“Análisis de Factibilidad para la implantación de un Bed & Breakfast en Punta Blanca, Provincia de Santa Elena”

David Vallet S.

El proyecto se sustenta en una idea innovadora en el campo de la hotelería y turismo en el país denominada Bed & Breakfast, proyecto que tiene como fundamento la implementación de estrategias hoteleras considerando los aspectos administrativos, financieros y de mercadeo.

Estudiar y analizar la factibilidad de creación de un Bed & Breakfast, en Punta Blanca, Provincia de Santa Elena, a través

del diseño e implementación de estrategias hoteleras.

El proyecto de un Bed & Breakfast en Punta Blanca ofrecerá una alternativa de solución a la carencia de oferta para los turistas que están de paso por el lugar y deseen seguir recorriendo la ruta del Spondylus. Incentivando así, que los turistas no estén únicamente de visita por el día en las playas, sino que tomen la iniciativa de pernoctar algunas noches y facilitarles así el recorrido por una de las rutas privilegiadas del país.

Hacer de la estadía del turista una experiencia placentera, ofreciendo las comodidades necesarias de una hostería en un ambiente familiar. Brindando un excelente servicio personalizado y de calidad; combinando la naturaleza, confort y seguridad; creciendo en mercados diversificados y ampliando la base del negocio al mercado turístico.

Ser reconocidos por los clientes, dentro de un plazo máximo de 3 años como una marca exitosa, rentable, como la mejor experiencia en comodidad y calidad de servicios satisfactorios, confiables e innovadores.

Se estima tener como target a personas de ambos sexos entre las edades de 20 a 35 años que sean estudiantes o profesionales, ingresos mensuales entre $300 a $600, con nacionalidad ecuatoriana. Participarán las personas de clase media que vivan en un cualquier ciudad del país pero principalmente en la ciudad de Guayaquil, que les guste el turismo de sol y playa y estén dispuestos a hospedarse durante sus viajes a las playas.

Hotel Ballenita Inn: $20, No Incluye Desayuno, Baños Privado, TV Cable.

Hostal La Caracola: $11 por persona, sin desayuno, sin televisión. Baño Privado.

Hotel Piramide: $25 por persona, sin Desayuno. TV Cable. (Mas nuevos y modernos).

Hotel México: $12 por persona, sin desayuno, sin TV Cable.

Ubicado al pie del mar Alojamiento y Desayuno Americano 6 habitaciones matrimoniales 3 habitaciones matrimoniales temáticas 4 habitaciones dobles 2 habitaciones dobles temáticas TV Cable Internet Estacionamiento Coctel de Bienvenida Información Turística

Precios en base a la competencia Según los costos fijos y variables Factores externos: situación económica y política. Habitación Matrimonial : $28 Habitación Matrimonial Temática: $34 Habitación Doble: $ 40 Habitación Doble Temática: $50

Base de Segmentación Categoría

Demográficas Ingreso, Edad, Sexo, Ocupación

Geográficas Clima

Psicográficas Clase social, estilo de vida, valores

FÓRMULA UNIVERSO INFINITO

n= z2 * p * q / e2

Datos:n=?z= (1.96)2 p= (0.50)q= (0.50)e= (0.1)2

n= (1.96)2 * (0.50) * (0.50) / (0.1)2

n= 96.04

FORTALEZAS CALIFICACION PUNTAJEBuena relación con proveedores A+ 1Especialización en servicio al cliente A- 2Personal Capacitado y Motivado B+ 3Habilidad de negociación con proveedores A- 2

OPORTUNIDADESTurismo de Sol y Playa A+ 1Manejo de Temporadas A+ 1Ubicación A- 2Tecnología Hotelera de apoyo B- 4

DEBILIDADESSer nuevos en el mercado C+ 5Falta de recursos financieros B- 4

AMENAZASInestabilidad Económica B- 4Inflación A- 2Política de sueldos A- 2Impuestos A- 2Clima A- 2Mercado de Riesgo: Riesgo Bajo A- 2,47

Análisis FODA

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Ingreso Matrimoniales $44.100,00 $ 49.392,00 $ 55.319,04 $ 61.957,32 $ 69.392,20Ingreso Matromoniales Tematicas $27.098,00 $ 30.349,76 $ 33.991,73 $ 38.070,74 $ 42.639,23Ingreso Dobles $42.480,00 $ 47.577,60 $ 53.286,91 $ 59.681,34 $ 66.843,10Ingreso Dobles Tematicas $26.550,00 $ 29.736,00 $ 33.304,32 $ 37.300,84 $ 41.776,94TOTAL INGRESOS $140.228,00 $ 157.055,36 $ 175.902,00 $ 197.010,24 $ 220.651,47

Crecimiento 12%Fuente: INEC

Muebles y Enseres $ 17.425,00Maquinarias y Equipos $ 8.254,00Computadoras $ 2.140,00Adecuaciones $ 8.000,00Constitucion y Permisos $2.895,00

Total Inversiones $ 38.714,00Capital de Trabajo $ 1.546,95

$ 40.260,95

Aporte Propio $ 12.078,29

Saldo a Financiar $ 28.182,66

ACTIVOS FIJOS

MONTO $ 28.182,66TASA 10,85%PLAZO 60PERIODO DE PAGO INTERESES 60PERIODO DE PAGO CAPITAL 60DIVIDENDO $ 610,65

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5INTERES 2.838,94 2.326,93 1.756,52 1.121,05 413,09 CAPITAL 4.488,90 5.000,91 5.571,32 6.206,79 6.914,75

DIVIDENDO 7.327,84 7.327,84 7.327,84 7.327,84 7.327,84 SALDO $ 23.693,76 $ 18.692,86 $ 13.121,54 $ 6.914,75 $ 0,00

FINANCIAMIENTO ANUAL

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5VENTAS TOTALES $140.228,00 $157.055,36 $175.902,00 $197.010,24 $220.651,47(-)COSTOS DIRECTOS $41.597,26 $46.588,93 $52.179,60 $58.441,15 $65.454,09UTILIDAD BRUTA $98.630,74 $110.466,43 $123.722,40 $138.569,09 $155.197,38(-) COSTOS INDIRECTOS $53.286,12 $55.950,43 $58.747,95 $61.685,34 $64.769,61UTILIDAD OPERATIVA $45.344,62 $54.516,00 $64.974,45 $76.883,75 $90.427,77DEPRECIACION $5.460,23 $5.460,23 $5.460,23 $4.746,90 $4.746,90GASTOS FINANCIEROS $2.838,94 $2.326,93 $1.756,52 $1.121,05 $413,09UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $37.045,45 $46.728,84 $57.757,70 $71.015,79 $85.267,7715% PART TRABAJADORES $5.556,82 $7.009,33 $8.663,66 $10.652,37 $12.790,1725% IMPUESTO A LA RENTA $7.872,16 $9.929,88 $12.273,51 $15.090,86 $18.119,40UTILIDAD NETA $23.616,47 $29.789,63 $36.820,53 $45.272,57 $54.358,21

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO

Ingresos OperacionalesVentas $140.228,00 $157.055,36 $175.902,00 $197.010,24 $220.651,47

Ingresos No OperacionalesCapital Propio $12.078,29

TOTAL INGRESOS $152.306,29 $157.055,36 $175.902,00 $197.010,24 $220.651,47

Egresos OperacionalesCostos Directos $41.597,26 $46.588,93 $52.179,60 $58.441,15 $65.454,09Costos Indirectos $53.286,12 $55.950,43 $58.747,95 $61.685,34 $64.769,61Mano De Obra $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00Impuestos $13.428,97 $16.939,20 $20.937,17 $25.743,23 $30.909,57

Egresos No OperacionalesInversiones $28.182,66Capital de Trabajo $1.546,95

TOTAL EGRESOS $138.041,96 $119.478,56 $131.864,72 $145.869,72 $161.133,27

Flujo Neto $14.264,33 $37.576,80 $44.037,29 $51.140,52 $59.518,20Flujo Acumulado $14.264,33 $51.841,13 $95.878,42 $147.018,94 $206.537,14

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO

Ingresos OperacionalesVentas $140.228,00 $157.055,36 $175.902,00 $197.010,24 $220.651,47

Ingresos No OperacionalesCapital propio $12.078,29Crédito $28.182,66

TOTAL INGRESOS $180.488,95 $157.055,36 $175.902,00 $197.010,24 $220.651,47

Egresos OperacionalesCostos Directos $41.597,26 $46.588,93 $52.179,60 $58.441,15 $65.454,09Costos Indirectos $53.286,12 $55.950,43 $58.747,95 $61.685,34 $64.769,61Mano De Obra $0,00 $0,00 $0,00 $0,00 $0,00Impuestos $13.428,97 $16.939,20 $20.937,17 $25.743,23 $30.909,57

Egresos No OperacionalesInversiones $38.714,00Capital de Trabajo $1.546,95Dividendos Préstamo 7.327,84 7.327,84 7.327,84 7.327,84 7.327,84

TOTAL EGRESOS $155.901,14 $126.806,40 $139.192,55 $153.197,56 $168.461,11

Flujo Neto $24.587,81 $30.248,96 $36.709,45 $43.812,68 $52.190,36Flujo Acumulado $24.587,81 $54.836,77 $91.546,22 $135.358,90 $187.549,27

BALANCE GENERALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ActivosActivo CorrienteCaja $26.134,76 $56.383,72 $93.093,17 $136.905,85 $189.096,21

Activos FijosMaquinarias y Equipos $8.254,00 $8.254,00 $8.254,00 $8.254,00 $8.254,00Muebles y Enseres $17.425,00 $17.425,00 $17.425,00 $17.425,00 $17.425,00Computadoras $2.140,00 $2.140,00 $2.140,00 $2.140,00 $2.140,00Depreciacion Acumulada $4.881,23 $9.762,47 $14.643,70 $18.811,60 $22.979,50Activos Fijos Netos $22.937,77 $18.056,53 $13.175,30 $9.007,40 $4.839,50

Otros ActivosAdecuaciones $8.000,00 $8.000,00 $8.000,00 $8.000,00 $8.000,00Gastos Constitucion $2.895,00 $2.895,00 $2.895,00 $2.895,00 $2.895,00Amortizacion Acumulada $579,00 $1.158,00 $1.737,00 $2.316,00 $2.895,00

Otros Activos Netos $10.316,00 $9.737,00 $9.158,00 $8.579,00 $8.000,00

TOTAL ACTIVOS $59.388,52 $84.177,25 $115.426,47 $154.492,25 $201.935,71

PasivosCredito Bancario $23.693,76 $18.692,86 $13.121,54 $6.914,75 $0,00

PatrimonioCapital Social $12.078,29 $12.078,29 $12.078,29 $12.078,29 $12.078,29Utildad del Ejercicio $23.616,47 $29.789,63 $36.820,53 $45.272,57 $54.358,21Utilidades Retenidas - $23.616,47 $53.406,11 $90.226,64 $135.499,21

Total Pasivo y Patrimonio $59.388,52 $84.177,25 $115.426,47 $154.492,25 $201.935,71

0 1 2 3 4 5Flujo Neto (40.260,95) 24.587,81 30.248,96 36.709,45 43.812,68 52.190,36 Flujo Acumulado (40.260,95) 24.587,81 54.836,77 91.546,22 135.358,90 187.549,27

Año 2 año anterior inmediato de la recuperacion de la inv.

$40.261 $54.837 -$14.576 flujo acumulado del año q se indico arriba

$36.709 12 $3.059

-$14.576 $3.059 -5

PAYBACK 2 Año (s) -5 Mes(es) Es decir al año 7 meses se recuperaria la inversion

Payback

Payback (Recuperación de la I nversión) (Menor al plazo)

Año de Recuperación de la Inversión

Diferencia con Inversión Inicial

Flujo Mensual Promedio Año Siguiente

Número de Meses

TRP 93,17%VAN 68.806,31$ TIR 72%IR 1,71 RR 70,90

∑ Flujos Anuales / Años / Inv. Inicial∑ (Valor Presente Flujos de Caja) - Inversion InicialV. Presente Flujos de Cja Anuales = Inversion Inicial∑ (Valor Presente Flujo de Caja) / Inversion Inicial

(Indice de Rentabilidad -1) x 100

Costos Indirectos $ 55.950,43Costos Directos $ 46.588,93Ventas $ 157.055,36PE $ 79.547,37

EN US$ 79.547,37 % 50,65%

Matrimoniales 893 Matrimoniales Tematicas 452 Dobles 602 Dobles Tematicas 301

Año 2

Punto de Equilibro

Costos Indirectos / 1-Costos Directos/Ventas

Capital de Trabajo $ 37.690,86Indice de Liquidez 3,02 Valor Agregado Sobre Ventas 49,98%Indice de Empleo 421,83%

Activos Corrientes - Pasivos CorrientesActivos Corrientes / Pasivos Corrientes

(Gastos Personal +Gastos Financieros) / VentasGastos Personal / Activos Fijos Netos

Indice de Riesgo 33,02%Rendiemiento Corriente 35,39%

1-Activos Corrientes / Activos TotalesUtilidad Neta / Activos Totales

Cobertura Financiera 39,28 Inversion Total 8,25 Monto Credito 6,74 Monto Inversion 4,72 Margen Neto Utilidad 21,31%Rotacion Activos 4,41 Dupont 94,02%

Utilidad Neta / Monto Credito

Ventas Netas / Activos Total

Utilidad Operativa / Gastos FinancierosUtilidad Operativa / Inversion Inicial

Utilidad Neta / Inversion Inicial

Margen Neto Utilidad x Rotacion Activos

Utilidad Neta / Ventas Netas

Ventas % PVP PPPonderadoMatrimoniales Año 2 1764 39,72% $28,00 $11,12

Matrimoniales Temáticas Año 2 892,64 20,10% $34,00 $6,83Dobles Año 2 1189,44 26,78% $40,00 $10,71

Dobles Temáticas Año 2 594,72 13,39% $50,00 $6,704440,8 100,00% $35,37

Costo Directo al +10% Costo Indirecto al +10%$ 51.247,82 $ 61.545,47

Costo Directo al -10% Costo Indirecto al -10%$ 41.930,04 $ 50.355,38

Precio Promedio Ponderado $ 35,37Total Habitaciones Año 2 4440,8Costos Directos Año 2 $ 46.588,93Costos Indirectos Año 2 $ 55.950,43Utilidad Operativa $ 54.516,00

La Utilidad Operativa obtenida es igual a la reflejada en el Estado de Resultados del Año 2.

Uop = ( P x Q ) - ( Cuv x Q ) - CF

Utilidad Operativa Año 2 $ 54.516,00Costos Directos Año 2 $ 51.247,82Costos Indirectos Año 2 $ 61.545,47Habitaciones Año 2 4440,8

Precio Sube a: $ 38,68

Costos Suben 10% (Precio)

Utilidad Operativa Año 2 $ 54.516,00Costos Directos Año 2 $ 51.247,82Costos Indirectos Año 2 $ 61.545,47Precio Promedio Ponderado $ 35,37Costo Directo Unitario $ 11,54

Cantidad Subiría a: 4.871,16

Costos Suben 10% (Cantidad)

Utilidad Operativa Año 2 $ 54.516,00Costos Directos Año 2 $ 41.930,04Costos Indirectos Año 2 $ 50.355,38Habitaciones Año 2 4440,8

Precio Baja a: $ 33,06

Costos Bajan 10% (Precio)

Utilidad Operativa Año 2 $ 54.516,00Costos Directos Año 2 $ 41.930,04Costos Indirectos Año 2 $ 50.355,38Precio Promedio Ponderado $ 35,37Costo Directo Unitario $ 11,54

Cantidad Bajaría a: 4.401,51

Costos Bajan 10% (Cantidad)

Proyecto se verá beneficiado por el crecimiento del turismo de sol y playa.

Cubrirá todas las temporadas del año. Inversión total: $ 40.260,95, recuperada

en 1 año, 7 meses. Sensible al aumento de los costos con un

leve incremento en los precios.