EXCELSIORMARTES 18 DE NOVIEMBRE DE 2014

@Dinero_Excdinero@gimm.com.mx

Aristóteles Núñez, titular

del SAT, estará en la reunión en

diciembre.

Aumenta 18.2% arribo de viajerosPOR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

México recibió 21.1 millones de turistas internacionales du-rante los primeros nueve me-ses del año, lo que implicó un crecimiento de 18.2 por ciento frente al mismo lapso de 2013.

Además, la derrama de di-visas generada por los turistas en los principales destinos del país alcanzó 12 mil 37 millones de dólares, 17.3 por ciento más que entre enero y septiembre de 2013. Ambas cifras representan un récord para el país.

Según el Banco de México (Banxico), la llegada de turistas vía aérea, aquellos que generan un mayor gasto, creció 10.4%.

Los ingresos generados por este segmento aumentaron 21.8 por ciento y alcanzaron nueve mil 537 millones de dólares.

Estados Unidos se mantie-ne como el principal emisor de turismo hacia los destinos na-cionales, al registrar un aumen-to de 12.4 por ciento y pasar de 4.9 a 5.5 millones de viajeros.

Mientras que en el caso de Canadá el crecimiento fue de 5.2 por ciento, de 1.1 a 1.2 mi-llones de personas.

El tercer sitio es acaparado por los turistas provenientes de Reino Unido, que ha pasa-do de 315 mil a 346 mil, con un incremento de 9.8 por ciento de acuerdo con el cifras del Siste-ma Integral de Operación Mi-gratoria (SIOM), del Instituto Nacional de Migración (INM). Otros mercados relevantes fue-ron Colombia, con un aumento

ANDRÉS CONESA, DIRECTOR GENERAL

AEROMÉXICO AVANZAPara el ejecutivo, la falta de actualización del convenio bilateral aéreo entre México y EU, así como la oposición que existe de la industria contra la figura de Inmunidad Antimonopolio, no afecta su plan de expansión. >4

Foto: Diego Mateos/Archivo

Foto: Eduardo Jiménez/Archivo

Foto: Archivo

José Yuste >2 Darío Celis >3 David Páramo >4 Maricarmen Cortés>7 MarielenaVega>11 Carlos Velázquez>11 Ángel Verdugo>12

EL CONTADOR

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

En diciembre próximo, minis-tros de Finanzas y organismos fiscalizadores de 51 países se re-unirán en México para ratificar el Acuerdo Multilateral entre Autoridades Competentes so-bre el Intercambio Automático de Información de Cuentas Fi-nancieras, cuyo objetivo es pre-venir, evitar y sancionar, en su

caso, prácticas de evasión fiscal a escala global.

Más frenos a la evasión fiscal

MÁS GASTO EN TECNOLOGÍAEl intenso uso de dispositivos entre mexicanos está provocando que las empresas de TI inviertan más en infraestructura. >14

> 2

<REUNIÓN INTERNACIONAL EN MÉXICO>

Las naciones firmantes, en-tre las que destacan Alemania, España, Francia, Islas Caimán, Italia, Irlanda, Luxemburgo y Reino Unido, adoptarán el nue-vo estándar global único para el intercambio de información de cuentas financieras, denomina-do Common Reporting Standard (CRS), tanto de personas físicas como de personas morales.

De acuerdo con la informa-ción disponible, las administra-ciones tributarias participantes entregarán anualmente y de forma automática datos de re-sidentes mexicanos que tengan cuentas en el extranjero para es-tar fiscalizados.

La información incluirá, nombres, direcciones, números de identificación fiscal, fechas y lugares de nacimiento, números de cuenta, saldos o valores de las cuentas, así como intereses,

dividendos y ganancias por las ventas de activos financieros, productos de ventas o reden-ción de propiedad o cualquier otro ingreso pagado o acredi-tado a la cuenta que se reporta.

Las cuentas a reportar serán de personas físicas (residente para efectos fiscales en alguna de las jurisdicciones reportables) y personas morales (si la entidad cuentahabiente es residente en una jurisdicción reportable; es decir, si el lugar de incorpora-ción o constitución, o bien, su domicilio se encuentra en una jurisdicción reportable).

En 2017 se realizará el pri-mer intercambio mediante el cual México contará con nom-bres, números y saldos de con-tribuyentes con cuentas fuera del país, respecto de informa-ción que se haya generado un año antes.

El director general de Porsche en México, Francisco Alfonso Torres Villegas, dio a conocer en entrevista con Excélsior que esta marca de lujo realizará tres lanzamientos en nuestro país antes de que concluya el año, lo que contribuirá a mantener la innovación en el portafolio y el interés del público. >2

PORSCHE ACELERARÁ LANZAMIENTOS

<TURISMO INTERNACIONAL>

FUENTE: Banco de México

EFECTOLa Sectur estima que al finalizar el año México habrá

recibido 28 millones de turistas internacionales y una derrama superior a 16 mil millones de dólares.

1

de 25.5 por ciento; China, con 24.6 por ciento más, y Vene-zuela y Brasil, con 14.3 y 11.2 por ciento de crecimiento, respectivamente.

Según la Secretaría de Tu-rismo, el gasto medio del vi-sitante de internación fue de 861.7 dólares, un alza de 10.5 por ciento. El gasto medio del turista por vía aérea fue de 949.5 dólares, con 10.4 por ciento de incremento.

El Banxico también reportó que existe un aumento de 27.13 por ciento en la llegada de ex-cursionistas en cruceros, al pa-sar de 3.1 millones entre enero y septiembre de 2013, a poco más de cuatro millones este año. Los turistas fronterizos también subieron 30.5%, de 7.2 a 9.4 millones de viajeros.

La Sectur estima que al fi-nalizar el año México habrá re-cibido 28 millones de turistas internacionales, y una derrama de divisas superior a los 16 mil millones de dólares, un récord para el turismo nacional.

México se ubica como la se-gunda nación que más turistas recibe en América sólo por de-trás de Estados Unidos.

43,743.80 43,372.01 -0.85% 3.2800% 3.2800% 0.0000 pp. $13.9200 $13.8200 -$0.1000

17,634.74 17,647.75 0.07% 3.2880% 3.2891% 0.0011 pp. $13.6225 $13.5230 -$0.0995

4,688.54 4,671.00 -0.37% 2.9100% 2.9000% -0.0100 pp. $16.9477 $16.8441 -$0.1036

51,772.40 51,256.99 -1.00% 3.5000% 3.0000% -0.5000 pp. $21.6615 $21.4812 -$0.18035

5

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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

10,2

62

8,5

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9,0

47

8,8

18

9,3

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10,2

58

12,0

38

Ingreso de divisas(Millones de dólares, ene-sep)

CAPACÍTATE EN LÍNEASi la falta de tiempo o tu ubicación geográfica son tus principales obstáculos, la educación en línea o a distancia es para ti. >12

En enero entra en vigor el reglamento que señala que las instituciones financieras deben tener 60% de rentabilidad para inversiones o evitar colapsar

en una crisis, y en México se dicen confiadas en pasar la prueba >6

REFUERZAN LA LIQUIDEZ

BANCA, LISTA PARA NORMA DE BASILEA

Prevén llegar a más beneficiariosLuego de un convenio firmado con las fuerzas armadas, se prevé que este año cierre con al menos dos mil benefi-ciarios del programa de arrendamiento impulsado por la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi). >7

4,000PESOS

al mes es lo máximo que se pagaría con el subsidio

Las fotos son claveLas empresas tecnoló-gicas están enfocándose en este rubro para atraer más usuarios a sus redes sociales. >15

Más conexionesLa aerolínea Avianca quiere enlazar a Cancún con otras ciudades de Latinoamérica y no sólo desde Bogotá. >4

Sorpresa en JapónLa economía nipona cayó inesperadamente en rece-sión en el tercer trimestre del año.http://goo.gl/kt5pXd

Recesión globalEl primer ministro del Reino Unido advirtió so-bre el riesgo de una nueva recesión económica.http://goo.gl/W4Urqn

brújula

<NUEVOS MODELOS PROMUEVEN EL CONFORT Y LA EXCLUSIVIDAD>

Las novedades en su portafolio les ayudan a cautivar al público en el mercado nacional

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

La armadora alemana Porsche realizará tres lanzamientos an-tes de que concluya el año, lo que contribuirá a mantener la innovación en el portafolio y el interés del público, anunció el director general de la marca en México, Francisco Alfonso To-rres Villegas.

En entrevista con Excélsior, el directivo explicó que dichos lanzamientos se sumarán a los seis que tuvieron en el curso del año del país, lo que contribu-yó a su crecimiento de 21.2 por

ciento entre enero y octubre, pues consideró que los consu-midores buscan una innovación constante.

“El éxito en ventas se debe a la estrategia del producto, la cual ha consistido en presentar novedades muy frecuentemen-te, las cuales son importantes para nuestra línea de produc-tos, que se mantiene muy fresca y que ha capturado la atención del público.”

Reconoció que los consumi-dores mexicanos se sienten re-zagados cuando se enteran de lanzamientos en otras partes del mundo y dicho producto tarda en llegar a las distribuidoras.

Actualización constantePor ello, explicó que en Porsche procuran entregar los produc-tos lo más rápido posible, tal como ocurrió con el nuevo mo-delo del Cayenne, el cual se pre-sentó en el Autoshow de París y

Porsche cerrará 2014 con lanzamientos

Mario di Costanzo, titular de la Comisión Nacional para la Protec-ción y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).

HOY CUMPLE

CHRISTIAN SIRIANOEMPRESARIO Y DISEÑADOR DE MODAS ESTADUNIDENSE29 AÑOS

cuyo CEO es Roberto Bischoff, así como Krauss-Maffei, a car-go de Frank Haun.

III.El micro sitio creado por la Procuraduría Federal

del Consumidor, presidida por Lorena Martínez Rodríguez, ex profeso para El Buen Fin regis-tró cerca de 100 mil visitas. Los consumidores que ingresaron a elbuenfin.profeco.gob.mx/Buen-Fin encontraron la herramien-ta Quién es quién en los precios, que les permitió identificar en qué tienda los artículos de su in-terés tenían el precio más com-petitivo. El sitio también sirvió también para denunciar abu-sos de parte de los prestadores de bienes y servicios.

IV.La Comisión Na-cional para la Pro-

tección y Defensa de los Usuarios de Servicios Fi-nancieros, que preside Mario di Costanzo, publicará ma-ñana en el Diario Oficial de la Federación las reglas para la determinación de cláusu-las abusivas en contratos fi-nancieros. Con la entrada en vigor de estas reglas, a par-tir de 2015 podrá reducirse el número de estas cláusu-las de las que son víctimas los usuarios, ya que las en-tidades financieras tendrán 70 días para revisar sus con-tratos y en su caso eliminar estas condiciones equivoca-das, antes de hacerse acree-doras a multas.

I.Walmart, de Scot Rank; Sport World, de Fabián Bifaretti, y

Lala, de Arquímedes Celis, son ejemplos de empresas cuyos re-portes financieros servirán como modelo para estudiantes del Tec-nológico de Monterrey, que jun-to con la Universidad de Tulane de Estados Unidos, y el apoyo fi-nanciero del Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interame-ricano de Desarrollo, pusieron en marcha un programa para realizar reportes financieros Burkenroad

en Latinoamérica. El proyecto tomará empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, pre-sidida por Luis Téllez, y permitirá a los alumnos adquirir elementos teórico-prácticos e iniciar su rela-ción profesional dentro del sector empresarial mexicano.

II.Hoy inicia el evento de ne-gocios más grande del sec-

tor del plástico, Plastimagen, el

cual tendrá lugar en el Centro Banamex y culminará el vier-nes. Sus organizadores, entre quienes se encuentra la Asocia-ción Nacional de Industrias del Plástico, que preside Francisco del Caso, proyectan que a lo lar-go de estos cuatro días se efec-tuarán encuentros que dejarán una derrama económica por 120 millones de dólares. Entre las 850 empresas asistentes des-tacan Pemex, que dirige Emilio Lozoya Austin; Braskem Idesa,

El Buen Fin lle-gó cuando más se le necesitaba: en medio de una economía depri-

mida, donde el consumo in-terno es precisamente uno de los componentes que menos ha podido despuntar.

Este martes terminó la cuarta edición de el Buen Fin. Los organizadores quie-ren tener todas la informa-ción recopilada en el CEESP (Centro de Estudios Econó-micos del Sector Privado) para dar cifras, pero todo hace indicar que se supera-ron dos metas.

La individual de gastar por persona más de 800 pe-sos. Y las ventas globales, que se esperan hayan llega-do a los 200 mil millones de pesos.

Tiendas tímidas, otras de plano ni descuentosAlgunos comercios fueron tímidos en sus ofertas. Se mostraron con puntos para amarrarte a comprar en esas mismas tiendas.

Pero otras tiendas, como algunas departamentales, llamaron la atención por sus ofertas en muebles y electrodomésticos.

Sin embargo, el que si-guió siendo el rey de las ven-tas de el Buen Fin fueron las pantallas digitales y algunos electrónicos.

Hubo de todo. Tiendas

como El Palacio de Hierro o Liverpool que se metieron de lleno a los descuentos. Y otras que de plano no dieron nada. Fue el caso, por ejem-plo, de Apple, confiada en su marca que decidió no hacer descuento a ninguno de sus aparatos de música, teléfo-nos o tabletas.

Sí estamos para un Black FridayOtros fueron tímidos, como

algunas marcas de ropa, pero por lo menos dieron tarjetas para puntos, lo cual no es lo mejor, porque te amarraron para seguir comprando ahí mismo.

Después de cuatro años haciendo el Buen Fin se pue-de ver que México está lis-to para hacer algo similar al Black Friday de Estados Unidos, donde para evitar los inventarios y cambio de temporada, los descuentos son mayores a 50 por ciento.

SAT: Habrá ganadores con reembolsoDebemos decir que el gobier-no puso de su parte. En esta ocasión, el SAT (Servicio de

Administración Tributaria) puso 500 millones de pesos para reembolsar a quienes salgan premiados.

El reembolso puede ser hasta por diez mil pesos. Por eso es importante conservar el ticket.

Podrán ser alrededor de 150 mil personas las benefi-ciadas por el reembolso.

Para algunos, el estímu-lo del SAT también es una forma de buscar una mejor

fiscalización: sólo las perso-nas que pagaron con tarjeta de crédito o débito podrán participar en el sorteo fiscal, y así obtener el reembolso de Hacienda de hasta diez mil pesos.

Son precisamente este tipo de premios los que de-bemos seguir buscando para formalizar.

Ni con El Buen FinEs la autoridad la más inte-resada en que este Buen Fin saliera bien y mostrara un impulso a las ventas que han estado deprimidas en todo el año.

Tan sólo en octubre por f in pudimos ver un

Es la autoridad, la más interesa-da en que este Buen Fin mostrara un impulso a las ventas.

Buen Fin cuando se necesitaba

n Después de cuatro años haciendo el Buen Fin se puede ver que México está listo para hacer algo similar al Black Friday de Estados Unidos.

crecimiento de 2.1% en las ventas a tiendas iguales de la ANTAD (Asociación Na-cional de Tiendas de Auto-servicio y Departamentales). Pero es un dato riesgoso. Ya habíamos visto una re-cuperación de las ventas en mayo y junio, y según recuer-da Vicente Yáñez, presiden-te ejecutivo de la ANTAD, volvieron a caer en los meses subsecuentes.

Cuarta edición ayudóPor eso fue importante este Buen Fin, para tener una recuperación de las malas ventas internas que se han tenido. Aun con todo y este impulso, las ventas parecen que no van a cerrar con un buen año en términos reales.

El Buen Fin 2014 hizo lo suyo: impulsó las ventas en un mal año. Se mejoraron las relaciones entre clientes y comercios. Las autorida-des y empresas adelantaron aguinaldos. Lástima que en todo este esfuerzo todavía hubo comercios tímidos en sus ofertas, o que de plano ni siquiera hicieron el intento para ofrecer descuentos.

Fed Up y la industria alimenticiaFed Up es un documental po-lémico. Analiza los cambios que han tenido las empresas de alimentos y bebidas para mantenerse en el mercado, a pesar de las nuevas preocu-paciones o regulaciones para evitar, primero, tanta grasa, y ahora tanta azúcar y sodio en los alimentos.

Menciona que la industria se ha vuelto acomodaticia y, por ejemplo, ahora le echa la culpa a la televisión y el se-dentarismo de niños y adul-tos. Pero no baja sus niveles de azúcar o sodio de las co-midas, pues incluso cuando se producen menores porcio-nes, esas menores porciones tienen igual cantidad de azú-car o sodio. En México fue la CISS (Conferencia Interame-ricana de Seguridad Social) la que trajo este polémico documental a México, donde también tenemos epidemia de sobrepeso. Vale la pena analizarlo.

que las 618 que colocó en el mis-mo periodo del año pasado.

InnovaciónRecordó que Porsche fue la mar-ca premium pionera en poner a disposición del mercado la tec-nología híbrida en sus vehículos, es decir, automóviles amiga-bles con el medio ambiente que funcionan con hidrocarburos y electricidad.

Torres apuntó que el modelo Cayenne híbrido se presenta en el mercado mexicano con una nue-va tecnología enchufable, “antes el auto se cargaba con su propio impulso, no había posibilidad de recargar las baterías, cuya capacidad de almacenamiento era limitado”.

Sobre la posibilidad de de-sarrollar un auto totalmente eléctrico, dijo que “la tecnolo-gía para este tipo de vehículos todavía tiene muchas áreas de oportunidad, porque su autono-mía aún no es 100 por ciento con-fiable. Seguramente en algunos años vendrá algo; una solución accesible a los clientes son los modelos híbridos enchufables”.

ya se encuentra en las con-cesionarias de la República Mexicana.

También atribuyó el cre-cimiento a que durante este año llegaron a dos mercados nuevos, que son Santa Fe, en la Ciudad de México, don-de abrieron la concesionaria en enero, así como en León, Guanajuato, cuya apertura ocurrió en marzo.

Torres Villegas destacó que los consumidores de la firma alemana “buscan pro-ductos que les dicen algo en términos de confort y exclu-sividad, porque comprar un

Porsche es un sueño”.Según la Asociación

Mexicana de Distribui-dores de Automotores

(AMDA), entre enero y octubre de este año la armadora alemana co-mercializó 749 unida-des, es decir, 131 más

La renta-bilidad de la marca

es buena, tene-mos inversionistas dispuestos a po-ner más recursos.”

FRANCISCO TORRESDIRECTOR DE

PORSCHE EN MÉXICO

Foto: Ana Reyes/Archivo

M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR2 : DINERO

EL PER IÓDICO DE L A V I DA NACIONA L

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Damián MartínezEditor Visual

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

EL CONTADOR

JOSÉ YUSTE

Activo empresarial

dinero@gimm.com.mx

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 3

E l Fideicomiso de Control de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el vehículo que impone los designios de esta empresa pública, va a realizar asamblea

de accionistas en los primeros días de diciem-bre. El punto más importante en el orden del día es la designación de su presidente.

Hoy por lo pronto habrá consejo don-de se buscará formalizar al presidente del Consejo de Administración del Banco Ve por Más, Jaime Ruiz Sacristán, como nuevo presidente, y a José Oriol, director del JP Morgan de México, como director general.

Sin decisiones de gobierno corporati-vo que involucren las funciones del Comité de Prácticas Societarias, que encabeza el ejecutivo a modo, Alfonso González Migoya, a la sazón nuevo presidente de Volaris, el fideicomiso está imponiendo a ambos personajes.

Nadie duda de las cartas de los banque-ros. Lo que no se ve bien es que, otra vez, minorías pasen por encima de los órganos y procesos en detrimento de las mayorías. Ese fideicomiso no tiene más allá de 35% de las acciones.

El fideicomiso lo integran principal-mente Bancomer, de Luis Robles Mia-ja; Banamex, de Ernesto Torres; Inbur-sa, de Carlos Slim; Valmex, de Alberto Baillères; Invex, de Juan Guichard; GBM, de Alonso de Garay; Actinver, de Héctor Madero, y Ve por Más, de Antonio del Valle.

La elección la han llevado desde el prin-cipio los hermanos Robles Miaja. Luis, quien fue presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos cuando la lideró Ruiz Sacristán. Y Rafael, eterno secretario del Conse-jo de Administración de la propia BMV, y

abogado de empresas de Slim Helú.

La decisión de empujar a Ruiz contó con todo el respaldo de Slim, hombre fun-damental en el peso del índice bursátil de nuestro país, y de Del Valle, dueño de Ve por Más, socio del virtual nuevo presidente de la BMV. Del Valle y Slim también tienen intereses cruzados en muchas empresas.

La premura para consumar el relevo de Luis Téllez en los primeros días de diciembre tiene un temor fundado: que desde el go-bierno les sugieran otro nombre. Ya suce-dió hace seis años, cuando Felipe Calderón irrumpió el proceso de selección y pidió poner al hoy defenestrado Téllez.

Ese riesgo orilló a los operadores del fi-deicomiso a cancelar la posibilidad de abrir más el abanico de opciones. La pregunta es si el accionista de Ve por Más en verdad ya va en “caballo de Hacienda”, o si siguiendo la misma alegoría, hay por ahí un “caballo negro”.

Desde la SHCP, que comanda Luis Videgaray, se siguen de cerca los movimien-tos en el sector financiero. Para nadie es un secreto que entre los banqueros-casabolse-ros y las nuevas autoridades no hay quími-ca. La Reforma Financiera, que limitó sus excesos, ejemplifica el trato.

El desaseo con que Téllez manejó la BMV y los escándalos que ese mismo fi-deicomiso de control le toleró tuvieron que ser negociados por el propio Videgaray con Ricardo Salinas para evitar que aquél termi-nara en la cárcel junto con otros funciona-rios por el sonado caso de Elektra.

Jaime Ruiz Sacristán levanta consensos en el gremio, pero lo que desligitima su llega-da es el procedimiento del grupo minorita-rio que lo impulsa, los intereses que están

detrás de él y algunos personajes con quien se le liga, curiosamente antagónicos al go-bierno de Enrique Peña Nieto.

Y es que el perfilado a presidir la BMV es hermano de Carlos Ruiz Sacristán, quien a su vez forma parte de un grupo muy com-pacto, una especie de cofradía, dirían algu-nos, en el que están además Guillermo Ortiz, Javier Lozano y el susodicho Téllez. Influyen-tes sí, pero no bien vistos.

Porque la BMV necesita transparentar-se y avanzar de verdad hacia una institu-cionalización con un gobierno corporativo real, en algunos círculos gubernamentales se está empezando a configurar un Plan “B” con una segunda alternativa.

El nombre de Alejandro Valenzuela se ha deslizado, para inquietud de quienes ma-nejan el fideicomiso de control de la BMV. Los herederos de Roberto González Barrera accedieron, previa consulta con la SHCP, a la petición de Ortiz Martínez para que dejara la presidencia del grupo.

Así Valenzuela se va también de la di-rección de Banorte, pero podría ser la cuña ideal que el gobierno necesita para meter orden a un sector bursátil que histórica-mente ha sido coto de unos cuantos y no un detonador crucial del crecimiento econó-mico que necesita el país.

Soriana se cuelaRothschild, el banco de inversión que lleva Eugenio Torres, ya sometió a la considera-ción de los accionistas de Comercial Mexi-cana la oferta de Soriana.

La presentación fue el viernes pasado y efectivamente resultaría para algunos miembros de la familia más atractiva que la de Chedraui, de Alfredo Chedraui. El arroja-do empresario Ricardo Martín Bringas ofreció pagar en una sola exhibición cerca de cua-tro mil millones de dólares por un paquete de aproximadamente 160 tiendas, inclui-das las propiedades inmobiliarias.

La decisión final debe darse este mes. No se descarta que los norteños se queden con los establecimientos. Y es que la ope-ración es fiscal, bursátil, jurídica y finan-cieramente más sencilla y transparente. Se finiquitaría casi de golpe.

OHL vende 8%OHL anunció hace unas horas en Madrid la venta de una participación minoritaria de su filial mexicana en la Bolsa Mexicana de Valores.

El paquete de la compañía dirigida por José Andrés de Oteyza asciende a aproxi-madamente 8% y se estima obtener por él del orden de los 500 millones de dólares. Estos recursos se irán a España a apunta-lar nuevos proyec-tos y para otros fines corporativos.

Con este mo-v i m i e n t o l a

participación del grupo hispano de Juan Miguel Villar Mir pasará de un 73.85% actual a alrededor de 65.85%. BBVA-Bancomer, de Vicente Rodero; Santander, de Marcos Martínez, y UBS, de Damián Fraser, son los agentes financieros.

Arranca CuervoHace exactamente una semana Diageo, que dirige Iván Menezes, y Casa Cuervo, que comanda Juan Domingo Beckman, con-formaron un equipo que se hará cargo de la entrega-recepción del tequila Don Julio y el whisky irlandés Bushmills.

El énfasis estará en las operaciones de back-office, pues los mexicanos arran-carán de cero en lo que hace al manejo de una marca desconocida para ellos, y más tratándose del destilado más antiguo del mundo. El equipo es liderado por Ángel Abarrategui e involucra las áreas de Tec-nologías de Información, Finanzas, Com-pras, Comercial, Legal y Operaciones. En una semana se debe presentar un plan de negocios.

Van a la CofeceEs muy seguro que se radicalicen todavía más las diferencias entre Aeroméxico, de Eduardo Tricio, y sus tres principales com-petidores, léase Interjet, de Miguel Alemán; Volaris, de Pedro Aspe, y VivaAerobus, de Roberto Alcántara.

Se conoce que éstas preparan sen-das demandas contra el grupo que dirige Andrés Conesa por concentración de slots en el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México. Antes de que finalice el año podría llegar la denuncia a la Comisión Federal de Competencia Económica, que preside Alejandra Palacios. Va a ser la pri-mera papa caliente que tendrá que cachar Alexandro Argudín como nuevo responsable de la terminal capitalina.

Relanzan SareHoy se va a presentar a la nueva Sare. La desarrolladora de Arturo Sánchez Carbajal luce con otro rosto.

Mejor capitalizada, desapalanca-da, bien enfocada e institucionalizada. Trae mil 277 mi-llones de pesos de capital, esto es 1.2 veces el inventario de tierra. La deuda neta asciende a 148 millones de pesos, 11.6% del capital cuando en septiem-bre de 2011 represen-taba 58%. Orientada a 14 proyectos, de los que 98% son interés social en cuatro zonas geográficas. Y con 33% de conseje-ros independientes y una administración independiente y profesional. Considere al exdirector del Infonavit Víctor Borrás, Héctor Larios Santillán y Hector Ibarzabal, de Prologis.

Rafael Robles Miaja.

Grupo compacto opera cambios en la BMV, hoy consejo y Valenzuela, la cuña ideal para ordenar

Luis Robles Miaja.

Juan Miguel Villar Mir.

Arturo Sánchez Carbajal.

DARÍO CELIS

Tiempo de negocios

Twitter: @dariocelisedariocelisestrada@gmail.com

<SECTOR ENERGÉTICO>

Firmas del ramo cuentan con la experiencia para hacer alianzas y participar: CMIC

POR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

Al menos mil 500 empresas pe-queñas y medianas de la cons-trucción podrían participar en los primeros proyectos en ma-teria de energía que estará lici-tando el gobierno federal, pues ya tienen conocimientos en la materia, lo que les facilita-rá hacer alianzas con privados internacionales.

Así lo dio a conocer Luis Zárate Rocha, presidente na-cional de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construc-ción (CMIC), quien aseguró que muchas de estas compañías ya cuentan con experiencia en ma-teria petrolera, pues operan en la zona del Golfo, es decir, des-de Tamaulipas hasta Campeche.

El directivo comentó a Excél-sior que si bien en México hay al menos dos grandes empresas del ramo de la construcción, que son sólidas y pueden incursionar en los procesos de licitación, tam-bién pueden participar al menos de mil a mil 500 empresas peque-ñas y medianas.

“Para el sector de la construc-ción hay grandísimas oportuni-dades, tanto para las empresas

Pymes, listas para proyectos

Foto: David Hernández/Archivo

Las empre-sas peque-ñas, sobre

todo las que están en el Golfo, podrán su-marse a estos grandes consorcios.”

LUIS ZÁRATE ROCHAPRESIDENTE DE LA CMIC

grandes, el asociarse con con-sorcios internacionales como las pymes. Las empresas pequeñas, sobre todo las que están en la re-gión del Golfo tendrán la gran oportunidad de sumarse a estos

grandes consorcios en condicio-nes de equidad”, dijo.

Ante el lanzamiento de las primeras prebases de licitación por parte de la Secretaría de Energía, como parte del proceso de Ronda Uno, dijo que las em-presas del ramo continúan capa-citándose, pues los trabajos en materia de energía ya “son ligas mayores”.

Promueven formaciónAseguró que como parte de estos trabajos ya se han in-crementado los espacios de ca-pacitación, como ingenieros y soldadores, pues la Reforma va a requerir de mano de obra especializada.

Agregó que las empresas “tendrán la oportunidad de in-corporar tecnología de punta, la gran oportunidad de capacitarse para el sector. A partir de media-dos del año que entra se estarán generando un número importan-te de empleos”.

Es así que para aprovechar las ventajas que se estarán generan-do con los cambios en el sector de energía y con el fin de alcan-zar la competitividad que va a requerir el mercado, es que los empresarios de la construcción se encuentran en constante co-municación y coordinación con las secretarías de Energía y Eco-nomía, principalmente en lo re-ferente a las bases de licitación.

Más fuentes de empleo“Es tan importante la Reforma Energética para el país que a partir del próximo año, a fina-les, se van a empezar a tener del orden de 450 mil empleos hasta 2018 y uno por ciento del PIB va a venir de la Reforma Energéti-ca, por lo tanto nos va a rebotar a nosotros”, aseveró.

Es por ello que para el próxi-mo año ya esperan un crecimien-to muy superior a los niveles que habían logrado tener en los últi-mos años.

De acuerdo con Zárate Ro-cha, los montos de inversión por parte del sector serán determi-nados una vez que se conozcan las bases de licitación, pues ello determinará en qué pueden o no incursionar de acuerdo a sus ca-pacidades y experiencia.

<CONSTRUCTORA OHL>

Venderían 10% de la filial en MéxicoREUTERSdinero@gimm.com.mx

MADRID.— OHL está en conversaciones con diversos inversionistas para vender en-tre cinco y diez por ciento de su filial OHL México.

La empresa informó que la desinversión se enmarcaría en su política de reducir el apa-lancamiento, al tiempo que aseguró que seguirá compro-metido con mantener una par-ticipación mayoritaria en OHL México, una concesionaria que opera seis autopistas de peaje y un aeropuerto.

En tanto, OHL México de-talló que la eventual operación implica a la empresa Concesio-naria Mexiquense (Conmex),

su principal subsidiaria, que opera autopistas en el Estado de México.

Precisó además que los re-cursos de cualquier potencial transacción se destinarían a financiar la inversión en con-cesiones existentes, que se encuentren en fase de precons-trucción y para futuras conce-siones asignadas.

“La posible venta de un interés minoritario en Con-mex fortalecería la posición de capital de la compañía para responder a estas oportunida-des”, dijo OHL México.

OHL México está controla-da en torno a 64% por el grupo español OHL y su capitaliza-ción bursátil asciende a unos 63 mil 350 millones de pesos.

Foto: Jaime Boites/Archivo

HSBC

Acusado de fraudeBRUSELAS.— Un juez bel-ga acusó de fraude tribu-tario y lavado de dinero a una filial suiza de HSBC Holdings, señalando al banco con sede en Gran Bretaña de ofrecer a co-merciantes de diamantes y otros clientes ricos for-mas de esconder su dine-ro y evadir impuestos.

Según los fiscales, las actividades podrían ha-ber costado a los belgas cientos de millones de euros en impuestos im-pagos. La acción judicial llega tras el robo de datos de clientes de la banca privada de HSBC en Suiza. —Reuters

Actavis

Concreta operaciónLa farmacéutica irlan-desa Actavis compra-rá al fabricante de botox Allergan, tras alcanzar un acuerdo por 66 mil millo-nes de dólares, ponien-do fin a una oferta hostil que hicieron el inversio-nista William Ackman y Valeant Pharmaceuticals International.

El acuerdo valora las acciones de Allergan en 219 dólares por papel y está seis mil millones de dólares por encima del precio que Valeant había ofrecido pagar.

—Reuters

BREVES

OHL México, que dirige Sergio Hidalgo Monroy, apuntó que la operación implica a la empresa Conmex. Luis Zárate Rocha,

presidente de la CMIC, dijo que como parte de la Ronda Uno, las empresas

continúan capacitándose.

M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR4 : DINERO

Sucesión en la BMVn Una de las misiones que tendrá la nueva administración de la Bolsa deberá ser establecer canales institucionales de comunicación y coordinación.

En los últimos días se ha desatado cualquier cantidad de rumores en torno a quiénes ocuparán la presiden-

cia y dirección general de la Bolsa Mexicana de Valores a partir del primero de enero.

Hay quienes han tratado de “colar” algunos candidatos a la presidencia, como Jonathan Davis y algunos otros, cuando en reali-dad el puesto ya está designado para Jaime Ruiz Sacristán. Sólo fal-ta el procedimiento a través del cual se oficialice, pero cualquier versión en el sentido de que no es este hombre simple y sencilla-mente está equivocada.

Donde aún hay una vacante es en la dirección general de la BMV. No es precisa, por decir lo menos, la versión en el sentido de que el presidente saliente, Luis Téllez, y Ruiz Sacristán estén analizando juntos los perfiles de los candi-datos puesto que se trata de una determinación directa de quién ocupará formalmente el cargo a partir del año próximo.

Entre los candidatos a ocupar la dirección general se han men-cionado algunos internos.

Se habla insistentemente de Pedro Zorrilla, quien es el director general adjunto de servicios cor-porativos e institucionales de la BMV, así como de Jorge Alegría, director general del Mercado de Derivados.

Estas postulaciones, inclu-so impulsadas por ellos mismos, son más o menos lógicas puesto que si se considera que una sana práctica es el desarrollo de talen-to interno toda vez que conocen mejor que nadie la operación de la empresa.

Sin embargo, ahí surge preci-samente el problema. Dentro del Grupo Bolsa Mexicana de Valo-res existe una pésima relación en-tre las diferentes áreas. Durante

la gestión de Téllez las diferentes áreas dejaron de tener buenas re-laciones y comenzaron a operar como una suerte de islas.

De hecho, una de las misiones que tendrá la nueva administra-ción de la BMV deberá ser esta-blecer canales institucionales de comunicación y coordinación. Necesariamente este proceso tendrá una larga escala por audi-torías en las cuales se prevé una gran cantidad de problemas no sólo para algunos de quienes hoy tienen puestos directivos sino para los que han dejado sus car-gos o están por hacerlo.

De hecho, se tendrán que rea-lizar algunos ajustes y negocia-

ciones para seguir disminuyendo el impacto negativo de algunas malas decisiones que, a pesar del consejo mayoritario, se alargaron durante demasiado tiempo con las consecuentes complicaciones.

La posibilidad de que Zorrilla o Alegría ocuparan la dirección de la Bolsa Mexicana de Valores es tan remota que en términos numéricos podría ser cercana a cero.

Básicamente la determina-ción estará entre dos candidatos: José Oriol Bosh, quien está a punto de dejar su puesto en JP Morgan, y Alberto Navarro, quien acaba de dejar la dirección de Accival.

Estos dos hombres son con-sejeros de la Bolsa Mexicana de Valores por lo que tienen claridad sobre la situación en la que se en-cuentra el mercado de valores; no obstante, si está por hacer una

apuesta vaya por Bosh. Si bien es cierto que los dos

cuentan con buenas califica-ciones y que Ruiz Sacristán tiene el privilegio de elegir a quien le parezca mejor, Bosh tiene la ven-taja de que cuenta con el apoyo de Roberto Hernández y, como se sabe, tener el visto bueno de uno de los históricos del mercado de valores mexicano será, sin lugar a dudas, la gran diferencia al mo-mento de definir.

Sin costoMucha especulación se ha des-pertado luego de que el presi-dente de la República, Enrique Peña Nieto, tomara la decisión de

suspender la licitación del tren de alta velocidad entre México y Querétaro.

Algunos se quedan con frivo-lidades que son propias de tui-teros y otros desinformados, las cuales no valen la pena puesto que incluso resultan inverosími-les. Otras más tienen que ver con la presión que habrían ejercido legisladores del Partido Acción Nacional y algunas otras fuerzas.

Entre las preocupaciones de algunos está la indemnización que debería darle el gobierno mexicano al consorcio en torno a China Railway; es necesario ha-cer algunas precisiones que tie-nen que ver con la Ley de Obra Pública.

Primero. La acción tomada por la autoridad es total y abso-lutamente apegada a derecho, puesto que no había ninguna

Entre los candidatos a ocupar la dirección general se han mencionado algunos internos.

implicación jurídica no sólo por la cancelación sino por la deter-minación de posponer durante 6 meses el proceso.

Segundo. De acuerdo con la ley y las reglas de la licitación la obligación de la Secretaría de Comunicaciones y Transpor-tes, encabezada por Gerardo Ruiz Esparza, estarían obligados a re-parar los gastos en que hubieran incurrido para la presentación de la oferta.

China Railway ha dicho que presentará nuevamente su ofer-ta e incluso el Primer Ministro de aquel país reiteró la intención de participar y exigió un trato justo, por lo que se podría fácilmente interpretar que el gobierno no tendría que dar ninguna indem-nización por concepto de gastos incurridos para la oferta puesto que la volverán a presentar, es decir, no tendría impacto econó-mico para el gobierno federal.

SeguridadLa próxima semana será pre-sentada ante el Senado de la República una iniciativa de Ley Nacional de Movilidad y Segu-ridad Vial por parte de grupos de la sociedad civil y empresas como Axa, encabezada por Xavier de Bellefon, que tiene como obje-tivo establecer políticas públicas de movilidad segura en el país.

A pesar de que en 2011 el go-bierno federal se comprometió a disminuir durante la siguien-te década en un 50% los falleci-mientos por accidentes viales, que en aquel año fue de 16,615, la mayoría niños y jóvenes, tan sólo al año siguiente el número había aumentado en más de mil y de acuerdo con organizaciones de la sociedad civil se ha mantenido en aumento.

México es uno de los países con menor penetración del se-guro de responsabilidad civil y donde se dan algunos verdaderos ridículos: se entregan licencias de conducir en prácticamente todo el territorio sin hacer exámenes y en algunos se pide licencia para tomar cursos de manejo.

La penetración de los seguros, incluido el de responsabilidad ci-vil, es mucho más baja que en países con mucho menor grado de desarrollo. El gobierno fede-ral ha impulsado la obligación de que algunos vehículos, no todos, deban tener seguros de respon-sabilidad civil. Curiosamente la obligación se concentra en el seg-mento más asegurado y no en el que tiene mayor incidencia.

Personajes de renombre

david.paramo@gimm.com.mx @dparamooficial

DAVID PÁRAMO

El director de la firma dice que la oposición a la inmunidad antimonopolios no afecta sus planes

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

La falta de actuali-zación del conve-nio bilateral aéreo entre México y Estados Unidos, así como la opo-

sición que existe de la industria mexicana contra la figura de In-munidad Antimonopolio (ATI) no afectarán los planes de ex-pansión de Aeroméxico, ase-guró Andrés Conesa, director general de la aerolínea.

“Si las cosas permanecen como están tampoco es malo, pues tenemos nuestras asigna-ciones a Estados Unidos aun-que un acuerdo bilateral sería una forma de crecer y tener una mayor oferta de asientos que beneficie a los clientes.”

El directivo explicó que la or-den de 100 aviones que Aeromé-xico anunció en 2011, por más de 11 mil millones de dólares, no depende de si se firma o no el acuerdo, pues lo importante es que se ha realizado el anuncio del Nuevo Aeropuerto Interna-cional de la Ciudad de México (NAICM) ya que sin esa infraes-tructura no sólo la aerolínea que

“Aeroméxico seguirá con su crecimiento”

<ASEGURA ANDRÉS CONESA>

dirige sino el resto verían limita-dos los espacios físicos.

Pedidos“Los aviones que hemos pedi-do empezarán llegarán en 2018 por lo que tenemos el tiempo adecuado y estamos listos para acomodarlos en el NAICM”.

Según Conesa, la clave del negocio es tener disciplina, por lo que si ahora la compañía tie-ne 125 aviones puede sumar 100 doblará su flota; sin embargo, si las condiciones no están dadas se puede sólo sustituir la flota y que la empresa se quede de un tamaño similar.

“El error que no se debe co-meter es quedarse con capaci-dad en exceso pues te podría hacer pedazos. Somos muy dis-ciplinados en eso.”

Indicó que si todo va bien en cinco años no sólo se tendrá un NAICM sino un acuerdo bila-teral, sumado a que México al-cance una condición económica positiva. “Esperamos que así sea y que las reformas estruc-turales tengan un efecto positivo que genere más inversión”.

Regresa a TolucaEl directivo reveló que será a partir de enero cuando Aero-méxico regrese a Toluca para operar rutas a destinos como Guadalajara y Monterrey con 28 frecuencias semanales entre los dos destinos.

“Hemos estado en el pasado den Toluca pero hemos tenido que salir por que la operación no ha sido sostenible, pero ante la saturación del AICM se deben buscar otras alternativas y una de ellas es esa terminal.”

Andrés Conesa indicó que una de las ventajas que tendrá la industria aérea con la Refor-ma Energética será el abasteci-miento de turbosina. Debido a que por el momento el combus-tible se encarece debido a que debe ser transportado por ca-mión a los diferentes aeropuer-tos del país.

En el caso de la política ae-ronáutica dijo que han existido avances, como el anuncio del NAICM pero en la agenda aún siguen temas como los costos excesivos a la industria.

El director general de Aeroméxico, Andrés Conesa, dice que en el mediano plazo habrá un acuerdo con Estados Unidos.

Foto: Karina Tejada/Archivo

Los aviones que hemos pedido

empezarán a llegar en 2018, por lo que tenemos el tiempo adecuado y estamos listos para recibirlos y poderlos acomodar en el NAICM.”

ANDRÉS CONESADIRECTOR GENERAL DE AEROMÉXICO

<OPERACIONES DE AVIANCA>

Buscan conectar a Cancún con ALPOR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

Avianca analiza más opcio-nes para conectar al destino turístico de Cancún con otras ciudades de Latinoamérica y no sólo desde Bogotá, asegu-ró Fabio Villegas, presidente y director general de la empresa colombiana.

Aunque no dio detalles sobre los nuevos puntos de conexión, reveló que por el momen-to los vuelos que la aerolínea tiene entre Bogotá y Cancún su-peran 80 por ciento de ocupación, por lo que son muy rentables.

“El tráfico ha crecido de for-ma exponencial tras la apro-bación que tuvieron ambos gobiernos de eliminar las visas entre las dos naciones.”

Agregó que no sólo Cancún tiene una buena respuesta pues sus operaciones a la Ciudad de México se han elevado hasta en

tres frecuencias por día mien-tras que al destino de playa son dos diarios. Estamos muy có-modos en el mercado y asom-brados de su crecimiento, dijo

Cabe recordar que la de-manda ha generado que incluso Interjet haya anunciado duran-te la semana pasada su segun-da frecuencia entre Bogotá y

Ciudad de México que estará disponi-ble a partir del 4 de diciembre.

ViajerosSegún el Sistema Integral de Opera-ción Migratoria, de enero ha septiembre

han llegado a México 230 mil colombianos, un incremento de 25.5% en comparación con el mismo periodo de 2013.

Fabio Villegas indicó que el Acuerdo Bilateral que Colom-bia tiene con Estados Unidos ha sido muy benéfico y ha ge-nerado crecimiento entre am-bos países para sectores como el turismo o el comercio.

Fabio Villegas, presidente y director general de Avianca, dice que están a la espera de la llegada de su primer Boeing 787 Dreamliner.

Foto: Archivo

<EMPRESAS DE CHINA>

POR POR ALICIA VALVERDEenviadaalicia.valverde@gimm.com.mx

IRAPUATO, Gto.- Gustavo García Balderas, director del patronato para el desarrollo agropecuario de Irapuato, dio a conocer que al menos cin-co empresas chinas invierten en la entidad en las áreas de transporte de mercancías y al-macenamiento para granos y semillas. Detalló que las inver-siones ascienden a alrededor de dos millones de dólares.

Dijo que los inversores chi-nos están relacionados con los granos, particularmente con el arroz, así como con el desa-rrollo de modificación genética de plantas para hacer semillas más inocuas y que demanden menos agroquímicos.

Refirió que el crecimien-to y desarrollo económico que ha alcanzado China ha obligado a las universidades del país a incluir el idioma chino-mandarín.

E incluso, los centros de in-vestigación también reciben estudiantes asiáticos para pre-pararse en nuestro país.

Cabe señalar que en Ira-puato se ubica el Laboratorio Nacional de Genómica para Biodiversidad (Langebio),

donde se desarrolló el genoma del maíz.

TecnificaciónEl también director de Expo Agroalimentaria, en su edi-ción XIX, que se llevó a cabo en esta entidad del 11 al 14 de noviembre, expuso que la re-gión le apuesta a la tecnología del riego debido a la escasez de agua que presenta el estado.

“Falta infraestructura para el agua, presas, sistemas de riego presurizado”, entre otro tipo de equipo para hacer más eficiente el uso del agua”, sostuvo.

Respecto al encuentro agrí-cola comentó que se generó una derrama económica de 21 mi-llones de dólares.

Agregó que 60% de las ven-tas anuales que realizan las empresas que comercializan equipo y maquinaria agrícola las hacen durante los cuatro días que dura el encuentro.

Irapuato, con más inversión

Foto: Archivo

2MILLONES

de dólares han sido invertidos por firmas de China en Irapuato

EstrategiaLa empresa realizaría una orden de aviones que superará los 100.

La infraestructuraagrícola ha sido de alto interés para los inversionistas.

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 5

<CIFRAS DE HACIENDA>

Aumenta deuda de estadosPOR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

La deuda contraída por las 32 entidades federativas del país crece a tasas más ace-leradas que la economía na-cional, según cifras de la Secretaría de Hacienda y del Instituto Nacional de Esta-dística y Geografía (INEGI), lo que evidencia que la con-tratación de más crédito no se ha traducido en un mayor impulso a la economía.

Estadísticas de la SHCP revelan que a junio de 2014, el pasivo de los 31 estados y el Distrito Federal sumó 489 mil 643.4 millones de pesos, lo que significó un crecimien-to de 10.5% frente al mismo mes del año anterior, mien-tras datos del INEGI indican que el promedio del Producto Interno Bruto de las 32 enti-dades federativas avanzó 1.6 por ciento anual.

Las cifras ponen de ma-nifiesto que la deuda de los gobiernos locales en el trans-curso de los 12 meses de re-ferencia, es decir, de junio de 2013 a junio de 2014 creció 6.5 veces más que el promedio de la actividad económica.

Todavía no es posible comparar la deuda subnacio-nal acumulada a septiembre de 2014 contra el Indicador de la Actividad Económica Estatal de ese mismo mes de 2013, porque este dato, el del IAEE, está disponible hasta junio de ese año, no ha sido publicado el correspondiente al noveno mes.

Al alzaDe acuerdo con la informa-ción disponible, la deuda de las 32 entidades a septiembre de 2014 ascendió a 489 mil 877.4 millones de pesos, lo que significó un crecimiento de 8.4% respecto a septiem-bre de 2013. Dicha variación es cinco veces mayor que el PIB a junio de este año.

Las entidades federativas cuyas deudas crecieron más que su (PIB) hasta al segun-do trimestre de este año, fue-ron Morelos 121.7 por ciento, frente a -1.6 por ciento del PIB; Chihuahua, con 59.2 y 2.9 en el PIB; Oaxaca, con 54.5 y 3.0% del PIB; Colima, con 37.9 y 0 del PIB; Zacate-cas, con 20.5 y 5.7% del PIB; Nuevo León, con 19.1 y 3.2% del PIB; Durango, con 17.6 y 4.2 del PIB y Quintana Roo, con 14.8 y 3.5% del PIB.

En total, 22 de las 32 enti-dades federativas del país re-gistraron crecimientos más elevados en sus deudas que en su actividad económica.

Deuda*(Porcenjate)

*Julio 2014, frente al mismo mes de 2013.

FUENTE: SHCP/INEGI

Col. Oax. Chih. Mor.

37.

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121.

7

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DE PORTADA

MARTES 18 DE NOVIEMBRE DE 2014

EXCELSIOR

6: DINERO

BANCOS MEXICANOS

Listos para las nuevas reglas de liquidez

Las instituciones financieras que operan en el país aseguran que cumplirán con todas las normas establecidas en Basilea III, aunque

algunas firmas pequeñas podrían enfrentar algunos problemas

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

Los bancos en Mé-xico se preparan para cumplir con la regulación re-lacionada con los niveles de liquidez

derivados de los nuevos acuer-dos de capital o Basilea III, que entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2015.

Para esta fecha, la regulación tanto para el cálculo del Coefi-ciente de Cobertura de Liqui-dez (CCL) como el calendario de transición, que va de 2015 a 2017, tendrán que estar definidos para poder cumplir con la regla emitida por el Comité de Basilea.

Carlos Rojo, director general de Grupo Financiero Interac-ciones, precisó que la institu-ción está lista para cumplir con la regulación relacionada con los niveles de liquidez, e incluso cuenta con requerimientos supe-riores a lo que se prevé solicite la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que sería de 60 por ciento respecto al total de los activos, pues tiene una propor-ción de 200 por ciento.

Por su parte, Vicente Rodero, director general de BBVA Banco-mer, aseguró que la institución tiene una elevada solvencia y li-quidez para afrontar con forta-leza los planes de crecimiento.

En septiembre de 2014, el ín-dice de capitalización se ubicó en 15.3 por ciento y el índice de ca-pital básico 1 en 10.8 por ciento, ambos superiores a los mínimos regulatorios.

Carlos Soto Manzo, director general de Banco Multiva, co-mentó que se cumplirá sin pro-blemas con la nueva regulación relacionada con los niveles de liquidez derivados de los acuer-dos de capital y, al mismo tiem-po, podrá satisfacer la demanda de crédito que exista entre las pequeñas y medianas empresas.

Explicó que cuenta con re-querimientos superiores a lo que se prevé solicite la CNBV, pues tiene una proporción de 140 por ciento en el Índice de Liquidez.

En “aprietos”Según ha adelantado la propia autoridad, alrededor de 10 de los 45 bancos que operan en el siste-ma financiero del país no estarán en condiciones de cumplir con las reglas de liquidez que preparan el Banco de México (Banxico) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y que entrarán en vigor en 2015.

La razón es que esos bancos, al ser pequeños, podrían ver afectada su rentabilidad, debido a que no tienen fondeo estable.

Y es que al no tener una gran red de sucursales para captar re-cursos del público, necesitarán diversificar sus fuentes de fon-deo y emitir deuda a largo pla-zo, en especial los bancos que tienen gran parte de su cartera a largo plazo.

Si bien la autoridad ha reco-nocido que estas instituciones no tienen la posibilidad de cumplir con la regla, esto no será proble-ma, ya que se está platicando con ellas para reorganizar su estra-tegia de fondeo y terminar así el año sin complicaciones.

Según los acuerdos de Basi-lea III, los bancos deben contar

El Banco de México, que encabeza Agustín Carstens, trabaja con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para fortalecer a la banca del país y cumplir las normas.

LABOR CONJUNTA

Foto: Paola Hidalgo/Archivo

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

Las nuevas reglas de liqui-dez para el sistema financiero mexicano, establecidas en el marco de Basilea III, entrarán en vigor a inicios de 2015, se-gún lo ha previsto la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

De acuerdo con análisis de instituciones como Moody's o Fitch Ratings, los bancos mexi-canos mantienen posiciones estables de fondeo y liquidez, debido a que se fondean en su mayoría de depósitos de clien-tes denominados en pesos, los cuales conforman casi 70 por ciento del total de sus pasivos, en comparación con recursos interbancarios o de mercado de dinero.

De ahí que se prevé que los grandes bancos en México no tendrán problemas para cum-plir las reglas de Basilea III con la liquidez exigida, como es el caso de Banamex, Ba-norte, Santander, HSBC y Scotiabank, mientras que los bancos pequeños tendrán más complicaciones.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México (Banxico) y el regulador del sector finan-ciero, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), aprobaron directrices para que los bancos mexicanos dispon-gan de liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones de pago por 30 días consecuti-vos “aun en situaciones en las cuales sus ingresos se ven se-riamente afectados”.

En su primera sesión, el comité aprobó que todos los bancos deberán tener activos líquidos de alta calidad que les permita hacer frente a sus obligaciones de pago durante 30 días, aún en situaciones en las que se vean afectados sus ingresos.

El estándar coincide con el propuesto en la norma interna-cional del comité de Basilea III. México ya adoptó las regula-ciones de Basilea III para ca-pitalización bancaria, siendo el primero a escala mundial.

Experiencias mundialesLos requerimientos de liqui-dez “son resultado de las expe-riencias tanto nacionales como internacionales derivadas de la crisis financiera internacio-nal de 2009, y tienen como fi-nalidad aumentar la fortaleza de la banca”, agregó.

El comité estará integrado por el secretario y el subsecre-tario de Hacienda, el presiden-te de la CNBV y el gobernador y dos subgobernadores del Ban-co de México.

Los cambios propuestos por las reglas de Basilea III son la creación de un indicador del ni-vel de liquidez de los bancos, el cual se conoce como Coeficien-te de Cobertura de Liquidez.

A través de éste se busca que las instituciones generen acti-vos líquidos de alta calidad que permitan a la institución sobrevivir 30 días en escena-rio de crisis. Otro indicador es el Coeficiente de Fondeo Neto Estable (NSFR), que pretende que se constituya una cantidad mínima de fondeo estable ba-sado en las características de liquidez de los activos y las ac-tividades de la institución en un horizonte de un año.

Asimismo, se busca imple-mentar herramientas de moni-toreo para medir el riesgo de liquidez del sector financiero, como es el desfase de la deuda con respecto al fondeo.

Los acuerdos de Basilea III establecen que las reglas de li-quidez entrarán en vigor el 1 de enero de 2015, pero el requeri-miento mínimo se establecerá en 60% y aumentará hasta lle-gar a 100% para enero de 2019.

–Claudia Castro

Medidas entrarán en vigor en enero del próximo año

FUENTE: CNBV

(Porcentaje)

Capitalización de la banca

Se cuenta con re-querimientos su-periores a lo que se prevé solicite la Comisión Nacional Bancaria y de Va-lores (CNBV).”

CARLOS ROJODIRECTOR DE INTERACCIONES

con un mínimo de capital y de li-quidez para enfrentar tiempos de crisis, que es cuando los clientes pueden hacer retiros importan-tes de sus ahorros e inversiones y poner en riesgo la estabilidad de las instituciones.

El principal propósito es pro-teger a los ahorradores al obligar a los bancos a man-tener un coeficiente de liquidez que ga-rantice que en caso de una corrida o sa-lida masiva de recur-sos, el banco pueda pagarlos.

Basilea III surgió como respuesta a la crisis financiera internacional de 2008-2009, que evidenció la necesidad de fortalecer la regu-lación, supervisión y gestión de riesgos del sector financiero.

Un comité acordó el marco de Basilea III en septiembre de 2009 y se publicaron las pro-puestas concretas, vía documen-tos consultivos, en diciembre siguiente. Estos documentos consultivos constituyen la base

de la respuesta a la crisis finan-ciera y forman parte de las inicia-tivas mundiales para fortalecer el sistema de regulación que han sido propuestos por los líderes del G-20.

Buen caminoUna liquidez alta significa que

los bancos tienen una cantidad consi-derable de dinero sin colocar o disponi-ble o en inversiones temporarias, fondos que para obtener mayor rentabilidad buscan ser coloca-dos en préstamos,

principalmente en el segmen-to de consumo, el cual presenta tasas importantes de retorno a corto plazo.

El exceso de liquidez que está registrando el sistema financiero hace que varias entidades invier-tan en mayores niveles en publi-cidad y márketing para poder atraer a los tomadores de crédi-to, tal como se puede observar en los últimos días.

La ABM, que preside Luis Robles, ha estado de acuerdo en mejorar la liquidez y capitalización de la banca mexicana.

Foto: Eduardo Jiménez/Archivo

45BANCOS

operan en nuestro país a la fecha, según datos de

la CNBV

Los bancos en el mundo deben contar con un mí-nimo de capital y de liquidez para enfrentar tiempos de crisis.”

ACUERDOS DE BASILEA III

ProtecciónLa idea de una alta liquidez es para evitar que un banco vaya a quebrar.

*Cifras a agosto

15.8

14.9

15.8

15.3

15.7

17.2

16.2 16.216.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*

La institución tiene una elevada solvencia y liquidez para afron-tar con fortaleza los planes de crecimiento.”

VICENTE RODERODIRECTOR GENERAL

DE BBVA BANCOMER

Se cumplirá sin problemas con la nueva regulación relacionada con los niveles de liquidez derivados de los acuerdos de capital .”

CARLOS SOTODIRECTOR GENERAL DE BANCO MULTIVA

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 7

SCT quiere ampliar aviación a capital extranjero

n Lo que quieren EU y México es una mayor apertura que beneficie el comercio y turismo bilateral, y flexibilidad para el transporte de pasajeros y carga.

Aunque la terce-ra ronda de ne-gociaciones con el gobierno de Estados Unidos

para modificar el convenio aéreo bilateral concluyó sin ningún avance, es un hecho que la Secretaría de Comu-nicaciones y Transportes y el Departamento de Transporte (DOT) volverán a reunirse en una cuarta negociación que aún no tiene fecha, pero que se realizará seguramente a ini-cios de enero próximo.

Lo que quieren tanto Es-tados Unidos como México es una mayor apertura que beneficie el comercio y tu-rismo bilateral con una ma-yor flexibilidad tanto para el transporte de pasajeros como de carga.

México y Estados Uni-dos como ya se sabe, habían avanzado en acuerdos im-portantes que flexibilizaban las llamadas 3ª y 4ª liber-tades y desaparecerían la li-mitante que continúa hoy de que no se sólo se autorizan un máximo de dos aerolíneas de ciudades con la excepción de Acapulco, Toluca y el DF que hay tres aerolíneas.

La 3ª ronda fracasó por la obstinación de Volaris e Interjet a permitir que se in-cluyera en la agenda la inmu-nidad antimonopolio con el argumento de que sólo favo-recía a Aeroméxico y su socio Delta.

La posición de Inter-jet sorprendió porque está por anunciar una alianza

comercial con American Airlines que potencialmen-te podría evolucionar a una participación accionaria que es la tendencia de la industria aérea a nivel internacional porque va más allá del código compartido y permite apro-vechar mejor las sinergias.

Otro absurdo es que Vola-ris e Interjet son las más afec-tadas si no se avanza en la 4ª ronda de negociaciones por-que ambas aerolíneas utilizan parte de las designaciones de rutas que tenía Mexicana de Aviación a EU, pero están bajo un estatus irregular con un permiso especial de Mé-xico y la flexibilización en la

designación de rutas dejando a un lado el límite de pares de ciudades, a quien más favo-recería sería precisamente a Volaris e Interjet.

El otro tema interesante es que la SCT impulsa una iniciativa de ley junto con la Secretaría de Economía para ampliar la participación de capital extranjero en las ae-rolíneas mexicanas del 25% a 49% para favorecer alian-zas entre empresas de los dos países y la inmunidad antimonopolio le daría una mayor certidumbre a estas alianzas.

La experiencia en todos los países que tienen la inmu-nidad ha sido positiva y no se obtienen en forma auto-mática porque las aerolíneas tienen que solicitar al DOT y demostrar que no están realizando prácticas depre-datorias en contra de algún competidor.

Portabilidad, crea IFT comité técnicoEl IFT anunció la creación del Comité Técnico de Porta-bilidad, que preside el comi-sionado Luis Fernando Borjón. En el comité participarán representantes de las con-cesionarias y el objetivo es

que la portabilidad sea más eficiente.

Las nuevas reglas de por-tabilidad que emitió el IFT han generado polémica por la entrada en vigor de la obli-gación de concretar la porta-bilidad en 24 horas que está establecido en la ley. El IFT acordó por unanimidad que será hasta febrero próximo cuando entre en vigor el plazo de 24 horas, pero estableció un nuevo plazo de 72 horas que resulta totalmente ar-bitrario porque hace ya más de cinco años que se apro-bó la portabilidad numérica

La experiencia en los países que tienen la inmunidad ha sido positiva y no se obtien automáticamente.

y los operadores han tenido tiempo de sobra para ade-cuar sus sistemas y facilitar la portabilidad.

Y un problema adicional es que las 72 horas son hábi-les por lo que si el cambio se solicita un viernes el usuario tendrá que esperar hasta cin-co días naturales para poder conservar su número telefó-nico al cambiarse a otra em-presa lo que evidentemente favorece al preponderante.

En opinión de Javier Lozano, presidente de la Co-misión de Comunicaciones y Transportes del Senado, hay una clara violación a la ley del telecomunicaciones por parte de los comisionados del IFT, porque el plazo de 24 horas debió haber entrado en vigor el jueves pasado y recuerda que la autonomía del IFT no implica que no puedan ser removidos de su cargo por el Senado aunque para ello re-querirían de las dos terceras partes de votos.

Un problema adicional además de las 72 horas há-biles son los trámites que deben cumplir los clientes y habrá que ver si el nuevo Co-mité de Portabilidad permite realmente que se cumpla con el objetivo de facilitarnos a los clientes poder conservar nuestro número si decidimos cambiar de empresa.

Preocupa inseguridad a CCEEn su análisis semana, el Cen-tro de Estudios Económicos del sector Privado (CEESP), que dirige Luis Foncerrada, se-ñaló que si bien la situación económica ha mejorado paula-tinamente, la inseguridad, co-rrupción, impunidad, ausencia de Estado de derecho y falta de transparencia, empiezan a afectar la actividad económica y la eficiencia de las reformas estructurales.

La confianza de los inver-sionistas, señala el CEESP, recae no sólo en la aprobación de las reformas sino en un am-biente favorable de negocios. Y seguramente éste fue el men-saje que recibió el secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong, después de reu-nirse el viernes con el comité directivo del CCE.

Desde el piso de remates

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

MARICARMEN CORTÉS

Dólar VentanillaACTUAL ANTERIOR VAR %

$13.5216 $13.6006 -0.58

El año pasado los pagos con tarjetas de crédito representaron 11% de lo que se vendió

POR KARLA PONCE karla.ponce@gimm.com.mx

El pago a 6, 12, 18 ó 24 meses sin in-tereses con tarje-ta de crédito fue el principal ofre-cimiento de los

negocios que se afiliaron a la campaña comercial el Buen Fin. Sin embargo, esta promoción no fue suficientemente atractiva para que todos los consumido-res mexicanos decidieran usar el plástico.

En un recorrido realizado por los principales centros co-merciales del sur de la Ciudad de México, Excélsior constató que la mayor parte de los con-sumidores buscaron descuentos en pagos al contador para evitar endeudarse. José González, di-señador industrial, recorrió va-rias mueblerías durante los días que tuvo vigencia esta iniciativa comercial con el objetivo de ve-rificar los precios de diferentes salas a fin de tomar por la mejor opción.

“Estuve revisando los pre-cios para ahorrar un poco ha-ciendo el pago al contado pues lo que menos quiero a final de año es seguir endeudándome”. Él es uno de los consumidores

Consumidores optan por el pago en efectivo

<RESULTADO DE EL BUEN FIN>

La mayor parte de los consumidores evitaron el sobreendeudamiento y buscaron la mejor opción.REVISIÓN

Foto: Cuartoscuro

<PROGRAMA DE ARRENDAMIENTO>

Pronostican más financiamientoPOR CAROLINA REYEScarolina.reyes@gimm.com.mx

Luego de un convenio firma-do con las fuerzas armadas, se prevé que este año cierre con dos mil beneficiarios del programa de arrendamien-to impulsado por la Comi-sión Nacional de Vivienda (Conavi), señaló la titular del organismo Paloma Silva de Anzorena.

“Ya tenemos concretados un programa de dos mil vivien-das, con la Sedena y la Semar, y la verdad es que estamos muy entusiasmados a apoyar desde soldados hasta tenientes y se les va a dar una ayuda mensual de 40% del valor de su renta.”

Cabe recordar que este es-quema lanzado en agosto, aporta un subsidio de 40 por ciento del valor de la renta mensual de un trabajador que gana hasta cinco salarios mí-nimos e incluye un seguro por impago por parte de Sociedad Hipotecaria Federal.

ObjetivosLa intención de este programa es dar a los trabajadores la po-sibilidad de acceder a una vi-vienda en zonas intraurbanas y mejorar su calidad de vida.

Explicó que actualmente los precios de las viviendas ubica-das en zonas intraurbanas son muy altos y resultan inaccesi-bles para los trabajadores que ganan menos de cinco salarios mínimos, por lo que la solu-ción para acercarlos a sus cen-tros de trabajo es a través de un

apoyo en su pago mensual de arrendamiento.

“Ahorita como lo hemos estado abordando es con vi-vienda en renta y de hecho ya se están financiando proyec-tos y la Conavi ya comenzó el otorgamiento de subsidios para las fuerzas armadas y serán in-muebles intraurbanos.”

En este sentido, destacó que sin un apoyo por parte del go-bierno, aún el arrendamiento sería inaccesible para muchos de los trabajadores, ya que con-siderando el valor de la vivien-da la renta mensual variaría entre cinco y seis mil pesos.

Con el subsidio al arrenda-miento, los trabajadores pa-garían entre 3 y 4 mil pesos al mes, brindándoles la posibili-dad de acceder a una vivienda mejor ubicada y cerca de su tra-bajo, lo que redundará en una mejor calidad de vida.

Aun así, agregó que para los trabajadores que ganan más y que podrían acceder a una so-lución de adquisición de vi-vienda, debe generarse la oferta suficiente de inmuebles habita-cionales dentro de las ciudades y a un menor costo.

40POR CIENTO

del valor de la renta será el apoyo mensual

que recibirán los trabajadores

que en la edición pasada de el Buen Fin optó por realizar sus compras con tarjeta de crédito, comenzando a pagar en enero, por lo que actualmente aún no ha termino de pagar los bie-nes que adquirió

Deudas“Ya no quiero te-ner más deudas por eso este año es-tuve guardando dinero para cambiar la sala durante estos días”. Este padre de fa-milia asegura que de ahora en

adelante la tarjeta de crédito la destinará sólo a emergencias.

Guadalupe Valtierra, profesora de prima-

ria, aprovechó el fin de semana para cotizar una la-vadora en dife-rentes tiendas. “Encontré una alternativa que

además de ahorrar agua se ajusta a mi presupuesto”.

Esta madre soltera hizo su compra en un solo pago porque carece de una línea cre-diticia. “Hace unos años estuve

endeudada hasta el cuello con una tarjeta, pero cuando la ter-mine de pagar hasta la cancelé para evitar comprar cosas que luego no puedo pagar”.

En 2013 el pago con tarje-tas de crédito representó 11 por ciento de los 177 mil 600 millo-nes de pesos que se vendieron en el Buen Fin. En total los pagos con este tipo de tarjeta bancaria ascendieron a más de 19 mil mi-llones de pesos, que represen-tó un crecimiento de 25.3 por ciento respecto a la campaña de 2012, cuando fueron 10 mil 118 millones de pesos.

Cabe mencionar que los bie-nes duraderos fueron los prota-gonistas de las compras durante el Buen Fin.

Y es que la iniciativa co-mercial, que de acuerdo con los organismos empresariales, comprenden descuentos de 10 a 70 por ciento y promociones como facilidades de pago a me-ses sin intereses.

Además, contempló bonifi-cación de mensualidades a tra-vés de monederos electrónicos y dos por uno, o tres por dos en restaurantes, mueblerías, tien-das de autoservicio y departa-mentales, joyería, cadenas de colchones, servicios automotri-ces, agencias de autos, refaccio-narias, zapaterías, empresas de consultoría, agencias de viaje, cadenas de hoteles y otros giros.

Así, los aparatos electróni-cos y electrodomésticos fueron lo que llenaron los carritos de los consumidores durante los días que tuvo vigencia esta campaña comercial.

>La Procuraduría Federal del Consumidor (Profeco)

suspendió la actividad comer-cial de un total de 53 estable-cimientos durante la cuarta edición del Buen Fin, el cual se llevó a cabo del 14 al 17 de noviembre.

Las suspensiones se de-rivaron de irregaridades a la Ley Federal de Protección al Consumidor (LFPC) como publicidad engañosa; no res-petar promociones, ofertas y tarjetas de descuento; no informar o respetar términos y condiciones; condicionar la venta de productos, y anun-ciar productos inexistentes en tienda.

En Coppel, Elektra, Che-drahui, Comercial Mexicana, Famsa, Salinas y Rocha, Wal-Mart y Soriana se colocaron sellos de suspensión duran-te la iniciativa comercial que cada año busca incentivar las mercado interno.

El organismo para la defensa del consumidor sancionó sucursales ubi-cadas en el Estado de Mé-xico, Zacatecas, Durango, Aguascalientes, Tlaxcala,

Coahuila, Baja California, Baja California Sur, Chihua-hua, Quintana Roo, Queréta-ro y Guerrero.

Publicidad engañosaDe acuerdo con un repor-te emitido por la Procuradu-ría Federal del Consumidor con base en datos históricos del programa Quién es Quién en los Precios se detectó au-mento de precios en algunos televisores, refrigeradores y microcomponentes, mismos que se pretendieron presentar como descuentos durante este Buen Fin.

Durante el evento, el orga-nismo recibió 458 inconfor-midades contra proveedores, logrando la conciliación in-mediata y a favor de las y los consumidores en 345 casos, alcanzando una efectividad del 75 por ciento.

En tanto, las entidades donde se presentó el mayor número de inconformidades son Puebla, Jalisco, Nue-vo León, Coahuila, Sonora y Guerrero, así como el DF y la Zona Metropolitana.

—Karla Ponce

La Profeco, al mando de Lorena Martínez, recibió 458 inconformi-dades contra proveedores, logrando la conciliación inmediata.

Foto: Cuartoscuro

La Profeco suspende actividades a 53 negocios por irregularidades

200MIL MDP

es la meta de ventas planteada el

Buen Fin

M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR8 : DINERO

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

México se convertirá en uno de los destinos con mayores inversiones en energías renovables a nivel mundial en los próximos años debido a su ubicación geográfica, condiciones climatológicas, abundancia de re-

cursos naturales y Reforma Energética, coincidieron Eduardo Reyes, director de Estrategia en Sector de Energía e Infraestructura de PwC México; Héctor Olea, presidente de la Asociación Mexicana de Energía Solar (Asolmex),y Adrián Escofet, presidente de la Asocia-ción Mexicana de Energía Eólica (AMDEE).

En una mesa de análisis organizada por la firma de servicios profesionales concordaron en que la primera parte del proceso enfocado a incentivar el desarrollo del sector energético nacional concluyó con la publicación de los reglamentos en el Diario Oficial de la Federación, pero indicaron que el siguiente paso es definir “la letra chiquita” de la reglamentación a la que estarán sujetos los proyectos renovables, los cuales redundarán en ma-yores beneficios económicos y ambientales para el país.

“México tiene todo para convertirse en una poten-cia en energías renovables. Tiene el doble de radiación

solar que Alemania, lo que permitirá producir energía fotovoltaica a precios más competitivos. En Tamauli-pas, Coahuila y Oaxaca los vientos tienen el doble de intensidad que la media del continente europeo, lo que beneficiará los proyectos de energía eólica. Estos as-pectos muestran que el país tienen una realidad natural que hay aprovechar”, indicó Reyes.

En su opinión, con los cambios estructurales rea-lizados en el último año, el país tiene la capacidad de cumplir el objetivo de alcanzar el 35 por ciento de gene-ración eléctrica mediante fuentes no fósiles hacia 2024 establecido en la Ley para el Aprovechamiento de Ener-gías Renovables y el Financiamiento de la Transición Energética (LAERFTE).

“La reforma constitucional dio un paso más en este sentido al asignar la obligación del uso de energías lim-pias a los participantes de la industria eléctrica y de la reducción de emisiones contaminantes, incluso prevé penalidades para quienes no cumplan… La Ley de la Industria Eléctrica indica que la Secretaría de Energía establecerá las obligaciones para adquirir Certificados de Energías Limpias, cuyos requisitos se establecerán como una proporción del total de la energía eléctrica consumida en los centros de carga, lo cual también in-centiva el cumplimiento de la meta”.

Olea aseguró que actualmente existen proyectos fo-tovoltaicos autorizados por las autoridades equivalente a 1,700 megawatts (MW) de capacidad, los cuales repre-sentan una inversión de 3,000 millones de dólares, que no se han arrancado debido a que no se han estipulado las “letras chiquitas” con las que operará este rubro.

“Ya no estamos hablando de los artículos de la cons-titución ni de las leyes secundarias sino de directrices muy específicas, entra las que también se ubica el reco-nocimiento de la capacidad de los proyectos, las tarifas de porteo, los códigos de red”.

Destacó que se requiere construir toda una regla-mentación particular, la cual aunque requiere tiempo, también debe acelerarse porque “sin reglas básicas, no habrá proyectos”.

Escofet consideró que adicionalmente para lograr

el objetivo fijado en materia de energías renovables es necesario establecer la ruta de la transición energética renovable del país y estipular metas anuales por tecno-logía de generación. “Lo peor que podría pasar es llegar a 2020 sin avances”.

Estadísticas del Sistema de Información Energética de la Secretaría de Energía indican que durante el año pasado el 86.3 por ciento de la generación de energía eléctrica en el país es convencional, mientras que el 13.7 por ciento restante es renovable.

De acuerdo con las estadísticas oficiales del total de energía renovable, 76 por ciento es hidráulica, lo que significa que se obtiene aprovechando el potencial de la caída del agua desde cierta altura hasta un punto in-ferior, lo que provoca el movimiento de turbinas; 12 por ciento es geotérmica, la cual está relacionada con el ca-lor que se genera en el interior de la tierra y en sitios con alta actividad tectónica o volcánica; nueve por ciento es eólica, lo que indica que es obtenida del viento, y tres por ciento es energía de biomasa, la cual procede de la materia orgánica e inorgánica formada en algún proce-so biológico o mecánico, generalmente, de sustancias que constituyen seres vivos como plantas, animales o residuos.

Reyes aseguró que el país no sólo debe acelerar la diversificación de generación de energía para cumplir el objetivo que se ha planteado para 2014 sino para satis-facer la demanda que habrá en el país. De acuerdo con la Secretaria de Energía, el crecimiento medio anual de la demanda eléctrica será superior a 3.5 por ciento para los próximos 10 años, lo que representará la necesidad de incorporar 38 000 MW de nueva capacidad en el mismo periodo.

“Las necesidades obligarán al país a ir cuesta arriba, pero la buena noticia es que existen muchos proyectos que lo único que requieren es de las reglas claras para que puedan concretarse”.

Puntualizó que diversificar la generación de energía ha dejado de ser una opción. “Invertir en energías lim-pias es una necesidad tanto por sus bajos costos como por los impactos mínimos genera en el medio ambiente”.

México tiene potencialen energías renovables

LAS CONDICIONES NATURALES HACEN AL PAÍS ESTRATÉGICO EN

ENERGÍAS LIMPIAS; EL RETO ES DEFINIR LA LETRA CHIQUITA PARA QUE ARRANQUEN LOS PROYECTOS

Oceánica

OlasMareas

CorrientesGradiente

térmicoGradiente

salino

Ríos Radiación solar

Materia orgánica

Viento Vapor natural

CarbónGas

Petróleo

Uranio

Hidráulica Solar Biomasa Eólica Geotérmica Fósil Mineral

CLASIFICACIÓN DE LA ENERGÍA

ENERGÍA

RENOVABLE NO RENOVABLE

PROGRAMA APUNTES DE NEGOCIOS DE PWC MÉXICO

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 9

222,51986.3%

No renovable

35,34113.7%

Renovables13

0.0%Fotovoltaica

6,07017.2%

Geotermoeléctrica

1,8145.1%

Eólica

27,44477.7%

Hidroeléctrica

La Reforma Energética es un cambio de paradigma en el país porque se cambiaron tres artículos constitucionales, se expidieron 17 nuevos ordenamientos, además de 25 nuevos reglamentos. La primera parte de la consolidación regulatoria de este cambio ya está lista, lo que falta es definir la letra chiquita.”

HÉCTOR OLEA, PRESIDENTE

≠DE ASOLMEX

Ahora que se ha materializado la reforma constituye un cambio de 180 grados porque pasó de ser un sector monopólico a un mercado abierto, justamente cuando el mapa energético global se está reconfigurando. El reto es diseñar una hoja de ruta que nos permita conquistar metas que se traduzcan en inversiones.”

ADRIÁN ESCOFET, PRESIDENTE

DE LA AMDEE

Debemos ser conscientes de que los cambios de gran calado llevan sus tiempos y aunque falta definir las reglas de cada mercado el interés de los inversionistas no ha cesado. En PwC lo mismo atendemos a compañías internacionales que empresas mexicanas que buscan desarrollarse en el sector energético mexicano”.

EDUARDO REYES, DIRECTOR DE ESTRATEGIA EN SECTOR DE ENERGÍA E INFRAESTRUCTURA

DE PWC MÉXICO

FUENTE: Sistema de Información Energética, con información de la CFE (incluye extinta LyFC). FUENTE: Sistema de Información Energética, con información de la CFE (incluye extinta LyFC).

POTENCIAL DE GENERACIÓN POR ENERGÍAS RENOVABLESCLASIFICACIÓN

POTENCIAL DE LAS ENERGÍAS RENOVABLES

RECURSOS GEOTÉRICA HIDRÁULICA EÓLICA SOLAR BIOMASAProbado 1,932 4,060 11,570 3,622 644Probable 45,207 23,028 391Posible 52,013 44,180 87,600 6,500,000 11,485

Probado: Indica que cuenta con suficientes estudios técnicos y económicos que comprueben su factibilidad de generación eléctrica.

Probable: Indica que se cuenta con estudios directos e indirectos de campo, pero que no cuentan con suficientes estudios que comprueben su factibilidad técnica y económica.

Posible: Indica el potencial teórico de capacidad instalable y generación eléctrica de acuerdo a estudios indirectos utilizando supuestos, sin estudios de campo que permitan comprobar su factibilidad técnica y económica.

¿Quién hace qué?Son tres los organismos públicos clave en el sector eléctrico después de la Reforma Energética: la Secretaría de Energía (Sener), la Comisión Reguladora de Energía (CRE) y el Centro Nacional de Control de Energía (Cenace).Si bien son muchas y variadas las facultades que las leyes otorgan a estos organismos, a continuación se resumen algunas de las más relevantes:

SENER n Diseño de la política ener-

gética del país y planea-ción del Sistema Eléctrico Nacional (SEN).

n Coordinación de la evalua-ción del desempeño del Cenace y del Mercado Eléc-trico Mayorista (MEM).

n Establecimiento de crite-rios y requisitos en materia de Certificados de Energía Limpia (CEL).

n Coordinación y supervisión en la transformación de la CFE en empresa productiva del Estado,…

CRE n Regular y otorgar permisos

de generación de electrici-dad y modelos de contra-tos de interconexión.

n Expedición y aplicación de la regulación tarifaria para la transmisión, distribu-ción, operación de servicios básicos y el Cenace, entre otros.

n Emisión de las bases del MEM y vigilancia de su operación.

n Verificar el cumplimiento de los requisitos en materia de CEL.

n Establecer requisitos para suministradores de usua-rios calificados y llevar el registro de dichos usuarios.

n Expedición de la regulación en materia de eficiencia y calidad en el SEN,…

CENACEE n Control operativo del SEN. n Operador del MEM, revi-

sión y actualización de las disposiciones operativas del mismo.

n Llevar a cabo subastas para la celebración de con-tratos de cobertura eléctri-ca entre los generadores y los representantes de los centros de carga.

n Instruir a transportistas y distribuidores en la cele-bración del contrato de interconexión de las cen-trales eléctricas o conexión de los centros de carga.

n Cálculo de las aportacio-nes que los interesados deberán realizar por la construcción, ampliación o modificación de redes cuando los costos no se recuperen a través de las tarifas reguladas y otorgar derechos financieros de transmisión,…

Incremento de la inversión en estudios

Incremento de la certidumbre

PROBADO

PROBABLE

POSIBLE

RECURSO

POR KARLA PONCE karla.ponce@gimm.com.mx

La reforma energética ha des-pertado el interés de inversio-nistas de incursionar en el sector eléctrico debido a que promue-ve el desarrollo sustentable de la industria indicó Eduardo Reyes, director de Estrategia en Sector de Energía e Infraestructura de PwC México.

De acuerdo con el especialis-ta, la nueva legislación garantiza la operación continua, eficiente y segura de la industria, así como el cumplimiento de las obligacio-nes de servicio público, de ener-gías limpias y de reducción de emisiones contaminantes.

Refirió que si bien las acti-vidades de Transmisión y Dis-tribución (T&D) continuarán reservadas al Estado, este podrá celebrar asociaciones y contratos con empre-sas privadas a través de la Secretaría de Energía, los trans-portistas o los dis-tribuidores, con el fin de impulsar el desarrollo de la in-fraestructura que el sistema requiere.

“Estos mecanismos serán un apoyo clave para in-crementar el crecimiento de las redes de T&D, de uno por cien-to anual para los próximos años,

hasta 3.5 por ciento anual, en lí-nea con el crecimiento esperado de la demanda”, aseguró.

De manera que, los más de 38,000 megawatts

(MW) de nueva ca-pacidad que el Sis-

tema Eléctrico Nacional reque-rirá en los próxi-mos diez años serán instalados en régimen de li-

bre competencia, a través del nuevo Mer-

cado Eléctrico Mayoris-ta (MEM). De igual forma, los

usuarios que cuenten con una demanda mínima (inicialmen-te >3MW, que representan más

del 20 por ciento del consumo total de energía), podrán adqui-rir energía eléctrica de la CFE o de empresas privadas a través de tarifas no reguladas, incentivan-do la competencia.

Reyes destacó que el ma-yor acierto de la legislación fue asignar la obligación del uso de energías limpias a los partici-pantes de la industria eléctrica y de la reducción de emisiones contaminantes.

Así, la Ley establece que la dependencia establecerá las obligaciones para adquirir Cer-tificados de Energías Limpias e implementará los mecanismos que se requieran para dar cum-plimiento a esta política.

Un sector que atrae a inversionistas

38MIL

megawatts es la nueva capacidad requerida en los

próximos 10 años.

Foto

s: C

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(GWh/a y participación) (GWh/a y participación)

Generación de energía por tipo Generación de energía renovable

M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR10 : DINERO

CHINA UNA OPCIÓN

Piden ampliar destinos de exportación automotriz

De acuerdo con representantes de la industria, México debe aumentar su presencia en América Latina y Asia para dejar de depender de

Estados Unidos como su principal comprador de autos POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

La exportación es la carta fuerte de la industria auto-motriz mexicana, 81.7 por ciento de su producción se

destina a este rubro; se ubica ya en el séptimo lugar a esca-la global como exportador de vehículos.

Es una de las más importan-tes para el país, porque gene-ra una derrama superior a las divisas por turismo, remesas y ventas petroleras, gracias a su dinamismo exportador, coin-ciderieron representantes del sector.

Entre enero y octubre de este año, se vendieron al exterior dos millones 209 mil 873 vehículos ensamblados en México, lo que implicó un crecimiento de 8.5 por ciento, en comparación con los dos millones 37 mil dos au-tomóviles que se vendieron en el mismo lapso del año pasado.

Durante los primeros diez meses del año 71.2 por ciento de la producción para exportación se vendió a Estados Unidos, de acuerdo con información de la Asociación Mexicana de la In-dustria Automotriz (AMIA).

Este nivel de comercializa-ción se incrementó 14.8 por cien-to, en comparación con el mismo lapso del año pasado, con la ven-ta de un millón 574 mil 59 uni-dades, es decir, 202 mil 490 más que el millón 371 mil 569 del pe-riodo enero- octubre de 2013.

Aumenta la dependenciaSi bien el dato implica resulta-dos con tendencia al alza, los representantes de la industria reconocen que resulta funda-mental ampliar los mercados, porque la dependencia impli-ca riesgos para la industria au-tomotriz nacional, tal como ha ocurrido en el pasado.

El presidente ejecutivo de AMIA, Eduardo Solís Sánchez, advirtió que si el dinamismo eco-nómico de Estados Unidos se re-duce, o el clima resulta adverso para la economía, como las in-tensas nevadas que cayeron al inicio de este año, baja el nivel exportador de México.

“Ya ocurrió en el 2009, cuan-do hubo una crisis económica, lo que provocó que los países vol-tearan hacia sus propios mer-cados y el de México es débil. Nosotros hemos dicho que el éxito de nuestro país en las ex-portaciones es importante, pero debería de estar aparejado de un crecimiento en el mercado interno.”

Por ello, dijo que resulta inmi-nente la necesidad de fortalecer al mercado interno para no ex-poner a la industria al riesgo que suponen las economías de otros países compradores de automo-tores mexicanos, aunque reco-noció que “por supuesto que le damos la bienvenida a tener un mercado de exportación fuerte”.

En entrevista con Excélsior, admitió que las oportunida-des de mercado se pueden am-pliar, pues actualmente México les vende automotores a más de 100 países, aunque hay regiones en las que se podría crecer más, como lo es América Latina.

Ante ello, dijo que resultan fundamentales tratados comer-ciales como la Alianza del Pa-cífico y sobre todo regresar el próximo 19 de marzo al libre co-mercio con Brasil y Argentina.

Por su parte, el presidente de la Industria Nacional de Auto-partes (INA), Oscar Albín de los Santos, precisó que 90 por cien-to de las ventas de autopartes se hace a países en donde existe un Tratado de Libre Comercio, por lo que consideró fundamen-tal que México amplíe su pre-sencia en este tipo de convenios comerciales.

COMPRADORES

70.90POR CIENTO

10POR CIENTO

4.20POR CIENTO

3.50POR CIENTO

2.90POR CIENTO

2.30POR CIENTO

1.00POR CIENTO

0.80POR CIENTO

0.50POR CIENTO

0.50POR CIENTO

3.60POR CIENTO

Estados Unidos

Canadá

Brasil

Alemania

China

Colombia

Argentina

Arabia Saudita

Chile

Perú

Otros países

FUENTE: AMIA

FUENTE: AMIA

“Afortunadamente busca-mos otros mercados como Suda- mérica o Europa, en donde ya empezó a aumentar el nivel de penetración: el 13 por ciento de las exportaciones van hacia Améica del sur.”

Analistas de la consultora PwC reconocen que México debe ampliar sus posibilidades de ex-portación para sacar verdadero provecho de las nuevas inversio-nes automotrices que alimentan al volumen de producción.

Entre los destinos que consi-deraron se les debe prestar ma-yor atención, se encuentran los de Sudamérica y Asia.

Mercados en crecimientoArabia Saudita es el mercado hacia el que más crecieron las exportaciones de automoto-res mexicanos en los primeros 10 meses de este año, ya que de acuerdo con la AMIA, las ven-tas a este destino se elevaron en 221.9 por ciento con 17 mil 883 unidades, contra las cinco mil 556 del mismo lapso del año pasado.

Los automóviles que deman-dó este país son fueron la Pickup Largo de Nissan, por la que se le vendieron 16 mil 694 unidades; la Pickup doble cabina de Nis-san, con 737 vehículos y el SRX-SUV de General Motors, con 182 autos.

Otro comparador importan-te para México fue China, don-de las ventas presentaron un alza de 63.5 por ciento entre enero y octubre, con 59 mil 28 unida-des, contra las 36 mil 107 de los primeros nueve meses del año pasado.

Los modelos que solicitó Chi-na a nuestro país fueron la Jour-ney de Chrysler, con ventas de 23 mil 344 unidades; el SRX SUV de General Motors, con 23 mil 120 vehículos; y el Beetle de Vo-lkswagen, con 12 mil 412 carros.

Perú es el tercer país que au-mentó en mayor medida la com-pra de automóviles mexicanos, con un alza de 50 por ciento, lo que implicó la venta de tres mil 952 unidades adicionales a las seis mil 635 que se colocaron entre enero y agosto del año pa-sado, ya que en esta ocasión al-canzaron las nueve mil 952.

En este país, los modelos con mayor volumen que se exporta-ron fueron el Tilda sedán de Nis-san, con dos mil 889 unidades,

el Tsuru de cuatro puertas, tam-bién de Nissan, con mil 776 vehí-culos, así como el Versa, de dicha compañía, con mil 506 coches.

PresenciaEn Estados Unidos, el mayor nú-mero de vehículos que circulan fabricados en el exterior provie-nen de México, ya que de acuer-do con la AMIA, nuestro país consiguió un nivel de participa-ción de 11.5 por ciento, hasta el cierre del mes pasado.

En los primeros 10 meses de este año, en Estados se vendie-ron un millón 574 mil 59 autos fabricados en México, lo que

convierte a nuestro país en el principal punto de origen ex-tranjero de los automóviles que circulan en la Unión Americana.

Entre los modelos que más se le venden a Estados Uni-dos, se encuentran el Fusion de Ford, con 228 mil 297 unidades entre enero y octubre; el Silve-rado 2500 doble cabina, de Ge-neral Motors, con 180 mil 941 unidades; así como el Sentra 2.0 de Nissan, con 159 mil 505 vehículos.

Los expertos de PwC desta-caron que las ventas de autos en Estados Unidos producidos en México se incrementaron en 17 por ciento, por lo que asegura-ron que “existe una fortaleza. Sí hay debilidad por tener concen-tración en un mercado, pero es positivo que se pueda impulsar al mismo”.

Balanza comercialDe acuerdo con AMIA, la ba-lanza comercial del sector auto-motriz cerró el año pasado con un superávit de 38 mil 774 mi-llones de dólares, lo que implicó un crecimiento de 20.2 por cien-to en comparación con lo que obtuvo en 2012.

Por su parte, la balanza co-mercial general del país es defi-citaria, ya que cerró 2013 con un saldo negativo de mil 22 millo-nes de dólares, al tiempo en que advirtió que sin la aportación de la industria automotriz, el défi-cit alcanzaría 39 mil millones de dólares.

Hasta el mes de agosto pasa-do, el valor de las exportaciones automotrices se ubicó en 54 mil 511 millones de dólares, contra los 49 mil 749 del mismo perio-do del año pasado.

El éxito de México en las exportacio-nes es impor-tante, pero de-bería de estar aparejado de un crecimien-to del mercado interno.”

EDUARDO SOLÍSPRESIDENTE EJECUTIVO DE LA ASOCIACIÓN MEXICANA DE LA

INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

Afortunada-mente busca-mos otros mer-cados como lo es Sudamérica o Europa, en donde ya em-pezó a aumen-tar el nivel de penetración.”

ÓSCAR ALBÍNPRESIDENTE DE

LA INDUSTRIA NACIONAL DE AUTOPARTES

Músculo exportador

Fotos: AFP / Ana Reyes

Eduardo SolísPresidente ejecuti-vo de la Asociación Mexicana de la Industria Automo-triz (AMIA).

201420132012201120102009

95

0,0

28

1,5

43

,73

8

1,77

3,4

97

1,9

80

,00

2

2,0

37,

00

2

2,2

09

,873

(Unidades, enero-octubre de cada año)

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 11

Todo parece indicar que la economía de México se encami-na a lograr un mayor crecimiento para el

año entrante. Sin embargo, los restos para lograr la consolida-ción del crecimiento son enor-mes. Sobre todo ante el nuevo entorno que se vive en el merca-do internacional de petróleo y una eventual normalización de las tasas de interés internacio-nales en el futuro.

Ahora bien, el comporta-miento del petróleo y los cuida-dos que se tengan en torno a este producto, pueden hacer la gran diferencia.

De acuerdo con Ernesto O´Farrill, director de Estrategia de Actinver, el Congreso apro-bó con sus modificaciones el paquete económico para 2015, donde se destaca el criterio de asumir un precio promedio del petróleo de 82 dólares por ba-rril para la mezcla mexicana de exportación, lo cual parecía conservador, recordemos que hoy el mercado del petróleo mexicano está inmerso en una guerra de precios, ubicándose en 72 dólares por barril.

El precio promedio, en lo que va del año, es de 92 dólares por barril. De ahí que O´Farrill sos-tenga que 2015 será un año con más probabilidades de que haya un precio promedio de alrede-dor de 78 dólares por barril.

Pemex podría fijarse con una producción de crudo

equivalente a 2.30 millones de barriles diarios. De ahí que se ve por demás complicado que se pueda revertir la tendencia de menor producción de Pemex en el corto plazo, incluso que sea li-geramente abajo del supuesto de 2.40 millones de barriles plan-teados en el Presupuesto.

El crecimiento más elevado parece factible, si se cumplen los supuestos de una aceleración en la industria estadunidense de 3.2 por ciento anual, más un incre-mento de la inversión público-privada en nuestro País.

De ahí que para O´Farril San-toscoy, si el precio del petróleo se ubica en 78 dólares, se ob-tiene un buen desempeño de la economía estadunidense, jun-to a la mayor inversión privada en diversos sectores como el de telecomunicaciones, energía, manufactura, edificación e in-fraestructura, la normalización del flujo de remesas y el déficit fiscal propuesto nos pueden dar un dinamismo superior al obser-vado en los últimos dos años.

Lo que traería una econo-mía interna con un crecimiento de 2.6 por ciento en el Consumo

privado, y un incremento del 6.1 por ciento en la inversión público-privada.

El resultado sería un co-mercio exterior que registraría un incremento en las exporta-ciones no petroleras del 5.5 por ciento para el 2015, dando un volumen total de ventas exter-nas del orden de 415 mil millo-nes de dólares.

En cuanto a las importa-ciones no petroleras, quizá pudieran incrementarse hasta alcanzar 5.8 por ciento. Adi-cionalmente, ante la caída de

los precios de los hidrocarbu-ros, se prevé un déficit comer-cial de más de 15 mil millones de dólares, lo que en conjunto generaría un déficit comercial de 25 mil millones de dólares. Estaríamos hablando del más elevado de la historia.

Sin lugar a dudas el com-portamiento del petróleo hará la diferencia del crecimiento o disminución de la economía mexicana, al igual que la co-yuntura de seguridad.

Lo cierto es que las bases de hoy son mucho más sólidas que antes.

Para 2015 es probable que haya un precio promedio de 78 dólares por barril de la mezcla mexicana.

El petróleo puede hacer la diferencia

n El criterio de asumir un precio promedio del petróleo de 82 dólares por barril para la mezcla mexicana de exportación parecía conservador.

MARIELENA VEGA

Estrategia de negocios

dinero@gimm.com.mx

Nuevamente cuan-do el escenario de precios del petró-leo a la baja implica riesgos importan-

tes para las grandes cifras eco-nómicas de México, el turismo podría resultar beneficiado en 2015.

Aunque ya no se repetirán los crecimientos de dos dígi-tos en la llegada de turistas internacionales por la vía aé-rea, claramente es posible an-ticipar que los precios de los boletos aéreos no sólo no subi-rán sino que, incluso, podrían reducirse.

La caída en los precios in-ternacionales del petróleo tie-ne una explicación compleja, que algunas veces parecería sa-lir de un libro de ciencia ficción.

Es un hecho que las tecnolo-gías de perforación de pozos de extracción a través de la inyec-ción de líquidos de alta presión a la tierra, hoy están dando sus frutos y derivando en una insospechada autosuficiencia petrolera de Estados Unidos.

Una situación que, incluso, parece haber sido diseñada por una mente que deliberadamen-te hubiera querido poner en ja-que a esos países de Oriente Medio o a Venezuela, donde hay una seria rivalidad con Es-tados Unidos.

Aunque la realidad es que todo fue producto del avance

tecnológico, el panorama de los precios de los hidrocarbu-ros está cambiando de forma inusitada.

Según un reporte del 6 de noviembre de la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA, por sus siglas en inglés), el precio de los hidro-carburos al cierre del segundo cuatrimestre del año había ba-jado 25% contra el mismo pe-riodo del año previo.

Por otra parte, el precio promedio de las acciones de

las aerolíneas aumentó seis por ciento en el décimo mes del año, contra octubre de 2013.

No todas las aerolíneas re-sultarán igualmente benefi-ciadas, en México la turbosina representa un porcentaje mu-cho menos en los gastos totales de Aeroméxico en compara-ción con las llamadas líneas de bajo costo como Interjet, Vola-ris y Viva Aerobús.

De hecho también es pre-visible anticipar en el escena-rio que durante lo que falta de este año y el próximo seguirá la intensa competencia tarifaria,

como ya ha ocurrido en 2014.Los financieros de las ae-

rolíneas tienen mucho trabajo por delante, pero sin duda ha-brá un aliciente para que más personas viajen en avión.

DivisaderoAcapulco. La Secretaría de Turismo de Guerrero repor-tó una ocupación hotelera de 61.1% durante el último fin de semana largo del año; aunque la Conferderación Patronal de la República Mexicana (Co-

parmex) refirió que estuvo 11 puntos abajo, esto es 50 por ciento.

De poco sirve manipular las cifras en uno u otro sen-tido y quizá la noticia más positiva es que no surgieron problemas de violencia como estimaban algunos; sin em-bargo, el panorama econó-mico sigue siendo muy malo para los trabajadores y pres-tadores de servicios turísti-cos en Guerrero, por lo que urge una estrategia creíble para reactivar los destinos de la entidad.

El precio de los hidrocarburos al cierre del segundo cuatrimestre del año había bajado 25%.

La baja de los hidrocarburos y el turismo

n Claramente es posible anticipar que los precios de los boletos aéreos no sólo no subirán sino que, incluso, podrían reducirse.

CARLOSVELÁZQUEZ

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M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR12 : DINERO

¿Y si estuviéremos equivocados, y ellos en lo correcto? ¿Qué

medidas tomaríamos?n Esto último exige, con carácter de urgente, tomar decisiones que conlleven medidas profundas para restablecer, en breve, la confianza en el gobierno.

Una lectura cui-dadosa de las notas y repor-tajes publica-dos durante los

últimos meses en las páginas y ediciones electrónicas de cuatro periódicos y una re-vista inglesa —The New York Times, The Wall Street Jour-nal, Financial Times, El País y The Economist—, todos de gran presencia internacional que gozan, además, de una buena dosis de prestigio e influencia en los ambientes financieros y de gobierno en no pocos países, nos debería llevar a aceptar, sin la menor duda, que lo enfrentado hoy es de una gravedad extrema.

Esto último exige, con carácter de urgente, tomar decisiones que conlleven medidas profundas para restablecer, a la brevedad, la confianza en el gobierno y los políticos la cual, pare-ce haberse perdido. Es más, si nos atuviéremos a lo que

en aquellos medios se dice, sería un axioma afirmar que hoy, en México, nadie tiene la mínima confianza en el gobierno y los gobernantes.

¿Qué pasaría si lo an-terior fuere correcto, y en verdad reflejare lo que la población piensa de uno y

de otros, y de los políticos en general? ¿Qué debería-mos hacer entonces, no úni-camente para refutar lo que aquellos medios escriben de nosotros sino también, para recuperar los espacios perdidos a manos de los de-lincuentes? Éstos los han ocupado sin límite alguno, las más de las veces en la total impunidad contando

casi siempre con la compla-cencia de las autoridades de los tres órdenes de gobierno.

Sin embargo, usted, ciu-dadano de a pie, empleado en una empresa privada o en el sector público, ¿a quién le cree? ¿Cuál versión de lo en-frentado le parece objetiva?

¿Cuál es la que mejor refle-ja el reto que tenemos fren-te a nosotros, y la gravedad de los problemas que nos aquejan?

¿Por qué le hago esas pre-guntas? ¿Acaso piensa usted que mi intención es moles-tarlo u obligarlo a que vea lo que aquellos medios re-señan, y comparta su visión de las cosas? Por otra parte,

¿serán mis preguntas una forma velada de obligarlo a formarse una opinión acer-ca de lo que a los ojos de los medios aquellos debería ser enfrentado y resuelto, im-perativa y urgentemente, so pena de llevar al país a una situación política fuera de control?

Ahora veamos las co-sas que aquí pasan de otra manera; ¿qué hacer, si esos medios estuvieren equivo-cados? ¿Cómo habría que actuar si sus notas y repor-tajes fueren una burda ma-nipulación, y las cosas en México no fueren como ahí las pintan?

Si bien en esto de los medios no todo es negro —menos todo blanco—, ¿qué decir y hacer si las co-sas fueren de un gris inten-so, que casi parece negro? ¿Acaso la respuesta debería ser, dado que estaríamos en una zona intermedia —de grises—, seguir con la ex-plicación que a la fecha han dado los tres órdenes de gobierno?

¿Le parecería entonces aceptable y adecuado, que las autoridades hubieran ac-tuado con cautela y toleran-cia, prudencia e inteligencia? ¿Es así, según usted, como debería actuar la autori-dad? ¿No importa entonces la destrucción de propiedad pública y privada y delitos diversos, mientras ellas ac-túen así?

Al final del día, esté us-ted de acuerdo con lo que plantean los medios aqué-llos o con la posición oficial, —o tenga la suya—, es una obligación ciudadana inelu-dible formarnos una opinión y además, expresarla.

¿Lo haremos? Lo dudo.

¿Qué decir y hacer si las cosas fue-ren de un gris intenso, que casi parece negro?

Economía sin lágrimasÁNGEL

VERDUGOaverdugo@gimm.com.mx

70POR CIENTO

de las personas que cursan una maestría

no se titulan y siete por ciento de los egresados estudia un posgrado, de

acuerdo con OCC

Cinco razones para capacitarte online

POR SONIA SOTO sonia.soto@gimm.com.mx

S i la falta de tiempo, tu ubicación geográfica son los obstáculos por los cuales no te sigues ca-

pacitando, la educación en línea o a distancia es para ti.

Y sí es cierto que las grandes ciudades como México repre-sentan un reto para la movilidad, y pasarte cuatro horas en el trán-sito hace muy poco accesible la posibilidad de utilizar unos mo-mentos libres para cumplir con este objetivo.

Estamos en una era puramen-te tecnológica, ello ayuda a que el tiempo y los límites geográfi-cos desaparezcan, para muchos la educación a distancia se ha convertido en una herramienta de uso cotidiano.

Capacitarte bajo esta mo-dalidad te da comodidad, pero también requiere que desarrolles nuevas competencias, como ser autodidacta, especializarte en el manejo de medios tecnológicos, autoevaluarte constantemen-te, ser autónomo, organizar tus tiempos y deberes, por ejemplo.

En el caso de las empresas el e-learning ha crecido porque es una forma de facilitar la capa-citación del personal y de esta manera fortalecer cada área del negocio.

Gerardo Reyes-Retana Dahl, director general de Pink Elephant Latinoamérica, esta-blece que la educación a distan-cia ha venido a revolucionar la capacitación y vuelve más efi-cientes los esfuerzos de las áreas de Capital Humano, ayudando a ahorrar dinero y tiempo para

Ésta es una opción que permite a las empresas formar a su personal en habilidades que son específicas

TU DINERO

La capaci-tación en línea es una

solución eficaz para el desarrollo profe-sional del personal, así como para man-tenerlos actualiza-dos sobre los temas más relevantes y las herramientas más sofisticadas y utili-zadas hoy en día.”

JOSÉ MANUEL FLORESDIRECTOR DE PINK

ELEPHANT MÉXICO

Inscripción

LOS BENEFICIOS

Pero eso no es todo, José Manuel Flores, director general de Pink Elephant México, te dice cuáles son los beneficios que representa esta ventaja competitiva para un negocio dentro del mercado internacional:

participar en los cursos.Ello, sin mencionar que las

barreras geográficas se diluyen, ello porque al implementarla se tiene la posibilidad de interac-tuar con profesionales de todo el mundo e intercambiar puntos de vista, así el contacto constante con herramientas de TI, además de auto gestionar las actividades y tiempos de estudio permite que el talento pueda desarrollarse exponencialmente, aseguró.

Pink Elephant es una firma especializada en capacitación y consultoría para la gestión es-tratégica y eficiencia operativa en TI, que ofrece el curso funda-mentos de IRIL a través de Big River Internacional Progress Network, empresa reconocida a escala mundial por su diseño de plataformas digitales y conteni-dos a través de sus plataformas electrónicas, que además posee el tercer lugar del Premio a la

1. Flexibilidad. Para llevar a cabo los cursos de capacitación solamente se necesita una computadora y estar conectado a internet, esto brinda la facilidad a los alumnos de po-der recibir la capacitación en cualquier lugar en el que se encuentren, lo que evita perder tiempo, dinero y esfuerzo en traslados, me-jorando así la eficiencia en sus actividades.

2. Reducción de costos. El costo de los servicios de capacitación e-learning suele ser más barato que el convencional, prin-cipalmente porque los trabajadores no tienen que desplazarse a un aula, además de que el material utilizado es solamente un ordenador y la conexión a Internet. Tanto para las empresas proveedoras del servicio como para sus clientes, el gasto destinado a esta modalidad de educación es menor a una capacitación presencial.

3. Seguimiento y control. Este tipo de capacitación va dejando rastro en la pla-taforma digital en donde se imparte, por lo que es sencillo obtener un reporte de las actividades, los cursos aprobados y las calificaciones de éstos, de manera que los responsables del capital humano puedan tener un control más estricto sobre el apro-vechamiento de la educación por parte del personal.

4. Contacto con profesionales de otros países. Para el profesional que vive el día a día en la internacionalización de los merca-dos es imprescindible romper las barreras geográficas para, de esta manera, poder interactuar con talento de otros países,

contribuyendo así a su formación a partir de una visión global más clara y apegada a la realidad; además, si la empresa tiene sucur-sales en distintas zonas del mundo, puede intercambiar el conocimiento adquirido y enriquecer lo aprendido en la capacitación.

5. Capacitación sincrónica o asincrónica. Estos términos se refieren a los métodos como el estudiante interactúa con los

instructores o sus compañeros. Cuando la capacitación es sincrónica, los integrantes del curso se conectan a una hora prees-tablecida e intercambian información al instante; la capacitación asincrónica se refiere a la posibilidad de ingresar al curso y las pruebas de éste a la hora que se prefiera, recibiendo los resultados, dudas o respues-tas a sus preguntas, posteriormente

Un datoPara que el e-learning realmente represente una ventaja sobre otro tipo de capacitación, resulta indispensable que las plataformas y los programas estén diseñados por parte de proveedores acreditados y experimentados.

ImportanteEl contenido de los cursos debe ser el adecuado para cada empresa que contrata este tipo de servicios; asimismo, la interfaz y el servicio deben ser amigables. De igual forma, los proveedores de la educación en línea deben estar certificados, a la par de los cursos.

Innovación del Consejo de Cien-cia y tecnología de Guanajuato.

La oferta de Pink Elephant va desde servicios de educación, consultoría, hasta servicios on-line y conferencias diseñadas para ayudar sus clientes a obte-ner un verdadero soporte para su empresa.

Además ofrece talleres de simulación teórico-prácticos a través del portal my-pinke-lephant.com.

Foto: AP

Japón, en recesión; PIB desciende 1.6%REUTERS Y AFPdinero@gimm.com.mx

TOKIO.— La economía de Ja-pón entró en recesión luego de que su Producto Interno Bru-to (PIB) cayera 1.6 por cien-to anualizado real en el tercer trimestre del año y se sumó al declive de 7.3 por ciento del se-gundo trimestre.

El ministro de Política Eco-nómica y Fiscal, Akira Amari, explicó que el principal factor que explica el descenso fue el lento crecimiento del gasto individual.

Precisó que el aumento de tres puntos del impuesto a las ventas, que entró en vigor el 1 de abril último, tuvo una reper-cusión más amplia de lo que se esperaba.

Tras la difusión de los da-tos económicos, se informó que el primer ministro Shin-zo Abe anunciará hoy que po-dría retrasar hoy el alza de del Impuesto al Valor Agregado (IVA), programada para octu-bre de 2015.

Este anuncio será antes

que el previsto para mañana o el viernes próximo, de la diso-lución de la Cámara de Repre-sentantes, a fin de convocar a nuevas elecciones.

La bolsa de Tokio reaccionó con pesimismo al indicador, y concluyó la sesión de ayer con una pérdida de 2.96 por ciento.

“A la luz de la fuerte caída (del PIB), ahora parece proba-ble que el primer ministro Abe postergue la subida del IVA y anuncie elecciones anticipa-das”, señaló Marcel Thieliant, analista de Capital Economics.

Cabe recordar que la terce-ra potencia económica mundial había salido de la recesión en los últimos meses de 2012, jus-to antes de que llegara al poder Shinzo Abe, que de inmediato lanzó una ambiciosa política de reactivación con la que poner fin a años de crecimiento flojo y deflación.

Sin embargo, y tras un co-mienzo alentador, con un alza de 1.5 por ciento en el conjunto del año pasado, la política de Abe se ha visto en apuros en los últimos meses.

<LENTA EXPANSIÓN DEL GASTO INDIVIDUAL>

Se prevé que el primer ministro

nipón, Shinzo Abe, retrase el alza de

impuestos.

DESARROLLO DE NUEVAS COMPETENCIAS

ECONOMÍA GLOBAL

:13DINEROMARTES 18 DE NOVIEMBRE DE 2014

Estados Unidos y China están siguiendo tres caminos separados hacia acuerdos comerciales que ayudarían a definir el futuro del comercio transpacífico. En dos de ellos se excluye a uno de los dos países.

Libre comercio en el Pacífico, gran apuesta estadunidense

Japón trató de negociar el primer acuerdo comercial transpacífico hace exactamen-te 400 años. Envió a un samurái perfecta-mente ataviado, Hasekura Tsunenaga, a Europa vía Acapulco a solicitar el derecho de comerciar directamente con la Nueva

España, ahora conocida como México.Entre otras cosas, necesitaba permiso del Papa.

Sin embargo, como el shogun estaba masacrando católicos en ese entonces, no lo comprendió.

Apenas en la última década finalmente han co-menzado a florecer esos acuerdos. No obstante, si-guen estando dominados por intereses que van más allá de principios básicos del comercio y entran en el terreno de la geopolítica. Estados Unidos y China están siguiendo tres caminos separados ha-cia acuerdos comerciales que ayudarían a definir el futuro del comercio transpacífico. Uno de los tres no incluye a China, otro excluye a Estados Unidos y el tercero sigue siendo una quimera.

Los tres involucran acrónimos difíciles de ma-nejar, aunque el que gane pudiera un día volverse tan conocido como el NAFTA, sigla en inglés del Tratado de Libre Comercio para América del Nor-te. El más avanzado es el Acuerdo Transpacífico, que encabeza Estados Unidos (o TPP, por sus si-glas en inglés), del cual China no forma parte. En un camino paralelo, aunque más retrasado, está la Asociación Económica Amplia Regional (o RCEP, por sus siglas en inglés), que cubre sólo a los países asiáticos e incluye a China, más varios países que también están negociando el TPP.

¿QUIMERA?El sueño distante es el Área de Libre Comercio del Asia-Pacífico (FTAAP, por sus siglas en inglés), que incluiría tanto a Estados Unidos como a Chi-na, y posiblemente uniría elementos del TPP y la RCEP. China impulsó al FTAAP previo a la cum-bre del APEC (siglas en inglés del Foro de Coo-peración Económica Asia-Pacífico) de 21 países celebrada en Pekín hace una semana, dando un nuevo respiro a una vieja idea.

Como escriben Peter Petri y Ali Abdul-Raheem en un nuevo estudio para el Consejo de Cooperación Económica del Pacífico: “Casi 50 años después de que fuera propuesto por primera vez, está cobrando fuerza, debido al surgimiento de las iniciativas de la RCEP y el TPP y el continuo estancamiento en las negociaciones comerciales mundiales”.

Como lo ven los expertos en comercio, el TPP

Foto: AP

El presidente de Estados Unidos, Barack Obama (izquierda), y el de China, Xi Jingping, durante la cumbre del Foro de Cooperación Asia-Pacífico realizada hace unos días en Pekín. Ambos países trabajan desde hace años en lograr acuerdos comerciales, aunque sólo una de las propuestas los incluye a los dos.

es el más ambicioso a corto plazo. Está dominado por Estados Unidos y Japón, pero también incluye a Australia, Brunei, Canadá, Chile, Malasia, Mé-xico, Nueva Zelanda, Perú, Singapur y Vietnam. Juntos estos países representan alrededor de 40 por ciento del PIB mundial, lo que le hace el ma-yor acuerdo de libre comercio potencial de Estados Unidos. El gobierno del presidente Barack Oba-ma espera que sea complementado pronto por un acuerdo aún más ambicioso con la Unión Europea.

Estados Unidos, que ya tiene acuer-dos comerciales con seis países del TPP, ve la apertura con Japón como el premio mayor. Sin embargo, el TPP no está desti-nado sólo a desmantelar barreras comer-ciales. También pretende abordar temas difíciles como la propiedad intelectual, los servicios, las adquisiciones guberna-mentales y los estándares laborales y am-bientales. Ya que sus miembros incluyen a economías como Malasia y Vietnam cu-yas cadenas de suministro dependen de la mano de obra barata, siempre es probable que las negociaciones sean complicadas. Cuando Japón, al que le gusta consentir a sus agricultores, se unió en 2013, se vol-vieron aún más complicadas.

Después de 19 rondas de negociacio-nes, sin embargo, se ha hecho un consi-derable avance. Hay una fuerte campaña para concluirlo para fines de este año, aunque el año pasado se dejó pasar una fecha límite similar.

EL CONSENSO COMO ESCOLLO La RCEP, que es encabezada por la Aso-ciación de Naciones del Sureste Asiático (ANSEA), tiene la poco envidiable ta-rea de unir a China y Japón en la misma mesa. Está más enfocada que el TPP en el acceso al mercado y en allanar el cami-no para las cadenas de suministro, pero incluye a la remolona India y podría sufrir por el cauteloso estilo de negociar por consenso de los asiáticos.

Michael Froman, representante comercial de Estados Unidos, dijo que el TPP gira en torno de asegurar altos estándares laborales, exponer a empresas estatales a una competencia pareja con empresas privadas e incluir la actividad di-gital “para garantizar un internet libre y abierto”. Cuando celebró conversaciones informales con

sus contrapartes del TPP en una reunión en agos-to en Myanmar, les preguntó sobre la RCEP y no le impresionó lo que escuchó. Mientras que el TPP pretende eliminar casi todos los aranceles, India estaba pidiendo a la RCEP que mantuviera la ci-fra en 40 por ciento. China estaba en algún punto intermedio, al parecer esperando ver donde termi-naban todos los demás.

De manera predecible, en anticipación de la cumbre de la APEC de 21 países en Pekín este mes,

Estados Unidos y China también se en-frentaron por el plan para el FTAAP que está siendo promovido por China. Wang Shouwen, viceministro de Comercio de China, describió memorablemente al TPP y la RCEP como “dos llantas de una bici-cleta”, y el gobierno de Obama se ha sen-tido alentado al descubrir que el gobierno chino ya no considera al TPP como una conspiración contra China. Sin embargo, gente dentro de la APEC dice que funcio-narios estadunidenses se han opuesto al plan de China para un estudio de factibi-lidad del FTAAP , y no están de acuerdo con que sea el momento oportuno. Como dijo un funcionario, Estados Unidos está “resuelto a lograr un avance en el TPP” y no quiere que lo distraiga el FTAAP.

LAS DIFERENCIAS IRRECONCILIABLESLas dos naciones también difieren sobre cuál debería ser el principal bloque para construir el FTAAP. Eventualmente, a Estados Unidos le gustaría incorporar a China al TPP y usar eso como la base para un acuerdo transpacífico altamen-te sofisticado. Sin embargo, China será renuente a aceptar las reglas estaduni-denses sobre cosas ... como las empresas estatales y el acceso a internet, y tomar la

ruta de la RCEP le daría más voz.Petri y Abdul-Raheem piensan que un acuerdo

comercial entre Estados Unidos y China generaría grandes ganancias, sin importar cuál sea la ruta. Estiman, sin embargo, que un modelo al estilo TPP más riguroso atraería beneficios económicos con un valor de casi mil millones de dólares más que uno basado en la RCEP, aunque sería mucho más difícil convencer a China de que lo acepte, por lo que no le auguran éxito.

POLÍTICA Y COMERCIONo obstante, el propio TPP aún tiene enormes obstáculos que superar, principalmente políticos en vez de técnicos. El principal dolor de cabeza de la administración de Obama –algunos dicen que infligido por ella misma– es otro acrónimo, la Au-toridad de Promoción Comercial (o TPA, por sus siglas en inglés).

Ésta permite al gobierno estadunidense nego-ciar acuerdos de libre comercio sin que puedan ser desintegrados después.

El Congreso sólo puede validar o rechazar en bloque lo que ha sido negociado. Anteriormente llamada “vía rápida”, la TPA caducó para nuevos acuerdos comerciales en 2007. Desde 2012, la Casa Blanca ha estado buscando una renovación, pero incluso sus propios demócratas en el Capitolio lo han obstruido.

Los obstáculos de Japón son más elegíacos que la TPA, pero están igualmente atrincherados. Tie-nen que ver con el arroz y otros productos “sagra-dos” de la tierra, como el trigo, la carne de res y cerdo, los productos lácteos y el azúcar.

Los agricultores japoneses son pocos y están dispersos, y la mayoría de ellos están entrados en años; pero como guardianes de las cosechas más apreciadas de la nación, no ceden ante nadie.

Respaldados por JA, un enorme cabildeo agrí-cola basado en Tokio, han pasado sus vidas resis-tiéndose a los esfuerzos para reducir los aranceles sobre esos productos. El economista Richard Katz dijo que su duro trabajo rural produce sólo 0.8 por ciento del PIB de Japón, pero igualan al Congreso de Estados Unidos en tener como rehén al TPP.

En septiembre, sólo días después de que el primer ministro Shinzo Abe reiterara en Estados Unidos que el TPP era crucial para elevar la compe-titividad agrícola de Japón y ayudarle a adaptarse a una sociedad en envejecimiento, las conversacio-nes sobre el TPP entre los dos países se suspendie-ron abruptamente.

Cada bando culpó al otro, aunque los estadu-nidenses continúan sospechando que el problema no es el propio compromiso de Abe, sino el peso que los agricultores tienen entre sus burócratas.

Por su parte, los japoneses se dan cuenta de que su mejor oferta nunca podría ser lo suficientemente buena para el Congreso de Estados Unidos, así que sin TPA probablemente no haya un TPP.

Froman, el negociador comercial, puso al TPP en un contexto intimidantemente ambicioso. Le llamó central para el giro de Estados Unidos hacia Asia, una oportunidad de demostrar el compromi-so del país en crear instituciones que moderen las disputas territoriales y una oportunidad de demos-trar a las economías emergentes, es decir China, cuáles reglas económicas debería seguir la econo-mía mundial.

“En una época en que hay incertidumbre so-bre la dirección del sistema comercial mundial”, dijo, “el TPP puede desempeñar un papel central en establecer las reglas del camino para una región crítica en cambio continuo”.

DESPLAZADOSEl otro lado de esto es que el fracaso se vuelve un riesgo aún más grande, el cual Froman reconoce. Quizá en un esfuerzo por hacer actuar a un Con-greso letárgico e introspectivo, hizo la dramática afirmación de que el fracaso pudiera significar que Estados Unidos “renunciaría a su lugar en el cen-tro de la economía global”.

Muchos expertos en Washington coinciden en que el liderazgo estadunidense en Asia está en la mesa. Michael Green, del Centro para Estudios Es-tratégicos e Internacionales, dijo que un fracaso del TPP “socavaría la impresión de Estados Unidos como una potencia en el Pacífico y parecería una abdicación del liderazgo”.

También retiraría la presión sobre Japón y Chi-na para que reformen sus economías. Mireya Solís, experta en economía de Japón en el izquierdista Instituto Brookins en Washington, dijo que sería un “golpe devastador para la credibilidad de Es-tados Unidos”.

Esas opiniones son repetidas en el este asiático. Tay dijo que el fracaso del TPP sería un desastre.

“Si los asuntos económicos de estos dos paí-ses no pueden ser resueltos”, dijo, “no se percibe que la alianza entre Estados Unidos y Japón pueda ofrecer algún tipo de orientación para la región”.

Deborah Elms, directora del Centro Comercial Asiático basado en Singapur, sugiere que hasta ahora el giro estadunidense hacia Asia se ha ma-nifestado principalmente como mil infantes de ma-rina extra acantonados en Australia.

“Sin el TPP”, dijo, “todo el giro representa unos cuantos soldados extra en el terreno en Darwin”.

Incluso miembros de las fuerzas armadas de Es-tados Unidos están preocupados.

“El TPP une a países que están comprometidos con un futuro basado en el libre comercio, con la transparencia y con un estado de derecho”, dijo un oficial de alto rango que presta servicio en el Pací-fico. “Es el modelo que Estados Unidos y Europa han promovido contra el impulsado por China. Es una oportunidad para mover el arco del desarrollo chino, o identificarlo como un no participante”.

Cuando Obama menciona al TPP, sin embar-go, habla principalmente de proteger los empleos estadunidenses en vez de salvaguardar el lugar de Estados Unidos en el mundo. El Presidente nunca ha respaldado totalmente forzar una votación en el Congreso sobre la TPA.

Aún hay tiempo de que él y Abe rescaten las con-versaciones comerciales. Sin embargo, a menos que Obama dirija desde el frente, el propio liderazgo de Estados Unidos en el Pacífico, parecerá menos con-vincente de lo que ha prometido repetidamente.

40POR CIENTO

del PIB mundial representan los países del TPP

19RONDAS

de negociaciones se han realizado

para el TPP

21PAÍSES

integran el Foro de Cooperación Asia-

Pacífico

A 400 años de que Japón intentó negociar el primer acuerdo transpacífico con la Nueva España, hoy México, sin conseguirlo, China y Estados Unidos no han logrado concretar convenios meramente comerciales y están enfrascados en una lucha de poder que toca los intereses geopolíticos.

EXCELSIOR

HACKER@Dinero_Exc

14: DINEROMARTES 18 DE NOVIEMBRE DE 2014

El boom de datos impulsa las inversiones

LA INFRAESTRUCTURA QUE PERMITE QUE NOS COMUNIQUEMOS ESTÁ SIENDO PRESIONADA POR UN

MAYOR NÚMERO DE GADGETS Y NECESITA REFUERZOS

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

El intenso uso de dispo-sitivos móviles como smartphones y tablets en México, e incluso nuevas tendencias, como el internet de las

cosas, están provocando que las empresas del sector de tecnolo-gías de información tengan que invertir más en infraestructura y software, aproximadamente entre 10 y 12 por ciento este y el siguiente año, así como cambiar sus estrategias y mejorar sus ser-vicios si quieren hacer frente a la demanda de los consumidores.

Según estimaciones de la empresa de análisis IDC, la in-dustria de Tecnologías de Infor-mación y Telecomunicaciones (TIC) en México pasará de un valor de 24 mil 871 millones de dólares en 2014 a 32 mil 171 mi-llones de dólares en 2018.

En tanto, el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) in-dica que existen cerca de 105 mi-llones de líneas móviles al cierre de 2013 y de éstas al menos 35 por ciento corresponde a teléfo-nos inteligentes, que junto con las tablets son los que más tráfi-co generan en las redes.

“Smartphones y tablets están orientados al uso de aplicaciones de entretenimiento como el con-sumo de imágenes o de videos, también de productividad y es información que pesa mucho en las redes, genera más volumen”, detalló el consultor en Tecnolo-gía de IDC, Salvador Trejo.

Un minuto de video puede generar un gasto de entre 2 y 5 Megabytes dependiendo de la calidad, siendo la Alta Defini-ción la que más consume.

Esto provoca que los opera-dores de telefonía móvil e inter-net quieran redes más rápidas y que puedan soportar más tráfico.

Trejo dijo a Excélsior que ello ha provocado que las operadoras de telefonía móvil decidan inver-tir en la construcción de redes de nueva generación que les permi-tan ofrecer más velocidad y an-cho de banda a los usuarios, que son cada vez más exigentes.

Por ejemplo, Nextel invirtió cerca de mil 700 millones de dó-lares para la red de Cuarta Ge-neración (4G) con tecnología HSPA+, mientras que Telcel y Telefónica optaron por el forma-to Long Term Evolution (LTE) con una inversión aproximada de mil millones de dólares para la primera, y de 3 mil 120 millo-nes de pesos para la filial de la española.

NOKIA DA SORPRESALa finlandesa calentó ayer el ambiente al publicar en Twitter que hoy hace un lanzamiento y publicó la imagen de una caja. La firma ofrece este día una conferencia de prensa en Helsinki y se especula que podría presentar un teléfono, ya que aún conserva la propiedad de la marca Nokia, luego de que vendió la división de teléfonos a Microsoft este año. —De la Redacción

VUELVE POR SUS FUEROS

Foto: Especial

Taxis de Uber con música de Spotify ahora en MéxicoA partir del próximo 21 de noviembre los usuarios del servi-cio de taxis contratados por medio de la aplicación Uber po-drán escuchar su música preferida mientras se desplazan de un punto a otro gracias a un convenio anunciado ayer entre la firma de transporte particular y Spotify, el servicio de música en streaming (sin descargar de internet). Así lo anunció Spoti-fy en su blog oficial, en el que agrega que además de la Ciudad de México, este nuevo plus musical estará disponible en Nue-va York y Los Ángeles. Es importante aclarar que sólo aplicará para las cuentas premium en plataformas iOS y Android. Ade-más, quienes quieran hacer uso de este servicio deberán con-tar tanto con la aplicación de Uber como con la de Spotify para poder sincronizar la música entre ambas herramientas. —De la redacción

Presentarán YotaPhone 2 el próximo 3 de diciembre La empresa rusa Yota Devices anunció ayer que el próximo 3 de diciembre presentará el YotaPhone 2, su teléfono inte-ligente de pantalla doble. La peculiaridad del dispositivo es que tiene dos pantallas, una delantera LCD y una trasera y otra trasera de tinta electrónica. El YotaPhone 2 será mostra-do al mundo en un evento en Londres. Tiene procesador Qual-comm Snapdragon 800, el quad-core capaz de llegar hasta 2.3 Ghz de frecuencia y está acompañado de 2 GB de RAM y 32 GB de memoria interna. El dispositivo medirá 144 mm de lar-go por 69.5 mm de ancho y 8.9 mm de grosor con un peso total de 140 gramos. Tendrá también dos cámaras, una principal de 8 megapixeles y una secundaria de 2. Se desconoce si será 4G, si admitirá tarjetas de memoria microSD o si saldrá a la venta con Android 5.0 Lollipop. —De la Redacción

A lo grandeDiversas empresas

están instalando centros de datos en el

mundo, así como potentes servidores.

80POR CIENTO

ha crecido el almacenamiento de

información en el país

A esto se añade que los pro-pios dispositivos están impul-sando una mejora de las redes siendo la mayor muestra los modelos iPhone 6 y 6 Plus que soportan hasta 20 bandas dife-rentes de LTE y requieren un uso intensivo de datos.

Impulsa a otras industrias Trejo advirtió que el impacto por el mayor consumo de datos no se ve únicamente en las ope-radoras de telefonía, también está afectando las estrategias de industrias como centros de da-tos, almacenamiento, análisis de información y software.

“Tendrás una demanda cre-ciente en la red de comunica-ciones y también en lo que se asocia con el almacenamiento y procesamiento de información”, coincidió el director general de Infotec, Sergio Carrera.

También en entrevista con Excélsior, explicó que todos los datos que se generan en los dis-positivos móviles pasan por la red hacia los centros de datos donde varios son almacenados para ser analizados y ofrecer in-formación sobre lo que quiere el consumidor.

Ambos consideraron que esto ha provocado que el mercado de

centros de datos tenga que in-vertir más para mejorar sus ser-vicios, ya sea incrementando su infraestructura o adoptando software más eficiente.

Al cierre de 2013 se tenían al-rededor de 50 mil metros cua-drados para brindar servicios de centros de datos, cifra que aumentará porque hay empresas entrando a este mercado en Mé-xico y esto impulsaría un creci-miento de 25 por ciento en 2014.

Esto impactaría a otras in-dustrias, como los servidores, que lograrían un avance de 4 por ciento y de 6 por ciento en dis-positivos de almacenamiento

n 25% centro de datos n 4% servidores n 6% almacenamiento n Avance de 2 dígitos para el

sector de TI

PRONÓSTICOS DE CRECIMIENTO 2014 DE IDC

INVERSIONES EN REDES 4G

n Nextel 1,700 mdd n Telcel 1,000 mdd n Telefónica 3,120 mdp

El volumen de datos, la manera como se generan y la veloci-dad son importantes y están transfor-mando el mundo de las TI.”

MIGUEL ÁNGEL REYESDIRECTOR DE CANALES DE EMC

respectivamente, mientras que las soluciones de software son las más socorridas al tener un avan-ce de 11 o 12 por ciento.

Se alistan para más demandaPara Miguel Ángel Reyes, di-rector de canales de EMC, esto significa que la inversión en el sector de tecnologías de infor-mación podría crecer entre 10 y 12 por ciento en México este año y el siguiente.

Lo anterior tomando en cuen-ta que no sólo los smartphones y las tablets están impulsando un mayor tráfico de datos, las em-presas no han perdido de vista el llamado internet de las cosas.

“Se trata de la información que se genera máquina a má-quina, con los sensores puestos en la ropa o gadgets y otras he-rramientas que generan tráfico en la red y provocan un univer-so digital. Para 2020 con todos esos dispositivos estaremos ge-nerando hasta 44 zettabytes de información”, resaltó al platicar con Excélsior.

Reyes aseguró que varias empresas ya están aplicando diferentes estrategias para ata-car al creciente volumen y varie-dad de información, no sólo en tener mejores autopistas para el tráfico, también para darle valor a los datos con soluciones de Big Data.

Muestra de esto es que el mer-cado mundial de software para analizar información tiene un valor de 40 mil millones de dó-lares y crece 10 por ciento en pro-medio anual.

“Actualmente los mercados maduros son los que dictan cómo se analiza este tipo de informa-ción, pero mercados emergen-tes, donde México está incluido, tendrán un punto de quiebre en 2017”, adelantó el directivo de EMC.

Foto: AP

32.1MIL

millones de dólares valdrá el sector de las TIC en

México en 2018

EXCELSIOR : M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 DINERO : 15

Microsoft anuncia acuerdo con el equipo Real MadridMADRID.- La tecnológica estadunidense Microsoft firmará hoy un convenio con el club español de futbol Real Madrid. En una breve declaración el lunes, el club dijo que el acuerdo será fir-mado por el presidente Florentino Pérez y el vicepresidente de Microsoft Orlando Ayala. Aunque la versión fue confirmada por ambas partes los términos del contrato no fueron mencio-nados, aunque se dice que Microsoft se convertirá en uno de los grandes patrocinadores del nuevo estadio merengue, que podría ser rebautizado por el de Santiago Bernabéu Microsoft. El equipo de futbol podría subsanar así la remodelación de sus instalaciones, estimada en unos 400 millones de euros, y cu-yos trabajos tienen como fecha de finalización 2017. Ambas firmas podrían beneficiarse de la fama y peso de cada una, di-jeron analistas de la prensa española. —AP

Snapchat se asocia con Square para hacer pagos SAN FRANCISCO.- La compañía de mensajería móvil Snapchat está lanzando un nuevo servicio que permite a sus usuarios en-viarse dinero entre sí, en sociedad con la compañía de pagos en línea Square. El servicio, llamado Snapcash, permite que los usuarios de Snapchat que asocien sus tarjetas de débito a su cuenta envíen dinero rápidamente a un contacto al conversar mediante un teléfono inteligente, escribir el signo del dólar, in-troducir una cantidad y apretar un botón verde, explicó el lunes Snapchat en una publicación en su blog oficial. La medida es la más reciente señal de los planes de expansión de Snapchat, con sede en Los Ángeles, que permite a sus usuarios intercam-biar fotografías que desaparecen automáticamente después de pocos segundos. —Reuters

Investigan fallas en equipo médicoREUTERSdinero@gimm.com.mx

BOSTON.- El Departamento de Seguridad Nacional de Es-tados Unidos (DHS, por sus si-glas en inglés) investiga más de 20 casos de supuestas fallas de ciberseguridad en dispositivos médicos y equipos hospita-larios que autoridades temen puedan ser aprovechadas por delincuentes informáticos, dijo a Reuters un funcionario de alto rango.

Los productos bajo re-visión por el ICS-CERT, un equipo de respuesta de emergencias ci-bernéticas, in-c l uye n u n a bomba de infu-sión de la firma Hospira y dis-positivos cardía-cos de Medtronic y St Jude Medical, según otras personas familiarizadas con los casos.

Fuentes que pidieron el anonimato dijeron que no sa-ben de ataques a pacientes a través de estos dispositivos, por lo que la amenaza no debe exagerarse.

Aún así, a la agencia le pre-ocupa que personas malinten-cionadas intenten controlar los aparatos y crear problemas, como sobredosis de medica-mentos, dijeron las fuentes.

El funcionario del DHS dijo que la agencia está trabajando

con los fabricantes para iden-tificar y reparar las fallas de software y otras vulnerabilida-des que se pueden usar para ex-poner información confidencial o atacar equipamiento hospi-talario. Declinó nombrar a las compañías.

La tarea del ICS-CERT es ayudar a proteger estructura estadunidense clave de ame-nazas cibernéticas, ya sean por errores humanos, virus infor-máticos o a través de ataques de criminales o extremistas.

Tecnología por todas partes

Según el funcio-nario del DHS, la agencia co-menzó a exami-nar equipos de salud unos dos

años atrás, cuan-do investigadores de ciberseguridad se interesaron más en

dispositivos médicos que con-tenían cada vez más chips de computadora, software, tec-nología inalámbrica y conecti-vidad a internet, haciéndolos más susceptibles.

La Administración de Ali-mentos y Medicamentos (FDA por sus siglas en inglés), que re-gula la venta de medicamentos, así como la de dispositivos médicos, lanzó recientemen-te pautas para fabricantes y quienes brindan cuidados de la salud para asegurar mejor los aparatos.

40POR CIENTO

crecieron las ventas de dispositivos móviles de la firma china ZTE

en Estados Unidos

CONQUISTANDO EU

Foto

: Esp

ecia

l

20FALLAS de equipos de hospital son investigadas

Red Facebook dará servicio a profesionistas

REUTERSdinero@gimm.com.mx

SAN FRANCISCO.- Fa-cebook lanzará en los próximos meses una ver-sión profesional dirigida a las empresas de su red social.

Fuentes cercanas a la firma dijeron ayer a Reu-ters que la mayor red social de internet del mundo, con 1,350 millones de usuarios, ha estado probando dis-cretamente una versión de su sitio diseñada para cola-borar con empresas.

El servicio, llamado Facebook at Work, permi-te a los usuarios intercam-biar mensajes y compartir documentos utilizando la página de noticias de Fa-cebook y otras caracterís-ticas de la versión original de la red social.

La versión de Facebook para profesionales, que po-dría competir con servicios como LinkedIn Corp, así como conSalesforce.com Inc y Microsoft Corp, per-mitiría a los usuarios man-tener perfiles especiales que se diferencien de sus perfiles existentes en Fa-cebook, dijo la persona.

Las actividades labora-les no se compartirían en el perfil personal del usuario, y las fotos de bebés, videos y bromas generales que son populares en la versión de Facebook para consumi-dores no aparecerían en la versión profesional.

Un equipo de Face-book en Londres lidera la iniciativa y una 1peque-ña cantidad de empresas están usando una versión piloto del servicio, dijo la persona.

Monetización en dudaAún no está claro cómo Facebook planea ganar dinero con el servicio pro-fesional. La firma no cobra una tarifa de suscripción por la versión que está probando, según un repor-te del Financial Times, que informó inicialmente so-bre el nuevo servicio.

Facebook actualmente genera la mayor parte de sus ingresos de publicidad que aparece en el servicio existente.

La red social ha sopren-dido a los inversionistas al lograr obtener cada vez más recursos por publi-cidad procedentes de las conexiones móviles. La firma cumplió dos años co-tizando en bolsa en mayo pasado.

1.3MIL

millones de usuarios tiene la red

social creada por Mark Zuckerberg

¿Cuál red es la mejor opción para tus fotos? POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Un elemento esencial de las redes sociales son las fotogra-fías, por lo que cada vez las empresas tecnológicas enfo-cadas en este sector están po-niendo una mayor atención en este rubro y en cómo pueden ayudar a los usuarios.

Cada día se suben a Face-book cerca de 350 millones de fotografías y en Google Plus se suben mil 500 millones a la semana.

Para Mary Carmen Alba-rrán, gerente de Comunica-ción de Producto de Google, esta tendencia se debe a que con la creación de la fotogra-fía digital y, en particular el uso de dispositivos móviles como un smartphone, es fácil para los usuarios compartir los “bue-nos recuerdos” con aquellas personas que forman parte de su red.

Por ello uno de los objetivos de las tecnológicas es hacer la vida más fácil al mo-mento de subir sus fotos o brindarles mayores opciones para compartir aquello que les gusta.

Sin olvidar las aplicaciones de fotografía que se han ganado un espa-cio entre las personas, como Instagram, con más de 200 millones de usuarios, Flickr que es una gran bi-blioteca de imágenes o hasta Pinterest.

Las opciones En Facebook es común que las personas suban constan-temente fotografías, en parti-cular desde teléfonos móviles y por eso brinda herramientas dedicadas a este tipo de dis-positivos porque es posible tener una herramienta de edi-tado básico antes de subirlas a la red, así como de etique-tado, la creación de álbumes y hasta de historias.

No conforme con eso, la firma fundada por Mark Zuc-kerberg decidió comprar la aplicación Instagram que es una red social para fotos y más recientemente videos, aunque se hizo famosa por poner de moda los filtros.

Otra empresa que no se quiere quedar atrás es Goo-gle, la cual tiene una aplicación dedicada para fotos en su red Google Plus o también conoci-da como Google+.

“El usuario promedio no dedica tiempo a hacer captu-ra de fotos de sus vacaciones o

Foto: Especial

Foto: Stock

Masivo Cada día son subidas a la red social Facebook 350 millones de fotografías.

eventos y mucho menos a ha-cer un respaldo u organizarlas en álbum, es laborioso y las personas a veces no tienen ni la paciencia ni el tiempo o el conocimiento para hacerlo”, detalló Albarrán en entrevista con Excélsior.

Algunas de las funciones de la plataforma Google Fotos son realizar el respaldo au-tomático, elaborar GIF ani-mados y hasta crear álbumes

eligiendo automáticamente las mejores fotografías.

Mantente protegidoAl momento de subir foto-grafías hay que tener cuidado porque, si no tiene una licen-cia o Copyright, cualquiera puede querer utilizarlas y sa-car provecho de ellas.

Por ello Flickr tiene varias licencias disponibles como Co-pyright para que nadie pueda ocuparlas, Creative Commons, que da permiso de usarla siem-pre y cuando se dé crédito al usuario, y una nueva versión para que los propietarios se asocien con agencias fotográ-ficas, editores o blogueros.

Mientras que Google+, Fa-cebook e Instagram aseguran que las fotografías que se han subido a la red son propiedad del usuario, aunque tienen el derecho de mostrar esos con-tenidos dentro de su sistema.

Cuidado

Las imágenes que subes a servicios

como Flickr, de Yahoo! serán vendidas a partir

de 2015. La firma dice que pagará

regalías.

Fotos: Especial

A raíz de las redes socia-les y los dis-

positivos móviles ha credido el interés por la fotografía.”

MARY CARMEN ALBARRÁNGERENTE DE COMUNICACIÓN

DE PRODUCTO DE GOOGLE

El Departamento de Seguridad Nacional y el

equipo de res-puesta inmedia-

ta a emergencias cibernéticas

llevan adelante las pesquisas.

M A R T E S 1 8 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 : EXCELSIOR16 : DINERO