N I C A R A G U A • 2 0 1 7

25 AÑOS CONSTRUYENDO UNA

INSTITUCIÓN

1979-1991

CONTEXTO PAÍS

En el año 1979 el Frente Sandinista de Liberación Nacional derrocó al Presidente

Anastasio Somoza a través de una revolución.

Durante 10 años de gobierno Sandinista, se realizaron masivas confiscaciones de

propiedades privadas y se nacionalizaron muchas empresas incluyendo la banca.

Altos niveles de inflación.

En el país se carecía de todo.

Se libraba una batalla muy fuerte encabezada por combatientes que habían formado lo

que se llamó “La Contra” y quienes presionaron al gobierno hasta llevarlo a firmar un

acuerdo de paz en el cual se incluyó el compromiso de celebrar elecciones en el año

1990.

En 1990 Doña Violeta de Chamorro gana las elecciones a Daniel Ortega y comienza

una nueva etapa para Nicaragua; esta etapa se llamó de “Concertación” y

“Reconciliación”.

En este escenario inicia

nuestra actividad

1991-1997

1991- Steve Gross de Accion Internacional viajó a Nicaragua buscando quien se

interesara por iniciar un proyecto de microcrédito.

• A través de las Naciones Unidas hizo contacto con el Dr. Juan Alvaro Munguía

quien recién había asumido la presidencia del Banco Nacional de Desarrollo

• Dr. Munguía invita a dos grupos de personas; sandinistas y no sandinistas para

crear la Fundación para el Desarrollo de la Microempresa (FUDEMI).

Lamentablemente, no se logran poner de acuerdo y se separan los grupos.

• El Dr. Munguía es contactado por Accion, USAID y el Gobierno de Austria y le

ofrecen apoyo si él está dispuesto a organizar otra institución. Es así que por

invitación del Dr. Munguía un grupo de 9 personas aceptamos juntarnos y crear

la Fundación para el Apoyo a la Microempresa (FAMA)

EL INICIO, LA PRIMERA EXPANSIÓN GEOGRÁFICA

Diciembre de 1991 - Se constituye FAMA.

• Para iniciar operaciones, se contó con el aporte del Gobierno de Austria en

carácter de donación y el apoyo técnico de ACCION Internacional

Marzo de 1992 - Se otorgaron los primeros créditos en Managua.

1993- Se celebra el Primer Aniversario.

1994 - Se inaugura el programa FAMAGRO y se otorgan los primeros créditos al sector

agropecuario.

• Se aplica la primer evaluación CAMEL en FAMA.

1995 - Se inicia el proyecto de Investigación para Diálogo de Gestiones.

1997 - Se celebra el Quinto Aniversario de FAMA.

Durante este periodo se abrieron 11 sucursales.

Quinto Aniversario

Primer Aniversario

1998-2002

HURACÁN MITCH – SUS EFECTOS

1998 - El Huracán Mitch afectó toda la región Centroamericana.

1999 – Efectos del Huracán. El Programa FAMAGRO se ve seriamente afectado.

• Clientes adoptaron una cultura de no pago y se registraron grandes pérdidas

para FAMA

2000

• Se cierra el programa de FAMAGRO en vista que los clientes no tenían voluntad

de pago.

• Se abren cajas de atención al cliente en todas las oficinas de FAMA y se

suspende la práctica de pagar en uno de los bancos del país.

HURACÁN MITCH – SUS EFECTOS

2000- Sale al aire la página web de FAMA y se implementa el correo electrónico e

internet en todo FAMA.

2002- FAMA recibe el Premio a la Excelencia en Microfinanzas del Banco

Interamericano de Desarrollo (BID) convirtiéndose en la primera institución no regulada

de Centroamérica en recibir el galardón.

Durante este periodo se abrieron 6 sucursales más.

2003-2007

LA PREPARACIÓN – TRANSFORMACIÓN A FINANCIERA

2003- Servicio de Remesas Familiares desde EEUU.

2004

• FAMA recibió el Primer Premio Regional BCIE a la Gestión en Microfinanzas

convirtiéndose en la primera institución en Centroamérica en recibir el

galardón.

• Se toma la decisión de transformarnos a Financiera regulada por la

Superintendencia de Bancos; se preparó el estudio de viabilidad y se

sometió la solicitud a la SIBOIF.

2005

• FAMA obtuvo autorización de la SIBOIF para constituirnos en Financiera

FAMA, S.A. y se contrató la Asistencia Técnica de Accion Internacional

• Se adquiere un nuevo sistema de Información – Topaz

LA PREPARACIÓN – TRANSFORMACIÓN A FINANCIERA

2006

• Entró en producción el nuevo sistema informático y se inició el proceso de

transformación a Financiera regulada.

• Se completaron el 100% de las provisiones de acuerdo a normas de la

SIBOIF, se contrató al Auditor Interno de planta, al Evaluador de Activos y al

Oficial de Cumplimiento.

• Se recibió autorización de la SIBOIF para iniciar operaciones como

Financiera FAMA, S.A.

Enero de 2007- FAMA abre sus puertas al público con una nueva imagen

institucional bajo la nueva figura jurídica de Financiera FAMA.

En este periodo se abrieron 7 sucursales más.

2008-2010

CRISIS FINANCIERA MUNDIAL Y MOVIMIENTO DE NO PAGO

2008 - Se formó un grupo de deudores en el norte del país y para llamar la atención se

tomaron algunas carreteras importantes.

• El Presidente Ortega andaba en campaña y al visitar la zona, el grupo hizo una

manifestación y Ortega les expresó que tenían razón, pero que en vez de cerrar

las carreteras debían ir a protestar frente a las instituciones financieras, entonces

el grupo creció.

• Las protestas no se hicieron esperar y los grupos se manifestaron frente a las

oficinas de las microfinancieras y de los bancos.

• Los resultados de esta crisis fueron catastróficos especialmente para la industria

de Microfinanzas. Los acreedores suspendieron desembolsos a las instituciones,

los niveles de morosidad (PAR30) se incrementaron por encima del 15%, las

pérdidas alcanzaron niveles nunca antes vistos, FAMA perdió el 40% de su capital

en dos años, la cartera y clientes se redujo en 50%.

2009- Fue necesario tomar medidas drásticas como; cierre de algunas oficinas, reducción

de personal y suspensión de muchos beneficios al personal.

CRISIS FINANCIERA MUNDIAL Y MOVIMIENTO DE NO PAGO

Financiera FAMA pasó por un proceso de cambio profundo

2009- Se introdujo un Nuevo Modelo de Negocios, una nueva estrategia comercial y

se instaló el CENPRO (Centro de Procesamiento centralizado).

Cambio de nicho de mercado

Cambio de metodologí

a de análisis de

crédito

Cambio en procesos

Se establecieron

nuevos controles en el sistema informático

Se reorganizó el equipo ejecutivo

Se creó el área de

Supervisión Metodológica

Se fortaleció el área de

recuperaciones y el área de

riesgos

CRISIS FINANCIERA MUNDIAL Y MOVIMIENTO DE NO PAGO

A partir del año 2009 - Acompañamiento de Accion Internacional con la

incorporación de un asesor residente por un periodo de 2 años.

Primer semestre del año 2010 - Se llegó al fondo de la crisis.

• Nuestra solvencia patrimonial y la eficiencia en el manejo de la liquidez y de

los gastos administrativos permitieron sobrevivir la crisis.

2011-2017

EL RESURGIMIENTO DE FINANCIERA FAMA

2011

• Financiera FAMA logra salir a flote obteniendo una utilidad mínima.

• Se creó el Centro PYME, se introdujo el FAMA Móvil, se creó el CENDOC

(Centro de Documentación).

2012 Fue el primer año en que la institución opera de manera “normal” logrando

obtener los mejores resultados en la historia de FAMA. A partir de ese año, cada año

subsecuente se convirtió en el mejor año de la historia.

• Elaboramos un nuevo Plan Estratégico para el periodo 2013-2017.

• Trabajamos en buscar como agilizar los procesos y entregas de crédito a los

clientes.

• Nuevo tipo de evaluación de crédito “reducida”

• Incorporación de SMS en el proceso de prospección para las consultas a las

centrales de Riesgo y para Cobranza Preventiva.

• Se inició el proceso de digitalización de solicitudes de crédito y envío a

CENPRO vía scan.

2013 - Nuestra cartera afectada >30 días se había reducido a 1.94% y nuestro

crecimiento de cartera era de 18% en dólares.

EL RESURGIMIENTO DE FINANCIERA FAMA2014

• Logramos ser la primera institución financiera regulada especializada en

Microfinanzas en el país en obtener autorización de la SIBOIF para emitir valores

a través de un Programa de Emisión de Valores Estandarizados de renta Fija por

un monto de US$4.0 millones.

• Durante este año se concluyó el proceso de búsqueda, evaluación y selección de

software seleccionando una versión “upgraded” del sistema Topaz Microfinance.

• Se estableció alianza con la empresa Punto Fácil para establecer puntos de

recaudo de las cuotas que pagan nuestros clientes.

2015 - Lanzamos una nueva imagen institucional de las sucursales

EL RESURGIMIENTO DE FINANCIERA FAMA

2015- Iniciamos el proyecto de preparación para la captación de depósitos con la

Asistencia Técnica de Accion Internacional.

2016-

• Culminó el proyecto de cambio de sistema el cual entró en producción el 1 de

febrero de 2017.

• Financiera FAMA fue reconocida como una de las 60 mejores marcas de Nicaragua

convirtiéndose en una “Top Brand”.

2017-

• Puesta en Producción y periodo de estabilización Sistema Topaz

.

• Aumento en la participación accionaria de ACCION e

incorporación de 2 nuevos socios TRIODOS y FMO.

• Financiera FAMA obtuvo la certificación de Smart Campaign.

En este periodo se abrieron 4 sucursales más.

EN LA

ACTUALIDAD

INFORMACION GENERAL - NICARAGUA

Nombre oficial - República de Nicaragua Capital - Managua Idioma oficial - español Población - 6.3 millones División política administrativa - 15 departamentos y 2 regiones autónomas Moneda - CordobaSuperficie total (Km²) - 130,373.5 Superficie. Tierra firme1/ 120,339.5 Lagunas - 47 Volcanes – 28, 21 inactivos - 7 activos

Producto Interno Bruto (US$ millones) 13,230.1Producto Interno Bruto per cápita (US$) –2,090.8Crecimiento real de la economía (%) 4.7 Inflación (%) 3.1

Diciembre 2016 (BCN)

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Sistema Regulado

8 Bancos (7 bancos comerciales privados y 1 banco de fomento a la producción)

4 Financieras

4 oficinas de representación de bancos internacionales

4 almacenes generales de depósito

1 bolsa de valores

1 central de valores

5 puestos de bolsa

1 sociedad administradora de fondos de inversión

5 compañías aseguradoras.

ASOMIF

18 Instituciones Activas

333,351 Clientes Activos (ASOMIF)*

US$350,130 Millones de Cartera Activa (ASOMIF)*

*Datos con corte a Diciembre 2016

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Sistema Regulado - Desempeño 2016

Durante 2016, el Sistema Financiero Nacional mostró un desempeño favorable, destacando

la expansión estable aunque desacelerada del crédito, lo cual estuvo en línea con el menor

crecimiento de los depósitos, principal fuente de fondeo del crédito.

La expansión crediticia generó mayores ingresos financieros, lo que a su vez permitió

alcanzar mayores niveles de rentabilidad, al tiempo que la solvencia y adecuación de capital

se mantuvieron estables. Asimismo, como fuentes adicionales de fondeo, el SFN utilizó

activamente el mercado interbancario y aumentó sus inversiones, a pesar de la reducción

observada en los primeros tres trimestres del año.

Lo anterior coincide con el dinamismo del crédito por actividad económica, en el cual tanto

el crédito personal como el comercial se destacaron. A su vez, la morosidad total continuó

registrando niveles bajos y estables, siendo los más bajos de Centroamérica.

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Sistema Regulado - Desempeño 2016

Dado la dinámica crediticia, el patrimonio de las instituciones financieras continuó

consolidándose, explicado por un incremento en las utilidades netas. Lo anterior permitió

que los indicadores de rentabilidad (ROA y ROE) aumentaran respecto a 2015 y que la

adecuación de capital se ubicara por encima de lo requerido.

La cartera de crédito bruta registró un crecimiento interanual de 18.4 por ciento (23.0% en

2015) y finalizó con un saldo de 144,709.5 millones de córdobas (US$4,934.7 millones)

acompañado de indicadores de riesgo adecuados, con baja morosidad y calificación de

cartera que mostró buena sanidad (93.2% calificada A).

Los pasivos totales del SFN exhibieron un crecimiento estable (16.5% en 2016 versus

16.6% en 2015). Este desempeño permitió que su saldo finalizara en 192,800.1 millones de

córdobas, equivalente a 6,574.7 millones de dólares.

SISTEMA FINANCIERO REGULADO

Cartera Activa Total - US$ 5,003,612,097.

Las cuatro financieras reguladas representan de la cartera total – 4.5%

El 99% de la Cartera de Microcrédito del sistema financiero lo tienen las

cuatro financieras.

Participación por Institución

FDL 31%

FAMA 26%

FUNDESER 23%

FINCA 20%

*Datos con corte a Marzo 2017

PORTAFOLIO DE FINANCIERAS REGULADAS

0.00

10,000,000.00

20,000,000.00

30,000,000.00

40,000,000.00

50,000,000.00

60,000,000.00

70,000,000.00

80,000,000.00

90,000,000.00

FDL FAMA FUNDESER FINCA

2016 15,791,061.7 52,007,199.2 43,453,103.7 38,833,589.6

2017 85,567,809.9 61,965,482.5 51,952,417.8 45,135,413.4

CARTERA ACTIVA

CREDITO PROMEDIO

INSTITUTIÓN 2016 2017

FDL 1,572 1,516.97

FAMA 908 1,007.03

FUNDESER 1,738 1,758.71

FINCA 759 1,164.75

*Datos con corte a Junio 2016-2017

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

FDL FAMA FUNDESER FINCA

2016 10048 57279 24997 51176

2017 56407 61533 29540 38751

PRESTAMOS ACTIVOS

CARTERA POR ACTIVIDADES

*Datos con corte a Junio 2017

1.-Agricultura

2.-Ganadería

3.-Industria

4.-Comercio

5.-Vivienda

6.-Servicios

7.-Personales

8.-Vehiculos

3.-Industria

4.-Comercio5.-Vivienda

6.-Servicios

7.-Personales

8.-Vehiculos 1.-Agricultura

2.-Ganadería

3.-Industria

4.-Comercio

5.-Vivienda6.-Servicios7.-Personales

1.-Agricultura

2.-Ganadería3.-Industria

4.-Comercio

5.-Vivienda6.-Servicios

7.-Personales

ANALISIS DE INDICES POR INSTITUCION

(EVOLUCION DE SUFICIENCIA PATRIMONIAL)

*Datos con corte a Junio 2017

Contribuir al progreso de miles de familiasnicaragüenses mediante la prestación de serviciosfinancieros y no financieros especializados, para lamicro, pequeña y mediana empresa en los sectorescomerciales, productivos y de consumo.

Para su cumplimiento contamos con un equipo detrabajo altamente competente y con tecnologíaapropiada que garantizan la satisfacción de nuestrosclientes, la rentabilidad de la Institución y el liderazgoen el segmento de las micro finanzas.

MISIÓN

Ser una Institución financiera comprometidacon sus clientes, sólida, eficiente, en constantecrecimiento y con cobertura nacional.

Reconocida por su transparencia, excelencia,su personal altamente calificado, capacidadinnovadora y por su oferta de serviciosfinancieros y no financieros de bajo costo,ágiles y oportunos.

VISIÓN

> Transparencia: Actuamos de manera franca, honesta, con la verdad,

mostrándonos con claridad, tal cual somos.

> Responsabilidad: Cumplimos nuestros deberes con excelencia y

asumimos las consecuencias de nuestras acciones.

> Respeto: Reconocemos el valor propio y los derechos de las

personas.

> Fidelidad: Somos fieles al compromiso de defender lo que creemos y

en quienes creemos.

> Confidencialidad: Guardamos discreción y prudencia de la

información de la Institución y los clientes de aquellos que no están autorizados a conocerla.

PRINCIPIOS INSTITUCIONALES

Comité de Auditoría

Junta Directiva

Gerencia Comercial

Gerencia de Operaciones

Gerencia de Finanzas

Gerencia de Tecnología y Desarrollo

Asistente de Gerencia

Comité de Créditos

Comité de Riesgos

Comité de Tecnología

Comité de Cumplimiento

Asamblea de Accionistas

Auditoría Interna

Gerencia de Riesgos

Gerencia de Cumplimiento

Gerencia deCrédito y Cobranza

Gerencia General

Comité de Activos y Pasivos (ALCO)

Coordinación deProyectos

Gerencia de Gestión Humana

Gerencia de Mercadeo

COBERTURA GEOGRÁFICA

26 Sucursales a nivel nacional

25 AÑOS EN

CIFRAS

PRESTAMOS OTORGADOS

1,058,066Fundación Financiera

Periodo

Crisis

Saldo Promedio de Crédito: US$572

Cobertura Geográfica: 23 Sucursales

No. de Personal: 293 (60% mujeres)

Promedio de Crédito: US$1,299

Cobertura Geográfica: 26 Sucursales

No. de Personal: 665 (57% mujeres)

FAMAGRO

EDUCACIÓN

FINANCIERA

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

*Datos con corte a Julio 2017

MONTO DESEMBOLSADO EN DÓLARES

US$778,540,769

Fundación Financiera

0

10000000

20000000

30000000

40000000

50000000

60000000

70000000

80000000

90000000

100000000

Fundación Financiera

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

CLIENTES ACTIVOS

58,516

Fundación Financiera

0

10000000

20000000

30000000

40000000

50000000

60000000

70000000

CARTERA ACTIVA

US$62,475,660

INDICE DE CARTERA AFECTADA > 30 DÍAS

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

Calificación de

Riesgo

Largo Plazo

Estable

scrAA-

2016

EL FUTURO

2018-2021

Al concluir el proyecto de Cambio de Core Bancario, Financiera FAMA inicia una

nueva etapa. Consideramos que ha llegado el momento de despegar nuevamente, de

hacer un relanzamiento institucional.

Queremos convertirnos en una financiera “full service”; en “La Financiera Líder” del

sector Micro y Pyme donde los clientes encontrarán “todo” lo que necesitan (crédito,

ahorro, seguros, remesas, pago de servicios públicos, compra-venta de divisas,

tiempo aire de celulares, etc). Deseamos terminar de consolidar el concepto de

“Servicios Integrales” lo que permitirá una mayor inclusión financiera de actuales y

potenciales clientes.

PRODUCTOS DE CRÉDITO

Mejora Progresiva de Vivienda

Activos Fijos

Capital de Trabajo Compra de Vivienda

Consumo Libre

Establecer Nuevo Negocio

Agropecuario

Tarjeta de Crédito

Otros

2018-2021

Cuenta de Ahorro Programado

Cuenta de Ahorro Tradicional

Certificados de Depósitos a Plazo

PRODUCTOS DE AHORRO

RemesasCompra –venta de divisas

Pago de servicios públicos

Pago de otros servicios (cable, multas, policía,

licencias, impuestos, etc.)

Compra de tiempo aire

para celulares

Seguros de Vida Saldo

Deudor

Seguros de Vida –

Microseguros

SERVICIOS FINANCIEROS

VentanillasCNB con

Punto Fácil

CNBpropios

Banca en línea

Tarjetas de Débito

ATM´s Billetera Electrónica

CANALES

Abrir entre sucursales yventanillas, 8 puntos paracompletar 34

Cubrir la mayor parte de los municipios del país a través de Analistas de Crédito (45 adicionales) y CNB´s

Ampliar red de CNB´stercerizados y propios – 45adicionales

Concluir cambio de imagenen todas las sucursales quefaltan

Construcción de Oficinas Corporativas

PRODUCTIVIDAD- COBERTURA GEOGRÁFICA-INFRAESTRUCTURA

Mejorar la productividad con la incorporación de herramienta móvil en campo y Centro de Servicios