analisisfinanciero razones

Razon de liquidez 2003 2004

Activo Corriente 91,584 97,135

Pasivo Corriente 54,381 77,213

Efectivo 6,383 5,701

34,827 34,671

32,971 33,271

Inventarios 3,437 5,368

Capital de trabajo

37,20319,92218,084

Razón Corriente

1.68411761460804

Inversiones Corrientes

C x C por ingresos Corrientes

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

Capital de trabajo

Capital de trabajo

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

Razón Corriente

Razón Corriente

1.258013546941581.17177377989703

Razón Acida #1

1.747319835972121.327535518630281.21716787932901

Razón acida # 3

1.364097754730510.9537642624946580.906647162750052

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

Razón Corriente

Razón Corriente

2003 2004 20050

0.20.40.60.8

11.21.41.61.8

2

Razón Acida #1

Razón Acida #1

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

Razón Acida#3

Razón Acida#3

2005

123,362

105,278

7,464

52,062

35,924

4,779

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

Capital de trabajo

Capital de trabajo

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

Razón Corriente

Razón Corriente

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

1.8

Razón Corriente

Razón Corriente

2003 2004 20050

0.20.40.60.8

11.21.41.61.8

2

Razón Acida #1

Razón Acida #1

2003 2004 20050

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

Razón Acida#3

Razón Acida#3

Razon de operación 2003 2004

90,077 95,465

32,971 33,271

Inventarios 3,437 5,368

33,504 15,450

55,385 60,294

Ventas diarias

250.213888888889265.180555555556278.405555555556

Cuentas X Cobrar en días

131.771262364422125.465458545017129.034781394049

Rotación de Inventarios

Ingresos Operacionales

C x C por ingresos Corrientes

Cuentas por Pagar Corrientes

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIÓN

2003 2004 2005235240245250255260265270275280285

Ventas Diarias

Ventas Diarias

2003 2004 2005122

124

126

128

130

132

134

C X C en Días

C X C en Días

2003 2004 20050

5

10

15

20

25

30

35


Rtación de Inventarios

22.340344858716332.050950343317726.3024002446109

2003 2004 20050

5

10

15

20

25

30

35



2005

100,226

35,924

4,779

40,722

65,410

2003 2004 2005235240245250255260265270275280285

Ventas Diarias

Ventas Diarias

2003 2004 2005122

124

126

128

130

132

134

C X C en Días

C X C en Días

2003 2004 20050

5

10

15

20

25

30

35



2003 2004 20050

5

10

15

20

25

30

35



Razones de endeudamiento 2003 2004

TOTAL PASIVOS 112,063 142,909

TOTAL ACTIVOS 481,374 501,422

159,019 159,020

Total Pasivos Corrientes 54,381 77,213

Endeudamiento total

23.3%28.5%38.1%

Leverage

70.5%89.9%

133.2%

Concentración

48.5%54.0%

Capital y Prima en colocación de Acciones

2003 2004 20050

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

0.35

0.4

Endeudamiento Total

Razones de en-deudamiento

2003 2004 20050.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

140.0%

Leverage

Leverage

2003 2004 200545.0%

46.0%

47.0%

48.0%

49.0%

50.0%

51.0%

52.0%

53.0%

54.0%

55.0%

Concentración

Concentración

49.7%

2003 2004 200545.0%

46.0%

47.0%

48.0%

49.0%

50.0%

51.0%

52.0%

53.0%

54.0%

55.0%

Concentración

Concentración

2005

211,880

556,403

159,020

105,278

2003 2004 20050

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

0.35

0.4

Endeudamiento Total

Razones de en-deudamiento

2003 2004 20050.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

140.0%

Leverage

Leverage

2003 2004 200545.0%

46.0%

47.0%

48.0%

49.0%

50.0%

51.0%

52.0%

53.0%

54.0%

55.0%

Concentración

Concentración

2003 2004 200545.0%

46.0%

47.0%

48.0%

49.0%

50.0%

51.0%

52.0%

53.0%

54.0%

55.0%

Concentración

Concentración

Razón de rentabilidad 2003 2004

14,562 11,234

TOTAL ACTIVOS 481,374 501,422

TOTAL PATRIMONIO 369,311 358,513

Utilidad Bruta 34,692 35,171

Ingresos Operacionales 90,077 95,465

22,648 21,442

Utilidad Neta

3.0%2.2%1.4%

Renatbilidad del Patrimonio

3.9%3.1%2.2%

Rentabilidad de las ventas

Excedente (Déficit) del Ejercicio

Excedente (Déficit) Operacional

2003 2004 20050

0.005

0.01

0.015

0.02

0.025

0.03

0.035

Utilidad Neta

Razón de rentabilidad

2003 2004 20050.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

Rentabilidad del Patrimonio

Rentabilidad del Patri-monio

2003 2004 20050.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

Rentabilidad de las Ventas

Rentabilidad de las Ven-tas

16.2%11.8%

7.6%

Utilidad bruta sobre ventas

38.5%36.8%34.7%

Utilidad operacional

25.1%22.5%20.0%

2003 2004 20050.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%



2003 2004 200532.0%

33.0%

34.0%

35.0%

36.0%

37.0%

38.0%

39.0%

Utilidad Bruta Sobre las Ventas


2003 2004 20050.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

Utilidad Operacional


2005

7,578

556,403

344,523

34,816

100,226

20,077

2003 2004 20050

0.005

0.01

0.015

0.02

0.025

0.03

0.035

Utilidad Neta

Razón de rentabilidad

2003 2004 20050.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

Rentabilidad del Patrimonio

Rentabilidad del Patri-monio

2003 2004 20050.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%



2003 2004 20050.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%



2003 2004 200532.0%

33.0%

34.0%

35.0%

36.0%

37.0%

38.0%

39.0%



2003 2004 20050.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%



ESTADO DE RESULTADOS

EDATEL S.A.E.S.P.

Conceptos

Jun-03 Jun-04 Jun-05

Acum Acum Acum

Ingresos Operacionales 90,077 95,465 100,226

Devoluciones, Rebajas y Descuentos - - -

90,077 95,465 100,226

COSTOS DE VENTAS Y OPERACIÓN 55,385 60,294 65,410

Costos de Ventas y Operación Efectivo 40,505 44,206 45,964

Depreciación, Amortiz. y Agotamiento - Costo 14,880 16,088 19,446

34,692 35,171 34,816

GASTOS OPERACIONALES 12,044 13,729 14,739

Gastos de Administración Efectivos 7,844 8,588 8,935

Depreciación, Amortiz., Provi. y Agotam. - Gasto 4,200 5,141 5,804

Excedente (Déficit) Operacional 22,648 21,442 20,077

NO OPERATIVOS 2,235 -683 -4,985

Ingresos No Operativos 8,192 4,989 3,636

Gastos No Operativos 5,957 5,672 8,621

Excedente (Déficit) antes de Aj. x Inflación 24,883 20,759 15,092

Efecto por Exposición a la Inflación - - -

Utilidad Antes de provisión de imporrenta 24,883 20,759 15,092

Provisión Impuesto de Renta 10,321 9,525 6,452

Excedente (Déficit) del Ejercicio 14,562 11,234 7,578

BALANCE GENERAL

EDATEL S.A. E.S.P.

Conceptos Mar-03 Mar-04 Mar-05

ACTIVOS

Corrientes

Efectivo 6,383 5,701 7,464

Inversiones Corrientes 34,827 34,671 52,062

C x C por ingresos Corrientes 32,971 33,271 35,924

Otras C x C Corrientes 11,659 15,867 24,611

Inventarios 3,437 5,368 4,779

Otros Activos Corrientes 2,307 2,257 2,836

Total Activos Corrientes 91,584 97,135 123,362

No Corrientes

Inversiones No Corrientes 34,731 34,788 34,791

C x C por ingresos No Corrientes 1,851 2,178 1,996

Otras C x C No Corrientes 2,342 2,772 3,284

Propiedad, Planta y Equipo 255,865 251,401 489,580

Otros Activos No Corrientes 95,001 113,148 106,676

Total Activos No Corrientes 389,790 404,287 433,041

TOTAL ACTIVOS 481,374 501,422 556,403

PASIVOS

Pasivos Corrientes

Operaciones de Crédito Público Corrientes 294 36,122 42,152

Obligaciones Financieras Corrientes 0 0

Cuentas por Pagar Corrientes 33,504 15,450 40,722

Obligaciones Laborales Corrientes 4,060 4,662 4,168

Ingresos Operacionales Netos

Utilidad Bruta

Pasivos Estimados Corrientes 13,351 16,743 16,112

Otros Pasivos Corrientes 3,172 4,236 2,124

Total Pasivos Corrientes 54,381 77,213 105,278

No Corrientes

Operaciones de Crédito Público No Corrientes 35,018

Obligaciones Financieras No Corrientes 0

Cuentas por Pagar No Corrientes 0

Bonos Pensionales y Otros Títulos 27,448 31,315 34,670

Pasivos Estimados No Corrientes 29,882 32,466 33,916

Otros Pasivos No Corrientes 352 1,915 2,998

Total Pasivos No Corrientes 57,682 65,696 106,602

TOTAL PASIVOS 112,063 142,909 211,880

PATRIMONIO

Capital y Prima en colocación de Acciones 159,019 159,020 159,020

Revalorización del Patrimonio 113,189 113,189 113,189

Reserva 56,850 39,035 33,455

Resultado del Ejercicio 14,562 11,234 4,279

Resultado de Ejercicios Anteriores 10,675 300 957

Superávit por Donaciones 0 0

Superávit por Valorizaciones 15,016 35,735 33,623

Superávit por el Método de Participación 0 0

TOTAL PATRIMONIO 369,311 358,513 344,523

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 481,374 501,422 556,403

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