Asesores Financieros Presentación Corporativa| Octubre ... · PDF filetronadura Negocio...

Asesores Financieros

Presentación Corporativa| Octubre 2014

VERSIÓN EXTENDIDA

3

La Compañía

Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2014. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por desinversiónes de empresas en los años 2011 y 2013

Presentación Corporativa |Sigdo Koppers

Ventas(US$ Millones)

EBITDA Consolidado (US$ Millones)

Utilidad Neta Consolidada (1)

(US$ Millones)

Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos

industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un

crecimiento sostenido en el tiempo

SK ComercialIngeniería y

ConstrucciónEnaex Magotteaux

60,43% 60,72% 95,00% 85,77%

Enaex Magotteaux SK Comercial

SKBergéPuerto

VentanasCHBBSK Godelius

50,01% 58,19% 74,59% 40,00%

Ante

cedente

s G

enera

les

115121

286

4

Gobierno Corporativo

Estructura de propiedad

1. Juan EduardoErrázuriz OssaPresidente Ejecutivo

2. Naoshi MatsumotoTakahashiVicepresidente

3. Juan Andrés FontaineTalaveraDirector

4. Horacio Pavez García Director

5. Norman Hansen RosésDirector

6. Canio Corbo LioiDirector Independiente

7. Jaime Vargas SerranoDirector

Directorio

Presentación CorporativaSigdo Koppers

Aumento de Capital de US$440 millones, 100% suscrito

Liquidez Bursátil(1): US$0,7 millones diarios

Market Cap: US$1.780 millones (30 de Sep de 2014)

Ante

cedente

s G

enera

les 43 2 1 5 6 7

Otros 2,57%

AFPs 8,53%

Corredores de Bolsa 5,41%

Fondos Mutuos y

Otros Institucionales

7,07%

3

4

3

4

2

1

2

1

Fuente: La Compañía. (1) Promedio Últimos 12 meses a Septiembre de 2014

5

Presentación CorporativaSigdo Koppers

Responsabilidad Social Empresarial (RSE)

Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente.

Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable.

Medio Ambiente: Proyecto de bonos de

Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001

Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno

comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)

Programas de diálogo (PVSA)

Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral

y prevención de riesgos Capacitación y certificación

laboral (ICSK) Integración laboral de

personas con discapacidad (SKBergé)

Gobierno Corporativo: Código de ética Investor Relations

Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio

Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000

Ante

cedente

s G

enera

les

6

Estrategia Corporativa

Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería

75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera

Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión .

Fuente: La Compañía.

…

OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO


Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +

BHP Billiton - Minera Escondida:

1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:

1 2 3+ +

Ante

cedente

s G

enera

les

8

ICSKServicios de Construcción y Montaje Industrial

Puerto Ventanas

ICSK

Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz

Enaex Magotteaux SKC SKBergé

Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers (ICSK) es una empresa especializada en construcción y montaje industrial de gran escala.

+50 años de exitosa experiencia en construcción y montaje industrial.

Presente en los principales proyectos de inversión relevantes para el desarrollo de Chile, concretando además obras en Perú y Argentina.

Participa en minería, generación y transmisión de energía, construcciones industriales, y obras civiles y de infraestructura.

Flota de Equipos especializados más grande del país.

Alianza de largo plazo con Bechtel.

Ventas Consolidadas (US$ Millones)

CHBB/ SKGodelius

9

Soluciones

medio

ambientales

para la

industria local

a través de

servicios y

consultoría .

Construcción y

montaje de

proyectos de

mediana escala.

Soporte a

clientes

industriales en

la mantención

de activos

productivos y

operación de

activos

industriales a

la industria

pesada.

Organización

de capacitación

técnica

comprometida

con el

desarrollo de

recursos

humanos

calificados.

Construcción y

montaje de

proyectos en

Perú.

Construcción de

obras civiles,

montajes

electromecánicos

y de estructuras

metálicas, obras

sanitarias,

portuarias y

emisarios

submarinos.

Puerto Ventanas

ICSK


Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius

10

Puerto VentanasTransporte y Logística

Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile.

Principales cargas asociadas a la minería y energía: Concentrado de Cobre y Carbón.

Excelente ubicación estratégica con accesos ferroviarios y carreteros.

Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas.

Importante Pipeline de proyectos en los sectores energéticos y de minería.

Controla a Ferrocarril del Pacífico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es líder en transporte de carga ferroviaria.

Toneladas Transferidas(Miles de Toneladas)

Puerto Ventanas

ICSK



11

Puerto VentanasTransporte y Logística

.

Negocio

Portuario

Transferencia de Carga

Almacenaje

Negocio Ferroviario

Puerto Ventanas

ICSK



12

EnaexServicios de Fragmentación de Roca

Enaex, fundada en 1920, es la principal empresa productora de nitrato de amonio, explosivos y servicios integrales de fragmentación de roca para la minería y obras civiles.

Esta presente en Chile y Latinoamérica.

Sus operaciones directas en Chile lideran el mercado con una participación de 60%.

La empresa está integrada verticalmente respecto de sus materias primas más importantes, y realiza prácticamente todas las actividades de la cadena de valor de la fragmentación de roca.

Proyecto de Bonos de Carbono más grande de Chile.

Proyecto planta emulsiones encartuchadas en Rio Loa y expansión complejo Prillex

Britanite: Aquisición del 66,7% en conjunto con Grupo Brescia.


Puerto Ventanas

ICSK



13

Planta de Ácido Nítrico y Nitrato de Amonio: 850.000 Tons/año

Camiones Fábrica: 71

Plantas de Servicio: 23

Río Loa: Planta explosivos encartuchados

Punta Teatinos: Planta ANFO

50 años de experiencia en la fabricación de explosivos y servicios de tronadura

Negocio Petroquímico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios InternacionalesÁrea Petroquímica

Puerto Ventanas

ICSK



Planta Olavarría Produccíon de ANFO en sacos

14

MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo

Magotteaux, de origen belga, es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo

Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera

Posee 19 plantas de producción propia en 11 países y 25 oficinas comerciales en 24 países

Las principales plantas productivas se encuentran en Bélgica, Brasil, Estados Unidos Canadá y Tailandia

Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en Sudáfrica

Capacidad instalada (tons/año):

Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 249.000

GM de bajo cromo: 55.000

GM de acero forjado: 55.000

Castings: 68.500

JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo)

Magotteaux está enfocada en la fabricación de productos de alto valor agregado, siendo reconocida como líder en tecnología y licencias propias

(1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

Ventas Consolidadas (1)

(US$ Millones)

Puerto Ventanas

ICSK



15

MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo

Castings Scaw Metals – Asistencia Técnica

41,0

54,1

37,9

60,0

80,0

100,0

9,0

5,0

3,8

5,0

7,3

9,0Operación a partir de 2Q14

33,22,5

9,0

9,7 6,5

9,0

50,0

GM de alto cromo GM de bajo cromo GM de acero forjado

(*) GM: Grinding Media

Puerto Ventanas

ICSK



16

CHBBCompañía de Hidrogeno del Bío Bío S.A.

Compañía de Hidrógeno Bio Bio S.A. (CHBB) espropietaria de una planta productora de hidrógeno dealta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a laRefinería Bio Bio de la Empresa Nacional del Petróleo(ENAP), ubicada en Hualpén, VIII Región.

CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a través desu filial SK Inversiones Petroquímicas S.A., propietariadel 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. esposee el 82,97% de la acciones de SK InversionesPetroquímicas S.A.

ENAP paga a CHBB un flujo anual fijoindependientemente de la producción de la planta.

SK GodeliusCompañía de Tecnología e Información

SK Godelius es un integrador de sistemas que prestaservicios, realiza proyectos e implanta solucionestecnológicas en el mercado vertical minero y el de losrecursos naturales.

La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por SigdoKoppers S.A. a través de su filial SK IT S.A., propietariadel 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el100% de la acciones de SK IT S.A.

Godelius que se ha focalizado en ofrecer solucionestecnológicas para el sector minero.

Puerto Ventanas

ICSK



17

SK ComercialArriendo y Comercialización de Maquinaria

SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a travésde sus filiales los negocios de venta yarriendo de maquinaria, comercializaciónde insumos y servicio técnico para unaamplia gama de marcas de prestigiointernacional.

Fundada en 1975.

Presencia en Chile, Perú, Brasil y Colombia.

Mercados Objetivo: Minería, construcción,agricultura, forestal y transportes terrestrey aéreo.

SKC Rental es la compañía líder enArriendo de Maquinaria y Equipos en Chile.


Puerto Ventanas

ICSK



18

Servicios y Repuestos

Arriendo Maquinaria

Distribución de Maquinaria

Puerto Ventanas

ICSK



19

SKBergéDistribución y Comercialización de Automóviles

SKBergé S.A., que es una sociedad entreSigdo Koppers S.A. y el grupo españolBergé para participar en el negocio derepresentación, comercialización ydistribución de vehículos en Chile, Perú,Argentina y Colombia.

SKBergé es el principal grupo dedistribución de automóviles en Chile entérminos de facturación.

A finales del 2008, se iniciaron lasoperaciones de Santander ConsumerFinance, compañía especializada en elfinanciamiento automotriz.


Puerto Ventanas

ICSK



20

SKBergé – Marcas por País

Perú

Argentina

Chile

Colombia

Puerto Ventanas

ICSK



22

Atractivos de Inversión

Alcance Global

Alcance Global

Liderazgo de Mercado Liderazgo de Mercado

Exitosa Historia

Empresarial

Exitosa Historia

Empresarial

Foco Estratégico

en la Minería e Industria

Foco Estratégico

en la Minería e Industria

Crecimiento Sostenido y Consistente


Conservador Perfil Financiero Conservador Perfil Financiero

Atractivos de Inversión .

23

Fase IV planta Nitrato

de Amonio (Panna 4)

Creación de

1960

Comercialización de equipos industriales y

agrícolas

Adquisición de

Joint Venture con el grupo español Bergé

para la comercialización de autos

1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009

Adquisición de Se inicia la producción de films plásticos

Arriendo de maquinarias

Adquisición de

Adquisición de

Se inician operaciones de

Creación de

Creación de

2010 2011

Venta de

Adquisición de

Fase III planta Nitrato de Amonio

Colocación de Bonos 2012 |

2

Grupo altamente reconocido1

Fuente: La Compañía

Presentación Corporativa |

Exi

tosa

His

tori

a E

mpre

sarial

1

2013

Compra del 33.3% de

2012

Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial

Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.

SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando

exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos

SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las

operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías

Venta de

Atractivos de Inversión .

24

Colocación de Bonos 2012 |

Evolución de Principales Indicadores


Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

(US$ millones)• Sigdo Koppers ha mantenido un

crecimiento sostenido en el volumen de

negocios que gestiona, con especial

foco en la innovación y búsqueda de

nuevas oportunidades.

• Acompañado de una política de

inversión consistente y enfocada en

rentabilizar sus inversiones.

2

Fuente: La Compañía. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTICAC: Crecimiento anual compuesto

Consideraciones de Inversión .

EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).(US$ millones)

Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

(US$ millones)


Cre

cim

iento

Sost

enid

o y

Consi

stente

2

25


Plan de Crecimiento Concreto

Fuente: La Compañía

• Adquisición de Britanite en Brasil

• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio

(Expansión Mejillones a 1,2 MM Tons/Año)

• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos

de desgaste en Asia y Latinoamérica

• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando

sinergias con SK

• Expansión en Perú and Colombia del negocio de

arriendo. SKC Rental es la compañía líder en

arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en

Sudamérica.

• ICSK actualmente cuenta con un backlog de

proyectos por más de US$648 millones, consistente

principalmente en proyectos del sector minero

ejecutables en el período 2014 al 2016

Atractivos de Inversión .C

reci

mie

nto

Sost

enid

o y

Consi

stente

2

26

Proveedor de Productos y Servicios a la Minería e Industria

Minería Industria

Enaex

Magotteaux

ICSK

Puerto Ventanas

Fepasa

Sigdopack


Foco

Est

raté

gic

o e

n la M

inerí

a e

Indust

ria

3

Fuente: La Compañía.


27


Importantes clientes mineros e industrialesF

oco

Est

raté

gic

o e

n la M

inerí

a e

Indust

ria

3

28

Activa presencia Internacional

Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión

Alc

ance

Glo

bal

4

29

170.799

35.330

147.985

194.952

967

97.963

206.129

343.904

97.963

0

10 0.000

20 0.000

30 0.000

40 0.000

50 0.000

60 0.000

70 0.000

80 0.000

Servicios Industrial Comercial y Automotriz

Ingeniería y Construcción SK Puerto Ventanas Enaex

Magotteaux (2) SK Inv. Petroquímicas SK Comercial


Grupo Diversificado con importante presencia a nivel global

Fuente: La Compañía (1) No considera ventas Sk Bergé(2) Cifras de Magotteaux a Marzo incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A(3) Incluye ventas SKBergé

Atractivos de Inversión .C

reci

mie

nto

Sost

enid

o y

Consi

stente

4Venta Consolidada Acumulada Sigdo Koppers S.A a Marzo 2014.(1)

(US$ millones)

60%26%

6%8%

Chile

Resto de Sudamérica

Norte América

Resto del mundo

Ventas por zona geográfica Empresas Sigdo Koppers S.A.

• Un 60% de los ingresos de las empresas de la Compañía provienen de Chile(3)

• Un 53% de la Venta consolidada corresponde al segmento Industrial

• Presencia Industrial en 4 continentes

• Presencia comercial en los 5 continentes

30

Compañía con sólidos liderazgos…

Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Mayor productor de nitrato de amonio

y explosivos para la minería en

Latinoamérica

Líder regional en servicios de

fragmentación de roca

1er proveedor mundial en bolas de

alto cromo

Principal proveedor para la industria

cementera

Liderazgo en elementos de desgaste

en industria del cemento, fluidos,

dragados, canteras y utilities

Líder en ejecución de grandes

proyectos de montaje industrial en

Chile

Alto prestigio y relación de largo

plazo con Bechtel

Principal productor de nitrato de

amonio en Chile

1er

Productor de Bolas de Molienda de alto cromo en el mundo

44%en bolas de alto cromo

para la industria cementera (1)

33%en construcción y montaje de

gran envergadura

Servicios de Fragmentación de Roca - Chile

Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010

Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión

Lid

era

zgo e

n la

s Á

reas

que p

art

icip

a5

2do

Productor de Bolas de Molienda en el

mundo

14%en bolas de alto

cromo para la industria minera (1)

31

…en todas sus áreas de negocioParticipación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Puerto Ventanas es líder en

transporte de graneles en la zona

central de Chile, destacando su

presencia en concentrado de cobre y

carbón

Fepasa es la principal compañía

operadora de transporte ferroviario

en la zona centro-sur de Chile

Líder en el mercado chileno en la

venta y arriendo de maquinarias y

equipos

#2 en arriendo de maquinarias en el

mercado peruano, con 10% de

participación

SKBergé es el mayor distribuidor de

vehículos en Chile, en ventas

valoradas

Destacada presencia en el mercado

peruano y colombiano

69%de la carga total transferida en la

zona central de Chile (sin contenedores)

12,7%de las unidades

vendidas en Chile (1er Trim. 2014)

Graneles SólidosZona Central (junio 2014)

Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a diciembre 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.

31%en grúas horquillas

18%en mini-cargadores

30%en excavadores

24%en retro-cavadores

13%de las ventas

valoradas en Chile (junio 2012)

13%de las unidades

vendidas en Perú (junio 2012)


18% Arriendo de Maquinarias en

Chile (Diciembre 2011)

Atractivos de Inversión L

idera

zgo e

n la

s Á

reas

que p

art

icip

a5

32


Balance consolidado(US$ Millones)

Leverage Financiero Neto (Covenant)

Deuda Financiera Neta / EBITDA(Veces)

Clasificación de Riesgo

Mercado Clasificadora Rating Fecha

LocalA+(1) Julio 2014

A+(2) Julio 2014

Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable


Estructura de Financiamiento Conservadora

Covenant: 0,5X

Covenant: 1,2X

2,09x

Cre

cim

iento

Sost

enid

o y

Consi

stente

6

2010 2011 2012 2013 Jun-14

Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.251 1.247

Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 2.348 2.341

Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.599 3.588

Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 845 845

Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 1149 1126

Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.190 1.193

Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 415 424

Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.605 1.609

Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.599 3.588

Asesores Financieros

Presentación Corporativa| Octubre 2014

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