ESTADOS FINANCIEROSESTADOS FINANCIEROS

Mg. Fernando Correa CampañaApuntes varios

Estados FinancierosEstados Financieros

Se refiere a la elaboración de información/reportes Se refiere a la elaboración de información/reportes para registrar operacionespara registrar operaciones

Uso:Uso: ContableContable FiscalFiscal FinancieroFinanciero BancarioBancario Administrativo (toma de decisiones)Administrativo (toma de decisiones)

Estados Financieros Básicos

√ Balance Balance

√ Estado de Cambios en Posición Financiera Estado de Cambios en Posición Financiera

√ Estado de Resultados Estado de Resultados

PRINCIPIO CONTABLE DE LA PARTIDA DOBLE

“A todo cargo corresponde un abono”

A todo derecho corresponde una obligación

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

ACTIVO

PASIVO

CAPITAL

CAPITAL

PASIVO

PASIVO

CAPITAL

PASIVO

Estructura ContableEstructura Contable

+ Estados Financieros básicos:+ Estados Financieros básicos:

√ Estado de Resultados Estado de Resultados

√ Balance Balance

Estados Financieros Básicos

Balance

ActivosActivos

(lo que poseo)(lo que poseo)

PasivosPasivos

(lo que debo)(lo que debo)

CapitalCapital

(lo que invertí y (lo que invertí y genera/utilidades)genera/utilidades)

++==

Información al corte del Información al corte del día en que se reportadía en que se reporta

Activo: Se reportan por nivel de liquidezActivo: Se reportan por nivel de liquidez

CIRCULANTE:CIRCULANTE:

Caja y bancosCaja y bancos

Valores Corto PlazoValores Corto Plazo

Cta. X Cobrar (CXC)Cta. X Cobrar (CXC)

InventariosInventarios

FIJO:FIJO:

VehículosVehículos

MaquinariaMaquinaria

InstalacionesInstalaciones

Edificios y Terrenos*Edificios y Terrenos*

DepreciaciónDepreciación

++ ++ DIFERIDO:DIFERIDO:

EstudiosEstudios

ProyectosProyectos

InstalaciónInstalación

Imptos. Anticip.Imptos. Anticip.

* Terrenos no se deprecian* Terrenos no se deprecian

Balance - 2

Pasivo: Se reporta por plazo vencimientoPasivo: Se reporta por plazo vencimiento

CORTO PLAZO:CORTO PLAZO: < 1 año < 1 año

Ctas.X Pagar (CXP)Ctas.X Pagar (CXP)

BancosBancos

ImpuestosImpuestos

LARGO PLAZO:LARGO PLAZO: > 1 año > 1 año

HipotecasHipotecas

RefaccionariosRefaccionarios

OtrosOtros

++

Capital: Dinero invertido por accionistasCapital: Dinero invertido por accionistas

Accionistas (Capital Social)Accionistas (Capital Social)Aportaciones ComplementariasAportaciones ComplementariasSuperávit por reevaluacionesSuperávit por reevaluacionesReservas legalesReservas legalesUtilidades ejercicios anteriores y actualUtilidades ejercicios anteriores y actual

Balance - 3

Empresa XYZEmpresa XYZActivo al 31 Dic: Activo al 31 Dic: 20112011 2012 2012

CIRCULANTE: CIRCULANTE: Caja y Bancos: Caja y Bancos: $100,000$100,000 $70,000$70,000Valores: Valores: $20,000$20,000 $30,000$30,000C X C: C X C: $600,000$600,000 $450,000$450,000Inventarios: Inventarios: $280,000$280,000 $350,000$350,000

Total: Total: $1´000,000$1´000,000 $900,000$900,000

FIJO: FIJO: Planta y Equipo: Planta y Equipo: $1´790,000$1´790,000 $2´100,000$2´100,000Depreciación: Depreciación: $440,000$440,000 $500,000$500,000

Total: Total: $1´350,000$1´350,000 $1´600,000$1´600,000

Total Activos: Total Activos: $2´350,000$2´350,000 $2´500,000$2´500,000

Balance: Ejemplo - 1

Empresa XYZEmpresa XYZPasivo al 31 Dic: Pasivo al 31 Dic: 20112011 2012 2012

CORTO PLAZO: CORTO PLAZO: C x P: C x P: $160,000$160,000 $150,000$150,000

Préstamos: Préstamos: $200,000$200,000 $200,000$200,000

Proveedores: Proveedores: $15,000$15,000 $20,000$20,000

Impuestos: Impuestos: $65,000$65,000 $80,000$80,000Total C.P.: Total C.P.: $440,000$440,000 $450,000$450,000

LARGO PLAZO: LARGO PLAZO: Hipotecario: Hipotecario: $200,000$200,000 $150,000$150,000

Bonos: Bonos: $400,000$400,000 $400,000$400,000Total L.P.: Total L.P.: $600,000$600,000 $550,000$550,000

Total Pasivo: Total Pasivo: $1´040,000$1´040,000 $1´400,000$1´400,000

Balance: Ejemplo - 2

Empresa XYZEmpresa XYZCapital al 31 Dic: Capital al 31 Dic: 20112011 2012 2012

Social: Social: $480,000$480,000 $500,000$500,000Utilidades ejerc. anteriores: Utilidades ejerc. anteriores: $700,000$700,000 $830,000$830,000Utilidades del ejercicio:Utilidades del ejercicio: $130,000$130,000 $170,000$170,000

Capital Contable: Capital Contable: $1´310,000$1´310,000 $1´500,000$1´500,000

Total Pasivo + Capital: Total Pasivo + Capital: $2´350,000$2´350,000 $2´500,000$2´500,000

Balance: Ejemplo - 3

Ventas Totales (-) Rebajas y Devoluciones (=) Ventas Netas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad Bruta (-) Gastos de Venta (-) Gastos de Administración (=) Utilidad de Operación (-) Costo Integral Financiamiento (=) Utilidad antes de Impuestos (-) ISR y PTU (=) Utilidad Neta

Estado de Resultados del 01-01-2002 al 31-12-2012

Activo Circulante

ActivoFijo

ActivoDiferido

PasivoCirculante

PasivoFijo

Pasivo Dif.

CapitalSocial

Util. Acum.

Util. Ejercicio

Estado de Situación Financiera al 31-12-2011

PRECIO DE VENTA

Margen o Porcentaje de Utilidad

Egresos Totales

Costo de Producción Gastos de Operación

Co

sto In

tegral d

e Fin

anciam

iento

Otr

os

Gas

tos

Costo Primo

Mat

eria

Pri

ma

Dir

ecta

Gas

tos

de

Ven

ta

Gas

tos

de

Ad

min

istr

ació

n

Costo de Transformación

Man

o d

e O

bra

Dir

ecta

Co

sto

s In

dir

ecto

s d

e F

abri

caci

ón

Integración de los Egresos Totales

Estado de Resultados - 1

√ Ingresos = Creación recursos económicos/proyectoIngresos = Creación recursos económicos/proyecto

√ Utilidad OperativaUtilidad Operativa

√ Afectación Gastos FinancierosAfectación Gastos Financieros

√ Utilidad netaUtilidad neta

√ Costos y gastos = Uso recursos/operaciónCostos y gastos = Uso recursos/operación

Durante periodo de tiempoDurante periodo de tiempo

√ RentabilidadRentabilidad

Estado de Resultados - 2

+ Ventas+ Ventas

RENTABILIDAD o sea RENTABILIDAD o sea capacidad de generar capacidad de generar

UTILIDADES (RIQUEZA)UTILIDADES (RIQUEZA)

- ISR & PTU- ISR & PTU

- Gastos (Ventas, Admón)- Gastos (Ventas, Admón)

= Utilidad Bruta= Utilidad Bruta

- Depreciación- Depreciación

- Costo de Ventas- Costo de Ventas

= Utilidad Operativa= Utilidad Operativa

- Gastos financieros- Gastos financieros= Utilidad a/Imptos.= Utilidad a/Imptos.

Utilidad NetaUtilidad Neta

Información de Ingresos, Información de Ingresos, costos y gastos durante costos y gastos durante PERIODO DE TIEMPOPERIODO DE TIEMPO

Estructura básica Estructura básica

Estado de Resultados: Ejemplo/Proyecto - 1

Ingresos : 1.0 MMP p.a., 1,600 piezas producidasIngresos : 1.0 MMP p.a., 1,600 piezas producidas

Costo : Costo : variables = $350 por piezavariables = $350 por pieza

Ingresos = Ingresos = 1´000,000 1´000,000

Costo de ventas: 1,600 * 350 = Costo de ventas: 1,600 * 350 = 560,000560,000 Utilidad bruta = Utilidad bruta = 440,000 440,000 Gastos vtas. Adm. Etc. = Gastos vtas. Adm. Etc. = 240,000240,000 Utilidad operativa = Utilidad operativa = 200,000 200,000

Gasto financieroGasto financiero = = 40,00040,000

Gastos fijos =Gastos fijos = $240,000 p.a.$240,000 p.a.

Pago/intereses = $40,000 p.a.Pago/intereses = $40,000 p.a.

Utilidad a/imptos = Utilidad a/imptos = 160,000 160,000 Impuestos (35% + 10%) = Impuestos (35% + 10%) = 72,00072,000 Utilidad neta = Utilidad neta = 88,000 88,000

100100

% / Vtas.% / Vtas.

5656

2424

4.04.0

7.27.2

4444

2020

1616

8.88.8

√ Estado de Resultados Estado de Resultados EJEMPLO EJEMPLO

Empresa: XYZ del 01-01 al 31-12 Dic. 2001 Empresa: XYZ del 01-01 al 31-12 Dic. 2001

+ Ventas+ Ventas $5´400,000$5´400,000- Costo Ventas- Costo Ventas $4´400,000$4´400,000= Utilidad Bruta= Utilidad Bruta $1´000,000$1´000,000- Gastos Ventas- Gastos Ventas $200,000 $200,000- Gastos Admon.- Gastos Admon. $330,000 $330,000- Arrendamiento- Arrendamiento $20,000 $20,000 Total Gtos.Oper.Total Gtos.Oper. $550,000 $550,000

= Utilidad Operación $450,000= Utilidad Operación $450,000+ Otros Ingresos + Otros Ingresos $3,000 $3,000= Utilidad Op.+otros $453,000= Utilidad Op.+otros $453,000

- Intereses (quirog.) $16,000- Intereses (quirog.) $16,000- Intereses (hipotec.) $9,000- Intereses (hipotec.) $9,000- Intereses (oblig.) - Intereses (oblig.) $28,000 $28,000

Total Gtos.Financ. $ 53,000Total Gtos.Financ. $ 53,000= Utilidad a/Imptos $400,000= Utilidad a/Imptos $400,000

- ISR & PTU- ISR & PTU $200,000$200,000Utilidad NetaUtilidad Neta $200,000 $200,000

Dividendos:Dividendos: $30,000 $30,000

Utilid. Retenidas: $170,000 Utilid. Retenidas: $170,000

Estado de Resultados: Ejemplo/Proyecto - 2

V. Depreciación

Disminución del valor Activo físico f(t)Disminución del valor Activo físico f(t)

a) Físicaa) Física : Deterioro y por su uso. : Deterioro y por su uso.

b) Funcionalb) Funcional : Cambios en demanda de su servicio, : Cambios en demanda de su servicio, p.e. Obsolescencia, inadecuadop.e. Obsolescencia, inadecuado

Tipos:Tipos:

V. Depreciación: Función Valor – Tiempo - 1

5.05.0

Valor $Valor $

1.01.0

2.02.0

3.03.0

4.04.0

11 22 33 44 55Vida util: t (años)Vida util: t (años)

Costo Costo inicialinicial

Valor Valor rescaterescate

Valor en Valor en libroslibros

Valor libros: BValor libros: Btt = B = Bt - 1t - 1 - D - Dtt

DDtt depende tipo depreciación depende tipo depreciación

PROCESO CONTABLE

BALANCEGENERAL

TRANSACCIONES

Diario Mayor

BalanceSaldossinAjustar

Ajustes Diario Mayor

BalanceSaldosAjusta-dos

Cierre Diario

Mayor

1 2 3 4 5 6

7 8 9 10 11

Relativamente el resultado de los pasivos es la misma diferencia que el de los activos, es decir son las mismas cifras es el mismo 7,7% el que se diferencian con el año 2007

Ratios relacionados Con los datos obtenidos anteriormente podremos ver una serie de relaciones entre si que nos ayudara a comprender un poco mas lo que sucede con esta empresa.

Deuda Total = (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)

Por ende podremos decir que la deuda total es de: $ 344.237.907.- Recién visto esto, podemos obtener la razón de endeudamiento, es decir Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a la respuesta de sus Activos.

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos = RE

Obteniendo el resultado 0,8. Esto que quiere decir que la razón de endeudamiento según la formula y el siguiente criterio es:Si > 0.6 significa que la empresa está perdiendo autonomía financiera frente a terceros. Si < 0.4 puede que la empresa tenga un exceso de capitales propios (es recomendable tener una cierta proporción de deudas)

(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos = KTSA

Esta formula te permite determinar el estado del capital de trabajo neto sobre el total de activos(KTSA), y según la formula el resultado seria el siguiente: 0,0952…Y según el criterio dicta que: KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.

Otra forma de ver los ratios es con la siguiente formula que mide el capital de trabajo neto sobre las deudas a corto plazo:

KTSPC = (AC − PC) / PC

Obteniendo de esta el siguiente resultado, 0,166… teniendo el siguiente significado según este criterio:KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. Lo optimo es que sea cercano a 0,5.

Ahora veremos como obtener la razón de endeudamiento de la deuda, con esta formula:

Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)

Con este resultado (0,7151…) podemos deducir según el siguiente criterio que: Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo. El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo.En otras palabras lo optimo seria que mientras menor sea el resultado a “0” es mejor.

ANALISIS FINAL Como podemos apreciar la forma o manera de llevar a una empresa se vera reflejada cada vez que se haga un balance general o por medio de un análisis de estados de resultado.En este caso el balance demuestra un aumento de 7.7% dentro de los activos, y pasivos en relación al año 2007, pero esto no quiere decir que todo esta bien ya que según los ratios los resultados no son del todo positivos ya que farmacias ahumada carece de buenos resultados en algunos ambientes como en el test de la Razón de endeudamiento donde se refleja claramente que la empresa esta perdiendo autonomía financiera ante terceros, lo cual no es muy favorable para la entidad.O en el caso del capital de trabajo neto sobre las deudas a corto plazo que refleja que la empresa tendrá algunas dificultades para poder cancelar deudas a corto plazo ( 1 año ).Sin en vargo la empresa logra el objetivo de mantenerse en el mercado cuyo logro de todas maneras se ve reflejado claramente en los resultados anteriormente expuestos