Analisis de Informacion Financiera

7/24/2019 Analisis de Informacion Financiera

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II. Análisis de la

Información Financiera

Adela Torres Verástegui



Técnicas de agrupación de

cuentas

Activo: cuentas

liquidez.

en base a su grado de

Pasivo: cuentas en base a su exigibilidad.

Patrimonio: primero capital, luego las otraspartidas, reservas y

acumulados (positivosfinalmente resultados

o negativas).Dr. Julio A. Hennings



Formas de Presentación de los

EEFF

A) Enforma dereporte

B) enforma decuenta

Dr. Julio A. Hennings



Dr. Julio A. Hennings



mpresa Indu al Lamarque C

Estado de Situación Financiera al 31.12.2009

E stri SA



INTRODUCCION AL ANALISIS DE LOS ee.cc.

La contabilidad es un sistema de inormaci!n para la

toma de decisiones

In"ertir#

$ecomendar#

%restar#

Impuestos#

%recios&

Salarios#'tros#(suarios internos#).

(suarios e*ternos#).

+,u- decisiones#+%ara quien#



Sistema de información contable se resume en los EEFF básicos…

!uales son"

El reglamento de Información de inanciera, aprobadomediante

E!"#.$%

&esolución 'onasev (*) + $% - "" -del #/$$/"", en su articulo $%, establece que los

Estados inancieros 01sicos son:

$.

.

.

#.

0alance 2eneral 0alance de ituación inanciera

Estado de

Estado de

Estado de

2anancias y 34rdidas 5 Estado de &esultados

cambios en el 3atrimonio +eto.

lu6o de Efectivo.



Los Estados Financieros Básicos

deben

presentarse conjuntamente con

aclaraciones

o explicaciones pertinentesdenominadas…

Notas a los Estados

Financieros.

¿Qué son las Notas a los EEFF?

Son revelaciones aplicables a saldos de transacciones u otros

eventos

sinificativos! "ue deben observarse para preparar los Estados

Financieros!

los cuales deben

interpretaci#n.

leerse conjuntament

e

con ellos para una correcta

Existen notas de carácter eneral $ de carácter

espec%fico



ESTADOS /eneral

FINANCIEROS Estado de ganancias 0 perdidas

1alance

forma esquemática

))))))))))

Útil para latoma de

decisiones

% r e s e n t

a c i ! n

e n

o r m a

e s q u e m

á t i c a 0 o r d e n a d a

%reparados 0 presentados

seg2n principios contables

34II56

%reparados 0 presentados

seg2n principios contables

34II56

Cuadros resumidos en

que incluyen cifras,

rubros y

clasificaciones

Situación Financiera

Rendimiento Financiero

Estructura

•Ingresos

)))))))))..

)))))))))..

•Costo de "entas

))))))))) ..

))))))))))

•/astos

)))))))))...

•(tilidad

•%-rdida

Estructura

Acti"o %asi"o

'rden

E*igibilidad Decreciente

%ago

Liquide7

Decreciente

%atrimonio

$ecursos

aportados

E*cedentes

generados

'tras partidas

seg2n

disposiciones

legales

estatutarias 0contractuales


http://slidepdf.com/reader/full/analisis-de-informacion-financiera 10/30Dr. Julio A. Hennings



¿Hay relación entre la

contailidad y la auditoria!

…$ losEEFF&



#elación$

!ontabilidad % Auditoria % Estados Financieros



OBJETIVOS DE ! !"DITO#$!

7os ob6etivos m1s importantes que persigue la 8uditor9a son:

eterminar si los estados financieros realmente presentan

o no la situación financiera, los resultados de las operacionesde la entidad, las variaciones en el capital contable y loscambios en la situación financiera o flu6os de efectivo.

'omprobar la conformidad o cumplimiento de las

disposiciones legales.

Evaluar el sistema de 'ontrol Interno inanciero de la

empresa o entidad.

'onocer el grado de mane6o empresarial desplegado por los



&b'eti(os de Evaluar el desempe'oanterior de laempresalos EE.FF.

Evaluar la condici#n actualde la empresa

(redecir el potencial futurode laentidadproporcionando de

respuesta a cambios

indicios

futuros

til para evaluar laesti#n de laadministraci#n

til a usuarios para latoma de decisiones.



)suario * res+onsable

de la info. de EE.FF" .

,a -erenciaLos EEFF junto con los informes

suplementarios e las operaciones

internas ! las esta"sticas# proveen a

la administración de una herramienta

necesaria para la toma de decisiones

para las operaciones el ne$ocio.



,os Estados Financieros +ueden ser

utiliados +or la /erencia +ara…*etermina

r

la eficienci

a

los costos $USO INTERNO márenes de utilidad de las áreas o

divisiones

del neocio mediant

e

los indicadore

sfinancieros

.Evaluar el sistema de control interno

paracuidar los activos de la

empresa.Evaluar necesidad de

financiamientoEvaluar esti#n de los funci

onarios

a

$"uienes se le +a delead

o

autoridadresponsabilida



,os Estados Financieros +ueden ser

utiliados +or la /erencia +ara…

;< E=>E&+< Establecer

sucursales.Asociarse con otras

empresasEvaluarla conveniencia de

conceder

cr,ditosEvalua

r

la

conveniencia

de +acernuevas

inversiones



Es decir…

,os EE.FF. a*udana

la /estión…



+C'8'#

! tra%és del ¿an&lisis 'inanciero?(roceso "- consiste en la aplicaci#n det,cnicas o+erramientas especificas "ue permiten

traducir

los EE.FF. a es"uemas claros $ comprensibles

"uesirve

n

parala tom

a

de

decisiones.

¿(u&les son esas técnicas

especi'icas?. Análisis vertical /estructural

#

base 00)

2.

3.



Técnicas de an&lisis de los EEFF



Por u acer análisis

financiero"

3orque los EE.. tal como se

presentan

impresión

t4cnicos y

necesario

no dicen muc?o y dan lade ser documentos

comple6os, por tanto, esun proceso de an1lisis

para descomponer losy

EE.. ensirvan sean útilespartes que

para la dirección de la empresa.



Para ue realiar análisis

financiero"

incrementar el valor de laempresa.

(LANEA4 5 67N847LA4! siendo estos aspectos clave para

(ara saber si se está administrando bien los recursos 9 :+a$

buena esti#n&

;dentificar puntos o áreas d,biles o fuertes< cobran1a&! ventas&

6onocer situaci#n de la empresa $ evaluar su posici#n financiera

frente a acreedores! bancos! proveedores etc.

;dentificar resultados! observando a trav,s de los n=meros la



El 8n1lisis inanciero,

utilizar unconsiste

con6unto

tiene

en

det4cnicas que

"erspecti#as! como finalidad

situacióndiagnosticar la

y las perspectivas de la

empresa, con el fin de

esdeinterna,

empresa

una perspectiva poder tomar decisionesla dirección de laadecuadas.

puede tomar

que corri6an losdecisionesesde

eterna,

una perspectivapuntos d4biles que puedan

estas t4cnicasamenazar su futuro y al

tambi4n son de utilidad paraaprovec?armismo tiempolas personas interesadas en

y

la

los puntos fuertes paraconocer

evaluación

empresa.

la situaciónalcanzar sus ob6etivos.

previsible de



Con los 9 m-todos)



FASES "ARA ANA$I%AR E INTER"RETAR

$OS ESTADOS FINANCIEROS

Aplicaci#nde

4ecopilaci#n

delos

delos

informede análisis

definanciera

análisis

análisis

análisis

6oordinaci#n

;nterpretaci#n

6onclusiones e

de informaci#n los m,todos resultados del resultados del t,cnico del

los EE.FF financiero

financiero financiero



cidad de análisis

ios conocimientos de contabilidad

Para inter+retar los

debe considerar …

resultados se

Experiencia profesional

cono!ca lo "ue esta6apa

Ampl

6riterio profesional! etc.

li A i

# "ue el analista

detr$s de los %datosmonetarios&

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