REDUCCIN DEL RITMO DE PAGO

Una empresa debe mantener efectivo, tanto para sus operaciones normales como precaucin ante irregularidades y tardanza en los cobros.

El costo de oportunidad, de no poder utilizar ese dinero en inversiones con mayor rendimiento, llevar a buscar alternativas que minimizar al minimizar al nivel que se debe mantener.

ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO.

Es importante determinar el saldo mnimo que se debe mantener en efectivo, mismo que depender de factores como :Costo de oportunidad.Incompatibilidad entre las fechas de entrada y salida de dinero.La seguridad en la cobranza.Facilidad para conseguir financiamiento a corto plazo.ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO.

Elaborar un presupuesto de entradas y salidas de efectivo con todos los renglones que componen la operacin y las polticas de cobro y pago ya establecidas.

COMO HERRAMIENTA PODEMOS:En el caso de contar temporalmente con excesos de efectivo, la administracin debe buscar las mejores opciones de inversin que sin perjudicar la liquidez, que ayuden a generar un beneficio.

Ciclo de Conversin de Efectivo.El ciclo de conversin de efectivo es el tiempo que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados. Se calcula:

Ciclo de Conversin de Efectivo.

Ciclo de Conversin de Efectivo.Necesidades de financiamiento: Inversin constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a travs del tiempo. (Sucede cuando las ventas son constantes).

Necesidades de financiamiento temporal: Inversin en activos operativos que vara con el lapso del tiempo como consecuencia de las ventas cclicas.

Necesidades de Financiamiento.

Agresiva: La empresa financia sus necesidades temporales con deuda a corto plazo y sus necesidades permanentes con deuda a largo plazo.

Conservadora: La empresa financia sus necesidades tanto temporales como permanentes con deuda a largo plazo.

Estrategias de Financiamiento.

Laminados del Sureste S.A. de C.V. tiene una necesidad permanente de $ 135,000.00 en activos operativos, y necesidades temporales que varan entre $ 0.00 y $ 990,000.00, teniendo como promedio $ 101,250.00. Si Laminados del Sureste puede tomar en prstamo fondos de corto plazo al 6.25% y fondos a largo plazo al 8% y adems ganar e 5% sobre la inversin de cualquier saldo excedente Qu tipo de estrategia de financiamiento debe utilizar?

Estrategias de Financiamiento.

Ejemplo:

La meta es disminuir al mnimo la duracin del ciclo de conversin de efectivo, lo que disminuye al mnimo los pasivos negociados. Esta meta se logra por medio de la aplicacin de las estrategias siguientes:

ESTRATEGIAS PARA EL CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO.Herramientas para Administrar el Efectivo.Las nuevas tecnologas y la competitividad empresarial han dado paso a las siguientes herramientas: