ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Facultad de Filosofía, Letras y Ciencias de la Educación

Instituto de Post Grado y Educación Continua

de Maestría en Gerencia Educativa

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

• Los estados financieros

de una firma están

perfectamente

relacionados.

• No es posible examinar

uno de ellos haciendo

caso omiso de los

demás.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Herramientas

Análisis Comparativo

Análisis de Tendencia

EF proporcionales

Indicadores Financieros

Análisis Especializados

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Análisis Comparativo

• Determina cambios entre dos estados financieros (misma naturaleza) de dos o más ejercicios contables.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

• Cuando se utiliza esta técnica se selecciona un año base y las partidas de los estados financieros de ese año se hacen igual al cien por ciento, luego las partidas equivalentes para los otros años se expresan como porcentaje de las respectivas partidas del año base.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

• En este tipo de análisis todas las cifras de un estado financiero se expresan como porcentaje de una cifra de estos. En el Estado de Resultados la cifra que normalmente se utiliza como base (ciento por ciento) es la de total de ingresos en tanto que en Balance General la cifra utilizada es generalmente el total de activos.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Análisis de Tendencia

• El análisis comparativo de más de tres años se utiliza para evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Estados Financieros Proporcionales

• Evalúa los cambios de los componentes del Estado Financiero de acuerdo a la necesidad del cada ente económico.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Indicadores Financieros

• Las razones financieras pueden dividirse en cuatro grupos básicos: liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad. R

AZO

NES

FIN

AN

CIE

RA

S

ESTRUCTURA FINANCIERA

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

EFICIENCIA EN OPERACIONES

RESULTADO EN OPERACIONES

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

• Activo corriente - Pasivo Corriente.

• Muestra de cuanto dispondría una empresa, después de pagar sus obligaciones corrientes

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

•𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳 𝑳𝑰𝑸𝑼𝑰𝑫𝑶

𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

•𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

•𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳 𝑳𝑰𝑸𝑼𝑰𝑫𝑶

𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

SOLVENCIA (LIQUIDEZ CORRIENTE):

•𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬

𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬

LIQUIDEZ (PRUEBA ÁCIDA):

•𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬−𝑰𝑵𝑽𝑬𝑵𝑨𝑻𝑹𝑰𝑶

𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

ÍNDICE DE COBROS

•𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑷𝑶𝑹 𝑪𝑶𝑩𝑹𝑨𝑹 𝑪𝑳𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬𝑺

𝑷𝑹𝑶𝑴𝑬𝑫𝑰𝑶 𝑫𝑬 𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑨 𝑪𝑹𝑬𝑫𝑰𝑻𝑶

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

•𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 𝑫𝑬 𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺

𝑷𝑹𝑶𝑴𝑬𝑫𝑰𝑶 𝑫𝑬 𝑰𝑵𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑹𝑰𝑶𝑺

EFICIENCIA EN USO DE ACTIVOS

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺

𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

•𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑩𝑹𝑼𝑻𝑨

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺

MARGEN DE GANANCIA SOBRE VENTAS

•𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺

RETORNO SOBRE INVERSIÓN (ROA)-(ROI)

•𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝑫𝑰𝑺𝑷𝑶𝑵𝑰𝑩𝑳𝑬

𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

RETORNO SOBRE CAPITAL

•𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨

𝑪𝑨𝑷𝑰𝑻𝑨𝑳 𝑳Í𝑸𝑼𝑰𝑫𝑶

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

ENDEUDAMIENTO

•𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬

𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

•𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

EXPANSIÓN DE VENTAS

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑨Ñ𝑶 𝑵

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑨Ñ𝑶 𝑵−𝟏

VENTAS POR EMPLEADO

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺

𝑵Ú𝑴𝑬𝑹𝑶 𝑫𝑬 𝑬𝑴𝑷𝑳𝑬𝑨𝑫𝑶𝑺

CUOTA DE MERCADO

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑬𝑴𝑷𝑹𝑬𝑺𝑨

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑴𝑬𝑹𝑪𝑨𝑫𝑶 (𝑺𝑬𝑪𝑻𝑶𝑹)

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

PRODUCTO EN VENTAS

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑫𝑬 𝑷𝑹𝑶𝑫𝑼𝑪𝑻𝑶 𝑨

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳𝑬𝑺

•𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑫𝑬 𝑵𝑼𝑬𝑽𝑶 𝑷𝑹𝑶𝑫𝑼𝑪𝑻𝑶

𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳𝑬𝑺

GARANTÍA

•𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑹𝑬𝑨𝑳

𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶

PLAZO DE PAGOS

•𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑷𝑶𝑹 𝑷𝑨𝑮𝑨𝑹

𝑪𝑶𝑴𝑷𝑹𝑨𝑺 𝑨𝑵𝑼𝑨𝑳𝑬𝑺(𝟑𝟔𝟓)

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.

Un índice puede compararse con los siguientes parámetros:

• Promedio de actividad.

• Índices de periodos anteriores

• Los objetivos de la organización.

• Otros índices.

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MSC.CARLOS MASSUH V.