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ALGODON

! El Perú es un país tradicionalmente algodonero, pues la especie Gossypium Barbadense, de donde provienen lasvariedades Tangüis y Pima, es originaria de su costa norte. Las condiciones climáticas son óptimas para este cultivo.

! Las variedades indicadas poseen una alta calidad, gracias a su mejor absorción a los tintes y menor merma en losprocesos de hilado y cardado. Adicionalmente, a diferencia de lo que ocurre en otros países donde la mano de obra esmás cara, en el Perú la cosecha se realiza a mano, lo que permite que las motas lleguen más limpias a dichosprocesos. Todo esto hace que la industria textil reconozca un premio en el precio de la fibra local.

! El sector cuenta con un mercado virtualmente cautivo en la industria textil nacional, la que no se abastece con laproducción local de algodón. Los textiles peruanos se encuentran enfocados en un segmento de exportación de altacalidad, cuyas preferencias se inclinan crecientemente hacia las fibras naturales.

" A pesar de todo lo anterior, el área sembrada de algodón en el Perú ha reportado una caída constante durante lasúltimas décadas. Entre 1990 y 2000 se cultivó un promedio de 99,709 Has anuales, significativamente menos que lamedia de 136,400 Has de la década anterior. Esta tendencia continuó hasta la última campaña (2000/2001), en la quesembraron tan sólo 78,000 Has.

" El minifundio, la informalidad, la falta de capacitación y la carencia de capital son los principales problemas queenfrentan la mayoría de los algodoneros locales, específicamente los pequeños agricultores. Tales debilidades sereflejan en un manejo agrícola deficiente, en una elevada rivalidad interna y en un reducido poder de negociaciónfrente a clientes y proveedores, lo que finalmente se traduce en bajos rendimientos y rentabilidad.

" Lo anterior también ha repercutido en la paulatina degradación de la semilla nacional y en la baja competitividad delsector frente a las importaciones. En este contexto, la aprobación del ATPA excluyendo a las fibras locales significaríaun duro golpe para el sector, razón que hace aún más importante la investigación y transferencia de tecnología paramejorar la calidad de la fibra y así evitar que esta continúe deteriorándose.

12 / 6 / 2002

Oferta fragmentadae ineficiente

Bajarentabilidad=

Departamento de Estudios Económicos Pag. 2 de 25 – 12 / 6 / 2002

1. Descripción del cultivo

1.1. Origen y características

El algodón es una planta tropical que pertenece a la familia de las malváceas. Su flor puede serde color amarillo, blanco y rojo púrpura, y es de autofecundación. Existen diversos tipos dealgodón nativo en el mundo, destacando entre ellos el Gossypium arboreum, originariode la India, el Gossypium herbaceum, del norte de Africa, y el Gossypium hirsutum,nativo del sur de México y Guatemala. Esta última especie es la base de selección genéticapara obtener las variedades más cultivadas actualmente en el mundo debido a su fuertecapacidad para resistir las lluvias. No obstante, la especie más sembrada en nuestro país esla Gossypium Barbadense, cuyo nombre científico alude las características de la longitud desu fibra, comparándolas con las barbas humanas. Esta especie es nativa del norte del Perú yel sur de Ecuador, y de ella se obtienen las variedades Pima, Tangüis y Áspero.

La difusión de la especie Barbadense al mundo se da a fines del siglo XIX, cuando sesembraron semillas de algodón peruano en el valle del Nilo. A partir de entonces, se dierondiversas mejoras en la variedad hasta llegar a la actual variedad egipcia Giza (fibra extra larga).De igual manera, a principios del siglo XX, una selección barbadense cultivada en Egipto fuesembrada en EE.UU., particularmente en los condados de Yuma y Pima (Arizona), de dondefinalmente la variedad toma su denominación. En 1922, el algodón Pima es reintroducido en elPerú y sembrado en el desierto de Piura, en donde la planta se adapta perfectamente a sucentro de origen, obteniéndose la fibra más larga cultivada en el mundo. Posteriormente, en1954 se empieza a sembrar una variedad Pima israelí, con orígenes en el Barbadense peruano,en la Estación Experimental de Tel Aviv en 1954.

Actualmente, las principales variedades de algodónsembradas en nuestro país son el Tangüis (78%), el Pima(18.6%), el áspero (3.1%) y el del cerro (0.1%). Cada una deestas variedades posee fibras con diferentes característicasentre las que destacan la longitud, la resistencia, la finura yfinalmente el color. En general, la industria textil prefiere lasfibras largas porque permiten un mejor enfrascamiento paraformar hilos. Así, en líneas generales, la mejor fibra es la máslarga, la más resistente y la más fina. En este sentido, la fibra dealgodón Pima tiene los mejores parámetros de calidad (vercuadro inferior), aunque la fibra más utilizada localmente es laTangüis dado su equilibrio precio/calidad que se explicará másadelante.

Adicionalmente a estas variedades mencionadas, algunosagricultores han empezado a utilizar semillas que combinanlas mejores características de variedades comerciales ynativas. Por ejemplo, la multinacional Hazera de Israel,seleccionó un tipo de G. Barbadense precoz de cinco meses enbase a los algodones Pima. El periodo vegetativo de estos

Especie CaracterísticasGossypium hirsutum Algodón de tierras altas

80 a 90% de participación en el mercado mundialVariedades: del cerro, upland

Gossypium barbense Algodón de zonas áridas y fibra larga10 a 20% de participación en el mercado mundialVariedades: pima, tangüis y el áspero

Gossypium arboreum Algodón arbustivo perenne

Gossypium herbaceum Algodón con periodo vegetativo anualElaboración propia

ESPECIES DE ALGODÓN

Tangüis Pima Del Cerro ÁsperoPeriodo vegetativo (días) 260-280 235-250 180-190 240-250Longotud de la fibra (en mm) 29.4 - 32.5 33.3 - 36.5 33.3 - 36.5 26.2 - 27.0Resistencia (lbs. X plug2) 86,000-88,000 92,000-95,000 92,000-95,000 80,000Finura (Micronaire) 4.6 a 5.8 unid. 3.5 a 4.2 unid. 3.6 a 3.8 unid. 6.5 unid.Color Blanco Blanco cremoso Blanco Blanco cremosoFuente: SIEE

CARACTERISTICAS DE LAS DIFERENTES VARIEDADES DE ALGODÓN


híbridos es en promedio dos meses menor al de los algodoneros locales y poseen una muybuena calidad de fibra (extra-larga), alta resistencia y uniformidad. Asimismo, existen tambiénvariedades de algodón con fibras coloreadas que se han conseguido cruzando variedadessilvestres (del Perú) con las variedades de cultivo comerciales, las cuales cuentan con ciertointerés en el ámbito de los textiles naturales. Hasta ahora se han cultivado predominantementevariedades de color café, verde y beige.

En cuanto a las características culturales necesarias para el crecimiento de la planta, engeneral el algodón requiere un clima árido, con abundante provisión de agua en la primera fasede su desarrollo. Después conviene un clima más bien seco, sobre todo luego de la apertura delas cápsulas. En este sentido, una lluvia puede afectar seriamente la calidad del cultivo. El ciclovegetativo abarca como regla general entre 150 y 280 días (las variedades de maduraciónrápida del G. Hirsutum pueden cosecharse ya al cabo de 150 días) y la temperatura óptimapara su desarrollo está entre los 26 y 32ºC. La abundancia de sol favorece la floración yfructificación. Así, si durante el período vegetativo hay un 50% o más de nubosidad, el cultivono florece ya que el algodón no resiste ningún tipo de sombra. Las condiciones geográfico-climáticas están dadas como regla general entre los 28º de latitud norte y los 47º de latitud sur.De otro lado, el viento fuerte es perjudicial para la planta, ya que las fibras de algodón puedendesprenderse de la cápsula. Las variedades actuales tienen bastante resistencia a la sal (hastaun contenido de 0,5 a 0,6 % de sal). Fuera de eso, para poder formar su raíz pivotante(resistencia a la sequedad), el algodón necesita un suelo aireado y suficientemente drenado.

1.2. Proceso productivo

El proceso productivo que se describe a continuación es genérico, ya que existendiferencias en el periodo vegetativo así como en las labores culturales según la variedadque se siembre. Adicionalmente, el proceso de transporte y comercialización explicado estambién genérico, pudiendo encontrarse más agentes a los descritos. Como todo productoagrícola, el proceso se inicia en la etapa de campo, para luego continuar con lacomercialización del producto (fardos de algodón rama) en el mercado.

1.2.1 Producción agrícola

El algodón es un cultivo transitorio, por lo que antes de realizar la siembra es necesario realizarlas labores de “matada”, “junta” y “quema” del cultivo anterior con la finalidad de evitarenfermedades. Posteriormente se da la preparación del terreno para formar una cama mullidacon aireación y humedad suficiente para permitir una buena germinación de la semilla y unvigoroso desarrollo de las plantas. A continuación se describen brevemente las principaleslabores de la etapa agrícola.

Siembra

La labor de siembra se inicia mediante la desinfección de la semilla para evitar enfermedades yplagas. La cantidad de semilla necesaria varía entre 35 – 45 Kg por hectárea, los que debencolocarse a una profundidad de entre 3 a 5 cm de acuerdo a la textura del suelo. Eldistanciamiento entre surcos y matas dependerá básicamente de la variedad sembrada asícomo de la elección particular de cada agricultor. Asimismo, si en los primeros días algunas


plantas tuvieran problemas de crecimiento, es posible realizar resiembras a más tardar dossemanas después de la primera siembra, con la finalidad de tener uniformidad en todo elcampo.

Labores de riego

Esta es la labor más importante en el manejo del cultivo, ya que el éxito de la campañadepende en gran medida de una labor de riego adecuada. Es conocido que el exceso o lafalta del recurso hídrico en los momentos indicados determinan uno de los principalesproblemas por los que se da el fracaso del cultivo. Adicionalmente, los sistemas de riegopor surcos (los más comunes en el Perú) tienen el problema de que las dosis de agua no sonrepartidas uniformemente, produciéndose encharcamientos en el terreno debido a la altacantidad de agua que circula por los surcos y a la mala topografía. En este sentido, es ideal lautilización de sistemas de riego por goteo para lograr los mejores rendimientos posibles. Elprimer riego se da luego de los 30 – 45 días de la siembra (etapa en la cual la planta ha iniciadola formación de los primeros botones florales), siempre dependiendo de la calidad del suelo yde la preparación del mismo previo a la siembra, ya que suelos bien preparados y mullidos conbuena capacidad de retención provocarán que se retarde al máximo el primer riego. Los riegossiguientes se realizaran con intervalos de entre 10 a 30 días, siendo los últimos riegos ligerospara evitar que se pudran las bellotas del tercio inferior de la planta.

Labores culturales

Entre las principales labores culturales destacan los cultivos (operaciones que se realizanpara erradicar las malas hierbas y romper la capilaridad de la superficie el suelo) y losdeshierbos (control de malezas). Asimismo otra labor importante es el aporque, el cualconsiste en depositar tierra al costado de las plantas a lo largo de cada hilera de siembra. Estotrae por fin dar un sustento al tallo, y darle un cambio de surco a la planta. La altura del aporquedependerá en gran medida de la variedad sembrada, ya que los algodones híbridos requierenaporques más altos que los utilizados con el Tangüis.

Fertilización

Como es lógico suponer, las dosis y el momento oportuno de la aplicación de fertilizantesdependerán en gran medida de la variedad cultivada y de las características del suelo(que pueden ser fértiles o pobres en materia orgánica). No obstante, los componentesusualmente utilizados son el nitrógeno, el fósforo y el potasio. Es importante mencionar que eluso excesivo de fertilizantes, sobre todo en la aplicación de nitrógeno, perjudica la producción.Esto debido a que se dará un mayor desarrollo vegetativo del cultivo, provocándose excesos desombra que merman los rendimientos de la producción. Esto se explica por que las partesmedias y bajas de la planta son las que contribuyen con el 80% de la producción de la fibra.

Control de plagas

Una de las principales plagas que afecta al algodonero peruano es el Pectinophora gossypielao “gusano rosado de la India”, cuyas larvas se alimentan principalmente de las semillas dealgodón. Asimismo, esta plaga puede dañar botones, flores y bellotas pequeñas. Otras


enfermedades importantes son el Aphis o “pulgón de la maleza” (el cual provoca la defoliación omuerte de las plantas pequeñas), el “gusano mayor de la hoja”, el Anthonomus Vestitus o“picudo peruano” (que ataca brotes terminales, botones y flores) y la Bemisia tabaci o “moscablanca”. El control de estas y otras plagas se debe realizar en los momentos oportunosmediante el uso de controladores biológicos naturales o insecticidas, según sea el caso. Esimportante utilizar las dosis recomendadas por los entomólogos para no generar resistenciafutura de las plagas.

La cosecha

La labor de cosecha se realiza en forma manual por personal especializado al cual se leremunera al peso. Esta labor consiste en recolectar el algodón de la planta introduciéndolo enunos sacos. La recolección manual permite obtener una mayor calidad, ya que el algodónobtenido es más limpio. Sin embargo, en los países en los que la mano de obra es costosa, seemplea maquinaria de cosecha, sacrificando así calidad por menores costos. El proceso serealiza en varias pasadas denominadas “manos” o “pañas”. La primera cosecha o “primeramano” se da aproximadamente a los 260 días de la siembra (para el caso de la variedadTangüis); cuando las bellotas de las partes bajas y medias están completamente abiertas. La“segunda mano” se da luego de 20 o 30 días de la primera. El 80% de la producción seobtiene en la “primera paña”, el resto en la segunda.

1.2.2. Transporte y comercialización.

El algodón cosechado o algodón “rama” es usualmente recolectado por acopiadores yentregado a las desmotadoras. Adicionalmente, en algunos casos el agricultor entregadirectamente su algodón a la desmotadora. Las desmotadoras, como su nombre loindica, son las que realizan la fase de “desmote”, la cual consiste en separar lassemillas de las fibras de algodón mediante un proceso mecánico-térmico-neumático.Las máquinas tienen una serie de sierras metálicas circulares con dientes especialmentediseñados para ese trabajo. Hay desmotadoras de cepillo y desmotadoras de cañón deaire.

Algunas desmotadoras no solo se dedican a procesar y a comercializar la fibra, sino quetambién juegan un papel importante en la producción de algodón, ya que estas otorganfinanciamiento a los agricultores para la producción1. De esta forma, estas asumenparte del riesgo de campo y han reemplazado en alguna manera a la banca de fomento delos años 80. Esta modalidad de financiamiento, en la que el comercializador debe dehabilitar al agricultor, es generalizada en la agricultura peruana, y se puede observar elmismo sistema en el arroz, la papa, el zapallo, etc. Además de obtener financiamiento delas desmotadoras, algunos agricultores reciben recursos financieros por parte dehabilitadores, familiares y agiotistas. Se calcula que cerca del 65% del área sembrada eshabilitada en alguna forma y, de no ser por esto, la producción de algodón sería menor. Esimportante mencionar que la habilitación no sólo se da a través de la entrega de dineroen efectivo, sino también se otorgan insumos, semillas y fertilizantes. Asimismo, lasdesmotadoras y/o habilitadores proveen de asistencia técnica al agricultor para

1 La tasa de interés cobrada al agricultor es de aproximadamente 1.25%-1.50% mensual en moneda extranjera.

Algodón en Rama

Pepa de algodón Linters

Fibra de algodón

Mecha

Conos de Hilo

Tela

Prenda de vestir

FLUJO DE LA CADENA PRODUCTIVA

desmote

prensado

Aceite Vegetal

Torta,Cáscara

carado y peinado

hiladoteñido y te jido

confexión


disminuir el riesgo y mejorar la productividad del campo. Los agricultores, por su parte, secomprometen a vender su producción a la desmotadora al precio de mercado al momento de laventa. El porcentaje del costo total de producción que financian las desmotadoras depende devarios factores, pero en algunos casos este puede llegar a representar el 75%.

En el ámbito de las desmotadoras existe un elevado nivel de informalidad, sobre todo en Ica yNazca y, en menor medida, en Chincha y Cañete. Las desmotadoras informales puedenvender la fibra sin factura, lo que les permite comprar el algodón a los productores aprecios mayores que el que pueden ofrecer las desmotadoras formales, generando asíuna competencia desleal. Adicionalmente, algunos desmotadores venden la pepa de algodóna los productores, fomentando así el uso de semillas no certificadas. Los más perjudicadoscon esta informalidad son las desmotadoras formales, el Estado y el propio agricultor.Para combatir este problema, el gobierno ha planteado otorgar un subsidio de S/.10 porquintal vendido a los productores locales. Esta medida, a parte de mejorar el precio delalgodón, busca conseguir un registro sobre las desmotadoras e incentivar a los agricultores avender su producción a desmotadoras formales. Bajo este mecanismo, el agricultor vende elalgodón rama a las desmotadoras al precio de mercado (esta etapa de comercialización estaexenta del pago de IGV). Las desmotadoras, por su parte, tienen 60 días de plazo paradepositar en el Banco de la Nación (BN) los S/.10 correspondientes por cada quintal de algodónadquirido. Al recibir el dinero, el BN otorgará a las desmotadoras una boleta de depósito, la cualserá canjeada posteriormente por documentos cancelatorios. Estos documentos podrán serutilizados por las desmotadoras como parte del pago de sus impuestos (IGV o cualquier otrotributo) ante la SUNAT. Finalmente, los agricultores reciben el dinero a través de chequesgirados por el Minag, quién de acuerdo a lo informado por las desmotadoras, otorgará S/.10 porquintal vendido de algodón a cada productor. Aunque este mecanismo resulta un inicio para laformalización del sector, falta aún solucionar algunos problemas operativos para que funcionecorrectamente. Adicionalmente, aún con este incentivo, muchos agricultores prefieren vendersu producción a desmotadoras informales con un premio de S/.3 por quintal a esperar a que elEstado otorgue el subsidio posteriormente. En tal sentido, la mejor forma para enfrentardirectamente la informalidad es una fiscalización más cercana a las desmotadoras por SUNAT.

El proceso de desmote genera los siguientes productos que, son comercializados por lasmismas desmotadoras: la fibra de algodón, los linters (filamentos más cortos o pelusageneralmente adherida a la pepa) y la pepa. La fibra se utiliza para la producción de hilos ytelas, mientras que los linters se procesan para obtener cuerdas gruesas, o se utilizancomo material de relleno o para la fabricación de papel. Por su parte, la pepa es vendida

a empresas productoras de alimentos, que someten la mismaa un proceso de prensado para obtener el aceite vegetal (paraconsumo humano), la torta (pasta de la pepa que se utiliza parala alimentación de ganado) y la cáscara (que se aprovechacomo forraje crudo, cama para ganado, abono y combustible).Algunas desmotadoras informales utilizan estas pepascomo semillas para entregar a los agricultores que habilitan,lo que perjudica al agricultor, puesto que el cultivo requiere,para alcanzar un nivel de productividad adecuado, el uso desemillas certificadas que asegura una semilla desinfectada librede plagas y enfermedades.

Fuente: MINAG

Sub-productos que se obtienen del algodón rama

Fibra de algodón

38%

Aceite

10%

Torta de algodón

27%

Cáscara

21%

Impurezas

4%


La fibra de algodón es empacada en fardos que son vendidos a la industria textil.Aquí, la fibra pasa por un proceso de cardado y peinado, del cual se obtiene lamecha. Posteriormente, se da el proceso de hilandería, en donde se reduce lamecha al grado de finura, tensión y torsión convenientes. El hilo se enrolla en conosy es enviado al proceso de teñido y tejido, de donde se obtiene la tela que finalmenteserá utilizada para la confección de prendas de vestir.

De acuerdo a lo expuesto anteriormente, se puede determinar el volumen usual desubproductos que se obtienen por unidad de algodón rama (ver gráfico adjunto). Así, de 100 Kgde algodón rama se obtiene aproximadamente 38 Kg de fibra de algodón, siendo el restosubproductos derivados de la pepa. De acuerdo a esta relación (peso algodón“rama”/peso algodón “fibra”), se define un parámetro denominado “acude”, el cual, deacuerdo al gráfico indicado sería de 2.63 (100/38). Esta ratio se puede interpretar como quede cada 2.6 quintales de algodón rama se obtiene un quintal de fibra. El acude de las distintasvariedades de algodón varía significativamente. Así, la tabla adjunta indica el “acude”correspondiente a las diferentes variedades de algodón locales, destacando la ratio del Tangúisy del Pima como el más bajo y el más alto, respectivamente. En este sentido, es necesarioutilizar más algodón rama para obtener un quintal de fibra de Pima.

2. Demanda

2.1. Demanda internacional

La demanda mundial por fibra de algodón (todas las variedades) para la temporada2001/02 se calcula en alrededor de los 20.348 millones de TM, lo que significaría uncrecimiento de 1.5% con respecto a la temporada anterior. La tendencia de la demanda mundialha sido bastante estable, creciendo únicamente 5% en los últimos 6 años. Para la campaña2002/03, la USDA estima que el consumo mundial de fibra de algodón se incrementará2.2%, alcanzando las 20.793 millones de TM. Este aumento se debe a la esperadarecuperación económica de los países desarrollados y a los precios competitivos que estimulanla demanda.

Los principales países, o industrias textiles, que utilizan la fibra de algodón son China(5.28 millones de TM), India (2.87 millones de TM), Pakistán (1.84 millones) y EE.UU. (1.6

millones de TM). Respecto a este último país, es importantemencionar que se ha dado una fuerte caída en el uso interno dela fibra en el último periodo debido al menor consumo interno, ala fortaleza del dólar americano y a la mayor competitividad en laproducción de textiles de los países en vías de desarrollo. Así, laindustria textil de EE.UU. esta sufriendo una de sus peores crisisdesde la gran depresión. El año pasado, 116 molinos textilescerraron y cerca de 67,000 personas perdieron sus trabajos.Además, desde el ataque terrorista de setiembre 11, la crisis seha agudizado, declarándose en bancarrota 4 de los más grandesmolinos textiles de este país. En el ámbito regional, la industriatextil de Brasil es la principal consumidora con 0.914 millones de

Variedad AcudeTangúis 2.6Pima/Supima 3.2Del cerro 3.0Áspero 2.6Elaboración propia

Tabla de "acude" según variedad

Fuente:USDA

Consumo y tasa de crecimiento mundial de fibra de algodón

19,180 19,01118,562

19,982 20,05720,348

20793

-0.88%-2.36%

7.65%

0.38%1.45% 2.19%

17,00017,50018,00018,50019,00019,50020,00020,50021,000

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000/01 2001/02 2002/03 E

-0.04

-0.02

0

0.02

0.04

0.06

0.08

0.1

Consumo de fibra de algodón (en miles de TM)

Tasa de crecimiento del consumo (en %)


TM. Es importante mencionar que todos estos países utilizan tanto la fibra local como laimportada para producir hilos, telas y prendas de vestir, ya sea para el uso local o paraexportarlo, por lo que el consumo de fibra de algodón no necesariamente tiene relación con elconsumo interno de textiles y confecciones. Por ejemplo, el uso de la fibra en Pakistán esbásicamente para la producción de prendas destinadas al mercado externo.

Para el caso del algodón peruano, prácticamente toda la producción local (Tangüis yPima) es utilizada internamente, pues la industria textil nacional no cubre todas susnecesidades con ella, y, es más, debe importar cantidades significativas de fibra de paísescomo EE.UU. y Argentina. La industria hilandera nacional tiene una capacidad instalada paratransformar más de 100,000TM de fibra, aunque el consumo estimado de fibra de algodón esde alrededor de 75,000TM, de las cuales se estima que poco más del 50% corresponde aalgodón nacional.

Como mencionamos anteriormente, las desmotadoras son las que demandan el algodón ramay son estas las que proveen de fibra a la industria textil y de confecciones nacional2, ya que

actualmente un porcentaje poco significativo de la fibra seexporta como tal al exterior. Como vemos en el gráfico adjunto,las exportaciones de algodón fibra han mostrado unatendencia decreciente en los últimos 7 años. Estecomportamiento es motivado por la menor área sembrada y lacaída de los precios internacionales, que hacen que la fibranacional sea menos competitiva. El año pasado, losprincipales mercados destino de nuestras exportacionesfueron Bolivia (93.2%), país al que se dirigió la variedadTangüis, Japón (4.1%) y Bélgica (1.7%), a los cuales sedirigió la variedad Pima. Así, el mercado externo ha perdidoimportancia a lo largo de los años, destinándose en laactualidad únicamente el 4.8% de la producción local almismo.

Por el contrario, la industria textil nacional, que utiliza elalgodón local para la fabricación de prendas de vestir de altacalidad, dirige la mayor parte de esta producción al mercadoexterno, en particular a EE.UU. Este país es uno de losprincipales consumidores de prendas de vestir a nivel mundial,demandando un volumen importante de prendas de altacalidad que necesariamente tienen que ser fabricadas condeterminadas fibras. EE.UU. importó en el 2001US$56,460.63 millones en prendas de vestir, 1.35% menosque el año 2000. Asimismo, a febrero del 2002 lasimportaciones de prendas de vestir de EE.UU. continúanregistrando un comportamiento negativo, cayendo 9.19%en comparación con el primer bimestre del 2001.

2 La diferencia entre textiles y confecciones radica en que los primeros incluyen el proceso que va desde el cardado, hilado,teñido hasta la elaboración de telas. Las confecciones refieren íntegramente a la elaboración de prendas de vestir.

1995 1996 1997 1998 1999 2000 20019.8% 11.7% 25.6% 4.5% 1.7% 5.3% 4.8%

Fuente: Aduanas

Participaciòn de las exportaciones en la producción

Exportaciones de fibra de algodón (en TM)

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Tangüis Pima Asperos Los demás

7,800

11,59913,699

1,601853

3,000 2,365

2000 2001 % Var.México 8,412.63 7,811.24 -7.15%China 4,498.97 4,602.38 2.30%Hong Kong 4,486.10 4,211.41 -6.12%Honduras 2,323.07 2,343.64 0.89%República Dominicana 2,425.40 2,251.67 -7.16%Peru 382.87 370.80 -3.15%Otros 34,702.63 34,869.50 0.48%Total 57,231.66 56,460.63 -1.35%Fuente: ITA

EE.UU. - Importaciones de ropa de vestir(en millones de US$)


En consecuencia, el algodón nacional es finalmente exportadopero en forma de prendas de vestir. El sector textil-confecciones representa el 9.6% del total de lasexportaciones peruanas y alcanzó los US$663.6 millones enel 2001, 5.46% menos a lo alcanzado el año 2000. Losprincipales productos exportados por la industria textil nacionalson las camisetas (T-shirts), las camisas de punto, suéteres yblusas. Las prendas de vestir representan cerca del 70% de lasexportaciones textiles totales, seguidas por los hilos (8.6%) y lostejidos (7.6%). De acuerdo a esto, el comportamiento de laindustria que demanda el algodón nacional depende en

gran medida de lo que sucede en los países que consumen las prendas, sobre todo deEE.UU., que representa cerca del 50% de las exportaciones textiles peruanas. Así, comoresultado de la desaceleración económica de los EE.UU., las exportaciones textiles mostraronun comportamiento negativo en el 2001 y en lo que va del año 2002. Adicionalmente, solo unaparte menor de las confecciones de algodón de punto son demandadas por el mercadonacional, ya que este mercado se abastece básicamente de prendas sintéticas mixtas de menorcalidad.

Las perspectivas de la demanda por el algodón nacional dependerán en gran medida delo que ocurra con el ATPA en el Congreso norteamericano. Si se logra ampliar el ATPA alos productos textiles fabricados con insumos nacionales, las perspectivas serían muyfavorables, pudiéndose revertir la actual tendencia negativa para cerrar el año con montossimilares a los del año anterior y esperar un comportamiento positivo para el próximo. Noobstante, de extenderse el ATPA a los textiles nacionales que hayan sido fabricados conalgodón norteamericano, la demanda por nuestros textiles se incrementaría, pero la industriatextil nacional estaría incentivada a importar la fibra antes que a utilizar la fibra nacional, lo queperjudicaría de manera importante al cultivo. Finalmente, de mantenerse el escenario actual (noATPA), con una demanda norteamericana aún débil y con preferencias arancelarias ya vigentespara otros países de Centroamérica y el Caribe, difícilmente se podrá lograr un crecimientodurante este año. Más aún, la competencia de los países de las regiones antes mencionadascada vez se está sintiendo con más fuerza y aunque estos todavía no llegan a la calidad quelocalmente alcanzamos, ya han logrado captar una parte importante de la demanda porproductos básicos.

2.2. Determinantes de demanda

A continuación se analizan los principales determinantes de la demanda de algodón peruano.Nótese que muchos de estos determinantes son comunes con los de la demanda por lostextiles y confecciones de la industria local (ver reporte sectorial de fecha 21/5/2001), puestoque se trata en realidad de una demanda derivada.

2.2.1. Gustos y preferencias

Uno de los principales determinantes de la demanda de la fibra de algodón son los gustos ypreferencias de los consumidores. Según el Mitinci, en el año 2000 los productos sintéticosparticiparon con el 75% de los metros producidos de hilado. Los hilos de algodón participaron

2000 2001 Var. % Participación 2001T-shirts de algodón 211.4 170.53 -19.33% 26%Camisas de punto de algodón 112.11 110.57 -1.37% 17%Suéteres de algodón 49.89 50.17 0.56% 8%Blusas de algodón 12.49 35.64 185.35% 5%Total 385.89 366.91 -4.92% 55%

Total del sector* 701.9 663.6 -5.46% 100%Fuente: Prompex

* Incluye textiles y confecciones tanto de fibras naturales (vegetales o animales) así como sintéticas.

Principales exportaciones de la industria textil(en millones de US$)


con un 20%, la diferencia involucra a la lana de alpaca y ovinos. De otro lado, en la etapa detejidos, destacan los productos en base a fibra de algodón (75%), estando la diferenciaconstituida por tejidos mixtos. Cabe notar que el algodón tiene la mayor participación en laetapa final de confección, que es la que genera mayor valor agregado (9 a 1). Además, hayuna clara tendencia mundial a preferir las fibras naturales. Los textiles que usan fibrassintéticas básicamente están orientados al mercado interno.

Por otro lado, la industria de algodón nacional prefiere utilizar fibras con un nivel alto deuniformidad, que den el menor desperdicio en la etapa de peinado, y en los que se fijen mejorlos colorantes. Los algodones nacionales cumplen con estos requisitos mejor que losimportados, por lo que se paga un precio mayor gracias a tales características.

2.2.2. Ingresos

En vista de que los textiles y confecciones peruanos de algodón están enfocados en unmercado de exportación de alta calidad, la demanda final de la fibra local proviene de unsegmento de ingresos altos. Así, la demanda por estos productos aumenta cuando lo haceel nivel de ingreso de los consumidores (sobre todo los externos), más aún al tratarse de unbien que no es considerado como esencial para subsistir. Al respecto, cabe mencionar queactualmente la economía de los países desarrollados en general, y la norteamericana enparticular, se encuentra en un proceso lento de recuperación, lo cual podría influir demanera positiva en el crecimiento futuro del sector.

2.2.3. Barreras arancelarias y para - arancelarias

Los textiles nacionales están sujetos a tasas arancelarias (22% en el caso de EE.UU.) parapoder ingresar a los mercados destinos. Definitivamente, tal como se ha explicado, laaprobación del ATPA incluyendo los textiles y confecciones hechos con fibras localestendría un efecto positivo en la agricultura de algodón nacional. No obstante, la industriatextil norteamericana esta ejerciendo fuertes presiones para que esto no se dé, argumentandoque la industria emplea a mas de medio millón de personas y que ésta ya está pasandoactualmente por una severa crisis, la cual sólo se agravaría con la inclusión de las prendasfabricadas con fibra peruana a la lista de productos beneficiados por el ATPA.

3. Oferta

3.1. Oferta internacional

La producción mundial de algodón rama durante el 2001 fue deaproximadamente 59 millones de TM en un área sembrada de 33.9millones de hectáreas. Los principales cultivadores mundiales sonChina, Estados Unidos e India, cuya producción agregada representa el54% de la oferta mundial de algodón. Otros productores importantesson Pakistán, Turquía y Brasil. Nótese que esta estadística considera laproducción de todas las variedades de algodón, ya que no se encontróuna estadística desagregada por variedad. No obstante, se puede

Algodón en fibraPaís Producción Superficie cultivada Rendimientos Producción

(miles de TM) (miles de Ha) (TM/Ha) (miles de TM)China 15,960 4,800 3.33 5,313EE.UU. 11,206 5,588 2.01 4,421India 5,250 8,800 0.60 2,569Perú 134 78 1.72 48Mundo 59,726 33,979 1.76 21,327Fente: FAO

Algodón Rama Panorama mundial del algodón - 2001


afirmar que las variedades de fibra larga se cultivan principalmente en Egipto y el Perú, asícomo en algunas zonas de EE.UU. Según la ICAC (International Cotton AdvisoryCommittee), el 59% de la producción mundial de algodón en la temporada 2001/02 sebenefició de programas gubernamentales de ayuda directa o de precios refugio, lo queexplica en parte la sobreproducción de este cultivo, ya que en condiciones de mercadonormales, por ejemplo, los agricultores norteamericanos no serían competitivos. Al respecto, elalgodonero norteamericano tiene garantizado un precio mínimo de US$51,92 centavos por libra(frente a los US$43ctvs que se cotiza en el mercado spot de Nueva York).

La fibra, por su parte, es comercializada a nivel mundial como un commodity, encontrándoselos principales mercados centralizados de productos agrícolas de EE.UU. e Inglaterra, en dondese transan fibras con diversas características y calidades. Según la USDA, las exportacionesmundiales de fibra de algodón para la temporada 2001/2002 alcanzarían las 6.2 millonesde TM, lo que significa que cerca del 30% de la producción mundial de fibra secomercializa internacionalmente. Al respecto, el principal país exportador es EE.UU. cuyasventas al exterior en la temporada 2001/2002 se estima crecerían 55.3% (2.3 millones deTM) debido a la significativa contracción de la demanda interna por la fibra. Otros exportadoresimportantes son Uzbekistan, Australia y Grecia. Por el lado de las importaciones, Indonesia,Turquía, Tailandia y México son, en ese orden, los mayores demandantes de fibra de algodónen el mercado internacional. Para el 2002/03, se estima una caída de 7.1% en la producciónmundial de fibra de algodón, explicada por el escenario de bajos precios que obligaría amuchos productores del hemisferio norte a cambiar de cultivo.

3.2. Oferta nacional

Durante el año 2001, la producción nacional de algodón rama fue de 133,488 TM, en unárea sembrada de 78,220 hectáreas. Esta cantidad producida implica una participación del0.22% en la producción mundial de algodón rama. La evolución de la producción en nuestropaís, tradicionalmente algodonero, ha presentado una tendencia decreciente a lo largode las últimas dos décadas, explicada no solo por los menores rendimientos alcanzadosen el campo, sino también por la disminución en las áreas sembradas. Esto ha sido elresultado de una serie de problemas en el campo, entre los que destacan el minifundio, la faltade financiamiento y las alternativas de cultivos más rentables. El promedio anual del área

algodonera cultivada entre 1990 y 2000 fue de 99,709hectáreas, mientras que en la década anterior este fue de136,400 hectáreas. La última vez que se sembraron más de200,000 hectáreas fue en 1966.

Las principales zonas de producción en el Perú seencuentran en los valles de la costa (97%) y en la selva (3%).Así, de la producción del 2001, el 51% se concentró en Ica,mientras que la producción de Lima y Piura representó el18.82% y 18.62%, respectivamente. En cuanto a la evolución delcultivo por departamento, se observa que en los últimos 5 añosIca ha mantenido su nivel de producción y su condición demayor ofertante. De otro lado, Lima, Ancash y Piura presentanuna tendencia descendiente. Como se observa en el gráfico, laFuente: Minag

Perú - Producción y superficie cultivada de algodón rama

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

1960

1970

1980

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

To

nel

adas

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

Hec

táre

as

Producción Superficie cultivada


producción de 1998 fue afectada por el fenómeno del Niño,principalmente la del norte del país, viéndose especialmentereducida la oferta de la variedad Pima. Como lo mencionamosen la primera sección, las variedades sembradas en el país sonTangüis, el Pima, Del Cerro y Áspero. La variedad Pima essembrada exclusivamente en la zona norte del país, en eldepartamento de Piura, mientras que el Tangüis es lavariedad predominante en los valles del sur del Perú. Deacuerdo a esto, se puede estimar la producción nacional segúnvariedades, la cual se observa en el gráfico adjunto. Así, laproducción de algodón rama Tangüis en el 2001 habría sido deaproximadamente 104,430TM, con una participación de 78.2%en el total nacional. La producción de Pima, por su parte, habríasido de 24,854TM, con una participación de 18.6%. Para el2002, la producción de algodón rama sería similar a la del añoanterior, estimándose un ligero crecimiento de 1.6%. De acuerdoa la información de las áreas sembradas, el aumento en laproducción de Tangüis sería contrarrestado con la menorproducción de la variedad Pima (-20%).

Adicionalmente, como lo mencionamos en la primera parte,algunos agricultores de la zona sur del país estánsembrando algodones híbridos, de los cuales se obtieneuna fibra intermedia entre el Pima y el Tangüis. Losrendimientos potenciales de estas variedades son mayoresa los del Tangüis y su periodo vegetativo es más corto,permitiéndose la alternancia con otro cultivo, o en todo caso,la posibilidad de obtener dos campañas de algodón por año. El

cultivo de estas variedades híbridas aún está en fase de prueba y son estudiadas por el IPApara determinar cuales se adaptan mejor a la realidad nacional. No obstante, según losresultados obtenidos hasta el momento, se observa mucha sensibilidad en los rendimientos ycalidad de la fibra ante eventuales problemas en el manejo agrícola (falta o exceso de riego,fertilización, etc). Asimismo, el proceso de desmote requiere de una maquinaría distinta a la quese utiliza para el Tangüis para no desmejorar la calidad del algodón híbrido, y la demanda porestos títulos no es aún importante ya que no hay mucho volumen de producción.Consecuentemente, estas variedades no parecen ser una solución adecuada para un agricultorpromedio que no cuenta con el conocimiento ni el capital para atender el campo en el momentooportuno. Más bien, si puede resultar interesante para un agricultor que cuenta con los recursosfinancieros y la tecnología (sistema de riego por goteo, por ejemplo) para lograr una optimaproducción. El proceso de introducción de estas variedades es lento e implica una opciónque resulta importante explotar en el largo plazo.

3.2.1. Rendimientos

Como lo mencionamos al principio de la sección de oferta, la evolución de la productividad delalgodón en el campo ha presentado una tendencia oscilante y decreciente, debido al situacióncrítica de la mayoría de los agricultores y al hecho que la semilla peruana esta degradándose

Fuente: OIA

Evolución de la producción en las principales zonas del país

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

Ica Lima Piura Ancash

Ancash 19,547 19,501 19,840 18,935 16,187 11,371 4,996

Piura 59,829 90,181 27,526 716 27,908 39,236 24,854

Lima 41,595 46,325 28,309 15,572 22,552 20,152 25,125

Ica 69,967 83,269 60,122 51,372 55,237 66,796 68,774

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Fuente: OIA

Producción de algodón rama según variedades - 2001 (TM)

104,430

24,854

92

4,172

Tangúis Pima/Supima Del Cerro Áspero


en calidad. Actualmente, el promedio nacional en el campo esde 1.7 TM/Ha, lo que equivale a 37 qq/ha (1TM = 21.7quintales). Como se observa en el gráfico, la productividadcae de manera importante en los años que se experimentóla presencia del Fenómeno del Niño. Es importantemencionar, de otro lado, que existe una gran dispersiónalrededor de este promedio nacional, ya que existen productoresque pueden obtener 80 qq/Ha y otros que solamente cosechan20 qq/ha. En cualquier caso, el bajo rendimiento promedio delsector es resultado de una serie de problemas estructurales, lafalta de capital, el minifundio y la falta de capacidad técnica.

3.2.2. Estacionalidad

El cuadro adjunto muestra que las distintas variedades dealgodón difieren en sus periodos de siembra y cosecha. En elPerú, las siembras empiezan generalmente después de julio,por lo que es común expresar la superficie sembrada enperiodos agosto/julio. El Tangüis es la variedad que abre lacampaña y en tiempo complementario sale la variedad Pima.Inmediatamente después de la cosecha sucede el desmote delalgodón rama. De acuerdo a esto, la producción nacional dealgodón rama se concentra en los primeros meses del año(enero-mayo) y disminuye significativamente en los últimosmeses, cuando se concentra la época de siembra de la variedadTangüis.

3.2.3. Costos de producción y rentabilidad del cultivo

El costo de producción de una hectárea de algodón rama variasegún la zona de siembra, la variedad y el grado de tecnologíaque utilice el agricultor. Los agricultores que cuentan conáreas grandes pueden aprovechar economías de escalaprincipalmente en la compra de insumos y en la dilusión decostos fijos. En el cuadro adjunto se observa el costo deproducción de una hectárea para un agricultor que usatecnología media, lo que implica mayor uso de tecnología que elpromedio nacional. De acuerdo al cuadro, Ica tiene el costode producción más alto, básicamente por un mayor gasto ensanidad y mayor costo del agua de riego. Asimismo, esimportante mencionar que en Piura se utilizan insumos deprocedencia ecuatoriana de menor costo que losnacionales.

No obstante, si observamos el cuadro que muestra elanálisis de rentabilidad del cultivo, este indica que la mayor

Fuente: Minag

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

Producción mensual de algodón

2,000

2,001

2,002

Fuente: Minag

Evolución de los rendimiento en campo

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2.20

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

Rendimientos (TM/HA) Promedio (90-01)

Fenómeno del Niño

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov DicTangüisPimaDel CerroÁspero

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov DicTangüisPimaDel CerroÁspero

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov DicTangüisPimaDel CerroÁsperoElaboración propia

Periodo de Cosecha

Periodo de Desmote

Estacionalidad de la ofertaPeriodo de Siembra


rentabilidad se obtiene en Lima, explicada por los mejoresrendimientos y los costos de producción intermedios. Esimportante mencionar que los rendimientos utilizados para esteejercicio están por encima del promedio nacional (37qq), ya quese trata de agricultores que utilizan tecnología media y tienencierto grado de eficiencia en la producción. Este aspecto es muyimportante porque muchos agricultores deficientes en el manejoagrícola del cultivo obtienen una productividad muy baja que lesimpide conseguir un retorno adecuado a su inversión. Asimismo,el precio en chacra tiene mucha relación con la cercanía delas desmotadoras, siendo Ica el departamento másfavorecido. Adicionalmente, los precios de la tabla no incluyenel reciente subsidio entregado a los productores (10 soles/qq).Nótese también que Lima y Piura tienen similares precios deventa a pesar de que se trata de variedades distintas. Esto dedebe a que la variedad Pima de Piura, a pesar de ser de mayorcalidad, tiene también un acude mayor (3.2 vs. 2.6), lo quesignifica que del Pima se obtiene menos cantidad de fibra porunidad de algodón en rama. De otro lado, analizando el caso deIca, la rentabilidad del algodón Tangüis en este departamento esdel orden de 18% (para una hectárea). Esto indica que unagricultor que tiene una hectárea obtiene como beneficioUS$236 por sus US$1,335 de inversión, todo esto en un periodode 9 meses.

De acuerdo a lo expresado en el párrafo anterior, y recordandolas marchas realizadas por los algodoneros de Ica a principios

del año reclamando al gobierno que intervenga para incrementar el precio en chacra delalgodón, se puede concluir que el principal problema del algodón no es el constituido porlos precios bajos, sino por los bajos rendimientos en campo (recordemos que esteejercicio supone rendimientos mayores al promedio nacional) y el minifundio. Respecto aesto último, nótese que los pequeños agricultores poseen por lo general lotes de una o dos

hectáreas. Así, incluso si obtiene una productividad y unarentabilidad relativamente alta en porcentaje (cosa pocoprobable), los ingresos resultantes en valor serían insuficientespara mantener una familia durante todo un año. Finalmente, elalgodón áspero de San Martín presenta un beneficionegativo, aunque en la práctica esto no se reconoce ya queel agricultor no asume como gasto el costo de oportunidadde su propio trabajo. Esta distorsión se comparte en menorgrado en todas las zonas del país.

3.2.4. Producción de fibra de algodón y rentabilidad delas desmotadoras

A partir de la producción de algodón rama se puede estimar laproducción de fibra de algodón en el Perú (producción de fibra =

Piura Lima Ica San MartínVariedad (Pima) (Tangüis) (Tangüis) (Áspero)

Mano de obra 174.20 176.60 160.10 253.00Insumos 479.40 439.70 563.10 95.70Maquinaria 82.10 167.90 80.80 0.00Cosecha 131.40 102.90 88.20 60.00Envase, Transporte y gastos varios 94.20 98.00 119.20 52.70Otros* 96.10 98.50 101.20 46.10Costos Directos (CD) 1,057.40 1,083.60 1,112.60 507.50Costos indirectos (**) 211.50 216.70 222.50 101.50Costo Total 1,268.90 1,300.30 1,335.10 609.00* Incluye leyes sociales e imprevistos (10% de CD)

**Incluye costos administrativos, asistencia técnica y gastos financieros (20% de CD)

Fuente: OIA

Costo de producción de algodón rama (US$/Ha)

Piura Lima Ica San MartínVariedad (Pima) (Tangüis) (Tangüis) (Áspero)

Periodo (meses) 8 9 9 8Rendiminetos (qq/Ha) 52 56 50 39Precio de Chacra US$/qq 28.90 28.70 31.40 15.40Ingreso Bruto 1,502.80 1,607.20 1,570.00 600.60Costo/Ha US$ 1,268.90 1,300.30 1,335.10 609.00Beneficio Bruto US$ 233.90 306.90 234.90 -8.40Costo/Beneficio del periodo 18.43% 23.60% 17.59% -1.38%Tasa efectiva anual 28.89% 32.65% 24.12% -2.06%

Análisis de rentabilidad del cultivo

Tanguis Pim a Del Cerro Áspero TotalProducción en Ram a (TM ) 104,370 24,854 92 4,172 133,488Acude 2.60 3.20 3.00 2.60 2.69Producción de Fibra (TM ) 40,142 7,767 31 1,605 49,545Participación en fibras 81.00% 15.70% 1.00% 3.20% 100.00%

Fuente: M inag

Producción de fibra de algodón - 2001

Evoluciòn de la producción de fibra

79,439

98,749

53,606

35,282

49,79556,737

49,544

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


producción de algodón en rama / acude promedio).Así, para el año 2001 la producción total de fibra dealgodón en el Perú habría sido cercana la las49,544TM. El cuadro adjunto indica la participación decada variedad en la oferta total de fibra. Es importantemencionar que la participación en la producción dealgodón rama difiere de la participación en fibras. Así,por ejemplo, el algodón Tangüis representa el 78% dela producción de algodón en rama, pero suparticipación de fibra aumenta a 81%, debido al menoracude de esta variedad. Adicionalmente, la evoluciónde la producción nacional de fibra en los últimos añosha presentado, como es lógico, un comportamientodecreciente debido a la caída en la producción dealgodón rama.

La oferta de algodón fibra es generada por las desmotadoras. Actualmente, las desmotadorascompran, el algodón Tangüis en S/.95/qq como promedio. Adicionalmente a este costo estánlos costos de desmote, que se encuentran alrededor de los US$8/qq. De otro lado, losdesmotadores obtienen ingresos por la venta de la fibra, la pepa y el interés ganado por lahabilitación a los agricultores (de darse el caso). Como se sabe, de cada 2.6qq de rama seobtendrán 1.6qq de pepa y 1 de fibra. La pepa es vendida a US$5/qq aproximadamente, lo queimplica que por cada quintal de fibra producida pueden obtener un ingreso de US$8 por la ventade los 1.6/qq de pepa. Así, lo que procuran alcanzar las desmotadoras es cubrir suscostos de desmote con la venta de la pepa, mientras que la rentabilidad propia delnegocio de desmote se alcanzará por la diferencia entre los precios de compra delalgodón rama y los precios de venta de la fibra, y por los ingresos financieros.Actualmente, el precio de venta de un quintal de fibra es de US$75 + IGV, mientras que el costode 2.6 quintales de rama es de alrededor de US$71.8. Así, el retorno sobre el costo total deproducción es de alrededor de 4% o US$3.2 por quintal producido.

3.2.5. Importaciones

Las importaciones peruanas de fibra de algodón han presentadouna tendencia creciente en los últimos 7 años (ver gráficoadjunto). Durante el 2001, el volumen de las importacionesaumentó 14.8% en comparación con el año anterior,alcanzando las 39,044TM de algodón. En el año 1995,únicamente se importaban 21,700TM, es decir casi la mitad delo adquirido el año pasado. Este comportamiento se explica porel descenso de la producción nacional y la caída de los preciosinternacionales, que hace que los algodones importados ganencompetitividad frente a los producidos localmente, incluso luegode los aranceles y derechos de importación. Es importanteaclarar que la categoría “los demás” del gráfico indicado, incluyebásicamente las variedades upland, nora, acala y atlas, cuya

Fuente: Aduanas

Evolución de las importaciones de algodón (en TM)

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Pima/Supima Los demás

39,04434,000

43,54844,500

25,700

12,900

21,700

Costos US$/qqCosto de Algodón Rama 71.8Costo de desmote* 8Costo Total 1 qq fibra 79.8

Ventas US$/qqFibra de algodón** 75Pepa 8Ingresos Totales*** 83

Utilidad US$/qqRetorno 3.2 1.6 qq de pepaTasa de retorno 4.0% 2.6 qq de algodón rama

*Incluye gastos de acopio, desmotado y otros gastos. 1 qq de fibra**No incluye IGV

*** No incluye ingreso por intereses de habilitación

Fuente: Empresa del sector

[Precio de venta de pepa (US$5/qq)] X [Pepas por cada 2.6 qq de rama (1.6)]

Analisis de Rentabilidad de una Desmotadora

[Tipo de cambio Promedio (3.44)][Precio promedio de algodón en rama (S/.95/qq)] X [Acude Promedio (2.6)]

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fibra es más corta que la nacional. La mayoría de las fibrasimportadas son principalmente de títulos3 bajos, utilizadaspara la fabricación de jeans y prendas de vestir de calidadesmedias y bajas, ya que las características y longitud de estasfibras importadas no son comparables al Tangüis y Pima nacional.No obstante, se importan algunas variedades como la SJV4/Acalade EE.UU., que es un algodón premium que asemeja la calidad deuna fibra Tangüis y permite obtener prendas similares a lasfabricadas con el algodón nacional.

Las importaciones de la fibra de algodón están sujetas aaranceles e impuestos. La tasa ad/valorem que se aplicaactualmente es de 12%, a lo que se suma el 18% del IGV y un

seguro que representa el 1.75%. De acuerdo a esto, y agregando otros costos (como eltransporte), el quintal de algodón importado SJV (el cual representa en alguna medida elsustituto más cercano al Tangüis) puesto en fábrica se encuentra alrededor de los US62-US$64/qq, precio menor al nacional que se vende en US$75/qq. Algunos algodonerosnacionales reclaman que se incluya una sobretasa a la importación de fibra de algodón, con lafinalidad de proteger la producción local de la misma forma como se hace con el azúcar, elmaíz y el arroz. Sin embargo, una sobretasa al algodón importado no solucionaría el problemadel agricultor, ya que la industria textil comenzaría a demandar hilados y telas importadasdirectamente, lo que perjudicaría directamente a las hilanderas nacionales. Así pues, estasobretasa finalmente perjudicaría al mismo agricultor, porque las hilanderas nacionales ya nocomprarían algodón nacional o lo harían en menor cantidad. Luego de esto, y siguiendo lalógica proteccionista, posiblemente se tendría que poner una sobretasa al hilo importado yluego a las telas, lo que en última instancia sólo lograría encarecer el costo de producción de laindustria textil y no ayudaría a mejorar la situación del campo.

Sin perjuicio de lo indicado en párrafos anteriores, la diferencia de precios entre el algodónimportado y el nominal no elimina necesariamente la competitividad de éste último. Estodebido a que el algodón importado (americano) es cosechado a máquina, no a mano como enel Perú, y sus desperdicios en los procesos de apertura, cardado, peinado, e hilatura sonmayores al del Tangüis local: aproximadamente 21% en americano y 14% en Tangüis (enpeinado). Asimismo, el algodón americano tiene muchos “neps” (nudos que se forman en lafibra) que deben de ser eliminados con el peinado. Adicionalmente, el proceso de tintorería delalgodón Tangüis, por tener mejor afinidad de colorantes y menor cantidad de impurezas, ahorraproductos químicos y colorantes en el proceso de teñido (aproximadamente 30%). Enconsecuencia, el uso de un algodón importado implica un mayor costo en el procesotextil, lo que explica en alguna medida el diferencial entre el precio de la fibra nacional yla importada y la preferencia por el producto peruano para la fabricación de prendas de tejidode punto de exportación.

3 El Título (Ne): Es la relación en metros por kilo de hilado. Cuánto más alto es el titulo más fino es el hilo. Los títulos máscomunes exportados como prendas son del 16/1 Ne al 30/1 Ne. El rango de títulos para el Pima es Ne 20/1 a 120/1, para elTangüis Ne 16/1 a 40/1 y para el algodón importado (americano) Ne 16/1 a Ne 40/1. Observamos una similitud en los títulosdel Tangüis y del algodón importado. La fibra del Pima supera largamente a ambos.4 San Joaquin Valley

Ad/ Valorem 12%Impuesto Selectivo al Consumo 0%Impuesto General a las Ventas 16%Impuesto de Promoción Municipal 2%Derecho Específico N.A.Derecho Antidumping N.A.Seguro 1.75%Sobretasa 0%N.A.: No es aplicable para esta subpartida Fuente: Adunas

Gravámenes a la importación de algodón


De acuerdo a los expuesto anteriormente, se puede aproximar elvolumen de consumo aparente de fibra de algodón en el Perúdurante los últimos 7 años, sería resultado de sumar a laproducción local las importaciones y sustraer las exportaciones.El promedio de la oferta agregada de fibra de algodón parael periodo 1995-2001 ha sido de 86,232TM, nivel similar alregistrado durante el año anterior. Asimismo, el cuadromuestra que la participación de las importaciones en laoferta total de esta fibra en el mercado doméstico ha

aumentado, pasando de 23% en el año 1995 a 45% en el 2001. Esto simplemente confirmaque las importaciones han ido ganando terreno ante la menor producción local y los mejoresprecios internacionales de la fibra.

3.3. Determinantes de oferta

3.3.1. Manejo agronómico del cultivo

Como lo explicamos en la primera sección del reporte, el manejo del riego, la fertilizacióny el control de plagas res una variable muy importante al momento de determinar laproductividad de un campo de algodón. Más aún, si se trata de la siembra de algodoneshíbridos, la sensibilidad de la productividad de los mismos ante el manejo agronómicoes mayor. En este sentido, la oferta depende de la capacidad del agricultor y de ladisponibilidad de los recursos en el momento adecuado para el campo.

3.3.2. Cultivos alternativos

El algodón Tangüis tiene un período de maduración largo desde que se siembra hasta que secosecha (casi 9 meses), lo cual impide que en el campo se puedan sembrar otros cultivos en elresto del año. Esto resta competitividad a los productores locales y ha generado que muchosagricultores, ante el poco beneficio que reciben por su cosecha, decidan cambiar su produccióna cultivos alternativos más rentables, como la caña, el maíz, etc.

3.3.3. Disponibilidad y características de los recursos naturales

El comportamiento del clima y la disponibilidad de agua son las principales condicionesnecesarias para la siembra adecuada del algodón. Según lo visto en la sección derendimientos, el clima juega un papel importante en los mismos, ya que en los años en que sedio un Fenómeno del Niño, los rendimientos del cultivo disminuyeron considerablemente.Adicionalmente, la disponibilidad del recurso hídrico es esencial para poder lograr una óptimacosecha. Es conocido que en algunos casos las represas no son administradas eficientemente,siendo el recurso escaso en algunas campañas.

3.3.4. Disponibilidad de recursos financieros

Un limitante que enfrentan los agricultores nacionales, en mayor medida los pequeñosparceleros, es la falta de acceso a recursos financieros tradicionales para la producción

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001Producción Local (TM) 79,439 98,749 53,606 35,282 49,795 56,737 49,544

(a) Importaciones (TM) 21,700 12,900 25,700 44,500 43,548 34,000 39,044Exportaciones (TM) 7,800 11,600 13,700 1,600 853 3,000 2,365

(b) Oferta Agregada* (TM) 93,339 100,049 65,606 78,182 92,490 87,737 86,223(a)/(b) 23.2% 12.9% 39.2% 56.9% 47.1% 38.8% 45.3%

* Oferta agregada = Producción Local + Importaciones - Exportaciones

Oferta agregada de fibra de algodón en el Perú


(como por ejemplo la banca comercial). Recordemos que la mayoría de los parceleros tienenpocas posibilidades de calificar como sujetos de crédito, por lo que la mayoría de estosobtienen financiamiento de las desmotadoras y / o agiotistas. La falta de capital propio y deterceros es uno de los principales problemas del algodonero nacional que explica la diminucióndel área cultivada en los últimos años. Es por esto importante que se haya creado unanueva alternativa de financiamiento a través de los mecanismos que ofrece la Bolsa deProductos de Lima, cuyo dinamismo ha aumentado significativamente en los últimos meses.Sin embargo, los agentes que pueden acceder a este sistema son en su mayoría agricultoresmedianos con uso de tecnología mejor al promedio.

4. Formación de precios

En el mercado internacional, las diversas variedades de algodón cotizan en bolsascentralizadas como la de Chicago (CBOT) y la de Londres. Una forma de ver la evolución delos precios de la fibra en general es el índice CotlookA, el cual es una canasta quepromedia las 14 fibras más baratas a nivel mundial. Este índice muestra de alguna manerala evolución del mercado mundial de algodón, y por consiguiente la tendencia del precio denuestras importaciones de fibra. Como se observa en el gráfico adjunto, la evolución del índice

ha sido negativa en las últimas 5 temporadas debidoprincipalmente a un escenario de sobreproducción mundial.Además, en la última semana de octubre del 2001, el índicellegó a su mínimo histórico como resultado de laproducción récord en EE.UU. y China, y una menordemanda generada por la desaceleración económica deEE.UU. y Europa, la que se acentuó por los acontecimientosdel 11 de setiembre en Nueva York. A partir de tal mínimo, elprecio ha experimentado cierta recuperación, gracias alcrecimiento de las exportaciones americanas, lo que indica quela demanda por al fibra estaría cambiando de locación a paísesemergentes que cuentan con menores costos de producción ensus industrias textiles. Aunque las perspectivas de losanalistas para la temporada 2002/03 muestran que elpromedio del Indice Cotlook A subiría hasta cerca de losUS$52ctvs por libra, el riesgo de tales proyecciones es aúnbastante elevado. En tal sentido, es importante tener en cuentaque la nueva legislación agrícola propuesta por una comisión delCongreso de los EE.UU. incentivaría nuevamente lasobreproducción del cultivo del algodón en este país mediantesubsidios y precios refugio, lo que podría generar nuevamenteun problema de oferta y afectar los precios futuros.En el ámbito local, el agricultor vende el algodón en rama,empacado en fardos, al acopiador de las desmotadoras locales.El gráfico adjunto muestra la tendencia del precio recibido por elagricultor peruano a partir del año 1995. En términos de soles,el precio muestra un comportamiento oscilante,manteniéndose en el orden de los S/.100 por quintal. No

* Agosto/Julio

** 2001/02 al 2 de Mayo

Fuente: Reuters

Indice Cotlook A - Promedio de Temporada*(US$/libra)

72.2

58.952.8

57.2

41.3**

30

40

50

60

70

80

1997/98 1998/99 1999/00 2000/01 2001/02**

Fuente: Minag * A marzo.

Precio promedio pagado al agricultor (algodón rama)

90

72

98105 106

86

10893

4029

37 36 31 25 31 27

10

30

50

70

90

110

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002*

Soles/qq US$/qq


obstante, en términos de dólares, el precio muestra una tendencia decreciente, aunqueno tan pronunciada como la caída de los precios internacionales. La caída del últimoperiodo se debe en mayor medida a la menor demanda de la industria textil nacional y alincremento de las importaciones, las cuales tal como ya se ha mencionado, aumentaronen competitividad.En cuanto al precio de la fibra peruana en el mercado local, la única información disponible esla de la Bolsa de Productos de Lima (BPL). En la BPL se negocia la variedad nacional Tangüis,la cual cumple con las características de ser un commodity estandarizado y no perecible,siendo factible su negociación a través de la rueda de productos. En el año 2000, el preciopromedio al que se transó el algodón Tangüis fue de US$80.33 por quintal, negociándoseUS$192,620. En el 2001, por su parte, el precio promedio fue de US$86 el quintal, con unmonto negociando de US$3.37 millones. Es importante aclarar que estas operaciones dealgodón realizadas en la BPL han sido exclusivamente operaciones de entrega diferida. En estamodalidad interviene un inversionista financiando a un productor, comprometiéndose esteúltimo a entregar el producto dentro de los 180 días siguientes. Por esta razón, el preciopromedio indicado anteriormente es mayor al precio real del mercado, dado que se estáincluyendo en el mismo el costo de la financiación. Si se tratara de una operación “spot”, elprecio se encontraría alrededor de los US$75-US$77 el quintal.

5. Análisis competitivo

En esta sección aplicaremos al sector algodonero peruano las dos metodologías ("DAFO" y "5fuerzas") más importantes para realizar el análisis competitivo de un sector productivo.

5.1. Análisis DAFO

5.1.1. Fortalezas

El Perú tiene condiciones climáticas y geográficas idóneas para este cultivo: La costatiene un ciclo climático que permite una buena floración y fructificación del cultivo. Además, ladistribución geográfica del cultivo permite un abastecimiento más continuo de materia primapara la industria textil.

Variedades comerciales de alto costo: Tanto el Tangüis y el Pima tienen un valor comercialmuy superior al de los algodones extranjeros gracias a las características de estas fibras largas.Así, la condición de cosecharse a mano, tener mejor absorción de tintes, así como menoresmermas de calidad en el proceso de hilado y cardado, hace que la fibra del algodón local seapreferida en la industria de confecciones.

Cultivo con tradición e industria integrada: El Perú tiene mucha tradición algodonera. Estoha generado que haya material humano especializado y disponible. Además se cuenta con unacadena productiva integrada, puesto que tanto desmotadoras y textileras se han instalado cercaa las zonas productoras, generando “clusters” algodoneros. Esta situación es una ventajacompetitiva sobre otros productores textiles como México, Centro América y el Caribe, que son


básicamente maquiladores. La integración de la industria es un factor altamente apreciado porlos clientes externos, debido a que esto ofrece un mayor nivel de fiabilidad en la calidad delproducto y sus plazos de entrega.

Orientación al mercado externo: Las exportaciones de la industria de confecciones, queutilizan básicamente fibra de algodón, han ido evolucionando con una orientación clara a losgustos y preferencias de los mercados internacionales. Los textiles y confecciones peruanosson reconocidos como productos de alta calidad por los consumidores. Aquí se debe de resaltarlas alianzas estratégicas de algunas empresas locales con grandes marcas mundiales de lamoda. De otro lado, la cercanía geográfica al principal mercado, Estados Unidos, es unaventaja frente a los países asiáticos.

5.1.2. Debilidades

Minifundio: Más del 70% de las unidades productivas son menores a 5 Has. Esta situación leresta al agricultor poder de negociación con proveedores y clientes. Además, los costos fijos decontratar asesoría o usar mayor tecnología le resultan muy altos para el número de hectáreasque se manejan.

Deficiente manejo agronómico: Los pequeños productores de algodón son empíricos yvienen haciendo lo mismo desde hace 40 años atrás. La investigación y transferencia detecnología por parte del Estado ha sido nula o deficiente. Así, el pobre manejo agronómico hamotivado la baja productividad del cultivo. Por ejemplo, en términos de rendimiento, estamos ala mitad del promedio de Israel.

La informalidad: La informalidad en el comercio de fibras se estima llega al 30%. Esto esnegativo puesto que distorsiona las medidas de planificación y propicia el uso de semillas nocertificadas en el campo. Adicionalmente, los informales compiten en forma desleal contra losformales, y dando además una mala señal para los clientes extranjeros, que justamente quierenniveles constantes de calidad y procesos formales.

Deterioro genético de las variedades locales: La carencia de inversiones en investigación yla descontinuación de las estaciones experimentales donde se mejoraba la calidad genética dela semilla ha generado una disminución de la calidad de la fibra. El micronaire actual delTangüis es mayor al de hace 30 años, es decir, la fibra ha perdido finura. No obstante, elInstituto Peruano del Algodón (IPA), con financiamiento de la industria textil nacional, estarealizando trabajos de investigación evaluando las variedades híbridas introducidas hasta elmomento y desarrollando nuevas variedades basadas en el Tangüis. Los resultados hasta elmomento son positivos y se espera superar esta debilidad en futuro.

Plagas exóticas y alto costo de insumos: La aparición de nuevas plagas hace que lospresupuestos en sanidad se incrementen. La introducción de nuevos cultivos y la falta demonitoreo llevan parte de la responsabilidad. Además, el alto costo de los insumos químicos yfertilizantes, que en su mayoría se importan, elevan el costo de producción.


Altos costos financieros: Debido a todo lo anterior, la banca comercial considera al sectorcomo muy arriesgado, por lo que normalmente no financia al agricultor o, si lo hace, es a tasasrelativamente elevadas. La industria textil sufre en menor proporción este fenómeno.

5.1.3. Oportunidades

Apoyo estatal en investigación y desarrollo: La reorganización del INIA y del SENASApretende ser una herramienta eficaz para apoyar al agro. El algodón se encuentra dentro de losproductos estratégicos, por lo que se espera mayor investigación y control sanitario para elcultivo.

Cultivo de nuevas variedades: En el largo plazo, y luego de superar la etapa deexperimentación, los algodones híbridos pueden resultar una buena oportunidad para losagricultores, al tener estos un menor periodo vegetativo y mayores rendimientos potenciales.Esto definitivamente permitiría incrementar la rentabilidad del agricultor, y en última instancia,podría ayudar a la capitalización del sector.

Negociaciones en Bolsa: La Bolsa de Productos de Lima tiene mecanismos eficaces y ofrecelas garantías necesarias para que tanto inversionistas, bancos, AFPs y fondos mutuos financiena medianos y grandes agricultores (sus necesidades de financiamiento exceden largamente losS/.46,500 –15 UIT que será el tope máximo de las colocaciones de primer piso de Agrobanco).Mediante este mecanismo, los agricultores pueden tener acceso a un menor costo financiero,mientras que el inversor obtendría un retorno mayor a los que ofrecen los instrumentos de rentafija del mercado. De aquí que el financiamiento de productores mediante contratos de entregadiferida sea una buena alternativa.

Tendencias del consumo hacia las fibras naturales: A nivel mundial se prefieren las fibrasnaturales, y entre ellas la más versátil y demandada es la de algodón. Este nos genera unaventaja competitiva frente a los productores asiáticos, que utilizan fibras sintéticas.

Beneficios arancelarios: Las negociaciones de la Comunidad Andina (CAN) hacen prever quelos insumos y equipos para el agro tendrán 5% o nulo arancel externo común. Esto ayudaría aun proceso de tecnificación del sector. En cuanto a las exportaciones de textiles y confecciones,se espera que la extensión de los beneficios del ATPA (Ley de Preferencias ComercialesAndinas) sea aprobada este mes por el Congreso Americano y posiblemente se incluya a lostextiles y confecciones con insumos locales dentro de la lista de productos beneficiados. Estoposibilitaría un aumento de las exportaciones a nuestro principal mercado (Estados Unidos).

Ingresar a nuevos nichos de mercado: Existe la posibilidad de encontrar nuevos nichos demercado, mas allá del mercado americano. Así, por ejemplo, ya se ha incursionado con ciertoéxito en Europa. También podría ser importante ir consolidando alianzas estratégicas para irdirectamente al mercado de diseño final.


5.1.4. Amenazas

Ampliación del ATPA a confecciones sujetas a la utilización de fibra norteamericana: Deampliarse el ATPA a los textiles que únicamente hayan sido fabricados con fibrasnorteamericanas, la industria local se vería incentivada a importar el algodón americano con lafinalidad de obtener los beneficios arancelarios. Esto perjudicaría claramente al productor local,ya que al hecho de que el precio de la fibra local es mayor al de la importada, se sumaría ladesventaja de no poder obtener un arancel cero por utilizar el insumo nacional.

El fenómeno del Niño: Como sucedió en los años 1983 y 1998, la superficie cosechada dealgodón y los rendimientos obtenidos disminuyen cuando ocurre un Niño. Además, laproducción del Pima/SuPima se pierde totalmente.

Aparecen cultivos más rentables que el algodón: En los últimos años han aparecido cultivosque han dado mayor rentabilidad que el algodón, por ejemplo el espárrago, la cebolla blanca, lauva de mesa y recientemente la páprika. No obstante que algunos de ellos han mostrado unafluctuación muy marcada de sus precios, es evidente que la superficie sembrada de algodón haido siendo reemplazada. Esta situación es grave porque puede ser el eslabón que limite a lacadena de la industria textil y de confecciones.

Deterioro de la calidad de fibra: Si no se apoya la investigación en este ramo, no sepromueve el uso de semillas certificadas y las buenas prácticas agrícolas, la calidad de fibra iráen decremento.

Competencia internacional: Al contar con los beneficios arancelarios que les otorga EE UU,México y el Caribe han registrado un gran crecimiento en sus ventas de textiles hacia dichomercado. Si bien es cierto que el Perú cuenta con mayor conocimiento y experiencia en laindustria textil, es previsible que estos países vayan ganando importancia como competidoresdebido a su mejor ubicación. Además, en el año 2005 se suprimirán las cuotas de importaciónque tienen EE UU. y Europa para los textiles asiáticos. Estos productores cuentan con unmenor costo de mano de obra y de servicios públicos, lo cual significa una potencial amenaza sies que no se implementan estrategias de posicionamiento por segmentación y una continuacultura de la calidad. Fibras sustitutas: Esta es una amenaza importante si consideramos el mercado interno, dondela mayoría de prendas de vestir se confeccionan en base la fibra sintética. No obstante, latendencia mundial indica que la fibra de algodón será la preferida por la industria textil.

5.1.5. Conclusiones

El sector algodonero peruano presenta un elevado nivel de riesgo en vista de que lasdebilidades que muestra lo hacen sumamente vulnerable a las principales amenazas quelo acechan. Así, la posibilidad de que se extiendan los beneficios del ATPA a los textilesperuanos que hayan sido fabricados exclusivamente con insumos norteamericanosperjudicaría seriamente la demanda por el algodón local e impulsaría las importacionesde la fibra. Esto finalmente conllevaría a una caída en los precios que presionaría los

SECTOREMPRESA

OportunidadesAmenazas

FortalezasDebilidades


márgenes de los agricultores locales. Tal situación afectaría seriamente al sector algodonero, elcual cuenta ya con retornos bastantes reducidos debido a sus bajos niveles de productividadpromedio. Este problema es consecuencia del pobre manejo agronómico que muchas vecestienen los pequeños agricultores. Asimismo, existen debilidades como la genéticaanticuada de la semilla y el continuo uso de semillas no certificadas que incrementan elriesgo agrícola. No obstante, la primera se puede superar mediante la investigación y laintroducción de nuevas variedades que se adapten a las características del Perú, mientras quela segunda puede ser superada, o al menos reducida, mediante la formalización del sector.Adicionalmente a la problemática agrícola, se suma el hecho de que la mayoría de lasunidades productivas son muy pequeñas y no pueden aprovechar economías de escala.Esto no permite a los parceleros alcanzar mejores resultados económicos, y, por ende, muchosno sienten que obtienen el retorno suficiente por el trabajo realizado. Adicionalmente a laamenaza mencionada al principio del párrafo, siempre existe la posibilidad de que ocurra unFenómeno del Niño, el cual afecta la productividad del campo.

Por otro lado, el sector esta a la expectativa de la inclusión de los textiles (fabricadoscon algodón nacional) en el ATPA. De darse esto, la demanda por la fibra nacionalaumentaría y beneficiaría directamente a los productores de algodón gracias a laexistencia de una demanda cercana proveniente de la industria textil. Además, poseemosventajas competitivas frente a otros países en aspectos como el clima y la variedad de fibra quesembramos, lo cual asegura una demanda. En este sentido, las características de la nuestrafibra (longitud, finura, etc.) hacen que esta sea preferida para la confección de prendas altacalidad (tejido de punto), cuya demanda se concentra en el mercado externo, el cual presentamejores condiciones para recuperarse en el corto plazo. No obstante, para aprovechar demanera adecuada estas oportunidades, se deben de solucionar las principalesdebilidades del sector. Así, es necesario incentivar y reforzar las unidades productivasgrandes que permitan aprovechar las economías de escala de un cultivo que manejamárgenes bajos por tratarse de un “commodity”. En este sentido, el minifundio tiene pocasposibilidades de prosperar, por lo que se requiere persuadir a los parceleros de asociarse o dearrendar sus tierras para lograr obtener las ventajas que esto les conferiría.

5.2. Análisis 5 fuerzas

5.2.1. Poder de negociación de los proveedores

Tal como se ha explicado, la mayoría de productores son parceleros, que carecen de capitalfinanciero y básicamente dependen de las desmotadoras para producir. Así, estos se venforzados a aceptar las tasas de interés ofrecidas por las desmotadoras y poco puedenhacer para negociar los precios de los insumos (los cuales muchas veces le son entregadospor las propias desmotadoras). Adicionalmente, hay una cultura de precio aceptantes queotorga al proveedor un poder importante. En este sentido, el poder de los proveedores puedeser considerado como alto.

5.2.2. Poder de negociación de los clientes

Para el caso de los pequeños productores que son habilitados por las desmotadoras, losproveedores de servicios financieros son a su vez sus clientes. Las desmotadoras


condicionan el préstamo a la venta de gran parte de la producción al precio de mercado en lafecha de cosecha, por lo que los agricultores son, tal como se ha dicho, precio aceptantes.Los que trabajan con capital propio o reciben financiamiento de otras fuentes tampoco puedenhacer mucho por influir en el precio, ya que las desmotadoras compran volúmenes importantesde algodón rama. lo que les permite dictar los términos de la negociación. Por lo tanto, estafuerza puede ser considerada como alta.

5.2.3. Bienes sustitutos

Esta claro que las fibras sintéticas y las de procedencia animal (lana y alpaca) soncompetidores de la fibra de algodón. No obstante, las prendas fabricadas con estos sustitutosse dirigen a otros mercados y la tendencia mundial es preferir las fibras naturales. Así, entérminos generales, esta fuerza puede ser considerada como de importancia baja.

5.2.4. Potencial entrada de competidores

Como se explicó anteriormente, el área sembrada de algodón ha presentado una tendenciadecreciente en la última década, debido a los problemas de financiamiento y los cultivossustitutos más rentables. Así, en el escenario actual de la industria, es poco probable queingresen un número significativo de competidores en el corto plazo por lo que esta fuerzapuede considerarse como baja.

5.2.5 Rivalidad interna

Al tratarse el algodón nacional de una fibra de alta calidad en comparación con los algodonesimportados, existe cierta diferenciación a favor del primero. Sin embargo, algunas variedades“premium” que se importan compiten en alguna forma con el nacional, ya que su bajo preciojustifica el mayor costo de la producción por las características menos favorables para el hilado.En este sentido, la competencia existente de la fibra importada ejerce indirectamentepresión sobre le precio local. Adicionalmente, la fragmentación de la oferta local ayuda a queesta fuerza competitiva se incremente, por lo que esta puede ser considerada como importante(alta/media), con una tendencia a crecer.

5.2.6. Conclusiones

De acuerdo a la estructura y situación actual del sector, sepuede concluir que este presenta un bajo potencial derentabilidad como consecuencia de la alta intensidad de las fuerzascompetitivas que afectan a la mayoría de los agricultores(parceleros). En este sentido, su bajo poder de negociaciónfrente a proveedores y clientes, así como la rivalidad de lasimportaciones, hace que exista una presión permanente sobrelos márgenes del negocio. En términos más específicos, estasituación se explica por la fragmentación de la oferta y por lacondición del algodón de ser un producto estandarizado, cuyaindustria se caracteriza por tener márgenes bajos.

ENTRADASPOTENCIALES

SUSTITUTOS CLIENTES

PROVEEDORES

RIVALIDADINTERNA

Sector algodonero nacional FUERZAS COMPETITIVAS MÁS IMPORTANTES

Incremento de lacompetitividad de lasimportaciones

Proveedoresfinancieros son losprincipales clientes

Dependencia de lasdesmotadoras paraproducir

En este sentido, los grandes productores, que son más eficientes en costos y en productividad,pueden obtener mejores resultados y adicionalmente comercializar volúmenes importantes. Porlo tanto, el pequeño agricultor enfrenta un panorama complicado.

Adicionalmente, la creciente importancia de las fibras importadas tenderá a incrementar el nivelde rivalidad interna del sector, por lo que esta situación podría continuar deteriorándose. Anteesta situación, los algodoneros deberían llevar a cabo una serie de acciones que les permitareducir el poder de negociación de proveedores y clientes, así como aumentar sucompetitividad frente a las importaciones. Entre estas acciones se podrían encontrar lassiguientes:

• Agrupación y organización, a efectos de negociar conjuntamente.

• Consolidación, mediante procesos de fusiones y adquisiciones. Esto haría quesalgan del mercado algunos productores, pero aumentaría el poder de los actuales.

• Apertura del capital a nuevos inversionistas, lo que se complementaría con loanterior. De darse el ATPA incluyendo a las fibras locales, los textileros deberían serlos inversionistas naturales.

• Inversión en inversión y desarrollo para diferenciarse aún más de la fibra importada,lo cual sólo se puede lograr con la entrada de capitales frescos al sector o con elapoyo del Estado.

Nota: Este reporte se basa en información de fuentes que se consideran confiables, habiéndose hecho todos los esfuerzosposibles y razonables para confirmar su exactitud, a pesar de lo cual el autor no se hace responsable por la misma. Lasopiniones vertidas en este reporte se han hecho en función al criterio del autor, pudiendo estar erradas. En tal sentido,cualquier decisión de gestión empresarial o inversión que pueda tomar el lector de este reporte deberá basarse en su propiocriterio y será de su exclusiva responsabilidad. Finalmente, este reporte no es, ni debe ser tomado, como una cotización osolicitud para realizar operaciones.

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