América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y...

ANTONIO PRADOSECRETARIO EJECUTIVO ADJUNTO

Congreso Lationamericano del Acero

Buenos Aires, 10 de noviembre de 2015

América Latina

y el Caribe: desafíos coyunturales y estructurales

América Latina y el Caribe: desafíos coyunturales y estructuralesAntonio Prado

ALC tiene 8 desafíos coyunturales y estructurales:

1. Contexto externo más complejo

2. Menor comercio con impacto en el crecimiento

3. La inversión resulta insuficiente para el desarrollo y la innovación

4. Insuficiente y reducido espacio fiscal: se tributa poco y mal en LA y la deuda es muy alta en El Caribe

5. Baja productividad y competitividad con alta heterogeneidad estructural y reprimarización

6. Insostenibilidad ambiental, aumento en la carbonización de la economía con alta vulnerabilidad climática

7. La región comercia poco con sí misma, y presenta bajo grado de integración en cadenas de valor

8. Desigualdad funcional: creciente concentración de ingresos y capital


1. Un contexto más complejo

• La economía mundial no se ha expandido como se esperaba. Las proyecciones de crecimiento del 2015 se han reducido en un año de 3,2% al 2,8%.

• Recuperación del crecimiento en Estados Unidos (alrededor del 2,8% en 2015) con impacto positivo en México, Centroamérica y El Caribe por remesas, turismo y comercio.

• Desequilibrios fiscales y falta de competitividad en la Eurozona con altos niveles de desempleo y con un crecimiento en 2015 de 1,6% con impacto en la reducción del comercio global.

• Desaceleración en China de 9,2% en 2011, a 7,0% en 2015 con impacto en países exportadores de recursos naturales.

• Fin del QE en Estados Unidos y una etapa de QE en Europa, lo que generaría condiciones financieras más volátiles.


El comercio mundial creció más que el producto en la postguerra

MUNDO: VARIACIÓN ANUAL DEL VOLUMEN DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y DEL PIB, 1952-2014

(En porcentajes)

7.8 8,6

5,43,9

6,55,3

2,6

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

19

52

19

55

19

58

19

61

19

64

19

67

19

70

19

73

19

76

19

79

19

82

19

85

19

88

19

91

19

94

19

97

20

00

20

03

20

06

20

09

20

12

20

15

Exportaciones PIB Crecimiento medio de las exportaciones

Comunidad Europea (1957)

Fuente: CEPAL sobre la base de datos de OMC y FMI.

GATT (1947) Inicio apertura de China (1978)

Caída muro de Berlín (1989)


Exceso de liquidez y menor dinamismo de la demanda agregada después de la crisis

CONTRIBUCIONES AL CRECIMIENTO DEL PIB, 2000-2014 (En porcentajes)

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

Japón Zona del euro Estados Unidos

Consumo Privado Consumo Gobierno FBK Exp Netas % Crec PIB

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de la OCDE.


El sector financiero crece y se desacopla de la economía real

EVOLUCIÓN MUNDIAL DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EXTERNOS a

Y DE VARIABLES REALES SELECCIONADAS, 2003-2013(Índices 100=2003)

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos del FMI, la UNCTAD y el Banco Mundial.a Calculados sobre la base de la posición de inversión internacional de cada país.


Desequilibrios en cuenta corriente y su distribuciónAGRUPACIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS:

SALDOS EN CUENTA CORIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS, 1997-2015 a

(En porcentajes del PIB)

-2,5%

-1,5%

-0,5%

0,5%

1,5%

2,5%

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

China Alemania y Países Bajos

Japón EE.UU.

Zona Euro sin Alemania y Países Bajos Países exportadores de petróleo

Superavitarios no absorben

Deficitarios se ajustan

Falta reciprocidad


• Reorganización de la economía global y de la política internacional en bloques comerciales: TPP, TTIP, RECEP, BRICS

• Desacople de la economía financiera de la economía real

• Revolución tecnológica sin precedentes

• Tendencia a la desigualdad global

• Transición demográfica a distintos ritmos está cambiando el perfil del desarrollo: algunos países cuentan con un dividendo demográfico, otros tienen una población que envejece

• Urbanización: 80% de la población vive en ciudades

• Vulnerabilidad al cambio Climático y vulnerabilidad a desastres naturales, con un costo acumulativo de $350 mil millones de dólares

Cambios tectónicos


La región se encuentra en una encrucijada

• Luego de años de bonanza, la región enfrentadesaceleración económica

• No se hizo lo suficiente para incrementar productividady reducir desigualdad

• Hubo progresos sociales pero se estanca y continúa con lapeor distribución del ingreso y otras desigualdades

• Con desafíos de sostenibilidad ambiental para transitarhacia sendas bajas en carbono

• Con democracias estables pero frágiles

• Con caminos de integración de geometría variable


-15,0

1,0

-14,0

-30

-20

-10

0

10

20

30

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

2010

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

volumen precio valor

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN ANUAL DE LAS EXPORTACIONES, 2000-2015 a

(En porcentajes)

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los bancos centrales, las oficinas de aduanas y los institutos nacionales de estadística de los países.a Las cifras para 2015 son proyecciones.

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: TASA DE VARIACIÓN DEL PIB, 2015(En porcentajes, sobre la base de dólares constantes de 2010)

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras y presupuestos

oficiales y estimaciones.

-0,3

1,6

-8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8

Venezuela (República Bolivariana de)Brasil

América LatinaSanta Lucía

EcuadorTrinidad y Tabago

JamaicaGranada

BarbadosArgentinaEl Caribe

DominicaHaití

Antigua y BarbudaBahamas

ChileEl Salvador

MéxicoSan Vicente y las Granadinas

UruguayBelice

Costa RicaPerú

ColombiaSurinameParaguayHonduras

GuatemalaCuba

NicaraguaBolivia (Estado Plurinacional de)

Saint Kitts y NevisGuyana

República DominicanaPanamá

2. La desaceleración económica y comercial sugiere escenarios futuros de menor crecimiento


3. La inversión resulta insuficiente para el desarrollo

En infraestructura

En investigación, ciencia e innovación

En instituciones bancarias para el desarrollo: financiamiento inclusivo

En matrices más limpias desde el punto de vista ambiental

FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO, 1950-2010(En porcentajes del PIB sobre la base de dólares constantes de 2005)

23,1

18,0 18,5 17,9

20,1

22.9

10

15

20

25

30

35

40

197

0

197

2

197

4

197

6

197

8

198

0

198

2

198

4

198

6

198

8

199

0

199

2

199

4

199

6

199

8

200

0

200

2

200

4

200

6

200

8

201

0

201

2

América Latina Asia Oriental y el Pacífico

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales, y World Development Indicators.


4. La región recauda poco y mal

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). a Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos.

REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: ESTRUCTURA DE LA CARGA TRIBUTARIA, 2012-2013

(En porcentajes del PIB) Estructura tributaria regresiva.

Baja carga tributaria en la mayoría de los países.

Alta evasión.

Exenciones generalizadas.

El gasto social tiene un bajo impacto redistributivo.


5. La brecha de productividad de la región respecto a Estados Unidos no ha mejorado respecto

a los niveles de inicios de los 80sBRECHA DE PRODUCTIVIDAD RESPECTO A ESTADOS UNIDOS, 1980 2012

(1980=100)

0

50

100

150

200

250

19

80

19

82

19

84

19

86

19

88

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

Argentina

Brazil

Chile

Colombia

Mexico

Peru

Uruguay

Hong Kong (China)

India

Republic of Korea

Malaysia

Singapur

China

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.


El mayor reto estructural es diversificar el patrón exportador

y reducir la dependencia de las materias primasAMÉRICA LATINA Y PAÍSES EN DESARROLLO DE ASIA ORIENTAL: PATRÓN DE

CAMBIO ESTRUCTURAL Y PARTICIPACIÓN EN LAS EXPORTACIONES, 1985-2011a

(En porcentajes)

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES POR NIVEL DE INTENSIDAD TECNOLÓGICA,

1981-2013 a

(En porcentajes del total)

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales.

48 50 5648

5668

21 25 19 24 22 29

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2000 2005 2014 2000 2005 2014 2000 2005 2014 2000 2005 2014

Union Europea Asia Pacífico Estados Unidos América Latina yel Caribe

Manufacturas alta tecnología Manufacturas tecnología media

Manufacturas baja tecnología Manufacturas basadas en recursos naturales

Bienes primarios


AMERICA LATINA (18 PAÍSES): PIB POR OCUPADO ALREDEDOR DE 2009(En miles de dólares)

Fuente: CEPAL, sobre la base de R. Infante, “América Latina en el ‘umbral del desarrollo’. Un ejercicio de convergencia productiva”, Documento detrabajo, N° 14, Santiago de Chile, junio de 2011, inédto.

AMÉRICA LATINA (18 PAÍSES): INDICADORES DE HETEROGENEIDAD ESTRUCTURAL, ALREDEDOR DE 2009

(En porcentajes)

Heterogeneidad estructural: la fábrica de la desigualdad


Dos modelos antagónicos de estrategias competitivas

Ventajas comparativas estáticas

Bajos costos de factores de producción

Disponibilidad de materias primas

Aspectos geográficos

Ventajas competitivas dinámicas

Tecnologías y equipos, conocimiento

Cambio estructural/ diversificación

Capacidades innovadoras

La competitividad depende no sólo de la estructura de incentivos, sino también de las instituciones y relaciones entre agentes que conforman el sistema nacional de innovación

Competitividad espuria/temporal/

corto plazo

Competitividad auténtica/ sostenible/largo plazo

Alta productividad

Baja productividad


Los países en desarrollo ganan presencia en la generación mundial de conocimiento; no así nuestra región

1990 2000 2012

Países desarrollados a 87,3 75,2 52,4

Resto del mundo 12,7 24,8 47,8

China 1,0 3,8 27,8

República de Corea 2,6 7,4 8,0

América Latina y el Caribe 1,9 3,5 2,5

PARTICIPACIÓN EN LAS SOLICITUDES MUNDIALES DE PATENTES(En porcentajes)

Fuente: Organización Mundial de la Propiedad Intelectual (OMPI).a Incluye Europa, los Estados Unidos y el Japón.


Inversión en I+D en la región contrasta con la de Europa

Fuente: ECLAC-EU-LAC Foundation, 2015.

AMÉRICA LATINA UNIÓN EUROPEA


6. El estilo actual de desarrollo fomenta el uso intensivo de la energía

Nota: El tamaño de los círculos es relativo a las emisiones per cápita de GEI del sector energía. El PIB per cápita está medido en dólares de 2010 y el consumo de energía per cápita en kilogramos de petróleo equivalente.Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL). Los datos del consumo de energía provienen de la base de Banco Mundial, World Development Indicators (WDI). Los datos del PIB per cápita provienen de CEPALSTAT. Los datos de emisiones del sector energía provienen del Climate Analysis Indicators Tool (CAIT) 2.0. ©2014. Washington, DC: World Resources Institute. Available online at: http://cait2.wri.org.

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PIB PER CÁPITA Y CONSUMO DE ENERGÍA PER CÁPITA, 2011

(En dólares constantes de 2010 y kilogramos de petróleo equivalente)

PIB PER CÁPITA

CO

NSU

MO

DE

ENER

GÍA

PER

CÁ

PIT

A

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) con datos de ClimateAnalysis Indicators Tool (CAIT) 2.0, Washington, DC: World Resources Institute.

EMISIONES DE GASES DE EFECTO INVERNADERO, POR REGIONES

(En porcentajes del total mundial)

http://cait2.wri.org/


7. La región sigue comerciando poco con sí misma, y con un bajo grado de integración productiva

59,1

49,649,8

19,2

27,0

0

10

20

30

40

50

60

70

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Unión Europea Tratado de Libre Comercio de América del Norte

ASEAN+5 a América Latina y el Caribe

América Latina y el Caribe (excluido México)

Fuente: CEPAL, sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE).a Incluye a los diez países miembros de la Asociación de Naciones de Asia Sudoriental (ASEAN) y a China, el Japón, la República de Corea, Hong Kong (Región Administrativa Especial de China) y la provincia china de Taiwán.

Agrupaciones seleccionadas: participación de las exportaciones intragrupales

en las exportaciones totales, 2008-2013(En porcentajes)

Agrupación Porcentaje

ASEAN+5 34

TLCAN 19

Unión Europea 17

América Latina

y el Caribe

10

Participación de las partes y componentes en las exportaciones

intragrupales, 2013(En porcentajes)


En 2015, caen las exportaciones de la región a todos sus socios principales

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los bancos centrales, las oficinas de aduanas y los institutos nacionales de estadística de los países.a Las cifras para 2015 son estimaciones.

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES POR DESTINO, 2014 Y 2015 a

(En porcentajes)

3

-3

-9

-6

-6

-9

-10

-14

-16

-17

-19

-21

-25 -20 -15 -10 -5 0 5

Estados Unidos

Mundo

China

Unión Europea

Asia (incluida China)

América Latina y el Caribe

2015 2014


Para China, la región tiene poco peso, excepto como proveedora de bienes primarios

CHINA: ESTRUCTURA DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES POR REGIÓN DE ORIGEN, 2013

(En porcentajes)

154 7 7

6

8 15 119 8

214

27 29

11 13

10

63

54 53

5344

66

104 5

2028

0

20

40

60

80

100

Bienes primarios(32%)

Bienesintermedios

(29%)

Maquinaria yequipos (14%)

Bienes deconsumo (10%)

Bienes de usomixto (9%)

Total

América Latina y el Caribe Estados Unidos Unión Europea

Resto de Asia Resto del Mundo

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), a partir de información de la base de datos Trade Flows Characterization del Centre d’EtudesProspectives et d’Informations Internationales (CEPII).


8. Con avances en reducción de la pobreza pero con un estancamiento desde 2012

AMÉRICA LATINA Y OTRAS REGIONES DEL MUNDO: COEFICIENTE DE CONCENTRACIÓN DE GINI,

ALREDEDOR DE 2010

0,50

0,450,41

0,370,34 0,33 0,34

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

AméricaLatina yel Caribe

(18)

ÁfricaSubsahariana

(39)

Asia Orientaly el Pacífico

(10)

África delNorte yOriente

Medio (9)

AsiaMeridional

(8)

EuropaOriental y

Asia Central(21)

OCDE(22)

AMÉRICA LATINA a/: EVOLUCIÓN DE LA POBREZAY LA INDIGENCIA, 1990 – 2014 b/

(En porcentaje de personas)

Fuente: CEPAL, sobre la base de tabulaciones especiales de las encuestas de hogares de los respectivos países.a/ Estimación correspondiente a 19 países (incluye Haití). b/ Las cifras 2014 corresponden a una proyección.

48,4

43,8 43,941,9

33,5

29,628,1 28,1 28,0

22,6

18,6 19,3

15,312,9 11,6 11,3 11,7 12,0

0

10

20

30

40

50

1990 1999 2002 2005 2008 2011 2012 2013 2014

Pobres Indigentes


América Latina (13 países): variación del índice de Gini y de la participación de los salarios en el PIB y, 2002 y 2009

Entre 2002 y 2009, se redujo la desigualdad de ingresos pero no la concentración funcional (reparto entre capital y trabajo)

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de CEPALSTAT, Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) de la Argentina, y los bancos centrales de Costa Rica, Guatemala y el Uruguay.

Índice de Gini Participación de la masa salarial(En porcentajes)

Países en los que se redujo la desigualdad

Países en los que aumentó la desigualdad

Países en los que aumentó la

participación

Países en los que disminuyó la participación


Se reduce vulnerabilidad, pero la mitad de la población sigue en esa condición

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Desarrollo social inclusivo. Una nueva generación de políticas para superar la pobreza y reducir la desigualdad en AméricaLatina y el Caribe, Santiago, Noviembre, 2015.a Promedio ponderado del Estado Plurinacional de Bolivia (2009), Brasil (2011), Chile (2011), Ecuador (2011), México (2010), Paraguay (2011), Perú (2011) y Uruguay (2011).

América Latina (promedio ponderado de 18 países y de 8 países): perfil de la vulnerabilidad por ingresos, alrededor de 1990,2002, 2008 y 2013, y según origen étnico o racial, alrededor de 2011

(En porcentajes)


La propuesta de la CEPAL: Igualdad con enfoque de derechos


Una refundada arquitectura productiva

Promover el cambio estructural transversalizando la sostenibilidad

ambiental

Con nuevas instituciones que promuevan productividad a partir de

una política industrial explícita

Vincular los sectores de baja productividad con los que ya están en

la frontera tecnológica

Estrategia integrada de apoyo a pymes con financiamiento inclusivo

y que las articule con sectores más dinámicos

Más jerarquía para ciencia y tecnología

Con mecanismos para mediar en los conflictos socioambientales

Ordenamiento del territorio y de planificación urbana


Una mirada renovada sobre asociaciones público-privadas

• La reformas fiscales en 15 países son una muestra de la importancia de movilizar recursos domésticos para inversión

• La inversión pública y privada incluyendo la IED debe ser parte de los procesos de diversificación productiva de los países de la región.

• Se requieren espacios de diálogo entre el sector privado y las instituciones públicas para compatibilizar las estrategias empresariales con los objetivos de desarrollo

• Se precisan instituciones y políticas para articular la inversión con el tejido productivo local en sectores prioritarios en sus planes de transformación productiva


Política y políticas: la importancia de pactar

• La encrucijada de la región requiere revisar la relación entre instituciones y estructuras, con una amplia gama de agentes

• El pacto es un instrumento político para implementar, en un contexto democrático, las políticas y las reformas institucionales con perspectiva estratégica, de mediano plazo, con menores riesgos de que sean revertidas

• El pacto social es necesario ante un momento de cambios en las relaciones entre el Estado, el mercado y la sociedad, con efervescencia social y nuevas modalidades de participación

• La ciudadanía concurre como sujeto del pacto y portadora de derechos de cuyo cumplimiento el Estado es garante


ESTADO

SOCIEDADMERCADO

CORTOPLACISMO

Baja responsabilidad social

ClientelismoCaptura del Estado

ClientelismoPrebenda

Debilidad institucional• Medios• Capacidades

• Baja productividad• Concentrador• Lock in• Financiamiento inadecuado

• Poca voz• Baja participación• Democracia limitada

Problemas de la actual ecuación Estado-mercado-sociedad (ciudadanía)


ESTADO

SOCIEDADMERCADO

ESTRATEGIA DEDESARROLLOSOSTENIBLE

RegulaciónCoordinación

Financiamiento

Derechos HumanosResponsabilidad social

TransparenciaAccountability

• Formulador y articulador de estrategia del desarrollo

• Rol redistributivo• Transparente• Credibilidad política• Gestión de cualidad

• Innovador• Trabajo decente• Regulado• Financiado

• Democracia profunda• Participación• Fiscal republicano

Una nueva ecuación Estado-mercado-sociedad (ciudadanía)

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