General de accionistas de fecha 19 de febrero de 2014 acordó distribuir la

cantidad de $30,000.0, equivalentes a veinte centavos por acción.

2. La Junta General de accionistas de fecha de fecha 19 de febrero de 2014 acordó nombrar por tres años a la siguiente Junta Directiva, la que quedó integrada de la siguiente forma:

Presidente Pedro Alejandro Uribe Vicepresidente Moisés Castro Maceda Secretaria Lilia Magally Rodríguez Primer Director Propietario Gerardo José Simán Siri Primer Director Suplente Freddie Moisés Frech Hasbún Segundo Director Suplente Adolfo Miguel Salume Barake Tercer Director Suplente Reinaldo Romero Cuarto Director Suplente Félix Rozo Cagua

3. HSBC Bank Panamá, S. A., quien era accionista mayoritario de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., sociedad controladora de finalidad exclusiva y accionista mayoritaria de las sociedades que conforman el conglomerado financiero denominado “Conglomerado Financiero Davivienda”, suscribió un acuerdo con Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana), para la adquisición esta última de la totalidad de las acciones que HSBC Bank Panamá, S. A. poseía en el capital social de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., que a su vez es la accionista mayoritaria de las sociedades salvadoreñas que forman parte del Conglomerado y que incluye las siguientes: Inversiones Financieras Davivienda, S. A., sociedad controladora de finalidad exclusiva; Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., entidad bancaria; Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A., sociedad de seguros; Davivienda Vida, S. A. Seguros de Personas, entidad de seguros de personas; Factoraje Davivienda El Salvador, S. A. de C. V., sociedad dedicada a servicios de factoraje; y las siguientes sociedades salvadoreñas, subsidiarias de Banco Davivienda Salvadoreño, S. A.: Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V. Casa de Corredores de Bolsa, sociedad dedicada a la intermediación bursátil por cuenta de terceros; y Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A., almacén general de depósitos.

El día 30 de noviembre de 2012, Banco Davivienda, S. A: (Sociedad Colombiana) adquirió el 95.96% de las acciones de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y a través de operaciones de mercado secundario de fecha 26 de diciembre de 2012, Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana) adquirió el 0.16% de las acciones de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., con esta compra es dueño del 96.12%.

4. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de julio de 2012,

acordó modificar el nombre de Banco HSBC Salvadoreño, S. A. a Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., y con fecha 29 de noviembre de 2012, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el Registro de Comercio, el 30 de noviembre de 2012.



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5. Al 31 de marzo de 2014 en la cuenta del Banco Central de Reserva de El Salvador, se encuentra restringido un monto de $31,630.7, con base a medidas contingenciales para prevenir problemas de liquidez aprobadas por la Superintendencia del Sistema Financiero. Adicionalmente.

6. La Asamblea Legislativa aprobó La Ley Reguladora de la Prestación Económica

por Renuncia Voluntaria, la que entrara en vigencia el 1 de enero de 2015. La prestación económica por renuncia a partir de los dos años, será equivalente a quince días de salario básico por cada año de servicio. Dicho salario no podrá ser superior a dos veces el salario mínimo diario legal vigente correspondiente al sector de la actividad económica del empleador. A la fecha el Banco no ha cuantificado el efecto de esta nueva disposición legal.

7. En abril de 2014, el Banco adquirió varios contratos de intercambio de tasas de

interés por un monto de $75,000.0 para la protección de sus costos financieros y tener cobertura contra el riesgo asociado con el cambio en las tasas de interés sobre deudas contratadas. El Banco ha designado los contratos como coberturas para instrumentos específicos de deuda y reconocerá los diferenciales de intereses como ajustes al gasto por intereses en la medida que los diferenciales ocurren. La contraparte de estos acuerdos es una institución financiera de primer orden.

8. Cambios en la Ley de Defensoría del Consumidor, suspenden el cobro de la comisión por Administración de créditos a partir del 29 de mayo de 2013, lo que implicó una disminución de comisiones por $3,243.0.

9. Durante el año 2013 se efectuó emisión de certificados de inversión CIBDAV01 de

acuerdo al siguiente detalle:

10. El Banco mantiene los siguientes contratos por administración de cartera:

2014 2013

Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero - $ 2,055.9 FICAFE $17,381.8 24,565.1 Ministerio de Planificación 2,731.0 2,678.6 Fondo de Reactivación de Actividades Productivas 521.3 512.7 Banco de Desarrollo de El Salvador 3,543.3 1,568.0 $24177.4 $31,380.3

Fecha de colocación

Monto

colocado Tramo No. Plazo

30 de mayo de 2013 $ 25,000.0 Tramo I 30 de mayo de 2018 26 de noviembre de 2013 40,000.0 Tramo III 26 de noviembre de 2020 28 de noviembre de 2013 3,250.0 Tramo IV 28 de noviembre de 2018 20 de diciembre de 2013 20,000.0 Tramo V 20 de diciembre de 2020 20 de diciembre de 2013 10,000.0 Tramo VI 20 de junio de 2019 25 de febrero de 2014 1,750.0 Tramo IV 28 de noviembre de 2018

$100,000.0



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Mediante contrato de fecha 9 de julio de 2013, terminó la relación contractual, administración y mandato con el Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento Financiero.

11. El registro de accionistas muestra que durante el período que terminó el 31 de

marzo de 2014 y 2013 no se han realizado traspasos de acciones. 12. La Superintendencia del Sistema Financiero ha emitido las siguientes normas

prudenciales: NPB4-47 Normas para la Gestión Integral de Riesgos de las Entidades Financieras, NPB4-49 Normas para la Gestión del Riesgo Crediticio y de Concentración de Crédito, NPB4-50 Normas para la Gestión del Riesgo Operacional de las Entidades Financieras, las cuales requieren la implementación de un sistema de gestión integral de riesgos para las empresas que conforman el "Conglomerado Financiero Davivienda". Las normas entraron en vigencia el 2 de agosto del año 2012

Nota 32. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de

Información Financiera y las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero

La Administración del Banco ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero: 1. Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación

que establecen las NIIF, las cuales son las siguientes: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.

Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.

2. Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base

a la normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos.

Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía.

3. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con

crédito a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.



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4. La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan intereses sobre préstamos vencidos. La NIIF 39 requiere el reconocimiento contable de los intereses de todos los activos financieros. Las NIIF permiten el diferimiento de los gastos relacionados con las comisiones diferidas.

5. Los revalúos de activo fijo realizados son aprobados por la Superintendencia del

Sistema Financiero a solicitud del Banco y no son actualizados periódicamente; las NIIF requieren que los revalúos de activo fijo sean actualizados periódicamente para reflejar los valores justos de mercado de los bienes revaluados.

6. La vida útil de los activos fijos se determina con base en los plazos fiscales; las

NIIF establecen que la vida útil de los activos fijos debe determinarse con base a la vida económica del bien; asimismo, la NIIF revisó la definición de valor residual de los activos.

7. No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de éstos

cuando la base de valuación fiscal de los activos y pasivos difiere de lo financiero contable.

8. Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual

debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por Ley para los activos extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF.

9. No se está divulgando la política contable de los instrumentos financieros de

deuda y los instrumentos financieros de capital. Esta situación tiene efecto cuando existen bonos convertibles en acciones, aportes para aumentos de capital, etc.

10. No se está divulgando una política contable para la actividad fiduciaria.

11. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos,

en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada.

12. La consolidación de estados financieros se utiliza sobre bases de tenencia

accionaria, las NIIF requieren que la consolidación se haga en base a control, y que el interés minoritario en el balance general y en los estados de resultados y de cambios en el patrimonio se muestre como inversión de los accionistas.

13. Las normas actuales requieren que las plusvalías sean amortizadas en un

período de tres años utilizando el método de línea recta. La NIIF requiere la no amortización de los intangibles con vida útil indefinida. Estos activos están sujetos a una evaluación anual del deterioro.

14. El Estado de cambios en el patrimonio neto debe mostrar, entre otras cosas, el

resultado del período.



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15. De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte de los resultados, más bien son apropiaciones de utilidades retenidas.

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