Banco Caroní, C.A. Banco Universal -...

Banco Caroní, C.A. Banco Universal

DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES

A los Accionistas y a la Junta Directiva deBanco Caroní, C.A. Banco Universal

Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de Banco Caroní,C.A. Banco Universal al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, y de losestados conexos de resultados y aplicación del resultado neto, de cambios enel patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esasfechas, expresados en bolívares históricos. Estos estados financieros fueronpreparados por, y son responsabilidad de, la gerencia del Banco. Nuestraresponsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros conbase en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de acep-tación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos yrealicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si losestados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoríaincluye el examen, basado en pruebas selectivas, de evidencia que respaldalos montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoríaincluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de lasestimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación dela completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nues-tras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opi-nión.

Nuestra revisión de las provisiones para cartera de créditos al 30 de junio de2012, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de las Institucio-nes del Sector Bancario en el Manual de Contabilidad para Bancos y OtrasInstituciones Financieras, reflejó una insuficiencia en la provisión específicade cartera de créditos de Bs. 21.391.614. Adicionalmente, al 30 de junio de2012, existían créditos vencidos clasificados como créditos vigentes sobre loscuales se requiere una provisión adicional de Bs. 31.954.672, para cubrir loscréditos inmovilizados. Mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-33204 del19 de octubre de 2012, la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario autorizó al Banco a constituir provisiones para cartera de créditos porBs. 50.145.392, directamente contra la cuenta de patrimonio "Ganancia opérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos enmoneda extranjera", para cubrir las insuficiencias de provisión mantenidas.Adicionalmente, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancarioautorizó el registro de provisiones adicionales de cartera de crédito por Bs.33.963.161 con cargo a la cuenta 352.00 "Ganancia o pérdida por fluctuacio-nes cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera".

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los fideicomisos incluyen inversionesen obligaciones emitidas por instituciones no financieras del país por Bs.114.500.000 y Bs. 125.500.000, respectivamente, las cuales no se encuen-tran registradas en la bolsa de valores. La Superintendencia de las Institucio-nes del Sector Bancario mediante varios Oficios enviados al Banco ha ratifica-do la instrucción de desincorporación de las mencionadas inversiones. A lafecha de este informe el Banco no ha desincorporado la totalidad de estasinversiones.

El Banco, como Institución Financiera Nacional, preparó sus estados financie-ros con base en las normas e instrucciones de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario. Estas normas difie-ren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidad de AceptaciónGeneral en Venezuela, como se menciona más ampliamente en la Nota 2 alos estados financieros.

En nuestra opinión excepto por los efectos en los estados financieros por lossemestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, de lo mencio-nado en los párrafos tercero y cuarto anteriores, los estados financieros antesmencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales,la situación financiera de Banco Caroní, C.A. Banco Universal al 31 dediciembre y 30 de junio de 2012, y los resultados de sus operaciones y susflujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformi-dad con las prácticas y normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opiniónsobre los estados financieros en bolívares históricos de Banco Caroní, C.A.Banco Universal. La información complementaria que se incluye en esteinforme correspondiente a los estados financieros ajustados por los efectosde la inflación al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, es presentada porrequerimientos de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Banca-rio para propósitos de análisis adicional. Esta información complementaria fuepreparada por, y es responsabilidad de, la gerencia del Banco. Dichos esta-dos financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicadosen la auditoría de los estados financieros en bolívares históricos y, en nuestraopinión, excepto por los efectos en los estados financieros por los semestresterminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, de lo mencionado en lospárrafos tercero y cuarto anteriores, están presentados razonablemente, entodos sus aspectos substanciales, de conformidad con las bases de contabi-lidad descritas en la Nota 2 a los estados financieros y en las notas anexas adicha información complementaria.

LARA MARAMBIO & ASOCIADOS

Lic. Martin Gómez LeónCPC Nº 24.869SBIF CP-732

República Bolivariana de Venezuela, 1 de marzo de 2013

BALANCES GENERALES31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012

(En bolívares nominales)

31 de diciembre 30 de junio NOTAS _ de 2012 _ de 2012 _

ACTIVO

DISPONIBILIDADES: 3, 17, 19 y 20 2.402.501.638 1.856.784.662Efectivo 553.898.977 175.699.302Banco Central de Venezuela 1.624.412.966 1.429.398.596Bancos y otras instituciones

financieras del país 72.250 72.263Bancos y corresponsales

del exterior 68.269.072 65.507.351Oficina matriz y sucursal - -Efectos de cobro inmediato 156.352.456 186.611.233Provisión para disponibilidades (504.083) (504.083)

INVERSIONES EN TÍTULOSVALORES: 2, 4, 17, 19 y 20 6.007.723.095 5.033.808.837Colocaciones en el Banco

Central de Venezuelay operaciones interbancarias 685.276.977 54.875.171

Inversiones en títulosvalores negociables - -

Inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta 2.247.515.891 1.797.112.273

Inversiones en títulos valoresmantenidas hasta su vencimiento 2.564.919.234 2.603.976.637

Inversiones de disponibilidadrestringida 10.458.546 7.851.080

Inversiones en otros títulos valores 501.602.054 572.043.283Provisión para inversiones en

títulos valores (2.049.607) (2.049.607)

CARTERA DE CRÉDITOS: 2, 5, 17 y 19 2.728.531.762 2.738.702.454Créditos vigentes 2.720.719.760 2.735.570.374Créditos reestructurados 98.267.440 39.128.785Créditos vencidos 146.584.011 202.410.298Créditos en litigio 26.281.003 45.984.420Provisión para cartera de créditos (263.320.452) (284.391.423)

INTERESES Y COMISIONESPOR COBRAR: 2, 6, 17, 19 y 20 179.365.258 162.116.969Rendimientos por cobrar

disponibilidades - -Rendimientos por cobrar

por inversiones en títulos valores 101.960.640 96.528.326Rendimientos por cobrar por

cartera de créditos 153.867.161 150.250.918Comisiones por cobrar 3.613.860 2.845.412Rendimientos y comisiones

por cobrar por otras cuentaspor cobrar 1.141.150 1.141.150

Provisión para rendimientospor cobrar y otros (81.217.553) (88.648.837)

INVERSIONES EN EMPRESASFILIALES, AFILIADAS YSUCURSALES - -

BIENES REALIZABLES 2 y 7 52.004.808 52.200.474

BIENES DE USO 2 y 8 618.126.580 587.685.537

OTROS ACTIVOS 2 y 9 175.210.072 158.311.055

TOTAL DEL ACTIVO 12.163.463.213 10.589.609.988

CUENTAS CONTINGENTESDEUDORAS 2, 16 y 17 193.020.440 9.910.324

ACTIVOS DE LOSFIDEICOMISOS 2 y 16 1.635.125.911 1.767.030.318

OTRAS CUENTAS DEUDORASDEL FONDO MUTUALHABITACIONAL 16 y 17 174.803.759 122.472.406

OTRAS CUENTAS DEORDEN DEUDORAS 16 27.898.875.283 20.471.793.937

Ver notas a los estados financieros

BALANCES GENERALES31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012



PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

CAPTACIONES DELPÚBLICO: 2, 10, 17, 19 y 21 10.995.390.370 9.701.243.591Depósitos en cuentas

corrientes: 6.587.707.158 5.458.156.243Cuentas corrientes

no remuneradas 5.487.332.173 4.102.727.468Cuentas corrientes

remuneradas 1.100.374.985 1.355.428.775Otras obligaciones a la vista 1.007.540.370 1.186.809.086Depósitos de ahorro 3.394.889.312 2.776.941.571Depósitos a plazo 2.711.748 28.213.387Títulos valores emitidos

por la Institución - -Captaciones del público

restringidas 2.541.782 251.123.304Derechos y participaciones

sobre títulos valores - -

OBLIGACIONES CON ELBANCO CENTRAL DEVENEZUELA - -

CAPTACIONES YOBLIGACIONES CONEL BANAVIH - -

OTROS FINANCIAMIENTOSOBTENIDOS: 11, 17 y 19 917.225 1.163.722Obligaciones con instituciones

financieras del país hastaun año 917.225 1.135.641

Obligaciones con institucionesfinancieras del exteriorhasta un año - -

Obligaciones por otrosfinanciamientos hasta un año - -

Obligaciones por otrosfinanciamientos a más de un año - 28.081

OTRAS OBLIGACIONES PORINTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -

INTERESES Y COMISIONESPOR PAGAR: 12, 17 y 19 1.693.122 1.102.915Gastos por pagar por

captaciones del público 1.535.358 978.174Gastos por pagar por

captaciones y obligacionescon el BANAVIH 126.133 93.110

Gastos por pagar por otrosfinanciamientos obtenidos 23.604 23.604

Gastos por pagar por otrasobligaciones porintermediación financiera 8.027 8.027

ACUMULACIONES Y OTROSPASIVOS 2, y 13 171.857.088 172.772.077

TOTAL PASIVO 11.169.857.805 9.876.282.305

PATRIMONIO: 4 , 15 y 21Capital social:

Capital pagado 135.807.435 135.807.435Reservas de capital 92.226.920 78.770.709Ajustes al patrimonio 87.726.328 186.838.722Resultados acumulados 443.947.005 343.686.367Pérdida no realizada en

inversiones en títulosvalores para la venta 233.897.720 (31.775.550)

Total patrimonio 993.605.408 713.327.683

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 12.163.463.213 10.589.609.988


ESTADOS DE RESULTADOS Y DE APLICACIÓN DEL RESULTADO NETOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS

EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares nominales)


INGRESOS FINANCIEROS: 2 y 4 627.971.147 519.863.126Ingresos por disponibilidades - -Ingresos por inversiones

en títulos valores 352.537.083 274.199.069Ingresos por cartera de créditos 272.039.300 243.029.358Ingresos por otras cuentas

por cobrar 861.431 1.123.882Otros ingresos financieros 2.533.333 1.510.817

GASTOS FINANCIEROS: 2 y 10 (195.754.221) (189.856.815)Gastos por captaciones

del público (195.743.751) (189.168.482)Gastos por captaciones y

obligaciones con el BANAVIH - -Gastos por otros financiamientos

obtenidos (9.135) (687.523)Gastos por otras obligaciones

por intermediación financiera - -Otros gastos financieros (1.335) (810)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 432.216.926 330.006.311

GASTOS POR INCOBRABILIDADY DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOSFINANCIEROS: (18.217.278) (8.538.567)Ingresos por recuperaciones

de activos financieros - 78.399Gastos por incobrabilidad de

créditos y otras cuentas por cobrar (18.217.278) (8.616.966)

MARGEN FINANCIERO NETO: 413.999.648 321.467.744Otros ingresos operativos 222.242.011 180.103.482Otros gastos operativos (87.013.364) (40.603.494)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓNFINANCIERA 549.228.295 460.967.732MENOS:

GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: (405.400.143) (366.914.344)Gastos de personal (127.919.717) (124.102.192)Gastos generales y

administrativos (220.312.656) (191.158.538)Aportes al Fondo de Garantía

de Depósitos y ProtecciónBancaria 22 (50.421.427) (46.877.803)

Aportes a la Superintendenciade Bancos y OtrasInstituciones Financieras 23 (6.746.343) (4.775.811)

MARGEN OPERATIVO BRUTO: 143.828.152 94.053.388Ingresos por bienes realizables 1.916.680 -Ingresos por programas

especiales - -Ingresos operativos varios 38.838.753 14.392.861Gastos por bienes realizables (16.009.657) (11.997.031)Gastos por depreciación,

amortización y desvalorizaciónde bienes diversos - -

Gastos operativos varios (46.446.662) (14.231.539)

MARGEN OPERATIVO NETO: 122.127.266 82.217.679Ingresos extraordinarios 6.370.712 290.000Gastos extraordinarios (726.237) (2.941.060)

RESULTADO BRUTO ANTESDE IMPUESTOS: 127.771.741 79.566.619Impuesto sobre la renta - -

RESULTADO NETO 127.771.741 79.566.619

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO:Reserva Legal 12.777.174 11.993.326Utilidades estatutarias 6.388.587 3.978.331Aporte LOSEP 1.277.718 795.666Aporte Social 6.388.587 3.978.331Resultados acumulados 100.939.675 58.820.965


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012


Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en

Resultados acumulados _ en títulos valoresCapital Reservas Ajunstes al Superávit Superávit disponibles Total

NOTAS social _ de capital patrimonio restringido por aplicar Total _ para la venta_ patrimonio

SALDOS AL 31 DE DICIEMBREDE 2011 91.800.000 65.180.346 308.065.760 165.616.496 139.601.064 305.217.560 (8.221.406) 762.042.260

Reserva legal, apartado del10% del semestre - 11.993.326 - - (11.993.326) (11.993.326) - -

Aumento de capital 15 44.007.435 - - (44.007.435) - (44.007.435) - -Aporte Fondo Social de

Contingencia - 1.597.037 - - (1.597.037) (1.597.037) - -Reclasificación aporte Fondo

Social de Contingenciamantenido en otros pasivos - - - - 918.000 918.000 - 918.000

Ajuste fluctuación cambiaria - - 634.596 - - - - 634.596Reclasificación fluctuación

cambiaria años anteriores - - (1.945.126) - 1.945.126 1.945.126 - -Ajustes a las ganancia por

fluctuación cambiaria 15 - - (80.074.021) - - - - (80.074.021)Ganancia por fluctuación

cambiaria realizada 15 - - (17.453.299) - - - - (17.453.299)traspasos de saldos por

fusión de Banco Guayana - - (22.389.188) 22.389.188 22.389.188 -Transferencia del resultado

neto al superávit restringido - - - 29.410.483 (29.410.483) - - -Ganancia no realizada por

ajuste al valor razonablede mercado - - - - - - (23.554.144) (23.554.144)

Utilidades Estatutarias - - - - (3.978.331) (3.978.331) - (3.978.331)Aporte Social - - - - (3.978.331) (3.978.331) - (3.978.331)Aporte LOCTCSEP - - - - (795.666) (795.666) - (795.666)Resultado neto - - - - 79.566.619 79.566.619 - 79.566.619

SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2012 135.807.435 78.770.709 186.838.722 151.019.544 192.666.823 343.686.367 (31.775.550) 713.327.683

Ajustes a las ganancia porfluctuación cambiaria 15 - - (99.112.394) - - - - (99.112.394)

Transferencia del resultadoneto al superávit restringido - - - 50.469.838 (50.469.838) - - -

Ganancia no realizada porajuste al valor razonablede mercado - - - - - - 265.673.270 265.673.270

Utilidades Estatutarias - - - - (6.388.587) (6.388.587) - (6.388.587)Reserva legal, apartado

del 10% del semestre - 12.777.174 - - (12.777.174) (12.777.174) - -Aporte Fondo Social de

Contingencia - 679.037 - - (679.037) (679.037) - -Aporte Social - - - - (6.388.587) (6.388.587) - (6.388.587)Aporte LOCTCSEP - - - - (1.277.718) (1.277.718) - (1.277.718)Resultado neto - - - - 127.771.741 127.771.741 - 127.771.741

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 135.807.435 92.226.920 87.726.328 201.489.382 242.457.623 443.947.005 233.897.720 993.605.408


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS


31 de diciembre 30 de junio de 2012 _ de 2012 _

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE OPERACIÓN:Resultado neto 127.771.741 79.566.619Ajustes para conciliar el resultado neto

del semestre con el efectivo neto(usado en) provisto por las actividadesde operación:

Gastos por incobrabilidad decréditos y otras cuentas por cobrar 18.217.278 8.616.966

Provisión de otros activos - 770.435Depreciación y amortizaciones 43.792.835 34.263.208Ganancia realizada por fluctuación

cambiaria - (17.453.299)Retiro de bienes de uso 1.211.582 -Reverso fluctuación cambiaria - 634.596

Variación neta de colocaciones en elBanco Central de Venezuela yoperaciones interbancarias (630.401.806) 185.124.829

Variación neta de inversiones entítulos valores para negociar - -

Variación neta de intereses y comisionespor cobrar (23.024.311) (50.177.683)

Variación neta de otros activos (39.794.245) (11.844.354)Variación neta de intereses y comisiones

por pagar 590.207 (786.670)Variación neta de acumulaciones y

otros pasivos (22.167.209) 60.194.674

Efectivo neto (usado en) provistopor las actividades de operación (523.803.928) 288.909.321

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE FINANCIAMIENTO:Variación neta de obligaciones con el BCV - -Variación neta de captaciones y

obligaciones con el BANAVIH - -Variación neta de captaciones del público 1.294.146.779 898.048.535Variación neta de otros financiamientos

obtenidos (246.497) (774.041)Variación neta de otras obligaciones

por intermediación financiera - -

Efectivo neto provisto por lasactividades de financiamiento 1.293.900.282 897.274.494

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE INVERSIÓN:Variación neta de cartera de créditos (86.748.325) (174.709.964)Variación neta de inversiones disponibles

para la venta (184.730.348) (960.129.581)Variación neta de inversiones mantenidas

hasta su vencimiento 39.057.403 (170.302.938)Variación neta de inversiones restringidas (2.607.466) (1.429.575)Variación neta de otros títulos valores 70.441.229 (145.042.735)Incorporaciones de bienes de uso (59.920.793) (12.249.406)Variación neta de bienes realizables 128.922 (86.544.185)

Efectivo neto usado en lasactividades de inversión (224.379.378) (1.550.408.384)

VARIACIÓN NETA DE DISPONIBILIDADES 545.716.976 (364.224.569)

DISPONIBILIDADES AL INICIODEL SEMESTRE 1.856.784.662 2.221.009.231

DISPONIBILIDADES AL FINALDEL SEMESTRE 2.402.501.638 1.856.784.662


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS


1. ORGANIZACIÓN, OPERACIONES Y RÉGIMEN LEGAL

Constitución - Banco Caroní, C.A. Banco Universal (en adelante el Ban-co), fue constituido en agosto de 1981, el Banco tiene como sede princi-pal Puerto Ordaz, Estado Bolívar, y como objeto hacer todas y cada unade las operaciones y negociaciones que le son permitidas a los bancosuniversales de conformidad con lo establecido en Gaceta Oficial Extraor-dinaria N° 6.015, la Ley de Instituciones del Sector Bancario, posterior-mente fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley deReforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario en GacetaOficial N° 39.627 de fecha 2 de marzo de 2011.

El Banco opera como Banco Universal y tiene como objeto realizar todaslas operaciones que, de conformidad con lo establecido en la Ley deInstituciones del Sector Bancario, pueden ejecutar los bancos e institucio-nes financieras especializadas, es decir, bancos comerciales, bancos hi-potecarios, bancos de inversión, arrendadoras financieras y fondos demercados monetarios, así como transacciones con Sucursales y Agenciasen el exterior autorizadas por la Superintendencia de las Instituciones delSector Bancario.

Mediante Resolución N° 325.11 de fecha 15 de diciembre de 2011, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, autorizó lafusión por absorción del Banco Guayana, C.A. por parte del Banco Caroní,C.A. Banco Universal, de conformidad con lo establecido en la DisposiciónTransitoria Sexta del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Refor-ma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario publicada enGaceta Oficial N° 39.627 de fecha 2 de marzo de 2011. En oficio N° SIB-II-GGR-GA-03540 de fecha 13 de febrero de 2012, la Superintendenciade las Instituciones del Sector Bancario, autorizo el aumento de capital ymodificación de los estatutos sociales del ente resultante de la fusiónantes citada y su registro mercantil correspondiente, la cual se hizo efec-tiva a partir del 2 de abril del 2012.

La actividad y la presentación de los estados financieros están determina-das por las regulaciones establecidas en la Ley Orgánica del SistemaFinanciero Nacional, la Ley del Banco Central de Venezuela, la Ley deInstituciones del Sector Bancario y por las normas prudenciales estableci-das por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, asícomo las resoluciones emitidas por el Banco Central de Venezuela ydemás entes reguladores.

En Gaceta Oficial N° 39.578, de fecha 21 de diciembre de 2010, esreimpresa la Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, cuyo objetivoprincipal es regular, supervisar, controlar y coordinar al conjunto de institu-ciones financieras privadas, comunales y cualquier otra forma de organi-zación que opera en el sector bancario, el sector asegurador, el mercadode valores y cualquier otro sector o grupo de instituciones financieras, a finde garantizar el uso e inversión de sus recursos hacia el interés público yel desarrollo social.

En fecha 28 de diciembre de 2010, fue publicada en Gaceta OficialExtraordinaria N° 6.015, la Ley de Instituciones del Sector Bancario, pos-teriormente modificado mediante el Decreto con Rango, Valor y Fuerza deLey de Reforma Parcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario enGaceta Oficial N° 39.627 de fecha 2 de marzo de 2011. El objetivo de estaLey es establecer el marco legal para la constitución, funcionamiento,supervisión, inspección, control, vigilancia y sanción de las institucionesque operan en el sector bancario venezolano, sean estás públicas, priva-das o de cualquier otra forma de organización permitida por ésta y la LeyOrgánica del Sistema Financiero Nacional. Dicha Ley entró en vigencia el28 de diciembre de 2010, derogando así la Ley General de Bancos yOtras Instituciones Financieras publicada en Gaceta Oficial Nº 39.491 defecha 19 de agosto de 2010, con excepción de lo establecido en ladisposición transitoria décimo quinta de dicha Ley, las disposiciones de laLey de Fideicomiso, publicada en Gaceta Oficial Nº 496 de fecha 17 deagosto de 1956 y las disposiciones contenidas en las normativas pruden-ciales dictadas por la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario, que contravengan esta Ley.

En Gaceta Oficial N° 39.626 de fecha 1° de marzo de 2011, se publica laResolución N° 637.10 emitida por la Superintendencia de las Institucionesdel Sector Bancario en las que se establecen modificaciones adicionalesefectuadas en el Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Institucio-nes Financieras, relacionados con el Proyecto de Incorporación del Chipen las Tarjetas de Débito, Crédito y demás tarjetas de Financiamiento dePago Electrónico.

la entidad, se reconocerán a su valor de costo menos la depreciación,reconociendo cualquier pérdida por deterioro. Si se reconocen comoactivos mantenidos para la venta, se presentarán como activos nocorrientes y se valoraran por el menor valor entre su valor razonablemenos los costos de venta y el valor en libros calculado a la fecha desu clasificación y no se amortizaran siempre y cuando permanezcanpor un período de un año.

d. Los bienes de uso se muestran a su valor de costo original menos ladepreciación acumulada. El costo original de un bien de uso estádeterminado por su costo de adquisición o construcción, según sea elcaso. Asimismo, los bienes con vida útil menor a 4 años y aquelloscuyos costos de adquisición sean inferior a 320 UT se deben contabi-lizar en el rubro "Gastos generales y administrativos". Las VEN-NIFpermiten el registro de los bienes a su costo menos la depreciación ycualquier pérdida por deterioro debe ser reconocida, igualmente sepermite el modelo de revaluación, siempre y cuando el valor razona-ble pueda medirse con fiabilidad. Este aumento se reconocerá direc-tamente en otro resultado integral y se acumulará en el patrimoniocomo "superávit por revaluación".

e. Los intereses sobre los préstamos vencidos o en litigio o de aquelloscréditos clasificados como riesgo real, alto riesgo o irrecuperables eintereses de mora se reconocen como ingresos cuando se cobran,asimismo, los intereses que originan la cartera de crédito vigente yreestructurada, con lapsos de cobros iguales o mayores a seis meses,se reconocen como ingresos cuando efectivamente se realiza sucobro. De acuerdo con las VEN-NIF, los intereses se reconocen comoingresos cuando se devengan y sobre los créditos sin riesgo de co-bro.

f. Se constituyen provisiones sobre la cartera de créditos, las cualesdeben cubrir créditos específicamente evaluados, un porcentaje deriesgo para los créditos no evaluados y una provisión genérica del 1%sobre el saldo de la cartera de créditos y del 2% para microcréditos.Las VEN-NIF no contemplan la provisión genérica y establecen elreconocimiento del deterioro del valor e incobrabilidad de los présta-mos y partidas por cobrar si, y solo si, existe evidencia objetiva deldeterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocu-rrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento oeventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos deefectivo futuros estimados de los préstamos y partidas por cobrar, quepueda ser estimado con fiabilidad. Este valor se medirá como la dife-rencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de losflujos de efectivo futuros estimados, descontados con la tasa deinterés efectiva original del activo financiero. El importe en libros delactivo se reducirá directamente, a través de una cuenta correctora. Elimporte de la pérdida se reconocerá en el resultado del período.

g. Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se regis-tran como ingresos al momento del cobro. Según las VEN-NIF seregistran como ingresos durante la vigencia del préstamo.

h. Se debe crear una provisión por el monto total de los interesesdevengados y no cobrados cuando el crédito a plazo fijo se considerevencido. Los intereses provenientes de los préstamos por cuotasserán provisionados cuando la cuota tenga 30 días de vencida. LasVEN-NIF no contemplan la creación de esta provisión con base aplazos de vencimiento, se establece el reconocimiento del deteriorodel valor e incobrabilidad de los préstamos y partidas por cobrar si, ysolo si, existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia deuno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimientoinicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdidatienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados de lospréstamos y partidas por cobrar, que pueda ser estimado con fiabili-dad.

i. Los gastos diferidos corresponden a erogaciones no reconocidastotalmente como gastos del ejercicio en que se incurren, y se distribu-yen en los ejercicios que recibirán los beneficios de los mismos y seamortizan por el método de línea recta en un plazo no mayor de 4años. Las VEN-NIF no contemplan en su mayoría, el registro de estosgastos diferidos, permitiendo el reconocimiento de activos intangibles,si y solo sí pueden ser identificables, se mantiene el control sobre losmismos y se espera obtener beneficios económicos futuros. Paraaquellos importes que no cumpliesen algunas de estas tres condicio-nes, el importe derivado de su adquisición o de su generación interna,por parte de la entidad, se reconocerá como un gasto del período enel que se haya incurrido.

j. Las VEN-NIF establecen la presentación de estados financieros ajus-tados por inflación de acuerdo con los lineamientos establecidos en elboletín de adopción Nº 2 versión 1 (BA VEN-NIF Nº 2) "Criterios parala aplicación en Venezuela de la NIC-29 Información Financiera enEconomías Hiperinflacionarias". Los estados financieros se presen-tan en bolívares constantes con el objeto de eliminar la distorsión

Aprobación de estados financieros - Los estados financieros correspon-dientes al semestre terminado el 30 de junio de 2012, fueron aprobadosen Asamblea General de Accionistas el 28 de septiembre de 2012. Losestados financieros correspondientes al semestre terminado el 31 dediciembre de 2012, serán sometidos a la aprobación de la AsambleaGeneral de Accionistas a celebrarse el 27 de marzo de 2013. La JuntaDirectiva estima que los mismos serán aprobados, sin cambios significati-vos.

2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

El Artículo 78 de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, estableceque la contabilidad de los bancos y demás instituciones financieras yempresas sujetas a la mencionada Ley, deberá llevarse de acuerdo conprincipios contables e instrucciones establecidos por la Superintendenciade las Instituciones del Sector Bancario, mediante el Manual de Contabi-lidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras.

La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV)a través del Boletín de Aplicación VEN-NIF N° 0 (BA VEN-NIF N° 0) aprobóadoptar como Principios de Contabilidad de Aceptación General en Vene-zuela (VEN-NIF), las Normas Internacionales de Información Financiera(NIIF) para las Grandes Entidades (GE) y la Norma Internacional de Infor-mación Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para lasPYMES), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabi-lidad (IASB, siglas en Inglés), previa revisión e interpretación de cada unade ellas, por parte del Comité Permanente de Principios de Contabilidad(CPPC) de la FCCPV y aprobación en un Directorio Nacional Ampliado.Asimismo, el CPPC de la FCCPV ha emitido y modificado algunos Boleti-nes de Aplicación (BA VEN-NIF), en los que se establece interpretacionesy criterios para la aplicación de las NIIF y la NIIF para las PYMES.

Para los ejercicios económicos que iniciaron a partir del 1° de enero de2008, y únicamente para la aplicación de las Grandes Entidades (GE),quedaron derogadas todas las Declaraciones de Principios de Contabili-dad (DPC) y Publicaciones Técnicas (PT) relacionadas con aquellas, y ensu lugar se ratificó la obligatoriedad de aplicación de los VEN-NIF GE y losBA VEN-NIF aprobados por la FCCPV. Asimismo, en Directorio NacionalAmpliado de la FCCPV se aprobó la adopción de la Norma Internacionalde Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIFpara PYMES) como los VEN-NIF PYME, cuya aplicación fue establecidacomo obligatoria para los ejercicios económicos que inicien a partir del 1°de enero de 2011, permitiendo su adopción anticipada para el ejercicioinmediato anterior.

En fecha 18 de marzo de 2011 fue publicada en Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela N° 39.637, la Resolución N° 648.10de fecha 28 de diciembre de 2010, emitida por la Superintendencia de lasInstituciones del Sector Bancario, difiriendo la presentación semestral delos estados financieros consolidados o combinados, con sus notas y eldictamen de los auditores externos de acuerdo con las Normas VEN-NIF,hasta tanto ese ente regulador así lo indique.

Las normas establecidas por esa Superintendencia difieren en algunosaspectos de los principios de contabilidad de aceptación general vigentesen Venezuela, siendo los más importantes, de acuerdo con el análisisefectuado por la gerencia del Banco, los siguientes:

a. Las inversiones en empresas filiales y afiliadas, con un porcentaje depropiedad o control superior al 50%, se presentan por el método departicipación patrimonial sobre el patrimonio neto de las mismas, inclu-yendo la cuenta de ganancia o pérdida no realizada. De acuerdo conlas VEN-NIF, estas inversiones deben presentarse por el método deconsolidación.

b. Las normas de la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario establecen que las operaciones de venta de títulos valorescon pacto a futuro de compra a un precio fijado (acuerdos de recompra- intercambio futuro a un precio ya pactado), no se consideran inver-siones en títulos valores; en consecuencia se valorizará la venta delos títulos valores y se dará de baja en la cuenta de dicha inversión.Los VEN-NIF establecen que si un activo financiero se vende con unacuerdo para comprarlo en el futuro por ese mismo activo u otrosustancialmente igual, a un precio fijo o a un precio de venta más larentabilidad normal del prestamista, no se dará de baja en cuentas alactivo financiero porque el transferidor retiene de manera sustancialtodos los riesgos y ventajas de la propiedad y a su vez se deberáreconocer el pasivo financiero asociado a estas operaciones.

c. Los bienes realizables comprenden los bienes muebles e inmueblesrecibidos en pago, los cuales se registran al costo o valor de mercado,el menor, y se amortizan en el plazo de un año y tres años, respecti-vamente. Asimismo, se constituye un apartado sobre estos. Segúnlas VEN-NIF estos bienes se clasificaran y presentarán en el balanceconsiderando el fin para el cual se destine. Si se reconocen comobienes muebles e inmuebles para la producción de la renta y uso de

r. Las ganancias o pérdidas por fluctuación cambiaria por tenencia deactivos y pasivos en moneda extranjera, son registradas en patrimo-nio en la cuenta de ajustes al patrimonio, y sólo podrán ser utilizadasen orden de prioridad, de acuerdo con lo establecido por la SUDEBAN.Las VEN-NIF, establecen que esas ganancias o pérdidas por fluctua-ción cambiaria deben ser registradas en resultados al momento quese originen y no contemplan la restricción de las mismas a efectos dedecretos de dividendos.

s. A los fines del estado de flujos de efectivo, el Banco considera comoefectivo y equivalentes de efectivo el rubro de "Disponibilidades".Según las VEN-NIF, consideran como efectivo y equivalentes de efec-tivo las inversiones y colocaciones menores a 90 días.

Las principales políticas contables aplicadas por el Banco se mencionana continuación:

a. Presentación de los estados financieros - El Banco presenta susestados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad esta-blecidas por la Superintendencia de Instituciones del Sector Banca-rio.

b. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera - La mone-da funcional del Banco Caroní, C.A. Banco Universal es el bolívar.Las operaciones en otras divisas distintas al bolívar se consideran en"moneda extranjera", y son registradas en bolívares usando el tipo decambio oficial de compra vigente a la fecha de cada operación, publi-cados por el Banco Central de Venezuela. Al 31 de diciembre de2012, el tipo de cambio de compra fue de Bs. 4,2893 por US$ 1,00.Según Resolución N° 11-10-01 de fecha 11 de octubre de 2011emitida por el Banco Central de Venezuela y publicada en GacetaOficial N° 39.778 de fecha 14 de octubre de 2011, se establece quela valoración y registro contable de los títulos denominados en mone-da extranjera emitidos por el Estado o por empresas del Estado, seefectuará al tipo de cambio promedio para la fecha valor del último díade cada mes, de las operaciones que se realicen a través del SITME;estableciéndose un tipo de cambio adicional para el segundo semes-tre del 2012 de Bs. 5,30 por US$ 1,00.

c. Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos y gastos porintereses son registrados en los resultados del período en el cual sedevengan o se causan, en función de la vigencia de las operacionesque las generan.

Los rendimientos sobre préstamos, las inversiones y las cuentas porcobrar se registran como ingresos a medida que se devengan, salvo:

- Los intereses devengados por cobrar sobre la cartera de créditoscon más de 30 días de vencidos,

- Los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio o deaquellos créditos clasificados como riesgo real, alto riesgo o irre-cuperables,

- Los intereses de mora, los cuales se registran como ingresoscuando se cobran y,

- Los rendimientos que origina la cartera de créditos vigente yreestructurada, que tenga un plazo para su cobro igual o mayor aseis meses, se registran mensualmente en la porción que le co-rresponda como ingresos diferidos, hasta tanto éstos sean efec-tivamente cobrados. Los intereses cobrados por anticipado seincluyen en el rubro de "Acumulaciones y otros pasivos" comoingresos diferidos y se registran como ingresos cuando sedevengan.

Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se regis-tran como ingresos al momento del cobro.

Los ingresos por comisiones de fideicomisos, mantenimiento de cuen-tas y custodia, son registrados cuando se devengan en la cuenta de"Otros ingresos operativos", el resto de las comisiones cobradas porel Banco, son registradas como ingresos cuando son efectivamentecobradas.

Los egresos financieros se registran cuando se causan.

d. Determinación de las provisiones para cubrir riesgos deincobrabilidad y desvalorización -

Inversiones en títulos valores: Los títulos valores que transcurridos30 días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobrados, seprovisionan por el 100%, tanto el capital como los intereses o rendi-mientos.

producida por los cambios en los niveles de precios en la economíavenezolana, mientras que las normas de la Superintendencia de lasInstituciones del Sector Bancario, requieren dichos estados financie-ros como información complementaria. (Nota 1 de la información com-plementaria).

k. La Norma Internacional de Contabilidad Nº 12 (NIC 12) Impuestos alas Ganancias, requiere que deben reconocerse impuestos diferidospor todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscaly el balance financiero. De acuerdo con la Resolución Nº 198 defecha 17 de junio de 1999, emitida por la Superintendencia de lasInstituciones del Sector Bancario, se establece que deben reconocer-se impuestos diferidos activos y pasivos, correspondiente al monto deimpuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferenciastemporarias entre los valores en libros reportados y sus correspon-dientes bases tributarias. Se establece que la provisión para carterade crédito, no podrá ser considerada una diferencia temporal, en vistade ello, el impuesto sobre la renta diferido debe registrarse sobre lasprovisiones clasificadas como alto riesgo o irrecuperable.

l. Se debe crear provisiones específicas y genéricas según los parámetrosestablecidos para la evaluación de las cuentas de orden deudorascontingentes. Las VEN-NIF no contemplan la creación de estas provi-siones.

m. Las utilidades estatutarias se presentan disminuyendo el resultadoneto en el patrimonio, mientras que de acuerdo con principios decontabilidad de aceptación general en Venezuela se registran comogastos del semestre en el estado de resultados, formando parte delos "gastos de transformación".

n. El Banco presenta las acciones preferidas formando parte del patri-monio, y el dividendo fijo sobre estas acciones se registra cuando sedecreta. De acuerdo con principios de contabilidad de aceptacióngeneral en Venezuela las acciones preferidas no convertibles encapital deben presentarse como un instrumento financiero formandoparte de los pasivos del Banco y los dividendos en gastos financieroscuando se causan.

o. Los saldos por operaciones con derivados, incluyendo las compras yventas a futuro en moneda extranjera (delivery) y operaciones Swapse presentan en cuentas contingentes. El valor razonable de lasoperaciones derivadas se determina a través del valor de los flujos deefectivo futuros descontados por cobrar y por pagar, presentando suvalor neto en el rubro de "Otros activos" o "Acumulaciones y otrospasivos" según sea el caso. La ganancia o pérdida por la fluctuaciónen el valor razonable de los derivados se reconocen en los resultadosdel semestre. Las VEN-NIF establecen que los instrumentos financie-ros derivados se clasifican como un activo financiero o pasivo finan-cieros mantenidos negociables a valor razonable con cambios enresultados.

p. El valor en libros de las inversiones en títulos valores mantenidoshasta su vencimiento, denominados en moneda extranjera, se actua-liza a la tasa de cambio vigente a la fecha de cierre contable, recono-ciendo la ganancia o pérdida en cambio correspondiente. Según losprincipios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, di-chas inversiones se deben mantener al costo.

q. Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa decambio oficial vigente a la fecha de la transacción, y las ganancias ypérdidas en cambio se incluyen en los resultados del semestre. Deacuerdo con los VEN-NIF, las operaciones en otras divisas distintas ala moneda funcional se consideran denominadas en "moneda extran-jera", y son registradas en bolívares (moneda funcional) de conformi-dad con lo dispuesto por la FCCPV, la cual estableció dos opcionesde valoración aplicables en las fechas en que las mismas son recono-cidas o presentadas en los estados financieros; aplicando el tipo decambio oficial establecido en los diversos convenios cambiarios emiti-dos por el Banco Central de Venezuela o en función a la mejorestimación de la expectativa de los flujos futuros en bolívares, que ala fecha de la transacción o de los estados financieros habrían deerogarse o recibirse, según sea el caso, utilizando mecanismos deintercambio o pago legalmente establecidos o permitidos por el Esta-do, como el Sistema de Transacciones con Títulos de Moneda Extran-jera (SITME). Estas opciones de valoración deben aplicarse conside-rando una evaluación integral de la situación financiera, la posiciónmonetaria en moneda extranjera y los impactos financieros derivadosde las regulaciones cambiarias aplicables a la entidad. Asimismo, lastransacciones en moneda extranjera se miden considerando el marcoregulatorio aplicable a la transacción.

Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta suvencimiento no califican como un cambio en la intención original parala que fueron adquiridas cuando: a) la venta ocurre tan cerca de lafecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés estáextinguido (esto quiere decir que cualquier cambio en las tasas deinterés de mercado no tendrá un efecto significativo en el valor derealización de la inversión), o b) por circunstancias o eventos aislados,exógenos, no recurrentes e inusuales al Banco, que no pudieranhaber sido razonablemente anticipados.

Inversiones de disponibilidad restringida

Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida queprovengan de las otras categorías de inversiones se les aplicará elcriterio de valoración existente para las inversiones en títulos valoresque dieron origen al registro de las mismas, las inversiones donde lainstitución financiera actúe con el carácter de reportadora se les apli-can los criterios de valuación existentes para las inversiones paranegociar.

Operaciones de Reporto

El Banco celebra contratos de captación y colocación de recursos acorto plazo mediante la modalidad de operaciones de reporto queconsisten en la compra o venta, de títulos valores y documentos decréditos con el compromiso de revenderlos o recomprarlos al términodel contrato. Cuando el Banco actúa como reportado, las obligacio-nes de recompra se registran en el pasivo correspondiente y el montode la provisión para posible riesgo por pérdida del valor de mercado uotro, que pudieran tener los valores reportados, se registra en lacuenta de Provisiones para Otras Contingencias. Cuando el Bancoactúa como reportador, los títulos valores o cartera de créditos seregistran en la subcuenta destinada para las operaciones de reporto,dentro del rubro que corresponda. La provisión para posible pérdidapor deterioro y/o pérdida del valor de mercado, se determinan aplican-do criterios de valuación similares a los establecidos para los TítulosValores y la cartera de créditos de acuerdo con las normativas esta-blecidas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Ban-cario y ésta se registra conjuntamente con los Títulos Valores o carte-ra de crédito, según sea el caso.

Inversiones en otros títulos valores

En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así comoaquellas inversiones que no han sido incluidas en las categoríasanteriores. El Banco utiliza el método de identificación específica paradeterminar el costo de los títulos valores y sobre esta base son calcu-ladas las ganancias o pérdidas realizadas en la venta de títulos valo-res para negociar a disponibles para la venta.

f. Valuación de los bienes realizables - Los bienes muebles einmuebles recibidos en dación de pago, se registran al menor valorentre: el saldo contable correspondiente al capital del crédito y laserogaciones recuperables originadas por la gestión de cobranza delcrédito, el valor de mercado del activo a recibir, el valor de adjudica-ción legal o el valor según avalúo. Los costos originados por el man-tenimiento de estos activos son registrados como gastos cuando seincurren.

Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago, se amortizan enun plazo máximo de 1 y 3 años, respectivamente. Los bienes fuera deuso deben desincorporarse al transcurrir 24 meses y el valor en librosno debe exceder a su valor de realización.

g. Valuación de los bienes de uso - Los bienes de uso se muestran asu valor de costo original, menos la depreciación acumulada. El costooriginal de un bien de uso está determinado por su costo de adquisi-ción o construcción según sea el caso. La depreciación se calcula porel método de línea recta sobre la base de la vida útil estimada de losdistintos activos, según lo siguiente:

Cartera de créditos: Se constituyen provisiones con base a los resul-tados de la evaluación de los créditos que componen la cartera. Estadebe cubrir créditos específicamente evaluados y un porcentaje deriesgo para los créditos no evaluados.

La provisión genérica, es determinada calculando el 1% sobre elsaldo de la cartera de créditos y del 2% sobre el saldo de capital de lasdiferentes modalidades de créditos asociadas a los microcréditos.(Nota 5).

Intereses y comisiones por cobrar: Se registran provisiones de losintereses devengados de los créditos cuando el crédito (plazo fijo) o lacuota tenga más de 30 días de vencido. Se crea provisión para otrosrendimientos por cobrar y comisiones cuando tiene más de 60 días dehaberse devengado.

Otros activos: Se contabiliza una provisión sobre las partidas regis-tradas en este grupo, luego de haber efectuado una evaluación de larealización de las mismas, por lo menos cada 90 días, provisionandoen un 100% aquellas partidas que tengan una antigüedad mayor a360 días y que se encuentren contabilizadas en el rubro de "Varios".Adicionalmente, se mantiene provisiones para aquellas partidas quepor su naturaleza o antigüedad así lo requiera.

e. Valuación de las inversiones en títulos valores -

Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de suadquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiri-das. Dicha clasificación es la siguiente:

Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operacionesinterbancarias

En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes queefectúe la institución en el Banco Central de Venezuela, en obligacio-nes overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financierasdel país. Se registran a su valor razonable de realización que es sucosto o su valor nominal.

Inversiones en Títulos Valores para Negociar

Corresponden a valores o instrumentos de inversión negociables con-vertibles en efectivo en un plazo menor de 90 días a partir de la fechade su adquisición. Se registran a su valor razonable de mercado. Lasganancias o pérdidas no realizadas de las inversiones en títulos valo-res para negociar se registran en los resultados del período.

Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta

Corresponden a inversiones en títulos de deuda y de capital respectode las cuales se tiene la intención de mantenerlas disponibles para laventa. Estas inversiones no podrán tener un lapso de permanenciamayor a 1 año, contado desde la fecha de su incorporación, exceptopor los títulos valores emitidos y/o avalados por la nación y las inver-siones en títulos de capital en las sociedades de garantías recípro-cas.

Estas inversiones se registran a su valor razonable de mercado. Cuandoestas inversiones no cotizan en bolsa de valores se registran al costode adquisición y deben valuarse a su valor razonable fácilmente de-terminable (valor de mercado), entendiéndose este el valor presentede los flujos de efectivo futuro que generaría la inversión. Las ganan-cias o pérdidas no realizadas, generadas por las inversiones en títu-los valores disponibles para la venta, se incluyen en una cuentaseparada formando parte del patrimonio.

Las pérdidas consideradas permanentes originadas por la disminu-ción del valor razonable de mercado de estas inversiones se registranen los resultados del semestre en el cual se originan en la subcuenta:"Desvalorización permanente de las inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta" en el grupo de "Otros gastos operativos", ycualquier aumento posterior en su valor de mercado, neto del efectode impuesto, es reconocido como una ganancia no realizada y seincluye en las cuentas de patrimonio.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Están constituidas por títulos de deuda adquiridos con la intenciónfirme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Se regis-tran al costo de adquisición ajustado por la amortización de las primaso descuentos, durante el plazo de vigencia del título, el cual debeguardar consonancia con el valor de mercado.

La amortización de las primas o descuentos se reconocen en losresultados del período en el rubro de "Otros ingresos operativos" y"Otros gastos operativos" según corresponda.

Porcentaje de Bien _ Años vida útil depreciación_

Edificios 40 2,5Mobiliario 10 10Equipos de computación 4 25Otros equipos 8 12,5Equipos de transporte 5 20

h. Otros activos - Se incluyen los otros activos que la entidad no ha inclui-dos en los demás grupos del activo, como lo son los gastos diferidos,gastos pagados por anticipado, bienes diversos, partidas por aplicar,operaciones con derivados, entre otros y la correspondiente provisiónpara estos. Las partidas que se registran en éste grupo, podrán permane-cer como máximo 360 días, excepto para aquellos activos amortizablescon lapsos de permanencia de 4 años, transcurrido este tiempo y de nohaberse cancelado, se constituye provisiones del 100%.

i. Apartado para prestaciones por antigüedad - Al 30 de junio de 2012, elapartado para prestaciones sociales, se presenta formando parte de lacuenta de beneficios laborales en el rubro de Acumulaciones y otrospasivos. Dicho apartado comprende el pasivo relacionado con los dere-chos adquiridos según la Ley Orgánica del Trabajo vigente hasta mayo de2012, según lo dispuesto en Oficio N° SIB-II-GGR-GNP-20102 de fecha10 de julio de 2012.

Al 31 de diciembre de 2012, el apartado para prestaciones sociales com-prende el pasivo relacionado con los derechos adquiridos según la LeyOrgánica del Trabajo, los Trabajadores y las Trabajadoras (LOTTT) vigen-te a partir del mes de mayo de 2012.

De acuerdo con la LOTTT, el Banco acredita a cada trabajador por con-cepto de garantía de las prestaciones sociales, en la contabilidad, elequivalente a quince días de salario por cada trimestre, calculado conbase en el último salario devengado, cuyo derecho es adquirido a partirdel inicio del trimestre. Adicionalmente, a partir del segundo año de servi-cio, el trabajador tiene derecho a dos días de salario adicionales por añode servicio acumulativos hasta un máximo de treinta días de salario,calculado con base en el último salario devengado. La garantía de lasprestaciones sociales acreditada en la contabilidad devenga intereses ala tasa promedio entre la pasiva y la activa, determinada por el BancoCentral de Venezuela. Las prestaciones sociales se presentan al cierredel período formando parte de la cuenta de beneficios laborales en elrubro de Acumulaciones y otros pasivos.

Cuando la relación de trabajo termina por cualquier causa, el Banco pagapor concepto de prestaciones sociales el monto que resulte mayor entre:treinta días por cada año de servicio o fracción superior a seis mesescalculada al último salario y el total de la garantía depositada trimestral-mente.

El Banco determina a la fecha de los estados financieros las obligacionespor prestaciones sociales con base en el cálculo simplificado establecidopor la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la RepúblicaBolivariana de Venezuela (FCCPV), el cual corresponde al mayor importedeterminado de acuerdo con la metodología establecida en la LOTTTmencionada anteriormente. El monto correspondiente se presenta en elrubro de acumulaciones y otros pasivos.

En caso de terminación de la relación de trabajo por causas ajenas a lavoluntad del trabajador, o en los casos de despido sin razones que lojustifiquen, el Banco paga una indemnización adicional equivalente almonto que le corresponde al trabajador por las prestaciones sociales.Esta indemnización es considerada un beneficio por terminación y elBanco reconoce el pasivo y gasto por este concepto cuando, y sólocuando, se encuentra comprometida de forma demostrable con la resci-sión de la relación laboral.

j. Apartado para contingencias - Las contingencias son situaciones exis-tentes al cierre de cada ejercicio que pueden resultar en una pérdida parala entidad, cuya materialización depende de que uno o más eventosfuturos ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contin-gentes y la creación del correspondiente apartado para contingencias esrealizada por la gerencia del Banco con base en la opinión de los aseso-res legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.

k. Impuesto sobre la renta - Comprende la suma del impuesto sobre larenta corriente por pagar estimado y el impuesto diferido, cuando éste essignificativo.

El impuesto sobre la renta corriente se determina aplicando las tarifas deimpuesto establecidas en la legislación fiscal vigente a la renta neta fiscaldel año. Al 30 de junio de 2012, el impuesto diferido ha sido determinadode acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad Nº 12 (NIC 12)"Impuesto a las Ganancias" y con lo establecido en el Artículo Nº 8 de laResolución Nº 198, emitida por la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras en fecha 17 de junio de 1999. De acuerdo condicha declaración, deben reconocerse impuestos diferidos activos y pasi-vos, correspondientes al monto de impuesto esperado a recuperar opagar sobre las diferencias temporales entre los valores en libros reporta-dos de activos y pasivos, y sus correspondientes bases tributarias.

El Manual de Contabilidad de la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras establece que la provisión para la cartera decréditos, no se podrá considerar como una diferencia temporal en sutotalidad; en vista de ello, la determinación del impuesto diferido seráregistrado considerando las provisiones clasificadas como alto riesgo oirrecuperables.

Los impuestos diferidos activos y pasivos son determinados utilizando lastarifas de impuesto establecidas por la legislación fiscal vigente a la fechadel balance, considerando las partidas permanentes y temporales.

El Banco reconoce el impuesto diferido activo si existen expectativasrazonables de su realización o recuperación en el tiempo. En todo caso,no se reconoce impuesto diferido por un monto mayor al impuesto basadoen la renta gravable. (Nota 14).

l. Activos de los fideicomisos - Son valuados con base en los mismosparámetros con que el Banco valora sus propios activos, excepto por lacartera de créditos que no se le constituye provisión genérica por conside-rar la gerencia que no es aplicable, y por las inversiones en títulos valoresque se registran al costo de adquisición ajustado por las amortizacionesde las primas o descuentos, en cuanto sea aplicable, de acuerdo con lasnormas de contabilidad de la Superintendencia de las instituciones delSector Bancario.

m. Garantías recibidas - Representa los activos de terceros que han sidoentregados en garantía de operaciones, ya sea que estos se encuentrenen poder de la institución o de terceros, los cuales son valorados de lasiguiente manera: a) los títulos valores se registran de acuerdo a la políti-ca con que el Banco registra sus inversiones, b) las garantías hipotecariasy prendarias se registran al menor valor que se determinemediante avalúo entre valores de mercado, realización y el valor para elpago de impuestos y c) las fianzas se registran al valor del monto originalde los créditos otorgados.

Las Normas emitidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Institu-ciones Financieras, establecen que estas operaciones se registran en lascuentas de orden y las ganancias y/o pérdidas generadas por la variaciónen los precios de mercado, se reconocen como ingresos operativos yotros gastos operativos, según sea el caso.

n. Gestión de riesgo - El Banco está expuesto principalmente a los riesgosde crédito, de mercado y operacional. La política de riesgo empleada porel Banco para manejar estos riesgos se mencionan a continuación:

Riesgo de Crédito: El Banco asume la exposición al riesgo de créditocomo el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar deudascontraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición alriesgo de crédito es monitoreada por el Banco mediante un análisis regu-lar de la capacidad de pago de los prestatarios. El Banco estructura elnivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatarioo grupo de prestatarios.

Riesgo de mercado: El riesgo de mercado se materializa en una Institu-ción Financiera cuando las condiciones de mercado cambian adversamente,afectando la liquidez y el valor de los instrumentos financieros que laInstitución mantiene en portafolios de inversión o en posiciones contin-gentes, resultando una pérdida para el Banco. El riesgo de mercado estáconstituido fundamentalmente por dos tipos de riesgos: riesgo de precio yriesgo de liquidez.

El riesgo de tasa de interés se materializa por las de fases temporalesexistentes entre los activos y pasivos del balance. Este descalce, antecambios adversos en las tasas de interés, genera un impacto potencialsobre el margen financiero de la Institución. El Banco establece unaexposición máxima a asumir ante cambio en la tasa de interés. Este límitese fija como la pérdida máxima que el Banco está dispuesto a asumir anteuna variación importante. Estas variaciones son monitoreadas permanen-temente y consideradas por el Comité de Activos y Pasivos en proceso detoma de decisiones, poniendo límites sobre el nivel de concentración deriesgo que pueda asumir.

El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumentofinanciero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operacio-nes del Banco son esencialmente en bolívares. El Banco identifica unaoportunidad de mercado a corto o mediano plazo, las inversiones podránser colocadas en instrumentos de divisas, atendiendo los límitesregulatorios establecidos. El grado de este riesgo que asume el Banco esdeterminado por la posición neta y la volatilidad predominante de los tiposde cambio. La cuantificación de la exposición al tipo de cambio se medirácomo la posición abierta neta en cada moneda.

El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, coloca-ciones overnight, cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, présta-mos y garantías.

La estrategia de la inversión del Banco es orientada para garantizar elnivel adecuado de liquidez. Una parte importante del efectivo es invertidaen instrumentos a corto plazo como certificados de depósitos en el BancoCentral de Venezuela.

Riesgo Operacional: El Banco asume el riesgo operacional como el ries-go de pérdidas directas e indirectas que resultan de procesos internosinadecuados o de fallos en los mismos, como consecuencia de eventosexternos.

o. Flujos de efectivo - Para fines de los estados de flujos de efectivo, laInstitución considera sus disponibilidades como equivalentes de efectivo,incluyendo el encaje legal mantenido en el Banco Central de Venezuelay excluyendo las provisiones.

p. Cuentas contingentes deudoras - Representan los derechos eventualesque tendría el Banco frente a sus clientes, en el caso de tener que asumirlas obligaciones que estos han contraído por cuyo cumplimiento el Bancose ha responsabilizado. El Banco controla el riesgo de crédito de estosinstrumentos al establecer mecanismos de aprobación de créditos requisi-tos colaterales y otros procedimientos de supervisión y control.

q. Uso de estimaciones en la presentación de los estados financieros -La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia efec-túe estimaciones con base en ciertos supuestos que afectan los montosreportados de activos y pasivos, así como la revelación de activos ypasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montosde ingresos y gastos durante el período reportado. Los resultados realespueden diferir de estos estimados.

3. DISPONIBILIDADES

En fecha 26 de octubre de 2010 fue publicada en la Gaceta Oficial Nº 39.538,la Resolución Nº 10-10-02 emitida por el Banco Central de Venezuela, en laque se establecieron las Normas que regirán la constitución del encaje. Losaspectos más importantes contenidos en la resolución se mencionan a conti-nuación:

- Las Instituciones Financieras referidas deberán mantener un encaje legalmínimo del 17% del monto total de la Base de Reserva de ObligacionesNetas. Esta base se corresponde con el monto total de las obligacionesnetas contabilizadas al 14 de julio del 2006.

- Las Instituciones Financieras autorizadas para realizar operaciones delmercado monetario deberán mantener un encaje mínimo del 17% de laBase de Reserva de las Inversiones Cedidas.

- Las Instituciones Financieras deberán mantener un encaje mínimo del17% sobre el saldo marginal de Obligaciones Netas e Inversiones Cedi-das, determinado éste como el diferencial de los saldos reportados al 14de julio del 2006 y los saldos de la semana que se informe, siempre ycuando esta variación sea mayor que cero.

- En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las institucionesantes mencionadas deberán mantener encaje mínimo del 17% del montototal correspondiente al Saldo Marginal, estableciéndose que la constitu-ción del mismo deberá realizarse en moneda de curso legal.

En Gaceta Oficial Nº 39.705, de fecha 30 de junio de 2011, se publica laResolución Nº 11-06-01 emitida por el Banco Central de Venezuela se esta-blecen las Normas que regirán la constitución del encaje. Está resoluciónentró en vigencia el 1° de julio de 2011. Dentro de los aspectos más importan-tes contenidos en la resolución se mencionan las siguientes:

a. Reducción en 3 punto del encaje legal, el cual pasa de 17% a 14% delmonto total de la Base de Reserva de Obligaciones Netas más la Base deReserva de Inversiones Cedidas y el Saldo Marginal.

En Gaceta Oficial Nº 39.710, de fecha 11 de julio de 2011, Aviso Oficialmediante el cual se corrige la Resolución N° 11-06-01, de fecha 30 de junio de2011, en los términos que en él se señalan, que el BCV reduce a 14% elcoeficiente de encaje legal a las instituciones bancarias que participen en elprograma social Gran Misión Vivienda Venezuela desarrollado por el EjecutivoNacional, a través de la adquisición de instrumentos emitidos en el marco dedicho programa, hasta la concurrencia del monto de los recursos que quedendisponibles como consecuencia de esta reducción. Adicionalmente, las insti-tuciones bancarias obligadas a mantener los coeficientes de encaje a que serefieren los Artículos 13 y 15 de la Resolución Nº 10-10-02 dictada por esteInstituto el 26 de octubre de 2010, deberán mantener a partir del 18 de julio de2011, depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela, unencaje adicional equivalente a 6%, calculado sobre la sumatoria que resultede la Base de Reserva de Obligaciones Netas más la Base de Reserva deInversiones Cedidas y el Saldo Marginal, determinado conforme a la informa-ción correspondiente a la semana finalizada el 8 de julio de 2011, quedanexceptuadas de lo previsto en el presente artículo, aquellas institucionesbancarias que hubiesen participado en el programa social Gran Misión Vivien-da Venezuela.

Posteriormente el Banco Central de Venezuela, publicó en Gaceta Oficial N°39.933 del 30 de mayo de 2012 la Resolución N° 12-05-02, la cual estableceque el cálculo de la posición del encaje legal que deberán mantener lasinstituciones bancarias que hayan adquirido títulos valores desmaterializadosemitidos durante el primer semestre de 2012 por el Ejecutivo Nacional en elmarco del programa Gran Misión Vivienda, se hará conforme lo previsto en elArtículo 2 de la Resolución N° 10-10-02, sin perjuicio de lo dispuesto en elArtículo 1 de la Resolución N° 11-06-01 emitida el 30 de junio de 2011. ElBanco Central de Venezuela al determinar la posición de encaje correspon-diente, deducirá de la posición de encaje el monto resultante equivalente alque fuera liquidado por cada institución con ocasión de la adquisición de losinstrumentos adquiridos durante el primer semestre de 2012.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el encaje legal requerido por el BCVasciende a Bs. 1.440.157.614 y Bs. 1.027.694.015, respectivamente. El Ban-co mantenía saldos disponibles según el estado de cuenta del Banco Centralde Venezuela para cubrir dichos montos.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cuenta de efectos de cobroinmediato corresponde a operaciones de cámara de compensación a cargodel Banco Central de Venezuela. Estas operaciones fueron regularizadasdentro de los primeros días del mes de enero de 2013 y julio 2012, respectiva-mente.

4. INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES

Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros se clasifican en losestados financieros de acuerdo con la intención de la gerencia de negociar-los. A continuación, se presenta un resumen de la cartera de inversionesmantenidas por el Banco:


Colocaciones en el Banco Centralde Venezuela y operacionesinterbancarias 685.276.977 54.875.171

Inversiones en títulos valorespara negociar - -

Inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta 2.247.515.891 1.797.112.273

Inversiones en títulos valoresmantenidas hasta su vencimiento 2.564.919.234 2.603.976.637

Inversiones de disponibilidadrestringida 10.458.546 7.851.080

Inversiones en otros títulos valores 501.602.054 572.043.2836.009.772.702 5.035.858.444

Provisión para inversiones en títulosvalores (2.049.607) (2.049.607)

6.007.723.095 5.033.808.837

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, las inversiones en valores comprenden:

31 de diciembre de 2012

Nº de Amortización Valor Gananciaacciones Valor Valor del costo Costo de razonable (pérdida)y/o títulos nominal _ en libros _ de aquisición adquisición_ de mercado_ no realizada

Colocaciones en el Banco Central de Venezuelay operaciones interbancarias:Banco Central de Venezuela (Absorción de liquidez) con una

tasa entre el 6% y el 7%, con vencimiento en los mesesde enero y febrero de 2013. 2 212.099.000 212.099.000 - 212.099.000 212.099.000 -

Banco Central de Venezuela (Absorción Activa) a una tasade 6%, con vencimiento en el mes de enero de 2013. 1 190.000.000 190.000.000 - 190.000.000 190.000.000 -

Bancamiga, Banco Microfinanciero certificados de depósitosa la vista con una tasa del 2,5%, con vencimiento en elmes de enero de 2013. 2 45.000.000 45.000.000 - 45.000.000 45.000.000 -

Banco Sofitasa certificados de depósitos a la vista conuna tasa entre el 4% y el 5%, con vencimiento en elmes de enero de 2013. 2 100.526.378 100.526.378 - 100.526.378 100.526.378 -

Bancrecer certificados de depósitos a la vista con una tasaentre el 6% y el 10%, con vencimiento en los meses deenero y febrero de 2013. 9 137.651.599 137.651.599 - 137.651.599 137.651.599 _

685.276.977 685.276.977 - 685.276.977 685.276.977 -Inversiones disponibles para la venta:

Títulos valores emitidos o avalados por la nación -Bonos y obligaciones de la deuda pública nacional con

una tasa anual entre 11,95% y 18,00% y con vencimientoentre mayo de 2016 y enero de 2021 56 1.872.661.668 2.154.876.861 - 1.905.395.657 2.154.876.861 249.481.204

Bonos Globales con una tasa anual entre 5,75% y 8,50%,y con vencimiento entre octubre de 2014 y abril de 2025 6 106.000 94.820 - 72.053 94.820 22.767

Bonos Del Sur III con una tasa anual entre 5,25% y 8,625%y con vencimiento entre marzo de 2015 y marzo de 2019. 24 64.688.649 64.443.546 - 64.318.196 64.443.546 125.350

Petrobonos con una tasa anual 4,9% y con vencimientohasta entre octubre de 2014 1 7.950 7.574 - 5.565 7.574 2.009

Bonos soberanos con una tasa anual 7% y con vencimientoentre diciembre de 2018. 1 95.400 88.722 - 58.194 88.722 30.528

Bonos agrícolas con una tasa anual del 9,10%, y convencimiento entre marzo de 2013 y marzo de 2014. 3 28.000.000 28.004.368 - 28.129.950 28.004.368 (125.582)

1.965.559.667 2.247.515.891 _ 1.997.979.615 2.247.515.891 249.536.276Inversiones mantenidas hasta su vencimiento:

Títulos valores emitidos o avalados por la nación -Bonos y obligaciones de la deuda pública nacional con una

tasa anual entre el 9,625% y el 18,00% y con vencimientoentre abril de 2013 hasta noviembre de 2020 80 1.486.106.534 1.501.790.060 (5.230.113) 1.507.020.173 1.568.658.152 (5.429.552)

Bonos Soberano con una tasa anual entre 5,75% y 6,00%,y con vencimiento entre febrero de 2016 y diciembre de 2020 2 42.400 29.063 3.623 25.440 37.815 -

Bonos Soberano con una tasa anual entre 7% y el 8,25%y con vencimiento entre diciembre de 2018 y octubre de 2024 4 13.446.100 17.406.358 (1.206.712) 18.613.070 11.697.577 -

Bonos del Sur III con una tasa anual entre el 5,25% y 9,125%,y con vencimiento entre noviembre de 2013 y marzo de 2019. 44 722.422.183 699.139.829 20.467.907 678.671.922 719.194.629 (10.301.220)

Bonos del Sur II con una tasa anual entre el 5,25% y 7,125%,y con vencimiento entre marzo de 2015 y marzo de 2019. 22 7.751.623 7.541.131 206.757 7.334.374 7.620.790 92.205

Petrobonos con una tasa anual entre el 4,90% y 12,75% ycon vencimiento entre octubre de 2014 y octubre de 2016. 2 4.325 5.193 725 5.918 3664 11

Certificado de participación Simón Bolívar (Fondo Simón Bolívar) 1 150.373.523 150.373.523 - 150.373.523 150.373.523 -Bonos y obligaciones de la deuda pública nacional Argentina

con una tasa anual del 7% y con vencimiento hasta octubre 2015. 3 202.884 202.680 5.257 207.937 164.843 -Bonos agrícolas con una tasa anual del 9,10%, y con

vencimiento entre abril de 2015 y abril de 2017. 10 180.000.000 188.431.397 1.482.503 189.913.900 153.551.530 -2.560.349.572 2.564.919.234 15.729.947 2.552.166.257 2.611.302.523 (15.638.556)

Inversiones de disponibilidad restringida:Otras inversiones de disponibilidad restringida -

Fideicomiso Fondo Social de Contingencia (Banco del Tesoro) 1.597.037 1.597.037 - 1.597.037 1.597.037 -Depósitos a la vista en garantía en el J. P. Morgan.

($1.580.673,38) 2 6.779.982 6.779.982 - 6.779.982 6.779.982 -Acciones en visa internacional. 2.081.527 2.081.527 - 2.081.527 2.081.527 -

10.458.546 10.458.546 - 10.458.546 10.458.546 -Inversiones en otros títulos valores:

Bandes certificado de participación con una tasa del 3,75% ycon vencimiento en junio de 2014. 2 204.970.000 204.970.000 - 204.970.000 204.970.000 -

Fondo de Simón Bolívar para la Reconstrucción certificadode participación con una tasa entre 3,75% y 4,66% y convencimiento en mayo de 2015 y junio de 2020 2 160.532.732 160.532.732 - 160.532.732 160.532.732 -

BANAVIH Valores Hipotecarios Especiales, con una tasa del 2%,y con vencimiento en noviembre de 2021 2 115.820.000 115.820.000 - 115.820.000 115.820.000 -

Sociedad de Garantías Reciprocas del estado Sucre 618.018 618.018 - 618.018 618.018 -Bancrecer con una tasa anual entre el 8,50% y el 12,00%% y

con vencimiento en enero de 2013. 2 19.661.304 19.661.304 - 19.661.304 19.661.304 - 501.602.054 501.602.054 - 501.602.054 501.602.054 -

Sub- Total 5.723.246.816 6.009.772.702 15.729.947 5.747.483.449 6.056.155.991 233.897.720Provisión (2.049.607)

6.007.723.095

30 de junio de 2012

Nº de Amortización Valor Gananciaacciones Valor Valor del costo Costo de razonable (pérdida)y/o títulos nominal _ en libros _ de aquisición adquisición_ de mercado_ no realizada

Colocaciones en el Banco Central de Venezuelay operaciones interbancarias:Bancrecer certificados de depósitos a la vista con una tasa

entre el 9% y el 10%, con vencimiento en los meses de julioy agosto de 2012 6 54.875.171 54.875.171 - 54.875.171 54.875.171 -

54.875.171 54.875.171 - 54.875.171 54.875.171 -Inversiones disponibles para la venta:


tasa anual entre 10,84% y 18,00% y con vencimiento entrefebrero de 2015 y noviembre de 2020 61 1.620.454.160 1.662.032.740 - 1.675.584.885 1.662.032.740 (13.552.145)

Bonos Globales con una tasa anual entre 5,75% y 8,50%, ycon vencimiento entre octubre de 2014 y diciembre de 2020 5 63.600 51.165 - 43.221 51.165 7.944

Bonos Del Sur III con una tasa anual entre 5,25% y 8,625%y con vencimiento entre marzo de 2015 y marzo de 2019. 21 64.658.624 62.378.260 - 64.291.474 62.378.260 (1.913.214)

Petrobonos con una tasa anual entre 4,9% y 8,50% y convencimiento hasta entre octubre de 2014 y abril de 2037 13 161.650 115.828 - 104.908 115.828 10.920

Bonos soberanos con una tasa anual entre 7%, y 11,95% ycon vencimiento entre diciembre de 2018 y agosto de 2031 18 278.250 243.250 - 202.630 243.250 40.620

Bonos argentinos con una tasa anual del 7%, y convencimiento en octubre de 2015 7 33.457 29.622 - 29.648 29.622 (256)

Bonos agrícolas con una tasa anual del 9,10%, y convencimiento entre septiembre de 2012 y marzo de 2014. 6 70.968.000 72.261.408 - 70.422.010 72.261.408 1.839.398

1.756.617.741 1.797.112.273 - 1.810.678.776 1.797.112.273 (13.566.503)Inversiones mantenidas hasta su vencimiento:


tasa anual entre el 9,50% y el 18,00% y con vencimientoentre agosto de 2012 hasta noviembre de 2020 83 1.592.482.668 1.608.734.915 (1.085.377) 1.609.820.292 1.586.815.706 (6.095.524)

Bonos Soberano con una tasa anual entre 5,75% y 6,00%,y con vencimiento entre febrero de 2016 y diciembre de 2020 2 42.400 27.743 2.303 25.440 33.337 -

Bonos Soberano con una tasa anual entre 7% y el 8,25%y con vencimiento entre diciembre de 2018 y octubre de 2024 4 37.979.800 49.911.367 (3.048.883) 52.960.250 27.348.731 -

Bonos del Sur III con una tasa anual entre el 5,25% y 9,125%,y con vencimiento entre noviembre de 2013 y marzo de 2019. 44 722.422.183 694.839.451 16.167.528 678.671.923 691.273.888 (12.209.953)

Bonos del Sur II con una tasa anual entre el 5,25% y 7,125%,y con vencimiento entre marzo de 2015 y marzo de 2019. 22 7.751.623 7.520.531 186.157 7.334.374 7.063.576 87.613

Petrobonos con una tasa anual entre el 4,90% y 12,75% ycon vencimiento entre octubre de 2016 y febrero de 2022. 5 53.057.325 53.055.729 (538) 53.056.267 41.956.866 15

Bonos y obligaciones de la deuda pública nacional Argentinacon una tasa anual del 7% y con vencimiento hastaoctubre 2015. 4 236.340 235.403 19.437 215.966 213.090 8.801

Bonos agrícolas con una tasa anual del 9,10%, y convencimiento entre abril de 2015 y abril de 2017. 10 180.000.000 189.651.498 (262.402) 189.913.900 153.551.530, -

2.593.972.339 2.603.976.637 11.978.225 2.591.998.412 2.508.256.724 (18.209.048)Inversiones de disponibilidad restringida:

Otras inversiones de disponibilidad restringida -Depósitos a la vista en garantía en el J. P. Morgan.

($629.367,14) 1 2.699.544 2.699.544 - 2.699.544 2.699.544 -Acciones en visa internacional. 5.151.536 5.151.536 - 5.151.536 5.151.536 _

7.851.080 7.851.080 - 7.851.080 7.851.080 -

Inversiones en otros títulos valores:Bandes certificado de participación con una tasa del 3,75%

y con vencimiento en junio de 2014. 2 204.970.000 204.970.000 - 204.970.000 204.970.000 -Fondo de Simón Bolívar para la Reconstrucción certificado

de participación con una tasa entre 3,75% y 4,66% y convencimiento en mayo de 2015 y junio de 2020 2 214.586.615 214.586.615 - 214.586.615 214.586.615

BANAVIH Valores Hipotecarios Especiales, con una tasadel 2%, y con vencimiento en noviembre de 2021 2 115.820.000 115.820.000 - 115.820.000 115.820.000 -

Bancrecer con una tasa anual entre el 8,50% y el 12,00%%y con vencimiento entre julio y agosto de 2012. 5 36.666.668 36.666.668 - 36.666.668 36.666.668 -

572.043.283 572.043.283 - 572.043.283 572.043.283 _Sub- Total 4.985.359.614 5.035.858.444 11.978.225 5.037.446.722 4.940.138.531 (31.775.550)Provisión (2.049.607)

5.033.808.837

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, elBanco realizó operaciones de absorción con el Banco Central de Venezuela.Producto de estas operaciones, el Banco registró en la cuenta de ingresosfinancieros Bs. 735.313 y Bs. 2.282.974, respectivamente.

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012,las operaciones por inversiones disponibles para la venta generaron ganan-cias por Bs. 51.025.469 y Bs. 46.089.608, respectivamente, registradas en elrubro "Otros Ingresos Operativos" y pérdidas por Bs. 3.356.076 y Bs. 7.796.539,respectivamente, registradas en el rubro "Otros Gastos Operativos".

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la ganancia no realizada eninversiones disponibles para la venta fue de Bs. 233.897.720 y la pérdida norealizada en inversiones disponibles para la venta fue de Bs. 31.775.550,respectivamente (Nota 15).

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los custodios de los títulos valoresque conforman el portafolio de inversiones se resume a continuación:

a. Banco Central de Venezuela.b. JP Morgan Chase.c. Cámara Venezolana de Valores.

La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece en el Artículo 53 que lasinstituciones bancarias que mantengan posiciones en títulos valores emitidoso avalados por la Nación o empresas del Estado, custodias de terceros,fideicomisos y garantías en moneda nacional o extranjera, deberán mantener-los en custodia en el Banco Central de Venezuela.

De acuerdo a las circulares emitidas por el Banco Central de Venezuela N°VOI-013-2011 del 29 de marzo de 2011 y N° VOI-018-2011 del 29 de junio de2011, se establecieron los lineamientos referidos al proceso de traspaso de lacustodia al Banco Central de Venezuela, de las posiciones de títulos valoresen moneda nacional o moneda extranjera de las instituciones bancarias,indicando que las mismas deberán transferir al Banco Central de Venezuela,los títulos en moneda nacional o moneda extranjera emitidos o avalados porla Nación o por empresas del Estado, quedando excluido lo referente a lostítulos objeto de negociación a través del SITME. Asimismo, se estableció quela transferencia de la custodia debería completarse antes del 15 de agosto de2011. Posteriormente, en fecha 12 de agosto de 2011 el Banco Central deVenezuela mediante Circular N° VOI-025-2011 establece una extensión delplazo del proceso de traspaso de la custodia de las posiciones de títulosvalores en moneda nacional o moneda extranjera de las instituciones banca-rias hasta el cierre del año 2011.

Posteriormente, en fecha 29 de diciembre de 2011, el Banco Central deVenezuela emitió la Circular N° VOI-034-2011, en la cual se establecen losnuevos lineamientos e información a suministrar en cuanto al proceso detraspaso de la custodia al Banco Central de Venezuela de las posiciones detítulos valores en moneda nacional o moneda extranjera emitidos o avaladospor la Nación.

En circular VOI-006-2012 de fecha 9 de abril de 2012, Banco Central DeVenezuela establece que las Instituciones Bancarias que a la fecha de lacircular mantengan en la Caja Venezolana de Valores, S.A. posiciones entítulos o valores denominados en moneda extranjera, emitidos o avalados porla Republica o por empresas del estado, en cartera propia o de terceros,fideicomisos o garantías, deberán trasferir dichas posiciones a la CuentaEspecial de Custodia de Valores en Moneda Extranjera - Banco Central, en laCaja Venezolana de Valores. Para lo cual deberán autorizar a la mencionadaCaja para realizar dicha transferencia. Los títulos o valores que no se encuen-tren en custodia en la Caja Venezolana de Valores, S.A. de igual formadeberán transferir a la Cuenta Especial de Custodia de Valores en MonedaExtranjera -Banco Central.

Mediante Circular VOI-2012-029 de fecha 16 de agosto de 2012, el BancoCentral de Venezuela ratifica el contenido de la Circular VOI-006-2012 defecha 9 de abril de 2012. Así mismo, informa que en fecha próxima se indica-ran los aspectos operativos del esquema que regirá para la transferencia a lacustodia del Banco Central de Venezuela de los títulos o valores en monedaextranjera que se mantengan en custodia en agentes distintos a la cajaVenezolana de Valores.

Al 31 de diciembre de 2012, los títulos valores avaladas por la Nación oempresas del estado, propios, de terceros, del fideicomiso y garantías, seencuentran en custodias en la Cuenta Especial de Custodia de Valores enMoneda Extranjera - Banco Central, en la Caja Venezolana de Valores, quemantiene el Banco Central de Venezuela en dicha caja.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el valor de mercado de los títulosvalores fue determinado de acuerdo con el valor razonable obtenido delsistema Reuters y el BCV.

Los vencimientos de las inversiones para negociar, disponibles para la ventay mantenidas hasta el vencimiento al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012,se detallan a continuación:


InversionesInversiones mantenidas

Inversiones disponibles hasta elpara negociar para la venta vencimiento

Valor Valorrazonable razonable Costo

de mercado_ de mercado_ amortizado

Menos de seis meses - 5.000.780 87.404.799De seis meses a un año - - 145.978.467De un año a cinco años - 316.746.714 1.779.246.987De cinco años a diez años - 1.925.730.979 538.260.710Más de diez años - 37.418 14.028.271

- 2.247.515.891 2.564.919.234

30 de junio de 2012

InversionesInversiones mantenidas

Inversiones disponibles hasta elpara negociar para la venta vencimiento

Valor Valorrazonable razonable Costo

de mercado_ de mercado_ amortizado

Menos de seis meses - 44.257.040 103.337.251De seis meses a un año - 5.000.780 87.467.399De un año a cinco años - 170.853.145 1.684.498.577De cinco años a diez años - 1.576.806.775 691.157.221Más de diez años - 194.533 37.516.189

- 1.797.112.273 2.603.976.637

Inversiones de disponibilidad restringida

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cartera de inversiones de dispo-nibilidad restringida incluye 22.001 acciones clases C de Visa Inc´s, prove-nientes de un proceso de conversión de las acciones comunes LAC a accio-nes comunes clases C (Series I) realizado por dicha empresa. Estas accionesson intransferibles hasta por un período de tres (3) años.

En Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-02930 de fecha 14 de febrero de 2011,la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario solicitó al Bancoque la inversión antes indicada fuese provisionada al 100%. Durante el mesde febrero de 2011, el Banco provisiono el 100% de las acciones de visa, Inc.,mantenidas hasta esa fecha, con cargo a las cuentas de otros ingresosdiferidos.

De las acciones clase C de Visa Inc´s mantenidas por el Banco al 30 de juniode 2012, 10.938 acciones provienen de la fusión con el Banco Guayana, C.A.Estas acciones fueron valoradas inicialmente a un dólar por acción y se regis-tró contra la cuenta de "Otros Ingresos diferidos".

A través del Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-02833 de fecha 11 de febrerode 2011, la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario instruyó alextinto Banco Guayana, C.A., a reclasificar de la cuenta de Superávit restrin-gido Bs. 15.000, para constituir una provisión por el depósito a plazo enmoneda nacional.

El Banco mantiene contratos de licencia sobre el uso de marca con VisaInternational Service Association y Mastercard International Incorporated parael uso no exclusivo, con carácter intransferible, de las tarjetas de crédito Visay Mastercard, respectivamente. El convenio con Visa International ServiceAssociation es renovable automáticamente. El convenio con los servicios deMastercard International Incorporated está efectuado a través de ConsorcioCredicard el cual se renueva automáticamente. Asimismo, dichos contratosestablecen la obligación del Banco de mantener como garantía de estasoperaciones colaterales depositados en Instituciones Financieras en el exte-rior.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco mantiene inversiones dedisponibilidad restringida por US$ 1.580.673,38 y US$ 629.367, respectiva-mente, correspondientes a depósitos a la vista en instituciones financieras delexterior, destinado a garantizar a Visa Internacional Service las obligacionesrelacionadas con el contrato de licencia sobre el uso no exclusivo y libre demarca de la tarjeta de crédito Visa.

Los vencimientos de las inversiones de disponibilidad restringida, son lossiguientes:

31 de diciembre de 2012 30 de junio de 2012 _Valor Valor

Costo _ de mercado Costo _ de mercado

Menos de seis meses 6.779.982 6.779.982 5.151.536 5.151.536Más de seis meses 3.678.563 3.678.563 2.699.544 2.699.544

10.458.545 10.458.545 7.851.080 7.851.080

Durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, laprovisión para cartera de inversión no presento movimientos.

5. CARTERA DE CRÉDITOS

A continuación se muestra el resumen de la cartera de créditos y concentracio-nes de riesgo por actividad económica, por tipo de garantía, por tipo de créditoy por vencimientos:


Por actividad económica:Industria Manufacturera 352.459.064 358.358.977Establecimientos financieros y seguros 447.878.095 470.441.165Agropecuaria, agroindustrial,

pesquera y forestal 685.446.695 677.938.035Comercial 540.154.261 701.356.676Construcción 303.092.202 323.731.458Transporte, almacenamiento,

comunicaciones, electricidad,gas y agua 90.855.321 106.996.550

Minas e Hidrocarburos 35.425.458 25.564.273Servicios comunales, sociales

y personales 433.455.868 262.668.405Otros 103.085.250 96.038.338

2.991.852.214 3.023.093.877Provisión para cartera de créditos (263.320.452) (284.391.423)

2.728.531.762 2.738.702.454Por tipo de garantía:

Avales y Fianzas 1.426.748.792 1.578.981.106Prendaría 180.199.006 85.967.867Hipotecaria 1.384.018.795 1.310.043.216Otras garantías 38.882 46.783.482Sin garantías 846.739 1.318.206

2.991.852.214 3.023.093.877Por tipo de crédito:

Créditos en cuentas corrientes 15.266.461 33.164.818Documentos descontados 1.177.970 1.120.550Créditos a plazo fijo 115.462.528 336.976.543Créditos en cuotas 1.154.181.164 1.049.188.450Tarjetas de crédito 117.862.265 110.749.357Arrendamiento financiero 9.905.364 12.091.428Adquisición de vehículos 37.740.618 43.514.805Créditos a directores y empleados - 936.401Créditos hipotecarios 268.315.478 266.086.430Créditos agrícolas a plazo 685.446.694 677.938.035Créditos para microempresarios 131.722.213 72.406.879Créditos para turismo 88.818.689 63.725.419Créditos para actividad manufacturera 365.952.770 355.194.762

2.991.852.214 3.023.093.877Resumen de la cartera de créditos

por vencimientos:Menos de seis meses 195.827.222 216.364.751Entre seis meses y un año 97.806.369 82.138.975Más de un año 2.698.218.623 2.724.590.151

2.991.852.214 3.023.093.877

Resumen del movimiento de laprovisión para cartera:Saldo al inicio del período (284.391.423) (319.551.956)

Más -Provisiones hechas en el período (12.810.463) (7.895.398)Provisiones hechas con ganancias

por fluctuaciones cambiarias (84.108.554) (58.476.769)Menos -

Reclasificación de provisiónrendimientos 10.721.153 1.657.070

Castigos de cartera de créditos 107.268.786 99.875.630Reclasificación desde la Provisión

de créditos contingentes 50 - (263.320.452) (284.391.423)

De conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Institucionesdel Sector Bancario, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Bancomantiene una provisión genérica de la cartera de créditos de Bs. 37.250.602y Bs. 30.955.008, respectivamente, equivalente al 1% sobre el saldo decapital de la cartera de créditos, excepto para el saldo de la cartera demicrocréditos, para la cual el Banco mantiene una provisión genérica de un2%.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la provisión para cartera de créditoscubre la cartera vencida y en litigio.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco mantiene una cartera decréditos vencida por Bs. 146.584.011 y Bs. 202.410.298, respectivamente,asimismo, al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco mantiene unacartera de créditos en litigio por Bs. 26.281.003 y Bs. 45.984.420, respectiva-mente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco dejó de reconocer intere-ses por cartera vencida y en litigio por Bs. 80.700.760 y Bs. 112.355.657,respectivamente, registrados en cuentas de orden.

Adicionalmente, la Institución reconoció Bs. 9.063.013 y Bs. 17.025.966, al31 de diciembre y 30 de junio de 2012, respectivamente, por intereses sobrecartera vencida y en litigio que se habían mantenido en cuentas de orden ensemestres anteriores.

En Gaceta Oficial N° 39.193 de fecha 4 de junio de 2009, el Banco Central deVenezuela publica la Resolución Nº 09-06-02 en la cual se establece que lasinstituciones financieras no podrán cobrar por sus operaciones activas, exclui-das aquellas relacionadas con las tarjetas de crédito, una tasa de interésanual o de descuento superior a la tasa anual de interés fijada por el BancoCentral de Venezuela por operaciones de descuento, redescuento y anticipode 29,5%, reducida en un 5,5%. Adicionalmente, señala que las institucionesfinancieras podrán cobrar como máximo una tasa del 3% anual de las obliga-ciones morosas de sus clientes. También se establece que las institucionesfinancieras no podrán cobrar en sus operaciones activas intereses por antici-pado por períodos superiores a 180 días.

Tarjetas de crédito

En Gaceta Oficial N° 39.943 de fecha 13 de junio de 2012, el Banco Centralde Venezuela estableció en Aviso Oficial las tasas de interés activa máxima ymínima para operaciones con tarjeta de crédito, en 29% y 17%, respectiva-mente. Adicionalmente, señala que las Instituciones Financieras podrán co-brar como máximo una tasa del 3% anual sobre las obligaciones morosas desus clientes.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la tasa máxima mantenida por elBanco para las tarjetas de crédito fue de veintinueve por ciento (29%).

Cartera de Crédito Dirigida

A través de Leyes y Resoluciones el Ejecutivo Nacional, por órgano de sus Ministerios, han fijado porcentajes mínimos de tipos de cartera de créditos que lasinstituciones del sector bancario deben destinar a diversos sectores de la economía nacional. A continuación resumimos los tipos de créditos regulados asícomo sus detalles de porcentajes requeridos y bases de cálculos (en bolívares):


Tipo Porcentaje Porcentaje Saldode créditos requerido mantenido mantenido Base de cálculo _

Agrícola (1 y 2) 24% 31,55% 899.229.809 Promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2011y 2010

Microcréditos (3) 3% 5,01% 151.383.517 Cartera de créditos bruta al cierre del semestre anteriorManufactura (4) 10% 12,41% 365.952.770 Cartera de créditos bruta al cierre del mes de diciembre 2011Turismo (5) 3% 3,20% 88.818.689 Promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2011 y 2010

30 de junio de 2012

Tipo Porcentaje Porcentaje Saldode créditos requerido mantenido mantenido Base de cálculo _

Agrícola (1 y 2) 25% 27,57% 784.829.594 Promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2011 y 2010Microcréditos (3) 3% 5,44% 109.073.548 Cartera de créditos bruta al cierre del semestre anteriorManufactura (4) 10% 17,73% 355.194.760 Cartera de créditos bruta al cierre del mes de diciembre 2011Turismo (5) 1,5% 3,36% 63.725.419 Promedio de la cartera de créditos bruta al 31 de diciembre de 2011 y 2010

(1) De acuerdo a lo establecido en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Crédito para el Sector Agrario N° 6.219, en el Artículo 8 las institucionesdel sector bancario podrán imputar como parte de la cartera agraria las inversiones que realicen en instrumentos de financiamiento tales como: certificadosde depósito, bonos agrícolas y bonos de prenda, operaciones de reporto de los mismos y certificados ganaderos, las cuales en ningún caso podránexceder el 15% de la cartera agraria requerida. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene cartera destinada al sector agrícola por Bs. 685.446.694,Bonos Agrícolas por Bs. 216.524.485, de los cuales el Banco considero formando parte de la Cartera Agrícola solo lo equivalente al 30% la cartera agrícolarequerida, alcanzando una cartera obligatoria, con Bs. 899.229.809. Al 30 de junio de 2012, el Banco mantiene cartera destinada al sector agrícola porBs. 677.938.035, Bonos Agrícolas por Bs. 261.912.906, de los cuales el Banco considero formando parte de la Cartera Agrícola solo lo equivalente al 15%la cartera agrícola requerida, alcanzando una cartera obligatoria, con Bs. 784.829.594.

(2) En Gaceta Oficial Nº 39.866, de fecha 16 de febrero de 2012, el Ministerio del Poder Popular para la Economía y Finanzas y el Ministerio del Poder Popularpara la Agricultura y Tierras publican la Resolución N° 3.155 donde se establecieron los porcentajes de cumplimiento de cartera en la siguiente forma: 20%para febrero, 21% para marzo y abril, 21% para mayo, 24% para junio, 25% para los meses entre julio y noviembre, y 24% para diciembre de 2012.

(3) De acuerdo a la Disposición Transitoria de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, se estableció el 3% de cumplimiento sobre la cartera de microcrédito,cuya base de cálculo es la cartera bruta del semestre inmediatamente anterior al momento de su cálculo.

(4) En Gaceta Oficial N° 39.904 de fecha 17 de abril de 2012, se publicó la Resolución N° 8.879 emitida por el Banco Central de Venezuela, establece quelos bancos comerciales y universales no podrán disminuir la participación que al 31 de diciembre de 2011, hayan destinado en su cartera de crédito brutaa dicha fecha, al financiamiento de la actividad de manufactura, y deberán aumentarla hasta alcanzar, al menos un 10%.

(5) En Gaceta Oficial N° 39.869 de fecha 23 de febrero de 2012, el Ministerio del Poder Popular para el Turismo, publicó la Resolución N° 006 donde seestablece que las instituciones del sector bancario al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 destinarán el 3% y 1,5%, respectivamente, sobre el promediode los cierres de la cartera de crédito bruta al 31 de diciembre de 2011 y 2010, al financiamiento de las operaciones y proyectos de carácter turísticosindicados en la citada resolución.

Cartera Hipotecaria

En Gaceta Oficial Nº 39.890 de fecha 23 de marzo de 2012, el Ministerio delPoder Popular para la Vivienda y el Hábitat, establece en 15% el porcentajemínimo de la cartera de créditos bruta anual que con carácter obligatoriodeben colocar con recursos propios las Instituciones Financieras obligadas aconceder créditos destinados a la construcción, adquisición, mejoras y amplia-ción y autoconstrucción de viviendas principal, en el marco de la Gran MisiónVivienda Venezuela; a los efectos la cartera de crédito bruta anual será lacorrespondiente al 31 de diciembre de 2011. Esta deroga la ResoluciónNº 104 de fecha 19 de Julio de 2011, publicada en Gaceta Oficial Nº 39.716.

Adicionalmente, las instituciones del sector bancario, deberán distribuir elporcentaje mencionado anteriormente, de la siguiente manera:

a. Del 66% de la cartera de créditos bruta anual: 1) no menos de un 55% decréditos hipotecarios para la construcción de viviendas, 2) no menos deun 45% de créditos hipotecarios, distribuidos de la siguiente manera: a)40% al otorgamiento de créditos para la construcción de viviendas con unvalor de venta de hasta Bs. 300.000 destinadas a grupos familiares coningresos mensuales entre 3 y 6 salarios mínimos, b) un 33% al otorga-miento de créditos para la construcción de viviendas con un valor de ventade hasta Bs. 400.000 destinadas a grupos familiares con ingresos men-suales mayores a 6 salarios mínimos y menores o iguales a 8 salariosmínimos, c) un 25% para aquellas viviendas con un valor de venta dehasta Bs. 500.000 destinadas a grupos familiares con ingresos mensua-les mayores a 8 salarios mínimos y menores o iguales a 15 salarios míni-mos.

b. Del 26% de la cartera de créditos bruta anual: 1) 75% para el otorgamien-to de créditos para la adquisición de vivienda principal a grupos familiarescon ingresos mensuales, desde 3 hasta 6 salarios mínimos, los cualesdeberán ser distribuidos de la siguiente manera: a) 75% de créditos hipo-tecarios para la adquisición de viviendas nuevas y b) 25% al otorgamiento

para la adquisición de viviendas usadas. 2) 25% para el otorgamiento decréditos para la adquisición de vivienda principal a grupos familiares coningresos mensuales mayores a 6 y menores o iguales a 15 salarios míni-mos, los cuales deben ser distribuidos de la siguiente manera: a) 75%para adquisición de viviendas nuevas y b) 25% para adquisición de vivien-das usadas.

c. El 8% restante de la cartera de créditos bruta anual debe ser destinado acréditos para la mejora, ampliación y autoconstrucción de viviendas princi-pales de grupos familiares con ingresos mensuales menores o iguales a 5salarios mínimos distribuidos de la siguiente manera:1) 60% destinado a créditos para mejoras de vivienda principal y 2) 40%destinado a créditos para ampliación y/o autoconstrucción de viviendaprincipal.

En Gaceta Oficial N° 39.751 de fecha 6 de septiembre de 2011, el BancoCentral de Venezuela mediante Aviso Oficial informó que la tasa de interéssocial máxima a ser aplicada a los créditos otorgados de conformidad con laLey Especial de Protección al Deudor Hipotecario de Vivienda, asciende a11.42% anual y la tasa de interés social aplicable a los créditos hipotecariospara la construcción de vivienda principal en 10,50%, la cual regirá a partir delmes de septiembre de 2011.

En atención a los criterios determinados por el Ministerio de Vivienda y Hábitatmediante Oficios Nos. 1953 y 2104 del 18 de agosto de 2011 y del 5 septiem-bre de 2011, se fijan las tasas de interés Sociales Especiales aplicables a loscréditos hipotecarios para adquisición de vivienda principal, otorgados y porotorgarse con los Recursos de los Fondos regulados por el Decreto conRango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y Hábitat,así como con Recursos propios de las Instituciones Bancaria en los siguientestérminos, las cuales regirán a partir del mes de septiembre de 2011:

a. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmenores o iguales a cuatro salarios mínimos: (4.66%)

b. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmayores a cuatro salarios mínimos hasta seis salarios mínimos: (6.91%)

c. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmayores a seis salarios mínimos y hasta ocho salarios mínimos: (9.16%)

En atención a los criterios determinados por el Ministerio de Vivienda y Hábitatmediante Oficios Nos. 1953 y 2104 del 18 de agosto de 2011 y del 5 deseptiembre de 2011, se fija la Tasa de Interés Sociales Especiales aplicablesa los créditos hipotecarios para mejora y ampliación de vivienda principal,otorgados y por otorgarse con los recursos de los Fondos regulados por elDecreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Prestacional deVivienda y hábitat, como con recursos propios de las Instituciones Bancarias,en los siguientes términos, las cuales regirán a partir del mes de septiembre de2011:

a. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmenores o iguales a tres salarios mínimos: (1.40%)

b. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmayores a tres salarios mínimos y hasta cinco salarios mínimos: (2.40%)

Para auto-construcción de vivienda Principal, Otorgados y por otorgarse conlos recursos de los Fondos regulados por el Decreto con Rango, Valor yFuerza de Ley del Régimen Prestacional de Vivienda y hábitat, como conrecursos propios de las Instituciones Bancarias, en los siguientes términos, lascuales regirán a partir del mes de septiembre de 2011:

a. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmenores o iguales a tres salarios mínimos: (1.40%)

b. Tasa de Interés Social Especial para la Familias con ingresos mensualesmayores a tres salarios mínimos y hasta cinco salarios mínimos: (4.66%)

Durante el segundo semestre de 2011, el BANAVIH emitió cédulas hipoteca-rias a través de la emisión 2011-1 con tasa de interés variable de 2% anual ycon vencimiento el 18 de noviembre de 2011. Asimismo, de acuerdo con elcomunicado de fecha 31 de octubre de 2011, dirigido a la Asociación Banca-ria de Venezuela, el Ministerio de Poder Popular para Vivienda y Hábitat indicóque las cédulas hipotecarias aplicarán de manera parcial al cumplimiento de lacartera de créditos hipotecaria obligatoria en el tramo de construcción.

En Gaceta Oficial N° 39.892 de fecha 27 de marzo de 2012, se publica lacreación del decreto con Rango y Fuerza de Ley Orgánica de Reforma parcialdel Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley Orgánica de creación delFondo Simón Bolívar para la reconstrucción, S.A. Cuya función será la emisiónde valores bolivarianos para la vivienda, cuya adquisición por parte de laBanca, aplicara como cumplimiento de la cartera de crédito obligatoria para avivienda para el año 2012, de acuerdo a lo establecido en la resolución delMinisterio del Poder Popular para la Vivienda y el Hábitat, publicada en Gace-ta Oficial Nº 39.890 de fecha 23 de marzo de 2012.

En circular N° SIB-II-GGR-GNP-30919 de fecha 27 de septiembre de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario informa a los Bancosque, los certificados de participación desmaterializados Simón Bolívar, nocomputaran en la Cartera de crédito hipotecaria obligatoria de la Banca Públi-ca y Privada a partir de la fecha de la mencionada circular.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cartera hipotecaria asciende a Bs.279.727.120 y Bs. 590.554.223, lo que representa un 9,49% y 20,03%,respectivamente, del total de la cartera bruta al 31 de diciembre de 2011. LaCartera hipotecaria al 31 de diciembre de 2012 incluye Títulos Valores en elFondo Simón Bolívar que representan Bs. 160.532.732; y al 30 de junio de2012, incluye valores hipotecarios especiales del BANAVIH por Bs. 115.820.200y Títulos Valores en el Fondo Simón Bolívar que representan Bs. 214.586.615.

6. INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR

A continuación se presenta el detalle de los intereses y comisiones por cobrar:


Rendimientos por cobrar porinversiones en títulos 101.960.640 96.528.326

Rendimientos por cobrar porcartera de créditos:Rendimientos por cobrar por

créditos vigentes 107.285.121 103.131.455Rendimientos por cobrar por

créditos reestructurados 15.633.360 362.478Rendimientos por cobrar por

créditos vencidos 20.971.711 39.422.423Rendimientos por cobrar

por créditos en litigio - 4.429.415Rendimientos por cobrar

por microcréditos 2.206.626 2.459.015Rendimientos por cobrar por

créditos reestructurados segúnDecreto 6240 7.770.343 446.132

153.867.161 150.250.918Comisiones por cobrar 3.613.860 2.845.412Rendimientos por cobrar por

otras cuentas por cobrar 1.141.150 1.141.150Provisión para rendimientos

por cobrar y otros (81.217.553) (88.648.837) 179.365.258 162.116.969

Los cambios en la provisión para los rendimientos por cobrar y otros, son lossiguientes:


Saldos al comienzo del semestre (88.648.837) (97.789.650)Más:

Constitución de Provisiónde rendimientos para carterade créditos (5.406.814) (721.568)

Reclasificación de provisión decartera de crédito (10.721.153) (1.657.070)

Provisiones hechas con gananciaspor fluctuaciones cambiarias(Nota 15) (369.207) (432.185)

Menos:Reclasificación a Provisión

de cartera de créditos - -Castigo contra provisión de intereses 23.928.458 11.951.636

Saldos al final del semestre (81.217.553) (88.648.837)

7. BIENES REALIZABLES

Los bienes realizables se componen de lo siguiente:


Bienes recibidos en pago:Inmuebles 75.993.132 75.993.132Muebles 281.544 281.544Títulos valores recibidos en pago 70.000 70.000Bienes fuera de uso 17.439.700 4.187.317Apartado para bienes realizables (41.779.568) (28.331.519)

52.004.808 52.200.474

Al 31 de diciembre de 2012, fueron transferidos a bienes fuera de uso Bs.15.958.370 proveniente de las obras en ejecución de los bienes de uso,debido a que habían transcurrido 24 meses de iniciada efectivamente lasobras, sin que estas hubieran finalizado, tal como lo establece el manual decontabilidad para bancos (Nota 8).

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el gasto de depreciación ascendióa Bs. 12.325.255 y Bs. 10.085.954, respectivamente, registrado en el rubrode "Gastos generales y administrativos".

Las obras en ejecución adicionadas durante el segundo semestre 2012,corresponden principalmente a remodelaciones de distintas agencias del Banco.

Las reclasificaciones de obras en ejecución al 31 de diciembre de 2012 corres-ponden principalmente Bs. 15.958.370 a las cuentas de bienes fuera de uso,debido a que habían transcurrido 24 meses de iniciada efectivamente lasobras, sin que estas hubieran finalizado, tal como lo establece el manual decontabilidad para bancos (Nota 7).

En Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-08540 de fecha 29 de marzo de 2012, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, instruyó al Bancoa ajustar contra resultado Bs. 14.653.979 de la construcciones de la AgenciaCiudad Bolivia, por sobre valoración determinada mediante informe técnico deavaluó.

9. OTROS ACTIVOS

Los otros activos están conformados por lo siguiente:


Gastos diferidos:Gastos de organización e instalación (1) 10.411.447 10.503.312Amortización acumulada (7.781.965) (6.566.560)

2.629.482 3.936.752

Mejoras a propiedades arrendadas 88.814.856 65.494.170Amortización acumulada (32.403.771) (23.053.400)

56.411.085 42.440.770

Software 3.822.581 3.952.354Amortización acumulada (2.178.390) (1.848.003)

1.644.191 2.104.351

Otros gastos diferidos (6) 13.826.302 10.897.955Amortización acumulada (4.084.645) (4.380.181)

9.741.657 6.517.774

Licencias compradas 5.857.332 7.006.852Amortización acumulada (3.886.930) (4.330.299)

1.970.402 2.676.553

Gastos Proyecto Chip (5) 3.023.761 4.422.846Sub-total 75.420.578 62.099.046

Bienes diversos 10.398.867 8.020.786Oficina Principal y Sucursal - -Partidas por aplicar (2) 19.035.985 13.834.146Títulos valores vencidos 443.000 443.000Varias 80.195.535 84.197.970

185.493.965 168.594.948

Provisión para otros activos (10.283.893) (10.283.893) 175.210.072 158.311.055

8. BIENES DE USO

Para el semestre terminado al 31 de diciembre de 2012, el movimiento de los bienes de uso se compone de la siguiente manera:

Obras enEdificios e Mobiliario Equipos de ejecución

instalaciones y equipos_ transporte_ Terrenos_ y otros _ Total _

Al 30 de junio de 2012 447.292.190 113.738.111 4.158.935 2.445.241 120.507.245 688.141.722Adiciones 520.000 1.638.498 - - 57.762.295 59.920.793Capitalización 2.333.822 - - - (2.333.822) -Reclasificaciones - - - - (16.594.115) (16.594.115)Retiros - (389.582) - (820.000) (2.000) (1.211.582)Al 31 de diciembre de 2012 450.146.012 114.987.027 4.158.935 1.625.241 159.339.603 730.256.818

Depreciación acumulada:Al 30 de junio de 2012 24.521.947 71.997.257 3.936.981 - - 100.456.185Cargo para el semestre 6.134.313 6.114.614 76.328 - - 12.325.255Reclasificaciones (15.470) (651.178) 15.446 - - (651.202)Al 31 de diciembre de 2012 30.640.790 77.460.693 4.028.755 - - 112.130.238

Total al 31 de diciembre de 2012 419.505.222 37.526.334 130.180 1.625.241 159.339.603 618..126.580

Total al 30 de junio de 2012 422.770.243 41.740.854 221.954 2.445.241 120.507.245 587.685.537


Varias -Anticipo a proveedores (3) 17.625.555 15.635.799Impuestos pagados por anticipado 8.081.986 8.056.986Otros gastos pagados por anticipado 7.951.932 11.589.466Indemnizaciones reclamadas

por siniestros 2.301.614 1.600.560Depósitos dados en garantía (4) 4.498.699 5.668.441Partidas deudoras pendientes

en conciliación 1.254.565 1.254.565Cuentas por cobrar a otras

Instituciones por operacionescon tarjetas de crédito o débito 16.632.611 7.624.152

Otras cuentas por cobrar (7) 21.848.573 32.768.001 80.195.535 84.197.970

(1) Los gastos de organización e instalación corresponden a la instalación denuevas agencias, de acuerdo a lo establecido en el Manual de Contabili-dad para Bancos, Otras Instituciones Financieras.

(2) Las partidas por aplicar corresponden a saldos deudores de operacionesque no han sido registradas en las cuentas correspondientes, dado quela documentación necesaria para su registro no está disponible. Al mes deenero de 2012 de estas partidas se regularizaron un 100%.

(3) Los anticipos a proveedores corresponden principalmente a pagos porvaluaciones de trabajos de remodelación de agencias y otros por comprasy servicios contratados.

(4) Los depósitos dados en garantía incluyen Bs. 4.087.939 de garantíaspara la adquisición de locales comerciales y Bs. 410.759 de depósitos dealquiler de locales donde funcionan oficinas del Banco.

(5) Los gastos de proyecto chip corresponden a gastos incurridos en la incor-poración del chip en tarjetas de débito y crédito.

(6) Al 31 de diciembre de 2012, los otros gastos diferidos incluyen Bs.10.320.011correspondientes a gastos de fusión con el extinto BancoGuayana, C.A., en fecha 5 de octubre de 2012, la Superintendencia deInstituciones del Sector Bancario, mediante oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-28011, autorizo el diferimiento de estos gastos, por un períodode 5 años, contados a partir de la autorización de la fusión (abril 2012).

(7) El detalle de las otras cuentas por cobrar varias es el siguiente:


Gastos de fusión (8) - 14.339.860Préstamos a empleado, garantía

y póliza de vehículo 5.816.683 4.241.237Cuentas por cobrar por compensación 966.080 1.622.000Faltantes de ATM, Oficinas y otras 138.635 56.967Cheques no enviados a cámara

de compensación 6.573.204 6.573.204Varias 8.353.971 5.934.733

21.848.573 32.768.001

Los depósitos de ahorros a la vista generaron intereses a tasas anuales del12,5% durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de2012.

Depósitos a plazo

A continuación se presenta el detalle de los depósitos a plazo, según suvencimiento:


Hasta 30 días 199.000 199.00031 a 60 días 1.872.817 21.009.46161 a 90 días 31.098 4.423.23191 a 180 días 608.833 2.312.695Más de 180 días - 269.000

2.711.748 28.213.387

Los Certificados de Depósitos a Plazo Fijo son nominativos, negociables ygeneraron intereses a favor de sus tenedores a tasas anuales de 14,5%,durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012.

Captaciones del público restringidas

Las captaciones restringidas son las siguientes:


Cuentas corrientes inactivas - 153.541.528Depósitos de ahorros inactivos - 92.922.366Fondos embargados de depósitos

de ahorro 430 430Depósitos de ahorro y a plazo

afectados en garantía 2.541.352 4.658.980 2.541.782 251.123.304

11.OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS

A continuación se presenta el detalle de los saldos más relevantes:


Obligaciones con institucionesfinancieras del país hasta un año:

Depósitos a la vista 917.225 1.135.641

Obligaciones por otros financiamientosa más de un año:

Recursos recibidos para laejecución de programasespeciales - 28.081

917.225 1.163.722

12.INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR

El saldo se compone de lo siguiente:


Gastos por pagar por captacionesdel público:Cuenta Corriente 26.412 26.039Otras obligaciones a la vista 1.139.689 361.208Depósitos de ahorro 204.724 54.882Depósitos a plazo 164.533 536.045

1.535.358 978.174Gastos por pagar por captaciones

y obligaciones con el BANAVIH 126.133 93.110Gastos por pagar por otros

financiamientos obtenidos 23.604 23.604Gastos por otras obligaciones

por la intermediación financiera 8.027 8.027 1.693.122 1.102.915

Las obligaciones financieras del país hasta un año causaron intereses paralos depósitos a plazo, a una tasa anual de 14,5% durante los semestresterminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012.

(8) Al 30 de junio de 2012, los Gatos de fusión, incluyen principalmentegastos incurridos por prestaciones sociales por remuneraciones adiciona-les contempladas en el contrato colectivo al personal, durante la fusiónllevada a cabo por adsorción del Banco Guayana, C.A. En fecha 6 deagosto de 2012, el Banco solicitó a la Superintendencia de las Institucio-nes Financieras del Sector Bancario autorización para diferir dichos gas-tos en un período de 5 años, mediante oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-28011, de fecha 5 de octubre de 2012 la Superintendencia autorizó eldiferimiento de Bs. 10.320.011, por un período de 5 años, reclasificadoscomo otros gastos diferidos, contados a partir de la autorización de lafusión (Abril 2012), durante el segundo semestre del 2012 el Banco regis-tro Bs. 4.141.152 de estos gastos en la cuenta 352.01 Ganancias opérdidas por fluctuaciones bancarias autorizado mediante oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV-GIBPV6-40545, de fecha 13 de diciembre de 2012.

Los cheques no enviados a cámara de compensación al 31 de diciembrey 30 de junio de 2012, corresponden a cheques no enviados a cámara decompensación en su oportunidad, sobre los cuales se están haciendo lasgestiones correspondientes para su recuperación. Al 31 de diciembre y 30de junio de 2012, dichas partidas se encuentran provisionadas en un100%.

En circular N° SBIF-II-GGIR-GRT-31209 de fecha 29 de septiembre de2011, la Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario, informosu decisión de extender el plazo de cumplimiento de las etapas asociadasal "Proyecto de Incorporación del Chip en las Tarjetas de Débito, Créditoy demás Tarjetas de Financiamiento de Pago Electrónico", hasta el 31 dediciembre de 2011.

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco se encontraba en la fase final de laadecuación tecnológica antes mencionada encontrándose sus fases enel siguiente grado de terminación: adecuación tecnológica en 100%, ade-cuación de POS y ATM en 100%, el Banco había completado el reempla-zo de las tarjetas de crédito y débito, en un 96,22%.

Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2012, el Banco realizódesembolsos producto del proyecto de incorporación de chip en las Tarje-tas de Débito y Crédito por Bs. 541.878, registrados en la cuenta "Gastosdiferidos relativos al proyecto de incorporación de chip".

Los cambios en la provisión para otros activos, son los siguientes:


Saldos al comienzo del semestre 10.283.893 9.469.730Más:

Provisiones hechas con gananciaspor fluctuaciones cambiarias - 361.088

Provisión del período - 770.435Menos:

Castigos - (317.360)Saldos al final del semestre 10.283.893 10.283.893

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el gasto de amortización por otrosactivos ascendió a Bs. 15.457.923 y Bs. 12.179.358, respectivamente, regis-trado en el rubro de "Gastos generales y administrativos".

10. CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Con fecha 4 de junio de 2009, se publica en Gaceta Oficial N° 39.193, laResolución N° 09-06-02 del Banco Central de Venezuela, en la que se esta-blece que la tasa de interés para los depósitos de ahorros que reciban,incluidas las cuentas de activos líquidos, no podrá ser inferior al 12,5% anual,y 14,5% anual para los depósitos a plazos que reciban, y por las operacionesmediante las cuales se emiten certificados de participaciones a plazos en elcaso de que los sujetos antes mencionados estén autorizados para realizaroperaciones del mercado monetario, independientemente del plazo en quese realicen cualquiera de las referidas operaciones.

Cuentas corrientes remuneradas

Las cuentas corrientes remuneradas generaron intereses a tasas anuales de0,5% durante el semestre terminado el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012,con vencimiento a la vista.

Depósitos de ahorro

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario publicó la Reso-lución Nº 224.08 con fecha 26 de agosto de 2008, en la cual se establece elcriterio para definir el monto del capital sujeto al cálculo de los intereses sobrelos depósitos de ahorro, recibidos por los bancos universales, los bancoscomerciales, los bancos de desarrollo y las entidades de ahorro y préstamo.En dicha resolución se establece la obligación de considerar el saldo mensualpromedio de las referidas cuentas, tomando en consideración los montosdiarios mantenidos durante todo el período mensual.

(4) Los ingresos diferidos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, incluyenIngresos financieros cobrados por anticipado por Bs. 2.863.883 y Bs.3.303.881 respectivamente, y Ganancias diferidas por ventas de bienespor Bs. 390.405 para ambos semestres.

(5) Los cheques de gerencia corresponden a obligaciones pendientes depago a proveedores por insumos y servicios varios.

(6) La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece en su Artículo 48 laconstitución de un apartado para dar cumplimiento al aporte de responsa-bilidad social, que financiará proyectos de consejos comunales u otrasformas de organización social. El aporte previsto en esta Ley, se alcanza-rá con aportes semestrales del 5% de los resultados brutos antes deimpuesto. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco mantieneregistrado Bs. 6.388.587 y Bs. 3.978.331, respectivamente, en la cuenta"Provisión aporte de responsabilidad social" por este concepto, en lacuenta 274.99 Otras Provisiones por Pagar.

(7) Al 30 de junio de 2012, las otras provisiones corresponde a provisión porincumplimiento de cartera agrícola obligatoria, impuesta por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancarios según OficioN° SIB-II-GGIBPV-GIVPV6-10905, del 24 de abril de 2012. Durante elsegundo semestre terminado el 31 de diciembre de 2012, la provisión fuecancelada.

(8) Al 31 de diciembre de 2012, las otras provisiones corresponden a regis-tros realizados por instrucciones de la Superintendencia de las Institucio-nes del Sector Bancario, de acuerdo al oficio N° SIB-IIGGIBPV-GIBPV6-22062 de fecha 26 de julio de 2012, donde se indica registrarcontablemente Bs. 6.967.815 y Bs. 229.514, con cargo a las subcuenta352.01 "Ganancia por fluctuaciones cambiarias y crédito a la subcuenta274.99 "Otras provisiones", ya que se desconocen los activos en monedaextranjera que originaron la revalorización, debido a que el Banco no haconsignado la documentación soporte del registro inicial de la gananciacontabilizada en la prenombrada subcuenta 352.01 (Nota 15).

14.IMPUESTOS

Impuesto sobre la renta

El ejercicio fiscal anual del Banco finaliza el 31 de diciembre de cada año. Lasprincipales diferencias entre el enriquecimiento neto gravable fiscal y la utili-dad contable las originan las provisiones y apartados, los cuales normalmenteson deducibles fiscalmente en períodos siguientes cuando efectivamente secausan, los enriquecimientos exentos del impuesto sobre la renta generadospor los Bonos de la Deuda Pública Nacional y otros títulos emitidos por laRepública Bolivariana de Venezuela, y el efecto neto del reajuste regular porinflación fiscal.

La Ley de Impuesto sobre la Renta permite trasladar pérdidas fiscales hastalos tres años siguientes, excepto aquéllas que se originan del reajuste regularpor inflación fiscal, las cuales sólo se pueden trasladar por un año.

A continuación se presenta una conciliación entre la ganancia contable y elenriquecimiento neto fiscal por el año terminado el 31 de diciembre de 2012:

Utilidad según libros 205.554.500Partidas de conciliaciónPartidas no deducibles:

Provisiones para cartera de créditos,rendimientos por cobrar, créditoscontingentes y otros activos 47.818.890

Gastos no deducibles asociados a ingresosexentos 29.308.207

Pérdida en venta de D.P.N 23.325.699Donaciones 50.000Multas y reparos 1.550.516Obligaciones por Pagar 11.164.322

113.217.634Partidas no gravables:

Ingresos exentos por títulos valores emitidoso avalados por la Nación 668.943.510

Menor utilidad fiscal por venta de terreno 1.579.175utilidad estatutaria 10.277.725Aporte LOSEP 2.055.545

682.855.955Ganancia por ajuste por inflación 175.709.586Enriquecimiento neto (188.374.235)

Pérdidas fiscales trasladables de ejerciciosfiscales anteriores (225.908.907)

Provisión de impuestos -

13.ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS

Las partidas relevantes de este rubro son las siguientes:


Aportes y retenciones laboralespor pagar 9.871.793 13.287.476

Varias:Proveedores 62.355 5.990.838Servicios por pagar 697.734 1.342.697Utilidades por pagar 2.843.610 13.994.804Impuestos retenidos al personal

y accionistas 166.199 124.561Impuestos retenidos a terceros 3.243.818 2.191.706Primas de seguros retenidas 118.451 93.527Retenciones por orden judicial 2.094 5.093Otras retenciones a terceros por pagar 2.562.909 2.240.924Cheques de gerencia (5) 8.431.226 45.733.004Bonificaciones por pagar 6.397.189 3.986.933Otras cuentas por pagar varias 1.087.455 960.987

25.613.040 76.665.074

Provisiones para créditoscontingentes (1) 824 774

Otras provisiones:Provisión para antigüedad 45.761.736 34.512.643Provisión de intereses sobre

prestaciones sociales 2.981.063 4.693.458Provisión para impuestos 142.985 142.985Prevención Integral contra la

Legitimación de Capitales (2) 4.804.463 3.526.845Provisión para vacaciones por pagar 4.180.415 4.563.423Cuentas por pagar Maestro 37.684.872 4.691.157Cuentas por pagar Suiche 6.745.196 1.301.380Aporte social para el financiamiento

de proyectos de consejoscomunales (6) 6.388.587 3.978.331

Otras Provisiones (7) y (8) 7.197.329 6.150.000 115.886.646 63.560.222

Ingresos diferidos (4) 3.254.288 3.988.049Partidas por aplicar (3) 17.213.560 14.411.280Ingresos devengados para créditos

reestructurados 16.937 859.202 20.484.785 19.258.531 171.857.088 172.772.077

(1) La gerencia considera prudente mantener provisiones para contingenciaspor Bs. 824 y Bs. 774, para los semestres terminados el 31 de diciembrey 30 de junio de 2012, respectivamente.

(2) Con fecha 15 de septiembre de 2010, fue publicada en Gaceta Oficial dela República Bolivariana de Venezuela Nº 39.510, la Ley Orgánica deDrogas. En esta Ley se establece que las personas jurídicas, privadas,consorcios y entes públicos con fines empresariales, que ocupen 50 tra-bajadores o más, destinarán el 1% de su ganancia o utilidad en operacio-nes del ejercicio ante el Fondo Nacional Antidrogas (FNA), dentro de los60 días continuos contados a partir del cierre del ejercicio fiscal respectivo,dicho aporte se destinará de la siguiente manera:

a. 40% a proyectos de prevención en el ámbito laboral del aportarte afavor de sus trabajadores y su entorno familiar;

b. 25% a programas de prevención integral, con especial atención enlos niños, niñas y adolescentes;

c. 25% a programas contra el tráfico ilícito de drogas y;

d. 10% a los costos operativos del FNA.

Asimismo, en Gaceta Oficial N° 39.643 de 28 de marzo de 2011, la OficinaNacional Antidrogas (ONA) publicó la providencia administrativa N° 004-2011 mediante la cual se dictan las normas para efectuar el pago ydistribución del aporte y contribución especial. Al 31 de diciembre y 30 dejunio de 2012, el Banco mantiene Bs. 4.804.463 y Bs. 3.526.845, comoprovisión para cubrir esta obligación.

(3) Las partidas por aplicar, corresponden a saldos acreedores de operacio-nes que no han sido registradas a las cuentas correspondientes, dado aque la documentación necesaria para su registro no está disponible;algunas de estas partidas presentan una antigüedad superior a 30 días.El saldo corresponde principalmente a cámara de compensación y porsuspensión de operaciones con Bonos.

La legislación fiscal venezolana contempla anualmente el cálculo de un ajusteregular por inflación de sus partidas no monetarias, el cual se incluye en laconciliación de la renta neta fiscal como una partida gravable o deduciblesegún sea el caso. En cuanto a las propiedades, planta y equipos y otrosactivos similares, este ajuste regular por inflación es depreciado o amortizadoen el resto de la vida útil fiscal de los activos respectivos. Para el caso de losinventarios, este ajuste es considerado en el costo de venta de los productosuna vez consumidos o vendidos. El ajuste regular total del año es determina-do mediante la suma algebraica del monto de los diferentes ajustes por infla-ción de cada partida no monetaria. Este total como partida de conciliación esconsiderado como una diferencia permanente a los efectos del cálculo delimpuesto sobre la renta diferido del año.

De conformidad con la mencionada legislación, los contribuyentes sujetos alimpuesto sobre la renta que celebren transacciones con partes vinculadas enel exterior, deben determinar sus ingresos por las exportaciones efectuadas,y sus costos por los bienes y servicios adquiridos de partes vinculadas en elextranjero, de acuerdo con alguno de los métodos establecidos en dichalegislación. La gerencia no efectuó el estudio sobre precios de transferenciarequerido para documentar las mencionadas transacciones, debido a que notiene operaciones con compañías relacionadas en el exterior.

De conformidad con dicha legislación, el Banco puede trasladar las pérdidasfiscales operativas, distintas a las originadas por el ajuste fiscal por inflación,hasta tres (3) años subsiguientes al ejercicio en que se incurran. El efectofiscal deducible no compensado del ajuste fiscal por inflación, podrá ser tras-ladado hasta el año subsiguiente al ejercicio en que se incurra. Al 31 dediciembre de 2012, el Banco mantiene pérdidas fiscales operativas trasladablespor Bs. 54.143.595, Bs. 280.052.502 y Bs. 188.374.235, las cuales expiranen 2013, 2014 y 2015, respectivamente.

El efecto fiscal deducible no compensado del ajuste fiscal por inflación, podráser trasladado hasta el año subsiguiente al ejercicio en que se incurra, al 31de diciembre de 2012, el Banco no mantiene efecto fiscal deducible no com-pensado del ajuste fiscal por inflación.

Impuesto diferido

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco decidió no reconocerimpuesto diferido debido a que ha generado pérdidas fiscales en años ante-riores y la gerencia estima, que no generará suficientes utilidades gravablesen ejercicios fiscales futuros contra las que cargar las diferenciales temporalesdeducibles.

15.PATRIMONIO

Capital social

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el capital social del Banco estáconstituido como se indica a continuación, expresado en bolívares, excepto elnúmero de acciones y el porcentaje de participación:

Capital social suscrito _No

% _ Acciones_ Pagado _ pagado Total _Accionistas:

AccionesAradema, C.A. 9,72 1.320.048 13.200.483 - 13.200.483

AccionesConjugadas, C.A 9,72 1.320.048 13.200.483 - 13.200.483

Inversiones SantaBárbara, C.A. 9,70 1.317.332 13.173.321 13.173.321

Inversiones Cayes, C.A. 9,54 1.295.603 12.956.029 - 12.956.029Inversiones Led, C.A. 9,43 1.280.664 12.806.641 - 12.806.641Inversiones 5115, C.A. 8,73 1.185.599 11.855.989 - 11.855.989Montban, C.A. 7,22 980.530 9.805.297 - 9.805.297Inversiones Lozon, C.A. 6,47 878.674 8.786.741 - 8.786.741Inversiones Vevos, C.A. 6,47 878.674 8.786.741 - 8.786.741Otros 23,00 3.123.572 31.235.710 - 31.235.710

100,00 13.580.744 135.807.435 - 135.807.435

El valor nominal de las acciones es de Bs. 10 cada una.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 21 denoviembre de 2011, los accionistas acordaron aumentar el capital social enBs. 44.007.435, el cual se hará efectivo previa autorización de la Fusión conBanco Guayana, C.A. por parte de las autoridades bancarias. Mediante Reso-lución N° 325.11 de fecha 15 de diciembre de 2011, la Superintendencia delas Instituciones del Sector Bancario, autorizó la fusión por absorción delBanco Guayana, C.A. por parte del Banco Caroní, C.A. Banco Universal, deconformidad con lo establecido en la Disposición Transitoria Sexta del Decretocon Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Institucio-nes del Sector Bancario. En oficio N° SIB-II-GGR-GA-03540 de fecha 13 defebrero de 2012, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,autorizo el aumento de capital y modificación de los estatutos sociales delente resultante de la fusión antes citada y su registro mercantil correspondien-te, la cual se hizo efectiva a partir del 2 de abril del 2012.

Reserva de capital

De acuerdo con Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcialde la Ley de Instituciones del Sector Bancario, la reserva de capital (legal) sedebe formar mediante el aporte de un 20% de la utilidad líquida de cadaejercicio económico hasta alcanzar el 50% del capital social y después dedicho límite, este apartado será de 10% hasta que cubra el 100% del capitalsocial.

Resultados acumulados

De acuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999,emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario apartir del semestre finalizado el 31 de diciembre de 1999, los Bancos y OtrasInstituciones Financieras deberán crear un apartado patrimonial equivalenteal 50% de los resultados del semestre y de los semestres anteriores a esafecha, el cual se registrará en la cuenta de "Superávit restringido". Los saldosincluidos en esta cuenta no podrán ser utilizados para el reparto de dividen-dos en efectivo y sólo podrán ser utilizados para aumentar el capital social.

El detalle del superávit restringido que se presenta como parte de los resulta-dos acumulados, es el siguiente:


Superávit restringido:Aporte semestral acumulado

de cincuenta por ciento (50%)de los resultados llevados asuperávit restringido 198.416.928 147.947.090

Traspaso reserva legal deBanco Guayana, C.A. 3.072.454 3.072.454

201.489.382 151.019.544

Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantienen un recurso contenciosoadministrativo de nulidad ejercido conjuntamente con medida cautelar desuspensión de efectos, interpuestos en contra de la Resolución N° 453-06emitida por la Superintendencia de las Financieras del Sector Bancario enfecha 31 de mayo de 2005; la cual declaro sin lugar el recurso dereconsideración interpuesto por el Banco ratificando la decisión adoptada enResolución N° 04706 la cual ordenó al Banco dejar sin efecto el pago dedividendos aprobados por las Asambleas Generales de Accionistas de fecha25 de marzo y 25 de setiembre de 2002, así como de 28 de marzo y 30 deseptiembre de 2003 y 31 de marzo de 2004, las cuales fueron pagados a losaccionistas mediante la entrega de títulos valores emitidos por la RepúblicaBolivariana de Venezuela; el monto de este recurso es de Bs. 11.757.584 elcual es el monto del dividendo decretado y pagado por el Banco según loantes indicado.

Posteriormente, en fecha 20 de octubre de 2011 la Superintendencia de lasInstituciones del Sector Bancario emitió la Resolución N° 273.11, en la cualestablecen las "Normas relativas a la aplicación y registro de los beneficiosnetos originados por la entrada en vigencia de la Resolución N° 11-10-01,emanada del Banco Central de Venezuela el 11 de octubre de 2011".

Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2012, el Banco utilizó laganancia por fluctuación cambiaria conforme a lo establecido en la ResoluciónN° 039.11, afectando a las siguientes cuentas contables, como se detalla acontinuación:

Provisión cartera de créditos (1) 84.108.554Gastos de fusión (2) 7.437.304Otras provisiones (3) 7.197.329Provisión de rendimientos por cobrar (4) 369.207

99.112.394

(1) La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario autorizó laconstitución de provisión para crédito con cargo a la cuenta 352.00 "ga-nancia o pérdida por fluctuación cambiarias por tenencia de activos ypasivos en moneda extranjera" por Bs. 50.145.392, Bs. 11.842.144 y Bs.22.121.018, mediante Oficios N° SIB-II-GGIBPV-GGIBPV6-33204, SIB-II-GGIBPV-GGIBPV6-37246 y SIB-II-GGIBPV-GGIBPV6-41730 de fechas19 de octubre, 16 de noviembre y 21 de diciembre de 2012. (Ver Nota 5)

(2) Mediante Oficio SIB-II-GGIBPV-GGIBPV6-40545, de fecha 13 de diciem-bre de 2012, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancarioautorizó el registro de Bs. 7.437.304 correspondientes a gastos de fusióncon Banco Guayana, C.A. con cargo a la cuenta 352.00 "ganancia opérdida por fluctuación cambiarias por tenencia de activos y pasivos enmoneda extranjera".

(3) En Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-22062, de fecha 26 de julio de 2012,la Superintendencia de las Instituciones del sector bancario solicitó elregistro contable de Bs. 6.967.815 y Bs. 229.514, con cargo a lassubcuenta 352.01 "con cargo a la cuenta 352.00 "ganancia o pérdida porfluctuación cambiarias por tenencia de activos y pasivos en moneda ex-tranjera y crédito a la subcuenta 274.99 "otras provisiones", hasta tanto elBanco no consigne ante el referido organismo la documentación soportedel registro inicial de la ganancia contabilizada en la prenombradasubcuenta 352.01., de acuerdo con los resultados obtenido en la inspec-ción especial con fecha de corte al 31 de mayo de 2012.

(4) Mediante oficio N° SIB-II-GGIBPV-GGIBPV6-37246, de fecha 16 de no-viembre de 2012, la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario, autorizó al Banco el registro de Bs. 369.207 de provisión pararendimientos por cobrar con cargo a la cuenta 352.00 "ganancia o pérdi-da por fluctuación cambiarias por tenencia de activos y pasivos en mone-da extranjera".

Durante el semestre terminado el 30 de junio de 2012, el Banco utilizó laganancia por fluctuación cambiaria conforme a lo establecido en la ResoluciónN° 039.11, afectando a las siguientes cuentas contables, con el objeto decubrir la insuficiencia de provisiones, y realizar ganancias por fluctuacióncambiaria, autorizado por la Superintendencia mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-10905 del 24 de abril de 2012, y como se detalla a conti-nuación:

Provisión Cartera de Créditos 58.476.769Provisión rendimientos por cobrar por cartera de créditos 432.185Multa incumplimiento cartera agrícola 6.150.000Provisión reemplazo de tarjetas de crédito y / o debito 361.088Ajuste avaluó agencia ciudad Bolivia 14.653.979

80.074.021

En Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-00791 del 17 de enero de 2012, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, autoriza al Bancoel registros de ingresos derivados de ganancia por arbitrajes en monedaextranjera por Bs. 17.453.299, generada por saldos e bancos y corresponsa-les del exterior, con cargo a la cuenta 352.00 Ganancia o Perdidas por fluctua-ción cambiaria por tenencias de activos y pasivos en moneda extranjeras.

Producto de la aplicación de las normativas mencionadas anteriormente, al 31de diciembre y 30 de junio de 2012, el Banco mantiene una ganancia neta porfluctuación cambiaria de Bs. 87.726.328 y Bs. 186.838.722, respectivamente,presentada en la cuenta de "Ajustes al Patrimonio".

Resultado no realizado en inversiones disponibles para la venta

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cuenta de resultados no realiza-dos originados por la valuación de las inversiones disponibles para la venta,presentó los siguientes cambios:


Saldo al inicio del período (31.775.550) (8.221.406)Más:

Ganancia no realizada sobreinversiones disponiblespara la venta 329.700.399 169.728.870

Pérdida realizada por ventade inversiones 4.685.984 97.951

Amortización Pérdida no realizadade inversiones Reclasificadas amantenidas hasta su vencimiento 3.349.791 3.375.308

Menos:Pérdida no realizada sobre

inversiones disponibles para la venta (43.192.329) (180.634.841)Ganancia realizada por venta

de inversiones (28.090.501) (15.052.026)Amortización ganancia no realizada

de inversiones reclasificadas amantenidas hasta su vencimiento (780.074) (1.069.406)

Saldo al final del período 233.897.720 (31.775.550)

Ajustes al patrimonio

En Gaceta Oficial N° 38.357 de fecha 29 de enero de 2010, la Superintendenciade las Instituciones del Sector Bancario, publicó la Resolución N° 050.10,donde estableció que el saldo de los beneficios netos generados en lasinstituciones financieras por el desplazamiento de las tasas de cambio contro-ladas, deberán registrarse en la cuenta "Ganancia o Pérdida por fluctuacióncambiaria por tenencia de activos y pasivos en moneda extranjera", de acuer-do con los términos contenidos en el Convenio Cambiario N° 14 y la Resolu-ción N° 10-01-02, emitidos por el Banco Central de Venezuela, y sólo podráser utilizada en los diferentes aspectos contenidos en dicha resolución.

En fecha 10 de febrero de 2011, fue publicada en la Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela N° 39.613, la Resolución N° 039.11emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,estableciendo las normas relativas a la aplicación y registro de los beneficiosnetos originados por la entrada en vigencia del Convenio Cambiario N° 14 defecha 30 de diciembre de 2010. En este sentido, el saldo reflejado al 31 deenero de 2011, deberá ser aplicado o utilizado de acuerdo al siguiente ordende prioridad:

a. Enjugar las pérdidas o déficit operacionales mantenidos en las cuentaspatrimoniales al 31 de diciembre de 2010.

b. Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contin-gencias de activos; así como, ajustes o pérdidas determinadas por esaSuperintendencia hasta el 31 de enero de 2011.

c. Compensar los gastos diferidos basados en planes especiales aprobadospor ese ente regulador hasta el 31 de diciembre de 2010, así como, loscostos y las plusvalías que se generen hasta el 30 de septiembre de2011 en virtud de las fusiones o transformaciones, según lo establecidoen las disposiciones transitorias de la Ley de Instituciones del SectorBancario.

d. Otras pérdidas generadas por la aplicación de los planes de ajustes, quesean previamente aprobados por ese ente regulador, hasta el 30 deseptiembre de 2011.

e. Requerimientos de adecuación del capital social mínimo hasta el 30 deseptiembre de 2011, de acuerdo a lo establecido en las disposicionestransitorias de la Ley de Instituciones del Sector Bancario.

En Gaceta Oficial N° 39.778, de fecha 14 de octubre de 2011, el BancoCentral de Venezuela publicó la Resolución N° 11-10-01 de fecha 11 deoctubre de 2011, donde se estableció que la valoración de los títulos enmoneda extranjera emitidos por el Estado o por empresas del Estado seefectuará al tipo de cambio promedio para la fecha del último día de cada mesde las operaciones que se realizan a través del SITME, estableciéndose untipo de cambio adicional para el segundo semestre de 2011 de Bs. 5,30 porUS $ 1,00.

Los parámetros de valuación para las cuentas de fideicomiso son similares alos aplicados a las cuentas del balance general del Banco, excepto las cuen-tas de inversiones, las cuales se encuentran registradas al costo de adquisi-ción, ajustadas por la amortización de la prima o del descuento.

Las disponibilidades de los fideicomisos están depositadas en una cuentacorriente remunerada en el Banco Caroní, C.A. Banco Universal.

De acuerdo con lo establecido en la Resolución N° 052-11 "Normas relativasal establecimiento de los límites máximos de la totalidad de los fondosfideicometidos con base en el patrimonio de la institución bancaria fiduciaria"emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,publicada en Gaceta Oficial N° 39.624 de fecha 25 de febrero de 2011, latotalidad de los fondos fideicometidos no podrán exceder de cinco (5) vecesdel total patrimonio de la institución fiduciaria. Al 31 de diciembre y 30 de juniode 2012, los fondos fideicometidos representan 1,58 veces y 2,40 veces,respectivamente, del patrimonio del Banco Caroní, C.A. Banco Universal, locual no excede el límite establecido - cinco (5) veces el patrimonio del Banco.

A continuación se presentan el detalle de las inversiones en títulos valores delfideicomiso:

Adecuación patrimonial

Los índices requeridos y mantenidos por el Banco, calculados con base ensus estados financieros de publicación, y de acuerdo con las normas de laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, se indican a conti-nuación:


Índices Mantenidosrequeridos por el Banco

Índices:Patrimonio/activo y operaciones

contingentes ponderados con basea riesgos 12% 31,66%

Capital de riesgo - Nivel I 6% 31,66%Patrimonio contable/activo total 8% 13,52%

30 de junio de 2012

Índices Mantenidosrequeridos por el Banco

Índices:Patrimonio/activo y operaciones

contingentes ponderados con basea riesgos 12% 23,00%

Capital de riesgo - Nivel I 6% 23,00%Patrimonio contable/activo total 8% 11,43%

16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON RIESGO FUERA DEL BALANCEGENERAL Y OTRAS CUENTAS DE ORDEN

Las cuentas de orden están compuestas como sigue:


Cuentas contingentes deudoras:Garantías otorgadas -

Fianzas 82.397 82.397Líneas de crédito en cuenta corriente 820.250 9.827.927Cartas de crédito emitidas

no negociadas 2.117.793 -Inversiones en valores afectos

a reporto 190.000.000 - 193.020.440 9.910.324

Otras cuentas de orden deudoras:Custodias recibidas 202.892.297 134.829.472Cobranzas 714.228 714.228Garantías recibidas 26.806.568.462 19.631.980.778Consignaciones recibidas 253.004 253.004Líneas de crédito otorgadas

pendientes de utilización 18.573.741 33.573.741Garantías cedidas 450.736.726 450.736.726Otras cuentas de registro 419.136.825 219.705.988

27.898.875.283 20.471.793.937

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, de acuerdo con las normas estable-cidas en el Manual de Contabilidad, el Banco mantienen provisiones genéri-cas y específicas para las cuentas contingentes deudoras por Bs. 824 y Bs.774 que se presentan en el grupo Acumulaciones y Otros Pasivos. (Nota 13).

Fideicomisos

Los fondos recibidos en fideicomisos están compuestos como sigue:


Activo de los fideicomisos:Disponibilidades 309.576.313 640.782.972Inversiones en títulos valores 922.193.303 711.101.456Cartera de créditos 37.436.634 40.350.208Intereses y comisiones por cobrar 19.434.185 18.238.396Bienes realizables 2.000 2.000Otros activos 346.483.476 356.555.286

Total activos 1.635.125.911 1.767.030.318

Pasivos de los fideicomisos:Otras cuentas por pagar 3.195.916 2.021.396Otros pasivos 64.465.824 49.312.239

Total pasivos 67.661.740 51.333.635Patrimonio de los fideicomisos:

Patrimonio asignado de losfideicomisos 1.447.486.319 1.607.573.452

Reserva 304.513 304.513Resultados acumulados 119.673.339 107.818.718Total patrimonio 1.567.464.171 1.715.696.683

Total pasivo y patrimonio 1.635.125.911 1.767.030.318


Valor Valor Costo de Valor nominal _ en libros_ adquisición de mercado

Inversiones en títulosvalores en monedanacional:Bonos y Obligaciones de

la Deuda PúblicaNacional y Títulos deCapitalización contasas anualescomprendidas entreel 9,88% y 17,65%,con vencimientoshasta de junio 2021. 350.219.380 349.187.289 347.466.255 389.037.768

Depósitos a plazos fijosy Certificados eninstituciones financierasdel país con tasasanuales comprendidasentre el 3% al 8% convencimientos hastaenero año 2013. 335.296.724 335.296.724 335.296.724 335.296.724

Participación eninversiones, con tasasanual del 5% convencimientos hastaenero año 2013. 11.633.290 11.633.290 11.633.290 11.633.290

Otras inversiones contasas anualescomprendidas entre9,62% y 16,50%, convencimientos hastajulio año 2017. 226.076.000 226.076.000 226.076.000 226.076.000

923.225.394 922.193.303 920.472.269 962.043.782

30 de junio de 2012Valor Valor Costo de Valor

nominal _ en libros_ adquisición de mercadoInversiones en títulos

valores en monedanacional:Bonos y Obligaciones

de la Deuda PúblicaNacional y Títulos deCapitalización contasas anualescomprendidas entreel 9,5% y 17,37%,con vencimientos hastade junio 2020. 283.764.397 282.424.710 280.948.722 277.886.825

Depósitos a plazos fijosy Certificados eninstituciones financierasdel país con tasasanuales comprendidasentre el 3,5 al 14,5%con vencimientos hastaagosto año 2012. 185.680.899 185.680.900 185.680.899 185.680.899

Participación eninversiones, con tasasanuales comprendidasentre el 4 y 5% convencimientos hastajulio año 2012. 41.304.846 41.304.846 41.304.846 41.304.846

Otras inversiones contasas anualescomprendidas entre10,51% y 16,50%, convencimientos hastaagosto año 2016. 201.691.000 201.691.000 201.691.000 201.691.000

712.441.142 711.101.456 709.625.467 706.563.570

El detalle de los intereses y comisiones por cobrar se presenta a continuación:


Rendimientos por cobrar por inversión 7.958.637 5.954.704Rendimientos por cobrar por cartera 11.475.548 12.283.692

19.434.185 18.238.396

El Departamento de Fideicomiso de Banco Caroní, C.A. Banco Universalencargado de administrar los fideicomisos, ha concentrado sus actividades deinversión, principalmente, en obligaciones en moneda nacional emitidas porempresas venezolanas, en títulos de deuda avalados por el gobierno venezo-lano y depósitos a plazo fijo en instituciones financieras.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los Fideicomisos, siguiendo loslineamientos y procedimientos internos para la toma de decisiones en cuantoa inversiones se refiere, en el sentido de evaluar los factores de rentabilidad,liquidez y seguridad, vistas las opciones del mercado, presentan la mayorconcentración de las inversiones en Obligaciones Nominativas y Quirografariasemitidas por Empresas Privadas en 24,52% y 28,36% , y Depósito a Plazo yParticipaciones emitidos por Instituciones Financieras del país en 37,62% y31,92%, para el 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, respectivamente. Elresto de las inversiones en títulos valores corresponden principalmente a títulode la deuda avalados por la nación representan un 37.86% y 39,72% de lacartera de inversiones al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, respectiva-mente.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los fideicomisos incluyen inversionesen obligaciones emitidas por instituciones no financieras del país por Bs.114.500.000 y Bs. 125.500.000, respectivamente, las cuales no se encuen-tran registradas en la bolsa de valores. Mediante Oficios N° SBIF-II-GGIBPV-GIBPV1-27649 y N° SIF-II-GGIBPV-GIBPV6-20245 de fecha 22 de diciembrede 2010 y 15 de julio de 2011, respectivamente, la Superintendencia de lasInstituciones del Sector Bancario ratifica la instrucción de desincorporar lasmencionadas inversiones. Mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-24553de fecha 17 de agosto de 2011, la Superintendencia de las Instituciones delSector Bancario aprobó un plan propuesto por el Banco para la desincorporacióntotal de dichas inversiones antes del 31 de diciembre de 2011.

Entre los meses de julio a diciembre de 2012, el Banco desincorporó Bs.11.000.000 de las mencionadas inversiones. A la fecha de este informe elBanco no ha desincorporado la totalidad de estas inversiones mencionadas.

A continuación se muestra el resumen de la cartera de créditos:


Por tipo de garantía:Con garantía de prestaciones sociales 5.728.877 6.024.803Reserva dominio de vehículo Fontur 2.985.471 3.259.268Inmobiliaria 45.626.339 47.970.190

54.340.687 57.254.261Provisión para cartera de créditos (16.904.053) (16.904.053)

Total cartera de crédito 37.436.634 40.350.208

Por tipo de actividad económica:Agrícola, pesquera y forestal 45.626.339 47.970.190Transporte colectivo, Fontur 2.985.471 3.259.268Prestaciones sociales 5.728.877 6.024.803

54.340.687 57.254.261Por vencimiento:

Mayores a 360 días 54.340.687 57.254.261

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, los créditos otorgados por elfideicomiso, corresponden a créditos por cuotas.

Los recursos fideicometidos utilizados para el otorgamiento de préstamosestán registrados de acuerdo con lo indicado en el Manual de Contabilidadpara Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Présta-mos, así como su evaluación según lo establece la Resolución Nº 009-1197del 28 de noviembre de 1997.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cartera de crédito está integradaprincipalmente por créditos otorgados:

a. Con recursos del Fondo Nacional de Transporte Urbano (FONTUR), orien-tados al mejoramiento de la calidad del servicio de transporte del país.

b. A través de recursos provenientes del Fondo Regional Guayana destina-dos a impulsar la economía de sectores relacionados con actividadesforestales, agropecuarias y pesqueras de la región de Guayana.

c. Créditos a beneficiarios de FONDAFA corresponden a préstamos otorga-dos por dicho organismos, destinados a financiar la ejecución de proyec-tos orientados al desarrollo de la producción agrícola, pecuaria, pesquera,forestal y afines.

d. Créditos a beneficiarios de CVG Fondo de Protección Social, correspon-den a créditos otorgados por dicho fondo, con el propósito de financiar aempresas del sector industrial, turismo, agrícola y agropecuario. Estoscréditos cuentan con períodos de gracia comprendidos entre seis (6)meses y dos (2) años, y tienen por objetos promover e impulsar programasy proyectos de desarrollo, productivo, tecnológico y educativos, comomedios de protección y fomento de los empleados de los Estados Bolívary Delta Amacuro.

Mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-G17-20554 de fecha 31 de diciembre2009 la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, realizó unarevisión especial al departamento de fideicomiso del extinto Banco Guayana,C.A. con fecha corte al 30 de junio de 2009, como resultado de dicha revisiónse instruyó al Banco a reclasificar a la cuenta 713.03 "Créditos Vencidos" Bs.16.904.503 por crédito que se encontraban vencidos y a constituirse provisiónpor cartera de crédito.

A continuación se detalla la distribución de los fondos recibidos en fideicomisopor clase de fideicomitente, porcentaje que representan los fondos aportadosy tipos de fideicomiso:


Tipo de fideicomiso _ Clase de fideicomitente _ % _ Inversión Garantía Administración Total _

Personas naturales 13,22 23.013.876 - 168.358.784 191.372.660Personas jurídicas 8,65 21.795.094 4.600.000 98.880.248 125.275.342Administración central 0,41 - - 5.911.633 5.911.633Administración públicas,

estatales, municipalesy del Distrito Capital 4,07 - - 58.958.225 58.958.225

Entes descentralizados yotros organismos conrégimen especial 73,64 2.203.389 - 1.063.765.070 1.065.968.459

100,00 47.012.359 4.600.000 1.395.873.960 1.447.486.319

30 de junio de 2012

Tipo de fideicomiso _ Clase de fideicomitente _ % _ Inversión Garantía Administración Total _

Personas naturales 8,16 838.576 - 130.275.297 131.113.873Personas jurídicas 5,29 3.881.119 4.600.000 76.634.281 85.115.400Administración central 0,37 - - 5.922.560 5.922.560Administración públicas,

estatales, municipalesy del Distrito Capital 5,63 - - 90.567.795 90.567.795

Entes descentralizados yotros organismos conrégimen especial 80,55 3.314.729 - 1.291.539.095 1.294.853.824

100,00 8.034.424 4.600.000 1.594.939.028 1.607.573.452

El Artículo 74, de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, establece quelas instituciones financieras deberán informar por lo menos semestralmente,de los fondos invertidos y administrados a los fideicomitentes.

Cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Fondo MutualHabitacional)

Las cuentas deudoras por otros encargos de confianza (Fondo MutualHabitacional) están conformadas de la siguiente forma:


Activos:Disponibilidades 2.051.364 1.543.780Rendimientos por cobrar por

cartera de crédito 710.026 328.921Inversiones en títulos valores 54.852.579 40.254.823Cartera de créditos 117.035.081 80.300.882Indemnizaciones reclamadas 154.709 44.000

174.803.759 122.472.406Pasivos:

Aportes del ahorro habitacional 64.138.769 53.269.122Obligaciones con el BANAVIH y

con otras instituciones 101.008.979 62.207.922Ingresos diferidos 502.206 502.205Resultados 9.153.805 6.493.157

174.803.759 122.472.406Cuentas de orden:

Responsabilidades por garantíasrecibidas 251.902.614 167.444.603

Asimismo, el Banco mantiene un fideicomiso de inversión en el Banco Nacio-nal de Vivienda Hábitat (BANAVIH), por Bs. 64.138.769 y Bs. 53.269.122, al31 de diciembre y 30 de junio de 2012, producto de los recursos no utilizadosde los depósitos de Ley de Política Habitacional.

El Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Prestacional deVivienda y Hábitat y sus normas de operaciones establece lo relacionado conlos planes, programas, proyectos, obras y acciones requeridas para la produc-ción de vivienda y hábitat, dirigidos principalmente a familias que recibanasistencia habitacional de distinto tipo y en forma masiva. Los Fondos deAhorro Obligatorio para la Vivienda comprenden principalmente los ahorrosmensuales y obligatorios del trabajador y los aportes mensuales y obligatoriosde los patronos a la cuenta de cada trabajador del sector público y privado.Los préstamos adquiridos bajo esta condición, devengarán una tasa de inte-rés anual preferencial y deben mantener colocados en fondos fiduciarios latotalidad de los recursos no otorgados en financiamiento, producto de losaportes del ahorro habitacional.

En Gaceta Oficial Nº 38.691, de fecha 25 de mayo de 2007, la Resolución Nº067 de fecha 7 de mayo de 2007, emitida por el Ministerio del Poder Popularpara la Vivienda y el Hábitat, establece en 8,5% la comisión de costos operativosque deberán cobrar los operadores financieros que prestan servicios de re-caudación de ahorro obligatorio y de gestión para el otorgamiento y recupera-ción de préstamos a corto y largo plazo con recursos de los Fondos de AhorroObligatorio para la Vivienda. Este porcentaje debe ser distribuido de la si-guiente manera: 6,5% de acuerdo a lo establecido en el numeral 1 del Artículo2 de esta resolución, y 2% por el servicio de recaudación del ahorro obligato-rio, que deberá ser calculado sobre el monto del ahorro, efectivamente cobra-do en el mes.

En Gaceta Oficial Nº 39.438, de fecha 3 de junio de 2010, la Resolución Nº411, emitida por el Ministerio del Poder Popular para la Vivienda y el Hábitat,establece el porcentaje de los costos operativos que deberán cobrar losoperadores financieros, por los conceptos que a continuación identifican, dela manera siguiente:

a. (4,5%) por la gestión de otorgamiento y recuperación de préstamos hipo-tecarios definidos en el numeral 1, 2 y 3 del Artículo 28 del Decreto conrango, valor y Fuerza de Ley del Régimen Prestacional de Vivienda yHábitat; que deberá ser calculado de manera uniforme sobre el monto decapital e intereses efectivamente cobrados en el mes, correspondiente alos préstamos hipotecarios vigentes que hayan sido otorgados desde laentrada en Vigor de la Ley de política habitacional del año 1989, y sussubsiguientes reformas, así como los otorgados con recursos del Fondode Ahorro Obligatorio para la vivienda (FAOV) previsto en la Ley delRégimen Prestacional de Vivienda y Hábitat independientemente de lafecha de su protocolización y de la tasa de Interés aplicable.

b. (2%) por el servicio de recaudación del ahorro obligatorio, que deberá sercalculado sobre el monto del ahorro, efectivamente cobrado en el mes.

El servicio de recaudación del ahorro obligatorio prestado a través de Internet(FAOV en línea), no causara a favor de los operadores financieros ningúnporcentaje por concepto de costos operativos.

En Gaceta Oficial N° 39.751 de fecha 6 de septiembre de 2011, el BancoCentral de Venezuela a través de Aviso Oficial estableció la tasa de interéssocial máxima, las cuales regirán a partir del mes de septiembre de 2011, a seraplicada a los créditos otorgados de conformidad con la Ley Especial deProtección al Deudor Hipotecario de Vivienda, en 11,42% anual. De igualforma, informó las Tasas de Intereses Sociales Especiales aplicables a loscréditos hipotecarios en el marco de la Gran Misión Vivienda Venezuela, talcomo se menciona a continuación:

Las tasas de interés social aplicable a los créditos hipotecarios para la adqui-sición de vivienda principal, otorgados y por otorgarse, con los recursos de losFondos regulados por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley delRégimen Prestacional de Vivienda y Hábitat, así como con recursos propiosde las Instituciones Bancarias, en los siguientes términos:

a. Tasa de Interés Social Especial para las familias con ingresos mensualesmenores o iguales a cuatro salarios mínimos cuatro enteros con sesentay seis centésimas por ciento (4,66%).

b. Tasa de Interés Social Especial para las familias con ingresos mensualesmayores a cuatro salarios mínimos y hasta seis salarios mínimos: seisenteros con noventa y un centésimas por ciento (6,91%).

c. Tasa de Interés Social Especial para las familias con ingresos mensualesmayores a seis salarios mínimos y hasta ocho salarios mínimos: nueveenteros con dieciséis centésimas por ciento (9,16%).

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Fondo Mutual Habitacional seencuentra constituido por 28.722 fondos.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, la cartera de créditos se encuentradistribuida en 733 deudores.

17.VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

A continuación se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros:

31 de diciembre de 2012 _ 30 de junio de 2012 _Valor Valor Valor Valor

en libros _ razonable _ en libros _ razonable_

Activos:Disponibilidades 2.402.501.638 2.402.501.638 1.856.785.662 1.856.785.662Inversiones en

títulos valores 6.007.723.095 6.056.155.991 5.033.808.837 4.940.138.531Cartera de

créditos, neta 2.728.531.762 2.728.531.762 2.738.702.454 2.738.702.454Intereses y

comisiones porcobrar 179.365.258 179.365.258 162.116.969 162.116.969

11.318.121.753 11.366.554.649 9.791.413.922 9.697.743.616

Pasivos:Captaciones del

público 10.995.390.370 10.995.390.370 9.701.243.591 9.701.243.591Otros

financiamientosobtenidos 917.225 917.225 1.163.722 1.163.722

Intereses ycomisiones porpagar 1.693.122 1.693.122 1.102.915 1.102.915

10.998.000.717 10.998.000.717 9.703.510.228 9.703.510.228

Cuentas de orden:Cuentas

contingentesdeudoras 193.020.440 193.020.440 9.910.324 9.910.324

Activos de losFideicomisos 1.635.125.911 1.674.976.390 1.767.030.318 1.762.492.432

Encargos deconfianza 174.803.759 174.803.759 122.472.406 122.472.406

Otras cuentasdeudoras 27.898.875.283 27.898.875.283 20.471.793.937 20.471.793.937

29.901.825.393 29.941.675.872 22.371.206.985 22.366.669.099

Los métodos de valuación utilizados por el Banco para obtener los valoresrazonables de los activos y pasivos antes mencionados, se establecieron deacuerdo con las normas de valuación y registros contables estipulados por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.A continua-ción se presenta un resumen de las premisas más significativas:

Instrumentos financieros a corto plazo

Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos, han sidopresentados a su valor en libros incluidos en el balance general, el cual nodifiere de su valor razonable de mercado, dado el relativamente corto períodode vencimiento de estos instrumentos.

Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sinvencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientosobtenidos, las otras obligaciones por intermediación financiera con vencimien-to a corto plazo y las comisiones e intereses por cobrar y por pagar.

Inversiones en títulos valores

El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue deter-minado usando sus precios específicos de mercado, precios de referenciadeterminados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundarioo precios específicos de mercado de instrumentos financieros con caracterís-ticas similares.

Cartera de créditos

La cartera de créditos devenga intereses a tasas variables según se estable-ce en los contratos, revisables continuamente. Como consecuencia de loanterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en lacartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dichacartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado. (Nota 5).

Captaciones y obligaciones a largo plazo

Las captaciones y las obligaciones a largo plazo causan intereses a tasasvariables según se establece en los contratos, revisables continuamente, porlo que la gerencia del Banco ha considerado como valor razonable de merca-do su valor en libros.

Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance

El valor razonable de las líneas de créditos, las cartas de crédito y las garan-tías otorgadas es determinado con base al saldo neto en libros de la provisiónpara otras contingencias registradas en el rubro de otros pasivos. Los pactosde compra y venta de divisas son a plazos menores de 5 días, por lo que suvalor razonable equivale a su valor en libros.

Contingencias

El Banco mantiene recurso contencioso administrativo de nulidad conjunta-mente con medida cautelar de suspensión de efectos, en contra de la resolu-ción N°. 453.06 emitida por la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario en fecha 31 de mayo de 2005, cuyo recurso de reconsideracióndeclaro sin lugar y en consecuencia ratifico la decisión adoptada en resoluciónN° 04706 mediante la cual se ordenó al Banco dejar sin efecto el pago dedividendos aprobados por las Asambleas General de Accionistas de fecha 25-03-2005 y 25-09-2002, así como 28-03-2003 y 31-03-2004, los cuales fueronpagados con títulos valores emitidos por la República Bolivariana de Vene-zuela, por Bs. 11.757.584. Este proceso se encuentra en espera de senten-cia extemporánea por parte de la Corte Primera.

El Banco mantiene una demanda de nulidad ejercida conjuntamente conmedida cautelar de suspensión de efectos, ante la Corte Primera de lo Con-tencioso Administrativo, en contra de la resoluciones N° 328.9, emitida por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario por medio de lacual se impuso multas al Banco por la cantidad de Bs. 30.600, por no haberacatado la instrucción impartida por la Superintendencia con motivo de unreclamo formulad por la sociedad mercantil Corporación 555, C.A. El mencio-nado recurso se encuentra a la espera de las resultas de la comisión parapracticar la notificación de la Corporación 555 C. A. para que posteriormentesea fijada la oportunidad para la Audiencia conforme al art. 82 de la LeyOrgánica de la Jurisdicción Contencioso Administrativa.

El Banco mantiene recurso contencioso tributario interpuesto por el Banco encontra de la resolución de fecha 2 de junio de 2010, emitidas por la Gerenciade Tributos Internos Región Guayana por medio de la cual se impone sanciónpecuniaria por Bs. 127.961 supuestamente por haber presentado de formaextemporánea las declaraciones y pagos de retenciones de IVA durante losmeses de enero, junio, agosto, octubre y noviembre del año 2004. Actualmen-te en proceso de notificación de las partes. En fecha 18 de julio de 2011 elTribunal Superior de lo Contencioso Tributario de la Región Guayana dictósentencia definitiva declarando sin lugar el recurso interpuesto, confirmandola Resolución y condenando en costas al banco. En noviembre de 2011 elBanco apeló de la decisión, apelación admitida y remitida a la Sala PolíticoAdministrativo del TSJ. Actualmente se encuentra se encuentra en instanciajurisdiccional pendientes de que la Corte en lo Contencioso Administrativodicte las correspondientes sentencias definitivas.

En fecha 10 de julio de 2012 la Sala Político Administrativa del TribunalSupremo de Justicia dictó sentencia por medio de la cual se declaró sin lugarel recurso de apelación ejercido por el Banco en contra de la sentencia delTribunal Superior de lo Contencioso Tributario de la Región Central y secondenó en costas procesales al Banco por el 10% del monto de la cuantíadel recurso contencioso tributario, donde se ratificó la resolución N° DA/0278/06 de fecha 24 de mayo de 2006, emitida por el municipio de Valencia, delEstado Carabobo, en materia de impuesto sobre de patente de industria ycomercio, donde se ordenaba al Banco el pago de Bs. 255.440, y condenabaen costas procesales al Banco por el 5% del monto de la cuantía del recurso.Actualmente se encuentra a la espera para la ejecución de sentencia.

El Banco mantiene demanda de nulidad ejercida conjuntamente con cautelarde suspensión de efectos en contra de la resolución N° 304, emitida por laAlcaldía del Municipio Simón Rodríguez del Estado Anzoátegui por medio dela cual se rescató y revirtió de pleno derecho al patrimonio municipal un terrenopropiedad del Banco, actualmente el recurso curso cursa por ante el JuzgadoSuperior de lo Civil y Contencioso Administrativo de la Circunscripción judicialde la Región Nor-Orientes, y se encuentra a la espera de que se practiquenlas notificaciones ordenadas por el tribunal.

El Banco mantiene una demanda de nulidad, ejercida conjuntamente conmedida cautelar de suspensión de efectos en contra de la resolución N°184.11 de fecha 22 de junio de 2011, emitida por la Superintendencia deInstituciones del Sector Bancario por medio de la cual se le impuso al Bancomulta por Bs. 918.000, por no haber cumplido con los porcentajes de otorga-mientos de créditos al sector agrícola durante los meses septiembre, octubre,noviembre y diciembre de 2010. Actualmente se encuentra a la espera delpronunciamiento de la Corte Primera de lo Contencioso Administrativo enrelación a la medida de suspensión de los efectos de la Resolución recurrida,así como que sea dictada la sentencia de fondo del caso.

El Banco mantiene una demanda de nulidad, ejercida conjuntamente conmedida cautelar de suspensión de efectos, en contra de la Resolución Nº206.12, emitida por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Ban-cario en fecha 6 de diciembre de 2012, por medio de la cual se le impuso alBanco Caroní, una multa por la cantidad de Bs. 918.000, por supuestamenteno haber dado cumplimiento a las instrucciones impartidas por el mencionadoórgano regulador, en relación a inversiones efectuadas con recursos prove-nientes del Fideicomiso del Banco. La demanda fue admitida mediante sen-tencia de fecha 29 de enero de 2013 y actualmente se encuentra a la esperade que se practiquen las notificaciones ordenadas por la referida sentencia.

El Banco mantiene varios recursos contenciosos administrativos de nulidadconjuntamente con medida cautelar de suspensión de efectos en contra delas resoluciones Nos. 752.09, 075.10, 073.10, y 096.10, emitidas por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras por medio de lacual se impuso multas al Banco por la cantidad de Bs. 91.800, Bs. 306.000,Bs. 122.400 y Bs. 61.200, respectivamente, por supuestamente no habercumplido con los porcentajes de otorgamiento de créditos en los sectoresturismo, microcréditos, agrícola, manufactura, en varios meses de los años2008 y 2009. Actualmente, dichos casos se encuentran en instancia jurisdic-cional pendientes de que la Corte en lo Contencioso Administrativo dicte lascorrespondientes sentencias definitivas.

El Banco mantiene una apelación ejercida el 21 de febrero de 2013 en contrade la sentencia dictada por la Corte Segunda de lo Contencioso Administrati-vo, por medio de la que se declaró improcedente la demanda de nulidad,ejercida conjuntamente con medida cautelas de suspensión de efectos, con-tra la Resolución 109.12, emitida por la Superintendencia de Instituciones delSector Bancario en fecha 30 de julio de 2012, donde sanciona al Banco conmulta de Bs. 918.000 equivalente al 1% de su capital pagado, supuestamen-te por no haber cumplido con los porcentajes de otorgamiento de créditospara el sector agrario, durante los meses de septiembre, octubre y noviembrede 2011. Adicionalmente, se encuentra a la espera de que sea fijada laoportunidad para la celebración de la audiencia de juicio establecida en elArtículo 82 de la Ley Orgánica de la jurisdicción Contencioso Administrativa.

El Banco mantiene una demanda de nulidad, ejercida conjuntamente conmedida cautelar de suspensión de efectos, por ante la Corte Primera de loContencioso Administrativo, la cual declaró improcedente en fecha 17 dediciembre de 2012, en contra de la Resolución 135.12 emitida por laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario, donde sanciona alBanco con multa de Bs. 183.600 equivalente al 0,2% de su capital social, porsupuestamente no haber remitido información solicitada por el referido órganoregulador. Actualmente se encuentra a la espera de que se practiquen lasnotificaciones en relación a la admisión del recurso, así como las notificacio-nes de la sentencia de fecha 17 de diciembre de 2012.

El Banco mantiene un procedimiento administrativo sancionatorio abierto porla Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario para la promo-ción y protección de libre competencia, de acuerdo con la resolución N°.SPPLC/0017-2008, emitida en fecha 2 de octubre de 2008. En fecha 26 deenero de 2009, se presentó el escrito de descargo, y en fecha 4 de junio de2009 se presentó ratificación de defensa, actualmente se encuentra en espe-ra de decisión.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-02969 de fecha 06 de febrero de 2012 laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario envió notificación,en la cual mediante resolución N° 020.12 de fecha 6 de febrero de 2012,decidió sancionar con multa al banco, por Bs. 183.000, equivalente al 0,2%de su capital social, por remitir información incompleta solicitada. Posterior-mente en Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-11075 de fecha 24 de abril de 2012,mediante resolución N° 047.12 de fecha 24 de abril de 2012, declaro sin lugarel recurso de reconsideración interpuesto en fecha 1 de marzo de 2012 por lainstitución bancaria, contra la decisión contenida en la resolución N° 020.12de fecha 6 de febrero de 2012. En fecha 07 de septiembre de 2012, serecibieron las planillas de pago de la multa impuesta. No procede recursocontencioso.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-11293 de fecha 26 de abril de 2012,mediante resolución N° 051.12 la Superintendencia de Instituciones del Sec-tor Bancario decidió sancionar al Banco con multa de Bs. 316.000 equivalenteal 0,2% de su capital social, por no destinar la participación requerida para elfinanciamiento y desarrollo del sector turismo al cierre del año 2011. Medianteoficio N° SIB-DSB-CJ-PA-19866 de fecha 09 de julio de 2012, el órgano rectornotificó mediante la Resolución N° 096.12, que declaró sin lugar el recurso dereconsideración interpuesto por el Banco en fecha 4 de mayo de 2012, contrala Resolución mencionada.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-13451 de fecha 15 de mayo de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario notificó al Banco elinicio de un procedimiento administrativo mediante resolución N° 068.12. Seestableció una multa por la cantidad de Bs. 3.950.000 por incumplimiento dela cartera agrícola de los meses de septiembre, octubre y noviembre de 2011.No procede recurso contencioso.

Durante el segundo semestre de 2012, la Superintendencia de Institucionesdel Sector Bancario, decidió sancionar al Banco con multa de Bs. 183.600,mediante Resolución N° 115.12 del 06 de agosto de 2012 por remitir lainformación solicitada por la Superintendencia de manera incompleta, estadecisión fue notificada a través de oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-23898 de fecha06 de agosto de 2012. En fecha 11 de septiembre de 2012 la Superintendenciade Instituciones del Sector Bancario, a través de la resolución N° 145.12,declaró sin lugar el recurso de reconsideración interpuesto por el banco sobrela resolución N° 115.12 mencionada.

Mediante oficio N° SIB-CJ-PA-29750 de fecha 19 de septiembre de 2012, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario acordó iniciar unprocedimiento administrativo al Banco por incumplimiento de requerimiento deinformación realizado a través de las circulares N° SIB-DSB-CJ-PA-15586 defecha 01 de junio de 2012, N° SIB-DSB-CJ-PA-18596 de fecha 28 de junio de2012, N° SIB-DSB-CJ-PA-21261 de fecha 18 de julio de 2012 y N° SIB-DSB-CJ-PA-29091 de fecha 13 de septiembre de 2012. En fecha 22 de octubre de2012, el ente regulador, a través de Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-33612, Resolu-ción N° 172.12, dio culminación al procedimiento administrativo mencionado.

Laborales y otros

El Banco mantiene algunos litigios y reclamos civiles, mercantiles y laborales,así como reclamaciones realizadas por clientes a través del Instituto para laDefensa de las Personas en el Acceso a los Bienes y Servicios, surgidos en elcurso normal del negocio, los cuales de ser negativos se considera no tendránun efecto importante en los estados financieros.

El Banco mantiene reclamos y juicios en contra sus clientes, principalmentepor cobranzas judiciales, ejecución de hipotecas, prendas y procedimientosde intimación. A la fecha de este informe la gerencia no estima efectos impor-tantes en los estados financieros.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-06839 de fecha 15 de marzo de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario notificó al Banco elinicio de un procedimiento administrativo por no destinar la participación re-querida para el financiamiento y desarrollo del sector agrícola de los meses deMayo, Junio, Julio, Agosto, Septiembre, Octubre y Noviembre 2011.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-13429 de fecha 15 de mayo de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario notificó al Banco elinicio de un procedimiento administrativo por no consignar el total de la infor-mación requerida en visita de inspección de enero y febrero 2012.

En fecha 24 de agosto de 2012 se interpuso Recurso de Reconsideración delque se está a la espera de pronunciamiento por parte del órgano supervisor.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-14209 de fecha 23 de mayo de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario notificó al Banco elinicio de un procedimiento administrativo por incumplimiento de numeral 8 delartículo 172 del decreto con rango, valor y fuerza de Ley de Reforma Parcialde la Ley de Instituciones del Sector Bancario.

Durante el primer semestre del 2012, la Superintendencia de las Institucionesdel Sector Bancario mediante Resolución N° 067.12 de fecha 24 de mayo de2012, decidió sancionar al Banco con multa de Bs. 918.000,00 en virtud delincumplimiento a lo estipulado en Gaceta Oficial N° 39.627, del 02 de marzode 2011, que dispone la fijación del porcentaje de cumplimiento mensual de lacartera para el sector agrícola. Esta decisión fue notificada a través de OficioN° SIB-DSB-CJ-PA-13260 de fecha 14 de mayo de 2012.

Durante el segundo semestre de 2012, la Superintendencia de Institucionesdel Sector Bancario, decidió sancionar al Banco con multa de Bs. 183.600,mediante Resolución N° 103.12 del 17 de julio de 2012 por remitir la informa-ción solicitada por la Superintendencia de manera incompleta, esta decisiónfue notificada a través de oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-20618 de fecha 17 de juliode 2012.

Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-21605 de fecha 20 de julio de 2012, laSuperintendencia de Instituciones del Sector Bancario notificó al Banco elinicio de un procedimiento administrativo por incumplimiento al no consignar lorequerido por ese ente rector. El Banco presentó el correspondiente Escritode Descargos en fecha 09 de agosto de 2012. En fecha 20 de septiembre de2012, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario a través deOficio N° SIB-DSB-CJ-PA-29813dió culminación al procedimiento administrati-vo mencionado.

18.VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

Los vencimientos de activos y pasivos financieros del balance, son los siguientes:

31 de diciembre de 2012A Cuatro

A un A dos A tres semestre semestre _ semestres_ semestres_ o más _ Total _

Activos:Disponibilidades 2.402.501.638 - - - 2.402.501.638Inversiones en títulos valores 797.343.859 145.978.467 398.204.379 4.668.245.997 6.009.772.702Cartera de créditos 195.827.222 97.806.369 270.819.621 2.427.399.002 2.991.852.214Intereses y comisiones por cobrar 260.582.811 - - - 260.582.811

3.656.255.530 243.784.836 669.024.000 7.095.644.999 11.664.709.365Pasivos:

Captaciones del público 10.995.390.370 - - - 10.995.390.370Otros financiamientos obtenidos 917.225 - - - 917.225Intereses y comisiones por pagar 1693.122 - - - 1.693.122

10.998.000.717 - - - 10.998.000.717

30 de junio de 2012A Cuatro

A un A dos A tres semestre semestre _ semestres_ semestres_ o más _ Total _

Activos:Disponibilidades 1.856.785.662 - - - 1.856.785.662Inversiones en títulos valores 244.287.665 92.468.178 145.271.759 4.553.830.842 5.035.858.444Cartera de créditos 216.364.751 82.138.975 273.466.526 2.451.123.625 3.023.093.877Intereses y comisiones por cobrar 250.765.806 - - - 250.765.806

2.568.203.884 174.607.153 418.738.285 7.004.954.467 10.166.503.789Pasivos:

Captaciones del público 9.701.243.591 - - - 9.701.243.591Otros financiamientos obtenidos 1.163.722 - - - 1.163.722Intereses y comisiones por pagar 1.102.915 - - - 1.102.915

9.703.510.228 - - - 9.703.510.228

19.POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

A partir de 2003, el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela hancelebrado diversos Convenios Cambiarios, en los cuales se establecen elRégimen para la Administración de Divisas, y el tipo de cambio que regirá lasoperaciones establecidas en dichos convenios. A partir de esa fecha, la Comi-sión de Administración de Divisas (CADIVI), se encarga de la coordinación,administración, control y establecimiento de requisitos, procedimientos y res-tricciones que requiera la ejecución de dichos convenios.

Cadivi ha emitido diversas normativas relacionadas con los registros,lineamientos, requisitos y condiciones relativas al régimen de administraciónde divisas.

La obtención de las divisas necesarias para las operaciones en monedaextranjera que efectúa el Banco en el curso normal de sus operaciones de-penderá: (1) de la aprobación de los registros y solicitudes efectuadas ante lasinstituciones respectivas; (2) de la disponibilidad de divisas que se estableceráen la aplicación de la Normativa antes indicada; y (3) de las acciones de laInstitución para obtener acceso a aquellas divisas necesarias no solicitadasante las instituciones respectivas, o de aquellas cuyas solicitudes sean recha-zadas por dichas instituciones.

Convenio Cambiario N° 14

En Gaceta Oficial Nº 39.584 de fecha 30 de diciembre de 2010, el BancoCentral de Venezuela publicó el Convenio Cambiario Nº 14, en el cual se fijaun tipo de cambio único de Bs. 4,30 por US$ 1,00, para la adquisición dedivisas requeridas para el pago de capital, intereses, garantías y demás cola-terales de la deuda privada externa contraída con cualquier acreedor extran-jero, así como para la compra en el mercado primario y en moneda nacional detítulos de la República, derogando así el Convenio Cambiario N° 14 de fecha8 de enero de 2010, publicado en Gaceta Oficial N° 39.342.

En fecha 11 de octubre de 2011 el Banco Central de Venezuela publicó enGaceta Oficial N° 39.798 la Resolución N° 11-11-01 en la que se estableceque la valoración y registro contable de los títulos emitidos o por emitirse por laRepública Bolivariana de Venezuela o por Empresas del Estado denomina-dos en moneda extranjera se efectuará al tipo de cambio promedio para lafecha valor del último día de cada mes para las operaciones que se realizan através del Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera (SITME)administrado por el Banco Central de Venezuela, siempre y cuando se tratede títulos negociables a través de dicho Sistema. Esta información es ratifica-da en la Circular N° VOI-028/2011 de fecha 19 de octubre de 2011 enviadapor el Banco Central de Venezuela.

El balance general del Banco al 30 de junio de 2012, incluye los siguientessaldos en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses(US$), valorados a la tasa de cambio de Bs. 4,2893:

31 de diciembre de 2012Miles de US$ Miles de Bs.

Activos:Disponibilidades 15.916 68.269Inversiones en títulos valores 4.962 21.283Rendimientos por cobrar por

Inversiones en títulos Valores 45 193Total posición activa 20.923 89.745

Total posición pasiva - -

Posición activa neta 20.923 89.745

Posición máxima permitida por el BCV 69.494 298.082

30 de junio de 2012

Miles de US$ Miles de Bs.Activos:

Disponibilidades 15.527 66.767Inversiones en títulos valores 24.097 103.619Rendimientos por cobrar 743 3.195

Total posición activa 40.367 173.581

Total posición pasiva - -

Posición activa neta 40.367 173.581

Posición máxima permitida por el BCV 49.767 213.998

Con fecha 26 de mayo de 2006, el Banco Central de Venezuela emitió laCircular GOC/DNPC/2006-05-05, a través de la cual decide fijar en treinta porciento (30%) a partir del 1° de junio de 2006, el límite máximo autorizado de laposición neta en moneda extranjera en relación con los recursos propios, asícomo eliminar el límite máximo de variación diaria permitida de dicha posición,derogando así la Circular GOC/DNPC/2003-01, emitida el 31 de julio de 2003.

En Circular Nº GOC-DNPC-2007-08-01 de fecha 16 de agosto de 2007, emi-tida por el Banco Central de Venezuela, se establece que los Títulos deInterés y Capital Cubierto (TICC) emitidos por la República Bolivariana deVenezuela durante los años 2006 y 2007, no formarán parte del cálculo de laPosición en Moneda Extranjera de las instituciones financieras.

Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012 la posición en moneda extranjeramantenida por el Banco no excede el límite máximo establecido por el BCV, elcual es de treinta por ciento (30%) del patrimonio del Banco al 31 de mayo de2012, equivalentes a aproximadamente USD 69.494 (en miles) y USD 49.767(en miles), respectivamente.

Mediante Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-00791, la Superintendencia delas Instituciones del Sector Bancario autorizo al Banco a realizar Bs. 17.453.299,de fluctuación cambiaria registrada en la cuenta "352.00 "Ganancias o pérdi-das por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos en monedaextranjera", por lo que el Banco registró Bs. 44.055.850, en la cuenta "Otrosingresos operativos" y Bs. 26.639.137, en la cuenta "Otros gastos operativos"como resultado de los diferenciales en la tasa de cambio.

Otras regulaciones en materia de posición en moneda extranjera:

Ley de Reforma Parcial de la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios

En fecha 17 de mayo de 2010, fue publicada en la Gaceta Oficial Extraordina-ria de la República Bolivariana de Venezuela N° 5.975, la Reforma Parcial dela Ley Contra los Ilícitos Cambiarios (la "LCIC"). Dicha Reforma incorpora en ladefinición de divisa a los títulos valores denominados en moneda extranjera oque puedan ser liquidados en moneda extranjera y se atribuye competenciaexclusiva al Banco Central de Venezuela, bien en moneda o bien en títulosvalores, realizada con el objeto final de obtener para sí o para sus clientes, laliquidación de saldos en moneda extranjera por la enajenación de los mismosen una oportunidad previa a su fecha de vencimiento, la venta y compra dedivisas por cualquier monto.

En definitiva, el objeto de esta reforma es centralizar en el Banco Central deVenezuela operaciones cambiarias realizadas con títulos valores.

Posteriormente, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,emite el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGT-GNP-07151 de fecha 19 de mayo de2010, donde se comunica la suspensión temporal, a partir de la entrada envigencia de la Ley Contra Ilícitos Cambiarios, de todas las operaciones queimpliquen la negociación, compra, venta, cambio, canje, permuta, dación oaceptación en pago, donación, dar o recibir en garantía; entre otras transac-ciones o cualquier otra forma de negociación o transacción con Títulos deDeuda Pública Nacional en Moneda Extranjera, exceptuando por aquellastransacciones pactadas previamente las cuales deberán ser liquidadas con-forme a las condiciones acordadas, estableciendo de igual forma, una excep-ción regulatoria en el caso de que la permanencia de los Títulos de DeudaPública Nacional en moneda extranjera contabilizados en las carteras nego-ciables y disponibles para la venta, excedan el plazo indicado en el Manual deContabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades deAhorro y Préstamo.

Convenio Cambiario N° 20

Con fecha 14 de junio de 2012, el Banco Central de Venezuela emitió elConvenio Cambiario N° 20 publicado en Gaceta Oficial de la RepúblicaBolivariana de Venezuela N° 39.968 en fecha 19 de julio de 2012, medianteel cual se establece que las personas naturales mayores de edad residencia-das en el territorio nacional y las jurídicas domiciliadas en el país, podránmantener en cuentas a la vista o a término en bancos universales regidos porel Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley deInstituciones del Sector Bancario, fondos en moneda extranjera provenientes,entre otros de carácter lícito, de la liquidación de títulos denominados enmoneda extranjera emitidos por la República Bolivariana de Venezuela y susentes descentralizados, o por cualquier otro ente, adquiridos a través delSistema de Colocación Primaria de Títulos en Moneda Extranjera (Sicotme) odel Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera (SITME),administrados por el Banco Central de Venezuela, a efecto de lo cual, lasmencionadas instituciones bancarias quedan autorizadas a recibir dichos de-pósitos, Además se establece que los depósitos en moneda extranjera po-drán movilizarse mediante retiros totales o parciales en moneda de curso legalen el país, al tipo de cambio vigente; o mediante transferencias o cheques delbanco depositario girado contra sus corresponsales en el exterior, así comomediante instrucciones de débito para pagos de gastos de consumo y retirosefectuados con tarjetas en el exterior.

Normas relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas

En fecha 4 de junio de 2010, fue publicada en la Gaceta Oficial de la Repúbli-ca Bolivariana de Venezuela N° 39.439, la Resolución N° 10-06-01, estable-ciendo las Normas relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas. Eneste sentido, sólo podrán efectuarse operaciones de compra y venta, enbolívares, de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos opor emitirse por la República, sus entes descentralizados o por cualquier otroente, a través del "Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extran-jera (SITME)" del Banco Central de Venezuela.

22. APORTE ESPECIAL A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRASINSTITUCIONES FINANCIERAS

La Ley de Instituciones del Sector Bancario establece un aporte especial a serpagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidas pordicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia deInstituciones del Sector Bancario.

El monto correspondiente al aporte semestral al 31 de diciembre y 30 de juniode 2012, se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos del Banco y sepaga mensualmente. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de trans-formación.

23. PLAN DE ADECUACION A LA LEY DE INSTITUCIONES DEL SECTORBANCARIO

De acuerdo a lo establecido en la Disposición Transitoria Sexta del Decretocon Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley de Institucio-nes del Sector Bancario publicado en Gaceta Oficial N° 39.627 de fecha 2 demarzo de 2011, las instituciones del sector bancario que no requieran laaprobación de un plan para su transformación, fusión o recapitalización paraadecuarse al nivel mínimo de capital social requerido o adecuarse a los dostipos de institución del sector bancario previsto por la Ley, banco universal omicrofinanciero, deberán presentar en un plazo de 135 días continuos a partirde la entrada en vigencia de la Ley de Instituciones del Sector Bancario, unplan para adecuarse al marco legal establecido en la misma, el cual tendráque ejecutarse en un plazo máximo de 180 días continuos, pudiendoprorrogarse por una sola vez por el mismo período.

En fecha 29 de abril de 2011, el Banco Caroní, C.A. Banco Universal, presen-tó un comunicado ante la Superintendencia de las Instituciones del SectorBancario donde solicita autorización para ejecutar la fusión por absorción conel Banco Guayana, C.A., de conformidad con lo establecido en la DisposiciónTransitoria Sexta del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de ReformaParcial de la Ley de Instituciones del Sector Bancario publicada en GacetaOficial N° 39.627 de fecha 2 de marzo de 2011, el plan de ajuste al referidoDecreto ley deberá ser presentado dentro de los treinta (30) días continuos apartir de la aprobación por parte de la Superintendencia de Instituciones delSector Bancario, de la solicitud de fusión antes citada.

Mediante Resolución N° 325.11 de fecha 15 de diciembre de 2011, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, autorizo la fusiónpor absorción del Banco Guayana, C.A. por parte del Banco Caroní, C.A.Banco Universal, de conformidad con lo establecido en la Disposición Transi-toria Sexta del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcialde la Ley de Instituciones del Sector Bancario publicada en Gaceta Oficial N°39.627 de fecha 2 de marzo de 2011. En oficio N° SIB-II-GGR-GA-03540 defecha 13 de febrero de 2012, la Superintendencia de las Instituciones delSector Bancario, autorizo el aumento de capital y modificación de los estatu-tos sociales del ente resultante de la fusión antes citada y su registro mercantilcorrespondiente, la cual se hizo efectiva a partir del 2 de abril del 2012.

En fecha 13 de enero de 2012, en atención a la Disposición Transitoria Sextadel Decreto antes citado, Banco Caroní, C.A. Banco Universal, remitió a laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario el plan paraadecuarse al marco legal establecido en la Ley de Instituciones del SectorBancario, para su consideración y aprobación. Los principales aspectos con-siderados en el mencionado plan se muestran a continuación:

1. Plan de atención a los usuarios por sus reclamos y denuncias (Artículo71).

2. Propuesta de integración de nueva Junta Directiva del Banco Caroní,C.A. Banco Universal.

3. Plan para dar cumplimiento a la prohibición de que la banca realice ope-raciones activas, pasivas y contingentes con una persona natural o jurídi-ca, por una suma que exceda, en su conjunto, del diez por ciento (10%)de su patrimonio.

4. Programa general de créditos a los empleados del Banco y a sus conyuguesseparados o no de bienes.

5. Plan para cumplir con la obligación de crear un departamento de fideico-miso que incluya una estructura administrativa separa de la instituciónbancaria.

6. Plan para establecer una Unidad de Auditoría Interna y la designación delAuditor Interno.

La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario mediante OficioSIB-II-GGIBPV-GIBPV6-04757 de fecha 24 de febrero de 2012, notifica laaprobación del Plan de Ajuste y, las consideraciones y observaciones alrespecto.

Las operaciones de compra y venta sólo podrán ser efectuadas a través debancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y préstamo, deconformidad con los términos y condiciones establecidos por el Banco Centralde Venezuela en los instructivos, manuales y procedimientos que disponga alefecto.

El Banco Central de Venezuela determinará los títulos valores denominadosen moneda extranjera, emitidos o por emitirse por la República, sus entesdescentralizados o por cualquier otro ente, que podrán ser objeto de opera-ciones de compra y de venta, en bolívares, a través del "Sistema de Transac-ciones con Títulos en Moneda Extranjera (SITME)", y publicará diariamente labanda de precios en bolívares para la compra y para la venta de los títulosvalores que se negocien a través de dicho sistema.

En Gaceta Oficial N° 39.522 de fecha 3 de octubre de 2010, el Banco Centralde Venezuela publicó la Resolución N° 10-09-01, donde se establecieron lasnormas a ser aplicadas por las instituciones financieras durante la ejecuciónde operaciones de corretaje o intermediación en el mercado de divisas, lascuales sólo podrán efectuarse a través de operaciones de compra y venta, enbolívares, de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos opor emitirse por la República, a través del SITME del Banco Central de Vene-zuela, encargado de determinar los títulos valores denominados en monedaextranjera, que podrán ser objeto de operaciones de compra y venta, enbolívares, estableciendo a través de una publicación diaria la banda de pre-cios de los títulos valores que se negocian a través de dicho sistema.

Valoración y registro contable de los títulos de capital cubierto

En fecha 31 de enero de 2011 la Superintendencia de Instituciones Financie-ras, emitió la Resolución N° 039.11 de fecha 31 de enero de 2011, en la cualse establece que la valoración y registro contable de los títulos de capitalcubierto emitidos por el sector público nacional mantenidos por bancos, casasde cambio y demás Instituciones Financieras a partir del 1° de enero de 2011,se efectuará al tipo de cambio de Bs. 4,2893 por dólar de los Estados Unidosde América para la compra y en Bs. 4,30 por dólar de los Estados Unidos deAmérica para la venta.

20.TRANSACCIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS

Las transacciones más importantes de la Institución con compañías relaciona-das ocurridas durante los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 dejunio de 2012, están representadas por las siguientes operaciones:


Pasivos:Captaciones del público -

Seguro Caroní, C.A. 14.745.222 7.311.877

Mediante Resolución N° 325.11 de fecha 15 de diciembre de 2011, laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, autorizó la fusiónpor absorción del Banco Guayana, C.A. por parte del Banco Caroní, C.A.Banco Universal. En Oficio N° SIB-II-GGR-GA-03540 de fecha 13 de febrerode 2012, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario, auto-rizo la modificación de los estatutos sociales del ente resultante de la fusiónantes citada y su registro mercantil correspondiente, la cual se hizo efectiva apartir del 2 de abril del 2012.

21. FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS Y PROTECCIÓN BANCARIA(FOGADE)

El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) cuentacon los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la LeyGeneral de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Este Fondo tiene porobjeto, entre otros, garantizar los depósitos del público, realizados en estasinstituciones, hasta por Bs. 30.000 por depositante en un mismo grupo finan-ciero, cualesquiera sean los tipos de depósitos que su titular mantenga, deacuerdo con lo establecido en el Artículo 126 de la Ley de Instituciones delSector Bancario.

Para el primer y segundo semestre de 2012, el monto correspondiente alaporte de cada período se basa en el 0,75% de los depósitos del público,calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE, y se paga enseis cuotas mensuales. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2012, el Bancocanceló y registró como gastos por este concepto Bs. 50.421.427 y Bs.46.877.803, respectivamente, registrado en el rubro de gastos de transforma-ción, de acuerdo a lo establecido en el Artículo 119 de la Ley de Institucionesdel Sector Bancario.

Convenio cambiario N° 14

En Gaceta Oficial Nº 40.108, de fecha 8 de febrero de 2013, se publicó elConvenio Cambiario N° 14 emitido por el Banco Central de Venezuela, en lacual se estableció el tipo de cambio de Bs. 6,2842 por dólar de los EstadosUnidos de América para la compra, y Bs. 6,30 por dólar para la venta.

A partir del 9 de febrero de 2013, se fija el tipo de cambio en Bs. 6,30 por dólarde los Estados Unidos de América, para el pago de la deuda pública externa.Este tipo de cambio será aplicable a la compra en el mercado primario y enmoneda nacional de títulos de la República o de sus entes descentralizadosemitidos o por emitirse en divisas.

Las adquisiciones de divisas requeridas para el pago del capital, intereses,garantías y demás colaterales de la deuda privada externa contraída concualquier acreedor extranjero, incluidos los organismos multilaterales y bilate-rales, de integración o entes gubernamentales extranjeros, agencias definanciamiento a la exportación, se efectuarán a través de los bancos y demásoperadores cambiarios autorizados a estos efectos, previo cumplimiento delos requisitos y condiciones que al efecto establezca la Comisión de Adminis-tración de Divisas (CADIVI), al tipo de cambio de venta previsto en el presenteConvenio.

A partir de la entrada en vigencia del presente Convenio se derogan el Con-venio Cambiario N° 14 del 30 de diciembre de 2010, publicado en GacetaOficial N° 39.584 del 30 de diciembre de 2010; el Convenio Cambiario N° 15del 10 de enero de 2011; publicado en Gaceta Oficial N° 39.603 de fecha 27de enero de 2011; el Artículo 5 del Convenio Cambiario N° 12 del 15 de juliode 2010, publicado en Gaceta Oficial N° 39.485 del 11 de agosto de 2010; asícomo cualquier otra disposición que colida con lo establecido en el presenteConvenio Cambiario.

Por otro lado, el Banco Central de Venezuela informó a través de un AvisoOficial de fecha 8 de febrero de 2013, que a partir del 09 de febrero de 2013,no se procesarán posturas de venta ni se adjudicarán órdenes de compra detítulos valores a través del Sistema de Transacciones con Títulos en MonedaExtranjera (SITME) del Banco Central de Venezuela.

Adicionalmente, mediante Decreto N° 9.381 de fecha 8 de febrero de 2013 ypublicado en Gaceta Oficial N° 40.108 de esa misma fecha, el Presidente dela República decreta la creación del Órgano Superior para la Optimización delSistema Cambiario, con autonomía presupuestaria, administrativa y financieraque tendrá como objeto el diseño, planificación y ejecución de las estrategiasdel Estado en materia cambiaria.

"Normas relativas a la aplicación y registro de los beneficios netos origi-nados por la entrada en vigencia del convenio cambiario N° 14 de fecha 8de febrero de 2013"

En fecha 27 de febrero de 2013, la Superintendencia de las Instituciones delSector Bancario envió circular donde se emite la Resolución N° 018.13contentiva de las "Normas relativas a la aplicación y registro de los beneficiosnetos originados por la entrada en vigencia del convenio cambiario N° 14de fecha 8 de febrero de 2013".

En líneas generales, dicha resolución indica que los beneficios netos genera-dos por la aplicación del tipo de cambio establecido en el convenio cambiarioN° 14, deberá ser contabilizado para el cierre de los estados financieroscorrespondientes al mes de febrero de 2013, en la cuenta 352.00 "Gananciao pérdida por fluctuaciones cambiarias por tenencia de activos y pasivos enmoneda extranjera", y el saldo mantenido en esta cuenta, deberá ser aplicadoa los siguientes conceptos:

a. Constitución o cobertura de saldos deficitarios en provisiones para contin-gencias de activos; ajustes o pérdidas determinadas por laSuperintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.

b. Compensar los gastos diferidos basados en planes especiales apro-bados por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,así como, los costos y las plusvalías generadas en las fusiones o transfor-maciones, según lo establecido en las disposiciones transitorias de la Leyde Instituciones del Sector Bancario.

c. Otras pérdidas generadas por la aplicación de los planes de ajustes quehayan sido aprobados por la SUDEBAN.

En todo caso, las instituciones bancarias deben solicitar autorización al enteregulador para la aplicación que darán a los citados beneficios dentro de losconceptos antes señalados.

Posteriormente el Banco, en fecha 23 de agosto de 2012 solicitó a laSuperintendencia de la Instituciones del Sector Bancario una prórroga deciento ochenta (180) días para cumplir completamente con el referido Plan deAjuste, la cual aprueba mediante el Oficio N° SIB-II-GGIBPV-GIBPV6-31698de fecha 4 de octubre de 2012, específicamente en lo referente a los Artículos71, 77, 96 y 97 de la mencionada Ley.

24. OFICIOS RECIBIDOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE LAS INSTITUCIO-NES DEL SECTOR BANCARIO

Mediante Oficios N° SBIF-II-GGIBPV-GIBPV1-27649 y N° SIF-II-GGIBPV-GIBPV6-20245 de fecha 22 de diciembre de 2010 y 15 de julio de 2011,respectivamente, la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancarioratifica la instrucción de desincorporar inversiones, registradas en obligacio-nes emitidas por instituciones no financieras del país de los fideicomisos.Posteriormente en Oficio SBIF-II-GGIBPV-GIBPV1-24553 de fecha 17 deagosto de 2011, otorga un plazo hasta el 31 de diciembre de 2011, paradesincorporar las mencionadas inversiones. Mediante Oficio N° SIB-DSB-CJ-PA-21632 de fecha 20 de julio de 2012, la Superintendencia de las Institucio-nes del Sector Bancario acordó iniciar un procedimiento administrativo porincumplimiento de las instrucciones impartidas por ese organismo.

25.EVENTOS POSTERIORES

Resolución mediante la cual se establecen las condiciones definanciamiento que regirán el otorgamiento de créditos para la adquisi-ción, autoconstrucción, ampliación y mejora de vivienda principal conrecursos provenientes de la cartera de crédito obligatoria en materia devivienda, que de forma anual deben cumplir las Instituciones del SectorBancario.

En Gaceta Oficial N° 40.115 de fecha 21 de febrero de 2013, el Ministerio dePoder Popular para Vivienda y Hábitat emitió resolución donde se establece,entre otras cosas, que podrán recibir financiamientos con recursos provenien-tes de la Cartera de Crédito Obligatoria para la Vivienda, los solicitantes coningresos entre un (1) salario mínimo mensual, hasta quince (15) salarios míni-mo mensual, destinados a la adquisición de vivienda principal. En los casos delos créditos para autoconstrucción, ampliación o mejora de vivienda principal,podrán acceder los solicitantes cuyos ingresos no excedan los seis (6) salariosmínimos.

Los créditos para adquisición, ampliación, ampliación autoconstrucción o me-jora de vivienda principal, que se otorguen con recursos de la Cartera deCrédito Obligatoria para la Vivienda, podrán ser concedidos hasta por el 100%de la solicitud, conforme al valor que resulte del avalúo que se practique y deacuerdo al ingreso integral total familiar mensual, de acuerdo con lo estableci-do en el Artículo 61 del Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley del RégimenPrestacional de Vivienda y Hábitat.

El Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH), velará por el cumplimien-to de la resolución y aplicará las sanciones previstas. Las instituciones delsector bancario no podrán exigir a los solicitantes y cosolicitantes de créditos,requisitos y recaudos distintos a los que establece el Ministerio de Vivienda yHábitat a través del BANAVIH, estas instituciones también establecerán lasnormas específicas aplicables a los créditos.

A la entrada en vigencia de esta resolución, los créditos que se reciban en lasinstituciones del sector bancario y los que estén en trámite, deberán sercalculados y regulados siguiendo la nueva metodología establecida.

De deroga la Resolución N° 153, de fecha 19 de julio de 2012, publicada enGaceta Oficial N° 39.969 del 20 de julio de 2012.

Reforma de la Ley de Alimentación para los Trabajadores y las Trabajado-ras

En la Gaceta Oficial N° 40.112 de fecha 18 de febrero de 2013 se publicó laReforma de la Ley de Alimentación para los Trabajadores y las Trabajadoras,en donde se modifica únicamente el Artículo 5.

Dicha modificación solo tiene por finalidad brindarle la posibilidad a las institu-ciones bancarias del sector público de ofrecer a los empleadores el serviciocorrespondiente al cumplimiento del beneficio de alimentación para los traba-jadores, a través de cualquiera de las modalidades previstas en la Ley.

Por último se establece que las utilidades y/o beneficios obtenidos por lasinstituciones del sector bancario público, producto de la prestación de losservicios anteriormente comentados se destinaran al fortalecimiento de losprogramas y misiones en el marco de la seguridad social.

BANCO CARONÍ, C.A. BANCO UNIVERSALBALANCES GENERALES31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)


ACTIVO

DISPONIBILIDADES: 2.402.501.638 2.074.009.899Efectivo 553.898.977 196.254.363Banco Central de Venezuela 1.624.412.966 1.596.623.938Bancos y otras instituciones financieras

del país 72.250 80.717Bancos y corresponsales del exterior 68.269.072 73.171.056Oficina matriz y sucursal - -Efectos de cobro inmediato 156.352.456 208.442.881Provisión para disponibilidades (504.083) (563.056)

INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES: 6.007.723.095 5.622.714.133Colocaciones en el Banco Central

de Venezuela y operacionesinterbancarias 685.276.977 61.295.017

Inversiones en títulos valores negociables - -Inversiones en títulos valores

disponibles para la venta 2.247.515.891 2.007.356.438Inversiones en títulos valores mantenidas

hasta su vencimiento 2.564.919.234 2.908.615.864Inversiones de disponibilidad restringida 10.458.546 8.769.578Inversiones en otros títulos valores 501.602.054 638.966.627Provisión para inversiones en títulos

valores (2.049.607) (2.289.391)

CARTERA DE CRÉDITOS: 2.728.531.762 3.059.103.254Créditos vigentes 2.720.719.760 3.055.604.752Créditos reestructurados 98.267.440 43.706.462Créditos vencidos 146.584.011 226.090.279Créditos en litigio 26.281.003 51.364.137Provisión para cartera de créditos (263.320.452) (317.662.376)

INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR: 179.365.258 181.083.034Rendimientos por cobrar disponibilidades - -Rendimientos por cobrar por inversiones

en títulos valores 101.960.640 107.821.175Rendimientos por cobrar por cartera

de créditos 153.867.161 167.828.773Comisiones por cobrar 3.613.860 3.178.297Rendimientos y comisiones por cobrar

por otras cuentas por cobrar 1.141.150 1.274.653Provisión para rendimientos por cobrar

y otros (81.217.553) (99.019.864)

INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES,AFILIADAS Y SUCURSALES - -

BIENES REALIZABLES 65.329.993 75.058.923

BIENES DE USO 1.396.303.250 1.160.502.767

OTROS ACTIVOS 197.739.958 198.202.044

TOTAL DEL ACTIVO 12.977.494.954 12.370.674.054

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 193.020.440 11.069.733ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 1.635.125.911 1.973.755.195OTRAS CUENTAS DEUDORAS DEL FONDO

MUTUAL HABITACIONAL 174.803.759 136.800.453OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 27.898.875.283 22.866.789.110

Ver notas a los estados financieros complementarios

BANCO CARONÍ, C.A. BANCO UNIVERSALBALANCES GENERALES31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)


PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

CAPTACIONES DELPÚBLICO: 2, 10, 17, 19 y 21 10.995.390.370 10.836.192.077Depósitos en cuentas

corrientes: 6.587.707.158 6.096.705.941Cuentas corrientes no

remuneradas 5.487.332.173 4.582.705.554Cuentas corrientes remuneradas 1.100.374.985 1.514.000.387

Otras obligaciones a la vista 1.007.540.370 1.325.653.881Depósitos de ahorro 3.394.889.312 3.101.815.965Depósitos a plazo 2.711.748 31.514.071Títulos valores emitidos por

la Institución - -Captaciones del público restringidas 2.541.782 280.502.219Derechos y participaciones

sobre títulos valores - -

OBLIGACIONES CON EL BANCOCENTRAL DE VENEZUELA - -

CAPTACIONES Y OBLIGACIONESCON EL BANAVIH - -

OTROS FINANCIAMIENTOSOBTENIDOS: 11, 17 y 19 917.225 1.299.866Obligaciones con instituciones

financieras del país hasta un año 917.225 1.268.500Obligaciones con instituciones

financieras del exteriorhasta un año - -

Obligaciones por otrosfinanciamientos hasta un año - -

Obligaciones por otrosfinanciamientos a más de un año - 31.366

OTRAS OBLIGACIONES PORINTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -

INTERESES Y COMISIONESPOR PAGAR: 12, 17 y 19 1.693.122 1.231.945Gastos por pagar por

captaciones del público 1.535.358 1.092.611Gastos por pagar por

captaciones y obligacionescon el BANAVIH 126.133 104.003

Gastos por pagar por otrosfinanciamientos obtenidos 23.604 26.365

Gastos por pagar por otrasobligaciones por intermediaciónfinanciera 8.027 8.966

ACUMULACIONES Y OTROSPASIVOS 2, y 13 171.857.088 192.984.684

TOTAL PASIVO 11.169.857.805 11.031.708.572

PATRIMONIO: 4 , 15 y 21Capital social:

Capital pagado 135.807.435 135.807.435Actualización capital social 631.826.934 631.826.934Reservas de capital 592.385.329 578.929.118Ajustes al patrimonio 250.707.544 354.308.358Resultados acumulados (36.987.813) (326.413.392)Pérdida no realizada en

inversiones en títulos valorespara la venta 233.897.720 (35.492.971)

Total patrimonio 1.807.637.149 1.338.965.482

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 12.977.494.954 12.370.674.054


BANCO CARONÍ, C.A. BANCO UNIVERSALESTADOS DE RESULTADOS Y DE APLICACIÓN DEL RESULTADO NETOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)


INGRESOS FINANCIEROS: 874.015.812 598.717.894Ingresos por disponibilidades - -Ingresos por inversiones en títulos

valores 373.876.153 315.790.601Ingresos por cartera de créditos 288.505.839 279.892.953Ingresos por otras cuentas por cobrar 913.573 1.294.357Otros ingresos financieros 2.686.676 1.739.983Resultado monetario 208.033.571 -

GASTOS FINANCIEROS: (207.603.224) (270.052.871)Gastos por captaciones del público (207.592.120) (217.862.259)Gastos por captaciones y obligaciones

con el BANAVIH - -Gastos por otros financiamientos

obtenidos (9.688) (791.809)Gastos por otras obligaciones por

intermediación financiera - -Otros gastos financieros (1.416) (933)Resultado monetario - (51.397.870)

MARGEN FINANCIERO BRUTO 666.412.588 328.665.023

GASTOS POR INCOBRABILIDAD YDESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS

FINANCIEROS: (19.319.970) (9.833.728)Ingresos por recuperaciones de activos

financieros - 90.291Gastos por incobrabilidad de créditos

y otras cuentas por cobrar (19.319.970) (9.924.019)


MARGEN FINANCIERO NETO: 647.092.618 318.831.295Otros ingresos operativos 235.694.320 207.422.246Otros gastos operativos (92.280.283) (46.762.383)

MARGEN DE INTERMEDIACIÓNFINANCIERA 790.506.655 479.491.158MENOS:

GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: (451.420.377) (450.605.648)Gastos de personal (135.662.697) (142.926.473)Gastos generales y administrativos (255.129.545) (248.190.548)Aportes al Fondo de Garantía de

Depósitos y Protección Bancaria (53.473.436) (53.988.403)Aportes a la Superintendencia

de Bancos y Otras InstitucionesFinancieras (7.154.699) (5.500.224)

MARGEN OPERATIVO BRUTO: 339.086.278 28.885.510Ingresos por bienes realizables 1.906.775 -Ingresos por programas especiales - -Ingresos operativos varios 41.189.663 16.576.023Gastos por bienes realizables (21.974.091) (16.559.991)Gastos por depreciación, amortización

y desvalorización de bienes diversos - -Gastos operativos varios (49.258.078) (16.390.232)

MARGEN OPERATIVO NETO: 310.950.547 12.511.310Ingresos extraordinarios 6.756.331 333.988Gastos extraordinarios (770.196) (3.387.171)

RESULTADO BRUTO ANTESDE IMPUESTOS: 316.936.682 9.458.127Impuesto sobre la renta - -

RESULTADO NETO 316.936.682 9.458.127

APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO:Reserva Legal 31.693.668 945.813Utilidades estatutarias 6.388.587 4.443.756Aporte LOSEP 1.277.718 888.751Aporte Social 6.388.587 4.443.756Resultados acumulados 271.188.122 (1.263.949)


BANCO CARONÍ, C.A. BANCO UNIVERSALESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)

Ganancia(pérdida) norealizada en

inversiones enActualización títulos valores

Capital del capital Reservas Ajustes al Resultados disponibles TotalNotas social _ social _ de capital_ Patrimonio acumulados para la venta_ patrimonio

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 91.800.000 624.801.644 576.199.431 468.233.603 (275.693.715) (9.134.182) 851.405.137

Reserva legal, apartado del 10%del semestre - - 945.813 - (945.813) - -

Aumento de capital 15 44.007.435 7.025.290 - - (51.032.725) - (7.025.290)Aporte Fondo Social de Contingencia - - 1.783.874 - (1.783.874) - -Reclasificación aporte Fondo Social

de Contingencia mantenido enotros pasivos - - - - 1.025.397 - 1.025.397

Ajuste fluctuación cambiaria - - - 730.854 - - 730.854Reclasificación fluctuación cambiaria

años anteriores - - - (2.335.474) 2.335.474 - -Ajustes a las ganancia por fluctuación

cambiaria 15 - - - (92.219.945) - - (92.219.945)Ganancia por fluctuación cambiaria

realizada 15 - - - (20.100.680) - - (20.100.680)Ganancia no realizada por ajuste

al valor razonable de mercado - - - - (26.358.789) (26.358.789)Utilidades Estatutarias - - - - (4.443.756) - (4.443.756)Aporte Social - - - - (4.443.756) - (4.443.756)Aporte LOCTCSEP - - - - (888.751) - 888.751)Resultado neto - - - - 9.458.127 - 9.458.127

SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2012 135.807.435 631.826.934 578.929.118 354.308.358 (326.413.392) (35.492.971) 1.338.965.482

Ajustes a las ganancia por fluctuacióncambiaria 15 - - - (103.600.814) - - (103.600.814)

Ganancia no realizada por ajuste alvalor razonable de mercado - - - - - 269.390.691 269.390.691

Utilidades Estatutarias - - - - (6.388.587) - (6.388.587)Reserva legal, apartado del 10%

del semestre - - 12.777.174 - (12.777.174) - -Aporte Fondo Social de Contingencia - - 679.037 - (679.037) - -Aporte Social - - - - (6.388.587) - (6.388.587)Aporte LOCTCSEP - - - - (1.277.718) - (1.277.718)Resultado neto - - - - 316.936.682 - 316.936.682

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 135.807.435 631.826.934 592.385.329 250.707.544 (36.987.813) 233.897.720 1.807.637.149


BANCO CARONÍ, C.A. BANCO UNIVERSALESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)


FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE OPERACIÓN:Resultado neto 316.936.682 9.458.127Ajustes para conciliar el resultado neto

del semestre con el efectivo netoprovisto por las actividadesde operación:

Gastos por incobrabilidad de créditosy otras cuentas por cobrar 19.319.970 9.924.019

Provisión de otros activos - 887.298Depreciación y amortizaciones 72.920.345 70.238.964Ganancia realizada por fluctuación

cambiaria - (20.100.680)Retiro de bienes de uso 5.209.803 31.101.797Reverso fluctuación cambiaria - 730.854

Variación neta de colocaciones en elBanco Central de Venezuela yoperaciones interbancarias (623.981.960) 226.868.217

Variación neta de inversiones en títulosvalores para negociar - -

Variación neta de intereses y comisionespor cobrar (4.398.463) (46.484.545)

Variación neta de otros activos (28.375.613) (10.412.963)Variación neta de intereses y comisiones

por pagar 461.177 (1.036.841)Variación neta de acumulaciones

y otros pasivos (43.056.341) 58.772.217

Efectivo neto provisto por lasactividades de operación (284.964.400) 329.946.464

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE FINANCIAMIENTO:Variación neta de obligaciones con el BCV - -Variación neta de captaciones y

obligaciones con el BANAVIH - -Variación neta de captaciones del público 159.198.293 266.370.611Variación neta de otros financiamientos

obtenidos (382.641) (1.026.766)Variación neta de otras obligaciones

por intermediación financiera - -

Efectivo neto provisto por lasactividades de financiamiento 158.815.652 265.343.845

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE INVERSIÓN:Variación neta de cartera de créditos 229.515.159 22.545.918Variación neta de inversiones

disponibles para la venta 29.231.238 (1.000.657.271)Variación neta de inversiones mantenidas

hasta su vencimiento 343.696.630 13.447.812Variación neta de inversiones restringidas (1.688.968) (1.059.405)Variación neta de otros títulos valores 137.124.789 (126.275.550)Incorporaciones de bienes de uso (283.101.635) (99.671.528)Variación neta de bienes realizables (136.726) 3.667.943

Efectivo neto usado en lasactividades de inversión 454.640.487 (1.188.002.081)

VARIACIÓN NETA DE DISPONIBILIDADES 328.491.739 (592.711.772)

DISPONIBILIDADES AL INICIODEL SEMESTRE 2.074.009.899 2.666.721.671

DISPONIBILIDADES AL FINALDEL SEMESTRE 2.402.501.638 2.074.009.899


BANCO CARONI, C.A. BANCO UNIVERSALINFORMACIÓN COMPLEMENTARIAPOR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2012(En bolívares constantes)

1. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

Los estados financieros expresados en bolívares constantes han sido prepa-rados reconociendo los efectos de la pérdida del poder adquisitivo del bolívaren Venezuela, de conformidad con lo establecido en el Boletín de adopciónNº 2 (BA VEN NIF Nº 2) "Criterios para la aplicación en Venezuela de la NIC-29 "Información Financieras en Economías Hiperinflacionarias", emitida por laFederación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, en el cual seestablece como apropiado la aplicación del procedimiento detallado en la NIC29, cuando exista alta inflación en Venezuela. Para estos efectos, se conside-ra alta inflación cuando el porcentaje acumulado durante un ejercicio econó-mico anual sobrepase 1 digito.

El método utilizado para efectuar el ajuste de los estados financieros fue el decambios en el Nivel General de Precios (NGP). Este método consiste ensustituir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradicional por unamoneda constante actualizada a la fecha de los estados financieros.

Para fines de efectuar el ajuste se utilizó el "Índice Nacional General dePrecios al Consumidor (INPC)" para el área metropolitana de Caracas publica-do por el Banco Central de Venezuela.

Los índices de precios al consumidor, al inicio y al final del semestre, fueron lossiguientes:

Al inicio del semestre 285,50Al final del semestre 318,90IPC Promedio 300,70Inflación del semestre 11,70%

De acuerdo a lo anterior, a continuación se indica la metodología seguidapara el ajuste de las principales cuentas de los estados financieros del Banco:

Balance General

Las partidas de activos y pasivos consideradas monetarias, se presentan a suvalor nominal a la fecha de los estados financieros.

Los bienes de uso y otros activos están presentados al costo de adquisición,ajustados por inflación a partir de su fecha de compra y expresados en bolíva-res de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2012, determinados por elíndice nacional de precios al consumidor (INPC). La depreciación y amortiza-ción son calculadas sobre el costo ajustado por el INPC sobre la vida útil de losactivos utilizando el método de línea recta. Los desembolsos que no incrementenel valor de los activos a su vida útil estimada, así como los pagos por repara-ciones o mantenimiento son llevados a los resultados del ejercicio.

Los valores resultantes no representan necesariamente valores actuales demercado o realización, neto de tales activos, sino el costo histórico ajustadopor medio de índices de precios para así mostrar en los estados financieros elequivalente actual del poder adquisitivo que originalmente tenían dichos acti-vos en el momento en que se registró la transacción.

El capital y otras partidas no monetarias están reexpresados utilizando elcoeficiente derivado del INPC, desde su fecha de aporte o generación.

Estado de resultados

Los ingresos y gastos asociados con rubros monetarios son reexpresados conbase al INPC promedio del semestre.

Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias fueron reexpresadosen bolívares de poder adquisitivo al final del semestre, en función del consu-mo, venta, depreciación o amortización de tales partidas.

La ganancia o pérdida por posición monetaria se calcula aplicando durante elsemestre, los coeficientes de ajustes derivados del INPC a los activos y pasi-vos monetarios netos. La ganancia o pérdida por posición monetaria repre-senta los resultados por exposición a la inflación por la tenencia de pasivos oactivos monetarios netos durante períodos inflacionarios. Se presenta for-mando parte del estado de resultados y por consiguiente, del resultado neto.

Banco Caroní, C.A. Banco Universal -...

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