3 depósitos

Ahorro-Inversin: Depsitos 1

Depsitos ndice a desarrollar en cada producto

1-) Definicin del producto.2-)Operativa.3-)Riesgos.4-)Rentabilidad.5-)Modalidades. 6-)Comercializadores/Mediadores. Dnde se compra y se vende.7-)Comisiones.8-)Recomendaciones.9-)Fiscalidad.10-)Organismo supervisor (Banco de Espaa).

Depsitos

1.Definicin

Son productos bancarios, instrumentos de ahorro. Como veremos ms tarde hay diferentes modalidades que varan segn su vencimiento, remuneracin o disponibilidad. Son el producto bancario ms tradicional y la mayora de sus modalidades no suelen entraar ningn riesgo para lospequeos ahorradores.

Su rentabilidad fue limitada por el Banco de Espaa en forma de recomendacin:

-Rentabilidad mxima para cuentas de ahorro (1,25% TAE).-Rentabilidad mxima para depsitos a plazo de hasta 12 meses (1,75% TAE).-Rentabilidad mxima para depsitos a plazo con vencimiento comprendido entre 13 y 24 meses (2%).-Rentabilidad mxima para depsitos a plazo con vencimiento superior a 24 meses (2,25% TAE).

2.Operativa

Para contratar un depsito es preciso hacerlo mediante una entidad bancaria y presentar la documentacin pertinente (bastar con el DNI).Se abrir un depsito en el que podremos ingresar nuestros fondos para que la entidad bancaria los custodie.Cualquier persona mayor de edad con capacidad para obligarse, menores emancipados, menores con autorizacin de sus representantes legales o personas jurdicas podrn abrir un depsito. Un depsito podr tener varios titulares, con rgimen indistinto (cualquiera de los titulares podr disponer del dinero).

Educacin financiera ADICAE


2.1Operativa segn los titulares

Para cancelar el depsito bastar con la firma de sus titulares:

-Si el depsito es indistinto cualquiera de sus titulares podr disponer de efectivo, podr cancelarlo cualquier de sus titulares.-El autorizado est legitimado para realizar una serie de operaciones, entre las que no se encuentra la cancelacin de cuenta.

-En las cuentas mancomunadas ser necesaria la firma de todos los titulares para disponer de efectivo o cancelar la cuenta.

3. Riesgos

Estn considerados como los productos de ahorro ms seguros. Estn garantizados por el Fondo de Garanta de Depsitos hasta con un mximo de 100.000 por titular y entidad.

Otros productos como los depsitos estructurados si que conllevan un riesgo especial, ya que los fondos pueden verse retenidos durante un largo periodo de tiempo, incluso la cantidad que se pone en el segundo tramo podra convertirse en acciones de la sociedad con peor rendimiento.

3.1Depsitos en divisas

Los depsitos en divisas tienen un elevado riesgo de cambio. Nos podra beneficiar o perjudicar, segn est fijado. No tiene sentido contratar uno de estos depsitos a no ser que se perciban rentas denominadas en la divisa de referencia del depsito.

3.2Depsitos estructurados

En los depsitos estructurados puros podremos perder dinero oconvertirnos en accionistas de una empresa que no deseamos. En losestructurados que estn formados por acciones si estas no siguen undeterminado comportamiento, el dinero podr convertirse en acciones ytener nuestro dinero retenido hasta poder recuperar la cantidad inicial,incluso podra perderse el dinero. Se quedar expuesto a la evolucin de lasmismas. As pues, sera mejor invertir en bolsa eligiendo nosotros mismoslos valores.

-Nuestra rentabilidad podra ser del 0% en el tramo variable del producto, incluso podra perderse dinero (aunque la cantidad inicial suele estar garantizada). Si el subyacente (acciones, ndices, etc) no sigue una determinada evolucin el dinero invertido en ese tramo podra convertirse en acciones.

-En el Tramo 1 se utiliza de gancho una alta rentabilidad (superior al 4%) durante un corto perodo de tiempo (6 meses), en cambio el tramo 2 puede tener una duracin de 4 o 5 aos.



-El tramo 2 (variable) no permite cancelacin anticipada. Se puede dar el caso de tener nuestros ahorros retenidos durante aos para finalmente no obtener ninguna rentabilidad o ver nuestro dineroconvertido en otros productos.

-En ocasiones el tramo 2 (variable) no est garantizado por el Fondo de Garanta de Depsitos.

-Son productos complejos que no todos los consumidores pueden entender, deberan estar dirigidos,exclusivamente, a aquellos con un perfil arriesgado y con experiencia inversora.

3.3Fondo de Garanta de Depsitos

Los fondos de garanta son reservas destinadas a garantizar los ahorros de los consumidores ante una quiebra de la entidad en la que tienen depositados sus ahorros. El Fondo de Garanta de Depsitos se cre en 1977 para proteger a los pequeos ahorradores ante una posible quiebra de unaentidad bancaria. Espaa no fue un pas pionero, ya que estos fondos ya existan en otros pases de la Unin Europea y en Estados Unidos.

En Espaa el FGD tiene una cobertura de hasta 100.000 por titular y entidad (anteriormente era de tan slo 20.000), dicha cantidad es igual en muchos pases europeos, aunque puede variar.

El lmite de la cobertura ser de 100.000 por titular y entidad. Si la cuenta tiene ms de un titular lacantidad depositada se dividir entre el nmero de titulares de la misma a partes iguales.

El FGD ejecutar su garanta cuando ocurra alguna de estas dos situaciones:

1-) Que la entidad se declare en concurso de acreedores o que se solicite por va judicial la iniciacin del proceso.

2-) Que se haya producido el impago de depsitos, no se haya solicitado la apertura de un proceso de resolucin de la entidad y el Banco de Espaa determine que no es posible que dicha entidad pueda restituirlos por razones financieras.

Si un titular tiene ms de 110.000 en su cuenta el FGD cubrira los ya conocidos 100.000, por los 10.000 restantes se seguir el orden de prelacin del concurso de ahorradores y obtener la cantidadque se acuerde en la liquidacin... Se estar en el mismo orden que los titulares de productos no garantizados. Lo aconsejable es no colocar nunca ms de 100.000 en una misma entidad, o si lo hace pngalo en cuentas compartidas



3.3.1Ejemplo prctico

-Suponemos que el consumidor 1 tiene los siguientes fondos depositados en el Banco Alfa:

Producto Importe Tipo de cuentaCuenta a la vista 50.000 IndividualDepsito a plazo 30.000 Individual

Cuenta de valores (acciones) 10.000 (compradas por12.000 )

Individual

Cuenta a la vista 20.000 Conjunta (2 titulares)

Ante una posible quiebra de la entidad el consumidor tendra garantizados 100.000 en esa entidad. Qu pasara?El FGD cubrira su cuenta a la vista (50.000), su depsito a plazo (30.000), sus acciones depositadas (aunque las compr por 12.000 se cubriran 10.000 puesto que las prdidas quedan excluidas) y de la cuenta a la vista conjunta le cubriran 10.000 (20.000/2), al otro titular tambin le cubriran 10.000. En total 100.000.

El consumidor 2 tiene sus ahorros en Betabank y tiene un perfil muy arriesgado, sus productos en laentidad son estos:

Producto Importe Tipo de cuentaCuenta a la vista 20.000 Individual

Acciones 20.000 (las compr por24.000)

Individual

Fondos de Inversin 60.000 IndividualPlan de pensiones 10.000 Individual

El FGD cubrira los 20.000 de la cuenta a la vista y los 20.000 en acciones, no entraran las prdidas generadas. Los planes de pensiones y los fondos de inversin no estn cubiertos por el FGD, por lo que sus prdidas podran ascender a 70.000.

3.3.2Cunto dinero destina la Banca al FGD?

Por cada 1.000 que se depositan en el banco 2 van a parar al FGD, aunque podra determinarse unaaportacin mxima del 3 por mil, de igual manera el Ministro de Economa y Competitividad podr reducir el porcentaje de las aportaciones cuando el patrimonio del fondo sea suficiente. De vez encuando cuando el patrimonio del fondo se ve minado de manera importante las entidades realizan derramas, aportaciones extraordinarias.



4.Rentabilidad

La rentabilidad depender de la modalidad de depsito que contratemos, de la cantidad que depositemos, del vencimiento del producto o de las domiciliaciones que realicemos.La rentabilidad de estos productos debe expresarse por su referencia TAE, lo que nos permitir realizar una comparativa en cuanto a su rentabilidad.

En las siguientes tablas podemos comparar el inters que se ofrece en Espaa para estos productos con el que se ofrece en la zona Euro.

En la tabla se puede observar el inters ofrecido tanto en Espaa como en la zona Euro para los depsitos a la vista:

Inters para depsitos a la vista (cuentas corrientes y libretas)Ao 2012

Mes Espaa Zona EuroEnero 0,27 0,53

Febrero 0,26 0,52Marzo 0,28 0,51Abril 0,27 0,49Mayo 0,26 0,48Junio 0,26 0,47Julio 0,24 0,45

Agosto 0,25 0,44Septiembre 0,26 0,42

Octubre 0,25 0,41Noviembre 0,22 0,4Diciembre 0,21 0,39

Ao 2013Enero 0,2 0,37

Febrero 0,21 0,36Marzo 0,21 0,36Abril 0,2 0,34Mayo 0,21 0,33Junio 0,18 0,32



En la siguiente tabla se aprecia el inters ofrecido para los depsitos a plazo con un vencimiento de hasta 12 meses:

Inters depsitos a plazo (hasta a 12 meses)Ao 2012


Febrero 2,64 2,9Marzo 2,56 2,88Abril 2,38 2,82Mayo 2,32 2,65Junio 2,38 2,72Julio 2,5 2,8



Ao 2013Enero 2,43 2,61


Finalmente podemos ver el inters ofrecido para los depsitos de ms de 24 meses:

Inters depsitos a plazo (ms de 24 meses)Ao 2012


Febrero 2,49 3,16Marzo 2,35 3,03Abril 2,37 2,84



Mayo 2,08 2,68Junio 2,08 2,63Julio 2,19 2,61



Ao 2013Enero 2,38 2,42


As pues queda derribado el mito de que en Espaa las entidades bancarias pagan un mayor inters que en el resto de pases europeos para captar el ahorro popular.

Ya hemos comprobado que en la zona Euro las entidades remuneran con un mayor inters que en Espaa los depsitos, pero cul es el inters medio ofrecido en cada pas? Los datos del Banco de Espaa nos lo aclaran:

Inters de los depsitos de los hogaresTipo Blgica Alemania Estonia Irlanda Grecia Espaa Francia Italia Chipre Luxemburgo Malta PasesBajos Austria Portugal Eslovenia Eslovaquia Finlandia

A lavista 0,19 0,44 0,02 0,31 0,41 0,18 0,07 0,33 0,86 0,39 0,34 0,4 0,41 0,07 0,11 0,41 0,28

A plazohasta 1

ao1,55 0,77 0,39 - 3,89 1,41 1,64 2,03 2,34 0,28 1,88 2,31 0,68 2 1,97 1,2 1

Disp.con

preavisode 3

meses*

0,63 0,87 0,55 - - - 1,74 1,46 1,97 - 1,56 1,6 - - 1,26 0,73 0,29

*El tenedor del depsito deber comunicar que quiere disponer del dinero del depsito con al menos un plazo de tres meses.



5.Modalidades

Podemos dividir los depsitos bancarios en dos grandes categoras:

5.1Depsitos a la vista

-Depsitos a la vista: La persona que contrata un depsito a la vista puede disponer de su dinero encualquier momento, simplemente con expresar la voluntad de hacerlo.

-Cuentas de ahorro: Una cuenta de ahorro es un depsito a la vista de tipo ordinario. A diferencia de los depsitos a plazo en los que el dinero queda retenido durante un periodo de tiempo, las cuentas de ahorro se caracterizan porque el titular puede tener una disposicin inmediata de sus ahorros, sin penalizacin alguna. El dinero que se deposita en ella genera una rentabilidad durante un tiempo pactado con la entidad. Peridicamente (cada mes, trimestre o ao) se recibe una remuneracin en forma de intereses, ese aspecto debe ser negociado con la entidad y reflejarse en elcontrato. Estas cuentas pueden conllevar algunos costes en forma de comisiones. Su soporte suele ser una libreta en la que se registran todos los movimientos de la cuenta.

Su rentabilidad suele ser superior a la de una cuenta corriente e inferior a la de una imposicin a plazo fijo. De hecho, el Banco de Espaa recomend que el inters ofrecido en ste tipo de cuentas no superase el 1,25% TAE.

-Cuentas corrientes: Es una cuenta a la vista, con la peculiaridad de que se pueden emitir cheques con cargo a la misma y podra dejarse en saldo negativo (descubierto con autorizacin). Su soporte es un extracto bancario que la entidad facilita peridicamente.

Existen varios tipos de cuentas de ahorro:

-Cuentas de alta remuneracin o supercuentas: Son muy atractivas, ya que ofrecen un tipo de inters superior al habitual. Tienen restricciones, su contratacin implica que no podemos domiciliarla nmina, las pensiones ni los recibos, como contraprestacin la entidad financiera ofrece un mayorinters. Permiten la disposicin del dinero depositado en cualquier momento, aunque a veces es necesario realizar trmites como un traspaso a otra cuenta asociada para poder realizar un reintegro.Por lo general se contratan por Internet. Como es lgico, su rentabilidad depender del tiempo y del importe de la cuenta. Estn en peligro de extincin.

-Cuentas de ahorro vivienda: El dinero que se deposita en sta cuenta solo puede ser destinado a la compra de una vivienda. La duracin mxima ser de 5 aos. Cualquier cuenta puede convertirse en una cuenta vivienda, para ello es necesario comunicrselo a la entidad. Hacienda tambin debe estar enterada de ello. Cada persona podr tener una cuenta vivienda, no ms. Tiene una fiscalidad ms beneficiosa (deduccin del 15%).



-Cuenta de ahorro empresa: Su objetivo es la creacin de una empresa en un plazo establecido. Sucontratacin conlleva beneficios fiscales. Si el titular tiene o ha tenido otra empresa, la actividad de la nueva deber ser diferente a la de su anterior empresa. Los fondos que se depositen en sta cuentase destinarn a:-Adquisicin de bienes muebles e inmuebles destinados a desempear la actividad empresarial.-Gastos de constitucin de la sociedad y de establecimiento.-Gastos del personal de la empresa.

-Cuenta de ahorro para nios: Su objetivo es la fidelizacin de los clientes, en ste caso pretenden que los nios, cuando crezcan permanezcan en el banco. Podramos decir que les echan el anzuelo.Tienen una rentabilidad muy baja, la entidad no les suele aplicar comisiones, algunas ofrecen seguros de vida gratuitos si se realizan ingresos peridicos y de que no bajen de un determinado saldo. Los padres o tutores debern autorizar la cuenta y sus movimientos hasta queel titular sea mayor de edad.

-Cuentas de ahorro para jvenes: Se suelen ofrecer a personas con edades comprendidas entre los 14 y los 26 aos. Su objetivo es que los jvenes permanezcan en el banco en su edad adulta. No tienen comisiones, se pueden hacer domiciliaciones sin coste y llevan asociada una tarjeta de dbito gratuita para los menores de 18 aos. A partir de esaedad podr solicitarse una tarjeta de crdito.

-Cuentas de ahorro para universitarios: Tiene como objetivo la captacin de clientes potenciales.Sus ventajas son descuentos a la hora de comprar entradas para actos culturales, en comercios, acceso a zonas universitarias.

-Depsitos en divisa: En Espaa pueden establecerse imposiciones en depsitos cuya moneda de referencia sea distinta al Euro. No es una opcin recomendable, a no ser que se perciban rentas o nminas en la divisa de referencia del depsito.

-Depsitos en especie: En lugar de obtener intereses monetarios se tiene a cambio un artculo (una vajilla, unas cacerolas, una televisin, etc). Hay que analizar si realmente se necesita ese objeto. El artculo se entrega al inicio, por lo que no se permite cancelacin anticipada o hay que pagar una elevada penalizacin por ella, que suele ajustar se al precio del producto.

5.1.2Diferencias entre una cuenta de ahorro y una cuenta corriente

Difieren en la prestacin de algunos servicios:

-En una cuenta de ahorro hay una cantidad mnima exigida para su apertura, aunque generalmente no suele ser alta.-Las comisiones de ste tipo de las cuentas de ahorro suelen ser nulas o muy bajas.-La cuenta de ahorro no da opcin a que se utilicen cheques asociados a ella para realizar pagos. Salvo en alguna operacin de compra importante no resultara un gran inconveniente.



-Las cuentas corrientes generan mayores comisiones por administracin y mantenimiento.-El soporte fsico de la cuenta de ahorro suele ser una libreta donde se registran todos los movimientos que se van produciendo. Cumplen la funcin de los extractos en las cuentas corrientes.-Las cuentas corrientes pueden ofrecer algn inters (no siempre), las cuentas de ahorro siempre.-La cuenta de ahorro puede tener ms dificultades para realizar ingresos y pagos, adems de no permitir cheques, por ello las entidades suelen dar un inters ms alto que en las cuentas corrientes.

5.2Depsitos a plazo

-Depsitos a plazo: El depositante se compromete a prescindir de los ahorros depositados durante un periodo de tiempo que se pacta antes de que se constituya la imposicin a plazo.

-Depsitos estructurados o referenciados: Son productos de ahorro que se caracterizan por dividirla inversin en dos partes.La primera se coloca en un depsito bancario de alta rentabilidad (normalmente superior al 4%) durante un plazo que no suele superar los 12 meses. Pasado ese tiempo, el cliente percibe el principal y los intereses. La otra parte de la inversin va referenciada al rendimiento de algunos valores burstiles o a ndices de referencia. La rentabilidad del producto variar en funcin de la cotizacin de esos valores, si su cotizacin final es mayor a la inicial la rentabilidad ser mayor, si no se cumple la rentabilidad obtenida sera del 0%. Esta parte suele invertirse durante un periodo muy largo que puede alcanzar los 5 aos. Supone un riesgo para el usuario, ya que inmoviliza sus ahorros durante un largo periodo de tiempo sin tener una rentabilidad garantizada.

5.2.1Qu debe hacer el usuario ante los depsitos estructurados?

La entidad huye del riesgo y se lo otorga al pequeo ahorrador. Aunque ste analice las tendencias de las acciones es muy difcil hacer un pronstico en sus evoluciones. El comercial del banco le dirque las acciones de Telefnica al estar tan bajas tienen muchas posibilidades de subir, pero... qu pasa con las del Banco Santander? La entidad referencia la rentabilidad del producto a dos acciones,una con tendencia alcista y otra con tendencia bajista. Es altamente improbable que las dos superen su cotizacin actual dentro de un ao. El pequeo ahorrador tendra que optar por otros productos sin riesgo, con una rentabilidad cierta, como los depsitos bancarios.

5.2.2Ejemplo de depsito estructurado

-Depsito referenciado a 12 meses (tambin se ofrece a 6 meses con similares condiciones):

La inversin se divide en dos tramos (el importe mnimo de la inversin es de 50.000)

El 90% de la inversin del usuario se coloca en el primer tramo.

Tiene un importe mnimo de 45.000, con un plazo de 12 meses. El capital a vencimiento est garantizado al 100%.

La liquidacin de intereses es anual por lo que la rentabilidad durante ste tramo es del 5% T.A.E.



En el tramo 2 se coloca el 10% restante de la inversin.El vencimiento mximo del tramo puede ser de 60 meses y el importe mnimo ser de 5.000.

El capital a vencimiento no estar garantizado, ya que depender del rendimiento de 2 acciones (Telefnica y Banco Santander).

Dichas acciones debern superar en los plazos estimados la cotizacin inicial (ser el Precio Oficial de Cierre en la fecha de inicio) *Si se cumple sta condicin durante el Ao 1 se remunerar al usuario con un inters del 5%Si no se consigue no obtendr rentabilidad alguna y el dinero quedar en poder de la entidad hasta que la cotizacin de cierre sea superior a la inicial. Ver tabla:

AO 1 Si se cumple 5,00%AO 2 Si se cumple 10,00%AO 3 Si se cumple 15,00%AO 4 Si se cumple 20,00%AO 5 Si se cumple 25,00%

As pues, la rentabilidad seguir la siguiente funcin: Rentabilidad = 5,00% x N

N: Nmero de aos transcurridos hasta la fecha de cumplimiento de la condicin de pago de cupn.

Cumplimiento: Condicin de Pago de Cupn y de Cancelacin Anticipada.

Si, en alguna de las fechas de referencia se cumple que todas y cada una de las 2 acciones estn igual o por encima de su respectiva referencia inicial, el cliente recibe el cupn que le corresponda,siempre en funcin del ao en que se cumpla sta condicin. De ste modo el producto se cancelar de forma anticipada.

Si la condicin de pago no se cumple en ninguna de las fechas de referencia, el cliente obtiene un cupn del 0%.Llegados a la fecha de vencimiento definitivo se pueden dar tres escenarios:

1-) Si la accin con peor comportamiento respecto de su referencia inicial est igual o por encima de dicha referencia el depsito vence y el usuario recibe un cupn del 5,00% x N.

2-) Si la accin con peor comportamiento respecto a su referencia inicial no est por debajo del 80%de dicha referencia el depsito vence y el usuario recibe un cupn del 0%.

3-)Si la accin con peor comportamiento respecto a su referencia inicial si est por debajo del 80% de dicha referencia el cliente no recibe ningn cupn y, adems, recibir un nmero de ttulos de esa accin que se calcular de la siguiente forma:



N de acciones= Nominal Tramo 2 / Referencia inicial peor accin.

Las acciones de Telefnica cotizan a 10,59/accin dentro de un ao debern de superar ese valor para que el usuario pueda optar a tener rentabilidad y rescatar as su dinero.

(fuente: invertia.com)

Las acciones del Banco Santander, a fecha de hoy, cotizan a 5,473/accin, pasado un ao debern superar ese valor.

EjemploContratamos el producto anterior el 11 de septiembre del 2.009 (suponiendo su comercializacin).Invertimos 50.000 euros.En ese momento la cotizacin de las acciones era la siguiente:-Telefnica 18,28/accin.-Banco Santander 15,57/accin.



El 11 de septiembre del 2.010 recuperamos los 45.000 euros que invertimos al 5% TAE. Obtenemos2.250 euros en concepto de intereses.

Ese da las cotizaciones de las acciones son:-Telefnica 18,02< 18,28 (2.009). -Banco Santander 12,85< 15,57 (2.009).El usuario no puede recuperar su dinero ni obtiene rentabilidad, no suben las 2 acciones, bajan ambas. Los 5.000 euros estarn un ao ms a disposicin de la entidad.

Llegado Septiembre del 2.011 las cotizaciones son:-Telefnica 13,19


-Comisin de mantenimiento: La cobra la entidad por el mero hecho de mantener activa la cuenta y dar el servicio de caja y emisin de documentos.

-Comisin por cancelacin anticipada: Es la comisin que se paga si el consumidor rescata la cantidad depositada antes del vencimiento. La comisin o penalizacin no puede superar la cuanta total de los intereses brutos generados.

-Comisin por retirar efectivo en oficina: Al cobrar un cheque o disponer de dinero mediante el servicio de caja algunas entidades cobran comisin, normalmente si la oficina donde se realiza la operacin no es en la que est domiciliada o abierta la cuenta en la que se realiza el cargo.

-Gastos de correo: La entidad tambin puede cobrar a sus clientes una cantidad por la informacin remitida sobre sus cuentas.

8.Recomendaciones

8.1.Comparador financiero de ADICAE

Esta herramienta sirve para que los consumidores puedan informarsesobre las ofertas de depsitos bancarios a plazo fijo, indexados yestructurados que llevan a cabo las entidades financieras. Esespecialmente til para conocer todas las condiciones del productosantes de acudir a la oficina bancaria, ya que tendremos informacindetallada de antemano, as evitaremos que nos den una informacinescasa. Podremos conocer los siguientes datos:-Periodicidad de la liquidacin de intereses.-Cantidad mnima a partir de la que se pueden contratar los depsitos.-Para qu segmento comercial estn destinados (clientes de la entidad o captacin de clientes nuevos).-Si existe alguna comisin/penalizacin por cancelar anticipadamente el depsito y a cunto asciende.-Si lleva productos asociados que puedan bonificar la rentabilidad del producto.-Si es indexado o estructurado.-Las advertencias que ADICAE cree ms relevantes.

9.Fiscalidad

Los intereses generados en los depsitos son rendimientos de capital mobiliario a efectos fiscales, incluso los regalos que son objeto de los depsitos en especie tributan como tales.

-Las ganancias hasta 6.000 tributan al 21%.-A partir de 6.001 euros y hasta 24.000 habr que pagar un 25%.-A partir de 24.001 euros se pagar una retencin de 27%.



10.Organismo supervisor (Banco de Espaa)

El Banco de Espaa se encarga de supervisar y regular toda la actividad bancaria, entre la que se incluye la relativa a estos instrumentos de ahorro. Puede aplicar un rgimen sancionador que puede afectar tanto a las entidades como a sus administradores.En la propia web del Banco de Espaa podemos encontrar informacin sobre estos productos y las comisiones que se pueden aplicar.


3 depósitos

Documents

Transcript of 3 depósitos