AUTORA: Andrea Stefanía Requena Urgilés

TESIS PREVIA A OPTAR EL GRADO DE INGENIERA EN

CONTABILIDAD Y AUDITORÍA, CONTADOR PÚBLICO – AUDITOR

ÁREA JURÍDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN LA

COMERCIALIZADORA “INJORI CIA.

LTDA.” DE LA CIUDAD DE LOJA,

PERÍODO 2012 – 2015”

AUTORA:

Andrea Stefanía Requena Urgilés

DIRECTORA:

Lic. Fanny Yolanda González Vilela MAE

LOJA – ECUADOR

2013

IV

D E D I C A T O R Í A

El ideal de todo ser humano es el progresar para ser un

ente positivo para la patria y la sociedad en general.

El presente trabajo de tesis va dedicado primeramente a

Dios por haberme brindado la vida, sabiduría y ser mi guía

y fortaleza en todo momento.

A mi Padre Eddy Requena, aunque no lo tenga ya

presente, estoy segura que desde el lugar donde se

encuentre ha sido mi inspiración.

A mi Madre Narcisa Urgilés, por ser el pilar fundamental de

mi vida y mi ejemplo a seguir quien con sus sabios

consejos llenos de fe y esperanza supieron guiar mi

camino para enfrentar cada una de las dificultades que se

fueron presentando.

A mi Hermana Carito Requena quien me ha dado la fuerza

y el aliento para continuar y alcanzar las metas y culminar

con éxito mi carrera.

Andrea Stefanía

V

A G R A D E C I M I E N T O

Mi agradecimiento especial de la presente tesis le debo a la Universidad

Nacional de Loja en especial al Área, Jurídica, Social y Administrativa a la

Carrera de Ingeniería en Contabilidad y Auditoría, por abrirme las puertas

y permitirme la formación en sus aulas para poder culminar con éxito mis

estudios superiores el cual represento una meta, que con el pasar del

tiempo y con cada paso ejecutado en el mismo, aquella meta se iba

convirtiendo en un gran logro, que a su vez significaba mi responsabilidad

y dedicación al ferviente deseo de superarme cada día. Es por ello, que

agradezco infinitamente a quienes estuvieron motivándome y

apoyándome en la realización de este trabajo.

De manera imperecedera mi profundo agradecimiento a mi Directora de

Tesis Lic. Fanny González MAE., quien con su total paciencia ha sabido

impartir sus conocimientos y compartir sus experiencias, pues más que

una maestra será una amiga en quien puedo confiar. De igual manera

reitero mi agradecimiento a los socios que conforman al Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” de manera especial a la Ing. Cristina Torres quienes

me colaboraron con la información necesaria en este proceso

investigativo.

La Autora

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria

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a. TÍTULO

“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN

LA COMERCIALIZADORA “INJORI

CÍA. LTDA.” DE LA CIUDAD DE

LOJA, PERÍODO 2012 – 2015”

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b. RESUMEN

Actualmente el mundo empresarial necesita de un eficaz, eficiente y

planificado manejo de sus recursos, con la finalidad de encaminarse al

éxito administrativo, económico y financiero.

Por tal motivo, que la presente Tesis titulada: “Planificación Financiera en

la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, periodo

2012 – 2015” se elaboró en base a los objetivos planteados,

fundamentándose en principios teóricos, así como en información que al

respecto proporcionó el Presidente y Contadora de la compañía,

permitiendo cumplir a cabalidad en todo el proceso de Planificación

Financiera aplicado a la compañía comercializadora.

Es por ello, que para dar cumplimiento al primer objetivo específico se

presentó un Análisis Vertical y por Indicadores Financieros a los Estados

del año base (2011) lo que permitió conocer la estructura económica –

financiera de la comercializadora, establecer relaciones numéricas entre

los diferentes rubros y detectar deficiencias que fueron reveladas a través

de este diagnóstico.

Posteriormente, así como se describió en el segundo objetivo específico,

se consiguió adentrarse a la Planificación Financiera, esta se cumplió a

través de la aplicación del método de porcentaje de ventas, donde las

ventas del periodo anterior sirven como base para determinar las

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variaciones y porcentajes de un año a otro, generando de esta manera un

soporte para elaborar el respectivo pronóstico de ventas para el periodo

2012 – 2015; también se realizó el Pronóstico de Compras de mercadería.

Posteriormente se presentaron los auxiliares que van a servir para la

realización de los programas de entradas y salidas del efectivo, los

mismos que sustentan el Presupuesto del Efectivo, donde se mostró que

la comercializadora obtendrá liquidez para poder invertir.

Finalmente, para dar cumplimiento al último objetivo específico se

muestra la Planificación de Utilidades, que comprendió la elaboración de

los Estados Financieros Proforma, donde el Estado de Resultados

Proforma fue estructurado en base a los Pronósticos y Programas de

Entradas y Salidas del Efectivo, alcanzando utilidad en los cuatro años

proyectados; y para el Balance General se consideró el Presupuesto de

Efectivo, el porcentaje de las ventas y el método del juicio, que facilitó la

toma de decisiones frente al exceso o necesidad de financiamiento, que

resultó de la proyección.

En este contexto se constata que la Planificación Financiera aplicada a la

Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.”, se basó en el cumplimiento del

objetivo general y de los objetivos específicos mencionados en el

proyecto del presente trabajo de tesis, así mismo para finalizar se

presentan conclusiones y recomendaciones que servirán como

sugerencias a los socios de la compañía.

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SUMMARY

Currently the business world needs an effective, efficient and planned

resource management, in order to aim to success administrative,

economic and financial.

Therefore, the present thesis titled "Financial Planning in the Distributor"

INJORI CIA. LTDA. "Of the city of Loja, period 2012 - 2015" was

developed based on the objectives, building on theoretical principles, as

well as provided information about the President and Accountant of the

company, allowing fully comply at all Financial Planning process applied to

the trading company.

It is for this reason that to comply with the first specific objective is

presented a Vertical Analysis and Financial Ratios States base year

(2011), which yielded information on the economic - financial trading,

numerical relationships between different items and identify gaps that were

revealed through this diagnosis.

Subsequently, as described in the second specific objective was achieved

to enter Financial Planning, this is accomplished through the application of

the percentage of sales method, where sales of the previous period serve

as the basis for variations and percentages from year to year, thus

generating a support to develop the respective sales forecast for the

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period 2012 - 2015, also took place merchandise Shopping Forecast.

Subsequently presented auxiliary will serve to carry out the programs of

cash inflows and outflows, the same as supporting the Cash Budget,

which showed that the marketer will get cash to invest.

Finally, to comply with the specific objective shown last Planning Utilities,

which included the preparation of the Pro Forma Financial Statements,

where the Preformat Income Statement was structured on the basis of

forecasts and Programs Cash inputs and outputs, reaching utility projected

in four years, and for the balance sheet was considered the Cash Budget,

the percentage of sales and trial method, which facilitated decision making

against excess or need for financing, which resulted from the projection.

In this context it appears that the Financial Planning applied to the

Distributor "INJORI CIA. LTDA. ", was based on the fulfillment of the

overall objective and the specific objectives mentioned in the draft of this

thesis work, also to finish presents conclusions and recommendations to

serve as suggestions to members of the company

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c. INTRODUCCIÓN

Antes de iniciar cualquier actividad es necesario determinar los resultados

que se pretende alcanzar, esto se lo puede lograr únicamente a través de

la Planificación, proceso considerado primordial y común en nuestra

época puesto que hoy más que nunca la humanidad mide, proyecta,

experimenta, diseña, coordina, en si planifica de forma dinámica pues

precede y preside la acción, que no cesa nunca, lo que implica decidir lo

más adecuado para realizarlo en el futuro, con el mínimo riesgo, máxima

eficiencia y los mejores resultados.

La Planificación Financiera es una herramienta de gran importancia con

que cuentan las empresas en los procesos de financiación y de inversión,

porque establece pautas para el cambio y el crecimiento en una empresa

ayudando a evaluar la condición pasada y presente mediante el análisis

de flujo de recursos, flujo de efectivo y proyecciones financieras los que

deben ajustarse a la capacidad económica, para la toma de decisiones de

la alta dirección de las empresas.

La Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.” requiere de ciertos ajustes en

su modelo financiero que podrán ser controlados a través de la

Planificación Financiera que servirá como herramienta de control de sus

recursos, que permitan elaborar una proyección técnica integrando todos

los ingresos, costos y gastos y de esta forma contribuya a los socios de la

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compañía de una manera eficiente y efectiva encaminada al desarrollo

administrativo y financiero

El contenido del trabajo se enmarca según lo establecido en el

Reglamento de Régimen Académico vigente en la Universidad Nacional

de Loja y su estructura es la siguiente: Titulo de la investigación,

Resumen, se detalla el cumplimiento de los objetivos en castellano y

traducido al inglés; Introducción resalta la importancia del tema, el aporte

a la Comercializadora y la estructura del trabajo; así mismo la Revisión

de Literatura contiene el sustento científico referente al tema de estudio;

los Materiales y Métodos, explica la utilización de materiales, métodos y

técnicas empleadas, los Resultados comprende el contexto de la

empresa, su diagnóstico y la aplicación de la planeación financiera que se

inicia con el pronóstico de ventas hasta la elaboración de los estados

financieros proforma; la Discusión se fundamenta los resultados del

presente trabajo dando cumplimiento a los objetivos específicos

planteados.

Finalmente se dan a conocer los puntos sobresalientes a través de

Conclusiones y Recomendaciones con el propósito de dar posibles

soluciones a las inconsistencias; la Bibliografía comprende un listado

ordenado alfabéticamente por autor de las publicaciones que posibilitaron

obtener la información; los Anexos son el respaldo del presente trabajo y;

el Índice que facilita la ubicación del contenido del trabajo.

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d. REVISIÓN DE LITERATURA

EMPRESA

“Empresa es toda actividad económica que se dedica a producir bienes y

servicios para venderlos y satisfacer las necesidades del mercado a

través de establecimientos comerciales, con el propósito principal de

obtener ganancias por la inversión realizada.”1

Importancia:

Las empresas son consideradas uno de los principales agentes motores

de la vida moderna, esta se destaca en tres puntos de vista diferentes: en

el Aspecto Económico, al considerarse como unidad transformadora de

productos y servicios nuevos su importancia radica en la capacidad de

generar riquezas para uno o varios individuos, además permite el

desarrollo de un país; en el Aspecto Social, las empresas son

generadoras de empleos, satisfacen necesidades sociales y al mismo

tiempo agrupa individuos que se proponen alcanzar objetivos

empresariales; en el Aspecto Político, son forjadoras del progreso

nacional al aspirar entrar en un mercado competitivo que permita el

intercambio de relaciones públicas, diplomáticas y monetarias.

1 ESPEJO JARAMILLO Lupe Beatriz, “Contabilidad General”, Primera Edición, Loja – Ecuador 2007, Pág. 5

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Objetivos:

“Los objetivos de una empresa deben ser dinámicos y no estáticos, deben

estar en constante evolución, modificando las relaciones externas de la

empresa con el ambiente, e internas con sus miembros además estos se

deben revaluar constantemente. Entre sus objetivos tenemos:

Satisfacer las necesidades de bienes y servicios que tiene la sociedad.

Proporcionar empleo productivo a todos los factores de producción.

Aumentar el bienestar de la sociedad mediante el uso económico de

los factores de producción.

Proporcionar un retorno justo a los factores de entrada.

Crear un ambiente en que las personas puedan satisfacer una parte de

sus necesidades humanas normales.” 2

Recursos de la Empresa:

Para que una empresa logre sus objetivos, es necesario que cuente con

una serie de elementos que, conjugados armónicamente, contribuyan a

su funcionamiento adecuado. Estos recursos se clasifican en: 2 UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, Módulo II, Sistema de Información Contable Financiera en las Organizaciones Comerciales y de Servicio, Loja – Ecuador, Marzo – Julio 2011, Pág. 33 – 34

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Recursos Materiales: Son necesarios para ejecutar las operaciones

básicas de la empresa. Los recursos materiales constituyen el espacio

físico, el proceso productivo, la tecnología que los orienta y los

procesos y métodos de trabajo dirigidos a la producción de bienes y

servicios elaborados por la empresa.

Recursos Técnicos: Son aquellos que sirven como herramientas e

instrumentos auxiliares en la coordinación de otros recursos. Estos

pueden ser: sistemas de producción, sistemas de ventas, sistemas de

finanzas, fórmulas, patentes, etc.

Recursos Financieros: Son los elementos monetarios propios y

ajenos con que cuenta una empresa, indispensables para la ejecución

de decisiones. Entre los recursos financieros propios tenemos: dinero

en efectivo, aportación de los socios y utilidades, entre los recursos

financieros ajenos están: prestamos de acreedores, créditos bancarios,

emisión de valores (bonos, cedulas, etc.).

Recursos Humanos: Son las personas que ingresan, permanecen y

participan en la empresa. Los recursos humanos se distribuyen en:

nivel institucional (dirección), nivel intermedio (gerencia y asesoría) y

en el nivel operacional (técnicos, empleados y obreros), quienes

constituyen el único recurso vivo y dinámico de la empresa, además de

ellos depende el manejo y funcionamiento de los demás recursos.

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Características de la Empresa:

Las características de las empresas son las siguientes:

a. Las empresas están orientadas a obtener ganancias: Aunque su

objetivo final sea producir bienes o servicios, su propósito inmediato es

conseguir utilidades.

b. Las empresas asumen riesgos: Los riesgos implican tiempo, dinero,

recursos y esfuerzos. Las empresas no trabajan en condiciones de

certeza.

c. Las empresas son dirigidas por una filosofía de negocios: Los

administradores generales de la empresa toman decisiones acerca de

los mercados, costos, precios, competencia, normas de gobierno,

legislación, relaciones con la comunidad, y sobre todo asuntos internos

de comportamiento y estructura de la empresa.

d. Las empresas se evalúan generalmente desde un punto de vista

contable: El enfoque contable es importante, pues las inversiones y

retornos deben registrarse, procesar, resumir y analizar de manera

simplificada y medirse en términos de dinero.

e. Las empresas constituyen propiedad privada: Que debe ser

controlada y administrada por sus propietarios, accionistas o

administradores profesionales.

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Clasificación de la Empresa:

CLASIFICACIÓN DE LA EMPRES

A

POR TAMAÑO Y NÚMERO DE

EMPLEADOS

POR SUS

VENTAS

POR LA

ACTIVIDAD

Industriales: Producen bienes mediante la transformación de materias primas.

Comerciales: Adquieren bienes con el objeto de comercializarlos y obtener utilidades.

Servicios: Se dedican a vender servicios o capacidad profesional, es decir productos intangibles.

Grande: La inversión es de mayor cuantía, su personal está formado por más de 250 empleados.

Mediana: La inversión es considerable, su personal está integrado entre 50 y 250 emplead.

Pequeña: Manejan escasos recursos económicos, su personal es menor de 50 empleados.

Microempresa: Operan con sus propios recursos, su personal está formado por menos de 10 emplea.

Transnacionales: El capital es extranjero, se desarrollan en diferentes países del mundo.

Nacionales: Se desarrollan dentro de un país, su principal en una ciudad y las sucursales en otras.

Locales: Venden sus productos o servicios dentro de una localidad determinada.

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Primarias: Son las empresas de explotación (mineras, forestales), las agropecuarias y las de construcción.

Secundarias: Son empresas que se dedican a la transformación de materias primas como las industrias.

Terciarias: Empresas dedicadas exclusivamente a la prestación de servicios como: salud, educación, transporte etc.

Públicas: Son empresas que pertenecen al Estado y se dedican a prestar servicios a la colectividad.

Privadas: El capital pertenece a personas naturales o jurídicas, su finalidad principal es obtener ganancias

Mixtas: El capital está formado por aportes tanto del sector público como privado, por lo tanto su administración es mixta.

Unipersonales: Se conforma con una sola persona natural o jurídica, que destinan parte sus activos para la realización de actividades mercantiles.

Sociedades: Se constituyen con el aporte de capital de varias personas naturales o jurídicas.

POR EL ORIGEN DE

CAPITAL

POR EL NÚMERO DE

PROPIETARIOS

POR LA FUNCIÓN

ECONÓMICA


A

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Grande: Se maneja técnicamente, es decir con máquinas de última tecnología.

Medianas: Se utiliza más máquinas y menos mano de obra para su producción.

Pequeñas: Para su producción se emplea más mano de obra y menos maquinas.

Con ánimo de lucro: Se constituye con el propósito de explotar y ganar más dinero.

Sin ánimo de lucro: Lo más importante para ellas es el factor social.

Economía Solidaria: Pertenecen las cooperativas, lo importante es el bienestar de los asociados y su familia.

POR LA FUNCIÓN

SOCIAL

POR SU

PRODUCCIÓN


A

FUENTE: “Contabilidad General” de Espejo Lupe Beatriz ELABORADO: La Autora

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COMPAÑÍAS

En el Art. 1 de la Ley de Compañías define a las compañías como:

“Contrato de Compañía es aquel por el cual dos o más personas unen sus

capitales o industrias, para emprender en operaciones mercantiles y

participar de sus utilidades.”3

Clasificación:

Las compañías deben organizarse bajo una de las formas o especies

determinadas en la Ley de Compañías, estas son:

Compañía en Nombre Colectivo: Está formada por dos o más socios

que realizan el comercio bajo una razón social, los que responden en

forma solidaria e ilimitada en caso de quiebra, disolución o liquidación

de la compañía. Su razón social está integrada por el nombre de los

socios o de algunos de ellos, con la agregación de la palabra “y

compañía”. Su capital social está dividido en aportaciones, siendo

necesario el pago de por lo menos el 50% del capital suscrito. Si el

capital fuere aportado en obligaciones, valores o bienes, se dejara

constancia de aquella con respectivos avalúos.

Compañía en Comandita Simple: Está formada por uno o varios

socios solidarios e ilimitadamente responsables y otro u otros, simples

3 LEY DE COMPAÑÍAS. Actualizaciones a mayo del 2009, Registro Oficial No. 591

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suministradores de fondos, llamados socios comanditarios, cuya

responsabilidad se limita al monto de sus aportes. Su razón social

corresponde al nombre de uno o varios de los socios solidariamente

responsables, a que se agregará las palabras “compañía en

comandita” o la abreviatura que comúnmente suele usarse. Su capital

social la ley no determina su cuantía.

Compañía en Comandita por Acciones: Está formada por socios

solidariamente responsables y comanditarios. Su razón social

corresponde al nombre de uno o más socios solidariamente

responsables, seguido de las palabras “compañía en comandita” o

su abreviatura. Su capital la ley no determina su cuantía.

Compañía de Responsabilidad Limitada: Está formada por un

mínimo de tres y máximo quince socios los que responden hasta por el

monto de sus aportaciones individuales. Su razón social al nombre

asignado se deberá agregar las palabras “compañía limitada” o sus

respectivas siglas CÍA. LTDA. Su capital social mínimo será de

cuatrocientos dólares americanos ($400,00) dividido en participaciones,

siendo necesario el pago de por lo menos el 50% de cada

participación.

Compañía Anónima: Está formada por lo menos con dos o más

accionistas, las que responden hasta por el monto de sus

participaciones. Su razón social al nombre asignado, se deberá agregar

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las palabras “compañía anónima” o “sociedad anónima” o sus

respectivas siglas C.A. o S.A. Su capital social mínimo será de

ochocientos dólares americanos ($800,00) dividido en acciones

Compañía de Economía Mixta: Está formada por el Estado, las

Municipalidades, Consejos Provinciales y Personas Jurídicas de

Derecho Público o las Personas Jurídicas Semipúblicas, podrán

participar conjuntamente con el capital privado. Su razón social al

nombre asignado, se incluirá las palabras “economía mixta”. Su

capital social mínimo será de ochocientos dólares americanos

($800,00)

COMPAÑÍA DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

Según la Ley de Compañías en su artículo 92 define: “La Compañía de

Responsabilidad Limitada es la que se contrae entre tres o más personas,

que solamente responden por las obligaciones sociales hasta el monto de

sus aportaciones individuales y hacen el comercio bajo una razón social o

denominación objetiva, a la que se añadirá, en todo caso, las palabras

"Compañía Limitada" o su correspondiente abreviatura.

Objeto Social:

La compañía de responsabilidad limitada podrá tener como finalidad la

realización de toda clase de actos civiles o de comercio y operaciones

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mercantiles permitidas por la Ley, excepción hecha de operaciones de

bancos, seguros, capitalización y ahorro.

Número de Socios:

La compañía de responsabilidad limitada no podrá funcionar como tal si

sus socios exceden del número de quince; si excediere de este máximo,

deberá transformarse en otra clase de compañía o disolverse.

Derechos de los Socios:

El contrato social establecerá los derechos de los socios en los actos de

la compañía, especialmente en cuanto a la administración, como también

a la forma de ejercerlos, siempre que no se opongan a las disposiciones

legales. No obstante cualquier estipulación contractual, los socios tendrán

los siguientes derechos:

a) A intervenir, a través de asambleas, en todas las decisiones y

deliberaciones de la compañía, personalmente o por medio de

representante o mandatario constituido en la forma que se determine

en el contrato. Para efectos de la votación, cada participación dará al

socio el derecho de un voto;

b) A percibir los beneficios que le correspondan, a prorrata de la

participación social pagada, siempre que en el contrato social no se

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hubiere dispuesto otra cosa en cuanto a la distribución de las

ganancias;

c) A que se limite su responsabilidad al monto de sus participaciones

sociales, salvo las excepciones que en esta Ley se expresan.

Obligaciones de los Socios:

Son obligaciones de los socios:

a) Pagar a la compañía la participación suscrita. Si no lo hicieren dentro

del plazo estipulado en el contrato, o en su defecto del previsto en la

Ley, la compañía podrá, según los casos y atendida la naturaleza de la

aportación no efectuada, deducir las acciones establecidas en esta Ley

b) Cumplir los deberes que a los socios impusiere el contrato social;

c) Abstenerse de la realización de todo acto que implique injerencia en la

administración

Personas que Pueden Asociarse:

Para intervenir en la constitución de una Compañía de Responsabilidad

Limitada se requiere de capacidad civil para contratar. El menor

emancipado, autorizado para comerciar, no necesitará autorización

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especial para participar en esta especie de compañías; no podrán hacerlo

entre padres e hijos no emancipados ni entre cónyuges. Las personas

jurídicas, con excepción de los bancos, compañías de seguro,

capitalización y ahorro y de las compañías anónimas extranjeras, pueden

ser socios de las compañías de responsabilidad limitada, en cuyo caso se

hará constar, en la nómina de los socios, la denominación o razón social

de la persona jurídica asociada.

El Capital de la Compañía:

El capital de la compañía estará formado por las aportaciones de los

socios y no será inferior al monto fijado ($ 400,00) por el Superintendente

de Compañías. Estará dividido en participaciones expresadas en la forma

que señale el Superintendente de Compañías. Al constituirse la

compañía, el capital estará íntegramente suscrito, y pagado por lo menos

en el cincuenta por ciento de cada participación. Las aportaciones pueden

ser en numerario (dinero) o en especie (bienes) muebles o inmuebles que

correspondan a la actividad de la compañía. El saldo del capital deberá

integrarse en un plazo no mayor de doce meses, a contarse desde la

fecha de constitución de la compañía.

La Administración de la Compañía:

La Junta General, formada por los socios legalmente convocados y

reunidos, es el órgano supremo de la compañía. La junta general no

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podrá considerarse válidamente constituida para deliberar, en primera

convocatoria, si los concurrentes a ella no representan más de la mitad

del capital social. La junta general se reunirá, en segunda convocatoria,

con el número de socios presentes, debiendo expresarse así en la

referida convocatoria; las resoluciones se tomarán por mayoría absoluta

de los socios presentes. Los votos en blanco y las abstenciones se

sumarán a la mayoría.

La forma del Contrato de la Compañía:

La escritura pública de la formación de una compañía de responsabilidad

limitada será aprobada por el Superintendente de Compañías, el que

ordenará la publicación, por una sola vez, de un extracto de la escritura,

conferido por la Superintendencia, en uno de los periódicos de mayor

circulación en el domicilio de la compañía y dispondrá la inscripción de

ella en el Registro Mercantil. La escritura de constitución será otorgada

por todos los socios, por sí o por medio de apoderado; la aprobación de la

misma será pedida al Superintendente de Compañías por los

administradores o gerentes o por la persona en ella designada.

ADMINISTRACIÓN

La palabra administración viene del latín ad (hacia, dirección, tendencia) y

minister (subordinación u obediencia), y significa aquel que realiza una

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función bajo el mando de otro, es decir, aquel que presta un servicio a

otro.4

Según Stoner y Freeman dice que “La administración es el proceso de

planear, organizar, dirigir y controlar el trabajo de los miembros de la

organización y de utilizar todos los recursos disponibles de la empresa

para alcanzar objetivos organizacionales establecidos.”

Importancia:

La Administración es de gran importancia puesto que es uno de los

requisitos indispensables para los países en desarrollo; el éxito de las

pequeñas, medianas y grandes empresas dependen directa e

indirectamente de su buena administración y solo a través de ésta hacer

que los recursos sean productivos, además refleja el espíritu esencial de

la era moderna, y esto explica por qué una vez creada creció con tanta

rapidez y tan poca oposición.

Objetivos:

Los objetivos de la Administración son:

Alcanzar en forma eficiente y eficaz los objetivos de un organismo

social. 4 CHIAVENATO Idalberto, “Introducción a la Teoría General de la Administración”, Séptima Edición, México 2004, Pág. 10

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Eficacia: Cuando la empresa alcanza sus metas

Eficiencia: Cuando logra sus objetivos con el mínimo de sus recursos.

Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.

Permitir a la empresa tener una perspectiva más amplia del medio en el

cual se desarrolla.

Minimizar la incertidumbre de la inversión y maximización de las

utilidades.

Asegurar que la empresa produzca o preste sus servicios.

Características:

Las características de la Administración son:

Su Universalidad: La administración se da donde haya un organismo

social, porque en él tiene que existir coordinación sistemática de

medios.

Su Especificidad: La administración siempre va acompañada de otros

fenómenos de distinta índole, pero el fenómeno administrativo es

especifico.

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Su Unidad Jerárquica: Todos los que tienen carácter de jefes en un

organismo social participan, en distintos grados y modalidades, de la

misma administración.

Su Unidad Temporal: Aunque se distinguen etapas, fases y elementos

del fenómeno administrativo, éste es único y por lo mismo, en todo

momento de la vida de una empresa se ésta dando, en mayor o menor

grado.

Clasificación:

La clasificación más común es aquella que atiende al sector económico,

es decir, atendiendo a que el organismo sea de carácter público, privado

o que reúna características de ambos sectores; desde este punto de vista

se distingue tres tipos fundamentales de administración:

Administración Pública: La administración pública es aquella parte de

la ciencia de la administración que concierne al gobierno,

fundamentalmente al poder ejecutivo, que es el encargado de llevar a

cabo las tareas gubernamentales.

Administración Privada: Entendemos por administración privada las

actividades de la persona como individuo, en general, para que este

pueda libremente desenvolverse en los aspectos económicos, sociales

y políticos; este individuo puede ser natural o jurídica.

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CONTROL

DIRECCIÓN

INTEGRA CIÓN

DE PERSONALORGANIZACIÓN

PLANIFICA CIÓN

PREVISIÓN

Administración Mixta: Es la combinación de los dos modelos

anteriores, por ello la administración mixta es aquella en la que el

Estado participa económica y administrativamente, junto con la

iniciativa privada.

Elementos:

Existen un sin número de diagramas referente a los elementos de la

administración, entre ellos tenemos según la teoría de Agustín Reyes

Ponce una de las formas más extendidas para agrupar, es quizá la que

considera los siguientes elementos Previsión, Planificación, Organización,

Integración, Dirección y Control.5

Previsión: Es el elemento en el que, con base en las condiciones

futuras en que una empresa habrá de encontrarse, reveladas por una

investigación técnica, además se determinan las principales acciones.

5 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica”, Primera Parte, México 2001, Pág. 58 – 59

ELABORADO POR: La Autora FUENTE: Administración de Empresas Teoría y Práctica

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Planificación: Consiste en la determinación del curso concreto de

acción que se habrá de seguir, fijando los principios que lo habrán de

predecir y orientar, la secuencia de operaciones necesarias.

Organización: Se refiere a la estructuración técnica de las relaciones,

que debe darse entre las jerarquías, funciones y obligaciones

individuales necesarias en un organismo para su mayor eficiencia.

Integración de Personal: Consiste en reunir el recurso humano

necesario para alcanzar los objetivos; este es variable, cambiante y

difícil de controlar; es importante hacer hincapié en: la selección del

personal, adiestramiento y desarrollo del personal, así como la

automotivación para el logro de metas cada vez más altas.

Dirección: Es impulsar, coordinar y vigilar las acciones de cada

miembro y grupo de la organización, con el fin de que el conjunto de

todas ellas realice del modo más eficaz los planes señalados.

Control: Consiste en el establecimiento de sistemas que nos permitan

medir los resultados actuales y pasados en relación con los esperados,

con el fin de saber si se ha obtenido lo que se esperaba.

Administrador Financiero:

El Administrador Financiero se ocupa de dirigir los aspectos financieros de

cualquier tipo de negocio, sea éste financiero o no financiero, privado o

público, lucrativo o no lucrativo.

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Las funciones del administrador financiero, dirigidas en su totalidad a

lograr la maximización de la riqueza del propietario o socios, pueden

evaluarse según los estados financieros de la empresa, estas son:

“El Administrador interactúa con otros Administradores para que la

empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear

planes financieros para que la empresa obtenga recursos y lograr así

que la empresa pueda funcionar y expandir todas sus actividades.

Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para

realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de

máquinas y equipos, pago de salarios entre otros.

Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones

como: inversiones en el mercado de capitales, adquisición de

inmuebles, terrenos u otros bienes para la empresa.

Manejar de forma adecuada la elección de productos y de los

mercados de la empresa.

La responsabilidad de la obtención de calidad a bajo costo y de manera

eficiente.

La de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener y usar

los fondos para maximizar el valor de la organización.” 6

6 GÓMEZ E. Giovanny, “Administración Financiera”, Disponible en www.monografias.com

http://www.monografias.com/trabajos10/habi/habi.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/empre/empre.shtml

http://www.monografias.com/trabajos6/diop/diop.shtml

http://www.monografias.com/trabajos10/lamateri/lamateri.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtml

http://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres.shtml

http://www.monografias.com/trabajos13/mercado/mercado.shtml

http://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtml

http://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtml

http://www.monografias.com/trabajos13/mercado/mercado.shtml

http://www.monografias.com/trabajos33/responsabilidad/responsabilidad.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/conge/conge.shtml

http://www.monografias.com/trabajos7/coad/coad.shtml#costo

http://www.monografias.com/trabajos14/nuevmicro/nuevmicro.shtml

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ESTADOS FINANCIEROS

“Los estados financieros, también denominados estados contables,

informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las

instituciones para informar de la situación económica, financiera y los

cambios que experimenta la misma en un periodo determinado.” 7

Estados Financieros Básicos:

Los estados financieros básicos son:

Estado de Resultados: También se lo conoce con los nombres de

estado de rentas y gastos, estado de ingresos y gastos, estado de

resultados o estado de utilidades. A nuestro juicio, el nombre más

apropiado es el de estado de ingresos y gastos, pero se utiliza más el

estado de pérdidas y ganancias, aunque no es muy acertado, porque

no pueden presentarse a la vez pérdidas y utilidades: sólo se presenta

una de las dos. Por consiguiente, debería denominarse mejor “estado

de ganancias o pérdidas” 8

El Balance General: Representa la situación de los activos y pasivos

de una empresa, así como también el estado de su patrimonio. En

otras palabras, presenta la situación financiera o las condiciones de un

negocio en un momento dado, según se refleja en los registros

7 http://es.wikipedia.org/wiki/Estados_financieros 8 ORTIZ ANAYA, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera” Décimo Tercera Edición. Pág. 52 – 53

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contables. El nombre más utilizado para este estado es el balance

general, pero también algunos lo denominan estado de situación

financiera, estado de inversiones, estado de recursos y obligaciones, o

estado activo, pasivo y capital.

Flujo del Efectivo: El estado de flujos de efectivo es el estado

financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las

actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse

para su implementación el cambio de las diferentes partidas del

Balance General que inciden en el efectivo.

Estado de Cambios en el Patrimonio: “Es el estado financiero que

muestra en forma detallada los aportes de los socios y la distribución

de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de

las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por

separado el patrimonio de una empresa, también muestra la diferencia

entre el capital contable (patrimonio) y el capital social (aportes de los

socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,

incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.” 9

Principios de los Estados Financieros:

Existen unos principios contables básicos, generalmente aceptados, a los

que deben acogerse los contadores, los cuales abarcan las convenciones, 9 http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/15/estadosfros.htm.

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normas y procedimientos necesarios para delimitar las prácticas contables

desarrolladas con base en la experiencia, el criterio y la costumbre. El

conocimiento de estos principios facilitara una compresión más completa

y profunda de los estados financieros.

1. Los datos contables deben registrarse en términos de dinero. Pero es

conveniente la presentación adicional de datos que ilustren sobre los

efectos de la inflación en los estados financieros.

2. Toda transacción debe ser contabilizada por partida doble, es decir que

sobre todo activo existen derechos o participaciones de los socios o

acreedores.

3. La empresa es una entidad distinta de sus propietarios. Esta

concepción es indispensable para sentar las bases contables.

4. Se suponen las operaciones de un negocio en marcha. Ninguna

empresa podría registrar sus operaciones con base en una inminente

liquidación.

5. Se debe partir del supuesto de que los estados financieros son

consistentes, es decir, que se han empleado las mismas técnicas

contables todos los años, de tal manera que puedan ser comparadas

sin erros.

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ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una herramienta que permite realizar

comparaciones relativas de distintos negocios y facilita la toma de

decisiones de inversión, financiación, planes de acción, control de

operaciones, reparto de dividendos, entre otros.

La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de

la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa

información para poder entender a profundidad el origen y

comportamiento de los recursos de la empresa. La información contable o

financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la

comprendemos, y allí es donde surge la necesidad del análisis financiero.

Conocer el por qué la empresa está en la situación que se encuentra, sea

buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o

alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear

estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos. Sin el

análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico de la empresa, y sin

ello no habrá pautas para señalar un rumbo a seguir en el futuro.

La interpretación de los datos obtenidos, mediante el análisis financiero,

permite a la gerencia medir el progreso comparando los resultados

alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados,

http://www.gerencie.com/obligados-a-llevar-contabilidad.html

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además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y

su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación

económica de la empresa para la toma de decisiones.

Herramientas del Análisis Financiero

Se entiende por herramientas la información que sirve de punto de partida

para el estudio, y se tienen, entre otras, las siguientes:

Las matemáticas financieras

Los estados financieros básicos de la empresa

Información del sector en el cual se desenvuelve la empresa

Información del mercado en el que opera la empresa

Información sobre productividad de la empresa

Análisis micro y macroeconómico del país en donde está ubicada la

empresa.

Métodos del Análisis Financiero:

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos,

mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos

horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros.

Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de

los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con

relación al “todo”.

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ANÁLISIS VERTICAL

Es esta una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y

consiste en tomar un solo estado financiero (puede ser un balance

general o un estado de pérdidas y ganancias) y relacionar cada una de

sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual se

denomina cifra base. Se trata de un análisis estático, pues estudia la

situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los

cambios ocurridos a través del tiempo.

Las cifras absolutas de un balance o un estado de pérdidas y ganancias

no dicen nada por sí solas, en cuanto a la importancia de cada una en la

composición del respectivo estado financiero y su significado en la

estructura de la empresa.

Por el contrario, el porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra

base nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la

empresa, del tipo de empresa, de la estructura financiera, de los

márgenes de rentabilidad, etc.

ANÁLISIS DE RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

Las razones o indicadores financieros constituyen la forma más común del

análisis financiero. Se conoce con el nombre de “razón” el resultado de

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establecer la relación numérica entre dos cantidades. En nuestro caso

estas dos cantidades son dos cuentas diferentes del balance general y del

estado de pérdidas y ganancias.

Las relaciones financieras, expresadas en términos de indicadores, tienen

poco significado por sí mismas. Por consiguiente, no se puede determinar

si indican situaciones favorables o desfavorables, a menos que exista la

forma de compararlas con algo. Los estándares de comparación pueden

ser los siguientes:

1. Estándares mentales del analista, es decir, su propio criterio sobre lo

que es adecuado o inadecuado, formado a través de su experiencia y

estudio personal.

2. Las razones o indicadores de la misma empresa, obtenidos en años

anteriores.

3. Las razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de

la empresa. Estos serán los indicadores puestos como “meta” para la

empresa y sirven para que el analista examine la distancia que los

separa de los reales.

4. Las razones o indicadores promedio del sector industrial del cual hace

parte la empresa analizada.

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Clasificación de las Razones o Indicadores:

Las diferentes relaciones pueden existir entre las cuentas del balance

general y el estado de pérdidas y ganancias se han agrupado de diversas

maneras, tratando de analizar de forma global, y con la ayuda de varias

herramientas complementarias, los aspectos más importantes de las

finanzas de una empresa. Los indicadores utilizados con mayor frecuencia

son:

a. Indicadores de Liquidez: Estos indicadores surgen de la necesidad

de medir la capacidad que tienen las empresas para cancelar sus

obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o

dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos

corrientes con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.

Razón Corriente: Se denomina también relación corriente, y trata de

verificar las disponibilidades de la empresa, a corto plazo, para afrontar

sus compromisos, también a corto plazo. Generalmente se maneja el

criterio de que una relación adecuada entre los activos y pasivos

corrientes es de 1 a 1.

Fórmula:

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Capital Neto de Trabajo: Este no es propiamente un indicador sino

más bien una forma de apreciar de manera cuantitativa los resultados

de la razón corriente. Dicho de otro modo, este cálculo expresa en

términos de valor lo que la razón corriente presente como una relación.

Fórmula:

Prueba Ácida: Se conoce también como liquidez seca, el cual

pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus

obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus

existencias, es decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus

cuentas por cobrar, y otro activo de fácil liquidación, diferente a los

inventarios.

Fórmula:

No se puede precisar cuál es el valor ideal para este indicador, pero,

en principio, el más adecuado podría acercarse a 1, aunque es

admisible por debajo de este nivel, dependiendo del tipo de empresa y

la época del año en la cual se ha hecho el corte del balance.

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b. Indicadores de Actividad: Estos indicadores, llamados también

indicadores de rotación, tratan de medir la eficiencia con la cual una

empresa utiliza sus activos, según la velocidad de recuperación de los

valores aplicados en ellos. De tal forma, miden el nivel de rotación

de los componentes del activo; el grado de recuperación de los

créditos y del pago de las obligaciones.

Rotación de Cartera: Este indicador establece el número de veces

que giran las cuentas por cobrar, en promedio, en un periodo

determinado de tiempo, generalmente un año.

Fórmula:

Periodo Promedio de Cobro: Otra forma de analizar la rotación de las

cuentas por cobrar es a través del cálculo del periodo medio de cobro,

mediante una de las siguientes formulas:

Fórmula:

Rotación de Inventarios: Para la empresa comercial los inventarios

representan sencillamente el costo de las mercancías en poder de la

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misma, para este tipo de empresas, las cuales compran y venden

mercancías en el mismo estado, el cálculo es bastante sencillo.

Fórmula:

Otra forma de visualizar lo mismo es a través del cálculo del número de

días de inventario a mano, mediante la siguiente fórmula:

Rotación de Proveedores: Este indicador debe estar enmarcado entre

dos parámetros, dependiendo del tipo de negocio. Así podría ser

indicativo de riesgo que dicho indicador estuviera muy por debajo o

muy por encima de lo establecido.

Fórmula:

Una rotación de proveedores muy ágil, con menor número de días que

la rotación de cartera o la rotación de inventario de materia prima,

puede indicar poco poder de negociación de la empresa de la empresa

frente a sus proveedores.

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Ciclo del Efectivo: Con base en los indicadores anteriores se puede

obtener un análisis adicional muy importante en el manejo de la

liquidez de una empresa y es el referente al ciclo del efectivo.

Fórmula:

Rotación de Activos Totales: Consiste en obtener la relación entre las

ventas y los activos totales brutos, entendiéndose por estos al valor de

los activos totales, sin descontar la depreciación, ni las provisiones de

inventarios y deudores.

Fórmula:

c. Indicadores de Rentabilidad: Estos indicadores sirven para medir la

efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos

y gastos, y de esta manera convertir las ventas en utilidades.

Margen Bruto: Este indicador permite conocer la rentabilidad de las

ventas frente al costo de ventas y la capacidad de la empresa para

cubrir los gastos operativos y generar utilidades antes de deducciones

e impuestos.

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Fórmula:

Margen Operacional: La utilidad operacional está influenciada no sólo

por el costo de las ventas, sino también por los gastos operacionales,

de administración y ventas. El margen operacional tiene gran

importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa,

puesto que indica si el negocio es o no lucrativo.

Fórmula:

Margen Neto: Se debe tener cuidado al estudiar este indicador,

comparándolo con el margen operacional, el margen neto está influido

por: el costo de ventas, los gastos operacionales, otros ingresos y

egresos no operacionales, la provisión para impuesto de renta; es decir

muestra la utilidad neta de la empresa por cada unidad de venta

Fórmula:

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Rendimiento del Patrimonio: Este indicador señala, como su nombre

lo indica, la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la

empresa; determina la eficiencia de la administración para generar

utilidades con el capital de la organización, es decir mide la tasa de

rendimiento de los asociados del patrimonio; por lo tanto entre más

altos sean los rendimiento sobre la inversión es más eficiente la

organización.

Fórmula:

Rendimiento del Activo Total: Señala la tasa de rendimiento que

obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión

representada en el patrimonio registrado contablemente. Muestra la

rentabilidad de la inversión de los socios de acuerdo al capital que han

invertido en la empresa, sin tomar en cuenta gastos financieros,

impuestos y participación de trabajadores.

Fórmula:

d. Indicadores de Endeudamiento: Los indicadores de endeudamiento

tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los

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acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma

manera trata de establecer el riesgo que corren los acreedores, los

dueños y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de

endeudamiento.

Nivel de Endeudamiento: Este indicador establece el porcentaje de

participación de los acreedores dentro de la empresa. Así mismo, sirve

para identificar el riesgo asumido por dichos acreedores y el riesgo de

los propietarios del ente.

Fórmula:

Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende mucho de

sus acreedores, por el contrario, un índice bajo representa un elevado

grado de independencia de la empresa frente a sus acreedores.

Impacto a la Carga Financiera: “Su resultado indica el porcentaje que

representa los gastos financieros con respecto a las ventas o ingresos

de operación del mismo periodo.

Fórmula:

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Entre más bajo sea este indicador, en primera instancia es mejor para

la empresa, pero teniendo en cuenta que realmente, en el estado de

resultados, aparezca la totalidad de los gastos financieros que la

empresa pagó en el periodo.”10

Cobertura de Intereses: Este indicador establece una relación entre

las utilidades operacionales de la empresa y sus gastos financieros, los

cuales están a su vez en relación directa con su nivel de

endeudamiento. En principio, entre más elevado sea el indicador se

considera mejor para la empresa.

Fórmula:

Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo: Este indicador

establece qué porcentaje del total de pasivos con terceros tiene

vencimiento corriente, es decir a menos de un año.

Fórmula:

10 ORTIZ Anaya, Héctor. Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera. Décimo Tercera Edición. Pág. 259-260.

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“LEVERAGE” o Apalancamiento: Estos indicadores comparan el

financiamiento originario de terceros con los recursos de los

accionistas, socios o dueños de la empresa, con el fin de establecer

cuál de las dos partes está corriendo el mayor riesgo.

Leverage Total: Este indicador mide el grado de compromiso del

patrimonio de los socios o accionistas para con los acreedores de la

empresa.

Fórmula:

Los indicadores financieros detallados anteriormente, entre otros, son

los más utilizados para poder mostrar las relaciones existentes entre

las diferentes cuentas de los estados financieros, cuyo análisis permite

determinar hechos favorables o desfavorables, y con ello hacer posible

una predicción del futuro de las empresas, anticipar sus condiciones, y

servir como un punto de partida al momento de planificar sus

operaciones.

PLANIFICACIÓN:

“La Planificación cosiste, por lo tanto, en fijar el curso concreto de acción

que ha de seguirse, estableciendo los principios que habrán de orientarlo,

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la secuencia de operaciones para realizarlo y las determinación de

tiempos y de números, necesarias para su realización.

Comprende por lo mismo tres etapas:

1. Políticas.- principios para orientar la acción.

2. Procedimientos.- secuencia de operaciones o métodos.

3. Programas.- fijación de tiempos requeridos.

Comprende también “presupuestos”, que son programas en que se

precisan unidades, costos, etc., o diversos tipos de “pronósticos”11

Importancia:

Planificar es importante, porque:

Se precisan los objetivos principales y se los jerarquizan;

Se basa en hechos e informaciones, no en emociones o deseos o

meras aspiraciones y anhelos.

Sirve de herramienta de control y permite que se tome decisiones en

forma anticipada evitando la improvisación.

11 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica” Primera Parte 2000, México, Pág. 61

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Principios:

Principio de la Precisión: “Los planes no deben hacerse con

afirmaciones vagas y genéricas, sino con la mayor precisión posible,

porque van a regir acciones concretas.

Principio de la Flexibilidad: Dentro de la precisión – establecida en el

principio anterior – todo plan debe dejar margen para los cambios que

surjan en éste, ya en razón de la parte imprevisible, ya de las

circunstancias que hayan variado después de la previsión.

Principio de la Unidad: Los planes deben ser de tal naturaleza, que

pueda decirse que existe uno solo para cada función; y todos los que

se apliquen en la empresa deben estar de tal modo coordinados e

integrados, que en la realidad puede decirse que hay un plan

general.”12

Clasificación:

Planificación Estratégica: Constituye un enfoque alternativo de

planificación. La Planificación Estratégica es la más futurista. Se basa

en la misión, visión y los valores de la organización. Trabaja con la

visión y elabora estrategias para ponerla en práctica dentro de un lapso

de 3 a 5 años.

12 REYES PONCE Agustín, “Administración de Empresas Teoría y Práctica” Primera Parte 2001, México, Pág. 165

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Planificación Operativa: Se refiere básicamente a la asignación

previa de las tareas específicas que deben realizar las personas en

cada una de sus unidades de operaciones. Su característica principal

es que se da dentro de los lineamientos sugeridos por la planificación

estratégica y financiera y su parámetro principal es la eficiencia.

Planificación Financiera o Táctica: Se relaciona con el análisis de

flujo de recursos, flujos de efectivo y las proyecciones financieras.

Además de estudiar los flujos anteriores el analista puede evaluar flujos

futuros mediante un estado de fondos basado en las proyecciones.

PLANIFICACIÓN FINANCIERA:

“La Planificación Financiera es una técnica que reúne un conjunto de

métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una

empresa pronósticos y metas económicas y financieras por alcanzar,

tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para

lograrlo.”13

Importancia:

Es importante porque permite tener una proyección sobre los resultados

deseados a alcanzar por la empresa, ya que maneja información

13 http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm

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financiera sobre ventas, ingresos, activos, inversiones y financiamientos,

tomando como base la información de producción y canales de venta, con

el fin de satisfacer los requerimientos financieros. Siendo así, se tiene que

la planificación financiera proporciona una visión amplia, de lo que podría

suscitarse en la trayectoria futura de las empresas, los recursos que

habrían de aprovecharse, las inversiones que convendría poner en

marcha, y las desviaciones que deberían corregirse a tiempo para evitar el

fracaso.

Objetivo:

El objetivo es minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los

recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y

su correcta aplicación, buscando su mejor rendimiento y su máxima

seguridad financiera.

Beneficios de la Planificación Financiera

El objetivo de la planeación es ayudar a extender el valor de la empresa,

es por ello que los beneficios que una empresa espera obtener del

proceso de planeación son:

1. Supuestos Estandarizados: El proceso de planificación puede

revelar incongruencias en los métodos de toma de decisiones. Por

ejemplo, cuando los gerentes difieren en sus pronósticos de las

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condiciones futuras, el plan del gerente más optimista será más

atractivo, aunque no haya ninguna otra diferencia entre los planes. Se

presenta un problema similar cuando los gerentes utilizan

rendimientos requeridos distintos para evaluar el mismo proyecto.

2. Orientación Futura: El proceso de planeación nos obliga a pensar en

el futuro. Esto genera nuevas ideas y puede eliminar ideas malas.

3. Objetividad: Al hacerse claros los supuestos y los modelos, la

planeación puede dejar al descubierto decisiones que se basan en

políticas o emociones. Así la planeación incrementa el seguimiento

objetivo de las metas de la compañía.

4. Desarrollo de empleados: El proceso de planeación recibe aportes

de varias personas. La capacidad para proporcionar tales aportes

hace que un empleado se sienta más participe en la compañía. Las

personas facultadas por el proceso de presupuestación podrán

sentirse más motivadas para poner en práctica los planes de la

compañía. El proceso de planeación también educa a los

participantes en lo que respecta a la compañía.

5. Requisitos de los Prestadores: Se necesita planes financieros, a

veces muy detallados, para pedir dinero prestado, sobre todo la

primera vez. Tales planes indican el uso que se dará al dinero

solicitado y mostrarán las entradas y salidas futuras que la compañía

espera tener.

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6. Mejor evaluación del desempeño: Es posible que un gerente tome

buenas decisiones pero tenga un desempeño deficiente a causa de

una baja inesperada en la economía. Asimismo, las decisiones malas

pueden tener resultados favorables por simple buena suerte. Un plan

financiero proporciona una referencia para identificar las razones de

las diferencias entre los resultados y los pronósticos.

7. Preparación para contingencias: “Un buen plan financiero incluye

planes de contingencia para resultados pocos probables. El proceso

de planificación puede identificar posibles, aunque poco probables,

condiciones que podrían causar problemas importantes. Esto permite

a la compañía planear las reacciones apropiadas en caso de ocurrir

tal contingencia.”14

Clasificación:

El proceso de Planificación Financiera utiliza dos tipos de planes

financieros a largo plazo o estratégicos o planes y presupuestos a corto

plazo u operativos.

Planes Financieros a Corto Plazo (Operativos): Los planes

financieros a corto plazo especifican acciones financieras a corto plazo

y el impacto esperado de esas acciones. La mayoría de las veces estos

planes cubren un periodo de 1 a 2 años. La planificación financiera a

14 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 651, 652

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corto plazo se ocupa directamente de los activos y pasivos a corto

plazo o circulantes en una empresa.

Los activos actuales más importantes son: cuentas por cobrar,

existencias o inventarios, entre otros. Los pasivos más importantes son

las cuentas por pagar y los préstamos bancarios a corto plazo. Las

principales entradas incluyen el Pronóstico de Ventas y varias formas

de datos operativos y financieros. Las principales salidas incluyen

varios presupuestos operativos, de efectivo y estados financieros

proforma.

Proceso de Planificación Financiera a Corto Plazo:

Balance General Pro

Forma

Pronostico de Ventas

Planes de Producción

E. Resultados Pro Forma

Presupuesto de Efectivo

Balance General del

Periodo Actual

Plan de Financiamiento a

largo plazo

Plan de Desemb

por Activos Fijos

FUENTE: “Principios de Administración Financiera” ELABORADO: La Autora

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Planes Financieros A Largo Plazo (Estratégicos): Los planes

financieros a largo plazo son parte de una estrategia integrada que,

junto con los planes de producción y marketing, guían a la empresa

hacia objetivos estratégicos. Esos planes a largo plazo consideran

desembolsos propuestos para activos fijos, actividades de investigación

y desarrollo, acciones de marketing y desarrollo de productos,

estructura de capital y fuentes importantes de financiamiento.

“La planificación financiera a largo plazo o estratégica, se preocupa de

cuestiones de expansión, evolución tecnológica, localización o

diversificación, entre otras. Los planes financieros a largo plazo

(estratégicos) estructuran las acciones financieras planeadas de la

empresa y el impacto anticipado de esas acciones durante periodos

que van hasta 10 años.”15

Proceso de la Planificación Financiera

Elementos del Proceso de la Planificación Financiera:

La planificación del efectivo consiste en la elaboración de

presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al

nivel que presenten las utilidades la empresa está expuesta al

fracaso.

15 GITMAN, Lawrence. J. Principios de Administración Financiera. Décima Edición. México 2003. Pág. 97.

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La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados

financieros pro forma, los cuales muestran niveles anticipados de

ingresos, activos, pasivos y capital social.

Los presupuestos de caja y los estados pro forma son útiles no sólo

para la planificación financiera interna; sino que forman parte de la

información que exigen los prestamistas tanto presentes como

futuros.

Al momento de planificar es muy importante tomar en cuenta que la

planificación financiera es un proceso continuo, y como tal no significa

que se lo realizará una sola vez, al contrario se debe considerar hacer

cambios en los planes elaborados, a la medida en que se vaya

logrando los objetivos y mejorando la situación financiera de la

empresa, de tal manera que conforme transcurra el tiempo, y se

susciten eventos nuevos, los planes se reajusten a ellos.

Partes del Proceso de la Planificación Financiera:

Fines: Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y

financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas.

Medios: Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con

los que habrán de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo

planeado se requiere organización, ejecución y dirección.

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Recursos: Determinar tipos y cantidades de los recursos que se

necesitan, definir cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se

habrán de asignar a las actividades.

Realización: Elaboración de los presupuestos de operación, de

inversiones permanentes y financiero. Delinear los procedimientos

para toma de decisiones, así como la forma de organizarlos para

que el plan pueda realizarse.

Control: Para llevar un buen control se requiere evaluar los

resultados comparándolos con modelos establecidos previamente.

Delinear un procedimiento para detectar los errores o las fallas, así

como para prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.

Fases del Proceso de Planificación Financiera

La Planificación Financiera tiene tres fases: formular el plan,

implementar el plan y evaluar el desempeño. La participación en las

tres fases depende del papel específico del gerente. Los planes

financieros deben formularse empleando los tipos de procesos

ascendentes y descendentes que acabamos de describir.

En la fase de implementación se usan presupuestos con objetivos,

asignaciones de recursos y políticas operativas específicas para aclarar

las responsabilidades de cada gerente y su contribución a las metas de

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la compañía. Durante la implementación, las circunstancias cambian y

surgen oportunidades. Las compañías deben alterar sus planes para

adaptarse a esos cambios, y aprovecharlos. Por consiguiente, un buen

sistema de presupuestación debe ser flexible. Un presupuesto es solo

una parte de una planificación financiera, y los planes deben adaptarse

a las oportunidades y circunstancias nuevas.

En la fase de evaluación, la compañía compara su desempeño global

con el plan financiero. Los gerentes y sus unidades se evalúan en

términos de la diferencia entre su desempeño y los objetivos. En este

proceso se toman en cuenta las circunstancias reales, que pueden ser

muy distintas de las esperadas y pronosticadas.

PRESUPUESTO

Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en

términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman

parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr

los objetivos fijados por la alta gerencia.

El Papel de los Presupuestos en la Planificación

Los presupuestos son valiosos en la medida en que sirven de guía,

ayudan a monitorear lo implantado y verifican que se logren los resultados

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esperados. Hay que recordar que mientras no se sepa lo que se quiere no

podrá llevarse a cabo un plan; la planificación debe ser dinámica porque

los clientes, los proveedores, quienes fijan la economía y quienes integran

la empresa son seres humanos. Todas las organizaciones hacen planes,

en todas ellas los ejecutivos planean el futuro de la organización, es decir

determinan sus objetivos y el mejor método para lograrlos.

“Aunque la mayoría de directivos elaboran planes, hay diferencias

considerables en la forma de planificar. Algunos formulan planes sin que

trasciendan la esfera intelectual; otros hacen apuntes y borradores de

estimaciones, sin aplicar técnicas científicas; otros más expresan sus

planes en términos cuantitativos y los traducen en hechos en forma

ordenada y sistemática. Esta manera de planificar se expresa en

presupuestos.”16

Por ello, el papel de los presupuestos en la planificación es relevante,

porque los objetivos y metas expresadas en términos monetarios, brindan

pautas preventivas y correctivas, que al ser tomadas en cuenta, ayudan a

minimizar los riesgos financieros en las organizaciones, y a direccionarlas

hacia lo que realmente desean alcanzar.

Ventajas que brindan los Presupuestos en la Planificación

Entre las ventajas importantes que brindan los presupuestos se tiene: 16 RAMÍREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa. Sexta Edición. México 2002. Pág. 266.

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Motiva a definir los objetivos básicos de la empresa.

Propicia responsabilidad y autoridad a las partes de la organización.

Incrementa la participación de todos los niveles de la empresa.

Obliga a mantener archivos de datos históricos controlables.

Facilita a la administración la utilización óptima de insumos.

Facilita la coparticipación e integración de las áreas de la empresa.

Obliga a realizar un autoanálisis periódico.

Facilita el control administrativo.

Ayuda a lograr mayor eficiencia y eficacia en las operaciones.

PRONÓSTICO DE VENTAS

El pronóstico de ventas consiste en la predicción de ventas de la empresa

sobre un periodo determinado basado en la información externa e interna

o de ambas. El Pronóstico de Ventas se podría basar en un análisis de

datos externos, internos o una combinación de los dos.

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Pronóstico Externo: Se basa en las relaciones observadas entre las

ventas de la empresa y ciertos indicadores económicos externos como

el PBI. Los productos que contiene estos indicadores son de fácil

acceso, puesto que las ventas de la empresa suelen estar relacionadas

con la actividad económica nacional.

Pronóstico Interno: Se basa en un consenso de pronósticos de

ventas a través de los propios canales de ventas de la empresa. Las

empresas utilizan una combinación de datos de pronósticos externos e

internos para hacer el pronóstico de ventas final.

Combinación de Pronóstico Internos y Externos.- Las empresas

utilizan una combinación de datos de pronósticos externos e internos

para hacer el pronóstico de ventas finales. Los datos internos dan una

idea de las expectativas de ventas, y los externos proporcionan un

medio para ajustar estas expectativas a fin de tomar en cuenta factores

económicos generales.

Importancia:

Según Stanton, Etzel y Walker, cuando se ha preparado el pronóstico de

ventas, atañe a todos los departamentos de la compañía. El pronóstico de

ventas es la base para decidir cuánto gastar en diversas actividades como

publicidad y ventas personales. Con la base de las ventas anticipadas se

planea la cantidad necesaria de capital de trabajo, la utilización de la

planta y las instalaciones de almacenaje.

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En síntesis, el pronóstico de ventas es de vital importancia para los

directivos de la empresa porque les permite tomar decisiones de

mercadotecnia, producción, aprovisionamiento y flujo de caja. Por tanto,

debe ser elaborado con sumo cuidado, dejando de lado el desmedido o la

exagerada moderación, porque pueden afectar seriamente a la empresa

en su conjunto.

Objetivos del Presupuesto de Ventas

Reducir la incertidumbre acerca de los futuros ingresos.

Alcanzar las metas de ventas en cuanto a precios, cantidades,

territorios de distribución, etc.

Incorporar las decisiones de la administración en el proceso de

planificación.

Suministrar la información necesaria para desarrollar otros elementos

de un plan integral de utilidades.

Facilitar el control administrativo de las actividades de ventas.

Métodos de Pronostico de Porcentaje de Ventas:

“Aunque los Estados Proforma y los Presupuestos son muy útiles, pueden

ser complejos y su producción podría consumir mucho tiempo. Por ello,

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los gerentes utilizan a menudo un método para crearlos más rápidamente:

el método de pronóstico de porcentaje de las ventas. Este método es una

forma burda pero fácil de estimar los fondos que se requieren para

financiar el crecimiento.

El crecimiento de las ventas requiere inversiones adicionales en cuentas

por cobrar, inventarios y activos fijos, así que la empresa necesita

financiamiento para crecer. Una parte del financiamiento a corto plazo se

obtiene espontáneamente de las ventas adicionales, porque las cuentas

por pagar y partidas acumulables, como salarios e impuestos, aumentan

naturalmente cuando las ventas aumentan. Otra parte del financiamiento

puede provenir de las utilidades retenidas”.17

Método Histórico: Consiste en tomar como referencia las ventas

pasadas y analizar la tendencia, por ejemplo, si en los meses pasados

hemos tenido un aumento del 5% en las ventas, podríamos pronosticar

que para el próximo mes las ventas también tengan un aumento del

5%.

El pronóstico de ventas se proporcionará frecuentemente como la tasa

de crecimiento de las ventas, en vez de como un monto monetario

explícito de ventas. Cierto es que no es posible tener pronósticos de

ventas perfectos, ya que las ventas dependen del estado futuro incierto

de la economía. 17 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 657, 658

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Considerar el método histórico para las proyecciones, y más aún en los

presupuestos de venta, constituye un punto de partida favorable, ya

que la información de sucesos pasados al ser analizada, sirve de

mucho para fijar los incrementos u objetivos de ventas que se desea

alcanzar en el futuro.

Modelo de Pronóstico De Ventas:

EMPRESA “ABC”

METODO PORCENTAJE SOBRE VENTAS DEL AÑO ANTERIOR

VENTAS

VENTAS VENTAS REALES % IP

Enero XXX XXX

Febrero XXX XXX

Marzo XXX XXX

Abril XXX XXX

Mayo… XXX XXX

TOTAL XXX XXX

Fórmula:

IP = Incremento porcentual

V(R) = Ventas del periodo real

IP = V (R) * % IP

PVM = IP + V (R)

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PVM = Pronostico de Ventas Mensuales

%IP = Porcentaje Incremento Porcentual

EMPRESA “ABC”

PRONOSTICO DE VENTAS

ENERO A DICIEMBRE

MESES IP PRONOSTICO

Enero XXX XXX

Febrero XXX XXX

Marzo XXX XXX

Abril XXX XXX

Junio… XXX XXX

TOTAL XXX XXX

Preparación de Pronóstico de Ventas:

Un pronóstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa,

este debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de

ventas y puede ser aceptado, modificado o rechazado por la

administración.

Los pronósticos de ventas son una fuente importante de información en el

desarrollo de estrategias y compromisos de recursos por parte de la

administración; además es la base sobre la que descansa el presupuesto

de efectivo, así que si este ha sido preparado cuidadosamente y con

exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal serán mucho

más confiables.

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PLANIFICACIÓN DEL EFECTIVO

PRESUPUESTO DEL EFECTIVO

“El Presupuesto de Efectivo, o Pronóstico de Caja, es un estado de las

entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa. Ésta lo usa para

calcular sus necesidades de efectivo a corto plazo, dedicando especial

atención a la planificación de los excedentes y faltantes de caja.”18

El presupuesto de efectivo también muestra los saldos de efectivo

mensuales y cualquiera de los préstamos a corto plazo que se usen para

cubrir el déficit de efectivo. Los presupuestos de efectivo casi siempre se

basan en pronósticos de ventas porque muchos flujos de efectivo están

vinculados con las ventas.

Según Oscar León el presupuesto del efectivo o pronóstico de efectivo,

es un estado de los flujos positivos y negativos de efectivo planeados en

la empresa. La empresa lo utiliza para estimar sus requerimientos de

efectivo a corto plazo, con particular atención en la planeación de

excedentes y escasez de efectivo. Este se diseña para cubrir un periodo

de un año, divididos en intervalos de tiempo más pequeño. El número y

tipo de intervalos. Puesto que muchas que empresas se plantean una

guía de flujos de efectivo estacional, con mucha frecuencia el presupuesto

de efectivo se presenta mensualmente

18 GITMAN, Lawrence. J. Principios de Administración Financiera. Décima Edición. México 2003. Pág. 99.

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Importancia:

“La importancia del Presupuesto de Efectivo es que nos permite prever la

futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un

excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones. Por

ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con

un mayor efectivo, podemos:

Solicitar oportunamente un financiamiento.

Solicitar un crédito comercial o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

Cobrar al contado y ya no al crédito u otorgar menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos:

Invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

Invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.

Usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, cómo invertirlo

en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro

escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio

será rentable, o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una

deuda contraída.” 19

19 http://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/

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Objetivos del Presupuesto de Efectivo

Los objetivos que persigue un presupuesto de efectivo son:

1. “Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través

del periodo o periodos de que se trate.

2. Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a

cuánto ascenderán.

3. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas,

efectuando una revisión que libere recursos que se canalizarán para

financiar los faltantes detectados.

4. Determinar si es óptimo el monto de los recursos invertidos en efectivo

a fin de detectar si existe sobre o subinversión.

5. Fijar políticas de dividendos en la empresa.”20

¿Para qué sirve el Presupuesto de Efectivo?

“Definir el Presupuesto de Efectivo como la planeación del movimiento de

las empresas, es el proceso de estimar todas las entradas y salidas para

un periodo determinado”.21

20 RAMÍREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa. Sexta Edición. México 2002. Pág. 292.

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El presupuesto de Efectivo es útil al proceso de planeación en la medida

que refleja el efecto que sobre la liquidez de la empresa tendrán las

decisiones que se tomaran como consecuencia de los objetos trazados

por esta.

Razones para mantener el Efectivo:

Razón Operativa: Se refiere al hecho de poder llevar a cabo sus

operaciones en forma normal, garantizando la financiación de un

volumen determinado de efectivo que le permita atender el pago de las

cuentas al momento de sus vencimientos. La determinación de este

volumen de efectivo se hace estableciendo primero el determinado

“Ciclo de Caja”, el cual se relaciona con los desembolsos anuales

totales de la empresa.

Razón de Seguridad: Se refiere al hecho de que, además de la

inversión promedio requerida para garantizar la operación del negocio y

con el fin de atender desembolsos imprevistos, la empresa establece

como política mantener una cantidad adicional mínima que la proteja

de dicho riesgo.

Razón Especulativa: No es muy frecuente y sería aplicable solamente

a aquellas empresas con altos excedentes de efectivo que al decidir no

invertirlos en la operación misma a través de un aumento de volumen

21 LEON, García Oscar. “Administración Financiera, Fundamentos y Aplicaciones, Tercera Edición. 1999.

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y no requiriéndolos para el pago de dividendos cancelación de pasivos,

se convierten en inversiones temporales con vencimiento a corto plazo

que la empresa decide establecer con el fin no solamente de devengar

un interés, sino también con el fin de mantenerlos disponibles para

efectuar transacciones de tipo especulativo.

Preparación del Presupuesto de Efectivo:

Se determina las entradas y salidas del efectivo las cuales servirán como

base fundamental para la elaboración Presupuesto de Efectivo.

Ingresos en Efectivo: Incluyen todos los flujos positivos de efectivo de

una empresa en un periodo financiero dado. Los componentes más

comunes de los ingresos en efectivo son las ventas en efectivo,

cobranzas pendientes y otras entradas en efectivo.

EMPRESA “ABC”

PROGRAMAS DE INGRESOS EN EFECTIVO PRONOSTICADAS

ENERO A DICIEMBRE

CUENTAS ENE. FEB. … NOV. DIC.

Ventas pronosticadas xxx Xxx xxx Xxx xxx

Ventas en efectivo xxx Xxx xxx Xxx xxx

Cobranzas de Ctas por C.

Vencimiento 1 mes Xxx xxx Xxx xxx

Vencimiento 2 mes xxx Xxx xxx

Otros ingresos de efectivo xxx Xxx xxx

TOTAL INGRESOS XXX XXX XXX XXX XXX

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Egreso en Efectivo: Los egresos en efectivo incluyen todos los

egresos de efectivo de la empresa durante un periodo financiero dado.

Los egresos en efectivo más comunes son: Compras en efectivo,

Pagos de Cuentas por Pagar, de Arrendamiento, de Impuestos, de

Intereses, de Prestamos, Sueldos y Salarios, Retiro de Acciones,

Pagos de Dividendos en Efectivo.

Es importante observar que la depreciación y otros cargos que no son

en efectivo, no se incluyen en el presupuesto de efectivo, porque sólo

podrían representar un descuento programado de flujo negativo de

efectivo anterior.

EMPRESA “ABC”

PROGRAMAS DE EGRESOS EN EFECTIVO PRONOSTICADAS

ENERO A DICIEMBRE


Compras xxx Xxx xxx xxx xxx

Compras al Contado xxx Xxx xxx xxx xxx

Pag. de Ctas por Pagar

Vencimiento 1 mes Xxx xxx xxx xxx

Vencimiento 2 mes xxx xxx xxx

Pagos de Renta xxx xxx xxx

Sueldos y Salarios xxx xxx xxx

Pagos de Impuestos xxx xxx xxx

Desemb. activos fijos xxx xxx xxx

Pagos de Intereses xxx xxx xxx

Dividendos en efectivo xxx xxx xxx

TOTAL EGRESOS XXX XXX XXX XXX XXX

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El formato general del Presupuesto de Efectivo, se presenta a

continuación.

EMPRESA “ABC”

FORMATO GENERAL DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENERO A DICIEMBRE


Ingresos en Efectivo XXX XXG XXM XXT

(-) Egresos en Efectivo XXA XXH … XXN XXU

Flujo Neto de Efectivo XXB XXI XXO XXV

(+) Efectivo Inicial XXC XXD XXJ XXP XXQ

Efectivo Final XXD XXJ XXQ XXW

(-) Saldo de Efectivo Min. XXE XXK … XXR XXY

Financiamiento Total Requer. XXL XXS

Saldo de Efectivo Excedente

XXF XXZ

PLANIFICACIÓN DE UTILIDADES

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS

Mientras que la planeación de efectivo se enfoca en el pronóstico de los

flujos de efectivo, la Planeación de Utilidades se basa en los conceptos de

acumulación para proyectar las utilidades y toda su situación financiera.

Los accionistas, acreedores y administradores de la empresa prestan

mucha más atención a los estados financieros proforma que son Estados

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de Resultados y Balances Generales proyectados o pronosticados. Para

preparar los Estados Financieros proforma se requiere:

1. Los Estados Financieros del año anterior, y

2. El Pronóstico de Ventas para el año entrante.

“Los Estados Financieros pro forma muestran los efectos de las

decisiones de la empresa sobre sus estados financieros futuros. Las

empresas usan estados financieros proforma durante todo el proceso de

planificación para evaluar los efectos de decisiones alternativas sobre

varias partidas de interés, como las ventas y la utilidad neta. Además de

ayudar al proceso de toma de decisiones, los estados financieros pro

forma también ayudan a la empresa a crear planes de contingencia que le

permitan responder a situaciones inesperadas.”22

Importancia:

Los Estados Financieros Proyectados constituyen una herramienta

sumamente útil, su importancia radica principalmente: en forma interna,

permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el resultado

de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden

presentarse en el futuro y, en forma externa, sirven de base para tomar

decisiones de crédito y/o inversión. 22 EMERY, Douglas. FINNERTY, John. STOWE, John. “Fundamentos de la Administración Financiera”. Primera Edición. México 2000. Pág. 655

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Elaboración de Estados Financieros Proforma:

“En orden de preparación, el Estado de Resultados es el primero que

debe ser proyectado. Es necesario tener la información respecto de las

ventas y los gastos de operación, considerando la estructura inicial de

activo fijos más las adquisiciones que se efectuaran en el futuro, menos

las bajas por la venta y/o desechos de los mismos. También es necesario

tener información de los gastos financieros que se derivan de los pasivos

iniciales más los nuevos financiamientos que serán contratados en el

futuro menos los que habrá que amortizarse.”23

Al hacer la proyección de los Estados Financieros, es recomendable

preparar el Flujo de Efectivo que no es otra cosa sino la determinación del

saldo final que tendrá la cuenta de efectivo en el Balance General

Proyectado.

Una vez que se tiene el estado de resultados y el saldo final de la cuenta

de efectivo, se procede a preparar el Balance General, para determinar el

saldo de las cuentas del Balance, es necesario considerar las cuentas

que se relacionan con el Estado de Resultados, así como las políticas que

se mantienen en la empresa. Como quiera que se elaboren los Estados

Proforma, los analistas deben saber cómo usarlos para tomar decisiones

financieras.

23 http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/19661/Capitulo3.pdf

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Evaluación de Estados Financieros Proforma:

“Sin importar la manera en que preparen los Estados Financieros

Proforma, los analistas deben saber cómo utilizarlos para tomar

decisiones financieras. Los administradores financieros y los prestamistas

pueden utilizar los estados financieros proforma para analizar los flujos

positivos y negativos de efectivo de la empresa, así como su liquidez,

actividad, deuda, rentabilidad y valor de mercado. Tomando como base

los estados de resultados proforma y los balances generales se pueden

calcular varias razones para evaluar el desempeño. Los flujos positivo y

negativo de efectivo se pueden evaluar preparando un estado financiero

proforma de flujos de efectivo.

FUENTE: “Administración Financiera” ELABORADO: La Autora

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Luego de analizar los Estados Financieros Proforma, el administrador

financiero puede dar los pasos necesarios para ajustar las operaciones

planeadas para alcanzar objetivos financieros a corto plazo. Por ejemplo,

si las utilidades proyectadas en el estado de resultados proforma son muy

bajas, se podría empezar a tomar una serie de acciones para fijar nuevos

precios y/o reducir costos.

Si el nivel proyectado de cuentas por cobrar en el balance proforma es

demasiados alto, se podrían necesitar cambios en las políticas de crédito

o de cobranza. Por consiguiente, los Estados Financieros Proforma tiene

una gran importancia en la consolidación de los planes financieros de la

empresa para el año entrante.”24

ESTADOS RESULTADOS PROFORMA

Es el primer estado que se comienza a proyectar, puesto que su rubro

inicial es la cifra de ventas, que es el primer rubro presupuestado. El

analista debe organizarse mentalmente para emprender la proyección de

las diferentes cuentas en el orden generalmente aceptado para la

presentación de este estado financiero, aun cuando las bases obtenidas

estén en un orden diferente.

El Estado de Resultados consiste en utilizar un método porcentual de

ventas, el cual predice las ventas para luego establecer el costo de los

24 GITMAN Lawrence J. “Principios de Administración Financiera, Décima Edición, México 2003, Pág. 114

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bienes vendidos, costos de operación y gastos de intereses en forma de

porcentaje de ventas proyectadas. Los porcentajes empleados tienen

cierta probabilidad de ser los porcentajes de ventas de estos renglones en

el año inmediato anterior.

Preparación del Estado de Resultados Proforma:

Un método sencillo para desarrollar un estado de resultados proforma es

el método de porcentajes de ventas. Este pronostica ventas y después

expresa los diversos rubros del estado de resultados como porcentajes de

ventas proyectadas.

Es probable que los porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas

para los rubros del año anterior, utilizando los valores monetarios tomados

del estado de resultados encontramos los siguientes porcentajes

aplicando las respectivas formulas:

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Modelo:

EMPRESA “ABC”

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

CUENTAS 2011 REAL

2012 PROF.

2013 PROF.

2014 PROF.

2015 PROF.

Ventas Totales XXX XXX XXX XXX XXX

(-) Costo de Ventas XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Bruta XXX XXX XXX XXX XXX

(-) Gastos Operativos XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Operativa XXX XXX XXX XXX XXX

(-) Gastos Financieros XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Neta antes de Imp. XXX XXX XXX XXX XXX

(-) Impuesto XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Neta después de I. XXX XXX XXX XXX XXX

(-) Dividendo de Acciones XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Retenida XXX XXX XXX XXX XXX

BALANCE GENERAL PROFORMA

El balance general presupuestado tiene su origen en los flujos de

operación: estado de resultados y flujo de caja. Éstos determinan el valor

de cada una de sus cuentas del balance para cada período que se haya

previsto.

Su fundamento son las dinámicas propias de las operaciones y su

pertenencia mínimo a dos flujos como mínimo, en resumen el estado de

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resultados es de causación, el flujo de efectivo es cuando esa causación

se convierte en efectivo, el balance general es acumulativo.

Una vez elaborado el estado de resultados proforma y el presupuesto del

efectivo, es relativamente sencillo integrarlos dentro del balance general

proforma; donde analizaremos primeramente el balance general del

periodo anterior para posteriormente realizar el balance proyectado.

“Este estado contable muestra cantidades tentativas, preparado con el fin

de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable.” 25

Preparación del Balance General Proforma:

Para la preparación del Balance General Proforma se debe tener a mano

la información del: Balance General Periodo Anterior, Estado de Pérdidas

y Ganancias Proyectado así como también el Presupuesto de Efectivo.

“Una manera práctica de afrontar la proyección del balance general

constará de los siguientes puntos:

Tomar el último balance histórico, el cual sirve como guía para

establecer qué renglones deben aparecer en el nuevo balance.

Adicionalmente, algunas de sus cifras pueden pasar sin modificación,

en tanto que la mayoría sufre cambios con las operaciones del

ejercicio.

25 http://www.mitecnologico.com/Main/BalanceGeneralProForma

http://www.mitecnologico.com/Main/BalanceGeneralProForma

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Con base en los rubros de balance histórico, se observa cuáles de ellos

se modifican de acuerdo con los registros del estado de pérdidas y

ganancias o con los movimientos del presupuesto de caja.

Una norma que debe tenerse en cuenta es que “todo ingreso o egreso

contabilizado en pérdidas y ganancias debe pasar por el mismo valor al

presupuesto de la caja o al balance general, o repartirse entre los dos”.

Así mismo, los ingresos y egresos del presupuesto de caja que no han

sido cargados a pérdidas y ganancias deben reflejarse en el balance

general.

Lo anterior es sencillamente la aplicación del principio de la contabilidad

de partida doble y garantiza por lo menos el cuadre matemático de las

proyecciones.”26

Los renglones de pérdidas y ganancias que no estén en el flujo de caja

(depreciación, cesantías, provisiones), deben aparecer en el balance

general. Así mismo, los ingresos o egresos del presupuesto de caja que

no hayan sido contabilizados en pérdidas y ganancias (tales pueden ser

compras de activo fijo, pago de obligaciones, incrementos de capital, etc.),

tienen que reflejarse en el balance general.

26 ORTIZ Anaya, Héctor. Análisis Financiero Aplicado y Principios de Administración Financiera. Décimo Tercera Edición. Pág. 491

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Modelo:

EMPRESA “ABC”


CUENTAS 2011

REAL 2012

PROF. 2013

PROF.

2014 PROF. 2015

PROF.

ACTIVO

Activo Corriente XXX XXX XXX XXX XXX

Activo No Corriente XXX XXX XXX XXX XXX

TOTAL ACTIVO XXX XXX XXX XXX XXX

PASIVO

Pasivo Corriente XXX XXX XXX XXX XXX

Pasivo No Corriente XXX XXX XXX XXX XXX

TOTAL PASIVO XXX XXX XXX XXX XXX

PATRIMONIO

Capital XXX XXX XXX XXX XXX

Utilidad Retenida XXX XXX XXX XXX XXX

Acciones XXX XXX XXX XXX XXX

TOTAL PATRIMONIO XXX XXX XXX XXX XXX

TOTAL PAS. Y PATRIMON. XXX XXX XXX XXX XXX

La proyección de este Balance en sí, muestra cantidades tentativas, las

cuales reflejan en el futuro una situación financiera factible, ya que en ella

se muestran los activos, pasivos y patrimonio que una empresa podría

llegar a tener, si se ejecutan correctamente los planes previstos, y si los

niveles deseados o estimados por sus directivos, a través del juicio

administrativo son viables y alcanzables en los periodos de tiempo

establecidos.

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e. MATERIALES Y MÉTODOS

El presente trabajo de tesis se sustentó en materiales y métodos que

fueron la base fundamental para llevar a cabo este trabajo investigativo.

MATERIALES

Durante la elaboración de la presente tesis utilice los siguientes

materiales:

Materiales Electrónicos:

Computadora

Impresora

Flash Memory

Calculadora

Materiales Bibliográficos:

Documentos y Estados Financieros proporcionados por la compañía

Internet

Libros

Leyes

Normativas

Folletos

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Materiales de Oficina:

Hojas de Papel Boom

Esferográficos y Lápices

Borradores

Cuadernos

Carpetas y Perfiles

Tinta para Impresora

MÉTODOS

El presente trabajo se sustentó en métodos que son la base elemental del

trabajo investigativo, estos son:

CIENTÍFICO: Este método fue el más acertado porque permitió

establecer y profundizar dificultades o fenómenos de la realidad del

problema investigado.

DEDUCTIVO: Este método permitió realizar el estudio de los

fundamentos de la planeación financiera en forma general para su

aplicación a casos particulares, dentro de la Comercializadora “INJORI”

CÍA. LTDA.

INDUCTIVO: Este método facilitó el estudio de los diferentes

componentes de la compañía durante el periodo analizado, para

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obtener una visión global, lo que ayudó aplicar los conocimientos

básicos sobre planeación financiera.

HISTÓRICO: Ayudó a obtener información fidedigna de la empresa, es

decir, los costos históricos registrados en años anteriores, con lo cual

se llevó a cabo la preparación de los presupuestos.

ANALÍTICO: La aplicación de este método sirvió para realizar

interpretaciones de la planeación financiera, en forma explícita y

entendible, lo que facilito una mejor comprensión por parte de las

personas interesadas en el presente trabajo.

SINTÉTICO: Este método hizo posible presentar las conclusiones y

recomendaciones las cuales contribuirán para que los socios de la

compañía puedan adoptar las mejores decisiones para la optimización

de los recursos disponibles.

MATEMÁTICO: Este método se adoptó para realizar los cálculos al

aplicar las fórmulas, porcentajes y relaciones entre las operaciones que

se analizaron y así se pudo realizar una adecuada planeación

financiera.

ESTADÍSTICO: Este método se lo utilizó para la representación gráfica

de la información obtenida de la Comercializadora “INJORI” CÍA.

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LTDA. concerniente a la interpretación de índices e indicadores

financieros.

TÉCNICAS

Las técnicas que se utilizaron para el desarrollo del presente trabajo son:

OBSERVACIÓN: Se utilizó para evidenciar los hechos contables que

se han producido diariamente en la Comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.”, para tener una idea general del movimiento contable que

originó los datos que sustentan los estados financieros.

ENTREVISTA: Esta técnica se aplicó al Presidente y Contadora de la

comercializadora, con el fin de obtener información de primera mano,

de los datos más importantes que tengan relación con el tema de tesis.

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f. RESULTADOS

CONTEXTO EMPRESARIAL

RESEÑA HISTÓRICA

En la ciudad de Loja el día 11 de febrero del año 2008 la Empresa

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” ante la Notaria Primera del

Cantón Loja, eleva a escritura pública la respectiva minuta para su

posterior constitución como Compañía de Responsabilidad Limitada,

donde comparecieron los señores socios: Jorge Renán Ramírez Pineda

con cedula de identidad N° 1103382568, Omer Eduardo Ramírez Pineda

con cedula de identidad N° 1103689200, Aldrín Rigoberto Torres Gallegos

con cedula de identidad N° 1103824916 e Inés Alexandra Mejía Pineda

con cedula de identidad N° 1103824916; todos mayores de edad, de

nacionalidad ecuatoriana y capaces según la Ley para realizar esta clase

de contratos.

En el estatuto de constitución de la compañía se establece la

denominación de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, que

proviene del nombre de cada uno de los socios IN: Inés J: Jorge O: Omer

RI: Rigoberto, acompañado de las siglas de Compañía (CÍA.) Limitada

(LTDA). El domicilio de la compañía comercializadora, es en la ciudad de

Loja, parroquia Sucre, ciudadela “El Bosque” calle Manaos N° 1766.

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La actividad principal de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” es la

compra, venta, importación y distribución al por mayor de productos de

consumos masivo y artículos de bazar; el plazo de duración de la

Comercializadora es de cincuenta años contados a partir de la fecha de la

inscripción de la escritura de constitución en el Registro Mercantil. El

gobierno de la compañía corresponde a la Junta General de Socios y su

administración al Presidente a cargo del señor Aldrin Rigoberto Torres

Gallegos y Gerente General a cargo del señor Omer Eduardo Ramírez

Pineda.

El capital social es de cuatrocientos dólares americanos ($ 400.00),

dividido en cuatrocientas participaciones de un dólar cada una, dicho

capital de la compañía se encuentra suscrito y pagado en un 100% de

acuerdo al siguiente cuadro de integración de capital:

NOMBRE DEL SOCIO

CAPITAL SUSCRITO

CAPITAL PAGADO

C. POR PAGAR

N° PARTICIP.

Jorge Renán

Ramírez Pineda 100,00 100,00 0,00 100

Omer Eduardo

Ramírez Pineda 100,00 100,00 0,00 100

Aldrin Rigoberto

Torres Gallegos 100,00 100,00 0,00 100

Inés Alexandra

Mejía Pineda 100,00 100,00 0,00 100

TOTAL 400,00 400,00 0,00 400

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El 14 de febrero del mismo año, mediante Resolución No. 08.L.DSCL. 031

y ante el Delegado de la Superintendencia de Compañías en Loja y

Zamora Chinchipe, se aprueba la Constitución de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”, y se dispone que se publique un extracto de la

misma en los periódicos de mayor circulación del domicilio de la

compañía.

El 24 de marzo del año 2008, en cumplimiento a los términos de la

Resolución antes mencionada se procede a la Aprobación de la

Constitución de la Compañía Comercializadora; para la misma fecha ante

la Registraduría Mercantil del Cantón Loja queda inscrita la Resolución

Aprobatoria junto con la Escritura Pública de Constitución quedando de

esta manera legalmente constituida la Compañía Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”.

Para el mismo día la compañía da inicio a sus actividades económicas

con Registro Único de Contribuyentes de Sociedades RUC N°

1191724239001, siendo su representante legal el Señor Omer Eduardo

Ramírez Pineda.

Actualmente una vez de haber cumplido adecuadamente todos los

requisitos de constitución y regirse a las leyes y obligaciones tributarias la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” con afán, empeño, esfuerzo,

dedicación de sus socios y la participación incondicional del personal que

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labora logran día a día que se dé a conocer a la colectividad y de esta

manera llegar a ser una comercializadora altamente competitiva en el

mercado, regida por políticas como: la atención y servicio al cliente, la

implantación de sistemas contables altamente eficientes acorde a las

exigencias, lo cual hace una compañía con un dinámico posicionamiento

a nivel local.

BASE LEGAL

Para constituirse la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, los socios

realizaron y presentaron la siguiente documentación legal:

Minuta de Constitución de la Compañía Comercializadora

Resolución de Aprobación de la Constitución de la Compañía

Inscripción en el Registro Mercantil

Registro Único de Contribuyentes No. 1191724239001

Además la Compañía se rige:

Estatuto de constitución de la Compañía Comercializadora

Reglamento sobre la Junta General de Socios y Accionistas.

Ley de Régimen Tributario Interno

Ley de Compañías.

Código de Trabajo

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OBJETIVOS

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, tiene como objetivos los

siguientes:

Poseer una variedad de productos y artículos de las mejores

marcas, con el fin de satisfacer las necesidades de nuestros

clientes, donde predomine la calidad y precios justos.

Contar con personal idóneo y capacitado para la atención al cliente,

lo cual permita a nuestros empleados la oportunidad de crecer

junto a la comercializadora.

Comercializar al por mayor productos de consumo masivo y

artículos de bazar a nivel local, provincial y nacional, con el fin de

mantener clientela y acrecentar su reconocimiento en el mercado.

Promover y generar fuentes de trabajo que contribuya al desarrollo

de la sociedad.

MISIÓN

Somos una empresa lojana dedicada a la comercialización al por mayor

de productos de consumo masivo y artículos de bazar de excelente

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calidad, a precios competitivos, y con excelente servicios al cliente

mereciendo siempre la confianza, lealtad, honestidad y responsabilidad

plena de los colaboradores, accionistas y clientes que reafirmen la

estabilidad competitiva de nuestra compañía comercializadora en el

mercado, generando un adecuado retorno de la inversión.

VISIÓN

Ser una empresa comercializadora sólida, confiable y líder en el mercado

de reconocido prestigio local y nacional, con excelencia en la venta al por

mayor de productos de consumo masivo y artículos de bazar, cuidando e

incrementando el capital invertido de los accionistas y fomentando la

optimización de los recursos humanos, financieros y materiales que se

encuentran dentro del desarrollo de las actividades de la empresa.

VALORES CORPORATIVOS

Espíritu Constructivo: Se refiere a la actitud positiva, al optimismo, al

incremento de la cadena de valor, a la creatividad y buena fe que

deben prevalecer en la intención y en la acción de quienes laboran en

la compañía.

Respeto: Este valor supremo regirá las relaciones entre la

organización y sus grupos de interés: Clientes, accionistas,

trabajadores, proveedores y comunidad.

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Confianza: el éxito a largo plazo o bien el fracaso de cualquier

organización, dependen en gran medida de la capacidad de

conducción, determinada por la confianza que los trabajadores tienen

en las capacidades de sus líderes, pues será tarea de este último dirigir

la organización hacia un alto desempeño.

Lealtad: Comprometerse con la empresa en todo momento, con sus

objetivos y metas en forma decidida y constante, obrando siempre con

honestidad y justicia.

Responsabilidad: Es el compromiso de cumplir las obligaciones,

dando siempre lo mejor de cada uno, tomando decisiones justas y a

tiempo que ocasionen el mínimo impacto negativo para los afectados.

Honestidad: Es la conducta recta, honrada que lleva a observar

normas y compromisos así como actuar con la verdad, lo que denota

sinceridad y correspondencia entre lo que hace, lo que piensa, lo que

dice o que ha dicho.

Compromiso: actitud de compromiso y responsabilidad con las

labores encomendadas, visualizando las mismas como elementos

claves para el éxito total de la Empresa.

Trabajo en Equipo: Unir esfuerzos para el logro de los objetivos, en un

ambiente de confianza, comunicación permanente y respeto;

compartiendo conocimiento, experiencia e información.

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Competitividad: Aplicar la cultura de calidad en el servicio, que

permita responder efectivamente frente a las exigencias que se

presentan en nuestra localidad.

Solidaridad: cooperación permanente y continua en el desarrollo de

las actividades de la empresa y en las relaciones interpersonales con

clientes y usuarios.

POLÍTICAS EMPRESARIALES

Las actividades encaminadas al cumplimiento de un fin en este caso

específico, va dirigido al cumplimiento de la “Planificación Financiera en la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, periodo

2012 – 2015”.

Ser una compañía líder y competitiva en la comercialización al por

mayor de productos de consumo masivo y artículos de bazar,

aportando de esta manera al crecimiento económico de la ciudad.

Mantener una línea de comunicación abierta con nuestros clientes con

el fin de atender oportunamente y eficientemente sus necesidades,

consultas y reclamos brindando asistencia personalizada eficaz.

Dar a conocer y recordar constantemente a todos quienes conforman la

compañía los Reglamentos que se rige la comercializadora

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Los productos que adquiera la empresa para la venta deben cumplir

con todos los estándares de calidad.

Remodelar y actualizar continuamente los Activos Fijos que posee la

comercializadora.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

Con el fin de establecer reglas para determinar las relaciones entre los

distintos departamentos, la estructura organizativa de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”, se encuentra constituida en los siguientes niveles

jerárquicos:

NIVEL DIRECTIVO: En este nivel se adoptan las decisiones que afectan

a toda la empresa y tienen transcendencia a largo plazo, dentro de este

nivel se encuentra la Junta General de Socios, grupo de personas

encargadas de establecer las políticas y estrategias que debe seguir la

compañía.

NIVEL EJECUTIVO: Dentro de este nivel se toman decisiones relativas

al cumplimiento de planes y programas diseñados para lograr metas

generales, en este nivel se halla el Presidente y Gerente General, quienes

están autorizados de proyectar, organizar, dirigir, controlar y emprender

nuevos desafíos.

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NIVEL ASESOR: El encargado de este nivel es el Asesor Jurídico quien

garantiza que las acciones se realicen dentro del marco legal vigente,

para lo cual debe analizar y proponer resoluciones sobre casos

particulares y documentos legales, así como tramitar la legalización de

documentos de la institución y colaborar en la redacción de toda clase de

documentos contractuales.

NIVEL AUXILIAR DE APOYO: Este nivel ayuda a los otros niveles

administrativos en la prestación de servicios con oportunidad y eficiencia y

colabora en el cumplimiento de las funciones y responsabilidades a ella

asignadas, a este nivel pertenece la Secretaría (o), quien estará a cargo

de la agenda de Gerencia y de todas las actividades a ella

encomendadas.

NIVEL OPERATIVO: Este nivel ejecuta actividades y cuestiones más

sencillas que facilitan el cumplimiento de las acciones tácticas, en este

nivel participan los diferentes departamentos que conforman la compañía

quienes están encargados de acercarse al logro de los objetivos

operativos y estratégicos establecidos.

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, nos presenta su estructura

organizacional y su constitución interna como se muestra a continuación:

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JUNTA GENERAL DE

SOCIOS

PRESIDENCIA EJECUTIVA

GERENTE GENERAL

SECRETARÍA

DEPARTAMENTO FINANCIERO

ASESOR JURÍDICO

DEPARTAMENTO DE VENTAS

CONTABILIDAD VENTAS

COBRANZAS

SERVICIO AL CLIENTE

DEPARTAMENTO DE COMPRAS

ADQUISIONES

BODEGA

FUENTE: “INJORI CIA. LTDA.” ELABORADO: La Autora

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ORGANIGRAMA FUNCIONAL

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, presenta las primordiales

funciones que tienen asignada cada nivel de la compañía

JUNTA GENERAL DE SOCIOS Designar y remover al Presidente y Gerente Aprobar los balances que se presenten en cada ejercicio contable Decidir el aumento o disminución del Capital Social Emitir obligaciones y disponer la realización de auditorias

PRESIDENCIA EJECUTIVA Presidir las reuniones de la Junta General de Socios Suscribir las actas respectivas y certificados de aportación Remplazar al Gerente General en caso de falta, ausencia o

impedimento temporal o definitivo

GERENTE GENERAL Convocará a reuniones de Junta General Ejercer la representación legal, judicial y extrajudicial Representar al Presidente en caso de ausencia o impedimento.

SECRETARÍA Atender y orientar a los clientes

de una manera cortes y amable. Obedecer y realizar actividades

que le sean asignadas

ASESOR JURÍDICO Estudiar y analizar problemas

jurídicos a petición del Gerente Trabajar eventualmente ante

algún problema legal

DEPARTAMENTO FINANCIERO

El Contador recopila, analiza, registra las

transacciones financieras y

administra todos los recursos económicos

de la compañía.

DEPARTAMENTO DE VENTAS

Desarrollar estrategias y tácticas de ventas, recuperar el monto de las ventas otorgadas a

crédito y prestar la mejor atención a

clientes.

DEPARTAMENTO DE COMPRAS

Encargado de realizar las adquisiciones necesarias en el

momento debido, con la cantidad y calidad

requerida y a un precio adecuado


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DIAGNÓSTICO

Después de mantener una conversación con los socios y la contadora de

la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” y aplicar la respectiva

entrevista al Presidente señor Rigoberto Torres y a la contadora señorita

Cristina Torres, se empezó a recopilar información relevante y

trascendental de la situación histórica y actual que presenta la compañía,

lo que servirá de fundamento y como base para el desarrollo del presente

trabajo de tesis; una vez analizada sus resultados arrojan el siguiente

diagnóstico:

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, cumple con todos los

requisitos, por ello se encuentra legalmente constituida como Compañía

de Responsabilidad Limitada, además se rige a leyes, reglamentos y

estatutos establecidos; esto se justifica con la documentación presentada.

La compañía comercializadora con respecto a su situación financiera, se

encuentra en un nivel moderado de crecimiento, esto se argumenta de

acuerdo a las declaraciones emitidas por el Presidente y se refleja en los

resultados económicos presentados en el año 2011 a través de las ventas

Desde su inicio la compañía comercializadora no realiza presupuestos de

ningún tipo, quedando en evidencia que al no aplicar esta importante

herramienta se carece de un plan de acción dirigido a planificar, controlar,

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desarrollar metas previstas y contar con proyecciones que permitan la

optimización de los recursos.

Asimismo no se elabora un Plan Anual que contenga los parámetros de

organización, lo que impide el desarrollo equilibrado de las actividades

que se realizan en la compañía comercializadora, demostrando de esta

manera la ausencia de políticas que impulsen al eficiente manejo y

utilización de los recursos tanto económicos como materiales.

En relación a los créditos otorgados a los clientes, la comercializadora no

maneja políticas internas que le permitan disminuir el monto de la misma y

con el transcurso del tiempo esta se ha ido incrementando de manera

acelerada.

La Contadora actual de la compañía manifestó que a partir del año 2010

se está presentando información veraz y en forma oportuna, además

señalo que no se elaboran planeaciones de ninguna clase puesto que sus

servicios son solicitados exclusivamente para la realización del proceso

contable y pago de obligaciones tributarias

Se puede mencionar además que aunque existe desconocimiento acerca

de los flujos de efectivo y sobre las proyecciones financieras, dentro de la

compañía comercializadora se planifica únicamente basándose en

estrategias habituales como por ejemplo: satisfacer las necesidades del

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cliente y experiencia en las ventas; sin considerar que la planificación

financiera es una arma de gran importancia para el proceso de toma de

decisiones.

El señor Rigoberto Torres Presidente y la señorita Cristina Torres

Contadora de la Compañía Comercializadora expresaron no sentirse

totalmente conforme con los resultados financieros y administrativos

obtenidos en años anteriores, por ello anhelan mejorar sus utilidades y

determinar los objetivos que desean alcanzar; por esta razón se sienten

interesados en que se efectúe una Planificación Financiera que les facilite

establecer mecanismos para organizar las actividades, incrementar sus

ingresos y de esta manera aprovechar en mayor medida sus recursos

económicos y lograr estabilidad en el mercado.

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- 100 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria

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COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”

BALANCE GENERAL

DEL: ENERO - 2011 AL: DICIEMBRE – 2011

1 ACTIVO

1.01. ACTIVO CORRIENTE 262,380.41

1.01.03. BANCOS 2,435.94

1.01.03.01 Banco Pichincha Cta. Cte. 2,435.94

1.01.04. CUENTAS POR COBRAR 98,881.18

1.01.04.02 Cuentas por Cobrar Clientes 72,076.10

1.01.04.03 Cuentas por Cobrar Anticipos 721.85

1.01.04.04 Cuentas por Cob. Cheques Posfech. 5,113.55

1.01.04.05 Prestaciones por Cob. Omer R. 20,969.68

1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍA 161,063.29

1.01.06.01 Inventario de Mercaderías 12% 59,116.73


1.02. ACTIVO NO CORRIENTE 103,211.15

1.02.02 Edificios 65,000.00

1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 61,912.50

1.02.04 Vehículos 33,880.00

1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 28,459.20

1.02.06 Muebles y Enseres 367.40

1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 334.33

1.02.08 Equipo de Oficina 485.45

1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 441.76

1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60

1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 1,165.47

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60

1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo d Exihib. -448.70 4,536.90


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BALANCE GENERAL


1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10

1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 6,360.99

1.03. OTROS ACTIVOS 9,091.70

1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70

TOTAL ACTIVO 374,683.26

2 PASIVO

2.01. PASIVO CORRIENTE 171,612.36

2.01.01. CUENTAS POR PAG. PROVEED. 97,977.61

2.01.01.02 Agencias NEPTUNO S.A. 3,567.86

2.01.01.03 Ecuatoriana de Negocio ECUNE 54,127.44

2.01.01.04 Distribuidora Importador DIPOR S.A. 21,352.68

2.01.01.06 Distribuidora del AUSTRO 9,765.28

2.01.01.08 Balarezo Manzano Pedro Xavier 7,573.52

2.01.01.09 Comercializadora RAMIREZ GALV. 1,590.83

2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR 43,212.68

2.01.02.02 Documentos por pag. Juan Hernán. 35,000.00

2.01.02.03 Documentos por pagar TEOJAMA 8,212.68

2.01.03 IESS POR PAGAR 181.22

2.01.04 1% RETENC. EN LA FUE. POR P. 122.86

2.01.07 IMPUES. A LA RENTA POR PAG. 13,883.27

2.01.08 15% PARTICIP. TRAB. POR PAG. 10,208.28

2.01.09 ANTICIPOS CLIENTES 6,026.44

2.02. PASIVO NO CORRIENTE 38,103.87

2.02.01. PRÉSTAMOS 38,103.87


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BALANCE GENERAL


2.02.01.01 Préstamo Banc. "Banco Pichincha" 21,213.87

2.02.01.02 Préstamo Bancario "Jhon Sánchez" 16,890.00

TOTAL PASIVO 209,716.23

3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00

3.01.01 Capital Social 400.00

3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO 43,963.67

3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67

3.04. ACCIONES 120,603.36

3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00

3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00

3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30

3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06

TOTAL PATRIMONIO 164,967.03

TOTAL PASIVO + PATRIM. 374,683.26


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ESTADO DE RESULTADOS


4 INGRESOS

4.01. INGRESOS OPERACIONALES

4.01.01. VENTAS

4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00

4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12

TOTAL INGRESOS OPERACION.

584,654.12

TOTAL INGRESOS 584,654.12

5 COSTOS

5.01. COSTOS OPERACIONALES

Inventario Inicial 167,181.91

5.01.01. Compras 475,554.57

Inventario Final 161,063.29

5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19

4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93

6 GASTOS

6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS 27,044.76

6.01.01. Sueldos y Salarios 10,413.66

6.01.03. Remuneraciones Adicionales 3,656.56

6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04

6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50

6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50

6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80

6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 33.07

6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69

6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13


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1.02.19 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70

1.02.19 Depreciación Equipo de Refrigera. 629.11

6.01.17 Servicios Básicos 1,560.00

6.02. GASTOS DE VENTAS 300.00

6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00

6.03. GASTOS GENERALES 5,589.00

6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00

TOTAL GASTOS 32,933.76

UTILIDAD ANTES DE INTER. 70,047.17

6.04. GASTOS FINANCIEROS 1,991.95

6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95

UTIL. ANT. PART. TRABAJAD. 68,055.22

(-) 15% Participación Trabajad. 10,208.28

UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94

(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.27

UTILIDAD NETA 43,963.67

ACCIONES 120,603.36

Participación de Acciones Omer R. 20,314.00

Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00

Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30

Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06

UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03


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BALANCE GENERAL


COD. CUENTAS AÑO 2011

% POR RUBRO

% POR GRUPO

1 ACTIVO

1.01. ACTIVO CORRIENTE

1.01.03. Bancos 2,435.94 0.93%

1.01.04. Cuentas por Cobrar 98,881.18 37.69%

1.01.06. Inventario de Mercaderías 161,063.29 61.38%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 262,380.41 100.00% 70.03%

1.02. ACTIVO NO CORRIENTE

1.02.02 Edificios 65,000.00 62.98%

1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 -2.99%

1.02.04 Vehículos 33,880.00 32.83%

1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 -5.25%

1.02.06 Muebles y Enseres 367.40 0.36%

1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 -0.03%

1.02.08 Equipo de Oficina 485.45 0.47%

1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 -0.04%

1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 1.45%

1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 -0.32%

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 4.83%

1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de Exhi. -448.70 -0.43%

EVALUACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE

GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2011


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BALANCE GENERAL



% POR RUBRO

% POR GRUPO

1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 6.77%

1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 -0.61%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 103,211.15 100.00% 27.54%

1.03. OTROS ACTIVOS

1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70 100.00%

TOTAL OTROS ACTIVOS 9,091.70 100.00% 2.43%

TOTAL ACTIVO 374,683.26 100.00%

2 PASIVO

2.01. PASIVO CORRIENTE

2.01.01. Cuentas por pagar Proveedores 97,977.61 57.09%

2.01.02. Documentos por Pagar 43,212.68 25.18%

2.01.03 IESS por Pagar 181.22 0.11%

2.01.04 1% Retención a la Fuente por Pagar 122.86 0.07%

2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 8.09%

2.01.08 15% Particip. Trabajadores por Pag. 10,208.28 5.95%

2.01.09 Anticipos de Clientes 6,026.44 3.51%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 171,612.36 100.00% 45.80%

2.02. PASIVO NO CORRIENTE

2.02.01. Préstamos 38,103.87 100.00%

TOTAL PASIVO NO CORRIENT 38,103.87 100.00% 10.17%

TOTAL PASIVO 209,716.23 55.97%


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BALANCE GENERAL



% POR RUBRO

% POR GRUPO

3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL

3.01.01 Capital Social 400.00 100.00%

TOTAL CAPITAL 400.00 100.00% 0.11%

3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO

3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67 100.00%

TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 43,963.67 100.00% 11.73%

3.04. ACCIONES

3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00 16.84%

3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00 33.25%

3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30 16.60%

3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06 33.31%

TOTAL ACCIONES 120,603.36 100.00% 32.19%

TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 44.03%

TOTAL PASIVO + PATRIMO. 374,683.26 100.00%



- 108 -

- 108 -





% POR RUBRO

% POR GRUPO

4 INGRESOS


4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00 33.06%

4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12 66.94%

TOTAL INGRESOS OPERACION. 584,654.12 100.00% 100.00%

TOTAL INGRESOS 584,654.12 100.00%

5 COSTOS


Inventario Inicial 167,181.91 34.70%

5.01.01. Compras 475,554.57 98.73%

Inventario Final 161,063.29 33.43%

5.01.04 TOTAL COSTO DE VENTAS 481,673.19 100.00% 82.39%

4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93 17.61%

6 GASTOS

6.01. GASTOS ADMINISTRATIVOS

6.01.01. Sueldos y Salarios 10,413.66 38.51%

6.01.03. Remuneraciones Adicionales 3,656.56 13.52%

6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 4.29%

6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50 0.94%

6.01.06 Depreciación Edificios 3,087.50 11.42%

6.01.07 Depreciación Vehículos 5,420.80 20.04%

6.01.08 Depreciación Muebles y Enseres 33.07 0.12%


- 109 -

- 109 -





% POR RUBRO

% POR GRUPO

6.01.09 Depreciación Equipo de Oficina 43.69 0.16%

6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13 1.24%

6.01.13 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70 1.66%

1.02.14 Depreciación Equipo de Refrigerac. 629.11 2.33%

6.01.17 Servicios Básicos 1,560.00 5.77%

TOTAL GASTOS ADMINISTR. 27,044.76 100.00% 4.63%

6.02. GASTOS DE VENTAS

6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00 100.00%

TOTAL GASTOS DE VENTAS 300.00 100.00% 0.05%

6.03. GASTOS GENERALES

6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00 100.00%

TOTAL GASTOS GENERALES 5,589.00 100.00% 0.96%

TOTAL GASTOS 32,933.76 5.63%

UTILIDAD ANTES D INTERES. 70,047.17 11,98%

6.04. GASTOS FINANCIEROS

6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95 100.00%

TOTAL GASTOS FINANCIER. 1,991.95 100.00% 0.34%

UTIL. ANT. PARTIC. TRABAJ. 68,055.22 11.64%

(-) 15% Participación Trabajador. 10,208.28 1.75%

UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94 9.89%

(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.27 2.37%

UTILIDAD NETA 43,963.67 7.52%


- 110 -

- 110 -





% POR RUBRO

% POR GRUPO

ACCIONES

Participación de Acciones Omer R. 20,314.00 16.84%

Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00 33.25%

Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30 16.60%

Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06 33.31%

TOTAL ACCIONES 120,603.36 100.00% 20.63%

UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03 28.15%



- 111 -

- 111 -

ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPO A LA ESTRUCTURA

FINANCIERA DEL BALANCE GENERAL AÑO 2011

El siguiente cuadro representa los estándares del Balance General

(Activo, Pasivo y Patrimonio) en que se encuentra la Comercializadora

"INJORI CÍA. LTDA."

ACTIVO CORIENTE PASIVO CORIENTE

70.03% 45.80%

ACTIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

10.17% 27.54%

OTROS ACTIVOS

PATRIMONIO

2.43%

44.03%

TOTAL ACTIVO TOTAL PAS. + PAT.

100.00% 100.00%

EVALUACIÓN DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE

LA COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”



- 112 -

- 112 -

70.03%

27.54%

2.43%ACTIVO

Activo Corriente

Activo No Corriente

Otros Activos


DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO

AÑO 2011

CUADRO N° 1

AÑO 2011 VALOR PORCENTAJE

Activo Corriente 262,380.41 70.03 %

Activo No Corriente 103,211.15 27.54 %

Otros Activos 9,091.70 2.43 %

TOTAL ACTIVO 374,683.26 100.00 %

GRÁFICO N° 1

INTERPRETACIÓN: En el año 2011 la comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.” en el grupo del ACTIVO, muestra una gran concentración en el

Activo Corriente con el 70.03% (262,380.41), mientras que el Activo No




- 113 -

- 113 -

45.80%

10.17%

44.03%

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo Corriente

Pasivo No Corriente

Patrimonio

Corriente con el 27.54% (103,211.15) y Otros Activos con el 2.43%

(9,091.70) no son tan representativos; esto se da por tratarse de una

empresa comercial y por ende su inversión se agrupa mayormente en los

Activos Corrientes especialmente en el rubro de Inventarios.


DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO

AÑO 2011

CUADRO N° 2


Pasivo Corriente 171,612.36 45.80 %

Pasivo No Corriente 38,103.87 10.17 %

Patrimonio 164,967.03 44.03 %

TOTAL PASIVO Y PAT. 374,683.26 100.00 %

GRÁFICO N° 2




- 114 -

- 114 -

INTERPRETACIÓN: La comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año

2011, en el grupo del PASIVO y PATRIMONIO, se observa que su

financiamiento se concentra mayormente en el Pasivo Corriente con el

45.80% (171,612.36) mientras que el Pasivo No Corriente con el 10.17%

(38,103.87) no es tan significativo; esto demuestra que su mayor inversión

está en el corto plazo, siendo su principal componente el crédito de los

proveedores; además nos muestra el Patrimonio con el 44.03%

(164,967.03) que es propiedad de la empresa el mismo que incluye las

acciones de los socios que conforman la Compañía.

ANÁLISIS VERTICAL POR RUBRO A LA ESTRUCTURA

FINANCIERA DEL BALANCE GENERAL AÑO 2011

ACTIVO


DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO CORRIENTE

AÑO 2011

CUADRO N° 3


Bancos 2,435.94 0.93 %

Cuentas por Cobrar 98,881.18 37.69 %

Inventario de Mercadería 161,063.29 61.38 %

T. ACTIVO CORRIENTE 262,380.41 100.00 %



- 115 -

- 115 -

0,93%

37,69%

61,38%

ACTIVO CORRIENTE

Bancos

Cuentas por Cobrar

Inventario de

Mercadería

GRÁFICO N° 3

INTERPRETACIÓN: En relación al total de Activos Corrientes de la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año 2011, tiene una mayor

concentración en Inventario de Mercadería que representa el 61.38%

(161,063.29) esto se da por tratarse de una empresa comercial; en

Cuentas por Cobrar con el 37.69% (98,881.18) posee un monto

significativo de créditos otorgados a los clientes por concepto de las

ventas; un porcentaje minoritario se presenta en Bancos con el 0.93%.



- 116 -

- 116 -

62,98%

-2,99%

32,83%

-5,25%

0,36%

-0,03%

0,47%-0,04%

1,45%

-0,32%

4,83%

-0,43%

6,77%

-0,61%

ACTIVO NO CORRIENTE

Edificios

Dep. Acum.Edificios

Vehículos

Dep. Acum. Vehículos

Muebles y Enseres

Dep. Acum. Muebles y E.

Equipo de Oficina

Dep. Acum. Equipo de O.

Equipo de Computación

Dep. Acum. Equipo de C.

Equipo de Exhibición

Dep. Acum. Equipo de E.

Equipo de Refrigeración

Dep. Acum. Equipo de R.


DESCOMPOSICIÓN DEL ACTIVO NO CORRIENTE

AÑO 2011

CUADRO N° 4


Edificios 65,000.00 62.98 %

Dep. Acumulada Edificios -3,087.50 -2.99 %

Vehículos 33,880.00 32.83 %

Dep. Acumulada Vehículos -5,420.80 -5.25 %

Muebles y Enseres 367.40 0.36 %

Dep. Acumulada Muebles y E. -33.07 -0.03 %

Equipo de Oficina 485.45 0.47 %

Dep. Acumulada Equipo de O. -43.69 -0.04 %

Equipo de Computación 1,500.60 1.45 %

Dep. Acumulada Equipo de C. -335.13 -0.32 %

Equipo de Exhibición 4,985.60 4.83 %

Dep. Acumulada Equipo de E. -448.70 -0.43 %

Equipo de Refrigeración 6,990.10 6.77 %

Dep. Acumulada Equipo de R. -629.11 -0.61 %

T. ACTIVO NO CORRIENTE 103,211.15 100.00 %

GRÁFICO N° 4




- 117 -

- 117 -

INTERPRETACIÓN: El Activo No Corriente de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA” está formado por varios rubros, donde se observa

una mayor concentración en Edificios con el 62.98% (65,000.00) puesto

que la compañía se dedica a la distribución al por mayor y por ende

necesita una amplia área para ubicar sus productos y artículos; mientras

que sus Muebles y Enseres con el 0.36% (367.40) no es tan significativo

por lo que la comercializadora solo cuenta con una oficina donde realiza

sus respectivas funciones el departamento de contabilidad.

Así también se presenta las respectivas depreciaciones de los activos fijos

en relación al total de Activos No Corrientes estos son: Edificios -2.99%,

Vehículos -5.25%; Muebles y Enseres 0.36%; Equipo de Oficina -0.04%;

Equipo de Computación -0.32%; Equipo de Exhibición -0.43%; Equipo de

Refrigeración -0.61%.


DESCOMPOSICIÓN DE OTROS ACTIVOS

AÑO 2011

CUADRO N° 5


Crédito Tributario 9,091.70 100.00%

T. OTROS ACTIVOS 9,091.70 100.00 %



- 118 -

- 118 -

100.00%

OTROS ACTIVOS

Crédito Tributario

GRÁFICO N° 5

INTERPRETACIÓN: Dentro de Otros Activos la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” cuenta con un solo rubro Crédito Tributario con el

100% (9,091.70) que se lo obtiene de la diferencia entre el IVA cobrado y

el IVA pagado con que cuenta la comercializadora, lo que constituye un

derecho tributario para la compañía.



- 119 -

- 119 -

57.09%25.18%

0.11%

3.51%0.07%

8.09%

5.95%

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por Pag.Provee.Documentos por Pagar

IESS por Pagar

Anticipos de Clientes

1% Reten. en la F. por P.

Impuesto a la Ren. por P.

PASIVO


DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO CORRIENTE

AÑO 2011

CUADRO N° 6


Cuentas por Pagar Proveed. 97,977.61 57.09 %

Documentos por Pagar 43,212.68 25.18 %

IESS por Pagar 181.22 0.11 %

1% Retención en la F. por P. 122.86 0.07 %

Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 8.09 %

15% Part. Trabajadores por P. 10,208.28 5.95 %

Anticipos de Clientes 6,026.44 3.51 %

T. PASIVO CORRIENTE 171,612.36 100.00 %

GRÁFICO N° 6




- 120 -

- 120 -

100,00%

PASIVO NO CORRIENTE

Préstamos

INTERPRETACIÓN: el Pasivo Corriente de la Comercializadora “INJORI

CÍA. LTDA.” nos refleja que la mercadería en el año 2011 ha sido

adquirida a crédito, siendo así su principal componente las Cuentas por

Pagar Proveedores con el 57.09% (97,977.61); además posee en

Impuesto a la Renta el 8.09% (13,883.27) y Participación Trabajadores

por Pagar el 5.95% (10,208.28) cuyos valores serán cancelados en Marzo

del año siguiente 2012.


DESCOMPOSICIÓN DEL PASIVO NO CORRIENTE

AÑO 2011

CUADRO N° 7


Préstamos 38,103.87 100.00 %

T. PASIVO NO CORRIENTE 38,103.87 100.00 %

GRÁFICO N° 7




- 121 -

- 121 -

INTERPRETACIÓN: el Pasivo No Corriente de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” está formado por el rubro Préstamos con el 100%,

(38,103.87) es decir la compañía mantiene deudas a largo plazo con

Instituciones Bancarias como el Banco de Pichincha y la Cooperativa

“Jhon Sánchez”; en relación al Total Pasivo representa el 18.17% lo que

significa que el Pasivo Corriente representa el 81.83%, es decir, que la

empresa del total de sus deudas a corto y largo plazo, tiene que cancelar

un mayor monto en menos de un año, lo cual no es favorable para la

misma.

PATRIMONIO


DESCOMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO

AÑO 2011

CUADRO N° 8


Capital Social 400.00 0.24 %

Resultados del Ejercicio 43,963.67 26.65 %

Acciones 120,603.36 73.11 %

TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 100.00 %



- 122 -

- 122 -

0.24%

26.65%

73.11%

PATRIMONIO

Capital Social

Resultados del Ejercicio

Acciones

GRÁFICO N° 8

INTERPRETACIÓN: La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, en

relación al total Patrimonio, está constituido mayormente por las Acciones

con el 73.11% (120,603.36), seguido de la Utilidad del Ejercicio con el

26.65% (43,963.67) el cual representa un resultado positivo en cuanto a la

actividad comercial que desarrollo en el año 2011 y el Capital Social con

el 0.24%; (400.00) monto que por tratarse de una compañía limitada lo

exige la Ley de Compañías.

En conclusión a lo antes mencionado el Patrimonio de la compañía está

totalmente en manos de los accionistas, quienes pueden decir en

invertirlo en distintos rubros, con el fin de ampliar su distribución,

instalaciones y abrir mayor campo en el mercado.



- 123 -

- 123 -

100.00%

INGRESOS

IngresosOperacionales

ANÁLISIS VERTICAL POR GRUPO A LA ESTRUCTURA

ECONÓMICA DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2011


DESCOMPOSICIÓN DE INGRESOS

AÑO 2011

CUADRO N° 9


Ingresos Operacionales 584,654.12 100.00 %

TOTAL INGRESOS 584,654.12 100.00 %

GRÁFICO N° 9



EVALUACIÓN DE LA ESTRUCTURA ECONÓMICA DE

LA COMERCIALIZADORA “INJORI CÍA. LTDA.”


- 124 -

- 124 -

INTERPRETACIÓN: La principal actividad económica de la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” es la compra y venta de productos

de consumo masivo por lo tanto dentro el grupo de los INGRESOS para el

año 2011, cuenta con Ingresos Operacionales con un porcentaje del

100% (584,654.12) proveniente de las Ventas 0% y 12%; es decir la

empresa obtiene recursos únicamente a través del giro normal de sus

operaciones.


DESCOMPOSICIÓN DE COSTOS, GASTOS Y UTILIDAD

AÑO 2011

CUADRO N° 10


Costo de Ventas 481,673.19 82.39 %

Gastos Administrativos 27,044.76 4.63 %

Gastos de Ventas 300.00 0.04 %

Gastos Generales 5,589.00 0.96 %

Gastos Financieros 1,991.95 0.34 %

Participación Trabajadores 10,208.28 1.75 %

Impuesto a la Renta 13,883.27 2.37 %

Utilidad Neta 43,963.67 7.52 %

T. COSTOS, GASTOS Y UTIL. 584,654.12 100.00 %



- 125 -

- 125 -

82.39%

4.63%

0.04%

0.96%

0.34%1.75%

2.37%

7.52%

COSTOS, GASTOS Y UTILIDAD

Costo de Ventas

Gastos Administrativos

Gastos de Ventas

Gastos Generales

Gastos Financieros

Participac.Trabajad.

Impuesto a la Renta

Utilidad Neta

GRÁFICO N° 10


2011, en relación a las ventas nos muestra que cuenta con el 82.39%

(481,673.19) para Costo de Ventas, es decir que para operar se incurrió a

muchos costos por la adquisición de mercadería; los Gastos de Ventas

con el 0.04% (300.00), Generales con el 0.96% (5,589.00) y Financieros

con el 0.34% (1,991.95) no son tan representativos, mientras que los

Gastos Administrativos con el 4.63% (27,044.76) del total de las ventas

manejan un mayor porcentaje en relación a los otros gastos, lo que

significa que la compañía no invierte en gastos excesivos a lo que se

vende; la Utilidad Neta que se presentó es el 7.52% (43,963.67)

resultado bueno pero no significativo puesto que es bajo, y esto se debe

al costo de ventas elevado.



- 126 -

- 126 -

77.44%

0.86%

16.00%

5.70% GASTOS

Gastos Administrativos

Gastos de Ventas

Gastos Generales

Gastos Financieros


DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS

AÑO 2011

CUADRO N° 11


Gastos Administrativos 27,044.76 77.44 %

Gastos de Ventas 300.00 0.86 %

Gastos Generales 5,589.00 16.00 %

Gastos Financieros 1,991.95 5.70 %

TOTAL GASTOS 34,925.71 100.00 %

GRÁFICO N° 11




- 127 -

- 127 -


2011, en relación al total de GASTOS, se observa que se concentra

mayormente en Gastos Administrativos con el 77.44% (27,044.76); los

Generales el 16% (5,589.00), los Financieros el 5.70% (1,991.95) y

mientras que para Gastos de Venta posee un porcentaje mínimo del

0.86% (300.00), es decir se invierte principalmente en actividades

directamente relacionadas con el negocio.

ANÁLISIS VERTICAL POR RUBRO A LA ESTRUCTURA

ECONÓMICA DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2011

INGRESOS


DESCOMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS OPERACIONALES

AÑO 2011

CUADRO N° 12


Ventas 12% 193,269.00 33.06 %

Ventas 0% 301,385.12 66.94 %

T. ING. OPERACIONALES 584,654.12 100.00 %



- 128 -

- 128 -

33.06%

66.94%

INGRESOS OPERACIONALES

Ventas 12%

Ventas 0%

GRÁFICO N° 12

INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año

2011, del Total de Ingresos Operacionales, las Ventas 12% representan el

33.06% (193,269.00), y las Ventas 0% el 66.94% (301,385.12); esto

muestra el resultados obtenido a través de la actividad comercial de la

compañía; además el alto porcentaje en las ventas 0% se debe a que la

empresa posee mayor inversión en mercadería 0% puesto que está

dedicada principalmente a la comercialización de productos de consumo

masivo.



- 129 -

- 129 -

100.00%

COSTOS OPERACIONALES

Costo de Ventas

COSTOS


DESCOMPOSICIÓN DE LOS COSTOS OPERACIONALES

AÑO 2011

CUADRO N° 13


Costo de Ventas 481,673.19 100.00 %

T. COSTO DE VENTAS 481,673.19 100.00 %

GRÁFICO N° 13

INTERPRETACIÓN: los Costos Operacionales de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” en el año 2011, lo constituye el Costo de Ventas con

el 100% (481,673.19) que se obtiene de la suma del Inventario Inicial que




- 130 -

- 130 -

posee 34.70% y las Compras con el 98.73% y dicho resultado se le resta

el Inventario Final con el 33.43%; esto refleja que la compañía

únicamente invierte en la adquisición de mercadería para su posterior

comercialización.

GASTOS


DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

AÑO 2011

CUADRO N° 14


Sueldos y Salarios 10,413.66 38.51 %

Remuneraciones Adicionales 3,656.56 13.52%

Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 4.29%

Útiles y Suministros de Ofic. 255.50 0.94%

Depreciación Edificios 3,087.50 11.42%

Depreciación Vehículos 5,420.80 20.04%

Depreciación Muebles y Ens. 33.07 0.12%

Depreciación Equipo de Ofic. 43.69 0.16%

Depreciación Equipo de Co. 335.13 1.24%

Depreciación Equipo de Exhi. 448.70 1.66%

Depreciación Equipo de Ref. 629.11 2.33%

Servicios Básicos 1,560.00 5.77%

T. GASTOS ADMINISTRAT. 27,044.76 100.00%



- 131 -

- 131 -

38.51%

13.52%

4.29%0.94%

11.42%

20.04%

0.12%

0.16%

1.24%

1.66%

2.33%

5.77%

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldos y Salarios

Remuneraciones A.

Aportes a la Seg. S.

Útiles y S. de Oficina

Deprec. Edificios

Deprec. Vehículos

Deprec. Muebles Ens.

Deprec. Equipo d Ofic.

Deprec. Equipo d Com.

Deprec. Equipo d Exihi.

Deprec. Equipo d Refri.

Servicios Básicos

GRÁFICO N° 14

INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, del total

de Gastos invirtió en Gastos Administrativos el 77.44% (27,044.76) los

mismos que son muy representativos en relación a los otros gastos. En

relación a los Gastos Administrativos nos refleja una mayor inversión en

Sueldos y Salarios con el 38.51% (10,413.66), las Remuneraciones

Adicionales 13.52% (3,656.56), estos rubros muestra cifras relativamente

altas que significaron un mayor gasto de dinero para la compañía;

además se consideran las depreciaciones de cada uno de los activos fijos

los mismos que reflejan una minina representación; y por ultimo

encontramos los servicios básicos con el 5.77% (1,560.00).



- 132 -

- 132 -

100.00%

GASTOS DE VENTAS

Publicidad y Propaganda


DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS DE VENTAS

AÑO 2011

CUADRO N° 15


Publicidad y Propaganda 300.00 100.00 %

T. GASTOS DE VENTA 300.00 100.00 %

GRÁFICO N° 15

INTERPRETACIÓN: los Gastos de Venta de la Comercializadora “INJORI

CÍA. LTDA.” en el año 2011, lo constituye Publicidad y Propaganda con el

100% (300.00), esto significa que la empresa para vender sus productos




- 133 -

- 133 -

100.00%

GASTOS GENERALES

Combustibles Vehículos

necesito mayormente invertir en esta cuenta con el fin de dar a conocer a

la colectividad la calidad y variedad de los distintos productos que ofrece.


DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS GENERALES

AÑO 2011

CUADRO N° 16


Combustibles Vehículos 5,589.00 100.00 %

T. GASTOS GENERALES 5,589.00 100.00 %

GRÁFICO N° 16




- 134 -

- 134 -

100.00%

GASTOS FINANCIEROS

Intereses Bancarios

INTERPRETACIÓN: los Gastos Generales de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”, lo integra Combustibles Vehículos con el 100%

(5,589.00), esta cuenta es generada de una forma habitual y reflejan el

gasto de la estructura que una empresa necesita para llevar a cabo sus

actividades ordinarias como la movilización de mercadería.


DESCOMPOSICIÓN DE GASTOS FINANCIEROS

AÑO 2011

CUADRO N° 17


Intereses Bancarios 1,991.95 100.00 %

T. GASTOS FINANCIEROS 1,991.95 100.00 %

GRÁFICO N° 17



http://www.economia48.com/spa/d/gasto/gasto.htm

http://www.economia48.com/spa/d/estructura/estructura.htm

http://www.economia48.com/spa/d/empresa/empresa.htm

http://www.economia48.com/spa/d/actividad/actividad.htm

http://www.economia48.com/spa/d/ordinarias/ordinarias.htm


- 135 -

- 135 -

INTERPRETACIÓN: los Gastos Financieros de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”, lo constituye Intereses Bancarios que posee el

100% (1,991.95), esta cuenta es originada como consecuencia de dichos

intereses financieros se originaron en el año 2011 por el préstamo

contraído en el Banco de Pichincha y la Cooperativa “Jhon Sánchez”.

- 136 -

- 136 -


- 137 -

- 137 -


ANALISIS POR INDICADORES FINANCIEROS

AÑO 2011

Los indicadores financieros constituyen la forma más común de análisis

financiero; estos permiten establecer la relación numérica entre dos

cantidades, estas dos cantidades son dos cuentas diferentes del balance

general y estado de resultados. Los indicadores financieros que se

utilizaron son los siguientes:

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Permiten medir la capacidad que tiene la empresa Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA” para cancelar sus obligaciones a corto plazo.

RAZÓN CORRIENTE


- 138 -

- 138 -

262,380.41

171,612.36

RAZÓN CORRIENTE

Activo Corriente

Pasivo Corriente

GRÁFICO N° 18

INTERPRETACIÓN: la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tiene una

razón corriente de 1,53 en el año 2011, esto quiere decir que por cada

dólar que la empresa debe en el corto plazo cuenta con $ 1,53 para

respaldar sus obligaciones, lo cual se considera una buena

representación a partir de la relación 1 a 1, ya que entre más alto sea

éste resultado se considera mejor para la empresa.

CAPITAL NETO DE TRABAJO



- 139 -

- 139 -

262,380.41

171,612.36

CAPITAL NETO DE TRABAJO

Activo Corriente

PasivoCorriente

GRÁFICO N° 19

INTERPRETACIÓN: este resultado indica que, al finalizar el año 2011, la

empresa tenía $ 90,768.05 de su activo corriente financiados con

recursos de largo plazo; es decir, la Comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.” cuenta con un capital neto de trabajo positivo lo que permite un

mayor respiro en el manejo de su liquidez.

PRUEBA ÁCIDA



- 140 -

- 140 -

262,380.41

161,063.29

171,612.36

PRUEBA ÁCIDA

Activo Corriente

Inventarios

PasivoCorriente

GRÁFICO N° 20

INTERPRETACIÓN: en el añ0 2011 la Comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.” presenta una prueba acida de 0.59 a 1, esto significa que por

cada dólar que debe a corto plazo no cuenta con recursos para cancelar

en activos corrientes de fácil realización, por lo tanto no es una buena

relación puesto que se encuentra bajo lo establecido de $1.00 a $1.00

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Miden la eficiencia que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” utiliza

sus activos.

ROTACIÓN DE CARTERA



- 141 -

- 141 -

584,654.12

49,440.59ROTACIÓN DE CARTERA

Ventas a Crédito

Cuentas porCobrar

Periodo Promedio de Cobro

GRÁFICO N° 21



- 142 -

- 142 -

INTERPRETACIÓN: las cuentas por cobrar de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” en promedio giraron 11.83 veces durante el año; de

manera semejante, se puede decir que el periodo promedio de cobranza

es de 30 días, es decir que la cantidad de $ 49,440.59 de cuentas por

cobrar promedio se convirtió en efectivo 11.83 veces durante el año

2011. Este índice es moderado puesto que en la compañía ofrecen

créditos a los clientes en plazos no mayores a un mes (30 días).

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Periodo Promedio de Cobro


- 143 -

- 143 -

481,673.19

80,531.65

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Costo deMercaderías

Inventario Promedio

GRÁFICO N° 22

INTERPRETACIÓN: lo anterior significa que el inventario de mercaderías

de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” rotaron 5.98 veces en el año

cada 61 días; vale decir, que el inventario se convierte 5.98 veces por año

en efectivo o en cuentas por cobrar, producto de las ventas durante el

periodo 2011. Este resultado es positivo para la compañía ya que refleja

movimientos dinámicos en los inventarios, los cuales explican una

recuperación satisfactoria de los mismos.

ROTACIÓN DE PROVEEDORES



- 144 -

- 144 -

70,595.15

475,554.57

ROTACIÓN DE PROVEEDORES

Ctas. y Dtos. porPagar

Compras a Crédito

GRÁFICO N° 23

INTERPRETACIÓN: en la empresa Comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.” se demoró en cancelar a sus proveedores 54 días en el año 2011,

es decir que las deudas a corto plazo las canceló dentro de 1 mes.

Además se pudo observar que los inventarios rotaron cada 61 días, lo

cual significa que la empresa tuvo que pagar sus deudas en un menor

tiempo a la recuperación de sus inventarios.

CICLO DEL EFECTIVO



- 145 -

- 145 -

30

61

54

CICLO DEL EFECTIVO

Rotacion Cartera

Rotacion Inventarios

Rotacion Proveedores

GRÁFICO N° 24

INTERPRETACIÓN: En conclusión en el año 2011 se obtiene que

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tardó 37 días para que el dinero

se vuelva hacer efectivo.

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES



- 146 -

- 146 -

584,654.12

384,681.26

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

Ventas

Activos Total Bruto

GRÁFICO N° 25

INTERPRETACIÓN: este indicador nos indica que en la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” los activos totales rotaron 1.52 veces en el año

2011, en otros términos se puede decir que cada dólar invertido en

activos totales genero ventas por $ 1.52 en el periodo 2011, un monto no

muy significativo para la compañía.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Estos indicadores sirven para medir la efectividad de la administración de

la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” para controlar los

costos y gastos, y de esta manera convertir las ventas en utilidades.



- 147 -

- 147 -

102,980.93

584,654.12

MARGEN BRUTO

Utilidad Bruta

Ventas Netas

MARGEN BRUTO

GRÁFICO N° 26

INTERPRETACIÓN: podemos deducir que para el año 2011, las ventas

realizadas por la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, generaron un

18% de utilidad bruta. El resultado de este indicador no es significativo,

porque en otras palabras se diría que por cada dólar que se vendió en la

compañía, se obtuvo $ 0.18 centavos de esta utilidad, lo que representa



- 148 -

- 148 -

70,047.17

584,654.12

MARGEN OPERACIONAL

Utilidad Operacional

Ventas Netas

un margen bruto muy bajo, tomando en cuenta que entre más alto sea

éste resultado es mejor. Por ello, deberían adoptarse estrategias que

ayuden a minimizar el costo de ventas y aporten a obtener una mayor

utilidad.

MARGEN OPERACIONAL

GRÁFICO N° 27



- 149 -

- 149 -

43,963.67

584,654.12

MARGEN OPERACIONAL

Utilidad Neta

Ventas Netas

INTERPRETACIÓN: podemos observar que la empresa Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” para el año 2011 generó una utilidad operacional del

12% de las ventas netas, es decir el resultado indica la utilidad

operacional que por cada dólar vendido queda $ 0.12; esto demuestra un

resultado positivo para la empresa pero no satisfactorio puesto que es

muy mínimo, ya que entre más alto es este índice es mejor.

MARGEN NETO

GRÁFICO N° 28



- 150 -

- 150 -

43,963.67

164,967.03

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

Utilidad Neta

Patrimonio

INTERPRETACIÓN: esto significa que la utilidad neta de la empresa

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” correspondió a un 8% de las

ventas netas conseguidas en el año 2011; lo que equivale decir que por

cada dólar vendido de ventas la compañía generó $ 0.08 de utilidad neta,

cifra que no pudo ser más significativa debido al elevado costo de ventas.

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

GRÁFICO N° 29



- 151 -

- 151 -

43,963.67

384,681.26

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

Utilidad Neta

Activo TotalBruto

INTERPRETACIÓN: la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”

en el año 2011 posee una rentabilidad del 27% con respecto al patrimonio

que posee, es decir, la empresa está obteniendo el 27% de generación de

utilidades con respecto a la inversión que realizaron los socios de la

comercializadora, lo cual representó una cifra baja y poco atractiva, ya

que no se logró una utilidad neta considerable.

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

GRÁFICO N° 30



- 152 -

- 152 -

INTERPRETACIÓN: la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”

posee una rentabilidad del 11% en relación a los activos totales sin

deducir las depreciaciones, es decir, que por cada dólar del activo total

bruto se generó $ 0.11 de utilidad neta en el 2011, cifra que no es

significativa, debido a que existe un alto costo de ventas que minimiza la

obtención de una utilidad mayor, pues, entre más alto sea este porcentaje

es mejor, porque refleja una mayor rentabilidad de las ventas y del dinero

que invierte la empresa.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Estos indicadores tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma

participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO


- 153 -

- 153 -

209,716.23

374,683.26

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

PasivosTerceros

Activo

GRÁFICO N° 31

INTERPRETACIÓN: este indicador se interpreta así: por cada dólar que

la empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tiene invertido en

activos, $ 0.56 en el año 2011 han sido financiados por los acreedores; es

decir los acreedores son dueños del 56% de la compañía, y los

accionistas quedan como dueños del complemento, o sea el 44%, esta

situación es ligeramente riesgoso puesto que sus obligaciones con

terceros sobrepasan el 50%, lo cual muestra que el nivel de

endeudamiento que obtuvo la compañía no ha estado en el límite normal

lo que podría significar inseguridad en el futuro.

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA



- 154 -

- 154 -

1,991.95

584,654.12

IMPACTO A LA CARGA FINANCIERA

Gastos Financiero

Ventas

GRÁFICO N° 32

INTERPRETACIÓN: este indicador significa que los gastos financieros

(intereses) de la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” representan el

0.34% de las ventas en el periodo 2011; es decir, que del monto de las

ventas hay que destinar el 0.34% para cancelar gastos financieros; en

este caso el impacto de la carga financiera es muy bajo y es beneficioso

para la entidad, tomando en cuenta que entre más bajo sea este

indicador, es mejor para la compañía, puesto que no genera demasiado

este gasto.



- 155 -

- 155 -

70,047.17

1,991.95COBERTURA DE INTERESES

Utilidad deOperación

InteresesPagados

COBERTURA DE INTERESES

GRÁFICO N° 33

INTERPRETACIÓN: Este indicador muestra que la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” generó durante el año 2011 una utilidad operacional

35.17 veces superior a los intereses pagados, entre más elevado sea este

resultado es considerado mejor para la compañía, porque le permite cubrir

los intereses.



- 156 -

- 156 -

171,612.36209,716.23

ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

Pasivo Corriente

Pasivo Total

CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

GRÁFICO N° 34

INTERPRETACIÓN: nos indica que por cada dólar de deuda que la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” tuvo con terceros $ 0.82 tuvieron

un vencimiento a corto plazo en el año 2011, es decir el 82% de los

pasivos tienen que ser cancelados en menos de un año; esto no es

favorable para la empresa puesto que existen muchas deudas que deban

ser canceladas en corto tiempo y esto podrían desfinanciar a la compañía.



- 157 -

- 157 -

209,716.23

164,967.03

LEVERAGE TOTAL

PasivoTotal

Patrimonio

“LEVERAGE” O APALANCAMIENTO

LEVERAGE TOTAL

GRÁFICO N° 35

INTERPRETACIÓN: este indicador mide el grado de compromiso del

patrimonio de los socios para con los acreedores de la empresa

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; es decir por cada dólar de

patrimonio se tienen de deudas $ 1.27, pero esto no significa que los

pasivos van a ser cancelados con el patrimonio.



- 158 -

- 158 -


INFORME DE ANÁLISIS FINANCIERO

AÑO 2011

OBJETIVO:

Facilitar a los socios de la compañía los resultados obtenidos del análisis

vertical y por indicadores financieros, respecto a las dificultades, causas e

indicaciones que deben tomar en cuenta para la toma de decisiones.

ANÁLISIS VERTICAL

BALANCE GENERAL

Representa la situación del Activo, Pasivo y Patrimonio de la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; es decir presenta la situación

financiera según se reflejan en los registros contables.

En relación al análisis aplicado a las cifras del Balance General del año

2011 tenemos el Activo, donde encontramos que el Activo Corriente tuvo

mayor porcentaje con el 70.03% (262,380.41), aquí el rubro Inventarios

con el 61.38% (161,063.29) posee una mayor inversión, esto se da por

tratarse de una empresa comercial; el Activo No Corriente posee el

27.54% (103,211.15) donde Edificios con el 62.98% (65,000.00) y en


- 159 -

- 159 -

Vehículos con el 32.83% (33,800.00) poseen una gran representación, lo

que es favorable para la compañía puesto que ya no se invierte por

arrendamiento y transporte permitiendo generar rentabilidad. Además

hallamos Otros Activos con el 2.43% (9,091.70) donde se considera el

Crédito Tributario que constituye un derecho tributario a favor de la

compañía.

En relación al Pasivo se observa que el Pasivo Corriente con un

porcentaje del 45.80% (171,612.36) es superior al Pasivo No Corriente

que representa el 10.17% (38,103.87) esto no es ventajoso para la

compañía puesto que son mayores las deudas que tiene que cancelar en

menos de un año. Dentro del Pasivo Corriente su principal rubro son las

Cuentas por Pagar Proveedores con el 57.09% (97977.61) valor que

proviene por la adquisición de mercadería a crédito.

Al examinar en relación al Total Pasivo y Patrimonio el Patrimonio posee

el 44.03% (164,967.03), lo que figura que la compañía no está totalmente

en manos de terceros, pues en relación al Total Patrimonio las Acciones

con el 73.11% (120,603.36) posee mayor representación y la Utilidad del

Ejercicio con el 26.65% (43,962.67); lo cual es considerable para la

comercializadora, puesto que sus socios pueden invertir en la adquisición

de activos corrientes y no corrientes de forma moderada puesto que la

utilidad no es muy significativa y no debe arriesgarse en invertir en lo

innecesario.


- 160 -

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El Estado de Pérdidas y Ganancias muestran los Ingresos, Costos y los

Gastos, así como la Utilidad o Pérdida resultante de las operaciones de la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”; durante el año 211.

Según el análisis aplicado a los valores del Estado de Resultados

tenemos que los Ingresos beneficio obtenido de la actividad principal de

la comercializadora para el año 2011 únicamente se generaron Ingresos

Operacionales que representan el 100% (584,654.12) propios de la

comercialización de productos de consumo masivo, donde las Ventas 0%

con el 66.94% (301,385.12) fueron más significativas que las Ventas 12%

con el 33.06% (193,269.00) que provienen de la venta de otros productos

y artículos de bazar.

Entre los Costos tenemos los Costos Operacionales donde se totaliza un

Costo de Ventas alto con el 82.39% (481,673.19) en relación al total de

las ventas, esto se produjo por los elevados costos en la adquisición de

mercadería con el 98.73% (475,554.57); lo que representa poner cuidado

al comprar mercadería puesto que se podría convertir en una mala

inversión.

Dentro de los Gastos, se observó que en el año 2011 la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.”, genero principalmente Gastos Administrativos con


- 161 -

- 161 -

el 77.44% (27,044.76) dentro de este se destacan los Sueldos y Salarios

con el 38.51% (10,413.66); los Gastos Generales que incluye únicamente

el Combustible Vehículos representa el 16.00% (5,589.00) del total de

Gastos; además encontramos los Gastos Financieros que corresponde a

Intereses Bancarios constituyeron el 5.70% (1,991.95); y con un bajo

porcentaje tenemos los Gastos de Venta con el 0.86% (300.00) a este

pertenece la Publicidad y Propaganda.

Luego de analizar los costos y gastos generados y disminuir la

Participación Trabajadores y el Impuesto a la Renta en el año 2011 por la

empresa la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” se obtiene en relación

al Total Ventas una Utilidad Neta del 7.52% (43,963.67) porcentaje

positivo pero poco representativo, esto se da porque en este periodo se

presentó un costo de ventas muy alto del 82.39% (481,673.19); es decir

que la comercializadora está invirtiendo mucho en costos particularmente

en la compra de mercadería lo que no permite un porcentaje de Utilidad

más elevado.

ANÁLISIS POR INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Los indicadores de liquidez lo constituye: la Razón Corriente donde se

pudo observar que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” en el año


- 162 -

- 162 -

2011 por cada dólar de deuda a corto plazo, posee $ 1.53, para respaldar

sus obligaciones con terceros; lo cual es positivo.

El Capital Neto de Trabajo al finalizar el año 2011, la comercializadora

cuenta con un capital neto de trabajo positivo de $ 90,768.05 lo que

permite un mayor respiro en el manejo de su liquidez.

Finalmente en la Prueba Ácida se muestra que por cada dólar que debe

a corto plazo se cuenta para su cancelación con $ 0.59 en activos

corrientes, es decir sin considerar la venta de inventarios; por lo tanto no

es una buena relación puesto que se encuentra bajo lo establecido de

$1.00 a $1.00.

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Los indicadores de actividad lo conforma: la Rotación de Cartera donde

se obtuvo que las cuentas por cobrar con un monto de $ 49,440.59 se

convirtieron en efectivo 11.83 veces en el año 2011 y su periodo promedio

de cobranza fue de 30 días, esto es positivo para la compañía puesto que

a sus clientes ofrecen créditos no mayores a un mes.

La Rotación de Inventarios fue de 5.98 veces cada 61 días en el periodo

2011, cuyo resultado es positivo para la empresa porque refleja

movimientos dinámicos en los inventarios, y representa una recuperación

satisfactoria de los mismos, ya sea en efectivo o cuentas por cobrar.


- 163 -

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La Rotación de Proveedores fue de 54 días, es decir, que la

comercializadora se retardó en pagar a sus proveedores 54 días en el año

2011, resultado poco agradable considerando que los inventarios rotaron

cada 61 días, y la empresa tuvo que pagar sus deudas en un menor

tiempo a la recuperación de sus inventarios.

La Rotación de Activos Totales señala que por cada dólar invertido en

activos totales rotaron 1.52 veces en el periodo 2011, generando en

ventas $ 1.52.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Los indicadores de rentabilidad lo estructura: el Margen Bruto donde su

porcentaje fue del 18% para la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, es

decir que por cada dólar vendido la empresa alcanzó $ 0.18 de esta

Utilidad Bruta, lo cual no es significativo porque representa un margen

muy bajo, considerando que entre más alto sea éste resultado es mejor.

El Margen Operacional que la comercializadora generó en el año 2011

fue de $ 0.12 de Utilidad Operacional por cada dólar vendido, por lo tanto

es un porcentaje mínimo del 12% en relación de las ventas netas; es

decir, valor poco representativo, por lo cual se debería examinar la

inversión que se está haciendo en los costos, lo mismo se estudió en el

Margen Neto el cual fue del 8% de las ventas netas.


- 164 -

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El Rendimiento del Patrimonio con el 27% y el Rendimiento del Activo

Total con el 11%, resultaron muy bajos porque la Utilidad Neta lograda en

el año 2011 no fue muy significativa, es decir, que la comercializadora

está generando el 27% de Utilidad Neta con relación a su inversión del

capital y el 11% con relación a la utilización de los activos totales.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Los indicadores de endeudamiento lo forma: el Nivel de Endeudamiento

en el año 2011 para la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” fue del

56%, porcentaje no favorable para la compañía, pues los acreedores son

dueños del 56%, y los accionistas quedan como dueños del 44%, esta

situación es ligeramente riesgoso puesto que sus obligaciones con

terceros sobrepasan el 50%, lo cual muestra que la compañía no ha

estado en el límite normal lo que podría significar inseguridad en el futuro.

La Cobertura de Intereses en el año 2011, es positivo puesto que la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” generó una utilidad operacional

35.17 veces superior a los intereses pagados, es decir, que los intereses

bancarios no son elevados, los cuales no significan riesgo para la

compañía.

La Concentración del Endeudamiento en el Corto Plazo fue del 82%,

lo cual indica que los pasivos tienen que ser cancelados en menos de un


- 165 -

- 165 -

año; esto no es favorable para la empresa puesto que existen muchas

deudas que deben ser canceladas en corto tiempo y esto podrían

desfinanciar a la compañía.

“LEVERAGE” O APALANCAMIENTO

El indicador de Apalancamiento: Leverage Total, señaló que cada dólar

de patrimonio la comercializadora tiene deudas de $ 1,27, pero esto no

significa que los pasivos van a ser cancelados con el patrimonio.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Una vez elaborado el Análisis Vertical, el Análisis por Indicadores y haber

realizado una descripción detallada de la situación presentada en dichos

análisis, se pone en consideración las siguientes conclusiones y

recomendaciones.

CONCLUSIONES

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, en el año 2011 en relación

a su estructura financiera esta no es muy aceptable, puesto que en sus

Activos Corrientes existe una mayor inversión en Inventarios por

tratarse de una empresa comercial, además las deudas a corto plazo

son mayores a las de largo plazo.


- 166 -

- 166 -

En lo concerniente a la estructura económica de la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” aunque no logró una Utilidad Neta totalmente

considerable debido al alto porcentaje de costos especialmente en la

adquisición de mercadería, esta es satisfactoria, puesto que los

ingresos son muy representativos.

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” posee un flujo comercial

aceptable, lo cual le permite ser rentable, pero para la obtención de

mejores resultados financieros y económicos necesita de estrategias

comerciales con el fin de evitar errores que comprometan el patrimonio

de los socios.

RECOMENDACIONES

El personal encargado de la adquisición de mercadería debe solicitar

un informe a los encargados de bodega con el fin de no poseer

excesivo inventario puesto que este con el tiempo puede caducar o

estropearse y desfinanciar la comercializadora.

Analizar de manera minuciosa la capacidad de endeudamiento para

considerar dichos resultados al momento de contraer otras deudas con

personas ajenas a la comercializadora, tomando en cuenta el plazo

para cancelar las mismas, con el propósito de no poner en riesgo su

rentabilidad.


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- 167 -

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” debe establecer y manejar

estrategias para comerciar con los proveedores de la compañía en lo

referente a los costos y otorgamiento de plazos para la adquisición de

mercadería.

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA” para producir una mejor

utilidad, será necesario que realice ventas al contado y a sus clientes

no otorgar mucho plazo en las ventas a crédito, con el objetivo de

mejorar la liquidez de la compañía.

- 168 -

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- 169 -

- 169 -

PROPUESTA

“PLANIFICACIÓN FINANCIERA EN LA COMERCIALIZADORA “INJORI

CÍA. LTDA.” DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODO 2012 – 2015”

PRESENTACIÓN

El diseño de Planificación Financiera planteado para la empresa

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” posibilitará orientar de manera

adecuada los recursos económicos y financieros que dispone, con el fin

de lograr el desarrollo y crecimiento de la misma, fortaleciendo el valor de

la compañía con el mercado competitivo.

La Planificación Financiera consta de dos puntos importantes en primer

lugar la Planificación del Efectivo donde se detalla el Pronóstico de

Ventas mediante del método de pronóstico de porcentaje de las ventas lo

que permite mayor seguridad en el manejo de la información relacionada

con las ventas de la compañía; así como también el Presupuesto de

Efectivo que nos proporciona información para conocer el futuro e

escenario del negocio, saber será rentable, o saber si seremos capaces

de pagar oportunamente una deuda contraída.

El segundo punto tenemos la Planificación de Utilidades que

comprende la elaboración de los los Estados Financieros Proforma que


- 170 -

- 170 -

son: Estados de Resultados Balances Generales proyectados o

pronosticados.

El Estado de Resultados Proforma permite estimar las utilidades o

pérdidas, es decir los resultados de las operaciones que se planean

realizar a futuro y; mientras que el Balance General Proforma muestra la

posición financiera esperada, es decir muestra el Activo, Pasivo y

Patrimonio que cuenta la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”

OBJETIVOS

Presentar un modelo de Planificación Financiera a la Comercializadora

“INJORI CÍA. LTDA.” con el fin que se utilice como guía para gestionar la

consecución de las metas propuestas y rentabilidad económica y

financiera.

JUSTIFICACIÓN DE LA PROPUESTA

La realización de la presente propuesta está encaminada para que la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja, implante una

Planificación Financiera para optimizar los recursos y buen manejo de los

mismos, puesto que proporciona esquemas para guiar, coordinar y

controlar las actividades de ésta con el propósito de lograr sus objetivos.


- 171 -

- 171 -

PRONÓSTICO DE VENTAS

Consiste en la predicción de ventas de la Comercializadora “INJORI CÍA.

LTDA.”; para la elaboración del mismo se analizó la Ventas históricas año

2011 como se detalla a continuación:

ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO DE VENTAS


CUADRO DE VENTAS MENSUALES


MESES VENTAS

REALES 0% VENTAS

REALES 12% TOTAL

VENTAS

ENERO 38,982.02 15,467.44 54,449.46

FEBRERO 26,005.68 16,917.33 42,923.01

MARZO 32,986.33 17,685.30 50,671.63

ABRIL 27,002.13 14,331.03 41,333.16

MAYO 35,895.40 19,511.64 55,407.04

JUNIO 30,253.75 14,620.13 44,873.88

PRONÓSTICOS DE LA



- 172 -

- 172 -

MESES VENTAS

REALES 0% VENTAS

REALES 12% TOTAL

VENTAS

JULIO 35,586.50 15,509.59 51,096.09

AGOSTO 25,020.25 13,407.15 38,427.40

SEPTIEMBRE 36,982.45 15,486.52 52,468.97

OCTUBRE 26,065.55 14,834.47 40,900.02

NOVIEMBRE 36,625.16 19,580.06 56,205.22

DICIEMBRE 39,979.90 15,918.34 55,898.24

TOTAL 391,385.12 193,269.00 584,654.12



- 173 -


BASE DE VENTAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO

ENERO A DICIEMBRE 2012 – 2015

MESES VENTAS 0%

2011 DIFERENC.

PORCENT. 2012

VENTAS 0% 2012

DIFERENC. PORCENT.

2013 VENTAS 0%

2013

DICIEMBRE 35,993.13 39,979.90 44,408.26

ENERO 38,982.02 2,988.89 8.3041% 43,299.85 3,319.95 8.3041% 48,095.95

FEBRERO 26,005.68 -12,976.34 -33.2880% 28,886.19 -14,413.66 -33.2880% 32,085.76

MARZO 32,986.33 6,980.65 26.8428% 36,640.05 7,753.86 26.8428% 40,698.48

ABRIL 27,002.13 -5,984.20 -18.1415% 29,993.01 -6,647.04 -18.1415% 33,315.18

MAYO 35,895.40 8,893.27 32.9354% 39,871.34 9,878.33 32.9354% 44,287.68

JUNIO 30,253.75 -5,641.65 -15.7169% 33,604.80 -6,266.55 -15.7169% 37,327.03

JULIO 35,586.50 5,332.75 17.6267% 39,528.23 5,923.43 17.6267% 43,906.56

AGOSTO 25,020.25 -10,566.25 -29.6917% 27,791.61 -11,736.62 -29.6917% 30,869.94

SEPTIEMBRE 36,982.45 11,962.20 47.8101% 41,078.80 13,287.19 47.8101% 45,628.88

OCTUBRE 26,065.55 -10,916.90 -29.5191% 28,952.69 -12,126.11 -29.5191% 32,159.63

NOVIEMBRE 36,625.16 10,559.61 40.5117% 40,681.94 11,729.24 40.5117% 45,188.06

DICIEMBRE 39,979.90 3,354.74 9.1597% 44,408.26 3,726.33 9.1597% 49,327.13

TOTAL 391,385.12 3,986.77 56.8332% 434,736.79 4,428.36 56.8332% 482,890.31


- 174 -


BASE DE VENTAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS


MESES DIFERENC. PORCENT.

2014 VENTAS 0%

2014 DIFERENC.

PORCENT. 2015

VENTAS 0% 2015

DIFERENC.

DICIEMBRE 49,327.13 54,790.84

ENERO 3,687.69 8.3041% 53,423.29 4,096.15 8.3041% 59,340.70 4,549.86

FEBRERO -16,010.19 -33.2880% 35,639.74 -17,783.55 -33.2880% 39,587.36 -19,753.34

MARZO 8,612.71 26.8428% 45,206.44 9,566.70 26.8428% 50,213.72 10,626.35

ABRIL -7,383.30 -18.1415% 37,005.33 -8,201.10 -18.1415% 41,104.22 -9,109.50

MAYO 10,972.50 32.9354% 49,193.20 12,187.87 32.9354% 54,642.07 13,537.85

JUNIO -6,960.66 -15.7169% 41,461.54 -7,731.65 -15.7169% 46,054.02 -8,588.05

JULIO 6,579.54 17.6267% 48,769.86 7,308.32 17.6267% 54,171.85 8,117.82

AGOSTO -13,036.62 -29.6917% 34,289.24 -14,480.62 -29.6917% 38,087.28 -16,084.56

SEPTIEMBRE 14,758.94 47.8101% 50,682.96 16,393.71 47.8101% 56,296.84 18,209.56

OCTUBRE -13,469.25 -29.5191% 35,721.79 -14,961.17 -29.5191% 39,678.50 -16,618.34

NOVIEMBRE 13,028.43 40.5117% 50,193.31 14,471.52 40.5117% 55,752.95 16,074.45

DICIEMBRE 4,139.07 9.1597% 54,790.84 4,597.54 9.1597% 60,859.74 5,106.78

TOTAL 11,879.53 56.8332% 536,377.53 5,463.71 56.8332% 595,789.25 6,068.89


- 175 - - 175 - UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Contabilidad y Auditoria

- 175 -

PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE VENTAS 0%

Para elaborar el Pronóstico de Ventas Mensuales 0%, se debe tomar en

cuenta las Ventas Históricas, para lo cual tome como base el cuadro

estadístico de Ventas Mensuales 0% donde pude analizar el aumento o

disminución de mes a mes; por ejemplo analice las ventas del mes de

enero que fueron de $ 38,982.02 y las del mes de febrero de $ 26,005.68

donde se muestra una disminución; mientras tanto que en el mes de

noviembre fueron de $ 36,625.16 en comparación con las del mes de

diciembre fueron de $ 39,979.90 se observa un aumento debido a que por

la temporada navideña en este mes el consumo es más alto.


- 176 -

- 176 -

Entonces conseguiríamos pronosticar que lo más factible es que las

ventas del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a

los meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según

años anteriores, para proyectar en cada uno de los meses.

Las fórmulas que se utilizó para determinar los aumentos mensuales de

ventas son las siguientes:

FORMULA:

IP = Incremento Porcentual

V(R) = Ventas periodo real

PVM = Pronóstico de venta mensual

%IP = Porcentaje de incremento promedio

Ver Anexo N° 3.1.


- 177 -

- 177 -


PRONÓSTICO DE VENTAS TARIFA 0%


MESES AÑO BASE

2011 PVM 2012

PVM 2013

PVM 2014

PVM 2015

ENERO 38,982.02 43,299.85 48,095.95 53,423.29 59,340.70

FEBRERO 26,005.68 28,886.19 32,085.76 35,639.74 39,587.36

MARZO 32,986.33 36,640.05 40,698.48 45,206.44 50,213.72

ABRIL 27,002.13 29,993.01 33,315.18 37,005.33 41,104.22

MAYO 35,895.40 39,871.34 44,287.68 49,193.20 54,642.07

JUNIO 30,253.75 33,604.80 37,327.03 41,461.54 46,054.02

JULIO 35,586.50 39,528.23 43,906.56 48,769.86 54,171.85

AGOSTO 25,020.25 27,791.61 30,869.94 34,289.24 38,087.28

SEPTIEMBRE 36,982.45 41,078.80 45,628.88 50,682.96 56,296.84

OCTUBRE 26,065.55 28,952.69 32,159.63 35,721.79 39,678.50

NOVIEMBRE 36,625.16 40,681.94 45,188.06 50,193.31 55,752.95

DICIEMBRE 39,979.90 44,408.26 49,327.13 54,790.84 60,859.74

TOTAL 391,385.12 434,736.79 482,890.31 536,377.53 595,789.25



- 178 -




MESES VENTAS 12%

2011 DIFERENC.

PORCENT. 2012

VENTAS 12% 2012

DIFERENC. PORCENT.

2013 VENTAS 12%

2013

DICIEMBRE 12,947.80 15,918.34 19,570.39

ENERO 15,467.44 2,519.64 19.4600% 19,016.05 3,097.71 19.4600% 23,378.79

FEBRERO 16,917.33 1,449.89 9.3738% 20,798.58 1,782.53 9.3738% 25,570.28

MARZO 17,685.30 767.97 4.5395% 21,742.74 944.16 4.5395% 26,731.05

ABRIL 14,331.03 -3,354.27 -18.9664% 17,618.92 -4,123.82 -18.9664% 21,661.12

MAYO 19,511.64 5,180.61 36.1496% 23,988.08 6,369.17 36.1496% 29,491.53

JUNIO 14,620.13 -4,891.51 -25.0697% 17,974.34 -6,013.74 -25.0697% 22,098.09

JULIO 15,509.59 889.46 6.0838% 19,067.87 1,093.52 6.0838% 23,442.50

AGOSTO 13,407.15 -2,102.44 -13.5557% 16,483.08 -2,584.79 -13.5557% 20,264.69

SEPTIEMBRE 15,486.52 2,079.37 15.5094% 19,039.50 2,556.43 15.5094% 23,407.63

OCTUBRE 14,834.47 -652.05 -4.2104% 18,237.86 -801.65 -4.2104% 22,422.07

NOVIEMBRE 19,580.06 4,745.59 31.9903% 24,072.20 5,834.34 31.9903% 29,594.95

DICIEMBRE 15,918.34 -3,661.72 -18.7013% 19,570.39 -4,501.81 -18.7013% 24,060.32

TOTAL 193,269.00 2,970.54 42.6029% 237,609.61 3,652.05 42.6029% 292,123.02


- 179 -





2014 VENTAS 12%

2014 DIFERENC.

PORCENT. 2015

VENTAS 12% 2015

DIFERENC.

DICIEMBRE 24,060.32 29,580.34

ENERO 3,808.40 19.4600% 28,742.45 4,682.13 19.4600% 35,336.67 5,756.33

FEBRERO 2,191.49 9.3738% 31,436.72 2,694.27 9.3738% 38,649.07 3,312.40

MARZO 1,160.77 4.5395% 32,863.80 1,427.08 4.5395% 40,403.56 1,754.49

ABRIL -5,069.93 -18.9664% 26,630.71 -6,233.09 -18.9664% 32,740.45 -7,663.11

MAYO 7,830.41 36.1496% 36,257.61 9,626.90 36.1496% 44,575.99 11,835.54

JUNIO -7,393.44 -25.0697% 27,167.93 -9,089.67 -25.0697% 33,400.92 -11,175.07

JULIO 1,344.40 6.0838% 28,820.78 1,652.84 6.0838% 35,432.96 2,032.05

AGOSTO -3,177.80 -13.5557% 24,913.91 -3,906.87 -13.5557% 30,629.76 -4,803.20

SEPTIEMBRE 3,142.93 15.5094% 28,777.91 3,864.00 15.5094% 35,380.26 4,750.50

OCTUBRE -985.56 -4.2104% 27,566.23 -1,211.68 -4.2104% 33,890.60 -1,489.66

NOVIEMBRE 7,172.88 31.9903% 36,384.75 8,818.52 31.9903% 44,732.30 10,841.70

DICIEMBRE -5,534.63 -18.7013% 29,580.34 -6,804.41 -18.7013% 36,366.79 -8,365.51

TOTAL 11,883.36 42.6029% 359,143.15 5,520.02 42.6029% 441,539.31 6,786.45



- 180 -

PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE VENTAS 12%

Para obtener el Pronóstico de Ventas Mensuales 12%, se debe

considerar las Ventas Históricas, para lo cual tome como base el cuadro

estadístico de Ventas Mensuales 12% donde pude analizar el incremento

o disminución de mes a mes; por ejemplo observe las ventas del mes de

enero que fueron de $ 15,467.44 y las del mes de febrero de $ 16,967.33

donde existe un aumento pero no muy considerado; mientras que en el

mes de noviembre fueron de $ 19,580.06 en comparación con las del mes

de diciembre fueron de $ 15,918.34se muestra una disminución

considerable.


- 181 -

- 181 -

Por lo tanto lograríamos pronosticar que lo más factible es que las ventas

del siguiente año también tengan el mismo proceso en cuanto a los

meses más altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje según




FORMULA:


V(R) = Ventas periodo real

PVM = Pronóstico de venta mensual


Ver Anexo N° 3.2.


- 182 -

- 182 -


PRONÓSTICO DE VENTAS TARIFA 12%


MESES AÑO BASE

2011 PVM 2012

PVM 2013

PVM 2014

PVM 2015

ENERO 15,467.44 19,016.05 23,378.79 28,742.45 35,336.67

FEBRERO 16,917.33 20,798.58 25,570.28 31,436.72 38,649.07

MARZO 17,685.30 21,742.74 26,731.05 32,863.80 40,403.56

ABRIL 14,331.03 17,618.92 21,661.12 26,630.71 32,740.45

MAYO 19,511.64 23,988.08 29,491.53 36,257.61 44,575.99

JUNIO 14,620.13 17,974.34 22,098.09 27,167.93 33,400.92

JULIO 15,509.59 19,067.87 23,442.50 28,820.78 35,432.96

AGOSTO 13,407.15 16,483.08 20,264.69 24,913.91 30,629.76

SEPTIEMBRE 15,486.52 19,039.50 23,407.63 28,777.91 35,380.26

OCTUBRE 14,834.47 18,237.86 22,422.07 27,566.23 33,890.60

NOVIEMBRE 19,580.06 24,072.20 29,594.95 36,384.75 44,732.30

DICIEMBRE 15,918.34 19,570.39 24,060.32 29,580.34 36,366.79

TOTAL 193,269.00 237,609.61 292,123.02 359,143.15 441,539.31



- 183 -

- 183 -

Una vez de haber elaborado el Pronóstico de las Ventas 0% y el

Pronóstico de las Ventas 12%, realizamos un Pronóstico de Ventas

Totales para el periodo 2012 – 2015, que se lo presenta a continuación:


PRONÓSTICO DE VENTAS TOTAL


MESES AÑO BASE

2011 PVM 2012

PVM 2013

PVM 2014

PVM 2015

ENERO 54,449.46 62,315.90 71,474.74 82,165.74 94,677.37

FEBRERO 42,923.01 49,684.77 57,656.04 67,076.45 78,236.43

MARZO 50,671.63 58,382.79 67,429.53 78,070.24 90,617.27

ABRIL 41,333.16 47,611.93 54,976.31 63,636.04 73,844.66

MAYO 55,407.04 63,859.43 73,779.22 85,450.81 99,218.06

JUNIO 44,873.88 51,579.14 59,425.12 68,629.48 79,454.94

JULIO 51,096.09 58,596.10 67,349.06 77,590.64 89,604.81

AGOSTO 38,427.40 44,274.69 51,134.64 59,203.15 68,717.05

SEPTIEMBRE 52,468.97 60,118.31 69,036.51 79,460.86 91,677.10

OCTUBRE 40,900.02 47,190.55 54,581.70 63,288.02 73,569.10

NOVIEMBRE 56,205.22 64,754.14 74,783.01 86,578.06 100,485.25

DICIEMBRE 55,898.24 63,978.66 73,387.45 84,371.18 97,226.52

TOTAL 584,654.12 672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56



- 184 -

- 184 -

PRONÓSTICO DE COMPRAS

Fundamenta en la predicción de compras tanto 0% como 12% de la

empresa Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” sobre el año 2011; este

análisis se efectuó como se define a continuación:

ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DEL PRONÓSTICO DE COMPRAS


CUADRO DE COMPRAS MENSUALES


MESES COMPRAS

REALES 0% COMPRAS

REALES 12% TOTAL

COMPRAS

ENERO 35,060.06 15,324.80 50,384.86

FEBRERO 27,216.00 6,263.39 33,479.39

MARZO 32,648.00 6,696.43 39,344.43

ABRIL 29,382.00 8,408.33 37,790.33

MAYO 30,033.57 16,933.51 46,967.08

JUMIO 28,566.96 5,762.86 34,329.82

JULIO 31,819.50 6,773.91 38,593.41

AGOSTO 28,786.10 15,830.01 44,616.11


- 185 -

- 185 -

MESES COMPRAS

REALES 0% COMPRAS

REALES 12% TOTAL

COMPRAS

SEPTIEMBRE 27,668.40 11,741.85 39,410.25

OCTUBRE 36,078.08 11,255.10 47,333.18

NOVIEMBRE 34,765.35 8,615.00 43,380.35

DICIEMBRE 12,405.36 7,520.00 19,925.36

T O T A L 354,429.38 121,125.19 475,554.57



- 186 -


BASE DE COMPRAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO


MESES COMPRAS 0%

2011 DIFERENC.

PORCENT. 2012

VENTAS 0% 2012

DIFERENC. PORCENT.

2013 COMPRAS 0%

2013

DICIEMBRE 10,615.75 12,405.36 14,496.66

ENERO 35,060.06 24,444.31 230.2646% 40,970.51 28,565.15 230.2646% 47,877.34

FEBRERO 27,216.00 -7,844.06 -22.3732% 31,804.09 -9,166.42 -22.3732% 37,165.65

MARZO 32,648.00 5,432.00 19.9588% 38,151.82 6,347.73 19.9588% 44,583.48

ABRIL 29,382.00 -3,266.00 -10.0037% 34,335.24 -3,816.58 -10.0037% 40,123.49

MAYO 30,033.57 651.57 2.2176% 35,096.65 761.41 2.2176% 41,013.26

JUNIO 28,566.96 -1,466.61 -4.8832% 33,382.80 -1,713.85 -4.8832% 39,010.49

JULIO 31,819.50 3,252.54 11.3857% 37,183.65 3,800.86 11.3857% 43,452.10

AGOSTO 28,786.10 -3,033.40 -9.5331% 33,638.88 -3,544.77 -9.5331% 39,309.74

SEPTIEMBRE 27,668.40 -1,117.70 -3.8828% 32,332.76 -1,306.12 -3.8828% 37,783.43

OCTUBRE 36,078.08 8,409.68 30.3945% 42,160.15 9,827.39 30.3945% 49,267.53

NOVIEMBRE 34,765.35 -1,312.73 -3.6386% 40,626.12 -1,534.03 -3.6386% 47,474.89

DICIEMBRE 12,405.36 -22,359.99 -64.3169% 14,496.66 -26,129.45 -64.3169% 16,940.52

TOTAL 354,429.38 1,789.61 175.5897% 414,179.31 2,091.30 175.5897% 484,001.93


- 187 -


BASE DE COMPRAS 0% PARA LA ELABORACIÓN DE PRONÓSTICOS



2014 COMPRAS 0%

2014 DIFERENC.

PORCENT. 2015

COMPRAS 0% 2015

DIFERENC.

DICIEMBRE 16,940.52 19,796.36

ENERO 33,380.68 230.2646% 55,948.54 39,008.02 230.2646% 65,380.38 45,584.01

FEBRERO -10,711.70 -22.3732% 43,431.05 -12,517.48 -22.3732% 50,752.69 -14,627.69

MARZO 7,417.83 19.9588% 52,099.39 8,668.34 19.9588% 60,882.34 10,129.65

ABRIL -4,459.99 -10.0037% 46,887.54 -5,211.85 -10.0037% 54,791.87 -6,090.47

MAYO 889.77 2.2176% 47,927.31 1,039.77 2.2176% 56,006.92 1,215.05

JUNIO -2,002.77 -4.8832% 45,586.90 -2,340.40 -4.8832% 53,271.97 -2,734.95

JULIO 4,441.61 11.3857% 50,777.28 5,190.37 11.3857% 59,337.34 6,065.37

AGOSTO -4,142.35 -9.5331% 45,936.61 -4,840.67 -9.5331% 53,680.63 -5,656.72

SEPTIEMBRE -1,526.31 -3.8828% 44,152.99 -1,783.62 -3.8828% 51,596.33 -2,084.30

OCTUBRE 11,484.10 30.3945% 57,573.08 13,420.09 30.3945% 67,278.79 15,682.46

NOVIEMBRE -1,792.64 -3.6386% 55,478.24 -2,094.84 -3.6386% 64,830.80 -2,447.99

DICIEMBRE -30,534.37 -64.3169% 19,796.36 -35,681.88 -64.3169% 23,133.65 -41,697.15

TOTAL 4,446.63 175.5897% 565,595.29 2,855.84 175.5897% 660,943.71 3,337.28



- 188 -

PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE COMPRAS 0%

Para realizar el Pronóstico de Compras Mensuales 0%, se debe tomar en

cuenta las Compras Históricas, para lo cual tome como base el cuadro

estadístico de Compras Mensuales 0% donde pude analizar el aumento o

disminución de mes a mes; por ejemplo compare las compras del mes

enero que son de $ 35,060.06 y las de mes de febrero de $ 27,216.00

donde se observa una deducción; mientras que el mes de octubre estas

fueron de $ 36,078.08 y las del mes de noviembre de $ 34,765.35 en

relación a los meses anteriores estas se incrementan por la temporada

navideña que se da en el mes de diciembre


- 189 -

- 189 -

Entonces obtendríamos pronosticar que lo más posible es que las

compras del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a





FORMULA:


C(R) = Compras periodo real

PCM = Pronóstico de Compra mensual


Ver Anexo N° 3.3.


- 190 -

- 190 -


PRONÓSTICO DE COMPRAS TARIFA 0%


MESES AÑO BASE

2011 PCM 2012

PCM 2013

PCM 2014

PCM 2015

ENERO 35,060.06 40,970.51 47,877.34 55,948.54 65,380.38

FEBRERO 27,216.00 31,804.09 37,165.65 43,431.05 50,752.69

MARZO 32,648.00 38,151.82 44,583.48 52,099.39 60,882.34

ABRIL 29,382.00 34,335.24 40,123.49 46,887.54 54,791.87

MAYO 30,033.57 35,096.65 41,013.26 47,927.31 56,006.92

JUNIO 28,566.96 33,382.80 39,010.49 45,586.90 53,271.97

JULIO 31,819.50 37,183.65 43,452.10 50,777.28 59,337.34

AGOSTO 28,786.10 33,638.88 39,309.74 45,936.61 53,680.63

SEPTIEMBRE 27,668.40 32,332.76 37,783.43 44,152.99 51,596.33

OCTUBRE 36,078.08 42,160.15 49,267.53 57,573.08 67,278.79

NOVIEMBRE 34,765.35 40,626.12 47,474.89 55,478.24 64,830.80

DICIEMBRE 12,405.36 14,496.66 16,940.52 19,796.36 23,133.65

TOTAL 354,429.38 414,179.31 484,001.93 565,595.29 660,943.71



- 191 -




MESES COMPRAS 12%

2011 DIFERENC.

PORCENT. 2012

COMPRAS 12% 2012

DIFERENC. PORCENT.

2013 COMPRAS 12%

2013

DICIEMBRE 6,395.25 7,520.00 8,842.56

ENERO 15,324.80 8,929.55 139.6278% 18,020.01 10,500.01 139.6278% 21,189.24

FEBRERO 6,263.39 -9,061.41 -59.1291% 7,364.95 -10,655.06 -59.1291% 8,660.24

MARZO 6,696.43 433.04 6.9138% 7,874.15 509.20 6.9138% 9,259.00

ABRIL 8,408.33 1,711.90 25.5644% 9,887.13 2,012.98 25.5644% 11,626.00

MAYO 16,933.51 8,525.18 101.3897% 19,911.65 10,024.53 101.3897% 23,413.57

JUNIO 5,762.86 -11,170.65 -65.9677% 6,776.39 -13,135.26 -65.9677% 7,968.17

JULIO 6,773.91 1,011.05 17.5442% 7,965.26 1,188.87 17.5442% 9,366.13

AGOSTO 15,830.01 9,056.10 133.6909% 18,614.08 10,648.82 133.6909% 21,887.79

SEPTIEMBRE 11,741.85 -4,088.16 -25.8254% 13,806.92 -4,807.16 -25.8254% 16,235.18

OCTUBRE 11,255.10 -486.75 -4.1454% 13,234.57 -572.36 -4.1454% 15,562.16

NOVIEMBRE 8,615.00 -2,640.10 -23.4569% 10,130.14 -3,104.42 -23.4569% 11,911.76

DICIEMBRE 7,520.00 -1,095.00 -12.7104% 8,842.56 -1,287.58 -12.7104% 10,397.73

TOTAL 121,125.19 1,124.75 233.4960% 142,427.81 1,322.56 233.4960% 167,476.97


- 192 -





2014 COMPRAS 12%

2014 DIFERENC.

PORCENT. 2015

COMPRAS 12% 2015

DIFERENC.

DICIEMBRE 10,397.73 12,226.41

ENERO 12,346.68 139.6278% 24,915.85 14,518.12 139.6278% 29,297.87 17,071.47

FEBRERO -12,529.00 -59.1291% 10,183.34 -14,732.51 -59.1291% 11,974.32 -17,323.56

MARZO 598.75 6.9138% 10,887.40 704.06 6.9138% 12,802.20 827.88

ABRIL 2,367.00 25.5644% 13,670.70 2,783.30 25.5644% 16,075.00 3,272.80

MAYO 11,787.57 101.3897% 27,531.38 13,860.68 101.3897% 32,373.39 16,298.39

JUNIO -15,445.40 -65.9677% 9,369.56 -18,161.82 -65.9677% 11,017.41 -21,355.99

JULIO 1,397.96 17.5442% 11,013.37 1,643.82 17.5442% 12,950.33 1,932.92

AGOSTO 12,521.66 133.6909% 25,737.25 14,723.88 133.6909% 30,263.73 17,313.40

SEPTIEMBRE -5,652.60 -25.8254% 19,090.51 -6,646.74 -25.8254% 22,448.01 -7,815.72

OCTUBRE -673.02 -4.1454% 18,299.12 -791.38 -4.1454% 21,517.44 -930.57

NOVIEMBRE -3,650.40 -23.4569% 14,006.71 -4,292.41 -23.4569% 16,470.11 -5,047.33

DICIEMBRE -1,514.03 -12.7104% 12,226.41 -1,780.31 -12.7104% 14,376.70 -2,093.42

TOTAL 17,000.56 233.4960% 196,931.60 1,828.68 233.4960% 231,566.50 2,150.29



- 193 -

PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA BASE DE COMPRAS 12%

Para elaborar el Pronóstico de Compras Mensuales 12%, se debe tomar

en cuenta las Compras Históricas (2011), para lo cual tome como base el

cuadro estadístico de Compras Mensuales 12% donde pude analizar el

aumento o disminución de mes a mes, comparamos las adquisiciones

realizadas en el mes de enero de $15,324.80 con las del mes de febrero

que fueron de $6,262.39 aquí se observa una disminución; mientras que

el mes de octubre con $ 47,333.18 existe un más elevado en diferencia a

los otros meses.


- 194 -

- 194 -

Por lo tanto, obtendríamos pronosticar que lo más posible es que las

compras del siguiente año también posean el mismo proceso en cuanto a





FORMULA:


C(R) = Compras periodo real

PCM = Pronóstico de Compra mensual


Ver Anexo N° 3.4.


- 195 -

- 195 -


PRONÓSTICO DE COMPRAS TARIFA 12%


MESES AÑO BASE

2011 PCM 2012

PCM 2013

PCM 2014

PCM 2015

ENERO 15,324.80 18,020.01 21,189.24 24,915.85 29,297.87

FEBRERO 6,263.39 7,364.95 8,660.24 10,183.34 11,974.32

MARZO 6,696.43 7,874.15 9,259.00 10,887.40 12,802.20

ABRIL 8,408.33 9,887.13 11,626.00 13,670.70 16,075.00

MAYO 16,933.51 19,911.65 23,413.57 27,531.38 32,373.39

JUNIO 5,762.86 6,776.39 7,968.17 9,369.56 11,017.41

JULIO 6,773.91 7,965.26 9,366.13 11,013.37 12,950.33

AGOSTO 15,830.01 18,614.08 21,887.79 25,737.25 30,263.73

SEPTIEMBRE 11,741.85 13,806.92 16,235.18 19,090.51 22,448.01

OCTUBRE 11,255.10 13,234.57 15,562.16 18,299.12 21,517.44

NOVIEMBRE 8,615.00 10,130.14 11,911.76 14,006.71 16,470.11

DICIEMBRE 7,520.00 8,842.56 10,397.73 12,226.41 14,376.70

T O T A L 121,125.19 142,427.81 167,476.97 196,931.60 231,566.50



- 196 -

- 196 -

Una vez de haber realizada el respectivo procedimiento para la

elaboración del Pronóstico de las Compras 0% 12%, realizamos un

Pronóstico de Compras Totales para el periodo 2012 – 2015.


PRONÓSTICO DE COMPRAS TOTALES


MESES AÑO BASE

2011 PCM 2012

PCM 2013

PCM 2014

PCM 2015

ENERO 50,384.86 58,990.52 69,066.59 80,864.39 94,678.25

FEBRERO 33,479.39 39,169.04 45,825.89 53,614.40 62,727.00

MARZO 39,344.43 46,025.97 53,842.48 62,986.79 73,684.54

ABRIL 37,790.33 44,222.36 51,749.49 60,558.24 70,866.87

MAYO 46,967.08 55,008.30 64,426.83 75,458.68 88,380.32

JUNIO 34,329.82 40,159.19 46,978.66 54,956.46 64,289.38

JULIO 38,593.41 45,148.91 52,818.22 61,790.65 72,287.67

AGOSTO 44,616.11 52,252.96 61,197.53 71,673.85 83,944.36

SEPTIEMBRE 39,410.25 46,139.68 54,018.62 63,243.50 74,044.34

OCTUBRE 47,333.18 55,394.71 64,829.69 75,872.21 88,796.23

NOVIEMBRE 43,380.35 50,756.26 59,386.65 69,484.95 81,300.91

DICIEMBRE 19,925.36 23,339.23 27,338.25 32,022.77 37,510.34

T O T A L 475,554.57 556,607.12

651,478.90 762,526.89 892,510.21



- 197 -

- 197 -

ANÁLISIS A LA DETERMINACIÓN DE LOS PRONÓSTICOS

Las ventas y compras pronosticadas para el periodo 2012 – 2015 se han

obtenido considerando como base el mismo procedimiento de cálculo del

año anterior.

PRONOSTICO DE VENTAS

La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” referente al monto de las

ventas tanto 0% y 12% en el año 2011 fueron de $ 584,654.12, para el

2012 estas ascienden a un valor de $ 672,346.40; para el año 2013 son

de $ 775,013.33; para el próximo año 2014 se pronosticó $ 895,520.68

y para el 2015 se incrementan a $ 1’037,328.56.

PRONOSTICO DE COMPRAS

En cuanto a las compras en el año 2011 fueron de $ 475,554.57; para

el año 2012 son de $ 556,607.12; en el 2013 aumentan a $ 651,478.90;

para el 2014 las compras son de $ 762,526.89 y para el 2015 se

proyectan a $ 892,510.

Este análisis nos facilitó una idea de las posibles ventas y compras que se

pueden dar para los cuatro periodos próximos, cabe destacar que la

compañía realiza más compras y ventas 0% que compras y ventas 12%;

esto da por tratarse de una empresa dedicada principalmente a la

comercialización de productos de consumo masivo.


- 198 -

- 198 -

PRESUPUESTO DEL EFECTIVO

El Presupuesto del Efectivo permite establecer el total disponible de

efectivo en la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” para su realización

se toma como base el Pronóstico de Ventas para estipular las entradas y

salidas del efectivo.

Para elaborar el Programa de Entradas del Efectivo se considera que las

Ventas se van a realizar mayormente en efectivo con un estimado del

85%, mientras que las ventas a crédito se las realizara únicamente a

treinta días plazo y se estima otorgar un 15% de estas solamente a

clientes fijos y de prestigio para la empresa.

Para la realización del Programa de Salidas del Efectivo por Compras en

efectivo se realizaran un 80% en efectivo y un 20% de estas solicitaremos

créditos a los proveedores, con el fin de disminuir el endeudamiento de la

comercializadora, es decir reducir las cuentas pendientes de pago.

La hoja de cálculo para las salidas del efectivo para los otros gastos se

aplica el método de porcentaje de ventas es decir calculando los gastos

en relación a las ventas.

PLANIFICACIÓN DEL EFECTIVO DE LA



- 199 -


PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS

ENERO A DICIEMBRE 2012

CUENTAS 2011 2012

DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Ventas 55,898.24 62,315.90 49,684.77 58,382.79 47,611.93 63,859.43 51,579.14

Ventas Efectivo 85% 52,968.52 42,232.05 49,625.37 40,470.14 54,280.51 43,842.27

Ventas Crédito 30 días 15% 8,384.74 9,347.39 7,452.72 8,757.42 7,141.79 9,578.91

TOTAL 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19

CUENTAS 2012

TOTAL JULIO AGOSTO SEPTIEMB. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Ventas 58,596.10 44,274.69 60,118.31 47,190.55 64,754.14 63,978.66

Ventas Efectivo 85% 49,806.68 37,633.48 51,100.56 40,111.97 55,041.02 54,381.86 571,494.44

Ventas Crédito 30 días 15% 7,736.87 8,789.41 6,641.20 9,017.75 7,078.58 9,713.12 99,639.90

TOTAL 57,543.55 46,422.90 57,741.76 49,129.72 62,119.60 64,094.98 671,134.34



- 200 -




CUENTAS 2012 2013


Ventas 63,978.66 71,474.74 57,656.04 67,429.53 54,976.31 73,779.22 59,425.12

Ventas Efectivo 85% 60,753.53 49,007.63 57,315.10 46,729.86 62,712.34 50,511.35


TOTAL 70,350.33 59,728.85 65,963.51 56,844.29 70,958.78 61,578.24

CUENTAS 2013


Ventas 67,349.06 51,134.64 69,036.51 54,581.70 74,783.01 73,387.45

Ventas Efectivo 85% 57,246.70 43,464.44 58,681.04 46,394.44 63,565.56 62,379.33 658,761.33


TOTAL 66,160.47 53,566.80 66,351.23 56,749.92 71,752.81 73,596.79 773,602.01



- 201 -




CUENTAS 2013 2014


Ventas 73,387.45 82,165.74 67,076.45 78,070.24 63,636.04 85,450.81 68,629.48

Ventas Efectivo 85% 69,840.88 57,014.99 66,359.70 54,090.64 72,633.19 58,335.06


TOTAL 80,849.00 69,339.85 76,421.17 65,801.17 82,178.59 71,152.68

CUENTAS 2014


Ventas 77,590.64 59,203.15 79,460.86 63,288.02 86,578.06 84,371.18

Ventas Efectivo 85% 65,952.05 50,322.68 67,541.74 53,794.82 73,591.35 71,715.50 761,192.57


TOTAL 76,246.47 61,961.28 76,422.21 65,713.95 83,084.55 84,702.21 893,873.12



- 202 -




CUENTAS 2014 2015


Ventas 84,371.18 94,677.37 78,236.43 90,617.27 73,844.66 99,218.06 79,454.94

Ventas Efectivo 85% 80,475.77 66,500.96 77,024.68 62,767.96 84,335.35 67,536.70


TOTAL 93,131.44 80,702.57 88,760.15 76,360.55 95,412.05 82,419.41

CUENTAS 2015


Ventas 89,604.81 68,717.05 91,677.10 73,569.10 100,485.25 97,226.52

Ventas Efectivo 85% 76,164.09 58,409.49 77,925.54 62,533.73 85,412.46 82,642.55 881,729.28


TOTAL 88,082.33 71,850.21 88,233.09 76,285.30 96,447.83 97,715.33 1,035,400.26



- 203 -


PROGRAMA DE SALIDAS POR COMPRAS EN EFECTIVO PROYECTADAS


CUENTAS 2011 2012


Compras 19,925.36 58,990.52 39,169.04 46,025.97 44,222.36 55,008.30 40,159.19

Compras Efectivo 80% 47,192.42 31,335.23 36,820.78 35,377.89 44,006.64 32,127.35

Compras Crédito 30 días 20% 3,985.07 11,798.10 7,833.81 9,205.19 8,844.47 11,001.66

TOTAL 51,177.49 43,133.34 44,654.58 44,583.08 52,851.11 43,129.01

CUENTAS 2012


Compras 45,148.91 52,252.96 46,139.68 55,394.71 50,756.26 23,339.23

Compras Efectivo 80% 36,119.13 41,802.36 36,911.74 44,315.77 40,605.01 18,671.38 445,285.70

Compras Crédito 30 días 20% 8,031.84 9,029.78 10,450.59 9,227.94 11,078.94 10,151.25 110,638.65

TOTAL 44,150.96 50,832.15 47,362.33 53,543.70 51,683.95 28,822.63 555,924.35



- 204 -




CUENTAS 2012 2013


Compras 23,339.23 69,066.59 45,825.89 53,842.48 51,749.49 64,426.83 46,978.66



TOTAL 59,921.11 50,474.03 52,239.16 52,168.09 61,891.37 50,468.30

CUENTAS 2013


Compras 52,818.22 61,197.53 54,018.62 64,829.69 59,386.65 27,338.25



TOTAL 51,650.31 59,521.67 55,454.40 62,667.48 60,475.26 33,747.93 650,679.10



- 205 -




CUENTAS 2013 2014


Compras 27,338.25 80,864.39 53,614.40 62,986.79 60,558.24 75,458.68 54,956.46



TOTAL 70,159.16 59,064.40 61,112.31 61,043.95 72,478.59 59,056.90

CUENTAS 2014


Compras 61,790.65 71,673.85 63,243.50 75,872.21 69,484.95 32,022.77



TOTAL 60,423.81 69,697.21 64,929.57 73,346.46 70,762.40 39,515.21 761,589.99



- 206 -




CUENTAS 2014 2015


Compras 32,022.77 94,678.25 62,727.00 73,684.54 70,866.87 88,380.32 64,289.38



TOTAL 82,147.15 69,117.25 71,493.03 71,430.40 84,877.63 69,107.57

CUENTAS 2015


Compras 72,287.67 83,944.36 74,044.34 88,796.23 81,300.91 37,510.34



TOTAL 70,688.01 81,613.02 76,024.34 85,845.85 82,799.97 46,268.46 891,412.69


- 207 - - 207 -


- 207 -

En la hoja de cálculo para las salidas de efectivo fueron calculados

tomando como base los valores de cada rubro de los gastos generados

en el año 2011, y las ventas del mismo año; luego de obtener estos

cómputos y las proyecciones, se procedió a calcular el valor proyectado

de cada rubro de gasto. (Ver Anexo N° 3.5.)

RUBRO FORMULA VALORES PORC.

UTILES Y SUMINISTROS DE

OFICINA

RUBRO X 100 =

255.50 X 100 = 0.0437%

VENTAS 584,654.12

Para calcular los Gastos Administrativos, entre los cuales encontramos

Sueldos y Salarios, Remuneraciones Adiciones y Aportes a la Seguridad

Social, lo estimamos en base a una tabla comparativa de sueldos que se

recibieron en años anteriores como se muestra a continuación:

INCREMENTO SALARIAL EN EL ECUADOR

AÑO SALARIO AUMENTO % AUMENTO

2009 $ 218.00 $ 22.00 10.09 %

2010 $ 240.00

2010 $ 240,00

$ 24.00 10.00 % 2011 $ 264.00

2011 $ 264.00

$ 28.00 10.60 %

2012 $ 292.00


- 208 -

- 208 -

En relación a los incrementos existentes en años anteriores he

considerado para las proyecciones de los rubros anteriores en un 10% del

establecido en el año base 2011.

Entonces, para establecer los porcentajes de las salidas de efectivo

proyectadas en el año 2012, se procedió a relacionar el valor del gasto

registrado en el año 2011 con las ventas del mismo año.

Así por ejemplo: útiles y suministros de oficina en el año 2011 tiene un

valor de $ 255.50, que en relación a las ventas de ese mismo año que

fueron de $ 584,654.12 se obtuvo un porcentaje del 0.0437%, el mismo

que se lo aplicó a las ventas proyectadas del año 2012 para poder

determinar el valor proyectado de este rubro en ese año. De igual manera

se procede a proyectar el valor de los otros rubros para los siguientes

años, así:


- 209 -


PORCENTAJES DE SALIDAS EN RELACIÓN A LAS VENTAS PROYECTADAS


MESES ÚTILES Y SUMINISTROS DE OFIC. SERVICIOS BÁSICOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR.

ENERO 62,315.90 0.0437% 27.23 62,315.90 0.2668% 166.27 62,315.90 0.0513% 31.98

FEBRERO 49,684.77 0.0437% 21.71 49,684.77 0.2668% 132.57 49,684.77 0.0513% 25.49

MARZO 58,382.79 0.0437% 25.51 58,382.79 0.2668% 155.78 58,382.79 0.0513% 29.96

ABRIL 47,611.93 0.0437% 20.81 47,611.93 0.2668% 127.04 47,611.93 0.0513% 24.43

MAYO 63,859.43 0.0437% 27.91 63,859.43 0.2668% 170.39 63,859.43 0.0513% 32.77

JUNIO 51,579.14 0.0437% 22.54 51,579.14 0.2668% 137.63 51,579.14 0.0513% 26.47

JULIO 58,596.10 0.0437% 25.61 58,596.10 0.2668% 156.35 58,596.10 0.0513% 30.07

AGOSTO 44,274.69 0.0437% 19.35 44,274.69 0.2668% 118.14 44,274.69 0.0513% 22.72

SEPTIEMBRE 60,118.31 0.0437% 26.27 60,118.31 0.2668% 160.41 60,118.31 0.0513% 30.85

OCTUBRE 47,190.55 0.0437% 20.62 47,190.55 0.2668% 125.92 47,190.55 0.0513% 24.21

NOVIEMBRE 64,754.14 0.0437% 28.30 64,754.14 0.2668% 172.78 64,754.14 0.0513% 33.23

DICIEMBRE 63,978.66 0.0437% 27.96 63,978.66 0.2668% 170.71 63,978.66 0.0513% 32.83

TOTAL GAS. PRONOS. 293.82 TOTAL GAS. PRONOS. 1,793.98 TOTAL GAS. PRONOS. 345.00


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MESES COMBUSTIBLES VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS

VENTAS 2012 % GASTO PR. VENTAS 2012 % GASTO PR.

ENERO 62,315.90 0.9559% 595.71 62,315.90 0.3407% 212.31

FEBRERO 49,684.77 0.9559% 474.96 49,684.77 0.3407% 169.28

MARZO 58,382.79 0.9559% 558.11 58,382.79 0.3407% 198.91

ABRIL 47,611.93 0.9559% 455.15 47,611.93 0.3407% 162.22

MAYO 63,859.43 0.9559% 610.46 63,859.43 0.3407% 217.57

JUNIO 51,579.14 0.9559% 493.07 51,579.14 0.3407% 175.73

JULIO 58,596.10 0.9559% 560.15 58,596.10 0.3407% 199.64

AGOSTO 44,274.69 0.9559% 423.24 44,274.69 0.3407% 150.85

SEPTIEMBRE 60,118.31 0.9559% 574.70 60,118.31 0.3407% 204.83

OCTUBRE 47,190.55 0.9559% 451.12 47,190.55 0.3407% 160.78

NOVIEMBRE 64,754.14 0.9559% 619.02 64,754.14 0.3407% 220.62

DICIEMBRE 63,978.66 0.9559% 611.60 63,978.66 0.3407% 217.98

TOTAL GAS. PRONOS. 6,427.29 TOTAL GAS. PRONOS. 2,290.72



- 211 -






ENERO 71,474.74 0.0437% 31.24 71,474.74 0.2668% 190.71 71,474.74 0.0513% 36.68

FEBRERO 57,656.04 0.0437% 25.20 57,656.04 0.2668% 153.84 57,656.04 0.0513% 29.58

MARZO 67,429.53 0.0437% 29.47 67,429.53 0.2668% 179.92 67,429.53 0.0513% 34.60

ABRIL 54,976.31 0.0437% 24.03 54,976.31 0.2668% 146.69 54,976.31 0.0513% 28.21

MAYO 73,779.22 0.0437% 32.24 73,779.22 0.2668% 196.86 73,779.22 0.0513% 37.86

JUNIO 59,425.12 0.0437% 25.97 59,425.12 0.2668% 158.56 59,425.12 0.0513% 30.49

JULIO 67,349.06 0.0437% 29.43 67,349.06 0.2668% 179.70 67,349.06 0.0513% 34.56

AGOSTO 51,134.64 0.0437% 22.35 51,134.64 0.2668% 136.44 51,134.64 0.0513% 26.24

SEPTIEMBRE 69,036.51 0.0437% 30.17 69,036.51 0.2668% 184.21 69,036.51 0.0513% 35.42

OCTUBRE 54,581.70 0.0437% 23.85 54,581.70 0.2668% 145.64 54,581.70 0.0513% 28.01

NOVIEMBRE 74,783.01 0.0437% 32.68 74,783.01 0.2668% 199.54 74,783.01 0.0513% 38.37

DICIEMBRE 73,387.45 0.0437% 32.07 73,387.45 0.2668% 195.82 73,387.45 0.0513% 37.66



- 212 -




MESES COMBUSTIBLE VEHÍCULOS INTERESES BANCARIOS


ENERO 71,474.74 0.9559% 683.26 71,474.74 0.3407% 243.52

FEBRERO 57,656.04 0.9559% 551.16 57,656.04 0.3407% 196.44

MARZO 67,429.53 0.9559% 644.59 67,429.53 0.3407% 229.74

ABRIL 54,976.31 0.9559% 525.55 54,976.31 0.3407% 187.31

MAYO 73,779.22 0.9559% 705.29 73,779.22 0.3407% 251.37

JUNIO 59,425.12 0.9559% 568.07 59,425.12 0.3407% 202.46

JULIO 67,349.06 0.9559% 643.82 67,349.06 0.3407% 229.46

AGOSTO 51,134.64 0.9559% 488.82 51,134.64 0.3407% 174.22

SEPTIEMBRE 69,036.51 0.9559% 659.95 69,036.51 0.3407% 235.21

OCTUBRE 54,581.70 0.9559% 521.77 54,581.70 0.3407% 185.96

NOVIEMBRE 74,783.01 0.9559% 714.89 74,783.01 0.3407% 254.79

DICIEMBRE 73,387.45 0.9559% 701.55 73,387.45 0.3407% 250.04




- 213 -






ENERO 82,165.74 0.0437% 35.91 82,165.74 0.2668% 219.24 82,165.74 0.0513% 42.16

FEBRERO 67,076.45 0.0437% 29.31 67,076.45 0.2668% 178.98 67,076.45 0.0513% 34.42

MARZO 78,070.24 0.0437% 34.12 78,070.24 0.2668% 208.31 78,070.24 0.0513% 40.06

ABRIL 63,636.04 0.0437% 27.81 63,636.04 0.2668% 169.80 63,636.04 0.0513% 32.65

MAYO 85,450.81 0.0437% 37.34 85,450.81 0.2668% 228.00 85,450.81 0.0513% 43.85

JUNIO 68,629.48 0.0437% 29.99 68,629.48 0.2668% 183.12 68,629.48 0.0513% 35.22

JULIO 77,590.64 0.0437% 33.91 77,590.64 0.2668% 207.03 77,590.64 0.0513% 39.81

AGOSTO 59,203.15 0.0437% 25.87 59,203.15 0.2668% 157.97 59,203.15 0.0513% 30.38

SEPTIEMBRE 79,460.86 0.0437% 34.73 79,460.86 0.2668% 212.02 79,460.86 0.0513% 40.77

OCTUBRE 63,288.02 0.0437% 27.66 63,288.02 0.2668% 168.87 63,288.02 0.0513% 32.47

NOVIEMBRE 86,578.06 0.0437% 37.84 86,578.06 0.2668% 231.01 86,578.06 0.0513% 44.43

DICIEMBRE 84,371.18 0.0437% 36.87 84,371.18 0.2668% 225.12 84,371.18 0.0513% 43.29



- 214 -






ENERO 82,165.74 0.9559% 785.46 82,165.74 0.3407% 279.94

FEBRERO 67,076.45 0.9559% 641.22 67,076.45 0.3407% 228.53

MARZO 78,070.24 0.9559% 746.31 78,070.24 0.3407% 265.99

ABRIL 63,636.04 0.9559% 608.33 63,636.04 0.3407% 216.81

MAYO 85,450.81 0.9559% 816.87 85,450.81 0.3407% 291.14

JUNIO 68,629.48 0.9559% 656.06 68,629.48 0.3407% 233.82

JULIO 77,590.64 0.9559% 741.73 77,590.64 0.3407% 264.36

AGOSTO 59,203.15 0.9559% 565.95 59,203.15 0.3407% 201.71

SEPTIEMBRE 79,460.86 0.9559% 759.61 79,460.86 0.3407% 270.73

OCTUBRE 63,288.02 0.9559% 605.00 63,288.02 0.3407% 215.63

NOVIEMBRE 86,578.06 0.9559% 827.64 86,578.06 0.3407% 294.98

DICIEMBRE 84,371.18 0.9559% 806.55 84,371.18 0.3407% 287.46




- 215 -






ENERO 94,677.37 0.0437% 41.38 94,677.37 0.2668% 252.62 94,677.37 0.0513% 48.58

FEBRERO 78,236.43 0.0437% 34.19 78,236.43 0.2668% 208.75 78,236.43 0.0513% 40.14

MARZO 90,617.27 0.0437% 39.60 90,617.27 0.2668% 241.79 90,617.27 0.0513% 46.50

ABRIL 73,844.66 0.0437% 32.27 73,844.66 0.2668% 197.04 73,844.66 0.0513% 37.89

MAYO 99,218.06 0.0437% 43.36 99,218.06 0.2668% 264.74 99,218.06 0.0513% 50.91

JUNIO 79,454.94 0.0437% 34.72 79,454.94 0.2668% 212.01 79,454.94 0.0513% 40.77

JULIO 89,604.81 0.0437% 39.16 89,604.81 0.2668% 239.09 89,604.81 0.0513% 45.98

AGOSTO 68,717.05 0.0437% 30.03 68,717.05 0.2668% 183.35 68,717.05 0.0513% 35.26

SEPTIEMBRE 91,677.10 0.0437% 40.06 91,677.10 0.2668% 244.62 91,677.10 0.0513% 47.04

OCTUBRE 73,569.10 0.0437% 32.15 73,569.10 0.2668% 196.30 73,569.10 0.0513% 37.75

NOVIEMBRE 100,485.25 0.0437% 43.91 100,485.25 0.2668% 268.12 100,485.25 0.0513% 51.56

DICIEMBRE 97,226.52 0.0437% 42.49 97,226.52 0.2668% 259.42 97,226.52 0.0513% 49.89

TOTAL TOTAL GAS. PRONOS. 453.32 TOTAL GAS. PRONOS. 2,767.85 TOTAL GAS. PRONOS. 532.28


- 216 -






ENERO 94,677.37 0.9559% 905.07 94,677.37 0.3407% 322.57

FEBRERO 78,236.43 0.9559% 747.90 78,236.43 0.3407% 266.56

MARZO 90,617.27 0.9559% 866.26 90,617.27 0.3407% 308.74

ABRIL 73,844.66 0.9559% 705.92 73,844.66 0.3407% 251.59

MAYO 99,218.06 0.9559% 948.47 99,218.06 0.3407% 338.04

JUNIO 79,454.94 0.9559% 759.55 79,454.94 0.3407% 270.71

JULIO 89,604.81 0.9559% 856.58 89,604.81 0.3407% 305.29

AGOSTO 68,717.05 0.9559% 656.90 68,717.05 0.3407% 234.12

SEPTIEMBRE 91,677.10 0.9559% 876.39 91,677.10 0.3407% 312.35

OCTUBRE 73,569.10 0.9559% 703.28 73,569.10 0.3407% 250.65

NOVIEMBRE 100,485.25 0.9559% 960.59 100,485.25 0.3407% 342.36

DICIEMBRE 97,226.52 0.9559% 929.44 97,226.52 0.3407% 331.26

TOTAL TOTAL GAS. PRONOS. 9,916.34 TOTAL GAS. PRONOS. 3,534.24



- 217 -


PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS


RUBROS AÑO BASE

2011 COSTOS Y

GASTOS 2012 COSTOS Y



GASTOS 2015

COSTO DE VENTAS

Compras 556,607.12 651,478.90 762,526.89 892,510.21

Compras Efectivo 80% 445,285.70 521,183.12 610,021.51 714,008.17

Compras Crédito 30 días 20% 110,638.65 129,495.98 151,568.47 177,404.53

TOTAL COSTOS DE VENTAS 555,924.35 650,679.10 761,589.99 891,412.69


Sueldos y Salarios (10%) 10,413.66 11,455.03 12,600.53 13,860.58 15,246.64

Remuneraciones Adicionales (10%) 3,656.56 4,022.22 4,424.44 4,866.88 5,353.57

Aportes a la Seguridad Social (10%) 1,161.04 1,277.14 1,404.86 1,545.34 1,699.88

Útiles y Suministros de Oficina 293.82 338.69 391.35 453.32

Servicios Básicos 1,793.98 2,067.92 2,389.47 2,767.85

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 18,842.19 20,836.44 23,053.63 25,521.26

GASTOS DE VENTAS

Publicidad y Propaganda 345.00 397.68 459.51 532.28

TOTAL GASTOS DE VENTAS 345.00 397.68 459.51 532.28


- 218 -


PROGRAMA DE SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS


RUBROS AÑO BASE 2011 COSTOS Y




GASTOS 2015

GASTOS GENERALES

Combustibles de Vehículos 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34

TOTAL GASTOS GENERALES 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34

GASTOS FINANCIEROS

Intereses Bancarios 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24

Compra de Muebles y Enseres 150.00 0.00 0.00 0.00

Compra Equipo de Oficina 0.00 225.00 0.00 0.00

Compra Equipo de Computación 0.00 0.00 1,800.00 0.00

Compra Equipo de Exhibición 0.00 0.00 0.00 1,500.00

TOTAL COSTOS Y GASTOS 583,979.55 682,187.47 798,514.95 932,416.81



- 219 -


PRESUPUESTO DE EFECTIVO MENSUAL


DESCRIPCIÓN ENERO

2012 FEBRERO

2012 MARZO

2012 ABRIL 2012

MAYO 2012

JUNIO 2012

VENTAS 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19

TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO 61,353.25 51,579.44 57,078.09 49,227.56 61,422.30 53,421.19

(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO 53,607.19 45,353.55 47,019.06 46,768.92 55,306.42 45,380.64

(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 7,746.06 6,225.88 10,059.03 2,458.64 6,115.89 8,040.54

(+) EFECTIVO INICIAL 2,435.94 10,182.00 16,407.88 26,466.91 28,925.55 35,041.44

(=) EFECTIVO FINAL 10,182.00 16,407.88 26,466.91 28,925.55 35,041.44 43,081.98

(-) SALDO EFECTIVO MINIMO 2,673.66 2,247.73 2,487.36 2,145.24 2,676.67 2,327.99

(=) FINANCIAMIENTO TOTAL REQUERIDO

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

(=) SALDO DE EFECTIVO EXCEDENTE

7,508.34 14,160.15 23,979.56 26,780.30 32,364.77 40,753.98


- 220 -




DESCRIPCIÓN JULIO 2012

AGOSTO 2012

SEPTIEM. 2012

OCTUBRE 2012

NOVIEM. 2012

DICIEMB. 2012

VENTAS 57,543.55 46,422.90 57,741.76 49,129.72 62,119.60 64,094.98



(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO 11,024.58 -6,539.74 7,836.17 -6,592.84 7,965.51 32,815.07


(=) EFECTIVO FINAL 54,106.56 47,566.82 55,402.99 48,810.15 56,775.66 89,590.72



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


51,598.92 45,543.79 52,886.71 46,669.17 54,068.60 86,797.59


- 221 -




DESCRIPCIÓN ENERO

2013 FEBRERO

2013 MARZO

2013 ABRIL 2013

MAYO 2013

JUNIO 2013

VENTAS 70,350.33 59,728.85 65,963.51 56,844.29 70,958.78 61,578.24





(=) EFECTIVO FINAL 97,298.72 104,061.49 115,131.71 117,360.31 123,668.28 132,256.84



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


94,232.98 101,458.62 112,257.14 114,883.14 120,576.03 129,573.38


- 222 -





AGOSTO 2013

SEPTIEM. 2013

OCTUBRE 2013

NOVIEM. 2013

DICIEMB. 2013

VENTAS 66,160.47 53,566.80 66,351.23 56,749.92 71,752.81 73,596.79





(=) EFECTIVO FINAL 143,889.20 135,550.45 143,766.50 135,407.89 143,909.36 181,005.27



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


141,006.05 133,216.11 140,875.04 132,934.84 140,782.50 177,798.06


- 223 -




DESCRIPCIÓN ENERO

2014 FEBRERO

2014 MARZO

2014 ABRIL 2014

MAYO 2014

JUNIO 2014

VENTAS 80,849.00 69,339.85 76,421.17 65,801.17 82,178.59 71,152.68





(=) EFECTIVO FINAL 188,642.99 196,116.58 206,641.25 208,653.67 215,247.07 224,515.23



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


185,119.74 193,094.88 203,310.96 205,786.18 211,665.89 221,414.53


- 224 -





AGOSTO 2014

SEPTIEM. 2014

OCTUBRE 2014

NOVIEM. 2014

DICIEMB. 2014

VENTAS 76,246.47 61,961.28 76,422.21 65,713.95 83,084.55 84,702.21





(=) EFECTIVO FINAL 237,361.65 226,954.43 235,439.82 225,068.27 234,265.12 276,363.44



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


234,038.97 224,254.27 232,109.48 222,204.58 230,644.45 272,672.27


- 225 -




DESCRIPCIÓN ENERO

2015 FEBRERO

2015 MARZO

2015 ABRIL 2015

MAYO 2015

JUNIO 2015

VENTAS 93,131.44 80,702.57 88,760.15 76,360.55 95,412.05 82,419.41





(=) EFECTIVO FINAL 283,919.17 292,348.60 306,254.49 308,101.59 315,132.15 325,267.89



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


279,860.68 288,831.74 302,386.49 304,773.94 310,974.27 321,676.21


- 226 -





AGOSTO 2015

SEPTIEM. 2015

OCTUBRE 2015

NOVIEM. 2015

DICIEMB. 2015

VENTAS 88,082.33 71,850.21 88,233.09 76,285.30 96,447.83 97,715.33





(=) EFECTIVO FINAL 339,317.78 326,556.96 335,386.92 322,747.88 331,370.86 379,346.89



0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00


335,479.32 323,425.87 331,541.89 319,423.51 327,167.84 375,088.64

- 227 - - 227 -


- 227 -

- 227 -


PRESUPUESTO DE EFECTIVO


DESCRIPCIÓN AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

VENTAS 671,134.34 773,602.01 893,873.12 1,035,400.26

TOTAL INGRESOS EN EFECTIVO

671,134.34 773,602.01 893,873.12 1,035,400.26

(-) TOTAL EGRESOS EN EFECTIVO

583,979.55 682,187.47 798,514.95 932,416.81

(=) FLUJO NETO DEL EFECTIVO

87,154.78 91,414.54 95,358.17 102,983.46

(+) EFECTIVO INICIAL 2,435.94 89,590.72 181,005.27 276,363.44

(=) EFECTIVO FINAL 89,590.72 181,005.27 276,363.44 379,346.89

(-) SALDO EFECTIVO MINIMO

29,246.77 33,712.12 38,953.31 45,120.79


0.00 0.00 0.00 0.00


60,343.95 147,293.15 237,410.13 334,226.10



- 228 -

- 228 -

DETERMINACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El Presupuesto de Efectivo muestra una predicción de las futuras

entradas y salidas de dinero de una empresa, para un periodo de tiempo

determinado; así pues en relación al Presupuesto del Efectivo planteado

para el periodo 2012 – 2015 a la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”,

se puede observar que existe un excedente positivo para los cuatros años

pronosticados, lo que significa que hay liquidez para invertir; se puede

distinguir que al comienzo del año 2012 el monto del flujo del efectivo

inicial fue de $ 2,435.94, el mismo que va incremento para los próximos

años es así que para el año 2013 este fue de $ 89,590.72, para el año

2014 de $ 181,005.27 y finalmente para el año 2015 su monto asciende a

$276,363.44; este aumento significativo se debe a que en referencia a los

programas proyectados de entradas y salidas de efectivo, las cuentas por

cobrar ocasionadas por las ventas a crédito, se estima que todas serán

recuperadas en los meses siguientes, al igual que la cancelación de las

cuentas por pagar en cuanto a la compra de mercadería a crédito.

Para obtener el efectivo mensual o la caja óptima, se utilizó un método

práctico mediante el cual se determina la caja en base al porcentaje de

ventas, para lo cual se tendría entonces la siguiente formula:


- 229 -

- 229 -

Ahora bien para tomar el porcentaje de caja aplique el siguiente

razonamiento; si las ventas a diciembre del 2011 fueron de $ 55,898.24 y

efectivo final del mismo año fue de $ 2,435.94 cuanto representa dicho

monto en relación a las ventas dando como resultado el 4.3578%,

obtenido dicho monto la formula fue aplicado de la siguiente manera:

Además se puede observar que el saldo de efectivo excedente acrecienta

a medida que transcurren los años, debido a que las ventas se

incrementan y los gastos se mantienen casi en un mismo nivel lo cual es

favorable puesto que la comercializadora puede invertir en la adquisición

de activos fijos o en mercadería.


- 230 -

- 230 -

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA

PERIODO 2012 – 2015

Para la realización del Estado de Resultados Proforma, se parte del

Pronóstico de Ventas, para poder proyectar mediante el método

porcentaje de ventas; además, se requiere del pronóstico de compras

donde se proyectan las compras de mercadería 0% y 12%.

Para el desarrollo del Estado de Resultados Proforma se ha considerado

los valores proyectados de los gastos para lo cual se tomara el Programa

de Salidas de Efectivo Proyectadas, para luego determinar la utilidad y

demás cuentas que se calcularán según su naturaleza, y con ello

finalmente obtener la utilidad líquida proyectada.

A continuación se muestra la matriz del Estado de Resultado Proforma

para los cuatro años de proyección así:

PLANIFICACIÓN DE UTILIDADES DE LA



- 231 -


MATRIZ DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA


COD. DESCRIPCION AÑO BASE

FUENTE DE FINANCIAMIENTO

AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

4 INGRESOS


4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00 Pronóstico de Ventas 237,609.61 292,123.02 359,143.15 441,539.31

4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12 Pronóstico de Ventas 434,736.79 482,890.31 536,377.53 595,789.25

TOTAL INGRESOS OPERAC. 584,654.12

672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56


672,346.40 775,013.33 895,520.68 1,037,328.56

5 COSTOS

5.01 COSTOS OPERACIONALES

Inventario Inicial 167,181.91 Inventario Final 2011 161,063.29 185,221.18 213,504.35 246,702.28

5.01.01 Compras 475,554.57 Pronóstico de Compras 556,607.12 651,478.90 762,526.89 892,510.21


185,221.18 213,504.35 246,702.28 285,768.19


532,449.24 623,195.73 729,328.96 853,444.30

4.01.04

UTILIDAD BRUTA EN VNTS. 102,980.93

139,897.17 151,817.60 166,191.72 183,884.27


- 232 -






AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

6 GASTOS


6.01.01 Sueldos y Salarios 10,413.66 Programa Salida de Ef. 11,455.03 12,600.53 13,860.58 15,246.64

6.01.03 Remuneraciones Adicionales 3,656.56 Programa Salida de Ef. 4,022.22 4,424.44 4,866.88 5,353.57

6.01.03.07 Aportes a la Seguridad Social 1,161.04 Programa Salida de Ef. 1,277.14 1,404.86 1,545.34 1,699.88

6.01.04 Útiles y Suministros de Oficina 255.50 Programa Salida de Ef. 293.82 338.69 391.35 453.32

6.01.05 Depreciación Edificios 3,087.50 Cálculo Línea Recta 3,087.50 3,087.50 3,087.50 3,087.50

6.01.06 Depreciación Vehículos 5,420.80 Cálculo Línea Recta 5,420.80 5,420.80 5,420.80 5,420.80

6.01.07 Depreciación Muebles y Enser. 33.07 Cálculo Línea Recta 36.45 46.57 46.57 46.57

6.01.08 Depreciación Equipo de Oficina 43.69 Cálculo Línea Recta 43.69 52.13 63.94 63.94

6.01.09 Depreciación Equipo de Comp. 335.13 Cálculo Línea Recta 335.13 335.13 301.50 402.00

6.01.10 Depreciación Equipo de Exhibi. 448.70 Cálculo Línea Recta 448.70 448.70 448.70 459.95

6.01.11 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11 Cálculo Línea Recta 629.11 629.11 629.11 629.11

6.01.12 Servicios Básicos 1,560.00 Programa Salida de Ef. 1,793.98 2,067.92 2,389.47 2,767.85

TOTAL GASTOS ADMINISTR. 27,044.76

28,843.57 30,856.38 33,051.75 35,631.13


- 233 -






AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

6.02. GASTOS DE VENTAS

6.02.01 Publicidad y Propaganda 300.00 Programa Salida de Ef. 345.00 397.68 459.51 532.28

TOTAL GASTOS DE VENTAS 300.00

345.00 397.68 459.51 532.28


6.03.02 Combustibles Vehículos 5,589.00 Programa Salida de Ef. 6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34

TOTAL GASTOS GENERAL 5,589.00

6,427.29 7,408.74 8,560.73 9,916.34


35,615.86 38,662.79 41,922.92 45,880.98


104,281.30 113,154.81 124,268.80 138,003.29


6.04.01 Intereses Bancarios 1,991.95 Programa Salida de Ef. 2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24

TOTAL GASTOS FINANCIER. 1,991.95

2,290.72 2,640.51 3,051.09 3,534.24

UTIL. ANT. PARTICI. TRAB. 68,055.22

101,990.58 110,514.29 121,217.71 134,469.05

(-) 15% Participac. Trabajadores 10,208.28

15,298.59 16,577.14 18,182.66 20,170.36


- 234 -






AÑO 2012

AÑO 2013

AÑO 2014

AÑO 2015

UTI. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94

86,691.99 93,937.15 103,035.05 114,298.69

(-) 24% Impuesto a la Renta 13,883.26 Tabla de Imp. Ren. SRI 19,939.16 20,666.17 22,667.71 25,145.71


66,752.83 73,270.98 80,268.51 89,021.20

ACCIONES

Particip. de Acciones Omer R. 20,314.00

20,314.00 20,314.00 20,314.00 20,314.00

Particip. de Acciones Jorge R. 40,100.00

40,100.00 40,100.00 40,100.00 40,100.00

Particip. de Acciones Rigoberto T 20,015.30

20,015.30 20,015.30 20,015.30 20,015.30

Particip. de Acciones Inés M. 40,174.06

40,174.06 40,174.06 40,174.06 40,174.06

TOTAL ACCIONES 120,603.36

120,603.36 120,603.36 120,603.36 120,603.36

UTILIDAD LÍQUIDA ACCION. 164,567.03

187,356.19 193,874.34 200,970.70 209,756.34



- 235 -



DEL: ENERO 2012 AL: DICIEMBRE 2012

4 INGRESOS

4.01. INGRESOS OPERACIONALES 672,346.40

4.01.01. VENTAS 672,346.40

4.01.01.01 Ventas 12% 237,609.61

4.01.01.02 Ventas 0% 434,736.79


5 COSTOS

5.01. COSTO DE VENTAS 532,449.24


5.01.01. Compras 556,607.12



6 GASTOS










6.01.10 Depreciación Equipo de Comp. 335.13

6.01.13 Depreciación Equipo de Exihibic. 448.70

6.01.14 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11


- 236 -


- 236 -

- 236 -









UTILIDAD ANTES DE INT. 104,281.30



UTIL. ANT. PARTIC. TRAB. 101,990.58

(-) 15% Participación Trabaja. 15,298.59

UTIL. ANT. IMPUES. A LA R. 86,691.99



ACCIONES 120,603.36

Paticip. de Accio. Omer Ramir. 20,314.00

Paticip. de Accio. Jorge Ramir. 40,100.00

Paticip. de Accio. Rigoberto Tor. 20,015.30

Paticip. de Accio. Inés Mejía 40,174.06

UTILIDAD LÍQUIDA 187,356.19


- 237 -


- 237 -

- 237 -




4 INGRESOS


4.01.01. VENTAS 775,013.33

4.01.01.01 Ventas 12% 292,123.02

4.01.01.02 Ventas 0% 482,890.31


5 COSTOS



5.01.01. Compras 651,478.90



6 GASTOS












6.01.14 Depreciación Equipo de Refrig. 629.11


- 238 -


- 238 -

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ACCIONES 120,603.36







- 239 -


- 239 -

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4 INGRESOS


4.01.01. VENTAS 895,520.68

4.01.01.01 Ventas 12% 359,143.15

4.01.01.02 Ventas 0% 536,377.53


5 COSTOS



5.01.01. Compras 762,526.89



6 GASTOS












6.01.14 Depreciación Equipo de Refrige. 629.11


- 240 -


- 240 -

- 240 -

















ACCIONES 120,603.36







- 241 -


- 241 -

- 241 -




4 INGRESOS

4.01. INGRESOS OPERACIONALES 1,037,328.56

4.01.01. VENTAS 1,037,328.56

4.01.01.01 Ventas 12% 441,539.31

4.01.01.02 Ventas 0% 595,789.25

TOTAL INGRESOS 1,037,328.56

5 COSTOS



5.01.01. Compras 892,510.21



6 GASTOS








6.01.08 Depreciación Muebles y Enser. 46.57



6.01.13 Depreciación Equipo de Exihib. 459.95

6.01.14 Depreciación Equipo de Refrige. 629.11


- 242 -


- 242 -

- 242 -

















ACCIONES 120,603.36







- 243 -


- 243 -

- 243 -

DETERMINACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS

Los Estados de Resultados Proyectados, muestran en la comercializadora

un incremento en sus ventas de acuerdo al Pronóstico de Ventas que se

elaboró en relación al año base, como se puede observar que el año 2011

se inició en ventas con $ 584,654.12, para el año 2012 este tuvo un

aumentó a $ 672,346.40, en el 2013 se obtuvo un valor de $ 775,013.33,

para el 2014 acrecentó a $ 895,520.68 y para el año 2015 se proyectaron

a $ 1’037,328.56; lo cual constituye un aumento de ventas favorable para

la Compañía Comercializadora.

Por ende, la determinación del Costo de Ventas, permitirá obtener una

Utilidad Bruta satisfactoria para los años proyectados, es así que para el

año 2012 es de $ 139,897.17; en el 2013 es de $ 151,817.60; para el

2014 es de $ 166,191.73 y en el 2015 es de $ 183,884.27.

Las técnicas y políticas que se utilizó para los gastos de la

comercializadora en relación al porcentaje de ventas pronosticadas nos

permitió perfeccionar los niveles de venta, manteniendo así gastos no

muy elevados y de esta manera se podría alcanzar los objetivos de la

compañía y obtener al término de cada año una utilidad neta satisfactoria

en beneficio de los socios.

- 244 -


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- 244 -


PERIODO 2012 – 2015

Para realizar el Balance General Proforma, se debe considerar que si las

ventas se aumentan, de igual manera deben incrementarse las cuentas

de activo pasivo y patrimonio; es por ello, que para proyectar el Balance

General se lo hará de acuerdo al Porcentaje de las Ventas y de acuerdo

al método del juicio, es decir, por supuestos de la administración, para

luego mediante un ajuste que puede ser: Financiamiento Necesario o en

Exceso, dar equilibrio al Balance General Proforma.

Para iniciar en la elaboración del Balance General Proforma se requiere:

el Balance General del año base 2011 de la Compañía Comercializadora;

se tomará el Saldo Mínimo de Efectivo obtenido en el Presupuesto de

Efectivo, el cual se reflejará en las cuenta Bancos; las cuentas del Activo y

Pasivo por su naturaleza serán tomadas del Estado de Resultados

Proforma, y las demás se incrementarán de acuerdo al porcentaje de las

ventas de cada año y finalmente el Patrimonio se mantendrá el mismo

valor del capital propio registrado en el año 2011, mientras que la utilidad

incrementará debido a la ganancia obtenida en el Estado de Resultados

Proforma.

A continuación se presentan las matrices de elaboración del Balance

General Proforma de los cuatro años, y el correspondiente Balance

General Proforma estructurado y equilibrado a través de la cifra de ajuste.


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MATRIZ DEL BALANCE GENERAL PROFORMA


COD. DESCRIPCION AÑO BASE FUENTE DE

FINANCIAMIENTO %

BASE AÑO 2012

DIFERECIA

VENTAS TOTALES 584,654.12 Ventas Proyectadas

672,346.40

1. ACTIVO


1.01.03. Bancos 2,435.94 Presupuesto de Efectivo

29,246.77 26,810.83

1.01.04. Cuentas por Cobrar 98,881.18 Porcentaje de las Ventas 16.9128% 113,712.37 14,831.19

1.01.06. Inventario de Mercaderías 161,063.29 Estado de Resultados Proyec.

185,221.18 24,157.89

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 262,380.41

382,180.32 65,799.91


1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011

65,000.00 0.00

1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 3,087.50 Método Línea Recta

6,175.00 3,087.50

1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011

33,880.00 0.00

1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 5,420.80 Método Línea Recta

10,841.60 5,420.80

1.02.06 Muebles y Enseres 367.40 Balance General 2011

517.40 150.00

1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 33.07 Método Línea Recta

79.63 46.56


- 246 -





FINANCIAMIENTO %

BASE AÑO 2012

DIFERECIA

1.02.08 Equipo de Oficina 485.45 Balance General 2011 485.45 0.00

1.02.09 (-) Dep. Acumulada Equipo de Of. 43.69 Método Línea Recta 87.38 43.69

1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 Balance General 2011

1,500.60 0.00

1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 335.13 Método Línea Recta

670.27 335.14

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011

4,985.60 0.00

1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 448.70 Método Línea Recta

897.41 448.71

1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011

6,990.10 0.00

1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 629.11 Método Línea Recta

1,258.22 629.11

TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 103,211.15

93,349.65 (9,861.51)

1.03 OTROS ACTIVOS

1.03.03 Crédito Tributario 9,091.70 Porcentaje de las Ventas 1.5551% 10,455.36 1,363.66

TOTAL OTROS ACTIVOS 9,091.70

10,455.36 1,363.66


431,985.32 57,302.06


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FINANCIAMIENTO %

BASE AÑO 2012

DIFERECIA

2. PASIVO


2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 97,977.61 Programa Salidas de Efect. 16.7582% 112,673.27 14,695.66

2.01.02 Documentos por Pagar 43,212.68 Porcentaje de las Ventas 7.3912% 49,694.15 6,481.47

2.01.03 IESS por Pagar 181.22 Porcentaje de las Ventas 0.0310% 208.40 27.18

2.01.04 1% Retención a la Fuent. por Pag. 122.86 Porcentaje de las Ventas 0.0210% 141.29 18.43

2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 13,883.27 Estado de Resultados Proy.

19,939.16 6,055.89

2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 10,208.28 Estado de Resultados Proy.

15,298.59 5,090.31

2.01.09 Anticipos de Clientes 6,026.44 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 6,930.35 903.91

TOTAL PASIVO CORRIENTE 171,612.36

204,885.20 33,272.84

2.02 PASIVO NO CORRIENTE

2.02.01 Préstamos 38,103.87 Porcentaje de las Ventas 6.5173% 43,819.07 5,715.20

TOTAL PASIVO NO CORRIENT 38,103.87

43,819.07 5,715.20


248,704.27 38,988.04


- 248 -





FINANCIAMIENTO %

BASE AÑO 2012

DIFERECIA

3. PATRIMONIO

3.01 CAPITAL

3.01.01 Capital Social 400.00 Balance General 2011 400.00 0.00

TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00

3.03 RESULTADOS DEL EJERCICIO

3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67 Estado de Resultados Proy. 66,752.83 22,789.16

TOTAL RESULTADOS DEL EJ. 43,963.67 66,752.83 22,789.16

3.04 ACCIONES

3.04.01 Partic. de Acciones Omer R. 20,314.00 Balance General 2011 20,314.00 0.00

3.04.02 Partic. de Acciones Jorge R. 40,100.00 Balance General 2011 40,100.00 0.00

3.04.03 Partic. de Acciones Rigoberto T. 20,015.30 Balance General 2011 20,015.30 0.00

3.04.04 Partic. de Acciones Inés Mejía 40,174.06 Balance General 2011 40,174.06 0.00

TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00


- 249 -





FINANCIAMIENTO %

BASE AÑO 2012

DIFERECIA

TOTAL PATRIMONIO 164,967.03 187,756.19 22,789.16

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 374,683.26 436,460.47 61,777.21

Exceso de Financiamiento -4,475.14 -4,475.14



- 250 -




1 ACTIVO


1.01.03. Bancos 29,246.77

1.01.04. Cuentas por Cobrar 113,712.37

1.01.06. Inventario de Mercaderías 185,221.18


1.02.02 Edificios 65,000.00

1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios 6,175.00 58,825.00

1.02.04 Vehículos 33,880.00

1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos 10,841.60 23,038.40


1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y E. 79.63 437.77


1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo d O. 87.38 398.07


1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 670.27 830.33

1.02.16 Equipo de Exihibición 4,985.60

1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 897.41 4,088.19


1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de R. 1,258.22 5,731.88



TOTAL ACTIVO

431,985.32

2 PASIVO


2.01.01 Cuentas por Pagar Proveed. 112,673.27

2.01.02. Documentos por Pagar 49,694.15


- 251 -

- 251 -




2.01.03 IESS por Pagar 208.40

2.01.04 1% Ret. en la Fuente por P. 141.29

2.01.07 Impuesto a la Renta por Pag. 19,939.16

2.01.08 15% Part. Trabajadores por P. 15,298.59

2.03.03 Anticipos de Clientes 6,930.35


2.02.01. Préstamos 43,819.07

Exceso de Financiamiento -4,475.14


3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00


3.03. RESULTADOS DEL EJERC. 66,752.83

3.03.02 Utilidad o Perdida del Ejerc. 66,752.83

3.04. ACCIONES 120,603.36

3.04.01 Partic. de Acci. Omer Ramir. 20,314.00

3.04.02 Partic. de Acci. Jorge Ramir. 40,100.00

3.04.03 Partic. de Acci. Rigoberto Tor. 20,015.30

3.04.04 Partic. de Acci. Inés Mejía 40,174.06


TOTAL PASIVO + PATRI. 431,985.32



- 252 -




COD. DESCRIPCION AÑO 2012


% BASE

AÑO 2013

DIFERECIA

VENTAS TOTALES 672,346.40 Ventas Proyectadas 775,013.33

1. ACTIVO


1.01.03. Bancos 29,246.77 Presupuesto de Efectivo 33,712.12 4,465.35


1.01.06. Inventario de Mercaderías 185,221.18 Estado de Resultados Proyec. 213,504.35 28,283.17

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 328,180.32 378,292.65 50,112.34


1.02.02 Edificios 65,000.00 Balance General 2011 65,000.00 0.00

1.02.03 (-) Deprec. Acumulada Edificios 6,175.00 Método Línea Recta 9,262.50 3,087.50

1.02.04 Vehículos 33,880.00 Balance General 2011 33,880.00 0.00

1.02.05 (-) Deprec. Acumulada Vehículos 10,841.60 Método Línea Recta 16,262.40 5,420.80

1.02.06 Muebles y Enseres 517.40 Balance General 2011 517.40 0.00

1.02.07 (-) Dep. Acumulada Muebles y Ens. 79.63 Método Línea Recta 126.20 46.57


- 253 -






% BASE

AÑO 2013

DIFERECIA

1.02.08 Equipo de Oficina Balance General 2011 710.45 225.00


1.02.10 Equipo de Computación 1,500.60 Balance General 2011 1,500.60 0.00

1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 670.27 Método Línea Recta 1,005.40 335.13

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 4,985.60 0.00

1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 897.41 Método Línea Recta 1,346.11 448.70

1.02.18 Equipo de Refrigeración 6,990.10 Balance General 2011 6,990.10 0.00

1.02.19 (-) Dep. Acumulada Equipo de Re. 1,258.22 Método Línea Recta 1,887.33 629.11

TOTAL ACTIVO NO CORRIENT 93,349.65 83,542.89 (9,806.76)

1.03 OTROS ACTIVOS


TOTAL OTROS ACTIVOS 10,455.36 12,051.89 1,596.53

TOTAL ACTIVO 431,985.32 473,887.44 41,902.11


- 254 -






% BASE

AÑO 2013

DIFERECIA

2. PASIVO


2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 112,673.27 Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 129,878.42 17,205.15




2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 19,939.16 Estado de Resultados Proyec. 20,666.17 727.01

2.01.08 15% Part. Trabajadores por Pagar 15,298.59 Estado de Resultados Proyec. 16,577.14 1,278.56

2.01.09 Anticipos de Clientes 6,930.35 Porcentaje de las Ventas 1.0308% 7,988.61 1,058.26

TOTAL PASIVO CORRIENTE 204,885.20 232,795.85 27,910.65



Exceso de Financiamiento -28,721.91 0.00 4,475.14

TOTAL PASIVO NO CORRIENT 15,097.16 50,510.22 11,166.29


- 255 -






% BASE

AÑO 2013

DIFERECIA

TOTAL PASIVO 219,982.36 283,306.07 39,076.94

3. PATRIMONIO

3.01 CAPITAL


TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00


3.03.02 Utilidad del Ejercicio 66,752.83 Estado de Resultados Proyec. 73,270.98 6,518.14


3.04 ACCIONES






- 256 -






% BASE

AÑO 2013

DIFERECIA

TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00



Exceso de Financiamiento -3,692.97 -3,692.97



- 257 -




1 ACTIVO


1.01.03. Bancos 33,712.12




1.02.02 Edificios 65,000.00


1.02.04 Vehículos 33,880.00







1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 1,005.40 495.20


1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo de E. 1,346.11 3,639.49






2 PASIVO





- 258 -

- 258 -










2.02.01. Préstamos 50,510.22

Exceso de Financiamiento -3,692.97


3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00




3.04. ACCIONES 120,603.36









- 259 -






% BASE

AÑO 2014

DIFERECIA

VENTAS TOTALES 775,013.33 Ventas Proyectadas 895,520.68

1. ACTIVO














- 260 -






% BASE

AÑO 2014

DIFERECIA




1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 1,005.40 Método Línea Recta 301.50 -703.90

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 4,985.60 0.00

1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 1,346.11 Método Línea Recta 1,794.82 448.70




1.03 OTROS ACTIVOS



TOTAL ACTIVO 473,887.44 526,383.52 52,246.09


- 261 -






% BASE

AÑO 2014

DIFERECIA

2. PASIVO


2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores 129,878.42 Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 150,073.30 20,194.88




2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 20,666.17 Estado de Resultados Proyec. 22,639.84 1,973.66






Exceso de Financiamiento -3,692.97 0.00 3,692.97



- 262 -






% BASE

AÑO 2014

DIFERECIA

TOTAL PASIVO 250,900.98 325,123.35 45,510.25

3. PATRIMONIO

3.01 CAPITAL


TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00




3.04 ACCIONES






- 263 -






% BASE

AÑO 2014

DIFERECIA

TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00



Exceso de Financiamiento 0.00 -11.69 -11.69


- 264 - - 264 -


- 264 -




1 ACTIVO


1.01.03. Bancos 38,953.31




1.02.02 Edificios 65,000.00


1.02.04 Vehículos 33,880.00







1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 301.50 1,993.70








2 PASIVO





- 265 -

- 265 -










2.02.01. Préstamos 58,364.09

Exceso de Financiamiento -11.69


3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00




3.04. ACCIONES 120,603.36









- 266 -






% BASE

AÑO 2015

DIFERECIA

VENTAS TOTALES 895,520.68 Ventas Proyectadas 1,037,328.56

1. ACTIVO













- 267 -


- 267 -






% BASE

AÑO 2015

DIFERECIA




1.02.11 (-) Dep. Acumulada Equipo de Co. 301.50 Método Línea Recta 355.66 203.23

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60 Balance General 2011 6,485.60 1,500.00

1.02.17 (-) Dep. Acumulada Equipo de Ex. 1,794.82 Método Línea Recta 2,378.52 583.70




1.03 OTROS ACTIVOS



TOTAL ACTIVO 526,383.52 589,072.13 62,688.60

- 268 -


- 268 -






% BASE

AÑO 2015

DIFERECIA

2. PASIVO


2.01.01 Cuentas por pagar Proveedores Programa Salidas de Efectivo 16.7582% 173,837.78 23,764.47




2.01.07 Impuesto a la Renta por Pagar 22,639.84 Estado de Resultados Proyec. 25,108.54 2,468.71






Exceso de Financiamiento -11.69 0.00 11.69


- 269 -


- 269 -






% BASE

AÑO 2015

DIFERECIA

TOTAL PASIVO 325,111.65 374,595.58 49,483.92

3. PATRIMONIO

3.01 CAPITAL


TOTAL CAPITAL 400.00 400.00 0.00




3.04 ACCIONES





- 270 -


- 270 -






% BASE

AÑO 2015

DIFERECIA

TOTAL ACCIONES 120,603.36 120,603.36 0.00



Necesidad de Financiamiento 0.00 4,451.99 4,451.99



- 271 -




1 ACTIVO


1.01.03. Bancos 45,120.79




1.02.02 Edificios 65,000.00


1.02.04 Vehículos 33,880.00







1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de C. 703.50 1,591.70








2 PASIVO




- 272 -


- 272 -









Necesidad de Financiamiento 4,451.99


2.02.01. Préstamos 67,606.18


3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00




3.04. ACCIONES 120,603.36








- 273 -


- 273 -

DETERMINACIÓN DEL BALANCE GENERAL PROFORMA

Los Balances General Proforma de la comercializadora en comparación

de un año a otro muestran incrementos tanto en el Activo, Pasivo y

Patrimonio; en la cuenta Bancos su valor se lo traslada del Presupuesto

de Efectivo, específicamente del saldo mínimo de efectivo, monto que se

lo obtuvo aplicando el porcentaje de caja en relación al monto de ventas

totales.

Las Cuentas por Cobrar y Crédito Tributario se incrementaron de acuerdo

al porcentaje de las ventas, cabe destacar que aumentan su valor de

acuerdo al porcentaje de ventas, puesto que si las ventas se incrementan,

por ende habrán más créditos otorgados por concepto de éstas; el monto

de la cuenta Inventario de Mercadería se traslada el que se obtuvo en el

Estado de Resultados Proyectado de cada periodo.

En relación al valor de los Activos Fijos, este pasa con el mismo al

siguiente año, a excepción de cuando se compra un nuevo bien como se

considerado que para el año 2012 se adquiere que la Comercializadora

para el mes de septiembre del año 2012 adquirirá Muebles y Enseres por

un monto total de $ 150,00; de igual forma en el mes de Julio del año

2013 se comprara por un valor $ 225.00 Equipos de Oficina; en el mes de

marzo del año 2014 se invertirá en la adquisición de un Equipo de

Computación por el precio de $ 910,00 y para el año 2015 se realizara la

compra de Equipo de Exhibición por $1500.00 en el mes de noviembre;

- 274 -


- 274 -

todas estas adquisiciones se harán con el fin de remodelar los activos fijos

y dar de bajar a los que se encuentren en mal estado. Estos activos fijos

se sumaron al valor de los ya existentes, y se depreciaron por el método

de línea recta, como se muestra en la hoja de cálculo de depreciaciones

que consta en anexos (Ver Anexo N° 3.6.).

Así como las cuentas del Activo incrementaron de la misma forma ocurrió

con las del Pasivo y Patrimonio, puesto que de una u otra forma debe

financiarse el aumento de éstos; los Documentos por Pagar, IESS por

Pagar, Retención en la Fuente, Anticipo de Clientes y Prestamos se

incrementaron de acuerdo al porcentaje de las ventas, y el monto de

Participación Trabajadores y del Impuesto a la Renta por Pagar

corresponde al deducido en el Estado de Resultados Proforma.

En el Patrimonio consta el capital social monto con el cual se constituyó la

compañía, este permanece sin cambios durante los cuatro años

proyectados, la utilidad del ejercicio es la obtenida en el Estado de

Resultados Proforma, además se hace constar las acciones de los socios.

Al realizar la proyección para cada año se generó una diferencia, que se

utilizó para equilibrar el Total Activo con el Total Pasivo y Patrimonio, es

decir cumplir con la ecuación contable; siendo esta para el año 2012 un

Exceso de Financiamiento de $ 4,475.14, en el 2013 $ 3,692.97 y para el

2014 de $ 11.69 y finalmente para el 2015 nos da una diferencia que

representa una Necesidad de Financiamiento de $4,451.99.

- 275 -


- 275 -

g. DISCUSIÓN

Aportar de manera efectiva y eficiente con la Comercializadora “INJORI

CÍA. LTDA.” de la ciudad de Loja es la primordial motivación de elaborar

el presente trabajo de tesis, pues de acuerdo a la investigación realizada

se hallaron puntos desfavorables que pueden ser superados a través de

una Planificación Financiera con la que se pretende optimizar la utilización

de los recursos, obtener mayor rentabilidad y mejorar su desenvolvimiento

en el mercado competitivo.

Es así, que para la realización del presente trabajo de tesis se desarrolló

en base al cumplimiento del objetivo general y específicos, que es aplicar

la Planificación Financiera en la Comercializadora “INJORI CIA. LTDA.”,

para determinar recursos financieros disponibles para la toma de

decisiones sobre metas propuestas, en el periodo 2012 – 2015; para ello

primeramente se recolecto datos e información histórica y presente de la

comercializadora, a través de una entrevista al Presidente y Contadora de

la compañía.

Una vez recopilada la información de la compañía y para dar paso al

cumplimiento de los objetivos específicos, se desarrolló un Análisis

Financiero el mismo que está comprendido por el Análisis Vertical

planteados y por Indicadores Financieros tomando como base el año

2011 lo que permitió conocer la situación actual de la compañía y de esta

manera empezar con la elaboración de los pronósticos, siendo el punto

inicial la preparación del Pronóstico de Ventas, en base a los Costos

- 276 -


- 276 -

Históricos, puesto que este pronóstico es el pilar fundamental para

establecer las demás actividades fundamentalmente en los gastos;

seguidamente se realizó el Pronóstico de Compras.

Así mismo se estableció el Presupuesto de Efectivo que tiene como

finalidad conocer, la disponibilidad de efectivo futuro que podrá tener la

compañía en los años proyectados; este se lo elaboro mediante los

Programas de Entradas y Salidas del Efectivo, dando como resultado

excedentes en tres años futuros, lo que representa liquidez para poder

invertir.

Finalmente se efectuaron los Estados Financieros Proforma donde se

señala los incrementos que darán las pautas necesarias para brindar

soluciones; así lo indica el Estado de Resultados Proforma, y el exceso y

necesidad de financiamiento que resultó en la proyección del Balance

General.

Con los resultados obtenidos de la Planificación Financiera los socios de

la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” deben considerar el trabajo

realizado ya que contribuye a sus intereses y lo proyecta al futuro con una

idea clara de los pasos a seguir para lograr incrementar sus ingresos, esto

también aportara para que se manejen políticas internas y mejore su

organización empresarial, así como también prevenir situaciones de

riesgo a través de la toma de decisiones y con ello mejorar su rentabilidad

y estabilidad en el mercado.

- 277 -


- 277 -

h. CONCLUSIONES

Una vez de haber obtenido los resultados del trabajo de tesis se ha

llegado a las siguientes conclusiones:

1. La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” no realiza análisis o

diagnósticos financieros, lo que conlleva al desconocimiento por parte

de los socios acerca de la situación económica – financiera de la

compañía en cualquier momento.

2. En la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.”, se determina que no se

elabora una Planificación Financiera, lo que limita lograr un adecuado

y óptimo aprovechamiento de los recursos financieros que posee la

compañía impidiendo mejorar sus operaciones y por ende su

desenvolvimiento en el mercado.

3. En el departamento financiero de la compañía no realiza Pronósticos

de Ventas y Compras que le ayuden a establecer el volumen de las

ventas y compras de un año a otro, lo que no permite conocer los

ingresos a futuro.

4. En la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” no se ejecuta un

Presupuesto de Efectivo que permita conocer su liquidez o preveer la

futura disponibilidad del efectivo lo que impide hacer nuevas

inversiones o tomar decisiones sobre estas.

- 278 -


- 278 -

5. La contadora de la compañía comercializadora no realiza Estados

Financieros Proforma lo que dificulta la toma de decisiones acertadas

frente a situaciones imprevistas y la elaboración de planes para

circunstancias inesperadas.

6. La realización del presente trabajo permitió el logro y cumplimiento de

los objetivos planteados en el proyecto aprobado, puesto que se llegó

a proyectar mediante el método del porcentaje de ventas para los

periodos previstos y conocer la rentabilidad futura de la

comercializadora por lo que considero que los mismos se cumplieron

satisfactoriamente.

- 279 -


- 279 -

i. RECOMENDACIONES

Luego de haber alcanzado los objetivos planteados se culmina el trabajo

de tesis estableciendo las siguientes recomendaciones:

1. Considerar la realización de un análisis financiero a los Estados

presentados cada año, de tal manera que sus resultados permita

evaluar el contexto que presenta la comercializadora en un momento

dado, corrigiendo las falencias que existan y así consolidar las

proyecciones financieras.

2. Que la Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” lleve a cabo una

Planeación Financiera que le permita generar resultados financieros

productivos que le sirvan para la correcta toma de decisiones y de

esta manera asegurar el éxito y disminuir riesgos.

3. Realizar Pronósticos de Ventas y Compras en base a datos históricos,

es decir con datos de años anteriores, estipulando el volumen de

ventas y compras, con el fin de incrementar la utilidad para solucionar

necesidades que se presenten en la compañía.

4. La Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” presenta para los próximos

cuatro años un considerable nivel de liquidez para lo cual se

recomienda a los socios efectuar planes de inversión a corto o largo

plazo, con el propósito de obtener beneficios económicos a futuro.

- 280 -


- 280 -

5. La contadora que presta sus servicios en la compañía debe realizar

Estados Financieros Proforma, que se utilicen de apoyo para evaluar

la situación futura y las decisiones que se tomen dentro de la misma.

6. Finalmente se recomienda al Representante Legal socializar esta

propuesta de Planeación Financiera con los socios de la

Comercializadora “INJORI CÍA. LTDA.” con el propósito de quienes

conforman la compañía conozcan la importancia de su aplicación que

encamina a enriquecer su crecimiento y rentabilidad.

- 281 -


- 281 -

j. BIBLIOGRAFÍA

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ORTIZ ANAYA, Héctor. “Análisis Financiero Aplicado y Principios de

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PONCE TALACÓN, Humberto. Construcción de una Matriz de

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http://www.mitecnologico.com/Main/EstadoDeResultadosProforma


- 284 -


k. ANEXOS

ANEXO

1

ENTREVISTA APLICADA AL PRESIDENTE Y CONTADORA DE LA

COMPAÑÍA COMERCIALIZADORA

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

AREA JURIDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

Con la finalidad de obtener información para realizar la Tesis, a cual es

un requisito para la obtención del Título de Ingeniera en Contabilidad y

Auditoría, sírvase contestar las siguientes preguntas:

DATOS INFORMATIVOS:

Razón Social: ………..…………………………. Ruc: ………….…….….…

Representante Legal: ……………..………………………………………….

Dirección:…………………………..………………. Teléfono: …………...…

PREGUNTAS:

1. ¿Cuándo fue creada su empresa?

……………………………………………………………………………………

……………………...………………………………………………………………

2. ¿Cuál es la finalidad de su empresa?

……………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………...

3. ¿Cuál fu el capital con que inicio su empresa?

……………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………...

4. ¿Cuál es su misión, visión y objetivos de su empresa?

Misión:.……………………………………………………………………………

………………....…………………………………………………………………

Visión…..………..………………………………………………………………

…………………...………………………………………………………………

Objetivos:…………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………

5. ¿Cuál es su estructura organizacional?

……………………………………………………………………………………

………......…………………………………………………………………………

6. ¿Cómo se financia la empresa? Mantiene créditos

……………………………………………………………………………………

………......…………………………………………………………………………

7. En su empresa planifica sus actividades ¿Cómo lo hace?

……………………………………………………………………………………

………......…………………………………………………………………………

8. Se cumplen todas las actividades programadas para el año.

¿Cómo lo hace?

……………………………………………………………………………………

………......…………………………………………………………………………

9. Usted planifica sus ingresos y gastos. ¿Cómo lo hace?

……………………………………………………………………………………

……..………………………………………………………………………………

10. ¿Qué beneficios le otorgan sus proveedores?

……………………………………………………………………………………

……..………………………………………………………………………………

11. ¿Existe un adecuado control de las actividades de su empresa?

……………………………………………………………………………………

……..……………………………………………………………………………..

12. ¿Cuándo realiza la planeación de ingresos y gastos, existe un

seguimiento en su ejecución?

……………………………………………………………………………………

……..……………………………………………………………………………..

13. ¿Considera usted que las empresas deben contar con una

planeación financiera para el control de sus actividades?

……………………………………………………………………………………

……..……………………………………………………………………………..

14. ¿Conoce usted los pasos para realizar una adecuada planeación

financiera?

……………………………………………………………………………………

……..……………………………………………………………………………..

15. ¿Estaría usted de acuerdo que se realice una planeación financiera

en su empresa?

……………………………………………………………………………………

……..……………………………………………………………………………..

GRACIAS

ANEXO

2

ANEXO N° 2.1. PLAN DE CUENTAS


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

1. ACTIVO


1.01.01 CAJA

1.01.02 CAJA CHICA

1.01.03. BANCOS

1.01.03.01 BANCO PICHINCHA CTA. CTE. 3390548604

1.01.04. CUENTAS POR COBRAR

1.01.04.01 (-) PROVISIONES CUENTAS INCOBRABLES

1.01.04.02 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES

1.01.04.03 CUENTAS POR COBRAR ANTICIPOS DE SUELDOS

1.01.04.04 CUENTAS POR COBRAR CHEQUES POSFECHADOS

1.01.04.05 PRESTACIONES POR COBRAR OMER RAMIREZ

1.01.05. DOCUMENTOS POR COBRAR

1.01.05.01 DOCUMENTOS POR COBRAR CLIENTES CHEQUES POSFE.

1.01.05.02 DOCUMENTOS POR COBRAR OTROS

1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍAS

1.01.06.01 INVENTARIO DE MERCADERÍAS 12%

1.01.06.02 INVENTARIO DE MERCADERÍAS 0%

1.01.07. IVA

1.01.07.01 12% IVA COMPRAS

1.01.01.02 30% IVA RETENIDO

1.01.08. ANTICIPO RETENCIÓN EN LA FUENTE

1.01.08.01 1% ANTICIPO RETENCIÓN EN LA FUENTE


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

1.01.09. SUMINISTROS

1.01.09.01 UTILES Y SUMNINISTROS DE OFICINA

1.02. ACTIVO NO CORRIENTE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

1.02.01 TERRENOS

1.02.02 EDIFICIOS

1.02.03 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EDIFICIOS

1.02.04 VEHÍCULOS

1.02.05 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA VEHÍCULOS

1.02.06 MUEBLES Y ENSERES

1.02.07 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA MUEBLES Y ENSERES

1.02.08 EQUIPO DE OFICINA

1.02.09 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE OFICINA

1.02.10 EQUIPO DE COMPUTACIÓN

1.02.11 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE COMPUTAC.

1.02.12 SOFWARE DE FACTURACIÓN Y CONTABILIDAD

1.02.13 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA SOFWARE D FACT. Y C.

1.02.14 EQUIPOS ELECTRÓNICOS

1.02.15 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS ELECTRÓNIC.

1.02.16 EQUIPOS DE EXIHIBICIÓN

1.02.17 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE EXIHIBIC.

1.02.18 EQUIPOS DE REFRIGERACIÓN

1.02.19 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE REFRIGER.

1.02.20 EQUIPO DE SEGURIDAD Y VIGILANCIA

1.02.21 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPOS DE SEG. Y VI.


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

1.02.22 EQUIPO DE FÁBRICA

1.02.23 (-) DEPRECIACIÓN ACUMULADA EQUIPO DE FÁBRICA

1.03. OTROS ACTIVOS

1.03.01 GASTOS DE CONSTITUCIÓN

1.03.02 INVERSIONES PERMANENTES

1.03.03 CRÉDITO TRIBUTARIO

2. PASIVO

2.01. PASIVOS CORRIENTES

2.01.01. CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES

2.01.01.01 JORGE RENAN RAMÍREZ PINEDA

2.01.01.02 AGENCIAS NEPTUNO S.A.

2.01.01.03 ECUATORIANA DE NEGOCIOS ECUNNE S.A.

2.01.01.04 DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A.

2.01.01.05 ALFONSO PATRICIO CELLERI PESANTEZ

2.01.01.06 DISTRIBUIDORA DEL AUSTRO

2.01.01.07 PRODUCTOS PARAISO DEL ECUADOR S.A.

2.01.01.08 BALAREZO MANZANO PEDRO XAVIER

2.01.01.09 COMERCIALIZADORA RAMIREZ GALVAN

2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR

2.01.02.01 DOCUMENTOS POR PAGAR PROVEEDORES

2.01.02.02 DOCUMENTOS POR PAGAR JUAN HERNÁNDEZ

2.01.02.03 DOCUMENTOS POR PAGAR TEOJAMA COMERCIAL

2.01.02.04 DOCUMENTOS POR PAGAR JHON SÁNCHEZ ALBAN


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

2.01.03 IESS POR PAGAR

2.01.04 1% RETENCIONES EN LA FUENTE POR PAGAR

2.01.05 IVA POR PAGAR

2.01.06 12% IVA EN VENTAS

2.01.07 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR

2.01.08 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES POR PAGAR

2.01.09 ANTICIPO CLIENTES

2.02. PASIVOS NO CORRIENTES

2.02.01. PRÉSTAMOS

2.02.01.01 PRÉSTAMO BANCARIO BANCO PICHINCHA

2.02.01.02 PRÉSTAMO BANCARIO JHON SÁNCHEZ

2.02.02. HIPOTECAS POR PAGAR

2.03. OTROS PASIVOS

2.03.01 ARRIENDO PAGADO POR ANTICIPADO}

2.03.02 UTILIDADES POR REALIZAR

3. PATRIMONIO

3.01. CAPITAL

3.01.01 CAPITAL SOCIAL

3.02. RESERVAS

3.02.01 RESERVA LEGAL

3.02.02 RESERVA FACULTATIVA

3.02.03 RESERVA ESTATUTARIA

3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

3.03.01 UTILIDAD O PÉRDIDA DE EJERCICIOS ANTERIORES

3.03.02 UTILIDAD O PÉRDIDA DEL PRESENTE EJERCICIO

3.03.03 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

4. INGRESOS


4.01.01. VENTAS

4.01.01.01 VENTAS 12%

4.01.01.02 VENTAS 0%

4.01.02. (-) DESCUENTO EN VENTAS

4.01.02.01 (-) DESCUENTO EN VENTAS 12%

4.01.02.02 (-) DESCUENTO EN VENTAS 0%

4.01.03. DEVOLUCIONES EN VENTAS

4.01.03.01 DEVOLUCIONES EN VENTAS 12%

4.01.03.02 DEVOLUCIONES EN VENTAS 0%

4.01.04 UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

4.02. INGRESOS NO OPERACIONALES

4.02.01 COMISIONES RECIBIDAS

4.02.02 INTERESES GANADOS

4.02.03 ARRIENDOS GANADOS

4.02.04 UTILIDAD EN VENTA DE ACCIONES

4.02.05 UTILIDAD EN VENTAS

4.02.06 INCREMENTOS DE ACTIVOS DEL IVA


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

4.03. OTROS INGRESOS

4.03.01 SOBRANTES DE CAJA

4.03.02 MULTAS Y DESCUENTOS AL PERSONAL

4.03.03 DESCUENTOS EN COMPRAS

5. COSTOS


5.01.01. COMPRAS

5.01.01.01 COMPRAS 12%

5.01.01.02 COMPRAS 0%

5.01.02. (-) DESCUENTO EN COMPRAS

5.01.02.01 (-) DESCUENTO EN COMPRAS 12%

5.01.02.02 (-) DESCUENTO EN COMPRAS 0%

5.01.03. (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS

5.01.03.01 (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS 12%

5.01.03.02 (-) DEVOLUCIÓN EN COMPRAS 0%

5.01.04. COSTO DE VENTAS

5.01.04.01 COSTO DE VENTAS 12%

5.01.04.02 COSTO DE VENTAS 0%

6. GASTOS


6.01.01 SUELDOS

6.01.02 COMPONENTE SALARIAL

6.01.03. REMUNERACIONES ADICIONALES


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

6.01.03.01 DÉCIMO TERCER SUELDO

6.01.03.02 DÉCIMO CUARTO SUELDO

6.01.03.03 FONDOS DE RESERVA

6.01.03.04 VACACIONES

6.01.03.05 BONIFICACIÓN TRANSPORTE

6.01.03.06 BONIFICACIÓN COSTO DE VIDA

6.01.03.07 APORTES A LA SEGURIDAD SOCIAL

6.01.04 UTILES Y SUMINISTROS DE OFICINA

6.01.05 GASTO ARRIENDO

6.01.06 DEPRECIACIÓN DE EDIFICIOS

6.01.07 DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS

6.01.08 DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y ENSERES

6.01.09 DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE OFICINA

6.01.10 DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE COMPUTACIÓN

6.01.11 DEPRECIACIÓN SOFWARE D FACTURACIÓN Y CONT

6.01.12 DEPRECIACIÓN EQUIPOS ELECTRÓNICOS

6.01.13 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE EXIHIBICIÓN

6.01.14 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE REFRIGERAC.

6.01.15 DEPRECIACIÓN EQUIPOS DE SEG. Y VIGIL.

6.01.16 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE FÁBRICA

6.01.17 SERVICIOS BASICOS

6.02. GASTOS DE VENTA

6.02.01 PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

6.02.02 COMISIONES A VENDEDORES POR VENTA


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

6.02.03 CUENTAS INCOBRABLES

6.02.04 IMPRESIÓN DE FACTURAS

6.02.05 ALIMENTACIÓN DE PERSONAL

6.02.06 EMPAQUE Y EMBALAJE

6.02.07 UNIFORMES

6.02.08 GASTO SEGURIDAD Y VIGILANCIA

6.02.09 FALTANTES DE CAJA

6.02.10 GASTOS VARIOS

6.02.11 PÉRDIDA DE EFECTIVO

6.02.12 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

6.02.13 VIÁTICOS

6.02.14 GASTO APORTES DE AFILICACIÓN

6.02.15 ETIBAJE DE MERCADERÍAS

6.02.16 MATERIALES DE BODEGA

6.02.17 TRANSPORTE DE MERCADERÍA


6.03.01 FOTOCOPIAS

6.03.02 COMBUSTIBLE VEHÍCULOS

6.03.02.01 FRELMAC CIA. LTDA.

6.03.03 LUBRICANTES

6.03.04 REPUESTOS

6.03.05 SIMERT Y PEAJE

6.03.06 ENVIO SOBRES

6.03.07 PATENTE MUNICIPAL


PLAN DE CUENTAS

AÑO 2011

CODIGO C U E N T A

6.03.08 PERMISO DE FUNCIONAMIENTO

6.03.09 SERVICIOS PROFESIONALES

6.03.10 MATERIAL DE CONSTRUCCIÓN


6.04.01 INTERESES BANCARIOS

6.04.02 COMISIONES BANCARIAS

7. CUENTAS DE ORDEN

7.01. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

7.01.01 GARANTÍAS RECIBIDAS

7.01.02 GARANTÍAS OTORGADAS

7.01.03 VALORES EN CUSTODIA

7.01.04 MERCADERÍAS EN CONSIGNACIÓN

7.02. CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS

ANEXO N° 2.2. ESTADOS FINANCIEROS AÑO 2011


BALANCE GENERAL


1 ACTIVO


1.01.03. BANCOS 2,435.94

1.01.03.01 Banco Pichincha Cta. Cte. 2,435.94

1.01.04. CUENTAS POR COBRAR 98,881.18

1.01.04.02 Cuentas por Cobrar Clientes 72,076.10

1.01.04.03 Cuentas por Cobrar Anticipos 721.85

1.01.04.04 Cuentas por Cob. Cheques Posfech. 5,113.55

1.01.04.05 Prestaciones por Cob. Omer R. 20,969.68

1.01.06. INVENTARIO DE MERCADERÍA 161,063.29




1.02.02 Edificios 65,000.00

1.02.03 Deprec. Acumulada Edificios -3,087.50 61,912.50

1.02.04 Vehículos 33,880.00

1.02.05 Deprec. Acumulada Vehículos -5,420.80 28,459.20


1.02.07 Deprec. Acumulada Muebles y Ens. -33.07 334.33


1.02.09 Deprec. Acumulada Equipo de Ofic. -43.69 441.76


1.02.11 Deprec. Acumulada Equipo de Com. -335.13 1,165.47

1.02.16 Equipo de Exhibición 4,985.60

1.02.17 Deprec. Acumulada Equipo d Exihib. -448.70 4,536.90


BALANCE GENERAL



1.02.19 Deprec. Acumulada Equipo de Refr. -629.11 6,360.99




2 PASIVO


2.01.01. CUENTAS POR PAG. PROVEED. 97,977.61

2.01.01.02 Agencias NEPTUNO S.A. 3,567.86

2.01.01.03 Ecuatoriana de Negocio ECUNE 54,127.44

2.01.01.04 Distribuidora Importador DIPOR S.A. 21,352.68

2.01.01.06 Distribuidora del AUSTRO 9,765.28

2.01.01.08 Balarezo Manzano Pedro Xavier 7,573.52

2.01.01.09 Comercializadora RAMIREZ GALV. 1,590.83

2.01.02. DOCUMENTOS POR PAGAR 43,212.68

2.01.02.02 Documentos por pag. Juan Hernán. 35,000.00

2.01.02.03 Documentos por pagar TEOJAMA 8,212.68

2.01.03 IESS POR PAGAR 181.22

2.01.04 1% RETENC. EN LA FUE. POR P. 122.86

2.01.07 IMPUES. A LA RENTA POR PAG. 13,883.27

2.01.08 15% PARTICIP. TRAB. POR PAG. 10,208.28

2.01.09 ANTICIPOS CLIENTES 6,026.44


2.02.01. PRÉSTAMOS 38,103.87

2.02.01.01 Préstamo Banc. "Banco Pichincha" 21,213.87


BALANCE GENERAL


2.02.01.02 Préstamo Bancario "Jhon Sánchez" 16,890.00


3 PATRIMONIO

3.01. CAPITAL 400.00


3.03. RESULTADOS DEL EJERCICIO 43,963.67

3.03.02 Utilidad del Ejercicio 43,963.67

3.04. ACCIONES 120,603.36

3.04.01 Participación de Acciones Omer R. 20,314.00

3.04.02 Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00

3.04.03 Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30

3.04.04 Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06


TOTAL PASIVO + PATRIM. 374,683.26

___________________________

F. REPRESENTANTE L.

________________________

F. CONTADORA




4 INGRESOS


4.01.01. VENTAS

4.01.01.01 Ventas 12% 193,269.00

4.01.01.02 Ventas 0% 391,385.12

TOTAL INGRESOS OPERACION.

584,654.12


5 COSTOS



5.01.01. Compras 475,554.57



4.01.04

UTILIDAD BRUTA EN VENT. 102,980.93

6 GASTOS










6.01.10 Depreciación Equipo de Computac. 335.13




1.02.19 Depreciación Equipo de Exhibición 448.70

1.02.19 Depreciación Equipo de Refrigera. 629.11










UTIL. ANT. PART. TRABAJAD. 68,055.22

(-) 15% Participación Trabajad. 10,208.28

UTIL. ANT. IMPUESTO A LA R. 57,846.94



ACCIONES 120,603.36

Participación de Acciones Omer R. 20,314.00

Participación de Acciones Jorge R. 40,100.00

Participación de Acciones Rigoberto 20,015.30

Participación de Acciones Inés Mejía 40,174.06

UTILIDAD LÍQUIDA ACCIONIS. 164,567.03

________________________

F. REPRESENTANTE L.

________________________ F. CONTADORA

ANEXO

3

ANEXO N° 3.1. INCREMENTO MENSUAL DE VENTAS 0%


INCREMENTOS MENSUALES DE VENTAS TARIFA 0%

ENERO 2012 – DICIEMBRE 2015

AÑO 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 39,979.90 * 8.3041%

IP = 43,299.85 * -33.2880%

IP = 3,319.95

IP = -14,413.66

VENTAS PRONÓSTICO ENERO 2012

VENTAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,319.95 + 39,979.90

PVM = -14,413.66 + 43,299.85

PVM = 43,299.85

PVM = 28,886.19

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO – 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 28,886.19 * 26.8428%

IP = 36,640.05 * -18.1415%

IP = 7,753.86

IP = -6,647.04

VENTAS PRONÓSTICO MARZO 2012

VENTAS PRONÓSTICO ABRIL 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 7,753.86 + 28,886.19

PVM = -6,647.04 + 36,640.05

PVM = 36,640.05

PVM = 29,993.01

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 29,993.01 * 32.9354%

IP = 39,871.34 * -15.7169%

IP = 9,878.33

IP = -6,266.55

VENTAS PRONÓSTICO MAYO 2012

VENTAS PRONÓSTICO JUNIO 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 9,878.33 + 29,993.01

PVM = -6,266.55 + 39,871.34

PVM = 39,871.34

PVM = 33,604.80

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 33,604.80 * 17.6267%

IP = 39,528.23 * -29.6917%

IP = 5,923.43

IP = -11,736.62

VENTAS PRONÓSTICO JULIO 2012

VENTAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 5,923.43 + 33,604.80

PVM = -11,736.62 + 39,528.23

PVM = 39,528.23

PVM = 27,791.61

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 27,791.61 * 47.8101%

IP = 41,078.80 * -29.5191%

IP = 13,287.19

IP = -12,126.11

VENTAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012

VENTAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 13,287.19 + 27,791.61

PVM = -12,126.11 + 41,078.80

PVM = 41,078.80

PVM = 28,952.69

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 28,952.69 * 40.5117%

IP = 40,681.94 * 9.1597%

IP = 11,729.24

IP = 3,726.33

VENTAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2012

VENTAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2012

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 11,729.24 + 28,952.69

PVM = 3,726.33 + 40,681.94

PVM = 40,681.94

PVM = 44,408.26

AÑO 2013



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 44,408.26 * 8.3041%

IP = 48,095.95 * -33.2880%

IP = 3,687.69

IP = -16,010.19



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,687.69 + 44,408.26

PVM = -16,010.19 + 48,095.95

PVM = 48,095.95

PVM = 32,085.76

VENTAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2013


IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 32,085.76 * 26.8428%

IP = 40,698.48 * -18.1415%

IP = 8,612.71

IP = -7,383.30



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 8,612.71 + 32,085.76

PVM = -7,383.30 + 40,698.48

PVM = 40,698.48

PVM = 33,315.18



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 33,315.18 * 32.9354%

IP = 44,287.68 * -15.7169%

IP = 10,972.50

IP = -6,960.66



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 10,972.50 + 33,315.18

PVM = -6,960.66 + 44,287.68

PVM = 44,287.68

PVM = 37,327.03



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 37,327.03 * 17.6267%

IP = 43,906.56 * -29.6917%

IP = 6,579.54

IP = -13,036.62



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 6,579.54 + 37,327.03

PVM = -13,036.62 + 43,906.56

PVM = 43,906.56

PVM = 30,869.94



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 30,869.94 * 47.8101%

IP = 45,628.88 * -29.5191%

IP = 14,758.94

IP = -13,469.25



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 14,758.94 + 30,869.94

PVM = -13,469.25 + 45,628.88

PVM = 45,628.88

PVM = 32,159.63



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 32,159.63 * 40.5117%

IP = 45,188.06 * 9.1597%

IP = 13,028.43

IP = 4,139.07



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 13,028.43 + 32,159.63

PVM = 4,139.07 + 45,188.06

PVM = 45,188.06

PVM = 49,327.13

AÑO 2014



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 49,327.13 * 8.3041%

IP = 53,423.29 * -33.2880%

IP = 4,096.15

IP = -17,783.55



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 4,096.15 + 49,327.13

PVM = -17,783.55 + 53,423.29

PVM = 53,423.29

PVM = 35,639.74



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 35,639.74 * 26.8428%

IP = 45,206.44 * -18.1415%

IP = 9,566.70

IP = -8,201.10



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 9,566.70 + 35,639.74

PVM = -8,201.10 + 45,206.44

PVM = 45,206.44

PVM = 37,005.33



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 37,005.33 * 32.9354%

IP = 49,193.20 * -15.7169%

IP = 12,187.87

IP = -7,731.65



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 12,187.87 + 37,005.33

PVM = -7,731.65 + 49,193.20

PVM = 49,193.20

PVM = 41,461.54



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 41,461.54 * 17.6267%

IP = 48,769.86 * -29.6917%

IP = 7,308.32

IP = -14,480.62



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 7,308.32 + 41,461.54

PVM = -14,480.62 + 48,769.86

PVM = 48,769.86

PVM = 34,289.24



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 34,289.24 * 47.8101%

IP = 50,682.96 * -29.5191%

IP = 16,393.71

IP = -14,961.17



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 16,393.71 + 34,289.24

PVM = -14,961.17 + 50,682.96

PVM = 50,682.96

PVM = 35,721.79



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 35,721.79 * 40.5117%

IP = 50,193.31 * 9.1597%

IP = 14,471.52

IP = 4,597.54



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 14,471.52 + 35,721.79

PVM = 4,597.54 + 50,193.31

PVM = 50,193.31

PVM = 54,790.84

AÑO 2015



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 54,790.84 * 8.3041%

IP = 59,340.70 * -33.2880%

IP = 4,549.86

IP = -19,753.34



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 4,549.86 + 54,790.84

PVM = -19,753.34 + 59,340.70

PVM = 59,340.70

PVM = 39,587.36



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 39,587.36 * 26.8428%

IP = 50,213.72 * -18.1415%

IP = 10,626.35

IP = -9,109.50



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 10,626.35 + 39,587.36

PVM = -9,109.50 + 50,213.72

PVM = 50,213.72

PVM = 41,104.22



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 41,104.22 * 32.9354%

IP = 54,642.07 * -15.7169%

IP = 13,537.85

IP = -8,588.05



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 13,537.85 + 41,104.22

PVM = -8,588.05 + 54,642.07

PVM = 54,642.07

PVM = 46,054.02



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 46,054.02 * 17.6267%

IP = 54,171.85 * -29.6917%

IP = 8,117.82

IP = -16,084.56



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 8,117.82 + 46,054.02

PVM = -16,084.56 + 54,171.85

PVM = 54,171.85

PVM = 38,087.28



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 38,087.28 * 47.8101%

IP = 56,296.84 * -29.5191%

IP = 18,209.56

IP = -16,618.34



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 18,209.56 + 38,087.28

PVM = -16,618.34 + 56,296.84

PVM = 56,296.84

PVM = 39,678.50



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 39,678.50 * 40.5117%

IP = 55,752.95 * 9.1597%

IP = 16,074.45

IP = 5,106.78



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 16,074.45 + 39,678.50

PVM = 5,106.78 + 55,752.95

PVM = 55,752.95

PVM = 60,859.74

ANEXO N° 3.2. INCREMENTO MENSUAL DE VENTAS 12%


INCREMENTOS MENSUALES DE VENTAS TARIFA 12%


AÑO 2012



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 15,918.34 * 19.4600%

IP = 19,016.05 * 9.3738%

IP = 3,097.71

IP = 1,782.53



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,097.71 + 15,918.34

PVM = 1,782.53 + 19,016.05

PVM = 19,016.05

PVM = 20,798.58



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 20,798.58 * 4.5395%

IP = 21,742.74 * -18.9664%

IP = 944.16

IP = -4,123.82



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 944.16 + 20,798.58

PVM = -4,123.82 + 21,742.74

PVM = 21,742.74

PVM = 17,618.92



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 17,618.92 * 36.1496%

IP = 23,988.08 * -25.0697%

IP = 6,369.17

IP = -6,013.74



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 6,369.17 + 17,618.92

PVM = -6,013.74 + 23,988.08

PVM = 23,988.08

PVM = 17,974.34



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 17,974.34 * 6.0838%

IP = 19,067.87 * -13.5557%

IP = 1,093.52

IP = -2,584.79



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,093.52 + 17,974.34

PVM = -2,584.79 + 19,067.87

PVM = 19,067.87

PVM = 16,483.08



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 16,483.08 * 15.5094%

IP = 19,039.50 * -4.2104%

IP = 2,556.43

IP = -801.65



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 2,556.43 + 16,483.08

PVM = -801.65 + 19,039.50

PVM = 19,039.50

PVM = 18,237.86



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 18,237.86 * 31.9903%

IP = 24,072.20 * -18.7013%

IP = 5,834.34

IP = -4,501.81



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 5,834.34 + 18,237.86

PVM = -4,501.81 + 24,072.20

PVM = 24,072.20

PVM = 19,570.39

AÑO 2013



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 19,570.39 * 19.4600%

IP = 23,378.79 * 9.3738%

IP = 3,808.40

IP = 2,191.49



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,808.40 + 19,570.39

PVM = 2,191.49 + 23,378.79

PVM = 23,378.79

PVM = 25,570.28



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 25,570.28 * 4.5395%

IP = 26,731.05 * -18.9664%

IP = 1,160.77

IP = -5,069.93

VENTAS PRONÓSTICO

MARZO 2013 VENTAS PRONÓSTICO

ABRIL 2013

PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,160.77 + 25,570.28

PVM = -5,069.93 + 26,731.05

PVM = 26,731.05

PVM = 21,661.12



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 21,661.12 * 36.1496%

IP = 29,491.53 * -25.0697%

IP = 7,830.41

IP = -7,393.44



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 7,830.41 + 21,661.12

PVM = -7,393.44 + 29,491.53

PVM = 29,491.53

PVM = 22,098.09



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 22,098.09 * 6.0838%

IP = 23,442.50 * -13.5557%

IP = 1,344.40

IP = -3,177.80



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,344.40 + 22,098.09

PVM = -3,177.80 + 23,442.50

PVM = 23,442.50

PVM = 20,264.69



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 20,264.69 * 15.5094%

IP = 23,407.63 * -4.2104%

IP = 3,142.93

IP = -985.56



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,142.93 + 20,264.69

PVM = -985.56 + 23,407.63

PVM = 23,407.63

PVM = 22,422.07



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 22,422.07 * 31.9903%

IP = 29,594.95 * -18.7013%

IP = 7,172.88

IP = -5,534.63



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 7,172.88 + 22,422.07

PVM = -5,534.63 + 29,594.95

PVM = 29,594.95

PVM = 24,060.32

AÑO 2014



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 24,060.32 * 19.4600%

IP = 28,742.45 * 9.3738%

IP = 4,682.13

IP = 2,694.27



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 4,682.13 + 24,060.32

PVM = 2,694.27 + 28,742.45

PVM = 28,742.45

PVM = 31,436.72



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 31,436.72 * 4.5395%

IP = 32,863.80 * -18.9664%

IP = 1,427.08

IP = -6,233.09



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,427.08 + 31,436.72

PVM = -6,233.09 + 32,863.80

PVM = 32,863.80

PVM = 26,630.71



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 26,630.71 * 36.1496%

IP = 36,257.61 * -25.0697%

IP = 9,626.90

IP = -9,089.67



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 9,626.90 + 26,630.71

PVM = -9,089.67 + 36,257.61

PVM = 36,257.61

PVM = 27,167.93



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 27,167.93 * 6.0838%

IP = 28,820.78 * -13.5557%

IP = 1,652.84

IP = -3,906.87



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,652.84 + 27,167.93

PVM = -3,906.87 + 28,820.78

PVM = 28,820.78

PVM = 24,913.91



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 24,913.91 * 15.5094%

IP = 28,777.91 * -4.2104%

IP = 3,864.00

IP = -1,211.68



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 3,864.00 + 24,913.91

PVM = -1,211.68 + 28,777.91

PVM = 28,777.91

PVM = 27,566.23



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 27,566.23 * 31.9903%

IP = 36,384.75 * -18.7013%

IP = 8,818.52

IP = -6,804.41



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 8,818.52 + 27,566.23

PVM = -6,804.41 + 36,384.75

PVM = 36,384.75

PVM = 29,580.34

AÑO 2015



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 29,580.34 * 19.4600%

IP = 35,336.67 * 9.3738%

IP = 5,756.33

IP = 3,312.40



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 5,756.33 + 29,580.34

PVM = 3,312.40 + 35,336.67

PVM = 35,336.67

PVM = 38,649.07



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 38,649.07 * 4.5395%

IP = 40,403.56 * -18.9664%

IP = 1,754.49

IP = -7,663.11



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 1,754.49 + 38,649.07

PVM = -7,663.11 + 40,403.56

PVM = 40,403.56

PVM = 32,740.45


VENTAS 12% INCREMENTO (IP) JUNIO – 2015

IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 32,740.45 * 36.1496%

IP = 44,575.99 * -25.0697%

IP = 11,835.54

IP = -11,175.07



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 11,835.54 + 32,740.45

PVM = -11,175.07 + 44,575.99

PVM = 44,575.99

PVM = 33,400.92



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 33,400.92 * 6.0838%

IP = 35,432.96 * -13.5557%

IP = 2,032.05

IP = -4,803.20



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 2,032.05 + 33,400.92

PVM = -4,803.20 + 35,432.96

PVM = 35,432.96

PVM = 30,629.76



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 30,629.76 * 15.5094%

IP = 35,380.26 * -4.2104%

IP = 4,750.50

IP = -1,489.66



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 4,750.50 + 30,629.76

PVM = -1,489.66 + 35,380.26

PVM = 35,380.26

PVM = 33,890.60



IP = V (R) * % IP

IP = V (R) * % IP

IP = 33,890.60 * 31.9903%

IP = 44,732.30 * -18.7013%

IP = 10,841.70

IP = -8,365.51



PVM = IP + V (R)

PVM = IP + V (R)

PVM = 10,841.70 + 33,890.60

PVM = -8,365.51 + 44,732.30

PVM = 44,732.30

PVM = 36,366.79

ANEXO N° 3.3. INCREMENTO MENSUAL DE COMPRAS 0%


INCREMENTOS MENSUALES DE COMPRAS TARIFA 0%


AÑO 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) FEBRERO - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 12,405.36 * 230.2646%

IP = 40,970.51 * -22.3732%

IP = 28,565.15

IP = -9,166.42

COMPRAS PRONÓSTICO ENERO 2012

COMPRAS PRONÓSTICO FEBRERO 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 28,565.15 + 12,405.36

PVM = -9,166.42 + 40,970.51

PVM = 40,970.51

PVM = 31,804.09

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ABRIL - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 31,804.09 * 19.9588%

IP = 38,151.82 * -10.0037%

IP = 6,347.73

IP = -3,816.58

COMPRAS PRONÓSTICO MARZO 2012

COMPRAS PRONÓSTICO ABRIL 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 6,347.73 + 31,804.09

PVM = -3,816.58 + 38,151.82

PVM = 38,151.82

PVM = 34,335.24

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MAYO - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JUNIO - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 34,335.24 * 2.2176%

IP = 35,096.65 * -4.8832%

IP = 761.41

IP = -1,713.85

COMPRAS PRONÓSTICO MAYO 2012

COMPRAS PRONÓSTICO JUNIO 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 761.41 + 34,335.24

PVM = -1,713.85 + 35,096.65

PVM = 35,096.65

PVM = 33,382.80

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) JULIO - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) AGOSTO - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 33,382.80 * 11.3857%

IP = 37,183.65 * -9.5331%

IP = 3,800.86

IP = -3,544.77

COMPRAS PRONÓSTICO JULIO 2012

COMPRAS PRONÓSTICO AGOSTO 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 3,800.86 + 33,382.80

PVM = -3,544.77 + 37,183.65

PVM = 37,183.65

PVM = 33,638.88

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) SEPTIEMBRE - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) OCTUBRE - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 33,638.88 * -3.8828%

IP = 32,332.76 * 30.3945%

IP = -1,306.12

IP = 9,827.39

COMPRAS PRONÓSTICO SEPTIEMBRE 2012

COMPRAS PRONÓSTICO OCTUBRE 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -1,306.12 + 33,638.88

PVM = 9,827.39 + 32,332.76

PVM = 32,332.76

PVM = 42,160.15

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) NOVIEMBRE - 2012

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) DICIEMBRE - 2012

IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 42,160.15 * -3.6386%

IP = 40,626.12 * -64.3169%

IP = -1,534.03

IP = -26,129.45

COMPRAS PRONÓSTICO NOVIEMBRE 2012

COMPRAS PRONÓSTICO DICIEMBRE 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -1,534.03 + 42,160.15

PVM = -26,129.45 + 40,626.12

PVM = 40,626.12

PVM = 14,496.66

AÑO 2014

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) ENERO – 2013


IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 14,496.66 * 230.2646%

IP = 47,877.34 * -22.3732%

IP = 33,380.68

IP = -10,711.70



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 33,380.68 + 14,496.66

PVM = -10,711.70 + 47,877.34

PVM = 47,877.34

PVM = 37,165.65

COMPRAS 0% INCREMENTO (IP) MARZO – 2013


IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 37,165.65 * 19.9588%

IP = 44,583.48 * -10.0037%

IP = 7,417.83

IP = -4,459.99



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 7,417.83 + 37,165.65

PVM = -4,459.99 + 44,583.48

PVM = 44,583.48

PVM = 40,123.49



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 40,123.49 * 2.2176%

IP = 41,013.26 * -4.8832%

IP = 889.77

IP = -2,002.77



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 889.77 + 40,123.49

PVM = -2,002.77 + 41,013.26

PVM = 41,013.26

PVM = 39,010.49



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 39,010.49 * 11.3857%

IP = 43,452.10 * -9.5331%

IP = 4,441.61

IP = -4,142.35



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 4,441.61 + 39,010.49

PVM = -4,142.35 + 43,452.10

PVM = 43,452.10

PVM = 39,309.74



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 39,309.74 * -3.8828%

IP = 37,783.43 * 30.3945%

IP = -1,526.31

IP = 11,484.10



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -1,526.31 + 39,309.74

PVM = 11,484.10 + 37,783.43

PVM = 37,783.43

PVM = 49,267.53



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 49,267.53 * -3.6386%

IP = 47,474.89 * -64.3169%

IP = -1,792.64

IP = -30,534.37



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -1,792.64 + 49,267.53

PVM = -30,534.37 + 47,474.89

PVM = 47,474.89

PVM = 16,940.52

AÑO 2014



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 16,940.52 * 230.2646%

IP = 55,948.54 * -22.3732%

IP = 39,008.02

IP = -12,517.48



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 39,008.02 + 16,940.52

PVM = -12,517.48 + 55,948.54

PVM = 55,948.54

PVM = 43,431.05



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 43,431.05 * 19.9588%

IP = 52,099.39 * -10.0037%

IP = 8,668.34

IP = -5,211.85



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 8,668.34 + 43,431.05

PVM = -5,211.85 + 52,099.39

PVM = 52,099.39

PVM = 46,887.54



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 46,887.54 * 2.2176%

IP = 47,927.31 * -4.8832%

IP = 1,039.77

IP = -2,340.40



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,039.77 + 46,887.54

PVM = -2,340.40 + 47,927.31

PVM = 47,927.31

PVM = 45,586.90



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 45,586.90 * 11.3857%

IP = 50,777.28 * -9.5331%

IP = 5,190.37

IP = -4,840.67



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 5,190.37 + 45,586.90

PVM = -4,840.67 + 50,777.28

PVM = 50,777.28

PVM = 45,936.61



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 45,936.61 * -3.8828%

IP = 44,152.99 * 30.3945%

IP = -1,783.62

IP = 13,420.09



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -1,783.62 + 45,936.61

PVM = 13,420.09 + 44,152.99

PVM = 44,152.99

PVM = 57,573.08



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 57,573.08 * -3.6386%

IP = 55,478.24 * -64.3169%

IP = -2,094.84

IP = -35,681.88



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -2,094.84 + 57,573.08

PVM = -35,681.88 + 55,478.24

PVM = 55,478.24

PVM = 19,796.36

AÑO 2015



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 19,796.36 * 230.2646%

IP = 65,380.38 * -22.3732%

IP = 45,584.01

IP = -14,627.69



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 45,584.01 + 19,796.36

PVM = -14,627.69 + 65,380.38

PVM = 65,380.38

PVM = 50,752.69



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 50,752.69 * 19.9588%

IP = 60,882.34 * -10.0037%

IP = 10,129.65

IP = -6,090.47



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 10,129.65 + 50,752.69

PVM = -6,090.47 + 60,882.34

PVM = 60,882.34

PVM = 54,791.87



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 54,791.87 * 2.2176%

IP = 56,006.92 * -4.8832%

IP = 1,215.05

IP = -2,734.95



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,215.05 + 54,791.87

PVM = -2,734.95 + 56,006.92

PVM = 56,006.92

PVM = 53,271.97



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 53,271.97 * 11.3857%

IP = 59,337.34 * -9.5331%

IP = 6,065.37

IP = -5,656.72



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 6,065.37 + 53,271.97

PVM = -5,656.72 + 59,337.34

PVM = 59,337.34

PVM = 53,680.63



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 53,680.63 * -3.8828%

IP = 51,596.33 * 30.3945%

IP = -2,084.30

IP = 15,682.46



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -2,084.30 + 53,680.63

PVM = 15,682.46 + 51,596.33

PVM = 51,596.33

PVM = 67,278.79



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 67,278.79 * -3.6386%

IP = 64,830.80 * -64.3169%

IP = -2,447.99

IP = -41,697.15



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -2,447.99 + 67,278.79

PVM = -41,697.15 + 64,830.80

PVM = 64,830.80

PVM = 23,133.65

ANEXO N° 3.4. INCREMENTO MENSUAL DE COMPRAS 12%


INCREMENTOS MENSUALES DE COMPRAS TARIFA 12%


AÑO 2012



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 7,520.00 * 139.6278%

IP = 18,020.01 * -59.1291%

IP = 10,500.01

IP = -10,655.06



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 10,500.01 + 7,520.00

PVM = -10,655.06 + 18,020.01

PVM = 18,020.01

PVM = 7,364.95



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 7,364.95 * 6.9138%

IP = 7,874.15 * 25.5644%

IP = 509.20

IP = 2,012.98



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 509.20 + 7,364.95

PVM = 2,012.98 + 7,874.15

PVM = 7,874.15

PVM = 9,887.13



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 9,887.13 * 101.3897%

IP = 19,911.65 * -65.9677%

IP = 10,024.53

IP = -13,135.26



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 10,024.53 + 9,887.13

PVM = -13,135.26 + 19,911.65

PVM = 19,911.65

PVM = 6,776.39



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 6,776.39 * 17.5442%

IP = 7,965.26 * 133.6909%

IP = 1,188.87

IP = 10,648.82



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,188.87 + 6,776.39

PVM = 10,648.82 + 7,965.26

PVM = 7,965.26

PVM = 18,614.08



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 18,614.08 * -25.8254%

IP = 13,806.92 * -4.1454%

IP = -4,807.16

IP = -572.36



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -4,807.16 + 18,614.08

PVM = -572.36 + 13,806.92

PVM = 13,806.92

PVM = 13,234.57



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 13,234.57 * -23.4569%

IP = 10,130.14 * -12.7104%

IP = -3,104.42

IP = -1,287.58

COMPRAS PRONÓSTICO

NOVIEMBRE 2012 COMPRAS PRONÓSTICO

DICIEMBRE 2012

PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -3,104.42 + 13,234.57

PVM = -1,287.58 + 10,130.14

PVM = 10,130.14

PVM = 8,842.56

AÑO 2013



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 8,842.56 * 139.6278%

IP = 21,189.24 * -59.1291%

IP = 12,346.68

IP = -12,529.00



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 12,346.68 + 8,842.56

PVM = -12,529.00 + 21,189.24

PVM = 21,189.24

PVM = 8,660.24



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 8,660.24 * 6.9138%

IP = 9,259.00 * 25.5644%

IP = 598.75

IP = 2,367.00



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 598.75 + 8,660.24

PVM = 2,367.00 + 9,259.00

PVM = 9,259.00

PVM = 11,626.00



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 11,626.00 * 101.3897%

IP = 23,413.57 * -65.9677%

IP = 11,787.57

IP = -15,445.40



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 11,787.57 + 11,626.00

PVM = -15,445.40 + 23,413.57

PVM = 23,413.57

PVM = 7,968.17



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 7,968.17 * 17.5442%

IP = 9,366.13 * 133.6909%

IP = 1,397.96

IP = 12,521.66



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,397.96 + 7,968.17

PVM = 12,521.66 + 9,366.13

PVM = 9,366.13

PVM = 21,887.79



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 21,887.79 * -25.8254%

IP = 16,235.18 * -4.1454%

IP = -5,652.60

IP = -673.02



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -5,652.60 + 21,887.79

PVM = -673.02 + 16,235.18

PVM = 16,235.18

PVM = 15,562.16



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 15,562.16 * -23.4569%

IP = 11,911.76 * -12.7104%

IP = -3,650.40

IP = -1,514.03



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -3,650.40 + 15,562.16

PVM = -1,514.03 + 11,911.76

PVM = 11,911.76

PVM = 10,397.73

AÑO 2014



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 10,397.73 * 139.6278%

IP = 24,915.85 * -59.1291%

IP = 14,518.12

IP = -14,732.51



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 14,518.12 + 10,397.73

PVM = -14,732.51 + 24,915.85

PVM = 24,915.85

PVM = 10,183.34



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 10,183.34 * 6.9138%

IP = 10,887.40 * 25.5644%

IP = 704.06

IP = 2,783.30



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 704.06 + 10,183.34

PVM = 2,783.30 + 10,887.40

PVM = 10,887.40

PVM = 13,670.70



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 13,670.70 * 101.3897%

IP = 27,531.38 * -65.9677%

IP = 13,860.68

IP = -18,161.82



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 13,860.68 + 13,670.70

PVM = -18,161.82 + 27,531.38

PVM = 27,531.38

PVM = 9,369.56



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 9,369.56 * 17.5442%

IP = 11,013.37 * 133.6909%

IP = 1,643.82

IP = 14,723.88



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,643.82 + 9,369.56

PVM = 14,723.88 + 11,013.37

PVM = 11,013.37

PVM = 25,737.25



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 25,737.25 * -25.8254%

IP = 19,090.51 * -4.1454%

IP = -6,646.74

IP = -791.38



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -6,646.74 + 25,737.25

PVM = -791.38 + 19,090.51

PVM = 19,090.51

PVM = 18,299.12



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 18,299.12 * -23.4569%

IP = 14,006.71 * -12.7104%

IP = -4,292.41

IP = -1,780.31



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -4,292.41 + 18,299.12

PVM = -1,780.31 + 14,006.71

PVM = 14,006.71

PVM = 12,226.41

AÑO 2015

COMPRAS 12% INCREMENTO (IP) ENERO – 2015


IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 12,226.41 * 139.6278%

IP = 29,297.87 * -59.1291%

IP = 17,071.47

IP = -17,323.56



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 17,071.47 + 12,226.41

PVM = -17,323.56 + 29,297.87

PVM = 29,297.87

PVM = 11,974.32



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 11,974.32 * 6.9138%

IP = 12,802.20 * 25.5644%

IP = 827.88

IP = 3,272.80



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 827.88 + 11,974.32

PVM = 3,272.80 + 12,802.20

PVM = 12,802.20

PVM = 16,075.00



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 16,075.00 * 101.3897%

IP = 32,373.39 * -65.9677%

IP = 16,298.39

IP = -21,355.99



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 16,298.39 + 16,075.00

PVM = -21,355.99 + 32,373.39

PVM = 32,373.39

PVM = 11,017.41



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 11,017.41 * 17.5442%

IP = 12,950.33 * 133.6909%

IP = 1,932.92

IP = 17,313.40



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = 1,932.92 + 11,017.41

PVM = 17,313.40 + 12,950.33

PVM = 12,950.33

PVM = 30,263.73



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 30,263.73 * -25.8254%

IP = 22,448.01 * -4.1454%

IP = -7,815.72

IP = -930.57



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -7,815.72 + 30,263.73

PVM = -930.57 + 22,448.01

PVM = 22,448.01

PVM = 21,517.44



IP = C (R) * % IP

IP = C (R) * % IP

IP = 21,517.44 * -23.4569%

IP = 16,470.11 * -12.7104%

IP = -5,047.33

IP = -2,093.42



PVM = IP + C (R)

PVM = IP + C (R)

PVM = -5,047.33 + 21,517.44

PVM = -2,093.42 + 16,470.11

PVM = 16,470.11

PVM = 14,376.70

ANEXO N° 3.5. HOJA DE CÁLCULO – SALIDAS DE EFECTIVO


HOJA DE CÁLCULO PARA LAS SALIDAS DE EFECTIVO





OFICINA

RUBRO X 100 =

255.50 X 100 = 0.0437%

VENTAS 584,654.12


SERVICIOS BÁSICOS

RUBRO X 100 =

1,560.00 X 100 = 0.2668%

VENTAS 584,654.12

GASTOS DE VENTA


PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

RUBRO X 100 =

300.00 X 100 = 0.0513%

VENTAS 584,654.12

GASTOS GENERALES


COMBUSTIBLES VEHÍCULOS

RUBRO X 100 =

5,589.00 X 100 = 0.9559%

VENTAS 584,654.12

GASTOS FINANCIEROS


INTERESES BANCARIOS

RUBRO X 100 =

1,991.95 X 100 = 0.3407%

VENTAS 584,654.12







OFICINA

RUBRO X 100 =

293.82 X 100 = 0.0437%

VENTAS 672,346.40


SERVICIOS BÁSICOS

RUBRO X 100 =

1,793.98 X 100 = 0.2668%

VENTAS 672,346.40

GASTOS DE VENTA



RUBRO X 100 =

345.00 X 100 = 0.0513%

VENTAS 672,346.40

- 355 -


GASTOS GENERALES



RUBRO X 100 =

6,427.29 X 100 = 0.9559%

VENTAS 672,346.40

GASTOS FINANCIEROS


INTERESES BANCARIOS

RUBRO X 100 =

2,290.72 X 100 = 0.3407%

VENTAS 672,346.40







OFICINA

RUBRO X 100 =

338.69 X 100 = 0.0437%

VENTAS 775,013.33


SERVICIOS BÁSICOS

RUBRO X 100 =

2,067.92 X 100 = 0.2668%

VENTAS 775,013.33

GASTOS DE VENTA



RUBRO X 100 =

397.68 X 100 = 0.0513%

VENTAS 775,013.33

GASTOS GENERALES



RUBRO X 100 =

7,408.74 X 100 = 0.9559%

VENTAS 775,013.33

GASTOS FINANCIEROS


INTERESES BANCARIOS

RUBRO X 100 =

2,640.51 X 100 = 0.3407%

VENTAS 775,013.33







OFICINA

RUBRO X 100 =

391.35 X 100 = 0.0437%

VENTAS 895,520.68


SERVICIOS BÁSICOS

RUBRO X 100 =

2,389.47 X 100 = 0.2668%

VENTAS 895,520.68

GASTOS DE VENTA



RUBRO X 100 =

459.51 X 100 = 0.0513%

VENTAS 895,520.68

GASTOS GENERALES



RUBRO X 100 =

8,560.73 X 100 = 0.9559%

VENTAS 895,520.68

GASTOS FINANCIEROS


INTERESES BANCARIOS

RUBRO X 100 =

3,051.09 X 100 = 0.3407%

VENTAS 895,520.68

ANEXO N° 3.6. HOJA DE CÁLCULO – DEPRECIACIONES


HOJA DE DEPRECIACIONES


DEPRECIACIÓN DE EDIFICIOS

DEPRECIACIÓN EDIFICIOS 65,000.00

65,000.00 X 5% 3,250.00

61,750.00 3,087.50 DEP. ANUAL

20

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL DEPRECIACIÓN

ACUMULADA VALOR EN

LIBROS

1 3,087.50 3,087.50 61,912.50

2 3,087.50 6,175.00 58,825.00

3 3,087.50 9,262.50 55,737.50

4 3,087.50 12,350.00 52,650.00

5 3,087.50 15,437.50 49,562.50

6 3,087.50 18,525.00 46,475.00

7 3,087.50 21,612.50 43,387.50

8 3,087.50 24,700.00 40,300.00

9 3,087.50 27,787.50 37,212.50

10 3,087.50 30,875.00 34,125.00

11 3,087.50 33,962.50 31,037.50

12 3,087.50 37,050.00 27,950.00

13 3,087.50 40,137.50 24,862.50

14 3,087.50 43,225.00 21,775.00

15 3,087.50 46,312.50 18,687.50

16 3,087.50 49,400.00 15,600.00

17 3,087.50 52,487.50 12,512.50

18 3,087.50 55,575.00 9,425.00

19 3,087.50 58,662.50 6,337.50

20 3,087.50 61,750.00 3,250.00

DEPRECIACIÓN DE VEHÍCULOS

DEPRECIACIÓN VEHICULOS 33,880.00

33,880.00 X 20% 6,776.00

27,104.00 5,420.80 DEP. ANUAL

5

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 5,420.80 5,420.80 28,459.20

2 5,420.80 10,841.60 23,038.40

3 5,420.80 16,262.40 17,617.60

4 5,420.80 21,683.20 12,196.80

5 5,420.80 27,104.00 6,776.00

DEPRECIACIÓN DE MUEBLES Y ENSERES

DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES 367.40

367.40 X 10% 36.74

330.66 33.07 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 33.07 33.07 334.33

2 33.07 66.13 301.27

3 33.07 99.20 268.20

4 33.07 132.26 235.14

5 33.07 165.33 202.07

6 33.07 198.40 169.00

7 33.07 231.46 135.94

8 33.07 264.53 102.87

9 33.07 297.59 69.81

10 33.07 330.66 36.74

SEPTIEMBRE 2012:

ADQUISICIÓN MUEBLES Y ENSERES

150.00

DEPRECIACIÓN MUEBLES Y ENSERES

150.00 X 10% 15.00

135.00 13.50 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 13.50 13.50 136.50

2 13.50 27.00 123.00

3 13.50 40.50 109.50

4 13.50 54.00 96.00

5 13.50 67.50 82.50

6 13.50 81.00 69.00

7 13.50 94.50 55.50

8 13.50 108.00 42.00

9 13.50 121.50 28.50

10 13.50 135.00 15.00

DEP. ANUAL

13.50 1.13

12

DEP. MENSUAL 1.13 x 3 3.38

DEP. AÑO 2012 33.07 + 3.38 36.45

DEP. AÑO 2013 33.07 + 13.50 46.57

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA 485.45

485.45 X 10% 48.55

436.91 43.69 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 43.69 43.69 441.76

2 43.69 87.38 398.07

3 43.69 131.07 354.38

4 43.69 174.76 310.69

5 43.69 218.45 267.00

6 43.69 262.14 223.31

7 43.69 305.83 179.62

8 43.69 349.52 135.93

9 43.69 393.21 92.24

10 43.69 436.91 48.55

JULIO 2013:

ADQUISICIÓN EQUIPO DE OFICINA

225.00

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA

225.00 X 10.00% 22.50

202.50 20.25 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 20.25 20.25 204.75

2 20.25 40.50 184.50

3 20.25 60.75 164.25

4 20.25 81.00 144.00

5 20.25 101.25 123.75

6 20.25 121.50 103.50

7 20.25 141.75 83.25

8 20.25 162.00 63.00

9 20.25 182.25 42.75

10 20.25 202.50 22.50

DEP. ANUAL

20.25 1.69

12

DEP. MENSUAL 1.69 x 5 8.44

DEP. AÑO 2014 43.69 + 8.44 52.13

DEP. AÑO 2015 43.69 + 20.25 63.94

EQUIPO DE COMPUTACIÓN

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN 1,500.60

1,500.60 X 33.00% 495.20

1,005.40 335.13 DEP. ANUAL

3

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL DEPRECIACIÓN

ACUMULADA VALOR EN

LIBROS

1 335.13 335.13 1,165.47

2 335.13 670.27 830.33

3 335.13 1,005.40 495.20

MARZO 2014: ADQUISICIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN

1,800.00

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTACIÓN

1,800.00 X 33.00% 594.00

1,206.00 402.00 DEP. ANUAL

3

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL DEPRECIACIÓN

ACUMULADA VALOR EN

LIBROS

1 402.00 402.00 1,398.00

2 402.00 804.00 996.00

3 402.00 1,206.00 594.00

DEP. ANUAL

402.00 33.50

12

DEP. MENSUAL 33.50 x 9 301.50

DEP. AÑO 2015 402.00

EQUIPO DE EXHIBICIÓN

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE EXHIBICIÓN 4,985.60

4,985.60 X 10% 498.56

4,487.04 448.70 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 448.70 448.70 4,536.90

2 448.70 897.41 4,088.19

3 448.70 1,346.11 3,639.49

4 448.70 1,794.82 3,190.78

5 448.70 2,243.52 2,742.08

6 448.70 2,692.22 2,293.38

7 448.70 3,140.93 1,844.67

8 448.70 3,589.63 1,395.97

9 448.70 4,038.34 947.26

10 448.70 4,487.04 498.56

NOVIEMBRE 2015:

ADQUISICIÓN EQUIPO DE EXHIBICIÓN

1,500.00

1,500.00 X 10% 150.00

1,350.00 135.00 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 135.00 135.00 1,365.00

2 135.00 270.00 1,230.00

3 135.00 405.00 1,095.00

4 135.00 540.00 960.00

5 135.00 675.00 825.00

6 135.00 810.00 690.00

7 135.00 945.00 555.00

8 135.00 1,080.00 420.00

9 135.00 1,215.00 285.00

10 135.00 1,350.00 150.00

DEP. ANUAL

135.00 11.25

12

DEP. MENSUAL 11.25 x 1 11.25

DEP. AÑO 2015 448.70 + 11.25 459.95

EQUIPO DE REFRIGERACIÓN

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE REFRIGERACIÓN 6,990.10

6,990.10 X 10% 699.01

6,291.09 629.11 DEP. ANUAL

10

AÑO DEPRECIACIÓN

ANUAL

DEPRECIACIÓN

ACUMULADA

VALOR EN

LIBROS

1 629.11 629.11 6,360.99

2 629.11 1,258.22 5,731.88

3 629.11 1,887.33 5,102.77

4 629.11 2,516.44 4,473.66

5 629.11 3,145.55 3,844.56

6 629.11 3,774.65 3,215.45

7 629.11 4,403.76 2,586.34

8 629.11 5,032.87 1,957.23

9 629.11 5,661.98 1,328.12

10 629.11 6,291.09 699.01

INDICE

CONTENIDOS PAG.

PORTADA

I

CERTIFICACIÓN

II

AUTORÍA

III

DEDICATORÍA

IV

AGRADECIMIENTO

V

a. TITULO

1

b. RESUMEN

2

SUMMARY 4

c. INTRODUCCIÓN 6

d. REVISIÓN DE LITERATURA

8

e. MATERIALES Y MÉTODOS

79

f. RESULTADOS

83

g. DISCUSIÓN

275

h. CONCLUSIONES

277

i. RECOMENDACIONES

279

j. BIBLIOGRAFÍA

281

k. ANEXOS

284

ÍNDICE

AUTORA: Andrea Stefanía Requena Urgilés

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Transcript of AUTORA: Andrea Stefanía Requena Urgilés