Asamblea de Accionistas - promigas.com · 2015 fueron re expresados por la adopción anticipada de...

A s a m b l e a d e A c c i o n i s t a s S e p t i e m b r e 2 2 d e 2 0 1 6

Orden del día 1. Asistencia y Quórum

2. Lectura de Nota de Convocatoria

3. Lectura del Informe de Junta Directiva y Presidente

4. Presentación de los Estados Financieros individuales y consolidados al 30 de junio de 2016.

5. Lectura del Informe del Revisor Fiscal

6. Aprobación de los Estados Financieros individuales y consolidados al 30 de junio de 2016.

7. Proyecto de Distribución de Utilidades Ejercicio Primer Semestre de 2016

8. Proposiciones

1. Aprobación Donaciones

2. Reforma de Estatutos

9. Designación comisión para Aprobación del Acta

Entorno Económico • Principales economías del mundo mantuvieron la tendencia de un bajo crecimiento

durante el primer semestre. La Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) ha mantenido estable su tasa de referencia desde 2015.

• Las economías emergentes, incluyendo los países latinoamericanos, han presentado deterioro en los términos de intercambio por bajos precios de las materias primas y depreciación de sus monedas frente a un dólar fuerte.

• Crecimiento económico colombiano ha sido afectado. La desaceleración se debió principalmente a la caída de precios internacionales de los productos básicos, especialmente del petróleo. Colombia se mantiene por encima del promedio de América Latina con crecimiento económico de 2,5% en el primer trimestre del año.

• La inflación alcanzó su nivel más alto en 16 años con una variación de 8,6% en los últimos doce meses. Debido al incremento en los precios de los alimentos, la transmisión parcial de la devaluación del peso a los precios al consumidor y a costos de materias primas.

• La TRM promedio del primer semestre fue de $3.122 pesos por dólar, 637 pesos por encima del promedio del primer semestre del año anterior, representando una devaluación de 26%. Este año se ha presentado una revaluación de 7,4%.

Aspectos Sectoriales y Regulatorios GEN Transporte Plan transitorio de abastecimiento de gas natural: El Ministerio de Minas y Energía adoptará un Plan de Abastecimiento de Gas Natural para un período de 10 años, elaborado por la Unidad de Planeación Minero Energética, UPME. Se espera conocer el plan definitivo en el segundo semestre del año.

Plan de expansión de referencia de generación y transmisión 2015 - 2029: Elaborado por la UPME y adoptado por el Ministerio de Minas y Energía, pretende garantizar un adecuado abastecimiento de la demanda de energía eléctrica del país, convirtiéndose en documento estratégico para la planificación de los recursos de generación y la expansión de las redes de transmisión eléctrica a nivel nacional. GEN Distribución – Colombia

Proceso tarifario de distribución de gas natural: Las distribuidoras se encuentran a la espera de la definición de los cargos de distribución por parte de la Comisión.

Comercialización de suministro de gas natural: La CREG publicó la resolución 035 que permitió, hasta el 18 de mayo, realizar negociaciones directas de suministro de gas natural con interrupciones cuyo uso final fuera exclusivamente la generación de energía eléctrica.

Aspectos Sectoriales y Regulatorios Declaración de producción de gas natural 2016 -2025 En abril el Ministerio de Minas y Energía publicó el documento en el que se destaca la declaración de 400 Mpcd de capacidad de gas adicional asociados al punto de importación GNL llamado Terminal Mamonal (Planta de Regasificación), y el aumento del potencial promedio de producción al pasar de 1.077 GBTUD en 2015 a 1.468 GBTUD en 2016. Metodología de distribución de energía: A través de la Resolución 024 de 2016 fue publicada para comentarios la metodología de remuneración. Incorpora incentivos a la reposición de activos mediante un modelo de reemplazo depreciado, así como el reconocimiento de nuevas inversiones en calidad del servicio y pérdidas de energía, entre otras. Se prevé tener una metodología definitiva a finales del 2016.

Aspectos Sectoriales y Regulatorios • GEN Distribución - Perú Incentivos a la masificación del gas natural: El Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería, OSINERGMIN, aprobó el uso del Fondo de Promoción (US$11 millones) para los cargos regulados de derecho de conexión y acometida. Adicionalmente, el Fondo de Inclusión Social energético, FISE, aprobó recursos por más de US$46 Millones para cubrir los costos totales de la instalación interna. Incentivos al GNV: El FISE aprobó el uso de más de US$19 millones para la conversión de vehículos a GNV o la adquisición de vehículos nuevos a GNV.

Hechos Corporativos

Promigas

• El volumen de gas transportado fue de 334.1 Mpcd, inferior en 2% al compararlo con 2015, los consumos promedios por sector disminuyeron, principalmente en el sector termoeléctrico.

• Si bien durante el primer semestre se presentó el Fenómeno del Niño, debido a

indisponibilidad de recursos de generación, limitaciones en la oferta de gas para el sector termoeléctrico y a la entrada en el segundo semestre de 2015 de la planta de generación a carbón Gecelca 3, los volúmenes transportados fueron menores al mismo periodo del año anterior.

• La CREG definió el ajuste de cargos regulados para Promigas, en los tramos de SRT Mamonal y Gasoductos Regionales, por el vencimiento de su vida útil normativa. Se determinó que no es necesario reemplazar dichos gasoductos, sino realizar inversiones para extender su vida útil por 20 años adicionales.

Resultados Portafolio de Inversiones GEN Transporte

• Se definió el ajuste de cargos regulados para el tramo Barranca-Payoa-Bucaramanga de la empresa Promioriente, por el vencimiento de su vida útil normativa.

• Promioriente y Transmetano continúan con la ejecución de los proyectos de estaciones compresoras Los Pinos y Malena, aprobados dentro de sus bases tarifarias en el año 2015. Se prevé inicio de operaciones en diciembre de 2016.

• Promisol avanza en la ejecución de los contratos con los productores Hocol y Canacol. Están listas las inversiones en la Estación Ballena para el servicio de recibo, compresión y entrega del gas proveniente de Venezuela por 13 años. Continua la construcción del Gasoducto del Sur San Mateo – Mamonal de 185 kms de propiedad de Promigas S.A E.S.P. Se oficializó en mayo la fusión con su filial Enercolsa, empresa con más de 10 años de experiencia en el diseño, construcción, operación y mantenimiento de centrales de cogeneración.

• Las cuatro filiales antes mencionadas cuentan con certificaciones Icontec para sus sistemas de gestión de calidad, ambiental y seguridad y salud ocupacional.

Resultados Portafolio de Inversiones

• Planta de regasificación de gas natural- Sociedad Portuaria El Cayao (SPEC) Se encuentra en construcción el proyecto de la primera planta de regasificación de gas natural licuado -GNL- en Colombia para procesar 400 millones de pies cúbicos por día. La ejecución total del proyecto a corte de 30 de junio se encuentra en 92%, acorde con su cronograma. No se esperan contratiempos para iniciar operaciones en Diciembre de 2016, de acuerdo con lo establecido contractualmente.


GEN Distribución de gas natural - Colombia

Las empresas relacionadas mantienen su compromiso con el crecimiento sostenible que les permita permanecer posicionadas como líderes de la industria energética en la región. Entre enero y junio de 2016 conectaron a 73.053 nuevos usuarios al servicio, llegando a 3.177.415 usuarios atendidos en más de 650 poblaciones de Colombia.

Financiación No Bancaria

A través de la marca Brilla, continuó su ritmo de crecimiento a junio de 2016, con una cifra de $1,7 billones en créditos aprobados, una cartera de $484.312 millones y más de 1,8 millones de familias beneficiadas a través de las seis distribuidoras vinculadas a este modelo de negocio inclusivo.

Distribución y comercialización de energía eléctrica La Compañía Energética de Occidente cierra el primer semestre con la atención de 339.286 usuarios en 38 municipios del departamento del Cauca. Continúa con la gestión de cartera y recaudo, logrando un indicador histórico de recaudo del 100,6% en junio 2016. Se mantiene el nivel de pérdidas por debajo de 16 %, cumpliendo así holgadamente con el requerimiento contractual de 21,42 %.


GEN Distribución - Perú • Cálidda cerró el primer semestre de 2016 con 395.718 usuarios, luego de

conectar a 50.581 durante este periodo. En mayo, entró a prestar el servicio en el distrito de Carabayllo, llegando así a 19 distritos atendidos en Lima y el Callao.

• Gases del Pacífico recibió en enero la notificación de Shell de que la fecha de

inicio de suministro del GNL sería en enero de 2017 por lo que la fecha estimada de la Puesta en Operación Comercial pasa a febrero de 2017. La empresa continúa los preparativos para atender sus compromisos y a cierre de semestre suma cerca de US$35MM en inversiones.

Gestión financiera

Se presentan a continuación las principales cifras del Balance General y del Estado de Resultados a 30 de junio de 2016, comparadas con las presentadas a 31 de diciembre de 2015. Los estados financieros de 2015 fueron re expresados por la adopción anticipada de la enmienda a la NIC 27. Adicionalmente, el impuesto diferido activo fue presentado neto del impuesto diferido pasivo.

ACTIVO dic-15 jun-16 %

Activo Corriente 225.510 298.044 32,2

Activo Fijo Neto 91.821 200.651 118,5

Activo en Concesión 944.536 996.282 5,5

Activo Financiero 1.489.108 1.558.005 4,6

Otros Activos 1.956.420 1.971.407 0,8

TOTAL ACTIVOS 4.707.396 5.024.390 6,7

PASIVO

Pasivo Corriente 309.747 277.964 -10,3

Largo Plazo 1.846.979 2.053.433 11,2

TOTAL PASIVOS 2.156.726 2.331.397 8,1

TOTAL PATRIMONIO 2.550.670 2.692.993 5,6

PASIVO + PATRIMONIO 4.707.396 5.024.390 6,7

Balance General

(Cifras en millones de pesos)

Gestión financiera

Activos, aumento de 6,7 %: • Activo Corriente: incremento cuentas por cobrar servicio de transporte de gas con Gecelca, por

facturaciones pendientes de marzo y abril, sobre las que se llegó a un acuerdo de pago. En marzo se registraron los dividendos por cobrar decretados por las empresas, y crecimiento en las colocaciones de Surtigas por el negocio de FNB.

• Activo Fijo Neto: adquisición de equipos por $124 109 millones para la operación y tratamiento de

gas en las plantas compresoras de Promisol, que utilizarán para cumplir con el contrato realizado entre Promisol y Canacol- Hocol.



Activo Fijo Neto 91.821 200.651 118,5



Otros Activos 1.956.420 1.971.407 0,8

TOTAL ACTIVOS 4.707.396 5.024.390 6,7

PASIVO


Largo Plazo 1.846.979 2.053.433 11,2

TOTAL PASIVOS 2.156.726 2.331.397 8,1



Balance General


Gestión financiera

Activos, aumento de 6,7 %: • Activo en Concesión: durante el primer semestre de 2016 se ejecutaron inversiones en

proyectos como el Gasoducto del Sur, adecuaciones de la estación compresora Sahagún, compresor Filadelfia, hub Cartagena, ampliación SRT Mamonal, entre otros.

• Activo Financiero: refleja el ajuste semestral correspondiente.



Activo Fijo Neto 91.821 200.651 118,5



Otros Activos 1.956.420 1.971.407 0,8

TOTAL ACTIVOS 4.707.396 5.024.390 6,7

PASIVO


Largo Plazo 1.846.979 2.053.433 11,2

TOTAL PASIVOS 2.156.726 2.331.397 8,1



Balance General


Gestión financiera

Pasivos, crecimiento de 8,1 %: • Corriente: avances en las obras realizadas por Promisol para la construcción del gasoducto del Sur,

pago de materiales a proveedores para este proyecto, entre otros. • Largo plazo: préstamos adquiridos durante el primer semestre en pesos ($184,000 millones) y

dólares (US $8.4 millones), utilizados para fondear los proyectos de inversión incluidos en los planes de trabajo para 2016.



Activo Fijo Neto 91.821 200.651 118,5



Otros Activos 1.956.420 1.971.407 0,8

TOTAL ACTIVOS 4.707.396 5.024.390 6,7

PASIVO


Largo Plazo 1.846.979 2.053.433 11,2

TOTAL PASIVOS 2.156.726 2.331.397 8,1



Balance General


Gestión financiera

• Los estados financieros 2015 fueron re expresados por la adopción anticipada de la enmienda a la NIC 27.

• Mayor ingreso por transporte de gas debido al mayor tipo de cambio en 2016; durante el segundo semestre de 2015 y buena parte del primer semestre de 2016, Promigas contrató forwards por el 100% de la facturación estimada en dólares. En marzo de 2016 se empezó a facturar el contrato con Canacol (Gecelca).

• Incremento en las utilidades por método de participación en Promioriente y Transmetano, que generaron mayor utilidad neta por el tipo de cambio, y en Promisol por el crecimiento de los ingresos por el negocio de construcción, con proyectos como la construcción del Gasoducto del Sur y de los compresores de Filadelfia y Sahagún para Promigas.

dic-15 jun-16 %

Ingresos Operacionales 351.602 464.194 32,0%

Ingreso Activo Financiero 60.463 68.798 13,8%

Ingreso Construcciones 9.574 251.002 2521,7%

Costos y Gastos 119.968 111.760 -6,8%

Costos Construcciones 9.574 251.002 2521,7%

Ebitda 332.515 454.343 36,6%

Utilidad Operacional 292.097 421.231 44,2%

Otros Ingresos 31.435 19.841 -36,9%

Otros Egresos 64.712 69.964 8,1%

Utilidad Neta 245.294 322.352 31,4%

Resumen Estado de Resultados


Gestión financiera

• El ingreso por activo financiero tuvo un crecimiento acorde con el ajuste periódico generado por el procedimiento normativo para su cálculo, que involucra variables como WACC y valor presente de los flujos de caja correspondientes

• El ingreso y el costo por construcciones, que se registran por el mismo valor bajo las normas contables vigentes, muestran un incremento con respecto al 2015, por las mayores capitalizaciones realizadas en 2016: Gasoducto del Sur ($147 532 millones), estación compresora Sahagún ($25 056 millones), adecuaciones a la estación Palomino, entre otras.

dic-15 jun-16 %




Costos y Gastos 119.968 111.760 -6,8%


Ebitda 332.515 454.343 36,6%


Otros Ingresos 31.435 19.841 -36,9%

Otros Egresos 64.712 69.964 8,1%

Utilidad Neta 245.294 322.352 31,4%



Gestión financiera

• Los costos y gastos disminuyen 6,8 %, como consecuencia de una menor amortización del gasoducto en concesión en 2016 por ajuste realizado en 2015, y por mayores traslados en 2016 de gastos de mantenimiento hacia proyectos. Adicionalmente, en 2015 se presentaron mayores costos por servicios prestados a Gases del Caribe por concepto del contrato para la construcción de redes ($3 222 millones).

• El Ebitda y la utilidad operacional subieron 36,6 % y 44,2 %, respectivamente.

dic-15 jun-16 %




Costos y Gastos 119.968 111.760 -6,8%


Ebitda 332.515 454.343 36,6%


Otros Ingresos 31.435 19.841 -36,9%

Otros Egresos 64.712 69.964 8,1%

Utilidad Neta 245.294 322.352 31,4%



Gestión financiera

• Los otros ingresos no operacionales disminuyen debido a los mayores ingresos recibidos en 2015 por la utilidad en la venta de city gates a Surtigas, por las indemnizaciones recibidas por los daños en el turbocompresor de Palomino ($2,541 MM) y por las reubicaciones realizadas al gasoducto ($2,839 MM), que son facturables producto de obras de terceros.

• Los otros egresos, subieron 8,1 % como resultado de mayores gastos financieros por el mayor IPC

año corrido que afecta las obligaciones indexadas con este indicador, bonos principalmente. Adicionalmente, se registra el traslado al gasto de los costos del proyecto para la micro planta LNG ($4 235 millones).

dic-15 jun-16 %




Costos y Gastos 119.968 111.760 -6,8%


Ebitda 332.515 454.343 36,6%


Otros Ingresos 31.435 19.841 -36,9%

Otros Egresos 64.712 69.964 8,1%

Utilidad Neta 245.294 322.352 31,4%



Gestión financiera

• La utilidad neta a junio de 2016 fue de $322 352 millones, cifra que representa un crecimiento de 31,4 % en comparación con el semestre inmediatamente anterior, registrando un cumplimiento de presupuesto superior a 136 %.

dic-15 jun-16 %




Costos y Gastos 119.968 111.760 -6,8%


Ebitda 332.515 454.343 36,6%


Otros Ingresos 31.435 19.841 -36,9%

Otros Egresos 64.712 69.964 8,1%

Utilidad Neta 245.294 322.352 31,4%



Gestión financiera (EEFF Consolidados)

• A continuación se presentan los resultados financieros consolidados NIIF a 30 de junio de 2016 comparados con los de diciembre de 2015, teniendo en cuenta la participación de Promigas como accionista en varias compañías relacionadas:


Activo Corriente 918.343 1.133.786 23,5

Activo Fijo Neto 1.252.375 1.561.985 24,7

Activo en Concesión 1.735.005 1.795.717 3,5


Otros Activos 1.208.808 1.180.083 -2,4

TOTAL ACTIVOS 7.013.085 7.656.917 9,2

PASIVO

Pasivo Corriente 908.337 1.076.105 18,5

Largo Plazo 3.372.201 3.702.514 9,8

TOTAL PASIVOS 4.280.538 4.778.619 11,6



Balance General Consolidado



Activo: incremento semestral del 9,2 % • Compra en Promigas de equipos para la operación y tratamiento de gas en las plantas compresoras

de Promisol; en Promisol se realizaron inversiones para el contrato con Hocol y Canacol, y para la adecuación de la estación Ballena para prestación de servicio de compresión y tratamiento para el gas importado de Venezuela; en SPEC por el avance para la puesta en operación del proyecto.

• El activo corriente aumentó en las compañías distribuidoras Gases de Occidente, CEO y Surtigas por incrementos en las cuentas por cobrar, y en los otros activos corrientes a cierre de junio de 2016.



Activo Fijo Neto 1.252.375 1.561.985 24,7



Otros Activos 1.208.808 1.180.083 -2,4

TOTAL ACTIVOS 7.013.085 7.656.917 9,2

PASIVO


Largo Plazo 3.372.201 3.702.514 9,8

TOTAL PASIVOS 4.280.538 4.778.619 11,6






Pasivo: incremento semestral del 11,6 % • El incremento en el pasivo es producto de los préstamos adquiridos por Promigas, SPEC y Promisol

durante el primer semestre para el avance en los proyectos de inversión presupuestados, y en obligaciones a largo plazo de Gases de Occidente, y cuentas por pagar corto plazo de CEO.



Activo Fijo Neto 1.252.375 1.561.985 24,7



Otros Activos 1.208.808 1.180.083 -2,4

TOTAL ACTIVOS 7.013.085 7.656.917 9,2

PASIVO


Largo Plazo 3.372.201 3.702.514 9,8

TOTAL PASIVOS 4.280.538 4.778.619 11,6






• Incrementos en la facturación de las distribuidoras como Gases de Occidente y Surtigas. • CEO tuvo un incremento en las ventas de energía debido a una mayor tarifa, y por la utilidad bruta

de venta de energía de Termovalle. • Mayor TRM promedio registrada la cual afecta positivamente los ingresos por transporte de gas. • Se comenzó a facturar en Promigas el contrato con Canacol por 35 mpcd. • Mayores ingresos por negocio de construcción en Promisol: construcción del Gasoducto del Sur y de

los compresores de Filadelfia y Sahagún para Promigas. • Mayores ingresos por construcciones en Promigas por las capitalizaciones realizadas en 2016:

Gasoducto del Sur, estación compresora Sahagún, adecuaciones a la estación Palomino, entre otras. • La tasa de los forwards contratados por Promigas y las empresas transportadoras para el 2016

estuvo por encima en 40 % con relación a la contratada para el 2015.

dic-15 jun-16 %

Ingresos Operacionales 1.404.295 1.923.627 37,0

Ingreso Activo Financiero 76.546 86.988 13,6

Costos y Gastos 1.042.416 1.445.856 38,7

Ebitda 564.672 629.994 11,6

Util idad Operacional 438.424 564.759 28,8

Otros Ingresos 16.656 57.085 242,7

Otros Egresos 118.750 164.763 38,7

Util idad Neta 252.562 336.272 33,1

Estado de Resultados Consolidado



• El incremento en costos y gastos se debe al registro del costo por construcciones, principalmente de Promigas, y la cual tiene su contrapartida en el ingreso por el mismo valor, al igual que de Gases del Pacífico, por avance en el proyecto.

• Los otros ingresos aumentan por diferencia en cambio, y los otros gastos crecieron por los mayor DTF e IPC presentada en 2016 que afecta los gastos financieros, y por diferencia en cambio.

dic-15 jun-16 %

Ingresos Operacionales 1.404.295 1.923.627 37,0

Ingreso Activo Financiero 76.546 86.988 13,6

Costos y Gastos 1.042.416 1.445.856 38,7

Ebitda 564.672 629.994 11,6

Util idad Operacional 438.424 564.759 28,8

Otros Ingresos 16.656 57.085 242,7

Otros Egresos 118.750 164.763 38,7

Util idad Neta 252.562 336.272 33,1

Estado de Resultados Consolidado


Comunidades con calidad de vida

Desarrollo de Comunidades Educativas 1.045.049.255

Desarrollo Territorial 365.427.848

Desarrollo del Conocimiento 330.536.585

Donaciones y contribuciones 590.673.263

Inversión Estratégica Gcia Medio Ambiente y Seguridad Industrial 57.198.449

Total 2.388.885.400

Inversión Social Fundación Promigas (en pesos)

a Junio 30 de 2016

Comunidades con calidad de vida

40 Municipios y localidades del

país

409

Acompañamos de forma directa a:

Establecimientos educativos

Presencia en:

97,948 Estudiantes

Influyendo en:

Docentes

1,040 Acompañamos la

gestión de: Microempresas 526

2,879

Comunidades con calidad de vida • El Grupo de Investigación DE NOVO de la Fundación Promigas nuevamente es reconocido por

Colciencias

• La Fundación Promigas recibe reconocimiento de los colegios Aspaen por su compromiso social.

• La Editorial de la Fundación Promigas pone a circular las publicaciones: 1) Sur del Atlántico: una nueva oportunidad, 2) Desarrollo de capacidades y cambio Escolar: orientaciones para su comprensión y aplicación y 3) La comprensión lectora en la educación primaria: acompañamiento en el aula.

• Se pone en marcha conjuntamente con fundación Surtigas y Fundación Gases de occidente una comunidad de practica que busca mejorar la practica de gerenciamiento de proyectos sociales.

• Se dio inicio a los proyectos piloto de: 1) alfabetización con Comunidades indígenas Wayuú, 2) Emprendimiento e Innovación con reinsertados en alianza con la ACR y 3) Promoción del lenguaje de normalización en la escuela en alianza con el Icontec.

Agradecimientos

A nuestros accionistas les agradecemos su confianza y su permanente apoyo. A toda la gente de Promigas nuestro gran reconocimiento por su dedicación y profesionalismo, ellos hacen posible lo que hoy destacamos.

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