ANALISIS FIANCIERO

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

EXTENSIÓN NORTE AMAZÓNICA ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

CARRERA: LIC. CONTABILIDAD Y AUDITORIA

ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA

COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA

CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA

FINANCIERA

AUTORA:

INÈS VICTORIA FERNÀNDEZ LINDAO

COCA – ECUADOR

2011

CERTIFICADO

Certifico que la Sra. Inés Victoria Fernández Lindao con número de

cédula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesoría el Proyecto

Contable titulado:


COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE

LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN

ECONÓMICA FINANCIERA

Por lo tanto autorizo la presentación para la calificación respectiva.

Ing. Wilson Velastegui O. MSc.

ASESOR DEL PROYECTO

i

DECLARATORIA

“El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para la

aprobar la materia de GESTIÓN FINANCIERA”

Yo INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO con Cédula de Identidad N°-

060229535 declaro:

Que la investigación es absoluta original, autentica, personal mía y los

resultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absoluta

responsabilidad.

Inés Victoria Fernández Lindao

ii

DEDICATORIA

El presente trabajo lo dedico con mucho

cariño a mis padres, a mi esposo y mis hijos

quienes con nobleza, entusiasmo

depositaron su apoyo incondicional,

confianza y comprensión para conseguir un

futuro mejor.


iii

AGRADECIMIENTO

Mi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, de

manera especial a mis maestros y compañeros de la Espoch Extensión

Norte Amazónica, a la Facultad de Administración de Empresa , quienes

han sido testigos de mis triunfos y de la cual llevo las mejores

enseñanzas.

A Oleasseg Cía. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los medios

necesarios y la información para la culminación de este trabajo.


iv

ÍNDICE GENERAL

CERTIFICADO i

DECLARATORIA ii

DEDICATORIA iii

AGRADECIMIENTO iv

INTRODUCCIÓN

CAPITULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD

1.1 RESEÑA HISTÓRICA 1 1.2 ESTRUCTURA ORGÁNICA y así………………… 2

CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA

2.1 INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO 11 2.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS y así ………………….. 12

CAPITULO III ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA

COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU

GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA

3.1 JUSTIFICACIÓN 40 3.2 OBJETIVOS Y ASÍ………………………………………………… 41

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES 78 RECOMENDACIONES 79 ANEXOS

RESUMEN 83 SUMMARY 87 GLOSARIO DE TÉRMINOS 88 BIBLIOGRAFÍA 97 LINKOGRAFIA 97

INDICE DE TABLAS

CUADRO Nº 01 ANALISIS FODA

CUADRO Nº 02 CONCEPTOS BÁSICOS QUE INTEGRAN EL

BALANCE DE SITUACIÓN A UNA FECHA DETERMINANDO

CUADRO Nº03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009

CUADRO Nº04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009

CUADRO Nº05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010

CUADRO Nº06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010

10

14

46

47

48

49

INDICE DE GRAFICOS

GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA

GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG

CIA. LTDA

GRAFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO

GRAFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE

GRAFICO Nº 05 ACTIVO FIJO

GRAFICO Nº 06 ACTIVO

GRAFICO Nº 07 TOTAL PASIVO

GRAFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO

GRAFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

3

8

46

46

47

47

48

48

49

GRAFICO Nº 10 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009

GRAFICO Nº 11 ACTIVO CORRIENTE

GRAFICO Nº 12 ACTIVOFIJO

GRAFICO Nº 13 TOTAL DEL ACTIVO

GRAFICO Nº 14 PASIVO

GRAFICO Nº 15 PATRIMONIO

GRAFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO



GRAFICO Nº 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DE

RESULTADOS AÑO 2010

GRAFICO Nº 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL

2009-2010

GRAFICO Nº 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL

2009-2010

GRAFICO Nº 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO

CORRIENTE.

GRAFICO Nº 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO

FIJO.

GRAFICO Nº 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.

GRAFICO Nº 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO

CORRIENTE.

GRAFICO Nº 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL

PATRIMONIO NETO.

49

52

52

53

53

54

54

55

58

60

62

63

65

65

66

66

67

GRAFICO Nº 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO.

GRAFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADOS.

GRAFICO Nº 29 CAPITAL DE TRAB AJO

GRAFICO Nº 30 LIQUIDEZ CORRIENTE

GRAFICO Nº 31 LIQUIDEZ INMEDIATA

GRAFICO Nº 32 PRUEBA ACIDA

GRAFICO Nº 33 ENDEUDAMIENTO

GRAFICO Nº 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO

GRAFICO Nº 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION

GRAFICO Nº 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

67

69

70

71

72

73

74

75

76

77

INTRODUCCIÓN

Las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún

momento saber sobre su situación financiera para así determinar y

evaluar la gestión que han realizado todos los agentes que intervienen en

su funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidades

comerciales se implanten las herramientas necesarias que representen su

justa realidad.

El análisis financiero es útil como una forma de anticipar las condiciones

futuras y, lo que es más importante, como un punto de partida para la

planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso

futuro de los eventos.

El análisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parte

que se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la práctica y con la

experiencia, después de muchas horas de hacer números y del uso de

dichos números para tomar decisiones.

Así, la información de línea base es obtenida luego de la aplicación de

fórmulas de análisis financiero, la interpretación de los datos obtenidos,

permitirá medir el progreso comparando los resultados alcanzado con las

operaciones planeados y los controles aplicados a demás informara sobre

la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad

financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa

para la toma de las decisiones.

El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer y

aplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servirá de guía en el

camino apropiado para la recolección análisis e interpretación de

información de manera correcta con el propósito de establecer una

propuesta válida para resolver problemas que se detecten en una

organización, este documento guía al investigador para que le permita

realizar su trabajo de una manera más efectiva y eficiente.

1

CAPÌTULO I

DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD

1.1 RESEÑA HISTÓRICA

1La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa

que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,

muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6

de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón

Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama

de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de

empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que

pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.

Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda., fundamenta su operación en base a

leyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para la

formación y funcionamiento de las empresas de Seguridad Privada

La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones

indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía

1 Acta de Constitución

2

decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito

ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.

La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que

desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo

Nivel Ejecutivo

Presidente

Nivel Administrativo

Gerente

Secretaria

Abogado

Contadora

Nivel Operativo

Conserjes

Supervisores

Guardias

3

1.2 ESTRUCTURA ORGANICA

1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA

GRAFICO Nº 01

ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA

JUNTA DE ACCIONISTAS

PRESIDENTE

GERENTE

JEFE

PERSONAL

SUBJEFE

PERSONAL

CONTABILIDAD

OPERACIONES

RRHH

MEDICO Y

PSICOLOGICO

SECRETARIA

ASESOR

JURIDICO

Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda.

Elaborado: Inés Fernández

Presidente

Preside las asambleas generales.

Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compañía.

Asesor Jurídico

Representa legalmente a la empresa.

Asesora en dificultades que tenga la compañía.

4

Elabora los contratos de trabajo y de prestación de servicios

Gerente

Dirige y asume la representación de la Gerencia.

Asegura y promueve la correcta aplicación y cumplimiento de las

disposiciones legales y reglamentarias de la compañía.

Secretaria

Apoya la gestión de los proceso de la Gerencia.

Supervisa el trámite documentario.

Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.

Jefe de Personal

Realiza la logística con respecto a los turnos, horarios de los señores

Guardias.

Subjefe de Personal

Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y

logística de los turnos.

Capacita a casa uno de los colaboradores.

Contabilidad

Realiza balances generales.

Determina los valores de pago de impuestos.

5

Operaciones

Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc.

Realiza el inventario de las existencias.

1.3 FILOSOFÍA EMPRESARIAL

1.3.1 POLÍTICAS CONTABLES

a) Políticas para contratación de servicios:

Presentación de Carpeta por los aspirantes

o Hoja de vida.

o Record Policial.

o Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar).

o Título de Bachiller.

o Tres certificados de honorabilidad.

o Examen médico.

o Examen psicológico.

Estudio de la carpeta.

b) Políticas para Cuentas por Cobrar:

En lo posible se cobra a la fecha del contrato

En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su

cancelación

6

c) Políticas de Ventas:

d) Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras

públicas del Ecuador.

e) Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de

las empresas.

f) Políticas para Control de Bienes:

Los bienes que posee una empresa deberá ser valorada al costo

de adquisición, para la venta o actividades productivas.

El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento

de un departamento de compras, que deberá gestionar las

compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras.

Hacer conteos físicos periódicamente.

Confrontar los inventarios físicos con los registros contables.

Proteger los inventarios en un almacén techado y con puertas de

manera que se eviten los robos.

Proteger los inventarios con una póliza de seguro.

Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros

contables.

g) Políticas para la Liquidación y Pago de Impuestos:

El contador deberá realizar el registro de las transacciones que

impliquen el cobro, pago o retención de impuestos el día en que se

originen y previa revisión de su documento de respaldo.

7

Se emitirá inmediatamente los comprobantes de retención de

impuestos.

Dentro de los primeros 5 días de cada mes, el contador deberá

realizar la liquidación de impuestos.

Es responsabilidad absoluta del contador la declaración de impuestos.

En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaración

o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores

le serán descontados.

Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa

para el débito por efecto de pago de impuestos.

La declaración de impuestos se realizará vía internet.

1.3.2 UBICACIÓN

La Compañía Oleas Seguridad OLEASSEG Cía. Ltda. ubicada en Cdla. Las

Retamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustín Dávalos, parroquia Lizarzaburu

cantón Riobamba, Provincia de Chimborazo.

8

GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA

COMPAÑÍA DE

SEGURIDAD

Casa

ESPACIO

VERDE

OLEASSEG

Av. De la Prensa

Cesar León Hidalgo

Virgilio Corral

Ag

ustin

Dá

va

los

Terminal Terrestre Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda


1.3.3 SERVICIOS

Somos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar e

implementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos con

personal capacitado para cubrir sus requerimientos de:

Vigilancia Armada y Uniformada.

Transporte de Valores.

Asesoría y Seguridad.

Custodia de Personas Importantes.

Investigación Privada.

Servicio de Residencias.

Servicio a Bancos.

9

Servicio a Empresas.

Servicio a Instituciones Educativas.

Servicio a Bares y Restaurantes.

Las Compañía ha venido prestando sus servicios durante 10 años lo que ha

permitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta sus

servicios a las siguientes empresas y personas:

Empresa Eléctrica Riobamba EERSA

Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano

Electro bahía Cía. Ltda.

Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba

DICOSAVI.- Vicente Santillán Villacis

Importadora Tomebamba

Área 1 Riobamba – Chambo.- Sub Centro de Salud

Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco

1.3.3 BASE LEGAL

Número RUC: 0691703037001

Razón Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA

Tipo de Empresa: Compañía Limitada

Representante Legal: Oleas Altamirano Jorge Washington

Obligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades

Declaración de Retenciones en la Fuente

Declaración Mensual de IVA

Tipo de Contribuyente: Persona Jurídica

10

1.3.4 ANÁLISIS FODA

Para realizar el análisis FODA de la compañía, fue necesario aplicar la lluvia

de ideas a los colaboradores de la compañía a fin de recopilar los datos que

permiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades y

oportunidades

Cuadro No. 01

FORTALEZAS OPORTUNIDADES

Posee Capital Propio

Variedad de Servicios

Atención inmediata al clientes

Convenio con principales

instituciones del sector público

Cumple con las obligaciones

establecidas por la ley

Capacitación al personal

referente a la manipulación de

armamento

Creación de sucursales

Alto crecimiento de la

delincuencia

Tecnología de actualidad a

su alcance

DEBILIDADES AMENAZAS

No existe un sistema contable

adecuado a las necesidades de

la actividad de la empresa

Falta de informes y reportes

contables

Falta de procedimientos y

políticas contables que normen

la gestión contable

Falta de Publicidad y Promoción

Sistema Tradicional de seguridad

La competencia

Sistemas de seguridad

tecnológicos

Crisis económica del país

Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández

11

CAPITULO II

FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA

2.1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO

“El análisis financiero, como una técnica formalmente constituida, se

ubica en los EEUU de Norte América hacia la mitad de la segunda

guerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondió a dos

requerimientos fundamentales.

a. La forma dominante de la organización comercial para surgir

hacia delante con la gerencia y la administración.

b. El rol creciente de las empresas comerciales como

proveedoras de su capital y su necesidad de analizar sus

estados financieros dentro de cada periodo.

Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresa

tiene a su dimensión contable y financiera.

De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de sus

productos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar

12

su evolución contable no hay ningún departamento que pueda quedar

al margen.

El Análisis Financiero en términos generales un estudio de los

estados financieros de una empresa con el propósito de establecer

debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2

La fortaleza financiera se mide con su capacidad para:

Cumplir con sus proveedores.

Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de

activos.

Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las

metas y objetivos especialmente propuesto.

2.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa,

la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o

bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio

pasado, presente o futuro, en cada año.

Los estados financieros describen el desempeño histórico de una

empresa y proporcionan una base, con el análisis económico

financiero, para realizar pronósticos a futuro.

2 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 68

13

Los estados financieros básicos que usan para informar acerca las

actividades de una empresa son principalmente, el balance general o

estado de situación financiera y el estado de resultados o situación

económica financiera o de ganancias o pérdidas

2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de

Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situación financiera de la

empresa en un periodo determinado.

En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores

deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro

diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y

presentar al final de cada año es decir cada 31 de diciembre.

El balance general esta conformado por tres partes que son:

Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como

“OLEASSEG CIA. LTDA”

Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo,

Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan

efectuar un análisis financiero correcto.

14

Firmas de Legalización.- En este consta la firma y rubrica del

contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le

aprueben.

El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en

la cual se encuentra.

Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las

deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre

el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO

o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una

fecha determinada.

Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del

pasivo.

o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha

incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le

activo y las deudas de la empresa.

Cuadro No. 02

ACTIVO PASIVO

Bienes ( lo que la empresa tiene)

Derechos ( lo que a la empresa le

deben)

Deudas (lo que la empresa debe )

Patrimonio

Cuadro 02. Conceptos básicos que integran el balance de situación a una fecha determinando

15

El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de

una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y

lo que debe (deudas).

El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los

propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios

generados por ésta no han sido distribuidos, sino que se han

reinvertido en la propia empresa.

Los beneficios reinvertidos reciben la denominación de las reservas

desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han

efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos

que han financiados dichas inversiones.3

COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL

Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el

Pasivo.

Cada una de estas partes a su vez está dividida en masas

patrimoniales que agrupan elementes de características similares en

lo que se refiere al plazo de realización

Las principales masas patrimoniales son las siguientes:

3 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 9

16

Activo Fijo

Lo forman aquellos elementos del activo que permanecen en la

empresa mas de un año. También recibe la denominación del

activo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, Edificio

Maquinaria),

Activo circulante

Son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas

otras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, en

efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de

operaciones.

Disponible

Como su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayor

liquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica y

bancos.

Exigible.

Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros a

corto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos por

cobrar).

17

Realizable

Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o

igual a un año (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar)

Existencias

Son todos los materiales que están destinados para la venta en

transcurso del año.

Activo Diferido

Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la

empresa, tenemos los siguientes cuentas:

Gasto de Constitución y su cuenta de amortización acumulada

gasto de constitución.

Otros Activos

Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de:

Impuestos SRI, y a continuación IVA Pagado (compras)

PASIVO

Son las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas:

En el pasivo tenemos dos grupos:

Pasivo a Corto Plazo

Pasivo a Largo Plazo

18

Pasivo a Corto Plazo

Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo

menor a un año. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por

pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por

pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por

pagar.

Pasivo a Largo Plazo

Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un

año.

PATRIMONIO

Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos

pasivos. En el patrimonio están las cuentas de: Capital Social,

Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Pérdidas del ejercicio

2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O RESULTADOS DE

RESULTADOS

El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como

se ha obtenido utilidad o pérdida neta de un empresa durante un

periodo contable. Es un documento complementario donde se

informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad

del ejercicio contable.

19

El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales

transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y

gastos.4

Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen

en el libro mayor.

La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente formula:

INGRESOS – GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA

El estado de resultado consta de las siguientes partes:

a) Encabezamiento

Nombre de la empresa

Identificación del Estado

El periodo que corresponde dichos resultados

b) Texto del Estado

Representa la parte sustancial del estado de resultados que

presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribución de tal

forma que permita la realización de un análisis financiero.

c) Firma de Legalización

Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.

4 SARMIENTO, Rubén Contabilidad General, 6ta Edición, 2001 Pág. 98

20

Concepto

Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones

de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por

medio de la comparación del ingreso obtenido, con los gastos

incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinación de

la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados

registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestión

productiva de la empresa.

“El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos

que incurren generalmente en un año .

2.2.2.1 INGRESOS

Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los

productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:

Ingresos Operacionales

Son los generados por la actividad propia que realiza la

empresa.

Utilidad en Venta

21

Ingresos no Operacionales.- Son aquellos ingresos

productos de otras actividades que no sean propias de la

empresa.

Intereses Ganados.

2.2.2.2 GASTOS

Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles

que la empresa desarrolle su actividad. Tenemos las siguientes

cuentas:

Gasto de Administración

Gasto de Ventas

Gasto Financiero

Otros Gastos

Gasto de Administración

Son los gastos de administración controlaran los costos

ocasionados por concepto de administración, también se derivan

varias cuentas de costos y gastos así tenemos:

Gasto Arriendo

Gasto Depreciación Muebles y Enseres

Gasto Depreciación Equipo de Oficina. Etc.

Gasto de Ventas

Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o

servicios realizados por la empresa.

Gasto Comisión

22

Gasto Publicidad

Gasto Movilización.

Gasto Financiero.-

Controla los gastos generados por alguna actividad financiera,

especialmente los gastos intereses.

Otros Gastos.-

En estas cuentas registramos ciertos egresos e ingresos

provenientes de operaciones diferentes a las normales de la

empresa.

2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

“Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación

podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los

elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los

estados financieros. 5

2.3.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO

“Es el método más profundo y completo de análisis financiero, utiliza varias

técnicas con el objeto de conocer la situación financiera a una fecha

5 ROSERO Cesar Modulo de Análisis Financiero Pág. 98

23

determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y

variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de la

decisiones gerenciales de producción, comercialización, administración,

recursos humanos, tecnología, etc.

Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades y

aprovechar las bondades de las variables analizadas.

2.3.2 ÍNDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

“Muestran la relación que existe entre los activos circulantes de una

empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad

de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo”. Y

para atender con normalidad sus operaciones, basándose en su

habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de

operación”6

Índice de solvencia o Razón corriente,

Índice de Liquidez,

Índice de Liquidez Inmediata o Prueba ácida,

Índice de Inventarios a Activo Corriente, e

Índice Capital de Trabajo

Índice de solvencia o Razón corriente

6 WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administración Financiera”

Décima Edición ,

24

ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTE

Este indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia para

determinar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el número

de dólares que dispondrá la empresa para cancelar cada dólar del

pasivo corriente dentro del ciclo de operación, puesto que indica el

grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan

cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo

en un período aproximadamente equivalente al vencimiento de los

derechos.

Un estándar que se utilizó durante mucho tiempo fue la razón de 2 a 1

pero su uso declinó durante la década de los ochenta.

Actualmente el estándar está entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipo

o naturaleza de la empresa).

ÍNDICE DE LIQUIDEZ

Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y

dividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de gran

importancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidar

las obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de los

inventarios.

25

El estándar tradicional era de 1 a 1

Se utiliza el estándar de 0.5 a 1.0

ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA

Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a

sus obligaciones corrientes. Es un índice más rígido para medir la

liquidez de la empresa.

ÍNDICE DE CAPITAL DE TRABAJO

Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para

realizar sus operaciones, después de cubrir sus deudas u

obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir

siempre mayor que cero.

2.3.3 ÍNDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA

Índice de Rotación del Activo Fijo,

Índice de Rotación de los Activos Totales,

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

26

Índice de Rotación del Capital total,

Índice de Tasa de inversión

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

“Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generar

utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios

en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al

rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en

otra actividad de similar riesgo”.

“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on

equito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativas

estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto

generado en relación a la inversión de los propietarios de la

empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios

de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente.

Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal

objetivo del inversor.

A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea

mayor, mejor será éste. En cualquier caso, como mínimo ha de ser

positiva y superior a las expectativas del dueño de la empresa. Estas

expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de

oportunidad, que indica la rentabilidad.

27

R𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼Ó𝑁 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆

ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO

La tasa de utilización de los activos fijos es de importancia crítica

debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de

larga duración.

Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse,

pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo.

Ó =

ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES

La rotación del activo total refleja la eficiencia de la administración de

las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de

la siguiente manera:

ROTACIÓN DEL CAPITAL TOTAL

La rotación del capital total es de gran interés, porque el capital total

representa la porción de los activos totales que es financiada por

fuentes que ocasionan costos explícitos. Su fórmula es la siguiente:

Ó =

28

2.5 ÍNDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO

PLAZO, (Endeudamiento)

Los índices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la

cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; así como para

comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para

soportar la carga financiera del endeudamiento.

“indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para

financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de

financiamiento a través del análisis de la participación relativa de

acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo”

Índice de Solidez,

Índice de Patrimonio a Activo Total,

Índice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento

Financiero.

Índice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente,

Índice de Endeudamiento, e

Índice de Capitalización

ÍNDICE DE SOLIDEZ

Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total.

Mientras menor sea la participación del Pasivo total en ele

financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la

29

empresa, mayor es el margen de garantía y seguridad para los

acreedores actuales y potenciales y mayor también la capacidad de

endeudamiento adicional para atender expansiones.7

Un índice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la

rentabilidad sobre el patrimonio.

ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL

Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios

de la empresa, mientras más alto sea este índice, mejor será la

situación financiera de la empresa. En consecuencia las principales

fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de

las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran interés para

los posibles prestamistas a largo plazo.

7 WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), “Finanzas y Administración” Volumen I Novena Edición

30

ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL O

APALANCAMIENTO FINANCIERO

Permite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total.

Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición de

la empresa, si la proporción es menor la posición de la y meno

garantía empresa estará comprometida y los acreedores tendrán

mayor riesgo.

=

ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO

Señala cuantas veces el Patrimonio está comprometido en el pasivo

total, un índice alto compromete la situación financiera, la que podría

mejorar con incrementos de capital o con la capitalización de

utilidades.

=

ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN

Mide la política de la empresa sobre las decisiones de reinversión en

la empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades.

31

Ó =

Para el cálculo de este índice se deben excluir del denominador las

utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.

2.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD

“Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar

utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en

relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al

rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra

actividad de similar riesgo”.

“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on

equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas

estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto

generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa.

Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la

empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por

tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo

del inversor.

A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor,

mejor será éste. En cualquier caso como mínimo ha de ser positiva y

superior a las expectativas de los accionistas.

32

Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado

coste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir

los accionistas por no invertir en otras alternativas financieras de

riesgo similar.”

RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

Esta razón generalmente recibe el nombre de margen de utilidades

sobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido,

cuando es más alto representa mayor rentabilidad.

=

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

Mide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s o

propietarios de la empresa logrado en función de la propiedad de

cada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio.

Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario del

patrimonio obtendría en una inversión alternativa de similar riesgo y

de la tasa de inflación del ejercicio. Su fórmula es la siguiente:

=

33

RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO.

Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Si

el capital hubiese tenido variaciones durante el período se debe

calcular el Capital Promedio Pagado.

=

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

Trata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado sus

recursos totales, independientemente de sus fuentes de

financiamiento. Si el índice es alto es mejor la rentabilidad.

=

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD

ECONÓMICA

Mide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta del

ejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en el

análisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y en

general de las que tengan una gran inversión en Activos Fijos.

34

=

2.8. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO

El método de Análisis Vertical se emplea para analizar estados

financieros como el Estado de Situación Financiera y el Estado de

situación Económica, comparando las cifras en forma vertical a

determinada fecha o período sin relacionarlos o compararlos con

otros.

El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente

permite la obtención de índices financieros por la comparación

porcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores

financieros.

Es un análisis estático porque estudia la situación económica o

financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los

cambios ocurridos a través del tiempo.

En el análisis vertical se toma el total del activo como base porcentual

(100%) y las demás cuentas como un porcentaje de dicha base. En el

caso del Estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas se las

considera como base referencial (100%), y las demás cuentas de

costos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base.

35

2.9 ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO

“El análisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que

consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más

períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o

variaciones de las cuentas, de un período a otro.

Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque

mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los

resultados han sido positivos o negativos; también permite definir

cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la

marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y

compara datos de un solo período, este procedimiento es dinámico

porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o

disminuciones de un período a otro

. Muestra también las variaciones en cifras absolutas (unidades

monetarias) como también en cifras relativas (porcentajes). L cual

permite observar ampliamente el deterioro de un posición fuerte el

fortalecimiento de una situación relativamente débil”. 8

8RAZONES FINANCIERAS, Análisis Financiero

36

“En otras palabras, con este tipo de análisis es posible establecer las

tendencias temporales históricas e cada una de las cuentas de los

Estados Financieros y deducir si la evolución de la empresa ha sido

satisfactoria; adicionalmente, también permite evaluar su posible

evolución futura.

Si desea analizar: Se debe aplicar:

UN ESTADO FINANCIERO

DOS ESTADOS FINANCIEROS

UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA

EMPRESA

ESTADOS FINANCIEROS

PRO - FORMA

VERTICAL

HORIZONTAL

HISTÓRICO

PROYECTADO

37

CAPITULO III


COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.

LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU

GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA

3.1 JUSTIFICACIÓN

La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la

empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la información de

la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poder

entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la

empresa.

Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto

dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se

debe identificar y de ser posible, cuantificar.

Conocer el por qué la compañía está en la situación que se encuentra, sea

buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o

alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias

encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

38

Muchos de los problemas de la compañía se pueden anticipar interpretando

la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo

que vaya presentando la compañía en la medida en que se van sucediendo

los hechos económicos.

Por lo tanto se justifica la investigación por contar con los conocimientos

adquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y Análisis

Financiero, así como con todos los materiales necesarios para la

investigación.

3.2 OBJETIVOS

3.2.1 Objetivo General

Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compañía de

Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba

para mejorar la gestión económica-financiera.

3.2.2 Objetivos Específicos

Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero

de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma

de decisiones.

Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las

relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y

observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la

Compañía.

39

Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para

que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los

resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles

aplicados.

Presentar los resultados del análisis para su consideración.

3.3. BENEFICIARIOS

Los beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compañía de

Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba,

porque permitirá determinar la situación económica actual de la compañía y

como optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias las

personas que reciben el servicio porque podrán seguir recibiéndolo sin

temor a que haya carencia de los recursos.

3.5. ALCANCE

El alcance de la investigación esta direccionado al departamento contable de

la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA.

40

3.6. ANÁLISIS FINANCIERO

COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA

BALANCE GENERAL

31 DE DICIEMBRE 2009-2010

2009

2010

ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos 52.554,49

$ 47.195,02

Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA 2.924,46

$ 1.744,66

Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA 8.147,64

$ 7.601,48

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 63.626,59

$ 56.541,16

ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software 2.373,04

$ 3.600,72

Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 39.742,43

$ 45.299,81

(-) Depreciación acumulada activo fijo - 26.129,82

-$ 7.602,28

TOTAL ACTIVOS FIJOS 15.985,65

$ 41.298,25

TOTAL DEL ACTIVO 79.612,24

97.839,41

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE

Relacionados/Locales 3.816,66

$ 2.770,88

Impuesto a la renta por pagar 4.629,78

-

Participación trabajadores por pagar del ejercicio 9.019,35

$ 6.160,46

TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79

$ 8.931,34

TOTAL DEL PASIVO 17.465,79

8.931,34

PATRIMONIO NETO Capital 10.000,00

$ 10.000,00

Reserva Legal 2.266,62

$ 2.266,62

Otras reservas 3.399,93

$ 3.399,93

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores

$ 38.332,26

Utilidad del ejercicio 46.479,90

$ 34.909,26

TOTAL PATRIMONIO NETO 62.146,45

$ 88.908,07

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79.612,24

97.839,41

f) Gerente f) Contadora

41

COMPAÑÍA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010

2.009

2.010

INGRESOS VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% $ 337.386,55

$ 376.419,83

VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% $ 110.567,88

$ 0,00 UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS $ 0,00

$ 181,08

TOTAL INGRESOS $ 447.954,43

$ 376.600,91

COSTOS Y GASTOS SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE

CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS $ 246.380,15

$ 236.968,93 APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE

RESERVA) $ 42.123,06

$ 41.948,74 HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS $ 2.164,00

$ 3.857,00

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 2.068,59

$ 2.463,56 COMBUSTIBLE $ 2.777,89

$ 2.484,41

PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD $ 210,00

$ 0,00 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 18.219,82

$ 18.229,16

TRANSPORTE $ 5,50

$ 135,49 COMISIONES/LOCAL

$ 414,74

SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) $ 6.448,28

$ 5.094,11 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS $ 267,30

$ 2.270,53

GASTOS DE VIAJE $ 97,21

$ 0,00 IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO $ 71,07

$ 0,00

DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA $ 8.739,42

$ 5.885,41 SERVICIOS PÚBLICOS $ 1.296,69

$ 952,09

PAGOS POR OTROS SERVICIOS $ 52.914,96

$ 10.653,02 PAGOS POR OTROS BIENES $ 4.041,46

$ 4.174,00

TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 387.825,40

$ 335.531,19

UTILIDAD BRUTA $ 60.129,03

$ 41.069,72 (-) 15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES $ 9.019,35

$ 6.160,46

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 51.109,68

$ 34.909,26 (-) 25% IMPUESTO A LA RENTA $ 12.777,42

$ 8.727,32

UTILIDAD NETA $ 38.332,26 $ 26.181,95

F) GERENTE F) CONTADORA

3.6.1. ANÁLISIS VERTICAL

COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009

ACTIVO

GRUPO

CUENTA

PASIVO

GRUPO

CUENTA

CORRIENTES

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE

DISPONIBLE

Relacionados/Locales

$3.816,66

4,79%

Caja-Bancos $ 52.554,49

66,01%

Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78

5,82% Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46

3,67%

Participación trabajadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35

11,33%

Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64

10,23%

TOTAL PASIVO CORRIENTE

$ 17.465,79

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$ 63.626,59

80%

TOTAL DEL PASIVO

$ 17.465,79

22%

ACTIVO FIJO

Equipo de Computación y Software $ 2.373,04

2,98%

PATRIMONIO NETO

Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil $ 39.742,43

49,92%

Capital $ 10.000,00

12,56%

(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82

-32,82%

Reserva Legal $ 2.266,62

2,85%

TOTAL ACTIVOS FIJOS

$ 15.985,65

20%

Otras reservas $ 3.399,93

4,27%

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores

Utilidad del ejercicio $ 46.479,90

58,38%

TOTAL PATRIMONIO NETO

$ 62.146,45

78%

TOTAL DEL ACTIVO

$ 79.612,24

100%

100,00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 79.612,24

100%

100,00%


46

3.6.1.1. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL.

CUADRO Nº 03

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

ACTIVO 2009

ACTIVO CORRIENTE 80.00%

ACTIVO FIJO 20.00% TOTAL ACTIVO 100,00%

GRÁFICO Nº 03

Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.

Elaborado: Inés Fernández L.

GRÁFICO Nº 04



80%

20%

TOTAL DEL ACTIVO


TOTAL ACTIVOS FIJOS

83%

4% 13%

ACTIVO CORRIENTE

Caja-Bancos

Crédito tributario a varos del sujetopasivo IVA

Crédito tributario a varos del sujetopasivo RENTA

47

GRÁFICO Nº 05



GRÁFICO Nº 06



CUADRO Nº 04

ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO 2009

PASIVO CORRIENTE 22.00%

PATRIMONIO 78.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

4%

58%

-38%

ACTIVO FIJO

Equipo de Computación y Software

Vehículos, equipo de transporte y caminero movil

(-) Depreciacion acumulada activo fijo

40%

2% 6% 2%

30%

-20%

ACTIVO

Caja-Bancos

Crédito tributario a varos del sujetopasivo IVACrédito tributario a varos del sujetopasivo RENTAEquipo de Computación y Software

Vehículos, equipo de transporte ycaminero movil

48

GRÁFICO Nº 07



GRÁFICO Nº 08



4,79%

5,12%

11.33%

TOTAL PASIVO


Impuesto a la renta por pagar

Participación trabjadores por pagar del ejercicio

12,56%

2,85%

4,27%

58,38%

TOTAL PATRIMONIO

Capital Reserva Legal

Otras reservas Utilidad del ejercicio

49

GRÁFICO Nº 09



3.6.1.2. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL

ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009

BALANCE GENERAL AÑO 2009.

GRÁFICO Nº 10

ACTIVO CORRIENTE 80%

PASIVO 22 %

PATRIMONIO 78%

ACTIVO FIJO 20%



22%

78%


TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO

50

INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL

AÑO 2009.

En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de

la ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puesto

que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80%

con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-

Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo

obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y

caminero móvil.

La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial

es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una

excesiva cantidad de contratos vencidos.

El Pasivo Corriente representa el 22%, las obligaciones adquiridas por

parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación

Trabajadores por pagar con un 11.33% todo con relación al total del Pasivo y

Patrimonio,

El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del

ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una

rentabilidad

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2010

ACTIVO

CUENTA

GRUPO

PASIVO

Cuenta Grupo

CORRIENTES

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE DISPONIBLE

Relacionados/Locales $ 2.770,88

2,83%


48,24%

Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 6.160,46

6,30% Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 1.744,66

1,78%


$ 8.931,34

9,13%

Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 7.601,48

7,77% TOTAL ACTIVO CORRIENTE

$ 56.541,16

57,79%

TOTAL DEL PASIVO

$ 8.931,34

ACTIVO FIJO


3,68%

PATRIMONIO NETO

Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 45.299,81

46,30%

Capital $ 10.000,00

10,22% (-) Depreciacion acumulada activo fijo -$ 7.602,28

-7,77%


2,32%

TOTOAL ACTIVOS FIJOS

$ 41.298,25

42,21%


3,48%

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26

39,18%


35,68%


$ 88.908,07

90,87%

TOTAL DEL ACTIVO

$ 97.839,41

100,00%

100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$ 97.839,41 100,00% 100,00%


52

CUADRO Nº 05

ESTRUCTURA DEL ACTIVO

ACTIVO 2009

ACTIVO CORRIENTE 57.79%

ACTIVO FIJO 42.21%

TOTAL ACTIVO 100,00%

GRÁFICO Nº 11



GRÁFICO Nº 12



84%

3% 13%

Activo Corriente

Caja-Bancos

Crédito tributarioa varos del sujetopasivo IVA

6%

80%

-12%

Activo Fijo

Equipo deComputación ySoftware

Vehículos, equipode transporte ycaminero movil

(-) Depreciacionacumulada activofijo

53

GRÁFICO Nº 13



CUADRO Nº 06

ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO

PASIVO 2009

PASIVO CORRIENTE 9.13%

PATRIMONIO 90.87%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%

GRÁFICO Nº 14



58%

42%

Total del Activo

TOTAL ACTIVOCORRIENTE

TOTOAL ACTIVOSFIJOS

31%

69%

Pasivo


Participacióntrabjadores porpagar del ejercicio

54

GRÁFICO Nº 15



GRÁFICO Nº 16



11%

3%

4%

43%

39%

Patrimonio

Capital

Reserva Legal

9%

91%


TOTAL DEL PASIVO

TOTALPATRIMONIONETO

55

REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS

VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010

BALANCE GENERAL AÑO 2010.

GRÁFICO Nº 17


PASIVO 9,31%

PATRIMONIO90,87%

ACTIVO FIJO 42%



INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL

AÑO 2010.

En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de

la ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto que

su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58%

con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-

Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo

obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y

caminero móvil.

56

La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial

es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una


El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas por

parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación

Trabajadores por pagar con un 6.30% todo con relación al total del Pasivo y

Patrimonio,

El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad

del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una

rentabilidad

57

OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.

VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS

RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009

INGRESOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55

75,32%

Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88

24,68%

TOTAL INGRESOS

447.954,43

100,00%

COSTOS Y GASTOS

Sueldos, salarios y demás remuneraciones que

constituyen materia gravada del IESS

246.380,15

55,00%

Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de

reserva)

42.123,06

9,40%

Honorarios profesionales y dietas

2.164,00

0,48%

Mantenimiento y reparaciones

2.068,59

0,46%

Combustible

2.777,89

0,62%

Promoción y Publicidad

210,00

0,05%

Suministros y materiales

18.219,82

4,07%

Transporte

5,50

0,0012%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones)

6.448,28

1,44%

Impuestos,contribucioones y otros

267,30

0,06%

Gastos de viaje

97,21

0,02%

IVA que se carga al costo o al gasto

71,07

0,02%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada

8.739,42

1,95%

Servicios Públicos

1.296,69

0,29%

Pagos por otros servicios

52.914,96

11,81%

Pagos por otros bienes

4.041,46

0,90%

TOTAL GASTOS

387.825,40

86,58%

TOTAL COSTOS Y GASTOS

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION

60.129,03

13,42%

15% Participacion a Trabajadores

9.019,35

2,01%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

51.109,68

11,41%

25% Impuesto a la Renta

12.777,42

2,85%

UTILIDAD NETA

38.332,26

8,56%


58

MASAS PATRIMONIALES

ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009

GRÁFICO Nº 18

COSTOS Y GASTOS 86,58%

IMPUESTOS 4,86%

UTILIDAD 8,56%

Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.


INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2009.

En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en

gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como

excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la

prestación de sus servicios en la ciudadanía

59



RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2010

INGRESOS

Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83

99,95%

Ventas netas locales grabada con tarifa 0%

Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08

0,005%

TOTAL INGRESOS

$ 376.600,91

100%

COSTOS Y GASTOS


constituyen materia gravada del IESS

$ 236.968,93

6,29%


reserva)

$ 41.948,74

1,11%

Honorarios profesionales y dietas

$ 3.857,00

0,10%

Mantenimiento y reparaciones

$ 2.463,56

0,07%

Combustible

$ 2.484,41

0,07%

Suministros y materiales

$ 18.229,16

0,48%

Transporte

$ 135,49

0,00%

Comisiones/local

$ 414,74

0,01%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones)

$ 5.094,11

0,14%

Impuestos,contribucioones y otros

$ 2.270,53

0,06%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada

$ 5.885,41

0,16%

Servicios Públicos

$ 952,09

0,03%

Pagos por otros servicios

$ 10.653,02

0,28%

Pagos por otros bienes

$ 4.174,00

0,11%

TOTAL GASTOS

$ 335.531,19

8,91%

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION

$ 41.069,72

1,09%

15% Participacion a Trabajadores

$ 6.160,46

0,16%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA

$ 34.909,26

0,93%

25% Impuesto a la Renta

$ 8.727,32

0,23%

UTILIDAD NETA

$ 26.181,95

0,70%


60

MASAS PATRIMONIALES

ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2010

GRÁFICO Nº 19

COSTOS Y GASTOS 89,09%

IMPUESTOS 3,96%

UTILIDAD 6,95%

Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.


INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2010.

En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en

gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como

excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la

prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba

61



RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION 2009-2010

ACTIVO 2009

2010

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA CORRIENTES

DISPONIBLE


$ 47.195,02

$ -5.359,47

-10,20%

Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46

$ 1.744,66

$ -1.179,80

-40,34%


$ 7.601,48

$ -546,16

-6,70%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59

$ 56.541,16

$ -7.085,43

-11,14%

ACTIVO FIJO


$ 3.600,72

$ 1.227,68

51,73%


$ 45.299,81

$ 5.557,38

13,98%

(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82

-$ 7.602,28

$ 18.527,54

-70,91%

TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65

$ 41.298,25

$ 25.312,60

158,35%

TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 18.227,17

22,89%

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR

CORRIENTE Relacionados/Locales 3.816,66

$ 2.770,88

$ -1.045,78

-27,40%


$ 6.160,46

$ 1.530,68

33,06%


$ -9.019,35

-100,00%


$ 8.931,34

$ -8.534,45

-48,86%


$ 8.931,34

$ -8.534,45

-48,86%

PATRIMONIO NETO Capital $ 10.000,00

$ 10.000,00

0,00%


$ 2.266,62

0,00%


$ 3.399,93

0,00%

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00

$ 38.332,26

$ 38.332,26


$ 34.909,26

$ -11.570,64

-24,89%

TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45

$ 88.908,07

$ 26.761,62

43,06%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 18.227,17

22,89%


62

CUADRO COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS.

ANALISIS HORIZONTAL

MASASPATRIMONIALES

BALANCE GENERAL.

GRÁFICO Nº 20

2009 2010


ACTIVO CORRIENTE 57,79%

ACTIVO FIJO 42,21%

ACTIVO FIJO 20%

Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.


63

CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO.

ANALISIS HORIZONTAL

MASASPATRIMONIALES

BALANCE GENERAL.

GRÁFICO Nº 21

2009 2010

PASIVO 22% PASIVO 9,31%

PATRIMONIO 9,87% PATRIMONIO 78%



INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE AL

PERIODO 2009-2010

Para realizar el análisis Financiero se ocupará los cambios efectuados en

las cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del año 2009 con

relación al año 2010. Al Analizar el Activo de la Compañía podemos darnos

cuenta que existe una disminución en la Cuenta Caja - Bancos

correspondiente al -10.20% con relación al año 2009, esto se debe a que

durante este año no hubo muchos ingresos ya que la compañía no se

registró en el portal de compras públicas.

64

En la cuenta Crédito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual manera

disminuyó en una 40.34% al igual que el crédito tributario a varios del sujeto

pasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que se

esperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el año 2010 se

produjo un aumento del 51.73% debido a una adquisición un equipo de

computo completo, de igual manera en los Vehículos y equipo de transporte

se tiene un aumento del 13.98%.

Al analizar los pasivos o las deudas de la institución podemos darnos cuenta

que la Institución no contrajo obligaciones por pagar y en el año 2010

disminuye en un 27.40%, además adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, y

tiene una deuda del 2009 en la participación trabajadores por pagar del

100%

De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunas

variaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos el

Capital Pagado se mantendrá. Una de los cambios que podemos observar

es en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que dependerá de los ingresos y

gastos que la institución realiza.

En este caso podemos observar que el ejercicio económico correspondiente

al año 2010 arroja una disminución de 24.89% debido a que se obtuvo una

pérdida de $11570.64.

65

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.

GRÁFICO Nº 22



CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.

GRÁFICO Nº 23



80%

58%

2009 2010


20%

42%

2009 2010

TOTOAL ACTIVOS FIJOS

66

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.

GRÁFICO Nº 24



CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.

GRÁFICO Nº 25



80%

20%

58%

42%

TOTAL ACTIVOCORRIENTE

TOTOAL ACTIVOSFIJOS

TOTAL ACTIVO

2009 2010

22%

9,13%

2009 2010


67

CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.

GRÁFICO Nº 26



CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.

GRÁFICO Nº 27



78%

90,87%

2009 2010


22%

78%

9,13%

90,87%

TOTAL PASIVOCORRIENTE

TOTAL PATRIMONIONETO


2009 2010

68

ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS



RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010

2.009

2.010

VARIACION ABSOLUTA

VARIACION RELATIVA INGRESOS


$ 376.419,83

$ 39.033,28

11,57%


$ 0,00

$ -110.567,88

-100,00%

Utilidad en venta de activos fijos $ -

$ 181,08

$ 181,08

0,00%


$ 376.600,91

$ -71.353,52

-15,93%

COSTOS Y GASTOS


constituyen materia gravada del IESS 246.380,15

$ 236.968,93

$ -9.411,22

-3,82%


reserva) 42.123,06

$ 41.948,74

$ -174,32

-0,41%

Honorarios profesionales y dietas 2.164,00

$ 3.857,00

$ 1.693,00

78,23%

Mantenimiento y reparaciones 2.068,59

$ 2.463,56

$ 394,97

19,09%

Combustible 2.777,89

$ 2.484,41

$ -293,48

-10,56%

Promoción y Publicidad 210,00

-

$ -210,00

-100,00%

Suministros y materiales 18.219,82

$ 18.229,16

$ 9,34

0,05%

Transporte 5,50

$ 135,49

$ 129,99

2363,45%

Comisiones/local -

$ 414,74

$ 414,74

0,00%

Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28

$ 5.094,11

$ -1.354,17

-21,00%

Impuestos,contribucioones y otros 267,30

$ 2.270,53

$ 2.003,23

749,43%

Gastos de viaje 97,21

-

$ -97,21

-100,00%

IVA que se carga al costo o al gasto 71,07

-

$ -71,07

-100,00%

Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42

$ 5.885,41

$ -2.854,01

-32,66%

Servicios Públicos 1.296,69

$ 952,09

$ -344,60

-26,58%

Pagos por otros servicios 52.914,96

$ 10.653,02

$ -42.261,94

-79,87%

Pagos por otros bienes 4.041,46

$ 4.174,00

$ 132,54

3,28%

TOTAL GASTOS 387.825,40

$ 335.531,19

$ -52.294,21

-13,48%


UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03

$ 41.069,72

$ -19.059,31

-31,70%

15% Participacion a Trabajadores 9.019,35

6.160,46

$ -2.858,89

-31,70%

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68

34.909,26

$ -16.200,42

-31,70%

25% Impuesto a la Renta 12.777,42

8.727,32

$ -4.050,10

-31,70%

UTILIDAD NETA 38.332,26

26.181,95

$ -12.150,31

-31,70%

69

COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009-2010

MASAS PATRIMONIALES

ANÁLISIS HORIZONTAL.

ESTADO DE RESULTADOS.

GRÁFICO Nº 28



INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTE

AL AÑO 2009-2010.

Para realizar el análisis Horizontal del Estado de Situación Económica,

igualmente compararemos al año 2009 con el año 2010. El principal ingreso

que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las

instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que

durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de

igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los

86,58%

4,86% 8,56%

89,09%

3,96% 6,95%

COSTOS Y GASTOS IMPUESTOS UTILIDAD

MASAS PATRIMONIALES

2009 2010

70

gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48%

con relación al año 2009

INDICES FINANCIEROS.

Para realizar el análisis de los Índices es importante indicar que los calcularé

únicamente los que se pueda determinar.

INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ

Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente

Año 2009 $ 63.626.59 – $17.465.79 = $ 46.160.80

Año 2010 $ 56.541.16 – $8.931.34 = $ 47.609.82

GRÁFICO Nº 29



$ 46.160,80

$ 47.609,82

2009 2010

Capital de Trabajo

71

Como se observar en grafico en el año 2009 arroja un saldo de $46.160.80

con el que contó la institución para cumplir con su ciclo de operación con

tranquilidad aun cuando que para el 2010 existió una aumento de $1449.02 ,

el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operación

sin problemas.

INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 30



3,64

6,33

2009 2010

Liquidez Corriente

Liquidez Corriente

72

Como se observa en los gráficos la Institución en los dos años presenta

Índices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el

disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus

obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compañía en los dos períodos

cuenta con liquidez mediata (solvencia).

LIQUIDEZ INMEDIATA

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 31



3,64

6,33

2009 2010

Liquidez Inmediata

73

La Compañía cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas

por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dólar de

deuda contó con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.

LIQUIDEZ EFECTIVA O PRUEBA ACIDA

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 32



3,01

5,28

2009 2010

Prueba Acida

74

Es evidente que la Compañía está en posibilidades de cubrir sus

obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modo

seguir con sus actividades.

RAZON ENDEUDAMIENTO

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 33



La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es

también alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dólar de Activo

0,22

0,09

2009 2010

Endeudamiento

75

el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada

dólar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores

RAZON ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 34



Prácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de

“OLEASSEG” es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir

el capital está comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y

0,28

0,10

2009 2010

Endeudamiento Patrimonio

76

en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede

cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital está

comprometido en un 10% hacia los acreedores

RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION

=

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 35



El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de

utilidad por cada dólar de inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27

ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el rédito esperado no es

0,48

0,27

2009 2010

Rent. Sobre Inv

77

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o

bancaria le hubiera salido más rentable

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

Año 2009

=

Año 2010

=

GRÁFICO Nº 36



La rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversión han

sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el año 2010

0,62

0,29

2009 2010

Rent. Sobre Patrimonio



RUC 0691703037001

ESTADO DE SITUACION PROYECTADO DEL 2009-2014

ACTIVO 2009

2010

2011

2012

2013

2014

CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos $ 52.554,49

$ 47.195,02

$ 63.065,39

$ 56.634,02

$ 75.678,47

$ 67.960,83

Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46

$ 1.744,66

$ 3.509,35

$ 2.093,59

$ 4.211,22

$ 2.512,31


$ 7.601,48

$ 9.777,17

$ 9.121,78

$ 11.732,60

$ 10.946,13

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59

$ 56.541,16

$ 76.351,91

$ 67.849,39

$ 91.622,29

$ 81.419,27

$ -

$ -

$ -

$ -

ACTIVO FIJO

$ -

$ -

$ -

$ -


$ 3.600,72

$ 2.610,34

$ 3.960,79

$ 2.871,38

$ 4.356,87


$ 45.299,81

$ 47.690,92

$ 54.359,77

$ 57.229,10

$ 65.231,73

(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82

-$ 7.602,28

$ -31.355,78

$ -9.122,74

$ -37.626,94

$ -10.947,28

TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65

$ 41.298,25

$ 19.182,78

$ 49.557,90

$ 23.019,34

$ 59.469,48

TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 95.534,69

$ 117.407,29

$ 114.641,63

$ 140.888,75

PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales 3.816,66

$ 2.770,88

$ 4.579,99

$ 3.325,06

$ 5.495,99

$ 3.990,07


$ 6.160,46

$ 5.555,74

$ 7.392,55

$ 6.666,88

$ 8.871,06


$ 10.823,22

$ -

$ 12.987,86

$ -


$ 8.931,34

$ 20.958,95

$ 10.717,61

$ 25.150,74

$ 12.861,13


$ 8.931,34

$ 20.958,95

$ 10.717,61

$ 25.150,74

$ 12.861,13

PATRIMONIO NETO Capital $ 10.000,00

$ 10.000,00

$ 10.000,00

$ 10.000,00

$ 10.000,00

$ 10.000,00


$ 2.266,62

$ 2.719,94

$ 2.719,94

$ 3.263,93

$ 3.263,93


$ 3.399,93

$ 4.079,92

$ 4.079,92

$ 4.895,90

$ 4.895,90

Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00

$ 38.332,26

$ -

$ 45.998,71

$ -

$ 55.198,45


$ 34.909,26

$ 55.775,88

$ 41.891,11

$ 66.931,06

$ 50.269,33

TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45

$ 88.908,07

$ 72.575,74

$ 104.689,68

$ 85.090,89

$ 123.627,62

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24

$ 97.839,41

$ 93.534,69

$ 115.407,29

$ 110.241,63

$ 136.488,75

Este Balance General de la Compañía está proyectado a cuatro años, en el que podemos ver su crecimiento es bueno y

constante, sin embargo el futuro de la compañía continuara con un crecimiento paulatino.



RUC 0691703037001

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL 2010 AL 2014

2.009

2.010

2.011

2.012

2.013

2.014

INGRESOS


$ 376.419,83

$ 451.703,80

$ 542.044,56

$ 650.453,47

$ 780.544,16


$ 0,00

$ 132.681,46

$ 159.217,75

$ 191.061,30

$ 229.273,56

Utilidad en venta de activos fijos $ -

$ 181,08

$ 190,13

$ 199,64

$ 209,62

$ 220,10


$ 376.600,91

$ 584.575,39

$ 701.461,94

$ 841.724,39

$ 1.010.037,82

COSTOS Y GASTOS


constituyen materia gravada del IESS 246.380,15

$ 236.968,93

$ 284.362,72

$ 341.235,26

$ 409.482,31

$ 491.378,77


reserva) 42.123,06

$ 41.948,74

$ 50.338,49

$ 60.406,19

$ 72.487,42

$ 86.984,91

Honorarios profesionales y dietas 2.164,00

$ 3.857,00

$ 4.628,40

$ 5.554,08

$ 6.664,90

$ 7.997,88

Mantenimiento y reparaciones 2.068,59

$ 2.463,56

$ 2.709,92

$ 2.980,91

$ 3.279,00

$ 3.606,90

Combustible 2.777,89

$ 2.484,41

$ 2.732,85

$ 3.006,14

$ 3.306,75

$ 3.637,42

Promoción y Publicidad 210,00

-

$ 231,00

$ 0,00

$ 254,10

$ 0,00

Suministros y materiales 18.219,82

$ 18.229,16

$ 19.140,62

$ 20.097,65

$ 21.102,53

$ 22.157,66

Transporte 5,50

$ 135,49

$ 142,26

$ 149,38

$ 156,85

$ 164,69

Comisiones/local -

$ 414,74

$ 497,69

$ 597,23

$ 716,67

$ 860,00

Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28

$ 5.094,11

$ 6.112,93

$ 7.335,52

$ 8.802,62

$ 10.563,15

Impuestos,contribucioones y otros 267,30

$ 2.270,53

$ 2.724,64

$ 3.269,56

$ 3.923,48

$ 4.708,17

Gastos de viaje 97,21

-

$ 106,93

$ 117,62

$ 129,39

$ 142,33

IVA que se carga al costo o al gasto 71,07

-

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42

$ 5.885,41

$ 7.062,49

$ 8.474,99

$ 10.169,99

$ 12.203,99

Servicios Públicos 1.296,69

$ 952,09

$ 1.142,51

$ 1.371,01

$ 1.645,21

$ 1.974,25

Pagos por otros servicios 52.914,96

$ 10.653,02

$ 12.783,62

$ 15.340,35

$ 18.408,42

$ 22.090,10

Pagos por otros bienes 4.041,46

$ 4.174,00

$ 4.382,70 $ 4.601,84 $ 4.831,93 $ 5.073,52

TOTAL GASTOS 387.825,40

$ 335.531,19

$ 399.099,76

$ 474.537,71

$ 565.361,56

$ 673.543,74


UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03

$ 41.069,72

$ 49.283,66

$ 59.140,40

$ 70.968,48

$ 85.162,17

15% Participacion a Trabajadores 9.019,35

6.160,46

$ 7.392,55 $ 8.871,06 $ 10.645,27 $ 12.774,33

UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68

34.909,26

$ 41.891,11

$ 50.269,34

$ 60.323,20

$ 72.387,85

25% Impuesto a la Renta 12.777,42

8.727,32

$ 10.472,78 $ 12.567,33 $ 15.080,80 $ 18.096,96

UTILIDAD NETA 38.332,26

26.181,95

31.418,34

37.702,00

45.242,40

54.290,88

Este cuadro, muestra la proyección de cuatro años tomando como base el ejercicio del 2009 y 2010, las utilidades que se

muestran en este estado son las que se van a comparar con las utilidades generadas en el estado proyectado.

52

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES

Al finalizar este trabajo investigativo se han determinado las siguientes

conclusiones:

La Compañía de seguridad Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha

experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado

suficientes fondos para crecer y subsistir.

La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar

mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus

obligaciones administrativas.

El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de

sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez

inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente.

53

RECOMENDACIONES.

Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son

las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los

estrictamente necesarios y separando los de índole personal.

Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas

actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le

faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores.

La Institución debe elaborar anualmente presupuestos y planes

operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para

transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas,

sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones

económicas de la institución.

54

RESUMEN

El presente Proyecto contable titulado “ANALISIS FINANCIERO DEL

PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA

OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR

SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”

La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa

que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,

muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6

de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón

Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama

de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de

empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que

pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.

La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones

indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía

decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito

ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.

La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que

desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo

55

En lo que respecta al aspecto financiero se encuentra reflejada en las cifras

de los Balances tanto de Situación Financiera como de Situación

Económica, las cuales son alentadoras.

Para efectuar el análisis financiero antes mencionado se ha aplicado algunos

métodos de análisis como el Análisis Vertical que en forma general ha

mantenido una misma tendencia ya que se encuentra correctamente

capitalizada

En lo que respecta al pasivo igualmente mantiene la tendencia ya que la

compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es

la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una


Al aplicar el Análisis Horizontal y efectuar una comparación entre dos años

seguidos se observa muy poca variación, debido a que mantiene los

contratos con diversas Instituciones contribuyendo de esa manera a que

incremente fuentes de trabajo.

Dentro de los Balances de Situación Económica la cuenta más importante es

la Utilidad, ya que puede invertir en el mercado de inversiones dentro de una

Entidad del Sistema Financiero y obtener mayores réditos y sin un riesgo

tan significativo.

56

Al aplicar las Razones Financieras el cuadro financiero de “Oleasseg Cía.

Ltda” no varía

El diagnóstico de “Oleasseg Cía Ltda.” es muy alentador, ya que en la

actualidad los gastos se están reduciendo, se ha efectuado un plan de pagos

para todos los proveedores y con una mejor organización y canalización de

los recursos económicos se puede seguir adelante,

Lo que espero lograr al haber efectuado este estudio, es que los accionistas

de ” Oleasseg Cía Ltda.”” utilicen este documento como una herramienta de

apoyo para tomar futuras decisiones, que analicen las falencias actuales y

eviten volver a cometerlas

.

57

SUMMARY

This book project entitled "FINANCIAL ANALYSIS OF THE PERIOD 2009

- 2010 IN THE COMPANY OF PRIVATE SECURITY OLEASSEG CIA.

LTDA RIOBAMBA CITY TO IMPROVE ECONOMIC AND FINANCIAL

MANAGEMENT "

The company Private Security Company OLEASSEG. Ltd. is a company

that provides security services and surveillance of persons, goods, and

real estate, research and custody, was created on August 6, 2000 and

legally registered in the Notary of the Canton Seventh Riobamba August

24 2000 with the aim of offering a range of services aimed at the

protection and safety of different types of businesses or individuals,

internal or external threats that endanger people and resources that form.

The company starts with a capital of $ 800.00 divided by 80 undivided

shares of $ 10.00 each. Over time the company decides to increase its

capital to a value of $ 9.200.00 is the same as signed before the Notary of

the Canton Seventh Riobamba.

The Company currently has 63 employees the same as serving on the

executive level, Administrative and Operational

Regarding the financial aspect is reflected in the numbers of both Balance

Sheet Balances as Economic Situation, which is encouraging.

To make the above financial analysis has been applied some methods of

58

analysis and vertical analysis that in general has remained the same trend

as is correctly capitalized

With respect to liabilities also the trend because the company has no

obligations receivable as their business is the provision of guardianship

services, which is not allowed to have an excessive amount of expired

contracts.

Applying the Horizontal Analysis and a comparison between two

consecutive years shows very little variation, because it maintains

contracts with various institutions and thus contribute to increase jobs.

Within the Economic Balance Sheet account is the most important utility,

which can invest in the investment market in an entity of the financial

system and obtain greater returns without a risk as significant.

In applying the financial ratios of the financial picture "Oleasseg Cia. Ltda

"does not change

The diagnosis of "Oleasseg Co. Ltd." is very encouraging, as it now costs

are being reduced, has made a payment plan for all suppliers and with

better organization and channeling of economic resources can go ahead,

What I hope to accomplish by having carried out this study is that the

shareholders of "Cia Ltda Oleasseg" "use this document as a tool to

support future decisions, to analyze the current failures and avoid to

repeat

59

GLOSARIO

Accionista es aquella persona natural o jurídica que es propietaria de

acciones de los distintos tipos de sociedades anónimas o comanditarias que

pueden existir en el marco jurídico de cada país.

Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario que

son propiedad de una empresa, institución o individuo, y que se reflejan en

su contabilidad.

Activo Fijo.- Son los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la

operación social y sin propósito de venderlos o ponerlos en circulación.

Análisis estático.- Método de análisis económico que consiste en estudiar

las relaciones entre los factores que determinan una posición de equilibrio, o

condiciones de equilibrio, sin hacer referencia al proceso de ajuste a través

del cual se ha alcanzado este equilibrio. La denominada estática

comparativa compara entre posiciones de equilibrio diferente, analizando los

distintos valores que asumen en cada caso las variables económicas, pero

sin considerar el proceso de cambio que lleva de una a otra posición. El

análisis dinámico, por otra parte, examina la forma en que el precio y la

cantidad pasan de la posición inicial a la nueva. A pesar de que el análisis

estático se basa sobre una gran simplificación de lo que ocurre en la

realidad, su utilidad es indudable, pues gracias al mismo pueden

comprenderse los modelos básicos de comportamiento que dan lugar a

situaciones más complejas.

60

Ahorro.- Es aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y

servicios que forman parte del consumo corriente.

Asignación de recursos.- Distribución de los recursos económicos

existentes entre diversos usos. El problema de la asignación de recursos se

plantea porque la existencia de éstos es limitada, en tanto que las

necesidades y deseos humanos no lo son; de allí surge la necesidad de

combinar adecuadamente los recursos disponibles de modo de maximizar la

utilidad del consumidor o la ganancia del productor.

La atención de los economistas se ha centrado en el problema de determinar

la más eficiente asignación de recursos posible de modo tal de lograr, con la

menor cantidad de estos, la máxima producción alcanzable. Si cada uno de

los factores productivos tiene un costo de mercado y si cada uno de los

productos que es posible producir se vende también a un precio de mercado,

es posible resolver este problema mediante técnicas de programación lineal

que dan la solución óptima para cada caso. Para ello es imprescindible tener

en cuenta el concepto de costo de oportunidad, o sea los ingresos que dejan

de obtenerse por no dedicar los recursos disponibles a otras actividades

diferentes a las que se emprenden.

Balance Contable: Estado contable que muestra el total de activos, el total

de pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento del tiempo.

61

Compañía Empresa establecida sobre la base de la participación de los

accionistas en su administración, beneficios y pérdidas de acuerdo con el

capital que han aportado.

Contribuyente: Persona natural o jurídica que paga los impuestos o

gravámenes fiscales por mandato de la ley

Control: comprobación, inspección, intervención, registro, dominio,

supremacía.

Cuenta: Es el nombre que se utiliza para registrar en forma ordenada las

operaciones realizadas diariamente en una empresa.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias.- las cuentas de perdidas y ganancias

comprenden con la debida separación los ingresos gastos del ejercicio y por

diferencia de los resultados del mismo.

Contabilidad: Es la técnica que se registra analiza e interpreta

cronológicamente los movimientos o transacciones comerciales de una

empresa

Desgate: Deterioro producido por el uso, es uno de los factores que se

tienen encuesta para el calculo del la depreciación que sufren los bienes de

uso.

62

Deudores Incobrables.- Cuenta de resultados a la cual se debitan las

cuentas los créditos incobrables con abono o crédito a la previsión para

créditos incobrables.

Efectivo: Vocablo de sentido amplio asociado con cualquier transacción

comercial que implique la utilización de dinero.

Eficacia: Capacidad de alguna cosa o persona para realizar aquello a lo que

está destinado.

Eficiencia: Se refiere a la relación entre los recursos consumidos (insumos)

y la producción de bienes y servicios

Empresa: Organización económica que, en las economías industriales,

realiza la mayor parte de las actividades.

Finanzas.- En un sentido general, parte de la economía que estudia lo

relativo a la obtención y gestión del dinero y de otros valores como títulos,

bonos, etc. En un sentido más práctico las finanzas se refieren a la

obtención y gestión, por parte de una compañía o del Estado, de los fondos

que necesita para sus operaciones y de los criterios conque dispone de sus

activos.

Ganancia: Utilidad o provecho que resulta de un trato del comercio, de la

industria o de otra actividad.

63

Ganancia Neta.- Beneficio líquido que produce una empresa o una

determinada operación.

Gestión.- Proceso emprendido por una o más personas para coordinar las

actividades laborales de otros individuos.

Todas aquellas actividades que en forma integral asume la organización con

el propósito de obtener los objetivos y metas que a través del proceso de

planeación se ha propuesto.

Indicadores Financieros.- Índices estadísticos que muestran la evolución

de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e

industriales a través del tiempo.

Indicadores Económicos.- Son valores estadísticos que reflejan el

comportamiento de las principales variables económicas, financieras y

monetarias, obtenidos a través del análisis comparativo entre un año y otro

de un periodo determinado.

Ingreso: Aumento en el capital contable del propietario que se gana al

entregarles bienes o servicios a los clientes

Inversión.- Es la aplicación de recursos financieros destinados a

incrementar los activos fijos o financieros de una entidad. Ejemplo:

maquinaria, equipo, obras públicas, bonos, títulos, valores, etc. Comprende

la formación bruta de capital fijo y la variación de existencias de bienes

64

generados en el interior de una economía. Adquisición de valores o bienes

de diversa índole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos que

en ningún caso comprende gastos o consumos, que sean, por naturaleza,

opuestos a la inversión.

Inversiones reales.- Son gastos que generan flujos de caja en el futuro y

que, a diferencia de las inversiones financieras, como acciones u

obligaciones, no son instrumentos negociables en los mercados financieros.

IVA: Impuesto al valor agregado que graba el valor de las transacciones de

dominio o la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas

sus etapas de comercialización, y al valor de los servicios prestados.

Pasivo: Obligaciones de la empresa a favor de terceras personas (P=A-C)

Pasivo Fijo.- Comprende las deudas de largo a largo plazo y el no exigible.

Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo mas los aportes para

futuras capitalizaciones, en el caso de que estos aportes no estuvieren

registrados en el rubro del patrimonio.

Libro Diario.- Es donde se registra individualmente las transacciones,

contiene las firmas de quienes elaboran, revisan y aprueban las

transacciones.

65

Perdida: Una disminución en el capital contable del propietario que no es el

resultado de un gasto o la entrega de utilidades al propietario de negocio.

Procedimiento: Acción de proceder. Método de ejecutar algunas cosas.

Actuación por trámites judiciales o administrativos. Es la forma especificada

para llevar a cabo una actividad o un proceso, es un documento que

describe la realización de una actividad repetitiva de acuerdo con una

sistemática preestablecida y unas guías normalizadas de actuación, con la

finalidad de realizarla adecuadamente.

Registro: Formato donde se describen los pasos para llevar a cabo una

actividad administrativa y facilitar la operatividad de la misma.

Reporte: son documentos que sirven de soporte para sustentar la actividad

que ha sido realizada.

Saldo: Cantidad que en la liquidación de una cuenta resulta a favor o en

contra de uno.

Seguridad.- término seguridad proviene de la palabra securitas del latín.

Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo o

también a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el término puede

tomar diversos sentidos según el área o campo a la que haga referencia.

66

Transacción: Transacción comercial o económica es el intercambio de

bines y /o servicios necesarios para la satisfacción de las diversas

necesidades humanas.

Renta.- Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital. Etimológicamente

tiene el mismo sentido que rendimiento, pues procede de la misma raíz, e

indica en general el retorno que produce una inversión.

Realizable.- Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en

efectivo dentro de un ejercicio económico, tales como clientes, efectos

comerciales a cobrar, pagos anticipados , inversiones financieras, créditos

concedidos a terceros, efectos comerciales descontados pudientes de

vencimiento.

Rendimiento.- El rendimiento de un valor es la relación entre la renta que

produce y el precio corriente que el mismo tiene en el mercado. El

rendimiento no se calcula sobre el valor nominal sino sobre el que tiene en el

mercado en un momento dado: así, si un título que da un interés del 10% y

tiene un valor nominal de 100, se transa en el mercado a 120, el rendimiento

no es entonces de un 10% sino de 8,33% (10x100/120).

Lo mismo se aplica para las acciones, bonos y toda clase de papeles. Los

diferentes rendimientos que ofrecen los diversos valores reflejan el distinto

grado de riesgo que está asociado a cada uno de ellos. Los papeles de

deudas difíciles de cobrar o de dudoso respaldo, que se cotizan

67

normalmente muy por debajo de su valor nominal, ofrecen por lo tanto

elevados rendimientos; ellos son el reflejo de la especial compensación que

procuran los inversionistas cuando corren riesgos particularmente altos. Lo

contrario ocurre con los títulos muy seguros, que ofrecen amplias garantías

de recuperación pero rinden mucho menos.

Rentabilidad.- Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante

un período determinado de tiempo. Rentabilidad, en un sentido más amplio,

se usa para indicar la calidad de rentable -de producir beneficios- que tiene

una actividad, negocio o inversión.

68

BIBLIOGRAFÍA

BRAVO Mercedes “Contabilidad General” Sexta Edición

CATACORA, Fernando (1999):”Sistemas y Procedimientos

Contables”. Editorial McGraw-Hill, Caracas.

HARGADON Bernard, Principios de Contabilidad.

KOHELER Earl, Diccionario de términos Económicos y Contables.

LEY de Régimen Tributario Interno, TOMO I, Actualizada

MELINKOFF, R. Procedimientos Contables. (1990).

Microsoft Encarta 2008, “ Contabilidad”

SARMIENTO, Rubén: Contabilidad General, 6ta. Edición, 2.007

VELA Pastor “Manual de Contabilidad” Edit. Ariel 1996

YENI Torres. “Didáctica de la Contabilidad y Administración”

ZAPATA, Sánchez Pedro: Contabilidad General, Editorial Mc Graw

Hill, 2.003

LINKOGRAFIA

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http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf

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http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-practica-1-

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balance

http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/31/ciclo.htm

http:/www.unmsm.edu.pe/ogp/ARCHIVOS/Glosario/inds.htm·16

69

ANEXO Nº 1 RUC

71

ANEXO N 02 CARTA AUSPICIO

ANALISIS FIANCIERO

Documents

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