ACTIV 2 Analis Financiero
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1 OPERACIONES FINANCIERAS ACTIVIDADES DE LA UNIDAD # 2 Le recomendamos que vaya realizando paulatinamente las tareas determinadas para esta unidad, considerando los plazos establecidos en el “Cronograma”, con el fin de que “no quede todo para el último momento”. El cumplimiento correcto de estas actividades le significará, en promedio, un 50% de la calificación de aporte personal. No olvide verificar permanentemente la fecha y hora máxima de envío de las actividades, ya que si usted se atrasa, debe proceder con la justificación y solicitud de trabajo postergado, de acuerdo con el Reglamento Especial. TAREA # 1: FORO DE APRENDIZAJE Esta tarea es individual e interactiva. Después de la lectura de la Unidad # 2, observe y escuche el video “Análisis financiero- Análisis Vertical y Horizontal e índices de liquidez”, mismo que se encuentra en la plataforma con el link http://www.youtube.com/watch?v=RNcW-vndjpI, compare el contenido de este video con lo aprendido en ésta unidad con el tema referente a los Análisis estructural o vertical (porcentual) y Análisis de tendencia, evolución financiera, o análisis horizontal, y luego emita un comentario utilizando los conceptos adquiridos y describa las posibilidades de ampliación del horizonte o repertorio axiológico, de 15 a 25 líneas (de 250 a 350 palabras), con tamaño de letra de 10 puntos, en el “ Envió Foro de Aprendizaje de la Unidad # 2”. Para la escritura de su trabajo, puede orientarse en las siguientes preguntas: ¿Para qué sirve el análisis financiero?, ¿Por qué se dan las limitaciones contables? ¿Qué pasos debemos dar para depurar los balances?, ¿Qué determina el análisis vertical?, ¿Qué permite el análisis horizontal, ¿Para qué sirven los ratios financieros?. Usted puede escribir directamente sus ideas en el espacio del foro o hacerlo previamente en un procesador de palabras (Word, por ejemplo) y "copiar-pegar" en dicho espacio del foro. Para ello debe hacer clic en "Colocar un nuevo tema de discusión aquí"; en el recuadro de "Asunto", debe escribir el título de su trabajo, y en el recuadro de "Mensaje", escribir sus ideas o pegar lo que realizó en Word. Luego debe acceder, según sus intereses, a los trabajos elaborados por sus compañeros de grupo, con el fin de que concrete su conocimiento; y, por fin escriba un comentario corto, crítico o sugerente a por lo menos uno de los trabajos de sus compañeros, en un mínimo de 3 y un máximo de 5 líneas (de 55 a 90 palabras). TAREA # 2: 1.- Del siguiente ejercicio efectuar el Análisis Vertical del Balance General y del Estado de Pérdidas y Ganancias, considerando los siguientes formatos:
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OPERACIONES FINANCIERAS
ACTIVIDADES DE LA UNIDAD # 2
Le recomendamos que vaya realizando paulatinamente las tareas determinadas para esta unidad, considerando los plazos establecidos en el Cronograma, con el fin de que no quede todo para el ltimo momento. El cumplimiento correcto de estas actividades le significar, en promedio, un 50% de la calificacin de aporte personal. No olvide verificar permanentemente la fecha y hora mxima de envo de las actividades, ya que si usted se atrasa, debe proceder con la justificacin y solicitud de trabajo postergado, de acuerdo con el Reglamento Especial. TAREA # 1: FORO DE APRENDIZAJE Esta tarea es individual e interactiva. Despus de la lectura de la Unidad # 2, observe y escuche el video Anlisis financiero- Anlisis Vertical y Horizontal e ndices de liquidez, mismo que se encuentra en la plataforma con el link http://www.youtube.com/watch?v=RNcW-vndjpI, compare el contenido de este video con lo aprendido en sta unidad con el tema referente a los Anlisis estructural o vertical (porcentual) y Anlisis de tendencia, evolucin financiera, o anlisis horizontal, y luego emita un comentario utilizando los conceptos adquiridos y describa las posibilidades de ampliacin del horizonte o repertorio axiolgico, de 15 a 25 lneas (de 250 a 350 palabras), con tamao de letra de 10 puntos, en el Envi Foro de Aprendizaje de la Unidad # 2. Para la escritura de su trabajo, puede orientarse en las siguientes preguntas: Para qu sirve el anlisis financiero?, Por qu se dan las limitaciones contables? Qu pasos debemos dar para depurar los balances?, Qu determina el anlisis vertical?, Qu permite el anlisis horizontal, Para qu sirven los ratios financieros?. Usted puede escribir directamente sus ideas en el espacio del foro o hacerlo previamente en un procesador de palabras (Word, por ejemplo) y "copiar-pegar" en dicho espacio del foro. Para ello debe hacer clic en "Colocar un nuevo tema de discusin aqu"; en el recuadro de "Asunto", debe escribir el ttulo de su trabajo, y en el recuadro de "Mensaje", escribir sus ideas o pegar lo que realiz en Word. Luego debe acceder, segn sus intereses, a los trabajos elaborados por sus compaeros de grupo, con el fin de que concrete su conocimiento; y, por fin escriba un comentario corto, crtico o sugerente a por lo menos uno de los trabajos de sus compaeros, en un mnimo de 3 y un mximo de 5 lneas (de 55 a 90 palabras). TAREA # 2: 1.- Del siguiente ejercicio efectuar el Anlisis Vertical del Balance General y del Estado de
Prdidas y Ganancias, considerando los siguientes formatos:
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2
a).- Efectu la resolucin del anlisis vertical del balance general, utilizando los cuadros que describo a continuacin.
ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
Efectivo (Caja)-bancos $ 25.000,00 Obligaciones con Instituciones financieras $ 90.000,00
Inversiones corrientes $ 80.000,00 Cuentas y documentos por pagar Proveedores $ 140.000,00
Cuentas y documentos por cobrar corriente $ 180.000,00 Dividendos por pagar $ 220.000,00
(-) Provisin cuentas incobrables -$ 1.800,00 Impuestos por pagar $ 15.000,00
Otros cuentas y documentos por cobrar corrientes $ 60.000,00 Aportes IESS por pagar $ 18.000,00
Inv. Productos terminados $ 350.000,00 Provisiones $ 25.000,00
Inv. Productos en proceso $ 320.000,00 Obligaciones emitidas corto plazo $ 250.000,00
Inv. Materias primas $ 150.000,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 758.000,00
Inv. Materiales y repuestos $ 400.000,00
Inv. Materiales en trnsito $ 50.000,00 PASIVO NO CORRIENTE
Inv. Materiales proteccin inventarios -$ 35.000,00 Cuentas y documentos por pagar proveedores largo plazo $ 200.000,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1.578.200,00 Obligaciones con Instituciones financieras largo plazo $ 400.000,00
Provisiones para jubilacin patronal $ 150.000,00
FIJO Otros pasivos a largo plazo $ 80.000,00
Activo fijo total $ 2.450.000,00 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 830.000,00
(-) Depreciacin acumulada -$ 800.000,00
TOTAL ACTIVO FIJO NETO $ 1.650.000,00 PATRIMONIO
Capital suscrito y/o asignado $ 800.000,00
OTROS ACTIVOS Reserva legal $ 250.000,00
Activos diferidos $ 25.000,00 Otras reservas $ 400.000,00
Otras cuentas y documentos por cobrar largo plazo $ 30.000,00 Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 70.000,00
Inversiones a largo plazo $ 15.000,00 Utilidades del ejercicio $ 200.200,00
Otros activos $ 130.000,00 Aporte de accionistas para futura capitalizacin $ 120.000,00
TOTAL DEL PATRIMONIO $ 1.840.200,00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 200.000,00
TOTAL ACTIVO $ 3.428.200,00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3.428.200,00
COMPAA ANDES S.A.
BALANCE GENERAL
al 31 diciembre del 2012
-
3
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo (Caja)-bancos
Inversiones corrientes
Cuentas y documentos por cobrar corriente
(-) Provisin cuentas incobrables
Otros cuentas y documentos por cobrar corrientes
Inv. Productos terminados
Inv. Productos en proceso
Inv. Materias primas
Inv. Materiales y repuestos
Inv. Materiales en trnsito
Inv. Materiales proteccin inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
FIJO
Activo fijo total
(-) Depreciacin acumulada
TOTAL ACTIVO FIJO NETO
OTROS ACTIVOS
Activos diferidos
Otras cuentas y documentos por cobrar largo plazo
Inversiones a largo plazo
Otros activos
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO
COMPAA ANDES S. A.
BALANCE GENERAL
AO 2012Porcentaje del
total
Porcentaje del
grupo
al 31 diciembre del 2012
-
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PASIVO
CORRIENTE
Obligaciones con Instituciones financieras
Cuentas y documentos por pagar Proveedores
Dividendos por pagar
Impuestos por pagar
Aportes IESS por pagar
Provisiones
Obligaciones emitidas corto plazo
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar proveedores largo plazo
Obligaciones con Instituciones financieras largo plazo
Provisiones para jubilacin patronal
Otros pasivos a largo plazo
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
PATRIMONIO
Capital suscrito y/o asignado
Reserva legal
Otras reservas
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
Utilidades del ejercicio
Aporte de accionistas para futura capitalizacin
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
COMPAA ANDES S. A.
BALANCE GENERAL
al 31 diciembre del 2012
2012Porcentaje del
total
Porcentaje del
grupo
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b).- Efectu la interpretacin del anlisis vertical en lo que hace referencia al activo corriente, activo fijo y
otros activos. As como del efectivo, inversiones corrientes, cuentas y documentos por cobrar corriente
(neto), otras cuentas y documentos por cobrar corrientes e inventarios totales (netos). Utilizar los cuadros
adjuntos.
Activo corriente
Activo fijo
Otros activos
TOTAL DEL ACTIVO
Efectivo
Inversiones corrientes
Cuentas y documentos por cobrar (neto)
Otras cuentas y documentos por cobrar corrientes
Inventarios totales (netos)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE c).- Realice la descomposicin del Balance General en el cuadro adjunto.
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PORCENTAJE SUMA PORCENTAJE SUMA
ACTIVO DISPONIBLE PASIVO CORRIENTE
Cuentas Cuentas
Efectivo (Caja)-bancos Obligaciones con Instituciones financieras
Inversiones corrientes Cuentas y documentos por pagar Proveedores
TOTAL ACTIVO DISPONIBLE Dividendos por pagar
Impuestos por pagar
ACTIVO EXIGIBLE Aportes IESS por pagar
Cuentas Provisiones
Cuentas y documentos por cobrar corriente Obligaciones emitidas corto plazo
(-) Provisin cuentas incobrables TOTAL PASIVO CORRIENTE
Otras cuentas y documentos por cobrar corrientes
TOTAL ACTIVO EXIGIBLE PASIVO A LARGO PLAZO
Cuentas
ACTIVO REALIZABLE Cuentas y documentos por pagar proveedores largo plazo
Cuentas Obligaciones con Instituciones financieras largo plazo
Inv. Productos terminados Provisiones para jubilacin patronal
Inv. Productos en proceso Otros pasivos a largo plazo
Inv. Materias primas TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
Inv. Materiales y repuestos
Inv. Materiales en trnsito TOTAL PASIVO
Provisin proteccin inventarios
TOTAL ACTIVO REALIZABLE PATRIMONIO
Cuentas
ACTIVO FIJO
Cuentas Capital suscrito y/o asignado
Activo fijo total Reserva legal
Menos depreciacin acumulada Otras reservas
TOTAL ACTIVO FIJO Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
Utilidades del ejercicio
OTROS ACTIVOS Aporte de accionistas para futura capitalizacin
Cuentas TOTAL DEL PATRIMONIO
Activos diferidos
Otras cuentas y documentos por cobrar largo plazo
Inversiones a largo plazo
Otros activos
TOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS. TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
COMPAA ANDES S. A.
BALANCE GENERAL
al 31 diciembre del 2012
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d).- Desarroll la resolucin del anlisis vertical del Estado de Prdidas y Ganancias, considerando los
datos que detallo a continuacin.
VENTAS NETAS 2.100.000,00
(-) Costo de ventas 1.800.000,00 -
(=) UTILIDAD BRUTA 300.000,00
(-) GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracin 140.000,00
Gastos de ventas 35.000,00
Gastos financieros 30.000,00
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN 205.000,00
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 95.000,00
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo 110.200,00
Rendimientos financieros 5.000,00
Otros ingresos 10.000,00
Otros gastos 20.000,00 -
TOTAL OTROS INGRESOS (EGRESOS) 105.200,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 200.200,00
(-) 15% Participacin empleados 30.030,00
UTILIDAD DESPUES DE PARTICIPACION EMPLEADOS 170.170,00
(-) 23% Impuesto a la renta 39.139,10
UTILIDAD NETA 131.030,90
Utilidad antes de impuestos - 15% empleados
Utilidad despues de participacin empleados por 23%
Utilidad despues participacin empleados - 23%
COMPAA ANDES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
al 31 diciembre del 2012
Utilidad bruta - total de gastos de operacin
Utilidad operacional - total otros ingresos (egresos)
Utilidad antes de impuestos por el 15%
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e).- Efecte la interpretacin del anlisis vertical referente a las ventas netas, costo de ventas, utilidad
bruta, gastos de operacin, utilidad de operacin, otros ingresos (egresos), utilidad antes de impuestos,
impuesto a la renta y la utilidad neta. Utilizar los cuadros adjuntos.
DESCRIPCIN %
Ventas netas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Utilidad de operacin
Otros ingresos (egresos)
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad neta 2.- Con los datos del ejercicio econmico del 2012 y los que se establece en el siguiente ejercicio
del 2011, calcular el Anlisis Horizontal del Balance General y el estado de Prdidas y Ganancias.
VENTAS NETAS
(-) Costo de ventas
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Gastos financieros
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN
(=) UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo
Rendimientos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
TOTAL OTROS INGRESOS (EGRESOS)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 15% Participacin empleados
UTILIDAD DESPUES DE PARTICIPACION EMPLEADOS
(-) 25% Impuesto a la renta
UTILIDAD NETA
COMPAA ANDES S. A.
ESTADO DE RESULTADOS O ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
al 31 diciembre del 2012
Porcentaje
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ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo (Caja)-bancos $ 20.000,00
Inversiones corrientes $ 60.000,00
Cuentas y documentos por cobrar corriente $ 160.000,00
(-) Provisin cuentas incobrables -$ 1.300,00
Otras cuentas y documentos por cobrar corrientes $ 40.000,00
Inv. Productos terminados $ 300.000,00
Inv. Productos en proceso $ 280.000,00
Inv. Materias primas $ 160.000,00
Inv. Materiales y repuestos $ 360.000,00
Inv. Materiales en trnsito $ 40.000,00
Inv. Materiales proteccin inventarios -$ 30.000,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 1.388.700,00
FIJO
Activo fijo total $ 2.200.000,00
(-) Depreciacin acumulada -$ 600.000,00
TOTAL ACTIVO FIJO NETO $ 1.600.000,00
OTROS ACTIVOS
Activos diferidos $ 20.000,00
Otras cuentas y documentos por cobrar largo plazo $ 20.000,00
Inversiones a largo plazo $ 10.000,00
Otros activos $ 120.000,00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 170.000,00
TOTAL ACTIVO $ 3.158.700,00
Variacin
Absoluta2011 2012
Variacin
Relativa
COMPAA ANDES S. A..
BALANCE GENERAL
al 31 diciembre del 2012
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PASIVO
CORRIENTE
Obligaciones con Instituciones financieras $ 80.000,00
Cuentas y documentos por pagar Proveedores $ 120.000,00
Dividendos por pagar $ 200.000,00
Impuestos por pagar $ 12.000,00
Aportes IESS por pagar $ 15.000,00
Provisiones $ 20.000,00
Obligaciones emitidas corto plazo $ 220.000,00
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 667.000,00
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas y documentos por pagar proveedores largo plazo $ 180.000,00
Obligaciones con Instituciones financieras largo plazo $ 380.000,00
Provisiones para jubilacin patronal $ 140.000,00
Otros pasivos a largo plazo $ 70.000,00
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO $ 770.000,00
PATRIMONIO
Capital suscrito y/o asignado $ 800.000,00
Reserva legal $ 240.000,00
Otras reservas $ 400.000,00
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 60.000,00
Utilidades del ejercicio $ 140.000,00
Aporte de accionistas para futura capitalizacin $ 81.700,00
TOTAL DEL PATRIMONIO $ 1.721.700,00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 3.158.700,00
2011Variacin
Relativa
Variacin
Absoluta
COMPAA ANDES S. A..
BALANCE GENERAL
al 31 diciembre del 2012
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3.- La Compaa CONTAPLUS S. A. desea preparar el estado de resultados y el balance general
en la forma apropiada y calcular las utilidades por accin para lo cual detallamos a continuacin
los siguientes datos.
VENTAS NETAS 1.868.000,00
(-)Costo de ventas 1.600.000,00 -
UTILIDAD BRUTA 268.000,00
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de administracin 130.000,00
Gastos de ventas 30.000,00
Gastos financieros 25.000,00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN 185.000,00
UTILIDAD OPERACIONAL 83.000,00
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo 60.000,00
Rendimientos financieros 4.000,00
Otros ingresos 8.000,00
Otros gastos 15.000,00 -
TOTAL OTROS INGRESOS (EGRESOS) 57.000,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 140.000,00
COMPAA ANDES S. A.
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
al 31 diciembre del 2012
2011 2012Variacin
Absoluta
Variacin
Relativa
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Esta tarea deber realizarla en la hoja de clculo EXCEL y luego copiarlo como imagen en el procesador de palabras que usted crea conveniente (por ejemplo Word), convertirla a formato PDF y enviarla a travs del link ENVO DE ACTIVIDADES DE LA UNIDAD # 2, establecido para el efecto en la plataforma o aula virtual, hasta la fecha y hora establecida en el cronograma.
CUENTAS CONTABLES VALORES
Capital suscrito o asignado $ 78.800,00
Ventas netas $ 312.500,00
Documentos y cuentas por cobrar clientes $ 55.000,00
Efectivo y equivalente al efectivo $ 18.000,00
Impuesto a la renta $ 15.755,00
Inventarios $ 72.000,00
Otras obligaciones corrientes con la Administracin Tributaria $ 6.200,00
Total de los pasivos y de la inversin de los accionistas $ 253.000,00
Devoluciones y rebajas en ventas $ 7.500,00
Utilidad neta despus de impuestos $ 52.745,00
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento $ 8.000,00
Propiedades, planta y equipo $ 120.000,00
Utilidad Bruta en ventas $ 137.500,00
Resultados acumulados (Utilidades retenidas) $ 18.000,00
Activos fijos netos $ 100.000,00
Cuentas y documentos por pagar locales $ 20.000,00
Costo de las mercancas vendidas $ 175.000,00
Nmero de acciones comunes pagadas $ 12.000,00
Total de los pasivos corrientes $ 54.200,00
Acciones comunes $ 12.000,00
Total de los activos $ 253.000,00
Depreciacin acumulada propiedad, planta y equipo $ 20.000,00
Obligaciones con instituciones financieras $ 20.000,00
Provisiones por beneficios a los empleados $ 60.000,00
Utilidad neta antes de impuestos $ 68.500,00
Gastos generales y administrativos $ 34.000,00
Total de los pasivos $ 114.200,00
Dividendos preferentes $ 1.200,00
Acciones preferentes $ 30.000,00
Total de los activos corrientes $ 153.000,00
Otras obligaciones corrientes con el IESS $ 8.000,00
Gastos de ventas $ 35.000,00
Ventas brutas $ 320.000,00
Total de la inversin de los accionistas $ 138.800,00
Las partidas del estado de resultados del ao que termin el 31 de diciembre de 2012 y el balance general hasta el 31 de diciembre de
2012 de la Compaa CONTAPLUS S.A.
