ANALISIS FINANCIERO DE LA PLANTA PILOTO DE BIODIESEL I- INTRODUCCION Durante los ltimos aos el alza en los precios de los combustibles derivados del petrleo ha puesto de manifiesto la necesidad de identificar alternativas energticas que sean viables de producir en El Salvador, tanto tcnica como financieramente. La produccin de Biodiesel a partir de cultivos como el Higuerillo y el Tempate es una de tales alternativas, la cual enfrenta limitaciones importantes debido a la falta de experiencias prcticas a nivel nacional que permitan estimar de manera precisa costos de produccin, eficiencias de trabajo y volmenes de produccin. Actualmente se cuenta con informacin bsica para hacer estimados sobre el comportamiento de las principales variables del proyecto, para lo cual se han utilizado supuestos hechos a partir de experiencias con proyectos similares en otros pases, en particular Nicaragua, y en las experiencias adquiridas por personas involucradas en el proyecto con otros cultivos. El objetivo de la consultora es analizar financieramente la Planta Piloto que ha sido establecida en la zona de San Miguel, a fin de determinar su rentabilidad y evaluar si viabilidad con la experiencia de 3 meses de operacin II- CONSIDERACIONES BASICAS Para la preparacin de este borrador para discusin hay algunas consideraciones que es necesario especificar. Estas son las siguientes: a) Los clculos se basan en informacin proporcionada por Don Levi Portillo, promotor y Director del proyecto y el Ing Leonel Hernndez de la UCA quien ha asesorado la parte tcnica del proceso productivo. b) Las cifras obtenidas cubren un perodo de 3 meses en el cual las operaciones han tenido sus tropiezos y no se ha operado con la eficiencia esperada c) Ante la carencia de materia prima se ha tenido que importar aceite de palma africana, al cual se le ha asignado un precio promedio. d) El glicerol, como subproducto an no se ha comercializado y el precio utilizado es un precio ofrecido por cantidades mnimas de $ 200 por barril, sin que haya una negociacin del mismo.

e) Se ha tratado de establecer un costo directo adjudicable a cada unidad producida, basados en los datos tcnicos proporcionados por el Ing Hernndez, f) El objetivo de este borrador es servir como para anlisis y verificacin por parte de los involucrados a fin de proyectar todo el anlisis financiero para disear una matrz que sirva a la planta para evaluar alternativas en funcin de sus diferentes costos . LL- EL PROCESO DE PRODUCCION La fabricacin de BIODIESEL (nombre tcnico: alcohol Ester de cidos grasos) es sencilla y no requiere de economas de escala: Se parte de un aceite vegetal nuevo o de descarte (ya cocinado), que se somete a un proceso qumico llamado transesterificacin o alcoholisis. La transesterificacin puede hacerse a temperatura ambiente, mediante mezcla mecnica de un alcohol, un lcali, y el aceite vegetal. Al cabo de un cierto tiempo de reposo, se separan por decantacin natural el METILESTER y el glicerol. Ambos productos qumicos son la base de la industria Oleoqumica. El alcohol se utiliza en una proporcin del 15 al 25%, y el lcali es menos del 1% de la mezcla inicial. La proporcin de glicerol que se obtiene como subproducto es similar a la proporcin de alcohol utilizada. Se puede recuperar una parte del alcohol usado durante el proceso, pero es beneficioso dejarlo en la solucin. En las condiciones de la Planta piloto, las proporciones usadas de materias primas son similares a las especificadas y la capacidad del equipo es de 200 litros por lote (batch). El proceso de transesterificacin dura Hora y media. El proceso de decantacin dura 4 horas, perodo en el cual se realizan dos lavados para eliminar impurezas. Posteriormente el biodiesel es sometido a un proceso de filtracin antes de ser utilizado III- ANALISIS FINANCIERO Para el anlisis se han considerado los siguientes escenarios: Escenario 1. La Planta produce 2 lotes diarios, operando 5 das por semana, equivalentes a 20 das mensuales. Escenario 2. La Planta produce 2 lotes diarios, operando 6 das por semana, equivalentes a 24 das mensuales. Escenario 3. La Planta produce 2 lotes diarios, operando 7 das por semana, equivalentes a 28 das mensuales. Escenario 4. La Planta produce 3 lotes diarios, operando 5 das por semana, equivalentes a 20 das mensuales. Escenario 5. La Planta produce 3 lotes diarios, operando 6 das por semana, equivalentes a 24 das mensuales.

Escenario 6. por semana, Escenario 7. por semana, Escenario 1. por semana, Escenario 1. por semana,

La Planta produce 3 lotes diarios, equivalentes a 28 das mensuales. La Planta produce 4 lotes diarios, equivalentes a 20 das mensuales. La Planta produce 4 lotes diarios, equivalentes a 24 das mensuales. La Planta produce 4 lotes diarios, equivalentes a 28 das mensuales.

operando 7 das operando 5 das operando 6 das operando 7 das

a) Produccin y Ventas El precio de Venta utilizado es de $ 2.70 por galn para el biodiesel y $4 por galn para el glicerol, partiendo del dato de probable compra a $ 200 el barril.RENDIMIENTO EN GALONES Lotes/da SEMANAL MENSUAL 5 DAS 20 DAS 2 507 2,027 80 320 3 760 120 1,013 160 3040 480 4,053 640 INGRESOS SEMANAL MENSUAL 5 DAS 20 DAS $1,368 $5,472 $320 $1,280 $2,052 $480 $2,736 $640 $8,208 $1,920 $10,944 $2,560

4

RENDIMIENTO EN GALONES Lotes/da SEMANAL MENSUAL 6 DAS 24 DAS 2 608 2,432 96 384 3 912 144 1,216 192 3648 576 4,864 768

4

INGRESOS SEMANAL MENSUAL 6 DAS 24 DAS $1,642 $6,566 $384 $1,536

$2,462 $576 $3,283 $768

$9,850 $2,304 $13,133 $3,072

RENDIMIENTO EN GALONES Lotes/da SEMANAL MENSUAL 7 DAS 24 DAS 2 709 2,837 112 448 3 1064 168 4256 672

1,419 5,675 224 896 INGRESOS SEMANAL MENSUAL 7 DAS 24 DAS $1,915 $7,661 $448 $1,792 $2,873 $672 $3,830 $896 $11,491 $2,688 $15,322 $3,584

4

b) Inversiones y costos - Inversiones previas Inversiones equipo Inversiones por realizar Precio $39.77 $3,562 Unidad Varas Unidad Cantidad 8,800 1 Valor $350,000 $3,562 $150,000

Compra inmueble Un decantador

- Costos directos Los costos directos que se presentan estn basados en la informacin de proceso proporcionado por el ing. Leonel Hernndez y las cifras proporcionadas por Don Levi Portillo.

Se ha llevado a nivel de costos por lote de 200 litros, que es la capacidad del reactor Los clculos se muestran a continuacin: Cantida d 200 Unidad Litros Equivalente 1 Barril

Capacidad de Reactor

ETAPA TRANSESTERIFICACION Cantida Unidad Costo/ Total d Ud Aceite 200 Litros $0.30 Metanol 40 Litros $0.40 Soda Castica (NaOH) 1000 gramos $0.002 Energa 10 Kilowatt/hora $0.18 Total etapa transesterificacin Duracin Etapa 90 minutos Rendimiento (95%) Biodiesel 190 Litros Glicerol 30 Litros Componentes por lote Insumo ETAPA DE DECANTACION Cantida Unidad Costo/Ud. d Agua 120 Galones $0.0013 260 15 minutos minutos Costo $0.16

$60.00 $16.00 $2.00 $1.80 $79.80

Duracin Etapa Filtracin Biodiesel

Costo Directo materiales/lote

$79.96

Mano de obra directa Mano de obra directa/Lote Lotes/da Costo Directo Total/ Lote

Salario/mes $200.00 $5.00 4 $84.96

Obreros 2 $6.67 3 $86.63

Total $400.00 $10.00 2 $89.96

Un estimado del costo unitario para diferentes unidades se presenta en el siguiente cuadro:

Costos Directos Aceite Metanol Soda Custica Energa Agua Mano de obra Total

Costo directo Promedio Por lote Por litro Por Galn $60.00 $0.316 $1.18 $16.00 $0.084 $0.32 $2.00 $0.011 $0.04 $1.80 $0.009 $0.04 $0.16 $0.001 $0.00 $10.00 $0.053 $0.20 $89.96 $0.47 $1.78

% 66.70% 17.79% 2.22% 2.00% 0.18% 11.12% 100.00%

- Costos administrativos Los gastos fijos reflejados en los 3 meses se pueden desglosar de la siguiente manera: GASTOS FIJOS Salario Energa Agua Combustible Telfono Arrendamiento TOTAL Mensuales $900.00 $200.00 $100.00 $100.00 $50.00 $800.00 $2,150.00 Anuales $10,800.00 $2,400.00 $1,200.00 $1,200.00 $600.00 $9,600.00 $25,800.00

Para efectos de clculo de los estados de resultado, estos costos se han calculado de la siguiente manera: Gerente Contador Energa Artrendamiento Comunicaciones Transportes Varios Total Mensual $1,000.00 $500.00 $100.00 $800.00 $100.00 $200.00 $50.00 $2,750.00 Anual $12,000.00 $6,000.00 $1,200.00 $9,600.00 $1,200.00 $2,400.00 $600.00 $33,000.00

Al sumar a los costos de administracin los costos directos, el costo por unidad de productos es el siguiente: Costo Total Costo directo Por lote $89.96 Por Litro $0.47 Por Galn $1.78 % 66.25%

Administracin Total

$45.83 $135.79

$0.24 $0.71

$0.90 $2.68

33.75% 100.00%

c) situacin actual De acuerdo a los datos proporcionados por don Levi Portillo durante el ejercicio de los tres meses de operaciones los resultados obtenidos han sido los siguientes: VENTA DEL EJERCICIO Rendimiento por tonelada Toneladas producidas Total Galones Precio de Venta Ingresos Inversin en el mes Utilidad d) Proyecciones En los anexos que se incluyen en este borrador se presentan los Estados de Resultados proyectados para los 9 diferentes escenarios que se han considerado en funcin de la cantidad de lotes diarios a producir y en funcin de la cantidad de das por semana a operar la planta. Como se puede observar, se ha incluido una venta del glicerol, a un precio mayor que el biodiesel, situacin que por el momento no se est dando. Si no existieren los ingresos de este subproducto los resultados en algunos escenarios seran negativos. Es de notar que la planta debe operar a su mxima capacidad para poder ser rentable. Por otra parte, hasta esta etapa no se han considerado otros factores que tienen influenza en las necesidades de efectivo para operar la empresa. e) Flujo de efectivo f) Indicadores financieros g) consideraciones finales IV- CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES V- ANEXOS Cantidad 270 25 6750 $2.70 $18,225.00 $14,300.00 $3,925.00 Unidad galones Toneladas galones

Escenario 1. Produccin de 2 lotes diarios. 5 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Utilidad (prdida)Bruta (-) Gastos Administrativos Gerente Contador Energa Artrendamiento 5,472 1,280 6,752 Mes 2 5,472 1,280 6,752 Mes 3 5,472 1,280 6,752 Mes 4 5,472 1,280 6,752 Mes Mes Mes Mes Mes 5 6 7 8 9 5,4 72 1,2 80 6,7 52 3,5 98 3,1 54 5,4 72 1,2 80 6,7 52 3,5 98 3,1 54 5,4 72 1,2 80 6,7 52 3,5 98 3,1 54 5,4 72 1,2 80 6,7 52 3,5 98 3,1 54 5,4 72 1,2 80 6,7 52 3,5 98 3,1 54 Mes 10 5,47 2 1,28 0 6,75 2 3,59 8 3,15 4 Mes 11 5,47 2 1,28 0 6,75 2 3,59 8 3,15 4 Mes 12 5,47 2 1,28 0 6,75 2 3,59 8 3,15 4 TOT AL 65,6 64 15,3 60 81,0 24 43,1 82 37,8 42

3,598 3,154

3,598 3,154

3,598 3,154

3,598 3,154

1,000 500 100 800

1,000 500 100 800

1,000 500 100 800

1,000 500 100 800

1,0 00 500 100 800

1,0 00 500 100 800

1,0 00 500 100 800

1,0 00 500 100 800

1,0 00 500 100 800

1,00 0 500 100 800

1,00 0 500 100 800

1,00 0 500 100 800

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60

Comunicaciones Transportes Varios Total Utilidad (Prdida)

100 200 50 2,750 404

100 200 50 2,750 404

100 200 50 2,750 404

100 200 50 2,750 404

100 200 50 2,7 50 404

100 200 50 2,7 50 404

100 200 50 2,7 50 404

100 200 50 2,7 50 404

100 200 50 2,7 50 404

100 200 50 2,75 0 404

100 200 50 2,75 0 404

100 200 50 2,75 0 404

0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 4,84 2

Escenario 2. Produccin de 2 lotes diarios. 6 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo 6,566 1,536 8,102 Mes 2 6,566 1,536 8,102 Mes 3 6,566 1,536 8,102 Mes 4 6,566 1,536 8,102 Mes Mes Mes Mes Mes 5 6 7 8 9 6,5 66 1,5 36 8,1 02 4,3 6,5 66 1,5 36 8,1 02 4,3 6,5 66 1,5 36 8,1 02 4,3 6,5 66 1,5 36 8,1 02 4,3 6,5 66 1,5 36 8,1 02 4,3 Mes 10 6,56 6 1,53 6 8,10 2 4,31 Mes 11 6,56 6 1,53 6 8,10 2 4,31 Mes 12 6,56 6 1,53 6 8,10 2 4,31 TOT AL 78,7 97 18,4 32 97,2 29 51,8

4,318

4,318

4,318

4,318

18 Utilidad (prdida)Bruta (-) Gastos Administrativos Gerente Contador Energa Artrendamiento Comunicaciones Transportes Varios Total Utilidad (Prdida) 3,784 3,784 3,784 3,784 3,7 84

18 3,7 84

18 3,7 84

18 3,7 84

18 3,7 84

8 3,78 4

8 3,78 4

8 3,78 4

18 45,4 11

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 1,034

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 1,034

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 1,034

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 1,034

100 0 500 100 800 100 200 50 2,7 50 1,0 34

100 0 500 100 800 100 200 50 2,7 50 1,0 34

100 0 500 100 800 100 200 50 2,7 50 1,0 34

100 0 500 100 800 100 200 50 2,7 50 1,0 34

100 0 500 100 800 100 200 50 2,7 50 1,0 34

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 1,03 4

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 1,03 4

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 1,03 4

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 12,4 11

Escenario 3. Produccin de 2 lotes diarios. 7 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Utilidad (prdida)Bruta (-) Gastos Administrativos Gerente Contador Energa 7,661 1,792 9,453 Mes 2 7,661 1,792 9,453 Mes 3 7,661 1,792 9,453 Mes 4 7,661 1,792 9,453 Mes Mes Mes Mes Mes 5 6 7 8 9 7,6 61 1,7 92 9,4 53 5,0 38 4,4 15 7,6 61 1,7 92 9,4 53 5,0 38 4,4 15 7,6 61 1,7 92 9,4 53 5,0 38 4,4 15 7,6 61 1,7 92 9,4 53 5,0 38 4,4 15 7,6 61 1,7 92 9,4 53 5,0 38 4,4 15 Mes 10 7,66 1 1,79 2 9,45 3 5,03 8 4,41 5 Mes 11 7,66 1 1,79 2 9,45 3 5,03 8 4,41 5 Mes 12 7,66 1 1,79 2 9,45 3 5,03 8 4,41 5 TOTA L 91,9 30 21,5 04 113, 434 60,4 54 52,9 79

5,038 4,415

5,038 4,415

5,038 4,415

5,038 4,415

1000 500 100

1000 500 100

1000 500 100

1000 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

100 0 500 100

12,0 00 6,00 0 1,20 0

Artrendamiento Comunicaciones Transportes Varios Total Utilidad (Prdida)

800 100 200 50 2,750 1,665

800 100 200 50 2,750 1,665

800 100 200 50 2,750 1,665

800 100 200 50 2,750 1,665

800 100 200 50 2,7 50 1,6 65

800 100 200 50 2,7 50 1,6 65

800 100 200 50 2,7 50 1,6 65

800 100 200 50 2,7 50 1,6 65

800 100 200 50 2,7 50 1,6 65

800 100 200 50 2,75 0 1,66 5

800 100 200 50 2,75 0 1,66 5

800 100 200 50 2,75 0 1,66 5

9,60 0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 19,9 79

Escenario 4. Produccin de 3 lotes diarios. 5 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) 8,208 1,920 10,128 Mes 2 8,208 1,920 10,128 Mes 3 8,208 1,920 10,128 Mes 4 8,208 1,920 10,128 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 8,20 8 1,92 0 10,1 28 Mes 11 8,20 8 1,92 0 10,1 28 Mes 12 8,20 8 1,92 0 10,1 28 TOTA L 98,4 96 23,0 40 121, 536

8,20 8,20 8,20 8,20 8,20 8 8 8 8 8 1,92 1,92 1,92 1,92 1,92 0 0 0 0 0 10,1 10,1 10,1 10,1 10,1 28 28 28 28 28

Costo directo Utilidad (prdida)Bruta

5,198 4,930

5,198 4,930

5,198 4,930

5,198 4,930

5,19 5,19 5,19 5,19 5,19 8 8 8 8 8 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 0 0 0 0 0

5,19 8 4,93 0

5,19 8 4,93 0

5,19 8 4,93 0

62,3 72 59,1 64

(-) Gastos Administrativos Gerente 1000 Contador Energa Artrendamient o Comunicacione s Transportes Varios Total Utilidad (Prdida) 500 100 800 100 200 50 2,750 2,180

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 2,180

1000 500 100 800 100 200 50 2,750 2,180

1000 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 2,18 0

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 2,18 0

100 0 500 100 800 100 200 50 2,75 0 2,18 0

50 50 50 50 50 50 2,750 2,75 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 0 2,180 2,18 2,18 2,18 2,18 2,18 0 0 0 0 0

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 26,1 64

Escenario 5. Produccin de 3 lotes diarios. 6 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Utilidad (prdida)Bruta 9,850 2,304 12,154 Mes 2 9,850 2,304 12,154 Mes 3 9,850 2,304 12,154 Mes 4 9,850 2,304 12,154 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 9,85 0 2,30 4 12,1 54 6,23 7 5,91 6 Mes 11 9,85 0 2,30 4 12,1 54 6,23 7 5,91 6 Mes 12 9,85 0 2,30 4 12,1 54 6,23 7 5,91 6 TOTA L 118, 195 27,6 48 145, 843 74,8 47 70,9 96

9,85 9,85 9,85 9,85 9,85 0 0 0 0 0 2,30 2,30 2,30 2,30 2,30 4 4 4 4 4 12,1 12,1 12,1 12,1 12,1 54 54 54 54 54 6,23 6,23 6,23 6,23 6,23 7 7 7 7 7 5,91 5,91 5,91 5,91 5,91 6 6 6 6 6

6,237 5,916

6,237 5,916

6,237 5,916

6,237 5,916

(-) Gastos Administrativos Gerente 1000 Contador Energa Artrendamient 500 100 800

1000 500 100 800

1000 500 100 800

1000 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

100 0 500 100 800

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60

o Comunicacione s Transportes Varios Total Utilidad (Prdida)

100 200 50 2,750 3,166

100 200 50 2,750 3,166

100 200 50 2,750 3,166

100 200

100 200

100 200

100 200

100 200

100 200

100 200 50 2,75 0 3,16 6

100 200 50 2,75 0 3,16 6

100 200 50 2,75 0 3,16 6

50 50 50 50 50 50 2,750 2,75 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 0 3,166 3,16 3,16 3,16 3,16 3,16 6 6 6 6 6

0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 37,9 96

Escenario 6. Produccin de 3 lotes diarios . 7 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 6 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 7 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 8 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 9 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 10 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 11 11,4 91 2,68 8 14,1 79 Mes 12 11,4 91 2,68 8 14,1 79 TOTA L 137, 894 32,2 56 170, 150

11,4 11,4 11,4 11,4 91 91 91 91 2,68 2,68 2,68 2,68 8 8 8 8 14,1 14,1 14,1 14,1 79 79 79 79

Costo directo Utilidad (prdida)Bruta

7,27 7,27 7,27 7,27 7 7 7 7 6,90 6,90 6,90 6,90 2 2 2 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

7,27 7 6,90 2

87,3 21 82,8 29

(-) Gastos Administrativos Gerente 100 0 Contador 500 Energa Artrendamiento Comunicaciones Transportes Varios Total Utilidad (Prdida) 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 0 500 500 500 500 500 500 500 500 500 100 800 100 200 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2 100 800 100 200 50 2,75 0 4,15 2

50 50 50 50 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 4,15 4,15 4,15 4,15 2 2 2 2

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 49,8 29

Escenario 7. Produccin de 4 lotes diarios. 5 das por semana

Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Utilidad (prdida)Bruta 10,944 2,560 13,504

Mes 2 10,944 2,560 13,504

Mes 3 10,944 2,560 13,504

Mes 4 10,944 2,560 13,504

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10 10,9 44 2,56 0 13,5 04 6,79 7 6,70 7

Mes 11 10,9 44 2,56 0 13,5 04 6,79 7 6,70 7

Mes 12 10,9 44 2,56 0 13,5 04 6,79 7 6,70 7

TOTA L 131, 328 30,7 20 162, 048 81,5 63 80,4 85

10,9 10,9 10,9 10,9 10,9 44 44 44 44 44 2,56 2,56 2,56 2,56 2,56 0 0 0 0 0 13,5 13,5 13,5 13,5 13,5 04 04 04 04 04 6,79 6,79 6,79 6,79 6,79 7 7 7 7 7 6,70 6,70 6,70 6,70 6,70 7 7 7 7 7

6,797 6,707

6,797 6,707

6,797 6,707

6,797 6,707

(-) Gastos Administrativos Gerente 1000 Contador Energa Artrendamient o Comunicacione 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20

s Transportes Varios Total Utilidad (Prdida)

200 50 2,750 3,957

200 50 2,750 3,957

200 50 2,750 3,957

200

200

200

200

200

200

200 50 2,75 0 3,95 7

200 50 2,75 0 3,95 7

200 50 2,75 0 3,95 7

50 50 50 50 50 50 2,750 2,75 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 0 3,957 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 7 7 7 7 7

0 2,40 0 600 33,0 00 47,4 85

Escenario 8. Produccin de 4 lotes diarios . 6 das por semana Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 6 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 7 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 8 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 9 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 10 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 11 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 Mes 12 13,1 33 3,07 2 16,2 05 8,15 6 TOTA L 157, 594 36,8 64 194, 458 97,8 76

13,1 13,1 13,1 13,1 33 33 33 33 3,07 3,07 3,07 3,07 2 2 2 2 16,2 16,2 16,2 16,2 05 05 05 05 8,15 8,15 8,15 8,15 6 6 6 6

Utilidad (prdida)Bruta

8,04 8,04 8,04 8,04 8 8 8 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

8,04 8

96,5 82

(-) Gastos Administrativos Gerente 100 0 Contador 500 Energa Artrendamiento Comunicaciones Transportes Varios Total Utilidad (Prdida) 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 0 500 100 800 100 200

100 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 0 500 500 500 500 500 500 500 500 500 100 800 100 200 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8 100 800 100 200 50 2,75 0 5,29 8

50 50 50 50 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 5,29 5,29 5,29 5,29 8 8 8 8

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20 0 2,40 0 600 33,0 00 63,5 82

Escenario 9. Produccin de 4 lotes diarios. 7 das por semana

Mes 1 Ventas Biodiesel Glicerol Total (-) Costo directo Utilidad (prdida)Bruta

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 6 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 7 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 8 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 9 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 10 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 11 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

Mes 12 15,3 22 3,58 4 18,9 06 9,51 6 9,39 0

TOTA L 183, 859 43,0 08 226, 867 114, 188 112, 679

15,3 15,3 15,3 15,3 22 22 22 22 3,58 3,58 3,58 3,58 4 4 4 4 18,9 18,9 18,9 18,9 06 06 06 06 9,51 9,51 9,51 9,51 6 6 6 6 9,39 9,39 9,39 9,39 0 0 0 0

(-) Gastos Administrativos Gerente 100 0 Contador 500 Energa Artrendamiento Comunicaciones 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

100 0 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

1000 500 100 800 100

12,0 00 6,00 0 1,20 0 9,60 0 1,20 0

Transportes Varios Total Utilidad (Prdida)

200

200

200

200

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

200 50 2,75 0 6,64 0

50 50 50 50 2,75 2,75 2,75 2,75 0 0 0 0 6,64 6,64 6,64 6,64 0 0 0 0

2,40 0 600 33,0 00 79,6 79