Esquema

El negocio tendr cuatro locales alquilados:local 1: Planta de produccin, rea administrativa, Punto de venta.Local 2. Punto de venta 2Local 3: Punto de venta 3Local 4: Punto de venta 4GASTOS OPERATIVOSGASTOS ADMINISTRATIVOSMano de ObraAlquiler de localSe cargar el 25% del costo total del alquiler del local 1Utiles de OficinaSe cargar el 100% de los costos Depreciacin de activos 10%anualServicios Se cargar el 10% del costo total de servicios del local 1.

GASTOS VENTASPublicidadse espera al segundo ao invertir un 10% mas en publicidad y al inicio del ao seis diminuir en un 25%MuestrasCosto de Produccin unit*cantidad Son aquellos costos incurridos para producir la cantidad de productos destinados para degustaciones y muestras a clientes.Mano de ObraTercerizacin de DistribucinEste es el costo de transportar los productos desde local 1 (centro de produccin) hasta los otros puntos de ventaEl costo de transporte ser con una tasa de 5% anual, a continuacin se meustra los costos de transportar a cada destino por mes.local 2local 3local 4 5 aos aumento de 5%200300400

TAMAOCAPACIDAD INSTALADA OPERATIVADel ao 1 al 5Del ao 6 al 10Paquetes por HrHorasProd-diaNum operaciosPaquetes-diaPaquetes mensualAnualPaquetes por HrHorasProd-diaNum operaciosPaquetes-diaPaquetes mensualAnualLa capacidad instalada ser de con dos mquinas. Y se producidr diez paquetes por hora Mquina 1108802160416049920Mquina 1108802160416049920Mquina 2108802160416049920Mquina 2108802160416049920Total832099840Mquina 310880180208024960Total8320124800

Presupuestos de Ventas, Produccin e Inventario de Productos Terminados

Para coger AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMes2345678910EsquemaConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 - Para el primer mes las ventas se considerar un 6% de la poblacin objetivo. Ventas6000 6000 6000 6120 6120 6120 6242 6242 6242 6367 6367 6367 80227 84239 88451 92873 97517 102393 107512 112888 118532 Inventario Final de Productos Terminados600 600 600 612 612 612 624 624 624 637 637 637 8023 8424 8845 9287 9752 10239 10751 11289 11853 - El creciemiento de las ventas en el primer ao ser 2% trimestral. Inventario Inicial de Productos Terminados0 600 600 600 612 612 612 624 624 624 637 637 637 8023 8424 8845 9287 9752 10239 10751 11289 - El crecimiento anual de ventas es de 5%.Merma30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 401 421 442 464 488 512 538 564 593 - la merma ser el 1% de la venta total para el primer ao a partir del segundo ao se bajar en un 0,05%.Degustaciones y Muestras240 240 240 245 245 245 250 250 250 255 255 255 3209 3370 3538 3715 3901 4096 4300 4516 4741 Produccin Total6870 6270 6270 6407 6395 6395 6534 6522 6522 6664 6652 6652 91224 88431 92852 97495 102369 107488 112862 118505 124431 Uso de Capacidad Instalada83%75%75%77%77%77%79%78%78%80%80%80%91%89%93%98%82%86%90%95%100% - Para el ao 6 se contratar un nuevo personal ya que la capacidad llega al lmite mximo

Cada tienda (1 y 2 ) vender el 30% de la produccin total del mes.Cada tienda (3 y 4 ) vender el 20% de la produccin total del mes.

Ao

Activos_DepreciacionPREMISAS Y PROYECCIONES BSICAS

1. INVERSIN EN ACTIVOS FIJOS

AO 0AO 6Inversin Activos Fijos (AF):Cant.Precio Unit.51200 Cant.Precio Unit.10500 PRODUCCINMquina envasadora al vaco210500 21000 110500 10500 Refrigerador26000 12000 00 0 Vitrina Conservador 41200 4800 00 0 TOTAL PRODUCCIN37800 10500 ADMINISTRACINComputadora61800 6100 Fotocopiadora Multifuncional14400 4400 Muebles en General6400 2400 Aire Acondicionado1500 500 TOTAL ADMINISTRACIN13400

Desde ao 0Desde el ao 6Depreciacin AF:anual10%10%Depreciacin de Mquina partir del ao 7Depreciacin rea de Produccin3780 4830 Depreciacin rea Administrativa1340 1340 Total depreciacin Anual5120 6170 2. CAPITAL DE TRABAJOPara tres meses162693

Inversin en Capital de TrabajoCant.Precio Unit.162693 Caja banco11000 1000 3000 Materia prima5000 6 30000 90000 Estudio de proyecto11000 1000 3000 Gastos de constitucion1800 800 2400 Planilla Mensual1ERROR:#REF!ERROR:#REF!0 Servicios12460 2460 7380 Publicidad1400 400 1200 Gastos de Ad. Ventas y distribucin1600 600 1800 Garanta de Alquiler del Local 111000 1000 1000 Garanta por Alquiler de locales 2,3 y 4 3450 1350 1350 Gasto de Alquiler de Local 111000 1000 3000 Gasto por Alquiler de locales 2,3 y 4 3500 1500 4500 Planilla del Personal114688 14688 44063

MOCOSTOS DE MANO DE OBRA

REMUNERACIN MINIMA VITAL750 SINOComisinPrimaAporteTotal %TopeS.N.P.13%Horizonte2%1%10%13%7323 Integra2%1%10%13%7323 Prima2%1%10%13%7323 Profuturo2%1%10%14%7323 9%PRODUCCION10%DESCUENTOSAPORTESCARGOASIGNACION FAMILIAR?SISTEMA DE PENSIONREMUNERACION MENSUAL BASICAASIGNACION FAMILIARREMUNERACION BRUTASNPCOMISION AFPPRIMA AFPAPORTE AFPTOTAL DESCUENTOSREMUNERACION NETAESSALUDTOTAL APORTESJEFE DE OPERACIONESSIS.N.P.1200 75 1275 166 166 1109 115 115 SUPERVISOR DE PLANTASIS.N.P.1100 75 1175 153 153 1022 106 106 ENCARGADO DE ALMACNNOHorizonte1100 1100 21 12 110 144 956 99 99 OPERARIO DE LAVADO Y CORTENOPrima900 900 16 10 90 115 785 81 81 OPERARIOSIIntegra900 75 975 18 10 98 125 850 88 88 OPERARIONOIntegra900 900 16 9 90 115 785 81 81 OPERARIO DE ENVASADOSIPrima900 75 975 17 10 98 125 850 88 88 OPERARIO DE ENVASADOSIProfuturo900 75 975 22 12 98 132 843 88 88 OPERARIO DE ALMACENNOPrima900 900 16 10 90 115 785 81 81 OPERARIO DE ALMACENSIIntegra900 75 975 18 10 98 125 850 88 88 OPERARIO DE DESPACHONOS.N.P.900 900 117 117 783 81 81

9%VENTAS10%DESCUENTOSAPORTESCARGOASIGNACION FAMILIAR?SISTEMA DE PENSIONREMUNERACION MENSUAL BASICAASIGNACION FAMILIARREMUNERACION BRUTASNPCOMISION AFPPRIMA AFPAPORTE AFPTOTAL DESCUENTOSREMUNERACION NETAESSALUDTOTAL APORTESGERENTE DE VENTASNOIntegra1200 1200 22 12 120 154 1046 108 108 VENDEDOR LOCAL 1SIS.N.P.1000 75 1075 140 140 935 97 97 VENDEDOR LOCAL 2NOPrima1000 1000 18 11 100 128 872 90 90 VENDEDOR LOCAL 3NOPrima1000 1000 18 11 100 128 872 90 90 VENDEDOR LOCAL 4NOIntegra1000 1000 18 10 100 128 872 90 90

9%ADMINISTRATIVOS10%DESCUENTOSAPORTESCARGOASIGNACION FAMILIAR?SISTEMA DE PENSIONREMUNERACION MENSUAL BASICAASIGNACION FAMILIARREMUNERACION BRUTASNPCOMISION AFPPRIMA AFPAPORTE AFPTOTAL DESCUENTOSREMUNERACION NETAESSALUDTOTAL APORTESGERENTE GENERALNOIntegra1500 1500 27 15 150 192 1308 135 135 ADMINISTRADORSIS.N.P.1200 75 1275 166 166 1109 115 115

MANO DE OBRA DIRECTA ANUAL12mesesDel ao 1 al ao 6A partir del ao 7CARGOREMUNERACION NETATOTAL DESCUENTOSTOTAL APORTESREMUNERACION TOTAL ANUALREMUNERACION MENSUALREMUNERACIN ANUALOPERARIO DE LAVADO Y CORTE9417 1383 972 11772 981 A partir del ao 6 ingresar un nuevo personal para el area productivaOPERARIO10199 1501 1053 12753 1063 OPERARIO9414 1386 972 11772 981 OPERARIOOPERARIO DE ENVASADO10201 1499 1053 12753 1063 OPERARIO DE ENVASADO10113 1587 1053 12753 1063 OPERARIO DE ALMACEN9417 1383 972 11772 981 OPERARIO DE ALMACEN10199 1501 1053 12753 1063 OPERARIO DE DESPACHO9396 1404 972 11772 981 98100 2044

MANO DE OBRA INDIRECTA ANUAL12mesesCARGOREMUNERACION NETATOTAL DESCUENTOSTOTAL APORTESREMUNERACION TOTALREMUNERACION MENSUALJEFE DE OPERACIONES12267 1833 1269 15369 1281 JEFE DE ALMACN11476 1724 1188 14388 1199 29757 2480

MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA 12MESESCARGOREMUNERACION NETATOTAL DESCUENTOSTOTAL APORTESREMUNERACION TOTALREMUNERACION MENSUALGERENTE GENERAL15691 2309 1620 19620 1635 GERENTE DE OPERACIONES13311 1989 1377 16677 1390 ADMINISTRADOR13311 1989 1377 16677 1390 52974 4415

MANO DE OBRA VENTASCARGOREMUNERACION NETATOTAL DESCUENTOSTOTAL APORTESREMUNERACION TOTALREMUNERACION MENSUALGERENTE DE VENTAS12552 1848 1296 15696 1308 VENDEDOR A11223 1677 1161 14061 1172 VENDEDOR B10463 1537 1080 13080 1090 VENDEDOR C10463 1537 1080 13080 1090 VENDEDOR D 10460 1540 1080 13080 1090 68997 5750

SERVICIOS1. ServiciosLos costos de servicio aumentar de acuerdo a la demanda del producto con un aproximado de 2% anual.MESESAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5AO 6AO 7AO 8AO 9AO 10Energa Elctrica4Mensual400 1600 1632 1665 1698 1732 1767 1802 1838 1875 1912 Agua4Mensual100 400 408 416 424 433 442 450 459 469 478 Internet1Mensual100 100 102 104 106 108 110 113 115 117 120 Telefono 1Mensual120 120 122 125 127 130 132 135 138 141 143 Telefono celular6Mensual40 240 245 250 255 260 265 270 276 281 287 Total de Servicio760 2460 2509 2559 2611 2663 2716 2770 2826 2882 2940

INVERSIN Y FINANCIAMIENTO

Deuda Bancaria30%De Inversin Total (sin IGV).64168

Concepto0 1 2 3 Inversin AF51200 Inversin CT162693 Total Inversin213893 Deuda64168 Aporte Propio (Accionistas)149725 Total Financiamiento213893

Amortizacin de DeudaEn cinco cuotas anuales capital constanteTasa de Inters32%anualAgente BancarioBBVATasa de inters por el 1er ao2.34%mensual

Calendario de Pago de Deuda:AO 1AOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 Amortizacin (Capital)1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 12834 12834 12834 12834 Intereses (Gastos Financieros)1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 Total Cuota (Capital + Intereses)2571 2752 2724 2695 2667 2638 2609 2581 2552 2524 2495 2467 29261 25154 21047 16940 Saldo Deudor64168 63099 62029 60960 59890 58821 57751 56682 55612 54543 53473 52404 51334 38501 25667 12834 0

VENTASProyeccin de Ventas

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMes2345678910Concepto1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Ventas4200 4200 4200 4284 4284 4284 4370 4370 4370 4457 4457 4457 4680 4914 5160 5418 5688 5973 6272 6585 6914 Porcentaje de Crecimiento de Consumo2%2%2%5%5%5%5%5%5%5%5%5%

Precio de Venta

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMes2345678910Concepto1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CU5.85.95.95.95.95.95.85.85.85.85.85.85.76.26.16.16.16.06.06.06.0Margen Bruto50%50%52%52%55%60%55%60%60%65%65%65%65%Precio de Venta8.78.78.78.88.88.88.98.98.98.98.98.98.89.89.59.79.710.09.99.99.8

VENTAS E INGRESO POR VENTAS

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Ventas (Unidades)6000 6000 6000 6120 6120 6120 6242 6242 6242 6367 6367 6367 80227 84239 88451 92873 97517 102393 107512 112888 118532 Precio de Venta (S/./Unidad)8.78.78.78.88.88.88.98.98.98.98.98.98.89.89.59.79.710.09.99.99.8Ingresos por Ventas (S/.)52223 52223 52223 53800 53800 53800 55455 55455 55455 56412 56412 56412 706790 828994 838737 904431 947024 1020545 1066666 1115092 1165937

COSTOS OPERATIVOS

Mano de ObraGASTOS ADMINISTRATIVOSMano de ObraAlquiler de local25%75 cprodcontrato de 5 aos renovable con un aumento de 10% al inicio del tercer ao, y al renover el contrato un 5% de aumento por los cinco sgtes aosUtiles de Oficina100%aumento de 20% cada tres aos20%Depreciacin de Mquinas (PC)10%anual

Servicios 40%

GASTOS VENTASPublicidadMuestrasCosto de Produccin unit*cantidad 5%se espera al segundo ao invertir un 10% mas en publicidad y al inicio del ao seis diminuir en un 25%DegustacionesPersonalAumento de 2% anualTercerizacin de Distribucinlocal 2local 3local 4 5 aos aumento de 5%200300400Comisiones de Venta

GASTOS OPERATIVOS

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Gastos Administrativos Mano de Obra4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 Alquiler de local363 363 363 363 363 363 363 363 363 363 363 363 4350 4785 5264 5790 6079 6383 6702 7038 7389 Utiles de Oficina500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 600 600 600 720 720 720 864 Servicios304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 304 1004 1024 1044 1065 1086 1108 1130 1153 1176 Total Gastos Administrativos5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 58828 59283 59882 60429 60740 61185 61527 61885 62403

Concepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Gastos VentasPublicidad200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2520 2520 2520 2520 1890 1890 1890 1890 1890 Muestras y Degustaciones1393 1411 1411 1435 1435 1435 1459 1460 1460 1485 1485 1485 18240 20725 21645 22611 23676 24740 25859 27033 28265 Terciarizacin de distribucin900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 900 10800 10800 10800 10800 11340 11340 11340 11340 11340 Personal5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 5750 68997 68997 68997 68997 68997 68997 68997 68997 68997 Total Gastos Ventas8242 8261 8261 8284 8285 8285 8309 8310 8310 8334 8335 8335 100557 103042 103962 104928 105903 106967 108086 109260 110492

COSTO DE PRODUCCINCOSTO DE PRODUCCIONCosto de Insumos por Paquete5S/. / Unidad

COSTO DE INVENTARIO5 S/./Unidadxao

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMesMes2345678910Concepto0123456789101112Mano de Obra Directa 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 2044 98100 0 0 0 0 0 0 0 0

Produccion (Unidades Fsicas)6870 6270 6270 6407 6395 6395 6534 6522 6522 6664 6652 6652 91224 88431 92852 97495 102369 107488 112862 118505 124431 Costo Variable34350 31350 31350 32034 31974 31974 32672 32610 32610 33322 33260 33260 456118 442153 464260 487474 511847 537440 564312 592527 622153 Alquiler2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 24150 26565 26565 26565 27893 27893 27893 27893 27893 Servicios456 456 456 456 456 456 456 456 456 456 456 456 1506 1536 1566 1598 1630 1662 1695 1729 1764 Mano de obra indirecta2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 2480 29757 29757 29757 29757 29757 29757 29757 29757 29757 Costo de inventario de PT250 250 250 250 255 255 255 260 260 260 265 265 3184 40114 42119 44225 46437 48758 51196 53756 56444 Depreciacion de Mquina315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 315 3780 3780 3780 3780 3780 3780 3780 3780 3780 Total Costo de Produccion39863 36863 36863 37547 37492 37492 38190 38134 38134 38845 38788 38788 518494 543904 568048 593398 621344 649290 678634 709443 741792 Costo Unitario de Produccion5.85.95.95.95.95.95.85.85.85.85.85.85.76.26.16.16.16.06.06.06.0

COSTO Y GASTOTOTAL COSTOS Y GASTOS EN FASE OPERATIVA

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Costo Variable de Produccin0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Costo Mano de Obra4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 Depreciacin427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 6170 6170 6170 6170 6170 Total Costos Operativos4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 53401 53401 53401 53401 59144 59144 59144 59144 59144 Gastos financieros1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 0 0 0 0 0 Total Costos en operacin6343 6524 6495 6467 6438 6410 6381 6353 6324 6296 6267 6239 69828 65721 61614 57507 59144 59144 59144 59144 59144

VOL DE EQUILIBRIOANLISIS DEL VOLUMEN DE EQUILIBRIOAO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Costos Fijos (S/. / Ao):4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 4841 53401 53401 53401 53401 59144 59144 59144 59144 59144 - Mano de Obra4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 4415 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 52974 - Depreciacin427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 6170 6170 6170 6170 6170 Precio de Venta Unitario (S/. / Unidad)8.78.78.78.88.88.88.98.98.98.98.98.98.89.89.59.79.7109.99.99.8 Costos Variable Unitario (S/. / Unidad)5555555555555.15.15.25.25.35.35.45.45.5 Volumen de Equilibrio (Unidades / Ao)1307 1307 1307 1277 1277 1277 1247 1247 1247 1254 1254 1254 14203 11265 12330 11774 13272 12694 12968 13250 13540 Volumen de Equilibrio / Ventas22%22%22%21%21%21%20%20%20%20%20%20%18%13%14%13%14%12%12%12%11%

- El porcentaje en el costo unitario aumentar en en un 1% anual.

EEFFParticipacin Trabajadores10%de utilidad antes de Impuesto a las gananciasImpuesto a las Ganancias30%De utilidad despus participacin de trabajadoresAhorro Fiscal:37.0%de la Utilidad APIGPRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS

Estado de ResultadosAO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Ingresos por Ventas52223 52223 52223 53800 53800 53800 55455 55455 55455 56412 56412 56412 706790 828994 838737 904431 947024 1020545 1066666 1115092 1165937 (-) Costo de Ventas34815 35276 35276 35866 35881 35881 36484 36498 36498 37113 37128 37128 455994 518121 541121 565270 591890 618512 646464 675813 706628 Utilidad Bruta17408 16947 16947 17933 17919 17919 18972 18957 18957 19299 19284 19284 250797 310873 297617 339162 355134 402033 420202 439279 459308 (-) Gastos Ventas8242 8261 8261 8284 8285 8285 8309 8310 8310 8334 8335 8335 100557 103042 103962 104928 105903 106967 108086 109260 110492 (-) Gastos Administrativos5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 5581 58828 59283 59882 60429 60740 61185 61527 61885 62403 Otros gastos (Merma)150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 2006 2106 2211 2322 2438 2560 2688 2822 2963 Utilidad Operativa3434 2955 2955 3918 3903 3903 4931 4916 4916 5234 5218 5218 89406 146442 131562 171483 186054 231320 247902 265312 283450 Depreciacin427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 427 6170 6170 6170 6170 6170 EBITDA3008 2528 2528 3491 3476 3476 4505 4489 4489 4807 4791 4791 88980 146016 131135 171057 179884 225150 241732 259142 277280 (-) Gastos Financieros1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 0 0 0 0 0 Utilidad Antes Participaciones y Ganancias1932 1272 1301 2292 2305 2334 3391 3405 3433 3779 3792 3821 72979 134122 123348 167376 186054 231320 247902 265312 283450 (-) Participacin Trabajadores193 127 130 229 231 233 339 340 343 378 379 382 7298 13412 12335 16738 18605 23132 24790 26531 28345 (-) Impuesto a las Ganancias522 344 351 619 622 630 916 919 927 1020 1024 1032 19704 36213 33304 45192 50235 62456 66933 71634 76531 Ganancia Neta1217 802 820 1444 1452 1470 2137 2145 2163 2381 2389 2407 45977 84497 77709 105447 117214 145732 156178 167147 178573 Margen operativo (% de Ventas)7%6%6%7%7%7%9%9%9%9%9%9%13%18%16%19%20%23%23%24%24% Margen Neto (% de Ventas)2%2%2%3%3%3%4%4%4%4%4%4%7%10%9%12%12%14%15%15%15%

Flujo de Caja para el Estado de Situacin Financiera

AO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Ingresos Operativos: Ingresos por Ventas52223 52223 52223 53800 53800 53800 55455 55455 55455 56412 56412 56412 706790 828994 838737 904431 947024 1020545 1066666 1115092 1165937 Total Ingresos Operativos0 52223 52223 52223 53800 53800 53800 55455 55455 55455 56412 56412 56412 706790 828994 838737 904431 947024 1020545 1066666 1115092 1165937 Egresos Operativos:Costo de Produccin39863 36863 36863 37547 37492 37492 38190 38134 38134 38845 38788 38788 518494 543904 568048 593398 621344 649290 678634 709443 741792 Egresos de Operacin13823 13842 13842 13865 13866 13866 13890 13891 13891 13915 13916 13916 159384 162325 163844 165357 166642 168153 169612 171144 172896 Total Egresos Operativos0 53687 50705 50705 51413 51358 51358 52080 52025 52025 52761 52704 52704 677878 706229 731892 758755 787986 817443 848246 880587 914687 Saldo Neto Operativo (Antes Part. e IRenta)0 14641518 1518 2387 2441 2441 3375 3431 3431 3651 3708 3708 28912 122766 106846 145676 159038 203102 218420 234505 251250 Inversin y Financiamiento: Desembolso Deuda Bancaria 64168 Aporte de Capital de Accionistas149725 (-) Inversin en Activos Fijos51200 (-) Inversin en Capital de Trabajo162693 (-) Amortizacin Deuda1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 12834 12834 12834 12834 0 0 0 0 0 (-) Pago Intereses Deuda1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 0 0 0 0 0 (-) Pago Participacin de Trabajadores193 127 130 229 231 233 339 340 343 378 379 382 7298 13412 12335 16738 18605 23132 24790 26531 28345 (-) Pago Impuesto a las Ganancias522 344 351 619 622 630 916 919 927 1020 1024 1032 19704 36213 33304 45192 50235 62456 66933 71634 76531 Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos)0 4750170516871156107810604894103922711901722735147987 40160 66806 90198 117513 126697 136339 146373 Caja Inicial0 0 47506456814392991037711437119271233612728129991319013362407137273 47433 114240 204438 321951 448648 584987 Caja Final0 47506456814392991037711437119271233612728129991319013362407137273 47433 114240 204438 321951 448648 584987 731360

RENTABILIDAD Y RIESGOCOSTO DE OPORTUNIDAD DEL ACCIONISTA

Retorno Mnimo12%anual

COSTO DE CAPITAL (% Anual)

Financiamiento de Inversin (Ao 0)Costo EfectivoCosto NetoConceptoParticipacin Deuda Bancaria30%32.0%20.2% Aporte de Accionistas70%12.0%12.0% Total100%14.4%: Costo de Capital

ANLISIS DE RENTABILIDAD Y RIESGO

ESTIMACIN DE LA RENTABILIDAD

Control de Rentabilidad Privada:1
MSOFFICE: = 0 : Rentabilidad Econmica= 1 : Rentabilidad Financiera

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROAO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Utilidad Operativa03,4342,9552,9553,9183,9033,9034,9314,9164,9165,2345,2185,21889,406146,442131,562171,483186,054231,320247,902265,312283,450 (-) Gastos Financieros0 1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 0 0 0 0 0 Utilidad Antes Participaciones e Ganancias0 1932 1272 1301 2292 2305 2334 3391 3405 3433 3779 3792 3821 72979 134122 123348 167376 186054 231320 247902 265312 283450 (-) Participacin Trabajadores0 193 127 130 229 231 233 339 340 343 378 379 382 7298 13412 12335 16738 18605 23132 24790 26531 28345 (-) Impuesto a las Ganancias0 522 344 351 619 622 630 916 919 927 1020 1024 1032 19704 36213 33304 45192 50235 62456 66933 71634 76531 Ganancia Neta0 1217 802 820 1444 1452 1470 2137 2145 2163 2381 2389 2407 45977 84497 77709 105447 117214 145732 156178 167147 178573

FLUJO DE CAJA FINANCIEROAO 1AOAOAOAOAOAOAOAOAOConcepto0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Saldo Neto Operativo (Antes Part e IR)0 14641518 1518 2387 2441 2441 3375 3431 3431 3651 3708 3708 28912 122766 106846 145676 159038 203102 218420 234505 251250 Desembolso Deuda Bancaria 64168 Valor Residual (-) Inversin en Activos Fijos51200 (-) Inversin en Capital de Trabajo162693 (-) Amortizacin Deuda0 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 1069 12834 12834 12834 12834 0 0 0 0 0 (-) Pago Intereses Deuda1502 1683 1654 1626 1597 1569 1540 1512 1483 1454 1426 1397 16427 12320 8214 4107 0 0 0 0 0 (-) Pago Participacin de Trabajadores193 127 130 229 231 233 339 340 343 378 379 382 7298 13412 12335 16738 18605 23132 24790 26531 28345 (-) Pago Impuesto a las Ganancias522 344 351 619 622 630 916 919 927 1020 1024 1032 19704 36213 33304 45192 50235 62456 66933 71634 76531 Saldo Neto de Caja (Ingresos - Egresos)1497254750170516871156107810604894103922711901722735147987 40160 66806 90198 117513 126697 136339 146373 Valor Presente1497254750170516871156107810604894103922711901722735147987 40160 66806 90198 117513 126697 136339 146373 Valor Presente Acumulado1497251544761561811578681590241601031611631616521620621624541627241629151630871904381424521022923548554713 172226 298922 435262 581635

AO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5AO 6AO 7AO 8AO 9AO 10149725133622735147987 40160 66806 90198 117513 126697 136339 146373

0 0 0 0

VPF:581635 S/.TIRF:23.6%AnualRendimiento de la inversinB/CF:4.88PRCF:0 AosJULIO AYUDAME EN ESTO Q NO SE Q ES!!!!!!

SIMULACION