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Asesores Financieros

Junta Ordinaria de Accionistas

24 de Abril 2017

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Citación a Junta de Accionistas▪

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▪ La convocatoria a la presente


se acordó en sesión de

Directorio de fecha 27 de marzo

de 2017.

▪ La publicación de la convocatoria

se efectuó mediante avisos

publicados en el Diario

Financiero los días 7, 12 y 17 de

abril de 2017.

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1. Memoria y Estados Financieros 2016▪

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Disponible en www.sigdokoppers.cl

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Sigdo Koppers S.A.

Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías a Diciembre del 2016.

(1) EBITDA = Resultado Operacional + Gastos de Depreciación y Amortización

(2) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

(3) Patrimonio Total: Incluye participaciones no controladoras

(4) EBITDA + Utilidad proporcional de consorcios que no consolidan

Foco Estratégico: Proveedor de servicios

y productos para la minería e industria

SK Comercial Ingeniería y

ConstrucciónEnaex Magotteaux

60,43% 60,72% 95,00% 86,82%

Enaex Magotteaux SK Comercial

SKBergéPuerto

VentanasCHBBSK Godelius

50,01% 66,41% 74,59% 40,00%

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▪Junta Ordinaria de Accionistas

Dic-15 Dic-16 Var.

Ingresos Consol idados 2.414.522 2.191.291 -9,2%

EBITDA Consol idado (1) 377.711 291.026 -23,0%

% Margen EBITDA 15,6% 13,3%

EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 432.684 336.351 -22,3%

Ganancia (pérdida) 203.702 125.764 -38,3%

Utilidad Sigdo Koppers 134.987 85.009 -37,0%

Principales Indicadores Dic-15 Dic-16 Var.

Total Activos 3.475.023 3.549.490 2,1%

Patrimonio Tota l (3) 1.573.746 1.680.342 6,8%

Deuda Financiera Neta 875.910 810.854 -7,4%

Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,31 2,78

DFN / (EBITDA + Consorcios) (4) 2,16 2,57

ROE 11,36% 6,70%

ROCE 9,44% 6,21%

Cifras en MUS$Estado de Resultados

por Función Consolidado

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▪ Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:

➢Adjudicación de proyectos de línea de transmisión eléctrica en Brasil

▪ Puerto Ventanas:

➢ Inicio de operación nueva bodega para gráneles de 46.000 Tons

➢ En etapa de construcción upgrade de sitio # 3

▪ Enaex:

➢ Integración de recientes inversiones en el negocio de Servicios de Fragmentación de Roca (Davey

Bickford & Britanite)

➢Desarrollo de nuevos productos y búsqueda de nuevos mercados.

▪ Magotteaux:

➢ Implementación del plan reducción de gastos fijos. Beneficios se materializaron en parte el 2016 y el

resto el 2017

▪ SK Comercial:

➢Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia positiva capacidad

de adaptarse a ciclos bajos de inversión

➢ Implementación del plan reducción de gastos fijos.

Hitos relevantes Empresas SK - Año 2016▪Junta Ordinaria de Accionistas

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Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios)Pasivos Financieros Consolidados

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Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Matriz

US$ 1.110 millones – Consolidada

US$ 811 millones – Deuda Financiera Neta

CP 28%

LP 72%

Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero

▪Junta Ordinaria de Accionistas

2,78x

▪ Leverage Consolidado: 1,11x

▪ Leverage Financiero Neto*: 0,48x

▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,78x

▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,57x

▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,36x

▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR

* Covenant Bonos corporativos < 1,2x

2,57x

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Innovación ▪

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▪ SK LAB: Iniciativa que busca coordinar esfuerzos

en conjunto con las distintas filiales del grupo de

manera de implementar tecnologías en las

industrias donde Sigdo Koppers ofrece sus

servicios.

▪ Desarrollo de soluciones utilizando:

▪ Robótica

▪ Tele operación

▪ Inteligencia Artificial

▪ Nanotecnología

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Responsabilidad Social Empresarial (RSE)

Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las

personas, las comunidades y el medio ambiente.

Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de

las Naciones Unidas, bajo el cual se

compromete a respetar principios de conducta

responsable.

Medio Ambiente:

✓ Proyecto de bonos de

Carbono (Enaex)

✓ Certificaciones ISO 14001

Comunidad:

✓ CFT Talcahuano.

✓ Mejora entorno

comunidades (Plazas

SKBergé, Programa “Un

contrato, un árbol” SKC)

✓ Programas de diálogo

(PVSA)

Relaciones Laborales:

✓ Énfasis en la salud laboral

y prevención de riesgos

✓ Capacitación y certificación

laboral (ICSK)

✓ Integración laboral de

personas con discapacidad

(SKBergé)

Gobierno Corporativo:

✓ Código de ética

✓ Investor Relations

Clientes y Proveedores:

✓ ISO 9001

✓ Estudio

Gestionamos y medimos el desarrollo de

RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000

Ética y

Gobierno

Corporativo

Prácticas Laborales y

DDHH

MedioAmbiente

Proveedores

Clientes

Comunidad


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Sostenibilidad ▪

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▪ Política Corporativa de Sostenibilidad que define

lineamientos para las filiales

▪ Fundación Educacional Chile Dual: implementación de

programas de educación dual para 206 alumnos durante el año

2016 (ICSK, PVSA, Enaex, SKC, SKBergé)

▪ Sigdo Koppers S.A. fue una de las 21 empresas seleccionadas

para formar parte del Primer Índice de Sostenibilidad en Chile.

▪ Sigdo Koppers: Durante el 2016 BH Compliance certificó el

sistema de prevención de delitos de las empresas del Grupo.

▪ Enaex: “Premio SOFOFA Empresa Destacada 2016”

▪ Puerto Ventanas S.A.: Primer puerto de Chile en obtener el

sello verde ECOPORTS

▪ Magotteaux: Magotteaux fue el ganador del premio “Minerals

Processing of the Year” otorgado por Australian mining

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1. Memoria y Estados Financieros 2016▪

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Disponible en www.sigdokoppers.cl

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2. Distribución de la Utilidad 2016 (I)▪

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➢ El dividendo definitivo será pagado el día 08 de Mayo

➢ Valor Referencial Dividendo en $/Acción con un TC de 650: $11,1 por Acción

DISTRIBUCIÓN UTILIDAD 2016 US$

Utilidad del Ejercicio 2016 85.008.403

Dividendos Provisorios (21.984.825)

Dividendo Definitivo (18.393.250)

Ganancias Acumuladas 44.630.328

Dividendo Definitivo por Acción Ejercicio 2016 US$0,01711

Total Dividendos / Utilidad Ejercicio 2016 47,50%

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2. Distribución de la Utilidad 2016 (II)▪

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Patrimonio Final MUS$

Capital Pagado 667.267

Primas de emisión 122.672

Ganancias acumuladas 725.880

Otras reservas (261.812)

Patrimonio atribuible a la controladora 1.254.007

Valor Libro por Acción (US$ por Acción) 1,17

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3. Política de Dividendo 2017▪

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La política de dividendos para el ejercicio 2017, será la siguiente: De

acuerdo a los estatutos de la Sociedad, salvo acuerdo diferente adoptado

por la Junta de Accionistas por la unanimidad de las acciones emitidas,

debe distribuirse anualmente como dividendo en dinero a los accionistas, a

prorrata de sus acciones, un mínimo de 30% de las utilidades líquidas de

cada ejercicio.

Sin embargo, es intención del Directorio distribuir un porcentaje mayor de

30%, situación que quedará supeditada a la realidad de caja, a los

resultados que señalen las proyecciones que periódicamente efectúe la

Sociedad, y a la existencia de determinadas condiciones, cuya concurrencia

será examinada por el Directorio.

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4. Designación Auditores Externos (I)▪

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De conformidad con lo dispuesto en el Oficio Circular N°718, emitido por la

Superintendencia de Valores y Seguros, con fecha 10 de febrero de 2012,

complementado por el Oficio Circular N°764 de la misma Superintendencia,

de fecha 21 de diciembre de 2012, durante Octubre de 2014, Sigdo Koppers

S.A. y sus empresas filiales y coligadas invitaron a cuatro empresas

auditoras a presentar propuestas, a un horizonte de cinco años plazo, es

decir por el período 2015-2019, para proveer los servicios de auditoría

externa a sus estados financieros y servicios de revisiones tributarias.

Estas empresas fueron:

Deloitte Auditores y Consultores Limitada,

PricewaterhouseCoopers,

E & Y y

KPMG

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4. Designación Auditores Externos (II)▪

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La Administración, durante el mes de marzo del presente año, realizó nuevamente

una extensa presentación de las distintas propuestas al Comité de Directores.

Para la evaluación y selección de la empresa auditora se consideraron, entre

otros, los siguientes antecedentes:

1. Experiencia

2. Independencia

3. Participación de Mercado

4. Precio de la auditoría externa

5. Precio Asesoría Tributaria

6. Conocimiento de la empresa y costo de tomar la cuenta

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4. Designación Auditores Externos (II)▪

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En consideración a la información recopilada y analizada sobre las propuestas

recibidas, el Comité, por unanimidad, en una decisión que también por

unanimidad hizo suya el Directorio, acordó proponer:

Cabe mencionar que de acuerdo a las bases de la licitación y conforme a lo que

señala el artículo 243 de la Ley N°18.045 de la SVS de fecha 22 de octubre de

1981 se le exigirá a dicha firma que continúe con el proceso de rotación de socios

conforme a lo señalado en dicha norma, como ha venido haciendo hasta la fecha.

Se deja constancia que Deloitte lleva un total de 9 años auditando a la empresa, y

el socio a cargo de la auditora, don Daniel Joignant, ha completado 4 años en

esas funciones.

Se deja constancia también de que la información completa acerca de la elección

de la empresa de auditoría ha estado disponible en la página web de la sociedad,

de conformidad con lo dispuesto en los Oficios Circulares 718 y 764 de la

superintendencia de Valores y Seguros.

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5. Designación Clasificadores de Riesgo▪

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Propuesta:

El Directorio acordó proponerle a la Junta designar como clasificadores de

riesgos a las firmas Fitch Rating e ICR.

La decisión del Comité se fundamenta en lo siguiente:

Fitch Rating Chile e ICR cuentan con amplia experiencia en el mercado

nacional y conocimiento de los negocios e industrias en donde participa

Sigdo Koppers, lo que les permite realizar sus funciones en forma adecuada

e independiente.

Adicionalmente, ambas clasificadoras cuentan con el respaldo de agencias

internacionales de clasificación de riesgo, lo que les permite garantizar un

adecuado estándar en la calidad de la clasificación. Fitch Rating Chile

cuenta con el respaldo de Fitch Rating Internacional e ICR ha desarrollado

una alianza estratégica con la agencia clasificadora internacional DBRS.

No existen diferencias significativas en el costo del servicio otorgado por las

distintas clasificadoras disponibles en el mercado chileno, por lo que este

elemento no es un factor decisivo en la toma de decisión.

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6. Remuneraciones del Directorio▪

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Propuesta:

El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la remuneración del

Directorio en 165 UF mensuales, correspondiendo 1,5 veces al Vicepresidente

y dos veces al Presidente. Estas dietas se pagarán por mes o fracción de éste,

cualquiera que sea el número de sesiones que se realicen, asistan o no a

éstas.

Adicionalmente, el Directorio acordó proponerle a la Junta mantener la

participación total anual al Directorio del 0,8% sobre la Utilidad después de

impuestos del año 2016, correspondiendo 1 parte a cada director, 1,5 partes al

Vicepresidente y 2 partes al Presidente, las que serían pagadas a prorrata del

tiempo en que se desempeñen en sus cargos y una vez que sea aprobado el

balance por la junta de accionistas.

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7. Remuneraciones del Comité▪

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Propuesta:

A. El Directorio acordó proponerle a la Junta mantener una remuneración fija

de UF 55 mensuales, adicional a su remuneración como Directores, más un

tercio de lo que le corresponda a cada Director por concepto de

participación sobre la Utilidad.

B. Asimismo, El Directorio acordó proponerle a la Junta que el presupuesto del

Comité sea igual a la suma de las remuneraciones anuales de los

miembros del comité.

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8. Designación Periódico▪

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Propuesta:

El Directorio acordó proponer a la Junta designar el Diario Financiero para la

publicación de las comunicaciones sociales.

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9. Informe Comité Directores (I)▪

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Durante el ejercicio 2016 el Comité de Directores de Sigdo Koppers S.A.,

estuvo integrado inicialmente por los señores Canio Corbo Lioi, Naoshi

Matsumoto Takahashi y Horacio Pavez García. A partir de la Junta Ordinaria

celebrada en Abril de 2016, al dejar su cargo de director don Horacio Pavez

García, fue reemplazado en el Comité de Directores por don Jaime Vargas

Serrano. El mencionado Comité cumplió cabalmente la plenitud de sus

obligaciones legales, desarrollando las siguientes actividades:

1. Examinó el programa de operaciones con empresas relacionadas que la

administración proyectaba realizar en el ejercicio 2016.

2. Examinó los sistemas de remuneraciones variables y planes de

compensaciones de los ejecutivos principales y trabajadores de la empresa.

3. Analizó el proyecto de Posicionamiento de Marca y estrategia Corporativa

de identidad, propuesto por la Administración.

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9. Informe Comité Directores (II)▪

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4. Analizó los servicios cotizados por la administración con Deloitte, Auditores

y Consultores Ltda., distintos a la auditoría externa y acordó informar al

Directorio la conveniencia de su contratación.

5. Examinó los estados financieros, presentados por la administración de la

sociedad, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de

2016 y examinó el trabajo de auditoría, realizado por Deloitte Auditores y

Consultores Limitada y se pronunció favorablemente respecto de todos

ellos.

6. Propuso al Directorio los auditores externos y los clasificadores privados de

riesgos, que fueron sugeridos a la Junta Ordinaria de Accionistas, celebrada

durante el ejercicio 2016.

7. Examinó las materias significativas de los Estados Financieros relativo a los

meses de marzo, junio y septiembre, en conjunto con los auditores

externos.

En el desempeño de sus actividades, el Comité no incurrió en gastos durante el

ejercicio 2016.

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10. Informe Transacciones Relacionadas▪

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Durante el ejercicio 2016, se realizaron las transacciones comerciales que se

individualizan en listas especiales y que han quedado archivadas en Secretaría.

Estas listas son una trascripción de Nota N°11 de la Memoria Anual 2016.

Todas estas operaciones fueron examinadas por el Comité de Directores e

informadas favorablemente al Directorio. Al someterse estas materias al

Directorio, se abstuvieron los directores relacionados, siendo aprobadas por la

unanimidad los restantes directores.

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11. Circular N°1.816▪

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La sociedad externalizó el servicio de Registro de Accionistas suscribiendo un

contrato con la empresa Servicios Corporativos SerCor S.A., otorgándole la

facultad de administrar dicho registro en conformidad con las disposiciones

legales, reglamentarias y administrativas vigentes.

Los costos de entrega de la información relacionadas con saldos, movimientos,

operaciones en proceso y cartolas detalladas, es de 45 Unidades de Fomento

mensuales por el servicio de Registro de Accionistas, más un costo adicional de

0,029 Unidades de Fomento por accionista por la entrega de la información de

los Anexos I y II de la mencionada circular, relacionada con saldos,

movimientos, operaciones en proceso y cartolas detalladas. Se estima que los

costos totales anuales no sobrepasarán los $40.000.000.

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12. Otras Materias▪

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