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Administradora Privada de Fondos de Pensiones

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras privadas que tienen como único fin la administración de los Fondos de

Pensiones bajo la modalidad de cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio.

Universidad Privada San Juan Bautista

07-09-15

2015

Administradora Privada de Fondos de PensionesCONTABILIDAD EN

INTITUCIONES FINANCIERAS

Introducción

UNIVERIDAD PRIVADA SAN JUAN BAUTISTAPágina 2



MYMI

AFP:

Las Administradoras de Fondos de Pensiones, conocidas por sus

siglas como AFP, son entidades especializadas y autorizadas

legalmente para realizar la función de administrar los ahorros para

pensiones de los trabajadores y gestionar el pago de las prestaciones y

beneficios que la Ley establece.

Las AFP desarrollan sus actividades en el marco de la Ley del Sistema

de Ahorro para Pensiones, y tienen a su cargo la gestión del Sistema

de Pensiones tanto para los trabajadores que se encuentran activos, es

decir, los que se encuentran laborando, como para los trabajadores

que ya se encuentran pensionados.

El sistema de AFP o de capitalización individual está vigente desde

noviembre de 1980 y considera como principales beneficios las

pensiones de vejez, de invalidez y de sobrevivencia.

En el Sistema de capitalización individual cada afiliado posee una

cuenta individual donde se depositan sus cotizaciones previsionales,

las cuales se capitalizan y ganan la rentabilidad de las inversiones que

las Administradoras realizan con los recursos de los Fondos.


Sistema de pensiones administrado por las AFP (Administradoras de

Fondos de Pensiones), en el cual cada afiliado posee una cuenta

individual donde se depositan sus cotizaciones



Este sistema ofrece a los trabajadores un conjunto de oportunidades de

elección. En primer lugar, al ingresar al sistema, los trabajadores deben

elegir una administradora de fondos de pensiones entre las que existen

se afiliarán y escoger entre los distintos tipos de fondos, aquel al que

desean ser asignados. Si así lo desean, podrán traspasarse a un nuevo

fondo, una nueva administradora o ambos.

Cada una de las entidades encargadas de la recaudación de

cotizaciones previsionales, inversión de los recursos, trámites de

pensión y pago de pensiones en el sistema previsional de

capitalización individual.

En segundo lugar, la edad para el retiro de la vida laboral no es fija; en

efecto, es posible adelantar o retrasar la edad de jubilación?

Edad de jubilación

La edad legal de jubilación es 65 años

para hombres y 60 años para mujeres.

Finalmente, una vez cumplidos los

requisitos para pensionarse, los afiliados

pueden elegir entre cuatro modalidades

de pensión.




¿Cómo funciona una AFP?

Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de

Cuentas Individuales de Capitalización (CIC), en favor de trabajadores

incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de

Pensiones.

Las AFP brindan prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y

gastos de sepelio, en conformidad con el Texto Único Ordenado de la

Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) Decreto Supremo 054-

97-EF. Para dicho fin, reciben los aportes, propiedad de los

trabajadores, invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley.

Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión

de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).


Las AFP administran 4 tipos de Fondos (Fondo de

Pensiones Tipo 0 o Fondo de Protección de

Capital; Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de

Preservación de Capital; Fondo de Pensiones Tipo

2 o Fondo Mixto; y Fondo de Pensiones Tipo 3 o

Fondo de Apreciación del Capital). A la fecha, el

Fondo 0 no se encuentra activo, está pendiente la

reglamentación por parte de la SBS.



Las características principales del Fondo de cada afiliado son:

Son propiedad únicamente de cada trabajador.

Constituyen masa hereditaria

Son inembargables.

Objetivos

Su objetivo fundamental es asegurar un ingreso estable a los

trabajadores que han concluido su vida laboral, procurando que dicho

ingreso guarde una relación próxima con aquél percibido durante su

vida activa.

Organización

La Asociación de AFP está integrada por un Directorio conformado por

un Presidente, un Vicepresidente y tres directores.

Directorio:

Presidente: Sr. Luis Valdivieso Montano.

Vicepresidente: Sr. Carlos González-Taboada.

Director: Sra. María Jesús Hume Hurtado.

Director: Sr. Walter Bayly Llona.




Director: Sr. Rafael Picasso Salinas.

Tipos de fondo

Las AFP te ofrecen tres tipos de Fondo en el que puedes invertir tus

aportes:

Fondo 0 – O Fondo de Protección de Capital: No se

encuentra activo, está pendiente su reglamentación por parte de

la SBS.

Fondo 1 – Conservador o Preservación de Capital: De

Crecimiento estable o conservador. Este es un Fondo donde las

inversiones son de bajo riesgo, por lo que tiende a ofrecer

retornos moderados.

Proyección de rentabilidad Fondo 1


http://www.asociacionafp.com.pe/wp-content/uploads/Fondo-1.jpg



Crecimiento estable con baja volatilidad y tendrá un

horizonte de inversión de corto plazo y seguro.

Obtiene retornos estables y es ideal para los afiliados

próximos a jubilarse o que tienen un perfil de riesgo

conservador.

Tiene menor exposición al riesgo y concentra sus

inversiones en instrumentos de renta fija.

Fondo 2 – Balanceado o Mixto: De crecimiento moderado y de

riesgo medio. Este fondo presenta un mayor equilibrio entre

rentabilidad y riesgo.


Busca un crecimiento moderado con volatilidad media y

tendrá un horizonte de inversión de mediano plazo.

Obtiene retornos moderados para los afiliados entre 45 y

60 años o aquellos que están dispuestos a asumir mayor nivel

de riesgo que el Fondo 1.


http://www.asociacionafp.com.pe/wp-content/uploads/fondo-2.jpg



Concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija y

variable.

Fondo 3 – Apreciación de Capital o Crecimiento: De alto

crecimiento y alto riesgo. Este es un fondo orientado al largo

plazo, alterna períodos de poco crecimiento y de gran

crecimiento.


Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta

volatilidad y tendrá un horizonte de inversión de largo plazo.

Obtiene altos retornos para los afiliados jóvenes cuyo

horizonte de retiro es lejano o aquellos dispuestos a asumir

mayores fluctuaciones en la rentabilidad pensando en el largo

plazo.

Es más rentable a largo plazo aunque asumiendo un

mayor riesgo.


http://www.asociacionafp.com.pe/wp-content/uploads/fondo-3.jpg



ANITA

Modalidades de Pensión

Las modalidades de pensión son las distintas formas de financiar y

administrar tu pensión cuando te jubiles. Escoge la que más te

convenga, estamos seguros que una de ellas se ajusta a tus

necesidades.

Aquí te presentamos las cinco modalidades vigentes:

Renta Vitalicia Familiar

En esta modalidad le trasladas el dinero de tu cuenta personal a una

compañía de seguros para contratar el pago de una pensión fija

mensual vitalicia. Puedes elegir recibir tu pensión en Nuevos Soles o

en Dólares.

En caso de fallecimiento, tus beneficiarios recibirán una pensión de

sobrevivencia. No genera herencia.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida

En esta modalidad recibes:

Durante una etapa inicial una pensión temporal de tu AFP.

Luego recibes una pensión fija mensual vitalicia de la compañía de

seguros de tu elección.

Las características de esta modalidad son:




Se traslada a la compañía de seguros seleccionada una parte del

dinero de tu cuenta personal a fin de financiar la pensión vitalicia futura.

El saldo restante se mantiene en tu cuenta para el pago de la pensión

temporal.

La pensión temporal puede ser hasta el doble de la pensión vitalicia

diferida.

En caso de fallecimiento, tus beneficiarios recibirán una pensión de

sobrevivencia. Genera herencia sólo sobre el saldo no utilizado de la

parte temporal.

Retiro Programado

Al elegir esta Modalidad de Pensión:

Mantendrás la propiedad de tu Fondo de Pensión, el cual seguirá

creciendo en tu Cuenta Individual de Capitalización.

Recibirás una pensión mensual en Soles que se recalcula anualmente

de acuerdo al saldo en tu cuenta, incluyendo el rendimiento obtenido, y

también de acuerdo a la expectativa de vida tuya y de tus beneficiarios.

Contarás con una pensión de sobrevivencia. En caso de fallecimiento,

tus beneficiarios recibirán una pensión. De no contar con beneficiarios,

el saldo en tu Cuenta Individual de Capitalización constituirá herencia.

Podrás cambiar de modalidad de Pensión si así lo deseas.




Renta Combinada

Es aquella modalidad de pensión por la cual, con una parte del saldo

de la (CIC) se contrata el pago de una renta mensual a cargo de una

empresa de seguros bajo la modalidad de renta vitalicia familiar en

nuevos soles ajustados, y con el resto del saldo de la CIC se otorgará

una pensión bajo la modalidad de retiro programado. La pensión total

corresponderá a la suma de los montos de

pensión percibidos por cada una de las

modalidades. Sólo podrán acogerse a esta

modalidad los afiliados que puedan obtener

una renta vitalicia en nuevos soles

equivalente, cuando menos, al valor de la

pensión mínima que garantiza el Estado a los

afiliados del SPP.

Puedes elegir entre tres opciones de

porcentaje de Dólares y Nuevos Soles:

Renta Mixta

Contratas dos pensiones mensuales

simultáneas:

Una en modalidad de Renta Vitalicia, en Dólares, contratada con una

compañía de seguros.


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70

%

30

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60

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40

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50

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50

%



Otra en modalidad de Retiro Programado, en Nuevos Soles, con tu

AFP.

JOSY

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras privadas que tienen como único fin la administración de los Fondos de Pensiones bajo la modalidad de cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio. Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la regulación y supervisión del sistema financiero, de seguros y del sistema privado de pensiones. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

Requisitos para el funcionamiento de una AFP

Son requisitos exigidos para el funcionamiento de las AFP los siguientes:

a) Que la escritura de constitución social concuerde sustancialmente con el proyecto de minuta aprobado en su momento;b) Que el capital o el aporte inicial haya sido íntegramente pagado en dinero;c) Que el nombre o la dirección de cada uno de los accionistas y el monto del capital social suscrito y pagado sean correctos;d) Que no figuren entre los accionistas quienes estén prohibidos de serlo conforme al Artículo 5 del presente Reglamento, así como que se cumpla con lo dispuesto por el Artículo 21 del mismo;e) Que haya sido debida y oportunamente efectuada la publicación de que trata el Artículo 11 inciso a);f) Que la AFP cuente con manuales de organización y funciones y con normas operativas y de control interno, así como de delegación de facultades;g) Que las condiciones de seguridad y equipamiento de las instalaciones sean satisfactorias para el desarrollo de sus actividades;h) Que exista adecuada cobertura contra los principales riesgos de la actividad a desarrollar;i) Que los directores y principales funcionarios designados reúnan las calidades de idoneidad técnica y solvencia moral que resultan exigibles; y,




j) Que la AFP haya acatado todas las prescripciones requeridas para realizar sus negocios y operaciones.

Transacciones prohibidas:

Las AFP están prohibidas de realizar transacciones con los recursos de los fondos con cualquier persona natural o jurídica que pueda ser capaz de influir en las decisiones de inversión de dichos recursos o cuyas transacciones con éstas puedan generar potenciales conflictos de interés. Asimismo, las AFP, sus directores, gerentes, funcionarios y trabajadores vinculados al proceso de inversión se encuentran prohibidos de efectuar las siguientes transacciones: a) Negociar con los recursos de los fondos a favor de intereses propios, de terceros o de intereses adversos a éstos;b) Negociar con los recursos de los fondos usando información privilegiada o reservada;c) Invertir en los instrumentos que son elegibles para ser adquiridos con los recursos de los Fondos o en cuya decisión de inversión se ha participado o se ha tenido acceso al conocimiento de dicha decisión; y,d) Recibir cualquier tipo de compensación producto de la negociación de los instrumentos de inversión de los fondos.

Las Fortalezas del Sistema Privado de Pensiones

1. La rentabilidad que ganan los aportes va a incrementar el fondo de cada trabajador

La rentabilidad ganada por las inversiones de los aportes de los trabajadores se deposita directamente en la cuenta individual de cada uno de ellos, haciendo posible que los fondos se multipliquen. Tomando en cuenta que los aportes permanecen durante muchos años en la cuenta del afiliado, veremos que fácilmente se pueden multiplicar mejorando notablemente la pensión que lograrán al jubilarse.

2. El dinero aportado es propiedad del trabajador

El aporte que realiza el trabajador se registra en una cuenta individual a su nombre, al igual que los aportes, esa cuenta es de PROPIEDAD del trabajador para siempre. Es así que al jubilarse, de los aportes y la rentabilidad saldrá su pensión de jubilación, pero si en algún momento el trabajador fallece, el íntegro del Fondo (aportes y rentabilidad) se destina a generar pensión para sus beneficiarios, o herencia en caso de no tenerlos




3. El sistema de inversiones protege los Fondos de los trabajadores El manejo profesional de las inversiones y las estrictas normas que deben cumplirse al respecto garantizan que el Fondo esté invertido de manera profesional. Así, por ejemplo obedeciendo al viejo proverbio

que indica ”no poner todos los huevos en una sola canasta”, el dinero de los trabajadores está invertido en distintas monedas, en instrumentos de inversión seguros, en fondos tanto dentro como fuera del país, etc., diversificándolo y logrando así protegerlo de las crisis. Por otro lado, las normas establecen una serie de controles que deben cumplirse, como las siguientes:

A través de límites de inversión establecen los montos máximos por instrumento, por emisor, por tipo de moneda, etc.

También a través de criterios técnicos, se establece la calidad de los instrumentos y su clasificación.

Se exige que el personal a cargo del manejo de las inversiones sea profesionalmente calificado y con muy estrictos requisitos. Además de la exigencia de mantener aparte sus inversiones personales y las de las familias, evitando conflictos de interés y sancionando las faltas con mucha rigurosidad.

Los requisitos acá mencionados son parte de un conjunto de normas que garantizan que las inversiones sean seguras y rentables. Y como se ha visto ni las más severas crisis pueden causar la desaparición de los Fondos, causando solamente alguna disminución transitoria de la rentabilidad ya ganada, para que transcurrido un tiempo los Fondos recuperen su valor con creces.

4. El ahorro en cuentas individuales permite que el sistema (SPP) sea financieramente sostenible

El sistema de cuentas individuales le da sostenibilidad al Sistema Privado de Pensiones. En contraste, el problema de las pensiones públicas (sistema de reparto) es que no son financieramente sostenibles, porque se basan en que los jóvenes aportan para las pensiones de los mayores de 65 años, que se pagan cada mes. Actualmente esta estructura no se sostiene porque hay pocos jóvenes –las familias tienen menos hijos- y los mayores viven más. Este cambio generacional causa que existan menos jóvenes y más personas de la tercera edad que pasan a la condición de pensionistas, originando el desequilibrio financiero de los sistemas de pensiones de reparto.Los gobiernos de varios países en el mundo enfrentan serios problemas financieros debido a la creciente deuda pública de pensiones. Los ejemplos más recientes son los casos de: Grecia, en el que la deuda por pensiones es ocho veces el PBI del país, España en el que la deuda de pensiones es dos veces el PBI.En cambio el sistema privado de pensiones acumula los aportes de cada trabajador, le da una rentabilidad, que en los 22 años de funcionamiento en el Perú ha sido en promedio de 13% nominal anual, logrando que las personas tengan fondos de pensiones que les permiten jubilarse dignamente y con seguridad.




JORGE

5. La Superintendencia asegura la correcta administración de los

Fondos

Las AFP reportan diariamente los ingresos y los egresos de los Fondos

de Pensiones a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),

quien verifica la información, constatando además el cumplimiento

estricto de las normas y, si encuentra conforme lo reportado por las

AFP, otorga, día a día, la conformidad sin la cual éstas no pueden

operar.

Las AFP son las únicas empresas que tienen un control de este tipo y

de ese nivel de exigencia, lo que garantiza un perfecto funcionamiento

del Sistema y un exacto control del manejo de los fondos. Es

importante recalcar que el Sistema Nacional de Pensiones (la ONP) no

tiene este control y tampoco está supervisada por la Superintendencia

de Banca, Seguros y AFP

6. La contabilidad de los Fondos es independiente de la contabilidad

de las AFP




Una característica fundamental del Sistema Privado de Pensiones es

que las AFP mantienen una contabilidad de los fondos de pensiones,

en la cual se registran los aportes de los trabajadores y la rentabilidad

ganada. Los ingresos y egresos propios de las AFP se contabilizan de

manera totalmente independiente y separada. Es decir, existe

independencia entre la contabilidad de los fondos administrados y la

que corresponde a las AFP, cuyos ingresos son las comisiones

cobradas a los afiliados.

Por lo tanto en caso de disolución de una AFP, los fondos de

pensiones no quiebran, siendo trasladados a otra AFP bajo la

supervisión de la SBS, para que continúe su administración.

7. Las inversiones de los Fondos contribuyen al desarrollo del país

Se estima que el 10% del crecimiento del PBI en el Perú se debe a las

inversiones de los Fondos de los trabajadores, que ayudan a

desarrollar empresa, proyectos de infraestructura, incrementar el

empleo y reducir la pobreza. Los fondos de los trabajadores están

invertidos en las principales empresas, en los más grandes e

importantes proyectos de infraestructura tales como agua, electricidad,

puertos, aeropuertos, carreteras, etc.

Además, los Fondos de Pensiones de los trabajadores originan un

círculo virtuoso formado por:




Los aportes de los trabajadores, que originan (…)

Mayor inversión en empresas, las cuales originan (…)

Más y mejores empleos, mejorando los ingresos de los trabajadores,

que originan (…)

Nuevamente mayores aportes de los trabajadores. Y así se reinicia el

ciclo virtuoso.

8. La gestión de las AFP está orientada únicamente a administrar los

Fondos de Pensiones

La actividad de las AFP está dedicada únicamente a administrar el

dinero de sus afiliados, evitando así la posibilidad de que se produzcan

conflictos de interés. Este es un requisito establecido en la legislación,

cuyo cumplimiento además es verificado estrictamente por la SBS.

10. Existe transparencia en la información para los afiliados

Las AFP envían un estado de cuenta cuatrimestral a sus afiliados.

Además, los afiliados que cuentan con facilidades de acceso a Internet

pueden acceder a su cuenta diariamente o cuando lo deseen.

En esos estados de cuenta se muestra con exactitud el monto de los

aportes realizados y la rentabilidad ganada, el tipo de cuenta en la que

se encuentra su fondo y en donde está invertido su dinero.




Es importante mencionar que la Superintendencia de Banca, Seguros y

AFP publica un boletín mensual, en el que muestra la información

detallada, actual e histórica de las cifras del Fondo y de las

Administradoras. Dicha información incluye datos del Fondo así como

datos de las administradoras, en un nivel de detalle difícil de encontrar en

alguna otra actividad.

MIGUEL : más el caso práctico y las

conclusiones

Servicios que ofrece la AFP:

Los principales servicios que prestan a los afiliados que se encuentran

laborando son los siguientes:

1. Se encargan de la afiliación de los trabajadores que ingresan al

mercado de trabajo,

2. Reciben mensualmente las planillas de cotizaciones que envían

los empleadores, con el detalle de los aportes de cada uno de los

trabajadores y el dinero respectivo, el cual es propiedad de los

trabajadores, no de la AFP.




3. Registran en la cuenta individual de ahorro para pensiones de

cada trabajador, los aportes del trabajador y su empleador.

4. Invierten los fondos colectados para generarle a los

trabajadores, rentabilidad sobre sus ahorros. Esta rentabilidad es

registrada diariamente en las cuentas individuales de ahorro de todos

los trabajadores afiliados,

5. Remiten periódicamente a los trabajadores, su Estado de

Cuenta con el detalle de los aportes realizados y la rentabilidad

generada durante el período reportado,

6. Se encargan de la gestión de recuperación de cotizaciones en

mora.

Por otra parte, para los trabajadores que ya cumplieron los requisitos y

desean solicitar el pago de un beneficio, las AFP son las encargadas

de recibir y dar trámite a dichas solicitudes, así como realizar los pagos

respectivos cuando se comprueba el cumplimiento de los requisitos

establecidos en la Ley.

Todas las anteriores actividades son realizadas de acuerdo a lo

dispuesto en la Ley y sujeto a la supervisión diaria a cargo de la

Superintendencia del Sistema Financiero.




Conclusiones




Referencias

http://www.asociacionafp.com.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-

una-afp/

http://www.integra.com.pe/wps/portal/integra/personas/

comisiones-y-cargos/comisiones-y-costos-de-seguro-vigentes-de-

todas-las-afp.html

http://www.unap.edu.pe/remu/tributos/reglamento_spp.htm


http://www.integra.com.pe/wps/portal/integra/personas/comisiones-y-cargos/comisiones-y-costos-de-seguro-vigentes-de-todas-las-afp.html



http://www.asociacionafp.com.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/

http://www.asociacionafp.com.pe/que-es-una-afp/por-que-afiliarse-a-una-afp/



Anexos




Índice

Introducción................................................................................2

AFP: .............................................................................................3

¿Cómo funciona una AFP?...........................................................5

Objetivos.....................................................................................6

Organización................................................................................6

Tipos de fondo.............................................................................7

Modalidades de Pensión...........................................................10

Requisitos para el funcionamiento de una AFP.........................13

Transacciones prohibidas:.........................................................15

Las Fortalezas del Sistema Privado de Pensiones......................15

Servicios que ofrece la AFP:.......................................................22

Conclusiones..............................................................................24

Referencias................................................................................25

Anexos.......................................................................................26

Índice.........................................................................................27


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