กก ก ˘ (Risk-Based Capital Framework)3 กรอบการด ารงเง...

ก��ก��ก��

��

(Risk-Based Capital Framework)

��-��.�� 1

สารบญ

หนา กรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง : 1. วตถประสงคของการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง 3 2. หลกการพนฐานในการกาหนดกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง 4 3. การบงคบใช 4 4. แนวคดการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง 5 5. อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทน (Capital Adequacy Ratio: CAR) 6 6. เงนกองทนทสามารถนามาใชไดทงหมด (Total Capital Available : TCA) 6 7. เงนกองทนทตองดารงทงหมด (Total Capital Required : TCR) 10 8. การประเมนมลคาสนทรพยและหนสนอน 13 9. การประเมนมลคาเงนสารองประกนภย 13 10. อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนขนตา และอตราสวนเปาหมายในการกากบดแล 14 11. ระดบเงนกองทนเปาหมายของบรษท (Internal Capital Targets) 14 12. ปจจยสความสาเรจในการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง 15 ภาคผนวก : ภาคผนวก 1 : พารามเตอร 1. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานการประกนภย 1.1 การประกนชวต 1.2 การประกนวนาศภย 2. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานเครดต 3. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานตลาด 4. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานจากการกระจกตว 5. พารามเตอรของการคานวณมลคายตธรรมสาหรบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย 5.1 การประกนชวต 5.2 การประกนวนาศภย

19 19 20 21 33 40 43 43 45

ภาคผนวก 2 : แนวทางปฏบตสาหรบการประเมนมลคาสนทรพยและหนสน 1.สาหรบบรษทประกนชวต 2.สาหรบบรษทประกนวนาศภย

49 56

2

ภาคผนวก 3 : แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภย เกยวกบการประเมนมลคา ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนชวต (Life Actuarial Guidance Note) สาหรบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

1. บทนา 2. การจดประเภทธรกจของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพ 3. ขอมลและสารสนเทศทางคณตศาสตรประกนภย 4. สมมตฐานทางคณตศาสตรประกนภย 5. วธการทางคณตศาสตรประกนภย 6. การวเคราะหประสบการณของบรษท 7. ขอพจารณาทางคณตศาสตรประกนภย 8. การคานวณเงนสารองประกนภยสาหรบประเภทการประกนภยอนๆ 9. เงนสารองประกนภยสาหรบผลประโยชนทใหเปนทางเลอก (options) และ

การการนตผลตอบแทน (guarantees) การทดสอบภาวะวกฤต (stress testing) และการกระจายความเสยง (diversification)

64 65 68 70 78 82 83 84 87

ภาคผนวก 4 : แนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภย เกยวกบการประเมนมลคา ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนวนาศภย (Non-life Actuarial Guidance Note) สาหรบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

1. บทนา 2. การจดประเภทธรกจของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพ 3. ขอมลและสารสนเทศทางคณตศาสตรประกนภย 4. วธการทางคณตศาสตรประกนภย 5. สมมตฐานทางคณตศาสตรประกนภย 6. ขอพจารณาทางคณตศาสตรประกนภย 7. ขอควรพจารณาอนๆ

91 92 94 98 105 110 112

3

กรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

(Risk based capital framework: RBC framework)

ดวยมาตรา 27 แหง พระราชบญญตประกนชวต และพระราชบญญตประกนวนาศภย พ.ศ. 2535 ซงแกไขเพมเตมโดย พระราชบญญตประกนชวต และพระราชบญญตประกนวนาศภย (ฉบบท 2) พ.ศ. 2551 กาหนดใหคณะกรรมการมอานาจออกประกาศกาหนดเรองประเภท และชนดของเงนกองทน รวมทงหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขในการคานวณเงนกองทน และกาหนดใหบรษทตองดารงไวซงเงนกองทนตลอดเวลาทประกอบธรกจประกนภย เปนอตราสวนกบสนทรพย หนสน ภาระผกพน หรอความเสยงตามอตราทคณะกรรมการประกาศกาหนด

สานกงาน คปภ. จงไดพฒนากรอบการกากบเงนกองทนขนใหม เรยกวา ”กรอบการดารง

เงนกองทนตามระดบความเสยง (Risk based capital framework: RBC framework)” ซงมสาระสาคญ

ดงตอไปน

1. วตถประสงคของการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

การดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง เปนมาตรการสาคญประการหนงในการกากบดแลธรกจ

ประกนภย โดยมวตถประสงคเพอใหการประกอบธรกจประกนภยดาเนนไปอยางมนคง มประสทธภาพ และ

เทยงธรรม เพอประโยชนของผถอกรมธรรมประกนภย โดยกาหนดใหบรษทประกนภยแตละบรษทตองดารง

เงนกองทนใหเพยงพอในการรองรบความเสยงตางๆ ทเกดขนจากการประกอบธรกจตามลกษณะ ขนาด

และความซบซอนทแตกตางกนของแตละบรษท รวมถงสามารถรองรบความเสยหายทอาจสงกวาทบรษทได

คาดการณไว เพอใหบรษทประกนภยสามารถปฏบตตามพนธะสญญาทมตอผถอกรมธรรมประกนภยได

อยางครบถวน ทงน เงนกองทนทพงตองดารงนน จาเปนตองอยในระดบทสรางความเชอมนไดวาเพยง

พอทจะทาใหการประกอบธรกจเปนไปอยางมนคงไมวาในสถานการณปกตหรอสถานการณทอาจเบยงเบน

จากภาวะปกต

4

2. หลกการพนฐานในการกาหนดกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

หลกการพนฐานในการกาหนดกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง มดงน

1) สรางความมนใจวาบรษทประกนภยมเงนกองทนเพยงพอกบระดบความเสยง และเหมาะสมกบแนวทางในการดาเนนธรกจของแตละบรษท

2) สรางความโปรงใสในการประเมนราคาสนทรพยและหนสน โดยใชหลกการมลคายตธรรม (Fair

value)

3) เสรมสรางใหบรษทเหนความสาคญของการบรหารความเสยงองคกรแบบบรณาการ

(Enterprise risk management: ERM)

4) ใหบรษทประกนภยมความคลองตวในการบรหารเงนกองทนอยางมประสทธภาพตามกลยทธในการดาเนนธรกจของบรษท

5) ใชเปนสญญาณเตอนภยลวงหนา เพอใหผบรหารบรษทประกนภยและสานกงาน คปภ.ได

ดาเนนมาตรการแกไขทจาเปนอยางทนทวงท

6) สงเสรมการดาเนนงานของธรกจประกนภยใหเปนไปตามมาตรฐานสากล

กรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงทกาหนดน ไดคานงถงสภาพธรกจประกนภยใน

ปจจบน โดยเฉพาะอยางยงในดานศกยภาพของบรษทประกนภย ดงนนวธการดารงเงนกองทนจงกาหนดไว

เปนแบบมาตรฐานเดยวกนสาหรบทกบรษท (Standardized model) และเทยบเคยงไดตามมาตรฐานสากล

3. การบงคบใช

กรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงมผลบงคบใชกบบรษทประกนภย และบรษท

ประกนภยตอ ทกบรษททไดรบใบอนญาตประกอบธรกจประกนภย ตามพระราชบญญตประกนชวต หรอ

พระราชบญญตประกนวนาศภย แหงราชอาณาจกรไทย

5

4. แนวคดการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

การพจารณาเงนกองทนตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง จะพจารณาจากงบดลทมการ

ประเมนมลคาสนทรพยและหนสนตามมลคายตธรรม

แนวคดของกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงแสดงไดดงน

สนทรพยทไมนบใหเปนเงนกองทน* คอ สนทรพยทไมมคณสมบตเพยงพอทจะนบเปนเงนกองทน

ซงรายการเหลานจะตองนาไปหกออกจากผลรวมของเงนกองทนชนท 1 และเงนกองทนชนท 2 สนทรพย

สวนเกนทมคณสมบตครบถวนแตไมนบใหเปนเงนกองทน** คอ เงนกองทนชนท 2 ทเกนกวาเงนกองทนชน

ท 1

เงนกองทนทสามารถนามาใช

ไดทงหมด (Total Capital

Available : TCA)

สนทรพยทไมนบใหเปน

เงนกองทน *

สนทรพยสวนเกนทมคณสมบต

ครบถวนแตไมนบใหเปน

เงนกองทน **

เงนกองทนทตองดารง

ทงหมด (Total Capital

Require : TCR)

คาเผอความผนผวนของ

หนสน (PAD)

คาประมาณการทดทสดของหนสน (Best Estimate)

มลคาตลาด/

มลคายตธรรม

ของสนทรพย มลคายตธรรม

ของหนสน

6

5. อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทน (Capital Adequacy Ratio: CAR)

ความเพยงพอของเงนกองทนจะพจารณาจากอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทน (Capital

Adequacy Ratio: CAR) ซงมวธการคานวณดงน:

เงนกองทนทสามารถนามาใชไดทงหมด (Total Capital Available: TCA) x 100%

เงนกองทนทตองดารงทงหมด (Total Capital Required: TCR)

6. เงนกองทนทสามารถนามาใชไดทงหมด (Total Capital Available: TCA)

เงนกองทนทสามารถนามาใชไดม 2 ประเภทไดแกเงนกองทนชนท 1 และเงนกองทนชนท 2 ซง

เงนกองทนทสามารถนามาใชไดทงหมด สามารถคานวณไดดงน

เงนกองทนชนท 1 (Tier 1 Capital) + เงนกองทนชนท 2 (Tier 2 Capital) - สนทรพยทไมนบใหเปนเงนกองทน

6.1 เงนกองทนชนท 1 จะตองมคณสมบตครบถวน 5 ประการ ดงน

(ก) ผเปนเจาของเงนทนมบรมสทธในสนทรพยของบรษทตากวาบรมสทธของผถอกรมธรรม และบรมสทธของเจาหนรายอนในกรณทบรษทตองปดกจการ

(ข) สามารถใชรองรบผลขาดทนไดจรง ในกรณทบรษทตองปดกจการ (ค) สามารถใชรองรบผลขาดทนไดจรง ในกรณทบรษทดาเนนกจการอยอยางตอเนอง (ง) มระยะเวลานานพอทจะรองรบหนสนอยางนอย 10 ป (จ) ปราศจากภาระผกพนใดๆ

6.2 เงนกองทนชนท 2 จะตองมคณสมบตเชนเดยวกบเงนกองทนชนท 1 ยกเวนคณสมบตขอ (ค) ทงน จานวนเงนกองทนชนท 2 ทงหมดตองไมเกนกวาจานวนเงนกองทนชนท 1

รายการใดในเงนกองทนชนท 1 และเงนกองทนชนท 2 ทมคาเปนลบหรอเปนสวนขาดทน (Deficit)

ใหถอเปนรายการหกออกจากเงนกองทนชนนนๆ

7

ตารางแสดงรายการของเงนกองทนแตละประเภท ตามหลกเกณฑทกลาวขางตน

เงนกองทนชนท 1

หนสามญทออกและชาระแลว (Fully paid-up ordinary shares)

สวนเกน (ตากวา) มลคาหน (Share premium)

หนบรมสทธทไมสามารถไถถอนได และไมสะสม (ชนท 1)

(Irredeemable and non-cumulative preference shares (Tier 1))

กาไร (ขาดทน) สะสม (Retained profits (accumulated losses))

สวนเกน (ตากวา) ทนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทน (Investment revaluation reserve)

สารองอน ในสวนของเจาของ (Other reserves within Shareholders Equity)

เงนกองทนชนท 1 อน* (ไมเกนรอยละ 15 ของเงนกองทนชนท 1)

(Other Tier-1 capital instruments (limited to 15% of Tier 1))

เงนกองทนชนท 2

หนบรมสทธทไมสามารถไถถอนได และสะสม (เงนกองทนชนท 2)

(Irredeemable and cumulative preference shares (Tier 2))

สวนเกนทนจากการเปลยนแปลงมลคาสนทรพย

(Reserve or surplus from revaluation of property)

เงนกองทนชนท 2 อน* (ไมเกนรอยละ 50 ของเงนกองทนชนท 1)

(Other Tier-2 capital instruments (total capital instruments must be less than 50% of

Tier 1))

*หมายเหต: คณสมบตของเงนกองทนชนท 1 อน และเงนกองทนชนท 2 อน

ตราสาร (Capital Instruments) ทสามารถนบเปนเงนกองทนชนท 1 อน และเงนกองทนชนท 2 อน

จะตองไดรบความเหนชอบจากสานกงาน คปภ. ซงตองมคณสมบต ดงน

1. ออกและชาระเตมมลคาเปนเงนสด 2. เงนปนผล ดอกเบย หรอผลตอบแทนอนใดทเสนอใหผถอตองเปนชนดไมสะสม 3. การจายเงนปนผล ดอกเบย หรอผลตอบแทนอนใด หรอการไถคนจะตองไมนาไปสการขาด

สภาพคลองของบรษท

8

4. ในกรณทบรษทประกนภยตกอยในภาวะลมละลาย ผถอตราสารจะมบรมสทธตากวาบรมสทธของผถอกรมธรรม เจาหนทวไปรายอน และผถอตราสารทนบเปนสวนหนงของเงนกองทนชนท 2

5. ผถอตราสารจะตองไมใชวธการหกกลบภาระผกพนของตนทมตอบรษท กบผลประโยชนตามตราสารทบรษทจะตองจายแกผถอตราสาร

6. ตราสารจะตองเปนตราสารชนดไมมประกน หรอไดรบการคาประกนในลกษณะใดๆ 7. ตราสารจะตองไมมวนครบกาหนดอาย (Maturity date) ยกเวนกรณทเปนไปตามขอ 8. 8. ในกรณทตราสารเปนชนดทไถถอนได (Redeemable) การไถถอนจะตองไมทากอน

กาหนดเวลา 5 ป และการไถถอนจะตองไดรบอนญาตจากสานกงาน คปภ. (สาหรบเงนกองทนชนท 1 อน)

9. ตราสารจะตองไมมเงอนไขทางตรงหรอทางออมทจะเพมมลเหตจงใจหรอผลประโยชนอนใดใหบรษทพยายามไถถอนตราสารกอนกาหนด (Early redemption หรอ early call) ยกเวนเงอนไขดงน

- บรษทไมสามารถไถถอนตราสารไดในระยะเวลา 10 ปแรกหลงจากทออก ตราสารนน และ

- บรษทจะไมไถถอนในขณะทสามารถไถถอนได โดยทอตราเงนปนผลหรอดอกเบยจายของตราสารนนตองเพมเปนจานวนไมเกนรอยละ 1 ตอป (สาหรบเงนกองทนชนท 2 อน)

10. อานาจในการกาหนดจานวนผลตอบแทนและเวลาทจะจายผลตอบแทน และการตดสนใจจะจายหรอไมจายผลตอบแทนเปนของบรษทผออกตราสาร

11. การจายผลตอบแทนใหแกผถอตราสารจะทาไดเฉพาะเมอบรษทมกาไรเทานน 12. ระดบผลตอบแทนทจายแกผถอตราสารจะตองไมนาไปผกกบอนดบเครดตของบรษท 13. บรษทผออกตราสารจะตองเปดเผยเงอนไขของตราสารใหผลงทนเขาใจไดอยางชดเจน 14. การเปลยนแปลงเงอนไขของตราสารจะตองไดรบอนญาตจากสานกงาน คปภ.

ในการขอรบความเหนชอบเกยวกบการใหนบตราสารทางการเงนใดเปนเงนกองทนอนๆ

(เงนกองทนชนท 1 อน และเงนกองทนชนท 2 อน) บรษทประกนภยจะตองสงเอกสารทแสดงใหเหนวาตรา

สารทางการเงนนนมคณสมบตครบถวนตามทกาหนดขางตน

9

6.3 สนทรพยทไมนบใหเปนเงนกองทน

รายการสนทรพยทไมนบใหเปนเงนกองทน มดงน

1. คาความนยม (Goodwill)

2. สนทรพยไมมตวตน (ยกเวน โปรแกรมคอมพวเตอร)

3. ภาษเงนไดรอตดบญชสทธ (Net deferred Tax Assets) คานวณโดย นาสนทรพยภาษเงน

ไดรอตดบญช หกดวย หนสนภาษเงนไดรอตดบญช หากยอดสทธเปนสนทรพย ตอง

นามาหกจากเงนกองทน เนองจากมความเสยงทจะไมไดรบประโยชนในอนาคต หากยอด

สทธเปนหนสน ไมอนญาตใหบวกกลบเปนเงนกองทน เนองจากเปนภาระทตองจายใน

อนาคต จงไมมคณสมบตทจะรองรบผลขาดทนในอนาคต และไมเขาขายเปนเงนกองทน

4. สนทรพยทใชเปนหลกประกนของบรษท (Assets pledged to support credit facilities

obtained by an insurer) เชน เงนวางไวกบรฐวสาหกจ หลกทรพยคาประกนผขบข

หลกทรพยวางเปนประกนเงนเบกเกนบญช เปนตน

5. เงนลงทนในบรษทยอยและบรษทรวม (Investment in Subsidiaries and associates)

ยกเวนเงนลงทนในบรษททไดรบอนญาตใหประกอบธรกจประกนภยตามพระราชบญญต

ประกนชวต และประกนวนาศภย แหงราชอาณาจกรไทย

ทงน ในการคานวณเงนกองทนทสามารถนามาใชไดทงหมด จะนารายการสนทรพยทไมนบให

เปนเงนกองทนไปหกออกจากผลรวมของเงนกองทนชนท 1 และเงนกองทนชนท 2

10

7. เงนกองทนทตองดารงทงหมด (Total Capital Required: TCR)

เงนกองทนทตองดารงทงหมด (Total Capital Required: TCR) คอผลรวมของเงนกองทนสาหรบ

ความเสยงดานประกนภย ดานเครดต และดานตลาด รวมถงความเสยงจากการกระจกตวทมาจากความ

เสยงดานเครดตและดานตลาด ซงสามารถแสดงตามสตรดงน:

เงนกองทนทตองดารงทงหมด (Total Capital Required : TCR)

= เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนชวต (Life Liability Risk Capital Charge : LRCC)

+ เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนวนาศภย (Non-Life Liability Risk Capital Charge : NLRCC)

+ เงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดต (Credit risk capital charge : CRCC)

+ เงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาด (Market Risk Capital Charge : MRCC)

+ เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตว (Counterparty Concentration Risk Capital Charge: ConRCC)

7.1 เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนชวต (LRCC)

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนชวต มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงจากการ

ประมาณการเงนสารองประกนชวตตาเกนไป และ/หรอในกรณทมประสบการณคาสนไหมทดแทนสงกวาจานวน

เงนสารองทบรษทกาหนดไว ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75

โดย สตรการคานวณ เปนดงน

LRCC = GPV* - GPV

โดยท GPV* = มลคาเงนสารองประกนชวต ซงคานวณจากคาสมมตฐานซงเปนคาประมาณการทดทสด (Best

Estimate Assumption) บวกดวยคาสมมตฐานซงเปนคาความเสยงทตองมเงนกองทนมารองรบดวย ณ ระดบความ

เชอมนเปอรเซนตไทลท 95

GPV = มลคาเงนสารองประกนชวต ซงคานวณจากคาสมมตฐานซงเปนคาประมาณการทดทสด (Best

Estimate Assumption) บวกดวยคาสมมตฐานซงเปนคาเผอความผนผวนดวย ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท

75 (คาเผอความผนผวนฯ อยในภาคผนวก 1 หวขอท 1.1)

11

7.2 เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนวนาศภย (NLRCC)

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนวนาศภย มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงจากการ

ประมาณการเงนสารองประกนวนาศภยตาเกนไป และ/หรอในกรณทมประสบการณคาสนไหมทดแทนสงเกน

กวาจานวนเงนสารองทบรษทกาหนดไว ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75

โดย สตรการคานวณ เปนดงน

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนวนาศภย (NLRCC)

= ∑ [ มลคายตธรรม x คาเผอความผนผวนมาตรฐาน x R Factor ]

โดยท

• มลคายตธรรม = คาประมาณการทดทสด + คาเผอความผนผวน ณ ระดบความเชอมน

เปอรเซนตไทลท 75 (รายละเอยดคาเผอความผนผวนฯ อยในภาคผนวก 1 หวขอท 5.2)

• R Factor = 1.5

7.3 เงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดต (CRCC)

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดต มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงจากการสญเสย

ทางการเงนอนเนองมาจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตไดตามขอตกลงหรอภาระผกพนทระบไวใน

สญญาได หรอการลดลงของมลคาสนทรพยจากการทคสญญาถกปรบลดอนดบความนาเชอถอ

โดยท สตรการคานวณ เปนดงน

CRCC = ∑(ความเสยงภยจากคสญญา x คาความเสยงดานเครดต)

โดยท

• ความเสยงภยจากคสญญา (Exposure to counterparties) หมายถง มลคาของ

สนทรพยทมความเสยงดานเครดตซงประเมนตามแนวทางปฏบตสาหรบการประเมน

มลคาสนทรพยและหนสน ตามภาคผนวก 2

• คาความเสยงดานเครดต มรายละเอยดตามภาคผนวก 1 หวขอท 2

ของการรบประกนภยทกประเภท

12

7.4 เงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาด (MRCC)

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาด มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงทเกดจากความ

เสยหายทางการเงนอนเปนผลมาจากความผนผวนของปจจยในตลาด และ/หรอ การลดลงของมลคาตลาด

ของสนทรพยตามรายการตอไปน

(1) ตราสารทน (Equity)

(2) ทรพยสน (Property)

(3) อตราดอกเบย (Interest Rate)

(4) อตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate)

(5) สนคาโภคภณฑ (Commodity)

(6) หนวยลงทน (Collective Investment i.e. unit trust)

สาหรบรายการท (1) (2) (4) (5) และ (6) การคานวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดาน

ตลาดของรายการดงกลาวสามารถคานวณไดโดยนามลคาของสนทรพยทมความเสยงดานตลาด (Market

exposure) คณดวยคาความเสยงดานตลาด ตามทปรากฏในภาคผนวก 1 สวนท 3.1 - 3.2 และ 3.4 - 3.6

สาหรบรายการท (3) เงนกองทนเพอรองรบความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย

ในตลาด ซงมผลกระทบตอมลคาของสนทรพยทมการจายผลตอบแทนทแนนอน (fixed interest

investment) โดยการคานวณเงนกองทนสาหรบรายการนจะมความแตกตางกนระหวางธรกจประกนชวต

และธรกจประกนวนาศภย ตามทปรากฏในภาคผนวก 1 สวนท 3.3

ทงน บรษทสามารถนาผลประโยชนจากการกระจายความเสยงในพอรตการลงทน (Allowances

for diversification benefits within market risk) มาเปนสวนหกลดเงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาดได

ดงนน เงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาด (MRCC ) สามารถคานวณไดจากผลรวมของ

เงนกองทนตามความเสยงดานตลาดของแตละรายการขางตนตงแต (1) ถง (6) และหกลบดวยผลจากการ

กระจายความเสยงในพอรตการลงทน

13

7.5 เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตว (ConRCC)

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตว มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงของการสญเสยทางการเงนทเกดจากการลงทนในบรษทใดบรษทหนง กลมบรษทใดกลมบรษทหนง หรอชนของสนทรพยใดสนทรพยหนงมากเกนไป

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตว (ConRCC) สามารถคานวณไดจากมลคาการ

ลงทนสวนทเกนจากขดจากดทกาหนดไว ซงสามารถดรายละเอยดขดจากดตามภาคผนวก 1 หวขอท 4

8.การประเมนมลคาสนทรพยและหนสนอน

ใหบรษทประกนภยประเมนราคาสนทรพยและหนสนอนโดยใชมลคายตธรรม (Fair value)

รายละเอยดตามภาคผนวก 2

9.การประเมนมลคาเงนสารองประกนภย

ใหบรษทประเมนมลคาเงนสารองประกนภย โดยคานวณจากสมมตฐานทเปนคาประมาณทดทสด

(Best estimate) และบวกเพมคาเผอความผนผวน (Provision for Adverse Deviation: PAD) ซงเปนไปตาม

กฎระเบยบวาดวยการประเมนมลคาเงนสารองของบรษทประกนชวต และการประเมนมลคาเงนสารองของ

บรษทประกนวนาศภย รายละเอยดตามภาคผนวก 3 และ 4 ตามลาดบ

กาหนดใหบรษทประเมนมลคาหนสนตามหลกการมลคายตธรรม โดยมลคายตธรรมสาหรบเงน

สารองและความรบผดตามกรมธรรมประกนภยจะเทากบผลรวมของคาประมาณการทดทสด(Best

Estimate) และคาเผอความผนผวน ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนไทลท 75 (Provision for Adverse

Deviation: PAD) ซงรายละเอยดของแนวทางปฏบตในการประเมนมลคามรายละเอยดตามภาคผนวก 3

และ 4

สาหรบหนสนอนๆ ใหประเมนมลคายตธรรม ซงมรายละเอยดดงทปรากฏในภาคผนวก 2

14

10. อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนขนตา และอตราสวนเปาหมายในการกากบดแล การกากบดแลธรกจประกนภยตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง มสวนสมพนธ

กบการกาหนดระบบสญญาณเตอนภยลวงหนา (Early Warning System: EWS) เพอใหสานกงาน คปภ.สามารถแทรกแซงไดอยางทนทวงทกอนทบรษทจะประสบปญหาทางการเงน โดยกฎหมายกาหนดวาบรษทจะตองมอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนขนตารอยละ 100 แตทงน อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนเปาหมายในการกากบดแลอยทระดบรอยละ 150 หากบรษทใดมอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนตากวารอยละ 150 สานกงาน คปภ. จะเพมมาตรการในการกากบทเขมงวดขน ซงอาจรวมถงขอจากดในการประกอบธรกจ และ/หรอ มาตรการในการปรบปรงโครงสรางการดาเนนธรกจ

11. ระดบเงนกองทนเปาหมายของบรษท (Internal Capital Targets)

เงนกองทนตามระดบความเสยงแสดงถงทรพยากรทางการเงนทบรษทควรมไวเพอใหมนใจไดวาบรษทจะสามารถชาระหนได (Solvency) ดงนน หากบรษทมความเสยงภยสงและมการบรหารความเสยงทไมเหมาะสมจานวนเงนกองทนเปาหมายของบรษทกจะตองสงขนตามไปดวย

อยางไรกตาม เนองจากแนวทางทใชในการกาหนดกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงของสานกงาน คปภ. พจารณาจากคาเฉลยของความเสยงในอตสาหกรรมเปนหลก ทาใหระดบเงนกองทนทตองดารงทงหมดตามกฎหมาย (TCR) อาจยงไมสะทอนถงระดบเงนกองทนตามความเสยงทแทจรงของแตละบรษทได ดงนน เพอใหระดบเงนกองทนสามารถรองรบความเสยงเฉพาะของแตละบรษท บรษทจงควรมการกาหนดระดบเงนกองทนเปาหมาย โดยสานกงาน คปภ. จะประเมนความเหมาะสมของระดบเงนกองทนเปาหมายดงกลาวเปนรายๆ ไป

ทงน สานกงาน คปภ. มงหวงใหระดบเงนกองทนเปาหมายของแตละบรษท จะตองสามารถ

รองรบความเสยหายทไมไดคาดการณไวนอกเหนอจากความเสยหายทระบไวในกรอบการดารงเงนกองทนฯ

และมการทดสอบภาวะวกฤตภายใตสถานการณตางๆ อยางเหมาะสม นอกจากน บรษทควรกาหนดใหม

กระบวนการในการตดตามเพอใหมนใจไดวาบรษทจะมระดบเงนกองทนเพยงพอในการรองรบความเสยง

ของบรษทตลอดเวลา

อยางไรกตาม กรณทอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนของบรษทมคาตากวาอตราสวน

เปาหมายของบรษท แตยงคงสงกวารอยละ 150 บรษทควรพจารณาหาแนวทางเพอดาเนนการใหอตราสวน

ความเพยงพอของเงนกองทนมคาสงกวาอตราสวนเงนกองทนเปาหมายของบรษททตงไว

15

12. ปจจยสความสาเรจในการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

12.1 คณะกรรมการและผบรหารระดบสงของบรษท

คณะกรรมการและผบรหารระดบสงของบรษทตองมความรความเขาใจทดและตระหนกถง

ความสาคญของการบรหารจดการความเสยงและเงนกองทน โดยมหนาทในการกาหนดนโยบายและกลยทธ

ในการดาเนนธรกจบรษท รวมถงนโยบายในการบรหารจดการความเสยงแบบบรณาการ (Enterprise risk

management) โดยคานงถงความสมพนธระหวางความเสยงและเงนกองทนเพอใหเกดความมนใจวาบรษท

มเงนกองทนทเหมาะสมและเพยงพอในการรองรบความเสยงตางๆทเกดขนจากการประกอบธรกจท

แตกตางกนตามลกษณะความเสยง ขนาด และความซบซอน ของแตละบรษท

ทงนการบรหารความเสยงแบบบรณาการเปนเครองมอสาคญในการบรหารจดการธรกจททาให

บรษทสามารถระบแหลงทมาของความเสยง ประเมนความเสยง ดาเนนมาตรการในการตอบสนองความ

เสยง และตดตามความเสยง ซงการบรหารความเสยงจะมสวนชวยใหบรษทสามารถปฏบตตามพนธะสญญา

ทมตอผเอาประกนภยไดอยางครบถวนในระยะยาว และทาใหบรษทมความมนคงและมกาไรอยางยงยน

12.2 นกคณตศาสตรประกนภย และผสอบบญช

หลกการพนฐานของการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงกาหนดใหบรษท

ประเมนราคาสนทรพยและหนสน โดยใชหลกการมลคายตธรรม (Fair value) ดงนนนกคณตศาสตร

ประกนภย และผสอบบญช จงมความสาคญอยางยงในการประเมนราคาสนทรพยและหนสนของบรษท การ

ทางานของนกคณตศาสตรประกนภย และผสอบบญชตองเปนไปตามมาตรฐานและจรรยาบรรณแหงวชาชพ

ขอมลการวเคราะหของทงนกคณตศาสตรประกนภยและผสอบบญช ตองสามารถใชอางองและสอบทานซง

กนและกนได

บรษทควรมนโยบายและดาเนนการจดหาบคลากรดานคณตศาสตรประกนภยทมคณสมบต

และความรความชานาญเทยบเทามาตรฐานสากล เพอรบผดชอบงานทเกยวของกบหลกคณตศาสตร

ประกนภย ไดแก การพฒนาผลตภณฑประกนภย การคานวณเงนสารองประกนภย และการคานวณ

เงนกองทน เปนตน

16

บรษทควรคดเลอกผสอบบญชทมความรและประสบการณในการตรวจสอบรายงานทางการเงน

รวมถงมาตรฐานการบญชและมาตรฐานรายงานทางการเงนของธรกจประกนภย ทอยระหวางการปรบปรง

ของสภาวชาชพบญชใหเปนไปตามมาตรฐานสากล

บรษทตองไมแทรกแซงหรอชนาการทางานของนกคณตศาสตรประกนภย และผสอบบญช และ

ควรสนบสนนขอมลตางๆแกนกคณตศาสตรประกนภย และผสอบบญช

12.3 ความพรอมดานขอมลและระบบสารสนเทศ

บรษทควรใหความสาคญในการเตรยมความพรอมดานการจดเกบขอมลและระบบสารสนเทศท

มประสทธภาพเพอรองรบการประเมนราคาสนทรพยและหนสน โดยใชหลกการมลคายตธรรม (Fair value)

ซงเปนหลกการพนฐานในการกาหนดกรอบการกากบเงนกองทนตามระดบความเสยง โดยเฉพาะการเตรยม

ความพรอมดานขอมลทจาเปนในการคานวณเงนสารองประกนภย

• การคานวณเงนสารองประกนชวต : เงนสารองประกนภยสาหรบสญญาประกนชวต หรอสญญาประกนภยระยะยาวจะตองคานวณดวยวธ GPV ซงขอมลสาคญทตองมการจดเกบ ไดแก

o อตรามรณะ/อตราการเจบปวย (Mortality/Morbidity Rate) o คาใชจายในการดาเนนงาน (Management / Operating Expense) o คาใชจายของชองทางการจดจาหนาย (Distribution Expense) o อตราการขาดอายกรมธรรม (Lapse Rate) o กระแสเงนสดจากการประกนภยตอ (Reinsurance Cash Flow) o อตราผลตอบแทนจากการลงทนของบรษท และ o ปจจยดานอนๆทมผลตอกระแสเงนสดในอนาคต เชน อตราการจายเงนปนผล และ

อตราผลประโยชนตามสญญาประกนภย เปนตน

• การคานวณเงนสารองประกนวนาศภย: เงนสารองประกนภยสาหรบสญญาประกนวนาศภยหรอสญญาประกนภยระยะสน แบงออกเปนสองสวน ไดแก เงนสารองคาสนไหมทดแทน (Claim Liability) และเงนสารองเบยประกนภย (Premium Liability) ซงขอมลสาคญทบรษทประกนภยตองจดใหม ประกอบดวย

17

o ขอมลคาสนไหมทดแทนจาย (Claim Paid) ขอมลคาสนไหมทดแทนคางจาย (Case Reserves) และ เบยประกนภย (Premiums) จาแนกตามประเภทการประกนภยและชวงเวลาตามหลกคณตศาสตรประกนภยเพอใชในการคานวณอตราสวนคาสนไหมทดแทนสมบรณ (Ultimate Loss Ratio)

o คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทนทสามารถจดสรรได (Allocated Loss Adjustment Expense: ALAE) คอ คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทนทสามารถจดสรรไดตามรายการความเสยหาย หรอการเกดอบตเหต

o คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทนทไมสามารถจดสรรได (Unallocated Loss Adjustment Expense: ULAE) คอ คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทนทไมสามารถจดสรรไดตามรายการความเสยหาย หรอการเกดอบตเหต

o คาใชจายในการดแลรกษากรมธรรม (Maintenance Expense) คอ คาใชจายทไมไดเปนคาใชจายเพอการไดมาซงกรมธรรม แตเปนคาใชจายทเกยวของกบการดแลรกษากรมธรรมทยงไมหมดอาย

o ตนทนในการเอาประกนภยตอ (Cost of Reinsurance)

นอกจากน บรษทควรจดใหมขอมลและระบบสารสนเทศเพอรองรบการประเมนสนทรพยและหนสนอนตามมลคายตธรรม เชน การบนทกราคาตลาด เปนตน

_____________________________________________

ภาคผนวก 1

พารามเตอร

19

1. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานการประกนภย

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการประกนภยสามรถคานวณโดยการนาคาความเสยงทกาหนดไปใชกบมลคายตธรรมของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยตามวธทกาหนดไวดานลาง อยางไรกตาม ในกรณทมลคายตธรรมของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยมจานวนเงนและเวลาทแนนอน บรษทไมตองคานวณคาความเสยง 1.1 การประกนชวต

คาความเสยงสาหรบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนชวตจะคานวณโดยวธ เงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (Gross Premium Valuation) ซงสมมตฐานทใชกคอ คาประมาณการทดทสดของบรษทปรบดวยปจจยทไดกาหนดไวในหวขอน จากนน นามลคาทคานวณไดขางตน

หกดวย มลคายตธรรมของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนชวต ทงนการคานวณคาความเสยงสาหรบสญญาแนบทายและผลตภณฑบางประเภทอาจแตกตางกนไป โดยดจากหมายเหตประกอบทายตารางดานลาง

สมมตฐานทใชในการประเมน คาความเสยงทใช

อตรามรณะ

+/-28% ของคาประมาณการทดทสด คาความเสยงของอตรามรณะเดยวกนนใชในการคานวณของการประกนเงนบานาญ การประกนการทพพลภาพบางสวนหรอสนเชง และการประกนการเจบปวยรายแรงหรอโรครายแรง จะมการประเมนคาใหมอกครงเมอมขอมลทเพยงพอในการวเคราะหตอไป

คาใชจายในการตออายกรมธรรม/การรกษากรมธรรม

+10% ของคาประมาณการทดทสด

อตราการขาดอายกรมธรรมและการบอกเลกสญญา

+/-40% ของคาประมาณการทดทสด

อตราการแปลงแบบประกนภย สาหรบทางเลอกทเสนอใหผถอกรมธรรม

ไมมกาหนดโดยเฉพาะ

20

สมมตฐานทใชในการประเมน คาความเสยงทใช

สญญาแนบทาย (1)

+26% ของคาประมาณการทดทสด มการกาหนดบนพนฐานเดยวกบ parameter ของการประกนวนาศภย มลคายตธรรม = คาประมาณการทดทสด x 1.15 คาความเสยง = มลคายตธรรม x 0.15 x 1.50 = คาประมาณการทดทสด x 0.26

การประกนอนๆ (รวมถงสวนทใชวธการอยางงายภายใตแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยเพอใชในกรอบการกากบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง) (2)


(1) สาหรบสญญาแนบทายการประกนอบตเหตและสขภาพทจดเปนการประกนระยะยาวและมการจายคาสนไหมทดแทนนอกเหนอจากกรณทพพลภาพบางสวนหรอสนเชงหรอการเจบปวยรายแรง วธทตองใชคอการหาคาประมาณการทดทสดของภาระผกพนโดยวธเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (GPV) ดวยสมมตฐานซงเปนคาประมาณการทดทสดและเพมคาผลลพธอกรอยละ 26 จากนนจงหกออกดวยมลคายตธรรม เพอใหไดคาความเสยง

(2) สาหรบการประกนภย เชน การประกนกลมทมการใชวธการอยางงายในการหาคาประมาณการทดทสดและเพมคา ผลลพธอกรอยละ 21 จากนนจงหกออกดวยมลคายตธรรม เพอใหไดคาความเสยง (ดหมายเหตในสวนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภย สาหรบตวอยางกรณดงกลาวและกรณพเศษทไมตองมการเพมคาใดๆ) 1.2 การประกนวนาศภย

คาความเสยงสาหรบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนวนาศภยจะกาหนดโดยคา R (R Factor) โดยมวธคานวณดงน

คาความเสยง = (มลคายตธรรม) x (คาเผอความผนผวนมาตรฐาน) x คา R

คา R (R Factor) ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 กาหนดใหมคาเทากบ 1.5

21

2. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานเครดต

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดต มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงจากการสญเสย

ทางการเงนอนเนองมาจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตไดตามขอตกลงหรอภาระผกพนทระบไวใน

สญญาได หรอการลดลงของมลคาสนทรพยจากการทคสญญาถกปรบลดอนดบความนาเชอถอ

สตรสาหรบการคานวณ CRCC โดยทวไป คอ

CRCC = ∑(ความเสยงภยจากคสญญา X คาความเสยงดานเครดต)

โดยปกตแลว ความเสยงภยจะเทากบมลคาสนทรพยตามกฎการประเมนคาของการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง (ยกเวนเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอทคานวณจากการประมาณการของเงนสารองทางเทคนคทเปนคาประมาณการทดทสด) อยางไรกตาม รปแบบทถกตองของสตรสามารถเปลยนแปลงไดตามประเภทของหลกทรพย

วธกาหนดคาความเสยงดานเครดตจะแตกตางกนตามหลกทรพยแตละประเภทดงตอไปน คอ ตราสารหน เงนใหกยมโดยมหลกทรพยเปนประกน การใหกยมอนๆ และสนทรพยอน 2.1 การลงทนในตราสารหนตามประเภทของคสญญาหรอผออกตราสาร

สาหรบการใชคาความเสยงดานเครดต ความเสยงภยจากหนสนทมภาระผกพนจะตองรวมสถานะ (position) ของพนธบตร หนก ตวสญญาใชเงน-ตวแลกเงน เงนใหกยม หลกทรพยทมสนทรพยเปนประกน และตราสารหนประเภทอนๆ ทมลกษณะคลายกน หลกทรพยทสามารถแปลงสภาพไดซงกคอ หนก (debt issues) หรอหนบรมสทธทสามารถแปลงเปนหนทนได จะจดอยในประเภทนถามลกษณะการทาธรกรรมเหมอนตราสารหน

บรษทประกนภยสามารถดารงเงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดตนอยลงได หากบรษทประกนภยมการถอครองปจจยทชวยลดความเสยงดานเครดต (Credit Risk Mitigants: CRM) บางประเภทเอาไว ตามทไดระบไวในหวขอ 2.6

22

ขนท 1 จาแนกประเภทหลกทรพยออกเปนหลกทรพยระยะสน หรอหลกทรพยระยะยาว ดงน

- หลกทรพยระยะสน หมายถง หลกทรพยทมเงอนไขสญญานอยกวาหรอเทากบ 1 ป - หลกทรพยระยะยาว หมายถง หลกทรพยทมเงอนไขสญญามากกวา 1 ป

ขนท 2 กาหนดระดบความเสยงของคสญญา

สาหรบหลกทรพยระยะยาวจะแบงระดบความเสยงเปนระดบ 1 ถงระดบ 6 และ

สาหรบหลกทรพยระยะสนจะแบงระดบความเสยงเปนระดบ 1 ถงระดบ 4 คาระดบความเสยงนนจะไดมาจาก อนดบความนาเชอถอของคสญญาตามตารางดานลาง ซงบรษทจะถกจดอนดบและประเมนจากบรษทจดอนดบความนาเชอถอทงในประเทศ (Thai Ratings) และจากตางประเทศ (Offshore Ratings) โดยการจดอนดบความนาเชอถอภายในประเทศ (Thai Rating) นนจะใชกบตราสารหนของไทย สวนตราสารหนทเปนสกลเงนตราตางประเทศ (Foreign Currency Debt) อนๆ จะใชการจดอนดบความนาเชอถอของตางประเทศ (Offshore Rating)

- ในกรณทมการจดอนดบความนาเชอถอมากกวา 1 ระดบ ใหนาอนดบความนาเชอถอทสงทสดลาดบท 2 มาใช - ในกรณทมอนดบความนาเชอถอสาหรบตราสารใดโดยเฉพาะ ใหนาอนดบความนาเชอถอนนมาใช และ - ในกรณทไมม อนดบความนาเชอถอโดยเฉพาะ ใหนาคาอนดบความนาเชอถอโดยรวมมาใช

23

คาอนดบความเสยงดานเครดต - การแบงอบดบสาหรบหลกทรพยระยะยาว

อนดบ บรษทในประเทศไทย บรษทตางประเทศ

TRIS Fitch (ประเทศ

ไทย) S&P Moody’s Fitch A.M.Best

1

AAA AA+ AA AA-

AAA (THA) AA+ (THA) AA (THA) AA- (THA)

AAA AA+ AA AA-

Aaa Aa1 Aa2 Aa3

AAA AA+ AA AA-

A++ A+

2 A+ A A-

A+ (THA) A (THA) A- (THA)

A+ A A-

A1 A2 A3

A+ A A-

A A-

3 BBB+ BBB BBB-

BBB+ (THA) BBB (THA) BBB- (THA)

BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BBB+ BBB BBB-

B++ B+

4 - - BB+ BB BB-

Ba1 Ba2 Ba3

BB+ BB BB-

B B-

5 BB+ BB BB-

BB+ (THA) BB (THA) BB- (THA)

B+ B B-

B1 B2 B3

B+ B B-

C++

6

B+ B B-

CCC+ CCC CCC- CC C D

B+ (THA) B (THA) B- (THA)

CCC+ (THA) CCC (THA) CCC- (THA) CC (THA) C (THA)

DDD (THA) DD (THA) D (THA)


Caa1 Caa2 Caa3 Ca C


C- D

24

คาอนดบความเสยงดานเครดต - การแบงอนดบสาหรบหลกทรพยระยะสน

อนดบ

บรษทในประเทศไทย บรษทตางประเทศ

TRIS Fitch

(ประเทศไทย)

S&P Moody’s Fitch A.M.Best

1 T1+ T1

F1+ (THA) F1 (THA)

A-1+ A-1

P-1 F1+ F1

AMB-1+ AMB-1

2 T2 F2 (THA) A-2 P-2 F2 AMB-2 3 T3 F3 (THA) A-3 P-3 F3 AMB-3

4 ไมมการจดอนดบ

ไมมการจดอนดบ




AMB-4

ขนท 3 กาหนดคาเงนกองทนตามระดบความเสยง

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดตจะมคาเทากบ มลคาของหลกทรพย (ตามเกณฑการดารง

เงนกองทนตามระดบความเสยง) คณดวย คาความเสยงดานเครดต โดยคาความเสยงนจะขนอยกบหลกทรพยนนเปนระยะสนหรอระยะยาว(ในขนท 1) คาระดบความเสยงของหลกทรพย (ในขนท 2) และประเภทของคสญญา ตามตารางดานลาง

25

สรปคาความเสยงดานเครดตตามประเภทของคสญญา

ประเภทของคสญญา

สกลเงนตรา ระยะเวลาสญญา

คาอบดบความเสยง (รอยละ) 1 2 3 4 5 6 ไมม

การจดอนดบ

รฐบาลหรอธนาคารกลาง (รวมถงรฐบาลไทย ธปท. รฐวสาหกจไทย โดยมกระทรวงการคลงคาประกน)

บาท หรอสกลเงนตราของผออกหลกทรพย

ระยะสนและระยะยาว

0.0

สกลเงนตราตางประเทศ

ระยะยาว 0.0 1.6 4.0 8.0 8.0 12.0 12.0

ระยะสน 0.0 1.6 4.0 8.0

รฐวสาหกจของประเทศไทยทไมคาประกนโดยกระทรวงการคลง

บาท ระยะสนและระยะยาว

0.8

สกลเงนตราตางประเทศ

ระยะยาว 1.6 4.0 8.0 8.0 8.0 12.0 12.0

ระยะสน 0.0 1.6 4.0 8.0

รฐวสาหกจตางประเทศ

สกลเงนตราใดๆ

ระยะยาว 1.6 4.0 8.0 8.0 8.0 12.0 12.0 ระยะสน 0.0 1.6 4.0 8.0

ธนาคารเพอการพฒนาซงรวมกอตงโดยหลายประเทศ*


ระยะยาว 1.6 4.0 4.0 8.0 8.0 12.0 12.0

ระยะสน 1.6 4.0 8.0 12.0

สถาบนการเงน / บรษทหลกทรพย / บรษทประกนภย


ระยะยาว 1.6 4.0 8.0 8.0 8.0 12.0 12.0

ระยะสน 1.6 4.0 8.0 12.0

บรษท / วสาหกจตามทสานกงาน คปภ.ระบไว


ระยะยาว 1.6 4.0 8.0 8.0 12.0 12.0 12.0

ระยะสน 1.6 4.0 8.0 12.0

26

* หมายเหต: องคกรหรอหนวยงานทสามารถจาแนกประเภทเปนธนาคารเพอการพฒนามดงน

(i) ธนาคารพฒนาภมภาคแอฟรกา (The African Development Bank) (ii) ธนาคารพฒนาภมภาคเอเชย (The Asian Development Bank) (iii) ธนาคารเพอการชาระหนระหวางประเทศ (The Bank for International Settlement) (iv) ธนาคารเพอการฟนฟและพฒนาภมภาคยโรป (The European Bank for Reconstruction and

Development) (v) ประชาคมเศรษฐกจยโรป (The European Economic Community) (vi) ธนาคารเพอการลงทนยโรป (The European Investment Bank) (vii) ธนาคารพฒนาระหวางอเมรกา (The Inter-American Development Bank) (viii) ธนาคารเพอการฟนฟและพฒนาระหวางประเทศ (The International Bank for Reconstruction

and Development หรอ The World Bank) (ix) บรรษทเงนทนระหวางประเทศ (The International Finance Corporation) (x) กองทนการเงนระหวางประเทศ (The International Monetary Fund)

2.2 การลงทนในตราสารหนอนๆ ตามประเภทของคสญญาหรอผออกตราสาร

เงนกองทนตามระดบความเสยงจะมคาเทากบมลคาของเงนลงทนแตละประเภท (ตามเกณฑการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง) คณดวย คาความเสยงจากตารางดานลางตามประเภทของการกเงน

ประเภท คาความเสยง (รอยละ)

เชาทรพยสนแบบสสซง / เงนลงทนใหเชาซอ 8.0 เงนใหกยมแกพนกงานและตวแทนของบรษท 4.0 เงนใหกยมแกบคคลอน (ยกเวน เงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกน) 8.0

เงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกน 0.0 เงนใหกยมอน 8.0

27

2.3 เงนใหกยมโดยมอสงหารมทรพยจานองเปนประกน

เงนกองทนตามระดบความเสยงมคาเทากบความเสยงภยจากเงนใหกยม หกดวย เงนทกนไวโดยเฉพาะ (Specific Provision) คณดวย คาความเสยงจากตารางดานลางตามประเภทของอสงหารมทรพยและอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน (Loan to Value - LTV)

ในกรณของหนทไมกอใหเกดรายได ไมตองใชอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกนแตใหใชคาสาหรบสถานะทไมกอใหเกดรายได (Non-Performing Status) แทน โดยสถานะทไมกอใหเกดรายไดจะใชกบการจายเงนทคางชาระมาแลวไมนอยกวา 90 วน

ประเภท อตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน คาความเสยง (รอยละ)

อสงหารมทรพยทใชเปนทอยอาศย

อตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน < รอยละ 70

2.8

อตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน

≥ รอยละ 70 และ ≤ รอยละ 90

6.0

เงนใหกยมดอยคณภาพ (รวมถง LTV > รอยละ90)

8.0

อสงหารมทรพยอน อตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน < รอยละ 70

6.4

อตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน

≥ รอยละ 70

8.0

เงนใหกยมดอยคณภาพ (รวมถง LTV > รอยละ90)

12.0

2.4 การประกนภยตอ

สนทรพยจากการประกนภยตอควรทาการประเมนมลคาตามเกณฑการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง ทงนสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอจากคาประมาณการของเงนสารองประกนภย (Projected Reinsurance Recoveries in Technical Reserves) ใหใชคาประมาณการทดทสด (กอนเพมคาเผอความผนผวน) ในการคานวณคาความเสยงดานเครดต ทงน มลคาสนทรพยจากการประกนภยตอ

28

จะตองหกดวยมลคาหนสนจากการประกนภยตอ ยกเวนกรณสนทรพยจากการประกนภยตอทางการเงน (Financial Reinsurance Assets) คาความเสยงจะถกนามาคณกบยอดสนทรพยจากการประกนภยรวม (Gross Asset Balance)

การประกนภยตอทผรบประกนภยตอเปนบรษทประกนภยในตางประเทศ คาความเสยงทใชมดงน

ประเภท คาความเสยง (รอยละ) อนดบความเสยง 1 1.6 อนดบความเสยง 2 2.8 อนดบความเสยง 3 4.0 อนดบความเสยง 4 8.0 อนดบความเสยง 5 12.0 ไมมการจดอนดบความเสยง 12.0 สนทรพยจากการประกนภยตอทางการเงน 100.0

คาอนดบความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอเปน ดงน

อนดบความความนาเชอถอของคสญญา

คาความเสยง (รอย

ละ)

ระดบความเสยง

S&P Moody’s Fitch A.M.Best

1 AAA Aaa AAA A++ 1.6

2 AA+ AA AA-

Aa1 Aa2 Aa3

AA+ AA AA-

A+ 2.8

3 A+ A A-

A1 A2 A3

A+ A A-

A A- 4.0

4 BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BBB+ BBB BBB-

B++ B+ 8.0

5 BB+

หรอตากวา Ba1

หรอตากวา BB+

หรอตากวา B

หรอตากวา 12.0

29

การประกนภยตอทผรบประกนภยตอเปนบรษทประกนภยในประเทศ ใหใชคาความเสยงซงกาหนดโดยอตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนของผรบประกนภยตอ ตามทแสดงไวในตารางตอไปน

อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนของผรบประกนภยตอ คาความเสยง (รอยละ)

(1) อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนตงแตรอยละ 300

(CAR ≥ 300%)

1.6

(2) อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนตงแตรอยละ 200 แตไมถงรอยละ 300

(CAR ≥ 200% and <300%)

2.8

(3) อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนตงแตรอยละ 150 แตไมถงรอยละ 200

(CAR ≥ 150% and <200%)

4.0

(4) อตราสวนความเพยงพอของเงนกองทนนอยกวารอยละ 150 (CAR <150%)

8.0

(5) สนทรพยจากการประกนภยตอทางการเงน (Financial Reinsurance Assets)

100.0

ทงน การพจาณาสญญาประกนภยตอวาเปนสญญาประกนภยตอทางการเงน (Financial

Reinsurance Contract) หรอไมใหเปนไปตามตามประกาศคปภ.เรองหลกเกณฑวธการและเงอนไขในการประกนตอ 2.5 สนทรพยอนๆ

เงนกองทนตามระดบความเสยงจะคานวณโดยมลคาของสนทรพย (ตามเกณฑการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง) คณดวย คาความเสยงตามประเภทของสนทรพย ดงน

30

ประเภท การจาแนก คาความเสยง

(รอยละ) เงนสด 0.0 เงนฝากกบสถาบนการเงน

(จานวนเงนทไมการนต 1 ตามเงอนไขทเหลออย) ระยะเวลาไมเกน 1 เดอน 0.0 ระยะเวลามากกวา 1 เดอน แตไมเกน 6 เดอน 0.25 ระยะเวลามากกวา 6 เดอน แตไมเกน 12 เดอน 0.5 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 1) 1.6 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 2) 4.0 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 3) 8.0 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 4) 8.0 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 5) 8.0 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (อนดบความเสยง 6) 12.0 ระยะเวลามากกวา 12 เดอน (ไมไดรบการอนดบความเสยง)

12.0

บญชเดนสะพดสานกงานใหญ

0.0

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช

0.0

คาใชจายจายลวงหนา

0.0

เบยประกนภยคางรบ เบยประกนภยคางรบจากผถอกรมธรรมและตวกลางการประกนภย (จานวนสทธของหลกประกน) คางชาระเกนกวา 60 วน

12.0

รายไดจากการลงทนคางรบ

คางรบจาก รฐบาล / รฐวสาหกจตามประเภทของตราสารหน / เงนฝากธนาคาร / เงนปนผลทประกาศแลวของหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย / เงนใหกยมโดยมกรมธรรมประกนภยเปนประกน

0.0

อนๆ

1.6

31

ประเภท การจาแนก คาความเสยง (รอยละ)

สนทรพยทใชเปนหลกประกนดานเครดตของบรษท

0.0

ตราสารอนพนธ (สาหรบตราสารอนพนธทมการซอขายผานตลาดซอขายอยางไมเปนทางการเทานน)

มลคาตลาดของจานวนสนทรพยทคสญญาเปนเจาของ

จาแนกความเสยงตามสถาบนการเงน ผออกตราสารหน

1จานวนเงนทไมการนต หมายถง จานวนเงนทเกนกวาจานวนเงนทกาหนดในกฎหมายการคมครองเงนฝาก (Deposit Protection Agency Act.) 2.6 การลดความเสยงดานเครดต

การลดเงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดตสาหรบหนสนและภาระผกพน(ในหวขอ 2.1) จากการทบรษทประกนภยถอครองปจจยทชวยลดความเสยงดานเครดต (CRM) บางประเภทเอาไว เชน หลกประกนตอหนสนและภาระผกพน หรอไดรบการการนตโดยผคาประกนทไดรบการยอมรบ

หลกประกนทางการเงนสามารถใชเปนปจจยทชวยลดความเสยงดานเครดตได โดยนามลคาหลกประกนไปหกคาความเสยงภยรวมกอนจะคานวณคาเงนกองทนความเสยง

ทงน ไมอนญาตใหบรษทนบผลกระทบของ CRM ซา ดงนนสนทรพยทถกนาไปใชในการออกตราสารเพอวตถประสงคของการจดอนดบความนาเชอถอแลว จะไมสามารถนาสนทรพยดงกลาวมาใชเปน CRM ซาไดอก

นอกจากน บรษทประกนภยจะตองปฏบตตามขอกาหนดขนตาตามกฎหมายทกาหนดโดย สานกงาน คปภ. ดงน

- ตองมเอกสารหรอสญญาทเกยวกบ CRM ทผกมดทกฝายทเกยวของ - สามารถบงคบใชไดอยางถกกฎหมาย - มกระบวนการและระบบในการพจารณาเงอนไขตามกฎหมาย ตรวจสอบ และทบทวน

เพอใหมนในวาเอกสารหรอสญญาดงกลาวสามารถบงคบใชไดตามกฎหมายอยางตอเนอง

32

- มกระบวนการในการควบคมความเสยงอนๆ ทอาจเกดขนจากการใช CRM เชน ความเสยงดานการปฏบตการ ความเสยงดานตลาด และความเสยงของการกระจกตวดานเครดต

หลกประกนรวมถงสงเหลานดวย ไดแก 1. เงนสด เงนฝากธนาคาร หรอบตรเงนฝาก (Certificate of Deposit) ทออกโดยสถาบนการเงนทใหกยม 2. ทองคา 3. ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตามทกาหนดและออกโดยสถาบนตอไปน

- รฐบาล องคกรสวนจงหวด องคกรของรฐบาล และรฐวสาหกจทมอนดบความนาเชอถอท กาหนดไวมคาสงกวาหรอเทากบอนดบ 4 - ผออกตราสารอนๆ เชน บรษท สถาบนการเงน และบรษทหลกทรพยทมอนดบความ นาเชอถอทกาหนดไวมคาสงกวาหรอเทากบอนดบ 3 - ตราสารหนระยะสนทมอนดบความนาเชอถอสงกวาหรอเทากบอนดบ 3

4. ตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ และมลกษณะดงน

- ออกโดยสถาบนการเงน และ - จดทะเบยนอยในตลาดแลกเปลยนรองทไดรบการยอมรบ และ - เปนหนกดอยสทธ และ - ตราสารหนอนๆ ทไดอนดบความนาเชอถอทออกโดยสถาบนการเงนดงกลาวและมระดบชน

เหมอนกบตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขางตนตองมอนดบความนาเชอถอทดกวาหรอเทากบอนดบ 3 และ

- ไมมขอมลทบงชใหบรษทพจารณาไดวาตราสารหนนนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอตากวาอนดบ 3

5. ตราสารทน รวมถงหนกแปลงสภาพทนบรวมอยในดชนหลกทรพยหลก 6. หนวยของกองทนรวมทลงทนในหลกทรพยทเขาขายหลกประกนทางการเงนขางตนทมการ

เปดเผยราคาตลาดตอสาธารณะเปนรายวน

ลกหนจะตองวางหลกประกนทางการเงนเปนเวลาอยางนอยเทากบอายของสญญา เพอไมกอใหเกดปญหาความไมสมพนธกบอายของตราสาร และหลกประกนทางการเงนจะตองแสดงในราคาตลาด และประเมนมลคาอยางนอยทก 6 เดอน

จานวนเงนของ CRM ทอาจหกลางคาความเสยงดานเครดต คอ มลคาของปจจยทชวยลดความเสยงดานเครดต (CRM) คณดวย คาความเสยงตามระดบของความเสยงตราสารหนนน

33

3. คาความเสยงสาหรบความเสยงดานตลาด

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานตลาด มวตถประสงคเพอรองรบความเสยงทเกดจากความเสยหายทางการเงนอนเปนผลมาจากความผนผวนของปจจยในตลาด และ/หรอ การลดลงของมลคาตลาดของสนทรพยตามรายการตอไปน

(1) ตราสารทน (Equity)

(2) ทรพยสน (Property)

(3) อตราดอกเบย (Interest Rate)

(4) อตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate)

(5) สนคาโภคภณฑ (Commodity)

(6) หนวยลงทน (Collective Investment i.e. unit trust)

3.1 ความเสยงจากตราสารทน

ความเสยงจากตราสารทนเกดจาก ความเสยงภยของการลงทนในตราสารทน เชน หนทน ใบสาคญแสดงสทธ ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางอง ใบสาคญแสดงสทธในการซอหนเพมทนทโอนสทธได หรอเอกสารสทธทแสดงพฤตกรรมทางตลาดคลายกบตราสารทน หลกทรพยแปลงสภาพ เชน ตราสารหน หรอ หนบรมสทธทสามารถเปลยนเปนหนทนของผออกหนไดซงจะถกจาแนกประเภทเปนหนถาสามารถซอขายหรอมพฤตกรรมเหมอนหน นอกจากน ความเสยงจากตราสารทนอาจเกดจาก การลงทนในตราสารอนพนธ เชน Future Swap และ Option โดยมหลกทรพยอางองเปนหนหรอดชนหน

เงนกองทนตามสาหรบความเสยงดานตราสารทน สามารถคานวณไดจาก มลคาของสนทรพยทม

ความเสยงดานตลาดซงประเมนตามขอกาหนดของกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง คณดวย รอยละคาความเสยง ตามตารางดงน

เอกสารสทธ หรอ เครองมอทางการเงน (Instrument)

คาความเสยง (รอยละ)

จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ หรอตลาดหลกทรพยอนทไดรบความเหนชอบ

16

เงนลงทนในบรษทยอยและบรษทรวม 0 เงนลงทนในบรษททไดรบอนญาตใหประกอบธรกจประกนภยตามพระราชบญญตประกนชวต และประกนวนาศภย แหงราชอาณาจกรไทย

20

ตราสารทนอน 20

34

ตลาดหลกทรพยอนทไดรบความเหนชอบ มดงน

ประเทศ ชอตลาดหลกทรพย ประเทศ ชอตลาดหลกทรพย Australia All Ordinaries Netherlands EOE 25 Austria ATX Singapore Straight Times Belgium BEL 20 Spain IBEX 35 Canada TSE 35 Sweden OMX France CAC 40 Switzerland SMI Germany DAX UK FTSE 100 Hong Kong Hang Seng UK FTSE mid-250 Italy MIB-30 USA S&P 500 Japan Nikkei 225

3.2 ความเสยงจากราคาทรพยสน

ความเสยงจากราคาทรพยสน เกดขนจากความเสยงภยจากการเปลยนของราคาอสงหารมทรพย และสนทรพยดาเนนงาน ทงเพอการลงทนและเพอใชในการดาเนนงาน

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากราคาทรพยสนแตละประเภทจะถกคานวณโดย มลคาของทรพยสนทประเมนตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง คณดวย รอยละคาความเสยง ดงตารางดานลาง ทงนขนอยกบการแบงชนของทรพยสน

การลงทนในทรพยสน คาความเสยง (รอยละ)

ททาการ 4 สนทรพยดาเนนงาน และการลงทนในอสงหารมทรพย(เฉพาะบรษทประกนชวต)

16

ดงนน เงนกองทนสาหรบความเสยงจากราคาทรพยสนทงหมด เทากบ ผลรวมของคาความเสยง

จากราคาทรพยสนแตละประเภท

35

3.3 ความเสยงจากอตราดอกเบย

ความเสยงจากอตราดอกเบย เกดขนจากความเสยงภยจากสนทรพยและหนสนทมความเกยวของกบอตราดอกเบย รวมถงตราสารหน ตราสารพาณชย หนก ตวเงน บตรเงนฝาก หนสนจานอง การกยม ตราสารอนพนธดอกเบยและตราสารอนๆ ทมลกษณะคลายกน เชน หนบรมสทธทไมสามารถแปลงสภาพได หนกแปลงสภาพทเปนตราสารหน หรอหนบรมสทธทสามารถเปลยนเปนหนทนไดจะถกจาแนกเปนตราสารหนหากการซอขายและมพฤตกรรมเหมอนตราสารหน

ความเสยงจากอตราดอกเบยสาหรบธรกจประกนชวตและธรกจประกนวนาศภยสามารถคานวณไดดงน

3.3.1 ความเสยงจากอตราดอกเบยสาหรบธรกจประกนชวต

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากอตราดอกเบยอาจลดลง จากการทสนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบยถกหกลาง (Offset) ดวยหนสนทออนไหวตออตราดอกเบย โดยคานงถงระยะเวลาของสนทรพยและหนสนดงกลาว

ตามหลกการแลว ความเสยงภยทเกยวกบอตราดอกเบยทงหมด (รวมถงความเสยงภยจากตราสารอนพนธอตราดอกเบย-interest rate derivatives exposures) จะรวมอยในการคานวณดงน

ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวตทออนไหวตออตราดอกเบย : ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของผลประโยชนทการนตไวทงหมด

สนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบยทผกตดอยกบภาระผกพนทไมการนต : ควรแยกสนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบยใดๆ ทเกยวของกบภาระผกพนทไมการนตออก เชน กรณทรวมสนทรพยทมดอกเบยคงทเขาไวดวยกนเพอใชเปนผลประโยชนการประกนชวตทมสวนรวมในเงนปนผล การจดสรรดงกลาวควรมเงอนไขหรอมรปแบบทไมคลมเครอ และมระยะเวลาทสมพนธกบระยะสญญาของภาระผกพน

หนสนทออนไหวตออตราดอกเบยทไมใชภาระผกพนตามกรมธรรม : หนสนประเภทนควรอยในระดบทตาทสด ยกเวนตราสารอนพนธบางประเภททมมลคายตธรรมตดลบและการกยมหรอการใหกยม

36

การคานวณเงนกองทนสาหรบความเสยงจากอตราดอกเบยมขนตอนดงน

ขนท 1 การคานวณยอดคงเหลอทออนไหวตออตราดอกเบย (S) Sbase = มลคาของสนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบย – มลคาของหนสนทออนไหวตออตราดอกเบยทไมใชภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย – ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวตทออนไหวตออตราดอกเบย โดยท

• Yield Curve ฐานเปน Yield Curve ของพนธบตรรฐบาลทไมมดอกเบย (Zero coupon bond) และ

• ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวต* คานวณตามกฎเกณฑของการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง และใชอตราคดลดทกาหนด แตใชสมมตฐานการประมาณการทดทสด** (นนคอ ไมรวมคาเผอความผนผวนทใชในการคานวณมลคายตธรรม)

*ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวต คอ มลคาเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (รวมเบยประกนภยรบเปนสนทรพย) **สมมตฐานการประมาณการทดทสด หมายถง สมมตฐานทนอกเหนอจากอตราคดลด

ขนท 2 คานวณยอดคงเหลอทออนไหวตออตราดอกเบย (S) ใหมภายใต 2 สถานการณทมการเปลยนแปลงอตราดอกเบย

Sup และ Sdown จะถกคานวณโดยใช yield ทไดจากการปรบคา Yield Curve จากสถานการณพนฐาน

สถานการณ ระยะเวลา อตราดอกเบย อตราดอกเบยสงขน: ไมเกน 10 ป [ฐาน + (ฐาน x 55%)]

มากกวา 10 ปขนไป [ฐาน + (ฐาน x 27.5%)] อตราดอกเบยลดลง: ไมเกน 10 ป [ฐาน – (ฐาน x 40%)]

มากกวา 10 ปขนไป [ฐาน - (ฐาน x 20%)]

สถานการณทอตราดอกเบยถกปรบขนนจะใชกบทกตวแปรในสตรของ S รวมทงอตราคดลดทใชในการคานวณมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวต

37

ขนท 3 คานวณคาความเสยง คาความเสยง = คาทมากสดระหวาง (Sbase - Sup , Sbase - Sdown, 0)

ในทางปฏบตการคานวณอาจเปลยนแปลงไปไดเนองมาจากปจจยตอไปน - วธการกาหนดกระแสเงนสดทเกดจรง - การจดกลมของกระแสเงนสดตามระยะเวลาทครบกาหนด (Maturity Bucket) และการ

สมมตวากระแสเงนสดเหลานนจายเฉลยตามระยะเวลาทครบกาหนด กระแสเงนสดทตดลบ

กระแสเงนสดทตดลบไมวาจะเกดจากสนทรพยหรอหนสนใหถอเปนกระแสเงนสดทตดลบแทนทจะจดแยกชนใหมเปนหนสนหรอสนทรพย เพอทมลคาทไดจากการคดลดกระแสเงนสดดานสนทรพยจะสามารถตรวจทานกบมลคาสนทรพยในงบดลได และมลคาหนสนทไดจากการคดลดกระแสเงนสดดานหนสนจะสามารถสอบทานกบผลลพธของเงนสารองแบบเบยประกนภยรวม (GPV) 3.3.2 คาความเสยงจากอตราดอกเบยสาหรบธรกจประกนวนาศภย

ขนท 1: กาหนดความเสยงจากอตราดอกเบยในแตละกลมตามระยะเวลาทจะครบกาหนด (Maturity bucket)

การแบงกลมของสนทรพยตามระยะเวลาทจะครบกาหนดใหแบงตามคอลมนทางซายมอของตารางดานลาง

สาหรบหลกทรพยทมอตราดอกเบยคงท กลมของระยะเวลาทจะครบกาหนดคดจากกระแสเงนสดทแนนอนในอนาคต

สาหรบหลกทรพยทมอตราดอกเบยลอยตว กลมของระยะเวลาทจะครบกาหนดคดจากวนทจะมการตงราคาใหมครงหนา

38

ขนท 2: คานวณเงนกองทนตามระดบความเสยงของแตละกลมระยะเวลาทจะครบกาหนด

โดยมคาเทากบมลคาของสนทรพยในแตละกลมระยะเวลาทจะครบกาหนดคณดวยคาความเสยงจากคอลมนทางขวามอของตารางดานลาง

ระยะเวลาทเหลอกอนจะครบสญญา คาความเสยง (รอยละ)

ไมเกน 1 เดอน มากกวา 1 เดอน แตไมเกน 6 เดอน มากกวา 6 เดอน แตไมเกน 1 ป มากกวา 1 ป แตไมเกน 2 ป มากกวา 2 ป แตไมเกน 3 ป มากกวา 3 ป แตไมเกน 5 ป มากกวา 5 ป แตไมเกน 10 ป มากกวา 10 ป แตไมเกน 15 ป มากกวา 15 ป แตไมเกน 20 ป มากกวา 20 ป ขนไป

0.0 0.25 0.5 1.0 1.85 3.0 4.5 6.0 7.0 8.0

ขนท 3: พจารณาคาความเสยงจากอตราดอกเบยโดยรวม

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากอตราดอกเบยโดยรวมจะเปนคาสมบรณ (Absolute) ของผลรวม

ของเงนกองทนสทธตามความเสยงของแตละกลมระยะเวลาทจะครบกาหนด 3.4 ความเสยงจากอตราแลกเปลยน

บรษทประกนภยทมความเสยงจากสกลเงนทแตกตางจากสกลเงนของหนสนจะตองดารงเงนกองทนเพมเตมเพอรองรบความเสยงจากอตราดอกเบย โดยกาหนดคาความสยงจากสกลเงนไวเทากบรอยละ 8 ของสถานะเปดสทธ (Net Open Position)

ในการคานวณเงนกองทนสาหรบความเสยงจากอตราแลกเปลยนนน สถานะยอดคงเหลอสทธ (Net Balance Sheet Position) ของแตละสกลเงนจะแปลงเปนคาเงนบาททอตราแลกเปลยน ณ วนทประเมนมลคา (Spot Exchange) โดยมลคาทถกแปลงจะถกประเมนมลคาตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง ยกเวนภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยทใชคาประมาณการทดทสดแทน สาหรบภาระผกพน

39

ตามกรมธรรมประกนชวต คาประมาณการทดทสด หมายถง การคานวณตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง และใชอตราคดลดทถกกาหนดแตใชสมมตฐานทดทสด* (นนคอ ไมรวมคาเผอความผนผวนทใชในการคานวณมลคายตธรรม)

*สมมตฐานการประมาณการทดทสด หมายถง สมมตฐานทนอกเหนอจากอตราคดลด เงนกองทนสาหรบความเสยงจากอตราแลกเปลยนสามารถคานวณจาก คาทมากกวาระหวาง

คาสมบรณ (Absolute) ของผลรวมของสถานะทขายสทธ (Short Position) และคาสมบรณ (Absolute) ของผลรวมของสถานะทซอสทธ (Long Position) คณดวย คาความเสยงรอยละ 8

ตวอยางการคานวณ

สถานะ อตราแลกเปลยนซอ อตราแลกเปลยนขาย สกลเงนตรา ดอลลาร

สหรฐ ยโร ดอลลาร

สงคโปร ดอลลาร

ออสเตรเลย ปอนด

สถานะอตราแลกเปลยนสทธทเทยบเปนคาเงนบาท (ลานบาท)

20 200 -30 -50 -100

สถานะอตราแลกเปลยนสทธรวมทเทยบเปนคาเงนบาท (ลานบาท)

220 -180

เงนกองทน คอ 220 ลานบาท คณ 8.0% เทากบ 17.6 ลานบาท

3.5 ความเสยงจากราคาสนคาโภคภณฑ

เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการเปลยนแปลงราคาของสนคาโภคภณฑ คานวณไดดงน

1. (สถานะสทธของสนคาโภคภณฑแตละประเภท คณดวย รอยละ 15) บวกดวย 2. (ผลรวมทงหมดของความเสยงภยรวมจากสนคาโภคภณฑ คณดวย รอยละ 3)

โดยท การคานวณมลคาสนคาโภคภณฑ ใหเปนไปตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง 3.6 การลงทนในหนวยลงทน

บรษทประกนภยทลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมทมนโยบายการลงทนแตกตางกนควรประเมนเงนกองทนตามความเสยงจากสดสวนของเงนลงทน เชน สาหรบหนวยลงทนทประกอบดวยตราสารทนทจดทะเบยนรอยละ 60 และหนกรอยละ 40 คาความเสยงจะถกคานวณโดยใชปจจยความเสยงท

40

เกยวของของทง 2 องคประกอบ คอ รอยละ 60 ของหนวยลงทนใชคาความเสยงของตราสารทน และ รอยละ 40 ของหนวยลงทนใชคาความเสยงของเครดตทเกยวของ

ทงน เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการลงทนในหนวยลงทนของกองทนรวมประเภทตราสารหน(Fixed income) จะใชกบเฉพาะบรษทประกนวนาศภยเทานน เนองจากความเสยงของหนวยลงทนของกองทนรวมประเภทตราสารหนของบรษทประกนชวตไดรวมไวในความเสยงจากอตราดอกเบยของบรษทประกนชวต (Interest rate risk) แลว 4. ความเสยงจากการกระจกตว 4.1 สนทรพยทมมลคาเกนกวาขดจากดทกาหนด จะตองดารงเงนกองทนเพมเตมสาหรบความเสยงจากการกระจกตว ในการคานวณความเสยงจากการกระจกตว ตองมการประเมนมลคาสนทรพยตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง ยกเวนเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ (Projected Reinsurance Recoveries Reserves) ควรคานวณโดยใชคาประมาณการทดทสด (มลคากอนบวกเพมคาเผอความผนผวน)

ในการคานวณเงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวมขดจากดของสนทรพยแตละประเภทดงน

ประเภทของขดจากด ขดจากดของการกระจกตว

(รอยละของสนทรพยรวม)

1. ตราสารหน (ตามประเภทของผออกตราสาร) 1.1 มไดจดทะเบยนซอขายในสมาคมตลาดตราสาร

หนไทย หรอตลาดตราสารหนซงเปนทยอมรบ 1.2 จดทะเบยนซอขายในสมาคมตลาดตราสารหน

ไทย หรอตลาดตราสารหนซงเปนทยอมรบ 1.3 สถาบนการเงน หรอบรษททเกยวของกลม

สถาบนการเงน ( ยกเวนรฐบาลและรฐวสาหกจ)

5.0

10.0

20.0

2. ตราสารทน 2.1 จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

หรอ ตลาดหลกทรพยซงเปนทยอมรบ 2.2 มไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศ

ไทยหรอตลาดหลกทรพยซงเปนทยอมรบ

5.0

5.0

41

ประเภทของขดจากด ขดจากดของการกระจกตว (รอยละของสนทรพยรวม)

2.3 หลกทรพยทเปนหนวยลงทน 10.0 3. เงนใหกยมทไมมทรพยสนเปนประกน 3.1 ลกหนแตละราย 1.0 3.2 รวมลกหนทกราย 2.5 4. ความเสยงจากทรพยสน 15.0 5. อตราแลกเปลยน 20.0

4.2 ขดจากดของเงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวของตราสารทน (Equity Securities) สาหรบกรณของตราสารทน ผลรวมของเงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวและความเสยง

ดานตลาดตองไมเกนกวารอยละ 100 ของมลคาของตราสารทนแตละตว ทงน การคานวณคาความเสยงดานการกระจกตว ตองคานวณหลงจากหกสวนลดสาหรบการกระจายความเสยงของทรพยสนทมความเสยงดานตลาด ตามสวนท 3.1

4.3 คาความเสยงสาหรบการกระจกตวของการประกนภยตอ

ในการคานวณเงนกองทนเพอรองรบความเสยงจากการกระจกตวสาหรบการประกนภยตอ

แบงออกเปน 2 สวน ดงน

4.3.1 ความเสยงจากการกระจกตวของการประกนภยตอสาหรบผรบประกนภยตอแตละราย (Individual Concentration)

การประเมนความเสยงในดานน ใหพจารณาจากเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการ

ประกนภยตอของบรษททรบประกนภยตอแตละราย และคานวณเงนกองทนตามระดบความเสยงโดยใชขดจากดของการกระจกตวในตารางตอไปน

42

ระดบความเสยง

ของผรบประกนภยตอแตละราย ขดจากดของการกระจกตว (รอยละของเงนรบคนจาก

การประกนภยตอ)1

- ผรบประกนภยตอในประเทศไทย - ผรบประกนภยตอทมความเสยงอนดบ 1 ถง 4 - ผรบประกนภยตอทมความเสยงอนดบ 5 และผรบประกนภยตอทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ

50 50 25

1 การกระจกตวของการประกนภยตอประเมนจากสนทรพยทเกยวของกบการประกนภยตอเทานน (Reinsurance Asset Alone) ไมใชสนทรพยรวม (Total Asset)

4.3.2 ความเสยงจากการกระจกตวเพมเตมของการประกนภยตอสาหรบความเสยงรวมในแตละอนดบ

ความเสยง (เฉพาะกรณผรบประกนภยตอตางประเทศ) การประเมนความเสยงในดานนใหพจารณาจากเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการ

ประกนภยตอรวมทงหมดในแตละอนดบความเสยง และเนองจากเปนการพจารณาการกระจกตวทแตละอนดบความเสยง ดงนน หากมผรบประกนภยตอมากกวา 1 รายในอนดบความเสยงเดยวกน ใหนาเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนทงหมดมารวมกน และคานวณเงนกองทนตามระดบความเสยงโดยใชขดจากดของการกระจกตวในตารางตอไปน

อนดบความเสยง ขดจากดของการกระจกตว

(รอยละของเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ)1

- กลมอนดบความเสยง 3 หรอตากวา - กลมอนดบความเสยง 4 - กลมอนดบความเสยง 5 และไมไดรบการจดอนดบความเสยง

ไมม 50 25

1 การกระจกตวของการประกนภยตอประเมนจากสนทรพยทเกยวของกบการประกนภยตอเทานน

(Reinsurance Asset Alone) ไมใชสนทรพยรวม (Total Asset)

43

4.3.3 ขดจากดของเงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวของการประกนภยตอ

เงนกองทนสาหรบความเสยงดานการกระจกตวของการประกนภยตอจะถกตงขดจากดไว เพอให

มนใจวาผลรวมของเงนกองทนสาหรบความเสยงดานเครดต เงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวของการประกนภยตอสาหรบผรบประกนภยตอแตละราย และเงนกองทนสาหรบความเสยงจากการกระจกตวเพมเตมของการประกนภยตอสาหรบความเสยงรวมในแตละอนดบความเสยง(เฉพาะกรณผรบประกนภยตอตางประเทศ) จะตองไมเกนกวารอยละ 100 ของความเสยงภยจากการประกนภยตอ 5. พารามเตอรในการคานวณมลคายตธรรมสาหรบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย

ทกบรษทจะตองพฒนาคาประมาณการทดทสดของมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของตนเอง โดยทคาสวนเพม หรอ คาเผอความผนผวน (Provisions for Adverse Deviation: PADs) จะถกนามาใชเพอใหไดมลคายตธรรม ซงมลคายตธรรมนจะเปนคาทแสดงวามลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยมความพอเพยง ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75

ในกรณทจานวนเงนและเวลาในการจายคงท ไมตองบวกเพมคาเผอความผนผวน

วธในการคานวณคาเผอความผนผวนนนจะแตกตางกนไปสาหรบการประกนวนาศภยและการประกนชวตดงน 5.1 การประกนชวต

มลคายตธรรมของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนชวต โดยปกตจะคานวณโดยวธเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (Gross Premium Valuation) ตามสมมตฐานการประมาณการทดทสดของบรษทประกนภยและปรบตามปจจยทไดกาหนดไวในหวขอน สาหรบสญญาแนบทายการประกนอบตเหตและสขภาพและภาระผกพนอนบางประเภทจะตองใชวธอนในการคานวณใหดหมายเหตจากตารางดานลาง

ภาระผกพนในสวนของผลประโยชนทการนตจะกาหนดโดยการคดลดกระแสเงนสดในชวงระยะเวลาหนงมาถง ณ วนทประเมนมลคา ดวยอตราคดลดทปราศจากความเสยงทเหมาะสมกบชวงระยะเวลานน ทงนอตราคดลดทปราศจากความเสยงนนใหใชคาทมากกวาระหวาง

1) อตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาลในปจจบน กบ

44

2) คาเฉลยของอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาล ณ แตละสนไตรมาสทงหมด 8 ไตรมาสทผานมานบจากวนทประเมนมลคา โดยคาถวงนาหนกทใชสาหรบสนไตรมาสปจจบนจะมคาเทากบ 51% สวนคาถวงนาหนกแตละสนไตรมาสของ 7 ไตรมาสทผานมาเทากบ 7%

สาหรบกระแสเงนสดทมชวงระยะเวลานานกวาระยะเวลาสญญาของพนธบตรรฐบาลทหาได ใหใชระยะเวลาสญญาของพนธบตรรฐบาลทนานทสดเทาทจะหาไดกาหนดอตราคดลดทปราศจากความเสยง

ภาระผกพนของผลประโยชนทไมไดการนตจะกาหนดโดยการคดลดกระแสเงนสดในชวงระยะเวลาหนงถง ณ วนทประเมนมลคา ดวยอตราคดลดทปราศจากความเสยงทปรบคาแลวทเหมาะสมกบชวงระยะเวลานน ซงอตราคดลดปราศจากความเสยงทปรบคาแลวของระยะเวลาสญญาทเหมาะสมจะมคาเทากบอตราทใชกบการคานวณภาระผกพนในสวนของผลประโยชนทการนตบวกดวยคาเผอความเสยงดานตราสารทนทไดกาหนดไวสงสดทรอยละ 6

พารามเตอรของการประเมนมลคา

คาเผอความผนผวนสาหรบมลคายตธรรม ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75

อตรามรณะ

+/-12% ของอตรามรณะประมาณการทดทสด คาเผอความผนผวนของอตรามรณะเดยวกนนจะใชในการคานวณของการประกนเงนบานาญ การประกนการทพพลภาพบางสวนหรอสนเชง และการประกนการเจบปวยรายแรงหรอโรครายแรง จะมการประเมนมลคาใหมอกครงเมอมขอมลทเพยงพอในการวเคราะหตอไป

คาใชจายในการตออายกรมธรรม/การรกษากรมธรรม


อตราการขาดอายกรมธรรมและการบอกเลกสญญา

+/-17% ของคาประมาณการทดทสด

สญญาแนบทาย (1) +15% ของคาประมาณการทดทสด

45

พารามเตอรของการประเมนมลคา

คาเผอความผนผวนสาหรบมลคายตธรรม ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75

การประกนอนๆ (รวมถงสวนทใชวธการทงายขนภายใตคาแนะนาของนกคณตศาสตรประกนภยเพอใชในกรอบการกากบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงของประเทศไทย) (2)


(1) สาหรบสญญาแนบทายการประกนอบตเหตและสขภาพทจดเปนการประกนระยะยาวและมการจายคาสนไหมทดแทนนอกเหนอจากกรณทพพลภาพบางสวนหรอสนเชงหรอการเจบปวยรายแรง วธทตองใชคอการหาคาประมาณการทดทสดของภาระผกพนโดยวธเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมและเพมคาเผอความผนผวนอกรอยละ 15 เพอใหไดมลคายตธรรม

(2) สาหรบการประกนภย เชน การประกนกลมทมการใชวธการอยางงายในการหาคาประมาณการทดทสดและเพมคาผลลพธอกรอยละ 9 เพอใหไดมลคายตธรรม (ดหมายเหตในสวนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภย สาหรบตวอยางกรณดงกลาวและกรณพเศษทไมตองมการเพมคาใดๆ) 5.2 การประกนวนาศภย

บรษทจะตองคานวณมลคายตธรรมของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนวนาศภย โดยเพมคาเผอความผนผวนเขาไปในคาประมาณการทดทสดสาหรบการประกนภยแตละประเภทของบรษท

บรษทจะตองกาหนดคาเผอความผนผวนโดยใชคาเผอความผนผวน (PAD) ทเปนมาตรฐาน และไมสามารถนาคากระจายความเสยงมาใชได

รอยละของคาเผอความผนผวนทใชกบคาประมาณการทดทสดของภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนใหนามาใชเปนคาเผอความผนผวนสาหรบการคานวณมลคายตธรรมของเงนสารองสาหรบความเสยงทยงไมสนสดสาหรบการประกนภยประเภททสอดคลองกน

มลคายตธรรมของภาระผกพนสาหรบเงนสารองดานสนไหมทดแทน (Claim Reserve Liability) ทงหมดจะเทากบ ผลรวมของมลคายตธรรมสาหรบการประกนภยแตละประเภท

มลคายตธรรมของภาระผกพนของความเสยงทยงไมสนสดจะเทากบ ผลรวมของมลคายตธรรม

สาหรบการประกนภยแตละประเภท

46

คาเผอความผนผวนมาตรฐาน มดงน

ประเภทของการประกนภย คาเผอความผนผวน สาหรบมลคายตธรรม ณ ระดบความเชอมน

เปอรเซนตไทลท 75 (รอยละ) ประกนภยรถยนตภาคสมครใจ 8 ประกนสขภาพ (ประกนวนาศภย) 15 ประกนภยรถยนตภาคบงคบ 15 ประกนอบตเหตสวนบคคล(ประกนวนาศภย) 15 ประกนอบตเหตสวนบคคล (ประกนชวต:กรมธรรมแบบเดยว)

15

ประกนการเดนทาง 15 ประกนภยสนคา 20 ประกนภยวศวกรรม 20 ประกนภยทรพยสนอนๆ 20 ประกนความเสยงภยทรพยสน (Industrial All Risks) 25 ประกนอคคภย 25 ประกนภยอากาศยาน 30 ประกนภยทางการเงน (รวมการประกนภยอสระภาพ)

30

ประกนภยตวเรอ 30 ประกนความรบผด 30 อนๆ 30

มลคายตธรรมของภาระผกพนของการประกนภยแตละประเภทจะคานวณโดยคาประมาณการทด

ทสดของเงนสารองประกนภยดานสนไหมทดแทนและเงนสารองประกนภยของความเสยงทยงไมสนสด คณกบ คารอยละในตารางขางตน

สาหรบการบนทกบญชในสวนงบดล คาเผอความผนผวนสาหรบภาระผกพนดานสนไหมทดแทนกอนการประกนภยตอ (Gross Claims Liability) และคาเผอความผนผวนสาหรบคาประมาณการเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ (Projected Value of Reinsurance Recoveries) ควรใชคารอยละทเหมอนกน ดงนนคาแตกตางระหวางผลลพธของทง 2 จานวนจะเทากบผลลพธจากการใชคารอยละเดยวกนนกบคาประมาณการทดทสดของภาระผกพนดานสนไหมทดแทนหลงการประกนภยตอ

47

ในทางเดยวกน ควรนาคารอยละของคาเผอความผนผวนดงกลาว มาใชในการคานวณมลคายตธรรมของเงนสารองสาหรบความเสยงภยทยงไมสนสดกอนการประกนภยตอ (Gross URR) และคาประมาณการเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอสาหรบความเสยงภยทยงไมสนสดนนดวย


แนวทางปฏบตสาหรบ การประเมนมลคาสนทรพยและหนสน

49

สาหรบบรษทประกนชวต

นยามศพท

ความหมายของรายการสนทรพย หนสน และวธปฏบตทางบญชในประกาศฉบบนใหเปนไปตาม

มาตรฐานการบญชทรบรองทวไป และในกรณทมาตรฐานการบญชไมไดกาหนดคานยามดงกลาวไว ให

เปนไปตามประกาศวาดวยการลงทนประกอบธรกจอนของบรษท

“คณะกรรมการ” หมายความวา คณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย

“บรษท” หมายความวา บรษทประกนชวตตามกฎหมายวาดวยการประกนชวต

“บรษทประเมนคาทรพยสน” หมายความวา บรษทประเมนมลคาทรพยสนทอยในบญชรายชอท

ไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตามประกาศ

สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการใหความเหนชอบบรษทประเมน

มลคาทรพยสนและผประเมนหลก เพอวตถประสงคสาธารณะ”

“รฐวสาหกจ” หมายความวา รฐวสาหกจตามกฎหมายวาดวยวธการงบประมาณ

“สถาบนการเงน” หมายความวา สถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน

“มาตรฐานการบญชทรบรองทวไป” หมายความวา มาตรฐานการบญช มาตรฐานการรายงานทาง

การเงน และแนวปฏบตทางบญช ทประกาศโดยสภาวชาชพบญชในพระบรมราชปถมภ

“ผสอบบญชรบอนญาต” หมายถง ผสอบบญชรบอนญาตตามกฎหมายวาดวยการประกอบวชาชพ

บญช

“ตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย” หมายถง ตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย ซงจดตงภายใต

พระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย” หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาด

หลกทรพย เอม เอ ไอ ซงจดตงภายใตพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“ตลาดหลกทรพยตางประเทศ” หมายถง สถานททาการซอขายหลกทรพยในตางประเทศทม

หนวยงานของรฐกากบดแล และเปนตลาดหลกทรพยทไดรบการอนมตจากสานกงาน คปภ.

50

“เทคนคการประเมนมลคา” หมายถง การกาหนดหาราคา ณ วนทมการวดมลคาหากมการ

แลกเปลยนทางการคาตามปรกต ณ วนนน โดยใหรวมถงการใชขอมลการทารายการในตลาดลาสดระหวาง

ผซอผขายทมความรอบรและเตมใจและไมมความเกยวของกนในลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบ

กรรมการของบรษทตามประกาศวาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทประกนชวต หรอหาก

สามารถอางองกบมลคาปจจบนของตราสารการเงนอนทมลกษณะคลายคลงกน การวเคราะหกระแสเงนสด

คดลด หรอแบบจาลองการคานวณราคา หรอการใชเทคนคการประเมนมลคาทใชอยางแพรหลายในกลม

ผคาในตลาด โดยใชตวแปรทงหมดทผคาในตลาดใชในการกาหนดราคาทสอดคลองกบวธการทเปนท

ยอมรบในการกาหนดราคาตราสารตามวธการเชงเศรษฐกจ

“สานกงาน” หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย

“อตราดอกเบยทแทจรง” หมายถง อตราทใชในการคดลดประมาณการเงนสดรบหรอจายในอนาคต

ตลอดอายทคาดไวของตราสารการเงน หรอในกรณทระยะเวลาของมลคาตามบญชสทธของสนทรพยทาง

การเงนหรอหนสนทางการเงนสนกวา เมอคานวณอตราดอกเบยทแทจรง กจการตองประเมนกระแสเงนสด

โดยพจารณาเงอนไขตามสญญาทงหมดของตราสารการเงน(ตวอยางเชน การจายชาระคนกอนครบกาหนด

สทธทจะซอ หรอสทธทมลกษณะคลายคลงกน) แตไมตองพจารณาผลขาดทนจากการใหสนเชอในอนาคต

การคานวณจะรวมถง คาธรรมเนยม การจายเงนหรอการรบเงนทงหมดระหวางคสญญาซงถอเปนสวนหนง

ของอตราดอกเบยทแทจรง ตนทนการทารายการ และสวนเพมหรอสวนลดอนๆ ทงหมด

มขอสมมตฐานในเบองตนวากระแสเงนสดและอายทคาดไวของกลมของตราสารการเงนทมลกษณะ

คลายคลงกนสามารถประมาณการไดอยางนาเชอถอ อยางไรกตาม ในกรณทไมสามารถประมาณการกระแส

เงนสดหรออายของตราสารการเงนไดอยางนาเชอถอ (หรอกลมของตราสารการเงน) ซงเกดขนไดยาก ให

กจการใชกระแสเงนสดตามสญญาตลอดอายสญญาของตราสารการเงน (หรอกลมของตราสารการเงน)

"ตราสารหน” หมายถง พนธบตรรฐบาลไทย พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย พนธบตรของ

องคการหรอรฐวสาหกจ พนธบตรขององคกรภาครฐ ตวเงนคลง หนก หนกแปลงสภาพ ตวเงน (ตวแลกเงน

และตวสญญาใชเงน) หรอหลกทรพยอนตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

"ตราสารทน” หมายถง หนสามญ หนบรมสทธ ใบสาคญแสดงสทธทจะซอหน ใบแสดงสทธใน

ผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (NVDR) ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหนสามญ

(DR) หนวยลงทน หรอหลกทรพยอนตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

51

"สลากออมทรพย” หมายถง สลากระดมเงนออมทออกโดยธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ม

การจายผลประโยชนเปนดอกเบยเมอครบกาหนด และมสทธไดรบรางวลเปนงวด ๆ

การประเมนราคาทรพยสน

ทรพยสนใดทไมไดกาหนดวธการประเมนราคาไวตามประกาศน ใหบรษทประเมนราคาทรพยสน

ดงกลาวตามวธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป

1. ตราสารหน ใหประเมนราคาดงน

(1) กรณเปนตราสารหนจดทะเบยน ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพรโดยหนวยงานดงน

(1.1) ตราสารหนจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพร

โดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย

(1.2) ตราสารหนจดทะเบยนในตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดยตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย

(1.3) ตราสารหนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดย แหลงขอมลทเชอถอได คอ Bloomberg, Reuters, Telerate หรอ Euroclear ณ สนวนประเมน

ราคา

(1.4) กรณตราสารหนทมการจดทะเบยนตามขอ (1.1) และ (1.2) ใหประเมนราคาตามขอ (1.1)

(2) ตราสารหนจดทะเบยนตาม (1) ใหใชราคาตลาด (Clean Price) ณ สนวนประเมนราคาเปน


(3) กรณตราสารหนทไมมการจดทะเบยนตาม (1.1) (1.2) และ (1.3) ใหประเมนราคาตามราคาทน

ตดจาหนายดวยวธดอกเบยทแทจรง (Effective Interest Rate) หกดวยคาเผอการดอยคา

52

2. ตราสารทน และใบสาคญแสดงสทธ ใหประเมนราคาดงน

(1) กรณเปนตราสารทนจดทะเบยน ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพรโดยหนวยงานดงน

(1.1) ตราสารทนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดยตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

(1.2) ตราสารทนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ใหใชราคาทเผยแพร ณ สนวน

ประเมนราคา ของตลาดหลกทรพยตางประเทศ

(2) ใหใชมลคายตธรรมของตราสารทนจดทะเบยนตาม (1) โดยมลาดบในการพจารณาดงน

(2.1) ใชราคาเสนอซอ (Current Bid Price) ณ สนวนประเมนราคาเปนมลคายตธรรม

(2.2) กรณทไมมราคาเสนอซอใหใชราคาปดครงสดทาย (Last Transaction Price) เปน


(2.3) กรณทไมมราคาปดครงสดทาย หรอราคาปดครงสดทายนนไมนาเชอถอเนองจากเปน

การราคาบงคบขาย ใหกาหนดมลคายตธรรมดวยเทคนคการประเมนมลคา

(3) ถาอยในระหวางการขอนาหลกทรพยนนไปจดทะเบยนการซอขายในตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทยและไดรบอนมตจากคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแลว ใหประเมนราคา

ตามราคาทเสนอขายตอบคคลทวไป (IPO)

(4) กรณตราสารทนทไมมการจดทะเบยนตาม (1.1) และ (1.2) ใหกาหนดมลคายตธรรมดวยเทคนค

การประเมนมลคา โดยใหพจารณา

(4.1) มลคาทคาดวาจะไดรบจากการจาหนายตราสารทนดงกลาว หรอ

(4.2) มลคาตามบญชสทธจากสนทรพยไมมตวตน ตามงบการเงนครงสดทายทผสอบบญช

รบอนญาตตรวจสอบหรอสอบทาน

(5) การประเมนมลคาหนวยลงทนทไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ใหประเมนราคาโดยใชมลคา

สนทรพยสทธตอหนวย (NAV) ของกองทนรวม ณ สนวนประเมนราคา

3. สลากออมทรพย ใหประเมนตามราคาตรา (Face Value)

53

4. เงนใหกยม เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอน ใหประเมนราคาดงน

(1) เงนใหกยมโดยมกรมธรรมประกนภยเปนประกน ใหกาหนดมลคายตธรรมดวยวธคดลดกระแส

เงนสด (Discount Cash Flow) โดยใชอตราคดลดเทากบอตราดอกเบยเงนใหกยมทระบไวในกรมธรรม

ประกนภย

(2) เงนใหกยมอนนอกจาก (1) ใหวดมลคาดวยวธราคาทนตดจาหนายโดยใชวธอตราดอกเบยท

แทจรง หกคาเผอการดอยคา

(3) เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอน ประเมนราคาทรพยสน

ดงกลาวตามวธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป หกคาเผอการดอย

คา

(4) คาเผอการดอยคาตาม (2) และ (3) ใหพจารณาตามวธการดงตอไปน

(4.1) รายการเงนใหกยม เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอน

หรอกลมของรายการเงนใหกยม เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอนจะมการ

ดอยคาและเกดขาดทนจากการดอยคา เมอมหลกฐานวามการลดลงในประมาณการกระแสเงนสดในอนาคต

ของรายการหรอกลมของรายการดงกลาว ซงสามารถประมาณการไดอยางนาเชอถอ

(4.2) ใหพจารณาการดอยคาของรายการทมนยสาคญแตละรายการ และพจารณารายการท

ไมมนยสาคญแตละรายการหรอเปนกลม

(4.3) หากบรษทพจารณารายการทงทมนยสาคญและไมมนยสาคญแตละรายการแลว เหน

วาไมมการลดลงในประมาณการกระแสเงนสดในอนาคต ใหประเมนการดอยคาของสนทรพยเปนรายกลม

โดยรวมรายการทมลกษณะความเสยงดานเครดตทเหมอนกนเพอนามาประเมนการดอยคาโดยรวมอกครง


ซงถกประเมนดอยคาเปนแตละรายการและรบรขาดทนจากการดอยคาแลว รายการนนจะไมถกรวมอยใน

การประเมนการดอยคาเปนกลม

(4.5) หรอเปนไปตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

54

5. ตราสารอนพนธ ใหประเมนราคาดวยมลคายตธรรมตามราคาตลาด ยกเวนตราสารอนพนธทเปนหนสนท

มความเกยวของและตองมการรบหรอจายชาระโดยการสงมอบตราสารทนทไมมราคาเสนอซอขายซงมลคา

ยตธรรมไมสามารถวดไดอยางนาเชอถอ ซงจะตองถกวดมลคาดวยวธราคาทน ในกรณทไมมราคาตลาด ให

กาหนดมลคายตธรรมโดยใชเทคนคการประเมนมลคา

6. เงนสดและเงนฝากสถาบนการเงน ใบรบฝากเงน และบตรเงนฝาก (Negotiable Certificate of Deposit)

(1) เงนสด ใหประเมนราคาตามจานวนเงนทมอย

(2) เงนฝากสถาบนการเงน และใบรบฝากเงน ใหประเมนราคาตามจานวนเงนทฝากไว

(3) บตรเงนฝาก ใหประเมนราคาตามราคาทนตดจาหนายดวยวธดอกเบยทแทจรง (Effective

Interest Rate)

7. ทดน อาคาร และอาคารชด ใหประเมนราคาดวยมลคายตธรรมโดยบรษทประเมนคาทรพยสนหกดวยคา

เสอมราคาสะสม และคาเผอการดอยคา และบรษทประเมนคาทรพยสนดงกลาวตองไมเกยวของกบบรษทใน

ลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทตามประกาศวาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการ

ของบรษท ทงนการประเมนมลคานนตองกระทามาไมเกนสามสบหกเดอน

8. เงนลงทนในอสงหารมทรพย ใหประเมนราคาดวยมลคายตธรรมไมเกนสามสบหกเดอนโดยบรษท

ประเมนคาทรพยสน และบรษทประเมนคาทรพยสนดงกลาวตองไมเกยวของกบบรษทในลกษณะเดยวกบ

บคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทตามประกาศวาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษท

9. สนทรพยรอการขาย ใหบนทกดวยมลคายตธรรม ณ วนทบรษทจดประเภทเปนสนทรพยรอการขาย และ

มการประเมนราคาทกๆสามสบหกเดอนโดยบรษทประเมนคาทรพยสน และบรษทประเมนคาทรพยสน

ดงกลาวตองไมเกยวของกบบรษทในลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทตามประกาศ

วาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษท

10. สนทรพยจากการประกนภยตอ ใหประเมนราคา ดงน

(1) เงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากบรษทประกนภยตอ คดตามสวนแบงตามสญญา

ภายหลงไดมการคดหนสนกอนหกการประกนภยตอตามวธการทางคณตศาสตรประกนภย หกคาเผอการ

ดอยคา

55

(2) สนทรพยจากการประกนภยตอนอกจาก (1) ใหวดดวยมลคาตามสญญาหกคาเผอการดอยคา

(3) คาเผอการดอยคาตาม (2) ใหพจารณาจาก

(3.1) มหลกฐานปรากฏอยางชดเจนอนเปนผลจากเหตการณทเกดขนภายหลงการรบร

สนทรพยจากการประกนภยตอเมอเรมแรก ทาใหบรษทอาจจะไมไดรบจานวนเงนทงหมดตามเงอนไขของ

สญญา และ

(3.2) ผลกระทบตอจานวนเงนจากเหตการณทบรษทจะไดรบจากผรบประกนภยตอ

สามารถวดมลคาไดอยางนาเชอถอ

การประเมนราคาหนสน

1. หนสนใดทไมไดกาหนดวธการประเมนราคาไวตามประกาศน ใหบรษทประเมนราคาหนสนดงกลาวตาม

วธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป

2. เงนสารองตามกฎหมายวาดวยการประกนชวต ใหประเมนราคาตามประกาศวาดวยการจดสรรเงนสารอง

ของบรษทประกนชวต ยกเวนเงนสารองทบรษทตองรายงานในรายงานเกยวกบฐานะการเงนและกจการ

ประจาเดอนของบรษท ใหประเมนราคาโดยวธประมาณการเงนสารองทนายทะเบยนยอมรบ

เบดเตลด

การประเมนราคาทรพยสนและหนสนของบรษท เมอนายทะเบยนเหนวาไมถกตองหรอไมครบถวน

สมบรณตามหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขทกาหนดในประกาศน ใหนายทะเบยนมอานาจสงใหบรษท

แกไขเพมเตมใหถกตองหรอครบถวนสมบรณ ภายในเวลาทนายทะเบยนกาหนด

56

สาหรบบรษทประกนวนาศภย

นยามศพท

ความหมายของรายการสนทรพย หนสน และวธปฏบตทางบญชในประกาศฉบบนใหเปนไปตาม

มาตรฐานการบญชทรบรองทวไป และในกรณทมาตรฐานการบญชไมไดกาหนดคานยามดงกลาวไว ให

เปนไปตามประกาศวาดวยการลงทนประกอบธรกจอนของบรษท

“คณะกรรมการ” หมายความวา คณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย

“บรษท” หมายความวา บรษทประกนวนาศภยตามกฎหมายวาดวยการประกนวนาศภย

“บรษทประเมนคาทรพยสน” หมายความวา บรษทประเมนมลคาทรพยสนทอยในบญชรายชอท

ไดรบความเหนชอบจากสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตามประกาศ

สานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยวาดวยการใหความเหนชอบบรษทประเมน

มลคาทรพยสนและผประเมนหลก เพอวตถประสงคสาธารณะ”

“รฐวสาหกจ” หมายความวา รฐวสาหกจตามกฎหมายวาดวยวธการงบประมาณ

“สถาบนการเงน” หมายความวา สถาบนการเงนตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน

“มาตรฐานการบญชทรบรองทวไป” หมายความวา มาตรฐานการบญช มาตรฐานการรายงานทาง

การเงน และแนวปฏบตทางบญช ทประกาศโดยสภาวชาชพบญชในพระบรมราชปถมภ

“ผสอบบญชรบอนญาต” หมายถง ผสอบบญชรบอนญาตตามกฎหมายวาดวยการประกอบวชาชพ

บญช

“ตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย” หมายถง ตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย ซงจดตงภายใต

พระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย” หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และตลาด

หลกทรพย เอม เอ ไอ ซงจดตงภายใตพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

“ตลาดหลกทรพยตางประเทศ” หมายถง สถานททาการซอขายหลกทรพยในตางประเทศทม

หนวยงานของรฐกากบดแล และเปนตลาดหลกทรพยทไดรบการอนมตจากสานกงาน คปภ.

57

“เทคนคการประเมนมลคา” หมายถง การกาหนดหาราคา ณ วนทมการวดมลคาหากมการ

แลกเปลยนทางการคาตามปรกต ณ วนนน โดยใหรวมถงการใชขอมลการทารายการในตลาดลาสดระหวาง

ผซอผขายทมความรอบรและเตมใจและไมมความเกยวของกนในลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบ

กรรมการของบรษทตามประกาศวาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทประกนวนาศภย หรอหาก

สามารถอางองกบมลคาปจจบนของตราสารการเงนอนทมลกษณะคลายคลงกน การวเคราะหกระแสเงนสด

คดลด หรอแบบจาลองการคานวณราคา หรอการใชเทคนคการประเมนมลคาทใชอยางแพรหลายในกลม

ผคาในตลาด โดยใชตวแปรทงหมดทผคาในตลาดใชในการกาหนดราคาทสอดคลองกบวธการทเปนท

ยอมรบในการกาหนดราคาตราสารตามวธการเชงเศรษฐกจ

“สานกงาน” หมายถง สานกงานคณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย

“อตราดอกเบยทแทจรง” หมายถง อตราทใชในการคดลดประมาณการเงนสดรบหรอจายในอนาคต

ตลอดอายทคาดไวของตราสารการเงน หรอในกรณทระยะเวลาของมลคาตามบญชสทธของสนทรพยทาง

การเงนหรอหนสนทางการเงนสนกวา เมอคานวณอตราดอกเบยทแทจรง กจการตองประเมนกระแสเงนสด

โดยพจารณาเงอนไขตามสญญาทงหมดของตราสารการเงน(ตวอยางเชน การจายชาระคนกอนครบกาหนด

สทธทจะซอ หรอสทธทมลกษณะคลายคลงกน) แตไมตองพจารณาผลขาดทนจากการใหสนเชอในอนาคต

การคานวณจะรวมถง คาธรรมเนยม การจายเงนหรอการรบเงนทงหมดระหวางคสญญาซงถอเปนสวนหนง

ของอตราดอกเบยทแทจรง ตนทนการทารายการ และสวนเพมหรอสวนลดอนๆ ทงหมด

มขอสมมตฐานในเบองตนวากระแสเงนสดและอายทคาดไวของกลมของตราสารการเงนทมลกษณะ

คลายคลงกนสามารถประมาณการไดอยางนาเชอถอ อยางไรกตาม ในกรณทไมสามารถประมาณการกระแส

เงนสดหรออายของตราสารการเงนไดอยางนาเชอถอ (หรอกลมของตราสารการเงน) ซงเกดขนไดยาก ให

กจการใชกระแสเงนสดตามสญญาตลอดอายสญญาของตราสารการเงน (หรอกลมของตราสารการเงน)

"ตราสารหน” หมายถง พนธบตรรฐบาลไทย พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย พนธบตรของ

องคการหรอรฐวสาหกจ พนธบตรขององคกรภาครฐ ตวเงนคลง หนก หนกแปลงสภาพ ตวเงน (ตวแลกเงน

และตวสญญาใชเงน) หรอหลกทรพยอนตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

"ตราสารทน” หมายถง หนสามญ หนบรมสทธ ใบสาคญแสดงสทธทจะซอหน ใบแสดงสทธใน

ผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (NVDR) ใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหนสามญ

(DR) หนวยลงทน หรอหลกทรพยอนตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

58

"สลากออมทรพย” หมายถง สลากระดมเงนออมทออกโดยธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ม

การจายผลประโยชนเปนดอกเบยเมอครบกาหนด และมสทธไดรบรางวลเปนงวด ๆ

การประเมนราคาทรพยสน

ทรพยสนใดทไมไดกาหนดวธการประเมนราคาไวตามประกาศน ใหบรษทประเมนราคาทรพยสน

ดงกลาวตามวธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป

1. ตราสารหน ใหประเมนราคาดงน

(1) กรณเปนตราสารหนจดทะเบยน ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพรโดยหนวยงานดงน

(1.1) ตราสารหนจดทะเบยนในสมาคมตลาดตราสารหนไทย ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพร

โดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย

(1.2) ตราสารหนจดทะเบยนในตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดยตลาดตราสารหนแหงประเทศไทย

(1.3) ตราสารหนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดย แหลงขอมลทเชอถอได คอ Bloomberg, Reuters, Telerate หรอ Euroclear ณ สนวนประเมน

ราคา

(1.4) กรณตราสารหนทมการจดทะเบยนตามขอ (1.1) และ (1.2) ใหประเมนราคาตามขอ (1.1)

(2) ตราสารหนจดทะเบยนตาม (1) ใหใชราคาตลาด (Clean Price) ณ สนวนประเมนราคาเปน


(3) กรณตราสารหนทไมมการจดทะเบยนตาม (1.1) (1.2) และ (1.3) ใหประเมนราคาตามราคาทน

ตดจาหนายดวยวธดอกเบยทแทจรง (Effective Interest Rate) หกดวยคาเผอการดอยคา

2. ตราสารทน และใบสาคญแสดงสทธ ใหประเมนราคาดงน

(1) กรณเปนตราสารทนจดทะเบยน ใหใชมลคายตธรรมทเผยแพรโดยหนวยงานดงน

(1.1) ตราสารทนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ใหใชมลคายตธรรมท

เผยแพรโดยตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

59

(1.2) ตราสารทนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยตางประเทศ ใหใชราคาทเผยแพร ณ สนวน

ประเมนราคา ของตลาดหลกทรพยตางประเทศ

(2) ใหใชมลคายตธรรมของตราสารทนจดทะเบยนตาม (1) โดยมลาดบในการพจารณาดงน

(2.1) ใชราคาเสนอซอ (Current Bid Price) ณ สนวนประเมนราคาเปนมลคายตธรรม

(2.2) กรณทไมมราคาเสนอซอใหใชราคาปดครงสดทาย (Last Transaction Price) เปน


(2.3) กรณทไมมราคาปดครงสดทาย หรอราคาปดครงสดทายนนไมนาเชอถอเนองจากเปน

การราคาบงคบขาย ใหกาหนดมลคายตธรรมดวยเทคนคการประเมนมลคา

(3) ถาอยในระหวางการขอนาหลกทรพยนนไปจดทะเบยนการซอขายในตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทยและไดรบอนมตจากคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแลว ใหประเมนราคา

ตามราคาทเสนอขายตอบคคลทวไป (IPO)

(4) กรณตราสารทนทไมมการจดทะเบยนตาม (1.1) และ (1.2) ใหกาหนดมลคายตธรรมดวยเทคนค

การประเมนมลคา โดยใหพจารณา

(4.1) มลคาทคาดวาจะไดรบจากการจาหนายตราสารทนดงกลาว หรอ

(4.2) มลคาตามบญชสทธจากสนทรพยไมมตวตน ตามงบการเงนครงสดทายทผสอบบญช

รบอนญาตตรวจสอบหรอสอบทาน

(5) การประเมนมลคาหนวยลงทนทไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ใหประเมนราคาโดยใชมลคา

สนทรพยสทธตอหนวย (NAV) ของกองทนรวม ณ สนวนประเมนราคา

3. สลากออมทรพย ใหประเมนตามราคาตรา

4. เงนใหกยม เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอน ใหประเมนราคาดงน

(1) เงนใหกยม ใหวดมลคาดวยวธราคาทนตดจาหนายโดยใชวธอตราดอกเบยทแทจรง หกคาเผอ

การดอยคา

60

(2) เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอน ประเมนราคาทรพยสนดงกลาว

ตามวธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป หกคาเผอการดอยคา

(3) คาเผอการดอยคาตาม (1) และ (2) ใหพจารณาตามวธการดงตอไปน


หรอกลมของรายการเงนใหกยม เบยประกนภยคางรบ รายไดจากการลงทนคางรบ และลกหนอนจะมการ

ดอยคาและเกดขาดทนจากการดอยคา เมอมหลกฐานวามการลดลงในประมาณการกระแสเงนสดในอนาคต

ของรายการหรอกลมของรายการดงกลาว ซงสามารถประมาณการไดอยางนาเชอถอ

(3.2) ใหพจารณาการดอยคาของรายการทมนยสาคญแตละรายการ และพจารณารายการท

ไมมนยสาคญแตละรายการหรอเปนกลม

(3.3) หากบรษทพจารณารายการทงทมนยสาคญและไมมนยสาคญแตละรายการแลว เหน

วาไมมการลดลงในประมาณการกระแสเงนสดในอนาคต ใหประเมนการดอยคาของสนทรพยเปนรายกลม

โดยรวมรายการทมลกษณะความเสยงดานเครดตทเหมอนกนเพอนามาประเมนการดอยคาโดยรวมอกครง


ซงถกประเมนดอยคาเปนแตละรายการและรบรขาดทนจากการดอยคาแลว รายการนนจะไมถกรวมอยใน

การประเมนการดอยคาเปนกลม

(3.5) หรอเปนไปตามทนายทะเบยนประกาศกาหนด

5. ตราสารอนพนธ ใหประเมนราคาดวยมลคายตธรรมตามราคาตลาด ยกเวนตราสารอนพนธทเปนหนสนท

มความเกยวของและตองมการรบหรอจายชาระโดยการสงมอบตราสารทนทไมมราคาเสนอซอขายซงมลคา

ยตธรรมไมสามารถวดไดอยางนาเชอถอ ซงจะตองถกวดมลคาดวยวธราคาทน ในกรณทไมมราคาตลาด ให

กาหนดมลคายตธรรมโดยใชเทคนคการประเมนมลคา

6. เงนสดและเงนฝากสถาบนการเงน ใบรบฝากเงน และบตรเงนฝาก (Negotiable Certificate of Deposit)

(1) เงนสด ใหประเมนราคาตามจานวนเงนทมอย

(2) เงนฝากสถาบนการเงน และใบรบฝากเงน ใหประเมนราคาตามจานวนเงนทฝากไว

61

(3) บตรเงนฝาก ใหประเมนราคาตามราคาทนตดจาหนายดวยวธดอกเบยทแทจรง (Effective

Interest Rate)

7. ทดน อาคาร และอาคารชด ใหประเมนราคาดวยมลคายตธรรมโดยบรษทประเมนคาทรพยสนหกดวยคา

เสอมราคาสะสม และคาเผอการดอยคา และบรษทประเมนคาทรพยสนดงกลาวตองไมเกยวของกบบรษทใน

ลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทตามประกาศวาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการ

ของบรษท ทงนการประเมนมลคานนตองกระทามาไมเกนสามสบหกเดอน

8. สนทรพยรอการขาย ใหบนทกดวยมลคายตธรรม ณ วนทบรษทจดประเภทเปนสนทรพยรอการขาย และ

มการประเมนราคาทกๆสามสบหกเดอนโดยบรษทประเมนคาทรพยสน และบรษทประเมนคาทรพยสน

ดงกลาวตองไมเกยวของกบบรษทในลกษณะเดยวกบบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษทตามประกาศ

วาดวยบคคลทเกยวของกบกรรมการของบรษท

9. สนทรพยจากการประกนภยตอ ใหประเมนราคา ดงน

(1) เงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากบรษทประกนภยตอ คดตามสวนแบงตามสญญา

ภายหลงไดมการคดหนสนกอนหกการประกนภยตอตามวธการทางคณตศาสตรประกนภย หกคาเผอการ

ดอยคา

(2) สนทรพยจากการประกนภยตอนอกจาก (1) ใหวดดวยมลคาตามสญญาหกคาเผอการดอยคา

(3) คาเผอการดอยคาตาม (2) ใหพจารณาจาก

(3.1) มหลกฐานปรากฏอยางชดเจนอนเปนผลจากเหตการณทเกดขนภายหลงการรบร

สนทรพยจากการประกนภยตอเมอเรมแรก ทาใหบรษทอาจจะไมไดรบจานวนเงนทงหมดตามเงอนไขของ

สญญา และ

(3.2) ผลกระทบตอจานวนเงนจากเหตการณทบรษทจะไดรบจากผรบประกนภยตอ

สามารถวดมลคาไดอยางนาเชอถอ

การประเมนราคาหนสน

1. หนสนใดทไมไดกาหนดวธการประเมนราคาไวตามประกาศน ใหบรษทประเมนราคาหนสนดงกลาวตาม

วธการรบรและวดมลคาตามทกาหนดในมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป

62

2. เงนสารองตามกฎหมายวาดวยการประกนวนาศภย ใหประเมนราคาตามประกาศวาดวยการจดสรรเงน

สารองของบรษทประกนวนาศภย ยกเวนเงนสารองทบรษทตองรายงานในรายงานเกยวกบฐานะการเงนและ

กจการประจาเดอนของบรษท ใหประเมนราคาโดยวธประมาณการเงนสารองทนายทะเบยนยอมรบ

เบดเตลด

การประเมนราคาทรพยสนและหนสนของบรษท เมอนายทะเบยนเหนวาไมถกตองหรอไมครบถวน

สมบรณตามหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขทกาหนดในประกาศน ใหนายทะเบยนมอานาจสงใหบรษท

แกไขเพมเตมใหถกตองหรอครบถวนสมบรณ ภายในเวลาทนายทะเบยนกาหนด

_______________________________________________


แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภย เกยวกบการประเมนมลคาภาระผกพน

ตามกรมธรรมประกนภยของการประกนชวต (Life Actuarial Guidance Note)

สาหรบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

64

1. บทนา เอกสารฉบบนจดทาขนเพอเปนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยของการประกนชวตในการกาหนดมลคาภาระผกพนของกรมธรรมประกนภย อกทงเปนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยสาหรบธรกจประกนวนาศภยในการประเมนภาระผกพนของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพแบบระยะยาว พระราชบญญตประกนชวต พ.ศ. 2535 แกไขเพมเตมโดยพระราชบญญตประกนชวต (ฉบบท 2) พ.ศ. 2551 กาหนดหนาทของนกคณตศาสตรประกนภยของบรษทประกนชวตวานกคณตศาสตรประกนภยของบรษทประกนชวตตองดาเนนการคานวณและตรวจสอบเงนสารองประกนภยโดยใชวธการทางคณตศาสตรประกนภย ซงหนาทดงกลาวเรมบงคบใชในเดอนกมภาพนธ พ.ศ. 2552 และการดาเนนการดงกลาวตองสอดคลองกบกฎหมายและประกาศทเกยวของ นกคณตศาสตรประกนภยทรบผดชอบตรวจสอบทางดานคณตศาสตรประกนภยตามพระราชบญญตและกฎหมายทเกยวของตองดาเนนการตามแนวทางปฏบตน เวนแตจะพสจนไดวาการดาเนนการดงกลาวไมเหมาะสมและขดตอเจตนารมณของพระราชบญญตและกฎหมายทเกยวของ ในกรณดงกลาว นกคณตศาสตรประกนภยมหนาทวเคราะหและพสจนใหเหนวาการดาเนนการตามแนวทางปฏบตไมเหมาะสม หรอขดตอกฎหมายหรอประกาศทเกยวของ โดยนกคณตศาสตรประกนภยจะตองทาการวเคราะหและแสดงในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยนอธบายถง การดาเนนการทนกคณตศาสตรประกนภยตองทา โดยใชคาวา “ตอง/ควร” อยางไรกตาม ในบางสวนของแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยนไดใชคาวา “แนวทางปฏบตทด (Best Practice)” หรอ “นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะ” เปนกรอบดาเนนการ ซงกรณหลงนนกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองวเคราะหเพมเตมเพอสนบสนนแนวทางของนกคณตศาสตรประกนภยเอง พระราชบญญตฯ และแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยไมอาจครอบคลมไดทกกรณทจะเกดขน นกคณตศาสตรประกนภยทรบผดชอบตรวจสอบดานคณตศาสตรประกนภยตามพระราชบญญตและกฎหมายทเกยวของตองมนใจวาไดพจารณาถงความเสยงทงหมดทรบทราบ และเกยวของกบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย โดยสงผลกระทบตอความมนคงทางการเงนของบรษทประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรระบถงความเสยงสาคญทไมสามารถเผอความเสยงไวในการประเมนมลคาตามกรมธรรมประกนภยไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย

65

นกคณตศาสตรประกนภยควรเขาใจวา ความไมเปนสาระสาคญ (Immateriality) นนไมเปนเหตผลเพยงพอทจะไมดาเนนการตามแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยน โดยความเปนสาระสาคญ (Materiality) หมายถง การมผลลพธทแตกตางกนเกนกวารอยละ 5 ของมลคาเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (GPV) ทคานวณได นกคณตศาสตรประกนภยทดาเนนการตามแนวทางปฏบตนควรอางองถงการปฏบตตาม (Compliance) แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยดวยทกครงทใหคาแนะนาทเปนลายลกษณอกษร นอกจากนนกคณตศาสตรประกนภยตองอธบายอยางเปดเผยชดเจน (highlighted) ถงเหตผลของการดาเนนการโดยเฉพาะสวนทไมสอดคลองกบแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภย แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยนถอเปนสวนเพมเตม แตไมไดใชทดแทนมาตรฐานทางวชาชพคณตศาสตรประกนภย (Actuarial professional standards) ของสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยตางๆ ทนกคณตศาสตรประกนภยททางานในประเทศไทยตองถอปฏบต สาระสาคญของวชาชพนกคณตศาสตรประกนภยขนอยกบมาตรฐานวชาชพ ความรเชงเทคนค และจรยธรรม ซงตองอยบนพนฐานเพอประโยชนของสาธารณะ (Public interest) ในกรณทนกคณตศาสตรประกนภยมขอสงสยเกยวกบการดาเนนการทเหมาะสมในการนาแนวทางปฏบตนไปใช สามารถขอความชวยเหลอและขอแนะนาไดจากสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยทนกคณตศาสตรประกนภยเปนสมาชกอย หรอสานกงานคณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย (คปภ.) หรอสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยแหงประเทศไทย

2. การจดประเภทธรกจของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพ โดยปกตกรมธรรมประกนภยทออกโดยบรษทประกนชวตจะใชหลกการประเมนมลคาดวยหลกเกณฑของการประกนชวต บรษทประกนชวตสวนมากจะขายกรมธรรมประกนอบตเหตและสขภาพในลกษณะสญญาแนบทาย ซงมคณลกษณะของการประกนวนาศภย ในทางกลบกน บรษทประกนวนาศภยอาจขายกรมธรรมประกนภยทใหความคมครองการเสยชวตและการประกนสขภาพ ซงมการรบรองความคมครองในระยะยาวมากกวา 1 ป ทาใหกรมธรรมประกนภยดงกลาวมคณลกษณะบางประการของการประกนชวต กรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงไดจดประเภทของกรมธรรมประกนอบตเหตและการประกนสขภาพ เพอใหทราบวาการประเมนมลคาเงนสารองประกนภยตองใชหลกเกณฑทกาหนดของการประกนชวตหรอการประกนวนาศภย ตามคานยามดงตอไปน

66

สญญาการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพทมระยะเวลาของสญญาเกนกวา 1 ป โดยบรษทประกนภยไมสามารถบอกเลกสญญา และไมสามารถปรบเพมหรอลดเบยประกนภย รวมถงเปลยนแปลงผลประโยชนใดๆ ในกรมธรรมประกนภยตลอดอายสญญา ควรใชหลกเกณฑทกาหนดของการประกนชวต หากไมเปนไปตามเงอนไขขางตนใหใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย นกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาวา

บรษทประกนภยสามารถบอกเลกสญญาไดหรอไม และ

บรษทประกนภยสามารถเปลยนแปลงเบยประกนภยในระหวางระยะเวลาของสญญาไดหรอไม หากบรษทประกนภยมสทธเปลยนแปลงผลประโยชนของกรมธรรมประกนภย โดยมตองไดรบความยนยอมจากผถอกรมธรรม การเปลยนแปลงนถอเสมอนวาบรษทมสทธเปลยนแปลงเบยประกนภย ในขณะทสญญายงมผลบงคบอย หากบรษทประกนภยมสทธเปลยนแปลงเบยประกนภยอยางนอย 1 ครง ทกๆ 5 ป โดยไมตองไดรบความยนยอมจากผถอกรมธรรม ถอวาเขาหลกเกณฑของการประกนวนาศภย นกคณตศาสตรประกนภยตองมนใจวาใชหลกเกณฑขางตนโดยคานงถงลกษณะสาคญของการออกแบบความคมครองภายใตสญญาประกนภย สทธในการบอกเลกกรมธรรมทอาจเกดขนไดยาก หรอบรษทสามารถทาการเปลยนแปลงสญญาไดบางเลกนอยนนไมเปนเหตผลเพยงพอทจะเปลยนจากการใชหลกเกณฑของการประกนชวตเปนหลกเกณฑของการประกนวนาศภยได การทตองไดรบความเหนชอบจากสานกงาน คปภ. ในการเปลยนแปลงเบยประกนภย หรอผลประโยชนของสญญา ไมเปนเหตผลเพยงพอทจะนามาตดสนวาตองใชหลกเกณฑของการประกนชวตหรอหลกเกณฑของการประกนวนาศภย ขอความในสญญาทกาหนดไวลวงหนาวา อตราเบยประกนภยหรอผลประโยชนสามารถเปลยนแปลงได (เชน อตราเบยประกนภยทกาหนดใหเปลยนตามแตละชวงอาย เปนตน) ไมถอวา บรษทสามารถเปลยนแปลงเบยประกนภยได หากบรษทถกจากดการเปลยนแปลงผลประโยชนของกรมธรรมประกนภยทจะทาใหเกดผลดดานการเงนกบบรษท กแสดงวาบรษทไมสามารถเปลยนแปลงผลประโยชนของกรมธรรมประกนภยได กลาวคอไมผานหลกเกณฑดงกลาวขางตน หลกเกณฑทใชกบสญญาทขายโดยไมตองแนบกบสญญาอนๆ (Stand alone) และไมใชสญญาแนบทายขนอยกบหลายองคประกอบ เชน หากสญญาระบวาบรษทเปลยนแปลงเบยประกนภย หรอผลประโยชน

67

หรอบอกเลกกรมธรรมไดโดยไมตองไดรบการยนยอมจากผถอกรมธรรมใหใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย หากสญญาดงกลาวถกจากดดวยเรองการบอกเลกสญญาหรอการแกไขสญญาทมากเกนไปใหใชหลกเกณฑของการประกนชวต การกาหนดหลกเกณฑของสญญาแนบทาย (riders) ควรพจารณาขนตอนการขายรวมกบเงอนไขของสญญาดวย โดยขนตอนการขายใหรวมถงสอการขายทเปนลายลกษณอกษรและหลกปฏบตของบรษทในปจจบน กรณทเงอนไขของสญญาอนญาตใหบรษทประกนภยเปลยนแปลงเบยประกนภยหรอผลประโยชน หรอบอกเลกสญญาแนบทายไดโดยไมตองบอกเลกกรมธรรมประกนภยหลกหรอสญญาแนบทายอนทมอย นกคณตศาสตรประกนภยตองแนใจวามการอธบายถงหลกปฏบตนไวอยางชดเจน และเปนสวนหนงของขนตอนการขาย หรอบรษทประกนภยไดใชสทธในการเลอกหลกปฏบตดงกลาว หากนกคณตศาสตรประกนภยไมมนใจในเรองดงกลาว ใหถอวาสญญาแนบทายนใชหลกเกณฑของการประกนชวต สญญาแนบทายกรมธรรมประกนชวตแบบยนเวอรแซลไลฟหรอกรมธรรมควบการลงทนใหพจารณาวาเบยประกนภยของสญญาแนบทายหกออกจากมลคาบญชกรมธรรม หรอหนวยลงทนทถออย (Unit holdings) ของผถอกรมธรรมประกนภย และหากอตราเบยประกนภยของสญญาแนบทายเปลยนไปตามเกณฑทกาหนดไว (เชน อาย) และบรษทไมสามารถบอกเลกไดใหถอวาสญญาแนบทายใชหลกเกณฑของการประกนชวต นกคณตศาสตรประกนภยควรชแจงเหตผลในการเลอกหลกเกณฑในการพจารณาทใชกบสญญาประกนภยแตละประเภททมลกษณะคลายกนไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยดวย หากนกคณตศาสตรประกนภยพบวาการกาหนดหลกเกณฑในการพจารณาของสญญาประกนภยใดๆ ไมชดเจน นกคณตศาสตรประกนภยควรใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย และอธบายเหตผลทไมแนใจไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย สาหรบบรษทประกนภยทยงไมมขอมลทจาเปนหรอมขอมลไมเพยงพอสาหรบการคานวณดวยเทคนคทางคณตศาสตรประกนภยทเหมาะสมกบสญญาทตองใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย บรษทประกนภยสามารถนาวธอยางงายทไดระบไวในแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยของการประกนวนาศภยไปใชได

68

3. ขอมลและสารสนเทศทางคณตศาสตรประกนภย 3.1 มาตรฐานของขอมล นกคณตศาสตรประกนภยมหนาทรบผดชอบ และตรวจสอบใหแนใจวาขอมลเหมาะสมทจะนาไปใชในการกาหนดมลคาภาระผกพนของการประกนภย ทงนรวมถงขอมลของบรษทเองหรอขอมลจากทอนๆ นอกจากนใหรวมถงขอมลทใชในการกาหนดสมมตฐานตางๆ และขอมลทใชในการประเมนมลคาภาระผกพนของการประกนภย 3.2 แหลงทมา และการตรวจสอบขอมล นกคณตศาสตรประกนภยควรใชขนตอนการตรวจสอบอยางสมเหตสมผลถงความสอดคลองกน ความครบถวนและความถกตองของขอมลทเกบมา ขนตอนการตรวจสอบขอมลมดงน

- สอบทานความถกตองของขอมลกบงบการเงนทรบรองโดยผสอบบญช - สอบทานความถกตองของขอมลทใชในการกาหนดมลคาคราวกอน และความเคลอนไหวของขอมลในชวงระหวางการประเมนมลคาคราวกอนกบปจจบน

- ตรวจสอบความสมเหตสมผลของจานวนเงนเอาประกนภย เบยประกนภย วนเรมมผลบงคบ และอายของผเอาประกนภย

- ตรวจขอมลระหวางขอมลในแฟมกรมธรรม และในระบบปฏบตการของบรษทอยางสม - ตรวจความถกตองของขอมลระหวางมลคาเวนคนกรมธรรมในแฟมขอมล และในระบบปฏบตการของบรษทอยางสม

นกคณตศาสตรประกนภยควรจะรวมขนตอนการตรวจสอบขอมลทไดดาเนนการในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยดวย ไมวาขอมลทตรวจสอบจะถกใชในการกาหนดสมมตฐานตางๆ หรอถกใชในการประเมนมลคาภาระผกพน หากนกคณตศาสตรประกนภยไดทบทวนการทดสอบของผตรวจสอบบญชแลว นกคณตศาสตรประกนภยกอาจเชอในขอมลของผตรวจสอบบญชนน นกคณตศาสตรควรมความเขาใจถงขนตอนปฏบตการและการบนทกบญชของกรมธรรมประกนภยและการจายคาสนไหมทดแทนซงเกยวของกบการประเมนมลคาเงนสารองประกนภย และควรสรปขนตอนดงกลาวไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยดวย

69

นกคณตศาสตรประกนภยควรกลาวถง ระดบความเชอมนในขอมลทไดมาจากบรษทประกนภยและจากรายงานของผสอบบญช รวมถงขอจากดของความเชอมนดงกลาวในการนาขอมลของผสอบบญชไปใช ในรายงานนกคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรกลาวถงขอบกพรองทเปนสาระสาคญของขอมล เชน มขอมลผดพลาดและขาดหายไป ตวเลขไมเทากบตวเลขของผสอบบญช หรอไมเทากบขอมลในการประเมนมลคาภาระผกพนคราวกอน เปนตน นกคณตศาสตรประกนภยควรอางถงขอบกพรองเหลานทมผลตอความคลาดเคลอนในการกาหนดมลคาดวยวธทางคณตศาสตรประกนภยไวในรายงานนกคณตศาสตรประกนภย กรณทขอมลไมสมบรณ ไมถกตอง ไมนาเชอถอ หรอไมเหมาะสมทจะนาไปใชอยางทตองการ นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาวาการใชขอมลทไมสมบรณอาจเปนปจจยสาคญททาใหเกดการเบยงเบนของผลลพธในการตรวจสอบขอมล และกาหนดคาเผอความเบยงเบนไวอยางเหมาะสม นกคณตศาสตรประกนภยควรจะประมาณชวงของความไมแนนอนทเกดจากความไมสมบรณของขอมลดวย นกคณตศาสตรประกนภยควรแนะนาการพฒนาขนตอนการทางานของบรษทประกนภยทจาเปนเพอแกไขขอมลทไมสมบรณ ซงเปนสาระสาคญและเปนปจจยสาคญของความคลาดเคลอนของผลลพธในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย 3.3 ขอมลทใชในการประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย กรมธรรมประกนภยทใชในการประเมนมลคาภาระผกพนจะเปนกรมธรรมประกนภยทมผลบงคบ ณ วนทประเมนมลคา รวมถงกรมธรรมประกนภยทบรษทรบประกนและมภาระผกพน หรอมผลบงคบกอนวนทประเมนมลคา แตยงไมเกดกระแสเงนสดจนกระทงหลงจากวนทประเมนมลคา นกคณตศาสตรประกนภยควรระมดระวงเรองการสนสดความคมครองไมวาดวยเหตใดๆของกรมธรรมประกนภย ณ วนทประเมนมลคาตามขอปฏบตทางการบญช เพอใหมนใจวากรมธรรมประกนภยจะไมถกตดออกจากการประเมนมลคา หากภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนยงไมถกบนทกบญชอยางครบถวนกอนถงวนทประเมนมลคา หรอหากมการทาใหกรมธรรมประกนภยกลบมามผลบงคบใหภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยยงคงอยตอไป นกคณตศาสตรประกนภยควรระมดระวงในขนตอนการออกกรมธรรมประกนภยใหมและขอปฏบตทางการบญชทเกยวของ เพอใหมนใจวากรมธรรมประกนภยใหมไดถกรวมไวในการประเมนมลคาซงสอดคลองกบขอปฏบตทางการบญชของบรษท

70

การประเมนมลคาของกรมธรรมประกนภยควรคานวณเปนรายกรมธรรม หากมการรวมขอมลเปนกลมจะตองเปดเผยไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย พรอมกบผลการทดสอบวา ขอมลทถกจดกลมไมทาใหเกดความคลาดเคลอนในการกาหนดมลคาเมอเทยบกบการประเมนมลคาดวยการคานวณเปนรายกรมธรรม นกคณตศาสตรประกนภยอาจไดรบคาขอใหประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย ณ วนทประเมนมลคาเปนวนกอนทแสดงไวในรายงาน เพอสงรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยไดตามกาหนดระยะเวลา นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะ 1) ประเมนมลคา ณ วนกอนวนทประเมนมลคาแลวปรบปรงผลลพธเปนวนเดยวกบทระบในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย หรอ 2) ประเมนมลคาภาระผกพน ณ วนทประเมนมลคาโดยใชขอมล ณ วนกอนหนาทจะถงวนทประเมนมลคา โดยนกคณตศาสตรประกนภยตองเชอวาไมมเหตผลทการประเมนมลคาดงกลาวขางตนจะไดผลลพธทแตกตางอยางมสาระสาคญกบการใชขอมล ณ วนทประเมนมลคาตามรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรตรวจสอบและคานวณความแตกตางทสาคญระหวางขอมลทเกดขนจรงเทยบกบขอมลทไดประมาณการไวในการคานวณ และควรใหความเหนในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยถงลกษณะใดๆ ของขอมลทเกดขนจรงหลงจากการประเมนมลคาแลวสงผลกระทบสาคญตอผลลพธและแสดงความแตกตางทเกดขนดงกลาว 4. สมมตฐานทางคณตศาสตรประกนภย 4.1 การเลอกสมมตฐาน กรณสมมตฐานไมไดถกกาหนดไวเปนมาตรฐาน แนวทางปฏบตนตองการใหนกคณตศาสตรประกนภยประเมนมลคาโดยวธการประมาณคาทดทสด (Best Estimates) การประมาณคาทดทสดของนกคณตศาสตรประกนภยเกยวของกบประสบการณทคาดวาจะเกดขนในอนาคต โดยคานงถงประสบการณทผานมาในอดตจนถงปจจบนของบรษท สมมตฐานทเลอกใชควรทาใหไดภาระผกพนของกรมธรรมประกนภยทไมมากเกนความเปนจรง (Overstated) หรอนอยเกนความเปนจรง (Understated) จากการไตรตรองไวลวงหนา ขอกาหนดในการเลอกแตละสมมตฐานตองพจารณาจากประสบการณจรงของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาถงปจจยททาใหประสบการณทจะเกดในอนาคตอาจไมเหมอนกบประสบการณทผานมา ตวอยางเชน การเปลยนแปลงขอปฏบตในการพจารณารบประกนภย หรอบรษทมแผนงานจะเพมคาบาเหนจปตอไป เปนตน การเปลยนแปลงในขอปฏบตหรอผลประกอบการของบรษทอาจนามาพจารณาเฉพาะทมเอกสารเปนหลกฐาน และเปนภาระผกพนบรษททกอใหเกดการเปลยนแปลงนน ตวอยางเชน การพฒนาประสทธภาพของบรษทจะถกนามาพจารณาในการเลอกสมมตฐาน กตอเมอบรษทมแผนงานท

71

ชดเจนและตงงบประมาณเพอใหการพฒนาดงกลาวสาเรจ หรอมความชดเจนวาจะทาใหธรกจเตบโตกอใหเกดการกระจายตวของคาใชจายประจาในการดาเนนธรกจ (overheads) เปนตน บรษทบางแหงมขอมลการเสยชวต การเจบปวย การขาดอายของกรมธรรม การเวนคนของกรมธรรม หรอคาใชจายไมเพยงพอในการกาหนดสมมตฐานตามประสบการณของบรษท การขายแบบประกนภยใหมหรอชองทางการขายใหมๆ ทาใหไมมประสบการณมากพอในการกาหนดสมมตฐาน นกคณตศาสตรประกนภยอาจกาหนดสมมตฐานจากวธเฉลยถวงนาหนกเพยงบางสวนหรอทงหมดจากขอมลของภาคธรกจ หรออาจกาหนดโดยปรบสมมตฐานจากขอมลของภาคธรกจเพอสะทอนคาประมาณการทดทสดของขอมลทคาดวาจะเกดขนในอนาคตของบรษทและตองแนใจวาเปนวธการทมความเหมาะสม นกคณตศาสตรประกนภยจะตองใหหลกการและเหตผลในการกาหนดสมมตฐานดวย ตวอยางของวธการปรบคาของตารางมรณะของภาคธรกจ เชน กาหนดอตราสวนเฉลยของสนไหมทดแทนการเสยชวตทเกดขนจรงกบสนไหมทดแทนการเสยชวตทคาดวาจะเกดขน (โดยคาสนไหมทดแทนการเสยชวตทคาดวาจะเกดขนไดมาจากตารางมรณะของภาคธรกจ) อาจมการแบงกลมตามอายหรอตามปจจยอนๆ ตามทนกคณตศาสตรประกนภยเหนวาเปนปจจยทเกยวของโดยใชขอมลในอดตทผานมาไมนอยกวา 5 ปกอนวนทกาหนดมลคา และนาอตราสวนเฉลยดงกลาวคณกบอตรามรณะจากตารางมรณะของภาคธรกจเพอนาไปใชในการกาหนดมลคา นกคณตศาสตรประกนภยอาจเลอกใชตารางมาตรฐานของภาคธรกจสาหรบสมมตฐานของอตราการเจบปวย อตราการขาดอายกรมธรรม อตราการเวนคนกรมธรรม และคาใชจาย แมวานกคณตศาสตรประกนภยตองทาการทดสอบเพมเตมในกรณของสมมตฐานคาใชจาย(รายละเอยดดงปรากฏในหวขอสมมตฐานคาใชจาย) กรณสมมตฐานนนมาจากขอมลเพยงบางสวนหรอทงหมดของภาคธรกจ นกคณตศาสตรประกนภยตองคานงถงขนตอนการพจารณารบประกนภย หรอกระบวนการขาย เปนตน เพอนามาประมวลผลกระทบตอประสบการณทคาดวาจะเกดขนในอนาคต กอนนาขอมลภาคธรกจมาใชนกคณตศาสตรประกนภยตองพสจนวาขอมลตามแบบประกนภยหรอชองทางการขายของบรษทมลกษณะเปนตวแทนของขอมลทดของภาคธรกจ สมมตฐานมาตรฐานทไดจากบคคลทสาม (เชน บรษทประกนภยตอ) อาจนามาใชแทนขอมลจากภาคธรกจได แตนกคณตศาสตรประกนภยจะตองพจารณาถงความเหมาะสมในการนาไปใชดวย

72

4.2 การวเคราะหประสบการณของบรษทและสอบทานความถกตองของการกาหนดมลคาคราวกอน การวเคราะหประสบการณทเกดขนจรงของบรษทในการกาหนดมลคาคราวกอนนนควรรวมอยในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยดวย อยางนอยกควรวเคราะหประสบการณทเกดขนเทยบกบสมมตฐานทสาคญ (ยกเวนอตราคดลด) ระยะเวลาของการวเคราะหประสบการณขนอยกบการปฏบตงานของบรษทแตอยางนอยทสดตองเปนไปตามระยะเวลาทกาหนดขางลางน (ยกเวนสมมตฐานทไมสาคญ) สมมตฐาน ระยะเวลาของการวเคราะห

ประสบการณตองไมนอยกวา ชวงของระยะเวลาของการวเคราะหประสบการณ

อตรามรณะ 15 เดอนกอนวนทประเมนมลคา

อยางนอย 12 เดอน

อตราการเจบปวย 15 เดอนกอนวนทประเมนมลคา


อตราการขาดอายและการเวนคนกรมธรรม

15 เดอนกอนวนทประเมนมลคา


คาใชจาย* 12 เดอนกอนวนทประเมนมลคา

อยางนอย 12 เดอน แตไมมากกวา 24 เดอน

การจายเงนโบนส ตองรวมการประกาศการจายครงลาสดกอนวนทประเมนมลคา


* บรษทอาจถกกาหนดใหทาการวเคราะหเพมเตม โปรดอางองจากหวขอการวเคราะหคาใชจาย นกคณตศาสตรประกนภยควรคานวณผลกระทบทางการเงนของการเปลยนสมมตฐานทมตอการกาหนดมลคาในปจจบนเทยบกบการประเมนมลคาคราวกอน และนกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงถงผลกระทบดงกลาวตอการเปลยนสมมตฐานทละสมมตฐานแยกออกจากกนและแสดงไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยดวย 4.3 รายละเอยดของการกาหนดสมมตฐานทสาคญ 4.3.1 อตราคดลดปราศจากความเสยง อตราคดลดปราศจากความเสยง ณ วนทกาหนดมลคาทนามาใชในการประเมนมลคาภาระผกพนทการนตการจายผลประโยชน เชน กรมธรรมประกนภยแบบไมมสวนรวมในเงนปนผล (non-participating policies)

73

สวนทการนตการจายผลประโยชนในกรมธรรมประกนภยแบบมสวนรวมในเงนปนผล (participating policies) และสวนความคมครองทไมควบหนวยลงทน (non-unit reserves) ของกรมธรรมประกนภยแบบควบการลงทน โดยอตราคดลดทปราศจากความเสยงกคอ อตราผลตอบแทนทไมมดอกเบย (zero coupon yield) ของพนธบตรรฐบาลทมระยะเวลา (duration) สอดคลองกบระยะเวลา (duration) ของกระแสเงนสดจากกรมธรรมทคาดการณ เชน กระแสเงนสดจากกรมธรรมประกนภยทตองคดลด 5 ป นบจากวนทกาหนดมลคาตองใชอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาลทมระยะเวลา 5 ป เปนตน สาหรบกระแสเงนสดจากกรมธรรมประกนภยทมระยะเวลายาวนานกวาระยะเวลาทยาวทสดของพนธบตรรฐบาลใหใชอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาลทมระยะเวลายาวทสด อยางไรกตาม เพอเปนการจากดความผนผวนของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยในสภาพตลาดของประเทศไทย จงกาหนดอตราคดลดทปราศจากความเสยงเปนคาทมากกวาระหวางอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาลในปจจบนกบคาเฉลยของอตราผลตอบแทนของพนธบตรรฐบาล ณ แตละสนไตรมาสทงหมด 8 ไตรมาสทผานมานบจากวนทประเมนมลคา โดยคาถวงนาหนกทใชสาหรบสนไตรมาสปจจบนจะมคาเทากบ 51% สวนคาถวงนาหนกแตละสนไตรมาสของ 7 ไตรมาสทผานมาเทากบ 7% แหลงทมาของอตราคดลดทปราศจากความเสยงคอ เวบไซดของสมาคมตลาดตราสารหนไทย (Thai Bond Market Association website): http://www.thaibma.or.th/yeildcurve/yeildzero.aspx. 4.3.2 การจายเงนปนผลในอนาคต เงนปนผลทคาดวาจะจายในอนาคตของการประเมนมลคาตองพจารณาจากการตดสนใจของนกคณตศาสตรประกนภยทมเหตผลสนบสนนตามลาดบความสาคญ ดงน

- นโยบายการกาหนดอตราเงนปนผลหรอนโยบายการจายเงนปนผลลาสดทไดรบการอนมตจากคณะกรรมการของบรษท

- การประกาศจายเงนปนผลในปปจจบน - การแสดงเงนปนผลในเอกสารประกอบการขาย

ทงนนโยบายของคณะกรรมการบรษทตองพจารณาจากหลายปจจยในการกาหนดอตราเงนปนผล โดยนกคณตศาสตรประกนภยตองระบถงสมมตฐานทเกยวของกบการจายเงนปนผลในอนาคตและนาประสบการณจรงทเกดขนมาสนบสนนสมมตฐานดงกลาว ตวอยางเชน หากการจายเงนปนผลในอนาคตขนอยกบผลตอบแทนจากการลงทนในอนาคต นกคณตศาสตรประกนภยตองกาหนดสมมตฐานของผลตอบแทนดงกลาวแลวแสดงความสมพนธกบประสบการณทเกดขนในปจจบน รวมถงสดสวนการจดสรรสนทรพยลงทนในปจจบน และแผนกลยทธการลงทนของบรษท เปนตน

74

4.3.3 อตราคดลดของภาระผกพนทไมการนต อตราคดลดของกระแสเงนสดทเปนภาระผกพนทไมการนตคอ อตราคดลดของกระแสเงนสดทการนต (อตราคดลดทปราศจากความเสยง) ทมระยะเวลาเทากนบวกเพมอกไมเกนรอยละ 6 4.3.4 อตรามรณะของการประกนภย (Insurance Mortality) คาประมาณการทดทสดของอตรามรณะของการประกนภยตองพจารณาถงปจจยทเกยวของกบกรมธรรมทมผลบงคบของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาประเดนตางๆ ดงน

- อาย เพศ นสยการสบบหร การดแลสขภาพและชวตประจาวนของผเอาประกนภย - ระยะเวลานบจากวนทออกกรมธรรม - แบบการประกนภยและผลประโยชนของกรมธรรม - ขอปฏบตในการพจารณารบประกนภยวามการพจารณารบประกนภยอยางถถวน หรอพจารณา

รบประกนภยแบบผอนปรน หรอไมมการพจารณารบประกนภย - จานวนเงนเอาประกนภย - ชองทางการขาย และขอปฏบตทางการตลาดอนๆ - ผลกระทบดานบวกหรอลบจากการคดเลอกภยครงแรก และการจงใจขาดอาย - ประสบการณของอตรามรณะในอดต และการเปลยนแปลงทคาดวาจะเกดขนในอนาคตทมผล

จากการเปลยนแปลงระเบยบปฏบตของบรษท หรอแนวโนมทดขนของอตรามรณะ นกคณตศาสตรประกนภยอาจใชอตรามรณะทแตกตางกนสาหรบแตละกลมของกรมธรรม แลวแตความเหมาะสม 4.3.5 อตรามรณะของการประกนชวตแบบบานาญ (Annuity mortality) คาประมาณการทดทสดของอตรามรณะของผรบเงนรายงวด (Annuitant mortality) ตองพจารณาถงปจจยทเกยวของกบกรมธรรมทมผลบงคบของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาประเดนตางๆ ดงน

- อาย เพศ นสยการสบบหร การดแลสขภาพและชวตประจาวนของผรบเงนรายงวด - จานวนเบยประกนภย - แบบการประกนภยและผลประโยชนของกรมธรรม - อตรามรณะในอดตและการเปลยนแปลงทดขนทคาดวาจะเกดในอนาคต - พจารณาวาเปนแบบภาคบงคบ (Compulsory) หรอภาคสมครใจ (Voluntary)

75

ควรพจารณาถงผลกระทบจากการเลยงคดเลอกภย (Anti-selection) ทเกดจากการใหทางเลอกแกผรบเงนรายงวดทสามารถเลอกระยะเวลารบเงน รปแบบหรอจานวนการจายเงน หรอแปลงการจายเงนรายงวดเปนแบบจายครงเดยว การกาหนดมลคาของเงนรายงวดควรใชตาราง Standard Annuitant Tables a(90)m และ a(90)f และการปรบคาใหเหมาะสม นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาถงพฒนาการทดขนในอนาคตของอตรามรณะของการประกนเงนรายงวด และแสดงไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย 4.3.6 อตราการเจบปวย คาประมาณการทดทสดของอตราการเจบปวยและอตราโรครายแรงตองพจารณาถงปจจยทเกยวของกบกรมธรรมทมผลบงคบของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาประเดนตางๆ ดงน

- อาย เพศ นสยการสบบหร อาชพ ธรกจ การดแลสขภาพและชวตประจาวนของผเอาประกนภย - ระยะเวลานบจากวนทออกกรมธรรม - นยามของการทพพลภาพ ระดบการวางงานสาหรบการประกนชดเชยรายได และใหพจารณาถง

สาเหตททาใหเกดการทพพลภาพสาหรบคาสนไหมคางจาย - แบบการประกนภยและผลประโยชนของกรมธรรม รวมถงระยะเวลารอคอย การการนต

คาเสยหายสวนแรกการประกนภยรวม ผลประโยชนการคนเบยประกนภย ขดจากดผลประโยชน ปจจยบงชการจายผลประโยชน (indexation) และการหกลางกนของผลประโยชน (offsets)

- ขอปฏบตในการพจารณารบประกนภยวามการพจารณารบประกนภยอยางถถวน หรอพจารณารบประกนภยแบบผอนปรน หรอไมมการพจารณารบประกนภย

- ขนาดของกรมธรรม - ความผนผวนตามฤดกาล - สดสวนการเขารวมของการประกนภยกลม - ปจจยทางสภาพแวดลอม เชน การเปลยนแปลงของผลประโยชนทเรยกรองไดตามขอกาหนด

ของรฐบาล - ประสบการณในอดตและการเปลยนแปลงทคาดวาจะเกดขนในอนาคต

ตารางทใชสาหรบกรมธรรมทคมครองโรครายแรงแบบเรงการจายผลประโยชน (Accelerated critical illness) คอตารางทรวมอตราคาสนไหมทดแทนจากการเสยชวตและการเปนโรครายแรง นกคณตศาสตรประกนภยทใชอตราการเจบปวยของภาคธรกจตองทาการตรวจสอบกอนการปรบคาตารางดวย อตราสวนของคาสนไหมทดแทนจากการเจบปวยทเกดขนจรงกบคาสนไหมทดแทนจากการเจบปวยทคาดวาจะเกดขน

76

(คาคาดหวงนไดมาจากอตราการเจบปวยของภาคธรกจ) ยอนหลง 5 ปกอนวนทประเมนมลคา นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงผลของการตรวจสอบในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย 4.3.7 การขาดอายกรมธรรมและการเวนคนกรมธรรม คาประมาณการทดทสดของอตราการขาดอายและการเวนคนกรมธรรมตองพจารณาถงปจจยทเกยวของกบกรมธรรมทมผลบงคบของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาประเดนตางๆ ดงน

- แบบการประกนภยและการใหทางเลอกแกผเอาประกนภย - อายตามปกรมธรรมปจจบน (attained age) ของผเอาประกนภย - ระยะเวลานบจากวนทออกกรมธรรม - วธการชาระเบยประกนภยและความถของการชาระเบยประกนภย - สถานะของการชาระเบยประกนภย - ขนาดของกรมธรรม - ความสามารถในการแขงขน คาธรรมเนยมในการเวนคน เงนปนผลจากความยงยนของ

กรมธรรม การหกภาษของผลประโยชน และปจจยอนๆ ทงทจงใจและไมจงใจเกยวกบการขาดอายหรอการเวนคนกรมธรรมประกนภย

- พฤตกรรมของผถอกรมธรรมและตวแทนขาย - ระบบชองทางการขายและคาบาเหนจ การเปลยนแบบประกนภย การซอกรมธรรมประกนภย

ใหมทดแทนกรมธรรมประกนภยเดม และขอปฏบตทางการตลาดอนๆ - ปจจยทางสภาพแวดลอม - สถานการณของอตราดอกเบย ตองพจารณาใหสอดคลองกบเหตการณของสมมตฐานการเงน

ดวย (เชน อตราการจายเงนปนผล อตราเงนเฟอของคาใชจาย เปนตน) นกคณตศาสตรประกนภยทใชอตราการขาดอายและอตราการเวนคนของภาคธรกจตองทาการตรวจสอบกอนการปรบคาดวยอตราการขาดอายและอตราการเวนคนทเกดขนจรงกบคาทคาดวาจะเกดขน (คาทคาดหวงนไดมาจากอตราการขาดอายและอตราการเวนคนของภาคธรกจ) ยอนหลง 5 ปกอนวนทประเมนมลคา นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงผลของการตรวจสอบไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย

77

4.3.8 คาใชจาย นกคณตศาสตรประกนภยอาจกาหนดคาประมาณการทดทสดของสมมตฐานคาใชจายจากการวเคราะหคาใชจายของบรษทครงลาสดหรอใชอตราคาใชจายของภาคธรกจ ในกรณหลง นกคณตศาสตรประกนภยตองทาการตรวจสอบกอนการปรบคาดวยอตราคาใชจายทเกดขนจรงกบอตราคาใชจายทคาดวาจะเกดขน (คาคาดหวงนไดมาจากอตราคาใชจายของภาคธรกจ) ยอนหลง 5 ป กอนวนทกาหนดมลคา นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงผลของการตรวจสอบไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย โดยหลกปฏบตทดนกคณตศาสตรประกนภยควรวเคราะหสมมตฐานคาใชจายแยกแตละประเภท เชน ชองทางการขาย คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทน เปนตน การกาหนดสมมตฐานคาใชจายในการดาเนนงาน (Maintenance expense) ควรคานงถงอตราเงนเฟอในระยะยาว และปจจยอนทเกยวของ อยางเชนการประมาณการของการขนเงนเดอนของพนกงาน สาหรบการสารองของการประหยดตอขนาดทเพมขน (allowance for increasing economies of scale) ควรแยกเปนสมมตฐานตางหากและไมใหนาไปหกออกจากสมมตฐานอตราเงนเฟอ นกคณตศาสตรประกนภยตองทดสอบและวเคราะหสมมตฐานคาใชจาย ดงน 1. เปรยบเทยบคาใชจายทคานวณจากสมมตฐานกบคาใชจายทเกดขนจรงยอนหลง 12 เดอนสนสด ณ วนททาการประเมนมลคา 2. เปรยบเทยบคาใชจายทประมาณการไดยอนหลงอยางนอย 3 ป ตามขอมลการประเมนมลคาจากสมมตฐานของนกคณตศาสตรประกนภย กบคาใชจายในงบประมาณตามแผนธรกจของบรษทหลงจากตดคาประมาณการในสวนของธรกจใหมออกจากแผนธรกจแลว การเปรยบเทยบขางตนตองแสดงในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย กรณทคาใชจายทเกดขนจรงในอนาคตนอยกวา (under run) หรอมากกวา (over run) คาใชจายทคาดการณไวในอนาคตจากสมมตฐาน นกคณตศาสตรประกนภยตองอธบายถงสาเหตดงกลาว ไมวาจะดวยเหตใดกตามการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (GPV) ตองมการปรบดวยมลคาปจจบนของสวนตางระหวางคาใชจายจากสมมตฐานกบคาใชจายทเกดขนจรงในอนาคต หากในแผนธรกจของบรษทไมมรายละเอยดทมากพอจะทาการเปรยบเทยบคาใชจายกบคาใชจายทประมาณการไดดงทกลาวไวในขอ 2 ดานบน นกคณตศาสตรประกนภยตองสมมตวาคาใชจายทเกดขนจรงในชวง 12 เดอนยอนหลงนบจากวนททาการประเมนมลคาทเกนกวาคาใชจายทคานวณไดในชวงเวลาเดยวกน ซงถกระบไวในการเปรยบเทยบดงทกลาวไวในขอ 1 ดานบนและยงดาเนนตอไปในระดบเดมหรอมากขนเปนเวลาอยางนอย 5 ป นบจากวนททาการประเมนมลคา

78

4.3.9 ภาษและการเปลยนกฎหมายในอนาคต นกคณตศาสตรประกนภยควรใชอตราภาษทใชอยในปจจบน เวนแตมการกาหนดถงการเปลยนแปลงทชดเจน จงตองนามาใชพจารณาดวย นกคณตศาสตรประกนภยควรใชกฎหมายและประกาศทเกยวของทใชอยในปจจบน เวนแตมการกาหนดถงการเปลยนแปลงทชดเจน จงตองนามาใชพจารณาดวย 5. วธการทางคณตศาสตรประกนภย 5.4.1 การคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม (GPV) วธการประเมนมลคาของแบบประกนชวตทวไปและแบบยนเวอรแซลไลฟใหใชการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม ซงเปนคาประมาณการทดทสดของการจายเงนผลประโยชนและการรบเงนเบยประกนภยในอนาคตตลอดระยะเวลาของกรมธรรมประกนภย เงนสารองประกนภยเทากบ PV(O) – PV(I) โดยท PV(O) คอ มลคาปจจบนของกระแสเงนสดทจายออก และ PV(I) คอ มลคาปจจบนของกระแสเงนสดทรบเขา PV(O) เปนมลคาปจจบนทคานวณจากอตราคดลดทกาหนดไว (Discounted value) แลวแตวาเปนผลประโยชนทการนตหรอไมการนตการจายของรายการดงน

- ผลประโยชนการเสยชวตรวมถงเงนปนผลทไดรบสทธแลว (vested bonus) และเงนปนผลสนสดสญญา (Terminal bonus) ทจายกรณเสยชวต

- ผลประโยชนการเจบปวยรวมถงเงนปนผลทไดรบสทธแลว (vested bonus) และเงนปนผลสนสดสญญา (Terminal bonus) ทจายกรณเจบปวย

- ผลประโยชนการเวนคนกรมธรรมรวมถงมลคาเงนสดของกรมธรรมประกนภยหลกและมลคาเงนสดสนสดสญญา (Terminal cash value) ทจายเมอผเอาประกนเวนคนกรมธรรม

- คาบาเหนจ รวมถงคาบาเหนจของตวแทน คาขยายงานของผบรหารตวแทน(overriding) คาบาเหนจพเศษจากยอดขาย และอตราความยงยนของกรมธรรม

- คาใชจายบรหารงาน - คาใชจายทเกยวกบตวแทน (หากไมรวมอยในคาใชจายอนๆ) - คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทน (หากไมรวมอยในคาใชจายบรหารงาน) - เงนสดทคาดวาจะจาย - เงนปนผล และเงนปนผลสนสดสญญากรณเสยชวตหรอการเวนคนกรมธรรม - เงนครบกาหนดสญญา รวมถงเงนปนผลสนสดสญญา - เบยประกนภยตอ หกดวยคาสนไหมทดแทนสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ

79

PV(I) เปนมลคาปจจบนทคานวณจากอตราคดลด (Discounted value) ของเบยประกนภยรวมในอนาคต ซงเบยประกนภยรวมนใหรวมเบยประกนภยตากวามาตรฐาน (extra premium) 5.4.2 ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยสาหรบแบบประกนชวตควบการลงทนม 2 สวน คอ เงนสารองประกนภยสวนควบการลงทน (unit reserve) และเงนสารองประกนภยสวนความคมครอง (non-unit reserve) เงนสารองประกนภยสวนควบการลงทน คอ มลคาสนทรพยลงทนทใชหนนหลงหนวยลงทน (underlying asset backing the units) ของผถอกรมธรรม สวนเงนสารองประกนภยสวนความคมครองเทากบ PV(O) – PV(I) โดยท PV(O) เปนมลคาปจจบนทคานวณจากอตราคดลด (Discounted value) แลวแตวาเปนผลประโยชนทการนตหรอไมการนตการจายของรายการดงน

- ผลประโยชนการเสยชวตทเกนกวามลคาของหนวยลงทน (units) ทจายกรณเสยชวต - ผลประโยชนการเจบปวยเกนกวามลคาของหนวยลงทน (units) ทจายกรณเจบปวย - คาบาเหนจ รวมถงคาบาเหนจของตวแทน คาขยายงานของผบรหารตวแทน และคาบาเหนจ

พเศษจากยอดขาย และอตราความยงยนของกรมธรรม - คาใชจายบรหารงาน - คาใชจายทเกยวกบตวแทน (หากไมรวมอยในคาใชจายอนๆ) - คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทน (หากไมรวมอยในคาใชจายในการบรหารงาน) - คาใชจายลงทนในการบรหารเงนกองทน - เงนปนผล และเงนปนผลสนสดสญญากรณเสยชวตหรอการเวนคนกรมธรรม - เงนครบกาหนดสญญา รวมถงเงนปนผลสนสดสญญา - เบยประกนภยตอ หกดวยสนไหมทดแทนเรยกคนจากการประกนภยตอ

PV(I) เปนมลคาปจจบนทคานวณจากอตราคดลด (Discounted value) ของรายการดงตอไปน - เบยประกนภยรวมหลงจากหกคาใชจายดาเนนการประกนภย (unallocated premium) - สวนตางราคาเสนอซอกบราคาเสนอขาย(ถาม) - คาการประกนภย - คาธรรมเนยมบรหารกองทน - คาธรรมเนยมรกษากรมธรรมรายเดอน - คาธรรมเนยมการถอนเงน - คาธรรมเนยมอนๆ

คาการประกนภยควรรวมเบยประกนภยตากวามาตรฐาน (extra premium) สาหรบแบบประกนภยชาระเบยครงเดยวทการนตผลประโยชนไมตากวาเบยประกนภยทชาระ ตองรวมผลตางของมลคาปจจบนของผลประโยชน (รวมการการนตคนเงนตนและดอกเบย) กบผลรวมของเงนสารองประกนภยสวนลงทนและสวนคมครองเขาไวในภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยดวย หากมลคาปจจบน

80

ของผลประโยชนนอยกวาผลรวมของเงนสารองประกนภยสวนลงทนและสวนคมครอง บรษทกไมตองมเงนสารองประกนภยเพมเตมทเกดจากผลตางน หากบรษทซอตราสารจดโครงสราง (Structured product) จากบคคลทสาม เพอปองกนความเสยงจากการการนตผลตอบแทนจากการลงทน เงนสารองประกนภยเพอการปองกนความเสยงจากการการนตนจะตองรวมเปนสวนหนงของเงนสารองประกนภยสวนคมครอง และตองพจารณาอนดบความนาเชอถอ (credit rating) ของบคคลทสาม 5.4.3 ภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของการประกนชวตแบบบานาญ (Annuity) จะถกคานวณโดยใชผลรวมมลคาปจจบนของผลประโยชนทการนตการจายและไมการนตการจายในอนาคตรวมถงมลคาเวนคนกรมธรรมทการนตการจายในอนาคต (ถาม) กบ มลคาปจจบนของคาใชจายบรหารและคาใชจายชองทางการขายทคาดวาจะเกดขนในอนาคต หกดวยมลคาปจจบนของเงนสมทบในอนาคตทตองจายตามเงอนไขของกรมธรรม 5.5 คาเผอความผนผวน (PAD) คาเผอความผนผวนของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยตามประกาศของสานกงาน คปภ. จะเปนรอยละของสมมตฐานทเปนคาประมาณการทดทสดของตารางมรณะ ตารางการเจบปวย การขาดอายหรอเวนคนกรมธรรม และคาใชจาย โดยทคาเผอความผนผวนของสมมตฐานคาใชจายอาจเปนคาบวกหรอลบกได นกคณตศาสตรประกนภยตองคานวณรวมกนทงคาทเปนบวกและลบของคาเผอความผนผวนททาใหมลคาเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมทใหคาทสงกวาของแตละประเภทของกรมธรรมประกนภย การเลอกคาเผอความผนผวนทไมวาจะเปนบวกหรอลบนนเปนเรองงายสาหรบกรมธรรมประกนภยหลายประเภท แตในทางปฏบตกรมธรรมประกนภยบางประเภทตองถกทาการทดสอบ นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะทดสอบจากกรมธรรมเดยวทเชอวาเปนตวแทนทดของกลมกรมธรรมประกนภย หรอใชกลมของกรมธรรมประกนภยทคลายกน

81

5.6 การประกนภยตอ การคานวณความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอตองประมาณการเบยประกนภยคางจาย คาบาเหนจคางรบ (commissions receivable) และคาสนไหมทเรยกคน (recoveries) จากการประกนภยตอ โดยแยกออกจากกระแสเงนสดอนๆ สาหรบกรมธรรมประกนภยทขายโดยบรษทประกนภยและใชการกาหนดมลคาภาระผกพนรายกรมธรรม การแยกประเภทของกระแสเงนสดจากการประกนภยตอทาใหสามารถคานวณความเสยงดานเครดตจากการประกนภยตอไดโดยตรง เมอนกคณตศาสตรประกนภยใชขอมลทเปนกลมของกรมธรรม นกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาวามการแยกประเภทของกระแสเงนสดสาหรบการประกนภยตอไวอยางเพยงพอหรอไม สญญาประกนภยตอบางประเภทไมสามารถแยกไดโดยตรงวามาจากกรมธรรมประกนภยรายใด การคานวณโดยประมาณของกระแสเงนสดภายใตสญญาดงกลาวอาจทาโดยใชวธการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมดวยสมมตฐานทเปนคาประมาณการทดทสด จากนนมลคาปจจบนของกระแสเงนสดจะถกปรบเพมขนดวยตวคณทกาหนดโดยสานกงาน คปภ. เพอใหเปนมลคายตธรรมและมลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 การคานวณเบยประกนภยตอและคาบาเหนจใหไดจานวนทแนนอนดวยการประเมนมลคาตามวธเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมของกรมธรรมประกนภยทมผลบงคบเปนเรองยาก เนองจากการประมาณการกระแสเงนสดของการประกนภยตอขนอยกบผลลพธในอนาคตในแงของขนาดธรกจใหม หรอระดบคาสนไหมทดแทนของทงกรมธรรมทมผลบงคบและกรมธรรมใหมดวย ดงนนนกคณตศาสตรประกนภยควรสมมตวาไมมกรมธรรมใหมเกดขนหลงจากวนทประเมนมลคา แนวปฏบตนอนญาตใหใชกระแสเงนสดของเบยประกนภยตอ คาบาเหนจจากการประกนภยตอ และคาใชจาย โดยไมคานงถงคาสนไหมทดแทนทเรยกคนจากการประกนภยตอ สาหรบสญญาประกนภยตอทถกออกแบบมาเพอคมครองการเรยกรองคาสนไหมทดแทนทมความถสง ไมใชคมครองการเรยกรองคาสนไหมทดแทนทมจานวนเงนสง ตวอยางเชน สญญาประกนภยตอทคมครองคาสนไหมทดแทนทมความถของการเรยกรองคาสนไหมจากการเสยชวตภายใน 1 ป แตจะไมคมครองคาสนไหมทดแทนทเรยกคนจนกระทงจานวนครงของการเรยกรองคาสนไหมทดแทนเกนกวาระดบทเทยบเทากบการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมทใชอตรามรณะรวมคาเผอความผนผวน ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95

82

นกคณตศาสตรประกนภยตองเปนผตดสนใจในเรองการประกนภยตอ และอาจตดสนใจวามลคาปจจบนของกระแสเงนสดจากการประกนภยตอบางสวนหรอทงหมดไมเปนสาระสาคญและจะไมถกนามาใชในการคานวณ 6. การวเคราะหประสบการณของบรษท การวเคราะหประสบการณของอตรามรณะ อตราเจบปวย และการขาดอายหรอเวนคนกรมธรรม ตามปกตควรใชขอมลในชวงระยะเวลา 3 ถง 5 ป หากบรษทมการวเคราะหขอมลทกๆ ปกใหใชขอมลยอนหลงเพยง 1 ป นกคณตศาสตรประกนภยอาจทาการวเคราะหขอมลประสบการณอยางละเอยดทกๆ 3 ป เพอประหยดทรพยากรทมและเวลาทใช และทาการทดสอบเปรยบเทยบคาสนไหมทดแทนทเกดขนจรงกบคาสนไหมทดแทนทคาดการณในชวงระหวางปทไมไดทาการวเคราะหอยางละเอยด เพอเปนการตรวจสอบความถกตองของผลลพธทไดอยางตอเนอง การวเคราะหประสบการณของอตรามรณะ อตราเจบปวย และการขาดอายหรอเวนคนกรมธรรม ควรวเคราะหแยกสาหรบแตละประเภทประกนชวต ชองทางการขาย และงวดการชาระเบยประกนภย รวมถงปจจยหลกทใชในการกาหนดคาในตาราง เชน อายและเพศในการกาหนดอตรามรณะและอตราการเจบปวย สวนการขาดอายหรอเวนคนกรมธรรมจะใชระยะเวลาตงแตกรมธรรมเรมมผลบงคบ กรณการขาดอายกรมธรรมหรอบอกเลกกรมธรรมจะตองใชความระมดระวงในการวเคราะหโดยแยกตามลกษณะความคมครองของแบบประกนชวตททาใหการขาดอายกรมธรรมหรอเวนคนกรมธรรมเลอนออกไปได เชน การจายเงนคนตามระยะเวลาทกาหนดในกรมธรรม เปนตน ปจจยอนๆ ทกลาวถงในสมมตฐานแตละสมมตฐานกเปนปจจยทใชในการกาหนดคาเชนกน ดงนนควรนาปจจยดงกลาวมาใชในการวเคราะหประสบการณดวย อยางไรกตาม ความเกยวของของปจจยตางๆ ดงกลาวจะแตกตางกนไปตามแตละบรษท และตามระดบของการแบงกลมทถกจากดเพอใหมขอมลเพยงพอในแตละกลมของประสบการณ นกคณตศาสตรประกนภยจะตองวเคราะหคาใชจายดวยวธการวเคราะหคาใชจายตามกจกรรมหรอการดาเนนงานของฝายตางๆในบรษท อาจมการลงตารางเวลาหรอสมภาษณทกๆ 2 ถง 3 ป เพอนามาวเคราะห ซงจะไดปจจยทนามาใชในการจดสรรคาใชจายจากบญชทวไปแยกไปยงบญชคาใชจายหลายๆ ประเภทตามแตละประเภทของสญญา และสามารถนามาแปลงเปนคาใชจายตอกรมธรรม หรอตอจานวนเงนเอาประกนภย เพอเปนสมมตฐานคาใชจายในการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวม หากไมมการเปลยนแปลงการดาเนนงานทสาคญของบรษท และไมมการเปลยนแปลงบญชแยกประเภททวไป ปจจยดงกลาวขางตนอาจถกนาไปใชกบรายการบญชแยกประเภททวไปเพอปรบคาใชจายใหทนสมย

83

สาหรบปตอไป กรณมการเปลยนแปลงทสาคญกอาจยงใชวธการเดมได ทงนขนอยกบดลพนจของนกคณตศาสตรประกนภย ซงวธการดงกลาวเพยงพอสาหรบนกคณตศาสตรประกนภยในการบรรลวตถประสงคทตองการใชประสบการณลาสดในการตงสมมตฐานดานคาใชจาย โดยการทดสอบทสาคญ 2 ประการคอ 1) นกคณตศาสตรประกนภยไดพจารณาแลวเหนวาขอมลเหลานนยงสามารถใชได และทาการปรบคาใหเหมาะสม และ 2) นกคณตศาสตรประกนภยใชขอมลทมาจากรายการบญชทวไปลาสด แตหากมการเปลยนแปลงทสาคญหรอมการวเคราะหคาใชจายทใชมานานกวา 5 ป แลว ตองทาการวเคราะหใหม 7. ขอพจารณาทางคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรกาหนดคานยามทชดเจนของคาศพทหรอประโยคทมความหมายไมชดเจนหรอมหลายนยไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย รวมถงการเปดเผยเนอหาในรายงานทเปนไปตามแนวทางปฏบตน สาหรบกรณทเนอหาสวนทไมเปนไปตามแนวทางปฏบตตองชแจงเหตผลในการไมปฏบตตามดวย รายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยควรมขอมลและการอภปรายทมากพอทจะทาใหนกคณตศาสตรประกนภยทมประสบการณทานอนสามารถพจารณาถงคณภาพของการทารายงานและการปฏบตตามแนวทางปฏบตน นกคณตศาสตรประกนภยควรจดเตรยม ลงวนท รวมทงลงลายมอชอในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย โดยตองมการเปดเผยขอมลดงตอไปน

- ผมอบหมายใหทารายงาน และผทตองสงรายงานถง (ถาไมใชบคคลเดยวกน) - ชอนกคณตศาสตรประกนภย และขอบเขตหนาทรบผดชอบ - วตถประสงคของรายงาน หรอการอางอง - ความขดแยงทางผลประโยชนทเกดขน และการแกไขทไดดาเนนการไปแลว - เนอหาในรายงานสวนทขาดหรอสวนทมมากเกนไป (ถาม) จากวตถประสงคทกาหนด - เนอหาในการปฏบตตามกฎระเบยบขอบงคบหรอมาตรฐานวชาชพ และเหตผลทไมปฏบตตามขอบงคบหรอมาตรฐานวชาชพอยางเครงครด

- ขอจากดของนกคณตศาสตรประกนภยทถกกาหนดใหปฏบตตาม รายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภยควรระบดงน

- ลกษณะ ความถกตอง และการตความของขอมล - การวเคราะหประสบการณของบรษท - ตวแบบการกาหนดมลคา และสมมตฐานทสาคญ

84

- ทมาของสมมตฐาน - การเปลยนแปลงวธการหรอสมมตฐานทสาคญทเกดขนหลงจากการประเมนมลคาคราวกอน - การเปรยบเทยบระหวางประสบการณทเกดขนจรงในระหวางปทผานมากบการประมาณการจาการกาหนดมลคาคราวกอน

- ผลลพธจากการประเมนมลคา - ความไมแนนอนของผลลพธจากการประเมนมลคา

นกคณตศาสตรประกนภยควรเสนอแนะหรอวจารณเพอปรบปรงขอมลใหนาเชอถอมากขนในการประเมนมลคาตอไปในอนาคต และการตอบสนองของบรษทตอขอเสนอแนะหรอคาวจารณ ซงตองรวมไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย กรณเกดความแตกตางกนอยางเปนสาระสาคญของสมมตฐานหรอขอสรประหวางการประเมนมลคาปจจบนกบการประเมนมลคาคราวกอน นกคณตศาสตรประกนภยควรอธบายถงความแตกตางดงกลาว รวมทงประเมนผลกระทบทางการเงนทเกดขนจากความแตกตางนน กรณทบรษทกาหนดใหนกคณตศาสตรประกนภยใชสมมตฐานทเจาะจง หรอนกคณตศาสตรประกนภยพงพาการแปลความตามกฎหมาย มาตรฐานบญช หรอกฎเกณฑอนๆ ทไดมาจากบรษทหรอทปรกษา นกคณตศาสตรประกนภยจะตองระบถงสถานการณดงกลาว และแสดงความคดเหนเกยวกบความสมเหตสมผลและความสอดคลองกบแนวทางปฏบตของสมมตฐานดงกลาว และอภปรายถงความแตกตางจากแนวทางปฏบตน 8. การคานวณเงนสารองประกนภยสาหรบประเภทการประกนภยอนๆ 8.1 การประกนภยระยะสน และการประกนภยแบบตออายรายป กรมธรรมประกนชวตและสญญาแนบทายทออกโดยบรษทประกนชวตทมระยะเวลาคมครองสน เนองจากบรษทสามารถบอกเลกสญญา หรอเปลยนแปลงเบยประกนภยได จงตองมวธการปฏบตสาหรบสญญาทมลกษณะตามทกลาวมา โดยสญญาประกนอบตเหตและสขภาพไดมการกลาวถงแลวในขอ 2. บรษทอาจเลอกปฏบต (โดยไมไดบงคบ) กบสญญาระยะสนอนๆ ตามวธเดยวกบสญญาประกนอบตเหตและสขภาพได หากบรษทเลอกใชวธการน นกคณตศาสตรประกนภยตองปฏบตตามกฎระเบยบขอบงคบและแนวทางปฏบตเสมอนวาสญญาดงกลาวเปนสญญาประกนอบตเหตและสขภาพ รวมถงตองปฏบตตามวธการจดประเภทของการประกนชวตและการประกนวนาศภย

85

8.2 การประกนภยกลม นกคณตศาสตรประกนภยอาจใชวธอยางงายในการประเมนมลคาภาระผกพนของกรมธรรมประกนภยกลม ตามความเหมาะสมขนอยกบสถานการณ เชน 1. ขอผกมดของสญญามระยะเวลาสน บรษทสามารถแกไขอตราเบยประกนภยหรอผลประโยชนอยางอสระหรออาจยกเลกสญญาได (วธการพจารณาสญญาระยะสนควรทาตามแนวทางปฏบตในสวนของการจดประเภทธรกจของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพทใชกบการประกนวนาศภย) 2. หากสญญาถกจดประเภทเปนแบบระยะสนและมลกษณะเปนสญญาประกนอบตเหตหรอสขภาพกควรใชวธการประเมนมลคาภาระผกพนและคาพารามเตอรทไดกาหนดไวตามแนวทางปฏบตทกาหนดไวสาหรบการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพทใชกบการประกนวนาศภย 3. หากสญญาถกจดประเภทเปนแบบระยะสน แตไมมลกษณะเปนสญญาประกนอบตเหตและสขภาพ (เชน แบบกาหนดระยะเวลา 1 ป การประกนกลมคมครองเงนกจานองระยะเวลา 1 ป เปนตน) อาจเลอกใชวธการดงตวอยางตอไปน

3.1 คานวณคาประมาณการทดทสดของคาสนไหมคางจายและเงนสารองความเสยงภยทยงไมสนสด (URR) ทใชกบการประกนวนาศภย หลกการกาหนดมลคาควรไดจากคาประมาณการทดทสด ดงน

i. มลคายตธรรม เทากบ คาประมาณการทดทสด บวก รอยละ x ของคาประมาณการทดทสด (Fair Value = Best Estimate plus x1 % of the Best Estimate)

ii. มลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 เทากบ คาประมาณการทดทสด บวก รอยละ y2 ของคาประมาณการทดทสด (95% percentile = Best Estimate plus y % of the Best Estimate)

3.2 คานวณมลคายตธรรมและมลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 ดวยวธเงนสารองเบยประกนภยรวม (GPV) ทกาหนดไวตามแนวทางปฏบตทกาหนดไวสาหรบการประกนชวต

1 x คอ คาปจจยทกาหนดโดยสานกงานคปภ. ซงถกระบอยในภาคผนวก1(พารามเตอร)

2 y คอ คาปจจยทกาหนดโดยสานกงานคปภ. ซงถกระบอยในภาคผนวก1(พารามเตอร)

86

8.3 เงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกน การประเมนมลคาเงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกนใชคาประมาณการทดทสดสาหรบวตถประสงคเพอบนทกสนทรพยตามกรอบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงอาจทาโดยนกคณตศาสตรประกนภย การประเมนมลคาดงกลาวตองเปนไปตามกฎระเบยบทเกยวของกบการประเมนมลคาสนทรพย และ นกคณตศาสตรประกนภยททาการประเมนมลคาพอรทโฟลโอของเงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกนตองมนใจวาวธการทใชนนสะทอนถงสถานการณของเงนใหกยม และสอดคลองกบกฎระเบยบการประเมนมลคาสนทรพย การประมาณการกระแสเงนสดในอนาคตตองสะทอนเงอนไขของการใหกยมสาหรบเงนกยมทยงไมไดรบชาระ หามนามลคาของเงนใหกยมใดๆ ทไดรบชาระแลวในวนทประเมนมลคามาคดรวม บรษทประกนภยบางแหงบนทกเงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกนเมอผถอกรมธรรมไมชาระเบยประกนภยภายในระยะเวลาทครบกาหนดชาระ ดงนน ควรมการกาหนดอตราการขาดอายของกรมธรรมทมเงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกน และใหสมมตวากรมธรรมดงกลาวถกเวนคน ณ วนทกรมธรรมขาดอาย ในกรณทเกดเหตการณ เชน การเสยชวตทสงผลกระทบตอทงกระแสเงนสดของเงนใหกยมโดยมกรมธรรมเปนประกน และกระแสเงนสดของกรมธรรมในเวลาเดยวกน สมมตฐานทใชในคาประมาณการทดทสดสาหรบกระแสเงนสดของกรมธรรมทมการกยมเงน และสมมตฐานทใชในคาประมาณการทดทสดสาหรบกระแสเงนสดของเงนใหกยมโดยมกรมธรรมประกนภยเปนประกนควรเปนสมมตฐานเดยวกน ในกรณทผถอกรมธรรมเลอกทจะชาระเงนกทงหมดหรอบางสวนหรอเพมจานวนเงนกโดยยงไมยกเลกกรมธรรม ควรมการพจารณาสมมตฐานคาประมาณการทดทสดทเหมาะสมจากประสบการณของ พอรทโฟลโอของเงนใหกยมโดยมกรมธรรมประกนภยเปนประกนทผานมาในอดตซงอาจเปนผลมาจากผลกระทบของสภาพเศรษฐกจทมตอพฤตกรรมของผถอกรมธรรม ในกรณทมการกาหนดอตราดอกเบยสาหรบเงนใหกยมไวในกรมธรรม หรอในสญญาการใหกยม หรอมการกาหนดอตราดอกเบยเงนกตามนโยบายของบรษท อตราดอกเบยดงกลาวสามารถนามาใชในการประมาณการกระแสเงนสดได ในกรณทสญญาหรอนโยบายของบรษทระบวาอตราทใชจะขนอยกบสภาพเศรษฐกจในอนาคต อตราดอกเบยควรตงอยบนสมมตฐานทวาสภาพเศรษฐกจและอตราดอกเบยของตลาดในอนาคตจะไมมการเปลยนแปลง

87

8.4 เงนสารองประกนภยสวนนอย (Minor Reserves) นอกเหนอไปจากสญญาทเปนการประกนวนาศภย การตงเงนสารอง IBNR ควรขนกบประสบการณของการจายผลประโยชนเสยชวตหรอการจายคาสนไหมทดแทนอนๆในชวงระยะเวลาของรายงาน หากไมมขอมล นกคณตศาสตรประกนภยควรกาหนดสมมตฐานใหมลคายตธรรมตองถกบวกดวยเงนสารองประกนภยสวนเพมสาหรบคาสนไหมทดแทนการเสยชวตทยงไมไดรบรายงาน 4 สปดาห และสาหรบมลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 ตองถกบวกดวยเงนสารองประกนภยสวนเพมสาหรบคาสนไหมทดแทนการเสยชวตทยงไมไดรบรายงานบวก 8 สปดาห เงนสารองประกนภยของการกลบคนสสภาพเดมของกรมธรรมทขาดอาย สาหรบกรมธรรมทอยในระยะเวลาผอนผน และการกลบคนสสภาพเดมนนทาใหเกดตนทนของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยควรคานวณโดยเพมเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมตามสดสวน (Grossing up) ของกรมธรรมทกลบคนสสภาพเดมทไดจากประสบการณจรงของบรษท เงนสารองอนๆ กสามารถใชวธเพมตามสดสวน (Grossing up) ไดเชนกน เชน แบบประกนทปดการขายแลวยงเหลอกรมธรรมประกนภยทมผลบงคบอยไมมาก หรอกรมธรรมแบบใหมของบรษททยงขายไดปรมาณ (Volumes) นอยมาก เปนตน นกคณตศาสตรประกนภยตองมนใจวาวธการอยางงายทใชนนยงคงทาใหเงนสารองประกนภยเพยงพอสาหรบความเสยงทมอย และกลมธรกจทใชวธการอยางงายนนมขนาดเลกซงไมเปนสาระสาคญเมอเทยบกบธรกจโดยรวม 9. เงนสารองประกนภยสาหรบผลประโยชนทใหเปนทางเลอก (options) และการนตผลตอบแทน (guarantees) การทดสอบภาวะวกฤต (stress testing) และการกระจายความเสยง (diversification) เนองจากความสามารถทางเทคนคของบรษทแตกตางกนไป ทาใหยากทจะกาหนดระเบยบวธการปฏบตใหเหมอนกนสาหรบการคานวณเงนสารองประกนภยสาหรบผลประโยชนทใหเปนทางเลอก การการนตผลตอบแทน การทดสอบภาวะวกฤต และการกระจายความเสยง นอกจากนระเบยบวธการปฏบตมแนวโนมทจะเปลยนไปตามระดบการพฒนาขดความสามารถของบรษท 9.1 แนวทางปฏบตตอผลประโยชนทใหเปนทางเลอก และการการนตผลตอบแทน วธคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมของภาระผกพนสาหรบผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนในอนาคตทใชคาคงทคณกบคาประมาณการทดทสดอาจไมเพยงพอตอความมนคงดานการเงนของบรษท นอกจากนมลคาของคาประมาณการทดทสดของผลประโยชนทใหเปน

88

ทางเลอกและการการนตผลตอบแทน ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 อาจแตกตางอยางมนยสาคญกบมลคาดงกลาวของแบบประกนหลก (Mainstream product) นกคณตศาสตรประกนภยตองระบถงผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนทสาคญทงหมด ทงในเรองสดสวนของกรมธรรมซงมผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและทจะมโอกาสเกดตนทนกบบรษท แมวาโอกาสของการเกดตนทนของการใชทางเลอกหรอการการนตผลตอบแทนอาจเกดขนไดยากภายใตเงอนไขปจจบน หรอตนทนดงกลาวอาจไมมนยสาคญภายใตสมมตฐานปจจบน อยางไรกตามนกคณตศาสตรประกนภยจะตองระบถงลกษณะของผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทน หรอผลประโยชนทคลายกบผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย ผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนทไมมโอกาสเกดเปนตนทนแกบรษท หรอบรษทมการพจารณาแลววาผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนสามารถตความไดวาจะทาใหเกดตนทนทไมเปนสาระสาคญ ดงนนผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทนกจะไมรวมอยในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยอาจคานวณ (โดยไมไดถกบงคบ) มลคายตธรรมและมลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 ของเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมสาหรบผลประโยชนทใหเปนทางเลอกและการการนตผลตอบแทน นกคณตศาสตรประกนภยสามารถทาการคานวณเพมเตมนได โดยเปนไปในลกษณะทสอดคลองกบกฎระเบยบขอบงคบและแนวทางปฏบตน ควรแสดงรายละเอยดของการคานวณไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย 9.2 การทดสอบภาวะวกฤต (Stress Testing) นกคณตศาสตรประกนภยอาจไมตองแสดงการทดสอบภาวะวกฤต (Stress test) ของการเปลยนแปลงสมมตฐานตางๆ อยางไรกตาม เพอใหเปนไปตามวธปฏบตทด นกคณตศาสตรประกนภยควรทาและพฒนาการทดสอบภาวะวกฤตในการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมภายใตสถานการณ (scenarios) ตางๆ ทงนสถานการณควรเปนแบบ deterministic หรอใชการจาลองแบบ stochastic นกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองแสดงผลการทาทดสอบภาวะวกฤต (stress test) ในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย แนวทางปฏบตนระบใหนกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาถงความเสยงทงหมดทเกยวของกบภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย ซงมผลกระทบตอความมนคงทางการเงนของบรษท ความเสยงดงกลาวอาจรวมถงความเสยงจากอตราแลกเปลยนสกลเงนระหวางประเทศ รปแบบของการประกนภยตอ ซงไมสามารถ

89

คานวณรวมอยในวธการคานวณเงนสารองประกนภยแบบเบยประกนภยรวมทใชคาประมาณทดทสด แตนกคณตศาสตรประกนภยสามารถปรบเพมสมมตฐานทเปนคาประมาณการทดทสดรอยละ x ในการคานวณมลคายตธรรมและรอยละ y ในการคานวณมลคา ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 95 9.3 การกระจายความเสยง (Diversification) ผลประโยชนทไดจากการกระจายความเสยงของบรษทสามารถทาไดหลายรปแบบ ตวอยางเชน การจดสดสวนระหวางการประกนภยแบบชวระยะเวลากบการประกนภยแบบรายงวด (annuity) อาจทาใหผลกระทบจากความเสยงดานอตรามรณะลดลง สวนทางเลอกอนททาใหความเสยงทางการเงนลดลงโดยการซอเครองมอทางการเงนทซบซอนจากบคคลทสาม หากนกคณตศาสตรประกนภยปฏบตตามกฎระเบยบทสอดคลองกบทระบไวในแนวทางปฏบตน นกคณตศาสตรประกนภยกไมจาเปนตองทาคานวณผลประโยชนจากการกระจายความเสยง (allowance for diversification) เพมเตม อยางไรกตาม หากบรษทเหนวาประโยชนจากการกระจายความเสยงของภาระผกพนหรอการบรหารสนทรพยและหนสนยงไมไดถกพจารณาและบรษทตองการจะรวมผลประโยชนของการกระจายความเสยงกอาจรวมไวในการคานวณภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย ซงการจะทาเชนนนไดบรษทตองสามารถแสดงใหเหนวาเงอนไขตามสญญา (contractual terms) ของสนทรพยและหนสนทเกยวของนนทาใหเกดความเสยงลดลงในทกสถานการณทอาจจะเกดขน และแสดงวาเงอนไขการบอกเลก (cancellation terms) ของสนทรพยและหนสนมความสมพนธกน และนกคณตศาสตรประกนภยไดทาการคานวณผลประโยชนจากการกระจายความเสยงไปในลกษณะทสอดคลองกบกฎระเบยบและแนวทางปฏบตน รายละเอยดของการคานวณนตองแสดงไวในรายงานการคานวณความรบผดตามกรมธรรมประกนภย


แนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภย เกยวกบการประเมนมลคาภาระผกพน

ตามกรมธรรมประกนวนาศภย (Non-life Actuarial Guidance Note)

สาหรบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยง

91

1. บทนา เอกสารฉบบนจดทาขนเพอเปนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยของการประกนวนาศภยในการประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย อกทงเปนแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยสาหรบธรกจประกนชวตในการประเมนภาระผกพนของการประกนชวต การประกนอบตเหต และการประกนสขภาพ ทประเมนไดวาเปนสญญาระยะสน พระราชบญญตประกนวนาศภย พ.ศ. 2535 แกไขเพมเตมโดยพระราชบญญตประกนวนาศภย (ฉบบท 2) พ.ศ. 2551 กาหนดหนาทของนกคณตศาสตรประกนภยของบรษทประกนวนาศภยวานกคณตศาสตรประกนภยของบรษทประกนวนาศภยตองดาเนนการคานวณและตรวจสอบเงนสารองประกนภยโดยใชวธการทางคณตศาสตรประกนภย ซงหนาทดงกลาวเรมบงคบใชในเดอนกมภาพนธ พ.ศ. 2552 และการดาเนนการดงกลาวตองสอดคลองกบกฎหมายและประกาศทเกยวของ นกคณตศาสตรประกนภยทรบผดชอบตรวจสอบทางดานคณตศาสตรประกนภยตามพระราชบญญตและกฎหมายทเกยวของตองดาเนนการตามแนวทางปฏบตน เวนแตพสจนไดวาการดาเนนการดงกลาวไมเหมาะสมและขดตอเจตนารมณของพระราชบญญตและกฎหมายทเกยวของ ในกรณดงกลาวนกคณตศาสตรประกนภยมหนาทวเคราะหและพสจนใหเหนวาการดาเนนการตามแนวทางปฏบตไมเหมาะสมและขดตอกฎหมายและประกาศทเกยวของ โดยนกคณตศาสตรประกนภยจะตองทาการวเคราะหและแสดงไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย นอกจากมการระบไวในแนวทางปฏบตน ควรเขาใจอยางชดเจนวา ความไมเปนสาระสาคญ (Immateriality) นนไมไมเปนเหตผลทเพยงพอทจะไมดาเนนการตามแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยน โดยความเปนสาระสาคญ (Materiality) หมายถง การมผลลพธทแตกตางกนเกนกวารอยละ 5 ของมลคาเงนสารองประกนภยรวมทคานวณได แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยน อธบายถงการดาเนนการทนกคณตศาสตรประกนภยตองทา โดยใชคาวา “ตอง หรอ ควร” อยางไรกตาม ในบางสวนของแนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยนไดใชคาวา “วธปฏบตทดทสด (Best Practice)” หรอ “นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะ” เปนกรอบดาเนนการ ซงกรณหลงนนกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองวเคราะหอนใดเพมเตมเพอสนบสนนแนวทางของนกคณตศาสตรประกนภยเอง แนวทางปฏบตทางคณตศาสตรประกนภยนถอเปนสวนเพมเตม แตมไดใชทดแทนมาตรฐานทางวชาชพคณตศาสตรประกนภย (Actuarial Professional Standards) ของสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยตางๆ ทนกคณตศาสตรประกนภยททางานในประเทศไทยตองถอปฏบต ในกรณทนกคณตศาสตรประกนภยเหนวา

92

แนวทางปฏบตนขดแยงกบแนวทางปฏบต อนๆ ทนกคณตศาสตรประกนภยตองถอปฏบต นกคณตศาสตรประกนภยตองถอปฏบตตามแนวทางปฏบตนสาหรบงานในสวนทเกยวของกบแนวทางปฏบตน นกคณตศาสตรประกนภยทดาเนนการตามแนวทางปฏบตนควรอางองถงการถอปฏบตตามแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยนดวยทกครงทใหคาแนะนาอยางเปนลายลกษณอกษร นอกจากนนกคณตศาสตรประกนภยตองอธบายอยางเปดเผยชดเจนถงเหตผลของการดาเนนการโดยเฉพาะสวนทไมสอดคลองกบแนวทางปฏบตดานคณตศาสตรประกนภย สาระสาคญของวชาชพนกคณตศาสตรประกนภยขนอยกบมาตรฐานวชาชพ ความรเชงเทคนค และจรยธรรม ซงตองอยบนพนฐานเพอประโยชนของสาธารณะ (Public interest) กรณนกคณตศาสตรประกนภยมขอสงสยเกยวกบการดาเนนการทเหมาะสมในการนาแนวทางปฏบตนไปใชสามารถขอความชวยเหลอและขอแนะนาไดจากสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยทนกคณตศาสตรประกนภยเปนสมาชกอย หรอสานกงานคณะกรรมการกากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย (คปภ.) หรอสมาคมนกคณตศาสตรประกนภยแหงประเทศไทย 2. การจดประเภทธรกจของการประกนอบตเหตและการประกนสขภาพ โดยทวไปกรมธรรมประกนภยทออกโดยบรษทประกนวนาศภยจะใชหลกการประเมนคาจากกฎระเบยบและประกาศของสานกงาน คปภ. และแนวทางดานคณตศาสตรประกนภยของการประกนวนาศภย

บรษทประกนวนาศภยบางแหงออกกรมธรรมประกนภยทใหความคมครองการเสยชวตและสขภาพซงมการการนตความคมครองในระยะยาว (ความคมครองมากกวา 1 ป) ทาใหกรมธรรมประกนภยดงกลาวมคณลกษณะบางประการของการประกนชวตทคมครองระยะยาว

สาหรบกรอบการกากบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงทเสนอไดจดประเภทของกรมธรรมประกนอบตเหตและสขภาพ เพอใหทราบวาการประเมนมลคาเงนสารองประกนภยตองใชหลกเกณฑทกาหนดของการประกนชวตหรอการประกนวนาศภย ตามคานยามดงตอไปน

สญญาการประกนอบตเหตและสขภาพทมระยะเวลาของสญญาเกนกวา 1 ป ซงบรษทประกนภยไมสามารถบอกเลกสญญา และไมสามารถปรบเพม/ลดเบยประกนภย รวมถงเปลยนแปลงผลประโยชนใดๆ ในกรมธรรมประกนภยตลอดอายสญญาได ใหใชหลกเกณฑทกาหนดของการประกนชวต หากไมเปนไปตามเงอนไขขางตนใหใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย

93

นกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาวา

บรษทประกนภยสามารถบอกเลกสญญาไดหรอไม และ

บรษทประกนภยสามารถเปลยนแปลงเบยประกนภยในระหวางระยะเวลาของสญญาไดหรอไม

หากบรษทประกนภยมสทธเปลยนแปลงผลประโยชนของกรมธรรมประกนภย โดยมตองไดรบความยนยอมจากผถอกรมธรรม การเปลยนแปลงนถอเสมอนวาบรษทมสทธเปลยนแปลงเบยประกนภย ในขณะทสญญายงมผลบงคบอย หากบรษทประกนภยมสทธเปลยนแปลงหรอยกเลกสญญาประกนภยอยางนอย 1 ครงทกๆ 5 ป ถอวาเขาหลกเกณฑของการประกนวนาศภย นกคณตศาสตรประกนภยตองมนใจวาใชหลกเกณฑขางตนโดยคานงถงลกษณะสาคญของการออกแบบความคมครองภายใตสญญาประกนภยโดยสทธในการบอกเลกกรมธรรมทอาจเกดขนไดยาก หรอบรษทสามารถทาการเปลยนแปลงสญญาไดบางเลกนอยนนไมเพยงพอทจะเปลยนจากการใชหลกเกณฑของการประกนชวตเปนหลกเกณฑของการประกนวนาศภย การทตองไดรบความเหนชอบจากสานกงาน คปภ. ในการเปลยนแปลงเบยประกนภย หรอผลประโยชนของสญญาไมเพยงพอทจะนามาตดสนวาตองใชหลกเกณฑของการประกนชวตหรอหลกเกณฑของการประกนวนาศภย ขอความในสญญาทกาหนดไวลวงหนาวา อตราเบยประกนภยหรอผลประโยชนสามารถเปลยนแปลงได (เชน อตราเบยประกนภยทกาหนดใหเปลยนตามแตละชวงอาย เปนตน) ไมถอวา บรษทสามารถเปลยนแปลงเบยประกนภยได โดยทวไปหากบรษทถกจากดการเปลยนแปลงอตราเบยประกนภยหรอผลประโยชนททาใหเกดผลดดานการเงนกบบรษท ถอวาบรษทไมสามารถเปลยนแปลงได จงไมผานหลกเกณฑดงกลาวขางตน โดยทวไปใหพจารณาตามเงอนไขทระบไวในสญญาประกนภย หากสญญาประกนภยระบวา บรษทสามารถเปลยนแปลงเบยประกนภยหรอผลประโยชน หรอบอกเลกกรมธรรมไดโดยมตองไดรบความยนยอมจากผถอกรมธรรมใหใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย หากสญญาประกนภยดงกลาวถกจากดอยางมากวาดวยเรองการบอกเลกสญญาหรอการแกไขสญญาใหใชหลกเกณฑของการประกนชวต

94

นกคณตศาสตรประกนภยควรชแจงเหตผลในการเลอกหลกเกณฑการพจารณาการจดประเภททใชกบสญญาการประกนอบตเหตและสขภาพแตละแบบ หรอสญญาประกนภยประเภทอนทมลกษณะคลายกบสญญาการประกนอบตเหตและสขภาพไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย หากนกคณตศาสตรประกนภยพบวาการกาหนดหลกเกณฑการพจารณาการจดประเภทของสญญาประกนภยใดๆ ไมชดเจน นกคณตศาสตรประกนภยควรใชหลกเกณฑของการประกนวนาศภย และอธบายเหตผลทไมแนใจไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย 3. ขอมลและสารสนเทศทางคณตศาสตรประกนภย 3.1 มาตรฐานของขอมล

นกคณตศาสตรประกนภยมหนาทรบผดชอบ และตรวจสอบใหแนใจวาขอมลมความเหมาะสมทจะนาไปใชในการประเมนมลคาภาระผกพนของการประกนภย โดยมไดจากดเพยง ขอมลจานวนหนวยเสยงภย เบยประกนภย และคาสนไหมทดแทนเทานน แตรวมถงขอมลของบรษทเองหรอขอมลจากแหลงอนๆ นอกจากนใหรวมถงขอมลทใชในการกาหนดสมมตฐานตางๆ และขอมลทใชในการประเมนมลคาภาระผกพนของการประกนภย กรณขอมลของภาคธรกจมจากด นกคณตศาสตรประกนภยอาจจาเปนตองใชการตดสนใจของนกคณตศาสตรประกนภยเอง หากใชขอมลของภาคธรกจหรอใชการตดสนใจของนกคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรอธบายเหตผลในการเลอกใชวธดงกลาวไวในรายงานคณตศาสตรประกนภยดวย 3.2 แหลงทมา และการตรวจสอบขอมล

นกคณตศาสตรประกนภยควรใชขนตอนการตรวจสอบอยางสมเหตสมผลถงความสอดคลองกน ความครบถวน และความถกตองของขอมลทไดรบการตรวจทานแลว

ขนตอนการตรวจสอบขอมลมดงน

- สอบทานความถกตองของเบยประกนภยและคาสนไหมทดแทนในอดตกบงบการเงนของบรษททรบรองโดยผสอบบญช การสอบทานนรวมถงการบวกตามแนวทแยงของคาสนไหมทดแทนจายในตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนจายรปสามเหลยม เพอเปรยบเทยบกบคาสนไหมทดแทนทจายในงบการเงนทรบรองแลวสาหรบปทประเมนมลคานน

- สอบทานความถกตองของตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนรปสามเหลยมกบฐานขอมลคาสนไหมทดแทน

95

- ตรวจสอบความสมเหตสมผลของฐานขอมลคาสนไหมทดแทน เชน ตรวจสอบดวาคาสนไหมทดแทนอยในชวงทเปนไปได และอธบายถงคาสนไหมทดแทนซงอาจจะผดปกต รวมถงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนแลวแตยงไมรบรายงาน (Incurred But Not Reported: IBNR) ทมคาเปนลบ

นกคณตศาสตรประกนภยควรจะแสดงขนตอนการตรวจสอบขอมลทไดดาเนนการในรายงานคณตศาสตรประกนภยไมวาขอมลทใชในการกาหนดสมมตฐานตางๆ หรอใชในการประเมนมลคาภาระผกพน นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะเชอในขอมลของผสอบบญช หากนกคณตศาสตรประกนภยไดทบทวนการทดสอบของผสอบบญชแลว สาหรบการประกนวนาศภย ขนตอนในการดาเนนการเกยวกบการจดการคาสนไหมทดแทน การประมาณคาสนไหมทดแทนและหลกเกณฑการพจารณารบประกนภยของบรษท รวมถงสภาพแวดลอมของภาคธรกจ มผลกระทบอยางมนยสาคญตอการดาเนนการวเคราะหผลของการประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของนกคณตศาสตรประกนภย ดงนน นกคณตศาสตรประกนภยตองจดการอภปรายอยางละเอยดกบฝายตางๆ ทเกยวของภายในบรษท เพอนาผลการอภปรายมาระบถงแนวโนม การเปลยนแปลงของขนตอนและระเบยบปฏบต และบนทกผลการอภปรายดงกลาวไวในรายงานการเปลยนแปลงของแตละฝาย ตวอยางของการเปลยนแปลงทควรระบไวคอ การเปลยนแปลงอตราเบยประกนภยและกระบวนการการจายคาสนไหมทดแทนทนกคณตศาสตรประกนภยตองใชในการประมาณคา นกคณตศาสตรประกนภยตองเกบเอกสารไวเปนหลกฐานและอธบายการเปลยนแปลงดงกลาวไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย กรณทนกคณตศาสตรประกนภยใชมลคาเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลว (Case Reserve) ในการประเมนภาระผกพนตามกรมธรรม นกคณตศาสตรประกนภยควรอธบายนโยบายการตงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลวของบรษทไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย โดยคาอธบายควรครอบคลมประเดนตอไปน

- องคประกอบของเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลว - การเผอเรองอตราเงนเฟอ (ถาม) ในการตงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบร

แลว - การตงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลวเรมตน (Initial Case Reserves) - การเปลยนแปลงของเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลวเรมตนในเวลา

ตอมา - การอางองถงการตงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลวและการ

เปลยนแปลงของเงนสารองดงกลาวในเวลาตอมา - การใชผประเมนคาเสยหาย/นกกฎหมาย

96

- แฟมขอมลของคาสนไหมทดแทนทปดแลว - การสรางแฟมขอมลของคาสนไหมทดแทน - ขนตอนเกยวกบการจดการคาสนไหมทดแทนทมการรอฟนขนมาใหมอกครง (Reopened

Claims) - การเปลยนแปลงนโยบายการตงเงนสารองสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลวของ

บรษทในชวงเวลาทมการวเคราะห รวมทงการเปลยนแปลงใดๆของการบรหารจดการ ผประเมนคาสนไหมทดแทน และปจจยอนๆทเกยวของ

นกคณตศาสตรประกนภยควรเขาใจถงขนตอนการทางาน และการบนทกบญชของกรมธรรมประกนภยและคาสนไหมทดแทนซงเกยวของกบการประเมนมลคาเงนสารองประกนภย และควรสรปขนตอนดงกลาวไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรกลาวถงระดบความเชอมนในขอมลทไดมาจากบรษทประกนภยและจากรายงานของผสอบบญช รวมถงขอจากดของความเชอมนดงกลาวในการนาขอมลของผสอบบญชไปใช ในรายงานคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรทราบวา อตราเงนเฟอ มลคาซากทรพย การสวมสทธ (Subrogation) และคาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทน ไดถกนามาใชในการคานวณคาประมาณสาหรบคาสนไหมทดแทนทเกดขนและรบรแลว (Case Estimates) หรอรปแบบของการจายเงนคาสนไหมทดแทนอยางไร ในการจดทารายงานคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรเปดเผยและเนนยาถงขอจากดทเปนสาระสาคญของขอมลทมผลตอความคลาดเคลอนในการประเมนมลคาดวยวธทางคณตศาสตรประกนภย เชน ความเหมาะสมของขอมลทอาจมผลมาจากการเปลยนแปลงหลกเกณฑการพจารณารบประกนภย กระบวนการจายคาสนไหมทดแทน การจดการประกนภยตอ รวมถงระดบการรบเสยงภยไวเอง ความคมครองตามกรมธรรมประกนภย คาตดสนตามกฎหมายทสงผลถงการตกลงคาสนไหมทดแทน เปนตน กรณทขอมลไมสมบรณ ไมถกตอง ไมนาเชอถอ หรอไมเหมาะสมทจะนาไปใชตามทตองการ นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาวาการใชขอมลทมลกษณะดงกลาวอาจเปนปจจยสาคญททาใหเกดความเบยงเบนของผลลพธอยางมนยสาคญ และควรกาหนดคาเผอความเบยงเบนไวอยางเหมาะสมหรอไม นอกจากน นกคณตศาสตรประกนภยควรจะประเมนถงชวงของความไมแนนอนทอาจเกดขนจากความไมสมบรณของขอมลดวย

97

นกคณตศาสตรประกนภยควรแนะนาแนวทางในการพฒนาขนตอนการทางานของบรษทประกนภยทจาเปนเพอแกไขขอมลทไมสมบรณ ซงเปนสาระสาคญและเปนปจจยสาคญของความคลาดเคลอนของผลลพธในรายงานคณตศาสตรประกนภย 3.3 การจดกลมความเสยงภย การประเมนมลคาของภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยของบรษทตองมการจดกลมยอยของความเสยงภยตาม ประเภทของธรกจ หรอประเภทยอยของธรกจทมลกษณะความเสยงภยคลายกน นกคณตศาสตรประกนภยควรตดสนใจในการจดกลมยอยทเหมาะสมทสดเพอบรรลวตถประสงคของการประเมนภาระผกพนและอธบายไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย แมวาทางเลอกของการจดกลมอาจถกจากดจากขอมลทมอย นกคณตศาสตรประกนภยตองระบถงการเลอกจดกลมทแตกตางออกไป และตองเสนอแนะสงจาเปนทตองปรบปรงเพอใหแนใจวามขอมลทเหมาะสมมากขนและเหมาะสมกบสถานการณ 3.4 การปรบขอมล นกคณตศาสตรประกนภยอาจปรบขอมลสาหรบรายการทมความผดปกตหลงจากเปรยบเทยบกบขอมลทางบญช เชน คาสนไหมทดแทนขนาดใหญ เปนตน หากมการปรบคาขอมล นกคณตศาสตรประกนภยจะตองระบลกษณะการปรบขอมล จานวนเงน และเหตผลในการปรบขอมลไวอยางชดเจน

นกคณตศาสตรประกนภยอาจไดรบคาขอใหประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภย ณ วนทประเมนมลคาเปนวนกอนทแสดงไวในรายงาน เพอสงรายงานคณตศาสตรประกนภยใหไดตามกาหนดระยะเวลา นกคณตศาสตรประกนภยอาจจะ 1) ประเมนมลคา ณ วนกอนวนทประเมนมลคาแลวปรบปรงผลลพธเปนวนเดยวกบทระบในรายงานคณตศาสตรประกนภย หรอ 2) ประเมนมลคาภาระผกพน ณ วนทประเมนมลคาโดยใชขอมล ณ วนกอนหนาทจะถงวนทประเมนมลคา โดยนกคณตศาสตรประกนภยตองเชอวาไมมเหตผลทการประเมนมลคาดงกลาวขางตนจะไดผลลพธทแตกตางอยางมสาระสาคญกบการใชขอมล ณ วนทประเมนมลคาตามรายงานคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรตรวจสอบและคานวณความแตกตางทสาคญระหวางขอมลทเกดขนจรงเทยบกบขอมลทไดประมาณการไวจากการคานวณ (หลงปรบคาสนไหมทดแทนขนาดใหญ) และควรใหความเหนไวในรายงานคณตศาสตรประกนภยถงลกษณะใดๆ ของขอมลทเกดขน

98

4. วธการทางคณตศาสตรประกนภย 4.1 การประมาณคาทดทสดของคาสนไหมทดแทนคางจาย นกคณตศาสตรประกนภยมหนาทเลอกใชตวแบบการประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยทเหมาะสมทสด นกคณตศาสตรประกนภยอาจเลอกใชตวแบบมากกวา 1 ตวแบบในการประเมนมลคากได นกคณตศาสตรประกนภยควรใหรายละเอยดทางเลอกของตวแบบในรายงานคณตศาสตรประกนภย การใชตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนจายรปสามเหลยม (Paid Loss Development Triangle) และตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนทเกดขนรปสามเหลยม (Incurred Loss Development Triangle) ถอวาเปนวธปฏบตทดทสด แมวาจะสามารถใชวธการอนรวมดวยกตาม กรณทขอมลในตารางพฒนาการรปสามเหลยมไมมความนาเชอถอ นกคณตศาสตรประกนภยสามารถใชวธประมาณการกได ในกรณหลงนนกคณตศาสตรประกนภยควรเสนอแนะเกยวกบขนตอนทบรษทจาเปนตองดาเนนการเพอพฒนาขอมลในตารางพฒนาการคาสนไหมรปสามเหลยมใหมความนาเชอถอตอไปในอนาคตไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรใชวธการทางคณตศาสตรประกนภยทเปนมาตรฐานและไดรบการยอมรบซงมอยหลายวธ เชน วธ Chain Ladder และ วธ Bornhuetter-Ferguson ทใชขอมลคาสนไหมทดแทนจายและขอมลคาสนไหมทดแทนทเกดขน ทงทเปนขอมลกอนและหลงการประกนภยตอ รวมถงมลคาซากทรพยและการสวมสทธ เปนตน เนองจากขอมลทมอยแบงเปนกลมตามปอบตเหตหรอปรบประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรเลอกใชวธทเหมาะสมมากทสดสาหรบขอมลทมอย วธ Chain Ladder เปนวธทเหมาะสมมากกวาสาหรบขอมลทมระยะเวลาการพฒนาการคาสนไหมทดแทนทยาวนาน สวนวธ Bornhuetter-Ferguson และวธ Loss Ratio เปนวธทเหมาะสมกบขอมลทมระยะเวลาการพฒนาคาสนไหมทดแทนทไมนานนก กรณขอมลคาสนไหมทดแทนขนาดใหญ นกคณตศาสตรประกนภยควรแยกคาสนไหมทดแทนเหลานนออกจากตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนรปสามเหลยมเพอคานวณแยกตางหาก และนากลบมารวมในการประเมนมลคาภาระผกพนตามกรมธรรมประกนภยในภายหลง การดาเนนการดงกลาวมวตถประสงค 2 ประการ คอ 1) เพอไมใหการคานวณปจจยพฒนาการคาสนไหมทดแทน (Development Factors) ตามวธ Chain Ladder หรอวธอนๆ มความคลาดเคลอนอนเกดจากขอมลคาสนไหมทดแทนขนาดใหญ 2) เพอจะไดมการตรวจสอบรายการคาสนไหมทดแทนขนาดใหญอยางละเอยดมากขน คาสนไหมทดแทนขนาดใหญกวาปกตสามารถตรวจสอบพบไดจากตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนทเกดขนรปสามเหลยม อยางไรกตาม การประเมนเงนสารองคาสนไหมทดแทนขนาดใหญควรตองไดรบการยนยนจากเจาหนาททจดการคาสนไหมทดแทน และพงระลกเสมอวารายการคาสนไหมทดแทนขนาดใหญทเพงเกดขน อาจยงไมมรายงานเกยวกบรายละเอยดมากเพยงพอทจะนาไปประมาณการเงนสารองคาสนไหมทดแทนได

99

การตงคาประมาณการคาสนไหมทดแทนสมบรณ (Ultimate cost) ของรายการคาสนไหมทดแทนขนาดใหญทยงเปดอยตองใชความรอบคอบและความระมดระวง นกคณตศาสตรประกนภยตองประเมนจากขอมลทมอยและจากวธการตงคาประมาณการคาสนไหมทดแทนของเจาหนาทสนไหมทดแทน ตลอดจนประสบการณการพฒนาการของคาสนไหมทดแทนขนาดใหญ หากใชวธการทางคณตศาสตรประกนภยทเปนมาตรฐาน นกคณตศาสตรประกนภยควรระบถงหรออางองถงวธการดงกลาวโดยสงเขปและอธบายเหตผลวาทาไมวธการดงกลาวถงมความเหมาะสมกบขอมลทมอยไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย หากมใชวธการทางคณตศาสตรประกนภยทเปนมาตรฐานหรอใชวธการอนๆ นกคณตศาสตรประกนภยกควรมการอธบายอยางละเอยดถงวธการดงกลาวและระบถงเหตผลทเลอกวธการนนๆ ไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย หากผลการคานวณดวยวธทตางกนมความแตกตางกนอยางมนยสาคญ นกคณตศาสตรประกนภยควรอธบายเหตผลทอาจเปนไปไดสาหรบความแตกตางและอธบายหลกเกณฑทนกคณตศาสตรประกนภยใชในการเลอกวธการดงกลาว

วธการและสมมตฐานทเลอกใชตองใหคาประมาณการทดทสด เมอมการประเมนมลคาภาระผกพนคาสนไหมทดแทน นกคณตศาสตรประกนภยจะตองแสดงผลลพธรวมกอนการประกนภยตอและสทธหลงการประกนภยตอ โดยวธปฏบตทดทสด (Best Practice) กาหนดใหพจารณาขอมลรวมกอนการประกนภยตอและสทธหลงการประกนภยตอแยกออกจากกน โดยตองมการตรวจสอบถงความสอดคลองกนของวธการทใชในการคานวณภาระผกพนคาสนไหมทดแทนรวมกอนการประกนภยตอและสทธหลงการประกนภยตอ ทงนโดยการเปรยบเทยบอตราสวนคาสนไหมทดแทน (Loss ratios) และเกณฑอนๆ (Benchmarks) ตลอดจนพจารณาถงผลกระทบจากนโยบายการประกนภยตอ เปนททราบดวาชดของขอมลรวมกอนการประกนภยตอหรอสทธหลงการประกนภยตออาจไมมความนาเชอถอ ทงนนกคณตศาสตรประกนภยอาจมความจาเปนตองใชขอมลรวมกอนการประกนภยตอหรอสทธหลงการประกนภยตอเพยงชดเดยว ในกรณน ขอมลสทธหลงการประกนภยตอจะตองไดมาจากขอมลกอนการประกนภยตอ ผนวกกบการพจารณาถงโปรแกรมการประกนภยตอ เชนเดยวกนกบกรณขอมลรวมกอนการประกนภยตอ และหากมความจาเปนอาจตองใชการประมาณการ ความแมนยาของการประมาณการจะขนอยกบขอมลทมอย แตไมวาจะเปนภาระผกพนสาหรบคาสนไหมทดแทน หรอความเสยงภยทยงไมสนสด นกคณตศาสตรประกนภยจาเปนตองมการประมาณเพมตามสดสวน (Grossed up) ในการหาภาระผกพนรวมกอนการประกนภยตอ โดยใชสตรดงตอไปน คานวณแยกตามประเภทของธรกจ

คาประมาณการทดทสดของเงนสารองประกนภยรวมกอนการประกนภยตอ = คาประมาณการทดทสดของเงนสารองประกนภยสทธหลงการประกนภยตอ × (GCE/NCE)

100

โดยท GCE = คาประมาณการคาสนไหมทดแทนคางจายรวมกอนการประกนภยตอ ณ วนทประเมนมลคา (Gross Case Estimates outstanding at the valuation date) และ

NCE = คาประมาณการคาสนไหมทดแทนคางจายสทธหลงการประกนภยตอ ณ วนทประเมนมลคา (Net Case Estimate outstanding at the valuation date)

กรณท บรษทไมมขอมลคาประมาณการคาสนไหมทดแทนคางจาย (Case Estimates) อาจใชขอมลคาสนไหมทดแทนจาย (Paid Claims) หรอ ขอมลเบยประกนภยทถอเปนรายได (Earned Premiums) แทนในสตรขางตนได

ดงนน คาประมาณการทดทสดของเงนสารองประกนภยสวนทเรยกคนจากการประกนภยตอ = คาประมาณการทดทสดของเงนสารองประกนภยรวมกอนการประกนภยตอ

หกดวย คาประมาณการทดทสดของเงนสารองประกนภยสทธหลงการประกนภยตอ ในกรณทมการใชคาประมาณการ นกคณตศาสตรประกนภยควรแนะนาขนตอนการพฒนาขอมลทมอยใหมความนาเชอถอเพมขนในอนาคตไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย

กรอบการกากบการดารงเงนกองทนตามระดบความเสยงไดระบถงความเสยงของการลมละลายของบรษทประกนภยตอไวอยางชดเจน นกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองพจารณาถงความเสยงดงกลาว ดงนนนกคณตศาสตรประกนภยควรคานวณบนสมมตฐานทวาบรษทประกนภยไดรบคาสนไหมทดแทนเรยกคนเตมจานวนจากการประกนภยตอ ในบางสถานการณ จานวนเงนสารองประกนภยทคานวณไดสาหรบประเภทการประกนภยหนง อาจแสดงใหเหนวา คาสนไหมทดแทนคางจายทไดรบรายงานแลวรวม (Total Case Estimates) ณ วนทประเมนมลคา มคามากกวาคาประมาณการทดทสดสาหรบคาสนไหมทดแทนทเกดขนทงหมดทนกคณตศาสตรประกนภยคานวณไดทใชในการตงคาสนไหมทดแทนคางจายไดรบรายงานแลว รวมกบคาสนไหมทดแทนทเกดขนแลวแตยงไมไดรบรายงาน (Incurred But Not Reported: IBNR) ซงแสดงวาผลรวมของ IBNR และเงนสารองสาหรบคาสนไหมทดแทนทรบรแลวแตตงเงนสารองคาสนไหมทดแทนไมเพยงพอ (Incurred But Not Enough Reserve: IBNER) อาจมคาตดลบ ซงนกคณตศาสตรประกนภยตองระมดระวงเปนพเศษวาการเคลอนไหวของขอมลคาสนไหมทดแทนคางจายทไดรบรายงานแลว (Case Reserves) จากเรมตนจนถง

101

จดสนสด (Run-off) ในอดต รวมทงขอมลประกอบอนๆ สนบสนนผลสรปของ IBNR และ IBNER ซงมคาเปนลบ

4.2 การรบประกนภยตอโดยบรษทประกนภย บรษทประกนภยรบประกนภยตอจากทงบรษทประกนภยและบรษทประกนภยตอ การรบประกนภยตอเปนเรองททาทายสาหรบการประเมนภาระผกพน วธปฏบตทใชในปจจบนแสดงใหเหนวาขอมลทสามารถนามาใชไดในการประเมนเงนสารองคาสนไหมทดแทนและเงนสารองเบยประกนภยมจากด กรณทมธรกจทมากเพยงพอ นกคณตศาสตรประกนภยควรปฏบตตามขอ 4.3 ดานลางน หรอมเชนนนนกคณตศาสตรประกนภยอาจใชวธการประมาณสาหรบการรบประกนภยตอทมสดสวนธรกจทนอยและมความเสยงคลายกบธรกจทรบประกนภยโดยตรงของบรษท นกคณตศาสตรประกนภยมหนาทตองใหเหตผลใหไดวาเงอนไขดงกลาวเปนความจรง 4.3 การรบประกนภยตอโดยบรษทประกนภยตอ ตามลกษณะของสญญาประกนภยตอ เมอเรมตนสญญาไมอาจทราบวาเบยประกนภยทงหมดทถกตองเปนเทาไร ตวอยางเชน สญญาประกนภยตอทมความเสยงแนบตดอยกบกรมธรรมประกนภยทกฉบบตลอดอายของสญญาประกนภยทออกโดยบรษททเอาประกนภยตอ หรอกรณเบยประกนภยเพอการจดทดแทน (Reinstatement Premiums) ทขนอยกบประสบการณของสนไหมทดแทน วธการบนทกเบยประกนภยของบรษทประกนภยตอแตละแหงอาจมความแตกตางกน และนกคณตศาสตรประกนภยจะตองเขาใจถงวธปฏบตของบรษทประกนภยตอททาธรกจดวย อยางไรกตามนกคณตศาสตรประกนภยจะตองแนใจวาไดประมาณเบยประกนภยทงหมดทคาดวาจะไดรบภายใตสญญา และรบรคาสนไหมทดแทนทสมพนธกบเบยประกนภยเหลานนในการคานวณเงนสารองประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยตองแสดงรายการขอมลตอไปน จาแนกตามประเภทของการประกนภย และตามปทรบประกนภยไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย

- เบยประกนภยทประมาณการ - การจดสรรเบยประกนภยระหวางเบยประกนภยทรบรเปนรายได และเบยประกนภยทยงไม

รบรเปนรายได ซงเปนไปตามนโยบายทางบญชของบรษทประกนภยตอ - การจดสรรเบยประกนภยทถอเปนรายได (Earned Premiums) และเบยประกนภยทยงไมถอ

เปนรายได (Unearned Premiums)

102

- คาประมาณการของคาสนไหมทดแทนคางจายทเกยวของสมพนธกบเบยประกนภยทถอเปนรายได

- ตองอธบายรายละเอยดของวธการทใชในการประมาณการและการจดสรรเบยประกนภยในรายงานคณตศาสตรประกนภย แมวานกคณตศาสตรประกนภยอาจไมไดเปนผประมาณการดงกลาวกตาม นกคณตศาสตรประกนภยตองเขาใจวธการทใชและอธบายไวในรายงานคณตศาสตรประกนภยหากพจารณาแลวเหนวาไมสมเหตสมผล

4.4 ภาระผกพนดานเบยประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยอาจอาศยขอมลเงนสารองประกนภยสาหรบเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายไดทคานวณโดยบรษท ซงเปนไปตามแนวทางปฏบตดานขอมลซงกลาวไวขางตน อยางไรกตาม ในการคานวณภาระผกพนดานเบยประกนภย หรอ เงนสารองสาหรบความเสยงภยทยงไมสนสด (Unexpired Risk Reserves: URR) นกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาวาเหตการณทมความเสยงสาหรบสญญาประกนภย จาเปนตองมการจดสรรความเสยงภย (Exposure) ทแตกตางไปจากการจดสรรความเสยงภยทใชในการคานวณเงนสารองสาหรบเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายไดหรอไม และตองเพมความระมดระวงในการประเมนความเสยงสาหรบสญญาทมระยะเวลาคมครองมากกวา 1 ป ภาระผกพนดานเบยประกนภย หรอเงนสารองสาหรบความเสยงภยทยงไมสนสด แสดงถงตนทนของความคมครองการประกนภยของชวงเวลาจากวนทประเมนจนถงวนทสญญาประกนภยสนสดสาหรบกรมธรรมทยงมผลบงคบ ณ วนทประเมนมลคา นกคณตศาสตรประกนภยตองแสดงการคานวณคาประมาณทดทสดของภาระผกพนดานเบยประกนภยไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย ตามรายการดานลางดงน

- คาใชจายสาหรบการบรหารจดการกรมธรรมจนกระทงสนสดสญญา - คาสนไหมทดแทนทคาดวาจะเกดขนสทธ (หลงจากคาซากทรพยและการสวมสทธ) - คาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทน - ในกรณของภาระผกพนดานเบยประกนภยสทธ (หลงการประกนภยตอ) ตนทนความคมครอง

จากการประกนภยตอใดๆ ทตงขอสมมตวามผลบงคบในการคานวณคาสนไหมทดแทนทเกดขน แตยงไมไดจายเบยประกนภยกอนวนทประเมนมลคา

- การคานวณภาระผกพนดานเบยประกนภยไมตองนารายไดจากการลงทนในอนาคตมาพจารณา

นกคณตศาสตรประกนภยตองแนใจวาสมมตฐานทใชภายใตการคานวณภาระผกพนดานเบยประกนภยสอดคลองกบสมมตฐานทใชในการคานวณภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนและคาใชจายสาหรบป

103

อบตเหตลาสดทผานมาไมวาจะใชวธการใดในการกาหนดภาระผกพนดานเบยประกนภย เวนแตนกคณตศาสตรประกนภยไดระบถงการเปลยนแปลงททาใหมความจาเปนตองใชสมมตฐานทแตกตางกน ซงเหตการณดงกลาวอาจรวมถง แนวโนมของอตราเบยประกนภยทไดรบทราบ ปจจยทมผลตอระดบคาสนไหมทดแทนสาหรบความเสยงภยทยงไมสนสด การเปลยนแปลงระดบคาใชจายทไดวางแผนหรอตงงบประมาณไวแลว ระดบคาสนไหมทดแทนทสงกวาปกตทซงเกดขนในปลาสดแตคาดวาจะไมเกดซาขนอก

ดงนน หากนกคณตศาสตรประกนภยเหนวาประสบการณมแนวโนมทจะดขน (หรอถดถอยลง) อตราสวนคาสนไหมทดแทนทใชในการประมาณคาทดทสดสาหรบภาระผกพนดานเบยประกนภยอาจนอยกวา (หรอมากกวา) อตราสวนคาสนไหมทดแทนทใชภายใตภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทน หากสมมตฐานของภาระผกพนดานเบยประกนภยถกนามาใชอยางอสระจากสมมตฐานของภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทน ดงนนสมมตฐานและผลลพธสาหรบภาระผกพนดานเบยประกนภยและภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนควรนามาเปรยบเทยบกนและควรอธบายถงความแตกตางทมนยสาคญไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย สตรขางลางดงตอไปนอาจใชในการประเมนภาระผกพนดานเบยประกนภยสาหรบการประกนภยแตละประเภท

URR รวมกอนการประกนภยตอ = เงนสารองเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายไดรวมกอนการประกนภยตอ ณ วนประเมน

× (อตราสวนคาสนไหมทดแทนรวมกอนการประกนภยตอ + อตราสวนคาใชจายในการบรหารกรมธรรม) URR สทธหลงการประกนภยตอ = เงนสารองเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายไดสทธหลงการประกนภยตอ ณ วนประเมน

× อตราสวนคาสนไหมทดแทนสทธหลงการประกนภยตอ

+ (คาใชจายในการบรหารกรมธรรม + ตนทนของการประกนภยตอ)

104

โดยท : - อตราสวนคาสนไหมทดแทนรวมกอนการประกนภยตอ คอ อตราสวนคาสนไหมทดแทนสมบรณ

รวมกอนการประกนภยตอ (Gross Ultimate Loss Ratio) จากการประมาณการสาหรบสนป ณ วนทประเมนมลคา1

- อตราสวนคาสนไหมทดแทนสทธหลงการประกนภยตอ คอ อตราสวนคาสนไหมทดแทนสมบรณสทธหลงการประกนภยตอ (Net Ultimate Loss Ratio) จากการประมาณการสาหรบสนป ณ วนทประเมนมลคา1

- อตราสวนคาใชจายในการบรหารกรมธรรมประกนภย คอ ผลรวมของคาใชจายทไมเกยวของกบคาใชจายจากการขาย/การไดมาซงกรมธรรมประกนภย (Non-Acquisition Expenses) สาหรบสนป ณ วนทประเมนมลคา หารดวย เบยประกนภยทถอเปนรายไดรวมกอนการประกนภยตอสาหรบสนป ณ วนทประเมนมลคา1

- คาใชจายในการบรหารกรมธรรมประกนภย คอ อตราสวนคาใชจายในการบรหารกรมธรรมประกนภย คณดวย เงนสารองเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายไดรวมกอนการประกนภยตอ ณ วนทประเมน1

1 รายการทงหมดขางตน สามารถปรบปรงได หากประสบการณในระหวางปทผานมาไมสอดคลองกบแนวโนมของประสบการณในปถดไป

- ตนทนของการประกนภยตอมคาเทากบสวนของเบยประกนภยตอทครบกาหนดชาระสาหรบความคมครองการประกนภยตอในปถดไป ซงจะถกนาไปใชในการคานวณเบยประกนภยทถอเปนรายไดสทธหลงการประกนภยตอ โดยปกตจะเปนเบยประกนภยตอสาหรบการประกนภยตอแบบคมครองความเสยหายสวนเกน (Excess of Loss) ซงยดตามคาสนไหมทดแทนทเกดขน (Claims Occurring) มากกวาทจะเปนแบบคดตามความเสยงทเกดขน (Risk Attaching)

4.5 คาเผอความผนผวน ใหนกคณตศาสตรประกนภยใชคาเผอความผนผวนตามทประกาศในกฎระเบยบเพอแสดงมลคายตธรรม (ณ ระดบความเชอมนเปอรเซนตไทลท 75) สาหรบภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนสาหรบแตละประเภทการประกนภยกบขอมลคาสนไหมทดแทนในอดตของบรษทประกนภย และไมอนญาตใหนกคณตศาสตรประกนภยใชคาอางองอน (Benchmarks) จากแหลงขอมลสาธารณะ หรออน ๆ ซงอาจใชไมไดสาหรบประเทศไทยในการคานวณคาเผอความผนผวน รวมทงไมอนญาตใหนกคณตศาสตรประกนภยคานวณผลประโยชนจากการกระจายความเสยง (Diversification) ของแตละประเภทการประกนภย

105

5. สมมตฐานทางคณตศาสตรประกนภย 5.1 การเลอกสมมตฐาน การเลอกสมมตฐานควรคานงถงตวแบบทใชในการประเมนมลคา รวมทงลกษณะของขอมลและสารสนเทศทไดจากการอภปรายกบบรษทประกนภย และสภาพแวดลอมทวไปของภาคธรกจ การเลอกสมมตฐานตองคานงถงเงอนไข ณ วนทประเมนมลคา ในการตงสมมตฐานนกคณตศาสตรประกนภยตองพจารณาขอมลและประสบการณทเกดขนจรงจนถง ณ วนทประเมนมลคาเปนหลก การชดเชย (Offset) เหตการณทเกดขนกอนวนทประเมนมลคาดวยประสบการณทคาดวาจะเกดขนในอนาคต (การทาใหสมมตฐานราบรน) เปนเรองทไมพงปฏบต นอกเสยจากวาการชดเชยดงกลาวจะเกดขนจรงอยางแนนอน

การวเคราะหควรพจารณาทงปจจยภายในและปจจยภายนอกของบรษทประกนภยทอาจสงผลตอรปแบบของประสบการณในอดตทนกคณตศาสตรประกนภยสงเกตได ปจจยและการเปลยนแปลงดงกลาวอาจรวมถงปจจย ดงตอไปน (แตมไดจากดเพยงเทาน)

- การพจารณารบประกนภย - สวนผสมของการประกนภยแตละประเภท

- ความคมครองของกรมธรรมประกนภย รวมถงคาเสยหายสวนแรก ขดจากดและขอยกเวนตางๆ

- กฎหมาย - แนวโนมทางเศรษฐกจและสงคม - ขนตอนการจดการคาสนไหมทดแทน - นโยบายการประกนภยตอ

นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงความคดเหนตอปจจยดงกลาวในรายงานคณตศาสตรประกนภย โดยทวไปสมมตฐานควรไดรบการสนบสนนดวยเอกสารหลกฐานหรอการอางองตามลกษณะของขอมล ในกรณทคาดวามการเปลยนแปลงของประสบการณหรอผลการดาเนนงานของบรษทประกนภยอยางมนยสาคญเกยวกบภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนหรอภาระผกพนดานเบยประกนภย บรษทประกนภยตองมเอกสารหลกฐานมาสนบสนนอยางหนกแนน

นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงความคดเหนเกยวกบแนวโนมทางเศรษฐกจ เทคโนโลย การแพทย กฎหมายและสงคม ซงอาจมผลกระทบตอมลคาภาระผกพนจากการรบประกนภย

106

บรษทประกนภยบางแหงอาจมขอมลคาสนไหมทดแทนในอดตไมเพยงพอทจะใชเปนฐานขอมลทนาเชอถอของการตงสมมตฐานสาหรบตวแบบทเลอกใชในการประเมนมลคาได นกคณตศาสตรประกนภยอาจนาสมมตฐานทไดจากขอมลภาคธรกจมาถวงนาหนกเพยงบางสวนหรอทงหมด หากนกคณตศาสตรประกนภยมนใจวาวธการดงกลาวมความเหมาะสม

สมมตฐานทใชในการประมาณคาภาระผกพนดานเบยประกนภยควรสอดคลองกบสมมตฐานทใชในการประมาณคาภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทน อยางไรกตาม หากนกคณตศาสตรประกนภยคาดวาประสบการณจะถดถอยลง (หรอดขน) อตราสวนคาสนไหมทดแทนสมบรณ (Ultimate Loss Ratio) ภายใตภาระผกพนดานเบยประกนภยอาจจะมคาสงกวา (หรอตากวา) อตราสวนคาสนไหมทดแทนสมบรณภายใตภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทน นกคณตศาสตรประกนภยควรแสดงความคดเหนเรองดงกลาวไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย

รายงานคณตศาสตรประกนภยควรเปดเผยรายการดงน

- สมมตฐานของการเปลยนแปลงอตราเบยประกนภย - สมมตฐานทเกยวกบปจจยพฒนาการคาสนไหมทดแทน และอตราสวนคาสนไหมทดแทน

สมบรณทเลอกใช - สมมตฐานของคาใชจายทางตรงและทางออมในการจดการคาสนไหมทดแทน รวมทง

คาใชจายในการบรหารกรมธรรม 5.2 การวเคราะหประสบการณของบรษทประกนภย และการสอบทานกบการประเมนภาระผกพนครงกอน การวเคราะหประสบการณขนอยกบลกษณะของประเภทการประกนภยทกาลงตรวจสอบ ขอมลทมอย และความนาเชอถอของขอมล การวเคราะหควรพจารณาการพฒนาการของการจายคาสนไหมทดแทนทมความสมพนธบางสวนหรอทงหมดกบคาทใชวดความเสยงภยดงตอไปน ซงคาทใชวดความเสยงภยทนาเชอถอตองสามารถตรวจสอบแลวถกตองตรงกบคาทไดตรวจสอบแลวจากผสอบบญช

- จานวนกรมธรรมประกนภย (Number of Policies) - เบยประกนภยทถอเปนรายได (Earned Premium) - จานวนครงทเรยกรองคาสนไหมทดแทน (Number of Claims) - คาสนไหมทดแทนทไดรบรายงาน (Reported) - คาสนไหมทดแทนทการจายยงไมสนสด (Continuing) - คาสนไหมทดแทนทตกลงจายแลว (Settled) - คาสนไหมทดแทนทสนสดแลว (Finalized)

107

- คาสนไหมทดแทนทมการรอฟนขนมาใหมอกครง (Reopened) - การจายเงนคาสนไหมทดแทนทผานมา (Prior Payments) - ประมาณการคาสนไหมทดแทนสาหรบความเสยหายทเกดขนและรบรแลว (Case Estimates) - คาสนไหมทดแทนทเกดขนและไดรบรายงานแลว (Reported Incurred Costs) การวเคราะหประสบการณทเกดขนจรงหลงจากการประเมนมลคาคราวกอนควรรวมอยในรายงานคณตศาสตรประกนภย เพอเปรยบเทยบกบสมมตฐานในการประเมนมลคาคราวกอน หากประสบการณทเกดขนจรงแตกตางจากทประมาณการไวในการประเมนมลคาคราวกอน นกคณตศาสตรประกนภยควรใหเหตผลของการเบยงเบนไปจากการประมาณการดงกลาวและควรพจารณาถงการปรบสมมตฐานใหสะทอนแนวโนมประสบการณทเกดขนจรง โดยเฉพาะควรเปรยบเทยบระหวางคาประมาณการของสนไหมทดแทนสมบรณของแตละปอบตเหต ณ วนทประเมนมลคาปทแลว กบคาประมาณการทปรบแลวของสนไหมทดแทนสมบรณของแตละปอบตเหต ณ วนทประเมนมลคาคราวปจจบน ควรระบการสอบทานความถกตองของการเคลอนไหวของคาประมาณการพรอมคาอธบายไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย การวเคราะหผลกระทบของการเปลยนแปลงอตราเบยประกนภย ซงควรอธบายไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย ควรพจารณาถงระยะเวลาทลาชา (Time Lag) ของการเปลยนแปลงอตราเบยประกนภยทจะสงผลกระทบตอขอมลทใช หากการวเคราะหใชขอมลทเปนปอบตเหต นกคณตศาสตรประกนภยควรพจารณาถงความสมเหตสมผลในการประมาณคาและวเคราะหถงผลกระทบทางการเงนสาหรบการเปลยนแปลงใดๆ ของวธการประเมนมลคาตงแตการประเมนมลคาคราวกอนและควรอธบายการวเคราะหดงกลาวไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย 5.3 การกาหนดสมมตฐานทสาคญ 5.3.1 สมมตฐานของประสบการณคาสนไหมทดแทนในอนาคต ในการเลอกสมมตฐานของประสบการณคาสนไหมทดแทนในอนาคต ควรคานงถงแนวโนมของปจจยแวดลอมตาง ๆ ทคาดวาจะเกดขน

108

5.3.2 อตราคดลด ไมอนญาตใหใชรายไดจากการลงทนในอนาคต (การคดลด) ในการคานวณภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนและภาระผกพนดานเบยประกนภย 5.3.3 คาใชจาย สมมตฐานเกยวกบคาใชจายทตองใชม 3 ประเภทดงน 1) คาใชจายโดยตรงในการจดการคาสนไหมทดแทน (Allocated Loss Adjustment Expense: ALAE) ซงปกตสามารถจดสรรใหกบคาสนไหมทดแทนแตละรายได 2) คาใชจายในการบรหารจดการคาสนไหมทดแทน ซงปกตไมสามารถจดสรรใหกบคาสนไหมทดแทนแตละรายได (Unallocated Loss Adjustment Expense: ULAE) และ 3) คาใชจายในการบรหารกรมธรรมทมผลบงคบ คาใชจายแตละประเภทควรถกแยกออกจากกนสาหรบการประกนภยแตละประเภท อยางไรกตาม หากไมสามารถแยกคาใชจายแตละประเภทได นกคณตศาสตรประกนภยจาเปนตองตงสมมตฐานจากขอมลรวมทถกตองโดยคานงถงการเปลยนแปลงของสดสวนของการประกนภยแตละประเภททงในปจจบนและในอนาคต หรอการเปลยนแปลงทเกยวของกบประสบการณการจายคาสนไหมทดแทน หาก ALAE รวมอยในขอมลคาการจายสนไหมทดแทนในอดต วธการทางคณตศาสตรประกนภยจะรวมคาประมาณการของ ALAE ในการประมาณคาสนไหมทดแทนคางจายโดยอตโนมต นกคณตศาสตรประกนภยควรแนใจวาไมมการเปลยนแปลงวธปฏบตของบรษททจะทาใหการประมาณการดงกลาวไมถกตอง นกคณตศาสตรประกนภยตองระมดระวงการใชวธการทางคณตศาสตรประกนภยกบขอมลรวมกอนการประกนภยตอ (Gross of reinsurance data) และผลลพธสทธหลงการประกนภยตอ (Net Results) ซงประมาณการโดยใชนโยบายการจดประกนภยตอคานวณกบผลลพธรวมกอนการประกนภยตอ (Gross Results) เพราะในกรณดงกลาว คา ALAE ในอนาคตอาจลดลงหรอไมลดลงเนองจากสญญาการประกนภยตอกได และนกคณตศาสตรประกนภยควรระมดระวงในการปรบปรงหรอแกไขคาเผอของ ALAE ทไมเหมาะสม กรณท ALAE ไมไดรวมอยในขอมลคาสนไหมทดแทนในอดต วธการคานวณจะคลายกบการประมาณคา ULAE สมมตฐาน ULAE ควรไดมาจากการวเคราะหประสบการณของบรษทในปจจบน โดยประสบการณในปจจบนควรครอบคลมระยะเวลาอยางนอย 2 ปซงรวมปสดทายกอนถงวนทประเมนมลคา วธการทวไป คอ สาหรบแตละปใหคานวณอตราสวนของคาใชจายของฝายสนไหมทดแทนตอคาสนไหมทดแทนรวมกอนการ

109

ประกนภยตอ และใชอตราสวนเหลานนในการตงสมมตฐาน การตงสมมตฐานควรใชขอมลปปจจบนดวย หากไมมการเปลยนแปลงในลกษณะขอมล หรอสดสวนของการประกนภยแตละประเภท หรอวธปฏบตทแสดงใหเหนวาควรใชสมมตฐานทแตกตางไป การนาอตราสวนนไปใชสาหรบคาประมาณสนไหมทดแทนคางจาย อาจตองเผอสาหรบคา ULAE บางสวนทเกดขน ณ เวลาทคาสนไหมทดแทนไดรบรายงานแลว ดงนนการเพมคา ULAE เขาไปในคาสนไหมทดแทนทไดรบรายงานแลวจะมคานอยกวาคา ULAE ทคานวณไดจากสวนของ IBNR โดยปกตสมมตฐานของ ULAE สาหรบภาระผกพนดานเบยประกนภยจะเหมอนกบสมมตฐานทใชในการคานวณจากสวนของ IBNR โดยทวไปจานวนเงนทไดของ ULAE สาหรบคาสนไหมทดแทนคางจายรวมกอนการประกนภยตอและสทธหลงการประกนภยตอจะมคาเหมอนกน ในการประมาณภาระผกพนดานเบยประกนภยตองมสมมตฐานเกยวกบคาใชจายในการบรหารกรมธรรม วธการทวไป คอ สาหรบแตละปใหคานวณอตราสวนของคาใชจายในการบรหารกรมธรรมกบเบยประกนภยทถอเปนรายได และใชอตราสวนเหลานนในการตงสมมตฐาน การตงสมมตฐานควรใชปปจจบนดวย หากไมมการเปลยนแปลงลกษณะขอมล หรอสดสวนของการประกนภยแตละประเภท หรอวธปฏบตทแสดงใหเหนวาควรมสมมตฐานทแตกตางไป คาใชจายในการบรหารกรมธรรมไมรวมคาใชจายจากการขาย/การไดมาซงกรมธรรมประกนภย และคาใชจายประจาในการดาเนนธรกจ (Overheads) เพราะไมเกยวของโดยตรงกบการบรหารจดการกรมธรรมประกนภยทมผลบงคบ การนาอตราสวนนไปใชกบเบยประกนภยทยงไมถอเปนรายได อาจมการตงคาเผอไว เนองจากมคาใชจายในการบรหารกรมธรรมบางสวนทจะเกดขน ณ วนเรมตนความคมครองของกรมธรรมประกนภย 5.3.4 เงนเฟอ เงนเฟอในคาสนไหมทดแทน (Claim Inflation) อาจถกรวมเขาไวสาหรบการประมาณคาภาระผกพนไมวาอยางชดแจงหรอโดยนย ซงในทางปฏบตทวไปจะแฝงอยในคาสนไหมทดแทนอยางเปนนย กลาวคอ ประสบการณคาสนไหมทดแทนในอดตไดมการรวมเงนเฟอในอดตไวแลว ดงนนการพยากรณอนาคตโดยใชประสบการณคาสนไหมทดแทนในอดตดงกลาว จงถอไดวามการเผอเงนเฟอไวแลวโดยนยอยางตอเนอง นกคณตศาสตรประกนภยตองแนใจวาการรวมเงนเฟอไวในคาสนไหมทดแทนในอดตมความเหมาะสมตอสถานการณตางๆ 5.3.5 คาสนไหมทดแทนทแฝงอย (Latent Claims) นกคณตศาสตรประกนภยสามารถเพกเฉยตอคาสนไหมทดแทนทแฝงอยได เชน แรใยหน(Asbestos) ความเสยงตอสขภาพ (Health Hazards) เปนตน เวนแตฝายบรหารของบรษทบรษทประกนภยไดตรวจสอบแลว

110

พบวา บรษทประกนภยมความเสยงตอคาสนไหมทดแทนทแฝงอยดงกลาว ซงแตกตางไปจากสถานการณโดยทวไปของธรกจประกนภยในประเทศไทย 5.3.6 การทดสอบภาวะวกฤต (Stress Testing) ในปจจบน นกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองทดสอบภาวะวกฤตของการเปลยนแปลงของสมมตฐาน อยางไรกตาม การทดสอบภาวะวกฤตเปนวธปฏบตดานคณตศาสตรประกนภยทดและในกรณทจาเปนนกคณตศาสตรประกนภยควรทาการทดสอบดงกลาวเพอระบถงความออนไหวทสาคญของผลลพธ และเพอตรวจสอบวธทไดมาของสมมตฐานอยางละเอยดมากขน โดยทนกคณตศาสตรประกนภยไมจาเปนตองแสดงการทดสอบภาวะวกฤตไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย 6. ขอพจารณาทางคณตศาสตรประกนภย สาหรบการคานวณคาประมาณการภาระผกพน นกคณตศาสตรประกนภยควรคานงถงเรองตอไปน

- การแกวงตวเชงสมของขอมล (Random fluctuations in the data) - ความผดพลาดในขอมลคาสนไหมทดแทนซงกอใหเกดขอผดพลาดในการเลอกสมมตฐาน - ขนาดของคาเผอสาหรบคาใชจายในการจดการคาสนไหมทดแทนสาหรบคาสนไหมทดแทนท

เกดขนและรบรแลว (Case Estimates) - คาเผอสาหรบคาใชจายทงทางตรงและทางออมทเกยวกบความคมครองทยงไมสนสด - ความซบซอนของกระบวนการทางดานสนไหมทดแทน - การแกวงตวของประสบการณคาสนไหมทดแทนทกอใหเกดความไมแนนอนในการเลอก

สมมตฐานไปใชในตวแบบทใชประเมนมลคา - การบดเบอนทเปนไปไดจากการเปลยนแปลงวนปดบญชในอดต (Balance Dates) หรอการ

ปดสนปบญชกอนกาหนด - ปจจยทางเศรษฐกจ สภาพแวดลอมและกฎหมายทมผลกระทบตอการจายคาสนไหมทดแทน

ในอนาคต - วธปฏบตสาหรบเบยประกนภยทยงปดการขายไมไดหรอรออยในขนตอนการอนมต

(Unclosed or Pipeline Premiums)

นกคณตศาสตรประกนภยตองมความเขาใจในเรองการพจารณารบประกนภยและวธการตกลงจายคาสนไหมทดแทนของบรษทประกนภย นกคณตศาสตรประกนภยควรทาความเขาใจโดยการพบกบเจาหนาททเกยวของ และศกษาคมอการพจารณารบประกนภยและการตกลงจายคาสนไหมทดแทน และควรสรปสาระสาคญไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย

111

นกคณตศาสตรประกนภยควรกาหนดคานยามทชดเจนของคาศพทหรอประโยคทอาจมความหมายไมชดเจนหรอมหลายนยไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย รวมถงการเปดเผยเนอหาในรายงานทเปนไปตามแนวทางปฏบตน สาหรบกรณทเนอหาสวนทไมเปนไปตามแนวทางปฏบตตองชแจงเหตผลในการไมปฏบตตามดวย รายงานคณตศาสตรประกนภยควรมขอมลและการอภปรายทมากพอทจะทาใหนกคณตศาสตรประกนภยผอนทมประสบการณสามารถพจารณาถงคณภาพของการจดทารายงานและการปฏบตตามแนวทางปฏบตนได นกคณตศาสตรประกนภยควรจดเตรยม ลงวนท รวมทงลงลายมอชอในรายงานคณตศาสตรประกนภย โดยตองมการเปดเผยขอมลดงตอไปน

- ผมอบหมายใหทารายงาน และผทตองสงรายงานถง (ถาไมใชบคคลเดยวกน) - ชอนกคณตศาสตรประกนภยและขอบเขตหนาทรบผดชอบ - วตถประสงคของรายงาน หรอการอางอง - ความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขน และการแกไขทไดดาเนนการไปแลว - เนอหาในรายงานสวนทขาดหรอสวนทมมากเกนไป (ถาม) จากวตถประสงคทกาหนด - การปฏบตตามกฎระเบยบขอบงคบหรอมาตรฐานวชาชพ และเหตผลทไมปฏบตตาม

ขอบงคบหรอมาตรฐานวชาชพอยางเครงครด - ขอจากดของนกคณตศาสตรประกนภยทถกกาหนดใหปฏบตตาม

เนอหาของรายงานคณตศาสตรประกนภยควรระบถงเรองตอไปน

- ลกษณะ ความถกตอง และการตความของขอมล - การวเคราะหประสบการณของบรษท - ตวแบบการประเมนมลคา และสมมตฐานทสาคญ - การเปลยนแปลงวธการ/ตวแบบ และสมมตฐานหลกไปจากการประเมนคราวกอน - การเปรยบเทยบระหวางประสบการณทเกดขนจรงในระหวางปทผานมากบการประมาณการ

จากการประเมนมลคาคราวกอน - ผลลพธจากการประเมนมลคา - ความไมแนนอนของผลลพธจากการประเมนมลคา

นกคณตศาสตรประกนภยควรระบถงขอเสนอแนะหรอคาวจารณเพอการปรบปรงขอมลใหนาเชอถอมากขนในการประเมนมลคาตอไปในอนาคต และการตอบสนองของบรษทประกนภยตอขอเสนอแนะหรอคาวจารณ ไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย

112

กรณเกดความแตกตางกนอยางเปนสาระสาคญของสมมตฐานหรอขอสรประหวางการประเมนมลคาครงปจจบนกบการประเมนมลคาครงกอน นกคณตศาสตรประกนภยควรอธบายถงความแตกตางดงกลาว รวมทงประเมนผลกระทบทางการเงนทเกดขนจากความแตกตางนน กรณทบรษทประกนภยกาหนดใหนกคณตศาสตรประกนภยใชสมมตฐานทเจาะจง หรอหากนกคณตศาสตรประกนภยกาลงปฏบตงานภายใตการตความทางกฎหมาย มาตรฐานบญช หรอกฎเกณฑอนๆ ทไดมาจากบรษทประกนภยหรอทปรกษา นกคณตศาสตรประกนภยจะตองระบถงสถานการณดงกลาว และแสดงความคดเหนเกยวกบความสมเหตสมผลและความสอดคลองกบแนวทางปฏบตนไวในรายงานคณตศาสตรประกนภย รวมทงอภปรายถงผลกระทบทอาจเกดขนจากความแตกตางของการตงสมมตฐานไปแนวทางปฏบตน 7. ขอควรพจารณาอนๆ 7.1 ขอสรปของสารสนเทศ (Summary of Information) นกคณตศาสตรประกนภยควรจดเตรยมสรปรายละเอยดของขอมลทงหมดและสารสนเทศอนทใชคานวณเพอใหไดผลลพธของการประเมนมลคา ขอสารสนเทศดงกลาวมดงตอไปน

- สารสนเทศทางบญช (เชน งบการเงน เปนตน) และรายงานทางการเงนอนภายในบรษทฯ - การจดการประกนภยตอ - การบรหารจดการเกยวกบการพจารณารบประกนภยและการบรหารจดการคาสนไหมทดแทน - การรบคนอนๆ (เชน การสวมสทธ เปนตน) - รายงานสรปรายละเอยดของขอมลคาสนไหมทดแทนทไดรบ (รายละเอยดเพมเตมอยใน

ภาคผนวกอน) - แหลงทมาทใชในการตงสมมตฐานทางการเงน (เชน อตราคดลด อตราเงนเฟอ เปนตน)

สารสนเทศทนกคณตศาสตรประกนภยไดมาจะรวมทงสารสนเทศเชงปรมาณ (เชน ขอมลคาสนไหมทดแทนแบบอเลกทรอนกส และงบการเงน เปนตน) และสารสนเทศเชงคณภาพ (เชน สารสนเทศทไดจากการอภปรายกบเจาหนาทฝายบรหาร ฝายการเงน ฝายพจารณารบประกนภย หรอฝายสนไหมทดแทน เปนตน)

113

7.2 ขอสรปของขอมล (Summary Of Data) นกคณตศาสตรประกนภยควรสรปขอมลทใชในการประเมนมลคาภาระผกพน ซงโดยทวไปรวมถงขอมลของคาสนไหมทดแทนในอดต (เชน การจายคาสนไหมทดแทน ประมาณการคาสนไหมทดแทนทเกดขนและรบรแลว เปนตน) และเบยประกนภย ขอมลควรแสดงในรปแบบตารางพฒนาการสนไหมทดแทนรปสามเหลยมทเปนมาตรฐาน (Standard Run-Off Triangles) หรอในรปแบบอนทสะทอนถงวธการประเมนมลคาทใชคานวณ และขอมลทถกจดกลมความเสยงหรอประเภทการประกนภยทแตกตางกนในการประเมนมลคา ควรแสดงแยกออกจากกน 7.3 ขอมลทผานและยงไมผานการคดกรอง (Clean Vs. Un-Clean Data) นกคณตศาสตรประกนภยจะตองวเคราะหขอมลทยงไมผานการคดกรองเพอระบถงความบกพรองหรอความผดพลาดใดๆ รวมทงระบความจาเปนในปรบขอมล (เชน ผลกระทบของคาสนไหมทดแทนขนาดใหญ หรอมหนตภย เปนตน) ซงถอเปนสวนหนงของการประเมนมลคา ในกรณดงกลาว ควรสรปขอมลหลงจากการปรบหรอผานการคดกรอง (Cleaning) รวมทงใหรายละเอยดและคาอธบายของการปรบขอมล หรอการแกไขใด ๆ ทไดดาเนนการไป การแสดงขอมลรวมกอนการประกนภยตอหรอสทธหลงการประกนภยตอ ตองสอดคลองกบวธการทใชในการประเมนมลคา

7.4 วธการประเมนมลคา ผลสรปของการประเมนมลคาควรมความโปรงใสเพยงพอทจะใหนกคณตศาสตรประกนภยผอนสามารถตรวจสอบวธการทนามาใช สมมตฐานทใช และผลลพธทได สาหรบวธการทใชตารางพฒนาการรปสามเหลยม ซงเปนทยอมรบโดยทวไป ควรมการสรปแตละขนตอนของการประเมนมลคาดวย ตวอยางเชน เมอใชวธ Chain Ladder กบขอมลคาสนไหมทดแทนทเกดขน ในภาคผนวกควรแสดงขอมลของแตละกลมความเสยง หรอการประกนภยแตละประเภท ดงน

114

- ตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนจายรปสามเหลยม - ตารางพฒนาการประมาณการคาสนไหมทดแทนทเกดขนและรบรแลวรปสามเหลยม - ตารางพฒนาการคาสนไหมทดแทนทเกดขนรปสามเหลยม - ปจจยการพฒนาการของ Chain Ladder และปจจยการพฒนาการทเลอกใชในการประมาณ

การ - การประมาณการของคาสนไหมทดแทนทเกดขนสมบรณ - คาประมาณการของอตราสวนคาสนไหมทดแทน - การประเมนมลคาภาระผกพนดานคาสนไหมทดแทนคางจายทไดมการปรบคาดวยอตราเงน

เฟอและอตราคดลดในกรณทเหนวาเหมาะสม

กก ก ˘ (Risk-Based Capital Framework)3 กรอบการด ารงเง...

Documents

Transcript of กก ก ˘ (Risk-Based Capital Framework)3 กรอบการด ารงเง...