AURKIBIDEA / ÍNDICE · 2009. 7. 9. · 2005eko abenduaren 31ra arte Ukandunak jaso duen...

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AURKIBIDEA / ÍNDICE

I. SARRERA................................................................................................. 5

II. ONDORIOAK.......................................................................................... 7

III. AZALPEN ATALAK.............................................................................. 10

III.1 DOLARRETAN EROSI BEHARRKO ARTELANAK..................................... 10 III.2 DOLARREN EROSKETAK ...................................................................... 11

III.2.1 Dibisen gaineko aukerak ...................................................................... 11

III.2.2 Dibisen erosketa merkatu prezioan....................................................... 16

III.3 DOLARREN ORDAINKETAK.................................................................. 17 III.4 TRUKANEURRI ALDEAK....................................................................... 18

I. INTRODUCCIÓN.................................................................................... 19

II. CONCLUSIONES ................................................................................... 21

III. APARTADOS EXPLICATIVOS .............................................................. 25

III.1 OBRA DE ARTE A COMPRAR EN DÓLARES .......................................... 25 III.2 ADQUISICIONES DE DÓLARES ............................................................. 26

III.2.1 Opciones sobre divisas ......................................................................... 26

III.2.2 Compras de divisasa mercado .............................................................. 31

III.3 PAGOS DE DÓLARES ........................................................................... 32 III.4 DIFERENCIAS DE CAMBIO ................................................................... 33

BOTO PARTIKULARRAK .......................................................................... 35

VOTOS PARTICULARES............................................................................ 43

Vitoria-Gasteiz, 2009ko ekainaren 11a

Vitoria-Gasteiz, a 11 de junio de 2009

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I. SARRERA

Bilboko Arte Moderno eta Garaikidearen Museoaren Ukanduna, SL-k (aurrerantzean Ukanduna) gauzatutako dolarren erosketa-eragiketen fiskalizazioa eta legezkotasunaren analisiaren txosten hau Herri-Kontuen Euskal Epaitegiaren 1/1988 Legeari jarraiki egin da eta Eusko Legebiltzarraren Osokoak hala eskatuta, 2008 ekitaldirako Lanerako Planean barne hartua dago. Fiskalizazio-gai izan den aldiak 2002tik 2005erako ekitaldiak barne hartzen ditu.

Ukanduna 1995eko apirilaren 7an sortu zen 60 mila euroko hasierako kapital sozialarekin, % 50ean Eusko Jaurlaritzak eta Bizkaiko Foru Aldundiak harpidetu eta ordainduak. Xede soziala, legez onartutako zeinahi molde erabiliz era guztietako obra eta arte-sorkuntzak erosi eta ustiatzea eta arte erakusketak antolatzea da.

2005eko abenduaren 31ra arte Ukandunak jaso duen finantzaketa bakarra bazkide dituen Eusko Jaurlaritzak eta Bizkaiko Foru Aldundiak egindako ekarpenak izan dira.

Ukandunak ez du plantilako langilerik eta bertako estatutuek diote Administrazio Kontseilu batek administratuko duela, hainbat eskumen izango dituena, libreki erabakitzen duen hura izendatu eta bertan behera utz dezakeena.

Ukandunaren Administrazio Batzordeak 1995eko apirilaren 7an aho batez onetsi zuen Ukandunaren Ahaldunari eta Guggenheim Fundazioaren Zuzendari Nagusiari hainbat ahal eskuordetzea. Ahal hauek 1995eko apirilaren 26an eskrituratu ziren. Eskuordetutako ahalmen hauen artean sinadura izatea eta sozietatearen izenean jardutea barne hartzen dira, kontuak ireki eta ixteko banku eragiketetan, maileguak hitzartzea eta kreditu kontuak irekitzea, aldaketak gauzatzea, e.a.

Administrazio Kontseiluaren bitartez Ukanduna kudeatzen dutenak administrazio publiko diren aldetik, honek jarduera administrazio horien jardueran buru egiten duten printzipioetara egokitu behar du, zehatzago esanda: eraginkortasuna, Legeari eta Zuzenbideari meneratu, legezko konfiantza eta gardentasuna.

Honela, bada, eragiketen analisiaren oinarria izango da arrazionaltasuna aztertzea, eraginkortasuna, Legeari meneratzea eta kontularitzako printzipioetara egokitzea.

Lana gauzatu ahal izateko Ukandunarekin lan egiten duten banketxe guztiei eta Ukandunari berari gutuna igorri zaie dibisetako kontuen banku laburpen guztiak eta 2002-2005 aldian atzerriko monetan egindako eragiketa guztiak eskatuz. Ekitaldi horietako urteko kontuen (auditatu gabeen) edukia aztertu dugu, dibisetan egindako eragiketa guztiak eta horien emaitzak zuzen kontuetaratu direla ebaluatuz.

Honezaz gain, Fundazioaren Administrazio eta Finantzen Zuzendariak egindako diru-jabetzak direla eta (lanpostuaren beraren egitekoen artean Inmobiliaria eta Ukandunaren kudeaketa eta finantza zuzendaritza barne hartzen zen), Ukandunak adituen irizpena kontratatu zuen 1998ko urtarrilaren 1 eta 2006ko abenduaren 31 bitarteko aldian banku

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kontuen azterketari zegokionez. Irizpenaren edukia eta hori euskarritzen duten lan paperak aztertu ditugu. 2002tik 2005erako aldian diru-jabetzak gauzatu diren banketxean Ukandunak ez du atzerriko monetan eragiketarik egin eta honenbestez, ez dute txosten honen edukia eragiten. Nolanahi dela ere, 2005eko ekitaldian gauzatutako murrizpenak ezkutatzeko erabilitako kontularitzako eragiketaren arabera, dolarretako kontu korrontearen balio handiago modura 191,9 mila euroko zenbatekoa erregistratu da.

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II. ONDORIOAK

Dolarren erosketa

1. Edukitzaileak dolarrak erosteko eragiketei dibisen lehenengo aukerak 2002ko ekainean harpidetuz ekin zien; ordea, ez zegoen dolarren beharra eragingo zuen eragiketarik lotuta eta dibisen geroko beharrizanak aztertuko zituen inongo azterlanik ere ez zegoen, onetsitako inbertsio Plan eta Egitasmoen arabera kopuru eta datetan balioetsitakorik. Erosketa programazio ezberdinek dolarretan erosi behar zitzaien artistak barne hartzen zituzten eta izatez, fiskalizazio-gai izan den aldian erositako dolar guztiak artelanak erosteko erabili dira.

2. Dibisetan egindako eragiketak Sozietatearen ahaldunak –Guggenheim Sozietatearen zuzendari nagusiak- izenpetu zituen, Administrazio Kontseiluak 1995eko apirilaren 7an emandako ahalen indarrez.

3. Hasiera batean 2002ko ekainean hiru eragiketa (Forward plus inportazioa) kontratatu ziren, guztira 13,3 milioi dolarreko zenbatekoarekin eta hauetatik bakarra exekutatu zen, 2002ko azaroan iraungi zena, 7,5 milioi dolarreko zenbatekoarekin; honek data horretan zuen kontrabalioa baino 0,6 milioi euro gehiago ordaintzea ekarri zuen. Beste biak, 2,9 milioi dolarretakoa bakoitza eta iraungipen data 2003ko maiatzean eta azaroan zutenak, 2003ko urtarrilean birnegoziatu ziren kontratatutako kopurua 1,5 milioi dolarretan gehituz eta iraungipen data 2003ko abenduan finkatuz. Eragiketa berri hau berriz birnegoziatu zen iraungi zenean Fundazioak lagatako 1,5 milioi dolarretako beste bi eragiketekin batera eta iraungipen data 2004an finkatu zen; berebat, berriz negoziatu zen gerora, eta azkenik eragiketa 2005eko urtarrilean exekutatu zen 10,3 milioi dolarreko zenbatekoarekin.

4. Lehenengo hiru eragiketak soilik gauzatu ziren merkatuko baldintzetan. Birnegoziatze guztiek poliki-poliki moneta-trukearen baldintzak okertzen dituzte sinadura unean zeuden merkatu baldintzekiko, izan ere, birnegoziatutako eragiketen galeren zama baitaramate. Eragiketa kate hau 2005eko urtarrilean 10,3 milioi dolarreko azken eragiketa honen likidazioarekin amaitu da, data horretan erosi izan balitu baino 4 milioi euro gehiago ordaindu behar izan zituela.

5. 2002-2005 aldian erositako dolarrak Diruzaintza kontuetan batez beste 316 egunez egon dira artelanak ordaintzeko erabili diren arte edo 2005eko abenduaren 31ra arte data horretan Ukandunaren kontuetan zeudenentzat. Honi gehitu behar zaio, aukeren kasuan, sinaduraren eta exekuzioaren artean dagoen epe-tartea.

6. 2003ko abenduaren 15ean Ukandunak onartu egin du Guggenheim Fundazioak egindako dibisa aukeren gaineko bi eragiketaren (Forward plus inportazioa) lagapena, bakoitza 1,5 milioi dolarrekoa, mugaegunak 2004ko maiatzaren 26an eta azaroaren 26an zituztenak. Lagapen honek, bi alderdiak ordezkatzen dituen pertsona berak sinatutakoak, Ukandunari 800 mila euro inguruko galerak doan bere gain hartzea ekarri zion, Fundazioaren mesedetan. Galera horiek bere gain hartzeak xede soziala modu eraginkor eta efizientean betetzea eragozten du.

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7. Ukandunak bi kreditu kontu (kontu bat eta geroko berriztapena) eta artelanen ordainketei aurre egiteko mailegu bat sinatu ditu. Mailegua sei egunetan erabili zen, inbertitutako dolarren saldoa epe finkora izateagatik. Kreditu kontuen kasuan horien sinadura eta erabilerak ez du inongo zentzurik, izan ere, kreditu kontuenak baino interes positibo txikiagoak sortzen dituzten behar hainbat dolar baitzituzten. Kreditu kontu hauen kostua guztira (irekiera komisioa, artekaritza-sariak eta interesak) 7 mila eurokoak dira.

8. Ez dugu egiaztatzerik izan 10,1 milioi dolarreko erosketa eragiketak eskura, ez 2004ko otsaileko 6,8 milioi dolarreko mailegua, ez eta dolarretan diruzaintza geldikinak errentagarri egiten dituen kontuen irekiera baimendu zituen pertsona nor izan zen.

Eragiketak kontuetaratzea

Dolarretan egindako eragiketei dagokienez, Ukandunaren urteko kontuak ez datoz bat ezargarri zaizkion kontularitzako printzipio eta arauekin, honako alderdi hauetan:

9. 2002, 2003 eta 2004ko urteetako urteko kontuek ez dute inongo informaziorik ekitaldi horietan izenpetutako dibisa aukerei buruz, exekuzio aldian zeudenak.

10. 2004ko urtarrilaren 1etik aurrera, trukeko aldeak oker aktibatzen dira ibilgetuko kontuetan. Erregistro molde hau, gainera, 2004 eta 2005eko ekitaldietako urteko kontuetan beretan adierazitakoaren aurkakoa da, balorazio arauen oharrean adierazten baitute “erosketa prezioa atzerriko monetan adierazten duten ondareko gaiak

eurotan kontuetaratzen dira, atzerriko moneta kopuruak erosketa bakoitza egin

den unean edota ondasunak ondarera txertatzen diren datan indarrean zegoen

trukaneurriarekin trukatzen direla.” Oker aktibatutako trukaneurriaren aldeak honako hauek dira:

Mila euro

Urtea Zenbatekoa

2004 ............................................................. 473,5

2005 ............................................................. 3.329,8

GUZTIRA 3.803,3

11. 2003, 2004 eta 2005eko ekitaldietako urteko kontuek “Diruzaintzaren” idazpuruan oker barne hartzen dituzte eperako inbertsioak, Kontabilitate Plan Orokorraren arabera (KPO) “Aldi baterako finantza inbertsioetan” erregistratuak behar luketenak:

Ekitaldia Mila $ Mila euro

2003............................. 7.537,7 5.982,3

2004............................. 1.049,0 770,4

2005............................. 7.249,0 6.276,2

12. Finantza inbertsioen eta kontu korrontearen dolarretako saldoak eurotan erregistratzen dira abenduaren 31n data horretako trukaneurriaren arabera, 2002 eta 2005eko

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ekitaldietan izan ezik, horietan euroetan egiten den kontabilizazioa 45,7 eta 137,2 mila euroan handiagoa baita, hurrenez hurren.

13. 2003ko abenduaren 31n kreditu kontu batetik erabilitako 205,9 mila dolarreko saldoa (163,4 mila euro), 2003 ekitaldiko urteko kontuetan diruzaintza txiki modura erregistratu da, “Finantza erakundeekiko epe laburreko zorrak” pasiboko idazpuruan erregistratu ordez.

14. Finantza sarrerak eta gastuak oker erregistratzen dira kutxa irizpidearekin eta ibilgetuko balio txikiago edo handiago modura; gainera, balorazio irizpide hau, KPOrekin bat ez datorrena, ez da 2002tik 2005era bitarteko ekitaldien urteko kontuetan azaleratu. Ibilgetuan dolarretako kontu edo inbertsioen kontzeptuan oker erregistratutako sarrera eta gastuak honako hauek dira:

Mila $ Mila euro

Sarrera finantzarioak .............. 240,7 194,8

2002 ................................ 4,3 4,1

2003 ................................ 43,4 34,7

2004 ................................ 53,6 42,3

2005 ................................ 139,4 113,7

Finantza gastuak ..................... - 6,1

2005 ................................ - 6,1

15. Ukandunak ez ditu kontabilitatean erregistratu sinatutako dolarren eragiketengatik ordaindutako eta kobratutako sariak. Nahiz emaitzen kontuan duen eragina zero den, sarrera eta gastuak ez berdinkatzeko printzipioa ezarriz 2002an 480,0 mila euroko eta 2003an 200,0 mila euroko gastu eta sarrerak erregistratu behar ziratekeen.

16. 2003ko abenduan, birnegoziatutako eragiketak Ukandunaren alde 2.702,1 mila euroko saria sortu du, Ukandunak entitateari birnegoziatutako eragiketen kontzeptuan zor dizkion kopuruekin berdinkatzen dena. Kopuru hauek ere ez dira kontularitzan erregistratu.

17. Kontabilitatean ez da erregistratu 2004ko otsailaren 12an erabilitako eta 2004ko otsailaren 18an amortizatutako 6.787,5 mila dolarreko mailegua, nahiz adierazi behar den ekitaldian zehar erregistro eza honek ez dituela abenduaren 31ko urteko kontuak eragiten. Berebat, ez da erregistratu 2005ean Solomon Guggenheim Fundazioari 200,0 mila dolarretan egindako transferentzia, Guggenheim Bilbao Fundaziotik kopuru berarekin jasotako transferentzia batekin berdinkatu dena.

18. Halaber, ez ziren erregistratu eperako inbertsio eta desinbertsio eragiketak, ez eta kreditu kontuen gaineko erabilera eta baliogabetzeak, kontu bakarra erabili baita atzerriko monetan saldoak erregistratzeko.

19. 2004ko abenduaren 31n dolarretako aktiboei dagokien kontularitzako kontuaren azken saldoak (kontu korrontea eta eperako inbertsioak) 770.512,79 euro egin ditu eta aldiz, 2005eko urtarrilaren 1ean hasierako saldoa 771.888,07 eurokoa izan da.

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III. AZALPEN ATALAK

III.1 DOLARRETAN EROSI BEHARREKO ARTELANAK

2002-2005 aldian dolarretan ordaindutako artelanen erosketak Richard Long eta Richard Serra artistetara mugatu dira. Horietako lehena, jada 2000-2003 lau urtekorako erosketen hasierako programa barruan barne hartua zegoen, ez, ordea, bigarrena.

2000-2003 lau urtekorako erosketen programazio barruan Museoarentzat intereseko jo ziren lanen jabe ziren artistak aldatuz joan dira, erosketa aukera egiazkoen arabera. Honela, bada, 2002ko otsailaren 1eko Administrazio Kontseiluan eta beti ere, dolarretan ordaindu beharreko artelanari gagozkiola, lehentasunezkotzat jotzen da Jasper Johns, Cy Twombly, Francis Bacon eta Ellsworth Kelly artisten lanak erostea. 2002ko martxoaren 25ean onesten den proposamena.

Gerora, 2002ko martxoaren 25ean erosketak Jasper Johnes, Francis Bacon eta Ellsworth Kelly artistetara mugatzea erabakitzen da.

2003ko urtarrilaren 17an Administrazio Kontseiluak artelanak erosteko programazio barruan Richard Serrari enkargua jasotzea onesten du eta 2003ko maiatzaren 30ean kontratua sinatu zen Richard Serrarekin eskultura multzo batean proiektu bat egin dezan. Erosketak proposatu eta balioztatzeko ardura duen aditu taldeak aldeko balorazioa eman ondoren, Administrazio Kontseiluak artista honen erosketa 2004ko urtarrilaren 28an onetsi zuen, 20.362,5 mila dolarreko zenbatekoarekin. Obra hau osatzen duten eskulturen ordainketa hiru epetan egin zen: 2004ko otsaila, 2004ko abendua eta 2005eko maiatza.

2003ko urte hasieran ekin zitzaien Deustche Bank-ek Deustche Guggenheim Berlingo bildumaren jabetzan zuen % 50eko partaidetzaren jabe egiteko lehenengo negoziaketei. Azkenean, 2004ko urriaren 8an, Administrazio kontseiluak Deustche Bank-aren partaidetza erosteko prozesuari ekitea onetsi zuen; ordea, ez zen halakorik gauzatu garai hartan bildumako artista baten lanak izan zuen balio handitzearen ondorioz; horrek, negoziatutako erosketa baldintzak igotzea ekarri zuen, Ukandunaren Administrazio Kontseilua asebete ez zuena.

2005eko ekainaren 27an Administrazio Kontseiluak Jeff Koons artistaren “Tulipak” obra erosteko prozesuari ekitea onartu zuen eta erosketa urriaren 27an onetsi zuten 5 milioi dolarreko zenbatekoarekin. Erosketa 2006an gauzatu zen.

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III.2 DOLARREN EROSKETAK

Fiskalizazio-gai izan den aldian Ukandunak honako dolar erosketa hauek gauzatu ditu:

Mila $ % Dibisa aukerak ............................ 17.800,0 % 63,7

Merkatu erosketak...................... 10.147,5 % 36,3

GUZTIRA 27.947,5 % 100,0

Honez gain, mailegu bat eta bi kreditu kontu dolarretan izenpetu ditu.

2003ko martxoaren 19an kontu korrontean kreditu kontua sinatu zen, 6.000 mila dolarreko gehiengo muga zuena, 2003ko abenduaren 19ra arte, Libor gehi 0,4 puntuko hiruhileko interes tipoarekin, hasierakoa % 1,875 zelarik. Kreditu kontu hau Richard Long artistaren “Bilboko Zirkulua” izeneko lana ordaintzeko erabiliko zen (200.000 dolar). Horren kostua, irekiera gastu eta zorpetutako interesak barne hartuta, 6 mila eurokoa izan da.

Gerora, kontu korrontean beste kreditu kontu bat sinatu zen, 1.500 mila dolarreko gehiengo muga zuena eta 2003ko abenduaren 19tik 2004ko abendura arteko iraupenekoa. Kontu hau soil-soilik aurreko kontua baliogabetzeko erabiltzen da. 2004ko martxotik aurrera zeroko saldoa du. Horren kostua, irekiera gastu eta zorpetutako interesak barne hartuta, 1 mila eurokoa izan da.

2004ko otsailaren 12an, Ukandunak 6.787,5 mila dolarreko mailegua izenpetu zuen “Denboraren materia” artelanaren lehenengo ordainketari aurre egiteko. Mailegu honek 2004ko otsailaren 18an du iraungipen-data eta interes tipoa % 1,07125ekoa izan da, 1,2 mila dolarreko interesak sortu dituela. Banku bidez egiaztatu dutenaren arabera, mailegu honek ez du ez irekiera, ez gauzatzeagatiko komisio-gasturik.

III.2.1 DIBISEN GAINEKO AUKERAK

Dibisen gaineko aukera deitzen zaio zehaztutako exekuzio datan aurrez finkatutako prezioarekin (europar motako aukerak, Ukandunak sinatu dituenak) dibisa bat erosi edo saltzeko eskubidea izateari (sari bat ordainduz, aukera kontratatzen den unean ordaintzen dena).

2002ko ekainean izenpetutako kontratuak

2002ko ekainaren 7an, Ukandunak dibisa aukera horiez baliatuta hiru eragiketa izenpetu zituen, bakoitza bi aukeren konbinazioz osatua, zeroko kostuarekin:

- Dolarrak 1 euro= 0,9243 dolarreko prezioan erosteko eskubidea ematen dion aukeren erosketa, honako zenbateko eta datetan:

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Likidazio data Mila $ Mila euro 02.11.29........................... 7.500,0 8.114,2

03.05.30........................... 2.900,0 3.137,5

03.11.28........................... 2.900,0 3.137,5

GUZTIRA 13.300,0 14.389,2

- Aukera hauetako bakoitzarekin, kopuru, data eta exekuzio prezio bereko beste bat izenpetu zen, zeinetan eroslea finantza-etxea den. Finantza-etxeak dolarrak saltzeko eskubidea erosi zuen, nahiz eskubide hau abian jartzen den soilik baldin eta aukerak indarrean darraien bitartean, trukaneurria 1 euro = 0,992 dolarreko mugara iristen bada.

2002ko ekainaren 26an muga jo zen eta honenbestez, finantza-etxeak erositako aukerak abian jarri ziren, Ukandunari dolarrak 1 euro = 0,992 dolarretan erosteko obligazioa eragin ziola.

Horiek horrela izan arren, eragiketetarik bakarra gauzatu zen, 2002ko azaroaren 29ko likidazio data zuena, Ukandunak likidazio datako trukaneurrian ordaindu beharko zukeena baino 560 mila euro inguruko kopuru handiagoa (% 7 gehiago) ordaindu behar izan zuela.

2003ko gauzatze data zuten bi eragiketak ez ziren gauzatu. Gauzatu izan balira, Ukandunak 5.800 mila dolar erosteko, likidazio datako trukaneurrian ordainduko zukeena baino gutxi gora-behera 1.350 mila euro gehiago ordainduko zituzkeen (% 27 gehiago).

Likidazio data 2002.11.29 2003.05.30 2003.11.28

Zenbatekoa mila dolarretan........................... 7.500,0 2.900,0 2.900,0

Kotizazioa (1 € = x $)

Gauzatze prezioa .................................... 0,9243 0,9243 0,9243

Likidazio datan kotizazio (*).................... 0,9927 1,1738 1,1828

Zenbatekoa mila eurotan

Gauzatze prezioan (A)............................. 8.114,2 3.137,5 3.137,5

Gauzatze datan (B) ................................. 7.555,2 2.470,6 2.451,8

Aldea milako eurotan

(A) - (B) ................................................... 559,1 666,9 685,7

(*) Europako Banku Nagusiak argitaratutako kotizazioak.

Finantza erakundeak 2008ko azaroaren 4an igorritako baieztapen idatziaren arabera “2003ko urtarrilaren 31n, bi eragiketen iraungipen data iritsi aurretik, beste

eragiketa batekin berregituratzen dira, 2003.12.17ko iraungipen data (likidazioa

2003.12.19an) eta 7.300 mila dolarreko zenbatekoa duena. Berregituraketa honetan

1.500 mila dolarreko kopuru handiagoa dago, erosketa mailak hobetzen saiatzeko,

abiaburu zuen maila bera bermatuz.”

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2003ko urtarrileko birnegoziazioa

Aurreko atalean aipatutako berregituraketa eragiketa 2003ko urtarrilaren 31n izenpetu zen, 2002ko ekainean sinatu zirenaz bestelako ezaugarriak zituena. Azken eragiketa hau lau aukerak osatzen dute, 2003.12.19ko likidazio data izanik.Lauetan ere behe-muga (1 euro = 1,02 dolar) eta goi-muga (1 euro = 1,2 dolar) ezarri ziren, sinatu zenean trukaneurria bien artean zegoela ( (1 euro = 1,0816). Hona hemen zeintzuk ziren aukera horiek:

- Lehenengo biek indarra dute soilik eragiketaren indarraldian trukaneurriak bi mugen artean eusten badio. Bien gauzatzeko trukaneurria 1 euro = 1,007 dolarrekoa da. Horietako batean eroslea Ukanduna da, 7.300 mila dolar erosteko eskubidea bereganatzen duena. Bestean, eroslea finantza-etxea da, dolarrak trukaneurri horrekin saltzeko eskubidea bereganatzen duena.

- Gainerako bi aukerak abian jartzen dira trukaneurriak mugaren bat jotzen duenean. Kasu honetan gauzatze tipoa 1 euro = 0,9243 dolarrekoa da. Horietako batean eroslea Ukanduna da, 7.300 mila dolar erosteko eskubidea bereganatzen duena, eta bestean, eroslea finantza-etxea da, dolarrak saltzeko eskubidea hartzen duena.

Truke motak goiko muga jo zuen (1 euro =1,2 dolar) 2003.11.28an.Gauzatu ez zen aukera honek ere Ukandunari 1.980,7 mila euro gehiago (% 33) ordaintzea eragingo zion, baldin eta dolarrak egun horretako trukaneurriarekin erosi izan balira.

Likidazio data ................................................................ 2003.12.19

Dolarren eosketak (milakoetan) ..................................... 7.300,0 Kotizazioa (1 € = x $)

Gauzatze prezioa .................................................... 0,9243

Gauzatze datan kotizazioa (*)................................. 1,2337

Zenbatekoa milako eurotan

Gauzatze prezioan ordaindua (A) ............................ 7.897,9

Likidazio datan (B)................................................... 5.917,2

Milako eurotan aldea (A) - (B) ........................................ 1.980,7


Finantza erakundeak 2008ko azaroaren 4an igorritako jakinarazpenaren arabera “aukera

horrek indarra galdu zuen egunean, bezeroarekin elkar hartuta, berregituratu egin

zen eta ez zen aukera gauzatu.”

2003ko abenduko birnegoziazioa

2002ko ekainaren 7an Guggenheim Bilbao Museoaren fundazioak bi eragiketa kontratatu zituen, bakoitza bi aukeren konbinazioaz osatua.

- Batetik, Fundazioak dolarrak 1 euro= 0,9243 dolarreko prezioan erosteko eskubidea bereganatzen zuen, honako zenbateko eta gauzatze datetan:

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Likidazio data Mila $ Mila euro 04.05.28................................. 1.500,0 1.622,8

04.11.30................................. 1.500,0 1.622,8

GUZTIRA 3.000,0 3.245,6

- Aukera hauetako bakoitzarekin, kopuru, data eta exekuzio prezio bereko beste bat izenpetu zen, zeinetan eroslea finantza-etxea den. Finantza-etxeak dolarrak saltzeko eskubidea beretu zuen, nahiz eskubide hau abian jartzen den soilik baldin eta aukerak indarrean darraien bitartean, trukaneurria 1 euro = 0,992 dolarreko mugara iristen bada.

2002ko ekainaren 26an jo zen muga eta honenbestez, finantza-etxeak erositako aukerak abian jarri ziren, Ukandunari dolarrak 1 euro = 0,992 dolarretan erosteko obligazioa eragin ziola.

2003ko abenduaren 15ean Ukandunak onartu egin zuen Fundazioak egindako 3.000 mila dolarrak erosteko obligazioaren zesioa, zesio unean guztiz merkatuz kanpo zegoen prezioarekin erostekoa, alegia, eta honek Ukandunarentzat dolarrak erosteko zesio unean merkatuko baldintzekin ordaindu beharko zukeena baino 800 mila euro inguru gehiago ordaintzeko obligazioa hartzea suposatzen zuen.

Zesio data 2003.12.15 2003.12.15

Likidazio data 2004.05.28 2004.11.30

Dolarren erosketak (milakoetan) ................... 1.500,0 1.500,0 Kotizazioa (1 € = x $)

Gauzatze prezioa ................................... 0,9243 0,9243 Zesio datan Forw. Kotizazioa (*) ............ 1,2177 1,2342


Gauzatze prezioan (A)............................ 1.622,8 1.622,8

Gauzatze datan (B) ................................ 1.231,8 1.215,4

Milako eurotan aldea (B) – (A) ...................... 391,0 407,4

(*) Forward kotizazioa, EBNren trukaneurria eta gertueneko datetan $en eta

euroaren interes tipoak ezarrita kalkulatzen dena.

Lagatako eragiketa hauek ez ziren gauzatu, izan ere, zesio data berean (2003.12.15) eta 2003ko urtarrilean birnegoziatutako eragiketarekin batera, 10.300 mila dolarretako egitura berri batean birnegoziatu baitziren berriro.

Eragiketa berri hau lau aukerak osatzen dute, 2004.12.21eko likidazio data izanik.Lauetan ere behe-muga (1 euro = 1,05 dolar) eta goi-muga (1 euro = 1,28 dolar) ezarri ziren, sinatu zenean trukaneurria bien artean zegoela (1 euro = 1,223 dolar):

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- Lehenengo bi aukerek indarra dute soilik egituraren indarraldian trukaneurriak bi mugen artean eusten badio. Bien gauzatzeko trukaneurria 1 euro = 0,985 dolarrekoa da. Horietako batean eroslea Ukanduna da, 10.300 mila dolar erosteko eskubidea bereganatzen duena. Bestean, eroslea finantza-etxea da, dolarrak saltzeko eskubidea bereganatzen duena.

- Gainerako bi aukerak abian jartzen dira trukaneurriak mugaren bat jotzen duenean. Kasu honetan gauzatze tipoa 1 euro = 0,8744 dolarrekoa da. Horietako batean eroslea Ukanduna da, 10.300 mila euro erosteko eskubidea bereganatzen duena, eta bestean, eroslea finantza-etxea da, dolarrak saltzeko eskubidea hartzen duena.

Birnegoziaketa honen kontratuan zehazten da finantza-etxeak 2.702 mila euroko saria ordaindu behar zukeela, Ukandunak finantza-etxeari ordaindu beharko zizkion kopuruekin berdintzen dena, baldin eta iraungipen datan birnegoziatutako eragiketak likidatu izan balira (Fundazioak lagatako 1.500 dolarreko bi eragiketak eta 2003.12.19an likidatzekoa zen 7.300 mila euroko eragiketa).

Trukaneurriak muga jo zuen 2004ko urtarrilaren 7an eta honenbestez, gauzatze datan, 2004ko abenduan, Ukandunak 10.300 mila dolarrak 1 euro= 0,8744 dolar trukaneurriarekin erosi behar zituzkeen.

Likidazio data 2004.12.19

Dolarren erosketak (milakoetan) ........................... 10.300,0


Gauzatze prezioa ........................................... 0,8744

Gauzatze datan kotizazioa (*) ........................ 1,3394


Gauzatze prezioan ordaindua (A) ................... 11.779,5

Gauzatze datan (B) ........................................ 7.690,0


(A) - (B) .......................................................... 4.089,5


Ordea, aukera hau ere ez da gauzatu. Finantza erakundeak 2008ko azaroaren 4an igorritako jakinarazpenaren arabera “iraungipen data iritsi zelarik, truke aseguru

batekin birregituratzen da, trukaneurriari eta zenbatekoari eutsiz, iraungipen data

berria ezarriz, 2005eko urtarrilaren 7an, alegia (likidazioa 2005eko urtarrilaren

10ean).”

2004ko abenduko birnegoziazioa

2004ko abenduaren 13an 2005eko urtarrilaren 10eko likidazio data duen eragiketa izenpetu zen, bi dibisa aukera sinple barne hartzen dituena, gauzatze prezio berean 1euro= 0,8744 dolar, alegia; horietako batean eroslea Ukanduna da, 10.300 mila dolar erosteko eskubidea bereganatzen duena, eta bestean, eroslea finantza-etxea da, 10.300 dolar saltzeko eskubidea hartzen duena. Eragiketa hau sinatzearekin, aurreko eragiketa egun batzuk atzeratzea baizik

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ez da egiten, geroko kontularitzako ekitaldi batean gauzatzen dena. Ukandunak atzeraldi honen kontzeptupean 6 mila euroko saria ordainduko du.

Egiteratutako eragiketak

Exekutatutako dibisen aukerak bi izan dira, bata 7.500 mila dolarren zenbatekoarekin, 2002ko azaroan gauzatutakoa, eta bestea, 10.300 mila dolarrekoa, 2005eko urtarrilean exekutatutakoa:

Sinadura data 2002.06.07 2004.12.13

Likidazio data 2002.11.29 2005.01.10

Dolarren erosketak (milakoetan) ................... 7.500,0 10.300,0


Gauzatze prezioa ................................... 0,9243 0,8744

Likidazio datan kotizazioa (*)................. 0,9927 1,3103


Gauzatze prezioan ordaindua (A) ........... 8.114,2 11.779,5

Likidazio datan (B).................................. 7.555,2 7.860,8


(A) - (B) ................................................... 559,1 3.918,7

(*) Europako Banku Nagusiak argitaratutako kotizazioak

17.800 mila dolar hauek erosteko Ukandunak erosketa eguneko kotizazioarekin erosi izan balu baino 4.477,8 mila euro gehiago ordaindu ditu.

III.2.2 DIBISEN EROSKETA MERKATU PREZIOAN

Ukandunak aldi honetan guztira 10.147,5 mila dolar merkatuko trukaneurriarekin 5 eragiketetan erosi zituen, eragiketa hauek guztira 8.225,1 mila euro egin zituzten:

Mila euro

Data eragik.trukaneur. Zenbatekoa

2.500.000 $ ............................ 2003.12.15 1,2180 2.052,5

2.500.000 $ ............................ 2004.01.28 1,2750 1.960,8

2.250.000 $ ............................ 2004.05.28 1,2110 1.858,0

1.897.500 $ ............................ 2005.05.17 1,2650 1.500,0

1.000.000 $ ............................ 2005.11.10 1,1713 853,8

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III.3 DOLARREN ORDAINKETAK

2002-2005 aldian zehar, Ukandunak honako kopuru hauek ordaindu ditu dolarretan:

Erositako obra Mila $ Ordainketa data Kontratu data

Bilboko Zirkulua................................ 200,0 2003ko maiatza 2003ko apirila

Denboraren materia.......................... 6.787,5 2004ko otsaila 2004ko otsaila

Denboraren materia.......................... 6.787,5 2004ko abendua 2004ko otsaila

Denboraren materia.......................... 6.787,5 2005eko maiatza 2004ko otsaila

GUZTIRA 20.562,5

“Bilboko Zirkulua” obraren ordainketa 2003ko martxoan sinatutako kreditu kontu bat erabilita gauzatu da eta “Denboraren materia” obraren 6.787,5 mila dolarreko ordainketa 2004ko otsailean, kopuru horrekin 2004.02.12an mailegu bat izenpetuta gauzatu da, 2004.02.18an iraungipen datakoa.

Zorpetze hau sinatu da Ukandunak zituen 7.500 mila dolarrak 2002ko azaroaz geroztik hamabostean behingo inbertsioetan epe finkora gauzatuak zeudelako, denboran zehar % 0,36 eta % 2,70aren arteko interes tipoa izan dutenak. Mailegu honen kostua artelanaren erosketa kontratua sinatu zenean zeuden inbertsioak aldez aurretik baliogabetzeak eragingo zukeen interesen galeraren pareko da.

2002ko ekitaldian kontu korrontearen ordainsaria dolarretan % 0,65ekoa izan da. 2003ko ekitalditik aurrera, dolarren fondoak hamabosteroko epe finkoko ezarpenen bitartez abonatu dira, ondoko interes tipoekin:

l/t gutzien. l/t gehien. 2003................................. %0,36 %0,66

2004................................. %0,40 %1,68

2005................................. %1,70 %2,70

2005eko abenduaren 31n Ukandunak bere aktiboan honako saldo hauek zituen dolarretan:

Mila $

Kontu korrontea........................................ 325,8

Aldi baterako finantza inbertsioa ............... 7.249,6

GUZTIRA 7.575,4

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III.4 TRUKANEURRI ALDEAK

Aztergai izan dugun aldian Ukandunak ondoko zenbatekoak erregistratu ditu trukaneurrietako aldeen kontzeptuan:

Mila euro

2002 2003 2004 2005 GUZTIRA

Emaitzen kontuko galerak ................................... (912,7) (1.323,0) (2,6) 0,0 (2.238,3)

Emaitzen kontuko mozkinak................................ 0,3 25,0 0,0 0,0 25,3

Ibilgetuan aktibatutako galerak............................ 0,0 0,0 (473,5) (3.329,8) (3.803,3)

SORTUTAKO TRUKANEURRI ALDEAK GUZTIRA (912,4) (1.298,0) (476,1) (3.329,8) (6.016,3)

2003ko ekitaldian aitortutako trukaneurri alde positiboak kreditu kontuan 2003ko abenduaren 31n erabilitako saldoa data horretako trukaneurriarekin erregistratu izanaren ondorio dira. 2004ko ekitaldian emaitzetan erregistratutako alde negatiboak kreditu kontu honen baliogabetze dataren trukaneurria erabili izanaren ondorio dira.

Kontu korronteetako saldoen eta ekitaldi bakoitzeko abenduaren 31ko eperako inbertsioen euroetarako aldaketa data horretan indarrean zegoen trukaneurria erabilita gauzatzen da. Sortzen diren truke aldeak 2002 eta 2003ko ekitaldietako galera eta irabazien kontuan erregistratzen dira eta ibilgetuaren balio handiago modura 2004 eta 2005 ekitaldietan.

2005eko abenduaren 31n Ukandunak 7.575,4 mila euro zituen bere kontuetan, 2006an eta 2007ko urtarrilean artelanak erosteko erabili zituztenak. Dolarrak epe honetan zehar izan zuen bilakaerak aurreko galerez gain, 562 mila euroko galera handiagoak eragin zituen.

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I. INTRODUCCIÓN

Este informe de fiscalización y análisis de la legalidad de las operaciones de compra de dólares efectuadas por Tenedora Museo de Arte Moderno y Contemporáneo de Bilbao, S.L. (en adelante la Tenedora) se realiza conforme a la Ley 1/1988 del Tribunal Vasco de Cuentas Públicas, y está incluido en el Plan de Trabajo para el ejercicio 2008, a petición del Pleno del Parlamento Vasco. El periodo fiscalizado comprende los ejercicios 2002 a 2005.

La Tenedora fue constituida el 7 de abril de 1995 con un capital social inicial de 60 miles de euros, suscritos y desembolsados al 50% por el Gobierno Vasco y la Diputación Foral de Bizkaia. Su objeto social es la adquisición y explotación, mediante cualquier fórmula legalmente admitida, de toda clase de obras y creaciones artísticas, así como la organización de muestras y exposiciones de arte.

La única financiación que ha recibido la Tenedora hasta 31 de diciembre de 2005 proviene de las aportaciones de sus socios, Gobierno Vasco y Diputación Foral de Bizkaia.

La Tenedora no tiene personal en plantilla, y sus estatutos determinan que será administrada por un Consejo de Administración, al que asigna una serie de facultades, que puede conferir y revocar a quien libremente determine.

El Consejo de Administración de Tenedora acordó unánimemente el 7 de abril de 1995 conferir una serie de poderes al Apoderado de Tenedora y Director General de la Fundación Guggenheim. Estos poderes se escrituran el 26 de abril de 1995. Entre las facultades conferidas se incluyen las de llevar la firma y actuar en nombre de la sociedad en las operaciones bancarias de apertura y cierre de cuentas, concertar préstamos y abrir cuentas de crédito, formalizar cambios, etc.

Al ser administraciones públicas las que a través del Consejo de Administración gestionan la Tenedora, ésta debe ajustar su actuación a los principios que deben inspirar la actuación de dichas administraciones, en concreto: eficacia, sometimiento pleno a la Ley y al Derecho, confianza legítima y transparencia.

Así pues, el análisis de las operaciones consistirá en el examen de la racionalidad, eficacia sometimiento a la Ley y adecuación a los principios contables en su realización.

Para la realización del trabajo se ha circularizado a las entidades bancarias con las que opera la Tenedora y a la propia Tenedora, solicitando los extractos bancarios de las cuentas en divisas y todas las operaciones realizadas en moneda extranjera en el periodo 2002-2005. Hemos revisado el contenido de las cuentas anuales (no auditadas) de dichos ejercicios evaluando la correcta contabilización de las operaciones en divisas y de sus resultados.

Además, debido a las apropiaciones de fondos efectuadas por el Director de Administración y Finanzas de la Fundación (entre las funciones propias de su puesto de trabajo se incluía la gestión y dirección financiera de Inmobiliaria y Tenedora) denunciadas por la Tenedora ante el juzgado de instrucción de Bilbao el 16 de abril de 2006, la Tenedora

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contrató un dictamen pericial acerca de la revisión de las cuentas bancarias en el periodo comprendido entre 1 de enero de 1998 y el 31 de diciembre de 2006. Hemos revisado el contenido del dictamen y los papeles de trabajo soporte del mismo. Las detracciones efectuadas en el periodo 2002 a 2005 se han realizado en una entidad bancaria con la que la Tenedora no ha realizado operaciones en moneda extranjera, por lo que no afectan al contenido de este informe. Sin embargo, por la operativa contable seguida para ocultar las detracciones efectuadas en el ejercicio 2005, se ha registrado como mayor valor de la cuenta corriente en dólares un importe de 191,9 miles de euros.

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II. CONCLUSIONES

Compra de dólares

1. La Tenedora inició las operaciones de compra de dólares suscribiendo las primeras opciones sobre divisas en junio de 2002, sin que existiesen operaciones cerradas que implicasen una necesidad de dólares y sin que existiese ningún estudio que analizara las necesidades futuras de divisas, estimadas en cuantías y fechas en función de los Planes y Proyectos de inversión aprobados. Si bien las diferentes programaciones de adquisiciones incluían artistas a los que se debía comprar en dólares, y de hecho la totalidad de los dólares adquiridos en el periodo fiscalizado se han destinado a la compra de obras de arte.

2. Las operaciones en divisas fueron firmadas por el apoderado de la Tenedora, Director General de la Fundación Guggenheim, en virtud de los poderes concedidos por el Consejo de Administración el 7 de abril de 1995.

3. Inicialmente se contratan tres operaciones (Forward plus importación) con fecha junio de 2002, por un total de 13,3 millones de dólares, de éstas sólo una de ellas se ejecutó a su vencimiento en noviembre de 2002 por un importe de 7,5 millones de dólares lo que le supuso pagar 0,6 millones de euros más que su contravalor a esa fecha. Las otras dos, de 2,9 millones de dólares cada una y vencimientos en mayo y noviembre de 2003 se renegociaron en enero de 2003 aumentando la cantidad contratada en 1,5 millones de dólares y fijando su vencimiento en diciembre de 2003. Esta nueva operación fue nuevamente renegociada a su vencimiento junto con otras dos operaciones de 1,5 millones de dólares cedidas por la Fundación, fijando el vencimiento en diciembre de 2004, siendo a su vez objeto de renegociación posterior, de forma que finalmente se ejecuta la operación en enero de 2005 por 10,3 millones de dólares.

4. Únicamente las tres primeras operaciones fueron hechas en condiciones de mercado. Todas las renegociaciones empeoran paulatinamente las condiciones del cambio respecto a las de mercado en la fecha de firma, puesto que arrastran las pérdidas de las operaciones renegociadas. Esta sucesión de operaciones termina con la liquidación de la última operación en enero de 2005 de 10,3 millones de dólares por los que tuvo que pagar casi 4 millones de euros más que si los hubiese comprado en esa fecha.

5. Los dólares comprados en el periodo 2002-2005 han estado en sus cuentas de Tesorería una media de 316 días hasta su uso para el pago de obras de arte o hasta el 31 de diciembre de 2005 para los que permanecían en las cuentas de la Tenedora esa fecha. A esto hay que añadir, en el caso de las opciones, el plazo que media entre la firma de las mismas y su ejecución.

6. Con fecha 15 de diciembre de 2003, la Tenedora acepta la cesión de la Fundación Guggenheim de dos operaciones de opciones de divisas (Forward plus importación) por 1,5 millones de dólares cada una y vencimientos el 26 de mayo y 26 de noviembre de 2004. Esta cesión, suscrita por la misma persona que representa a las dos partes, le supuso a la Tenedora asumir gratuitamente unas pérdidas de 800 miles de euros

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aproximadamente, en beneficio de la Fundación. Esta asunción de pérdidas impide la consecución eficaz y eficiente del objeto social.

7. La Tenedora ha firmado dos cuentas de crédito (una cuenta y su posterior renovación) y un préstamo para hacer frente a pagos de las obras de arte. El préstamo se dispuso durante 6 días por tener el saldo de dólares invertido a plazo fijo. En el caso de las cuentas de crédito la firma y disposición de las mismas no tiene ningún sentido al disponerse de dólares suficientes que generan intereses positivos inferiores a los de las cuentas de crédito. El coste total de estas cuentas de crédito (comisión de apertura, corretajes e intereses) ha ascendido a 7 miles de euros.

8. No hemos podido comprobar la persona que autorizó las operaciones de compra de dólares al contado por importe de 10,1 millones de dólares, ni el préstamo de 6,8 millones de dólares de febrero de 2004, ni de la apertura de las cuentas en las que se rentabilizan los excedentes de tesorería en dólares.

Contabilización de las operaciones

En lo referido a las operaciones en dólares, las cuentas anuales de la Tenedora no son conformes con los principios y normas contables que les son de aplicación en los siguientes aspectos:

9. Las cuentas anuales de los años 2002, 2003 y 2004 no contienen información alguna sobre las opciones de divisas firmadas en dichos ejercicios y que estaban en periodo de ejecución.

10. A partir del 1 de enero de 2004 las diferencias de cambio se activan incorrectamente en cuentas de inmovilizado. Este registro, además, es contrario a lo señalado en las propias cuentas anuales de los ejercicios 2004 y 2005, que en la nota de normas de valoración indican "los elementos patrimoniales cuyo precio de adquisición se expresa en

moneda extranjera se contabilizan en euros mediante conversión de los importes

en moneda extranjera al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produce

cada adquisición o en la fecha en que los bienes se incorporan al patrimonio." Las diferencias de cambio incorrectamente activadas son:

Miles de euros

Año Importe

2004 ............................................................. 473,5

2005 ............................................................. 3.329,8

TOTAL 3.803,3

11. Las cuentas anuales de los ejercicios 2003, 2004 y 2005 incluyen incorrectamente en su epígrafe de “Tesorería” inversiones a plazo que según el PGC debieran estar registradas en “ Inversiones financieras temporales”:

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Ejercicio Miles de $ Miles de €

2003............................. 7.537,7 5.982,3

2004............................. 1.049,0 770,4

2005............................. 7.249,0 6.276,2

12. Los saldos en dólares de las inversiones financieras y de la cuenta corriente, se registran en euros a 31 de diciembre al tipo de cambio a dicha fecha, salvo en los ejercicios 2002 y 2005 en los que la contabilización en euros es superior en 45,7 y 137,2 miles de euros, respectivamente.

13. El saldo dispuesto a 31 de diciembre de 2003 de una cuenta de crédito, por 205,9 miles de dólares (163,4 miles de euros), se ha registrado como menor tesorería en las cuentas anuales del ejercicio 2003 en lugar de haberse hecho en el epígrafe del pasivo “Deudas a corto plazo con entidades financieras”.

14. Los ingresos financieros y gastos financieros se registran incorrectamente con criterio de caja y como menor o mayor valor del inmovilizado, sin que este criterio de valoración, que no es acorde al PGC, se haya puesto de manifiesto en las cuentas anuales de los ejercicios 2002 a 2005. Los ingresos y gastos registrados incorrectamente en el inmovilizado por cuentas o inversiones en dólares son:

Miles de $ Miles de €

Ingresos financieros................. 240,7 194,8

2002 ................................ 4,3 4,1

2003 ................................ 43,4 34,7

2004 ................................ 53,6 42,3

2005 ................................ 139,4 113,7

Gastos financieros ................... - 6,1

2005 ................................ - 6,1

15. La Tenedora no ha registrado en su contabilidad las primas pagadas y cobradas por las operaciones de dólares firmadas. Aunque su efecto en cuenta de resultados es cero, en aplicación del principio de no compensación de ingresos y gastos deberían haberse registrado gastos e ingresos por 480,0 miles de euros en 2002 y 200,0 miles de euros en 2003.

16. En diciembre de 2003, la operación renegociada supone una prima devengada a favor de la Tenedora de 2.702,1 miles de euros, que se compensa con las cantidades debidas por la Tenedora a la entidad por las operaciones renegociadas. Estos importes tampoco se han registrado contablemente.

17. No se ha registrado en la contabilidad el préstamo dispuesto el 12 de febrero de 2004 y amortizado el 18 de febrero de 2004 por 6.787,5 miles de dólares, aunque hay que señalar que esta falta de registro durante el ejercicio no afecta a las cuentas anuales a 31 de diciembre. Tampoco se ha registrado una transferencia efectuada en 2005 a la

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Fundación Solomon Guggenheim por 200,0 miles de dólares, que se ha compensado con una transferencia recibida de la Fundación Guggenheim Bilbao del mismo importe.

18. Igualmente no se registraron las operaciones de inversiones y desinversiones a plazo, ni las disposiciones y cancelaciones de las cuentas de crédito, ya que se ha utilizado una única cuenta para registrar los saldos en moneda extranjera.

19. El saldo final de la cuenta contable correspondiente a los activos en dólares (cuenta corriente e inversiones a plazo) a 31 de diciembre de 2004 asciende a 770.512,79 euros y sin embargo el saldo inicial a 1 de enero de 2005 asciende a 771.888,07 euros.

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III. APARTADOS EXPLICATIVOS

III.1 OBRA DE ARTE A COMPRAR EN DÓLARES

Las adquisiciones de obras de arte pagadas en dólares en el periodo 2002-2005 se han ceñido a los artistas Richard Long y Richard Serra. El primero de ellos ya se encontraba incluido dentro del programa inicial de adquisiciones para el cuatrienio 2000-2003, no así el segundo.

Los artistas cuyas obras fueron contempladas como de interés para el Museo dentro de la programación de compras para el cuatrienio 2000-2003, han ido modificándose en función de las posibilidades reales de adquisición. Así, en el Consejo de Administración de 1 de febrero de 2002, y siempre refiriéndonos a la obra de arte a pagar en dólares, se establecen como prioridades las adquisiciones de obra de arte a Jasper Johns, Cy Twombly, Francis Bacon y Ellsworth Kelly. Propuesta que se aprueba el 25 de marzo de 2002.

Posteriormente el 25 de marzo de 2002 se decide centrar las compras en Jasper Johns, Francis Bacon y Ellsworth Kelly.

El 17 de enero de 2003 el Consejo de Administración aprueba incluir en la programación de adquisiciones de obras de arte un encargo a Richard Serra, y el 30 de mayo de 2003 se firma un contrato con Richard Serra para que realice un proyecto de una serie de esculturas. Una vez realizado y valorado positivamente por el grupo de expertos que se encarga de proponer y valorar las adquisiciones, el Consejo de Administración aprueba la compra de la obra de este artista el 28 de enero de 2004 por un importe de 20.362,5 miles de dólares. El pago de las esculturas que componen esta obra se realiza en tres plazos: febrero 2004, diciembre 2004 y mayo 2005.

A inicios de 2003 comenzaron las primeras negociaciones para hacerse con la participación del 50% que el Deustche Bank tenía en la propiedad de la colección Deustche Guggenheim Berlín. Por fin el 8 de octubre de 2004, el Consejo de Administración aprueba iniciar el proceso de compra de la participación del Deustche Bank, que no llegó a formalizarse debido a la revalorización que durante estas fechas experimentó la obra de uno de los artistas de la colección, lo que motivó un incremento en las condiciones de compra negociadas que no satisfizo al Consejo de Administración de la Tenedora.

El 27 de junio de 2005, el Consejo de Administración aprueba el inicio del proceso de adquisición de la obra “Tulipanes” de Jeff Koons, la compra se aprueba el 27 de octubre por un importe de 5 millones de dólares. Esta compra se materializa en 2006.

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III.2 ADQUISICIONES DE DÓLARES

Durante el periodo fiscalizado la Tenedora ha realizado las siguientes adquisiciones de dólares:

Miles de $ % Opciones de divisas..................... 17.800,0 63,7%

Compras a mercado.................... 10.147,5 36,3%

TOTAL 27.947,5 100,0%

Además, ha firmado un préstamo y dos cuentas de crédito en dólares.

El 19 de marzo de 2003 se firma una cuenta de crédito en cuenta corriente con un límite máximo de 6.000 miles de dólares, hasta 19 de diciembre de 2003 a un tipo de interés trimestral del Libor más 0,4 puntos, siendo el inicial del 1,875% . Esta cuenta de crédito se utiliza para pagar la obra de Richard Long “Circulo de Bilbao” (200.000 dólares). Su coste , entre gastos de apertura e intereses devengados asciende a 6 miles de euros.

Posteriormente se firma una nueva cuenta de crédito en cuenta corriente con un límite máximo de 1.500 miles de dólares, y duración desde el 19 de diciembre de 2003 al 19 de diciembre de 2004. Esta cuenta se utiliza únicamente para cancelar la cuenta anterior. A partir de marzo de 2004 tiene saldo cero. Su coste, entre gastos de apertura e intereses, ha ascendido a 1 miles de euros.

El 12 de febrero de 2004, la Tenedora firma un préstamo de 6.787,5 miles de dólares para hacer frente al primer pago de la obra “La materia del tiempo”. Ese préstamo vence el 18 de febrero de 2004. su tipo de interés asciende al 1,07125 %, habiendo devengado unos intereses de 1,2 miles de dólares. Según confirmación bancaria este préstamo no tiene gastos de comisión de apertura ni de formalización.

III.2.1 OPCIONES SOBRE DIVISAS

La opción sobre divisas consiste en la adquisición (mediante el pago de una prima que se satisface en el momento de contratar la opción) del derecho de comprar o vender a un precio fijado de antemano una divisa en la fecha de ejecución establecida (opciones de tipo europeo que son las firmadas por la Tenedora).

Contratos firmados en junio de 2002

El 7 de junio de 2002, la Tenedora firmó tres operaciones con opciones de divisas formadas cada una por la combinación de dos opciones, con coste cero:

- Compra de opciones por las que adquiere el derecho a comprar dólares a un precio de 1euro= 0,9243 dólares, en los siguientes importes y fechas de ejercicio:

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Fecha de liquidación Miles de $ Miles de € 29.11.02........................... 7.500,0 8.114,2

30.05.03........................... 2.900,0 3.137,5

28.11.03........................... 2.900,0 3.137,5

TOTAL 13.300,0 14.389,2

- Junto con cada una de estas opciones, se firmó otra por el mismo importe, fecha y precio de ejecución, en las que el comprador es la entidad financiera. La entidad financiera adquiere el derecho a vender dólares, si bien, este derecho se activa solamente si durante la vida de la opción el tipo de cambio toca la barrera de 1 euro = 0,992 dólares.

El 26 de junio de 2002 se tocó la barrera, por lo que se activaron las opciones compradas por la entidad financiera, que suponen para Tenedora la obligación de adquirir los dólares a 1 euro = 0,9243 dólares.

A pesar de ello solamente se ejercita una de las operaciones, la de fecha de liquidación el 29 de noviembre de 2002, pagando la Tenedora un importe superior en aproximadamente 560 miles de euros (un 7% más) a lo que hubiese pagado al tipo de cambio a la fecha de la liquidación.

Las dos operaciones de fecha de ejercicio 2003 no se ejecutan. De haberse ejecutado, la Tenedora para adquirir 5.800 miles de dólares hubiera pagado aproximadamente 1.350 miles de euros más (un 27% más) a lo que hubiese pagado al tipo de cambio a la fecha de la liquidación.

Fecha de liquidación 29.11.2002 30.05.2003 28.11.2003

Importe en miles de dólares........................... 7.500,0 2.900,0 2.900,0

Cotización (1 € = x $)

Precio de ejercicio ................................... 0,9243 0,9243 0,9243

Cotiz. a fecha de liquidación (*).............. 0,9927 1,1738 1,1828

Importe en miles de euros

A precio de ejercicio (A) .......................... 8.114,2 3.137,5 3.137,5

A fecha de ejercicio (B)............................ 7.555,2 2.470,6 2.451,8

Diferencia en miles de euros

(A) - (B) ................................................... 559,1 666,9 685,7

(*) Cotizaciones publicadas por el BCE.

Según escrito de confirmación de la entidad financiera de 4 de noviembre de 2008, “el 31

de enero de 2003, antes del vencimiento de las dos operaciones se reestructuran en

una nueva operación con vencimiento 17.12.2003 (liquidación el 19.12.2003) por

importe de 7.300 miles de dólares. En esta reestructuración hay un aumento de

importe de 1.500 miles de dólares para intentar mejorar los niveles de compra

garantizando el mismo nivel del que se partía.”

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Renegociación de enero de 2003

La operación de reestructuración a que se hace referencia en el punto anterior se firma el 31 de enero de 2003, siendo ésta de características diferentes a las firmadas en junio de 2002. Esta nueva operación se compone de cuatro opciones, con fecha de liquidación 19.12.2003. En las cuatro se establecen una barrera inferior (1 euro = 1,02 dólares) y otra superior (1 euro = 1,2 dólares), encontrándose el tipo de cambio a la firma entre ambas (1 euro = 1,0816). Las opciones son:

- Las dos primeras solo se mantienen activas si el tipo de cambio durante la vigencia de la operación se mantiene entre las dos barreras. El tipo de cambio de ejercicio de ambas es 1 euro = 1,007 dólares. En una de ellas el comprador es la Tenedora, que adquiere el derecho a comprar 7.300 miles de dólares. En la otra el comprador es la entidad financiera que adquiere el derecho a vender los dólares a dicho tipo de cambio.

- Las otras dos opciones se activan cuando el tipo de cambio toca alguna de las barreras. En este caso el tipo de ejercicio es 1 euro = 0,9243. En una de ellas el comprador es la Tenedora que adquiere el derecho a comprar 7.300 miles de dólares y en la otra el comprador es la entidad financiera, que adquiere el derecho a vender los dólares.

El tipo de cambio tocó la barrera superior (1 euro =1,2 dólares) el 28.11.2003. Esta opción, que tampoco se ejercita, hubiera supuesto a la Tenedora abonar 1.980,7 miles de euros (un 33%) más que si hubiera adquirido los dólares al tipo de cambio de ese día.

Fecha de liquidación ...................................................... 19.12.2003

Adquisiciones dólares (miles) ......................................... 7.300,0 Cotización (1 € = x $)

Precio de ejercicio ................................................... 0,9243

Cotiz. a fecha de ejercicio (*) .................................. 1,2337


Pagado a precio de ejercicio ( A).............................. 7.897,9

A fecha de liquidación (B)........................................ 5.917,2

Diferencia en miles de euros ( A)- ( B) ............................ 1.980,7


Según comunicación de la entidad financiera de 4 de noviembre de 2008, “en el día de

expiración de esa opción, de común acuerdo con el cliente se reestructura y no se

ejerce la posición.“

Renegociación de diciembre 2003

El 7 de junio de 2002 la Fundación del Museo Guggenheim Bilbao contrató dos operaciones compuestas cada una de ellas por una combinación de dos opciones:

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- Por un lado la Fundación adquiría el derecho a comprar dólares a un precio de 1euro= 0,9243 $, en los siguientes importes y fechas de ejercicio:

Fecha de liquidación Miles de $ Miles de € 28.05.04................................. 1.500,0 1.622,8

30.11.04................................. 1.500,0 1.622,8

TOTAL 3.000,0 3.245,6

- Junto con cada una de estas opciones, se firmó otra por el mismo importe, fecha y precio de ejecución, en la que el comprador es la entidad financiera. La entidad financiera adquirió el derecho a vender dólares, si bien, este derecho se activaba solamente si durante la vida de la opción el tipo de cambio tocaba la barrera de 1 euro = 0,992 dólares.

La barrera se había tocado el 26 de junio de 2002, por lo que se activaron las opciones compradas por la entidad financiera, que suponían para la Fundación la obligación de adquirir los dólares al cambio de 1 euro = 0,9243 dólares.

El 15 de diciembre de 2003 la Tenedora acepta la cesión de la Fundación de su obligación de comprar los 3.000 miles de dólares a un precio que en el momento de la cesión está totalmente fuera de mercado, y que supone para la Tenedora la adquisición de la obligación de abonar aproximadamente 800 miles de euros más para adquirir los dólares que lo que hubiera pagado en las condiciones de mercado a la fecha de la cesión.

Fecha de cesión 15.12.2003 15.12.2003

Fecha de liquidación 28.05.2004 30.11.2004

Adquisiciones dólares (miles) ........................ 1.500,0 1.500,0 Cotización (1 € = x $)

Precio de ejercicio .................................. 0,9243 0,9243 Cotiz. Forw.a fecha de cesión (*) ........... 1,2177 1,2342


A precio de ejercicio (A) ......................... 1.622,8 1.622,8

A fecha de firma (B) ............................... 1.231,8 1.215,4

Diferencia en miles de euros (B) – (A) ........... 391,0 407,4

(*) Cotización forward calculada aplicando cambio spot BCE y tipos de interés

del $ y del euro a las fechas más cercanas.

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Estas operaciones cedidas no llegaron a ejecutarse, ya que en la misma fecha de cesión (15.12.2003) y junto con la operación renegociada en enero de 2003 vuelven a renegociarse en una nueva estructura de 10.300 miles de dólares.

La nueva operación se compone de cuatro opciones, con fecha de liquidación 21.12.2004. En las cuatro se establece una barrera inferior (1 euro = 1,05 dólares) y otra superior (1 euro = 1,28 dólares), encontrándose el tipo de cambio a la firma entre ambas (1 euro = 1,223 dólares):

- Las dos primeras opciones solo se mantienen activas si el tipo de cambio durante la vigencia de la estructura se mantiene entre las dos barreras. El tipo de cambio de ejercicio de ambas es 1 euro = 0,985 dólares. En una de ellas el comprador es Tenedora, que adquiere el derecho a comprar 10.300 miles de dólares. En la otra el comprador es la entidad financiera que adquiere el derecho a vender los dólares.

- Las otras dos opciones se activan cuando el tipo de cambio toca alguna de las barreras. En este caso el tipo de ejercicio es 1 euro = 0,8744. En una de ellas el comprador es la Tenedora que adquiere el derecho a comprar 10.300 miles de dólares y en la otra el comprador es la entidad financiera, que adquiere el derecho a vender los dólares.

En el contrato de esta renegociación se especifica que la entidad financiera debía pagar una prima de 2.702 miles de euros, que se compensa con las cantidades que la Tenedora hubiera satisfecho a la entidad financiera si se hubiesen liquidado en su vencimiento las operaciones renegociadas (las dos estructuras de 1.500 dólares cada una cedidas por la Fundación y la estructura de 7.300 miles de euros de liquidación 19.12.2003).

El tipo de cambio tocó barrera el 7 de enero de 2004, por lo que a la fecha de ejercicio, diciembre de 2004, la Tenedora tenía que haber comprado los 10.300 miles de dólares a 1euro= 0,8744 dólares.

Fecha de liquidación 19.12.2004

Adquisiciones dólares (miles) ................................ 10.300,0 Cotización (1 € = x $)

Precio de ejercicio .......................................... 0,8744 Cotiz. a fecha de ejercicio (*)......................... 1,3394


Pagado a precio de ejercicio (A) ..................... 11.779,5

A fecha de ejercicio (B)................................... 7.690,0

Diferencia en miles de euros (A) - (B) .......................................................... 4.089,5


Sin embargo, esta opción tampoco se ejercita. Según comunicación de la entidad financiera de 4 de noviembre de 2008, “llegada la fecha de expiración se reestructura en

un seguro de cambio manteniendo tipo de cambio e importe, con un nuevo

vencimiento que fue el 7 de enero de 2005 (liquidación el 10 de enero de 2005).”

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Renegociación de diciembre de 2004

El 13 de diciembre de 2004 se firma la operación de fecha de liquidación 10 de enero de 2005, que comprende dos opciones simples de divisa al mismo precio de ejercicio 1 euro = 0,8744 $, en una de ellas el comprador es la Tenedora, que adquiere el derecho a comprar 10.300 miles de dólares y en la otra el comprador es la entidad financiera que adquiere el derecho a vender 10.300 miles de dólares. Con la firma de esta operación, simplemente se atrasa la realización de la operación anterior en unos días, de forma que se realiza en un ejercicio contable posterior. La Tenedora abona por este atraso una prima de 6 miles de euros.

Operaciones ejecutadas

Las opciones de divisas ejecutadas han sido dos, una por 7.500 miles de dólares ejecutada en noviembre de 2002 y la otra por 10.300 miles de dólares en enero de 2005:

Fecha de firma 7.06.2002 13.12.2004

Fecha de liquidación 29.11.2002 10.01.2005

Adquisiciones dólares (miles) ........................ 7.500,0 10.300,0 Cotización (1 € = x $)

Precio de ejercicio .................................. 0,9243 0,8744 Cotiz. a fecha de liquidación (*) ............ 0,9927 1,3103


Pagado a precio de ejercicio (A) ............. 8.114,2 11.779,5

A fecha de liquidación (B) ...................... 7.555,2 7.860,8

Diferencia en miles de euros (A) - (B) ................................................... 559,1 3.918,7


Para adquirir estos 17.800 miles de dólares, la Tenedora ha pagado 4.477,8 miles de euros más que si hubiera adquirido los dólares a la cotización del día de la compra.

III.2.2 COMPRAS DE DIVISAS A MERCADO

La Tenedora adquirió en este periodo un total de 10.147,5 miles de dólares al tipo de cambio de mercado en 5 operaciones, estas operaciones supusieron un total de 8.225,1 miles de euros:

Miles de €

Fecha t/cambio operac. Importe

2.500.000 $ ............................... 15.12.2003 1,2180 2.052,5

2.500.000 $ ............................... 28.01.2004 1,2750 1.960,8

2.250.000 $ ............................... 28.05.2004 1,2110 1.858,0

1.897.500 $ ............................... 17.05.2005 1,2650 1.500,0

1.000.000 $ ............................... 10.11.2005 1,1713 853,8

32

III.3 PAGOS DE DÓLARES

Durante el periodo 2002-2005, la Tenedora ha pagado las siguientes cantidades en dólares:

Obra adquirida Miles de $ Fecha de pago Fecha de contrato

Círculo de Bilbao .............................. 200,0 mayo 2003 abril 2003

La materia del tiempo ....................... 6.787,5 febrero 2004 febrero 2004

La materia del tiempo ....................... 6.787,5 diciembre 2004 febrero 2004

La materia del tiempo ....................... 6.787,5 mayo 2005 febrero 2004

TOTAL 20.562,5

El pago de la obra “Círculo de Bilbao” se realiza disponiendo de una cuenta de crédito firmada en marzo de 2003, y el pago de 6.787,5 miles de dólares de “La materia del tiempo” de febrero de 2004 se efectúa mediante la firma de un préstamo por dicho importe de fecha 12.02.2004 y vencimiento 18.02.2004.

Este endeudamiento se firma como consecuencia de que los 7.500 miles de dólares que disponía la Tenedora desde noviembre de 2002 estaban materializados en inversiones quincenales a plazo fijo a unos tipos de interés que han oscilado a lo largo del tiempo entre el 0,36 y el 2,70%. El coste de este préstamo es equivalente a la pérdida de intereses que hubiera supuesto cancelar anticipadamente las inversiones de que se disponía a la firma del contrato de compra de la obra de arte.

La remuneración de la cuenta corriente en dólares en el ejercicio 2002 ha sido del 0,65%. A partir del ejercicio 2003, los fondos de dólares han sido remunerados mediante imposiciones a plazo fijo quincenales a los siguientes tipos de interés:

T/i min T/i max 2003................................. 0,36% 0,66%

2004................................. 0,40% 1,68%

2005................................. 1,70% 2,70%

A 31 de diciembre de 2005 la Tenedora tenía en su activo los siguientes saldos en dólares:

Miles de $

Cuenta corriente ....................................... 325,8

Inversión Financiera Temporal.................... 7.249,6

TOTAL 7.575,4

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III.4 DIFERENCIAS DE CAMBIO

Durante el periodo analizado la Tenedora ha registrado los siguientes importes por diferencias de cambio:

Miles de euros

2002 2003 2004 2005 TOTAL

Pérdidas en cuenta de resultados ......................... (912,7) (1.323,0) (2,6) 0,0 (2.238,3)

Beneficios en cuenta de resultados ...................... 0,3 25,0 0,0 0,0 25,3

Pérdidas activadas en inmovilizado....................... 0,0 0,0 (473,5) (3.329,8) (3.803,3)

TOTAL DIFERENCIAS DE CAMBIO GENERADAS (912,4) (1.298,0) (476,1) (3.329,8) (6.016,3)

Las diferencias positivas de cambio reconocidas en el ejercicio 2003 se deben al registro del saldo dispuesto en cuenta de crédito a 31 de diciembre de 2003 al tipo de cambio a dicha fecha. Las diferencias negativas registradas en resultados en el ejercicio 2004 se deben a la aplicación del tipo de cambio de la fecha de cancelación de esta cuenta de crédito.

La conversión a euros de los saldos en cuentas corrientes e inversiones a plazo a 31 de diciembre de cada ejercicio se realiza aplicando el tipo de cambio en vigor a dicha fecha. Las diferencias de cambio que se generan se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en los ejercicios 2002 y 2003 y como mayor valor del inmovilizado en los ejercicios 2004 y 2005.

A 31 de diciembre de 2005 la Tenedora tenía en sus cuentas 7.575,4 miles que fueron utilizados en compra de obras de arte en 2006 y en enero de 2007. La evolución del dólar a lo largo de este periodo provocó unas pérdidas añadidas a las anteriores de 562 miles de euros.

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BOTO PARTIKULARRA, HKEE-REN KONTSEILARI DEN GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHÓN KONTSEILARI JAUNAK EGIN ETA BEGOÑA LÓPEZ ERRASTI ANDREAK IZENPETZEN DUENA, BILBOKO ARTE MODERNO ETA GARAIKIDEAREN MUSEOAREN UKANDUNA, SL-K GAUZATUTAKO DOLARREN EROSKETA-ERAGIKETEN FISKALIZAZIOA ETA LEGEZKOTASUNAREN ANALISIAREN TXOSTENARI JARRITAKOA.

Boto partikular honen bitartez, txosten honen luze-zabal eta hainbat ondorioekiko adostasun eza azaldu nahi dut, honako argudio hauekin:

Lehenik eta bat, eta oinarri-oinarrizko premisa modura, ondorioak argi eta labur adieraziko dira honako hauei buruz:

A). Eragiketa mota. Sei kontratutan gauzatzen den espekulazio-eragiketa da.

• Kontratu hauetan, finantzetxeak exekutatutako haiek dira fiskalizazio-gai dugun erakundeari galera eragin diotenak.

• Eragiketa hauek, honenbestez, galera ekarri diote sozietateari eta irabazia finantzetxeari.

Exekuzioa dago eragiketaren agindua delako eta izaera exekutiboa agerian jartzen da zenbaitetan Ukandunak eragiketa birnegoziatzen duenean. Ez da modu argi eta berariazkoan jasotzen jarduera hauek eragindako galeren zenbatekoa; txostenean sakabana ageri da.

Epaitegi honek lehenago egindako txostenean, fiskalizazio hau egiteko Legebiltzarraren eskaria eragin duenean, zehaztasun osoz jasotzen zen zenbatekoa zen galeren kopurua eta zergatia. “Trukaneurri aldeak” III.4 atalera jo behar da galera zenbatetsi ahal izateko (txostenaren azken atala), 2005eko abenduaren 31ra arte zuen baliora mugatzen dena eta jakin badakigu, kopurua handiagoa dela, izan ere, galerak sortzen baitira 2006 eta 2007ko ekitaldietan, eta ez datoz bat Eusko Legebiltzarraren ikerketa batzordeak eman dituen ondorioekin.

B). Sarrera atalean esaten da “Eragiketen analisiaren oinarria izango da arrazionaltasuna aztertzea, eraginkortasuna, Legeari meneratu izana eta kontularitzako printzipioetara egokitzea”.

• Ez da halakorik egin, ezta aipatu ere. Kontabilizazioari soilik egiten zaio aipamen, baina adierazitako kontularitzako irregulartasunek, hainbat eragiketaren erregistro ezak eta erakundearen zuzendaritza organoei informazioa ezkutatzeak zein ondorio eta legezko erantzukizun eragin ditzaketen azaldu gabe.

C). Eragiketa egiteko eskumena. Txostenak dio emandako botereen artean eragiketa mota hau egitea aurreikusia dagoela. Ene iritzira ez dago garbi.

• Dolarren erosketa inbertsioa da eta honenbestez, ez da bankuko eragiketa. Inbertsio honek arriskua du aldean, beraz, ez da eragiketa soila, baizik eta diru-funtsak galtzea ekar dezake, baliabideak jatorrizko helburua betetzeko ezintasuna eraginez, zera, “artelanak erostea”. Eragiketak eragindako galerak erosteko ahalmena murrizten du eta funtsak birjartzeko beharra eragiten du.

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Ondorioa: Argi utzi behar da Ukanduna bazkideen ekarpenekin finantzatzen dela, xede soziala duen artelanak erosteko eta honenbestez, ekarpen horiekin espekulatzeak arriskuan jartzen du bere xede soziala bete ahal izatea; izan ere, jada aipatu dugun legez, galerek diruzaintza murrizten dute eta honenbestez, artelanak erosteko finantza gaitasuna.

D). Oinarrizko irizten diot eta garrantzitsuena dela uste dut zorroztasunez islatzea ilegala dela Fundazioak Ukandunari egin dituen bezalako eta fiskalizazio honen xede diren finantza eragiketak eskualdatzea. Argi gera bedi:

1. Fundazioan eragiketa egin duena, eskualdatu duena eta Ukandunean eragiketa bere gain hartzeko boterea duen pertsona bat bera dela.

2. Fundazioan informazioa ezkutatu dela, ez baitzaio horren berri eman, ez Administrazio Kontseiluari, ez auditoreei, ez beste inori ere.

3. Gerenteak inoiz ez du eragiketa honen berri eman ez kontuetan, ez Administrazio Kontseiluari igorritako bestelako agirietan.

E). Erabateko arinkeria iruditzen zait adieraztea (5. orr., 8. atala) “Ez dugu egiaztatzerik

izan 10,1 milioi dolarreko erosketa eragiketak eskura, ez 2004ko otsailean 6,8 milioi

dolarreko mailegua, ez eta dolarretan diruzaintza geldikinak errentagarri egiten

dituen kontuen irekiera baimendu zituen pertsona nor izan zen”.

Langilerik ez duen erakunde batean, dagoen bakarra Administratzaile bat izanik, inoren adimenarekiko iraina dela esan dezaket, langile bakarreko baltzu batean edota jardueraren kudeaketan erantzukizuna duen pertsona bakarra izanik, ez jakitea nork hartzen dituen erabakiak. Are gehiago ondorioen bigarren atalean esaten denean: “Dibisetan egindako

eragiketak Ukandunaren ahaldunak izenpetu zituen,Guggenheim Fundazioaren

Zuzendari Nagusiak, Administrazio Kontseiluak emandako ahalen indarrez”.

F). Azkenik, eragiketa hauen espekulazio izaera euskarritzeko har bedi erreferentzia modura artelanetako bat erosteko kreditu kontuak erabili behar izan zirela (6.787.500 euroko maileguarekin), ez baitzuten diru-baliabiderik, izan ere, dolarretako saldoa aldi baterako finantza inbertsioetan jarria baitzuten, Ukandunari finantza baliabideak izatea eragozten ziona.

Vitoria-Gasteizen, 2009ko ekainaren 11n

GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHÓN

GIPUZKOAKO FORU ADMINISTRAZIOAREN ETA EUSKAL HERRIKO UNIBERTSITATEAREN SAILEKO KONTSEILARIA

BEGOÑA LÓPEZ ERRASTI

20.000 BIZTANLETIK GORAKO UDALEN SAILEKO KONTSEILARIA

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BOTO PARTIKULARRA, HKEE-REN KONTSEILARI DEN BEGOÑA LÓPEZ ERRASTI ANDREAK EGIN ETA GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHÓN KONTSEILARI JAUNAK IZENPETZEN DUENA, BILBOKO ARTE MODERNO ETA GARAIKIDEAREN MUSEOAREN UKANDUNA, SL-K 2002-2005-EAN GAUZATUTAKO DOLARREN EROSKETA-ERAGIKETEN FISKALIZAZIOA ETA LEGEZKOTASUNAREN ANALISIAREN TXOSTENARI JARRITAKOA.

Begoña López Errasti, Herri-Kontuen Euskal Epaitegiaren Kontseilari denak, honako Boto Partikularra aurkeztu du, Bilboko Arte Moderno eta Garaikidearen Museoaren Ukanduna, SL-k 2002-2005ean gauzatutako dolarren erosketa-eragiketen Fiskalizazio eta Legezkotasunaren Analisiaren Txostena 2009ko ekainaren 11n egindako Osoko bilkuran onetsi izanarekiko desadostasuna adierazteko.

Herri-Kontuen Euskal Epaitegiak jaulkitako Txostenak onesteko prozesua hainbat atal ezberdini meneratzen zaio, zeinetan horien kalitatea bermatzea den helburu. Eskuarteko kasu honetan, frogatua geratu da, ondotik xehatuko dudan moduan, Txosten honek ez dituela Kontrol Tekniko horiek modu egokian gainditu.

- Kalitate Kontrolak, Epaitegiaren arau den moduan Behin-behineko Txostena mamitu zuenarekiko independentea den lantaldeak egindakoak, hainbat gai itxi gabe utzi zituen, hau da, azaldu gabe edo asebeteko erantzunik eman gabe, talde honen iritzira Txostenaren Ondorioak berriz aztertzeko adinako garrantzia zutenak.

- Epaitegiko Auditoreen Batzorde Teknikoa ez zen Kalitate Kontrolak auzitan jarri zituen alderdietarik baten gainean ere mintzatu, izan ere, azaleratutako ez-betetzeen garrantzia ulertzeko ezinbesteko zen informazioa ezkutatu baitzuen Txostenak eta ondorioa okerrekoa izan baitzen.

- Irtenbiderik eman ez zitzaien izaera teknikoko alderdi hauekin amaitzeko, ezinbestekoa da adieraztea onespen datak, finkatutako epeak eta orokorrean, onespen prozesu guztian buru egin duen arintasunak Txostenaren Ondorioetan eragin zuzena izan duten oinarrizko erroreak egitea ekarri duela. Harrigarria da Epaitegiaren historian Txosten bat, eskuartean dugunak duen bezainbateko garrantzia izanik, berariaz Eusko Jaurlaritzaren Osokoak eskatu eta gauzatutako landa lanean ahalegin tekniko handia suposatu duena, amaitutzat jotzea fiskalizazio-gai izan den erakundeak alegazioak Epaitegiaren 2009ko ekainaren 5eko Osoko bilkuran aurkezteko, Osokoa osatzen duten Kontseilarietarik biren kontrako botoarekin –ondoko ataletan zehaztu diren lege-hauste eta argitu gabeko zalantzen berri eman ondoren- eta Osoko bilkura horretan Kalitate Kontrola gauzatu zuen lantaldearen Kontseilari arduraduna bertan izan gabe.

Honi gaineratzen badiogu fiskalizazio-gai izan den erakundeak 3 eguneko epean erantzun duela esanez “nahiz Txostenaren hainbat alderdirekin bat ez gatozen”, “ez dugu alegaziorik aurkeztuko” eta behin-betiko onartua izateko Osoko bilkurarako deia hil bereko 11. egunerako deitzea, legezko epe guztiak eperik txikienean agortuz, agerikoa da gaurdaino ohiko ez zen interesa dagoela ezkutuan gabezia tekniko adierazgarri eta garrantzizkoak dituen Txostena behin-betiko amaitzeko, eragindako ondare kalteagatik erantzukizunak eragin ditzakeenak; honenbestez, ez da behar

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hainbatekoa alegazioak aurkezteko aukera Sozietatearen Ahaldunari soilik ematea, 2002tik 2005era arte bertan administratzaile izan direnei luzatu behar zitzaiekeenean, Administrazio Kontseiluari, alegia, Kontuen Epaitegiaren Funtzionamendurako 7/88 Legearen 44.1 artikuluak erabakitakoari jarraiki, ordezko izaerarekin HKEEk ezartzen duena. Honegatik guztiagatik, prozesu osoaren arintasun eta bat-batekotasunak onesteko erabakiaren balioa eragiten duen ziurgabetasun juridikoa sortzen dute.

1. ONDORIOEI BURUZ OROKORREAN

Txostenaren sarrera atalean adierazitakoak adierazi, Epaitegiak ez du inongo ondoriorik eman honako hauei dagokienez: arrazionaltasunaren azterketa, eragimena, legeari meneratzea eta kontularitzako printzipioetara egokitzea.

2. FISKALIZATUTAKO JARDUEREN AZALPENEI BURUZ

Lan paperetan ageri diren banku kontratuen arabera, 2002ko ekainaren 7an Ukandunak eta BBVAk dibisen gaineko sei aukera kontratatu zituzten. Horietako hirutan Ukandunak BBVAri data zehatz batean dolarrak trukaneurri jakin batekin hainbat eurotan erosteko aukera bereganatzen du. Beste hirutan, BBVAk Ukandunari trukaneurri horrekin euroak erosteko aukera bereganatu zuen, baldin eta bi moneten kotizazioak aukerak besarkatzen duen aldi horretako uneren batean 1 euro = 0,992 dolarreko muga jotzen bazuen.

Ukandunaren lehenengo erosketa aukera eta BBVAren lehenengoa 2002ko azaroaren 27an iraungi ziren. Ukandunak ez du bere aukera gauzatu, bertatik eratorritako euroa/dolarra trukea une horretan merkatuak eskaintzen zuena baino askoz ere txarragoa zelako; ordea, BBVAk gauzatu zuen bere aukera eta Ukanduna behartu zuen 8.114.248,62 euro 7.500.000 dolar USAkoen prezioan saltzera.

Gainerako eragiketak txostenaren III.2 Atalean adierazi modura birnegoziatzen dira. Azkenik, 2005eko urtarrilean, BBVAk bere aukera gauzatu eta Ukandunari 11.779.505,95 euro 10.300.000 dolar USAkoen prezioan erosi zizkion.

Bi kasuetan, BBVA izan da bere aukerak gauzatu dituena, Ukandunak ez ditu bereak gauzatu.

3. UKANDUNAREN AHALDUNAREN AHALEI BURUZ

3.1 DOLARREN EROSKETA

Ukanduna langilerik gabeko bitartezko sozietatea da, xede soziala bertako Estatutu Sozialen 3. artikuluak garbi mugatzen duena: “Legez onartutako zeinahi formularen bitartez, mota orotako obra eta sorpen artistikoak erosi eta ustiatzeaz gain, arte laginak eta erakusketak antolatzea du helburu”. Besterik ez.

Artelanen erosketak Administrazio Kontseiluak onartutako Laurteko Jarduera Planetan planifikatu eta arautzen dira eta bazkideek % 50arekin harpidetutako kapital zabalketa bitartez finantzatzen dira: Eusko Jaurlaritza eta Bizkaiko Foru Aldundia. Kapital zabalketa

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hauek dira Ukandunaren finantzaketa iturri adierazgarri bakarra eta horren erabilera, HKEEk 1999-2005 aldian artelanak erosteari buruzko aurreko txostenean adierazitako moduan (2004-2007 aldirako fondoaren inbertsio baldintzak arautuko dituen Jarduera Plan berria”) Plan horrek arautzen du.

2000-2003 aldian eta 2004-2007 aldian zehar indarreko planek artelanak artista jakin batzuei erostea soilik aurreikusten dute, zein obra, zein preziotan eta erosketa horiek zein monetan egingo diren zehaztu gabe. Izatez, dolarretan egindako lehenengo erosketa 2004ko urtarrilaren 28an onesten da.

Boto partikular honek xede duen txostenak ondorioztatzen du aukerak izenpetu zirela dolarren beharra eragingo zuten artelanak erosteko egiazko eragiketarik batere izan gabe eta moneta horren balizko beharra etorkizunean euskarrituko zuen azterlanik egin gabe. Honek esan nahi du Ukandunak atzerriko moneta erosteko ekintza espekulazio-eragiketa edo eragiketa irekia izan dela, erosketa jakin batek berekin duen truke-arrisku zehatza estaltzen ez zuena.

Dolarrak diru-zorroan izateko erostea, arriskuko inbertsioa egitea da, izan ere, izatez gertatu den moduan, inbertsio horrek galera handiak eragin baitiezazkioke erakundeari. Galera horiek kapitalezko zabalketekin finantzatu beharko dira (helburu bakarra artelanak erostea duena) eta kopuru hori ezin erabiliko da Ukandunaren xede soziala bete ahal izateko.

Honela, bada, inbertsio hori ez dago Laurteko Planetan aurreikusia, ez du Ukandunaren xede soziala exekutatzen uzten eta kapitalezko zabalketak horiez besteko inbertsioetarako erabiltzeko eskatzen du. Honek guztiak xede soziala lortzea eragozten du eta inongo ahaldunek ez du horretarako ahalmenik. Honenbestez, HKEEren ondorioak behar luke izan Ukandunaren ahaldunak ez zuela espekulaziozko eragiketak USA dolarretan edo bestelako zeinahi atzerriko monetan egiteko ahalmenik.

3.2 GUGGENHEIM FUNDAZIOAK KONTRATATUTAKO ERAGIKETA ONARTZEA

Ahaldunak ez du inongo ordainik gabe beste subjektu juridiko batek hartutako konpromisoak bere hain hartzeko baimenik. Ukandunaren Administrazio Kontseiluari eragiketa honen berri eman zaiolako inongo ebidentziarik ez dago eta are gutxiago, honek oniritzia eman duelakorik.

Ahaldunak eragiketa izenpetzen duen une beretik , bai Fundazioaren izenean, bai Ukandunarenean, badaki ziurtasun osoz (Ukandunean jada gertatutakoagatik), eragiketa horrek Sozietatean Fundazioak eragindako galera handiak bere gain hartzea dakarrela. Ukandunak Fundazioari egiten dion dohaintza da eta ahaldunak ez du dohaintzarik egiteko ahalmenik.

Honez gainera, eta aurreko atalean arrazoitu moduan, eragiketa honek sortutako galerak artelanak erosteko ziren kapitalezko zabalketa bitartez finantzatu beharko dira; horrek xede soziala exekutatzea eta zabalketa horien jatorrizko helburua betetzea eragozten du. Ahaldunak ez du horretarako ahalmenik.

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Amaitzeko esan, jarduera hori Sozietate Anonimoen Legearen 127 artikuluaren aurkakoa dela (Sozietate Mugatuei ezargarri zaiena), izan ere agintzen baitu “administratzaileek euren kargua enpresaburu ordenatu eta ordezkari leial baten arduraz beteko dutela”.

4. KONTULARITZAKO AURKEZPENA

Merkataritzako Kodeak 34tik 41era bitarteko artikuluetan zehazten du zein den baltzu baten urteko kontuak formulatzeko legezkotasun ezargarria. Eta legezkotasun hori 2004 eta 2005eko urteetako urteko kontuetan urratu da hain zuzen ere.

Honako arazo hau azaleratu da:

a) 2004 eta 2005eko urteetako aurkezpen-oinarriak eta balorazio arauak 2002 eta 2003 aurreko urteetako berberak dira, zeinetan dolarren trukaneurriak eragindako galerak ekitaldiko galera modura jasotzen ziren eta ibilgetu materiala erosketa kostuarekin baloratzen zen.

Horiek ziren Administrazio Kontseiluak 2004 eta 2005eko kontuak onesteko erabili zituen jolas arauak eta Merkataritza Erregistrora igorri zituen guztien ezagutzarako.

b) 2004 eta 2005eko egitatea da egiaz ez direla aurkezpen oinarri eta balorazio arau horiek gorde. Trukaneurriak eragindako galerak ibilgetuaren balio handi modura estali dira. Eta jokamolde hori irudi leiala faltsutzea da, ekitaldi arteko alderaketarik egiten uzten ez duena.

Administrazio Kontseiluak ez du inongo erabakirik hartu 2004 eta 2005eko kontuetan egiaz gertatutako aldaketa onesteko eta honenbestez, Kontseiluak irudi leial diren kontuak onesten ari dela uste du; ez dira, ordea.

5. DOLARREKIN EGINDAKO ERAGIKETENGATIKO GALERAK ONDORENGO GERTAKARIAK

Txostenak, Ukandunak atzerriko monetan gauzatutako eragiketa guztien kontzeptuan txostena jaulki bitartera arte izandako galeren kopurua eman behar du, 2006 eta 2007an izandakoak barne direla. Garrantzia izugarriko egintza da.

Epaitegiaren iritzia da, eta hala adierazi du artelanen erosketari buruzko aurreko txostenean eta dolarren erosketari buruzko txosten honetan, artelanak erosteko eragiketa materialen ondorio ez diren dibisen erosketa eragiketek sortutako trukaneurriagatiko galerak ez direla kapitalizagarriak, ez daitezkeela artelanen balio handiagotzat jo.

Errepikatutako irizpide hori gogoan hartuta, litekeena da dolarretan egindako eragiketen azken emaitza zehaztu ahal izatea gutxienez 2007.12.31ra arte; izan ere, dolarretan Diruzaintzako saldo adierazgarriak izan zituen azken urtea hori izan zela baitirudi. Irizpide hori ezarriko bagenie Epaitegi honek 2007.12.31n fiskalizatu gabeko Ukandunaren urteko kontuei, gutxienez honako galera hau izango genuke:

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Ukandunak 2002 eta 2003 urtean jasotako galerak 2.235.777 euro 2007ko balantzearen erregularizazioa 3.985.820 euro 2007an aktibatutako aldeak, HKEEk onartu ez zituenak 1.129.427 euro GUZTIRA 7.351.024 euro

6. KAPITAL SOZIALA

Sozietateak jasotzen dituen kapitalezko zabalketak helburudunak dira: artelanak erosteko laurteko planen ondorio dira. Sozietatearen finantza-ondarezko egoera aintzat hartuta, honek ez ditzake artelanak erosteko planak bete, kapitalezko zabalketak dibisetan egindako espekulazioak eragindako galerak finantzatzeko erabili behar baititu. Eta hala jarraituko da gertatzen sozietatean epe mugagabean, harik eta galera horiek kitatuko dituen aparteko ekarpena egiten den arte. Sozietateak ez ditzake artelanak erosteko hartutako konpromisoak bete, ez 2005eko abenduaren 31n, ez eta txosten hau jaulkiko den datan. Bazkideek galera horiei aurre egiteko modua zehaztu beharko dute, artelanak erostekoez bestelako ekarpen apartekoen bitartez.

7. ERAGIKETAK BAIMENTZEA

Eragiketak baimentzeari buruzko zortzigarren ondorioa ez da onargarria. Ukandunak legezko ahalduna du eta guztiz erraza da ahaldun horri edo Administrazio Kontseiluari eragiketa horiek baimendu zituzten egiaztatzeko eskatzea. Egiaztaketa hori eskatu, zalantza hau argitu eta behar bezalako ondorioa atera behar zatekeen.

Vitoria-Gasteiz, 2009ko ekainaren 11.


20.000 BIZTANLETIK GORAKO UDALEN SAILEKO KONTSEILARIA


GIPUZKOAKO FORU ADMINISTRAZIOAREN ETA EUSKAL HERRIKO UNIBERTSITATEAREN SAILEKO KONTSEILARIA

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VOTO PARTICULAR QUE FORMULA EL CONSEJERO GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHON Y SUSCRIBE LA CONSEJERA BEGOÑA LOPEZ ERRASTI, AL INFORME DE FISCALIZACIÓN Y ANÁLISIS DE LA LEGALIDAD DE LAS OPERACIONES DE COMPRA DE DÓLARES EFECTUADAS POR LA TENEDORA MUSEO DE ARTE MODERNO Y CONTEMPORÁNEO.

A través del presente voto particular, es mi deseo manifestar mi discrepancia con el alcance y algunas de las conclusiones del presente informe de acuerdo con las siguientes argumentaciones.

En primer lugar y como premisa fundamental las conclusiones deben ser claras y breves sobre:

A). Tipo de operación. Es una operación especulativa que se materializa en seis contratos.

• En estos contratos, aquellos ejecutados por la entidad financiera son los que provocan la pérdida para la entidad objeto de fiscalización.

• Estas operaciones implican, por tanto, una pérdida para la sociedad y un beneficio para la entidad financiera.

Hay ejecución porque es el mandato de la operación, y la manifestación de su carácter ejecutivo se pone en evidencia cuando en algunos casos la Tenedora renegocia la operación. No se recoge de forma clara y expresa el importe de las pérdidas ocasionadas por estas actuaciones; éste figura disperso por el informe.

En el informe realizado por este Tribunal, con anterioridad, y que da lugar a la petición parlamentaria de efectuar esta fiscalización figuraba con todo detalle cuál era el importe de las pérdidas y porqué. Hay que acudir al apartado III.4 “Diferencias de cambio” para poder cuantificar la pérdida (último apartado del informe) que se limita a su valor hasta el 31/12/2005, teniendo conocimiento de que el importe es superior, porque también se producen pérdidas en los ejercicios 2006, 2007, y discrepante con la que resulta de las conclusiones de la comisión de investigación del Parlamento Vasco.

B). En la introducción se señala que “El análisis de las operaciones consistirá en el exámen de la racionalidad, eficacia y sometimiento a la Ley y adecuación a los principios contables en su realización”.

• Ésto no se ha realizado y ni siquiera mencionado. Únicamente se hace mención a la contabilización pero sin indicar a qué efectos y responsabilidades legales pueden dar lugar las irregularidades contables señaladas, la ausencia de registro de determinadas operaciones y la ocultación de información a los órganos rectores de la entidad.

C). Competencia para realizar la operación. La ponencia dice que en los poderes otorgados se contempla este tipo de operaciones. En mi opinión no está claro.

• La compra de dólares es una inversión, luego ya no es una operación bancaria. Esta inversión conlleva un riesgo, luego no es una mera transacción sino que puede dar lugar a una pérdida de fondos que deriva en la imposibilidad de aplicar los recursos a su finalidad “compra de obras de arte”. La pérdida de la operación reduce la capacidad adquisitiva y provoca la necesidad de reponer fondos.

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Consecuencia: Hay que dejar claro que la Tenedora se financia con aportaciones de los socios para comprar obras de arte que es su objeto social, por lo cual la especulación con esas aportaciones pone en riesgo el cumplimiento de su objeto social porque, como ya he mencionado, las pérdidas reducen la tesorería y por tanto la capacidad financiera para comprar obras de arte.

D). Considero fundamental y estimo que es lo más relevante, reflejar de forma contundente la ilegalidad que supone el traspaso de la Fundación a la Tenedora de una operación financiera similar a las realizadas por la Tenedora y que son objeto de esta fiscalización. Hay que dejar claro que:

1. Quien hace la operación en la Fundación, quien la traspasa y quien tiene poderes en la Tenedora para asumir la operación, son la misma persona.

2. Que ha habido una ocultación de información en la Fundación dado que no se ha dado cuenta de ello ni al Consejo de Administración, ni a los auditores, ni a nadie.

3. El Gerente jamás ha informado ni en las cuentas ni en otros documentos remitidos al Consejo de Administración sobre esta operación.

E). Me parece una frivolidad manifestar (pág. 5, punto 8) “no hemos podido comprobar la

persona que autorizó las operaciones de compra de dólares al contado por importe de

10,1 millones de dólares, ni el préstamo de 6,8 millones de dólares de febrero de 2004,

ni de la apertura de las cuentas en las que se rentabilizan los excedentes de tesorería

en dólares”.

En una entidad en la que se carece de personal y que lo único que hay es un Administrador, puedo considerar que es un insulto a la inteligencia afirmar que en una sociedad mercantil con un solo elemento personal o con solo una persona con responsabilidad en la gestión de su actividad no se sepa quién toma las decisiones. Máxime cuando en el punto dos de las conclusiones se afirma: “las operaciones en divisas fueron

firmadas por el apoderado de la Tenedora, Director General de la Fundación

Guggenheim, en virtud de poderes concedidos por el Consejo de Administración”.

F). Por último, sirva como referencia para sustanciar el carácter especulativo de estas operaciones, el hecho de que para adquirir una de las obras de arte, se haya acudido a cuentas de crédito (por 6.787.500 euros de préstamo) al carecer de recursos por tener el saldo en dólares materializado en inversiones financieras temporales que imposibilitan disponer de recursos financieros a la Tenedora.

En Vitoria-Gasteiz, a 11 de junio de 2009.


CONSEJERO DEL DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN FORAL DE GIPUZKOA Y UNIVERSIDAD DEL PAIS VASCO.


CONSEJERA DEL DEPARTAMENTO DE AYUNTAMIENTOS MAYORES DE 20.000 HABITANTES.

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VOTO PARTICULAR QUE FORMULA LA CONSEJERA DEL TVCP, DÑA. BEGOÑA LÓPEZ ERRASTI Y SUSCRIBE EL CONSEJERO D. GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHÓN, AL INFORME DE FISCALIZACIÓN Y ANÁLISIS DE LA LEGALIDAD DE LAS OPERACIONES DE COMPRA DE DÓLARES EFECTUADAS POR TENEDORA MUSEO DE ARTE MODERNO Y CONTEMPORÁNEO DE BILBAO, S.L., 2002-2005.

Begoña López Errasti, Consejera del Tribunal Vasco de Cuentas Públicas, formula el siguiente Voto Particular para manifestar su desacuerdo con la aprobación del Informe de Fiscalización y Análisis de la Legalidad de las operaciones de compra efectuadas por Tenedora Museo de Arte Moderno y Contemporáneo de Bilbao, S.L., 2002-2005, en el Pleno celebrado el día 11 de junio de 2009.

El proceso de aprobación de los Informes emitidos por el Tribunal Vasco de Cuentas Públicas está sujeto a diferentes fases en las que se pretende garantizar la calidad de los mismos. En el caso que nos ocupa ha quedado probado, como detallo a continuación, que este Informe no ha superado satisfactoriamente dichos Controles Técnicos.

- El Control de Calidad, realizado como es norma del Tribunal por un equipo de trabajo independiente del que confeccionó el Informe Provisional, dejó una serie de aspectos abiertos, es decir, sin explicar o sin respuesta satisfactoria que, a juicio de ese equipo eran suficientemente importantes para reconsiderar las Conclusiones de ese Informe.

- La Comisión Técnica de Auditores del Tribunal no se pronunció sobre ninguno de los aspectos que habían sido cuestionados por el Control de Calidad, ya que el Informe omitía información relevante que resultaba imprescindible para entender la trascendencia de las irregularidades detectadas y se concluía de manera equívoca.

- Para concluir con esta serie de aspectos de carácter técnico irresueltos, es preciso señalar que las fechas de aprobación, los plazos establecidos y, en general, la celeridad que ha rodeado a todo el proceso de aprobación, han producido la comisión de errores trascendentales que afectan significativamente a las Conclusiones del Informe. Es inaudito en la historia del Tribunal que un Informe que, además de tener la relevancia del que nos ocupa, de haber sido solicitado expresamente por el Pleno del Parlamento Vasco y de haber supuesto un nivel de esfuerzo técnico en el trabajo de campo realizado muy elevado; sea despachado para que el ente fiscalizado presente sus alegaciones en el Pleno del Tribunal del día 5 de junio de 2009 con el voto en contra de dos de los Consejeros que conforman el Pleno al advertir de las irregularidades y dudas irresueltas que se detallan en los apartados siguientes y sin la presencia en dicho Pleno del Consejero responsable del equipo de trabajo que realizó el Control de Calidad.

Si a ésto añadimos que el ente fiscalizado responde en el plazo de 3 días que, “aún no estando de acuerdo con ciertos aspectos del Informe”, “no se formulan alegaciones” y que se convoca el Pleno para la aprobación definitiva el día 11 de este mismo mes apurando al máximo todos los plazos legales, resulta palmario que subyace un interés poco habitual hasta la fecha por zanjar definitivamente un Informe que adolece de

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carencias técnicas significativas y relevantes del que se podrían derivar responsabilidades por el perjuicio patrimonial ocasionado y que, en consecuencia, hace insuficiente el trámite de alegaciones exclusivamente al Apoderado de la Sociedad, cuando se debiera haber extendido a los Administradores de la misma durante los años 2002 a 2005, el Consejo de Administración, conforme a lo dispuesto en el art. 44.1 de la Ley 7/88 de Funcionamiento del Tribunal de Cuentas, aplicado supletoriamente por el TVCP. Por consiguiente, la celeridad e improvisación de todo el proceso generan inseguridad jurídica que afecta a la validez del acuerdo de aprobación.

1. SOBRE LAS CONCLUSIONES EN GENERAL

Pese a lo indicado en la introducción del informe, el Tribunal no presenta ninguna conclusión respecto a: examen de racionalidad, eficacia, sometimiento a la ley y adecuación a los principios contables.

2. SOBRE LA DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES FISCALIZADAS

Según los contratos bancarios que figuran en los papeles de trabajo, el 7 de junio de 2002 la Tenedora y el BBVA contratan seis opciones sobre divisas. En tres de ellas, la Tenedora adquiere una opción para comprar dólares al BBVA en una fecha determinada a un tipo de cambio de dólares por euro determinado. En las otras tres, el BBVA adquiere una opción para comprar euros a la Tenedora a ese tipo de cambio si la cotización de las dos monedas alcanza en algún momento del período cubierto por la opción la barrera de 1 euro = 0,992 dólares.

La primera opción de compra de la Tenedora y la primera del BBVA vencen el día 27 de noviembre de 2002. La Tenedora no ejercita su opción porque el cambio euro/dólar que de ella se deriva es significativamente peor que el de mercado en ese momento, pero el BBVA sí ejerce su opción y obliga a la Tenedora a venderle 8.114.248,62 euros al precio de 7.500.000 dólares USA.

El resto de operaciones se renegocian tal y como se describe en el Apartado III.2 del informe. Finalmente, en enero de 2005, el BBVA ejerce su opción y compra a la Tenedora 11.779.505,95 euros al precio de 10.300.000 dólares USA.

En ambos casos, es el BBVA quien ha ejercido sus opciones, la Tenedora nunca ha ejercido las suyas.

3. SOBRE LOS PODERES DEL APODERADO DE LA TENEDORA

3.1 COMPRA DE DÓLARES

La Tenedora es una sociedad instrumental sin empleados cuyo objeto social esta claramente delimitado por el artículo 3 de sus Estatutos Sociales: “Tiene por objeto la adquisición y explotación mediante cualquier formula legalmente admitida de toda clase de obras y creaciones artísticas, así como la organización de exposiciones y muestras de arte”. Nada más.

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Las adquisiciones de obras de arte se planifican y regulan en los Planes Cuatrienales de Actuación aprobados por el Consejo de Administración y se financian mediante ampliaciones de capital suscritas por los socios al 50%: el Gobierno Vasco y la Diputación Foral de Bizkaia. Esas ampliaciones de capital son la única fuente significativa de financiación de la Tenedora y su uso, tal y como reconoce el TVCP-HKEE en su anterior informe sobre adquisición de obras de arte en el período 1999-2005, (“un nuevo Plan de Actuación para el período 2004-2007 regulando las condiciones de inversión del fondo”), está regulado por dicho Plan.

Los planes vigentes durante los períodos 2000-2003 y 2004-2007 sólo contemplan la adquisición de obras de arte a una serie de artistas sin especificar qué obras, ni a qué precio, ni en qué moneda se realizarán dichas compras. De hecho, la primera compra en dólares importante se aprueba el 28 de enero de 2004.

El informe sobre el que se emite este voto particular concluye que las opciones se suscriben sin que existan operaciones reales de compra de obras de arte que implicasen necesidad de dólares y sin que existiese un estudio que soportara las posibles necesidades futuras de dicha moneda. Ésto significa que la adquisición de moneda extranjera por la Tenedora ha sido una operación especulativa o abierta que no cubría el riesgo concreto de cambio de una operación de compra concreta.

Adquirir dólares para tenerlos en cartera, es realizar una inversión de riesgo, puesto que, como de hecho ha ocurrido, esa inversión puede provocar importantes pérdidas a la sociedad. Dichas pérdidas deberán financiarse con las ampliaciones de capital (cuyo fin único es comprar obras de arte) y esa cantidad no podrá dedicarse a cumplir el objeto social de la Tenedora.

Así pues, esa inversión no está prevista en los Planes Cuatrienales, no permite la ejecución del objeto social de la Tenedora y exige la aplicación de las ampliaciones de capital a inversiones ajenas a las mismas. Todo ello impide la consecución del objeto social y ningún apoderado tiene poderes para ello. Por lo tanto, la conclusión del TVCP-HKEE debería haber sido que el apoderado de la Tenedora carecía de poderes para realizar inversiones especulativas en dólares USA o en cualquier otra moneda extranjera.

3.2 ACEPTACIÓN DE LA OPERACIÓN CONTRATADA POR LA FUNDACIÓN GUGGENHEIM

El apoderado no está autorizado para asumir sin contraprestación alguna, compromisos adquiridos por otro sujeto jurídico. No hay evidencia alguna de que el Consejo de Administración de la Tenedora haya sido informado sobre esta operación y menos aún de que haya dado su consentimiento.

En el momento en que el apoderado firma la operación, en nombre tanto de la Fundación como de la Tenedora, sabe con certeza, por lo ya ocurrido en la Tenedora, que esa operación significa asumir en la Sociedad pérdidas muy significativas originadas por la Fundación. Es una donación que la Tenedora hace a la Fundación y el apoderado carece de poderes para hacer donaciones.

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Adicionalmente, y como se razona en el punto anterior, las pérdidas originadas por esa operación habrán de ser financiadas con las ampliaciones de capital destinadas a comprar obra de arte, lo cual impide la ejecución del objeto social y el cumplimiento de la finalidad de dichas ampliaciones. El apoderado carece de poderes para ello.

Por último, dicha actuación es contraria al artículo 127 de la Ley de Sociedades Anónimas (aplicable a la Limitadas) que prescibe que “los administradores desempeñaran su cargo con la diligencia de un ordenado empresario y de un representante leal”.

4. PRESENTACIÓN CONTABLE

El Código de Comercio determina en los artículos 34 a 41 cual es la legalidad aplicable para la formulación de las cuentas anuales de una sociedad mercantil. Y esa legalidad se ha infringido expresamente en las cuentas anuales de los años 2004 y 2005.

El problema detectado es:

a) Las bases de presentación y las normas de valoración de los años 2004 y 2005 son las mismas que las de los años anteriores 2002 y 2003, en los que las pérdidas por el tipo de cambio de los dólares se recogían como pérdidas del ejercicio y el inmovilizado material se valoraba a coste de adquisición.

Esas eran las reglas de juego con las que el Consejo de Administración apruebó las cuentas de 2004 y 2005 y las envió al Registro Mercantil para que cualquiera pueda conocerlas.

b) La realidad de 2004 y 2005 es que efectivamente no se han respetado esas bases de presentación y esas normas de valoración. Las pérdidas por tipo de cambio se han camuflado como mayor valor del inmovilizado. Eso es falsear la imagen fiel y no permite la comparación entre ejercicios.

No hay ningún acuerdo del Consejo de Administración que apruebe el cambio realmente producido en las cuentas de 2004 y 2005, por lo que el Consejo está aprobando unas cuentas que cree que son imagen fiel pero no lo son.

5. PÉRDIDAS POR OPERACIONES CON DÓLARES. HECHOS POSTERIORES

El informe debe cerrar la cifra de pérdidas sufridas por la Tenedora por todas sus operaciones en moneda extranjera hasta la fecha de emisión del informe, incluyendo las ocurridas en 2006 y 2007. Es un hecho de extraordinaria relevancia.

El criterio del Tribunal, y así lo ha expuesto en el anterior informe sobre compras de obras de arte y en este informe sobre adquisición de dólares, es que las perdidas por tipo de cambio originadas por operaciones de adquisición de divisas que no responden a operaciones materiales de compra de obras de arte no son capitalizables, no se pueden considerar mayor valor de las obras de arte.

Teniendo en cuenta ese criterio reiterado, es posible determinar un resultado final de las operaciones en dólares al menos hasta el 31.12.2007 que parece ser el último año en el que

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hubo saldos significativos de Tesorería en dólares. Aplicando dicho criterio a las cuentas anuales de la Tenedora no fiscalizadas por este Tribunal a 31.12.2007, resultaría una pérdida no inferior a:

Pérdidas recogidas por Tenedora año 2002 y 2003 2.235.777 euros Regularización balance 2007 3.985.820 euros Diferencias activadas en 2007 no admitidas por TVCP 1.129.427 euros TOTAL 7.351.024 euros

6. CAPITAL SOCIAL

Las ampliaciones de capital que recibe la sociedad son finalistas: obedecen a los planes cuatrienales de adquisición de obras de arte. Dada la situación financiero-patrimonial de la sociedad, ésta no puede cumplir los planes de adquisición de obras de arte porque tiene que aplicar las ampliaciones de capital a la financiación de las pérdidas causadas por la especulación en divisas. Y esto va a seguir ocurriendo en la sociedad durante un tiempo indefinido hasta que se haga una aportación extraordinaria que cubra esas pérdidas. La Sociedad no puede cumplir sus compromisos de adquisición de obras de arte ni a 31 de diciembre de 2005 ni a la fecha de emisión de este informe. Los socios deberán determinar la forma de cubrir dichas pérdidas mediante aportaciones extraordinarias adicionales a las destinadas a compra de obras.

7. AUTORIZACIÓN DE OPERACIONES

La conclusión octava sobre autorización de operaciones no es aceptable. La Tenedora tiene un apoderado legalmente y resulta muy sencillo solicitar de dicho apoderado o del Consejo de Administración si autorizaron dichas operaciones. Debería haberse solicitado esa confirmación, eliminado esta duda y concluido apropiadamente.

En Vitoria-Gasteiz, a 11 de junio de 2009.

GONZALO VERA-FAJARDO BELINCHÓN, CONSEJERO DEL DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN FORAL DE GIPUZKOA Y UNIVERSIDAD DEL PAIS VASCO.

BEGOÑA LÓPEZ ERRASTI, CONSEJERA DEL DEPARTAMENTO DE AYUNTAMIENTOS MAYORES DE 20.000 HABITANTES.

AURKIBIDEA / ÍNDICE · 2009. 7. 9. · 2005eko abenduaren 31ra arte Ukandunak jaso duen...

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