A DICIEMBRE DE 2018 - Sigdo Koppers · 2019. 3. 6. · 3 Ingresos consolidados aumentaron un 5%...

A DICIEMBRE DE 2018

Agenda

▪Resultados dic-18

01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

3

▪ Ingresos consolidados aumentaron un 5% respecto a dic-17:

✓ Mayores ingresos en Magotteaux (+6%) en líneacon mayores ventas físicas (+2%).

✓ Mayores ingresos en Enaex (+11%) explicadoprincipalmente por un mayor nivel de ventas desistemas de iniciación (+23%).

✓ Mayores ingresos en PVSA (+18%) principalmentepor mayor transferencia de carga en negocioferroviario (+17%).

▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$313 millones (+10%)

✓ Mejor resultado operacional en Magotteaux yPVSA.

✓ Mejor rendimiento en los negocios de arriendo y dedistribución de maquinaria de SK Comercial.

▪ La Utilidad Neta alcanza los US$86 millones (+3%) :

✓ Aumento del 60% en Magotteaux, mayor margen ymayores ventas físicas.

✓ Mayor nivel de ventas en el negocio de distribuciónde maquinarias en Chile.

✓ Pérdidas registradas en Ingeniería y ConstrucciónSigdo Koppers, las que se originan a partir de laobra en la refinería de Talara en Perú.

Destacados de SK a diciembre 2018▪Resultados dic-18

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por

Función – Costos de Distribución - Gastos de

Administración – Otros Gastos por Función +

Gastos de Depreciación y Amortización

(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de

empresas relacionadas que no consolidan.

▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento

✓ Caja Consolidada de US$287 millones

✓ Deuda Financiera neta / [EBITDA + Consorcios]de 2,64x

Dic-17 Dic-18 Var.

Ingresos Consol idados 2.204.618 2.329.917 5,7%

EBITDA Consol idado (1) 285.930 313.323 9,6%

% Margen EBITDA 13,0% 13,4%

EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 318.158 343.844 8,1%

Ganancia (pérdida) 127.081 128.269 0,9%

Utilidad Sigdo Koppers 83.387 86.106 3,3%

Principales Indicadores Dic-17 Dic-18 Var.

Total Activos 3.635.093 3.676.849 1,1%

Patrimonio Tota l (3) 1.760.468 1.719.739 -2,3%

Deuda Financiera Neta 750.573 827.156 10,2%

Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,63 2,64

ROE 6,30% 6,58%

ROCE 5,80% 6,99%

Cifras en MUS$Estado de Resultados

por Función Consolidado

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

5

▪…

OPERACIÓNVENTA

Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO


Principales filiales

60,62% 60,72% 87,20% 98,07%40,0% 50,01%

51,82%

53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

(Presencia en Chile y Perú)

Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)

Comercialización de automóviles

(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

(Presencia en 11 países)

Puerto de Carga a granel y combustible.

Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Cadena de valor de la minería e industria

▪ ICSK Chile➢ Mayor nivel de actividad en áreas industrial y minería➢ Menores ingresos explicado cambio en norma contable (IFRS 15)

▪ ICSK Perú➢ Bajo nivel de actividad➢ Pérdidas en Proyecto refinería Talara (PetroPerú)

▪ Backlog equivalente a US$533 millones• Proyectos adjudicados por US$347 millones (Ene-Dic-2018)

CHILE: Sistema transporte principal para Chuquicamata, Sistema transporteintermedio y salas de chancado para Andina, Pulpa textil para Arauco, Datacenterpara Dataluna, expansión de cervecerías Chile, líneas submarinas para Oxiquim.BRASIL: Líneas de transmisión eléctricas para SterlitePERU: Planta Sulfuro y manejo de materiales para MarcobreCOLOMBIA: Manejo de gases para Termozipa


6

Dic-17 Dic-18 Var. 4Q17 4Q18 Var.

MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %

Ingresos 448.018 425.718 -5,0% 102.481 139.308 35,9%

EBITDA 15.572 9.132 -41,4% 17.037 17.182 0,9%

Margen EBITDA 3,5% 2,1% 16,6% 12,3%

EBITDA Pro-Forma (*) 21.204 12.892 -39,2% 16.742 19.745 17,9%

Mg EBITDA Pro-Forma 4,7% 3,0% 16,3% 14,2%

Uti l idad Neta Controladora 7.867 -5.829 -174,1% 9.834 8.987 -8,6%

Horas (Miles) Horas (Miles) Var.Horas

(Miles)

Horas

(Miles) Var.

Total Horas Hombre

ejecutadas 16.378 18.178 11,0% 5.122 5.006 -2,3%

Ingeniería y Construcción

Sigdo Koppers

Puerto Ventanas

▪ Transferencia de Carga (+8%)

➢ Mayores transferencias de granos (+53%) yconcentrado (+11%)

▪ Los ingresos valorados del Negocio Portuarioalcanzaron los US$70 millones (+8%)

▪ Menor resultado en negocio portuario productode mayor GAV asociado a la búsqueda de nuevasoportunidades de crecimiento y mayores gastosfinancieros.

7


Fepasa

▪ Carga Movilizada (+17%)

➢ Movimiento de carga en el sector de minería (+29%) yforestal (+15%)

➢ Mayor movimiento de carga para CodelcoTeniente y para Anglo American Los Bronces(nuevo contrato)

➢ Mayor movimiento de carga para Arauco

▪ Crecimiento de 58% en EBITDA: MM$8.966

Puerto Ventanas Consolidado



Ingresos 136.773 161.608 18,2% 35.356 45.189 27,8%

EBITDA 40.403 48.401 19,8% 10.167 14.487 42,5%

Margen EBITDA 29,5% 29,9% 28,8% 32,1%

Utilidad Neta Controladora 20.063 21.373 6,5% 4.636 7.133 53,9%

PVSA - Tons transferidas 5.412.836 5.832.590 7,8% 1.253.774 1.541.781 23,0%

Fepasa - M Ton-Km 948.597 1.108.301 16,8% 231.881 285.411 23,1%

8

▪ Negocio Químico

➢ Mayores ventas de NA en Chile (+6%)

➢ Exportaciones de NA han aumentado un 12%

▪ Servicios de Voladura

➢ Chile: Nivel de actividad similar respecto a dic-17

➢ Brasil/Britanite: aumento en el volumen de venta en un 19% y EBITDA (+9%)

▪ Sistemas de Iniciación (Davey Bickford)

➢ Mayores ingresos (+23%), mayores niveles de ventas en los mercados deLatinoamérica y Norteamérica.

▪ Planta Cachimayo

➢ Adquisición del 70% de Industrias Cachimayo S.A. La empresa es fabricante denitrato de amonio en Perú y cuenta con una capacidad de 35.000 toneladas anuales.


Evolución ventas físicas (miles Tons)

Enaex Dic-17 Dic-18 Var. 4Q17 4Q18 Var.


Ingresos 705.173 783.061 11,0% 191.445 223.464 16,7%

EBITDA 164.373 166.235 1,1% 44.132 46.440 5,2%

Margen EBITDA 23,3% 21,2% 23,1% 20,8%

Utilidad Neta Controladora 80.184 78.730 -1,8% 21.474 23.128 7,7%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 L12M

543

671

834 853 839 865934

853 832

923

▪ Volumen

➢ Negocio Bolas de Molienda (GM): Mayores volúmenes de Bolas

de molienda HiCr, particularmente en el mercado de minería

(+4%) en Sudamérica y Asia. Volumen afectado por menor venta

de bolas en el mercado de cemento y utilities (-16%)

➢ Negocio Casting: Mayores volúmenes de Casting,

particularmente en los mercados de cementos (+2,4%) y

agregados (+5,2%)

▪ Mayor nivel de EBITDA (+42%) impulsado principalmente

por mejores precios tanto en GM como en Casting

▪ Utilidad neta mostró un incremento de 52%


9

Bolas de Mol ienda 319.467 322.688 1,0%

Casting 49.183 52.160 6,1%

Total 368.650 374.848 1,7%

Magotteaux Group

Ventas físicas (tons)Dic-17 Dic-18

Var.

%

Mineria74,0%

Mineria74,9%

Cemento & Util ities21,2%

Cemento & Utilities19,8%

Agregados 4,5% Agregados 5,0%

Otros 0,3% Otros 0,4%

Dic-17 Dic-18

Distribución de ventas físicas

Cemento & Utilities52%

Cemento & Utilities

52%

Agregados

34%

Agregados36%

Mineria y Fluidos

14%

Mineria y Fluidos13%

Dic-17 Dic-18

Distribuccion de ventas fisicas de castingsDistribuccion de ventas fisicas de castings

Magotteaux Group Dic-17 Dic-18 Var. 4Q17 4Q18 Var.


Ingresos 667.376 709.188 6,3% 169.182 181.386 7,2%

EBITDA 43.323 61.592 42,2% 14.767 15.815 7,1%

Margen EBITDA 6,5% 8,7% 8,7% 8,7%

Utilidad Neta Controladora 13.627 20.653 51,6% 6.679 9.698 45,2%

10

▪ Negocio Distribución de Maquinaria➢ Mayor venta física de maquinaria (+18%)

➢ Aumenta la venta en un 12% respecto a diciembre 2017

▪ Negocio Arriendo de Maquinaria➢ Flota: US$134 millones (-11% vs. dic-17)

➢ Negocio Arriendo de Maquinaria en Chile: Disminución en el tamaño de la flota, aún no se evidenciauna recuperación importante en la demanda

➢ Negocio Arriendo de Maquinaria Perú: Mejora en resultado respecto a dic-17 pero desempeño bajolo esperado, principalmente debido un bajo nivel de proyectos de inversión

▪ Plan de Reorganización➢ Utilidad extraordinaria producto de la venta de un terreno enmarcado en el proceso de

reestructuración de SKC


SK Comercial Dic-17 Dic-18 Var. 4Q17 4Q18 Var.


Ingresos 254.266 265.981 4,6% 63.591 72.763 14,4%

Negocio de Distribución 166.273 185.506 11,6% 43.651 50.650 16,0%

Negocio de Arriendo 100.958 96.746 -4,2% 23.122 24.268 5,0%

Ajuste de Consolidación -12.965 -16.271 -3.182 -2.155

EBITDA 23.864 34.811 45,9% 6.589 9.326 41,5%

Margen EBITDA 9,4% 13,1% 10,4% 12,8%

Utilidad Neta Controladora -7.855 2.039 126,0% -593 805 235,8%

66%

16%

6%

10%

Chile Perú Brasil Colombia

Distribución por país de la Flota de SK Rental (US$)



Uti l idad Neta Controladora 26.831 26.941 0,4% 5.890 10.437 77,2%

SK Invers iones

Automotrices

SK Inversiones Automotrices

▪ SKIA obtuvo una utilidad de US$26,9 millones(MM$17.254 (-0,8%))

➢ Resultado explicado producto de pérdidas por diferenciade tipo de cambio (fuerte devaluación del peso argentinoel 2018).

▪ SKBergé registró ventas por 91.946 unidades,mostrando una mayor venta de 18% respecto a dic-17

➢ Mayor nivel de ventas en Chile: 56.632 unidades (+28%)

➢ Mayor desempeño en ventas en el extranjero 37.314unidades (+6%)


Chile

Perú

Argentina

Colombia

11

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A


Ingresos ordinarios 2.204.618 2.329.917 5,7% 563.352 651.508 15,6%

Costo de ventas -1.722.298 -1.800.047 -4,5% -435.175 -497.495 -14,3%

Ganancia bruta 482.320 529.870 9,9% 128.177 154.013 20,2%

Otros ingresos por función 14.932 13.248 -11,3% 6.469 2.587 -60,0%

Costos de distribución -69.782 -78.005 -11,8% -17.325 -19.359 -11,7%

Gasto de administración -222.303 -220.995 0,6% -58.475 -50.229 14,1%

Otros gastos por función -42.274 -48.137 -13,9% -11.288 -13.412 -18,8%

Otras ganancias (pérdidas) 907 2.180 140,4% 3.310 -449 -113,6%

Resultado Operacional 163.800 198.161 21,0% 50.868 73.151 43,8%

EBITDA (1) 285.930 313.323 9,6% 86.278 101.987 18,2%

% Margen EBITDA 13,0% 13,4% 15,3% 15,7%

Ingresos financieros 5.731 6.327 10,4% 1.796 2.335 30,0%

Costos financieros -53.754 -57.261 -6,5% -13.078 -15.700 -20,0%

Ganancias en participaciones de asociadas 32.228 30.521 -5,3% 5.285 12.956 145,1%

Diferencias de cambio 3.048 -4.375 -243,5% -152 -18 88,2%

Resultado por unidades de reajuste -2.134 3.165 248,3% -1.021 1.174 215,0%

Ganancia antes de impuestos 148.919 176.538 18,5% 43.698 73.898 69,1%

Gasto por impuestos a las ganancias -21.838 -48.269 -121,0% 3.208 -16.443 -612,6%

Ganancia (pérdida) - Operaciones continuas 127.081 128.269 0,9% 46.906 57.455 22,5%

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones

discontinuadas - - - -

Ganancia (pérdida) 127.081 128.269 0,9% 46.906 57.455 22,5%

Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 83.387 86.106 3,3% 31.599 40.256 27,4%

Atribuible a participaciones no controladoras 43.694 42.163 -3,5% 15.307 17.199 12,4%

Ganancia (pérdida) 127.081 128.269 0,9% 46.906 57.455 22,5%

Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 83.387 86.106 3,3% 31.599 40.256 27,4%

Estado de Resultados

por Función Consolidado

Cifras en MUS$ Cifras en MUS$

Estado Resultado Sigdo Koppers

13

Resultados dic-18

Ventas Sigdo Koppers

14

Resultados dic-18

(1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo

tanto no consolida sus Estados Financieros.

(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz


Servicios 584.791 587.326 0,4% 140.590 178.750 27,1%

Ingeniería y Construcción SK 448.018 425.718 -5,0% 105.234 133.561 26,9%

Puerto Ventanas 136.773 161.608 18,2% 35.356 45.189 27,8%

Industrial 1.375.338 1.492.249 8,5% 361.285 404.850 12,1%

Enaex 705.173 783.061 11,0% 191.445 223.464 16,7%

Magotteaux 667.376 709.188 6,3% 169.182 181.386 7,2%

SK Inv. Petroquímicas 2.789 0 -100,0% 658 0 -100,0%

Comercial y Automotriz 254.266 265.981 4,6% 63.591 72.763 14,4%

SK Comercial 254.266 265.981 4,6% 63.591 72.763 14,4%

SKIA (1) - - - -

Eliminaciones y ajustes (2) -9.777 -15.639 -60,0% 3.583 -4.855 -235,5%

Ingresos Consolidados 2.204.618 2.329.917 5,7% 569.049 651.508 14,5%

Ingresos por

Áreas de Negocios


25%

64%

11%

Ingresos Consolidados

Total: MMUS$ 2.329

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 87,5% 12,5% 0,0% 6,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 83,7% 16,3% - 8,8% - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 36,9% 4,6% 0,1% 12,9% 8,6% 14,7% 18,0% 4,2%

Enaex 60,1% 8,9% 0,3% 16,6% - - 10,1% 4,0%

Magotteaux 12,2% - - 8,9% 17,7% 30,3% 26,5% 4,4%

SK Inv. Petroquímicas 100,0% - - - - - - -

Área Comercial y Automotriz 60,4% 27,8% 5,8% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 5,5%

SK Comercial 92,1% 2,4% 2,0% 3,6% - - - -

SKIA 55,3% 31,9% 6,4% - - - - 6,4%

Ventas Empresas SK 56,1% 17,0% 2,9% 5,9% 3,1% 5,3% 6,5% 4,2%

Ventas

Áreas de Negocios

Venta por país (incl. SK Bergé)

15

Resultados dic-18

▪ A diciembre de 2017

▪A diciembre de 2018

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 93,1% 6,9% 0,0% 5,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 90,5% 9,5% - 7,3% - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 36,9% 4,4% 0,1% 10,5% 12,5% 11,5% 16,8% 7,2%

Enaex 61,8% 8,5% 0,2% 10,2% - - 15,9% 3,3%

Magotteaux 9,3% - - 10,8% 26,3% 24,2% 17,8% 11,6%

Área Comercial y Automotriz 64,7% 22,9% 7,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 4,3%

SK Comercial 92,4% 1,6% 1,7% 4,2% - - - -

SKIA 60,8% 25,9% 8,4% - - - - 5,0%

Ventas Empresas SK 58,8% 14,1% 3,8% 4,7% 4,4% 4,1% 6,0% 4,8%

Ventas

Áreas de Negocios

EBITDA Sigdo Koppers

16

Resultados dic-18

(1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo

tanto, no consolida sus Estados Financieros.

(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

EBITDA Áreas de Negocios


Dic-17 Dic-18 Var.

4Q17 4Q18 Var.

Servicios 55.975 57.533 2,8%

27.192 31.830 17,1%

Ingeniería y Construcción SK 15.572 9.132 -41,4%

17.025 17.343 1,9%

Puerto Ventanas 40.403 48.401 19,8%

10.167 14.487 42,5%

Industrial 210.493 227.783 8,2%

59.217 62.255 5,1%

Enaex 164.373 166.235 1,1%

44.132 46.440 5,2%

Magotteaux 43.323 61.592 42,2%

14.767 15.815 7,1%

SK Inv. Petroquímicas 2.797 -44 -101,6%

318 0 -100,0%

Comercial y Automotriz 23.772 34.696 46,0%

6.556 9.308 42,0%

SK Comercial 23.864 34.811 45,9%

6.589 9.326 41,5%

SKIA (1) -92 -115 -25,0%

-33 -18 45,5%

Matriz, eliminaciones y ajustes -4.310 -6.689 -55,2%

-6.687 -1.406 79,0%

EBITDA Consolidado 285.930 313.323 9,6%

86.278 101.987 18,2%

EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 318.158 343.844 8,1%

96.373 107.993 12,1%

17%

65%

18%

EBITDA Pro-Forma consolidado

Total: MMUS$343

Resultado afectado por

sobrecostos y menores

rendimientos en proyecto

Talara en Perú.

Mayor desempeño en

negocio de arriendo,

junto con mayor nivel

de ventas físicas en la

venta de maquinaria

Mejor resultado

producto de

mayores

transferencias en

negocio portuario y

ferroviario

Mayor resultado

operacional en el

negocio de

sistemas de

iniciación

Mayores márgenes en

negocio de bolas de

molienda y casting,

junto con un aumento

en las ventas físicas

de GM en minería y

casting

EBITDA Pro-Forma

por área de Negocios

17

EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: dic-17 v/s dic-18 (US$ miles)

Resultados dic-18

+8%

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Resultado

afectado por

pérdida por

diferencia de

cambio

17%

65%

17%

Mayor base

comparación

utilidad por venta

de CHBB en 2017

Utilidad Sigdo Koppers

18

Resultados dic-18

(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas

sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.

(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

Dic-17 Dic-18 Var. Dic-18 Dic-17 Dic-18 Var.

Servicios 27.930 15.544 -44,3% 15.882 8.176 -48,5%

Ingeniería y Construcción SK 7.867 -5.829 -174,1% 60,62% 5.020 -3.928 -178,2%

Puerto Ventanas 20.063 21.373 6,5% 50,01% 10.862 12.104 11,4%

Industrial 95.736 99.461 3,9% 60.171 63.669 5,8%

Enaex 80.184 78.730 -1,8% 60,72% 48.689 47.806 -1,8%

Magotteaux (1) 13.627 20.653 51,6% 98,07% 9.887 15.791 59,7%

SK Inv. Petroquímicas (2) 1.925 78 -95,9% 74,59% 1.595 72 -95,5%

Comercial y Automotriz 18.976 28.980 52,7% 19.972 28.727 43,8%

SK Comercial -7.855 2.039 126,0% 87,20% -6.846 1.784 126,1%

SKIA 26.831 26.941 0,4% 99,99% 26.818 26.943 0,5%

Utilidad Empresas SK 142.641 143.985 0,9% 96.025 100.572 4,7%

Matriz y Ajustes -12.638 -14.466 -14,5%

Utilidad Consolidada SK 83.386 86.106 3,3%

Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta

Áreas de Negocios

% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$

8%

63%

29%

Utilidad Neta SK

Total: MMUS$86

Balance Sigdo Koppers

19

Resultados dic-18

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

Dic-17 Dic-18 Var.

Activos corrientes

Caja y Equivalentes al Efectivo 310.877 286.801 -7,7%

Cuentas por Cobrar 578.018 520.227 -10,0%

Inventarios 300.013 408.116 36,0%

Otros Activos Corrientes 31.997 36.959 15,5%

Total de Activos Corrientes 1.220.905 1.252.103 2,6%

Activos no corrientes

Activo Fijo 1.185.268 1.185.574 0,0%

Otros Activos no Corrientes 1.228.920 1.239.172 0,8%

Total de Activos no Corrientes 2.414.188 2.424.746 0,4%

Total de Activos 3.635.093 3.676.849 1,1%

Pasivos corrientes

Deuda Financiera Corriente 245.781 223.409 -9,1%

Cuentas por Pagar 362.129 398.485 10,0%

Otros Pasivos Corrientes 148.740 152.805 2,7%

Pasivos corrientes totales 756.650 774.699 2,4%

Pasivos no corrientes

Deuda Financiera no Corriente 815.669 890.548 9,2%

Otros Pasivos no Corrientes 302.306 291.863 -3,5%

Total de pasivos no corrientes 1.117.975 1.182.411 5,8%

Total pasivos 1.874.625 1.957.110 4,4%

Patrimonio

Atribuible a la controladora 1.324.488 1.308.420 -1,2%

Atribuible a no controladora 435.980 411.319 -5,7%

Patrimonio total 1.760.468 1.719.739 -2,3%

Total de patrimonio y pasivos 3.635.093 3.676.849 1,1%

Balance Clasificado

Consolidado

Cifras en MUS$

Indicadores Dic-17 Dic-18

Pasivos Financieros Netos 750.573 827.156

Capital de Trabajo 515.902 529.858

Dias Capital Trabajo 85 83

Días de permanencia de Existencias 64 83

Dias Cuentas por Cobrar 96 81

Días de Cuentas por Pagar 77 81

17%

73%

10%

Activos Consolidados

Total: MMUS$ 3.676

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados

20

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Matriz

US$ 1.114 millones – Consolidada

US$ 827 millones – Deuda Financiera Neta

CP → 20%

LP → 80%

Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero Resultados dic-18

2,64x

▪ Leverage Consolidado: 1,14x

▪ Leverage Financiero Neto**: 0,46x

▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,64x

▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,58x

▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,52x

▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR

* Incluye CHBB, SK Inv. Automotrices S.A. y SK Internacional S.A.

** Covenant Bonos corporativos < 1,2x

287

108

0

50

100

150

200

250

300

350

Consolidada Matriz *

15,9%

53,3%

10,8%

20,0%

Flujo Sigdo Koppers

21

Resultados dic-18

Flujo de Efectivo Consolidado

Cifras en MUS$

Dic-17 Dic-18 Var.

Flujo de la Operación 339.201 161.992 -52,2%

Flujo de Inversión -111.910 -132.037 -18,0%

Capex -100.715 -108.276 -7,5%

Venta de Activo Fijo 3.051 28.683 840,1%

Otros -14.246 -52.444 -268,1%

Flujo de Financiamiento -226.956 -42.252 81,4%

Variación Pasivos Financieros y Bonos Corporativos

-109.761 60.560 155%

Intereses -39.825 -42.299 -6,2%

Dividendos -65.941 -64.917 1,6%

Aumento de Capital 0 0

Otros -11.429 4.404 138,5%

Flujo neto del periodo 335 -12.297 -3770,7%

Efecto var en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes

6.340 -8.689 -237,1%

Efectivo y equivalentes al efectivo 288.070 267.084 -7,3%

CAPEX y Nuevas Inversiones

22

Resultados dic-18

(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental

Principales inversiones:

▪ ICSK:

✓ Aumento de maquinaria para nuevos proyectos

adjudicados

▪ Puerto Ventanas:

✓ Desembolsos finales sitio 3

▪ Enaex:

✓ Adquisición Planta Cachimayo en Perú (US$15,2

millones)

▪ Magotteaux:

✓ Incorporación en compañía Grinding Media South

África (consorcio con Scaw Metal) (US$26,7 millones)

▪ SK Inv. Petroquímicas:

✓ Venta de CHBB (US$8,5 millones)

▪ SK Comercial:

✓ Venta de terreno Sigdotek (US$6,9 millones)

✓ Compra de nueva maquinaria y venta de equipos

antiguos (plan de renovación de flota)

Dic-17 Dic-18

MUS$ MUS$

Área Servicios 39.396 32.671

Ingeniería y Construcción SK 332 14.772

Puerto Ventanas 39.064 17.899

Área Industrial 47.403 94.112

Enaex 32.128 56.854

Magotteaux 15.275 45.772

SK Inv. Petroquímicas - -8.514

Área Comercial y Automotriz -46.537 -15.980

SK Comercial (1) -46.537 -15.980

SKIA - -

Total Empresas SK 40.263 110.803

Capex e Inversiones

Áreas de Negocios

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

A DICIEMBRE DE 2018 - Sigdo Koppers · 2019. 3. 6. · 3 Ingresos consolidados aumentaron un 5%...

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