La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica:

“La escasa oferta de financiamiento que las atiende”

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ

XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC)19 y 20 de octubre del 2004.

Washington DC, Estados Unidos.

XXXVI GRIC / SIRGGRIC inf 17/04

octubre 19, 2004 Original : Español

INDICEI. Importancia de la MIPYME en el desarrollo de

la región y obstáculos para su crecimientoII. Acceso al Financiamiento: principal obstáculo

para el crecimiento de la MIPYMEII a. Estimación de la demanda de financiamiento de

las MIPYMEII b. Estimación de la oferta de crédito del Sistema

Financiero a las MIPYMEIII. Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de

servicios financieros a la MIPYME

I. Importancia de la MIPYME en el desarrollo de la región y

obstáculos para su crecimiento

¿Por qué son importantes las MIPYME en la región?

Se estima que:

• Emplean a más del 44% de la PEA de Centroamérica

° 50.7% del empleo en las MIPYME es cuenta propia

• La MIPYME contribuyen con más del 26% del PIB

• Son más del 97% de las empresas de la región

• Más del 37% de la población que trabaja en las MIPYME se encuentra en situaciones de pobreza

• Representan un importante papel como instrumento para el trabajo familiar

Pero… ¿Cualés obstaculos se presentan para su desarrollo?

• El proceso de formalización de una empresa lleva mucho tiempo y los costos son elevados

• Barreras para la penetración en los mercados

• Bajo nivel de capacitación técnica, tecnológica y empresarial

• El aumento de las contribuciones fiscales afectan considerablemente a las MIPYME

• Costos elevados de los insumos de producción

• ““Poco acceso al financiamiento”Poco acceso al financiamiento”

II. Acceso al Financiamiento: Principal obstáculo para el crecimiento de la MIPYME

Primero… ¿Cuántas MIPYME existen en la región?

ESTIMACIÓN DEL NÚMERO DE MIPYME EN CAEn miles de establecimientos

* No incluye al sector agrícola

• FUENTE: Elaboración propia en base a: para la Micro y Pequeña Empresa, estudios de Juan Diego Trejos (1999-2000); y para la Mediana Empresa en base a: Informe del Ministerio de Economia para un préstamo del BCIE (Guatemala, 2000), Informe CID-Gallup/Covelo (Honduras, 2000), Ministerio de Economia, Industria y Comercio (Costa Rica, 2002), Directorio Economica Urbano INEC/MEDE/GTZ (Nicaragua, 1996) y Encuesta Economica Anual (El Salvador, 1999)

TOTAL2,721

GUATEMALA1,028

HONDURAS545

COSTA RICA250

EL SALVADOR532

NICARAGUA367

Med

iana

Peq

ueña

M

icro

II a. ¿Cuál es la demanda estimada del sector MIPYME

en CA?

ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA:MEDIANAS EMPRESAS

En millones de US $

Necesidades financieras estimadas de las MIPYME

ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA:PÉQUEÑAS EMPRESAS

En millones de US $

Bajo los siguientes supuestos:

1. Al 30% de las MIPYME se puede llegar.

2. Los préstamos promedios son:– Mediana Empresa: US $100,000.00

– Pequeña Empresa: US $45,000.00

– Micronegocio: US $5,500.00

FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos.

FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos.

TOTAL

$333.2

GUA

191

HON

28

CR

78

EL SAL

15

NIC

21

Med

iana

Peq

ueña

Mic

ro TOTAL

$1,043

GUA

338

HON

162

CR

193

EL SAL

257

NIC

94

Med

iana

Peq

ueña

Mic

ro

Necesidades financieras estimadas de las MIPYME

ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA:MICRONEGOCIOS

En millones de US $Bajo los siguientes supuestos:

1. Al 30% de las MIPYME se puede llegar.

2. Los préstamos promedios son:– Mediana Empresa: US $100,000.00– Pequeña Empresa: US $45,000.00– Micronegocio: US $5,500.00

• El total estimado de la demanda de servicios financieros para las MIPYME en CA es de US $5,720 millones

FUENTE: Elaboración propia en base a cálculos.

TOTAL

$4,344

GUA

1,645HON

878

CR

384

EL SAL

845

NIC

592

Aut

oem

pleo

Mic

roem

pres

a

II b. ¿Cómo esta atendiendo el sector financiero formal y

no formal de CA a las MIPYME?

Mecánica del Sistema Financiero

FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Federaciones y Fundaciones.

BANCOS, FINANCIERAS, FONDOS DE SEGUNDO PISO

Bancos Comerciales

SECTOR FORMAL

IFNB reguladas Banca EstatalBANCO CENTRAL

SUPERINTENDENCIA

Asociación de Ahorro

Otras

SECTOR NO FORMAL

OPD Micrcredito Rural

FUNDACIONES DE SEGUNDO PISO

ONG

COOPERATIVAS

De Ahorro Y Crédito

Otras

FEDERACIONES DE SEGUNDO PISO

SUPERVISOR DE COOPERATIVAS

Mixtas

Principales Instituciones de Apoyo Financiero a las MIPYME

1. Bancos Comerciales: Estatales y Privados

2. Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB)a) IFNB reguladas: Financieras

b) IFNB No reguladas:• Cooperativas; principalmente Cooperativas de Ahorro y

Crédito (CAC) • Organizaciones No Gubernamentales (ONG)• Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF)• Cajas de Crédito (CC)

• Se estima que existen alrededor de 600 entidades que ofrecen servicios financieros a las MIPYME de la región centroamericana.

1. BANCOS COMERCIALES

• Destina sus recursos a grandes financiamientos, principalmente, debido a los costos mayores en que incurre la metodología de Microfinanzas.

• Existen cerca de 80 bancos operando en Centroamérica. Sin embargo, los bancos estatales (~10) son lo de mayor participación en las microfinanzas.

• Existe iniciativas de bancos privados por el sector, colocando en su organigrama departamentos de Microfinanzas

Oferta Estimada de los Bancos Comerciales

• Aunque poseen entre el 80 y 95% de las carteras de crédito de los países aportan cerca del 1.5% (US $286 millones) para las MIPYME en Centroamérica

OFERTA ESTIMADA DE LOS BANCOS COMERCIALES Y PORCENTAJE DE SU CARTERA (al 31 de Julio del

2004)En millones de US $

$0

$25

$50

$75

$100

$125

GUA HON CR EL SAL NIC

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

Cartera MIPYME % en la cartera total

FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, CONAMIPYME, Weidesmann Associates.

2. IFNB

• Existen cerca de 50 Financieras en CA

• En general, son las instituciones con menor incidencia en las MIPYME: préstamos con montos grandes y generalmente hacia el sector servicio.

• Constituye el paso que podrían seguir algunas ONG o OPDF para constituirse en instituciones reguladas y así poder captar recursos del público.

a) IFNB reguladas

b) IFNB No reguladas• Dentro de las IFNB no reguladas se estima que existen

aproximadamente: – 5,276 cooperativas: (~830 son CAC).– 630 ONG/OPDF.

Oferta Estimada de las IFNB

 % de su cartera total

dirigida a la MIPYMEUS $

Financieras 16.4% $119

CAC 38.8% $311

ONG/OPDF 100.0% $179

Otras $145

TOTAL IFNB $754

• Estas cifras son estimadas debido a que se desconoce el número exacto de IFNB no reguladas; por lo que se tomó aquellas más grandes y principalmente que forman parte de la Base de Intermediarios del BCIE.

(al 31 de Julio del 2004)En millones de US $

FUENTE: Elaboración propia en base a informacion Federaciones y Fundaciones.

ESTIMACIÓN DE LA OFERTA ACTUAL Y PARTICIPACIÓN EN LA CARTERA TOTAL

DEL SISTEMAEn millones de US $ y porcentaje

• La oferta para las MIPYME considerando las carteras de las más importantes instituciones del sistema financiero formal y no formal es cerca de 5% (US $1,041 millones)

FUENTE: Elaboración propia en base a informacion de Superintendencias, Redes, Federaciones y Fundaciones.

TOTAL1,041

GUATEMALA$1373%

HONDURAS$1475%

COSTA RICA$2285%

EL SALVADOR

$4146%

NICARAGUA$11510%

CA5%

Entonces…¿Cuánta demanda se podría estar satisfaciendo?

• Participación estimada del Sistema Financiero Formal y No Formal para cubrir la demanda estimada de las MIPYME

18%

• Se deduce que el sistema financiero formal y no formal no están atendiendo adecuadamente la demanda de financiamiento de la MIPYME en Centroamérica.

POR EL LADO DE LA DEMANDA…• Apoyar mecanismos más flexibles en la formalización de empresas.• Apoyar el desarrollo de marcos normativos apropiados.• Apoyar el establecimiento de un sistema formal de garantías ya que

generalmente, en este sector, el cliente carece de historia crediticia y de garantías propias.

• Apoyar el desarrollo de una precisa segmentación y cuantificación del Sector MIPYME a fin de que las atenciones en el financiamiento sean mejor dirigidas.

…Y POR EL LADO DE LA OFERTA

• Desarrollar reglas de juego claras para las Instituciones Microfinancieras (IMF).

• Propiciar la eliminación de topes a las tasas de interés. • Incentivar el fomento a la competencia de las IMF.• Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada

que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros.

¿Cómo se podría apoyar el acceso de la MIPYME al financiamiento?

III. Estrategia del BCIE en apoyo a la oferta de servicios financieros a la

MIPYME

Estrategia del BCIE

COMBATE A COMBATE A LA POBREZA LA POBREZA

INTEGRACIÓN INTEGRACIÓN GLOBALIZACIÓN GLOBALIZACIÓN

ESTRATEGIA GLOBAL DEL BCIE (2004 – 2009)

ESTRATEGIA DE APOYO A LA MIPYME

Facilitar el acceso al crédito transformado al Banco en el lider de microfinanzas de la región

Propiciar la armonización de marcos regulatorios y la adopción de mejores prácticas a nivel regional

Articular a las MIPYME en las cadenas productivas

Generar oportunidades que conduzcan a la generación de empleo formal

Impulsar y fortalecer el mercado financiero regional

Fortalecer la transferencia de tecnología de información y comunicación

¿Cómo el BCIE ha estado apoyando al sector financiero dirigido a las

MIPYME?

→ Apoyando el crecimiento y consolidación de las microfinancieras de la región.

→ Canalizando recursos a las MIPYME a través de la base de intermediarios del BCIE

Apoyo al fortalecimiento y consolidación de las Microfinanzas

BASE DE INTERMEDIARIOS DE INSTITUCIONES ESPECIALIZADAS EN MIPYME:

→ 56 IFNB no reguladas→ 5 IFNB reguladas

DATOS RELEVANTES• La cartera de estas instituciones asciende a mas de US $365

millones• Atienden a mas de 440 mil clientes en la región a través de 342

agencias• Utilizan metodología de crédito individual (52%), de grupos

solidarios (21%) y de bancos comunales (27%)• Del total de sus clientes, 60% representan mujeres• De la cartera dirigida al sector empresarial (79%): el

micronegocio representa (73%), la pequeña empresa (24%) y la mediana empresa (3%)

CRECIMIENTO Y PROYECCIÓN DE LA BASE DE INTERMEDIARIOS DE IFNB DEL BCIE Y RECURSOS

DESEMBOLSADOSEn numero y millones de US $

0

20

40

60

80

100

120

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

$0.0

$20.0

$40.0

$60.0

$80.0

$100.0N° de IFNB Desembolsos

FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

¿Cómo canalizamos recursos a las MIPYME?

1. PROMYPE (Programa de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa)

• Facilitar el acceso a servicios financieros.• Promover el espíritu empresarial.• Capacitación y acceso a tecnologías.

2. ICDF-Taiwán• Aliviar restricciones al desarrollo de las PYME• Fortalecer el sector privado regional• Proporcionar líneas de crédito a corto y mediano plazo

3. Microcréditos España-BCIE• Contribuir a la erradicación de la pobreza, mediante la

concesión de microcrédito, que contribuya a la restauración de hábitat productivos.

CARTERA ACTIVA POR PROGRAMA(Al 28 de Julio del 2004)

En millones de US $  PROMYPE ICDF-Taiwán Microcreditos TOTAL %

GUA $4.9 $0.5 $3.7 $9.1 9.0

EL SAL $28.4 $0.08 $5.8 $34.2 33.9

HON $5.3 $4.0 $5.3 $14.6 14.5

NIC $14.8 $1.3 $8.8 $24.9 24.7

CR $10.2 $5.6 $2.3 $18.1 17.9

TOTAL $63.6 $11.5 $25.8 $100.9 100.0

% 63.0 11.4 25.6 100.0FUENTE: Unidad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. BCIE

¿Cuáles son algunos desafíos a futuro?

• Continuar fortaleciendo el sector microfinanciero contribuyendo a convertir las instituciones en entidades más sólidas y eficientes.

• Apoyar a más IFNB a acceder a recursos del BCIE.

• Aumentar el apoyo institucional como complemento necesario al financiamiento.

• Monitorear que en la búsqueda de la eficiencia las IMF no pierdan en el camino su fin último: acercar recursos a los más pobres.

La Micro, Pequeña y Mediana Empresa (MIPYME) de Centroamérica:

“La escasa oferta de financiamiento que las atiende”

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA LIC. EUGENIO SÁNCHEZ

XXXVI Reunión del Grupo de Revisión e Implementación de Cumbres (GRIC)19 y 20 de octubre del 2004.

Washington DC, Estados Unidos.